lz-20230630
假的12 月 31 日2023Q200012861390.00535945645600012861392023-01-012023-06-3000012861392023-08-03xbrli: 股票00012861392023-06-30iso421:USD00012861392022-12-31iso421:USDxbrli: 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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________
表单 10-Q
（Mark One）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的三个月中 2023年6月30日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号 001-35618
LegalZoom.com, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
___________________________________
特拉华
95-4752856
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
北布兰德大道 101 号,
11第四地板, 格伦代尔, 加利福尼亚91203

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(323) 962-8600
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元LZ
这个 斯达克全球精选市场
用复选标记表明注册人是否：(1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内受此类申报要求的约束。 是的☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一个）：
大型加速过滤器☒
加速过滤器
o
非加速过滤器
o
规模较小的申报公司
o
新兴成长型公司
o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☒
截至 2023 年 8 月 3 日，注册人仍有待处理 191,789,748普通股，每股面值0.001美元，已发行.
1
目录
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中关于前瞻性陈述的安全港条款。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以用 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“预测”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语或其他类似表达方式的负面来识别前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来经营业绩和财务状况、行业和业务趋势、股票薪酬、业务战略、计划、市场增长以及未来运营目标的陈述。
这份10-Q表季度报告中的前瞻性陈述只是预测。这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于下文 “风险因素摘要”、第二部分第1A项 “风险因素” 和本10-Q表季度报告中其他地方讨论的因素，以及我们随后向证券提交的文件和交换委员会，或 SEC。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过度依赖这些陈述。
你应该阅读这份10-Q表季度报告以及我们在此处引用并作为本10-Q表季度报告的附录提交的文件，前提是我们未来的实际业绩、活动水平、业绩和成就可能与我们的预期有重大不同。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。除非适用法律要求，否则我们不打算公开更新或修改本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
风险因素摘要
我们的业务涉及重大风险，我们敦促您在投资我们之前，仔细考虑本10-Q表季度报告中第二部分第1A项 “风险因素” 中讨论的风险。这些风险包括但不限于以下几点：
•我们最近的增长可能并不能预示我们未来的增长，如果我们继续增长，我们可能无法有效地管理我们的增长。
•我们的业务主要取决于业务组建，企业组建数量的波动或下降可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的业务在很大程度上取决于将我们的交易客户转化为订阅者，以及我们的订阅者续订我们的订阅并扩大他们对我们平台的使用。
•由于各种因素，我们未来的季度经营业绩可能会大幅波动，这使得我们未来的业绩难以预测。
•我们有净亏损的历史，我们预计未来支出将增加，我们可能无法保持盈利能力。
•如果我们未能提供高质量的服务、客户服务和客户体验，并增加满足客户期望的新服务，我们可能无法吸引和留住客户。
•如果我们不继续创新并提供对客户有用的平台，我们可能无法保持竞争力，我们的运营业绩可能会受到影响。
•法律解决方案市场竞争激烈，我们未能成功竞争可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生重大不利影响。
•我们的业务取决于我们的品牌和声誉，这可能会受到多种因素的不利影响。

目录
•如果我们的营销工作不成功，我们吸引新客户或留住现有客户的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
•我们依靠包括高级管理团队在内的顶尖人才来发展和运营我们的业务，如果我们无法招聘、留住或激励员工，包括由于我们的远程优先劳动力政策，我们可能无法有效发展或运营，这可能会对我们的业务和未来前景产生不利影响。
•我们的业务和成功在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系，包括我们的合作伙伴生态系统，如果我们未能维持或扩大这些关系，我们的业务将受到损害。
•我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷，如果我们未能纠正这些重大弱点，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对投资者的信心和普通股价格产生不利影响。
•我们最近重报的某些未经审计的简明合并财务报表可能会影响投资者的信心并引发声誉问题，并可能使我们面临额外的风险和不确定性，包括专业成本增加以及法律诉讼和监管调查的可能性增加。
•我们的业务和服务使我们受到复杂而不断变化的美国和外国法律和法规的约束，这些法律法规涉及未经授权的执法、法律文件处理、法律计划、税务准备和其他相关事宜，而我们未能或被认为未能遵守适用的法律和法规，都可能使我们面临监管调查、索赔、诉讼和起诉，以及我们提供的服务变更、潜在责任或额外费用。
关于第三方信息的注意事项
这份10-Q表季度报告包括市场数据和某些其他统计信息和估计，这些信息和估算基于行业分析师、市场研究公司和其他独立来源的报告和其他出版物，以及管理层自己的真诚估计和分析。我们认为这些第三方报告信誉良好，但尚未独立验证基础数据来源、方法或假设。所引用的报告和其他出版物通常向公众公开，不是由LegalZoom.com, Inc.委托提供的。基于估计、预测、市场研究或类似方法的信息本质上存在不确定性，实际事件或情况可能与这些信息中反映的事件和情况存在重大差异。



目录
目录
页面
第一部分
财务信息
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）
4
简明合并资产负债表
4
简明合并运营报表
5
综合收益（亏损）简明合并报表
6
的简明合并报表 股东权益
7
简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
第 4 项。
控制和程序
43
第二部分
其他信息
第 1 项。
法律诉讼
45
第 1A 项.
风险因素
45
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
68
第 3 项。
优先证券违约
69
第 4 项。
矿山安全披露
69
第 5 项。
其他信息
69
第 6 项。
展品
70
签名
71








3
目录
第一部分
第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）
LegalZoom.com, Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计，面值除外）
2023年6月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$238,937 $189,082 
减去美元备抵后的应收账款5,734和 $4,730，分别地
13,495 13,177 
预付费用和其他流动资产
13,308 16,699 
持有待售的流动资产22,722 22,722 
流动资产总额
288,462 241,680 
财产和设备，净额
38,894 30,823 
善意
63,265 63,229 
无形资产，净额
16,317 18,900 
经营租赁使用权资产 9,875 11,148 
递延所得税
21,831 29,380 
可供出售的债务证券
1,004 995 
其他资产
8,989 9,240 
总资产
$448,637 $405,395 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款
$33,307 $25,312 
应计费用和其他流动负债
52,349 57,373 
递延收入
179,432 164,200 
经营租赁负债2,405 2,317 
流动负债总额
267,493 249,202 
经营租赁负债，非流动
7,800 8,958 
递延收入
711 892 
其他负债
4,284 3,968 
负债总额
280,288 263,020 
承付款和意外开支 (注意 7)
股东权益：
优先股，$0.001面值； 100,000于2023年6月30日和2022年12月31日授权的股票， 无已于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日发行或未付款
— — 
普通股，$0.001面值； 1,000,000授权股份； 191,657股票和 190,822分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通的股票
191 190 
额外的实收资本
1,070,461 1,032,550 
累计赤字
(902,633)(891,862)
累计其他综合收益
330 1,497 
股东权益总额
168,349 142,375 
负债和股东权益总额
$448,637 $405,395 
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4

LegalZoom.com, Inc.
未经审计的简明合并运营报表
（以千计，每股金额除外）

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（重述）（重述）
收入$168,854 $162,649 $334,790 $318,076 
收入成本63,748 57,151 124,143 113,333 
毛利105,106 105,498 210,647 204,743 
运营费用：
销售和营销53,525 71,721 113,675 148,595 
技术和开发19,900 16,197 39,583 34,156 
一般和行政26,936 28,969 53,440 58,457 
运营费用总额100,361 116,887 206,698 241,208 
运营收入（亏损）4,745 (11,389)3,949 (36,465)
利息收入（支出），净额2,153 29 3,734 (24)
其他收入（支出），净额624 (2,022)1,318 (3,566)
所得税前收入（亏损）7,522 (13,382)9,001 (40,055)
所得税（受益）准备金6,127 (639)9,964 (1,559)
净收益（亏损）$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）——基本：$0.01 $(0.06)$(0.01)$(0.19)
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）——摊薄：$0.01 $(0.06)$(0.01)$(0.19)
用于计算归属于普通股股东的每股净收益（亏损）的加权平均股票——基本：191,342197,819191,318198,040
用于计算归属于普通股股东的每股净收益（亏损）的加权平均股——摊薄：194,826 197,819 191,318 198,040 
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5

LegalZoom.com, Inc.
未经审计的简明综合收益（亏损）报表
（以千计）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（重述）（重述）
净收益（亏损）$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
扣除税款的其他综合（亏损）收入：
外币折算调整的变化(536)2,209 (1,167)3,611 
由于未实现收益，可供出售债务证券的变化— — — 38 
其他综合（亏损）收入总额(536)2,209(1,167)3,649
综合收益总额（亏损）$859 $(10,534)$(2,130)$(34,847)
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6

LegalZoom.com, Inc.
未经审计的简明合并股东权益表
（以千计）
 普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
全面
收入		总计
股东
公平
 股份金额
截至2022年12月31日的余额190,822 $190 $1,032,550 $(891,862)$1,497 $142,375 
行使股票期权时发行普通股28 — 22 — — 22 
限制性股票奖励归属后发行普通股 1,164 1 (1)— — — 
基于股票的薪酬— — 17,378 — — 17,378 
回购的普通股 (771)(1)— (6,767)— (6,768)
其他综合损失— — — — (631)(631)
净亏损— — — (2,358)— (2,358)
截至2023年3月31日的余额191,244 $190 $1,049,948 $(900,987)$866 $150,017 
行使股票期权和ESPP时发行普通股362 — 2,951 — — 2,951 
授予限制性股票奖励后发行普通股661 1 (1)— — — 
为结算最低法定预扣税额而交出的股票(232)— (2,469)— — (2,469)
基于股票的薪酬— — 20,031 — — 20,031 
回购的普通股 (378)— — (3,041)— (3,041)
其他综合损失— — — — (536)(536)
净收入— — — 1,395 — 1,395 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额191,657 $191 $1,070,461 $(902,633)$330 $168,349 
 普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
全面
（亏损）收入		总计
股东权益
 股份金额
截至2021年12月31日的余额198,084 $198 $947,160 $(748,012)$(1,795)$197,551 
行使股票期权时发行普通股202 — 225 — — 225 
授予限制性股票奖励后发行普通股392 — — — — — 
基于股票的薪酬— — 22,346 — — 22,346 
回购的普通股(79)— — (1,102)— (1,102)
其他综合收入— — — — 1,440 1,440 
净亏损— — — (25,753)— (25,753)
截至2022年3月31日的余额（重报）198,599 $198 $969,731 $(774,867)$(355)$194,707 
行使股票期权和ESPP时发行普通股174 — 1,262 — — 1,262 
授予限制性股票奖励后发行普通股268 1 (1)— — — 
为结算最低法定预扣税额而交出的股票(1)— (30)— — (30)
基于股票的薪酬— — 23,596 — — 23,596 
回购的普通股(2,961)(3)— (38,050)— (38,053)
其他综合收入— — — — 2,209 2,209 
净亏损— — — (12,743)— (12,743)
截至2022年6月30日的余额（重报）196,079 $196 $994,558 $(825,660)$1,854 $170,948 
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7

LegalZoom.com, Inc.
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
截至6月30日的六个月
20232022
（重述）
来自经营活动的现金流
净亏损$(963)$(38,496)
为调节净亏损与经营活动提供的净现金而进行的调整：
折旧和摊销11,406 10,933 
使用权资产的摊销1,336 852 
债务发行成本的摊销112 112 
其他股权证券的减值— 170 
基于股票的薪酬35,423 44,712 
递延所得税7,614 (2,109)
或有对价公允价值的变化(695)(150)
未实现的外汇（收益）损失 (1,104)3,405 
其他(1)(1)
运营资产和负债的变化：
应收账款(316)(2,357)
预付费用和其他流动资产3,407 (417)
其他资产4 (338)
应付账款8,319 (13,553)
应计费用和其他负债(4,082)6,921 
经营租赁负债(1,132)(1,642)
应缴所得税8 15 
递延收入15,037 16,700 
经营活动提供的净现金74,373 24,757 
来自投资活动的现金流
收购所得营运资本调整— 307 
购买财产和设备(15,227)(10,379)
用于投资活动的净现金(15,227)(10,072)
来自融资活动的现金流量
偿还资本租赁债务(18)— 
支付或有对价 — (600)
回购普通股(9,809)(39,155)
为结算最低法定预扣税而交出的股份 (2,469)(30)
根据员工股票计划发行股票的收益2,973 1,487 
用于融资活动的净现金(9,323)(38,298)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 32 (147)
现金和现金等价物的净增加（减少）49,855 (23,760)
期初的现金和现金等价物189,082 239,297 
期末的现金和现金等价物$238,937 $215,537 
非现金经营、投资和融资活动：
购买应付账款和应计费用及其他流动负债中包含的财产和设备$983 $869 
资本化股票薪酬1,986 1,230 
经营租赁下的使用权资产63 7,814 
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
8

LegalZoom.com, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注

注意事项 1。 业务描述
LegalZoom.com, Inc. 最初成立于 1999 年，是一家加利福尼亚公司，并于 2007 年重组为特拉华州的一家公司。LegalZoom.com, Inc. 及其全资子公司在此被称为 “公司”、“我们” 或 “我们的”。
我们是一家满足小型企业和消费者法律需求的服务提供商。我们在业务成立之初的地位使我们能够成为值得信赖的业务顾问，支持新业务在整个生命周期中不断变化的需求。除了企业组建外，我们的产品还包括持续的合规和税务咨询和申报、簿记、虚拟邮箱和电子签名解决方案、商标申请和遗产计划。此外，我们还深入了解客户，并利用我们的产品作为渠道，向小型企业介绍合作伙伴生态系统中的领先品牌，从而解决他们的更多业务需求。
注意事项 2。 重申
正如先前于2023年2月17日和2月27日披露的那样，在编制截至2022年12月31日止年度的合并财务报表时，我们在之前发布的截至2022年3月31日或2022年第一季度、2022年6月30日或2022年第二季度以及2022年9月30日或2022年第三季度的未经审计的简明合并财务报表中发现了税收错误，这些错误已包含在我们之前提交的季度报告中在 10-Q 表格上管理层得出结论，此类错误导致先前发布的2022年第一季度、2022年第二季度和2022年第三季度未经审计的简明合并财务报表，包括相应的年初至今期间，存在重大错报，因此需要重报。
具体而言，在我们的所得税条款中，存在一个与识别受美国国税法第162（m）条或第162（m）条规定的高管薪酬扣除限制的指定执行官有关的错误。第 162 (m) 条错误的影响是 $0.2少报了所得税补助金的百万美元和4.1截至2022年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金分别多报了百万美元，以及一美元1.2多报了所得税补助金的百万美元和2.8截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税准备金分别多报了百万美元，以及对递延所得税资产的相关影响。
关于上述税务错误，我们还在更正之前发现的其他与以下内容相关的非重大错误：i) $1.2百万的收入和 $0.2本应在2022年第一季度确认的相关收入成本百万美元，最初在2022年第二季度作为期外修正进行了更正；ii) $1.2百万美元的后期客户获取营销或 CAM 积分，本应在 2022 年第二季度被确认为销售和营销费用的减少，最初在 2022 年第三季度作为期外调整进行了更正；以及 iii) $0.9百万的收入和 $0.3本应在 2022 年第三季度确认的相关收入成本的百万美元。
财务信息重报说明
在下表中，我们列出了最初报告的未经审计的简明合并财务信息与截至2022年6月30日的三个月和六个月的重报金额的对账情况。截至2022年9月30日的三个月和九个月的重报将在我们未来在10-Q表季度报告中提交2023年未经审计的简明合并财务报表时生效。
下表列出了未经审计的简明合并资产负债表信息，包括报告的余额、调整数和重报的余额（以千计，每股金额除外）：
2022年6月30日
正如报道的那样调整如重述
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$215,537 $— $215,537 
减去美元备抵后的应收账款4,508
12,993 — 12,993 
预付费用和其他流动资产
13,860 — 13,860 
流动资产总额
242,390 — 242,390 
财产和设备，净额
49,342 — 49,342 
9

2022年6月30日
正如报道的那样调整如重述
善意
59,933 — 59,933 
无形资产，净额
14,570 — 14,570 
经营租赁使用权资产
6,961 — 6,961 
递延所得税
25,685 4,064 29,749 
可供出售的债务证券
1,182 — 1,182 
其他资产
13,319 (7)13,312 
总资产
$413,382 $4,057 $417,439 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款
18,404 — 18,404 
应计费用和其他流动负债55,820 (1,235)54,585 
递延收入
163,140 — 163,140 
经营租赁负债
1,542 — 1,542 
流动负债总额
238,906 (1,235)237,671 
经营租赁负债，非流动
4,842 — 4,842 
递延收入
1,137 — 1,137 
其他负债
2,841 — 2,841 
负债总额
247,726 (1,235)246,491 
承付款和意外开支
股东权益：
优先股，$0.001面值； 100,000授权股份； 0已于 2022 年 6 月 30 日发行或未付款
— — — 
普通股，$0.001面值； 1,000,000授权股份； 196,079截至2022年6月30日已发行和流通的股票
196 — 196 
额外的实收资本
994,558 — 994,558 
累计赤字
(830,952)5,292 (825,660)
累计其他综合收益
1,854 — 1,854 
股东权益总额
165,656 5,292 170,948 
负债和股东权益总额
$413,382 $4,057 $417,439 
下表列出了未经审计的简明合并运营报表，包括报告的余额、调整数和重报余额（以千计，每股金额除外）：
三个月已结束六个月已结束
2022年6月30日2022年6月30日
正如报道的那样调整如重述正如报道的那样调整如重述
收入
$163,867 $(1,218)$162,649 $318,076 $— $318,076
收入成本57,393 (242)57,151 113,333 — 113,333 
毛利
106,474 (976)105,498 204,743 — 204,743 
运营费用：
销售和营销72,945 (1,224)71,721 149,819 (1,224)148,595 
技术和开发
16,197 — 16,197 34,156 —34,156
一般和行政
28,969 — 28,969 58,457 — 58,457 
运营费用总额
118,111 (1,224)116,887 242,432 (1,224)241,208 
运营损失
(11,637)248 (11,389)(37,689)1,224 (36,465)
利息收入（支出），净额
29 — 29 (24)— (24)
其他费用，净额
(2,022)— (2,022)(3,566)— (3,566)
所得税前亏损
(13,630)248 (13,382)(41,279)1,224 (40,055)
10

三个月已结束六个月已结束
2022年6月30日2022年6月30日
正如报道的那样调整如重述正如报道的那样调整如重述
（受益）所得税准备金
(451)(188)(639)2,509 (4,068)(1,559)
净亏损$(13,179)$436 $(12,743)$(43,788)$5,292 $(38,496)
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损：
$(0.07)$— $(0.06)$(0.22)$— $(0.19)
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股——基本和摊薄后：
197,819 — 197,819 198,040 — 198,040 
下表列出了未经审计的简明合并综合亏损报表，包括报告的余额、调整数和重报金额的余额（以千计）：
三个月已结束六个月已结束
2022年6月30日2022年6月30日
正如报道的那样调整如重述正如报道的那样调整如重述
净亏损$(13,179)$436 $(12,743)$(43,788)$5,292 $(38,496)
其他综合收入总额2,209 — 2,209 3,649 — 3,649 
综合损失总额$(10,970)$436 $(10,534)$(40,139)$5,292 $(34,847)

下表列出了未经审计的简明合并股东权益报表，包括报告的余额、调整数和重报金额（以千计）的余额：
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
全面
收入		总计
股东
公平
股份金额
据报道，截至2022年6月30日的余额196,079 $196 $994,558 $(830,952)$1,854 $165,656 
净亏损的累计调整— — — 5,292 — 5,292 
经重报的截至2022年6月30日的余额196,079 $196 $994,558 $(825,660)$1,854 $170,948 

下表列出了未经审计的简明合并现金流量表，包括报告的余额、调整数和重报金额（以千计）的余额：

截至2022年6月30日的六个月
正如报道的那样调整如重述
来自经营活动的现金流
净亏损
$(43,788)$5,292 $(38,496)
为调节净亏损与经营活动提供的净现金而进行的调整：
折旧和摊销
10,933 — 10,933 
使用权资产的摊销852 — 852 
债务发行成本的摊销
112 — 112 
其他股权证券的减值170 — 170 
基于股票的薪酬
44,712 — 44,712 
递延所得税
1,955 (4,064)(2,109)
或有对价公允价值的变化(150)— (150)
未实现的外汇损失
3,405 — 3,405 
其他
(1)— (1)
11

截至2022年6月30日的六个月
正如报道的那样调整如重述
扣除业务合并影响后的运营资产和负债变动：
应收账款
(2,357)— (2,357)
预付费用和其他流动资产
(417)— (417)
其他资产
(345)7 (338)
应付账款
(13,553)— (13,553)
应计费用和其他负债
8,156 (1,235)6,921 
经营租赁负债(1,642)— (1,642)
应缴所得税
15 — 15 
递延收入
16,700 — 16,700 
经营活动提供的净现金
24,757 — 24,757 
来自投资活动的现金流
收购所得营运资本调整
307 — 307 
购买财产和设备
(10,379)— (10,379)
用于投资活动的净现金
(10,072)— (10,072)
来自融资活动的现金流量
支付或有对价(600)— (600)
回购普通股(39,155)— (39,155)
为结算最低法定预扣税而交出的股份
(30)— (30)
根据员工股票计划发行股票的收益1,487 — 1,487 
用于融资活动的净现金
(38,298)— (38,298)
汇率变动对现金和现金等价物的影响
(147)— (147)
现金和现金等价物以及限制性现金等价物的净减少
(23,760)— (23,760)
期初的现金和现金等价物以及限制性现金等价物
239,297 — 239,297 
期末的现金和现金等价物
$215,537 $— $215,537 
注意事项 3。 重要会计政策摘要
下文概述了我们在编制随附的未经审计的简明合并财务报表时遵循的重要会计政策。
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（GAAP）列报的。根据公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。2022年12月31日未经审计的简明合并资产负债表来自我们截至该日的经审计的合并财务报表。管理层认为，我们未经审计的简明合并财务报表包括未经审计的简明合并财务报表的公允报表所必需的所有调整，包括正常项目和经常性项目。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已清除。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，会计政策与截至2022年12月31日止年度的年度合并财务报表和相关附注中披露的会计政策没有重大变化，但下文所述除外 最近通过的会计公告.
截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的全年预期业绩。
12

估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表需要进行估算和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和随附附注中报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有负债的相关披露。估算值用于但不限于收入确认、销售补贴和预期信用损失补贴、可供出售债务证券、其他股权证券、长期资产和商誉的可收回性、所得税、承付款和意外开支以及股票薪酬。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。我们将持续评估估算值与历史经验和其他因素，包括当前的经济和监管环境，这些因素构成了我们判断资产和负债账面价值的基础。
重要会计政策
重要会计政策详见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的 “附注2：重要会计政策摘要”。2022年1月1日，我们通过了财务会计准则委员会（FASB），会计准则编号842， 租赁， 或 ASC 842，适用于截至通过之日存在的租约。2022年1月1日，我们还通过了《会计准则更新》（ASU，第2016-13号） 金融工具-信贷损失：衡量金融工具的信用损失（主题 326），或ASU 2016-13，对按摊销成本计量的资产使用修改后的追溯过渡方法，但可供出售债务证券除外，该方法是使用前瞻性过渡方法采用的。亚利桑那州立大学2016-13年度的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
细分和地理信息
作为首席运营决策者，我们的首席执行官负责组织我们的公司，管理资源分配，并根据以下标准衡量绩效 一运营部门。
根据客户所在地，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，美国以外的收入占我们未经审计的合并收入的1％。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们在美国境外的财产和设备以及使用权（ROU）资产并不重要。
外币
英镑是我们在英国注册的外国子公司的本位货币。这些外国子公司的财务报表使用资产和负债的期末汇率、权益的历史汇率以及收入和支出期间的平均汇率折算成美元。折算损益记入累计其他综合收益（亏损）中，作为我们未经审计的简明合并股东权益报表的一部分。我们确认外币交易收益为美元0.5百万和美元1.1截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元，亏损为美元2.0百万和美元3.4在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。
信用风险的集中度
我们在美国和英国银行开设账户，资金分别由联邦存款保险公司（FDIC）和金融服务补偿计划（FSCS）承保。我们的银行账户有时可能会超过联邦存款保险公司和FSCS的保险限额。可能使我们面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。管理层认为，我们没有面临与现金或现金等价物有关的任何重大信用风险，也没有在这些账户中遭受任何损失。
由于客户群庞大而多样化，没有哪个个人客户能代表更多 t低于总额的 10%截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的收入。截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有客户的未偿余额占我们应收账款总余额的10％或以上。
应收账款和信用损失备抵金
我们的应收账款余额不是抵押品，也不含利息，主要包括信用卡和借记卡商户处理商的应收款项、客户应收账款以及我们的客户从此类第三方购买服务而应向第三方支付的费用。我们减少了销售补贴的应收账款和可能无法收回的应收账款准备金。我们根据各种因素确定备抵金额，包括历史收款经验、应收账款余额的年限、客户的信贷质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测，以及其他可能影响我们向客户收款能力的因素。当我们确定是备抵时，账户余额将从备抵中扣除
13

