SmileDirectClub 公布2023年第二季度财务业绩

连续第四个季度每股收益同比增长，调整后息税折旧摊销前利润

田纳西州纳什维尔，2023年8月8日——拥有第一个牙齿矫正医疗技术平台的下一代口腔护理公司SmileDirectClub, Inc.（纳斯达克股票代码：SDC）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。

2023 年第二季度财务摘要

•总收入为1.02亿美元，比2023年第一季度下降15.0％，比上年同期下降19.1％。尽管2023年第一季度的表现超出预期，但与去年相比，连续的季节性下降有所改善。

•2023年第二季度净亏损比上年同期减少1200万美元，达到5400万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润比2023年第一季度增加了1,300万美元，比上年同期增长了1000万美元，在2023年第二季度达到1400万美元。这标志着调整后息税折旧摊销前利润连续第四个季度同比增长；该公司有望在2023年第三季度实现调整后息税折旧摊销前利润为正。

•2023年第二季度，摊薄后的每股收益比上年同期增长0.04美元，达到0.13美元。

•用于经营活动的净现金为1,800万美元，比2023年第一季度减少1500万美元，与去年同期持平。

•自由现金流定义为经营活动中使用的净现金减去用于投资活动的净现金，与2023年第一季度相比增加了1300万美元，比上年同期增长了800万美元，在2023年第二季度达到2,800万美元。这标志着自由现金流连续第五个季度同比改善；该公司有望在2023年第四季度实现正自由现金流。

主要运营指标和战略亮点

•第二季度独一无二的矫正器出货量为46,774个，比2023年第一季度的59,645个出货量连续下降21.6％，与第一季度至第二季度的历史季节性趋势一致。

•第二季度对齐器的平均销售总价（“ASP”）为1,976美元，而2023年第一季度为1,949美元。

•实施了一项新的1000万美元创始人资助的循环信贷额度，用于营运资金，并为最近启动的SMP和CarePlus计划提供资金。

SmileDirectClub首席执行官兼董事长戴维·卡兹曼表示：“我们很高兴地宣布，调整后的息税折旧摊销前利润连续第四个季度同比增长，自由现金流财务业绩连续第五个季度同比改善。”“尽管宏观经济挑战持续存在，但我们一直保持成本控制纪律，以便在充满挑战的收入趋势中提供更强的底线业绩。我们仍有望在第三季度实现息税折旧摊销前利润率，并在年底之前实现正现金流运行率。”

Katzman补充说：“我也很高兴与大家分享，5月下旬，我们在美国推出了基于人工智能的创新型SmileMaker Platform移动扫描应用程序，用于三维治疗规划。此外，我们的高级混合面对面和远程矫正器产品CarePlus将于8月底在我们所有的美国SmileShop分店和部分合作伙伴网络办公室上市。我们的SmileShops的客户可以选择SmileDirectClub的原始远程医疗驱动的Care对准器，也可以选择高级的CarePlus选项，其中包括访问当地牙医或正畸医生进行亲自办理登机手续、专职的全天候礼宾客户服务团队、加急配送矫正器以及扇形边缘矫正器和固定器的更高舒适度。”

商业展望

SmileDirectClub 的使命是通过让每个人都能负担得起且方便地获得每个人都喜欢的微笑，从而使获得每个人都喜欢的微笑的机会大众化。公司组织的理想愿景是成为 “世界领先的口腔健康品牌，帮助更多的人意识到自信的笑容所带来的改变生活的潜力。”SmileDirectClub 的愿景和使命远大于制造和营销透明对准器。公司做出的每一项决定和投资都是为了支持和扩大这一使命，并发挥其长期增长潜力。为了使SmileDirectClub通过其使命实现公司的愿景，公司必须将其覆盖范围扩大到公司现有核心客户群内外。通过不断为市场带来变革性的创新，包括面向消费者和非消费者的创新产品组合，包括公司用于3D治疗计划的SmileMaker Platform移动扫描应用程序、其提供CarePlus的混合矫正器、SmileDirectClub合作伙伴网络、矫正器产品创新和口腔护理解决方案，包括我们行业领先的美白和牙线产品。SmileDirectClub 拥有颠覆现有企业的独特资产和创新、适应客户需求的灵活性，以及消费者最关心的可持续品牌。

