附录 99.1
布鲁克代尔公布2023年第二季度业绩
田纳西州纳什维尔,2023年8月7日——Brookdale Senior Living Inc.(纽约证券交易所代码:BKD)(“Brookdale” 或 “公司”)公布了截至2023年6月30日的季度业绩。
亮点
•由于入住率增长了190个基点,RevPAR比上一季度增长了8.8%,连续第二个季度超过了疫情前的水平,RevPAR为4544美元。
•通过持续执行战略优先事项和对增长的承诺,尽管受到最近租赁分类变化的影响,净收入(亏损)同比增长了95%,而调整后的息税折旧摊销前利润增长了61%。
•与上一季度相比,经营活动提供的净现金和调整后的自由现金流显著改善。
“我很高兴今年为我们的居民、员工和股东取得了如此强劲的进展。我们在第二季度继续保持积极势头,调整后息税折旧摊销前利润再次实现了显著的同比增长。2023年上半年,我们在2022年期间调整后的息税折旧摊销前利润几乎翻了一番。布鲁克代尔总裁兼首席执行官露辛达(“辛迪”)拜尔说,通过集中执行我们的战略优先事项以及持续改善卓越运营,我们增加了收入,提高了利润率,并加强了我们的财务状况。“无论是今年创纪录的RevPAR,还是我们在调整后自由现金流方面取得的进展,我相信布鲁克代尔都在为一个令人难以置信的充满希望的未来奠定基础,这将使我们的居民、员工和股东在未来几年受益。”
第二季度财务业绩摘要
经营业绩和指标的合并摘要:
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| | 同比 增加/(减少) | | | 顺序的 增加/(减少) |
(以百万美元计,RevPAR 和 RevPOR 除外) | 2Q 2023 | 2Q 2022 | 金额 | 百分比 | | 1Q 2023 | 金额 | 百分比 |
居民费收入 | $ | 710.2 | $ | 640.4 | $ | 69.8 | 10.9% | | $ | 713.4 | $ | (3.2) | (0.5)% |
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设施运营费用 | 531.1 | 513.7 | 17.4 | 3.4% | | 530.8 | 0.3 | 0.1% |
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现金设施经营租赁付款 | 62.1 | 49.8 | 12.3 | 24.5% | | 56.9 | 5.2 | 9.0% |
净收益(亏损) | (4.5) | (84.3) | (79.8) | (94.6)% | | (44.6) | (40.1) | (89.8)% |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | 81.4 | 50.7 | 30.7 | 60.5% | | 88.6 | (7.2) | (8.2)% |
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RevPAR | $ | 4,544 | $ | 4,071 | $ | 473 | 11.6% | | $ | 4,551 | $ | (7) | (0.2)% |
加权平均入住率 | 76.5% | 74.6% | 190 bps | 不适用 | | 76.3% | 20 bps | 不适用 |
revPor | $ | 5,939 | $ | 5,459 | $ | 480 | 8.8% | | $ | 5,963 | $ | (24) | (0.4)% |
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(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是一项财务指标,不是根据公认会计原则计算的。有关公司对此类衡量标准的定义、与最具可比性的公认会计准则财务指标的对账以及有关使用公司非公认会计准则财务指标的其他重要信息,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
同一个社区 (2) 经营业绩和指标摘要:
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| | | 同比 增加/(减少) | | | 连续增加/(减少) |
(以百万美元计,RevPAR 和 RevPOR 除外) | 2Q 2023 | 2Q 2022 | 金额 | 百分比 | | 1Q 2023 | 金额 | 百分比 |
居民费收入 | $ | 697.3 | $ | 623.1 | $ | 74.2 | 11.9% | | $ | 698.1 | $ | (0.8) | (0.1)% |
设施运营费用 | $ | 518.1 | $ | 498.0 | $ | 20.1 | 4.0% | | $ | 515.7 | $ | 2.4 | 0.5% |
RevPAR | $ | 4,546 | $ | 4,061 | $ | 485 | 11.9% | | $ | 4,551 | $ | (5) | (0.1)% |
加权平均入住率 | 76.7% | 74.6% | 210 bps | 不适用 | | 76.5% | 20 bps | 不适用 |
revPor | $ | 5,923 | $ | 5,440 | $ | 483 | 8.9% | | $ | 5,950 | $ | (27) | (0.5)% |
(2) 相同的社区老年人住房投资组合包括在两个比较年份内合并和运营的634个社区的经营业绩和数据。被排除在同一社区投资组合之外的合并社区包括自去年年初以来收购或处置的社区、被归类为待售资产的社区、某些计划处置的社区、某些已经或正在进行扩建、重建和重新定位项目的社区,以及某些经历过对其运营产生重大影响的伤亡事件的社区。为了便于比较,相同的社区运营结果不包括自然灾害支出。
最近的合并入住率趋势:
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| 2022 |
