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Warrants成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001692787APA: Public Warrants成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001692787US-GAAP：公允价值输入三级会员APA: Public Warrants成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001692787APA: Public Warrants成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001692787APA：私募认股权证会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001692787APA：私募认股权证会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001692787APA：私募认股权证会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001692787APA：私募认股权证会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001692787US-GAAP: SWAP 会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001692787US-GAAP: SWAP 会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001692787US-GAAP: SWAP 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001692787US-GAAP: SWAP 会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001692787US-GAAP：公允价值输入 1 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会员2023-01-012023-06-300001692787US-GAAP：大宗商品合同成员2023-01-012023-06-300001692787US-GAAP：大宗商品合同成员2023-06-300001692787US-GAAP：大宗商品合同成员2022-12-310001692787US-GAAP：大宗商品合同成员2023-04-012023-06-300001692787US-GAAP：大宗商品合同成员2022-04-012022-06-300001692787US-GAAP：大宗商品合同成员2022-01-012022-06-300001692787APA: 第 1 类和第 2 类单位成员US-GAAP：普通阶级成员2022-02-222022-02-220001692787SRT: 最低成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-06-300001692787US-GAAP：普通阶级成员SRT: 最大成员2023-01-012023-06-300001692787APA: Classa3 Units 成员US-GAAP：普通阶级成员2022-02-222022-02-220001692787US-GAAP：CommonClass 会员2023-01-012023-06-300001692787APA: 新员工会员2023-01-012023-06-300001692787US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001692787US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-01-012023-06-300001692787US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-01-012023-06-300001692787APA: Winterstormuri成员2021-02-282021-02-28apa: 被告0001692787APA: Winterstormuri成员2021-02-280001692787APA: Permiangas 会员2019-06-112019-06-110001692787APA: Permiangas 会员2022-12-310001692787APA: Permiangas 会员2023-06-300001692787APA: Altusmidstream LP 成员US-GAAP：普通阶级成员2022-02-220001692787APA: Altusmidstream LP 成员US-GAAP：普通阶级成员2022-02-222022-02-220001692787APA: Altusmidstream LP 成员APA: Price OptionOnUS-GAAP：普通阶级成员2022-02-222022-02-220001692787APA: Altusmidstream LP 成员APA: Price OptionOnUS-GAAP：普通阶级成员2022-02-220001692787APA: Altusmidstream LP 成员US-GAAP：普通阶级成员APA: price Optiontwo 成员2022-02-222022-02-220001692787APA: Altusmidstream LP 成员US-GAAP：普通阶级成员APA: price Optiontwo 成员2022-02-220001692787美国公认会计准则：无担保债务成员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-06-080001692787美国公认会计准则：无担保债务成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-300001692787美国公认会计准则：无担保债务成员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-31APA: 细分市场apa: stream0001692787APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2023-06-30apa: 管道0001692787APA: 中游物流会员APA: 分段集中度风险成员APA：营业收入成本销售成本运营费用和AdvaloreMexpenses会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001692787APA: 管道运输会员APA：利息税折旧和摊销前收益成员APA: 分段集中度风险成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001692787US-GAAP：企业非细分市场成员APA: 总务和行政费用及还本付息费用成员APA: 分段集中度风险成员2023-01-012023-06-300001692787APA: 中游物流会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001692787APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001692787US-GAAP：企业非细分市场成员2023-04-012023-06-300001692787APA: 中游物流会员US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001692787APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001692787US-GAAP：企业非细分市场成员2022-04-012022-06-300001692787APA: 中游物流会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001692787APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001692787US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-06-300001692787APA: 中游物流会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001692787APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001692787US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-06-300001692787APA: 中游物流会员APA: 产品和服务会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001692787APA: 产品和服务会员APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001692787APA: 产品和服务会员2023-04-012023-06-300001692787APA: 中游物流会员US-GAAP：产品和服务其他成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001692787US-GAAP：产品和服务其他成员APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001692787APA: 中游物流会员APA: 产品和服务会员US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001692787APA: 产品和服务会员APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001692787APA: 产品和服务会员2022-04-012022-06-300001692787APA: 中游物流会员US-GAAP：产品和服务其他成员US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001692787US-GAAP：产品和服务其他成员APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001692787APA: 中游物流会员APA: 产品和服务会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001692787APA: 产品和服务会员APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001692787APA: 产品和服务会员2023-01-012023-06-300001692787APA: 中游物流会员US-GAAP：产品和服务其他成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001692787US-GAAP：产品和服务其他成员APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001692787APA: 中游物流会员APA: 产品和服务会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001692787APA: 产品和服务会员APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001692787APA: 产品和服务会员2022-01-012022-06-300001692787APA: 中游物流会员US-GAAP：产品和服务其他成员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001692787US-GAAP：产品和服务其他成员APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001692787APA: 管道运输会员US-GAAP：运营部门成员2022-12-310001692787US-GAAP：运营部门成员2023-06-300001692787US-GAAP：运营部门成员2022-12-310001692787US-GAAP：企业非细分市场成员2023-06-300001692787US-GAAP：企业非细分市场成员2022-12-310001692787US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：普通阶级成员2023-07-202023-07-200001692787US-GAAP：后续活动成员APA: kinetiklp 会员2023-07-202023-07-20

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在已结束的季度期间 2023年6月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-38048
KINETIK 控股公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华81-4675947
(国家或其他司法管辖区（公司或组织）
（美国国税局雇主识别号）
2700 Post Oak Blvd, 300 套房
休斯顿, 德州, 77056
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）

(713) 621-7330
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值0.0001美元KNTK纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐加速过滤器 ☒
非加速过滤器☐规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐没有 ☒
截至2023年7月31日，注册人A类普通股的股票数量，面值为每股0.0001美元51,973,472 
截至2023年7月31日，注册人C类普通股的股票数量，面值为每股0.0001美元94,089,038 


目录

 
物品 页面
第一部分 — 财务信息
1.
财务报表 （未经审计）
1
简明合并运营报表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
1
简明合并资产负债表——截至2023年6月30日和2022年12月31日
2
简明合并现金流量表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
3
权益和非控股权益变动简明合并报表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
4
简明合并财务报表附注
7
1.组织说明和重要会计政策摘要
7
2.业务合并
9
3.收入确认
10
4.不动产、厂房和设备
11
5.商誉和无形资产，净额
11
6.权益法投资
12
7.债务和融资成本
14
8.应计费用
15
9.租赁
15
10.股权和认股权证
15
11.公允价值测量
17
12.衍生品和套期保值活动
18
13.基于股份的薪酬
19
14.所得税
20
15.每股净收益
21
16.承付款和意外开支
21
17.段
22
18.后续事件
25
2.
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
26
3.
关于市场风险的定量和定性披露
37
4.
控制和程序
38
第二部分 — 其他信息
1.
法律诉讼
40
1A.
风险因素
40
2.
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
40
5.
其他信息
40
6.
展品
42
签名
43
 
i

术语表
以下是本10-Q表季度报告中可能使用的某些术语的缩写和定义，以及石油和天然气行业勘探、生产和中游领域常用的某些术语的缩写和定义：
•ASC。会计准则编纂
•Bbl。一桶 42 美国（“美国”）加仑液体积的储罐，此处用于指原油、冷凝水或液化天然气
•bcf。十亿立方英尺
•bcf/d。每天一亿立方英尺
•但是。 一个英国的热量单位，即将一磅质量的水的温度提高一华氏度所需的热量
•CODM。首席运营决策者
•特拉华盆地。位于二叠纪盆地的西部。特拉华盆地占地 640 万英亩
•字段。由单个储层或多个储层组成的区域，这些储层均按相同的单个地质结构特征或地层条件分组或与之相关。字段名称是指表面积，但它可能既指地表层，也指地下生产结构
•GAAP。美国公认会计原则
•mbBL。一千桶原油、凝析油或液化天然气
•mbbl/d。每天一 mBl
•Mcf。一千立方英尺的天然气
•mcf/D。 每天一个 Mcf
•mmBtU。一百万英镑
•mmcF。一百万立方英尺的天然气
•mmcf/d。 每天一个 mmcF
•MVC。最低交易量承诺
•NGL。液化天然气。天然气中发现的碳氢化合物，可作为液化石油气和天然汽油提取
•吞吐量。 在特定时期内运输或通过管道、工厂、码头或其他设施的原油、天然气、液化天然气、水和精炼石油产品的体积
•秒。美国证券交易委员会
•软弱。有担保隔夜融资利率
•WTI。西德克萨斯中质原油

ii

前瞻性陈述和风险
这份10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，本10-Q表季度报告中以引用方式纳入或纳入的所有陈述，包括但不限于有关我们未来财务状况、业务战略、预算、预计收入、预计成本和计划以及未来运营管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “可能”、“将”、“可能”、“期望”、“打算”、“项目”、“估计”、“预期”、“计划”、“相信”、“继续”、“寻求”、“可能”、“可能”、“潜在”、“前景”、“应该”、“将”，” 或类似的术语。没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的期望在这种情况下是合理的，但我们无法保证这种预期会被证明是正确的。可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的重要因素包括但不限于以下假设：
•石油、天然气、液化天然气和其他产品或服务的市场价格；
•来自其他管道、码头或其他运输形式的竞争，以及来自其他服务提供商在收集系统容量和可用性方面的竞争；
•专用油气田的生产率、吞吐量、储量水平和开发成功率；
•我们未来的财务状况、经营业绩、流动性、债务契约的遵守情况和竞争地位；
•我们未来的收入、现金流量和支出；
•我们获得资金的渠道和预期的流动性；
•我们未来的业务战略以及未来运营的其他计划和目标；
•我们未来资本支出的金额、性质和时间，包括未来的开发成本；
•与潜在收购、资产剥离、新的合资企业或其他战略机会相关的风险；
•招聘和留住我们的官员和人员；
•诉讼和其他程序（包括监管程序）的成功可能性和影响；
•我们对交易对手风险和交易对手履行未来义务的能力的评估；
•我们开展业务的联邦、州和地方政治、监管和环境发展的影响；
•发生极端天气事件、恐怖袭击或其他对项目建设和我们的运营产生重大影响的事件，包括网络或其他连接的电子系统；
•我们成功实施、执行和实现我们的环境、社会和治理目标和举措的能力；
•我们成功实施股票回购计划的能力；
•我们整合运营或实现交易的任何预期收益、节省或增长的能力（定义见此处）。参见本表格10-Q中列出的简明合并财务报表附注中的附注2 — 业务合并；
•总体经济和政治状况，包括乌克兰的武装冲突、流行病或大流行以及第三方为应对此类流行病或疫情而采取的行动、持续通货膨胀的影响、中央银行政策行动、银行倒闭和相关的流动性风险以及其他因素；以及公司于3月7日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告 “第一部分第1A项——风险因素” 中披露的其他因素，2023。
iii

可能导致公司实际业绩与公司预期存在重大差异的其他因素或事件可能会不时出现，公司无法预测所有这些因素或事件。警示性陈述明确限制了随后所有归因于公司或代表公司行事的人员的书面和口头前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非法律要求，否则公司不承担任何更新或修改其前瞻性陈述的义务，无论是基于内部估计或预期的变化、新信息、未来发展还是其他。
iv
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）

