美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

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FORM 10-Q

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截至2023年6月30日的季度期间

或者

 

在从到的过渡期内

 

委员会文件编号：001-35074

 

峰会酒店地产有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

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13215 Bee Cave Parkway，套房 B-300

德克萨斯州奥斯汀 78738

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

 

(512) 538-2300

（注册人的电话号码，包括区号）

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根据该法第12（b）条注册的证券：

用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。是 ☐ 不是

 

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）内是否以电子方式提交并发布了根据本章第 S-T 法规（§ 232.405）第 405 条要求提交和发布的每份互动数据文件（如果有）。是 ☐ 不是

 

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。☐ 是否

 

截至2023年7月21日，Summit Hotel Properties, Inc.的已发行普通股数量为107,576,738股。

目录

 

 

i

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

峰会酒店地产有限公司

简明合并资产负债表

（以千计，股票金额除外）

 

						2023年6月30日						2022年12月31日
						（未经审计）
资产
对住宿物业的投资，净额						$	2,856,006					$	2,841,856
待售资产，净额						1,650						29,166
现金和现金等价物						58,456						51,255
限制性现金						11,953						10,553
使用权资产，净额						35,624						35,023
贸易应收账款，净额						22,112						21,015
预付费用和其他						15,641						8,378
递延费用，净额						7,079						7,074
其他资产						25,166						17,950
总资产						$	3,033,687					$	3,022,270
负债、可赎回的非控股权益 和公平
负债：
债务，扣除债务发行成本						$	1,450,854					$	1,451,796
租赁负债，净额						26,383						25,484
应付账款						5,479						5,517
应计费用和其他						88,776						81,304
负债总额						1,571,492						1,564,101
承付款和或有开支（注11）
可赎回的非控制性权益						50,219						50,219
股权：
优先股，每股面值0.01美元，授权1亿股：
6.25% E系列——截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行和流通的6,40万股股票（截至2023年6月30日和2022年12月31日，清算优先权总额分别为160,861美元）						64						64
5.875% F系列——截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行和流通400万股股票（截至2023年6月30日和2022年12月31日，清算优先权总额分别为100,506美元）						40						40
普通股，每股面值0.01美元，授权5亿股，截至2023年6月30日和2022年12月31日分别发行和流通107,569,738股和106,901,576股股票						1,076						1,069
额外的实收资本						1,234,947						1,232,302
累计其他综合收益						18,007						14,538
累计赤字和超过留存收益的分配						(304,888)						(288,200)
股东权益总额						949,246						959,813
非控股权益						462,730						448,137
权益总额						1,411,976						1,407,950
负债总额、可赎回的非控股权益和权益						$	3,033,687					$	3,022,270

 

参见简明合并财务报表附注

峰会酒店地产有限公司

简明合并运营报表

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

参见简明合并财务报表附注

峰会酒店地产有限公司

综合收益（亏损）简明合并报表

（未经审计）

（以千计）

 

参见简明合并财务报表附注

峰会酒店地产有限公司

权益和可赎回的非控股权益变动简明合并报表

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月

（未经审计）

（以千计，股票金额除外）

见简明合并财务报表附注

峰会酒店地产有限公司

权益和可赎回的非控股权益变动简明合并报表

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中

（未经审计）

（以千计，股票金额除外）

参见简明合并财务报表附注

参见简明合并财务报表附注

峰会酒店地产有限公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

注1-业务描述

 

普通的

Summit Hotel Properties, Inc.（以下简称 “公司”）是一家自我管理的住宿物业投资公司，成立于2010年6月30日，是一家马里兰州公司。该公司持有同样于2010年6月30日成立的特拉华州有限合伙企业Summit Hotel OP, LP（“运营合伙企业”）的普通和有限合伙权益。除非上下文另有要求，否则 “我们”、“我们” 和 “我们的” 是指公司及其合并子公司。

 

我们主要专注于拥有具有高效运营模式的住宿物业，从而产生丰厚的利润率和投资回报。截至2023年6月30日，我们的投资组合包括101处住宿物业，共有15,034间客房，分布在24个州。截至2023年6月30日，我们拥有101处住宿物业中57处的100％未偿还股权。通过2019年7月与新加坡主权财富基金GIC（“GIC合资企业”）成立的合资企业，我们拥有41处住宿物业的51％控股权。我们还拥有两家独立的合资企业（“Brickell合资企业” 和 “Onera合资企业”）90％的股权。Brickell合资企业拥有两处住宿物业，Onera合资企业拥有一处住宿物业。

截至 2023 年 6 月 30 日，我们 86% 的客房位于前 50 个大都市统计区（“MSA”），90% 的客房位于前 100 名 MSA 之内，超过 98% 的客房由万豪® 国际（“万豪”）、希尔顿® 全球（“希尔顿”）、凯悦® 酒店集团（“凯悦”）和洲际® 酒店集团（“IHG”）旗下的高级特许经营品牌经营。

实际上，我们的所有资产都由运营合伙企业持有，我们的所有运营都是通过运营合伙企业进行的。通过全资子公司，我们是运营合伙企业的唯一普通合伙人。截至2023年6月30日，我们直接或间接拥有运营合伙企业已发行和未偿还的有限合伙权益普通单位（“普通单位”）的87％，以及运营合伙企业所有已发行和未偿还的E系列和F系列有限合伙权益优先单位。NewCrestimage Holdings, LLC拥有运营合伙企业（“Z系列优先单位”）中所有已发行和未偿还的5.25％的Z系列累积永久优先股（清算优先权每单位25美元），该优先股是作为NCI交易的一部分发行的（见下文 “附注3——住宿物业投资，净额”）。我们将运营合伙企业有限合伙权益的优先单位统称为 “优先单位”。

根据运营合伙企业的合伙协议，我们在运营合伙企业的管理和控制方面负有全部、排他性和完全的责任和自由裁量权，包括促使运营合伙企业进行某些重大交易，包括收购、处置和再融资，向合作伙伴进行分配，以及改变运营合伙企业的业务活动。

出于联邦所得税的目的，我们选择作为房地产投资信托（“REIT”）征税。要获得房地产投资信托基金的资格，我们无法经营或管理我们的住宿物业。因此，我们所有的住宿物业都出租给我们的应纳税房地产投资信托基金子公司（“TRS Lessees”），并由专业的第三方管理公司管理。

