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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
| 加速过滤器☐ | ||
非加速过滤器☐ | 规模较小的申报公司 | |||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至 2023 年 8 月 1 日,有
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VEECO 仪器有限公司
索引
安全港声明 | 1 |
第一部分—财务信息 | 4 |
第 1 项。财务报表 | 4 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第 4 项。控制和程序 | 39 |
第二部分——其他信息 | 39 |
第 1 项。法律诉讼 | 39 |
第 1A 项。风险因素 | 40 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 40 |
第 3 项。优先证券违约 | 41 |
第 4 项。矿山安全披露 | 41 |
第 5 项。其他信息 | 41 |
第 6 项。展品 | 42 |
签名 | 43 |
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安全港声明
本10-Q表季度报告(“报告”)包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。包含此类前瞻性陈述的讨论可以在本报告的第一部分——第1、2和3项中找到,也可以在本报告的总体上找到。此外,在本报告中使用时,“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“目标”、“计划”、“打算”、“将” 等词以及与未来相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都受到许多风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。
此外,编制符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)的财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。尽管这些估计和假设是基于对时事的了解,包括 COVID-19 疫情对我们业务的潜在影响,以及计划在未来采取的行动,但它们最终可能与实际结果有所不同。截至三个月和六个月的经营业绩 6 月 30 日,2023年不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。所有估计和假设都受到许多风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与这些估计和假设存在重大差异。
Veeco Instruments Inc.(及其合并子公司 “Veeco”、“公司”、“我们” 和 “我们的”,除非上下文另有说明)的风险和不确定性包括但不限于 2022 年表格 10-K 第 1 部分第 1A 项 “风险因素” 标题下规定的风险和不确定性,以及以下内容:
与我们的业务和行业相关的风险
● | 美国贸易政策和出口管制的变化以及中美之间持续的贸易争端对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了不利影响,并可能继续受到不利影响; |
● | 不利的市场条件对我们的经营业绩产生了不利影响,并可能继续对我们的经营业绩产生不利影响; |
● | 我们面临激烈的竞争; |
● | 我们在以快速技术变革为特征的行业开展业务; |
● | 我们的某些销售取决于对消费电子产品和汽车的需求,而消费电子产品和汽车可能会出现很大的波动; |
● | COVID-19 疫情的影响加剧了我们的业务和运营并产生了负面影响,而 COVID-19 可能影响我们未来的经营业绩和整体财务业绩的持续时间和程度仍不确定; |
● | 我们的客户群集中,主要分布在有限的几个地区,在高度集中的行业中运营; |
● | 我们所服务行业的周期性直接影响我们的业务; |
● | 我们未能准确估计客户需求可能会导致库存过时,因不再需要的产品而对供应商承担责任,以及生产中断或延迟,这可能会影响我们满足客户需求的能力; |
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● | 我们依赖数量有限的供应商,其中一些供应商是我们特定组件的唯一来源; |
● | 我们未能成功管理我们的外包活动或我们的外包合作伙伴未能按预期表现可能会对我们的经营业绩产生不利影响; |
● | 我们的订单、发货和收入确认的时间可能会导致我们的季度经营业绩大幅波动; |
● | 我们的销售周期漫长且不可预测; |
● | 我们的积压商品可能会受到客户取消或修改的影响,这可能会导致销售减少、库存过时增加,以及因不再需要的产品而对供应商承担的责任; |
● | 我们面临与业务合并、收购、战略投资和资产剥离相关的风险; |
与经营全球业务相关的风险
● | 我们面临在美国境外经营业务的风险; |
● | 我们可能无法获得销售我们产品所需的出口许可证; |
● | 我们面临与全球监管要求相关的各种风险; |
与知识产权和网络安全相关的风险
● | 我们的信息技术系统中断或数据安全事件可能会对我们造成重大的财务、法律、监管、业务和声誉损害; |
● | 我们可能无法有效执行和保护我们的知识产权; |
● | 我们可能会受到他人侵犯知识产权的索赔; |
财务、会计和资本市场风险
● | 我们的经营业绩可能会受到信贷市场紧缩的不利影响; |
● | 我们面临外汇兑换风险; |
● | 我们可能被要求对资产收取减值费用; |
● | 会计声明或税收规则、惯例或税率的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响; |
● | 管理我们当前债务融资的协议,包括2025年到期的3.50%可转换优先票据(“2025年票据”)、2027年到期的3.75%可转换优先票据(“2027年票据”)和2029年到期的2.875%可转换优先票据(“2029年票据”)(2025年票据、2027年票据和2029年票据,合称 “票据”)以及我们的循环信贷额度(“信贷额度”)),包含某些限制、契约和回购条款,这些条款可能会限制我们筹集满足营运资金需求所需资金的能力,其中可能包括票据的现金转换或在发生根本变化时回购票据以换取现金; |
2
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● | 票据转换后发行普通股(如果有),以及期权交易对手的上限看涨交易和套期保值活动,可能会损害或降低我们未来使用外国税收抵免或研发信贷结转的能力; |
● | 看涨期权交易上限可能会影响2027年票据和普通股的价值; |
一般风险因素
● | 我们的普通股价格波动不定,可能会下跌; |
● | 我们无法吸引、留住和激励员工可能会对我们的业务产生重大不利影响; |
● | 我们面临不遵守环境、健康和安全法规和可持续发展要求的风险; |
● | 我们的利益相关者越来越关注环境、社会和治理(“ESG”)事务,我们面临风险;以及 |
● | 我们已经采取了某些可能产生反收购效应的措施,这可能会使另一家公司收购我们公司变得更加困难。 |
因此,应将此类前瞻性陈述和估计仅视为Veeco目前的计划和信念。我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映此类声明发布之日后的未来事件或情况。
3
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第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
Veeco 仪器公司及其子公司
合并资产负债表
(以千计,股票金额除外)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
资产 | (未经审计) | |||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
限制性现金 | | | ||||
短期投资 |
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应收账款,净额 |
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合同资产 | | | ||||
库存 |
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| | ||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备,净额 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产 | | | ||||
无形资产,净额 | | | ||||
善意 |
| |
| | ||
递延所得税 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | ||
客户存款和递延收入 |
| |
| | ||
应缴所得税 |
| |
| | ||
长期债务的当前部分 |
| — |
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流动负债总额 |
| |
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递延所得税 |
| |
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长期债务 |
| |
| | ||
长期经营租赁负债 | | | ||||
其他负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
股东权益: | ||||||
优先股,$ |
| |||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
见随附的合并财务报表附注.
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目录
Veeco 仪器公司及其子公司
合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| | | | | ||||||||
运营费用,净额: | |||||||||||||
研究和开发 |
| |
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| |
| | |||||
销售、一般和管理 |
| |
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| |
| | |||||
无形资产的摊销 |
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| | |||||
其他运营支出(收入),净额 | | ( | | ( | |||||||||
运营费用总额,净额 | | | | | |||||||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息收入 |
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| |
| |
| | |||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(支出),净额 | ( | — | ( | — | |||||||||
所得税前收入(亏损) |
| ( | | ( | | ||||||||
所得税支出(福利) |
| |
| |
| |
| | |||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
普通股每股收益(亏损): | |||||||||||||
基本 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
稀释 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
加权平均股票数量: | |||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释 |
| |
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| |
见随附的合并财务报表附注.