KINETIK 控股公司
简明合并运营报表
（未经审计）
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
202320222023
2022(1)
（以千计，每股数据除外）
营业收入：
服务收入$102,551 $102,080 $205,976 $182,525 
产品收入191,430 229,651 365,254 404,579 
其他收入2,222 3,841 6,013 5,717 
总营业收入(3)
296,203 335,572 577,243 592,821 
运营成本和支出：
销售成本（不包括折旧和摊销）(4)
110,467 152,714 226,344 272,989 
运营费用39,906 35,280 75,879 65,151 
从价税3,889 5,880 9,347 10,033 
一般和管理费用22,869 25,960 50,380 48,712 
折旧和摊销费用69,482 66,581 138,336 127,604 
资产处置损失12,137 8,546 12,239 8,656 
运营成本和支出总额258,750 294,961 512,525 533,145 
营业收入37,453 40,611 64,718 59,676 
其他收入（支出）：
利息和其他收入1,042 — 1,336 250 
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益— 5,087 — 9,580 
债务清偿损失— (27,975)— (27,975)
嵌入式导数的增益— 91,448 — 88,562 
利息支出(16,126)(25,347)(85,434)(52,121)
未合并关联公司的收益权益49,610 47,786 96,074 75,703 
其他收入总额，净额34,526 90,999 11,976 93,999 
所得税前收入71,979 131,610 76,694 153,675 
所得税支出311 162 727 838 
包括非控制性权益在内的净收益71,668 131,448 75,967 152,837 
归属于优先单位有限合伙人的净收益— 109,502 — 114,495 
归属于普通股股东的净收益71,668 21,946 75,967 38,342 
归属于共同单位有限合伙人的净收益46,654 15,508 49,517 28,039 
归属于A类普通股股东的净收益$25,014 $6,438 $26,450 $10,303 
归属于A类普通股股东的每股净收益
基本$0.41 $0.06 $0.36 $0.16 
稀释$0.41 $0.06 $0.36 $0.16 
加权平均股票(2)
基本50,553 39,297 48,980 38,766 
稀释50,625 39,329 49,220 38,796 
(1)在2022年2月22日之前，传统ALTM业务的业绩不包含在公司的合并财务中。请参阅中的演示基础 附注1——组织说明和重要会计政策摘要在本表10-Q的简明合并财务报表附注中以获取更多信息。
(2)A类股票和每股金额已追溯重报，以反映公司于2022年6月8日生效的反向股票拆分。
(3)包括与关联方相关的金额 $24.8百万和美元30.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元50.1百万和美元46.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
(4)包括与关联方相关的金额 $10.8百万和美元3.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元25.4百万和美元7.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
目录
KINETIK 控股公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
6月30日十二月三十一日
20232022
（以千计，每股数据除外）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$2,237 $6,394 
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元1,000在 2023 年和 2022 年(2)
181,536 204,036 
衍生资产27,604 6,963 
预付费和其他流动资产36,458 24,474 
247,835 241,867 
非流动资产：
不动产、厂房和设备，净额2,691,906 2,535,212 
无形资产，净额649,897 695,389 
经营租赁使用权资产58,581 28,551 
递延费用和其他资产83,513 32,275 
对未合并关联公司的投资2,490,112 2,381,340 
善意5,077 5,077 
5,979,086 5,677,844 
总资产$6,226,921 $5,919,711 
负债、非控股权益和权益
流动负债：
应付账款$36,248 $17,899 
应计费用112,086 173,914 
衍生负债4,585 5,718 
经营租赁负债的流动部分37,826 22,810 
其他流动负债8,605 7,487 
199,350 227,828 
非流动负债
长期债务，净额3,625,799 3,368,510 
合同负债24,535 22,693 
经营租赁负债21,715 6,023 
衍生负债3,761 8,328 
其他负债3,278 2,677 
递延所得税负债11,621 11,018 
3,690,709 3,419,249 
负债总额3,890,059 3,647,077 
承付款和或有开支（注16）
可赎回的非控股权益 — 普通单位有限合伙人3,242,619 3,112,409 
公平：
A 类普通股：$0.0001面值， 1,500,000,000授权股份， 52,085,784已发行的股票 51,973,472截至2023年6月30日的已发行股票以及 45,679,447分别为2022年12月31日的已发行和流通股票(1)
5 5 
C 类普通股：$0.0001面值， 1,500,000,000授权股份， 94,089,038和 94,270,000分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通的股票(1)
9 9 
额外的实收资本— 118,840 
累计赤字(902,446)(958,629)
库存股，按成本计算（112,312和 零分别截至2023年6月30日和2022年12月31日的股票）
(3,325)— 
权益总额(905,757)(839,775)
负债、非控股权益和权益总额$6,226,921 $5,919,711 
(1)股票金额已追溯重报，以反映公司于2022年6月8日生效的股票拆分。
(2)包括 $ 金额16.9百万和美元17.6截至2023年6月30日和2022年12月31日，与关联方关联的百万人分别为百万人。
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
目录
KINETIK 控股公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
 截至6月30日的六个月
20232022
（以千计）
来自经营活动的现金流：
包括非控股权益在内的净收益$75,967 $152,837 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销费用138,336 127,604 
递延融资成本的摊销3,055 6,538 
合同成本的摊销3,310 896 
或有负债重新计量— (839)
来自未合并关联公司的分配136,230 117,544 
衍生品结算10,270 11,115 
衍生品公允价值调整(36,611)(102,544)
认股权证公允价值调整(77)— 
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益— (9,580)
资产处置损失12,239 8,656 
未合并关联公司收益中的权益(96,074)(75,703)
债务清偿损失— 27,975 
基于股份的薪酬30,839 18,304 
递延所得税603 613 
运营资产和负债的变化：
应收账款22,055 (100,511)
其他资产(7,298)(11,892)
应付账款2,909 (3,844)
应计负债(66,062)102,094 
其他非流动负债678 — 
经营租赁678 (345)
经营活动提供的净现金231,047 268,918 
来自投资活动的现金流：
不动产、厂场和设备支出(160,167)(71,429)
无形资产支出(13,957)(8,516)
对未合并关联公司的投资(154,721)(2,675)
来自未合并关联公司的分配5,793 — 
处置产生的现金收益149 160 
收购中获得的（已支付）净现金(125,000)13,401 
用于投资活动的净现金(447,903)(69,059)
来自融资活动的现金流量:
发行长期债务的收益— 3,000,000 
长期债务的本金支付— (2,294,130)
偿还债务发行成本— (37,042)
左轮手枪的收益563,000 7,000 
左轮手枪付款(308,000)(716,000)
兑换强制可兑换的优先单位— (152,580)
向强制可赎回的优先单位持有人支付的分红— (1,850)
向可赎回的非控股权益优先单位有限合伙人支付的分红— (6,937)
向A类普通股股东支付的现金分红(36,196)(11,239)
支付给 C 类普通单位有限合伙人的分配(348)(491)
回购 A 类普通股(5,757)— 
由（用于）融资活动提供的净现金212,699 (213,269)
现金净变动(4,157)(13,410)
现金，期初6,394 18,729 
现金，期末$2,237 $5,319 
投资和融资活动的补充时间表
已支付的利息现金，扣除资本化金额$125,411 $52,982 
应付账款和应计负债中的财产和设备及无形应计项目$39,631 $20,344 
通过股息和分派再投资计划发行的A类普通股$175,626 $87,697 
收购的ALTM资产的公允价值$— $2,446,430 
交易所发行的 A 类普通股— 1,013,745 
假设ALTM负债和夹层权益$— $1,432,685 
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
3

KINETIK 控股公司
股权和非控股权益变动的简明合并报表
（未经审计）
可赎回的非控股权益-优先单位有限合伙人(2)
可赎回的非控股权益——普通单位有限合伙人A 级
普通股		C 级
普通股		额外的实收资本累计赤字财政部
股票		总计
公平
 
股份(1)
金额
股份(1)
金额
（以千计）（以千计）
截至2022年6月30日的季度
截至2022年3月31日的余额$460,773 $3,185,431 37,973 $4 94,520 $9 $— $(1,137,873)$— $(1,137,860)
应付给优先单位有限合伙人的分配(6,937)— — — — — — — — — 
赎回普通单位— (2,499)70 — (70)— 2,499 — — 2,499 
通过股息和分配再投资计划发行A类普通股— — 2,504 — — — 87,697 — — 87,697 
基于股份的薪酬— — 4 — — — 12,173 — — 12,173 
净收入109,502 15,508 — — — — — 6,438 — 6,438 
非控股权益赎回价值的变化— 123,741 — — — — (102,369)(21,372)— (123,741)
支付给共同单位有限合伙人的分配— (70,891)— — — — — — — — 
A 类普通股的现金分红 ($)0.75每股）
— — — — — — — (28,536)— (28,536)
截至2022年6月30日的余额$563,338 $3,251,290 40,551 $4 94,450 $9 $— $(1,181,343)$— $(1,181,330)
截至2023年6月30日的季度
截至 2023 年 3 月 31 日的余额$— $2,910,861 49,054 $5 94,089 $9 $229,672 $(863,452)$(2,432)$(636,198)
通过股息和分配再投资计划发行普通股— — 3,024 — — — 87,968 — — 87,968 
库存股的退休— — — — — — — (2,432)2,432 — 
回购 A 类普通股— — (112)— — — — — (3,325)(3,325)
基于股份的薪酬— — 7 — — — 13,299 — — 13,299 
净收入— 46,654 — — — — — 25,014 — 25,014 
非控股权益赎回价值的变化— 355,670 — — — — (330,939)(24,731)— (355,670)
支付给普通单位有限合伙人的分配— (70,392)— — — — — — — — 
A 类普通股的现金分红 ($)0.75每股）
— (174)— — — — — (36,845)— (36,845)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$— $3,242,619 51,973 $5 94,089 $9 $— $(902,446)$(3,325)$(905,757)
4

KINETIK 控股公司
股权和非控股权益变动的简明合并报表
（未经审计）
可赎回的非控股权益-优先单位有限合伙人(2)
可赎回的非控股权益——普通单位有限合伙人A 级
普通股		C 级
普通股		额外的实收资本累计赤字财政部
股票		总计
公平
 
股份(1)
金额
股份(1)
金额
（以千计）（以千计）
截至2022年6月30日的六个月
截至2021年12月31日的余额$— $1,006,838 — $— 100,000 $10 $— $— $— $10 
收购 ALTM462,717 — 32,493 3 — — 1,013,742 — — 1,013,745 
向优先单位有限合伙人支付的分红(6,937)— — — — — — — — — 
应付给优先单位有限合伙人的分配(6,937)— — — — — — — — — 
赎回普通单位— (172,559)5,550 1 (5,550)(1)172,559 — — 172,559 
通过股息和分配再投资计划发行普通股— — 2,504 — — — 87,697 — — 87,697 
基于股份的薪酬— — 4 — — — 18,304 — — 18,304 
重新衡量或有考量— — — — — — 4,451 — — 4,451 
净收入114,495 28,039 — — — — — 10,303 — 10,303 
非控股权益赎回价值的变化— 2,459,863 — — — — (1,296,753)(1,163,110)— (2,459,863)
支付给普通单位有限合伙人的分配— (70,891)— — — — — — — — 
A 类普通股的现金分红 ($)0.75每股）
— — — — — — — (28,536)— (28,536)
截至2022年6月30日的余额$563,338 $3,251,290 40,551 $4 94,450 $9 $— $(1,181,343)$— $(1,181,330)
截至2023年6月30日的六个月中
截至2022年12月31日的余额$— $3,112,409 45,679 $5 94,270 $9 $118,840 $(958,629)$— $(839,775)
赎回普通单位— (5,634)181 — (181)— 5,634 — — 5,634 
通过股息和分配再投资计划发行普通股— — 6,095 — — — 175,626 — — 175,626 
库存股的退休— — — — — — — (2,432)2,432 — 
回购 A 类普通股— — (194)— — — — — (5,757)(5,757)
基于股份的薪酬— — 212 — — — 30,839 — — 30,839 
净收入— 49,517 — — — — — 26,450 — 26,450 
非控股权益赎回价值的变化— 227,459 — — — — (330,939)103,480 — (227,459)
支付给普通单位有限合伙人的分配— (141,132)— — — — — — — — 
5

KINETIK 控股公司
股权和非控股权益变动的简明合并报表
（未经审计）
可赎回的非控股权益-优先单位有限合伙人(2)
可赎回的非控股权益——普通单位有限合伙人A 级
普通股		C 级
普通股		额外的实收资本累计赤字财政部
股票		总计
公平
 
股份(1)
金额
股份(1)
金额
（以千计）（以千计）
A 类普通股的现金分红 ($)0.75每股）
— — — — — — — (71,315)— (71,315)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$— $3,242,619 51,973 $5 94,089 $9 $— $(902,446)$(3,325)$(905,757)
(1)股票金额已追溯重报，以反映公司于2022年6月8日生效的股票拆分。请参阅 附注10——股权和认股权证 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中以获取更多信息。
(2)优先单位中嵌入的某些兑换功能需要分项并按公允价值进行计量。有关更多详细信息，请参阅 注 12—A 系列累积可兑换优先单位在我们于2023年3月7日向委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表附注中。


所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
6

KINETIK 控股公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
这些简明合并财务报表由Kinetik Holdings Inc.（“公司”）根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制，未经审计。它们反映了管理层认为在与年度已审计财务报表一致的基础上公允列报中期业绩所必需的所有调整，但最近通过的会计公告除外。所有这些调整都是正常的反复调整。根据此类规章制度，通常包含在根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息、会计政策和脚注披露已被省略，尽管公司认为这些披露足以使所提供的信息不会产生误导性。本10-Q表季度报告应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计的财务报表及其相关附注一起阅读，这些报表包含在公司于2023年3月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。

1.    组织说明和重要会计政策摘要
组织
BCP Raptor Holdco，LP (“出于会计目的，该公司的前身BCP”）成立于2017年4月25日，是一家特拉华州有限合伙企业，旨在收购和开发中游石油和天然气资产。BCP的主要运营子公司是EagleClaw Midstream Ventures, LLC和CR Permian Holdings, LL两家子公司的成立是为了设计、工程、安装、拥有和运营设施，并为生产的天然气收集、压缩、加工、处理和脱水、冷凝水分离、稳定和储存、原油收集和储存以及生产的水收集和处置资产提供服务。
Altus Midstream Company（“ALTM”）最初于2016年12月12日在特拉华州成立，名为凯恩·安德森收购公司（“KAAC”），目的是与一家或多家企业进行合并、资本证券交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。KAAC于2017年第二季度完成了首次公开募股。2018年8月3日，Altus Midstream LP作为KAAC的有限合伙企业和全资子公司在特拉华州成立，并与Apache Corporation的某些关联公司（“Apache” 和此类关联公司 “Altus Midstream Entries”）签订了出资协议，该协议由Apache于2016年5月至2017年1月成立，目的是收购、开发和运营阿尔卑斯高地资源区及周边地区的中游石油和天然气资产。2018年11月9日，KAAC收购了Altus Midstream Entries的所有股权，并将其更名为Altus Midstream Company。
2022年2月22日（“截止日期”），特拉华州的一家公司（前身为Altus Midstream Company）Kinetik Holdings Inc. 完成了先前宣布的截至2021年10月21日的供款协议（“供款协议”）所设想的业务合并交易，该协议由特拉华州有限合伙企业兼Altus Midstream LP（现名为Kinetik Holdings LP）、特拉华州有限合伙企业Altus Midstream LP（现称为Kinetik Holdings LP）公司（“合伙企业”）、特拉华州有限责任公司 New BCP Raptor Holdco, LLC（“贡献者”）和BCP。供款协议所设想的交易在本协议中被称为 “交易”。随着交易的完成（“收盘”），该公司将其名称从 “Altus Midstream Company” 更名为 “Kinetik Holdings Inc.”除非上下文另有要求，“ALTM” 是指收盘前的注册人，“我们”、“我们的” 和 “公司” 是指收盘后的注册人Kinetik Holdings Inc.、注册人及其子公司。
通过其合并后的子公司，该公司提供将天然气、液化天然气和原油推向市场所必需的全面收集、产出水处理、运输、压缩、加工和处理服务。此外，该公司还拥有以下股权 四可以进入德克萨斯州墨西哥湾沿岸各个市场的独立二叠纪盆地管道实体。
演示基础
随附的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。为了使这些数额符合本年度的列报方式，对上一年度的余额进行了某些重新分类。这些重新分类对净收入没有影响。管理层认为，为公允列报中期经营业绩所必需的所有调整均已作出，除非在此处另有披露，否则这些调整均为经常性质。此类过渡期的运营结果不一定代表某一时期的运营业绩
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目录


全年；因此，您应将这些简明合并财务报表与2022年10-K表格中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已清除。
收盘前，公司向美国证券交易委员会提交的财务报表源自ALTM的会计记录。由于该交易被确定为反向合并，BCP被视为会计收购方，而ALTM是合法收购方。此处随附的简明合并财务报表包括（1）BCP按历史价值计算的净资产，（2）BCP在交易前的历史经营业绩，（3）ALTM截至收盘日按公允价值计入的净资产，以及（4）自2022年2月22日以来的简明合并财务报表中公布的合并经营业绩和公司业绩。因此，在2022年2月22日之前，传统ALTM业务的业绩不包含在公司的合并财务中。请参阅 附注 2—业务合并 请参阅本表格10-Q中的简明合并财务报表，以供进一步讨论。
公司完成了 二-将于 2022 年 6 月 8 日进行股票分割。本10-Q表格中追溯重报了2022年6月8日之前时期的所有相应每股和每股金额，以反映 二-for-one股票拆分，但上述与交易相关的普通单位和C类普通股的数量除外，它们按股票拆分前的金额列报。本演示文稿与我们之前的公开文件和捐款协议的条款一致。
重要会计政策
我们遵循的会计政策载于 附注2 — 重要会计政策摘要我们的年度报告中的合并财务报表附注。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的会计政策没有重大更新或修订。
库存
其他流动资产包括冷凝水、残余气体和液化天然气库存，其估值低于成本或市场价。库存价值为 $7.3百万和美元4.8截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。
与关联公司的交易
来自关联公司的应收账款或应付给关联公司的账款代表公司每月收入、资本和运营支出以及其他杂项交易的净结果，Apache及其子公司在交易前控制了公司。关联公司的应收账款为美元16.9百万和美元17.6截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。来自关联公司的收入为 $24.8百万和美元30.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元50.1百万和美元46.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付给关联公司的应计费用并不重要。公司与关联公司发生的运营费用为 $0.2百万和美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元0.4百万和美元0.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
该公司记录的关联公司的销售成本为 $10.8百万和美元3.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元25.4百万和美元7.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为百万美元.