我们不太可能收取应收账款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，信贷损失准备金并不重要。
租赁
2022年1月1日，我们记录的经营租赁ROU资产为美元5.7百万美元和经营租赁负债5.9百万。租赁资产和租赁负债之间的差额代表了采用ASC 842时现有的递延租金负债余额，该余额源于对运营租赁的历史直线确认，运营租赁在采用后进行了重新分类，以减少租赁资产的计量。该标准的采用并未对我们的股东权益、经营业绩或现金流产生重大影响。
该标准提供了几种可选的过渡期实用权宜之计。我们选择了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计，该指南取消了重新评估合同是否包含租赁和租赁分类的要求。
我们还进行了会计政策选择，包括短期租赁例外政策，允许我们不将本准则的确认要求应用于短期租赁，即预期期限为12个月或更短的租赁，以及将租赁和某些非租赁组成部分作为某些类别资产的单一组成部分的会计政策。此外，我们在应用根据美元金额和债务期限选择的贴现率时使用了投资组合方法。
如果我们能够识别资产，并且能够得出结论，我们有权在一段时间内控制已确定的资产，我们将在一开始就确定一项安排是租赁还是包含租约。租赁包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表的经营租赁ROU资产和运营租赁负债中。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在简明合并资产负债表上。
ROU 资产代表我们在租赁期内控制标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU的资产和经营租赁负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于我们的租赁不提供隐含利率，因此我们在确定用于现值租赁付款的折扣率时，根据生效日期的可用信息使用增量借款利率。我们使用2022年1月1日的增量借款利率来支付在该日期或之前开始的运营租赁。所使用的增量借款利率是根据我们在类似期限内为抵押贷款支付的费用估算的。我们的租赁通常不包括任何剩余价值担保、讨价还价购买期权或资产报废债务。
我们的租赁条款仅适用于我们拥有可执行权利的期限。如果承租人和出租人都有权在未经另一方许可的情况下终止租约，且处以不超过微不足道的罚款，则租约将不再具有执行力。我们的租赁条款会受到延长或终止租赁的选择的影响，前提是我们可以合理地确定我们将行使该选择权。在确定租赁资产和负债时，我们通常使用不可取消的基本租赁期限。
我们的协议可能包含可变的租赁付款。我们包括取决于指数或利率的可变租赁付款，不包括那些取决于开始日期之后发生的事实或情况（时间流逝）的付款。
收入确认
我们的收入来自以下来源：
交易收入—完成这些服务后，交易收入主要来自我们定制的法律文件服务。交易收入包括申请费，扣除取消订单、促销折扣、销售补贴和信用准备金。
订阅收入—除了英国的软件即服务（SaaS）订阅外，订阅收入主要来自注册代理人的订阅、合规套餐、律师建议、法律表格、税务、虚拟邮件和电子签名服务。我们通常在订阅期内按比例确认订阅收入。订阅期限通常从三十天到一年不等。订阅收入包括分配给我们订阅服务的捆绑免费试用的交易价格，扣除促销折扣、取消、销售补贴和信用储备金以及向法律计划律师事务所等第三方服务提供商的付款。
对于交易和订阅收入，我们通常在下订单时和提供服务之前收取款项和费用。我们在合并资产负债表上将未执行的服务收取的金额记录为递延收入。我们记录的交易价格通常基于合同金额，并根据价格的估计销售补贴而降低
14

优惠, 退款, 销售抵免和退款, 在估算要确认的收入金额时, 这些都记作可变对价.
合作伙伴收入—合作伙伴收入主要包括通过我们的在线法律平台向第三方提供商产生的潜在客户从第三方提供商那里获得的一次性或经常性费用。当符合相关的绩效标准时，即确认收入。我们会根据每次点击费用或每次操作费用来评估绩效标准是否得到满足。
我们的交易、订阅和合作伙伴收入如下（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（重述）（重述）
交易
$60,494 $65,291 $122,733 $130,616 
订阅
102,199 91,308 199,510 175,672 
合作伙伴
6,161 6,050 12,547 11,788 
总收入
$168,854 $162,649 $334,790 $318,076 
最近的会计公告
在2022年12月31日之前，我们有资格成为新兴成长型公司（EGC），并被《Jumpstart Our Business Startups Act》允许我们推迟采用适用于上市公司的新或修订后的会计公告，直到此类声明适用于私营公司。截至2022年12月31日的财政年度结束时，我们成为了一家大型加速申报人，不再有资格成为EGC。下文讨论的最近通过的会计公告的采用日期反映了截至2022年12月31日成为大型加速申报人所需的过渡期。我们将被要求根据上市公司的时间表采纳未来所有新的或修订的会计公告。
最近通过的会计公告
2016 年 6 月，FASB 发布了 ASU 编号 2016-13， 金融工具-信贷损失：衡量金融工具的信用损失（主题 326），它修订了减值模型，使用预期损失方法代替了目前使用的已发生损失方法，从而可以更及时地确认金融工具的损失，包括但不限于可供出售的债务证券和应收账款。我们采用了 ASU 2016-13，自 2022 年 1 月 1 日起生效。本会计准则的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
2022 年 6 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2022-03 号， 公允价值计量——受合同出售限制约束的股权证券的公允价值计量（主题 820），或ASU 2022-03，其中澄清了对出售股权证券的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分，因此在衡量公允价值时不考虑在内。修正案在2023年12月15日之后开始的财政年度内生效。在截至2023年6月30日的三个月中，我们提前采用了ASU 2022-03。本会计准则的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
2022 年 9 月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2022-04 号， 负债—供应商融资计划（副主题 405-50）：披露供应商融资计划义务, 它要求供应商融资计划的买方披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息.自 2023 年 1 月 1 日起，我们采用了 ASU 2022-04。本会计准则的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
2023 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2023-01， 租赁（主题842）：共同控制安排， 它修订了ASC 842中与共同控制安排中租赁权改善会计有关的某些条款。ASU 2023-01 在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。我们提前采用了 ASU 2023-01，自 2023 年 1 月 1 日起生效。本会计准则的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
2023 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2023-02， 使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理， 它允许申报实体选择使用比例摊销法核算符合条件的税收权益投资，无论产生相关所得税抵免的计划如何。ASU 2023-02 在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。我们提前采用了 ASU 2023-02，自 2023 年 1 月 1 日起生效。
15

本会计准则的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
2023年7月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-03，对会计准则编纂中的各个段落进行了修订，使其与之前发布的美国证券交易委员会指导方针保持一致。亚利桑那州立大学2023-03没有提供任何新的指导方针，也没有与之相关的过渡或生效日期，因此ASU 2023-03在发布后生效。因此，本会计准则的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
注意事项 4。 其他财务报表信息
应收账款
津贴的变化包括以下内容（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（重述）（重述）
期初余额$4,870 $3,633 $4,730 $4,060 
加：确认为收入减少的金额3,962 2,471 6,078 4,193 
加：一般和管理费用中确认的信贷损失备抵金425 68 489 140 
减去：注销额，扣除回收额(3,523)(1,664)(5,563)(3,885)
期末余额$5,734 $4,508 $5,734 $4,508 
确认为收入减少的补贴主要与我们的分期付款计划应收账款有关，根据我们在类似交易中的历史经验，我们预计我们无权获得部分交易价格。在一般和管理费用中确认的备抵额是与合伙人不再被视为可收回的应收账款有关的备抵金。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：
2023年6月30日2022年12月31日
预付费用$8,611 $10,624 
收入的递延成本1,929 1,915 
资本化云计算开发成本1,177 1,407 
应收所得税575 760 
其他流动资产1,016 1,993 
预付费用和其他流动资产总额$13,308 $16,699 
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
2023年6月30日2022年12月31日
应计工资和相关费用$24,763 $27,822 
应计供应商应付账款15,638 15,531
应计广告494 1,071
销售补贴4,707 4,426
应计销售税、使用税和营业税3,544 3,838
16

2023年6月30日2022年12月31日
其他3,203 4,685
应计费用和其他流动负债总额$52,349 $57,373 
折旧和摊销
我们的财产和设备（包括资本化的内部使用软件）和无形资产的折旧和摊销费用包括以下内容（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（重述）（重述）
收入成本$3,011 $2,184 $5,633 $4,254 
销售和营销1,354 1,879 2,611 3,754 
技术和开发841 692 1,699 1,418 
一般和行政631 784 1,463 1,507 
折旧和摊销费用总额$5,837 $5,539 $11,406 $10,933 
递延收入
截至2023年6月30日和2022年12月31日，递延收入为美元180.1百万和美元165.1分别为百万。截至2023年3月31日和2022年3月31日，包含在递延收入中的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中确认的收入为美元88.5百万和美元92.4分别为百万。截至2022年12月31日和2021年12月31日，包含在递延收入中的截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中确认的收入为美元128.2百万和美元123.9分别是百万。
我们没有披露分配给剩余履约义务的交易价格以及预计的收入确认时间，因为我们与客户签订的期限超过一年的合同并不重要。
注意事项 5。 持有待售资产
在截至2022年9月30日的季度中，在评估了我们的办公空间和业务需求之后，我们开始计划出售位于德克萨斯州奥斯汀的运营总部，包括土地、建筑物和建筑物改善，并确定这些资产符合持有待售标准。在满足持有待售标准后，我们停止记录这些资产的折旧。截至2023年6月30日，持有待售资产的总账面价值为美元22.7百万。估计的公允价值减去出售持有待售资产的成本超过其账面价值，因此在截至2023年6月30日的季度中，无需减值。
注意事项 6。 长期债务
2021 年，我们签订了经修订和重报的信贷和担保协议，即 2021 年循环贷款，规定循环借款不超过 $150.0百万，可用期为五年。根据2021年循环基金，我们最多可以使用 $20.0百万张信用证，最高可达 $10.0当天通知的百万笔借款，称为摇摆线贷款。额外的债务发行成本为 $0.8向2021年循环基金拨款100万美元。
2023年5月5日，我们对2021年循环贷款进行了修订，将伦敦银行同业拆借利率基准替换为有担保隔夜融资利率（SOFR）基准，改为 0.10对所有可用利息期的SOFR基准或调整后的期限SOFR的信用利差调整百分比，前提是如果调整后的期限SOFR小于零，则调整后的期限SOFR应被视为零。除上述规定外，2021年循环贷款的其余条款保持不变。适用于2021年循环贷款的利率受 1.0% 下限，该利率等于 (i) 行政代理人的最优惠利率 (ii) 联邦基金有效利率加上 1.0% 的 1/2 或 (iii) 调整后的期限 SOFR 加上中最大的一个 1.0%.

2021年循环贷款下的利率利润率可降低至 0.25% 并进一步减少 0.25达到第一留置权净杠杆率总额后的百分比 3.50到 1.00 和 2.50分别为 1.00。根据2021年，我们需要为未使用的承诺支付承诺费
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旋转设施。最初，承诺费是 0.35每年百分比。承诺费可减免 0.10如果第一留置权净杠杆率不超过，则为% 3.50到 1.00。我们还需要支付惯常的信用证费用和代理费。除了SOFR贷款的惯例 “破损” 成本外，我们可以选择随时自愿偿还2021年循环融资机制下的未偿还贷款，而无需支付溢价或罚款。2021年循环贷款没有定期摊销。任何未偿还的本金均应在2021年循环融资机制截止之日起五年到期时全额支付。2021年循环贷款下的债务由我们现有和未来的直接和间接重大全资国内子公司担保，但某些例外情况除外。
2021年循环贷款包含许多契约，除其他外，这些契约限制了我们和受限子公司承担额外债务和担保债务的能力；设立或产生留置权；支付股息和分配或回购股本；合并、清算和出售资产；变更业务范围；更改我们的财政年度；限制子公司进行分配和建立留置权的能力；修改我们的组织文件；进行投资、贷款和预付款；并与关联公司进行某些交易。
2021 年循环贷款要求遵守第一留置权净杠杆率总额为 4.50到 1.00，或《金融盟约》。只有当所有尚未偿还的循环贷款、摇摆线贷款和已提取的信用证的本金总额超过时，才会在季度末对《金融契约》进行测试 35该财政季度最后一天在2021年循环贷款下承付款总额的百分比。
在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 不我们2021年循环贷款或任何未偿信用证下的未偿金额，并且我们遵守了所有财务契约。
注意事项 7。 承付款和或有开支
广告、媒体和其他承诺
我们使用各种媒体来宣传我们的服务，包括搜索引擎营销、电视和广播。截至 2023 年 6 月 30 日，我们对未来广告位的最低广告和媒体承诺为 $，不可取消5.3百万，几乎所有这些都将在 a 上支付 两年时期。我们还与各种供应商签订了不可取消的协议，要求我们支付 $59.4超过一百万 五年周期，其中 $43.2截至2023年6月30日，仍有100万美元有待支付。
法律诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律诉讼、索赔和诉讼的约束。我们目前没有参与任何重大法律诉讼，也没有意识到任何未决或威胁要进行的诉讼，如果此类诉讼得到不利的解决，这些诉讼可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
赔偿
我们的第三方服务提供商协议中的赔偿条款规定，对于因我们的网站、广告、营销、付款处理、收款或客户服务活动而导致的任何第三方提出的任何索赔，我们将根据具体情况对受赔偿方进行赔偿、使其免受伤害并补偿受赔方。根据这些赔偿条款，我们未来可能支付的最大潜在付款金额尚无法确定。
由于我们认为这些赔偿义务的公允价值无关紧要，因此在列报的任何时期内均未累计或支付任何款项。
注意事项 8。 股东权益
股票回购计划
2022 年 3 月 1 日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权我们回购不超过 $150.0我们普通股的百万股，没有固定的到期日。该计划下的股票回购可以通过任何方式进行，包括公开市场交易、加速股票回购协议或与第三方私下谈判的交易，金额视管理层认为适当的金额而定。公开市场回购的结构将根据适用的联邦证券法进行，包括在经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条的定价和交易量要求范围内。我们还可能不时订立第10b5-1条的计划，以促进根据本授权回购我们的普通股。该计划不强制执行
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我们将收购任何特定数量的普通股，董事会可以随时自行决定，修改、暂停或终止。
在截至2023年6月30日的三个月中，使用规则 10b5-1 计划，我们总共回购了 378,363通过公开市场购买我们的普通股，平均每股价格为 $8.04回购总额为 $3.0百万，包括经纪人佣金。在截至2023年6月30日的六个月中，我们共回购了 1,149,080通过公开市场购买我们的普通股，平均每股价格为 $8.54回购总额为 $9.8百万，包括经纪人佣金。回购被记录为股东权益的减少。大约 $45.1截至2023年6月30日，根据股票回购计划，仍有百万美元可供未来回购。
2022年8月颁布的《2022年降低通货膨胀法》对股票在成熟证券市场上交易的国内公司净回购股票征收1％的不可扣除的消费税。因此，该消费税适用于我们从2023年开始的股票回购计划，代表了回购我们普通股的成本。截至2023年6月30日，我们尚未确认消费税义务，因为在截至2023年6月30日的六个月中，我们的股票发行量超过了股票回购量。
注意事项 9。 股票薪酬
股票薪酬支出
我们在随附的未经审计的简明合并运营报表和资产负债表（以千计）中记录了以下类别的股票薪酬支出：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（重述）（重述）
收入成本
$1,105 $1,331 $1,979 $1,608 
销售和营销
1,447 3,536 $2,979 $6,661 
技术和开发
4,875 4,148 $9,195 $8,446 
一般和行政
11,529 13,832 $21,270 $27,997 
股票薪酬支出总额
18,956 22,847 $35,423 $44,712 
内部使用软件的资本金额
1,075 749 $1,986 $1,230 
股票薪酬支出总额
$20,031 $23,596 $37,409 $45,942 
股票期权
在截至2023年6月30日的六个月中，我们批准了 4.2向我们的高级领导团队成员提供百万份股票期权。期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行衡量的，相关费用将在必要的服务期内确认。期权的归属将在期权授予协议所定义的控制权变更期内发生合格终止时加速，或者在控制权变更生效时间之前，如果幸存的或收购实体（或其母公司）没有因控制权变更而假设、继续或取代期权奖励，则期权的归属将加快。 使用Black-Scholes期权定价模型计算股票期权授予日公允价值的加权平均假设如下：
截至6月30日的六个月
2023
预期寿命（年）
5.87
无风险利率
3.4% - 3.8%
预期波动率
50.4% - 50.7%
预期股息收益率
—
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限制性股票单位
在截至2023年6月30日的六个月中，我们批准了 7.8百万个限制性股票单位（RSU），授予日总公允价值为 $66.4百万美元给各种员工。限制性股票单位是根据授予之日标的股票的公允市场价值来衡量的，并在必要服务期内确认为支出。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们还批准了 1.3向我们的高级领导团队成员提供数百万个具有绩效条件的 RSU（PSU）。PSU的归属取决于接收者在必要的服务期内的持续工作，并取决于公司是否符合预定义的绩效标准。只有在绩效期内实现董事会薪酬委员会制定的某些绩效目标并在其指导下，才能获得此类奖励。需要归属的 PSU 数量在绩效期结束时确定，可能等于零百分比 (0%) 到百分之百五十 (150%) 的目标奖励基于公司实现某些收入、盈利能力和市场份额目标的情况。如果达到绩效标准， 75百分比的PSU将在董事会薪酬委员会证明达到绩效标准之日归属，其余的 25%的PSU将在该认证日期的一周年之际归属。PSU是根据授予之日标的股票的公允市场价值进行衡量的，并在可能达到绩效条件的范围内，使用分级归属归因法将其确认为员工必要服务期内的支出。我们认出了 $1.6百万和美元1.7在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与这些PSU奖励相关的股票薪酬支出分别为百万美元。如果控制权发生变化（定义见公司与每位绩效奖励获得者之间的雇佣协议），PSU 的归属条件将进行修改，从而将 (i) 百分之百中的较大者归属 (100%) 目标奖励，或 (ii) 截至控制权变更之日前最近一个月底的过去 12 个月内与公司市场份额相称的股票数量，前提是 75此类PSU的百分比将在2024年6月30日归属，其余的将归属 25此类PSU的百分比将在2025年6月30日归属，前提是获得者在每个此类日期之前继续是服务提供商，如果收购方没有以经济上等同的方式承担奖励，则加快授权。

2023年5月5日，董事会薪酬委员会批准了在截至2022年12月31日的年度内向我们的高级领导团队成员发放的股票期权和RSU奖励条款的修正案，根据该修正案，此类股票期权和限制性股的归属将在 (i) 控制权变更期内发生符合条件的终止或 (ii) 个人因死亡或残疾而被解雇（如每人该术语在公司与适用个人之间的雇佣协议中定义）。此外，修正案规定，此类股票期权，在个人合格解雇之日或因个人死亡或残疾而终止雇用之日的归属和未偿还范围内（如适用）在归属加速生效后，应保持未偿还和行使，直到：(x) 股票期权的原始到期日，(y) 个人终止雇用之日起一周年与本公司，以及 (z) 紧接在此之前控制权变更的生效时间，前提是存续的或收购实体（或其母公司）没有因控制权变更而假设、延续或取代此类股票期权。为增加上述条款而进行的修改并未导致受影响奖励的公允价值增加，因为最初的归属条件预计将在修改之日得到满足，而且截至提交本文件之日，在控制权变更或因其死亡或残疾而终止个人就业的可能性不大。
注意事项 10。 所得税
我们记录的所得税准备金为 $6.1百万和美元10.0截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，所得税收益为美元0.6百万和美元1.6截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的有效税率为 81.5% 和 4.8%（重述）分别为。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，有效税率为 110.7% 和 3.9%（重述）分别为。与21％的联邦法定税率的差异主要是由于确认了大量不可扣除的股票薪酬和其他离散调整。

未确认的税收优惠总额为美元9.4百万和美元8.9截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。未确认的税收优惠总额，如果被我们确认，将减少约美元9.4百万美元（不包括利息和罚款）用于所得税准备金，从而对我们的有效税率产生了有利影响。我们的政策是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和罚款。在本报告所述期间，与所得税状况相关的利息和罚款对我们未经审计的简明合并财务报表并不重要。

我们在美国联邦、州和外国司法管辖区纳税并提交所得税申报表。2018 年的联邦所得税申报表以及纳税年度的远期和州所得税申报表
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2008 年及以后的发展仍有待审查。我们正在一个州接受审查，预计这不会对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生影响。
注意 11。 归属于普通股股东的每股净收益（亏损）
下表显示了归属于普通股股东的每股基本和摊薄后净收益（亏损）的计算（以千计，每股金额除外）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（重述）（重述）
分子：
净收益（亏损）
$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
归属于普通股股东的净收益（亏损）——基本收益和摊薄后收益
$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
分母：
用于计算归属于普通股股东的每股净收益（亏损）时使用的加权平均普通股——基本
191,342 197,819 191,318 198,040 
潜在稀释性证券的影响
购买普通股的期权884 — — — 
RSU2,583 — — — 
员工股票购买计划17 — — — 
用于计算归属于普通股股东的每股净收益（亏损）时使用的加权平均普通股——摊薄
194,826197,819191,318198,040
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）——基本
$0.01 $(0.06)$(0.01)$(0.19)
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）——摊薄
$0.01 $(0.06)$(0.01)$(0.19)
下表列出了在计算摊薄后归属于普通股股东的每股净收益（亏损）中排除的股票期权、RSU和PSU的数量，因为它们具有反稀释性（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（重述）（重述）
购买普通股的期权
10,52917,77221,04817,772
RSU
3,3447,79214,0477,792
员工股票购买计划
88312283
PSU
1,316— 1,316 — 
总计
15,19725,64736,53325,647
注意事项 12。 重组
我们会不时启动成本削减活动，以整合收购的业务，使我们的员工队伍与战略业务活动保持一致，或者提高运营效率。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们产生了美元0.1百万和美元0.7与我们在英国裁员相关的遣散费分别为百万美元，预计将在2023年12月31日之前基本完成。重组费用包括受影响员工的遣散费，并在随附的未经审计的简明合并财务报表中包含在一般和管理费用中.
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注意 13。 公允价值测量
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。该标准根据围绕用于衡量公允价值的投入的独立、客观证据水平建立了公允价值等级。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。公允价值层次结构如下：
第 1 级 — 相同资产和负债在活跃市场上的报价。
第 2 级 — 非活跃市场中相同资产和负债的报价，活跃市场中类似资产和负债的报价，或者可以直接或间接观察到大量投入的金融工具。
第 3 级 — 由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债公允价值具有重要意义的不可观察的输入。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们经常按公允价值记录的金融资产和负债包括现金等价物、可供出售债务证券和收购的或有对价。现金等价物包括使用活跃市场的报价进行估值的货币市场基金，活跃市场代表公允价值层次结构中的一级投入。可供出售的债务证券使用蒙特卡洛模拟进行估值，其中包括代表公允价值层次结构中第三级输入的输入。或有对价使用估计的未来现金流出的现值和概率进行估值，其中包括代表公允价值层次结构中第三级投入的投入。
由于这些项目的短期性质，应收账款、应付账款和应计费用以及其他流动负债的账面金额接近公允价值。
下表汇总了我们在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的资产和负债（以千计）：
截至2023年6月30日
第 1 级第 2 级第 3 级
可供出售的债务证券$— $— $1,004 
货币市场基金198,862 — — 
总资产$198,862 $— $1,004 
或有考虑— — 141 
负债总额
$— $— $141 
 截至2022年12月31日
 第 1 级第 2 级第 3 级
可供出售的债务证券
$— $— $995 
货币市场基金
130,215 — — 
总资产
$130,215 $— $995 
或有考虑— — 836 
负债总额
$— $— $836 