| 一月 | 二月 | 破坏 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 十二月 |
加权平均值 | 73.4 | % | 73.3 | % | 73.6 | % | 73.9 | % | 74.6 | % | 75.2 | % | 75.9 | % | 76.4 | % | 76.9 | % | 77.2 | % | 77.0 | % | 77.0 | % |
月末 | 74.2 | % | 74.4 | % | 75.0 | % | 75.3 | % | 76.2 | % | 76.6 | % | 77.1 | % | 77.9 | % | 78.4 | % | 78.2 | % | 78.1 | % | 78.1 | % |
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| 2023 | | | | | |
| 一月 | 二月 | 破坏 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | | | | | | | | | | |
加权平均值 | 76.6 | % | 76.3 | % | 76.1 | % | 76.2 | % | 76.6 | % | 76.8 | % | 77.1 | % | | | | | | | | | | |
月末 | 77.6 | % | 77.4 | % | 77.6 | % | 77.6 | % | 78.1 | % | 78.2 | % | 78.5 | % | | | | | | | | | | |
第二季度业绩概览
•居民费收入。
•2023 年第二季度与 2022 年第二季度:
◦居民费的增加主要是由于Revpor和入住率的增加。
◦RevPoR 的增加主要是原地提高速率的结果。
◦入住率的增加主要反映了公司执行对重建因 COVID-19 疫情而失去的入住率的关键举措的影响。
•2023年第二季度与2023年第一季度:居民费下降的主要原因是公司在2023年第二季度处置了剩余的一个入场费社区。
•设施运营费用。
•2023年第二季度与2022年第二季度:增长主要是由于广泛的通货膨胀压力、激励性薪酬成本的增加以及推荐来源成本的增加,部分被优质劳动力(主要是合同工)使用量的减少所抵消。
•2023年第二季度与2023年第一季度:设施运营支出的增加主要是由于3月份的年度工资率调整以及2023年第二季度增加了一天的支出。这些增长被季节性较低的公用事业支出、团体医疗费用估计的减少以及2023年第二季度入场费社区的处置所部分抵消。
•现金设施经营租赁付款。增加的主要原因是前几个时期之后的租赁修正导致租赁付款分类发生了变化。
•净收益(亏损)。
•2023年第二季度与2022年第二季度:净亏损的减少主要归因于居民费收入的增加以及出售社区的3,630万美元收益,该收益在2023年第二季度因出售公司剩余的入场费社区而净入账。与去年同期相比,设施运营费用和债务利息支出的增加部分抵消了这些变化。
•2023年第二季度与2023年第一季度:净亏损的减少主要归因于出售社区的3,630万美元收益,该收益在2023年第二季度净入账。
•调整后的息税折旧摊销前利润。
•2023年第二季度与2022年第二季度:调整后息税折旧摊销前利润的增长主要归因于居民费收入的增加,但由于去年同期之后的租赁修订,设施运营支出的增加以及将51个社区的1,040万美元租赁付款归类为现金设施运营租赁付款,部分抵消了这一点。
•2023年第二季度与2023年第一季度:调整后的息税折旧摊销前利润下降的主要原因是,由于2023年第二季度的租约修订,35个社区的480万美元租赁付款被归类为现金设施运营租赁付款,以及前面讨论的居民费收入和设施运营费用因素的影响。
流动性
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| | 同比 增加/(减少) | | 顺序的 增加/(减少) |
(百万美元) | 2Q 2023 | 2Q 2022 | 金额 | 1Q 2023 | 金额 |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 63.8 | | $ | 11.6 | | $ | 52.2 | | $ | 24.0 | | $ | 39.8 | |
非开发资本支出,净额 | 64.8 | | 45.7 | | 19.1 | | 62.9 | | 1.9 | |
调整后的自由现金流 (3) | (7.5) | | (48.5) | | 41.0 | | (21.2) | | 13.7 | |
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(3) 调整后的自由现金流是一项财务指标,不是根据公认会计原则计算的。有关公司对此类衡量标准的定义、与最具可比性的公认会计准则财务指标的对账以及有关使用公司非公认会计准则财务指标的其他重要信息,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
•经营活动提供(用于)的净现金。
•2023年第二季度与2022年第二季度:经营活动提供的净现金增加主要归因于居民费收入与去年同期相比有所增加,但与去年同期相比,设施运营支出的增加和债务利息支出的增加部分抵消了这一点。
•2023年第二季度与2023年第一季度:经营活动提供的净现金增加主要归因于年度支付时间导致的保险费支付和激励性薪酬支付的减少。
•非开发资本支出,净额。与2022年第二季度相比,扣除出租人报销后的非开发资本支出增加,主要是由于冬季风暴埃利奥特的影响导致公司社区的修复成本增加,这主要是由于冬季风暴埃利奥特的影响,以及出租人的报销额减少。
•调整后的自由现金流。
•2023年第二季度与2022年第二季度:调整后自由现金流的变化为4,100万美元,主要归因于经营活动提供的净现金增加,部分被非开发资本支出的净额增加所抵消。
•2023年第二季度与2023年第一季度:调整后自由现金流的1,370万美元变化主要归因于经营活动提供的净现金增加,其中不包括由应付票据融资的预付保险费的2560万美元变化。