该公司2023年的两项增长计划，即SmileMaker Platform和CarePlus，现已在美国市场上市。该应用程序于 2022 年 11 月底在澳大利亚试点推出后，该公司于 2023 年 5 月下旬在美国推出 SMP，并于 7 月开始扩大销售和营销工作，以提高美国消费者的知名度和采用率。SmileMaker 平台 (SMP) 利用先进的人工智能 (AI) 技术，在几分钟内向消费者展示他们潜在的笑容转变。消费者下载 SmileDirectClub 应用程序，然后使用手机的摄像头捕捉牙齿、咬合和对齐的三维扫描。这项技术是业界首创，它升级了当前的二维远程扫描选项，并引入了实时人工智能来捕获牙齿的三维视图。在完成扫描后的几分钟内，消费者就会收到 “Custom Smile Plan”，其中显示了他们潜在的新笑容，以及实现效果的预计时间范围。SMP应用程序利用了公司创造超过200万个笑容的治疗计划数据，是该公司创新产品组合中不断增长的人工智能能力的一部分，通过使牙齿矫直更容易获得、便捷和负担得起，帮助SmileDirectClub改变了口腔护理行业。

目前在美国市场的第二个关键增长计划是CarePlus，它是正畸护理领域的优质、高接触、技术前卫的选择，通过将面对面和虚拟的患者管理、增值服务以及SmileDirectClub的持牌牙医、正畸医生、卫生员和牙科助理网络提供的礼宾级护理相结合，具有更大的灵活性和选择性。CarePlus的上市策略利用不断增长的SmileShop零售足迹，让消费者可以选择SDC的原始远程护理或高级CarePlus选项，包括远程和面对面护理的混合护理。这为SmileShops与公司不断扩大的合作伙伴网络业务之间的CarePlus解决方案提供了额外的教育和销售渠道，这些业务提供CarePlus面对面护理，从而增加了协同效应。CarePlus将在8月底之前在美国所有SmileShop门店上市，并于2023年下半年在英国上市。

该公司已获得50项专利，并因其在正畸治疗计划、矫正器制造、微笑扫描技术、专有的远程医疗平台和其他各种领域的创新而获得了50项专利。与人工智能驱动的数据和三维图像捕获、口内扫描、监控、制造和消费品相关的各种技术，美国和国外还有更多专利正在申请中。此外，该公司还为超过200万客户提供了治疗，为消费者建立了唯一的端到端垂直整合平台，创建了拥有超过1,150家正在进行或待培训的全球诊所的牙科合作伙伴网络，在全球16,300多家零售商店提供口腔护理产品，并且仍然是最强大的远程牙科品牌，品牌知名度持续很高。

当消费者考虑矫正牙齿时，他们通常会执行以下一项或全部操作：在线搜索以了解他们的选择；询问牙医；询问朋友或家人他们应该选择哪个选项。根据该公司的研究，消费者注意到其产品和客户体验与Invisalign几乎相同，更便宜，更方便。与其他远程牙科平台相比，研究表明，与SmiledirectClub客户推荐相比，向朋友和家人推荐这些品牌的客户要少得多。2022年的一项消费者品牌调查分别指出，SmileDirectClub的独立和辅助品牌知名度持续提高并超过其远程牙科竞争对手，接近于类别创始人Invisalign的品牌知名度。此外，该公司的开创性远程医疗平台最近获得了 MedTech Breakthrough 的认可，在 2022 年获得了 “最佳远程医疗平台” 奖。

除了这些为创造下一代口腔护理产品和影响消费者决策而进行的投资外，公司还将继续进行战略投资，以渗透新的人群，以推动可控的盈利增长，同时实现其盈利目标。最后，随着远程医疗，特别是远程牙科的广泛接受，在整个潜在市场中的渗透率微乎其微，以及明确的对齐器在整个行业中的份额增加，有利的行业动态继续增强。

正如在10季度文件中所披露的那样，随着公司继续努力重组资产负债表，SDC已经签订了由创始人出资的1,000万美元的循环信贷额度，以提供营运资金，其董事会也已批准。如前所述，公司将进行的任何融资交易的目标都将侧重于通过引入额外资金来改善资本结构，同时降低总债务。

经修订的 2023 年全年指导方针

该公司更新了之前于2023年2月28日提供的截至2023年12月31日止年度的指导方针以及该指引所依据的假设。

消费者支出的挑战和持续的高通胀继续影响2023年对SDC核心业务的总体预期需求。2023年全年成本和资本展望现在包括2023年推出SmileMaker Platform和推出CarePlus解决方案所产生的贡献，该公司将继续扩大规模，并将为下半年的财务业绩做出贡献（有关这些假设的更多见解，请参阅公司的补充收益报告）：

电话会议信息

电话会议的重播可以在美国东部时间2023年8月9日星期三上午11点至美国东部时间2023年8月23日星期三晚上11点59分的同一天拨打1-844-512-2921（国内）或1-412-317-6671（国际），然后输入重播密码：13739911。第二季度业绩补充财报的副本和电话会议的存档版本完成后，也将在SmileDirectClub网站investors.smiledirectclub.com的投资者关系部分公布。

前瞻性陈述

本财报包含前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件有关，包括但不限于对我们业务可能或假设的未来业绩、财务状况、流动性、经营业绩、计划和目标的预测、预测和估计。其中一些陈述可能包括诸如 “期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“目标”、“计划”、“潜力”、“打算”、“项目” 和 “表明” 之类的词语。