附注2-列报基础和重要会计政策

 

演示基础

 

我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制简明合并财务报表，以获取中期财务信息，并符合经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）规定的10-Q表格和第S-X条的指示，该法要求我们做出影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及简明合并财务报表中报告的收入和支出金额的估算和假设报告期。实际结果可能与这些估计值不同。作为中期报表，简明合并财务报表不包括GAAP为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为，根据公认会计原则进行公平列报所必需的所有调整（包括正常的经常性项目）均已包括在内。截至2023年6月30日的三个月和六个月的业绩可能并不代表2023年全年可能出现的业绩。欲了解更多信息，请阅读我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表。

随附的简明合并财务报表合并了我们拥有控股财务权益的所有实体的账目，以及公司为主要受益人的可变权益实体（如果有）的账目。所有重要的公司间余额和交易均已在简明合并财务报表中删除。

我们评估合资伙伴关系，以根据合伙人是否行使共同控制权来确定是否应将其合并。对于我们行使主要控制权并拥有大部分股权的合资企业，我们会巩固合资伙伴关系。我们在随附的简明合并财务报表中合并了所有合资企业的账目。

房地产开发贷款

我们有选择地向开发商提供夹层融资，我们也有机会在开发项目完成时或之后收购住宿物业。根据夹层融资贷款协议的条款以及《会计准则编纂法》（“ASC”）第310号《应收账款》中将安排归类为贷款或房地产投资的标准，我们将夹层融资贷款归类为房地产投资，净额或房地产贷款投资。截至2023年6月30日，我们有一笔夹层融资贷款，我们已将其归类为住宿物业投资，在简明合并资产负债表中净值。

贸易应收账款和信贷损失的当前估计

房地产开发贷款和其他应收票据等金融资产（或一组金融资产）按摊销成本计量，并按预期根据亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具——信用损失》（主题326）收取的净额列报。我们将信贷损失备抵记为估值账户，该账户从金融资产的摊销成本基础中扣除，以将净账面价值按金融资产预期收取的金额列报。预期信用损失的衡量基于有关过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。我们定期评估我们的房地产开发贷款、应收票据和应收利息的可收回性。贷款可能的损失在估值账户中确认，该账户从贷款的摊销成本基础中扣除，并在我们的简明合并运营报表中记录为信贷损失准备金。当我们以非应计状态发放贷款时，我们会暂停确认利息收入，直到收到现金利息付款。通常，当所有拖欠的利息变为当期并且可收回性得到合理保证时，我们会将贷款恢复为应计状态。我们不计量应计应收利息的信贷损失备抵额。如果无法合理保证收款，应计应收利息将注销为坏账支出。

我们以贸易应收账款的形式向符合条件的客人发放信贷，通常无需抵押品。贸易应收账款来自客房租赁和食品、饮料和宴会服务的销售，根据正常贸易条件支付。贸易应收账款还包括正在结算的信用卡和借记卡交易。贸易应收账款按向客人开具的账单金额列报，不计利息。我们会定期审查贸易应收账款的可收回性。损失准备金是根据以往的损失经历和当前的经济状况确定的。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的可疑账户备抵额为10万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，坏账支出分别为10万美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，坏账支出分别为20万美元和10万美元。

购买选项

当我们向开发商提供夹层融资时，我们通常会获得购买权，以便在施工完成后收购该物业的多数股权。对于初始行使价固定的购买期权，我们根据ASC No.820 “公允价值测量”，在封闭形式模型（例如Black-Scholes模型）或蒙特卡洛模拟模型等二项式晶格模型，按交易日的估计公允价值记录购买期权。根据金融工具的分类，收到的与夹层融资贷款相关的购买期权记为应收票据的折扣或抵押资产，并在夹层融资贷款期限内使用近似于利息法的直线法摊销为我们的简明合并运营报表中的非现金利息收入。我们选择使用衡量替代方案来核算购买期权，即成本减值（如果有）。如果金融工具的公允价值可以从同一发行人相同或相似投资的可观察交易中确定，那么我们将按公允价值记录该金融工具，并根据每个期间公允价值的变化调整账面金额。

交换或修改债务

根据ASC No.470 “债务”，我们将修改或交换债务视为清偿，如果新债务和原始工具的条款有很大不同，则收益或损失将计入当期收益。如果原始债务工具和新债务工具有很大不同，则取消对原始债务的确认，新债务最初按公允价值入账，差额作为清偿收益或亏损确认。在计为债务清偿的交换或修改下，向贷款人支付的费用包含在清偿债务的收益或损失中。与第三方发生的成本，例如与交易所或修改直接相关的律师费，作为递延融资成本资本化，并在新债务的初始期限内摊销。之前的递延费用和现有债务的成本包含在损益的计算中。在未计入债务清偿的交换或修改下，支付给贷款人的费用反映为额外债务折扣，并在交换或修改后的债务的剩余初始期限内作为非现金利息支出摊销。此外，与第三方发生的与交换或修改直接相关的费用，例如律师费，在发生时记为支出。此外，先前的递延费用和成本在交换或修改后的债务的剩余初始期限内作为非现金利息支出摊销。

财务担保

有时，我们可能会代表夹层借款人提供财务担保。我们将代表第三方提供的财务担保的非或有部分记录为负债，金额等于借款人根据ASC No.460 “担保” 提供的实际权宜之计向我们支付的担保应收溢价。我们会根据过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及可能要求我们记录与担保或有部分相关的负债的合理且可支持的预测，定期评估财务担保的或有部分。根据ASC No.326 “金融工具——信用损失”，当我们在担保下可能支付的款项并且可以合理估算时，我们将记录担保中或有部分的负债。

可赎回的非控股权益

可赎回的非控股权益是指我们的运营合作伙伴发行的可赎回优先单位（“可赎回优先单位”）。可赎回优先股在我们的简明合并资产负债表上作为与我们的运营合作伙伴关系相关的临时股权列报，标题为 “可赎回的非控股权益”。有关更多信息，请参阅 “附注9——非控股权益和可赎回的非控股权益”。我们在证券发行之日按公允价值记录可赎回的非控股权益。当账面价值（根据非控股权益在净收益（亏损）和股息中所占份额调整后的收购日公允价值）小于赎回价值时，我们会调整可赎回的非控股权益，使其等于赎回价值，其变动被确认为对累计赤字的调整以及超过留存收益的分配。如有必要，任何此类调整均自适用的资产负债表日期起记录。