•总流动性。截至2023年6月30日,总流动性为4.402亿美元,其中包括3.366亿美元的无限制现金及现金等价物、9,620万美元的有价证券以及公司担保信贷额度的740万美元可用资金。截至2023年6月30日,总流动性比2023年3月31日增加了150万美元,这主要归因于出售公司剩余一个入场费社区的净现金收益,部分被债务偿还所抵消。
交易和融资最新情况
该公司于2023年5月1日完成了对剩余一个入场费社区的出售。该公司获得了1,250万美元的现金收益,其中扣除了2960万美元的抵押贷款债务和交易成本。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司和Welltower Inc.(“Welltower”)对公司的现有租赁安排进行了修订,根据该协议,公司继续租赁74个社区。关于修正案,公司将一份涉及39个社区的租约的到期日从2026年12月31日延长至2032年6月30日。修正案并未改变前一租约期限或年度租赁自动扶梯所需的租赁付款金额。此外,Welltower同意提供总额高达1,700万美元的资金池,为与某些资本支出项目相关的费用提供资金。
修正后,其中35个社区的修订租约被归类为经营租约。将此类租赁成本归类为经营租赁支出的预期变化将导致2023年运营租赁的现金租赁付款增加1,930万美元,而融资租赁的现金租赁付款将相应减少。在截至2023年6月30日的三个月中,将此类租赁成本归类为经营租赁支出,导致运营租赁的现金租赁支付增加了480万美元,融资租赁的现金租赁付款减少抵消了这一点。
修正案用合并的有形净资产契约取代了要求公司维持至少4亿美元股东权益的净资产契约条款,该契约要求公司维持至少20亿美元的有形净资产,通常按股东权益加上累计折旧和摊销减去无形资产计算,并根据某些其他项目进行了进一步调整。只要公司保持租约中定义的有形净资产至少为15亿美元,公司也将能够通过向Welltower发布抵押品来纠正任何违规行为。
2023年8月,公司签订了一项新的租赁协议,提供优惠的购买选项,根据该协议,公司将继续从LTC Properties, Inc.的关联公司租赁10个社区。租约将于2029年12月31日到期,如果公司行使购买选择权,则可以提前终止。房东还同意提供一个资金池,为与某些资本支出项目相关的费用提供资金。
2023 年展望
对于2023年第三季度,公司将提供以下指导:
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| | | 2023 年第三季度指引 |
RevPAR 同比增长 | | | 10.0% - 10.5% |
调整后 EBITDA | | | 7300 万至 7800 万美元 |
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该公司预计,其2023年第三季度现金融资运营租赁付款约为6500万美元,其中包括最近租赁分类变更对整个季度的影响。
公司预计,扣除预期的出租人报销后,其2023年全年非开发资本支出总额约为2亿美元,其中不包括2022年自然灾害造成的公司社区可报销的修复费用。公司预计,由于2022年自然灾害,公司社区将增加约2500万美元的可报销补救费用,这些费用预计将在2023年或2024年从公司的财产和意外伤害保险单中报销。
本指南不包括未来的收购或处置活动。由于很难预测调整后息税折旧摊销前利润与公司净收益(亏损)进行核对所需的项目的时间或金额,因此如果不付出不合理的努力,就无法将上述指南中包含的非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标进行对账。核对衡量标准所需项目的时间或数量的变化可能会对公司未来的公认会计准则业绩产生重大影响。
补充信息
公司将在其网站brookdaleinvestors.com上发布与公司第二季度业绩有关的补充信息、最新的投资者简报以及本财报的副本。补充信息和本财报的副本也将以8-K表格形式提供,提交给美国证券交易委员会。
财报电话会议
布鲁克代尔的管理层将于美国东部时间2023年8月8日上午9点举行电话会议,讨论第二季度的财务业绩。电话会议可以在预定开始前十分钟拨打 (833) 470-1428(从美国境内)或 (929) 526-1599(来自美国境外),并参考接入码 “343604” 进行电话会议。
电话会议的网络直播将在brookdaleinvestors.com上向公众开放,仅限收听。在通话之前,请留出更多时间下载收听互联网广播所需的必要软件。电话会议结束后,将通过网站重播网络直播。
对于那些无法收听直播电话的人,网络直播的重播将在美国东部时间2023年8月15日晚上11点59分之前播出,拨打 (866) 813-9403(来自美国境内)或+44(204)525-0658(来自美国境外)并引用访问码 “508637”。
关于布鲁克代尔老年生活
Brookdale Senior Living Inc. 是美国首屈一指的老年人生活社区运营商。公司致力于履行其使命,即以同情、尊重、卓越和诚信丰富其所服务的人们的生活。该公司通过其附属公司经营独立生活、辅助生活、记忆护理和持续护理退休社区。通过其全面的网络,Brookdale帮助在像家一样的环境中为老年人提供护理和服务。该公司在医疗保健、酒店和房地产方面的专业知识为居民提供了改善健康、追求激情以及与朋友和亲人保持联系的机会。截至2023年6月30日,布鲁克代尔通过其附属机构在41个州运营和管理672个社区,能够为6万多名居民提供服务。布鲁克代尔的股票在纽约证券交易所上市,股票代码为BKD。欲了解更多信息,请访问 brookdale.com 或在 Facebook 上通过 facebook.com/brookdaleseniorliving 与 BrookdaleseniorLiving 联系布鲁克代尔,或者通过 YouTube.com/brook
REVPAR 和 REVPOR 的定义
RevPAR,即每个可用单元的平均每月老年人住房居民费收入,被公司定义为该期间相应投资组合的居民费收入(不包括向居住在公司社区以外的老年人提供的私人值班服务收入和入场费摊销)除以该期间相应投资组合中可用单元的加权平均数除以该期间的月数。