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目录
Veeco 仪器公司及其子公司
综合收益综合报表
(以千计)
(未经审计)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除税款的其他综合收益(亏损): | |||||||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损) |
| — |
| ( |
| |
| ( | |||||
货币折算调整的变化 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
综合收益总额(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
见随附的合并财务报表附注.
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目录
Veeco 仪器公司及其子公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
截至6月30日的六个月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
来自经营活动的现金流 | |||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | |||
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | |||||||
折旧和摊销 |
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非现金利息支出 | | | |||||
递延所得税 |
| |
| ( | |||
基于股份的薪酬支出 |
| |
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债务消灭造成的损失 | | — | |||||
坏账准备金 | | — | |||||
运营资产和负债的变化: | |||||||
应收账款和合同资产 |
| ( |
| ( | |||
库存 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| | |||
应付账款和应计费用 |
| |
| ( | |||
客户存款和递延收入 |
| |
| | |||
应收和应付所得税,净额 |
| ( |
| ( | |||
其他,净额 |
| ( |
| | |||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
来自投资活动的现金流 | |||||||
资本支出 |
| ( |
| ( | |||
收购业务,扣除获得的现金 | ( | — | |||||
出售投资的收益 |
| |
| | |||
购买投资的付款 |
| ( |
| ( | |||
由(用于)投资活动提供的净现金 | | ( | |||||
来自融资活动的现金流 | |||||||
发行2029年票据所得收益,扣除发行成本 | | — | |||||
可转换票据的清除 | ( | — | |||||
期权行使和员工股票购买计划的收益(扣除预扣税) |
| |
| | |||
限制性股票预扣税 |
| ( |
| ( | |||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
| ( |
| ( | |||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| ( |
| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) |
| |
| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金——期初 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | | $ | | |||
现金流信息的补充披露 | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
缴纳的所得税 | | | |||||
非现金活动 | |||||||
资本支出包含在应付账款和应计费用中 | | | |||||
向不动产、厂场和设备转移的库存净额 | | | |||||
为换取租赁义务而获得的使用权资产 | | |
见随附的合并财务报表附注.
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目录
Veeco 仪器公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1 — 陈述基础
随附的未经审计的Veeco合并财务报表是根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂270中关于临时财务信息的美国公认会计原则以及证券交易委员会第S-X号条例第10-01条的指示编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注,因为中期信息是对Veeco最新年度财务报表中提供的信息的更新。欲了解更多信息,请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年表格10-K”)中包含的Veeco合并财务报表及其附注。管理层认为,所有认为公允列报所必需的调整均已包括在内。所有这些调整都是正常的、反复出现的性质。
Veeco公布了中期季度
根据美国公认会计原则编制财务报表要求公司管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估算和假设。尽管这些估计是基于管理层对时事及其未来可能采取的行动的了解,但实际结果可能与这些估计有所不同。
收入确认
收入是在向客户移交承诺产品或服务的控制权后确认的,其金额反映了公司预计为换取此类产品或服务而获得的对价。公司与客户的合同通常不包含可变对价。在包括可变对价的极少数情况下,公司会估算可变对价的金额,并确定其中哪一部分(如果有)很有可能出现随后的重大收入逆转,如果是,则将该金额排除在交易价格之外。公司与客户的合同通常包含多个交付内容,例如系统、升级、组件、备件、安装、维护和服务计划。需要作出判断,以正确确定合同中的履约义务并确定应如何在履约义务之间分配收入。公司还评估了是否应将与同一客户或关联方的多笔交易视为单一合同的一部分,其依据是评估合同或协议是在短时间内谈判或执行的,或者是否有迹象表明合同是在相互考虑的情况下谈判的。
当有单独的会计单位时,公司会根据相对独立的销售价格为每项履约义务分配收入。独立销售价格根据公司单独销售系统、升级、组件、备件、安装、维护和服务计划的价格确定。对于未单独出售的商品,公司通常使用预期成本加利润的方法来估算独立销售价格。
公司的大部分收入是在履行履约义务时确认的。公司在评估每项销售安排以确定收入确认的时间时会考虑许多事实,包括其合同义务和客户交货后验收条款的性质。公司的系统销售安排,包括某些升级,通常包括现场验收条款,其中可能包括功能或机械测试程序。对于其中许多安排,在公司设施内对系统进行客户来源检查,向客户发送测试数据,证明系统在交付前按照商定的规格运行,或者进行其他质量保证测试
8
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Veeco 仪器公司及其子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
在内部确保系统在发货前正常运行。从历史上看,此类源头检查或测试数据重复了在最终验收系统之前在客户现场执行的现场验收规定。如果公司通过客户测试或公司在其工具符合规格方面的历史经验,客观地证明合同验收条款中规定的标准是在交付之前达到的,则认为产品控制权已移交给客户,收入将在系统交付时予以确认,因为当时没有与验收条款相关的实质性意外开支。对于新产品、现有产品的新应用或具有实质性客户接受条款的产品,如果公司无法客观地证明合同验收条款中规定的标准在交付前已达到,则收入和相关成本将延期。假设所有其他收入确认标准都得到满足,公司在获得客观证据证明验收条款可以实现后确认此类收入和成本。
在某些情况下,公司与客户签订的合同包含账单保留金,由公司开具账单,由客户在现场验收条款完成后支付。在已计账金额之前确认的收入在合并资产负债表中作为合同资产入账。
随着时间的推移,公司根据相应的合同条款确认与维护和服务合同相关的收入。随着安装服务的执行,安装收入会随着时间的推移予以确认。公司在某个时间点确认来自组件、备件和特定服务项目的销售收入,根据适用的销售安排条款,该收入通常与交付时间一致。
公司可能会通过系统交易接收客户存款。与存款相关的商品或服务的转移时间要么由客户自行决定,要么通常预计在收到存款后的一年内。因此,公司不会根据金钱的时间价值调整交易价格。与收购客户合同相关的增量直接成本,例如销售佣金,在发生时记为支出,因为预期的摊销期为
公司已选择将运输和手续费视为配送活动,当公司确认相关商品的收入时,公司将此类成本计入销售成本。政府机构评估的公司向客户收取的税款不包括在收入中。
库存
库存按成本或可变现净值中较低者列报,成本按先入先出的原则确定。公司每个季度都会评估所有库存的估值和可回收性:材料(原材料、备件和服务库存);在成品;和成品。过时库存或超过管理层估计使用需求的库存如果低于成本,则减记为其估计的可实现净价值。公司通过分析历史使用情况、预期需求、材料的替代用途和其他定性因素来评估使用需求。公司产品需求的意外变化可能需要减记库存,这将反映在修订期间的销售成本中。作为业务合并的一部分购置的库存在收购之日按公允价值入账。
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Veeco 仪器公司及其子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