注意 14。 累计其他综合（亏损）收益
累计其他综合（亏损）收益的变化包括以下内容：
截至2023年6月30日的六个月
（以千计）税前
金额		税收影响扣除税款
金额
外币折算调整：
2022 年 12 月 31 日的期初余额$1,358 $— $1,358 
期间的变化(631)— (631)
截至2023年3月31日的期末余额727 — 727 
期间的变化(536)— (536)
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截至2023年6月30日的六个月
（以千计）税前
金额		税收影响扣除税款
金额
截至2023年6月30日的期末余额$191 $— $191 
可供出售的债务证券：
2022 年 12 月 31 日的期初余额$184 $(45)$139 
未实现收益（亏损）— — — 
截至2023年3月31日的期末余额184 (45)139 
未实现收益（亏损）— — — 
截至2023年6月30日的期末余额$184 $(45)$139 
累计其他综合收益：
2022 年 12 月 31 日的期初余额$1,542 $(45)$1,497 
其他综合损失(631)— (631)
截至2023年3月31日的期末余额911 (45)866 
其他综合损失(536)— (536)
截至2023年6月30日的期末余额$375 $(45)$330 
截至2022年6月30日的六个月
（重述）
（以千计）税前
金额		税收影响扣除税款
金额
外币折算调整：
截至2021年12月31日的期初余额$(2,078)$— $(2,078)
期间的变化1,402 — 1,402 
截至2022年3月31日的期末余额(676)— (676)
期间的变化2,209 — 2,209 
截至 2022 年 6 月 30 日的期末余额$1,533 $— $1,533 
可供出售的债务证券：
截至2021年12月31日的期初余额$331 $(48)$283 
未实现的收益51 (13)38 
截至2022年3月31日的期末余额382 (61)321 
未实现收益（亏损）— — — 
截至 2022 年 6 月 30 日的期末余额$382 $(61)$321 
累计其他综合（亏损）收益：
截至2021年12月31日的期初余额$(1,747)$(48)$(1,795)
其他综合收入1,453 (13)1,440 
截至2022年3月31日的期末余额(294)(61)(355)
其他综合收入2,209 — 2,209 
截至 2022 年 6 月 30 日的期末余额$1,915 $(61)$1,854 
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应该阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注，以及我们向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中包含的第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和第二部分第8项 “财务报表和补充数据”，或美国证券交易委员会，2023年3月1日。此外，此处包含的截至2022年6月30日的三个月和六个月的财务信息已重报，如本10-Q表季度报告其他地方的未经审计的简明合并财务报表附注2所述。以下讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括本10-Q表季度报告的 “风险因素” 部分中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。参见本季度报告10-Q表第一部分之前的 “前瞻性陈述”。
概述
LegalZoom是美国或美国领先的企业组建在线平台。我们以释放企业家精神为使命，通过易于使用的技术为小企业主提供全面的法律、税务和合规产品和专业知识。从免费企业组建到企业管理解决方案和专业咨询服务，我们在整个创业之旅中为数百万小企业主及其家人提供支持。我们在成立之初的独特地位使我们能够成为值得信赖的业务顾问，在新业务的整个生命周期中为其不断变化的需求提供支持，而且我们已经扩展了我们的平台，包括专业知识和其他法律产品，以更好地满足小型企业的需求。除了成立公司外，我们的服务还包括持续的合规和税务咨询和申报、簿记、虚拟邮箱和电子签名解决方案、商标申请和遗产规划。此外，我们对客户有独特的见解，并利用我们的产品作为渠道，向小型企业介绍合作伙伴生态系统中的领先品牌，从而解决他们的更多业务需求。我们在美国所有 50 个州和 3,000 多个县开展业务，在为客户简化法律和合规流程以及帮助企业家实现梦想方面拥有超过 22 年的经验。
我们的商业模式和增长战略
我们的商业模式是在企业成立时获得客户，然后通过我们的交易、订阅和合作伙伴产品组合，继续满足他们在业务生命周期内的法律、合规和税务解决方案需求。交易产品包括为小企业主及其家庭提供的法律文件、商业文件和相关服务，例如企业组建、年度合规申报、知识产权、遗产规划文件、表格和协议。订阅产品包括合规解决方案和经过认证的专业订阅服务，包括法律和税务咨询和准备服务，以及其他自有服务，例如簿记、虚拟邮件和电子签名。我们还向客户介绍各种第三方合作伙伴，使他们能够获得创办和经营业务所需的关键服务，例如营业执照服务、信用卡和银行服务、网站开发、生产力工具和商业保险等。
我们的战略是通过投资我们的小型企业生态系统和营销来扩大现有业务并获得市场份额；将我们的独立律师网络和税务专业人员整合到我们的产品组合中；扩大我们的潜在市场；通过推出价格较低的产品和服务吸引更多客户并提高转化率。我们正在创新产品阵容，以瞄准对价格更敏感的客户群体，我们的某些业务组建服务现已在全国范围内免费提供。随着我们经历这种商业模式转型并转向这种 “免费增值” 战略，包括我们继续测试新产品和价格点以优化我们的阵容，我们预计我们的产品供应的波动性会增加。我们还旨在通过建立内部邻接关系和扩大我们的生态系统以提供新的经常性收入来源，提高每个订阅单位的平均收入（ARPU）。
近期发展和更新
•2023年8月3日，我们推出了LZ Books，这是一种简单的在线会计解决方案，旨在让 “个体企业家”（单一成员有限责任公司或独资经营者）能够有效管理账簿，确保新工作并为纳税时间做好准备。我们认为，LZ Books代表了LegalZoom的新潜在客户切入点，同时还与LZ Tax整合并提供了追加销售的机会。

•在第二季度，我们开始重新设计LegalZoom账户体验，我们相信这将改善客户与现有订阅的互动方式。我们相信这是经过重新设计的
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experience 于 2023 年 8 月 3 日推出，将使客户越来越多地使用我们的平台，在成立后包括其他产品和订阅服务。

•作为我们专注于以客户为导向的盈利增长的一部分，我们退出了某些传统的合作伙伴关系。在短期内，我们预计这些退出将对业务构成，进而对我们的订阅单位增长产生负面影响，因为业务组建是许多客户进入LegalZoom生态系统的切入点。

•2020年10月，我们推出了LZ Tax，这是一项由LegalZoom提供的税务咨询和准备服务。2022年，我们开始了大规模准备纳税申报的第一个周期。我们将继续扩大LZ Tax的规模，并在此过程中更多地了解我们的税务客户。随着我们优化LZ Tax产品以更好地满足目标客户的需求，我们看到并预计购买和保留LZ Tax订阅单位的客户数量将继续减少。尽管这种下降将给2024年带来收入不利影响，但我们预计从长远来看，LZ Tax订阅单位的保留率会增加。

关键业务指标
除了未经审计的简明合并财务报表中列出的指标外，我们还定期监控以下财务和运营指标，以评估我们的业务增长，衡量营销工作的有效性，确定趋势，制定财务预测并做出战略决策。
企业组建数量
我们将给定时期内的企业组建数量定义为有限责任公司（LLC）、注册成立、非营利组织以及在此期间在我们平台上以DBA的身份开展业务的订单数量，不包括我们在英国运营的此类订单。考虑到企业组建的数量通常是小型企业客户在我们的平台上购买的第一批产品或服务，这为其他产品和后续订阅奠定了基础以及合作伙伴作为客户的收入在整个业务生命周期中采用其他产品和服务。
我们相信，包括客户在我们的平台上提交 DBA 可以更准确地反映我们所服务的新成立企业的数量。这些交易通常由独资经营者完成，随着业务的成熟，他们代表了未来潜在的交易和订阅交叉销售机会。
此外，我们认为，我们对企业组建数量的定义与美国人口普查报告对雇主识别号码（EIN）的新申请最为一致，我们认为雇主识别号码（EIN）是公开的美国市场数据的最相关来源。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的企业组建数量：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（以千计）
企业组建数量
161 113 331 242 
与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的企业组建交易量分别增长了42％和37％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的业务组建交易有所增加，这主要是由于我们从2023年第一季度开始在全国范围内推出免费有限责任公司组建的推动，有限责任公司组建量有所增加。根据对显示新EIN申请的美国人口普查数据的审查，在截至2023年6月30日的三个月中，与截至2022年6月30日的三个月相比，我们的企业组建交易超过了截至2023年6月30日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月相比，美国企业组建总额增长了5％。
交易数量
我们将给定时期内的交易数量定义为该时段内我们平台上退款前的总交易订单量。交易可能包括在以下网站购买的一项或多项服务
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同一时间。例如，我们的企业组建服务的客户可以选择组建有限责任公司，同时购买运营协议和营业执照。这构成了单一交易。根据我们的客户满意度保证条款，在某些情况下，可以发放退款或部分退款。考虑到我们的客户通常从交易开始他们的LegalZoom旅程，这为后续订阅和合作伙伴收入奠定了基础，因此我们认为交易数量是一个重要的指标。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的交易数量：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（以千计）
交易数量
283 225 591 492 
在截至2023年6月30日的三个月中，我们的交易数量与截至2022年6月30日的三个月相比增长了26％，在截至2023年6月30日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月相比，我们的交易数量增长了20％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，交易数量的增加主要是由于上述业务组建的增加以及与合规相关的交易数量的增加。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，遗产规划和其他交易分别减少了7％和9％，部分抵消了这一增长。截至2023年6月30日的六个月中，我们的知识产权业务销量下降也受到了影响，这主要是由于我们的自己动手做的商标产品在2022年3月停产，转而使用我们的律师辅助解决方案。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的遗产规划和其他消费者交易占总交易的百分比有所下降。随着我们将更多的投资集中在小型企业组建上，我们预计，随着时间的推移，遗产规划和其他消费者交易的比例将继续下降。
从长远来看，我们预计交易量将继续增长；但是，由于整体业务组建和遗产规划交易的变动，以及我们在寻求优化产品阵容时测试和推出新产品和价格点，增长可能会逐期波动。
平均订单价值
我们将给定期间的平均订单价值定义为总交易收入除以该期间的交易总数。我们认为平均订单价值是一个重要的指标，因为它表明客户每笔交易在我们的平台上花费了多少。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的平均订单金额：
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
（重述）（重述）
平均订单价值
$214 $290 $207 $266 
在截至2023年6月30日的三个月中，平均订单价值与截至2022年6月30日的三个月相比下降了26％，在截至2023年6月30日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月相比，平均订单价值下降了22％。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，平均订单价值下降的主要原因是与我们的业务组建相关的平均订单价值分别下降了36％和31％，以及我们的知识产权和其他交易的平均订单价值的下降。与我们的业务组建相关的平均订单价值下降是由于2023年第一季度在全国范围内推出了免费有限责任公司组建。
我们的平均订单价值可能会逐期波动，具体取决于与遗产规划和其他消费者交易相关的业务结构组合、交易收入确认的时间以及我们推出和销售新产品的能力。鉴于在全国范围内推出免费有限责任公司组建，我们预计，在2023年剩余时间内，平均订单价值的同比增长将为负数。
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订阅单位数量
我们将给定时段内的订阅单位数量定义为该期限结束时的付费订阅，包括尚未超过订阅订购日期 60 天的订阅单位。根据我们的客户满意度保证条款，在某些情况下，可以发放退款或部分退款。
我们认为订阅单位的数量是一个重要的指标，因为订阅使我们能够通过更深入、更长期的关系来增加客户的终身价值。此外，在我们创新产品阵容并将免费业务组建作为我们商业模式的基础要素时，我们相信，订阅单位的数量与特定时期的业务组建数量一起来看，可以深入了解我们 “免费增值” 战略的有效性及其推动订阅业务增长的能力。
订阅期限通常从30天到一年不等，我们的绝大多数新订阅来自企业组建订单，期限为一年。我们的客户可以在期限结束时订阅多个订阅。例如，对于新的小企业主来说，一种流行的组合是律师建议和注册代理订阅。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的订阅单位数量：
 截至6月30日，
 20232022
（以千计）
订阅单位数量
1,553 1,394 
从2022年6月30日到2023年6月30日，我们的订阅量增长了11％，这主要是由于我们的注册代理和合规订阅单位增加了14％，但部分被我们的消费者和其他订阅单位的下降所抵消。
截至2023年6月30日，订阅单位的数量从截至2023年3月31日的15.01万个订阅单位连续增长了3％。从长远来看，我们的目标是通过增加购买订阅服务的小型企业客户的比例和提高留存率，继续增加订阅量。
每个订阅单位的平均收入
我们将截至给定日期的每个订阅单位的平均收入（ARPU）定义为截至该日期的十二个月期间（LTM）的订阅收入除以LTM期开始和结束时的订阅单位数量的平均值。我们认为 ARPU 是一个重要的指标，因为它有助于说明我们提供更高价值的订阅并从中获利的能力。此外，当与订阅单位一起查看时，ARPU 可以深入了解更高价值的订阅对我们增加订阅单位能力的影响.
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的ARPU：
截至6月30日，
20232022
每个订阅单位的平均收入
$259 $252 
截至2023年6月30日，ARPU与2023年3月31日相比环比持平，同比增长3％，增长主要是由于与我们的消费者和其他订阅单位相关的ARPU增加。随着时间的推移，我们的目标是提高ARPU，因为我们新产品的订阅单位在总订阅单位中所占的份额更大，这些产品的平均价位高于我们的其他订阅产品。
小型企业年留存率
我们将年度小型企业留存率定义为截至一年前季度最后一天活跃但在 12 个月后仍处于活跃订阅状态的小型企业订阅单位的百分比。小型企业订阅单位代表我们针对小型企业客户的订阅，包括我们的注册代理和合规服务、LZ Tax、我们的小型企业法律咨询计划以及通过收购 Earth Class Mail 和 Revvsales Inc. 获得的订阅，不包括企业客户的订阅、我们在英国的业务和消费者法律咨询计划。
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小型企业的年度留存率包括月度和年度订阅单位，反映了所有订阅单位的流失，包括由于某些客户的实际业务失败而导致的流失。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的年度小型企业留存率约为 63%。
随着我们继续测试新产品、订阅期限和价位，并寻求与 “免费增值” 策略相关的产品阵容优化我们的产品供应，我们预计年留存率将波动。尽管小型企业的年度留存率与我们增加客户生命周期价值的能力以及客户群的增长之间可能存在普遍的相关性，但鉴于小型企业在其生命周期中的需求各不相同，以及我们的订阅单元所依据产品的用例各不相同，我们并不将其视为未来收入的预测指标。
影响我们绩效的关键因素
我们认为，我们未来的表现将取决于许多因素，包括以下因素：
•我们的份额 商业组建. 我们的大部分交易收入来自提供成立服务，以指导我们的客户从有抱负的企业主过渡到实际创办实体。我们为有限责任公司、公司和非营利组织提供实体成立服务，并提供DBA申报服务。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，业务组建占我们总交易订单的最大份额。此外，商业组织是许多客户进入LegalZoom生态系统的入口，然后他们经常在那里购买额外的产品和服务。我们的业务取决于美国新业务组建的延续，这本质上可能是季节性的，取决于宏观经济因素，更重要的是，取决于我们增加在这些企业中的份额的能力。此外，随着我们继续投资配送自动化技术并提高履行业务组建订单的效率，我们在未来时期确认收入的时机可能与历史季节性和其他趋势有所不同。
•产品领先地位.我们已经进行了投资，预计将继续在用户体验方面进行大量投资，我们认为这对于吸引和转化客户以及提高留存率至关重要。这些投资主要包括创建教育内容、改进我们的网站和应用程序用户界面，以及创建和提供其他产品和服务，包括在客户旅程中越来越多地使用专家。我们产品的性能对于吸引新客户加入我们的平台、保持健康的用户群和留住我们的客户非常重要。
•能够提高客户终身价值。 我们与小型企业客户的关系通常始于他们的业务成立，随着他们的业务发展和需求变得越来越复杂，我们的目标是随着时间的推移加深这种关系。我们的目标是随着业务的发展，客户越来越多地使用我们的平台，包括其他产品和订阅服务，进而随着时间的推移，他们会增加在我们的累积支出。我们还在改善客户使用现有订阅的方式，我们相信这将提高客户参与度。此外，我们通过合作伙伴生态系统提供第三方服务，例如我们与Wix的合作伙伴关系，我们的目标是通过这些合作伙伴产品创造增量收入。
•市场营销投资。 我们已经投资并预计将继续通过各种客户获取渠道来推广我们的服务，包括绩效营销、搜索引擎优化、电视、数字视频、社交、广播和我们的内部销售团队。我们经常评估交易产品的定价、营销和销售方式，以优化我们的订阅业务。
•投资税收产品。 税务服务是我们使小型企业获得法律和合规服务的使命中的自然邻接关系。根据客户调查，我们估计，在寻求税务会计师的小企业主中，约有70％在成立实体时没有税务会计师，但由于他们选择的实体，他们面临税收影响。为了满足客户的这一需求，我们投资了我们的税务咨询服务，随着我们继续扩大这些税收服务，我们预计将产生与LZ Tax相关的额外成本。我们认为，我们的税收优惠为增量收入增长提供了一个有吸引力的机会。
•人才招聘和留住人才。 我们专注于提供优质的员工体验，因为我们相信未来业务的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住才华横溢且生产力高的员工的能力，包括软件工程师、产品设计师、品牌和绩效营销人员以及面向客户的职位。我们在科技行业内争夺人才，并相信我们强大的品牌知名度和更高的公司宗旨是我们招聘人才能力的重要积极考虑因素。我们还正在扩大由注册会计师（CPA）和注册代理人组成的内部团队，这些团队对我们的税收服务至关重要。
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•宏观经济因素. 宏观经济、政治、监管和市场状况的波动，例如对衰退的担忧、当前的通货膨胀环境和利率上升，可能会对消费者支出模式、现有小型企业的成功和新的小型企业的形成产生不利影响。根据对美国人口普查数据的审查，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，美国的总体业务构成与2022年同期相比有所增加，但我们认为，持续通货膨胀、更高的利率或其他宏观经济波动对未来的负面或减速影响仍不确定。
我们运营业绩的关键组成部分
收入
我们从以下来源获得收入。
交易收入。完成这些服务后，交易收入主要来自我们定制的法律文件服务。交易收入包括申请费，扣除取消订单、促销折扣、销售补贴和信用准备金。
订阅收入。订阅收入主要来自注册代理人的订阅、合规套餐、律师建议、法律表格、税务、虚拟邮件和电子签名服务，以及英国的软件即服务（SaaS）订阅。我们通常在订阅期内按比例确认订阅收入。订阅期限通常从三十天到一年不等。订阅收入包括分配给我们订阅服务的捆绑免费试用的交易价格，扣除促销折扣、取消、销售补贴和信用储备金以及向法律计划律师事务所等第三方服务提供商的付款。
对于交易和订阅收入，我们通常在下订单时和提供服务之前收取款项和费用。我们在合并资产负债表上将未执行的服务收取的金额记录为递延收入。我们记录的交易价格通常基于合同金额，并因价格优惠、退款、销售抵免和退款的估计销售补贴而减少，这些补贴在估算要确认的收入金额时被视为可变对价。
合作伙伴收入。合作伙伴收入主要包括通过我们的在线法律平台向第三方提供商产生的潜在客户从第三方提供商那里获得的一次性或经常性费用。当符合相关的绩效标准时，即确认收入。我们会根据每次点击费用或每次操作费用来评估绩效标准是否得到满足。在短期内，随着我们从与我们的新战略方向不一致的传统合作伙伴过渡，我们将更多地关注建立在经常性收入模式基础上的战略合作伙伴关系的长期机会，我们预计合作伙伴的收入将减少。
参见标题为” 的部分管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估算——收入确认” 在我们的2022年10-K表年度报告中，描述了与收入确认相关的会计政策，包括包含多个可交付成果的安排。
收入成本
收入成本包括提供和履行我们服务的所有成本。收入成本主要包括政府申报费；履行成本、客户服务和有资格的专业人员以及相关福利，包括股票薪酬；独立承包商的文件准备成本；电信和数据中心成本；收购的开发技术的摊销；网络计算机、设备和内部使用软件的折旧和摊销；打印、运输和手续费；信用卡和借记卡费；分配的管理费用；法律文件套件费用；销售和使用税。我们推迟了主要与相关服务符合收入确认标准之前产生的政府申报费相关的直接和增量成本。这些合同资产在确认相关收入的同期内作为收入成本确认。
随着我们继续投资于改善客户体验和新产品开发，包括为我们的税务和律师辅助法律产品提供专家协助服务，我们预计按美元计算的收入成本将增加。
毛利和毛利率
毛利或收入减去收入成本，以及毛利率，或毛利占收入的百分比，已经并将继续受到各种因素的影响，主要是交易、订阅和合作伙伴收入之间的组合。我们的订阅毛利率和合作伙伴收入毛利率高于我们的交易收入毛利率。我们的长期毛利率增长预计也将受到以下因素的推动
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自动化改进和数字化工作。此外，我们对其他公司的收购在短期内对我们的毛利率产生了负面影响，未来任何此类收购都可能产生类似的影响。
在短期内，我们预计我们的毛利按绝对美元计算将增加，但我们的毛利率将受到新产品阵容的推出导致申报费占收入百分比的提高的影响，以及我们对扩大税收业务的持续投资，税收业务的毛利率低于我们投资组合中的其他产品。但是，随着我们继续专注于利润率更高的订阅收入的增长以及对配送自动化技术的投资，我们预计从长远来看，我们的毛利率将略有增长。此外，由于配送率和季节性，我们的毛利率可能会因时期而波动。
运营费用
我们的运营费用主要包括销售和营销、技术和开发、一般和管理费用，在较小程度上包括商誉减值、长期资产和其他资产。
销售和营销
销售和营销费用包括客户获取媒体成本；薪酬和相关福利，包括营销和销售人员的股票薪酬；媒体制作；公共关系和其他促销活动；一般业务发展活动；折旧和摊销的分配以及分配的管理费用。客户获取媒体成本主要包括搜索引擎营销、电视和广播成本。推广我们服务的营销和广告费用在发生期间支出。媒体制作费用在广告首次播出时就被支出了。
我们打算继续投资于销售和营销，以增加收入，进一步渗透我们不断扩大的潜在市场，并在我们的数字品牌领导力和知名度基础上再接再厉。我们预计，在可预见的将来，销售和营销费用将继续成为我们最大的运营支出类别，我们预计未来该支出的同比下降幅度将放缓。
技术和开发
技术和开发费用主要包括人事成本和相关福利，包括股票薪酬、外部顾问费用、折旧和摊销分摊以及分配的管理费用。这些费用包括开发和实施我们的产品、网站、移动应用程序、在线法律平台、研发和相关基础设施所产生的成本。技术和开发费用在发生时记为支出，除非此类成本与符合资本化条件的内部使用软件成本有关。
不包括股票薪酬，我们预计，随着我们投资新产品和服务以及生产自动化技术以改善我们的客户体验，在可预见的将来，我们的技术和开发支出的绝对美元将继续增加。我们预计，从长远来看，我们的技术和开发支出将保持相对稳定或占收入的百分比增加，尽管由于季节性以及这些支出的时间和范围，我们的技术和开发支出占收入的百分比可能会逐期波动。
一般和行政
我们的一般和管理费用主要涉及薪酬和相关福利，包括高管和公司人员的股票薪酬、专业和咨询费用、折旧和摊销的分配、分配的管理费用和法律成本。我们为所发生的法律诉讼辩护支付法律费用。
不包括股票薪酬，我们预计，由于与会计、合规、保险和投资者关系相关的额外成本，在可预见的将来，我们的一般和管理费用按绝对美元计算将增加。明年，由于与首次公开募股或首次公开募股相关的股票奖励进行了某些修改，我们将继续产生股票薪酬支出；但是，我们预计，从长远来看，我们的一般和管理费用占收入的百分比将下降。由于季节性以及这些支出的时间和范围，我们的一般和管理费用占我们收入的百分比可能会逐期波动。
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利息收入（支出），净额
净利息收入（支出）主要包括我们投资货币市场基金产生的利息收入，由与经修订和重报的信贷和担保协议（2021年循环贷款协议）相关的债务发行成本的摊销所抵消。
我们预计，由于我们没有未偿债务，短期内净利息收入（支出）将保持微不足道。但是，如果我们从2021年循环贷款中提取资金或产生其他债务，从长远来看，我们将产生利息支出。
所得税
我们的所得税准备金包括当期和递延的联邦、州和国外所得税。
我们根据 ASC 740 核算所得税， 所得税xes，它要求估算适用于过渡期的全年有效税率，同时考虑到年初至今的金额和全年的预计结果。根据经常性和非经常性因素，我们的有效税率可能会在每个季度之间大幅波动，包括但不限于：各司法管辖区税前收入或损失的估计和实际水平的变化；已颁布的税收法律和法规的变化及其解释，包括税收抵免以及州和地方所得税方面的解释；税收审计和其他事项的发展；股票薪酬和某些不可扣除的支出对超额税收优惠和税收缺陷的承认。对新信息的评估导致对上一年度税收状况的确认、取消确认或重新计量所产生的判断变更将在变更的季度单独确认。
运营结果
下表列出了我们所示每个时期的合并运营报表数据。财务业绩的逐期比较不应被视为对我们未来业绩的预测或预示：
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
（重述）（重述）
 （以千计）
收入$168,854 $162,649 $334,790 $318,076 
收入成本(1)(2)
63,748 57,151 124,143 113,333 
毛利105,106 105,498 210,647 204,743 
运营费用：
销售和营销(1)(2)
53,525 71,721 113,675 148,595 
技术和开发(1)(2)
19,900 16,197 39,583 34,156 
一般和行政(1)(2)
26,936 28,969 53,440 58,457 
运营费用总额100,361 116,887 206,698 241,208 
运营收入（亏损）4,745 (11,389)3,949 (36,465)
利息收入（支出），净额2,153 29 3,734 (24)
其他收入（支出），净额624 (2,022)1,318 (3,566)
所得税前收入（亏损）7,522 (13,382)9,001 (40,055)
所得税（受益）准备金6,127 (639)9,964 (1,559)
净收益（亏损）$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
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(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
（重述）（重述）
 （以千计）
收入成本
$1,105 $1,331 $1,979 $1,608 
销售和营销
1,447 3,536 2,979 6,661 
技术和开发
4,875 4,148 9,195 8,446 
一般和行政
11,529 13,832 21,270 27,997 
股票薪酬支出总额
$18,956 $22,847 $35,423 $44,712 
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，股票薪酬支出与2022年同期相比大幅下降，这是由于与我们的首次公开募股相关的某些股权奖励进行了修改。请参阅本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注9。
(2)包括我们的财产和设备的折旧和摊销费用，包括资本化的内部使用软件和无形资产，如下所示：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（重述）（重述）
（以千计）
收入成本
$3,011 $2,184 $5,633 $4,254 
销售和营销
1,354 1,879 2,611 3,754 
技术和开发
841 692 1,699 1,418 
一般和行政
631 784 1,463 1,507 
折旧和摊销费用总额
$5,837 $5,539 $11,406 $10,933 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月比较
收入
截至6月30日的三个月  
20232022$ 更改% 变化
（重述）
（以千计，百分比除外）
按类型划分的收入
交易
$60,494 $65,291 $(4,797)(7)%
订阅
102,199 91,308 10,891 12 %
合作伙伴
6,161 6,050 111 2 %
总收入
$168,854 $162,649 $6,205 4 %
总收入的增长主要是由订阅收入的增加所推动的。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，订阅收入分别占总收入的61％和56％，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，交易收入分别占总收入的36％和40％。
32