非控股权益

非控股权益是指合并后的母公司以外的所有者持有的合并实体中的股权部分。非控股权益在简明合并资产负债表中以权益形式列报，与股东权益分开。归属于公司和非控股权益的收入、支出和净收益在简明合并运营报表中报告。

我们的简明合并财务报表包括与非关联第三方持有的普通单位相关的非控股权益以及我们合资企业中的第三方少数股权权益。

每股收益

每股基本收益（亏损）（“EPS”）的计算方法是将普通股股东可获得的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。我们采用两类方法计算每股收益，即需要计算参与证券的单独每股收益金额。在两类计算方法下，除非证券持有人有分担损失的合同义务，否则净亏损不分配给参与证券。任何反稀释证券均不包括在基本的每股计算中。

摊薄后每股收益的计算方法是将经摊薄证券调整后的普通股股东可获得的净收益（亏损）除以已发行普通股加稀释证券的加权平均数。任何反稀释证券均不包括在摊薄后的每股计算中。潜在的稀释性股票包括未归属的限制性股票补助、未归属的绩效股份补助、转换可转换债务时可发行的普通股以及我们运营合伙企业普通单位转换后可发行的普通股。

估算值的使用

我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的，公认会计原则要求我们根据对当前以及某些估计的未来经济和市场状况的假设进行估计，这些假设会影响简明合并财务报表中报告的金额和相关披露。尽管我们目前的估计考虑了当前和预期的未来状况（如适用），但实际情况可能与我们的预期存在重大差异，这可能会对我们的合并财务状况和经营业绩产生重大影响。

改叙

截至2022年12月31日被归类为待售资产的两处住宿物业的投资组合已重新归类为住宿物业投资，其总账面金额约为4,990万美元，已重新归类为住宿物业投资，净值，因为这些物业的拟议出售在截至2023年6月30日的三个月内终止。

附注3-对住宿物业的投资，净额

 

对住宿物业的投资，净额

对住宿物业的投资净额如下（以千计）：

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，与我们的住宿物业相关的折旧和摊销费用分别为3,740万美元和3,790万美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，与我们的住宿物业相关的折旧和摊销费用分别为7,410万美元和7,400万美元。

房地产开发贷款

Onera 夹层融资贷款

2023年1月，我们与Onera Opportunity Fund I, LP（“Onera”）的关联公司达成协议，提供夹层融资贷款，为豪华露营物业的开发提供高达460万美元的资金（“Onera Mezzanine贷款”）。Onera Mezzanine贷款由该物业的第二笔抵押贷款担保，从属于开发项目的高级贷款机构。贷款自交易完成之日起24个月到期，借款人可以选择再延长12个月。此外，我们还向该项目的高级贷款机构发放了300万美元的信用证，作为对Onera建筑贷款的额外支持。我们还可以选择在施工完成或竣工一周年之际以预先确定的价格购买拥有开发物业的实体90％的股权（“Onera购买期权”）。该开发项目预计将于2024年下半年完成。截至2023年6月30日，我们为夹层融资贷款下的460万美元总额承诺中的290万美元提供了资金。截至2023年6月30日，Onera Mezzanine贷款的余额扣除与Onera购买期权账面金额相关的70万美元未摊销折扣，归类为住宿物业投资，在我们截至2023年6月30日的简明合并资产负债表中为净额。

我们在其他资产中使用Black-Scholes模型记录了与Onera Mezzanine贷款相关的Onera购买期权，其估计公允价值为90万美元，作为住宿物业投资的净资产。Onera Purchase Option的记录金额在Onera Mezzanine Loan的期限内使用直线法（近似于利息法）作为非现金利息收入进行摊销。在截至2023年6月30日的三个月和截至2023年6月30日的六个月中，我们分别将Onera购买期权的账面金额中的10万美元和20万美元摊销为非现金利息收入。

我们在Black-Scholes模型下对Onera购买期权的公允价值的估计需要主要与我们的股价波动和普通股未来预期股息水平相关的判断和估计。尽管我们的估计考虑了当前和预期的未来情况（如适用），但实际情况可能与我们的预期存在重大差异。

Brickell 夹层融资贷款

在截至2019年12月31日的年度中，我们向开发商提供了经修订的夹层融资贷款（“Brickell Mezzanine Loan”），为混合用途开发项目提供高达2990万美元的资金，其中包括佛罗里达州迈阿密的万豪AC酒店和迈阿密布里克尔源宿酒店（统称 “AC/Element Hotel”）、零售空间和停车场。我们行使了购买AC/Element Hotel90％的权益（“初始购买期权”）的选择权，该期权是在2022年第二季度授予的与Brickell Mezzanine贷款有关的，这导致Brickell Mezzanine贷款的全额支付。我们还有权在施工完工五年后购买该物业的剩余权益。在我们的简明合并资产负债表中，Brickell Mezzanine贷款被归类为住宿物业投资。

我们在其他资产中使用Black-Scholes模型记录了Brickell Purchase Option的估计公允价值为280万美元，作为房地产投资净额的反资产。在Brickell Mezzanine Loan的期限内，抵押资产作为非现金利息收入的一部分摊销，使用直线法，近似于利息法。在截至2022年6月30日的六个月中，我们将Brickell购买期权的账面金额中的10万美元摊销为非现金利息收入。

收购住宿物业

收购亚利桑那州斯科茨代尔万豪原住客栈

2023年6月1日，GIC合资企业以约2900万美元的收购价格收购了位于亚利桑那州斯科茨代尔的万豪原住客栈，该酒店拥有120间客房。GIC向GIC合资企业出资1,370万美元，占收购价格的49％，运营合伙企业向GIC合资企业出资1,430万美元，占收购价格的51％，为收购价格提供资金。运营合伙企业用手头的可用现金和循环信贷额度的借款向GIC合资企业进行了资本出资。

收购 Nordic Lodge-科罗拉多州斯廷博特

2023年6月23日，GIC合资企业收购了位于科罗拉多州斯廷博特斯普林斯的Nordic Lodge，其中包含47间客房，收购价格约为1,370万美元。GIC向GIC合资企业出资670万美元，占收购价格的49％，运营合伙企业向GIC合资企业出资700万美元，占收购价格的51％，为收购价格提供资金。运营合伙企业用手头的可用现金和循环信贷额度的借款向GIC合资企业进行了资本出资。