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目录


2.    业务合并
截至2023年6月30日，我们在2023年和2022年期间进行的收购的收购价格分配详情如下：
收购日期收购注意事项已转移流动资产不动产、厂房和设备无形资产其他长期资产善意负债非控股权益
（以千计）
(1)Q1 2023
中游基础设施资产及激励和加速协议(a)
$125,000 $4,736 $61,850 $3,150 $55,264 $— $— $— 
(2)Q1 2022Altus Midstream Company（“ALTM”）$1,013,745 $38,750 $634,923 $13,200 $1,752,500 $5,077 $(967,988)$(462,717)
(a)对价包括 $65为某些中游资产支付的百万美元和美元60与激励和加速协议相关的百万美元。
中游基础设施资产
2023年第一季度，该合伙企业完成了某些中游资产的买卖协议，价格为美元65.0百万加上一个新的 20 年中游服务协议。此外，该伙伴关系签订了一项激励和加速协议，该协议涉及在为伙伴关系附属公司提供中游服务的土地上开展短期补充开发活动。此类开发活动将于2023年开始，每半年进行一次业绩里程碑，如果不满足，将退款并处以相应的罚款。对于 $ 的激励和加速协议的对价60.0根据ASC 606，百万美元作为合同资产进行了资本化，其中 $4.7百万美元包含在 “预付资产和其他流动资产” 中，美元55.3截至收购之日，在简明合并资产负债表的 “递延费用和其他资产” 中包含了百万美元。根据ASC 805，这些交易被视为业务合并。完成收购价格分配所必需的某些数据尚不可用，包括但不限于标的资产和假设负债的估值完成情况。在衡量期内，公司将继续对这些事项进行审查。与收购相关的成本对于本次交易来说并不重要。
Altus 中游公司
2022 年 2 月 22 日，公司完成了此次交易。根据供款协议，在收盘时，(i) 贡献者向合伙企业出资了特拉华州有限责任公司和BCP Raptor Holdco GP, LLC的全部股权；(ii) 作为此类捐款的交换，合伙企业向合伙企业转让了该合伙企业 50,000,000代表合伙企业中有限合伙人权益的共同单位以及 50,000,000公司C类普通股的股票，面值 $0.0001每股。
根据ASC 805，该交易被视为反向合并，其中除其他外，要求在收购之日计量收购的资产和假设的负债的公允价值。在收购之日后的12个月衡量期内，随着收购价格分配信息的出现，公司进行了必要的调整，包括但不限于权益法投资标的营运资金和标的资产估值。公司录得的商誉为美元5.1截至2022年12月31日，有100万美元与运营协同效应有关。公司承担了与收购相关的成本 零和 $0.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及 零和 $6.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，与该交易相关的金额分别为百万美元。

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目录


3.    收入确认
收入分解
下表显示了公司收入的细分：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（以千计）
收集和处理服务$102,551 $102,080 $205,976 $182,525 
天然气、液化天然气和冷凝水的销售191,430 229,651 365,254 404,579 
其他收入2,222 3,841 6,013 5,717 
总收入及其他$296,203 $335,572 $577,243 $592,821 
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司与客户的合同没有重大变化。公司确认最低交易量承诺（“MVC”）短缺补助金的收入为美元0.1百万和美元0.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元1.2百万和美元0.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

剩余的履约义务
下表列出了我们与客户签订的尚未确认的剩余履约义务合同的估计收入，代表我们截至2023年6月30日的合同承诺收入：
金额
财政年度（以千计）
2023 年的剩余时间$18,586 
202453,639 
202574,147 
202656,166 
202756,940 
此后243,352 
$502,830 
就上面的表格演示而言，我们的合同承诺收入通常仅限于具有固定定价和固定交易量条款和条件的客户合同，通常包括与MVC相关的付款义务的合同。
合同负债
下表提供了截至2023年6月30日与客户签订的合同所产生的合同负债的信息：
金额
（以千计）
截至2022年12月31日的余额$29,300 
由于履行了履约义务而将期初合同负债重新归类为收入(4,331)
预收但未确认为收入的现金6,872 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额31,841 
减去：当前部分7,306 
非流动部分$24,535 
合同负债涉及在履行合同规定的履约义务之前收到的款项，这些款项来自建筑付款援助缴款。 流动和非流动合同负债分别包含在简明合并资产负债表的 “其他流动负债” 和 “合同负债” 中。
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合同成本资产
公司已将获得合同所产生的某些成本资本化，而这些成本本来是不会产生的。这些费用通过相关合同的净现金流量收回。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的合同收购成本资产为美元74.5百万和美元17.8分别是百万。 流动和非流动合同成本资产分别包含在简明合并资产负债表的 “预付和其他流动资产” 和 “递延费用和其他资产” 中。在相关的长期客户合同有效期内，公司将这些资产作为销售成本进行摊销。公司确认与这些资产相关的销售成本为美元1.7百万和美元0.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元3.3百万和美元0.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

4.    财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按账面价值计算如下：
6月30日十二月三十一日
20232022
（以千计）
收集、处理和传输系统和设施$3,017,501 $2,904,084 
车辆11,674 9,290
计算机和设备6,048 4,289
减去：累计折旧(547,712)(474,258)
折旧资产总额，净额2,487,511 2,443,405 
在建工程182,348 70,325
土地22,047 21,482 
不动产、厂房和设备总额，净额$2,691,906 $2,535,212 
归类为 “在建工程” 的财产成本不包括在折旧的资本化成本。这些数额代表截至相应报告日期尚未可用于生产性服务的财产。公司记录了美元38.9百万和美元36.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，折旧费用分别为百万美元77.3百万和美元67.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，折旧费用分别为百万美元。曾经有 不在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，触发了不动产、厂房和设备的事件。

5.    商誉和无形资产，净额
善意
商誉总计 $5.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，百万人。$ 的商誉5.1百万美元属于中游物流板块，涉及收购价格超过与交易相关的收购净资产。
从每年11月30日起，至少每年对商誉进行一次测试，或者在事件发生或情况变化时更频繁地对商誉进行测试，这很可能会使申报单位的公允价值降至其账面价值以下。公司管理层评估了自交易完成以来是否存在导致申报单位公允价值低于其净账面价值的事件或情况，并得出结论，截至2023年6月30日，商誉没有减值。
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无形资产
无形资产，净值，由以下内容组成：
6月30日十二月三十一日
20232022
（以千计）
客户合同$1,142,278 $1,137,831 
通行权资产138,660 127,539 
减去累计摊销(631,041)(569,981)
可摊销无形资产总额，净额$649,897 $695,389 
截至过去某些收购的截止日期，收购的客户合同的公允价值已通过获得优惠的客户合同而资本化，并在客户合同的剩余期限内使用直线法进行摊销，范围为 一到 二十年。通行权资产主要与地下管道地役权有关，使用寿命为 十年并使用直线法进行摊销。通行权协议的初始期限通常为 十年可以选择续订以再续订 十年按照基于某些指数的商定续订费率或不超过 130已支付的原始对价的百分比。
2023年6月30日，客户合同和通行权资产的剩余加权平均摊销期约为 7.20年和 6.90分别是几年。截至2023年6月30日，无形资产的总体剩余加权平均摊销期约为 7.16年份。
该公司记录了 $30.6百万和美元30.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，摊销费用分别为百万美元61.1百万和美元60.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，摊销费用分别为百万美元。曾经有 不截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的无形资产减值已确认。

6.    权益法投资
截至2023年6月30日，该公司拥有对二叠纪盆地以下长途管道实体的投资。这些投资采用权益会计法入账。对于每个EMI管道实体，公司都有能力根据某些治理条款及其对影响EMI管道管理和经济表现的重大活动和决策的参与来施加重大影响。下表列出了公司对每个实体持有的所有权百分比和投资余额：
6月30日十二月三十一日
所有权20232022
（以千计）
二叠纪公路管道有限责任公司（“PHP”）53.3%$1,603,140 $1,474,800 
Breviloba, LLC（“Breviloba”）33.0%448,816 455,057 
墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司（“GCX”）16.0%438,156 451,483 
$2,490,112 $2,381,340 
此外，截至2023年6月30日，该公司拥有 15.0Epic 原油控股公司（“EPIC”）的百分比。但是，由于进行了调整以抵消EPIC的净值损失，因此没有通过交易的收购价格分配分配分配来分配美元价值。 没有向 EPIC 做出了额外捐款， 不在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，EPIC收到了分配或股权收入。
EMI管道余额中包含的未摊销基差为美元356.1百万和美元363.2截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。这些金额代表了公司迄今为止的出资额与公司在各自实体财务报表中独立净资产中的标的权益之间的差额。 未摊销的基差将在标的管道资产的使用寿命内摊销为权益收益。资本化利息为美元17.5百万和美元13.4截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。资本化利息按直线法摊销为股权收益。
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下表显示了截至2023年6月30日的六个月公司EMI中的活动：
二叠纪公路管道有限责任公司Breviloba, LLC墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司总计
（以千计）
截至2022年12月31日的余额$1,474,800 $455,057 $451,483 $2,381,340 
收购— — — 
捐款150,331 — — 150,331 
分布(88,395)(21,467)(32,161)(142,023)
资本化利息4,390 — — 4,390 
净股权收益(1)
62,014 15,226 18,834 96,074 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$1,603,140 $448,816 $438,156 $2,490,112 
(1)在截至2023年6月30日的六个月中，扣除基差和资本化利息（代表未分配收益）的摊销，摊销额为美元3.7百万来自 PHP，$0.3来自 Breviloba, LLC 的百万美元和 $3.1来自 GCX 的数百万美元。
财务信息摘要
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中公司EMI管道的精选数据（按100％计算）。
截至6月30日的三个月
20232022
二叠纪公路管道有限责任公司Breviloba, LLC墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司二叠纪公路管道有限责任公司Breviloba, LLC墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司
（以千计）
收入$99,095 $46,641 $90,860 $98,808 $50,091 $90,769 
营业收入63,507 22,547 66,256 61,294 25,359 64,816 
净收入64,342 22,651 66,400 61,307 25,284 64,461 
截至6月30日的六个月
20232022
二叠纪公路管道有限责任公司Breviloba, LLC墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司二叠纪公路管道有限责任公司Breviloba, LLC墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司
（以千计）
收入$191,935 $92,542 $180,608 $196,664 $98,612 $180,742 
营业收入120,312 44,496 131,472 120,770 51,672 128,259 
净收入124,032 44,863 137,491 120,520 51,651 127,990 

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7.    债务和融资成本
下表汇总了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的债务义务：
6月30日十二月三十一日
20232022
（以千计）
$2.0十亿无抵押定期贷款
$2,000,000 $2,000,000 
$1.02030 亿美元优先无抵押票据
1,000,000 1,000,000 
$1.25十亿循环信贷额度
650,000 395,000 
长期债务总额3,650,000 3,395,000 
减去：债务发行成本，净额(1)
(24,201)(26,490)
长期债务总额，净额$3,625,799 $3,368,510 
减去：流动部分，净额— — 
债务的长期部分，净额$3,625,799 $3,368,510 
(1) 不包括与循环信贷额度相关的未摊销债务发行成本。与循环信贷额度相关的未摊销债务发行成本为美元6.1百万和美元6.9截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。与循环信贷额度相关的未摊销债务发行成本的流动和非流动部分包含在简明合并资产负债表的 “预付资产和其他流动资产” 和 “递延费用和其他资产” 中。
下表列出了扣除资本化利息后的公司融资成本的组成部分：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
（以千计）
资本化利息$(4,811)$(197)$(7,044)$(301)
债务发行成本1,534 3,149 3,055 6,538 
利息支出19,403 22,395 89,423 45,884 
扣除资本化利息后的总融资成本$16,126 $25,347 $85,434 $52,121 
截至2023年6月30日和2022年12月31日，与优先无抵押票据和定期贷款相关的未摊销债务发行成本为 $24.2百万和 $26.5分别是百万。

遵守我们的盟约
与作为行政代理人的北卡罗来纳州美国银行签订的循环信贷协议，以及与作为行政代理人的PNC银行签订的定期贷款信贷协议，都包含惯例契约和限制性条款，除其他外，这些契约和限制性条款可能限制合伙企业建立留置权、承担额外债务、限制性还款或与任何其他人清算、解散、合并或合并的能力。那个 5.8752030年到期的优先票据百分比还包含契约和限制性条款，除其他外，这些契约和限制性条款可能会限制合伙企业及其子公司设立留置权以担保债务的能力，以及合伙企业与任何其他人合并、合并或合并的能力。
截至2023年6月30日，该合伙企业符合所有惯例和财务契约。
金融工具的公允价值
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司及其子公司合并债务的公允价值为美元3.63十亿和美元3.34分别为十亿。2023年6月30日，优先无抵押票据的公允价值基于一级投入，定期贷款和循环信贷额度的公允价值基于三级投入。