截至2023年6月30日的三个月中，交易收入有所下降，原因是平均订单价值与截至2022年6月30日的三个月相比下降了26％，但部分被同期交易单位增长26％所抵消。截至2023年6月30日的三个月中，平均订单价值下降的主要原因是2023年第一季度在全国范围内推出免费有限责任公司组建相关的平均订单价值下降了36％，以及我们的知识产权和其他交易的平均订单价值下降。在截至2023年6月30日的三个月中，交易单位的总体增长是由于在全国范围内推出了免费有限责任公司组建的业务增长了42％。遗产规划和其他消费者交易减少了7％，部分抵消了这一增长。
截至2023年6月30日的三个月中，订阅收入增长的主要原因是与截至2022年6月30日的三个月相比，订阅单位数量增加了11％，ARPU提高了3％。与截至2022年6月30日的三个月相比，我们的注册代理和合规订阅单位增加了14％，部分被我们的消费者和其他订阅单位的下降所抵消。与2022年6月30日相比，ARPU增长了3％，这主要是由于与我们的消费者和其他订阅单位相关的ARPU增加。
由于在此期间的业务组建量增加，截至2023年6月30日的三个月中，合作伙伴的收入有所增加。
收入成本
 截至6月30日的三个月 
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
收入成本
$63,748 $57,151 $6,597 12 %
截至2023年6月30日的三个月中，收入成本增加了660万美元，这主要是由于第三方人员配备费和申请费增加了440万美元。在截至2023年6月30日的三个月中，申请费的增加主要是由企业组建的增加所推动的。
毛利
 截至6月30日的三个月 
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
（以千计，百分比除外）
毛利
$105,106 $105,498 $(392)— %
毛利下降是由收入增加620万美元所抵消的，收入成本的增加660万美元所抵消。
销售和营销
 截至6月30日的三个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
销售和营销
$53,525 $71,721 $(18,196)(25 %)
截至2023年6月30日的三个月中，销售和营销费用减少了810万美元，这主要是由于客户获取营销支出减少了810万美元，媒体制作支出减少了630万美元，工资和相关福利减少了340万美元，股票薪酬支出减少了210万美元，部分被咨询费增加的270万美元所抵消。以股票为基础的减少
33

薪酬支出和工资及相关福利主要是由于销售和营销人员减少所致。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，客户获取营销支出分别为3,600万美元和4,410万美元，这是因为我们为应对不确定的宏观经济环境而减少了营销支出。
技术和开发
 截至6月30日的三个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
技术和开发
$19,900 $16,197 $3,703 23 %
截至2023年6月30日的三个月中，技术和开发支出增加的主要原因是工资和相关福利的增加，这主要是由于技术和开发员工人数的增加。
一般和行政
 截至6月30日的三个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
一般和行政
$26,936 $28,969 $(2,033)(7 %)
截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用下降的主要原因是股票薪酬减少了230万美元。
利息收入（支出），净额
 截至6月30日的三个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
利息收入（支出），净额
$2,153 $29 $2,124 n/m
净利息收入（支出）的变化主要是由于在截至2023年6月30日的三个月中，我们的货币市场投资产生的股息收入。
其他收入（支出），净额
 截至6月30日的三个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
其他收入（支出），净额
$624 $(2,022)$2,646 (131 %)
2023年至2022年间其他收入（支出）净额的变化主要是由于与我们的公司间贷款相关的外汇变动，这些贷款以英镑（GBP）计价。
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所得税（受益）准备金
 截至6月30日的三个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
所得税（受益）准备金
$6,127 $(639)$6,766 n/m
有效税率
81.5 %4.8 %
截至2023年6月30日的三个月中，所得税准备金与截至2022年6月30日的三个月相比发生了680万美元的不利变化。这一变化主要是由于截至2023年6月30日的三个月的税前账面收入和不可扣除的股票薪酬，而截至2022年6月30日的三个月的税前亏损。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月比较
收入
截至6月30日的六个月  
20232022$ 更改% 变化
（重述）
（以千计，百分比除外）
按类型划分的收入
交易
$122,733 $130,616 $(7,883)(6 %)
订阅
199,510 175,672 23,838 14 %
合作伙伴
12,547 11,788 759 6 %
总收入
$334,790 $318,076 $16,714 5 %
总收入的增长主要是由订阅收入的增加所推动的。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，订阅收入分别占总收入的60％和55％，在截至2023年6月30日、2023年和2022年6月30日的六个月中，交易收入分别占总收入的37％和41％。
截至2023年6月30日的六个月中，交易收入有所下降，原因是平均订单价值与截至2022年6月30日的六个月相比下降了22％，但同期交易单位数量增长了20％，部分抵消了这一点。截至2023年6月30日的六个月中，平均订单价值下降的主要原因是与我们的业务组建相关的平均订单价值下降了31％，以及我们的知识产权和其他交易的平均订单价值下降。与我们的业务组建相关的平均订单价值下降主要是由2023年第一季度在全国范围内推出的免费有限责任公司组建所推动的。在截至2023年6月30日的六个月中，交易单位的总体增长是由于在全国范围内推出了免费有限责任公司组建，业务组建增长了37％。遗产规划和其他消费者交易减少了9％，我们的知识产权业务销量减少部分抵消了这一增长，这主要是由于我们的自己动手做的商标产品在2022年3月停产，转而使用我们的律师辅助解决方案。
截至2023年6月30日的六个月中，订阅收入增长的主要原因是截至2023年6月30日的订阅单位数量与2022年6月30日相比增长了11％，与2022年6月30日相比，ARPU增长了3％。与截至2022年6月30日的六个月相比，我们的注册代理和合规订阅单位增加了14％，部分被我们的消费者和其他订阅单位的下降所抵消。与2022年6月30日相比，ARPU增长了3％，这主要是由于与我们的消费者和其他订阅单位相关的ARPU增加。
由于在此期间的业务组建量增加，截至2023年6月30日的六个月中，合作伙伴的收入有所增加。
35

收入成本
 截至6月30日的六个月 
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
收入成本
$124,143 $113,333 $10,810 10 %
截至2023年6月30日的六个月中，收入成本增加了1,080万美元，这主要是由于申请费增加了400万美元，第三方人员配备费增加了400万美元，折旧和摊销费用增加了140万美元。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，申请费的增加主要是由业务组建的增加所推动的。
毛利

 截至6月30日的六个月 
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
毛利
$210,647 $204,743 $5,904 3 %
毛利的增长是由收入增长1,670万美元推动的，部分被收入成本的增加1,080万美元所抵消。
销售和营销
 截至6月30日的六个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
销售和营销
$113,675 $148,595 $(34,920)(24 %)
截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销费用下降的主要原因是客户获取营销支出减少了2,110万美元，媒体制作支出减少了650万美元，工资和相关福利减少了680万美元，股票薪酬支出减少了370万美元，部分被咨询费增加的440万美元所抵消。股票薪酬支出和工资及相关福利的减少主要是由于销售和营销人员减少。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，客户获取营销支出分别为7,670万美元和9,790万美元，原因是我们为应对不确定的宏观经济环境而减少了营销支出。
技术和开发
 截至6月30日的六个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
技术和开发
$39,583 $34,156 $5,427 16 %
截至2023年6月30日的六个月中，技术和开发支出增加的主要原因是工资和相关福利的增加，这主要是由于技术和开发员工人数的增加。
36

一般和行政
 截至6月30日的六个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
一般和行政
$53,440 $58,457 $(5,017)(9 %)
截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用减少了670万美元，这主要是由于股票薪酬减少了670万美元，这主要与我们在2021年7月首次公开募股后的奖励修改有关。
利息收入（支出），净额
 截至6月30日的六个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
利息收入（支出），净额
$3,734 $(24)$3,758 n/m
净利息收入（支出）的变化主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中，我们的货币市场投资产生的股息收入。
其他（支出）收入，净额
 截至6月30日的六个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
其他（支出）收入，净额
$1,318 $(3,566)$4,884 (137 %)
2023年至2022年间其他（支出）净收入的变化主要是由于与以英镑计价的公司间贷款相关的外汇变动所致。
所得税（受益）准备金
 截至6月30日的六个月  
 20232022$ 更改% 变化
（重述）
 （以千计，百分比除外）
所得税（受益）准备金
$9,964 $(1,559)$11,523 n/m
有效税率
110.7 %3.9 %
截至2023年6月30日的六个月中，所得税准备金与截至2022年6月30日的六个月相比发生了1150万美元的不利变化。这一变化主要是由于截至2023年6月30日的六个月的税前账面收入和不可扣除的股票薪酬，而截至2022年6月30日的六个月的税前亏损。
37

流动性和资本资源
概述
我们通过运营活动产生的现金流为我们的运营和资本支出提供资金。我们对流动性和资本的主要要求是为营运资金、资本支出和一般公司用途提供资金。截至2023年6月30日，我们的主要流动性来源是2.389亿美元的现金及现金等价物，其中包括存入银行和货币市场基金的现金，其中约150万美元与我们的外国子公司有关。从2022年12月31日到2023年6月30日，我们的现金及现金等价物增加了4,990万美元，这主要是由于经营活动提供的现金，但在此期间购买的财产和设备以及股票回购部分抵消了这一点。
我们目前预计，我们的可用现金、现金等价物和运营活动提供的现金将足以满足我们至少在未来十二个月和可预见的将来的运营现金需求。从长远来看，我们有能力通过2021年循环贷款下的借款来补充我们的流动性需求。 此外，我们此前曾宣布打算出售位于德克萨斯州奥斯汀的运营总部，我们未经审计的简明合并财务报表附注5对此进行了更详细的讨论。
从历史上看，我们一直认为外国子公司的未分配收益可以无限期地进行再投资，因此没有对此类收益征税。我们将继续评估我们的再投资或汇回持续国外收入的计划，在2017年《减税和就业法》（《税法》）颁布后，我们之前的无限期再投资决定没有改变。我们没有向美国汇回资金以满足国内流动性需求，我们也没想到需要这样做。如果我们确定我们的全部或部分国外收入不再无限期地进行再投资，我们可能需要缴纳国外预扣税和美国州所得税。
此外，我们的董事会已授权我们的管理层不时回购高达1.5亿美元的普通股。截至提交本文件之日，我们已经根据股票回购计划回购了1.049亿美元的普通股。有关我们股票回购计划的更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注8。
借款
2021 年循环设施
2021年7月2日，我们与北卡罗来纳州摩根大通银行签订了2021年循环贷款协议，作为管理代理人。经修订的2021年循环融资机制规定发放高达2,000万美元的信用证以及当天通知的借款，称为摇摆线贷款，金额不超过1,000万美元。截至2023年6月30日，我们没有未偿借款，2021年循环贷款下有1.5亿美元可供使用。
在满足某些标准的前提下，我们将能够将2021年循环贷款增加的金额等于（i）9,000万美元和过去十二个月扣除利息支出、税项、折旧和摊销前的合并现金收益（LTM CEBITDA）的75％，再加上（ii）普通债务篮子下的未使用金额（即等于5,000万美元中较大者的金额和合并LTM CEM的等值百分比）BITDA），再加上（iii）无限金额，前提是我们符合财务预期在每种情况下，都要征得参与增加的贷款人的同意（定义见下文）。
我们需要为2021年循环贷款下未使用的承付款支付承付费。最初，承诺费为每年0.35％。如果第一留置权净杠杆率总额不超过3.50至1.00，则承诺费将减少0.10％。我们还需要支付惯常的信用证费用和代理费。截至2023年6月30日，适用于2021年循环贷款的利率下限为1.0％，利率等于 其中最大的：(i) 行政代理人的最优惠利率；(ii) 联邦基金的有效利率加上 1.0% 的 1/2；以及 (iii) 有担保隔夜融资利率（SOFR），加上对SOFR基准或调整后的期限SOFR的0.10％信贷利差调整加1.0％；前提是如果调整后的期限SOFR小于零，则调整后的期限SOFR应被视为零。如果第一留置权净杠杆率总额不超过3.50至1.00和2.50至1.00，则2021年循环贷款下的利率利润率将降低0.25％，进一步降低0.25％。
除了SOFR贷款的惯常的 “破损” 成本外，我们可以选择随时自愿偿还未偿还的贷款，而无需支付溢价或罚款。2021年循环贷款没有定期摊销。未偿还的本金应在2021年循环贷款结束之日起五年到期时全额支付。
38

2021年循环贷款下的债务由我们现有和未来的直接和间接重大全资国内子公司担保，但某些例外情况除外。2021年循环贷款由借款人和担保人几乎所有资产的第一优先担保权益担保，但某些例外情况除外。
2021年循环贷款包含许多契约，除其他外，这些契约限制了我们和受限子公司承担额外债务和担保债务的能力；设立或产生留置权；支付股息和分配或回购股本；合并、清算和出售资产；变更业务范围；更改我们的财政年度；限制子公司进行分配和建立留置权的能力；修改我们的组织文件；进行投资，贷款和预付款；并与关联公司进行某些交易。
2021年循环贷款要求遵守4.50至1.00的总净第一留置权杠杆率或财务契约。只有在该财季最后一天，所有未偿还的循环贷款、摇摆贷款和已提取的信用证的本金总额超过2021年循环贷款下承付款总额的35％，才会在季度末对《金融契约》进行测试。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
 截至6月30日的六个月
 20232022
（重述）
 （以千计）
经营活动提供的净现金$74,373 $24,757 
用于投资活动的净现金(15,227)(10,072)
用于融资活动的净现金(9,323)(38,298)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 32 (147)
现金和现金等价物的净增加（减少）$49,855 $(23,760)
经营活动提供的净现金
我们最大的运营现金来源是向客户收取现金，用于我们的交易和订阅服务。我们在运营活动中使用现金的主要用途是用于我们的配送、生产和客户服务成本、员工工资和福利、销售和营销费用以及第三方咨询费用。经营活动提供的净现金受到我们根据某些非现金项目调整后的净收益（亏损）的影响，包括折旧和摊销费用、股票薪酬和长期资产减值，以及运营资产和负债变动的影响。
在截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金为7,440万美元，净亏损为100万美元，经股票薪酬和其他非现金支出5,410万美元以及运营资产和负债变动提供的净现金流为2,120万美元。运营资产和负债变动带来的2,120万美元净现金流包括递延收入增加1,500万美元，这主要是由于我们的订阅单位的增长（主要是在收入确认之前开具账单）、应付账款增加830万美元，以及预付费用和其他流动资产减少340万美元，但部分被付款时机导致的应计费用、运营租赁负债和其他负债减少的520万美元所抵消。
用于投资活动的净现金
我们的主要投资活动包括购买支持客户联络中心、网络和运营所需的财产和设备的资本支出、开发和维护我们的平台以及提供为客户提供价值的新产品和功能所必需的内部使用软件的资本化、业务收购以及对其他公司的投资。随着业务的增长，我们预计资本支出将继续增加。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为1,520万美元，主要来自购买不动产和设备，包括内部使用软件的资本化。
39

用于融资活动的净现金
我们在融资活动中使用现金的主要用途是回购普通股以及结算股票期权和限制性股票。融资活动提供的净现金主要受到员工行使股票期权和普通股发行的影响。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为930万美元，这要归因于根据我们的股票回购计划回购了980万美元的普通股，以及在RSU归属时支付了250万美元的最低法定预扣税，部分被根据员工股票计划发行股票的300万美元收益所抵消。
物质现金需求
我们认为，我们目前的现金和现金等价物，以及未来运营活动预计产生的现金，将足以满足我们未来十二个月的物质现金需求。我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务：
广告、媒体和其他承诺
我们使用各种媒体来宣传我们的服务，包括搜索引擎营销、电视和广播。截至2023年6月30日，我们对未来广告位的最低广告和媒体承诺为530万美元，不可取消，几乎全部将在两年内支付。我们还与多家供应商签订了不可取消的协议，要求我们在五年内支付5,940万美元，截至2023年6月30日，其中4,320万美元仍有待支付。
租赁义务
A2023 年 6 月 30 日，我们有各种不可取消的办公空间和设备运营租约，这些租约在 2024 年 1 月至 2029 年 11 月之间到期。截至2023年6月30日，我们的最低运营租赁到期日总额为1150万美元，其中140万美元将在六个月内到期。有关我们未来经营租赁付款的更多信息，请参阅我们2022年10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注9。
非公认会计准则财务指标
为了补充根据美国公认会计原则（GAAP）编制和列报的未经审计的简明合并财务报表，我们使用某些非公认会计准则财务指标来了解和评估我们的核心经营业绩，如下所述。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，其提出是为了增进投资者对我们财务业绩和流动性的总体理解，不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们的财务业绩和流动性的有用信息，增进了对我们过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的重要衡量标准的透明度。我们提出这些非公认会计准则衡量标准是为了帮助投资者从管理层的角度来看待我们的财务业绩，也因为我们认为这些指标为投资者提供了额外的工具，可以用来将我们在多个时期的核心财务业绩与业内其他公司进行比较。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的净收益（亏损），不包括利息收入（支出）、净额、所得税（收益）、折旧和摊销、其他支出（收入）、净额、股票薪酬、债务清偿损失、商誉减值、长期和其他资产、可供出售债务证券减值造成的损失、重组费用、法律费用、收购相关费用、交易相关费用和某些其他非经常性费用开支。我们的调整后息税折旧摊销前利润财务指标与公认会计原则的不同之处在于，它不包括某些收入和支出项目。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占收入的百分比。根据未经审计的简明合并财务报表，我们将净收益（亏损）定义为净收益（亏损）占收入的百分比。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的财务业绩和运营趋势（包括同期比较）、编制和批准我们的年度预算、制定短期和长期运营计划以及为员工确定适当的薪酬计划的主要绩效衡量标准之一。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够像我们的管理团队和董事会一样理解和评估我们的经营业绩。在评估我们的业绩时，我们不包括我们认为与同期不可比的某些支出。已调整
40

不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润，也不应将其作为根据公认会计原则编制和列报的衡量标准的替代方案。使用调整后息税折旧摊销前利润而不是净收益（亏损）存在许多限制，净收益（亏损）是最接近调整后息税折旧摊销前利润的GAAP等效物，而且我们行业的其他公司的计算方式可能有所不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处。其中一些限制包括非公认会计准则财务指标：
•未反映利息收入（支出）或偿还利息或本金所需的现金需求，这会减少我们可用的现金；
•未反映可能导致我们可用现金减少的所得税准备金；
•不包括折旧和摊销，尽管这些是非现金支出，但折旧的资产将来可能会被替换；
•不反映外币汇兑或其他损益，这些收益或损失包含在其他（支出）收入净额中；
•不包括股票薪酬支出，该支出一直是并将继续是我们业务的巨额经常性支出，也是我们薪酬策略的重要组成部分；
•不包括商誉、长期资产和其他资产以及可供出售债务证券减值造成的损失；
•不包括法律费用，这会减少我们可用的现金；
•不包括重组费用，这会减少我们可用的现金；
•不包括被视为不代表我们基础业绩的交易相关费用，这会减少我们可用的现金；以及
•不反映某些其他非经常性支出，这些支出不代表我们的基础业绩，这会减少我们可用的现金。
下表显示了所示每个时期的净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
（重述）（重述）
 （以千计，百分比除外）
净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账
净收益（亏损）$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
利息（收入）支出，净额(2,153)(29)(3,734)24 
所得税（受益）准备金6,127 (639)9,964 (1,559)
折旧和摊销5,837 5,539 11,406 10,933 
其他（收入）支出，净额(624)2,022 (1,318)3,566 
基于股票的薪酬18,956 22,847 35,423 44,712 
与交易相关的费用— 92 — 122 
重组成本(1)
107 991 735 991 
法律费用— — — 40 
调整后 EBITDA$29,645 $18,080 $51,513 $20,333 
净收益（亏损）利润率1 %(8 %)— %(12 %)
调整后的息税折旧摊销前利润率18 %11 %15 %6 %
(1) 2023年，重组费用与我们在英国裁员有关，预计将在2023年12月31日之前基本完成。在截至2022年6月30日的季度中，重组费用与一次性遣散费有关，以减少美国员工。重组费用包括受影响员工的工资和福利，并包含在随附的未经审计的简明合并运营报表中的一般和管理费用。
41