附注 2 — 普通股每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收入除以该期间已发行股票的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以用于计算每股基本收入的加权平均股数加上该期间已发行普通股等值的加权平均数。应用库存股法,在摊薄后的每股收益中考虑了购买普通股和股票奖励的未偿还期权的摊薄效应。如果绩效目标已经实现,或者如果报告日期是应急期的结束,则业绩份额单位的摊薄效应包含在摊薄后的每股普通股收益中。最后,公司在使用if转换法计算摊薄后每股收益时,将票据转换后可发行的股票的摊薄效应包括在内。公司可以选择以现金或股票的任意组合结算2025年和2027年票据的转换价值,因此,如果影响是稀释性的,则将可发行的最大股票数量包括在摊薄股票数量中。公司必须以现金结算2029年票据的本金,并且可以选择以现金或股票的任意组合结算转换价值超过本金的任何部分。因此,如果影响是稀释性的,公司仅在摊薄股票数量中包括可能超过2029年票据本金的多余股份。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的基本和摊薄后每股收益的计算如下:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
(以千计,每股金额除外) | |||||||||||||
分子: | |||||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
与可转换票据相关的利息支出 | — | | — | | |||||||||
普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
分母: | |||||||||||||
基本加权平均已发行股数 |
| |
| |
| |
| | |||||
基于股份的潜在稀释性奖励的影响 | — | | — | | |||||||||
可转换票据的摊薄效应 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
摊薄后的加权平均已发行股数 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股每股净收益: | |||||||||||||
基本 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
稀释 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
普通股等价物被排除在摊薄后的加权平均已发行股票之外,因为公司蒙受了净亏损,其影响将是反稀释的 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
可能具有摊薄效应的股票被排除在摊薄后的计算之外,因为其效应具有反稀释作用 | | | | | |||||||||
为结算可转换票据而发行的潜在股份,不包括在摊薄计算之内,因为它们的影响将是反稀释的 | | | | |
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目录
Veeco 仪器公司及其子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
附注 3 — 业务合并
Epiluvac
2023 年 1 月 31 日,公司收购了 Epiluvac AB,这是一家私人控股的化学气相沉积 (CVD) 外延系统制造商,该系统支持碳化硅 (SiC) 在电动汽车市场的应用。预计此次收购将加速渗透到新兴的高增长碳化硅设备市场。自收购之日起,Epiluvac的经营业绩已包含在合并财务报表中。
收购日期对价的公允价值总额为 $
| 收购日期 | ||
(2023年1月31日) | |||
(以千计) | |||
已支付的现金,扣除获得的现金 | $ | | |
或有考虑 | | ||
收购日期公允价值 | $ | |
收购协议包括业绩里程碑,如果实现这些里程碑,可能会触发向最初的出售股东支付额外款项。收购当日或有对价安排的公允价值总额为美元
该公司通过为各种已定义的绩效里程碑分配概率和折扣系数来估算或有对价的公允价值,同时使用蒙特卡洛仿真模型根据收到的订单价值确定最有可能的付款结果。这些公允价值衡量标准基于市场上无法观察到的重要投入,因此代表了ASC 820中定义的三级衡量标准。该
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Veeco 仪器公司及其子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
下表汇总了收购之日收购的资产和承担的负债的估计公允价值:
| 收购日期 | ||
(2023年1月31日) | |||
(以千计) | |||
应收账款 | $ | | |
库存 |
| | |
预付费用和其他流动资产 |
| | |
不动产、厂房和设备 |
| | |
无形资产 | | ||
购置的可识别资产总额 |
| | |
应付账款和应计费用 | | ||
客户存款和递延收入 | | ||
递延所得税 | | ||
其他负债 | | ||
承担的负债总额 |
| | |
收购的净可识别资产 |
| | |
善意 |
| | |
收购的净资产 | $ | |
收购的应收账款的合同总价值是公司预计收取的金额,因此也被视为其公允价值。此次收购产生的商誉主要归因于未来增长的预期协同效应以及通过扩大产品供应和组建员工队伍所提供的战略优势,预计不会出于所得税目的扣除。
下表列出了所购无形资产的类别和每类资产的估计使用寿命:
收购日期 | ||||||
(2023年1月31日) | ||||||
| 金额 |
| 有用寿命 | |||
(以千计) | ||||||
科技 | $ | |
| 年份 | ||
客户关系 |
| |
| 年份 | ||
待办事项 | | 年份 | ||||
收购的无形资产 | $ | |
在确定收购价格分配时,公司根据各种因素确定了可识别无形资产的估计公允价值,包括成本、贴现现金流、收入法、收入损失/收益法和特许权使用费减免法。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司的支出约为美元
12
目录
Veeco 仪器公司及其子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
附注 4 — 资产
投资
短期投资通常被归类为可供出售并按公允价值列报,在合并资产负债表中,扣除税款的未实现收益和亏损作为股东权益的单独组成部分列报,标题为 “累计其他综合收益”。这些证券可能包括美国国债、政府机构证券、公司债务和商业票据,购买时到期日均超过三个月。公允价值下跌导致的所有已实现损益和未实现亏损均包含在合并运营报表的 “其他运营支出(收入),净额” 中。
公允价值是指在市场参与者之间的有序交易中,资产将获得的价格或为转移负债而支付的金额。Veeco根据以下公允价值层次结构对某些资产进行分类:
第一级:相同的、不受限制的资产或负债在活跃市场上未经调整且在计量日可获得的报价;
第二级:非活跃市场中相同资产和负债的报价,活跃市场或可直接或间接观察到大量投入的金融工具中类似资产和负债的报价;以及
第 3 级:需要对公允价值计量既重要又不可观察的投入的价格或估值。
金融工具在公允价值层次结构中的等级基于对公允价值衡量有重要意义的所有投入中的最低水平。Veeco使用第三方来源提供的现有市场信息和估值评估了金融工具的估计公允价值。使用不同的市场假设或估算方法可能会对估计的公允价值金额产生重大影响。
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Veeco 仪器公司及其子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日Veeco经常按公允价值计量的资产部分:
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||
现金等价物 | ||||||||||||
存款证和定期存款证 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
商业票据 | — | | — | | ||||||||
货币市场现金 | | — | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资 | ||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
政府机构证券 | — | | — | | ||||||||
公司债务 | — | | — | | ||||||||
商业票据 | — | | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
现金等价物 | ||||||||||||
存款证和定期存款证 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
货币市场现金 | | — | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期投资 | ||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
政府机构证券 | — | | — | | ||||||||
公司债务 | — | | — | | ||||||||
商业票据 | — | | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
有
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合并财务报表附注——续
(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年12月31日,可供出售证券的摊销成本和公允价值包括:
|
| 格罗斯 |
| 格罗斯 |
