附录 99.1
Bain Capital Specialty Finance, Inc. 公布2023年6月30日财务业绩，并宣布2023年第三季度每股0.42美元的股息
波士顿——2023年8月8日——贝恩资本专业金融公司（纽约证券交易所代码：BCSF，“公司”、“我们的” 或 “我们”）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩，其董事会已宣布2023年第三季度派发每股0.42美元的股息。
BCSF首席执行官迈克尔·埃瓦尔德说：“我们的净投资收入同比增长了20％，这得益于我们多元化的以优先担保浮动利率贷款为主的多元化投资组合的利率上升。”“由于公司的强劲收益以及我们高质量投资组合的持续稳定的信贷表现，我们将定期季度股息提高10.5％，至每股0.42美元，这是我们股东在过去十二个月中的第三次增长。”
季度亮点
精选财务摘要
（除非另有说明，否则以百万美元计） |
Q2 2023 |
Q1 2023 |
|
每股净投资收益 |
$0.60 |
$0.50 |
|
净投资收益 |
$38.9 |
$32.2 |
|
每股收益 |
$0.45 |
$0.45 |
|
申报和应付的每股股息 |
$0.38 |
$0.38 |
|
|
|
|
|
（除非另有说明，否则以百万美元计） |
截至 2023年6月30日 |
截至 2023年3月31日 |
|
投资的公允价值总额 |
$2,385.3 |
$2,415.4 |
|
总资产 |
$2,675.4 |
$2,606.4 |
|
净资产总额 |
$1,125.8 |
$1,121.1 |
|
每股净资产价值 |
$17.44 |
$17.37 |
|
投资组合和投资活动
在截至2023年6月30日的三个月中，公司向46家投资组合公司投资了1.975亿美元，其中包括向六家新公司投资1.198亿美元，向39家现有公司投资了4,770万美元，向高级贷款计划有限责任公司（“SLP”）投资了3,000万美元。该公司本季度本金偿还额和销售额为2.278亿美元，净投资资金为3,030万美元。
截至2023年6月30日的季度投资活动：
（百万美元） |
Q2 2023 |
Q1 2023 |
投资基金 |
$197.5 |
$308.0 |
销售和还款 |
$227.8 |
$285.4 |
净投资活动 |
$(30.3) |
$22.6 |
截至2023年6月30日，该公司的投资组合的公允价值为23.853亿美元，包括对在30个不同行业运营的142家投资组合公司的投资。
截至2023年6月30日按公允价值计算的投资组合：
投资类型 |
美元（以百万计） |
占总数的百分比 |
第一留置权优先担保贷款 |
$1,532.4 |
64.2% |
第二留置权优先担保贷款 |
85.8 |
3.6 |
次级债务 |
44.5 |
1.9 |
结构化产品 |
23.2 |
1.0 |
优先股权 |
99.6 |
4.2 |
股权权益 |
229.7 |
9.6 |
认股证 |
0.5 |
0.0 |
投资工具 |
369.6 |
15.5 |
ISLP 中的次级票据 |
187.0 |
7.8 |
ISLP 的股权 |
65.8 |
2.8 |
SLP 中的次级票据 |
116.0 |
4.9 |
SLP 的优先权和股权 |
0.8 |
0.0 |
总计 |
$2,385.3 |
100.0% |
截至2023年6月30日，按摊销成本和公允价值计算的投资组合的加权平均收益率分别为12.8％和13.0％，而截至2023年3月31日，分别为12.3％和12.5％。（4）公司按公允价值计算的债务投资中有94.1％是浮动利率证券。
截至2023年6月30日，两家投资组合公司处于非应计状态，按摊销成本和公允价值计算，分别占总投资组合的2.1％和0.0％。
截至2023年6月30日，ISLP的投资组合的总公允价值为6.866亿美元，包括对在19个不同行业运营的39家投资组合公司的投资。按公允价值计算，投资组合包括93.7％的第一留置权优先担保贷款、3.0％的第二留置权优先担保贷款和3.3％的股权。按公允价值计算，ISLP的债务投资中有100％是浮动利率证券。
截至2023年6月30日，SLP的投资组合的总公允价值为8.301亿美元，包括对在25个不同行业运营的60家投资组合公司的投资。（5）按公允价值计算的投资组合包括97.4％的第一留置权优先担保贷款和2.6％的第二留置权优先担保贷款。按公允价值计算，SLP的债务投资中有98.9％是浮动利率证券。
操作结果
在截至2023年6月30日和2023年3月31日的三个月中，总投资收入分别为7,570万美元和7,470万美元。投资收入增加的主要原因是基准利率提高导致利息收入增加，但其他收入的减少部分抵消了利息收入的增加。