调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的三个月的1,810万美元增加到截至2023年6月30日的三个月的2960万美元。增加1,160万美元的主要原因是收入增加了620万美元，运营支出（不包括非现金和非经常性项目）减少了1,200万美元，但收入成本增加660万美元部分抵消了这一增长。
调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的六个月的2,030万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的5150万美元。增加3,120万美元的主要原因是收入增加了1,670万美元，运营支出（不包括非现金和非经常性项目）减少了2,530万美元，但收入成本的增加1,080万美元部分抵消了这一增长。
我们预计，从长远来看，调整后的息税折旧摊销前利润的绝对美元将增加，尽管调整后息税折旧摊销前利润的增长速度可能会因上述因素的相互作用而有所不同。
自由现金流
自由现金流是管理层用来评估我们在购买财产和设备（包括资本化内部使用软件）后产生的现金的流动性衡量标准。我们认为自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它为管理层和投资者提供了有关我们业务产生的现金量的有用信息，这些现金可用于战略机会，包括投资我们的业务和加强我们的资产负债表。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表并投资于未来的增长。自由现金流作为分析工具的用处有局限性，因为它不包括某些以现金结算的项目，不代表可用于全权支出的剩余现金流，不反映我们未来的合同承诺，并且我们行业中的其他公司可能以不同的方式计算。因此，不应将其单独考虑，也不应将其作为对其他公认会计原则财务指标的分析的替代品，例如经营活动中使用或提供的净现金。
下表显示了经营活动提供的净现金（最直接可比的GAAP指标）与自由现金流的对账情况：
截至6月30日的六个月
20232022
（重述）
（以千计）
经营活动提供的净现金与自由现金流的对账
经营活动提供的净现金
$74,373 $24,757 
购买财产和设备
(15,227)(10,379)
自由现金流
$59,146 $14,378 
我们的自由现金流从截至2022年6月30日的六个月的1440万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的5,910万美元，这主要是由于经营活动提供的净现金增加了4,960万美元。经营活动提供的净现金增加是由于调整股票薪酬和其他非现金项目后，净收入增加了3,370万美元，以及我们的运营资产和负债出现了1,590万美元的有利变化，这主要是由于我们的应付账款支付时间。购买不动产和设备（包括内部使用软件的资本化）的资本支出增加也影响了自由现金流。
我们预计，从长远来看，我们的自由现金流的绝对美元将增加，尽管我们的自由现金流的增长速度可能会因上述因素的相互作用而有所不同。
关键会计估计
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与我们的2022年10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估计” 标题下披露的估算相比，我们的关键会计估算没有重大变化。
最近的会计公告
有关截至2023年6月30日期间采用的某些会计准则以及尚未实施且可能适用于我们未来运营的最新会计公告的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方出现的未经审计的简明合并财务报表附注3。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国境内开展业务，在较小程度上也在英国开展业务，在正常业务过程中我们面临市场风险。这些风险主要包括利率波动和外汇风险，在较小程度上包括通货膨胀风险。
利率波动风险
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为2.389亿美元和1.891亿美元，其中包括银行存款现金和短期高流动性货币市场基金。赚取利息的工具存在一定程度的利率风险。迄今为止，利息收入的波动并不大。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们没有受利率风险影响的未偿债务，因此，我们预计在可预见的将来不会受到利率波动的影响。但是，如果我们在2021年循环贷款下提款，包括签发任何信用证，我们将受到利率波动的影响。
外币兑换风险
我们的收入和支出以本位货币（美元）（主要是英镑）以外的货币计价，存在与我们的收入和支出相关的外币风险。汇率的波动取决于许多因素，我们无法准确地预测这些因素。由于与转换某些现金余额、贸易应收账款和应付账款余额以及以美元以外货币计价的公司间贷款相关的交易损益，我们的净（亏损）收入已经并将继续出现波动。在截至2023年6月30日的六个月中，我们确认了110万美元的外汇收益。截至2023年6月30日的六个月中，外币计价账户的外汇汇率（包括公司间余额）出现10％的负面变化，将导致我们在截至2023年6月30日的六个月中报告的外汇收益减少40万美元。如果我们的非美国人以美元计价的销售额和支出增加，我们的经营业绩可能会受到我们开展业务的货币汇率波动的更大影响。目前，我们没有，但将来我们可能会进入衍生品或其他金融工具来对冲我们的外币兑换风险。很难预测套期保值活动可能对我们的经营业绩产生什么影响。
通货膨胀风险
我们认为通货膨胀没有对我们的业务、财务状况、经营业绩或未来前景产生重大影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消如此高的成本。我们无法或未能这样做可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景。此外，如果当前的通货膨胀压力持续很长时间，现有小型企业的成功和新的小型企业的成立可能会继续受到不利影响，这可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，由于下文所述的我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
物质弱点
我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2023年6月30日，这些重大弱点仍然存在。重大弱点是指财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合，因此很有可能无法及时防止或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。
我们发现的重大缺陷如下：
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• 我们没有维持有效的控制环境。具体而言，我们没有保持与我们的结构和财务报告要求相称的足够会计资源。这种物质弱点导致了下述的其他重大弱点：
• 我们没有设计和维持有效的控制措施来处理复杂会计准则的初步适用以及非常规、不寻常或复杂的事件和交易的会计问题。
• 我们没有设计和维持对财务报表结算流程的有效控制。具体而言，我们没有设计和维持对所得税准备金以及某些账户分析和账户对账的有效控制。
与所得税准备金相关的重大疲软导致我们重报了截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的未经审计的简明合并财务报表。与控制环境、复杂会计准则的初步应用以及非常规、异常或复杂事件和交易的会计以及某些账户对账和账户分析相关的重大弱点导致我们对2018年的财务报表进行了调整，主要与债务清偿成本、商誉、收入、应收账款、外汇支出和递延收入有关。此外，这些重大缺陷可能导致任何账户余额或披露内容的错报，从而导致年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
补救计划
管理层承诺采取必要措施，纠正上述发现的重大缺陷。我们正在实施一项补救重大缺陷的计划，如下所示：
•我们已经并计划继续雇用经验丰富的会计、财务报告和内部控制人员，并完善我们的关键控制角色和职责；
•我们为所有会计人员提供并计划提供额外的内部控制培训计划；
•在截至2023年6月30日的三个月中，我们设计并实施了控制措施，以解决复杂会计准则的非常规、异常或复杂的初步应用的识别、核算和审查问题，包括继续聘请外部顾问为我们评估此类交易提供支持和协助；以及
•我们已经设计和实施并将继续设计和实施相关控制措施，以便能够有效和及时地审查所得税准备金以及某些账户分析和账户对账，包括确定相关的证明文件，评估所用报告和电子表格的可靠性，以及保留所执行审查程序的足够详细的证据。
我们在修复重大缺陷方面取得了进展，我们相信我们的补救计划足以纠正已发现的重大缺陷。但是，这些补救措施的实施需要在持续的财务报告期内验证和测试内部控制的设计和运作有效性，然后才能确定重大缺陷已得到补救。随着我们继续验证和测试我们对财务报告的内部控制，我们可能会确定对补救计划采取额外措施或修改是必要或适当的。如果我们采取的措施不能及时纠正重大缺陷，那么这些控制缺陷或其他缺陷仍有可能导致账户余额或披露的重大错报，从而导致我们的年度或中期财务报表出现重大错报，而这种错报无法及时防止或发现。这反过来又可能危及我们履行报告义务的能力，限制我们进入资本市场的能力或对我们的股价产生不利影响。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中，上述补救活动是截至2023年6月30日的三个月中我们对财务报告的内部控制的变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作得多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须作出判断。
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第二部分
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律诉讼、索赔和诉讼的约束。我们目前没有参与任何重大法律诉讼，也没有意识到任何未决或威胁要进行的诉讼，如果此类诉讼得到不利的解决，这些诉讼可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们的业务涉及重大风险，下文描述了使对我们的投资具有风险或投机性的重大因素。您应仔细考虑下述风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息，包括我们未经审计的简明合并财务报表及其相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。我们没有意识到或我们认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
与我们的业务和行业相关的风险
我们最近的增长可能并不能预示我们未来的增长，如果我们继续增长，我们可能无法有效地管理我们的增长
我们的运营和员工人数都有所增长，这已经并将继续对我们的管理团队以及行政、运营和财务基础设施提出巨大要求。在过去的几年中，我们还显著扩大了客户群的规模。我们的成功将部分取决于我们有效管理这种增长的能力。为了管理我们的业务和人员增长，我们需要继续改善我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。随着我们的成长，我们还必须有效地整合、培养和激励员工，保持企业文化的有益方面。未能有效管理我们的增长可能会导致向客户提供服务的困难或延迟、服务质量或客户满意度下降、成本增加、推出新功能困难或其他运营困难。这些困难中的任何一个都可能对我们的品牌和声誉、业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生不利影响。
我们的增长也使我们难以评估未来的前景。我们预测未来经营业绩的能力受到许多不确定性的影响，包括我们对未来增长进行规划和建模的能力。如果我们用来规划业务的这些不确定性的假设不正确或因市场变化而发生变化，那么我们的经营业绩和财务状况可能与我们的预期存在重大差异，我们的业务可能会受到影响，股票的交易价格可能会下跌。
我们的业务主要依赖于业务组建
我们的成功在很大程度上取决于业务形成。我们的大部分交易收入来自提供成立服务，以指导我们的客户从有抱负的企业主过渡到创办实体。在 2022 年和 2023 年的前六个月，企业组建占我们总交易订单的最大份额。由于多种因素，我们平台上的企业组建数量会受到不可预测的下降或波动的影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括美国企业组建数量的总体下降、经济放缓或衰退、竞争、合规或运营成本（包括工资和福利压力）、监管障碍、法律变化（包括税法和法规的变化）、通货膨胀、利率、政府援助导致的商业环境变化或其他因素，以及对我们服务的不满。我们平台上企业组建总数或业务组建数量的下降对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生了不利影响，将来可能会产生不利影响。如果新企业组建的增长率下降，这些影响有望加剧。
我们的业务在很大程度上取决于将我们的交易客户转化为订阅者，以及我们的订阅者续订我们的订阅并扩大他们对我们平台的使用
在过去的几年中，我们的收入中有很大一部分来自我们对小型企业和个人的订阅。在 2022 年和 2023 年的前六个月，我们的收入分别约有 58% 和 60% 来自订阅。订阅主要起源于
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选择成为订阅者的交易客户。为了维持或改善我们的经营业绩，我们必须将交易客户转化为订阅者，留住现有订阅者，并在现有订阅期到期时向我们续订订阅。但是，订阅可能随时终止，交易客户的订阅意愿受到多种因素的影响，包括成本、随着时间的推移我们服务的有用性，以及我们随着订阅者不断增长的业务需求而继续发展的能力。因此，我们无法准确预测订阅续订率，现有客户或新客户中是否有足够数量的人会订阅我们的注册代理服务、法律计划或其他订阅服务，或者他们是否会继续以与历史相同的费率订阅。由于多种因素，我们的订阅者留存率可能会下降或波动，包括订阅者对我们平台的满意度或不满、我们的客户支持服务的有效性、我们的税务专业人员和参与我们法律计划网络的独立律师提供的服务的质量和感知质量、我们的定价和竞争产品或服务的定价、客户的业务生命周期及其不断变化的需求，以及全球经济的影响条件，监管变化以及订阅者可自由支配收入和支出水平的降低。如果我们无法继续将交易客户转化为订阅者、留住现有订阅者，或者我们现有的订阅者无法扩大我们平台的使用范围，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景将受到不利影响。如果我们的订阅业务的增长低于公开市场、证券分析师或投资者的预期，我们的普通股价格也可能受到损害。
由于各种因素，我们未来的季度经营业绩可能会大幅波动，这使得我们未来的业绩难以预测
从历史上看，我们的收入和经营业绩因时期而异，由于多种因素，我们预计它们将继续如此，其中许多因素是我们无法控制的，包括但不限于本文讨论的风险和不确定性以及以下因素：
•成立企业的数量和小型企业的倒闭率；
•对我们服务的需求水平；
•现有客户续订订阅的比率以及向现有客户销售额外订阅的程度；
•我们与现有和新客户签订的订阅协议的规模、时间和条款；
•我们产品供应的变更，包括定价变更和免费甚至更低成本产品的提供，以及我们对新产品阵容的测试；
•一段时间内销售的订阅和服务的组合；
•股票薪酬支出的变化；
•现有竞争对手或新进入我们的市场者推出新产品和产品改进，以及我们或竞争对手提供的解决方案的定价变化；
•季节性变化，包括与所下订单、销售和营销以及其他活动相关的季节性变化，或者我们无法控制的经营业绩的其他季节性波动；
•我们吸引新客户或留住现有客户的能力；
•我们增加、留住和激励营销和销售我们平台的战略合作伙伴的能力；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营支出；
•影响我们业务的政府或其他法规的变化；
•政府机构惯例、人员配置及其网站的变更，这可能会导致我们的业务延迟或中断，包括处理企业组建或雇主识别号（EIN）；
•不利的全球宏观经济和市场状况，包括特别影响我们客户经营的行业的经济状况；以及
•国内和国际上的一般地缘政治事件和情况（例如乌克兰冲突）。
在当前的全球宏观经济环境中，我们的季度经营业绩和普通股价格的波动可能尤其明显，包括由于对衰退的担忧、通货膨胀和利率上升及其各自对消费者支出模式、现有小型企业的成功和新小型企业组建造成的不确定性。此外，
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我们季度经营业绩的波动可能会导致这些业绩低于我们的财务指导或其他预测，或者低于分析师或投资者的预期，这可能会导致我们的普通股价格下跌。我们的业绩波动也可能导致许多其他问题。例如，分析师或投资者可能会改变他们的普通股估值模型，我们可能会遇到短期流动性问题，我们留住或吸引关键人员的能力可能会减弱，并且可能会出现其他意想不到的问题。
我们的季度经营业绩在未来可能会有所不同，对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义。此外，随着时间的推移，我们业务的季节性可能会发生变化或变得更加明显，这也可能导致我们的经营业绩波动。您不应依赖任何给定季度的业绩作为未来表现的指标。
我们有净亏损的历史，我们预计未来支出将增加，我们可能无法保持盈利能力
自成立以来，我们出现了累计赤字，在可预见的将来可能会出现净亏损。截至2023年6月30日，我们的累计赤字为9.026亿美元。
为了维持或提高我们的盈利水平，我们需要在未来时期创造和维持更高的收入水平。我们预计，随着我们继续投资于改善客户体验和新产品开发，包括为我们的税务和律师辅助法律产品提供专家辅助服务，我们的收入成本和运营支出将增加。如果我们的收入和毛利增长速度不超过运营支出，我们将无法维持或提高盈利能力，我们的业务可能会受到损害。由于多种原因，我们未来可能会蒙受重大损失，包括由于本文所述的风险和不确定性等原因。即使我们盈利，我们也可能无法维持或提高每季度或每年的盈利能力。我们未能实现持续的盈利能力将抑制公司的价值，并可能削弱我们筹集资金、扩大业务、实现产品供应多元化、推销我们当前和计划中的产品或继续运营的能力。
如果我们未能提供高质量的服务、客户关怀和客户体验，并添加符合客户期望的新服务，我们可能无法吸引和留住客户
为了增加收入和保持盈利能力，我们必须吸引新客户并留住现有客户。新客户和现有客户购买和续订我们服务的速度取决于多种因素，其中许多因素是我们无法控制的。我们的服务、客户服务和客户体验的质量和价值，以及我们的会计师和参与我们和合作伙伴网络的独立律师提供的服务的质量和准确性，对于我们吸引和留住客户的能力至关重要。
我们打算继续增加新服务并增强我们现有的产品和服务，这将要求我们投入大量资源，然后才能知道此类产品或服务是否会成功。过去，我们投入了资源并推出了新的服务，但未能像我们预期的那样引起客户的兴趣。如果当前或未来的开发工作或服务未能及时满足客户的期望，我们可能无法吸引新客户或失去现有客户。例如，2020年10月，我们推出了LZ Tax，这是一项由LegalZoom提供的税务咨询和准备服务。2022年，我们开始了大规模准备纳税申报的第一个周期。如果参与我们法律服务计划的独立律师或完成报税服务的税务专家未能提供准确、高质量的服务、客户服务和客户体验，我们可能无法吸引或留住现有客户。此外，大型企业可能需要更多的支持服务和功能，这给我们带来了额外的压力，要求我们满足这些客户所需的更多支持。如果我们无法继续提供创新的解决方案，或者新的或增强的解决方案无法吸引我们的客户，我们可能无法吸引更多客户或留住现有客户，这可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况或未来前景产生不利影响。
如果我们不继续创新并提供对客户有用的平台，我们可能无法保持竞争力，我们的运营业绩可能会受到影响
我们的成功取决于持续的创新，以提供使我们的平台对现有和潜在客户有用的功能。我们已经并打算继续在技术和开发方面投入资源，以继续提高我们平台的简单性和有效性，并且无法保证我们过去或未来的投资会为我们带来我们预期的收益。此外，我们已经并将继续对我们的产品供应进行重大更改，包括提供免费甚至更低成本的产品，或更改我们的平台，或者开发和推出未经验证的新服务，包括使用我们以前很少或根本没有开发或运营经验的技术，例如生成式人工智能或人工智能。
我们还在我们的平台上提供多种形式的文件，例如商业成立和遗嘱，这些文件必须符合当地司法管辖区的最新要求。如果我们的任何表格存在缺陷，或者如果我们
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未能及时更新我们的表格以符合新的或修改的司法管辖区要求，这可能会对我们的客户造成负面影响、法律责任或损害我们的品牌，从而可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
此外，由于我们的平台可通过互联网或移动网络使用，因此我们需要定期修改和增强我们的平台，以跟上互联网相关硬件、软件、通信和数据库技术和标准的变化。如果我们无法以及时、具有成本效益的方式应对这些快速的技术发展和标准的变化，我们的平台可能会变得不那么适销对路、竞争力降低或过时，我们的业务、运营业绩、财务状况和未来前景都将受到损害。如果出现能够以更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的服务的新技术，这些技术可能会对我们的竞争能力产生不利影响。我们的平台还必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术集成，我们需要经常修改和增强我们的服务，以适应这些技术的变化和创新。如果我们的平台无法在未来的基础设施平台和技术上有效运行，则可能会减少对我们平台的需求。如果我们无法以具有成本效益的方式应对这些变化，我们的平台可能会变得不那么适销对路、竞争力降低或过时，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
法律解决方案市场竞争激烈
我们在竞争激烈的行业中运营。我们面临着来自律师事务所和个人律师、在线法律文件服务、法律计划、国务卿、报税公司和其他服务提供商的激烈竞争。在线法律解决方案市场正在迅速发展，竞争也越来越激烈，提供改善法律解决方案交付的技术（例如生成式人工智能和机器学习）的新市场进入者也可能提高市场的竞争水平。其他专注于在线法律文件服务市场或业务组建的公司以及可能选择开拓在线法律文件服务市场的律师事务所可以而且确实直接与我们竞争。律师事务所和个人律师提供面对面咨询，能够提供由于有关未经授权的执业法律法规而无法提供的直接法律咨询，或者UPL，他们在线下与我们竞争，已经开发了并将继续开发竞争性在线法律服务。我们在注册代理服务业务中与几家针对小型企业的公司竞争，这些竞争对手在这个市场上拥有丰富的经验。此外，如果美国国家机构增加免费且易于使用的企业成立服务，例如有限责任公司成立和其他文件申报，或向公众提交申报门户，则可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。例如，美国某些州，包括内华达州、加利福尼亚州和路易斯安那州，提供在线门户，消费者可以在其中免费提交组织章程，但申请费除外。我们还在税务咨询和准备服务业务方面与多家公司竞争。如果我们无法竞争，我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景可能会受到损害。
我们的任何现有竞争对手或其他尚未进入市场的潜在竞争对手也可以开发创新且具有成本效益的服务，包括自动公司成立文件处理，以我们的现有和潜在客户为目标。我们预计市场上将面临来自线下和在线法律服务提供商的日益激烈的竞争，包括他们使用生成式人工智能，而我们未能与这些提供商进行有效竞争可能会导致收入减少、利润率下降或市场份额流失，所有这些都可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和未来前景产生重大不利影响。
我们的业务取决于我们的品牌和声誉，这可能会受到多种因素的不利影响
我们相信我们的品牌为我们的业务成功做出了贡献，我们已经进行了大量投资来建立和加强我们的品牌和声誉。维护和提升LegalZoom品牌和我们的声誉对于扩大和留住我们的客户群至关重要。监管诉讼、消费者索赔、诉讼、客户投诉或通过口碑、社交媒体、博客、商业改善局和其他与我们的商业行为相关的来源的负面宣传，以及客户服务、数据隐私和安全问题或我们的代言人的声誉，无论其有效性如何，都可能削弱人们对我们服务的信心，对我们的品牌和声誉以及我们吸引和留住客户的能力产生不利影响。
此外，我们的服务以及竞争对手的服务定期受到在线和社交媒体来源的审查和评论。负面评论或竞争对手服务的评分高于我们的评论，无论其准确性如何，都可能对我们的品牌和声誉产生负面影响。过去，我们曾收到过负面评价，客户对我们的服务表示不满，包括对我们的客户支持、账单政策和订阅运作方式的不满，将来我们可能会收到类似的评论。如果我们不能有效处理客户的投诉，我们的品牌和声誉可能会受到影响。我们可能会失去客户的信心，他们可能会选择
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不要续订他们的订阅或向我们购买其他服务，我们可能无法吸引新客户。此外，维护和提高我们的品牌和声誉可能需要我们承担巨额费用并进行大量投资，但这可能不会成功。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌和声誉，或者我们为此承担了过多的费用，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
此外，我们的品牌和声誉在一定程度上依赖于第三方，包括参与我们和合作伙伴网络的独立律师和会计师。这些律师和会计师未能或被认为未能满足客户的期望可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响。
我们正在将生成式人工智能整合到我们的部分产品中，这可能会带来合规风险和声誉风险
我们已经并打算继续将许多生成式人工智能功能整合到我们的产品中。这项技术是一种新兴技术，尚处于商业用途的早期阶段，其使用存在许多固有的风险。生成式 AI 技术可能会造成准确性问题、意想不到的偏见和歧视性结果。如果人工智能应用程序协助制作的建议、预测、内容或分析存在或被指控存在缺陷或不准确，我们可能会受到竞争损害、潜在的法律责任以及品牌或声誉损害。某些 AI 场景也可能存在道德问题。尽管已经采取措施解决算法偏见，但如果我们启用或提供的人工智能解决方案，这些解决方案因其对人权、隐私、就业或其他社会问题的感知或实际影响而引起争议，我们可能会遭受品牌或声誉损害。此外，与人工智能使用和伦理相关的潜在政府监管可能会使我们承担法律责任和/或增加该领域研发的负担和成本，而未能妥善纠正人工智能的使用或道德问题可能会导致公众对人工智能的信心受到削弱，这可能会减缓我们解决方案中人工智能的采用。
如果我们的营销工作不成功，我们吸引新客户或留住现有客户的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响