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8.    应计费用
下表详细介绍了公司在2023年6月30日和2022年12月31日的当前应计费用：
6月30日十二月三十一日
 20232022
（以千计）
应计产品购买量$77,943 $115,773 
应计税款9,370 19,509 
应计工资、假期和相关福利2,540 3,934 
应计资本支出11,625 3,892 
应计利息3,942 24,815 
应计的其他费用6,666 5,991 
当期应计费用总额$112,086 $173,914 
截至2023年6月30日，应计产品购买主要累积与生产者付款相关的负债以及我们欠第三方的任何其他与业务相关的杂费，例如运输费或运力费。

9.    租赁
租赁成本的组成部分作为房地产租赁的一般和管理费用以及非房地产租赁的运营费用包含在简明合并运营报表中。运营租赁总成本为 $11.8百万和美元9.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元22.6百万和美元18.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。短期租赁成本为 $1.0百万和美元1.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元1.0百万和美元4.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，可变租赁成本并不重要。

下表列出了其他补充租赁信息：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
（以千计）
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自经营租赁的运营现金流$11,739 $9,133 $22,371 $18,287 
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产$4,915 $16,123 $4,978 $21,386 
加权平均剩余租赁期限-经营租约（年）1.771.731.771.73
加权平均折扣率——经营租赁8.82 %7.46 %8.82 %7.46 %

10.    股权和认股权证
可赎回的非控股权益——普通单位有限合伙人
2022 年 2 月 22 日，公司根据出资协议完成了与 Altus 的业务合并。在关闭时，(i) 捐赠者向合伙企业出资实体的所有股权；(ii) 作为此类捐款的交换，合伙企业将股权转让给了贡献者 50,000,000代表合伙企业中有限合伙人权益的共同单位以及 50,000,000公司C类普通股的股票，面值 $0.0001每股。请参考上面的 “交易”。
普通单位的赎回期权在法律上不可与票据分离或单独行使，并且不可转让，普通单位可由持有人选择兑换。 因此，将共同单位计算在内
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作为可赎回的非控股权益，在公司的简明合并资产负债表中归类为临时股权。在2023年的前三个月和六个月中， 180,962普通单位已在 a 上兑换 一-以1比1为基准取消了A类普通股和相应数量的C类普通股。曾经有 94,089,038截至2023年6月30日，已发行和流通的普通单位和同等数量的C类普通股。普通单位公允价值约为 $3.24截至2023年6月30日，已有十亿美元。
普通股
截至 2023 年 6 月 30 日，有 51,973,472和 94,089,038分别为已发行和流通的A类普通股和C类普通股（统称为 “普通股”）。
公开认股权证
截至 2023 年 6 月 30 日，有 12,577,350未兑现的公开认股权证（定义见下文）。每份完整的公开认股权证使持有人有权以美元的价格购买十分之一的A类普通股115.00每股（“公开认股权证”）。公共认股权证将于2023年11月9日或赎回或清算时到期。公司可以要求赎回全部而不是部分公共认股权证，价格为美元0.01每份认股权证，不少于 30向公共认股权证持有人提供几天的通知。但是，只有在报告的A类普通股最后销售价格等于或超过美元时，才能行使这种赎回权180.00任何股的每股 20-一天之内的交易日 30-交易日期限在向公共认股权证持有人发出赎回通知之前的三个工作日结束。
私募认股权证
截至 2023 年 6 月 30 日，有 6,364,281未偿还的私募认股权证（定义见下文），其中Apache持有 3,182,140。私募认股权证将于2023年11月9日到期，与上述公开发行认股权证相同，不同的是（i）只要由初始持有人或其各自的允许受让人持有，公司就无法赎回私募认股权证；（ii）可以由持有人在无现金基础上行使（“私募认股权证”，以及与公共认股权证一起是 “认股权证”）。
公司记录的公允价值为美元6公共认股权证为千美元，公允价值为美元4截至2023年6月30日，其他非流动负债简明合并资产负债表上的私人认股权证为千美元。请参阅 注 11—公允价值计量 在笔记中 查看本10-Q表中的简明合并财务报表，以进一步讨论认股权证的估值。
股票回购计划
2023 年 2 月，董事会（“董事会”）批准了一项股票回购计划（“回购计划”），授权全权购买公司的 A 类普通股，最高可达美元100.0总共百万。根据适用的证券法，管理层可以不时在公开市场上或通过私下谈判的交易进行回购，也可以根据符合《交易法》第10b5-1条要求的交易计划进行回购。根据回购计划，还允许从关联公司进行私下协商回购，但须遵守此类关联公司的利益和其他限制。回购将视市场情况而定，可能随时终止，恕不另行通知。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司回购了 112,312股票的总成本为 $3.3百万和 194,174股票的总成本为 $5.8分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司退休 81,861国库股票。
有关美国上市公司对某些股票回购征收的1％美国联邦消费税的更多信息，请参阅 “第2项。管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——资本资源和流动性——股票回购计划”，包含在本10-Q表季度报告中。
分红
2023年5月17日，公司支付了现金股息19.4向A类普通股和C类普通股的持有人发放百万美元以及88.0再投资持有人对A类普通股进行了百万美元的再投资。向A类普通股和C类普通股持有人支付的现金股息总额为美元36.5截至2023年6月30日的六个月为百万美元，其中美元175.6再投资持有人对A类普通股进行了百万美元的再投资。

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11.    公允价值测量
该公司的简明合并资产负债表反映了金融资产和负债的混合计量方法。公共和私人认股权证、或有负债和衍生金融工具按公允价值列报。其他金融工具在我们的简明合并资产负债表上按历史成本或摊销成本报告。长期债务主要是账面价值可能与公允价值有很大差异的其他金融工具。见 附注7——债务和融资成本在本表10-Q的简明合并财务报表附注中以获取更多信息。
主题820建立了衡量美国公认会计原则中公允价值的框架，阐明了该框架内公允价值的定义，并要求披露公允价值衡量标准的使用情况。主题820将公允价值定义为在衡量日期市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。主题820提供了衡量公允价值的框架，根据截至计量日期资产或负债估值输入的透明度，建立了公允价值衡量标准的三级层次结构，并要求在对某些资产进行估值时考虑交易对手的信誉。
主题820建立了公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。层次结构将活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级（1 级输入）。主题820下的公允价值层次结构的三个层次如下所述：
1 级输入：相同的、非限制性资产或负债的活跃市场未经调整的报价，这些价格在计量日可获得。活跃市场被定义为金融工具交易的频率和交易量足以持续提供定价信息的市场。
2 级输入：除活跃市场的报价外，通过与衡量日期和工具预期寿命期间的市场数据相关联，可以直接或间接观察到资产或负债的投入。
3 级输入: 需要不可观察的投入的价格或估值，这些投入对公允价值计量具有重要意义且不可观察。3级下的估值通常涉及管理层在很大程度上的判断。
金融工具在公允价值层次结构中的等级基于对公允价值衡量有重要意义的所有投入中的最低水平。在可能的情况下，公允价值基于可观测的市场价格或库存参数，或根据此类价格或参数得出。如果没有可观察的价格或投入，则应用估值模型。这些估值技术涉及一定程度的管理估算和判断，其程度取决于工具或市场的价格透明度以及工具的复杂性。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日定期按公允价值计量的金融资产和负债：
2023年6月30日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
（以千计）
大宗商品互换$— $9,850 $— $9,850 
利率衍生品— 17,754 — 17,754 
总资产$— $27,604 $— $27,604 
大宗商品互换$— $4,585 $— $4,585 
利率衍生品— 3,761 — 3,761 
公开认股权证6 — — 6 
私人认股权证— — 4 4 
负债总额$6 $8,346 $4 $8,356 
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2022年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
（以千计）
大宗商品互换$— $4,288 $— $4,288 
利率衍生品— 2,675 — 2,675 
总资产$— $6,963 $— $6,963 
大宗商品互换$— $5,718 $— $5,718 
利率衍生品— 8,328 — 8,328 
公开认股权证50 — — 50 
私人认股权证— — 38 38 
负债总额$50 $14,046 $38 $14,134 
我们的衍生合约包括利率互换和商品互换。这些衍生合约的估值既涉及可观察的公开报价，也涉及在市场上可能不容易观察到的信用估值的某些投入。因此，我们的衍生合约在层次结构中被归类为第 2 级。请参阅 附注12——衍生品和套期保值活动 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中，进一步讨论与大宗商品互换和利率衍生品有关的内容。
公司公共认股权证的账面价值根据报价按公允价值入账，这是一级公允价值衡量标准。公司私募认股权证的账面价值按公允价值入账，公允价值是使用期权定价模型，即三级公允价值衡量标准，该衡量标准是根据与公司普通股的预期波动率、预期股息收益率、未偿认股权证的剩余期限以及基于估值时有效的美国国债收益率曲线的无风险利率相关的关键假设计算得出的。这些假设是根据公司普通股、公共认股权证和其他因素的历史趋势估算的。自交易完成至报告日止的认股权证公允价值变化记录在简明合并运营报表的 “利息和其他收入” 中。
由于其短期性质，简明合并资产负债表上报告的公司剩余金融资产和负债的账面金额接近公允价值。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公允价值层次结构的1级、2级或3级之间没有转账。

12.    衍生品和套期保值活动
公司面临因其业务运营和经济状况而产生的某些风险，并签订某些衍生品合约来管理这些风险敞口。为了最大限度地降低衍生工具的交易对手信用风险，公司与信用评级较高的交易对手进行交易。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司没有选择对这些衍生品合约采用套期保值会计，而是将衍生品的公允价值记录在简明合并资产负债表上。
利率风险
公司主要通过管理债务融资的金额、来源和期限以及使用衍生金融工具来管理市场风险，包括利率、流动性和信用风险。具体而言，公司订立衍生金融工具来管理因支付未来已知和不确定的现金金额的活动而产生的风险敞口，这些现金金额的价值由利率决定。
公司使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性并管理其受利率变动影响的风险。为了实现这一目标，公司主要使用利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率互换涉及如果利率升至合约的执行利率以上，则从交易对手那里获得可变金额。
在 2022 年 11 月和 2023 年 3 月期间，公司签订了 三利率 互换名义总金额为 $2.25十亿，将于2023年5月1日生效，并于2025年5月31日到期。根据这些互换，公司支付的固定利率范围为 4.38% 至 4.49% 为 这各自的名义金额。
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未偿合并利率互换的公允价值或结算价值在简明合并资产负债表上按毛额列报。利率互换衍生资产为美元17.8百万和美元2.7截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。利率互换衍生品负债为 $3.8百万和美元8.3截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。公司记录了美元利率互换衍生品的现金结算2.4百万和美元12.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元2.4百万和美元11.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。此外，公司记录的公允价值调整为美元39.3百万和美元2.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月利率互换衍生品公允价值变动分别为百万美元，美元22.1百万和美元14.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，简明合并运营报表的 “利息支出” 分别为百万美元。
大宗商品价格风险
公司的经营业绩可能会受到石油、天然气和液化天然气市场价格的影响。该公司的部分收入与二叠纪盆地和美国墨西哥湾沿岸的当地天然气、液化天然气和凝析油价格直接相关。大宗商品价格的波动还直接和间接地影响运营成本要素。管理层定期审查公司面临的大宗商品价格风险的潜在风险，并通过大宗商品对冲合约管理此类风险的敞口。
在过去的两个季度中，该公司根据OPIS NGL Mont Belvieu的乙烷、丙烷和丁烷价格、Waha Basis指数和NYMEX WTI指数签订了许多大宗商品互换合约。这些合同涉及各种名义数量的液化天然气、天然气和原油。同样，该公司也进行了各种天然气和原油基差互换。这些指数互换的有效期超过 这未来1至12个月，用于对冲供需波动造成的相应商品的位置价格风险，并保护现金流免受价格波动的影响。 这个 下表列出了截至2023年6月30日未偿还的大宗商品掉期的详细信息（以千计，交易量除外）：
2023年6月30日
大宗商品乐器单元音量净公允价值
天然气 商品互换mmbTus2,130,000 $(470)
NGL 商品互换加仑98,101,500 2,669 
原油商品互换Bbl110,400 683 
天然气基础价差互换商品互换mmbTus33,510,000 2,155 
原油基差互换商品互换Bbl314,000 228 
$5,265 
未偿掉期合约的公允价值或结算价值在简明合并资产负债表上按毛额列报。大宗商品互换衍生资产为美元9.9百万和美元4.3截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。大宗商品掉期衍生品负债为 $4.6百万和美元5.7截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。该公司记录了美元的大宗商品掉期衍生品的现金结算6.9百万和 零分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及美元7.9百万和美元0.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。此外，公司记录的公允价值调整为美元9.1百万和 零分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及美元14.5百万和 零截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，大宗商品掉期衍生品的公允价值变动，简明合并运营报表的 “产品收入”。

13.    基于股份的薪酬
在收盘之前，公司向某些员工和董事会成员发放了激励单位，包括绩效和服务条件。这些单位由 A-1 级、A-2 级和 A-3 级单位组成。这些单位的价值来自公司的某些全资子公司。A-1和A-2类单位将归属（i）控制权变更完成之日，或（ii）公司（或其继任者）首次公开募股完成后的1年之日。如果参与者在活动发生时受雇，或者在公司解雇参与者时，A-3类单位将归于控制权变更。
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收盘后，所有未使用的 A-1 和 A-2 级单位立即被取消并换成 5,300,000公司A类普通股的股票（“A类股票”），股票拆分后。这些A类股票的发行和流通是由普通单位有限合伙人按比例分配给所有A-1类和A-2类单位的持有人 50,000,000此类有限合伙人在收盘时获得的普通单位，即股票拆分前的普通单位。普通单位有限合伙人在收盘时赎回了分配A类股票所需的普通单位。A 类股票由托管持有，将归属 三到 四年。同样，A-3 级单位换成了大约 326,000，在股票拆分后，C类普通股和普通股（“C类股票”），并将归属 四年。该公司还发布了大约 76,000，股票拆分后，向作为交易一部分从ALTM过渡的新员工发放替代限制性股票奖励（“替代奖励”）。所有三种股票类型的这些变化确定了新的衡量日期。 A类股票、C类股票和替代奖励的估值基于衡量日（即交易截止日）的公司公开报价。
2023年第一季度，根据公司不时修订的2019年综合薪酬计划, 公司大约授予了 370,0002026 年 1 月 1 日，向其员工授予限制性股票单位（“RSU”），大约在 2026 年 1 月 1 日授予股权 181,000向员工分配的限制性单位（RSU）立即归属。该 181,000立即归属的限制性股票单位将发放给获得公司股票奖金以代替现金奖励的员工。
关于上述股票，公司记录的薪酬支出为美元13.3百万和美元12.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元30.8百万和美元18.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，根据相关奖励在股票各自归属期限内的公允价值的直线摊销，分别为百万美元。
14.    所得税
公司需缴纳美国联邦所得税和德克萨斯州保证金税。本10-Q表简明合并财务报表中包含的所得税支出如下：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
（以千计）
所得税前收入$71,979 $131,610 $76,694 $153,675 
所得税支出$311 $162 $727 $838 
有效税率0.43 %0.12 %0.95 %0.55 %
截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率低于法定税率，这主要是由于与普通单位有限合伙人相关的非控股权益所得税和估值补贴的影响。