尽管这些前瞻性陈述反映了我们当前的真诚预期，但它们并不能保证未来的表现，并且涉及许多难以预测的风险、不确定性、估计和假设。可能导致实际结果和结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果和结果存在重大差异的一些因素包括但不一定限于：目前不遵守纳斯达克上市规则规定的最低出价要求；我们完善可转换票据交换和获得额外融资的能力、COVID-19 疫情的持续时间和规模及相关遏制措施；我们的增长管理；业务战略的执行、新战略的实施举措和效率的提高；我们的销售和营销工作；我们的制造能力、绩效和成本；我们获得未来监管部门批准的能力；我们的财务估算和额外融资需求；消费者对我们的明确对手的接受和竞争；我们与零售合作伙伴和保险公司的关系；我们的研发、商业化和其他活动和支出；我们用于编制财务报表、做出业务决策和管理风险的方法、模型、假设和估计；管理远程医疗和牙科实践的法律法规；我们与供应商的关系；我们的操作系统和基础设施的安全；我们的风险管理框架；我们的现金和资本需求；我们的知识产权地位；我们的索赔和法律诉讼风险；以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素，包括但不限于我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告。

关于 SmileDirectC

SmileDirectClub, Inc.（纳斯达克股票代码：SDC）（“SmileDirectClub”）是一家口腔护理公司，也是第一个牙齿矫正医疗技术平台的创建者。通过其尖端的人工智能技术和垂直集成的远程医疗模式，SmileDirectClub正在彻底改变口腔护理行业。SmileDirectClub 的使命是通过让每个人都能负担得起且方便地获得每个人都喜欢的微笑，从而使获得每个人都喜欢的微笑的机会大众化。SmileDirectClub 总部位于美国田纳西州纳什维尔。欲了解更多信息，请访问 SmileDirectClub.com。

投资者关系：

迈克尔·布莱克

财务副总裁

乔纳森·弗利特伍德

投资者关系总监

investorrelations@smiledirectclub.com

媒体关系：

金·阿特金森

全球传播高级副总裁

press@smiledirectclub.com

SmileDirectClub有限公司

简明合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）

SmileDirectClub有限公司

简明合并运营报表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）

SmileDirectClub有限公司

简明合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

非公认会计准则财务指标的使用

本财报包含某些非公认会计准则财务指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润（“调整后的息税折旧摊销前利润”）和自由现金流。我们在下文和公布季度收益业绩的8-K表最新报告中提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，该报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和我们的网站investors.smiledirectclub.com上找到。我们不提供前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务指标（净亏损）的对账表，因为不包括在前瞻性调整后息税折旧摊销前利润之外的非现金项目的可变性、复杂性和可见性有限，因此无法与相应的GAAP指标进行对账。

我们利用某些非公认会计准则财务指标，包括自由现金流和调整后的息税折旧摊销前利润，来评估我们的实际经营业绩以及规划和预测未来时期。

我们将自由现金流定义为用于经营活动的净现金减去用于投资活动的净现金。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损，加上折旧和摊销、利息支出、所得税支出（收益）、股权补偿、债务清偿损失、长期资产减值、遗弃和其他相关费用以及某些其他非运营支出，例如与我们的房地产重新定位战略相关的一次性门店关闭成本、遣散费、留用费和其他人工成本、某些一次性法律和解成本以及未实现的外币调整。当我们认为某些项目不代表经营业绩时，我们在评估业绩时使用调整后的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润为管理层提供了有关我们经营业绩的有用补充信息，我们相信这将为成员/股东提供同样的信息。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润将为成员/股东提供有关我们的业绩、财务状况和经营业绩的有用信息，原因如下：（i）调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理团队用来评估我们的经营业绩和做出日常运营决策的指标之一；（ii）证券分析师、投资者、贷款人和其他利益相关方经常使用调整后的息税折旧摊销前利润作为比较各公司业绩或估值的常用绩效指标我们的行业。

调整后息税折旧摊销前利润在公认会计原则下没有定义，我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与其他公司使用的标题相似的指标不同或不相似。调整后的息税折旧摊销前利润不应与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不得将其作为其替代品。

下文列出了自由现金流和调整后的息税折旧摊销前利润与用于经营活动的净现金和净亏损（最直接可比的GAAP财务指标）的对账情况。

SmileDirectClub有限公司

自由现金流的对账

（以千计）

			三个月已结束
			2023年6月30日			2023年3月31日			2022年6月30日
用于经营活动的净现金			$	(17,841)		$	(32,577)		$	(17,840)
用于投资活动的净现金			(10,244)			(8,041)			(17,754)
自由现金流			$	(28,085)		$	(40,618)		$	(35,594)

SmileDirectClub有限公司

净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账

（以千计）