我们吸引新客户和留住现有客户的能力在很大程度上取决于我们的营销渠道的成功。我们为网站带来流量的主要营销渠道包括搜索引擎营销、电视、广播和我们的内部销售团队。
我们依靠算法和付费列表互联网搜索结果来增加我们网站的客户流量。算法列表仅由互联网搜索引擎公司设计的一组公式确定和显示。如果客户的互联网搜索中包含特定的单词或术语，则可以购买付费房源，然后显示这些房源。我们维持或增加互联网搜索引擎访问我们网站的客户流量的能力并不完全在我们的控制范围内。例如，互联网搜索引擎有时会修改算法以优化其搜索结果列表或维持其内部标准和策略，这可能会导致我们的网站获得不利的位置并减少我们网站的流量。此外，我们会与竞争对手和第三方竞标付费房源，这些广告在优先投放方面的出价可能超过我们，这可能会对广告效率和客户获取工作产生不利影响。如果付费列表的竞争加剧，我们可能需要增加营销费用或减少这些付费列表的数量或知名度。如果我们减少互联网搜索引擎广告，访问我们网站的客户数量可能会大幅下降。此外，监管或第三方商业惯例的变化可能会限制我们以及搜索引擎和社交媒体平台（包括但不限于 Google 和 Meta Platforms）从用户那里收集数据和参与定向广告的能力，从而降低他们向目标客户传播广告的效率。对Cookie和其他当前在线跟踪和广告行为的使用进行监管，或者我们失去有效使用采用此类做法的服务的能力，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的任何广告渠道的减少或损失都可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
我们依靠包括高级管理团队在内的顶尖人才来发展和运营我们的业务，如果我们无法招聘、留住或激励员工，我们可能无法有效发展或运营，这可能会对我们的业务和未来前景产生不利影响
我们未来的成功将取决于我们持续识别、雇用、发展、激励和留住顶尖人才的能力。对这些人才的竞争非常激烈，尤其是在科技行业。为了吸引顶尖人才，我们必须提供并相信我们需要继续提供极具竞争力的薪酬和福利待遇，然后才能验证这些员工的生产力，这种做法可能不可持续，即使是可持续的，也可能代价高昂。我们不时有经验，我们预计在雇用和留住高技能员工方面会继续遇到困难，而且我们希望在适当的情况下继续遇到困难
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除其他外，这些资格可能会阻碍我们执行增长战略或继续以令人满意的方式运营业务的能力。此外，我们的 Remote First 工作政策导致员工以远程办公为主，这使得我们的员工难以定位、培训、发展、激励和互动，也很难将他们融入LegalZoom的文化中。如果我们无法有效地吸引或留住高素质的员工和管理我们的员工，包括例如，如果员工关系恶化或部分员工加入工会，业务就会受到干扰，我们的成本将增加，我们实现战略目标的能力将受到不利影响，我们的品牌或声誉可能会受到影响，我们的业务可能会受到不利影响。此外，我们过去曾采取过裁员行动，将来也可能采取裁员行动，这可能会导致职位裁员，从而对我们的业务增长和运营造成意想不到的不利影响。
此外，如果我们无法吸引更多合格的独立律师加入我们的法律计划网络来满足我们的法律计划订阅者的需求，无法吸引律师来支持我们的律师协助的法律服务，也无法吸引合格的注册会计师、注册代理人和税务专业人员来满足订阅者的需求，或者如果这些律师、会计师和税务专业人员遇到监管问题，使他们无法满足客户的需求，我们可能无法发展和维持我们的法律计划订阅业务、其他辅助法律解决方案或税收优惠以及我们的业务、收入、经营业绩和未来前景可能会受到不利影响。
我们的业务和成功在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系，包括我们的合作伙伴生态系统，如果我们未能维持或扩大这些关系，我们的业务可能会受到损害
我们依赖并预计我们将继续依赖各种第三方关系来维持和发展我们的业务。例如，我们目前与各种第三方合作，提供营业执照服务、网站开发、信用卡和银行服务、生产力工具和商业保险等。我们的销售和客户的用户体验取决于我们能否轻松连接和集成此类第三方解决方案。我们过去和将来都可能决定退出某些合作伙伴关系，而且由于多种原因，我们也可能无法保持和扩大合作伙伴关系，包括第三方未能维护、支持或保护其总体技术平台，监管合规性施加的限制，尤其是我们的整合。任何此类终止合伙关系，无论是自愿还是非自愿的，都可能损害我们与客户的关系、我们的声誉和品牌、我们的业务和经营业绩以及我们的未来前景。
当我们寻求在合作伙伴生态系统中添加不同类型的合作伙伴时，尚不确定这些第三方能否成功地建立集成，共同营销我们的解决方案以提供大量和高质量的潜在客户推荐和订单，或者随着他们自己产品的发展，继续与我们合作。确定和谈判新的和扩大的合作伙伴关系需要大量资源，我们无法保证与我们有关系的各方能够而且将继续投入必要的资源来运营和扩展我们的平台。此外，集成第三方技术可能很复杂、成本高昂且耗时。第三方可能不愿意构建集成，我们可能需要投入更多资源来自行开发业务应用程序的集成。适用于第三方开发工具的合同可能不利，会增加我们的业务成本或风险，或者可能要求我们向客户推送额外的合同条款，从而影响我们与客户的关系。我们合作的第三方，包括与我们进行集成的业务应用程序提供商，可能会决定与我们竞争或与竞争对手达成协议，从而导致此类提供商撤回对我们集成的支持。如果我们未能成功建立或维持与第三方的关系，我们的竞争能力或收入、经营业绩和未来前景可能会受到不利影响。即使我们成功地与第三方建立和维持了这些关系，我们也无法确保这些关系会增加我们平台的使用量或增加收入。此外，如果我们的解决方案无法在这些业务应用程序上有效运行，则可能会减少对我们解决方案的需求并对我们的业务造成损害，我们也可能对第三方的作为或不作为所产生的义务承担责任。如果我们无法以具有成本效益的方式应对这些故障，我们的解决方案可能会变得不那么适销对路、竞争力降低或过时，我们的经营业绩可能会受到负面影响。
如果我们无法有效管理和最大限度地减少由第三方造成的错误、故障、中断或延迟，或者如果我们的第三方服务提供商停止与我们开展业务，我们向客户提供服务的能力以及我们的业务、品牌、声誉和运营业绩可能会受到不利影响
我们依靠第三方来完成我们提供的部分服务并支持我们的运营。例如，我们依靠政府机构，包括国务卿办公室、美国国税局和美国专利商标局来处理企业成立文件、税务申报和知识产权申请。这些机构过去和将来都无法或拒绝及时处理提交的材料，包括由于政府关闭、放缓或人员短缺。如果我们无法及时处理提交或申报，我们的品牌
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声誉可能会受到不利影响, 或者客户可能会寻求其他途径来满足其创业, 税收或知识产权需求.我们还利用其他第三方来实现和分发我们的服务，包括我们法律计划网络中的独立律师，以及通过我们的订阅计划聘请会计师和税务专业人员，以及支持我们的注册代理订阅服务的第三方。我们的平台还与某些第三方网站互操作。因此，我们的业绩可能会受到这些各方的表现以及我们平台与其他网站的互操作性的影响。如果某些第三方限制某些集成功能，随时更改对我们服务的处理方式，或者遇到错误和缺陷等质量问题，我们的收入、运营业绩和未来前景可能会受到不利影响。
我们还利用从非关联第三方获得许可或以其他方式获得的各种类型的数据、技术、知识产权和服务，以提供我们解决方案的某些要素。例如，我们依靠云计算基础设施，尤其是来自亚马逊网络服务（AWS）的云计算基础设施来托管我们的平台并支持我们的运营。我们对这些第三方（包括 AWS）行使有限的控制权（如果有的话），这增加了我们对他们为我们提供的服务出现问题的脆弱性，以及影响他们代表我们持有或处理的数据和信息的安全事件或违规行为。任何第三方数据或其他技术中的任何错误或缺陷都可能导致我们的解决方案出现错误，从而损害我们的业务，损害我们的声誉并导致收入损失，我们可能需要进行大量的额外研究并花费大量的开发资源来解决出现的任何问题。此外，此类许可数据、技术、知识产权和服务可能无法继续以商业上合理的条件提供，或者根本无法获得。在识别和整合同等数据、技术、知识产权或服务之前，任何以商业上合理的条件使用这些服务的权利的丧失，都可能导致我们的解决方案的生产或交付延迟，这可能会损害我们的业务。在这种情况下，我们将需要重新设计我们的解决方案，使其能够使用其他方提供的同等数据、技术、知识产权或服务，或者自己开发这些组件或服务，这将导致成本增加和潜在的服务延迟。此外，我们可能被迫限制当前或未来解决方案中可用的功能。如果我们未能维护或重新谈判这些数据、技术或知识产权许可或服务，则在尝试开发类似或替代技术，或者许可和整合相关数据、技术、知识产权或服务的等效功能时，我们可能会面临严重的延误和资源转移。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景产生不利影响。
我们未能成功应对不断变化的移动设备交易市场和开发移动产品，可能会损害我们的业务
在过去几年中，通过移动设备（包括智能手机和手持式平板电脑或计算机）访问我们平台的人数显著增加，预计还会继续增加。如果我们无法在移动设备上为客户提供他们想要的体验、解决方案和功能，我们可能无法吸引或留住客户，也无法将我们的网站流量转化为客户，我们的业务可能会受到损害。此外，从移动设备发送的交易所面临的欺诈风险和监管风险与通过个人计算机发送的交易所面临的欺诈风险和监管风险不同。如果我们无法有效预测和管理这些风险，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到损害。
我们可能会收购或投资公司，这可能会转移我们管理层的注意力，导致对股东的进一步稀释
我们过去曾收购或投资过业务、产品或技术，我们认为这些业务、产品或技术可以补充或扩展我们当前的平台，增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会。作为我们业务战略的一部分，我们将来可能会继续寻求收购或投资我们认为可以补充或扩展我们的服务、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的业务、产品或技术。我们在此类收购或投资中面临的风险，无论是否完成，包括但不限于：
•收购可能会对我们的经营业绩产生负面影响，因为它可能需要我们承担费用或承担巨额债务或其他负债，可能导致不利的税收后果，可能使我们面临股东和第三方的索赔和争议，包括知识产权索赔和争议，或者可能无法产生足够的财务回报来抵消与收购相关的额外成本和支出；
•在整合我们收购的任何公司的业务、技术、产品、人员或运营时，我们可能会遇到困难或不可预见的支出，尤其是在被收购公司的关键人员决定不为我们工作的情况下；
•如果有的话，我们可能无法及时实现预期的协同增效作用；
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•收购或投资可能会干扰我们的持续业务，转移资源，增加我们的开支并分散管理层的注意力；
•由于客户对两家公司的服务的连续性和有效性存在不确定性，收购或投资可能会导致我们和收购公司的客户购买延迟或减少；
•我们可能会遇到将被收购公司的员工融入我们的公司文化的挑战；
•我们使用现金支付收购或其他投资将限制我们现金的其他潜在用途；
•如果我们为任何收购提供资金而承担债务，则由于新的财务维护和其他契约，此类债务可能会使我们开展业务的能力受到重大限制；以及
•如果我们发行与未来任何收购有关的大量股权证券，现有股东可能会被稀释，每股收益可能会减少。
过去，我们在整合部分收购方面遇到了困难，预计将来也会面临类似的困难。这些困难可能包括生产力损失到法律诉讼，我们无法事先知道特定收购或投资可能涉及的问题的程度。我们还可能决定重组、剥离或出售我们之前收购或投资的业务、产品或技术。上述任何风险的发生都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果我们无法维持收入增长率，将来可能无法保持盈利能力
尽管我们在最近某些时期的收入增长率有所提高，但我们的收入增长率仍可能下降，即使我们的收入在绝对基础上将增加到更高的水平。随着我们业务的发展，由于多种原因，我们的收入增长率可能会在未来一段时间内放缓。我们将来可能取得的任何成功在很大程度上取决于我们的能力，除其他外：
•维护和扩大我们的客户群；
•通过增加或更广泛地使用我们的服务，增加现有客户的收入；
•为客户提供高质量的服务；
•通过研发提高我们服务的绩效和能力；
•开发新服务；
•维持和/或提高客户购买我们订阅的速度；
•识别、收购或投资我们认为可以补充或扩展我们平台的新业务、产品或技术；
•继续成功扩展我们的业务；以及
•成功与其他公司竞争。
如果我们无法保持持续的收入或收入增长，我们的股价可能会波动，并且可能难以维持盈利能力。您不应将我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何迹象。
我们对公司长期最大利益的关注以及对利益相关者（更广泛的利益相关者）的考虑，包括我们可能不时确定的股东、客户、员工和其他利益相关者，可能会与短期或中期财务利益和业务业绩发生冲突，这可能会对我们普通股的价值产生负面影响
我们认为，关注公司的长期最大利益，更广泛地考虑利益相关者，包括我们的股东、客户、员工、合作伙伴、我们运营所在的社区以及我们可能不时确定的其他利益相关者，对于我们公司的长期成功和股东的长期价值至关重要。因此，我们已经做出了我们认为符合公司和股东长期最大利益的决定，将来也可能做出决定，即使这些决定可能会对我们的短期或中期业务表现、经营业绩和财务状况或普通股的短期或中期表现产生负面影响。我们承诺为公司和股东追求长期价值，这可能会以牺牲短期或中期业绩为代价，这可能会对我们的普通股的交易价格产生重大不利影响，包括降低拥有普通股对以下投资者的吸引力
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重点关注较短时间内的回报。我们为追求长期成功和长期股东价值而采取的决策和行动，其中可能包括调整我们的平台，以增强我们的客户、合作伙伴和我们运营所在社区的体验，包括提高我们平台的信任和安全性，实现公平获得法律和合规服务，投资于我们与客户、合作伙伴和员工的关系，投资和推出新服务，或者改变我们与地方或国家司法管辖区在法律法规方面的合作方式管理我们的业务可能不会带来我们预期的长期收益，在这种情况下，我们的业务、经营业绩和财务状况以及普通股的交易价格可能会受到重大不利影响。
此外，参与我们法律计划的独立律师和履行我们律师辅助法律服务的律师对法院及其客户都负有责任。这些职责，包括相关的责任，例如保密以及与律师-委托人和律师工作产品特权有关的规则，至关重要。在某些情况下，参与我们网络并履行律师协助的法律产品的律师认为，为了履行这些职责，他们可能不得不采取违背我们股东利益和我们业务的短期盈利能力的行动。
我们可能无法有效确保在线服务和物理位置受到保护，免受严重中断、服务拒绝或降级攻击、自然灾害（包括恶劣天气条件）和其他干扰的影响，所有这些都可能对我们的品牌和声誉、业务、运营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响
我们的业务运营和持续增长的一个关键要素是我们的客户能够访问我们的网站和移动应用程序，以及我们能够履行通过此类平台下达的订单。我们的系统可能没有经过充分的设计，具有必要的可靠性，无法避免可能对我们的业务造成损害的性能延迟、中断或中断。由于各种因素，包括基础设施维护、人为或软件错误、勒索软件攻击、容量限制、服务拒绝或降级、欺诈或安全攻击，我们已经经历了网站中断、中断和其他性能问题，而且将来可能会遇到这些问题。在某些情况下，我们为防止这些攻击和中断并减轻其对我们的系统和运营的潜在影响而采取的措施可能代价高昂，而且可能无法成功防止系统故障。此外，对自动化系统的依赖可能会进一步增加风险，即操作系统缺陷、员工错误或篡改或操纵这些系统会导致难以发现的缺陷或努力。我们可能无法在可接受的时间内确定任何网站或移动应用程序性能问题的原因或原因。维护和改善我们的网站或移动应用程序性能可能会变得越来越困难，尤其是在使用高峰期，如果我们提供的在线服务数量增加，我们的服务变得更加复杂，或者我们的客户流量增加。如果客户尝试访问我们的网站或移动应用程序时，我们的网站或移动应用程序不可用，我们的客户可能会寻求其他解决方案来满足他们的需求，并且将来可能不会返回我们的网站或移动应用程序。此外，如果我们的客户在有限的时间内也无法访问他们在我们平台上存储的信息，数据保护法可能会要求我们通知监管机构和受影响的个人，这可能会增加监管机构对我们的数据保护做法进行调查的可能性。任何未能使我们的法律文件服务和在线技术平台的性能、可靠性、安全性或可用性令客户满意都可能损害我们的品牌和声誉，以及我们留住现有客户和吸引新客户的能力，这可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。此外，如果我们无法有效解决未来的容量限制、升级和保护我们的系统，以及不断开发我们的在线法律平台以适应实际和预期的技术变化，我们的品牌和声誉、业务、运营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
我们的运营和在线服务还依赖于某些物理位置的持续运行和可访问性，包括产品配送地点和由 AWS 或其他服务提供商运营的数据中心。这些物理地点容易受到自然灾害、恶劣天气条件、停电、电信故障、恐怖袭击、人为错误、入室盗窃和类似事件造成的破坏或中断。如果我们的设施发生上述任何事件或其他意想不到的问题，可能会导致我们的服务长时间中断。如果发生这些事件之一，由于服务中断，我们可能无法有效地搬迁我们的配送和配送业务，而且我们的保险范围可能不足以补偿我们的此类损失。由于我们的公司和行政总部所在的洛杉矶地区处于地震断层带，而且由于我们的运营总部目前所在的洛杉矶地区和德克萨斯州的奥斯汀都受到野火、龙卷风和停电风险增加的影响，因此我们对主要办公室和两个主要配送和交付中心受损或完全摧毁的风险特别敏感。我们对地震或野火造成的业务中断可能造成的任何特定损失或费用的保险限额可能不足以支付所有此类损失或费用，而其中任何一个事件的发生都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
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我们可能会不时参与诉讼、仲裁或政府调查事宜，这些问题既昂贵又耗时，如果得到不利的解决，可能会损害我们的品牌和声誉、业务、经营业绩、财务状况或未来前景
我们已经或可能卷入客户、所谓的竞争对手、监管机构和其他各方提起的诉讼和其他诉讼，指控我们从事未经授权的执业、不公平竞争或以其他方式违法。我们还可能面临涉及一系列问题的索赔、诉讼、仲裁、监管行动或其他法律诉讼，包括专利、商标、商业秘密和其他知识产权事务、税收、劳动和就业、竞争和反垄断、隐私、数据使用、数据保护、数据安全、网络安全、消费者保护、不公平商业行为、违反合同和其他事项。我们预计，将来我们将继续成为此类诉讼的目标。
这些诉讼的原告通常要求金钱赔偿、处罚和/或禁令救济。我们无法预测此类诉讼的结果，也无法预测解决此类诉讼所需的时间和费用。如果有人对我们提出此类索赔，则无法保证会获得有利的最终结果；如果此类索赔被认定为不利于我们的利益，或者如果我们被迫以大笔金额解决此类问题，则此类决议或和解可能会导致我们的某些服务变更或中断、潜在的负债或额外成本。为这些索赔进行辩护也很昂贵，可能会给管理层和员工带来沉重的负担，在诉讼过程中，我们可能会收到不利的初步或临时裁决。我们目前或将来可能参与的任何诉讼都可能导致繁琐或不利的判决，上诉后可能无法推翻，或者我们可能会决定以不利的条件和解诉讼。任何此类负面结果都可能导致支付巨额金钱赔偿金或罚款、禁令救济、对普通股市场价格的不利影响或我们的产品或商业惯例的变化，因此，我们的品牌和声誉、业务、经营业绩、财务状况或未来前景可能会受到重大和不利影响。
未来我们也可能会遇到索赔。例如，我们的英国子公司以前作为替代业务结构（ABS）运营，它允许公司实体成为该司法管辖区保留法律活动的持牌提供商。同样，我们的美国子公司LZ Legal Services, LLC于2021年9月获得亚利桑那州ABS的许可，并于2022年7月开始运营。因此，这些子公司可能容易受到客户的潜在索赔，例如违约、产品责任、疏忽或其他索赔。任何此类索赔都可能导致声誉损害或对我们的经营业绩产生不利影响。这些子公司持有的职业责任保险以及根据与客户签订的聘约书限制其各自的责任，可能无法为所有潜在的索赔提供保险或保护，也无法为我们或任何一家子公司可能产生的所有责任提供足够的赔偿。任何超出保险范围的此类责任，包括为任何此类索赔辩护可能产生的成本和开支，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生重大不利影响。
我们面临与接受信用卡和借记卡付款相关的风险，这可能会损害我们的业务或使我们面临额外的成本和责任
我们主要通过信用卡和借记卡交易接受客户的付款。我们的客户通常通过信用卡或借记卡提前支付交易费用，但根据分期付款计划提供的某些服务除外，在这些服务中，我们允许客户以两到三笔等额的付款方式支付订单。接受和处理信用卡和借记卡需要我们支付交换费和其他费用。此外，我们依靠第三方来提供付款处理服务，包括处理我们的信用卡和借记卡交易，并提供收款服务。如果支付处理费增加，支付生态系统的重大变化，例如支付卡的大量重新发行、延迟收到支付处理商的付款、失去支付合作伙伴和/或我们的支付处理系统（包括我们用来更新支付信息的产品）的中断或故障，我们的收入、运营支出和运营业绩可能会受到不利影响。例如，如果我们的处理供应商的计费软件出现问题或计费软件出现故障，我们可能会失去订阅我们的法律计划、注册代理服务和其他订阅服务的客户，这可能会减少我们的收入。此外，如果我们的计费软件无法正常运行，因此我们没有及时自动从订阅者的信用卡中扣款，我们的收入可能会受到不利影响。
我们还受支付卡行业规则、认证要求和电子资金转账规则的约束，其中任何一项都可能发生变化或重新解释，使我们更难遵守规定。我们未能完全遵守这些规则或要求可能会使我们面临罚款、更高的交易费、罚款、损害赔偿和民事责任，并可能导致我们失去接受信用卡和借记卡付款的能力，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生重大不利影响。
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与我们的财务状况、债务和资本要求相关的风险
我们的经营业绩可能无法立即反映销售额的下降或回升，因为我们会确认客户在付费订阅期限内的收入
我们在相应的订阅期限内确认服务付费订阅产生的收入。经过短暂的入门试用期（如果有），大多数付费订阅者都会做出为期一年的订阅承诺，即将到来的年度订阅费将在订阅时支付。因此，我们的大部分收入来自与前几个季度订阅相关的递延收入的确认。因此，对我们服务的需求短缺或任何一个季度的新订阅量或续订订阅量的下降都可能对我们在该季度确认的收入产生很小的影响，但可能会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，销售大幅下滑以及我们的定价政策或客户扩张率或留存率的潜在变化的影响可能要等到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。此外，我们的绝大部分成本均在发生时支出，而收入则在订阅协议有效期内确认。因此，客户数量的增长可能会继续使我们认识到，在订阅协议的早期阶段，成本更高，收入更低。最后，我们基于订阅的收入模式也使我们很难在任何时期内通过增加销售来快速增加收入，因为来自新客户的收入和现有客户的订阅规模的大幅增加必须在适用的订阅期限内予以确认。
我们使用内部系统和工具跟踪某些财务和运营指标，但不独立验证这些指标。我们的某些财务和运营指标在衡量方面存在固有的挑战，这些指标的真实或感知到的不准确之处可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生负面影响
我们使用未经任何第三方独立验证的公司内部数据、系统和工具，跟踪某些财务和运营指标，包括交易数量、订阅数量和每位客户的平均收入等关键业务指标。我们的内部系统和工具存在许多局限性，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而发生变化，这可能会导致我们的指标（包括我们公开披露的指标）发生意外变化。如果我们用于跟踪这些指标的内部系统和工具计数不足或超过计数性能，或者包含算法或其他技术错误，则我们报告的数据可能不准确。虽然这些数字是基于我们认为对适用衡量期内的指标的合理估计，但在衡量我们的服务在全球大量人群中的使用情况方面存在固有的挑战。例如，有些客户有多个订阅，在计算订阅单位时，我们会将其视为多个订阅单位。
此外，在我们衡量数据或衡量数据方面的限制或错误可能会影响我们对某些业务细节的理解，从而影响我们的长期战略。如果我们的财务和运营指标不能准确反映我们的业务，或者如果我们发现指标中有重大不准确之处，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
我们正在实施企业资源规划（ERP）软件系统，该系统的实施所面临的挑战可能会影响我们的业务和运营
我们在 2022 年第一季度实施了新的 ERP 软件系统和相关基础设施的初始阶段。我们将继续在全公司范围内实施ERP，以支持未来的增长并整合我们的流程。企业资源规划软件程序的持续实施工作可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，而且该系统可能无法产生预期的效益。我们新的ERP软件程序的设计和实施中的任何中断、延误或缺陷都可能对我们的运营产生重大影响，并对我们处理订单、履行合同义务或以其他方式运营业务的能力产生不利影响。
我们上一季度财务报表的重报可能会影响投资者的信心并引发声誉问题，并可能使我们面临额外的风险和不确定性，包括专业成本增加以及法律诉讼和监管调查的可能性增加
如先前披露的那样，我们决定重报截至2022年3月31日的三个月、截至2022年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明合并财务报表，此前我们在所得税条款中发现了与识别受美国国税法第162（m）条高管薪酬扣除限制的指定执行官有关的错误。由于这一错误以及由此重报了受影响时期未经审计的简明合并财务报表，我们已经产生了并将继续产生与之相关的意想不到的会计和律师费
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与重报有关或与重报有关, 并受到许多其他风险和不确定性的影响, 包括诉讼和监管调查的可能性增加.上述任何一项都可能影响投资者对我们财务披露准确性的信心，并可能增加我们业务的声誉风险，这两者都可能损害我们的业务和财务业绩。
我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷，如果我们未能纠正这些重大弱点，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对投资者的信心和普通股价格产生不利影响
正如本10-Q表季度报告第二部分第4项 “控制和程序” 中所披露的那样，截至2023年6月30日，我们发现了以下重大弱点：
•我们没有维持有效的控制环境。具体而言，我们没有保持与我们的结构和财务报告要求相称的足够会计资源。这种物质弱点导致了下文所述的其他重大弱点。
•我们没有设计和维持有效的控制措施来处理复杂会计准则的初始适用以及非常规、异常或复杂事件和交易的会计问题。
•我们没有设计和维持对财务报表结算流程的有效控制。具体而言，我们没有设计和维持对所得税准备金以及某些账户分析和账户对账的有效控制。