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15.    每股净收益
下表显示了简明合并财务报表中列报的各期基本和摊薄后每股净收益的计算结果。
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
（以千计，每股金额除外）
归属于A类普通股股东的净收益$25,014 $6,438 $26,450 $10,303 
减去：参与的未归属限制性A类普通股股东可获得的净收益(1)
(4,426)(4,184)(8,582)(4,184)
归属于A类普通股股东的净收益总额$20,588 $2,254 $17,868 $6,119 
加权平均已发行股票——基本(2)
50,553 39,297 48,980 38,766 
稀释效果 未归属的 A 类普通股(3)(4)
72 32 240 30 
加权平均已发行股票——摊薄50,625 39,329 49,220 38,796 
普通股每股可获得的净收益（亏损）——基本$0.41 $0.06 $0.36 $0.16 
普通股每股可用净收益（亏损）——摊薄$0.41 $0.06 $0.36 $0.16 
(1)代表支付给未归属的限制性A类普通股股东的股息。
(2)股票和每股金额已追溯重报，以反映公司于2022年6月8日生效的反向股票拆分。
(3)假设将未偿还的公共和私人认股权证换成A类普通股的股票在公共和私人认股权证未兑现的所有时期都具有反稀释作用。
(4)假设交换已发行普通单位（以及注销相应数量的已发行C类普通股）的影响本来是反稀释的，适用于所有已发行普通单位的时期。
16.    承付款和意外开支
索赔、评估、诉讼、环境和其他来源引起的意外损失的应计额在可能已产生负债并且可以合理估算金额时入账。这些应计额将在获得更多信息或情况变化时进行调整。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不意外损失的应计费用。
诉讼
公司是其正常业务过程中产生的各种法律诉讼的当事方。根据ASC 450的规定， 突发事件，当可能出现意外损失并且可以合理估计时，公司为未决的诉讼、索赔和诉讼累积储备金。公司使用来自法律诉讼的最新可用信息、法律顾问的建议和可用的保险范围来估算意外损失金额。由于评估固有的主观性以及法律诉讼结果的不可预测性，该总金额中应计或包含的任何金额都可能不代表公司因有关法律诉讼而遭受的最终损失。因此，公司的风险敞口和最终损失可能与应计金额不同。
该公司已与之提起诉讼 二第三方收取总额为 $ 的应收账款19.62021 年 2 月的冬季风暴乌里仍有数百万笔未付款。鉴于交易对手足够的信誉和我们持有的有效主张， 不由于我们与这些当事方签订了具有法律约束力的协议，因此目前已经为这些物品规定了补贴。
环境问题
作为拥有地表土地所有权的基础设施资产的所有者，公司受与向环境排放材料和保护有关的各种地方和联邦法律法规的约束。除其他外，这些法律和法规可能要求公司对运营产生的污染清理费用承担责任，并要求公司对污染损害承担责任。截至6月30日，公司不知道存在任何环境索赔，
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2023 年，尚未规定或会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
或有负债
二叠纪天然气采集
作为2019年6月11日收购二叠纪天然气公司的一部分，对价包括与PDC Permian, Inc.（“PDC”）的或有负债安排。该安排要求，如果从2020年开始一直持续到2029年，实际年度Mcf交易量超过预测的年度Mcf交易量，则公司必须按每mcf向PDC支付额外款项。根据该安排支付的总金额上限为$60.5百万。在盈利期内，按年度支付款项。根据当前的预测和与PDC的讨论，管理层在每个报告期内根据最新的假设对这笔或有负债进行了重新估值。在过去三年中，PDC的实际年Mcf交易量没有超过激励率，公司预计截至2023年6月30日，PDC的实际年Mcf交易量不会超过预测金额；因此，或有对价负债的估计公允价值为 零截至2023年6月30日和2022年12月31日。
最初的 Altus 交易
作为交易的一部分，公司承担的或有负债为美元4.5百万美元与不超过盈利对价有关 2,500,000作为最初Altus交易一部分的A类普通股的股票如下：
•    1,250,000如果是纽约证券交易所（“NYSE”）在任何时候公布的A类普通股的每股收盘价，则为股票 30-在2023年11月9日之前结束的交易日期间等于或大于美元140.00对于任何 20在此之内的交易日 30-交易日时段。
•    1,250,000如果是纽约证券交易所公布的A类普通股的每股收盘价，则为股票 30-在2023年11月9日之前结束的交易日期间等于或大于美元160.00对于任何 20在此之内的交易日 30-交易日时段。
根据ASC 805，该收益对价是先前存在的意外开支，在收购之日被视为对收购方的假定负债。收盘后，公司立即根据以下标准评估了收益对价分类 ASC 480，区分负债与权益 (“ASC 480”) 和 ASC 815，衍生品和套期保值 (“ASC 815”). 公司根据和解条款将收益对价归类为股权。
信用证
我们的 $1.252027年6月8日到期的10亿美元优先无抵押循环信贷额度可用于信用证。我们在相关信用证方面的债务总额为美元12.6百万和 零分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。
17.    段
我们的 二运营板块代表公司可获得离散财务信息的细分市场，我们的首席运营决策者（“CODM”）定期使用这些细分市场来制定关键运营决策、评估业绩和分配资源。我们的首席执行官是 CODM。这些细分市场是具有不同产品和服务的战略业务单元。尚未汇总任何运营分部以形成可报告的细分市场。因此，我们的 二运营细分市场代表我们的应申报细分市场。公司从中获得收入和产生支出的每个应申报部门的活动如下所述：
•中游物流：中游物流板块在... 下运营 三溪流，1）天然气收集和加工，2）原油收集、稳定和储存服务，3）产水收集和处置。
•管道运输：管道运输板块由以下股权投资权益组成 四通往德克萨斯州墨西哥湾沿岸各个地点的二叠纪盆地管道、Kinetik NGL Pipeline 和正在建设的特拉华连接管道。目前运营的管道输送原油、天然气和液化天然气。
中游物流板块占比超过 99公司营业收入、销售成本（不包括折旧和摊销）、运营费用和从价支出的百分比。管道运输板块
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包含公司的所有权益法投资，其贡献超过 99占该细分市场息税折旧摊销前利润的百分比。公司和其他包含公司的行政和管理职能，包括 85公司一般和管理费用以及公司所有还本付息成本的百分比。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的分部利润指标的对账情况：
中游物流管道运输
企业和其他(1)
合并
（以千计）
截至2023年6月30日的三个月
包括非控股权益在内的分部净收益（亏损）$55,680 $49,493 $(33,505)$71,668 
重新添加：
利息支出11 — 16,115 16,126 
所得税支出— — 311 311 
折旧和摊销69,005 471 6 69,482 
合同资产摊销1,655 — — 1,655 
EMI 息税折旧摊销前利润比例— 74,481 — 74,481 
基于股份的薪酬— — 13,299 13,299 
资产处置损失12,137 — — 12,137 
收购交易成本2 — — 2 
整合成本15 — 26 41 
其他一次性成本或摊销743 — 361 1,104 
扣除：
认股权证估值调整— — 33 33 
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益— — — — 
衍生品的未实现收益2,678 — — 2,678 
来自未合并关联公司的股权收入— 49,610 — 49,610 
分部调整后的息税折旧摊销前(3)
$136,570 $74,835 $(3,420)$207,985 

中游物流管道运输
企业和其他(1)
合并
（以千计）
截至2022年6月30日的三个月
分部净收入，包括非控股权益$14,563 $46,277 $70,608 $131,448 
重新添加：
利息支出 20,641 942 3,764 25,347 
所得税支出 162 — — 162 
折旧和摊销66,459 122 — 66,581 
合同资产摊销448 — — 448 
EMI 息税折旧摊销前利润比例— 71,340 — 71,340 
基于股份的薪酬— — 12,173 12,173 
资产处置损失8,580 — (34)8,546 
债务清偿损失27,983 (8)— 27,975 
整合成本579 — 4,707 5,286 
收购交易成本— — 674 674 
其他一次性成本或摊销1,239 — 1,020 2,259 
扣除：
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益— — 5,087 5,087 
嵌入式导数的增益— — 91,448 91,448 
来自未合并关联公司的股权收入— 47,786 — 47,786 
分部调整后的息税折旧摊销前(3)
$140,654 $70,887 $(3,623)$207,918 
23
目录


中游物流管道运输
企业和其他(1)
合并
（以千计）
截至2023年6月30日的六个月中
包括非控股权益在内的分部净收益（亏损）$107,211 $95,927 $(127,171)$75,967 
重新添加：
利息支出21 — 85,413 85,434 
所得税支出 — — 727 727 
折旧和摊销137,398 926 12 138,336 
合同资产摊销3,310 — — 3,310 
EMI 息税折旧摊销前利润比例— 146,348 — 146,348 
基于股份的薪酬— — 30,839 30,839 
资产处置损失12,239 — — 12,239 
债务清偿的损失（收益）— — — — 
整合成本— — 953 953 
收购交易成本33 — 237 270 
其他一次性成本或摊销3,793 — 1,071 4,864 
扣除：
认股权证估值调整— — 77 77 
衍生品的未实现收益7,643 — — 7,643 
嵌入式导数的增益— — — — 
来自未合并关联公司的股权收入— 96,074 — 96,074 
分部调整后的息税折旧摊销前(3)
$256,362 $147,127 $(7,996)$395,493 
中游物流管道运输
企业和其他(1)
合并(2)
（以千计）
截至2022年6月30日的六个月
分部净收入，包括非控股权益$23,749 $75,412 $53,676 $152,837 
重新添加：
利息支出（收入）47,412 (672)5,381 52,121 
所得税支出（福利）457 (39)420 838 
折旧和摊销127,352 252 — 127,604 
合同资产摊销896 — — 896 
EMI 息税折旧摊销前利润比例— 112,081 — 112,081 
基于股份的薪酬— — 18,304 18,304 
处置资产的亏损（收益）8,690 — (34)8,656 
债务清偿的损失（收益）27,983 (8)— 27,975 
整合成本4,683 — 6,755 11,438 
收购交易成本4 — 6,346 6,350 
其他一次性成本或摊销2,157 — 1,297 3,454 
扣除：
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益— — 9,580 9,580 
嵌入式导数的增益— — 88,562 88,562 
来自未合并关联公司的股权收入— 75,703 — 75,703 
分部调整后的息税折旧摊销前(3)
$243,383 $111,323 $(5,997)$348,709 
(1)企业和其他部门代表以下业绩：（i）不能具体归因于应报告的分部；（ii）不可单独申报；或（iii）未分配给应申报分部以评估其业绩，包括某些一般和管理费用项目。
(2)结果不包括2022年2月22日之前的传统ALTM。请参阅 附注1——组织说明和重要会计政策摘要在本表10-Q的简明合并财务报表附注中，以获取有关公司列报基础的更多信息。
(3)调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标；请参阅关键绩效指标在 “第 2 项。本表格10-Q的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，用于定义和与最直接可比的GAAP衡量标准。
24
目录