RevPOR,即每个居住单元的平均每月老年人住房居民费收入,被公司定义为该期间相应投资组合的居民费收入(不包括向居住在公司社区以外的老年人提供的私人值班服务收入和入场费摊销)除以该期间相应投资组合中占用单元的加权平均数除以该期间的月数。
安全港
本新闻稿和相关的财报电话会议中的某些陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述存在各种风险和不确定性,包括所有非历史事实陈述的陈述以及有关公司意图、信念或预期的陈述。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “可能”、“将”、“可以”、“将”、“潜在”、“打算”、“期望”、“努力”、“寻求”、“预期”、“估计”、“相信”、“项目”、“预测”、“继续”、“计划”、“目标” 或其他类似的词语或表达,并包括以下陈述公司的预期财务和运营业绩。这些前瞻性陈述基于某些假设和预期,公司预测业绩或未来计划或战略实际影响的能力本质上是不确定的。尽管公司认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设,但它无法保证其假设或预期会得到实现,实际业绩和业绩可能与预期存在重大差异。可能对公司的运营和未来前景产生重大不利影响或可能导致事件或情况与前瞻性陈述不同的因素包括但不限于 COVID-19 疫情的影响,包括对国家经济、债务和股票市场以及公司市场中当地经济的影响,以及对公司和公司业务的影响、经营业绩、现金流、收入、支出、流动性及其战略举措,包括计划用于未来的增长,这将取决于取决于许多因素,其中一些因素是无法预见的,包括从疫情中恢复过来的速度和持续性以及该疾病的任何卷土重来或变体;由于 COVID-19 或公司的应对措施可能引起的法律诉讼和责任索赔的频率和规模;对老年人负担居民费的能力产生不利影响的事件,包括经济、房地产市场、消费者信心或股票市场以及居民家庭成员的失业率;报销率的变化、方法或时机根据包括医疗保险和医疗补助计划在内的政府报销计划;老年人住房建设和开发、行业占用率降低和竞争加剧的影响;房地产市场状况、监管变化、自然行为以及气候变化的影响;公司居住协议的终止及其租赁生活空间的空缺;未能维护公司信息系统的安全和功能,以防止网络安全攻击或违反,或遵守适用的隐私和消费者保护法,包括HIPAA;公司根据其计划完成资本支出的能力;公司识别和追求开发、投资和收购机会的能力及其成功整合收购的能力;资产收购的竞争;公司根据商定的条款或根本完成待处理或预期的处置、收购或其他交易,包括满足协议的能力的成交条件、未获得监管部门批准或受到意想不到条件约束的风险、收盘时间的不确定性以及公司未来识别和追求任何此类机会的能力;与公司战略实施相关的风险,包括为执行公司战略优先事项而采取的举措及其对业绩的影响;对公司使用净营业亏损结转来减少未来纳税的能力的限制;获得监管部门的批准;金融市场中断或公司社区评估价值或业绩下降,影响公司在债务到期时获得融资、延期或再融资的能力以及公司的融资成本;公司产生足够的现金流来支付所需的利息、本金和长期租赁款项并为其计划中的资本项目提供资金的能力;任何不遵守公司任何债务或租赁协议(包括财务或其他契约)的影响包含在其中),包括如果公司不遵守任何此类协议,贷款人或出租人宣布交叉违约的风险,以及由于任何由此产生的租赁终止和取消抵押品赎回权的行动,公司财产为租赁和债务提供担保的风险;公司的债务和长期租赁对公司流动性及其经营业务能力的影响;市场利率的提高会增加公司的债务成本;公司按条件获得额外资本的能力可以接受;关键高管的离职以及管理层变动造成的潜在干扰;员工竞争加剧或短缺(包括由于总体劳动力市场状况)、竞争加剧造成的工资压力、低失业率、最低工资上涨和加班法的变化以及工会活动;公司任何社区的环境污染;不遵守现行环境法;对针对公司的投诉作出不利裁决或解决,包括假定的集体诉讼投诉;回应政府审查、审计和调查的成本以及由此产生的负面决定;遵守不断增加和不断演变的监管的成本和困难;与就业相关的法律和法规的变化或未能遵守;遵守立法或监管进展的意外成本;与当前全球经济状况相关的风险以及通货膨胀、消费者物价指数、大宗商品成本、燃料和其他能源成本等总体经济因素,劳动力市场的竞争、工资、福利和保险成本、利率和税率;季节性传染病或 COVID-19 或其他传染病在公司运营所在市场爆发的影响;激进股东的行为,包括代理竞赛;以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他风险,包括公司10表年度报告中列出的风险 K表和10-Q表的季度报告在考虑前瞻性陈述时,应记住美国证券交易委员会此类文件中的风险因素和其他警示性陈述。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述中的任何一项,这些陈述反映了管理层截至本新闻稿和/或相关财报电话会议发布之日的观点。公司无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就,除非法律要求,否则公司明确声明没有义务公开发布对本新闻稿和/或相关财报电话会议中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映公司对此的预期的任何变化或任何陈述所依据的事件、条件或情况的变化。
简明合并运营报表
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| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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居民费 | $ | 710,161 | | | $ | 640,388 | | | $ | 1,423,565 | | | $ | 1,277,362 | |
管理费 | 2,510 | | | 3,329 | | | 5,087 | | | 6,658 | |
报销代表托管社区产生的费用 | 33,999 | | | 37,388 | | | 68,953 | | | 74,529 | |