与所得税准备金相关的重大疲软导致我们重报了截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的未经审计的简明合并财务报表。与控制环境、复杂会计准则的初步应用以及非常规、异常或复杂事件或交易的会计以及某些账户对账和某些账户分析相关的重大弱点导致我们对2018年的财务报表进行了调整，主要与债务清偿成本、商誉、收入、应收账款、外汇支出和递延收入有关。此外，这些重大缺陷可能导致任何账户余额或披露内容的错报，从而导致年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
由于上述重大缺陷，管理层得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序尚未生效。我们已经设计并实施了一项计划，以纠正已发现的重大缺陷。有关我们补救计划的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中的第二部分第4项 “控制和程序”。我们无法向您保证，这些措施将显著改善或及时弥补上述重大缺陷（如果有的话）。这些补救措施的实施将需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试。如果我们采取的措施不能及时纠正重大缺陷，那么这些控制缺陷或其他缺陷仍有可能导致我们的年度或中期财务报表出现额外的重大错报，而这种错报无法及时预防或发现。如果发生这种情况，可能会对我们的财务报告的准确性和时机以及股价产生不利影响，这反过来又可能危及我们履行报告义务的能力，限制我们进入资本市场的能力并对我们的股价产生不利影响。此外，投资者认为我们对财务报告的内部控制不足，或者我们无法及时编制准确的财务报表，这可能会使我们更难有效地向新老客户推销和销售我们的服务。
如果我们将来无法实施和维持对财务报告的有效内部控制，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，普通股的市场价格可能会下跌
我们需要维持对财务报告的内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大缺陷。根据第404条，我们每年必须提交一份管理层报告，说明我们对财务报告的内部控制的有效性，我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
编译必要的系统和处理文档以执行遵守第 404 条所需的评估既昂贵又具有挑战性。我们对第 404 条的遵守要求我们承担大量会计费用并花费大量的管理精力。我们已经雇用了并且可能需要继续雇用更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，并编制必要的系统和流程文件，以维持对财务报告的有效内部控制。
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在对财务报告内部控制的评估和测试过程中，我们发现了截至2023年6月30日的财务报告内部控制存在重大缺陷。我们无法向您保证，我们对财务报告的内部控制将来不会出现其他重大缺陷。任何未能维持对财务报告的内部控制都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营业绩的能力。由于我们在财务报告内部控制方面的重大弱点，我们可能会失去投资者对财务报告的准确性和完整性的信心，普通股的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会受到证券上市的证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查，这也需要额外的财务和管理资源。未能及时纠正我们对财务报告的内部控制中的重大缺陷（如果有的话），或者未能实施或维持上市公司所要求的其他有效控制系统，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
管理2021年循环贷款的协议要求我们遵守某些运营和财务契约，并对我们的运营和财务灵活性施加了限制。如果我们通过债务融资筹集额外资金，任何新债务的条款都可能进一步限制我们经营业务的能力
我们在2021年7月签订的循环贷款或2021年循环贷款包含肯定和否定契约、赔偿条款和违约事件。除其他外，肯定契约包括行政、报告和法律契约，每种契约都有某些例外情况。除其他外，负面契约包括限制我们和我们的某些子公司执行以下活动的能力，在每种情况下，都有某些例外情况：
•承担额外债务和担保债务；
•设立或招致留置权；
•支付股息和分配或回购股本；
•合并、清算和出售资产；
•改变业务范围；
•更改我们的财政年度；
•限制我们的子公司进行分配和建立留置权的能力；
•修改我们的组织文件；
•进行投资、贷款和垫款；以及
•与关联公司进行某些交易。
2021年循环贷款还包含一份财务契约，要求我们在2021年循环贷款使用量超过2021年循环贷款容量的35％的任何财政季度的最后一天将第一留置权净杠杆率维持在4. 50:1.00。由于上述限制，我们开展业务的方式将受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来利用新的商机。我们未来可能承担的任何债务条款都可能包括更具限制性的契约。我们无法向您保证，将来我们将能够保持对这些契约的遵守，如果我们不这样做，我们将能够获得贷款人的豁免或修改契约。
我们遵守2021年循环贷款中包含的契约和限制的能力可能会受到我们无法控制的经济、金融和行业状况的影响。2021年循环融资机制的限制可能会使我们无法采取我们认为符合我们业务最大利益的行动，并可能使我们难以成功或有效地执行我们的业务战略，与没有类似限制的公司竞争。我们不遵守限制性契约和其他债务条款可能会导致违约事件，如果不纠正或免除违约，可能会导致贷款人宣布所有债务以及应计和未付利息立即到期应付并控制抵押品，这可能会要求我们以对我们不利的条件重新谈判2021年循环贷款，还可能触发其他合同中的交叉违约条款，从而可能对我们的业务造成严重后果，运营结果，财务状况和未来前景，包括破产或破产。即使2021年循环贷款终止，我们未来产生的任何额外债务也可能使我们签订类似或额外的契约。
此外，2021年循环贷款还允许以欧元、英镑和其他替代货币计价的借款，这些借款可能由行政代理人和循环贷款机构批准。此类非美元计价的债务不一定与我们以此类货币产生的现金流相对应。
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我们受利率波动的影响
2021年循环贷款下的任何借款都将受浮动利率的约束，使我们面临利率风险。如果2021年循环贷款机制下的未偿还款项，利率的急剧变化，例如当前的利率上升环境，包括美联储最近的加息，可能会对我们产生不利影响。此外，如果基于SOFR的未来利率比历史确定的美元伦敦银行同业拆借利率更高或更具波动性，那么任何浮动利率债务的利率都可能上升，这可能会对我们的利息支出、经营业绩和现金流产生不利影响。将来，我们可能会签订旨在对冲利率变动风险的合同安排。如果我们签订衍生金融工具来降低未来的利率风险，我们可能不会对所有债务维持利率互换、上限或其他适用的金融工具，而且我们签订的任何金融工具都可能无法完全缓解我们的利率风险，可能不利或可能产生额外风险。如果这些套期保值安排不成功，我们可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
税法或税收裁决的变化可能会影响我们的财务状况、经营业绩和现金流
我们所遵守或运作的税收制度，包括所得税和非所得税，尚未解决，可能会发生重大变化。税收法律、法规或裁决的变化，或对现行法律法规的解释的变化，可能会影响我们的财务状况、经营业绩和现金流。例如，2017年《减税和就业法》（Tax Act）对美国税法进行了广泛而复杂的修改，包括修改美国联邦税率，对利息可扣除性的额外限制，净营业亏损的使用或NOL结转的正面和负面变化，允许将某些资本支出计入支出，以及实现从 “全球” 税收制度向以领土为主的制度的迁移。根据2017年《减税和就业法》，自2022年1月1日起，研发成本不再可以全额扣除，必须出于美国税收目的进行资本化和摊销。强制性资本化要求可能会对我们的递延所得税资产和现金税负债产生影响。
发布与《税法》相关的额外监管或会计指导可能会影响我们在发布期间的纳税义务和有效税率。此外，欧洲许多国家以及其他一些国家和组织最近提议或建议修改现行税法，或者颁布了新的法律，这些法律可能会大大增加我们在开展业务的国家的纳税义务或要求我们改变业务运营方式。
此外，2022年8月颁布的《2022年降低通货膨胀法》对股票在成熟证券市场上交易的国内公司净回购股票征收1％的消费税。消费税已对2022年12月31日之后发生的回购征收。对回购我们的股票征收消费税可能会增加我们进行回购的成本，并可能导致管理层减少根据我们的股票回购计划回购的股票数量。
经济合作与发展组织一直在制定税基侵蚀和利润转移项目，并于2015年发布了一份报告，在2018年发布了一份中期报告，预计将继续发布指导方针和提案，这些指导方针和提案可能会改变我们开展业务的许多国家确定纳税义务的现有框架的各个方面。同样，欧盟委员会和一些国家已经发布了提案，这些提案将改变我们征税所依据的当前税收框架的各个方面。这些提案包括修改现有的所得税计算框架，以及修改或征收新类型的非所得税，包括基于收入百分比的税收的提案。例如，一些国家已经提议或颁布了适用于数字服务的税收，这些税收可能适用于我们的业务。
我们使用 NOL 结转的能力可能受到限制
我们在历史上蒙受了巨额损失，可能无法保持盈利能力。从2018年1月1日之前开始的应纳税年度的未使用美国联邦净营业亏损（NOL）可以结转，以抵消未来的应纳税所得额（如果有），直到此类未使用的 NOL 到期。根据经《冠状病毒援助、救济和经济安全法》或《CARES法案》修改的《税法》，在2017年12月31日之后的应纳税年度内产生的美国联邦NOL可以无限期结转，限制在应纳税所得额的80％以内。对于在2018年、2019年和2020年应纳税年度产生的美国联邦NOL，可以向后延5年，无限期结转，如果在2020年12月31日之后使用，则限制为应纳税所得额的80％。
此外，根据《守则》第382条和州法律的相应规定，如果公司经历 “所有权变更”（通常定义为三年内其股权所有权变动（按价值计算）超过50个百分点，则公司使用变更前的NOL结转来抵消其变更后的收入或税收的能力可能会受到限制。我们已经完成了第 382 节
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研究并确定我们的净营业亏损不会仅仅因为第382条的限制而到期。但是，由于股票所有权的转移，我们将来可能会经历所有权变更，其中一些变化可能超出了我们的控制范围。这可能会限制我们每年可用于抵消未来应纳税所得额或纳税义务的NOL金额。随后的所有权变更以及与NOL使用有关的美国税收规则的变更可能会进一步影响未来几年的限制。此外，在州一级，在某些时期，NOL的使用可能会暂停或以其他方式受到限制，这可能会加速或永久增加所欠的州税。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响
我们在美国和各个外国司法管辖区需要缴纳所得税。我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务准备金的确定需要管理层做出重大判断，而且在许多交易中，最终的税收确定尚不确定。我们认为，我们的所得税准备是合理的，但最终的税收结果可能与合并财务报表中记录的金额不同，并可能影响我们在确定此类结果的一个或多个时期的财务业绩。
由于多种因素，我们的有效税率可能会提高，包括：
•在我们开展业务的不同法定税率的司法管辖区中，税前相对收入金额的变化；
•税法、税收条约和法规的变化或其解释，包括《税法》和《CARES法》；
•根据对未来业绩的估计、可能的税收筹划策略的谨慎性和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，改变我们对递延所得税资产变现能力的评估；
•当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•收购的影响。
这些事态发展中的任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变更可能会对我们的业务、现金流、财务状况或经营业绩产生重大不利影响
新的收入、销售、使用或其他税法、法规、规则、法规或法令可能随时颁布，这可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。此外，现有的税法、法规、规则、规章或条例可能会被解释、更改、修改或对我们产生不利影响。例如，《税法》对美国税法进行了许多重大修改。美国国税局和其他税务机关未来对《税法》的指导可能会影响我们，《税法》的某些方面可能会在未来的立法中被废除或修改。我们的业务运营、收购、投资、新地域和公司间交易的变化可能会影响我们的税收支出和负债以及递延所得税净资产的变现。上述所有项目以及未来的改革立法可能会对我们的递延所得税资产的价值产生重大影响，可能导致大量的一次性费用，并可能增加我们未来的美国税收支出。
与法律、合规和监管事宜相关的风险
我们的业务和服务使我们受到复杂且不断变化的美国和外国法律和法规的约束，这些法律和法规涉及未经授权的执业、法律文件处理、法律计划和其他相关事务
我们的业务涉及提供满足客户法律和会计需求的服务，因此受各种复杂且不断变化的美国和外国法律法规的约束，包括以下内容：
•我们的商业模式包括提供代表传统法律服务替代方案的服务，这使我们受到UPL的指控。UPL 通常指提供法律咨询但未获得执业许可的实体或个人，或将其服务作为法律实践进行宣传。但是，定义UPL的法律和法规以及执行UPL规则的管理机构在我们开展业务的各个司法管辖区之间存在差异，而且往往含糊不清。
•在美国，我们通常无法聘请律师作为员工直接向客户提供法律咨询，因为我们不符合某些监管要求，例如由持牌律师独资拥有。此外，我们目前无法在美国大多数州获得执业执照，法律、法规和职业责任规则对以下方面施加了限制
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律师与非持牌律师之间的商业交易，包括与律师费用分摊和CPL道德有关的交易。
•法律文件处理服务和注册代理服务的监管因我们开展业务的司法管辖区而异。
•美国各州的保险部门、律师协会、最高法院和总检察长对我们法律计划的监管差异很大。此外，一些美国州和联邦机构可能会寻求监管我们的法律计划或其他订阅计划。
我们的业务运营还要求我们遵守与一般商业行为有关的法律和法规，而我们向客户提供服务的方式使我们受到各种消费者法律和法规的约束，包括虚假广告、支付法、电话销售、电子邮件营销、自动合同或订阅续订以及欺骗性贸易行为。
这些法律和法规的范围往往模糊不清、宽泛，其适用和解释往往不确定和相互矛盾。遵守这些不同的法律和法规要求我们在某些司法管辖区以不同的方式组织我们的业务和服务。此外，这些法律和法规正在不断演变，此类法律的变化可能需要我们对业务和服务的结构进行重大改变。这些法律法规也可能使我们更难将交易客户转化为订阅者或吸引新订阅者来发展我们的订阅服务。我们投入了大量的管理时间和费用来处理这些问题，并预计随着我们向其他服务和司法管辖区扩张，这些问题将继续成为人们关注的焦点。
此外，如果我们未能遵守或被认为未能遵守适用的法律和法规，我们可能会受到监管调查、索赔、诉讼和起诉。我们过去也曾承担过与回应、辩护、解决和/或和解诉讼相关的费用，特别是与UPL、竞争对手索赔和更广泛地提供我们的服务相关的费用，预计将来还会产生这些费用。我们无法保证我们会在商业上合理的条件下胜诉此类监管调查、索赔、诉讼和起诉，或者根本不行。回应、辩护和/或解决监管调查、索赔、诉讼和起诉可能非常耗时，会转移管理和财务资源，或者对我们的业务产生其他不利影响。任何此类诉讼的负面结果都可能导致索赔、我们某些服务的变更或中止、潜在的负债或额外成本，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况、未来前景和品牌产生重大不利影响。
我们的亚利桑那州子公司已获得澳大利亚统计局的许可，不得使我们免受未经授权的执业指控，并受亚利桑那州司法管理法典的限制
亚利桑那州目前允许非律师共同拥有律师事务所和其他法律服务业务。2021年9月，我们申请并获得了运营亚利桑那州ABS的许可证，该ABS雇用了持牌律师并与持牌律师签订了合同，为在我们网站上购买此类服务的美国消费者提供有限范围的法律服务。我们的美国子公司LZ Legal Services, LLC持有运营亚利桑那州ABS的许可证，可能容易受到客户的潜在索赔，例如违反合同、产品责任、疏忽或其他索赔。任何此类索赔都可能导致声誉损害或对我们的经营业绩产生不利影响。此外，这种结构通常未经美国法院的测试，我们无法向您保证它将使我们免受CPL或UPL的索赔。我们的美国子公司持有的专业责任保险并根据其与客户签订的合同书限制其责任，可能无法为所有潜在的索赔提供保险或保护，也无法为我们或我们的美国子公司可能产生的所有责任提供足够的赔偿。任何超出保险范围的此类责任，包括为任何此类索赔辩护可能产生的成本和开支，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生重大不利影响。
此外，根据《亚利桑那州司法行政法》（ACJA）第7-209条，持有持牌ABS或此类持牌ABS的母公司的已发行股本中持有10％或以上的权益受到限制。就ACJA而言，我们的全资亚利桑那州子公司是持牌ABS，因此这些限制适用于我们普通股10％或以上的任何持有人。ACJA 702-9中定义的每位 “授权人员”，包括我们的董事会成员，在确定寻求限制性权益时，都可能需要向亚利桑那州最高法院提交澳大利亚统计局授权人员申请。亚利桑那州最高法院可以对授予的与持有限制权益有关的任何授权附加条件。
亚利桑那州最高法院可以强迫任何违反适用规则收购限制性权益的人，无论是有意还是无意，剥离其在持牌ABS或其母公司的股份所有权。如果发生任何此类违规行为，亚利桑那州最高法院还有权暂停或撤销我们在亚利桑那州子公司的持牌ABS身份。任何暂停或撤销我们在亚利桑那州子公司的持牌ABS地位都将对我们的业务产生严重的不利影响，而且
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在这种情况下，我们将寻求与亚利桑那州最高法院合作，以最大限度地减少由此产生的任何业务中断。
如果参与我们或我们的合作伙伴网络或以顾问或承包商身份与 LegalZoom 合作的独立专业人员被描述为员工，我们将面临雇佣和预扣税义务以及监管风险
我们与参与我们和合作伙伴网络的独立律师和独立会计师建立关系，我们认为这种关系会导致独立承包商关系，而不是员工关系。另一方面，我们的一些LZ Tax产品和知识产权产品由我们或子公司自己的员工会计师、税务专业人员、律师和配送人员完成。我们还使用承包商、临时雇员和/或顾问作为运营的一部分。独立承包商与雇员的区别通常在于其在提供服务方面的自主权和独立程度。高度的自主权和独立性通常表示与承包商的关系，而高度的控制通常表示雇佣关系。税务或其他监管机构将来可能会质疑我们对参与我们和合作伙伴这些关系网络的独立律师，或者我们使用的其他承包商和顾问的描述。如果此类监管机构或州、联邦或外国法院裁定这些律师、会计师或其他承包商和顾问是雇员，而不是独立承包商，我们将被要求预扣所得税，预扣和缴纳社会保障、医疗保险和类似税，缴纳失业税和其他相关的工资税，并可能面临UPL或CPL的指控。我们还将对过去未缴的税款负责，并受到处罚。因此，任何认定这些人是我们的员工都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生重大不利影响。如果参与我们的合作伙伴网络的独立专业人员或担任顾问、临时雇员或承包商的个人向LegalZoom提出就业索赔，我们也有可能面临共同雇用的索赔。如果发现存在共同雇用关系，则任何成功的索赔也可能存在连带责任。
遵守美国和全球隐私和数据安全要求可能会给我们带来额外的成本和责任，或者抑制我们收集和存储数据的能力，不遵守这些要求可能会使我们受到巨额罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和声誉产生不利影响
在正常业务过程中，我们会收集和处理客户提供的信息，其中可能包括个人信息和其他数据。因此，我们业务的某些方面受美国和其他国家与隐私以及个人信息的收集、使用和安全相关的法律、规章和法规的约束，包括但不限于《通用数据保护条例》或《GDPR》、2018 年《加州消费者隐私法》（CCPA）和《加州隐私权法》（CRPA）。我们还受我们的隐私政策条款以及与隐私、数据保护和信息安全相关的第三方义务的约束。我们或代表我们工作的第三方如果实际或被认为未能遵守适用的隐私和数据安全法律、规章和法规，包括 GDPR 和 CCPA/CPRA 或相关的合同或其他义务，或者任何被认为存在的侵犯隐私权的行为，都可能导致政府实体和私人方进行调查、索赔和诉讼，因违反合同而蒙受损失、额外报告义务和其他重大费用、处罚和其他责任，并损害我们的声誉和市场地位。此外，隐私和数据安全问题的全球监管框架正在迅速演变，我们开展业务的美国其他州和国家已经颁布了隐私和数据安全法，将来也可能颁布这些法律。因此，对适用的隐私和数据安全法律、规章和法规的解释仍在进行中，目前可能尚未完全确定，并且可能在不同司法管辖区之间发生冲突。为了满足适用于我们的各种数据隐私法规，我们已经并将继续对我们的产品和业务惯例进行某些运营更改。准备和遵守这些法律、规章和法规需要大量的时间和资源，并且可能需要进一步修改我们的信息技术、系统和惯例，以及我们的客户以及代表我们处理个人数据的任何第三方的信息技术、系统和惯例。此外，这些义务可能要求我们改变我们的商业模式。
此外，越来越多的立法和监管机构已采用消费者通知和其他要求，以防未经授权的人员访问消费者信息，并可能制定有关此类数据的使用、访问、准确性和安全性的额外规定。在美国，各州法律规定了不同的通知制度。如果我们的行为被视为对隐私的侵犯，无论是否符合当前或未来的法规和行业惯例，我们都可能受到公众批评、私人集体诉讼、声誉损害或监管机构的索赔，这可能会扰乱我们的业务，使我们面临更大的责任。我们不遵守这些法律或未来任何类似性质的法律或法规，可能会导致巨额的监管处罚、诉讼费用和收入损失。
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此外，某些司法管辖区已经颁布了数据本地化法和跨境个人数据传输法，这可能会使我们更难跨司法管辖区传输个人数据（例如传输或接收来自欧盟或其他外国司法管辖区的个人数据）。促进跨境个人数据传输的现有机制可能会发生变化或失效。例如，如果没有适当的保障措施，GDPR 通常禁止将个人信息传输到欧洲经济区以外的国家/地区，例如美国，欧盟委员会认为这些国家/地区无法提供足够的隐私和数据安全。此外，欧洲以外的某些国家也已经通过或正在考虑通过法律，要求本地数据居留权或以其他方式阻碍个人数据的跨境传输，其中任何一项都可能增加开展业务的成本和复杂性。如果我们无法实施有效的跨境数据传输合规机制，我们可能会面临更多的监管行动、巨额罚款和禁止处理来自欧洲或其他外国司法管辖区的个人数据的禁令。无法将个人数据导入美国可能会对我们的业务运营产生重大负面影响，限制我们与受跨境数据传输或本地化法律约束的各方合作的能力，或者要求我们花费巨额费用提高在外国司法管辖区的数据处理能力和基础设施。
我们或第三方服务提供商的网络或系统的漏洞和其他类型的安全事件可能会对我们开展业务的能力、我们的品牌和声誉、留住现有客户和吸引新客户的能力产生负面影响，并可能导致我们承担巨额负债并对我们的业务、运营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响
我们收集、使用、存储、传输和处理有关我们的客户、员工和其他人的数据和信息，其中一些可能是敏感的、个人的或机密的。任何实际或被认为违反我们或第三方服务提供商安全措施的行为都可能对我们的业务、运营和未来前景产生不利影响。能够规避我们的安全措施的第三方或我们的第三方服务提供商可能会访问、盗用、删除、更改、发布或修改这些信息，这可能会导致我们的业务和运营中断、第三方欺诈或损失、监管执法行动、诉讼、赔偿义务和其他可能的责任，以及负面宣传。影响我们的行业、竞争对手和客户的真实、威胁或感知到的安全漏洞也可能导致广泛的负面宣传。对数据隐私和安全的担忧可能会导致我们的一些客户停止使用我们的服务并无法续订订阅。这种停止使用和未能续订可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景。
我们的内部计算机系统、基于云的计算服务以及我们当前和未来的任何第三方服务提供商的计算机系统都容易受到各种不断变化的威胁的影响。网络攻击和其他基于互联网的恶意活动，例如计算机恶意软件、黑客攻击和网络钓鱼企图，继续增加。除了传统的计算机 “黑客”、恶意代码（例如病毒、蠕虫和勒索软件）、社会工程、网络勒索和人员盗窃或滥用外，复杂的民族国家和民族国家支持的行为者现在还参与类似的攻击（包括高级持续威胁入侵）。勒索付款可以减轻勒索软件攻击的负面影响，但由于适用的法律或法规禁止此类付款，我们可能不愿意或无法支付此类款项。
我们采用了远程优先政策，允许所有员工远程工作或几乎无限期地工作，除非员工的工作性质要求他们在办公室工作。这项政策导致员工主要是远程办公，这可能会给我们的信息技术系统和数据带来额外的数据安全风险，因为我们越来越多的员工在家办公并在我们的办公场所之外使用网络连接。此外，未来或过去的业务交易（例如收购或整合）可能会使我们面临额外的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到被收购或整合实体系统和技术中存在的漏洞的负面影响。先前发现的任何威胁或类似威胁都可能导致安全漏洞或其他中断。安全漏洞或其他中断可能导致未经授权、非法或意外获取、修改、破坏、丢失、更改、加密、披露或访问我们的敏感信息。
我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以防范安全漏洞。此外，某些数据隐私和安全义务已经要求而且将来可能要求我们实施和维护特定的安全措施、行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和敏感信息，包括通过合同保护我们的信息技术系统和敏感信息。我们无法保证我们为保护客户信息、防止数据丢失和其他安全漏洞而采取的安全措施足以防止未经授权访问或以其他方式泄露个人信息的机密或专有信息。用于破坏或未经授权访问我们的平台、系统、网络和/或用于存储数据或传输数据的物理设施的技术经常发生变化，而且我们过去并不总是能够预测此类技术或实施适当的预防措施或阻止此类技术可能导致的安全漏洞。因此，我们的保障和预防措施可能不足以防止过去、当前或未来的网络攻击和安全漏洞，包括安全漏洞
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可能在很长一段时间内仍未被发现的违规行为，这会大大增加违规行为造成重大不利影响的可能性。此外，在制定和部署旨在解决任何此类已发现漏洞的补救措施方面，我们可能会遇到延迟。
与许多公司一样，我们依靠第三方服务提供商来运营关键业务系统来处理各种环境中的敏感信息，包括但不限于基于云的基础架构、员工电子邮件和其他功能的第三方提供商。我们可能会与第三方共享或接收敏感信息。我们监控这些第三方信息安全做法的能力有限，而且这些第三方可能没有足够的信息安全措施。