截至2023年6月30日和2023年3月31日的三个月，总支出（税前）分别为3,570万美元和4,200万美元。
截至2023年6月30日和2023年3月31日的三个月，净投资收入分别为3,890万美元，合每股0.60美元，3,220万美元，合每股0.50美元。
在截至2023年6月30日的三个月中，公司的已实现和未实现净收益（亏损）为970万美元。
截至2023年6月30日的三个月，运营产生的净资产净增长为2920万美元，合每股0.45美元。
资本和流动性
截至2023年6月30日，公司的未偿本金债务总额为14.985亿美元，其中包括公司住友信贷额度中未偿还的5.46亿美元，通过BCC Middle Market CLO 2019-1 LLC发行的3.525亿美元未偿债务，公司2026年3月到期的优先无抵押票据中未偿还的3亿美元。
在截至2023年6月30日的三个月中，未偿债务的加权平均利率为5.2％，而截至2023年3月31日的三个月为5.0％。
截至2023年6月30日，该公司的现金及现金等价物（包括外国现金）为9,230万美元，限制性现金及现金等价物为3,620万美元，未结算交易为9,570万美元，扣除应收账款和应付投资账款，住友信贷额度下的容量为1.043亿美元。截至2023年6月30日，该公司有2.760亿美元的未提取投资承诺。
截至2023年6月30日，该公司的债务与权益比率和净负债与权益的比率分别为1.33倍和1.13倍，而截至2023年3月31日，分别为1.26倍和1.16倍 (2)。
尾注
电话会议信息
美国东部时间2023年8月9日上午 8:30 将举行电话会议，讨论公司财务业绩。请访问BCSF网站投资者资源部分的活动与演示页面上的BCSF网络直播链接，网址为 http://www.baincapitalspecialtyfinance.com，获取与财报电话会议相辅相成的幻灯片演示。
还邀请参与者拨打以下号码之一参加电话会议：
与运营商联系后，所有参与者都需要参考 “贝恩资本专业金融——截至2023年6月30日的第二季度财报电话会议”。要求所有参与者在通话前 10-15 分钟拨号。
重播信息：
存档的重播将在电话会议结束大约三个小时后提供，直到 2023 年 8 月 16 日，可通过位于 BCSF 网站投资者资源部分的网络直播链接以及下面列出的拨入号码获得：
贝恩资本专业金融有限公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||||
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
|
|
（未经审计） |
|
|
|
|
|
|||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值计的投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非控股/非关联投资（摊销成本分别为1,745,841美元和1,846,172美元） |
|
$ |
|
1,669,079 |
|
|
$ |
|
1,774,947 |
|
非控股/附属投资（摊销成本分别为149,376美元和133,808美元） |
|
|
|
191,995 |
|
|
|
|
173,400 |
|
受控关联投资（摊销成本分别为520,410美元和439,958美元） |
|
|
|
524,198 |
|
|
|
|
438,630 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
87,727 |
|
|
|
|
30,205 |
|
外国现金（成本分别为5,203美元和34,528美元） |
|
|
|
4,612 |
|
|
|
|
29,575 |
|
限制性现金和现金等价物 |
|
|
|
36,243 |
|
|
|
|
65,950 |
|
远期货币兑换合约的抵押品 |
|
|
|
7,545 |
|
|
|
|
9,612 |
|
递延融资成本 |
|
|
|
3,276 |
|
|
|
|
3,742 |
|
投资应收利息 |
|
|
|
40,342 |
|
|
|
|
34,270 |
|
销售应收账款和投资偿还款 |
|
|
|
95,893 |
|
|
|
|
18,166 |
|
预付保险 |
|
|
|
605 |
|
|
|
|
194 |
|
远期货币兑换合约的未实现升值 |
|
|
|
55 |
|
|
|
|
62 |
|
应收股息 |
|
|
|
13,818 |
|
|
|
|
13,681 |
|
总资产 |
|
$ |
|
2,675,388 |
|
|
$ |
|
2,592,434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