其他营业收入 | 4,122 | | | 8,411 | | | 6,450 | | | 8,787 | |
总收入和其他营业收入 | 750,792 | | | 689,516 | | | 1,504,055 | | | 1,367,336 | |
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设施运营费用(不包括设施折旧和 摊销额为77,846美元、80,944美元、157,163美元和160,876美元, 分别地) | 531,118 | | | 513,664 | | | 1,061,925 | | | 1,026,428 | |
一般和管理费用(包括非现金股票- 基准薪酬支出为2,969美元、3,619美元、6,073美元,以及 分别为 7,504 美元) | 45,326 | | | 41,752 | | | 93,945 | | | 86,878 | |
设施运营租赁费用 | 50,512 | | | 41,538 | | | 96,639 | | | 83,102 | |
折旧和摊销 | 84,448 | | | 86,623 | | | 169,382 | | | 172,307 | |
资产减值 | 520 | | | 2,599 | | | 520 | | | 11,674 | |
出售社区的亏损(收益),净额 | (36,296) | | | — | | | (36,296) | | | — | |
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代表托管社区产生的费用 | 33,999 | | | 37,388 | | | 68,953 | | | 74,529 | |
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运营收入(亏损) | 41,165 | | | (34,048) | | | 48,987 | | | (87,582) | |
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利息收入 | 6,115 | | | 778 | | | 11,441 | | | 873 | |
利息支出: | | | | | | | |
债务 | (52,256) | | | (35,693) | | | (102,571) | | | (68,850) | |
融资租赁债务 | (5,453) | | | (11,994) | | | (12,005) | | | (24,052) | |
递延融资成本的摊销 | (1,899) | | | (1,520) | | | (3,839) | | | (3,062) | |
衍生品公允价值的变化 | 5,173 | | | 973 | | | 4,269 | | | 4,376 | |
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未合并企业的收益(亏损)权益 | (1,153) | | | (2,439) | | | (1,730) | | | (7,333) | |
出售资产的营业外收益(亏损),净额 | 860 | | | 961 | | | 860 | | | 667 | |
其他营业外收入(亏损) | 3,197 | | | (111) | | | 6,346 | | | (138) | |
所得税前收入(亏损) | (4,251) | | | (83,093) | | | (48,242) | | | (185,101) | |
所得税福利(准备金) | (275) | | | (1,190) | | | (847) | | | 786 | |
净收益(亏损) | (4,526) | | | (84,283) | | | (49,089) | | | (184,315) | |
归属于非控股权益的净(收益)亏损 | 16 | | | (135) | | | 30 | | | (116) | |
归属于布鲁克代尔老年生活公司的净收益(亏损) 普通股股东 | $ | (4,510) | | | $ | (84,418) | | | $ | (49,059) | | | $ | (184,431) | |
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基本和摊薄后每股净收益(亏损)归因于 布鲁克代尔老年生活公司普通股股东 | $ | (0.02) | | | $ | (0.45) | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.99) | |
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计算基本和摊薄后时使用的加权平均份额 每股净收益(亏损) | 225,404 | | | 186,761 | | | 224,994 | | | 186,341 | |
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简明合并资产负债表
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(以千计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 336,576 | | | $ | 398,850 | |
有价证券 | 96,196 | | | 48,680 | |
限制性现金 | 34,823 | | | 27,735 | |
应收账款,净额 | 48,222 | | | 55,761 | |
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预付费用和其他流动资产,净额 | 101,294 | | | 106,067 | |
流动资产总额 | 617,111 | | | 637,093 | |