Brickell 交易

2022年6月10日，我们成立了Brickell合资企业（见 “附注9——非控股权益和可赎回的非控股权益”），以促进我们行使收购AC/Element Hotel90％股权的初始购买权。初始购买期权的行使价为8,900万美元，主要由2990万美元的夹层融资贷款和790万美元现金的转换提供资金。对AC/Element Hotel的收购被记录为资产收购。

NCI 交易

在截至2022年3月31日的季度中，运营合伙企业和GIC合资企业完成了与NewCrestimage Holdings, LLC和NewCrestimage Holdings II, LLC（统称为 “NewCrestimage”）的交易（“NCI交易”），从Newcrestimage购买27处住宿物业的投资组合，共包含3,709间客房和两座包含1,002个停车位的停车楼，以及各种经济激励措施，以15,864,674个普通单位（认定价值为每单位10.0853美元）的形式支付，总购买价格为8.22亿美元，200万个Z系列优先单位，从GIC合资企业子公司签订的定期贷款、GIC合资企业的子公司承担约650万美元的PACE贷款债务、GIC作为GIC合资企业的有限合伙人去年向托管捐赠的590万美元现金以及GIC在收盘时捐赠的约1.852亿美元现金，总额为4.1亿美元。GIC还向GIC合资企业额外捐赠了1,850万美元的现金，用于支付与NCI交易相关的估计收购前成本，其中一部分分配给运营合伙企业，作为运营合伙企业支付的交易费用的补偿。

在NCI交易截止日，我们按公允市场价值对普通单位和Z系列优先单位进行了估值，这导致已发行的普通单位和Z系列优先单位分别为1.575亿美元和5,000万美元。普通单位是按收盘日普通股的收盘价记录的，因为普通单位可以按1：1的基础上赎回我们的普通股。我们根据Z系列优先单位相对于市值更容易确定的类似证券的特征和规定的股息票面估算了Z系列优先单位的公允价值。我们记录了Z系列优先股的赎回价值为5,000万美元，接近截止日的公允价值。

GIC合资企业承担了与NCI交易相关的3.352亿美元债务，并在截止日期使用GIC合资企业定期贷款（如 “附注5——债务” 所述）的借款收益立即偿还了3.287亿美元的假设债务。我们记录了与NCI交易相关的假设债务，其面值接近收盘日的公允市场价值。

激励措施和其他无形资产包括与某些收购的房产相关的总额约为1,980万美元的税收优惠措施，这些优惠将在大约9.1年的加权平均摊销期内摊销，这是我们预计满足获得税收优惠要求的期限。总额约为390万美元的其他无形资产与NCI交易中收购的某些住宿物业相关的关键资金有关，摊销期约为19.7年，这是与特许经营者签订的剩余关键资金合同期。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中收购的住宿物业摘要如下（以千计）：

(1) 2022年1月13日，我们以7.660亿美元的总收购价收购了由26处住宿物业和两个停车库组成的投资组合。收购的住宿物业包括德克萨斯州的21家酒店和两个停车场、路易斯安那州的两家酒店和俄克拉荷马州的三家酒店，品牌如下：万豪（13）、希尔顿（7）、凯悦（4）和洲际酒店集团（2）。2022年3月23日，我们以5,600万美元的收购价收购了位于新奥尔良的希尔顿Canopy Hotel的施工。

(2) 根据初始购买期权的行使价为8,900万美元，我们以8,010万美元的价格收购了AC/Element Hotel90％的股权。该交易包括假设4,700万美元的债务，因此净对价支付要求为4,200万美元。我们支付了所需净对价的90％，将2990万美元的夹层融资贷款转换为股权，并支付了790万美元的现金。我们280万美元的初始购买期权的账面金额也包含在分配给收购资产的总金额中。Brickell Joint Venture 合作伙伴的690万美元非控股权益占交易日净资产公允价值的10％，该公允价值由第三方估值专家根据所收购净资产的折扣预测未来现金流确定。我们还承担了60万美元的交易成本。结果是，为收购的资产分配的总金额为9,510万美元，外加与承担酒店物业的特许经营权和相关的关键资金负债相关的总额为200万美元的无形资产。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内完成的所有收购均记录为资产收购。因此，我们根据每笔交易的相对公允价值将每笔交易支付的总购买价格分配给收购的净资产。在确定相对公允价值时，我们对建筑物和家具、固定装置和设备的重置成本进行了大量估计，并对某些市场假设做出了判断。与交易相关的购置成本已作为已收购净资产记录金额的一部分资本化。

总收购价格与为上述收购而收购的资产和负债的公允价值的分配如下（以千计）：

(1) 在截至2023年6月30日的六个月中，收购的总资产基于4,270万美元的总收购价格加上10万美元的交易成本。

截至2022年6月30日的六个月内收购的总资产基于9.021亿美元的总收购价格，经以下项目调整后：

•NCI交易：利息互换破损费和债务清偿成本为350万美元，截止日发行的普通单位价值减少250万美元，外加300万美元的交易成本，在托管外收购的无形资产总额为910万美元，以及

•Brickell交易：Brickell合资企业合伙人的非控股权益为690万美元；Brickell Joint Venture合资伙伴在470万美元交易中承担的债务中的非控股权益份额，承担的无形资产总额为200万美元，我们的初始购买期权的账面金额为290万美元，交易成本为60万美元。

住宿物业销售

出售由四处住宿物业组成的投资组合

2023年5月19日，我们完成了四处住宿物业（“销售组合”）的出售，总销售价格为2,810万美元，具体如下：

2022年12月31日，我们将出售投资组合归类为待售资产，并记录了290万美元的减记，以将净资产的账面金额减少到出售价格减去估计的出售成本。因此，净卖出收益接近收盘时出售投资组合的净账面金额。

出售旧金山北部希尔顿花园酒店

2022年5月，GIC合资企业完成了对位于加利福尼亚州旧金山的旧金山机场北希尔顿花园酒店的出售，总售价为7,500万美元。在截至2022年6月30日的六个月中，出售该物业为GIC合资企业带来了2,050万美元的净收益。