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计的 | |||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | |||||||||
(以千计) | ||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
政府机构证券 | | — | ( | | ||||||||
公司债务 | | — | ( | | ||||||||
商业票据 | | — | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
政府机构证券 | | — | ( | | ||||||||
公司债务 |
| | — | ( |
| | ||||||
商业票据 | | — | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日处于亏损状态的可供出售证券包括:
持续亏损头寸 | 持续亏损头寸 | |||||||||||
少于 12 个月 | 12 个月或更长时间 | |||||||||||
|
| 格罗斯 |
|
| 格罗斯 | |||||||
估计的 | 未实现 | 估计的 | 未实现 | |||||||||
公允价值 | 损失 | 公允价值 | 损失 | |||||||||
(以千计) | ||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
政府机构证券 | | ( | — | — | ||||||||
公司债务 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
政府机构证券 | | ( | | ( | ||||||||
公司债务 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2023年6月30日归类为可供出售的证券的合同到期日如下:
2023年6月30日 | ||||||
摊销 | 估计的 | |||||
成本 | 公允价值 | |||||
(以千计) | ||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
一年到两年后到期 | |
| | |||
总计 | $ | | $ | |
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(未经审计)
实际到期日可能与合同到期日不同,因为借款人可能有权赎回或预付债务,有或没有催缴或预付罚款。曾经有
应收账款
列报的应收账款是扣除可疑账款备抵金后的净额
库存
截至2023年6月30日和2022年12月31日的库存包括以下内容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千计) | ||||||
材料 | $ | | $ | | ||
在处理中工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产主要包括供应商存款、预付增值税、租赁押金、预付保险、预付许可证和其他应收账款。该公司向供应商存入的存款为 $
财产、厂房和设备
截至2023年6月30日和2022年12月31日的不动产、厂房和设备包括以下内容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千计) | ||||||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑和改进 |
| |
| | ||
机械和设备 (1) |
| |
| | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备总额 |
| |
| | ||
减去:累计折旧和摊销 |
| |
| | ||
净财产、厂房和设备 | $ | | $ | |
(1) | 机械和设备还包括软件、家具和固定装置 |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,折旧费用为美元
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(未经审计)
善意
商誉是指在企业合并中收购的未单独识别和单独确认的资产所产生的未来经济收益。下表显示了截至2023年6月30日的六个月中商誉余额的变化:
| 总承载量 |
| 累积的 |
| |||||
金额 | 减值 | 净额 | |||||||
| (以千计) | ||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
收购 | | — | | ||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | | $ | | $ | |
无形资产
无形资产包括购买的技术、客户关系、专利、商标和商号、许可证和积压,最初按公允价值入账。长期无形资产按其估计使用寿命进行摊销,其方法反映了如果无法可靠地确定这种模式,则按直线方式消费或摊销经济效益。公司继续评估与其无形资产价值相关的潜在触发事件,并得出结论,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,没有减值指标。
购买的无形资产的组成部分如下:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
累积的 | 累积的 | |||||||||||||||||
| 格罗斯 |
| 摊销 |
|
| 格罗斯 |
| 摊销 |
| |||||||||
携带 | 和 | 网 | 携带 | 和 | 网 | |||||||||||||
金额 | 减值 | 金额 | 金额 | 减值 | 金额 | |||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||
科技 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
客户关系 | | | | | | | ||||||||||||
商标和商品名称 | | | | | | | ||||||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
其他无形资产主要包括专利、许可证和待办事项。
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(未经审计)
附注5——负债
应计费用和其他流动负债
截至2023年6月30日和2022年12月31日,应计费用和其他流动负债的组成部分包括:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千计) | ||||||
工资和相关福利 | $ | | $ | | ||
或有考虑 | | — | ||||
质保 | | | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
利息 | | | ||||
专业费用 | | | ||||
销售税、使用税和其他税 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
质保
保修的有效期通常为
(以千计) | |||
余额——2022年12月31日 | $ | | |
已签发的担保 |
| | |
收购 Epiluvac 后的补充 | | ||
储备金消耗 |
| ( | |
估计值的变化 |
| | |
余额——2023 年 6 月 30 日 | $ | |
客户存款和递延收入
客户存款总额 $
(以千计) | |||
余额——2022年12月31日 |
| $ | |
收入递延 |
| | |
确认非所得收入 |
| ( | |
余额——2023 年 6 月 30 日 |
| $ | |
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(未经审计)
截至2023年6月30日,该公司的资金约为美元
可转换优先票据
2023 注意事项
2017 年 1 月 10 日,公司发行了 $
2020 年 5 月 18 日,与完成私募有关
此外,2020年11月11日,公司与其未偿还的2023年票据的持有人签订了私下谈判的交换协议,根据该协议,公司同意撤回 $
最后,在2021年11月5日,公司与其未偿还的2023年票据的持有人签订了私下谈判的票据购买协议,根据该协议,公司同意回购和回收约美元
未偿还的2023年票据于2023年1月15日到期,当时以现金支付并由公司结算。
2025 年笔记
2020年11月17日,作为上述私下谈判的交换协议的一部分,公司发行了美元
2023 年 5 月 19 日,因完成私募发行 $
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(未经审计)
消灭大约 $
2027 注意事项
2020年5月18日,公司完成了美元的私募发行
2023 年 5 月 19 日,因完成私募发行 $
2029 注意事项
2023年5月19日,公司完成了美元的私募发行
2025年票据、2027年票据和2029年票据(统称为 “票据”)是Veeco的无抵押优先债务,对Veeco的任何次级债务具有优先偿付权;与Veeco的所有非次级无抵押债务的受付权相同;在资产价值的范围内,Veeco的任何有担保债务的受付权实际上处于次要地位为此类债务提供担保;在结构上从属于Veeco子公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付账款)。
在满足特定条件后,票据可由持有人选择在某些期限内进行兑换,如下所述。初始转换率为
持有人可以将其票据的全部或任何部分转换为倍数
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(未经审计)
关于2025年票据,2026年10月1日,2027年票据,2029年2月1日,2029年票据,仅在以下情况下:
(i) | 在任何日历季度(且仅限于该日历季度),前提是上次公布的普通股销售价格至少为 |
(ii) | 在 |
(iii) | 如果公司在赎回日之前的预定交易日营业结束前的任何时候要求赎回票据的任何或全部适用系列;或 |
(iv) | 在特定公司事件发生时。 |
截至2023年6月30日的日历季度,这是该年度普通股最后公布的销售价格
无论上述情况如何,持有人都可以在2024年10月15日转换2025年票据的票据,2027年票据的2026年10月1日转换票据,2029年2月1日转换2029年票据的票据,直到相应到期日前一个工作日营业结束为止。
票据在合并资产负债表中作为负债中的单一单位入账,因为票据中的转换特征不是需要分叉的衍生品,而且票据不涉及大量溢价。交易成本为 $
2023年票据、2025年票据、2027年票据和2029年票据的账面价值如下:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 本金金额 |
| 未摊销 |
| 净账面价值 |
| 本金金额 |
| 未摊销 |
| 净账面价值 | |||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||
2023 注意事项 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2025 年笔记 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
2027 注意事项 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
2029 注意事项 | | ( | | — | — | — | ||||||||||||
净账面价值 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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(未经审计)
与2023年票据、2025年票据、2027年票据和2029年票据相关的利息支出总额如下:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
| (以千计) | ||||||||||||
现金利息支出 |
|
|
|
|
| ||||||||
息票利息支出——2023 年票据 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
息票利息支出——2025 年票据 | | | | | |||||||||
息票利息支出——2027 年票据 | | | | | |||||||||
息票利息支出——2029 年票据 | | — | | — | |||||||||
非现金利息支出 |
|
|
|
|
|
| |||||||
债务折扣/交易成本的摊销——2023年票据 |
| — |
| |
| |
| | |||||
债务折扣/交易成本的摊销——2025年票据 | | | | | |||||||||
债务折扣/交易成本的摊销——2027 年票据 | | | | | |||||||||
债务折扣/交易成本的摊销——2029年票据 | | — | | — | |||||||||
总利息支出 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公司确定2025年票据、2027年票据和2029年票据为水平
通话交易上限
关于2027年票据的发行,公司于2020年5月13日根据上限看涨确认进行了私下协商的上限看涨期权交易(“上限看涨期权交易”),涵盖2027年票据的本金总额,总溢价为美元
上限看涨期权交易是公司与上限看涨交易对手达成的单独交易,不是2027年票据条款的一部分,也不会改变持有人在2027年票据下的权利。2027 年票据的持有人对上限看涨期权交易没有任何权利。预计上限看涨交易的成本无法抵税,因为公司没有出于税收目的选择将上限看涨交易纳入2027年票据。公司使用发行2027年票据的部分净收益来支付上限看涨期权交易,在随附的合并财务报表中,上限看涨交易的成本被记录为公司额外实收资本的减少。
循环信贷额度
2021年12月16日,公司签订了一项贷款和担保协议,规定提供本金总额为美元的优先担保循环信贷额度
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(未经审计)
借款将按浮动利率计息,公司可以选择浮动利率(a)替代基准利率加上适用利率,范围为
《贷款和担保协议》载有针对此类交易的惯常肯定性契约,除其他外,包括向行政代理人提供财务和其他信息、在某些重大事件发生时通知行政代理人、保存存在、维护财产和保险、遵守包括环境法在内的法律、提供额外担保以及关联交易契约,但有某些例外情况除外。贷款和担保协议包含惯常的负面契约,包括限制与其他公司合并和合并、承担债务、为我们现有的可转换票据再融资、对资产授予留置权或担保权益、进行投资、收购、贷款或预付款、支付股息以及出售或以其他方式转让资产的能力。
贷款和担保协议包含财务维护契约,要求借款人将利息覆盖率(定义见贷款和担保协议)维持在不低于
其他负债
截至2023年6月30日和2022年12月31日的其他负债包括 (i) 前高管的医疗和牙科补助金
附注6——承付款和或有开支
租赁
该公司的经营租赁主要包括用于制造、研发活动、销售和服务以及管理的物业的房地产租赁,以及某些设备租赁。一些租约可能包括续订的选项,续订期限最长为
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(未经审计)
下表提供了截至2023年6月30日的租赁负债到期日:
正在运营 | |||
| 租赁 | ||
(以千计) | |||
按期付款: | |||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | | ||
未来最低租赁付款总额 | | ||
减去:估算利息 | ( | ||
总计 | $ | | |
截至2023年6月30日已报告 | |||
$ | | ||
长期经营租赁负债 | | ||
$ | |
截至2023年6月30日的三个月和六个月的运营租赁成本为美元
应收账款购买协议
公司与一家金融机构签订了应收账款购买协议,无追索权出售其从客户那里获得的某些贸易应收账款,最高可达 $
购买承诺
Veeco 的购买承诺为美元
银行担保
Veeco可根据需要提供银行担保和由金融机构代其签发的信用证。截至2023年6月30日,未偿还的银行担保和备用信用证总额为美元
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(未经审计)
法律诉讼
公司参与了正常业务过程中出现的各种法律诉讼。公司认为,这些问题的最终解决不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
附注 7 — 股权
股东权益表
下表显示了股东权益的变化:
|
|
|
|
| 累积的 |
| |||||||||||
额外 | 其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | ||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 总计 | ||||||||||||
(以千计) | |||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益(亏损),扣除税款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
基于股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
员工股票计划下的净发行量 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他综合收益(亏损),扣除税款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
基于股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
2025 年和 2027 年票据的部分清偿 | | | | | |||||||||||||
员工股票计划下的净发行量 |
| | | | — | — | | ||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
|
|
|
|
| 累积的 |
| |||||||||||
额外 | 其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | ||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 总计 | ||||||||||||
(以千计) | |||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
会计原则变更的累积效应——采用亚利桑那州立大学 2020-06 | — |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益(亏损),扣除税款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
基于股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
员工股票计划下的净发行量 | | | ( | — |
| — | ( | ||||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益(亏损),扣除税款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
基于股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