财产、厂房和设备以及租赁无形资产,净额 | 4,428,238 | | | 4,535,702 | |
经营租赁使用权资产 | 708,124 | | | 597,130 | |
其他资产,净额 | 151,262 | | | 167,137 | |
总资产 | $ | 5,904,735 | | | $ | 5,937,062 | |
| | | |
长期债务的当前部分 | $ | 53,729 | | | $ | 66,043 | |
融资租赁债务的本期部分 | 1,004 | | | 24,059 | |
经营租赁债务的当前部分 | 188,430 | | | 176,758 | |
| | | |
其他流动负债 | 406,010 | | | 374,345 | |
流动负债总额 | 649,173 | | | 641,205 | |
长期债务,减去流动部分 | 3,760,560 | | | 3,784,099 | |
融资租赁债务,减去流动部分 | 150,991 | | | 224,801 | |
经营租赁债务,减去流动部分 | 733,114 | | | 616,973 | |
| | | |
其他负债 | 71,621 | | | 85,831 | |
负债总额 | 5,365,459 | | | 5,352,909 | |
布鲁克代尔老年生活公司股东权益总额 | 537,758 | | | 582,605 | |
非控股权益 | 1,518 | | | 1,548 | |
权益总额 | 539,276 | | | 584,153 | |
负债和权益总额 | $ | 5,904,735 | | | $ | 5,937,062 | |
简明合并现金流量表
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| 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收益(亏损) | $ | (49,089) | | | $ | (184,315) | |
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
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折旧和摊销,净额 | 173,221 | | | 175,369 | |
资产减值 | 520 | | | 11,674 | |
未合并企业的净值(收益)亏损 | 1,730 | | | 7,333 | |
来自未合并企业的累计净收益份额的分配 | 430 | | | 561 | |
入场费的摊销 | (732) | | | (1,267) | |
递延入场费收入的收益 | 477 | | | 1,959 | |
递延所得税(福利)准备金 | 188 | | | (1,438) | |
经营租赁费用调整 | (22,362) | | | (16,615) | |
衍生品公允价值的变化 | (4,269) | | | (4,376) | |
出售资产的亏损(收益),净额 | (37,156) | | | (667) | |
| | | |
基于非现金股票的薪酬支出 | 6,073 | | | 7,504 | |
财产和意外伤害保险收入 | (3,927) | | | (181) | |
其他营业外(收入)亏损 | (2,542) | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 7,550 | | | 1,592 | |
预付费用和其他资产,净额 | 11,711 | | | (5,550) | |
由应付票据融资的预付保险费 | (13,004) | | | (11,252) | |
贸易应付账款和应计费用 | 3,782 | | | (822) | |
可退还的费用和递延收入 | 13,021 | | | 3,956 | |
出租人资本支出的经营租赁资产和负债 报销 | 2,244 | | | 4,857 | |
| | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 87,866 | | | (11,678) | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买有价证券 | (110,754) | | | (205,373) | |
有价证券的销售和到期 | 65,100 | | | 222,500 | |
资本支出,扣除相关应付账款 | (109,825) | | | (96,851) | |
收购资产,扣除收购的现金 | (574) | | | (6,004) | |
投资未合并企业 | — | | | (167) | |
| | | |
出售资产的收益,净额 | 43,059 | | | 5,739 | |
财产和意外伤害保险收益 | 8,789 | | | — | |
其他 | 295 | | | 155 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (103,910) | | | (80,001) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
债务收益 | 25,532 | | | 29,302 | |
偿还债务和融资租赁债务 | (72,917) | | | (43,084) | |
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支付融资费用,扣除相关应付账款 | (676) | | | (116) | |
为预扣股份缴纳员工税 | (1,861) | | | (4,195) | |
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由(用于)融资活动提供的净现金 | (49,922) | | | (18,093) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (65,966) | | | (109,772) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 474,548 | | | 438,314 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 408,582 | | | $ | 328,542 | |