下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间各个运营部门的收入：
中游物流管道运输合并
（以千计）
截至2023年6月30日的三个月
收入$293,251 $730 $293,981 
其他收入2,220 2 2,222 
分部总营业收入$295,471 $732 $296,203 
中游物流管道运输合并
（以千计）
截至2022年6月30日的三个月
收入$331,731 $— $331,731 
其他收入3,839 2 3,841 
分部总营业收入$335,570 $2 $335,572 
中游物流管道运输合并
（以千计）
截至2023年6月30日的六个月中
收入$569,806 $1,424 $571,230 
其他收入6,009 4 6,013 
分部总营业收入$575,815 $1,428 $577,243 
中游物流管道运输合并
（以千计）
截至2022年6月30日的六个月
收入$587,104 $— $587,104 
其他收入5,713 4 5,717 
分部总营业收入$592,817 $4 $592,821 
下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日每个运营部门的总资产：
6月30日十二月三十一日
20232022
（以千计）
中游物流$3,582,410 $3,486,948 
管道运输(1)
2,602,385 2,414,829 
分部总资产6,184,795 5,901,777 
企业和其他42,126 17,934 
总资产$6,226,921 $5,919,711 
(1)包括对未合并关联公司的投资，金额为美元2.49十亿和美元2.38截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为十亿美元.
18.    后续事件
2023 年 7 月 20 日，董事会宣布派发现金股息为 $0.75公司A类普通股的每股，该普通股将于2023年8月16日支付给截至2023年8月4日的登记股东。该公司通过其对合伙企业普通合伙人的所有权，宣布分配 $0.75合伙企业向普通单位持有人支付的每个普通单位，将于 2023 年 8 月 16 日支付...
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析涉及我们在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间的经营业绩，与2022年同期的经营业绩进行了比较。此外，讨论和分析还涉及我们在这些时期的流动性、财务状况和其他事项。的业务合并 Altus Midstream Company（“ALTM”）以及BCP Raptor Holdco, LP（“BCP”）及其各自的合并子公司于2022年2月22日关闭。由于该交易被确定为反向合并，BCP被视为会计收购方，ALTM被视为合法收购方。因此，按历史价值计入的BCP的净资产是作为Kinetik Holdings Inc.（“公司”）历史财务报表的前身列报的，此处列报的可比期间反映了BCP截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩以及ALTM从截止日期（定义见下文）至2022年6月30日的经营业绩。
除非另有说明或上下文另有要求，否则此处提及的 2022 年 2 月 22 日之前的 Kinetik Holdings Inc. “公司”、“我们”、“我们” 或类似条款包括 BCP 及其合并子公司，不包括 ALTM 及其合并子公司，而此处提及的 Kinetik Holdings Inc. 自2022年2月22日起及之后的时段包括ALTM及其合并子公司。
业务合并
2022年2月22日（“截止日期”），特拉华州的一家公司（前身为Altus Midstream Company）Kinetik Holdings Inc. 完成了先前宣布的截至2021年10月21日的供款协议（“供款协议”）所设想的业务合并交易，该协议由特拉华州有限合伙企业兼Altus Midstream LP（现名为Kinetik Holdings LP）、特拉华州有限合伙企业Altus Midstream LP（现称为Kinetik Holdings LP）公司（“合伙企业”）、特拉华州有限责任公司New BCP Raptor Holdco, LLC和BCP。供款协议所设想的交易在本协议中被称为 “交易”。随着交易的完成（“收盘”），该公司将其名称从 “Altus Midstream Company” 更名为 “Kinetik Holdings Inc.”业务合并完成后，BCP及其子公司成为合伙企业的全资子公司。根据以下规定，该交易被视为反向合并 ASC 805 业务合并（“ASC 805”）。
请参阅 附注 2—业务合并在简明合并财务报表附注中以获取更多信息。
概述
我们是一家位于二叠纪盆地的综合性中游能源公司，提供全面的收集、运输、压缩、加工和处理服务。我们的核心能力包括各种服务，包括天然气的收集、运输、压缩、处理和加工；液化天然气的稳定和运输；生产的水收集和处置；以及原油的收集、稳定、储存和运输。公司的公司办公室位于德克萨斯州休斯顿，我们的业务战略性地位于特拉华盆地的中心地带。
我们的业务和细分市场
收盘后，该公司将其采集和加工部门更名为中游物流，并将其输送部门更名为管道运输。进行这些名称更改是为了更好地将分区活动与每个相应细分市场的名称保持一致。Midstream Logistream Logistics部门提供三项服务，1）天然气收集和加工，2）原油收集、稳定和储存服务，以及3）产水收集和处置。管道运输部门由四条源自二叠纪盆地的权益法投资（“EMI”）管道组成，这些管道有通往德克萨斯州墨西哥湾沿岸、Kinetik NGL管道和正在开发的特拉华连接管道的不同接入点。这些管道将原油、天然气和液化天然气输送到二叠纪盆地和德克萨斯州墨西哥湾沿岸。
中游物流
气体收集和加工。 中游物流部门提供天然气收集和加工服务，在整个特拉华盆地拥有超过1,500英里的低压和高压钢管道。天然气加工资产集中在五个加工综合体中，总低温处理能力约为2.0 bcF/d。
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目录
原油收集、稳定和储存服务。 原油采集资产集中在Caprock Stampede码头和Pinnacle Sierra Grande码头。该系统包括大约 220 英里的采油管道和 90,000 桶原油储存。
水的收集和处置。 该系统包括超过360英里的收集管道和每天约760,000桶的允许处置能力。
管道运输
EMI 管道。 该公司在二叠纪盆地四条EMI管道中拥有以下股权，这些管道可通往德克萨斯州墨西哥湾沿岸的各个地点：1) Permian Highway Pipeline LLC约53.3％的股权 (“PHP”），也由金德摩根拥有和运营；2) 墨西哥湾沿岸快车管道有限责任公司16％的股权 (“GCX”），由金德摩根拥有和运营；3）Shin Oak的33％股权，该公司由Breviloba, LLC拥有，由企业产品运营有限责任公司运营；4) 由EPIC综合运营有限责任公司运营的Epic Crude Holdings, LP（“EPIC”）的15％股权。
Kinetik NGL 管道。 大约 30 英里 20 英寸 NGL 管道连接到我们的钻石低温综合体。
特拉华连接管道。该公司目前正在建设特拉华连接线管道，该管道投入使用后将为瓦哈提供额外的运输能力。该项目预计将于2023年第四季度完成。完工后，这条管道的长度估计为40英里，容量约为10亿立方英尺/日。
影响我们业务的因素
大宗商品价格波动
大宗商品价格以及液化天然气、原油和天然气价格之间的关系一直存在波动，而且我们相信将继续存在波动。由于全球大宗商品供需的不确定性、COVID-19 疫情和乌克兰武装冲突后全球经济复苏的不确定性，以及最近的银行业动荡及其对金融市场的影响带来的不确定性，全球石油和天然气大宗商品价格继续波动。天然气、原油和液化天然气价格的波动和不确定性会影响生产商的钻探、完井和其他投资决策，并最终影响我们系统的供应。尽管乌克兰的武装冲突造成了大宗商品价格上涨的压力，我们的业务可能会在天然气、液化天然气和凝析油价格上涨的环境中受益，但国际政治环境的不稳定以及冲突造成的人类和经济困难将对美国经济产生高度不确定的影响，这反过来又可能影响我们的业务和运营 adv确切地。我们的产品销售收入受到大宗商品价格波动的影响。因此，大宗商品 价格下跌以及天然气和液化天然气价格持续低迷可能会对我们的产品收入来源产生不利影响。此外，在2022年上半年石油和天然气价格迅速上涨之后，石油和天然气价格已从过去十二个月的峰值有所放缓。公司继续密切关注大宗商品价格，并可能在必要时不时进行大宗商品价格套期保值，以降低波动风险。此外，在经济适当的情况下，公司会签订收费安排，使公司免受大宗商品价格波动的影响。
通货膨胀和利率
根据消费者物价指数衡量，美国的年通货膨胀率小幅下降至2023年6月的3.0％，而2022年6月为9.1％，这是自2021年5月以来的最低水平。但是，联邦公开市场委员会（“FOMC”）维持其长期目标，即最大就业率和通货膨胀率为2.00％。为了支持这些目标，联邦公开市场委员会在2023年7月的会议上将联邦基金利率的目标区间提高至5.25％至5.50％。联邦公开市场委员会承认了当前银行系统的压力，并表示尽管美国银行系统健全而有弹性，但最近的事态发展可能会导致家庭和企业的信贷条件收紧，并影响经济活动、招聘和通货膨胀。这些影响的程度尚不确定。联邦公开市场委员会的努力是否会继续抑制通货膨胀，或者联邦公开市场委员会是否会在未来12个月内继续收紧货币政策，尚不确定。在套期保值期限之外提高利率将增加我们的运营成本，并对公司履行合同债务义务和为运营支出、资本支出、股息和分配提供资金的能力产生负面影响。


27
目录
运营结果
下表列出了公司在本报告所述期间的经营业绩：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023
2022*
% 变化2023
2022*
% 变化
（以千计，百分比除外）
收入：
服务收入$102,551 $102,080 — %$205,976 $182,525 13 %
产品收入191,430 229,651 (17 %)365,254 404,579 (10 %)
其他收入2,222 3,841 (42 %)6,013 5,717 5 %
总收入296,203 335,572 (12 %)577,243 592,821 (3 %)
运营成本和支出：
销售成本（不包括折旧和摊销）110,467 152,714 (28 %)226,344 272,989 (17 %)
运营费用39,906 35,280 13 %75,879 65,151 16 %
从价税3,889 5,880 (34 %)9,347 10,033 (7 %)
一般和行政22,869 25,960 (12 %)50,380 48,712 3 %
折旧和摊销69,482 66,581 4 %138,336 127,604 8 %
资产处置损失12,137 8,546 42 %12,239 8,656 41 %
运营成本和支出总额258,750 294,961 (12 %)512,525 533,145 (4 %)
营业收入37,453 40,611 (8 %)64,718 59,676 8 %
其他收入（支出）：
利息和其他收入1,042 — 100 %1,336 250 NM
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益— 5,087 (100 %)— 9,580 (100 %)
债务清偿损失— (27,975)(100 %)— (27,975)(100 %)
嵌入式导数的增益— 91,448 (100 %)— 88,562 (100 %)
利息支出(16,126)(25,347)(36 %)(85,434)(52,121)64 %
未合并关联公司的收益权益49,610 47,786 4 %96,074 75,703 27 %
其他收入总额，净额34,526 90,999 (62 %)11,976 93,999 (87 %)
所得税前收入71,979 131,610 (45 %)76,694 153,675 (50 %)
所得税支出311 162 92 %727 838 (13 %)
包括非控制性权益在内的净收益$71,668 $131,448 (45 %)$75,967 $152,837 (50 %)
* 在2022年2月22日之前，传统ALTM业务的业绩不包含在公司的合并财务中。请参阅表中 10-Q 的演示基础附注1——组织说明和重要会计政策摘要 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中，了解更多信息。
NM-没意义

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目录
截至2023年6月30日的三个月，与截至2022年6月30日的三个月相比
收入
在截至2023年6月30日的三个月中，收入下降了3,940万美元，下降了12％，至2.962亿美元，而2022年同期为3.356亿美元。下降的主要原因是与大宗商品价格下跌相关的同期产品收入下降，但销量的增加部分抵消了这一下降。
服务收入
服务收入包括客户向我们支付的服务费，这些服务费用于提供将天然气、液化天然气和原油推向市场所必需的全面收集、处理、加工和生产的水处理服务。截至2023年6月30日的三个月中，服务收入增长了50万美元，增幅不到1％，达到1.026亿美元，而2022年同期为1.021亿美元。同期收集和加工的天然气量分别增加了每天296.9立方英尺和每天320.4立方英尺，但推动销量增加的合同组合并没有导致服务费的相应增加。超过 99% 的服务收入包含在中游物流领域。
产品收入
产品收入包括商品销售（包括凝析油、天然气残渣和液化天然气）。截至2023年6月30日的三个月中，产品收入下降了3,820万美元，下降了17％，至1.914亿美元，而2022年同期为2.297亿美元，这主要是由于大宗商品价格同比下跌。同期液化天然气价格每桶下跌21.54美元，跌幅53％，凝析油价格每桶下降36.71美元，跌幅35％，残留物价格每百万英热单位下降5.75美元，跌幅84％。液化天然气和凝析油销量增加280万桶，占62％，部分抵消了这些下降。天然气残留物的销量下降了1,040万百万英热单位，下降了207％。在截至2023年6月30日的三个月中，液化天然气和冷凝水产量的增加以及相关的残留物量减少，部分原因是我们的工厂在截至2023年6月30日的三个月中处于恢复状态，而2022年同期为一个月的拒绝。产品收入完全包含在中游物流板块中。
运营成本和费用
销售成本 （不包括折旧和摊销）
销售成本（不包括折旧和摊销）主要包括以合同市场价格从我们的生产商那里购买液化天然气和天然气，以支持向其他第三方销售产品。在截至2023年6月30日的三个月中，销售成本下降了4,220万美元，下降了28％，至1.105亿美元，而2022年同期为1.527亿美元。如上所述，下降的主要原因是大宗商品价格同期下跌。销售成本（不包括折旧和摊销）完全包含在中游物流板块中。
运营费用
截至2023年6月30日的三个月，运营支出增加了460万美元，增长了13％，达到3,990万美元，而2022年同期为3530万美元。在总增长中，430万美元是由上面讨论的收集和处理量增加所导致的租赁压缩和电力支出增加所推动的。
一般和行政
截至2023年6月30日的三个月，一般和行政（“G&A”）支出减少了310万美元，下降了12％，至2,290万美元，而2022年同期为2600万美元。减少的原因是律师费减少了260万美元，这主要与交易和相关的整合有关。剩余的减少主要与劳动力成本的降低有关，这也与交易的整合有关。
其他收入（费用）
债务清偿损失
在截至2022年6月30日的三个月中，公司确认了与2022年6月完成的全面再融资有关的2,800万美元债务清偿亏损。
嵌入式导数的未实现收益
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目录
在截至2022年6月30日的三个月中，公司确认嵌入式衍生品的未实现收益为9140万美元。未实现收益是与可赎回的非控股权益优先单位相关的嵌入式衍生品公允价值下降的结果。该衍生品公允价值的大幅下降与为公司实现更优惠的利息条件的全面债务再融资以及2022年7月1日（截至第二季度末）部分赎回这些优先股有关。
利息支出
截至2023年6月30日的三个月，利息支出减少了920万美元，下降了36％，至1,610万美元，而2022年同期为2530万美元。将2023年第二季度与2022年同期相比，利率互换估值为3,740万美元，下降的主要原因是利率互换估值。由于2022年6月完成的全面再融资增加了2610万美元的利息支出，以及与定期贷款信贷额度（定义见下文）和循环信贷额度（定义见下文）相关的利率总体上升，这部分抵消了这一减少，这两者之间存在一些差异。请参阅 注—12 衍生品和套期保值活动在简明合并财务报表附注中关于公司管理利率风险的策略。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
收入
在截至2023年6月30日的六个月中，收入减少了1,560万美元，下降了3％，至5.772亿美元，而2022年同期为5.928亿美元。下降的主要原因是与大宗商品价格下跌相关的产品收入同期减少，但与收集和加工的天然气量增加相关的服务收入增加所抵消。
服务收入
服务收入包括客户向我们支付的服务费，这些服务费用于提供将天然气、液化天然气和原油推向市场所必需的全面收集、处理、加工和水处理服务。截至2023年6月30日的六个月中，服务收入增长了2350万美元，增长了13％，达到2.060亿美元，而2022年同期为1.825亿美元。这一增长主要是由于收集和加工的天然气量同比分别增加每天330.4立方英尺和每天339.7立方英尺。超过 99% 的服务收入包含在中游物流领域。
产品收入
产品收入包括商品销售（包括凝析油、天然气残渣和液化天然气）。截至2023年6月30日的六个月中，产品收入下降了3,930万美元，至3.653亿美元，下降了10％，而2022年同期为4.046亿美元，这主要是由于大宗商品价格同比下跌。同期液化天然气价格每桶下跌21.71美元，跌幅51％，凝析油价格每桶下降28.39美元，跌幅29％，残留物价格每桶下降4.37美元，跌幅78％。液化天然气和凝析油销量增加660万桶，占96％，部分抵消了总体下降。天然气残留物销量下降了1130万百万英热单位，下降了77％。在截至2023年6月30日的六个月中，液化天然气和冷凝水量的增加以及相关的残留量减少，部分原因是我们的工厂在截至2023年6月30日的六个月中处于恢复状态，而2022年同期某些月份的拒绝运营。产品收入完全包含在中游物流板块中。
运营成本和费用
销售成本 （不包括折旧和摊销）
销售成本（不包括折旧和摊销）主要包括以合同市场价格从我们的生产商那里购买液化天然气和天然气，以支持向其他第三方销售产品。在截至2023年6月30日的六个月中，销售成本下降了4,660万美元，下降了17％，至2.263亿美元，而2022年同期为2.730亿美元。下降的主要原因是大宗商品价格同期下跌，但冷凝油和液化天然气销量的增加略微抵消了下跌。销售成本（不包括折旧和摊销）完全包含在中游物流板块中。
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运营费用
截至2023年6月30日的六个月中，运营支出增加了1,070万美元，增长了16％，达到7,590万美元，而2022年同期为6,520万美元。在总增长中，450万美元是由Altus在整个时期的业务纳入所推动的，而2022年同期的业务刚刚超过四个月。剩余的增长主要是由于上面讨论的收集和处理量增加导致的压缩和电力支出增加。超过 99% 的运营费用包含在中游物流板块中。
一般和行政
截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用增加了170万美元，增长了3％，达到5,040万美元，而2022年同期为4,870万美元。增长的原因是基于股票的薪酬增加到1,250万美元，这与2023年整整六个月的股票薪酬摊销有关，而2022年同期的摊销仅为四个多月，而且某些管理层成员选择在2023年3月以股票薪酬的形式获得奖金。劳动力、专业费用和律师费减少了1,090万美元，部分抵消了这一增长，这些费用主要与本次交易及其相关整合有关。
其他收入（费用）
债务清偿损失
在截至2022年6月30日的六个月中，公司确认了与2022年6月完成的全面再融资有关的2,800万美元债务清偿亏损。
嵌入式导数的未实现收益
在截至2022年6月30日的六个月中，公司确认嵌入式衍生品的未实现收益为8,860万美元。未实现收益是与可赎回的非控股权益优先单位相关的嵌入式衍生品公允价值下降的结果。该衍生品公允价值的大幅下降与为公司实现更优惠的利息条件的全面债务再融资以及2022年7月1日（截至第二季度末）部分赎回这些优先股有关。
利息支出
截至2023年6月30日的六个月中，利息支出增加了3,330万美元，增长了64％，达到8,540万美元，而2022年同期为5,270万美元。其中4,270万美元是由于2022年6月完成的全面再融资带来的债务增加，以及与定期贷款信贷额度（定义见下文）和循环信贷额度（定义见下文）相关的利率总体上升，这两者存在一些差异。将截至2023年6月30日的六个月与2022年同期相比，860万美元的利率互换估值更高，部分抵消了这一增长。请参阅 注—12 衍生品和套期保值活动在简明合并财务报表附注中关于公司管理利率风险的策略。
未合并关联公司的收益权益
截至2023年6月30日的六个月中，EMI管道的收入增长了2,040万美元，增长了27％，达到9,610万美元，而2022年同期为7,570万美元。增长的主要原因是通过该交易收购了新的EMI管道以及该公司现有EMI管道PHP的额外股权，该交易于2022年2月完成。未合并关联公司的收益权益完全包含在管道运输板块中。