员工股票计划下的净发行量 | | | | — | — | | |||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
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(未经审计)
累计其他综合收益(“AOCI”)
下表显示了扣除税款后AOCI各组成部分余额的变化:
未实现 | |||||||||
收益(亏损) | |||||||||
国外 | 开启可用 | ||||||||
货币 | 待售 | ||||||||
| 翻译 |
| 证券 |
| 总计 | ||||
(以千计) | |||||||||
余额——2022年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| | |||
余额——2023 年 6 月 30 日 | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,AOCI对净收入的重新分类微乎其微。
附注 8 — 基于股份的薪酬
限制性股票奖励发放给受特定限制和没收风险的员工和我们的董事会成员。限制通常会过期
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月合并运营报表的以下细列项目中确认了基于股份的薪酬支出:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
(以千计) | |||||||||||||
销售成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
研究和开发 | | | | | |||||||||
销售、一般和管理 | | | | | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年6月30日的六个月中,与股票期权相关的股票活动如下:
加权 | |||||
的数量 | 平均值 | ||||
| 股份 |
| 行使价格 | ||
(以千计) | |||||
余额——2022年12月31日 | | $ | | ||
已过期 | ( | | |||
余额——2023 年 6 月 30 日 | | |
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(未经审计)
在截至2023年6月30日的六个月中,与非归属限制性股票和绩效股相关的股票活动如下:
|
| 加权 | |||
平均值 | |||||
的数量 | 授予日期 | ||||
股份 | 公允价值 | ||||
(以千计) | |||||
余额——2022年12月31日 | | $ | | ||
已授予 | | | |||
绩效奖励调整 | | | |||
既得 | ( | | |||
被没收 | ( | | |||
余额——2023 年 6 月 30 日 | | |
附注 9 — 所得税
对公司运营所在的每个司法管辖区的所得税进行了估算。递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间暂时差异的净税收影响,以及结转的税收影响。递延所得税净资产的变现取决于未来的应纳税所得额。
在每个中期报告期结束时,有效税率与全年预期一致。该估计值用于确定年初至今的所得税准备金,在随后的过渡期中可能会发生变化。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,所得税和所得税支出(福利)前的收入如下:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
| |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
(以千计,百分比除外) |
| ||||||||||||
所得税前收入(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
所得税支出(福利) |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||
有效税率 |
| ( |
| ( |
|
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司的税收支出为美元
27
目录
Veeco 仪器公司及其子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
附注 10 — 分段报告和地理信息
Veeco的运营和衡量业绩的依据是
Veeco 提供以下服务
半导体
半导体市场是指处理硅晶片的逻辑和存储器应用中的早期工艺步骤。形成图案化晶圆有许多不同的工艺步骤,例如沉积、蚀刻、掩膜和掺杂,在这些步骤中,微芯片是在硅晶片上产生的。该市场包括用于极紫外线(“EUV”)光刻的掩模坯料生产,以及先进封装,后者指的是能够提高智能手机、高端服务器和图形处理器等电子产品性能的晶圆级组装技术组合。
复合半导体
化合物半导体市场包括光子学、电力电子学、射频滤波器和放大器以及太阳能应用。Photonics 是指用于三维传感、数据通信和电信应用的光源技术和基于激光的解决方案。这包括微型发光二极管、激光二极管、边缘发射激光器和垂直腔表面发射激光器(“vCSEL”)。电力电子是指在消费电子产品的快速或无线充电和汽车应用中用于控制和转换电力的半导体器件,例如整流器、逆变器和转换器。射频功率放大器和滤波器(包括表面声波(“SAW”)和批量声波(“BAW”)滤波器)用于 5G 通信基础设施、智能手机、平板电脑和移动设备。它们利用无线电波进行无线广播和/或通信。太阳能是指通过使用光伏等化合物半导体器件来利用太阳的能量而获得的能量。
数据存储
数据存储是指硬盘驱动器(“HDD”)市场,我们的系统使客户能够为硬盘驱动器制造薄膜磁头,作为大容量存储应用的一部分。
科学与其他
Scientific & Other 是指先进材料研究和一系列制造应用,包括光学涂层(激光反射镜、光学滤波器和抗反射涂层)。
28
目录
Veeco 仪器公司及其子公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,按终端市场和地理区域划分的销售额如下:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| |||||||
(以千计) | |||||||||||||
按终端市场划分的销售额 | |||||||||||||
半导体 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
复合半导体 | | | | | |||||||||
数据存储 |
| |
| |
| |
| | |||||
科学与其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
按地理区域划分的销售额 | |||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA(1) | | | | | |||||||||
中国 | | | | | |||||||||
亚太地区其他地区 | | | | | |||||||||
世界其他地区 |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | EMEA 由欧洲、中东和非洲组成 |
对于地理报告,销售额归因于客户设施所在的位置。
29
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示声明
我们下面的讨论构成了经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。在本报告中使用时,“相信”、“预期”、“期望”、“估计”、“目标”、“计划”、“打算”、“将” 等词以及与未来相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都受到许多风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。您不应过分依赖任何前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表其发表之日。
执行摘要
我们是半导体工艺设备的创新制造商。我们久经考验的离子束、激光退火、光刻、MOCVD、CVD 以及单晶圆蚀刻和清洁技术在先进半导体器件的制造和封装中发挥着不可或缺的作用。Veeco的设备旨在优化性能、产量和拥有成本,在我们所服务的市场中保持领先的技术地位。要了解有关 Veeco 系统和服务的更多信息,请访问 www.veeco.com.
业务更新
整个行业的宏观经济挑战已广为人知,包括供应链限制、未来可能出现衰退的通货膨胀和高利率环境、中国出口监管的加强、银行业的不确定性以及消费品、智能手机和个人电脑应用疲软导致的半导体和相关市场预计将下滑,所有这些都加剧了不确定性增加的困难环境。
更长的交货时间以及零件短缺和分配要求我们比平时更提前做好计划,而且我们已努力增加采购承诺,以便及时获得关键部件。我们的供应链持续改善,交货时间缩短以及供应商准时交货的进一步改善就证明了这一点;但是,材料交货时间仍然很长,对我们的供应链来说仍然是一个挑战,这限制了我们及时满足客户某些需求的能力,正如我们的许多同行所经历的那样。虽然我们预计下半年的交货时间将进一步改善,但我们预计供应短缺和相关挑战将在整个2023年持续存在。我们将继续监控我们的供应链,并与供应商合作,找出并缩小潜在缺口,努力确保供应的连续性。我们还继续经历劳动力和材料成本的增加,这给毛利率带来了压力。
我们继续看到某些交货时间较短的产品,例如高级封装光刻、备件和升级,以及客户要求取消订单、延迟发货或延迟付款的情况。因此,我们正在密切关注局势,并已尽早采取行动,在保持增长轨迹的同时限制增加支出的速度。