非公认会计准则财务指标
本财报包含财务指标 “调整后息税折旧摊销前利润” 和 “调整后的自由现金流”,这些指标不是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)计算的。这些非公认会计准则财务指标的介绍旨在帮助投资者更好地了解影响公司业绩和流动性的因素和趋势。但是,投资者不应将这些非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则确定的财务指标的替代品,包括净收益(亏损)、运营收入(亏损)或(用于)经营活动提供的净现金。公司提醒投资者,根据公司对这些非公认会计准则财务指标的定义列报的金额可能无法与其他公司披露的类似指标相提并论,因为并非所有公司都以相同的方式计算非公认会计准则指标。公司敦促投资者审查根据公认会计原则确定的最具可比性的财务指标对这些非公认会计准则财务指标的以下对账情况。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则业绩指标,公司将其定义为净收益(亏损),不包括:所得税收益/准备金、营业外收入/支出项目以及折旧和摊销;并进一步调整以排除与非现金、非运营、交易、成本削减或组织重组项目相关的收入/支出,管理层认为这些项目会影响公司基础核心经营业绩的可比性时期。在本报告所述期间,此类其他项目包括非现金减值费用、设施运营租赁终止损益、运营租赁费用调整、非现金股票薪酬支出、出售社区的收益/亏损以及交易和组织重组成本。交易成本包括与收购、处置、融资和租赁活动直接相关的费用,主要包括法律、财务、咨询、专业费用和其他第三方成本。组织重组成本包括与公司努力减少一般和管理费用以及包括遣散费在内的高级领导层变动相关的费用。
公司认为,将调整后的息税折旧摊销前利润列报为绩效衡量标准对投资者很有用,因为(i)它是公司管理层用于预算和其他规划目的、审查公司历史和潜在核心经营业绩以及做出日常运营决策的指标之一;(ii)它通过删除与之相关的项目,对管理层在短期内可能影响的运营因素,即收入和组织的可控成本结构进行了评估公司的融资以及资本结构和其他项目,管理层不认为这些项目是公司基础核心经营业绩的一部分,管理层认为这些项目会影响各时期之间业绩的可比性;以及(iii)公司认为,研究分析师和投资者使用该衡量标准来评估公司的经营业绩并估值该行业的公司。
作为绩效衡量标准,调整后的息税折旧摊销前利润存在重大局限性,包括:(i)在当前的融资和资本结构下运营公司业务需要排除利息和所得税;(ii)不包括的折旧、摊销和减值费用可能代表公司社区、商誉和其他资产价值的磨损和/或减少,可能表明未来的资本支出需求;(iii)公司可能产生类似的收入/支出需要进行调整的项目, 例如收益/资产出售损失、设施运营租赁终止或债务修改和清偿、非现金股票薪酬支出以及交易和其他成本,以及此类收入/支出可能会对公司的经营业绩产生重大影响。
下表对公司调整后的息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)进行了对账。
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| 三个月已结束 | | | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 | | | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
净收益(亏损) | $ | (4,526) | | | $ | (44,563) | | | $ | (84,283) | | | | | $ | (49,089) | | | $ | (184,315) | |
所得税准备金(福利) | 275 | | | 572 | | | 1,190 | | | | | 847 | | | (786) | |
未合并企业的净值(收益)亏损 | 1,153 | | | 577 | | | 2,439 | | | | | 1,730 | | | 7,333 | |
| | | | | | | | | | | |
出售资产的营业外亏损(收益),净额 | (860) | | | — | | | (961) | | | | | (860) | | | (667) | |
其他营业外(收入)亏损 | (3,197) | | | (3,149) | | | 111 | | | | | (6,346) | | | 138 | |
利息支出 | 54,435 | | | 59,711 | | | 48,234 | | | | | 114,146 | | | 91,588 | |
利息收入 | (6,115) | | | (5,326) | | | (778) | | | | | (11,441) | | | (873) | |
运营收入(亏损) | 41,165 | | | 7,822 | | | (34,048) | | | | | 48,987 | | | (87,582) | |
折旧和摊销 | 84,448 | | | 84,934 | | | 86,623 | | | | | 169,382 | | | 172,307 | |
资产减值 | 520 | | | — | | | 2,599 | | | | | 520 | | | 11,674 | |
出售社区的亏损(收益),净额 | (36,296) | | | — | | | — | | | | | (36,296) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
经营租赁费用调整 | (11,557) | | | (10,805) | | | (8,308) | | | | | (22,362) | | | (16,615) | |