如果我们或我们所依赖的第三方经历或被认为经历过（过去或将来）安全漏洞，我们可能会遭受不利后果。适用的数据隐私和安全义务可能要求我们向相关利益相关者通报安全漏洞，其中可能包括受影响的个人、监管机构或客户。我们在一个容易受到网络攻击的行业中运营。我们遇到了安全漏洞，法律要求我们通知个人、客户、监管机构、媒体和其他人。数据泄露通知的披露代价高昂，并可能导致不利后果。此外，应对网络安全事件或缓解可能发现的任何安全漏洞的成本可能很高，包括补救此类事件的影响、支付赎金、从备份中恢复数据以及进行数据分析以确定哪些数据可能受到漏洞影响的成本。此外，我们遏制或补救安全漏洞或任何利用来造成漏洞的漏洞的努力可能不成功，遏制或补救这些漏洞的努力和任何相关失败都可能导致中断、延迟、失去客户信任、损害我们的声誉并增加我们的保险范围。
我们的合同可能不包含责任限制，即使有责任限制，也无法保证我们的合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔，包括最近在CPRA中扩大的私人诉讼权下的索赔。我们可能没有足够的保险来应对安全事件或违规行为，包括罚款、判决、和解、处罚、费用、律师费以及此类违规行为造成的其他影响。我们无法向您保证，我们的网络责任保险将足以支付实际产生的责任，也无法向您保证，我们将继续以经济合理的条件提供保险，或者根本不提供保险。成功向我们提出一项或多项超出我们可用的保险范围的大额索赔，或者导致我们的保险单变更（包括保费增加或施加大额免赔额或共同保险要求），可能会对我们的业务产生不利影响。随着我们不断扩张、扩大客户群和处理越来越多的敏感信息，我们的风险可能会增加。
加强和改变政府对我们业务的监管可能会损害我们的经营业绩
我们受联邦、州、地方和国际法律法规的约束，这些法律和法规会影响我们和客户的活动，包括但不限于劳动、广告和营销、税收、金融服务、电子资金转账、消费者保护、房地产、电子商务、促销、知识产权所有权和侵权、进出口要求、反贿赂和反腐败、保险、外汇管制和现金汇回限制、反竞争、环境、健康和安全，以及其他受监管的管制活动。政府已经出台了重要的新法规，并加强了对其中许多领域的关注。随着我们扩展产品和服务以及业务模式的发展，我们可能会受到额外的政府监管或更严格的监管审查。此外，监管机构（包括美国和我们运营所在的其他司法管辖区）可能会通过新的法律或法规，修改现有法规，或者他们对现行法律或法规的解释可能与我们的法律或法规有所不同。
此外，新的立法、法规、公共政策考虑、政府或私人实体的诉讼、对现行法律的修改或新的解释可能会限制我们可以提供的产品和服务类型或我们可以收取的价格，或者以其他方式导致我们改变经营业务或提供产品和服务的方式。我们可能无法迅速应对此类监管、立法和其他事态发展，而这些变化反过来又可能增加我们的经商成本并限制我们的收入机会。此外，如果我们的做法与对现行法律的新解释不一致，我们可能会受到以前不适用的诉讼、处罚和其他责任。
一个或多个州对州规定的要求的修改，包括要求使用特定技术或技术标准，也可能大大增加向客户提供这些服务的成本，并可能使我们无法及时向客户提供优质的产品。
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与知识产权有关的风险
我们对开源软件的使用可能会对我们的专有技术以及我们提供和销售产品订阅的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼
我们目前使用的某些技术包含开源软件（OSS），我们预计将来会继续使用OSS。开放源码软件由其作者根据各种许可证类型获得许可。其中一些许可证（通常称为 “遗传” 或 “病毒式” 许可证）包含的要求可能会促使我们提供我们基于许可的开放源码软件创建的修改或衍生作品的源代码，并且我们根据授予第三方某些进一步使用权的特定开源许可条款许可此类修改或衍生作品。根据此类开源许可证的条款，如果我们以触发许可义务的方式将我们的专有软件与此类开源软件结合和/或分发，我们也可能被要求发布我们的专有（闭源）软件的源代码，并根据开源许可证提供我们的专有软件。我们无法确定在我们的专有软件中使用所有开放源码软件及其相关许可证之前是否经过审查，我们的程序员没有以触发此类不利许可义务的方式将开源软件整合到我们的专有软件中，或者他们将来不会这样做。此外，许多开源许可证的条款尚未由美国或其他法院解释，这些许可证的解释方式可能会对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制。我们可能会面临其他人的索赔，他们声称拥有开源软件的所有权或阅读该软件的专利、我们的知识产权或违反开源许可条款，包括要求发布我们源代码的重要部分或以其他方式寻求执行适用的开源许可证的条款。这些索赔可能导致诉讼，辩护成本可能很高，需要我们购买昂贵的许可证（例如开源许可证的商业版本），要求我们制定额外的具体开源合规程序，或者要求我们投入额外的研发资源从解决方案中删除开源元素或以其他方式更改我们的解决方案，其中任何一项都会对我们的业务、运营业绩、财务状况和未来前景产生负面影响。上述任何情况都可能扰乱和损害我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景。
如果我们无法充分保护我们的知识产权以防止未经授权的使用或盗用，我们的品牌和其他无形资产的价值以及我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响
我们依靠并期望继续依靠与员工、顾问和第三方签订的保密和许可协议，以及商标、版权、商业秘密和域名保护法，来保护我们的所有权。第三方可能会有意或无意地侵犯或质疑我们的所有权，而待审和未来的商标或其他知识产权申请可能不会获得批准。此外，我们开展业务或打算经营业务的每个国家可能都无法获得有效的知识产权保护。在这些情况下，我们可能会花费大量时间和费用来防止侵权和行使我们的权利。我们无法向您保证，其他人不会提供与我们的业务基本相似的服务或概念，也不会与我们的业务竞争。如果对我们所有权的保护不足以防止未经授权的使用或侵占，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会降低，竞争对手可能能够更有效地模仿我们的服务、商业行为或运营，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
与普通股所有权有关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们普通股的市场价格都可能波动或下跌，从而给我们的投资者带来巨额损失
由于多种因素，我们的普通股的市场价格可能会大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•我们的收入和经营业绩的实际或预期波动；
•我们可能向公众提供的运营和财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测；
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异；
•客户增加或流失；
•产品销售组合的波动；
•我们或竞争对手定价策略的变化；
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•新立法的发展和未决的诉讼或监管行动，包括司法或监管机构的临时或最终裁决；
•我们参与任何诉讼；
•与竞争对手相比，我们的增长率的实际或预期变化；
•我们或竞争对手提供的技术创新或新服务的公告；
•我们或我们的竞争对手发布的重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业或融资活动或承诺的公告；
•关键人员的增加或离职；
•发起或维持对我们的报道的证券分析师的行为、关注我们公司的任何证券分析师的财务估算变动，或者我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•投资者认为与我们可比的公司的估值波动；
•我们普通股公开交易市场中可能产生的价格变动可能与宏观、行业或公司特定的基本面相符的技术因素，包括但不限于散户投资者的情绪（包括在金融交易和其他社交媒体网站上可能表达的情绪）、普通股的空头利息金额和状况、获得保证金债务的机会以及普通股期权和其他衍生品的交易；
•我们或我们的现有股东向市场出售我们的普通股或其他证券的额外股份，或者预计会有此类出售；
•整个股票市场的价格和交易量的波动，包括整个经济趋势引起的波动；
•其他事件或因素，包括因战争或恐怖主义事件引起的事件或因素，或对这些事件的反应；以及
•宏观经济、政治、监管和市场总体状况，例如与对衰退的担忧、当前的通货膨胀和利率上升环境有关的条件。
过去，股票市场价格波动过的公司会受到证券集体诉讼。将来，我们可能会成为此类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并转移我们管理层对其他业务问题的注意力，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
我们的已发行股票总额中有很大一部分可能会在不久的将来出售给市场，即使我们的业务表现良好，这也可能导致我们普通股的市场价格大幅下跌
在公开市场上出售大量普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们无法预测此类出售可能对我们普通股的现行市场价格产生什么影响。我们大约1.1亿股普通股的持有人有权根据投资者权利协议，在某些条件下要求我们提交涵盖其股票的注册声明，或者将他们的股份纳入我们可能为自己或其他股东提交的注册声明中。如果我们的普通股持有人中的一个或多个通过行使注册权出售大量股票，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，如果我们提交注册声明是为了出售额外股票以筹集资金，并且被要求包括这些持有人在行使注册权时持有的股份，那么我们的筹集资金的能力可能会受到损害。
普通股所有权集中在现有执行官、董事和主要股东手中可能会阻碍新投资者影响重大的公司决策
根据我们截至2023年6月30日已发行普通股的份额，我们的执行官、董事和股东总共拥有超过5％的已发行普通股，实益拥有的股份，约占我们已发行普通股的52％。如果我们的执行官、董事和拥有我们已发行普通股5％以上的股东共同行动，他们可能能够对所有需要股东批准的事项产生重大影响，包括董事的选举和罢免以及批准我们全部或几乎全部资产的任何合并、合并或出售。投票权的集中和转让限制可能会延迟或阻碍收购
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我们公司的条件是其他股东可能希望或导致以其他股东不同意的方式管理我们公司。
此外，根据我们与 (i) LucasZoom, LLC（与其关联投资实体Permira）和 (ii) FPLZ I, L.P. 和 FPLZ II, L.P.（以及FPLZ I、L.P. 及其关联投资实体（FP，以及主要赞助商 Permira）之间签订的董事提名协议，我们将有义务支持提名并促使我们的董事会会在推荐给股东选举的候选人名单中包括至少等于：(i) 两名被提名人个人只要每位主要赞助商在我们首次公开募股完成后立即持续实益拥有的普通股，占该主要发起人所拥有的普通股的至少50％，以及（ii）只要每个主要发起人在我们完成首次公开募股后立即持续实益拥有占该主要发起人所拥有的普通股的25％但不到50％的普通股，则必须有一个人。因此，Permira和FP及其各自的关联公司都可能对需要股东批准的事项的管理和控制产生影响，包括董事的年度选举和重大公司交易。
我们公司章程文件中的条款和特拉华州法律条款可能会使收购我们（这可能对我们的股东有利）变得更加困难，并可能阻止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层
我们的公司章程和章程中的条款可能会阻止、延迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更，包括您本来可能会获得股票溢价的交易。这些规定还可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格，从而压低我们普通股的市场价格。此外，由于我们的董事会负责任命我们的管理团队成员，因此这些规定可能会使股东更难更换董事会成员，从而阻碍或阻止我们的股东更换或罢免我们现任管理层的任何企图。除其他外，这些规定：
•设立一个机密的董事会，使董事会的所有成员不是一次选举产生的；
•仅允许通过董事会的决议更改董事的授权人数；
•限制股东将董事从董事会中撤职的方式；
•为可在股东大会和董事会提名上采取行动的股东提案制定事先通知要求；
•要求股东的行动必须在正式召开的股东大会上进行，并禁止我们的股东在书面同意下采取行动；
•限制谁可以召集股东会议；
•授权我们的董事会在未经股东批准的情况下发行优先股，该优先股可用于制定股东权益计划或所谓的 “毒丸”，该计划将削弱潜在敌对收购方的股票所有权，从而有效防止未经董事会批准的收购；以及
•修改或废除我们的章程或章程的某些条款，需要获得我们所有股东有权投出的至少 66 2/ 3% 的选票的持有者的批准。
此外，由于我们在特拉华州注册成立，因此我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束，该条禁止拥有我们已发行有表决权股票15％或以上的人在收购我们15％或更多已发行有表决权的股票的交易之日起三年内与我们合并或合并，除非合并或合并以规定的方式获得批准。这些规定可能会阻碍潜在的收购提议，并可能推迟或阻止控制权变更交易。它们还可能阻碍其他人对我们的普通股提出要约，包括可能符合你最大利益的交易。这些规定还可能阻止我们的管理层变动或限制投资者愿意为我们的股票支付的价格。
我们修订和重述的公司注册证书规定，“企业机会” 原则不适用于某些股东
公司机会原则一般规定，公司受托人不得利用公司资源开发机会，收购与公司不利的权益，也不得购买与公司当前或未来业务有合理影响或公司拥有当前或预期权益的财产，除非该机会首先提供给公司
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而公司选择不抓住这个机会。企业机会原则旨在防止高管或董事或其他受托人个人从属于公司的机会中受益。我们修订和重述的公司注册证书规定，“企业机会” 原则不适用于我们的投资者权利协议的某些当事方，在每种情况下，包括其各自的关联公司及其关联公司的董事、合伙人、负责人、高管、成员、经理和/或员工。LucasZoom, LLC、Permira Advisers LLC、FPLZ I、L.P.、FPLZ II、L.P.、GPI Capital Gemini Holdco、LP.、TCV IX (A)、L.P.、TCV IX (B)、L.P.、TCV IX (A) Opportunity、L.P.、Bryant Stibel Growth, LLC和Bryant-Stibel Fund, I LLC或其关联公司没有义务向我们沟通或提供企业机会，他们有权为他们（及其关联公司）自己的账户和利益持有任何公司机会，或者将此类企业机会推荐、转让或以其他方式转让给我们以外的人。因此，我们的某些股东、董事及其各自的关联公司不会被禁止经营或投资竞争企业。因此，我们可能会发现自己与某些股东、董事或其各自的关联公司竞争，我们可能不了解或无法进行可能对我们有益的交易。因此，我们可能会失去企业机会或遭受竞争损害，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生负面影响。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州财政法院和美利坚合众国联邦地方法院将是我们与股东之间几乎所有争议的专属论坛，这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或雇员的争议获得有利的司法论坛的能力
我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法庭，否则特拉华州财政法院（或者，仅在特拉华州财政法院缺乏属事管辖权的情况下，特拉华州内的任何州法院，或者，当且仅当所有此类州法院都缺乏属事管辖权时，特拉华州联邦地方法院）和任何特拉华州联邦地方法院提出上诉其后来的法院应是某些索赔或原因的专属法庭根据特拉华州成文法或普通法提起的诉讼。
这些规定不适用于为执行经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，经修订的1933年《证券法》第22条或《证券法》规定了联邦和州法院对所有此类证券法诉讼的并行管辖权。因此，州和联邦法院都有受理此类申诉的管辖权。为了防止不得不在多个司法管辖区提起索赔以及不同法院可能作出不一致或相反的裁决，除其他考虑外，我们修订和重述的公司注册证书进一步规定，美国联邦地方法院将是解决任何声称根据《证券法》提起的诉讼理由的投诉的唯一论坛，包括针对此类投诉的任何被告提出的所有诉讼理由。
尽管特拉华州法院已裁定这种诉讼地选择条款在表面上是有效的，但股东仍可以寻求在排他性诉讼地条款中指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们希望有力地维护我们修订和重述的公司注册证书中专属法院条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的大量额外费用，而且无法保证这些条款会由其他法域的法院执行。
这些专属诉讼地条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。如果法院裁定我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项排他性诉讼条款在诉讼中不适用或不可执行，那么在其他司法管辖区解决争议时，我们可能会进一步承担与解决争议相关的巨额额外费用，所有这些都可能严重损害我们的业务。
一般风险因素
我们维持的现金存款超过联邦保险限额。影响金融机构的不利事态发展，包括银行倒闭，可能会对我们的流动性和财务表现产生不利影响。
影响金融机构的不利事态发展，例如传闻中或实际发生的涉及流动性的事件，过去和将来都可能导致银行倒闭和整个市场的流动性问题。例如，2023年3月10日，硅谷银行（SVB）倒闭，被联邦存款保险公司（FDIC）接管破产；2023年5月1日，联邦存款保险公司没收了第一共和国银行并将其资产出售给了摩根大通公司。尽管与SVB和First Republic Bank有关的事项没有对我们的流动性或当前和预计的业务运营、财务状况或经营业绩产生任何不利影响，但由于与SVB和First Republic Bank有关的事项，我们的流动性问题仍然存在不确定性
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更广泛的金融服务行业以及我们的业务可能会受到我们目前无法预测的不利影响。
我们将大部分现金和现金等价物存放在美国银行机构的账户中，我们认为这些账户质量很高。这些账户中持有的现金通常超过联邦存款保险公司的保险限额。无法保证我们超过联邦存款保险公司保险限额的存款会得到美国政府的支持，也无法保证与我们有业务往来的任何银行或金融机构能够在出现倒闭或流动性危机时从其他银行、政府机构或通过收购获得所需的流动性。如果我们持有现金和现金等价物的任何金融机构倒闭，则无法保证我们能够及时或根本获得未投保的资金。任何无法获得或延迟获得这些资金都可能对我们的业务、流动性和财务状况产生不利影响。
我们的业务面临流行病或流行病带来的风险，例如持续的 COVID-19 疫情
COVID-19 疫情在全球造成了经济不稳定和不确定性，这影响了消费者支出模式、小型企业的成功和新的小型企业的形成，在某些情况下还会继续受到影响。自疫情爆发以来，这些因素导致了我们的经营业绩相对于历史和季节性趋势的变化。例如，在2020年第一季度的初始阶段，随着政府就地避难指令的出台，对我们产品和服务的需求下降，疫情对我们的业务产生了暂时的负面影响。到2020年第二季度，由于线下替代方案相对难以获得，以及政府刺激支票的可用性，个人和小型企业转向在线服务，我们开始经历疫情带来的不利影响。由于政府放松了对受疫情影响的个人和小型企业的刺激措施，这些利好因素在2021年下半年消退。
将来，COVID-19 疫情或未来任何公共卫生疫情或疫情的直接和间接影响可能会导致对我们服务的需求大幅减少或波动，以及由于疾病、隔离或财务困难，客户暂时无法购买我们的产品，对我们一种或多种产品的需求转移，或者消费者信心和支出下降，所有这些都可能对我们的业绩产生负面影响，包括运营规划难度增加。包括 COVID-19 疫情在内的流行病或流行病的流动性质以及相关经济影响的不确定性可能导致市场动荡，这也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
购买股权证券
2022年3月1日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权我们回购高达1.5亿美元的普通股，没有固定的到期日。该计划下的股票回购可以通过任何方式进行，包括公开市场交易、加速股票回购协议或与第三方私下谈判的交易，金额视管理层认为适当的金额而定。公开市场回购的结构将根据适用的联邦证券法进行，包括在经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条的定价和交易量要求范围内。我们还可能不时订立第10b5-1条的计划，以促进根据本授权回购我们的普通股。该计划不要求我们收购任何特定数量的普通股，董事会可以随时自行决定，修改、暂停或终止。
截至2023年6月30日的三个月中，股票回购活动如下：
时期购买的股票总数 每股支付的平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数根据计划可能尚未购买的股票的大致美元价值
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日50,786 $8.99 50,786 $47,649,297 
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日327,577 $7.89 327,577 $45,064,116 
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日— $— —$45,064,116 
总计378,363$8.04 378,363
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第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易安排
开启 2023年5月24日, 诺埃尔·沃森，我们的 首席财务官，订立了交易计划或Watson 10b5-1销售计划，旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定抗辩。根据公司内幕交易政策，Watson 10b5-1销售计划是在开放交易窗口内签订的，将在 (1) 2024年5月16日和 (2) 合计之日之前生效 50,000根据这样的Watson 10b5-1销售计划，公司的普通股已出售。
开启 2023年5月31日, Rich Preece，我们的 首席运营官，订立了交易计划或Preece 10b5-1销售计划，旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定抗辩。根据公司内幕交易政策在开放交易窗口内签订的Preece 10b5-1销售计划将在 (1) 2024年8月29日和 (2) 合计之日之前生效 462,060根据这样的Preece 10b5-1销售计划，公司的普通股已出售。
开启 2023年5月31日, Shrisha Radhakrishna，我们的 首席技术官兼首席产品官，签订了交易计划或Radhakrishna 10b5-1销售计划，旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定抗辩。Radhakrishna 10b5-1销售计划是在公司内幕交易政策的开放交易窗口内签订的，将在 (1) 2024年8月29日和 (2) 合计之日之前生效 191,740根据这样的Radhakrishna 10b5-1销售计划，公司的普通股已出售。
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第 6 项。展品
以下列出的展品是作为本季度报告的一部分归档或提供的：
展览
数字		展品描述
3.1
LegalZoom.com, Inc. 的修订和重述公司注册证书 （参照公司于2021年7月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）.
3.2
修订和重述了 LegalZoom.com, Inc. 的章程（参照公司于2021年6月21日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明第1号修正案附录3.4纳入）.
10.1
公司作为借款人、担保方和作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行自2023年5月5日起生效的第1号修正案，涉及公司、担保方、贷款人和发行贷款人以及北卡罗来纳州摩根大通银行之间的经修订和重述的信贷和担保协议，截至2021年7月2日行政代理 (参照公司于2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告附录10.1).
10.2
RSU 拨款通知表格 (C-team) (参照公司于2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告附录10.2纳入).
10.3
期权授予通知表格（C-team）(参照公司于2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的附录10.3纳入).
31.1*
根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 对首席执行官进行认证.
31.2*
根据细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 对首席财务官进行认证.
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证.
101
截至2023年6月30日的三个月和六个月的10-Q表季度报告中的以下财务报表采用Inline XBRL格式：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并运营报表，（iii）简明合并综合亏损表，（iv）简明合并股东权益表，（v）简明合并现金流量表。
104
封面交互式数据文件（以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中）。
______________
* 随函提交。
** 随函提供。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

LegalZoom.com, Inc.
日期：2023 年 8 月 8 日
来自：
/s/ Dan Wernikoff
丹·韦尼科夫
首席执行官
（首席执行官）
日期：2023 年 8 月 8 日
/s/Noel Watson
诺埃尔·沃森
首席财务官
（首席财务和会计官）



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