无形资产

无形资产，净值如下（以千计）：

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们记录的与无形资产相关的摊销费用分别约为100万美元和110万美元，在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们记录的与无形资产相关的摊销费用分别为210万美元和200万美元。

与无形资产相关的未来摊销费用如下（以千计）：

持有待售资产

截至2023年6月30日和2022年12月31日，持有的待售资产如下：

截至2023年6月30日持有待售资产中包含的两块未开发土地目前都签订了出售合同，预计将于2024年第一季度结束。

注4 — 房地产贷款，净额

房地产贷款投资净额如下（以千计）：

2018 年 6 月 29 日，我们出售了两家酒店，总售价为 2490 万美元。我们通过两张3.5年期的第二笔抵押贷款票据为出售这些房产提供了总额为360万美元的卖方融资，混合利率为7.38％，并由借款人本金的个人担保进一步抵押。在截至2020年12月31日的年度中，我们记录了信贷损失备抵额，金额等于由于 COVID-19 疫情的负面影响导致的借款人违约而导致的贷款未偿还本金余额。2021 年 6 月 1 日，我们修改了条款并将每笔贷款的到期日延长至 2022 年 12 月 31 日。根据修改后的贷款条款，每月应计利息，利率为每年9.00％，包括5.00％的现金支付和4.00％的实物支付。2022年9月15日，我们收到了60万美元的付款，用于全额偿还两笔贷款中的一笔。我们还将剩余贷款的到期日延长至2023年12月31日。在截至2022年12月31日的年度中，剩余的贷款和基础抵押品被转移到主要借款人的遗产控制之下。剩余的卖方融资贷款的未偿本金余额继续全额预留，等待借款人的遗产偿还。2023年4月，我们收到了借款人遗产贷款的30万美元预定本金。

卖方融资贷款净额包含在我们截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表中的预付费用和其他贷款中。

附注5-债务

 

扣除债务发行成本后的债务如下（以千计）：

在我们的利率衍生品生效后，截至2023年6月30日，所有借款的加权平均利率为5.52％，截至2022年12月31日为5.04％。目前，公司的任何贷款协议都没有违约。

我们已经签订了利率互换协议，以固定部分浮动利率债务的利率。2023年3月，作为GIC合资企业定期贷款借款人的GIC合资企业的子公司签订了两次1亿美元的利率互换，将一个月的SOFR固定在2026年1月之前。利率互换于2023年7月1日生效，终止日期为2026年1月13日。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表的 “附注7——衍生金融工具和套期保值”。

考虑到我们目前有效的利率衍生品协议，我们的固定利率和浮动利率债务总额如下（以千计）：

 

						2023年6月30日						百分比						2022年12月31日						百分比
固定利率债务 (1)						$	757,378					52%						$	758,433					52%
浮动利率债务						709,558						48%						704,691						48%
						$	1,466,936											$	1,463,124

(1) 考虑到截至2023年6月30日的六个月中达成的利率互换，截至2023年6月30日，与我们的全资房产和我们在合资企业债务中按比例分配的份额相关的债务的固定利率债务比率约为按比例计算的65％。考虑到利率互换，包括2023年7月1日生效的利率互换，截至2023年7月21日，与我们的全资房产相关的债务和我们在合资企业债务中的按比例份额的固定利率债务比率约为74％。

有关未按公允价值记录的固定利率债务公允价值的信息如下（以千计）：

 

						2023年6月30日												2022年12月31日
						携带 价值						公允价值						携带 价值						公允价值						估值技术
可转换票据						$	287,500					$	245,616					$	287,500					$	247,126					第 1 级-市场方法
抵押贷款						69,878						60,539						70,933						61,447						第 2 级-市场方法
						$	357,378					$	306,155					$	358,433					$	308,573

 

有关我们截至2023年6月30日和2022年12月31日的总债务的详细信息如下（千美元）：

(1) 2018年的优先信贷额度和定期贷款由53处未抵押酒店物业的借款基础以及拥有和经营53家无抵押酒店的实体的股权证券的质押支持。

(2) 公司可以选择将4亿美元左轮手枪和2亿美元定期贷款的到期日分别延长至2028年6月21日，但须遵守某些条件。

(3) 喀斯喀德银行的抵押贷款由两张期票组成，这些期票由相同的抵押品担保，并有交叉违约条款。

(4) 1.25亿美元的Revolver和7500万美元的定期贷款由拥有11处住宿物业的实体和关联实体的股权质押担保。根据某些条件，GIC合资企业可以选择将每项单独延长一个连续十二个月的期限，直至2024年10月。

(5) GIC合资企业向北卡罗来纳州美国银行提供的4.1亿美元定期贷款由拥有27处住宿物业的实体和关联实体的股权质押担保。

2018 年高级信贷额度

2018年12月6日，运营合伙企业作为借款人、作为母担保人的公司以及作为子公司担保人执行贷款文件的各方与贷款集团签订了6亿美元的优先信贷额度（“2018年优先信贷额度”）。2018年的高级信贷额度包括4亿美元的左轮手枪（“4亿美元的左轮手枪”）和2亿美元的定期贷款额度（“2亿美元定期贷款”）。2018年的高级信贷额度有5,000万美元的信用证发放次级限额，并具有手风琴功能，允许公司将承付款总额增加至3亿美元，但须符合某些条件。2022年7月21日，2018年优先信贷额度的利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。

2023年6月30日，我们的2亿美元定期贷款已全部到位，我们的4亿美元左轮手枪有2,000万美元的未偿借款。2018年优先信贷额度下的借款受未抵押资产价值的限制，详情如下。

2018年优先信贷额度修正案

2023年6月，公司对2018年优先信贷额度进行了修订（“信贷额度修正案”）。《信贷额度修正案》将4亿美元左轮手枪的到期日延长至2027年6月，在某些条件下，公司可以将其延长最多连续两个六个月。《信贷额度修正案》将2亿美元定期贷款的到期日延长至2026年6月，在某些条件下，公司可以将其延长最多两个连续十二个月。