债务（扣除分别为8,893美元和10,197美元的未摊销债务发行成本） |
|
$ |
|
1,489,607 |
|
|
$ |
|
1,385,303 |
|
应付利息 |
|
|
|
15,897 |
|
|
|
|
12,130 |
|
已购买投资的应付账款 |
|
|
|
233 |
|
|
|
|
34,292 |
|
应付基础管理费 |
|
|
|
9,116 |
|
|
|
|
8,906 |
|
应付激励费 |
|
|
|
4,008 |
|
|
|
|
9,216 |
|
远期货币兑换合约的未实现折旧 |
|
|
|
1,308 |
|
|
|
|
— |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
4,906 |
|
|
|
|
2,954 |
|
应付分配 |
|
|
|
24,534 |
|
|
|
|
23,242 |
|
负债总额 |
|
|
|
1,549,609 |
|
|
|
|
1,476,043 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
承付款和意外开支（见附注10） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值每股0.001美元，授权的1亿股和1亿股股票，截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别已发行和流通64,562,265和64,562,265股 |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
65 |
|
支付的资本超过面值 |
|
|
|
1,168,384 |
|
|
|
|
1,168,384 |
|
可分配亏损总额 |
|
|
|
(42,670 |
) |
|
|
|
(52,058 |
) |
净资产总额 |
|
|
|
1,125,779 |
|
|
|
|
1,116,391 |
|
负债总额和净资产总额 |
|
$ |
|
2,675,388 |
|
|
$ |
|
2,592,434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股资产净值 |
|
$ |
|
17.44 |
|
|
$ |
|
17.29 |
|
参见合并财务报表附注
贝恩资本专业金融有限公司
合并运营报表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的三个月 |
||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
||
来自非控股/非关联投资的投资收益： |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资利息 |
|
$ |
|
47,101 |
|
|
$ |
|
29,769 |
股息收入 |
|
|
|
61 |
|
|
|
|
— |
PIK 收入 |
|
|
|
6,249 |
|
|
|
|
2,375 |
其他收入 |
|
|
|
1,922 |
|
|
|
|
7,690 |
来自非控股/非关联投资的总投资收入 |
|
|
|
55,333 |
|
|
|
|
39,834 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
来自非控股/关联投资的投资收益： |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资利息 |
|
|
|
2,525 |
|
|
|
|
1,901 |
股息收入 |
|
|
|
1,630 |
|
|
|
|
1,851 |
PIK 收入 |
|
|
|
628 |
|
|
|
|
45 |
来自非控股/关联投资的总投资收入 |
|
|
|
4,783 |
|
|
|
|
3,797 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
来自受控关联投资的投资收益： |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资利息 |
|
|
|
8,562 |
|
|
|
|
4,214 |
股息收入 |
|
|
|
7,037 |
|
|
|
|
4,519 |
来自受控关联投资的总投资收入 |
|
|
|
15,599 |
|
|
|
|
8,733 |
投资收入总额 |
|
|
|
75,715 |
|
|
|
|