关键绩效指标
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益，包括经利息、税收、折旧和摊销调整后的非控股权益、减值费用、资产注销、我们的权益法投资的比例息税折旧摊销前利润、使用权益法记录的投资的净收益、基于股份的薪酬支出、特别损失以及异常或非经常性费用。调整后的息税折旧摊销前利润排除了我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，为比较当前、过去和未来各时期的业务运营提供了基础。
31
目录
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润可以让人们对投资和融资费用及所得税影响之前收益的某些方面有意义的理解。调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者评估我们的业绩，因为该衡量标准：
•被分析师、投资者和竞争对手广泛用于衡量公司的经营业绩；
•是一种财务衡量标准，供评级机构、贷款机构和其他各方用来评估我们的信用价值；以及
•被我们的管理层用于各种目的，包括作为绩效衡量标准以及战略规划和预测的基础。
GAAP 中未定义调整后的息税折旧摊销前利润
公司使用的与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是包括非控股权益在内的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为包括非控股权益在内的GAAP净收益指标或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩指标的替代方案。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在重要局限性，因为它排除了影响净收益的部分（但不是全部）项目，包括非控股权益。调整后的息税折旧摊销前利润不应孤立地考虑，也不应将其作为根据公认会计原则报告的公司业绩分析的替代品。公司对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与业内其他公司的类似标题指标相提并论，从而削弱了其效用。
非公认会计准则财务指标的对账
公司管理层通过审查可比的GAAP指标，了解调整后的息税折旧摊销前利润与包括非控股权益在内的净收入之间的差异，并将这些知识纳入其决策流程，来弥补调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具的局限性。管理层认为，投资者可以从获得公司在评估经营业绩时使用的相同财务指标中受益。
下表显示了包括非控股权益在内的净收入的GAAP财务指标与调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标的对账情况。

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目录
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
20232022% 变化2023
2022*
% 变化
（以千计，百分比除外）
包括非控股权益在内的净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账(*)
包括非控制性权益在内的净收益71,668 131,448 (45)%$75,967 $152,837 (50)%
重新添加：
利息支出16,126 25,347 (36)%85,434 52,121 64 %
所得税支出311 162 92 %727 838 (13)%
折旧和摊销69,482 66,581 4 %138,336 127,604 8 %
合同成本的摊销1,655 448 NM3,310 896 NM
EMI 息税折旧摊销前利润比例74,481 71,340 4 %146,348 112,081 31 %
基于股份的薪酬13,299 121739 %30,839 18,304 68 %
资产处置损失12,137 8,546 42 %12,239 8,656 41 %
债务清偿损失— 27,975 (100)%— 27,975 (100)%
整合成本41 5,286 (99)%953 11,438 (92)%
交易成本2 674 (100)%270 6,350 (96)%
其他一次性成本或摊销1,104 2,259 (51)%4,864 3,454 41 %
扣除：
衍生品的未实现收益2,678 — 100 %7,643 — 100 %
认股权证估值调整33 — 100 %77 — 100 %
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益— 5,087 (100)%— 9,580 (100)%
嵌入式导数的增益— 91,448 (100)%— 88,562 (100)%
来自EMI的股权收入49,610 47,786 4 %96,074 75,703 27 %
调整后 EBITDA$207,985 $207,918 — %$395,493 $348,709 13 %
* 在2022年2月22日之前，传统ALTM业务的业绩不包含在公司的合并财务中。请参阅 附注1——组织说明和重要会计政策摘要以获取有关公司陈述基础的更多信息。
NM-没意义
截至2023年6月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润增长了10万美元，增幅为0％，达到2.080亿美元，而2022年同期为2.079亿美元。
截至2023年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润增长了4,680万美元，增长了13％，达到3.955亿美元，而2022年同期为3.487亿美元。增长的主要原因是公司通过本次交易收购了新的EMI管道以及公司现有EMI管道PHP的额外股权，使其在EMI管道的息税折旧摊销前利润中所占的比例增加了3,430万美元。剩余的增长主要是由于在2023年整个时期拥有Altus的传统资产，而2022年大约为四个月。
分部调整后的息税折旧摊销前
分部调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的分部净收益，不包括利息支出、所得税支出、折旧和摊销、这些项目对我们的权益法投资的比例影响以及其他非经常性项目。下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的分部调整后的息税折旧摊销前利润。另请参阅 注释 17—区段在本表10-Q的简明合并财务报表附注中，用于将分部调整后的息税折旧摊销前利润与包括非控股权益在内的净收入进行对账。
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目录
截至2023年6月30日的三个月
20232022% 变化
中游物流$136,570 $140,654 (3 %)
管道运输74,835 70,887 6 %
公司和其他**(3,420)(3,622)(6 %)
调整后的息税折旧摊销前利润总额$207,985 $207,919 — %
截至6月30日的六个月
2023
2022*
% 变化
中游物流$256,362 $243,383 5 %
管道运输147,127 111,323 32 %
公司和其他**(7,996)(5,997)33 %
调整后的息税折旧摊销前利润总额$395,493 $348,709 13 %
* 在2022年2月22日之前，传统ALTM业务的业绩不包含在公司的合并财务中。请参阅附注1——重要会计政策的组织和摘要的描述s 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中，以获取有关公司财务报表合并的更多信息。
** 企业和其他部门代表以下业绩：（i）不能具体归因于应报告的分部；（ii）不可单独申报；或（iii）未分配给应申报分部以评估其业绩，包括某些一般和管理费用项目。
截至2023年6月30日的三个月，中游物流板块调整后的息税折旧摊销前利润下降了410万美元，下降了3％，至1.366亿美元，而2022年同期为1.407亿美元。减少的主要原因是与利息支出相关的追加额减少了2,060万美元，2022年确认的债务清偿亏损为2,800万美元，但部分被包括非控股权益在内的分部净收入增加4,110万美元以及与资产处置损失相关的追加额增加360万美元所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，中游物流板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了1,300万美元，增长了5％，达到2.564亿美元，而2022年同期为2.434亿美元。增长的主要原因是包括非控股权益在内的分部净收入增加8,350万美元，以及与通过交易收购的新业务以及350万美元的资产处置损失相关的折旧和摊销费用增加1,000万美元。调整后息税折旧摊销前利润的增加部分被利息支出减少4,740万美元、2022年确认的2,800万美元债务清偿损失以及470万美元的整合和收购成本所抵消。
截至2023年6月30日的三个月，管道运输板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了390万美元，增长了6％，达到7,480万美元，而2022年同期为7,090万美元。增长是由对GCX、EPIC、Shin Oak和PHP的投资推动的，这些投资都是通过2022年2月完成的交易收购的。
截至2023年6月30日的六个月中，管道运输板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了3580万美元，增长了32％，达到1.471亿美元，而2022年同期为1.113亿美元。增长是由对GCX、EPIC、Shin Oak和PHP的投资推动的，这些投资都是通过2022年2月完成的交易收购的。

合同义务
我们有合同义务支付定期贷款信贷额度的本金和利息。见 附注7——债务和融资成本 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中。
根据我们与第三方管道签订的某些运输服务协议，用于运输天然气和液化天然气，如果我们在任何一年内未能达到最低吞吐量，那么我们将根据运量短缺支付不超过MVC金额的运输短缺补助金。截至2023年6月30日，公司没有支付任何历史短缺款项。