价值4亿美元的左轮手枪的利率基于以下两者中较高者：

i. 定价网格从140个基点到240个基点不等，外加调整后的每日SOFR或调整后的定期SOFR，具体取决于公司的杠杆率（定义见贷款文件）；以及

ii. 定价网格从基准利率的40个基点到140个基点不等，具体取决于公司的杠杆率（定义见贷款文件）。

根据《信贷额度修正案》，2亿美元定期贷款的利率基于以下两者中较高者：

i. 定价网格从135个基点到235个基点不等，外加调整后的每日SOFR或调整后的定期SOFR，具体取决于公司的杠杆率（定义见贷款文件）；以及

ii. 定价网格从基准利率35个基点到135个基点不等，具体取决于公司的杠杆率（定义见贷款文件）。

定期SOFR将提供一个月、三个月和六个月的利息期。基准利率是每年波动的利率，等于 (a) 联邦基金利率加上0.50％，(b) 美国银行公开宣布为 “最优惠利率” 的当天的有效利率，(c) 当天在纽约联邦储备银行网站（或任何后续来源）上公布的SOFR加上1.00％和（d）1.00％中的最高值。就2018年高级信贷额度而言，SOFR的下限为零基点。

我们还需要为4亿美元的左轮手枪的未提取部分支付未使用的费用（“未使用费用”）。如果左轮手枪的使用量大于50％，则按4亿美元左轮手枪的未使用金额乘以（i）每年0.25％，（ii）如果左轮手枪的使用量等于或小于50％，则按每天0.20％计算。未使用的费用每季度拖欠一次，在4亿美元的Revolver的最后到期日支付。

《信贷额度修正案》要求借款人和某些子公司向有担保方质押所有53处房产的实体（“未抵押财产”）的所有股权，以及与此类未抵押财产相关的TRS承租人的股权，直到借款人满足某些释放条件。

2018 年定期贷款

2018年2月15日，我们的运营合伙企业作为借款人、作为母担保人的公司以及作为子公司担保人执行定期贷款文件的各方签订了经修订的2.25亿美元定期贷款（“2018年定期贷款”），贷款文件中列出了贷款团体，该贷款已于2023年6月30日全部提取。2018年定期贷款具有手风琴功能，允许我们在2025年2月14日修订和延长的到期日之前将承诺总额增加1.5亿美元，但须遵守某些条件。

我们按不同的利率支付预付款利息，具体取决于我们的选择是（i）每日、1、3或6个月的SOFR（下限为25个基点），外加相当于10个基点的SOFR调整和135至215个基点之间的适用保证金，具体取决于我们的杠杆比率（定义见贷款文件）。我们需要支付其他费用，包括安排费和管理费。

财务和其他契约。我们必须遵守各种财务和其他契约，才能根据2018年定期贷款提取和维持借款。2023 年 6 月 30 日，我们遵守了所有财务契约。

未设押资产。2018年定期贷款修正案要求借款人和某些子公司向有担保方质押拥有未抵押财产的实体的所有股权，以及与此类未抵押财产相关的TRS承租人的股权，直到借款人满足解除此类质押的某些条件。在质押到位期间，以及贷款期限内的所有其他时间，2018年定期贷款下的借款受未抵押资产价值的限制。

可转换优先票据和上限看涨期权

2021年1月7日，我们签订了承销协议（“可转换票据发行”），根据该协议，公司同意发行和出售本金总额为2.875亿美元的2026年到期的1.50％可转换优先票据（“可转换票据”）。扣除承销折扣和佣金以及公司应付的发行费用（包括承销商充分行使购买额外可转换票据的超额配股权所得的净收益）后，可转换票据发行的净收益约为2.8亿美元（如下所述）。这些收益用于支付上限看涨期权交易的费用，以及部分偿还2018年优先信贷额度和另一笔定期贷款下的未偿债务。

可转换票据的年利率为1.50％，从2021年8月15日开始，每半年在每年的2月15日和8月15日拖欠一次。除非提前转换、购买或兑换，否则可转换票据将于2026年2月15日（“到期日”）到期。在2025年8月15日之前，可转换票据只能在某些情况下和特定时期内兑换。在2025年8月15日或之后，直到到期日，持有人可以按适用的转换率将其任何可转换票据转换为公司普通股，除非公司先前已购买或赎回了可转换票据。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司记录的票面利息支出分别为110万美元，在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司记录的票面利息支出分别为220万美元和210万美元。公司承担了与可转换票据发行相关的760万美元债务发行成本，其中40万美元在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中每个月摊销了40万美元，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，每个月摊销了70万美元。包括债务发行成本的摊销在内，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，可转换票据的有效利率约为2.00％。截至2023年6月30日和2022年12月31日，与可转换票据相关的未摊销折扣分别为390万美元和470万美元。

可转换票据的初始转换率为每1,000美元可转换票据本金为83.4028股普通股，根据每股8.72美元的参考价格计算的37.5％的基本转换溢价，相当于每股普通股11.99美元的初始转换价格。在任何情况下，每1,000美元可转换票据本金的转换率都不会超过114.6788股普通股，但须视可转换票据发行中定义的某些调整而定。根据2023年4月27日宣布的普通股和普通股分红，可转换票据的转换率调整为每1,000美元可转换票据本金为85.3563股普通股。

2021年1月7日，关于可转换票据的定价，2021年1月8日，由于承销商根据承销协议充分行使购买额外可转换票据的选择权，公司与某些承销商或其各自的关联公司以及另一家金融机构（“上限看涨期权交易对手”）进行了私下谈判的上限看涨交易（“上限看涨期权交易”）。上限看涨交易最初涵盖可转换票据所依据的普通股数量，但须进行反稀释调整，与适用于可转换票据的调整大致相似。通常，预计上限看涨交易将减少转换可转换票据时对普通股持有人的潜在稀释，或者抵消公司在转换可转换票据时可能需要支付的超过任何转换可转换票据本金的潜在现金支付，但这种减少或抵消有上限。

上限看涨交易的有效行使价最初为15.26美元，比2021年1月7日在纽约证券交易所公布的上次普通股销售价格高出75.0％，根据上限看涨交易的条款，可能会进行某些调整。由于与截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度中支付的股息相关的调整，目前的行使价为14.91美元。

抵押贷款

截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的抵押贷款总额分别为1.244亿美元和1.256亿美元，主要由八处住宿物业的第一抵押贷款留置权担保。