基于非现金股票的薪酬支出 | 2,969 | | | 3,104 | | | 3,619 | | | | | 6,073 | | | 7,504 | |
交易和组织重组成本 | 123 | | | 3,568 | | | 229 | | | | | 3,691 | | | 602 | |
调整后息税折旧摊销前利润 (4) | $ | 81,372 | | | $ | 88,623 | | | $ | 50,714 | | | | | $ | 169,995 | | | $ | 87,890 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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(4) 调整后的息税折旧摊销前利润包括截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三个月分别为410万美元、230万美元和840万美元的收益,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中分别为650万美元和880万美元的收益,计入其他营业收入的政府补助金和信贷。
调整后的自由现金流
调整后的自由现金流是一项非公认会计准则流动性衡量标准,公司将其定义为之前经营活动提供的净现金:未合并企业从累计净收益份额中获得的分配、由应付票据融资的预付保险费的变化、租赁终止的运营租赁资产和负债的变化、设施运营租赁终止收益/亏损支付/收到的现金以及运营租赁下的出租人资本支出报销;以及:财产和意外伤害保险收益和收益扣除退款后的可退还入场费;减去:非开发资本支出和融资租赁债务的支付。非开发资本支出包括企业和社区层面的资本支出,包括与公司社区的维护、翻新、升级和其他重大建筑基础设施项目相关的资本支出,扣除出租人报销款。非开发资本支出不包括以下方面的资本支出:社区扩张、重大社区重建和重新定位项目以及新社区的开发。
公司认为,将调整后的自由现金流列报为流动性衡量标准对投资者很有用,因为 (i) 它是公司管理层用于预算和其他规划目的的指标之一,用于审查公司的历史和潜在运营流动性来源,审查公司偿还未偿债务、向股东支付股息、进行股票回购和进行资本支出(包括开发资本支出)的能力;以及(ii)为管理层提供了一个指标确定是否需要调整当前的支出决策。
调整后的自由现金流作为流动性衡量标准存在重大限制,包括:(i)它不代表可用于分红、股票回购或全权支出的现金,因为该衡量标准中没有反映某些非全权支出,包括强制性债务本金支付;(ii)与终止融资租赁损益相关的非经常性费用的现金部分通常代表可能严重影响公司流动性的费用/收益;以及(iii)现金时机的影响支出,包括非发展资本支出的时间安排限制了该衡量标准在短期比较中的用处.此外,调整后的自由现金流不包括用于购买利率上限工具的现金,以及利率上限工具结算所提供的任何现金。
下表将调整后的自由现金流与经营活动提供(用于)的净现金进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(以千计) | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 | | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 63,824 | | | $ | 24,042 | | | $ | 11,577 | | | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (41,891) | | | (62,019) | | | (43,838) | | | | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (50,093) | | | 171 | | | (17,690) | | | | | |
现金、现金等价物的净增加(减少) 和限制性现金 | $ | (28,160) | | | $ | (37,806) | | | $ | (49,951) | | | | | |
| | | | | | | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 63,824 | | | $ | 24,042 | | | $ | 11,577 | | | | | |
来自未合并企业的累计净收益份额的分配 | (430) | | | — | | | — | | | | | |
由应付票据融资的预付保险费的变化 | (6,301) | | | 19,305 | | | (5,377) | | | | | |
经营租赁项下出租人资本支出偿还款的资产和负债变动 | — | | | (2,244) | | | (3,367) | | | | | |
非开发资本支出,净额 | (64,815) | | | (62,912) | | | (45,686) | | | | | |
财产和意外伤害保险收益 | 2,367 | | | 6,422 | | | — | | | | | |
支付融资租赁债务 | (2,126) | | | (5,852) | | | (5,610) | | | | | |
调整后的自由现金流 (5) | $ | (7,481) | | | $ | (21,239) | | | $ | (48,463) | | | | | |
(5) 调整后的自由现金流包括:
•在截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三个月中,收到的政府补助金和信贷分别为1190万美元、1,340万美元和460万美元。
•在截至2022年6月30日的三个月中,120万美元的加速/预付医疗保险补助金。
•截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三个月中,交易和组织重组成本分别为10万美元、360万美元和20万美元。
联系人:
杰西卡·黑兹尔
投资者关系副总裁
(615) 564-8104
Jessica.Hazel@brookdale.com