此外,美国商务部工业和安全局(“BIS”)于2022年10月7日发布了中国出口法规,扩大了要求出口许可证的要求,并假定拒绝签发这些许可证。此外,某些总部位于中国的公司被列入国际清算银行未验证名单,并对国际清算银行实体名单进行了修改,进一步限制了对指定实体的销售。最近的订单活动导致中国大量积压,其中一些订单可能受到这些法规的约束。尽管出口监管格局不稳定且不断变化,但我们认为,目前积压的绝大多数不会受到新法规的负面影响。
在我们努力克服这些宏观经济挑战的同时,我们继续为以下四个终端市场的客户提供服务:半导体;化合物半导体;数据存储;以及科学及其他。
30
目录
第二季度半导体市场的销售额同比增长9%,环比增长14%,这得益于创纪录的激光退火系统收入和两个EUV腔室的出货量。通过赢得应用步骤,我们将继续为先进节点逻辑中的激光退火解决方案增添动力。我们最近收到了几家 1 级高级逻辑客户的订单。虽然我们的增长战略主要集中在先进节点逻辑和存储器应用的运输系统上,但我们也一直在中国和其他地区接收跟踪节点应用程序的订单和运输系统。在存储器市场方面,我们最近宣布,在成功的评估计划之后,一家一级存储器客户下达了几份LSA订单,用于DRAM设备的大批量生产。EUV Lithography 在先进节点半导体制造中的持续采用继续推动对我们离子束掩膜空白系统的需求。此外,我们的高级封装光刻系统与封装方法保持一致,例如扇出式晶圆级封装和其他高级封装应用,而我们的湿法处理系统则用于光刻胶条、溶剂清洁和助焊剂去除。总体而言,我们的技术和市场战略与推动半导体市场的人工智能、移动连接和高性能计算等趋势非常吻合。根据最近的订单活动以及我们目前在半导体市场的积压,我们预计2023年的收入将增长,超过晶圆厂设备支出的增长,普遍的共识预测2023年晶圆厂设备支出将下降。
我们为化合物半导体市场提供广泛的技术组合,包括湿法处理和MOCVD,以及MBE和Ion Beam,所有这些技术都是为支持新兴应用而开发的,例如5G驱动的射频器件/滤波器制造、氮化镓功率电子和光子学应用,包括边缘发射激光器、特种LED和micro-LED。2023年第二季度化合物半导体市场的销售额与上一季度相比有所增长,与上一季度相比有所下降。2023 年第 2 季度,我们交付了几款用于光子学应用的系统。我们将继续投资电力电子和micro-LED等领域的化合物半导体市场的未来增长。电力电子市场由氮化镓设备以及碳化硅外延设备提供服务。我们正在努力打入氮化镓电源市场,该市场是由消费电子产品中的无线充电等应用推动的。除了我们的 GaN 系统产品外,Veeco 还于 2023 年 1 月 31 日收购了 SiC 技术,以应对高速增长的 SiC 功率外延设备市场,该市场主要是由电动汽车的采用推动的。通过此次收购,Veeco正在加速进入该市场,预计收入将从2024年开始。
与上一季度和上一季度相比,2023年第二季度数据存储市场的销售额有所下降。基于云的存储推动了对我们 Ion Beam 产品的需求。硬盘驱动器制造商正在制造磁头数量越来越多的驱动器,此外还引入了需要提高资本密集度的先进技术。据报道,2022年和2023年,硬盘驱动器行业的艾字节出货量萎缩,复苏时机尚不确定;但是,最近的分析师和行业预测预测,未来几年近线硬盘驱动器艾字节的出货量将以约20%至25%的复合年增长率增长。尽管当前存在这些行业挑战,但根据积压订单的发货日期,我们仍然预计2023年收入将增长。
科学和其他市场的销售在很大程度上是由对政府、大学和研究机构的销售推动的。我们通过多种技术进入科学和其他市场,包括MBE、ALD、MOCVD、湿法处理和IBD/IBE,这些技术支持科学、光学涂层和其他应用,例如微机电系统 (MEMS) 应用。该市场的销售额与去年同期相比有所增长,但与今年第一季度相比有所下降。我们预计,从长远来看,该市场的销售额将与GDP保持一致。
总体而言,根据我们目前的知名度,我们继续预计 2023 年的总收入将在6.3亿美元至6.7亿美元之间。
31
目录
运营结果
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中
下表列出了我们在合并运营报表中报告的2023年和2022年指定期间的收入和支出细列项目,以及这些细列项目的同期美元和百分比变化。我们的经营业绩作为一个业务板块报告,由我们的单一运营部门代表。
截至6月30日的三个月 | 改变 | ||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 一段到一段 | |||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
净销售额 |
| $ | 161,641 |
| 100% | $ | 163,999 |
| 100% | $ | (2,358) |
| (1)% |
| |||||
销售成本 |
| 94,131 |
| 58% |
| 99,732 |
| 61% |
| (5,601) |
| (6)% | |||||||
毛利 |
| 67,510 |
| 42% |
| 64,267 |
| 39% |
| 3,243 |
| 5% | |||||||
运营费用,净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
研究和开发 |
| 27,384 |
| 17% |
| 26,016 |
| 16% |
| 1,368 |
| 5% | |||||||
销售、一般和管理 |
| 23,822 |
| 15% |
| 22,950 |
| 14% |
| 872 |
| 4% | |||||||
无形资产的摊销 |
| 2,123 |
| 1% |
| 2,505 |
| 2% |
| (382) |
| (15)% | |||||||
其他运营支出(收入),净额 |
| 493 |
| - |
| (27) |
| - |
| 520 |
| * | |||||||
运营费用总额,净额 |
| 53,822 |
| 33% |
| 51,444 |
| 31% |
| 2,378 |
| 5% | |||||||
营业收入(亏损) |
| 13,688 |
| 8% |
| 12,823 |
| 8% |
| 865 |
| 7% | |||||||
利息收入(支出),净额 |
| (632) |
| (0)% |
| (2,635) |
| (2)% |
| 2,003 |
| (76)% | |||||||
其他收入(支出),净额 | (97,091) | (60)% | — | 0% |
| (97,091) |
| * | |||||||||||
所得税前收入(亏损) |
| (84,035) |
| (52)% |
| 10,188 |
| 6% |
| (94,223) |
| * | |||||||
所得税支出(福利) |
| 1,285 |
| - |
| 533 |
| - |
| 752 |
| 141% | |||||||
净收益(亏损) | $ | (85,320) |
| (53)% | $ | 9,655 |
| 6% | $ | (94,975) |
| * |
* | 没有意义 |
净销售额
以下是按市场和地区划分的销售分析:
截至6月30日的三个月 | 改变 |
| |||||||||||||||||
2023 | 2022 | 一段到一段 |
| ||||||||||||||||
(千美元) |
| ||||||||||||||||||
按终端市场划分的销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
半导体 | $ | 106,275 |
| 65% | $ | 97,521 |
| 60% | $ | 8,754 |
| 9% | |||||||
复合半导体 |
| 24,066 |
| 15% |
| 31,122 |
| 19% |
| (7,056) |
| (23)% | |||||||
数据存储 |
| 13,945 |
| 9% |
| 21,548 |
| 13% |
| (7,603) |
| (35)% | |||||||
科学与其他 |
| 17,355 |
| 11% |
| 13,808 |
| 8% |
| 3,547 |
| 26% | |||||||
总计 | $ | 161,641 |
| 100% | $ | 163,999 |
| 100% | $ | (2,358) |
| (1)% | |||||||
按地理区域划分的销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
美国 | $ | 35,739 |
| 22% | $ | 57,940 |
| 35% | $ | (22,201) |
| (38)% | |||||||
EMEA |
| 17,511 |
| 11% |
| 27,234 |
| 17% |
| (9,723) |
| (36)% | |||||||
中国 | 49,986 | 31% | 28,497 | 17% | 21,489 |
| 75% | ||||||||||||
亚太地区其他地区 |
| 58,320 |
| 36% |
| 49,345 |
| 30% |
| 8,975 |
| 18% | |||||||
世界其他地区 |
| 85 |
| - |
| 983 |
| 1% |
| (898) |
| * | |||||||
总计 | $ | 161,641 |
| 100% | $ | 163,999 |
| 100% | $ | (2,358) |
| (1)% |
* | 没有意义 |
32
目录
截至2023年6月30日的三个月中,数据存储和化合物半导体市场的销售额与去年同期相比有所下降,但半导体市场的增长部分抵消了这一点。按地域划分,美国和欧洲、中东和非洲地区的销售额下降,部分被中国地区的增长所抵消。截至2023年6月30日的三个月中,亚太其他地区的销售额包括新加坡、台湾和日本的销售额分别为2,290万美元、1,610万美元和1,250万美元。截至2022年6月30日的三个月中,亚太其他地区的销售额包括台湾和日本的销售额分别为2,800万美元和1,100万美元。我们预计,未来在各个市场和地区的销售分布将继续存在逐年变化。鉴于我们业务的全球性质,我们受到我们和客户开展业务的各个国家的情况的影响。
毛利