元银行贷款

2017年6月30日，我们运营合作伙伴关系的子公司Summit Meta 2017, LLC（“SM-17”）与MetaBank签订了4,760万美元的有抵押无追索权贷款（“MetaBank贷款”）。MetaBank贷款的固定利率为4.44％，摊销期为25年，将于2027年7月1日到期。MetaBank贷款由三处住宿物业担保，如果在2027年4月1日之前预付，则需支付预付款罚款。2021年12月左右，MetaBank将MetaBank贷款出售给了Bayside MB CRE Loans, LLC（“Bayside”）。2022 年 10 月 25 日，SM-17 收到了贝赛德律师的来信，指控在 MetaBank 贷款下发生了各种违约事件，主要与某些非货币契约有关。SM-17 聘请了法律顾问，该法律顾问向贝赛德发出了书面答复，质疑发生了任何违约事件。2023 年 4 月 18 日，SM-17 收到了贝赛德律师的第二封信，重申了他们的违约指控。SM-17 继续对发生任何违约事件提出异议。

商业抵押贷款支持证券抵押贷款

2022年8月和2022年12月，我们签订了协议，全面取消截至2022年6月30日未偿还的四笔商业抵押贷款支持证券（“CMBS”）抵押贷款。到期日，贷款的未偿余额总额为8 730万美元。将足以支付未来本金和利息支付的金额存入信托基金，从而抵消了贷款。失败导致为CMBS抵押贷款提供抵押的11处住宿物业变得无抵押。

GIC 合资信贷额度

2019年10月8日，作为借款人的Summit JV MR 1, LLC（“借款人”）和作为借款人的母公司Summit Hospitality JV, LP（“母公司” 或 “GIC 合资企业”）以及作为子公司担保人执行信贷额度的各方与北卡罗来纳州美国银行签订了2亿美元的信贷额度（“GIC合资信贷额度”），作为行政代理人和唯一初始贷款人，美国银行证券公司担任唯一牵头安排人和唯一账簿管理人。运营合伙企业和公司不是GIC合资信贷额度的借款人或担保人。GIC合资信贷额度由借款人所有现有和未来的子公司担保，但某些例外情况除外。

GIC合资信贷额度包括1.25亿美元的循环信贷额度（“1.25亿美元的循环贷款”）和7500万美元的定期贷款（“7500万美元的定期贷款”）。GIC合资信贷额度具有手风琴功能，使我们能够将承付款总额增加多达3亿美元，潜在借款总额高达5亿美元。截至2023年6月30日，我们在1.25亿美元的左轮手枪下有1.25亿美元的未偿还款项。

1.25亿美元的左轮手枪和7500万美元的定期贷款将于2023年10月8日到期。根据某些条件，GIC合资企业可以选择单独延长一个十二个月的期限。

2亿美元担保投资公司合资信贷额度修正案

2023年2月15日，借款人签订了信贷协议第五修正案（“第五修正案”），除其他外，将利率计算中使用的参考利率从伦敦银行同业拆借利率转换为调整后的期限或每日SOFR（使用10个基点的信贷利差调整），借款人可以选择借入基准利率预付款、定期SOFR预付款或每日SOFR预付款。

使用调整后的定期SOFR和调整后的每日SOFR的循环预付款的利率为2.15％，使用调整后的定期SOFR和调整后的每日SOFR的定期贷款预付款的利率为2.1％。调整后的每日SOFR和调整后的期限SOFR的下限均为零。

GIC合资信贷额度主要由借款人对拥有11处房产借款基础资产的子公司的股权和相关TRS实体的股权进行第一优先质押担保，后者完全拥有租赁每项借款基础资产的TRS承租人。

GIC 合资企业定期贷款

关于NCI交易，2022年1月13日，Summit JV MR 2, LLC、Summit JV MR 3, LLC和Summit NCI NOLA BR 184, LLC（均为担保人GIC合资企业的子公司，统称为 “定期贷款借款人”），作为母担保人的GIC合资企业以及作为子公司担保人执行信贷额度文件的各方签订了410.0美元的协议百万美元优先担保定期贷款额度（“GIC 合资定期贷款”），由北卡罗来纳州美国银行作为行政代理人和初始贷款人，富国银行，National协会作为银团代理人和初始贷款人，美国银行证券公司和富国银行证券有限责任公司担任联席牵头安排人和联合账簿管理人。

运营合伙企业和公司都不是GIC合资企业定期贷款的借款人或担保人。GIC合资企业定期贷款由GIC合资企业和所有定期贷款借款人现有和未来的子公司担保，但某些例外情况除外。

GIC合资企业定期贷款提供4.1亿美元的定期贷款，并具有手风琴功能，允许将承付款总额最多增加1.9亿美元，潜在借款总额高达6亿美元。GIC合资企业定期贷款将于2026年1月13日到期，并可由GIC合资企业选择延期十二个月，但须符合某些条件。

截至2023年6月30日，我们有4.1亿美元的GIC合资定期贷款未偿还利息，浮动利率为SOFR加2.75％。

GIC合资企业定期贷款主要由定期贷款借款人对子公司的股权进行第一优先质押担保，这些子公司持有在NCI交易中购买的构成借款基础资产的27处住宿物业和两个停车设施的直接或间接权益。GIC合资企业定期贷款包含类似信贷额度的典型条款、条件和契约。

PACE 贷款

作为NCI交易的一部分，GIC合资企业的一家子公司获得了约650万美元的房地产评估清洁能源（“PACE”）贷款。该贷款的固定利息为6.10％，摊销期为20年，到期日为2040年7月31日。PACE贷款由德克萨斯州塔兰特县为贷款人的利益而设定的评估留置权担保。截至2023年6月30日，我们的PACE贷款未偿还额为620万美元。

Brickell 抵押贷款

2022年6月，公司与AC/Element Hotel的开发商特拉华州有限责任公司C-F Brickell, LLC成立了合资企业（“Brickell”），以促进行使初始购买权，收购拥有AC/Element Hotel100％权益的Brickell合资企业90％的股权。2022年6月10日，Brickell合资企业与佛罗里达城市国民银行签订了4,700万美元的抵押贷款和无追索权担保（“城市国民银行贷款”），为AC/Element Hotel融资。城市国民银行贷款规定，截至2023年6月30日，利率等于一个月伦敦银行同业拆借利率加上300个基点。自2023年7月1日起，城市国民银行贷款的利率转换为一个月的SOFR加上300个基点。