52,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
||
利息和债务融资费用 |
|
|
|
20,459 |
|
|
|
|
11,027 |
基础管理费 |
|
|
|
9,116 |
|
|
|
|
8,451 |
激励费 |
|
|
|
4,008 |
|
|
|
|
4,069 |
专业费用 |
|
|
|
451 |
|
|
|
|
446 |
董事费 |
|
|
|
179 |
|
|
|
|
179 |
其他一般和管理费用 |
|
|
|
1,493 |
|
|
|
|
1,477 |
扣除费用减免后的总支出 |
|
|
|
35,706 |
|
|
|
|
25,649 |
税前净投资收益 |
|
|
|
40,009 |
|
|
|
|
26,715 |
所得税支出，包括消费税 |
|
|
|
1,097 |
|
|
|
|
— |
净投资收益 |
|
|
|
38,912 |
|
|
|
|
26,715 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已实现和未实现的净收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
||
非控股/非关联投资的已实现净亏损 |
|
|
|
(229 |
) |
|
|
|
(2,576) |
外币交易的已实现净收益（亏损） |
|
|
|
(321 |
) |
|
|
|
3,166 |
远期货币兑换合约的已实现净收益（亏损） |
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,018 |
外币折算未实现升值的净变动 |
|
|
|
127 |
|
|
|
|
(2,051) |
远期货币汇兑合约未实现升值的净变动 |
|
|
|
(1,476 |
) |
|
|
|
8,124 |
非控股/非关联投资的未实现增值净变动 |
|
|
|
(6,925 |
) |
|
|
|
(27,206) |
非控股/关联投资未实现增值的净变动 |
|
|
|
(432 |
) |
|
|
|
9,102 |
受控关联投资未实现增值的净变动 |
|
|
|
(485 |
) |
|
|
|
(63) |
净收益（亏损）总额 |
|
|
|
(9,741 |
) |
|
|
|
(9,486) |
运营产生的净资产净增加 |
|
$ |
|
29,171 |
|
|
$ |
|
17,229 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股的基本和摊薄后净投资收益 |
|
$ |
|
0.60 |
|
|
$ |
|
0.41 |
每股普通股运营导致的净资产基本和摊薄后增加 |
|
$ |
|
0.45 |
|
|
$ |
|
0.27 |
已发行普通股基本和摊薄后加权平均值 |
|
|
|
64,562,265 |
|
|
|
|
64,562,265 |
关于贝恩资本专业金融公司
Bain Capital Specialty Finance, Inc. 是一家外部管理的专业金融公司，专注于向中间市场公司贷款。BCSF由BCSF Advisors, LP管理，该公司是美国证券交易委员会注册的投资顾问，也是贝恩资本信贷有限责任公司的子公司。自2016年10月13日开始投资业务以来，截至2023年6月30日，在后续退出或还款之前，BCSF已投资了约68亿美元的债务和股权投资本金。BCSF的投资目标是通过直接发放有担保债务（包括第一留置权、第一留置权/最后出局、unitranche和第二留置权债务）、战略合资企业投资、股权投资以及在较小程度上通过公司债券来创造流动收入，并在较小程度上实现资本增值。根据经修订的1940年《投资公司法》，BCSF已选择作为业务发展公司接受监管。
前瞻性陈述
这封信可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除本信中包含的历史事实陈述外，其他陈述可能构成前瞻性陈述，不能保证未来的业绩或业绩，并且涉及许多风险和不确定性。由于多种因素，包括向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的因素，实际业绩可能与前瞻性陈述中的业绩存在重大差异。公司没有义务更新此处所作的任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅代表截至本信发出之日。
投资者联系人：
凯瑟琳·施耐德
电话 (212) 803-9613
investors@baincapitalbdc.com
媒体联系人：
查琳·拉斯克
电话 (646) 502-3549
clusk@stantonprm.com