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资本资源和流动性
自成立以来，公司的主要资本用途一直用于收集和加工资产的初始建设，以及收购EMI管道和相关的后续施工成本。2023年，公司的主要资本支出要求与PHP扩建项目、中游基础设施收购以及其他用于建设收集和加工资产的预算资本支出以及公司的合同债务有关。公司将继续让再投资持有人（定义见下文）和管理层将其2023年分配和股息的100％再投资于我们的A类普通股。此外，董事会（“董事会”）已批准回购计划（定义见下文），授权全权购买公司的A类普通股，总额不超过1亿美元。
在截至2023年6月30日的六个月中，公司的主要现金来源是EMI管道的分配、循环信贷额度下的借款以及运营产生的现金。根据公司当前的财务计划和包括再投资协议（定义见下文）在内的相关假设，公司认为，EMI管道的运营和分配产生的现金流将超过资本支出和为公司计划在未来12个月的季度分红提供资金所需的金额。此外，该公司已锁定其定期贷款信贷额度的浮动基准利率，名义利率互换为22.5亿美元，有效期至2025年5月31日，将浮动SOFR换成4.38％至4.49％的固定掉期利率。
全面再融资
2022年6月8日，合伙企业完成了本金总额为10亿美元的私募配售，即2030年到期的5.875％的优先票据，这些票据由公司全额无条件担保。这些票据是在我们的可持续发展挂钩融资框架下发行的，包括与可持续发展相关的功能。此外，该合伙企业与作为行政代理人的北卡罗来纳州美国银行签订了循环信贷协议，该协议规定了将于2027年6月8日到期的12.5亿美元的优先无抵押循环信贷额度（“循环信贷额度”），以及与作为行政代理人的PNC银行签订了定期贷款信贷协议，该协议规定了将于2025年6月8日到期的20亿美元优先无抵押定期贷款信贷额度（“定期贷款信贷额度”））。票据和定期贷款信贷额度的收益用于偿还我们现有信贷额度下的所有未偿借款，并用于支付与发行相关的费用和开支。请参阅 附注8——债务和融资成本 有关更多信息，请参阅我们10-K表年度报告的合并财务报表附注。
资本要求和支出
我们的运营可能是资本密集型的，需要投资来扩展、升级、维护或增强现有业务，并满足环境和运营法规。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，不动产、厂房和设备的资本支出总额分别为1.602亿美元和7140万美元，无形资产购买总额分别为1,400万美元和850万美元。2023 年第一季度还包括某些中游基础设施资产的 6,500 万美元资本支出，详情见中 注2--企业合并。管理层认为，其现有的收集、处理和传输基础设施能力能够履行其为客户提供服务的中游合同。在截至2023年6月30日的六个月中，公司向PHP捐款1.547亿美元，用于2022年6月开始的产能扩建项目。
该公司预计，其现有资本资源将足以为未来12个月的EMI管道和公司现有基础设施资产的资本支出提供资金。有关 EMI 的更多信息，请参阅 附注 6——权益法投资 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中。
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目录
现金流
下表显示了报告所述期间来自运营、投资和融资活动的现金流量：
截至6月30日的六个月
20232022
（以千计）
经营活动提供的现金$231,047 $268,918 
用于投资活动的现金$(447,903)$(69,059)
由（用于）融资活动提供的现金$212,699 $(213,269)
经营活动。截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金与2022年同期相比减少了3,790万美元。运营现金流的变化反映了与非现金项目相关的调整增加了7150万美元，但被营运资金减少3,250万美元和包括非控股权益在内的净收入减少7,690万美元所抵消。
投资活动。截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金与2022年同期相比增加了3.788亿美元。增长的主要原因是，与本年度收购中游基础设施资产相关的1.384亿美元收购净现金（已支付）增加，不动产、厂房和设备支出增加8,870万美元，向与PHP扩建项目相关的未合并子公司的捐款增加了1.520亿美元，以及无形资产支出增加了540万美元。
筹资活动。截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为2.127亿美元，其中包括公司循环信贷额度的2.55亿美元净借款，由3,650万美元的现金分红和580万美元的A类普通股回购所抵消。截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为2.133亿美元，其中包括赎回1.526亿美元的强制可赎回优先股、3,700万美元的债务发行成本支付、2,050万美元的现金分红以及公司未偿债务的净还款310万美元。
股息和分销再投资协议
2022年2月22日，公司与某些股东签订了股息和分配再投资协议（“再投资协议”），包括BCP Raptor Aggregator、LP、BX Permian Pipeline Aggregator LLC、Buzzard Midstream LLC、APA Corporation、Apache Midstream LLC和某些个人（均为 “再投资持有人”）。根据再投资协议，每位再投资持有人有义务将公司A类普通股中所有分配的至少20％或A类普通股的股息进行再投资。审计委员会决定，在2023日历年内，每位再投资持有人获得的所有分配或股息的100％将再投资于A类普通股。
在2023年的前六个月中，公司向A类普通股和C类普通股的持有人支付了3,650万美元的现金股息，再投资持有人将1.756亿美元再投资于A类普通股。
股票分割
2022 年 5 月 19 日，公司宣布以股票分红的形式对其 A 类普通股和 C 类普通股进行股票拆分。股票拆分是通过为每股已发行A类普通股额外分配一股A类普通股，每发行一股C类普通股再分配一股C类普通股来完成的。增发的普通股于2022年6月8日发行给2022年5月31日营业结束时的登记持有人。
分红
2023年7月20日，董事会宣布公司A类普通股的现金股息为每股0.75美元，该股息将于2023年8月16日支付给股东。该公司通过其对合伙企业普通合伙人的所有权，宣布从合伙企业向普通单位持有人分配每个普通单位0.75美元，将于2023年8月16日支付。
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股票回购计划
2023年2月，董事会批准了一项股票回购计划（“回购计划”），授权全权购买公司的A类普通股，总额不超过1亿美元。根据适用的证券法，管理层可以不时在公开市场上或通过私下谈判的交易进行回购，也可以根据符合《交易法》第10b5-1条要求的交易计划进行回购。根据回购计划，还允许从关联公司进行私下协商回购，但须遵守此类关联公司的利益和其他限制。回购将视市场情况而定，可能随时终止，恕不另行通知。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司回购了112,312股股票，总成本为330万美元，回购了194,174股，总成本分别为580万美元。有关回购计划的更多信息，请参阅 “第二部分，第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用”，见本10-Q表季度报告。
除其他外，2022年的《降低通货膨胀法》规定，对像我们这样的美国上市公司在2022年12月31日之后回购的某些股票征收1％的美国联邦消费税（“股票回购税”）。因此，股票回购税将在2023年和随后的应纳税年度适用于我们的股票回购计划。拜登政府已提议将股票回购税的金额从1％提高到4％；但是，目前尚不清楚股票回购税金额的此类变更是否会颁布，以及如果颁布，任何此类变更将在多久生效。
流动性
下表汇总了截至公布日期公司的主要流动性指标：
6月30日十二月三十一日
20232022
 （以千计）
现金和现金等价物$2,237 $6,394 
债务总额，扣除未摊销的递延融资成本$3,625,799 $3,368,510 
可用的承诺借款容量$587,422 $855,000 
现金和现金等价物
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别拥有220万美元和640万美元的现金和现金等价物。
债务总额和可用信贷额度
无法保证向公司作出贷款承诺的银行的财务状况不会恶化。公司密切关注公司银行集团中各银行的评级。拥有大型银行集团使公司能够减轻任何银行未能兑现其贷款承诺的潜在影响。

资产负债表外安排
截至2023年6月30日，没有资产负债表外安排。

关键会计政策与估计
与我们在截至2022年12月31日的年度报告表10-K中披露的相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。请参阅 “第 7 项” 中包含的有关我们的关键会计政策和估算的信息。我们于2023年3月7日向委员会提交了截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露
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公司面临各种市场风险，包括大宗商品价格不利变动和信用风险的影响，如下所述。公司持续监测其市场风险敞口，包括与乌克兰武装冲突、利率上升和通货膨胀趋势相关的影响和发展，这些影响和通货膨胀趋势在2023年第二季度继续对金融市场的波动和不确定性产生重大影响。
大宗商品价格风险
公司的经营业绩可能会受到石油和天然气市场价格的影响。该公司的部分收入与二叠纪盆地当地的原油、天然气、液化天然气和凝析油价格直接相关。大宗商品价格的波动还直接和间接地影响运营成本要素。例如，大宗商品价格直接影响电力和燃料等成本，这些支出会随着商品价格的变化而增加或减少。大宗商品价格还影响行业活动和需求，从而间接影响劳动力和设备租赁等项目的成本。管理层定期审查公司面临的大宗商品价格风险的潜在风险，并可能定期达成旨在缓解潜在波动的财务或实物安排。请参阅 注 12—导数s和套期保值活动 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中 以进一步讨论我们的套期保值策略和目标。
利率风险
我们的金融工具和财务状况固有的市场风险代表了利率不利变化造成的潜在损失。截至2023年6月30日，该公司的计息债务（扣除递延融资成本），本金为36.3亿美元。循环信贷额度和定期贷款信贷额度的利率是可变的，这使公司面临短期利率上升时利息支出增加的风险。因此，利率的大幅上升可能会对经营业绩、现金流量、财务状况和现金分配能力产生不利影响。截至2023年6月30日，在2025年6月之前，已对冲了22.5亿美元的浮动利率债务（26.5亿美元中）。如果利率提高10.0％，截至2023年6月30日的季度，公司的合并利息支出将增加约1.26亿美元。公司可能会定期签订利率衍生品，以增加利息支出的稳定性并管理其利率变动敞口。请参阅 附注12——衍生品和套期保值活动 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中，进一步讨论我们的套期保值策略和目标。由于循环信贷额度和定期贷款信贷额度中嵌入的可持续性调整功能，公司将在2023年将循环信贷额度和定期贷款信贷额度的有效利率降低0.05％。降息取决于公司在2022年实现某些可持续发展目标，这些目标取决于某些认证程序的完成，这些程序已于2023年6月30日成功完成。
信用风险
公司面临因第三方客户不付款或不履约或破产或清算而产生的信用风险。公司客户不付款和不履约情况的增加、破产或清算的任何增加都可能对公司的经营业绩产生不利影响。

第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
截至2023年6月30日，根据《交易法》第13a-15（b）条，公司在公司管理层（包括担任首席会计官的首席执行官兼首席会计和行政运营官）的监督和参与下，对公司披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（r）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据该评估，公司首席执行官兼首席会计和行政运营官得出结论，公司的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
公司的披露控制和程序旨在确保公司在公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。公司的披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司
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管理层，包括酌情包括首席执行官和首席会计和行政业务干事，以便及时就必要的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的更多信息，请参阅 附注16——承付款和意外开支在本表10-Q的简明合并财务报表附注中。

第 1A 项。风险因素
请参阅公司于2023年3月7日提交的截至2022年12月31日的年度报告表10-K中的 “第二部分，第1A项——风险因素”。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
回购 A 类普通股
时期
购买的股票总数(1)
每股平均价格(2)
作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数(1)
根据计划可以购买的最大股票数量（或大约美元价值）
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日— — — 97,567,798 
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日112,312 29.60 112,312 94,243,313 
2023年6月1日至6月30日— — — 94,243,313 
总计112,312 $29.60 112,312 $94,243,313 
(1)2023年2月28日，公司宣布董事会已批准回购计划，授权全权购买公司的A类普通股，总额不超过1亿美元。
(2)每股支付的平均价格包括回购股票的佣金。

第 5 项。其他信息
交易安排
在截至2023年6月30日的三个月中，公司没有董事或高管 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
根据1934年《证券交易法》第13（r）条进行披露
根据《交易法》第13（r）条，我们可能需要在向美国证券交易委员会提交的年度和季度报告中披露我们或我们的任何 “关联公司” 是否故意参与了与伊朗有关的某些活动、交易或交易，或者与美国经济制裁所针对的某些个人或实体。即使活动、交易或交易是根据适用法律进行的，通常也需要披露。由于美国证券交易委员会对 “关联公司” 一词的定义很宽泛，因此它包括与我们共同 “控制” 的任何实体（而且 “控制” 一词也被美国证券交易委员会广义解释）。
以下活动描述由黑石公司（“BX”）提供给我们，其关联公司：（i）实益拥有我们10％以上的已发行普通股，并且是我们的董事会成员，（ii）持有Mundys S.p.A（前身为Atlantia S.p.A）的少数非控股权益。因此，Mundys S.p.A. 可能被视为与我们处于共同的 “控制之下”；但是，这种说法并不意味着承认存在共同控制权。
以下披露仅涉及 Mundys S.p.A. 开展的活动。该披露与我们或 BX 开展的任何活动无关，也不涉及我们或 BX 的管理层。我们和BX都没有参与或控制披露的活动，我们和BX都没有独立核实或参与披露的准备工作。我们和BX均不代表披露的准确性或完整性，我们或BX也不承担任何更正或更新披露的义务。
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据我们了解，BX在最新的10-Q表季度报告中披露了以下内容，截至2023年8月8日，公司没有意识到BX和Mundys S.p.A之间的关系状况有任何变化，因此，公司包括了BX披露的BX与伊朗之间的某些活动、交易或交易。
根据1934年《证券交易法》第13（r）条进行披露。与黑石集团有关联的基金于2022年11月18日首次投资于Mundys S.p.A.，这与Schema Alfa S.p.A. 对Mundys S.p.A. 的所有股份的自愿公开要约有关，根据该要约，此类基金获得了Mundys S.p.A. 的少数非控股权益。Mundys S.p.A. 拥有并控制机场运营商Aeroporti di Roma S.p.A.（“ADR”）在意大利，包括莱昂纳多·达芬奇-菲乌米奇诺机场。伊朗航空历来定期运营往返莱昂纳多·达芬奇-菲乌米奇诺机场的航班，该协议不时由意大利和伊朗之间与航空有关的双边协议授权，该协议计划符合欧洲第95/93号法规，并得到意大利民航局的批准。作为机场运营商，ADR有义务向意大利有关当局授权的所有航空公司（包括伊朗航空）提供机场服务。截至2023年6月30日的季度，归因于这些活动的相关营业额（其对价是根据意大利独立机构确定的一般费率计算的）不到50,000欧元。Mundys S.p.A. 不追踪具体归因于这些活动的利润。
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第 6 项。展品
展品编号描述
2.1***–
Altus Midstream Company、Altus Midstream LP、New BCP Raptor Holdco, LLC和BCP Raptor Holdco, LP之间签订的日期为2021年10月21日的缴款协议（参照注册人于2021年10月21日提交的8-K表最新报告附录2.1纳入）。
3.1–
Kinetik Holdings Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书（参照注册人于2022年2月22日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。
3.2–
经修订和重述的Kinetik Holdings Inc. 章程（参照注册人于2022年2月22日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。
3.3–
Kinetik Holdings Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书修正证书（参照注册人于2023年6月2日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。
4.1–
APA 公司、Apache Midstream LLC、Altus Midstream Company、New BCP Raptor Holdco, LLC、Raptor Aggreator、LP、BX Permian Peiline Agregator、LP、Buzzard Midstream LLC 和 BCP Raptor Holdco, LP 于 2021 年 10 月 21 日经修订和重述的股东协议。（参照注册人于 2022 年 2 月 22 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入其中）。
4.2–
Altus Midstream Company、Apache Midstream LLC、Raptor Aggreator、LP、BX Permian Pipeline Aggreator、LP、Buzzard Midstream LLC 及其它持有人之间的第二份修订和重述的注册权协议。（参照注册人于 2022 年 2 月 22 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入其中）。
4.3–
契约，由Kinetik Holdings Inc.（作为母公司）、Kinetik Holdings LP（作为发行人）和美国银行信托公司全国协会作为受托人（参照注册人于2022年6月14日提交的8-K表最新报告的附录4.1纳入）.
4.4–
2030 年到期的 5.875% 优先票据表格（包含在附录 4.3 中）（参照注册人于 2022 年 6 月 14 日提交的 8-K 表最新报告的附录 4.2 纳入）.
10.1–
Altus Midstream LP第三次修订和重述的有限合伙协议，日期为2021年10月22日（参照注册人于2022年2月22日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。.
31.1*–
第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求对首席执行官进行认证
31.2*–
第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求的首席财务官认证
32.1**–
第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (b) 条和 18 U.S.C. 1350 要求对首席执行官进行认证
32.2**–
第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (b) 条和 18 U.S.C. 1350 要求的首席财务官认证
101*–
以下财务报表来自注册人截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告，采用内联XBRL格式：（i）简明合并运营报表，（ii）简明合并资产负债表，（iii）简明合并现金流量表，（iv）简明合并权益变动表以及（v）简明合并财务报表附注，标记为文本块，包括详细标签。
101.SCH*–内联 XBRL 分类架构文档。
101.CAL*–行内 XBRL 计算链接库文档。
101.DEF*–内联 XBRL 定义链接库文档。
101.LAB*–内联 XBRL 标签链接库文档。
101.PRE*–内联 XBRL 演示链接库文档。
104*–封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
* 随函提交。
** 随函提供。
*** 根据法规 S-K 第 601 (b) (2) 项，本附录的附表和附录已被省略。公司同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何省略的附表或附录的副本。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
    
 KINETIK 控股公司
注明日期：2023年8月8日 /s/ 杰米·韦尔奇
 杰米·韦尔奇
 首席执行官、总裁、首席财务官兼董事
（首席执行官）
注明日期：2023年8月8日 /s/Steven Stellato
 史蒂芬·斯特拉托
 执行副总裁、首席会计和首席行政官
（首席财务官）

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