还款条款包括截至2024年6月30日的纯息期，贷款将按25年时间表摊销，从2024年7月1日至2025年6月30日到期日。城市国民银行贷款可随时预先支付，无需支付罚款。

财务担保

在截至2023年6月30日的六个月中，我们向豪华露营项目的高级贷款机构发放了300万美元的信用证，我们代表开发商为该项目提供了Onera Mezzanine贷款作为额外支持。截至交易日，我们将财务担保的非或有部分记录为20万美元的负债，这是借款人应向我们支付的担保应收溢价。该负债使用直线法摊销为信用证期限内的利息收入，并记录在2023年6月30日的简明合并资产负债表中的应计费用和其他中。

目前，根据担保的或有部分支付的款项不太可能，也无法合理估算。因此，截至2023年6月30日，担保的或有部分没有负债记录。

财产和意外伤害保险保费融资

在截至2023年6月30日的六个月中，我们通过保险经纪人为我们的财产和意外伤害保险保费提供了总额为1,090万美元的资金。融资安排要求在11个月内每月还款100万美元，年融资率为4.89％。未偿还的融资本金可以在融资期结束之前的任何时候预付。截至2023年6月30日，融资余额为600万美元，记录在我们的简明合并资产负债表中的应计费用和其他费用中。

附注6-租约

公司拥有与某些住宿物业、会议中心、停车位、汽车、我们的公司办公室和其他杂项办公设备下的土地相关的经营租约。这些租赁的剩余期限为一年至75.1年，其中一些租约包括将租约延长多年的选项。租赁续订选项的行使由我们自行决定。截至2023年6月30日和2022年12月31日，加权平均经营租赁期限分别约为32.3年和34.0年。某些租赁还包括购买租赁物业的期权。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的租赁加权平均增量借款利率为4.8％。

我们的某些租赁协议包括根据收入超过合同水平的百分比支付租金，而其他协议则包括根据通货膨胀定期调整的租金付款。我们的租赁协议不包含任何对我们的业务产生重大影响的重大剩余价值担保或限制性契约。此外，我们将某些自有房地产出租给第三方。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们记录的第三方租户总收入分别为70万美元和60万美元，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的第三方租户总收入分别为140万美元和110万美元，分别记录在我们的简明合并运营报表中的利息收入和其他净额中。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司的总运营租赁成本分别为110万美元和100万美元，运营租赁的运营现金支付额分别为100万美元和90万美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司的总运营租赁成本分别为230万美元和190万美元，运营租赁的运营现金支付额分别为200万美元和180万美元。

截至2023年6月30日的经营租赁到期日如下（以千计）：

(1) 上述某些付款包括未来根据最初衡量租赁余额时有效的消费者物价指数提高最低固定租金。

附注7-衍生金融工具和套期保值

 

截至2023年6月30日和2022年12月31日，有关我们的衍生金融工具的信息如下（千美元）：

(1) 截至2022年12月31日，我们的利率互换生效，名义金额总计4亿美元。2022年7月26日，我们又执行了两次利率互换，名义金额总额为2亿美元，自2017年10月2日签订的两次利率互换到期后，于2023年1月31日生效，名义金额为2亿美元。

(2) 截至2023年7月21日，考虑到利率互换，包括2023年7月1日生效的利率互换，与我们的全资房产相关的债务和我们在合资企业债务中的按比例比例份额的固定利率债务比率约为74％。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们有4亿美元的浮动利率债务，这些债务已通过按公允价值计价的衍生金融工具转换为固定利率。我们有2亿美元的利率互换，于2023年7月1日生效，使目前的利率互换名义总额增加到6亿美元。我们的固定利率债务的账面价值和公允价值之间的差异主要是由于利率的变化。从本质上讲，由于估值日当前市场利率的变化，固定利率债务会受到公允价值波动的影响。

2023年3月24日，作为GIC合资企业定期贷款借款人的GIC合资企业的子公司签订了两次1亿美元的利率互换，将一个月的SOFR固定在2026年1月之前。利率互换于2023年7月1日生效，终止日期为2026年1月13日。根据利率互换，我们将支付3.354％的固定利率，并获得一个月期的SOFR浮动利率指数。

我们的利率互换已被指定为现金流套期保值，并使用市场方法进行估值，即二级估值技术。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的利率互换处于资产状态。与我们的利率互换相关的衍生资产记录在我们的简明合并资产负债表中的其他资产中。我们无需发布与这些协议相关的任何抵押品，也没有违反协议的任何财务条款。

套期保值工具公允价值的变动在其他综合收益中递延，在套期保值项目影响收益的期间，在我们的简明合并运营报表中被重新归类为利息支出。我们估计，在接下来的十二个月中，将有1,370万美元从其他综合收益中重新归类，并记为利息支出的减少。

 

我们将与指定为现金流套期保值的衍生金融工具相关的已实现和未实现损益描述如下（以千计）：

 

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
						2023						2022						2023						2022
衍生金融工具累计其他综合亏损中确认的收益						$	13,286					$	3,211					$	10,846					$	13,024
收益（亏损）从累计其他综合亏损重新归类为利息支出						$	2,313					$	(1,685)					$	4,261					$	(3,985)
记录现金流套期保值影响的简明合并运营报表中列报的利息支出和其他财务支出总额						$	22,248					$	15,118					$	43,157					$	28,557

 

附注8-股权

 

普通股

 

公司有权发行最多5亿股普通股，每股面值0.01美元（“普通股”）。我们普通股的每股已发行股份都使持有人有权对提交股东表决的所有事项进行一次表决，包括董事选举，而且，除非就任何其他类别或系列的股票另有规定，否则此类股份的持有人拥有专属投票权。

2022年5月9日，公司和运营合伙企业与一群作为公司销售代理的承销商、委托人以及除某些例外情况外的远期卖方（统称 “经理”）和作为远期购买者的某些银行签订了股权分配协议（“股权分配协议”），规定要约和出售公司普通股，通过或向公司发行的最高总发行价不超过2亿美元经理，作为公司的销售代理或（如果适用）作为远期卖家，或以负责人的身份直接交给经理（“2022年自动柜员机计划”）。迄今为止，我们尚未根据2022年自动柜员机计划出售任何普通股。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，普通股的变化如下：