在截至2023年6月30日的三个月中,由于毛利率的提高,毛利与上年同期相比有所增加。毛利率的增长主要是由于同期销售的产品组合和有利的支出。我们预计,由于产品组合和其他因素,我们的毛利率每个时期都会波动。
研究和开发
我们所服务的市场以持续的技术开发和产品创新为特征,我们投资于各种研发计划,以保持我们的竞争优势并实现我们的增长目标。截至2023年6月30日的三个月中,研发费用与上年同期相比有所增加,这主要是由于与人员相关的开支,因为我们投资于新的研发和技术的其他应用,以便能够充分利用新兴的全球大趋势,支持半导体和化合物半导体市场的长期增长。
销售、一般和管理
截至2023年6月30日的三个月中,销售、一般和管理费用与上期持平。鉴于总体宏观经济环境对我们业务的影响存在不确定性,我们专注于主动管理支出。
摊销费用
与去年同期相比,摊销费用有所下降,这主要是由于摊销费用发生了变化,以反映某些无形资产的预期现金流,以及某些其他无形资产将在2022年全部摊销。
利息收入(支出)
截至2023年6月30日的三个月,我们记录的净利息支出为60万美元,而去年同期为260万美元。净利息支出的减少主要与利息收入增加约240万美元有关,这是由于截至2023年6月30日的三个月的利率环境与去年同期相比更加有利。
其他收入(费用)
2023年5月19日,随着本金总额为2.875%的2.875%的私募发行,我们以约1.060亿美元的现金和2025年票据的70万股普通股回购并退回了2025年未偿还的2025年票据本金总额约为1.060亿美元,账面金额为1.054亿美元。此外,我们还回购并退回了2027年未偿还票据的本金总额约为1亿美元;账面金额为9,850万美元,以约9,280万美元的现金和2027年票据的380万股普通股。我们将2025年票据和2027年票据的部分结算视为清算,因此记录了亏损
33
目录
在截至2023年6月30日的三个月中,分别取消了约1,650万美元和8,060万美元。
所得税
在每个中期报告期结束时,我们估计了预计适用于全年的有效所得税税率。该估算值用于确定年初至今的所得税准备金或福利,在随后的过渡期中可能会发生变化。
截至2023年6月30日的三个月,我们的税收支出为130万美元,而前一时期为50万美元。在截至2023年6月30日的三个月中,我们产生的所得税支出主要与运营的税前收入有关,不包括2025年和2027年票据清算后的亏损。根据第249条对可转换票据清算损失的限制,在截至2023年6月30日的三个月中,我们确认了与该亏损相关的90万美元收益。此外,截至2023年6月30日的三个月中,130万美元的所得税支出受到与外国衍生的无形收入和研发税收抵免相关的税收优惠的有利影响。在截至2022年6月30日的三个月中,有效税率低于美国的法定税率,主要与美国递延所得税资产估值补贴的变化有关。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中
下表列出了我们在合并运营报表中报告的2023年和2022年指定期间的收入和支出细列项目,以及这些细列项目的同期美元和百分比变化。我们的经营业绩作为一个业务板块报告,由我们的单一运营部门代表。
截至6月30日的六个月 | 改变 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | 一段到一段 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
净销售额 |
| $ | 315,145 |
| 100% | $ | 320,425 |
| 100% | $ | (5,280) |
| (2)% | |||||
销售成本 |
| 185,618 |
| 59% |
| 190,146 |
| 59% |
| (4,528) |
| (2)% | ||||||
毛利 |
| 129,527 |
| 41% |
| 130,279 |
| 41% |
| (752) |
| (1)% | ||||||
运营费用,净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
研究和开发 |
| 54,945 |
| 17% |
| 50,133 |
| 16% |
| 4,812 |
| 10% | ||||||
销售、一般和管理 |
| 46,449 |
| 15% |
| 45,844 |
| 14% |
| 605 |
| 1% | ||||||
无形资产的摊销 |
| 4,235 |
| 1% |
| 5,009 |
| 2% |
| (774) |
| (15)% | ||||||
其他运营支出(收入),净额 |
| 404 |
| - |
| (47) |
| - |
| 451 |
| * | ||||||
运营费用总额,净额 |
| 106,033 |
| 34% |
| 100,939 |
| 32% |
| 5,094 |
| 5% | ||||||
营业收入(亏损) |
| 23,494 |
| 7% |
| 29,340 |
| 9% |
| (5,846) |
| (20)% | ||||||
利息收入(支出),净额 |
| (1,434) |
| (0)% |
| (5,438) |
| (2)% |
| 4,004 |
| (74)% | ||||||
其他收入(支出),净额 | (97,091) | (31)% | — | 0% | (97,091) | * | ||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
| (75,031) |
| (24)% |
| 23,902 |
| 7% |
| (98,933) |
| * | ||||||
所得税支出(福利) |
| 1,548 |
| - |
| 917 |
| - |
| 631 |
| 69% | ||||||
净收益(亏损) | $ | (76,579) |
| (24)% | $ | 22,985 |
| 7% | $ | (99,564) |
| * |
* | 没有意义 |
34
目录
净销售额
以下是按市场和地区划分的销售分析:
截至6月30日的六个月 | 改变 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 一段到一段 | |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
按终端市场划分的销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
半导体 | $ | 199,382 |
| 64% | $ | 175,141 |
| 55% | $ | 24,241 |
| 14% | |||||
复合半导体 |
| 45,225 |
| 14% |
| 68,231 |
| 21% |
| (23,006) |
| (34)% | |||||
数据存储 |
| 35,459 |
| 11% |
| 43,143 |
| 13% |
| (7,684) |
| (18)% | |||||
科学与其他 | 35,079 |
| 11% | 33,910 |
| 11% | 1,169 |
| 3% | ||||||||
总计 | $ | 315,145 |
| 100% | $ | 320,425 |
| 100% | $ | (5,280) |
| (2)% | |||||
按地理区域划分的销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国 | $ | 66,750 |
| 21% | $ | 105,410 |
| 33% | $ | (38,660) |
| (37)% | |||||
EMEA |
| 40,458 |
| 13% |
| 48,660 |
| 15% |
| (8,202) |
| (17)% | |||||
中国 |
| 110,733 |
| 35% |
| 58,878 |
| 19% |
| 51,855 |
| 88% | |||||
亚太地区其他地区 |
| 97,065 |
| 31% |
| 106,267 |
| 33% |
| (9,202) |
| (9)% | |||||
世界其他地区 | 139 | - | 1,210 | - | (1,071) | * | |||||||||||
总计 | $ | 315,145 |
| 100% | $ | 320,425 |
| 100% | $ | (5,280) |
| (2)% |
* | 没有意义 |
截至2023年6月30日的六个月中,化合物半导体和数据存储市场的销售额与去年同期相比有所下降,但半导体市场的增长部分抵消了这一点。按地域划分,美国、亚太其他地区和欧洲、中东和非洲地区的销售额下降,但部分被中国地区的增长所抵消。截至2023年6月30日的六个月中,亚太其他地区的销售额包括台湾、新加坡、日本和泰国的销售额分别为3,410万美元、2580万美元、1,690万美元和1,040万美元。截至2022年6月30日的六个月中,亚太其他地区的销售额包括台湾、新加坡和日本的销售额分别为4520万美元和2590万美元以及1,520万美元。我们预计,未来在各个市场和地区的销售分布将继续存在逐年变化。鉴于我们业务的全球性质,我们受到我们和客户开展业务的各个国家的情况的影响。
毛利
在截至2023年6月30日的六个月中,毛利与上年同期持平。毛利率也保持平稳,原因是同期销售量和产品组合的减少抵消了有利的支出。我们预计,由于产品组合和其他因素,我们的毛利率每个时期都会波动。
研究和开发
我们所服务的市场以持续的技术开发和产品创新为特征,我们投资于各种研发计划,以保持我们的竞争优势并实现我们的增长目标。截至2023年6月30日的六个月中,研发费用与上年同期相比有所增加,这主要是由于与人员相关的开支,因为我们投资于新的研发和技术的其他应用,以便能够充分利用新兴的全球大趋势,支持半导体和化合物半导体市场的长期增长。
销售、一般和管理
截至2023年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用与上期持平。鉴于总体宏观经济环境对我们业务的影响存在不确定性,我们专注于主动管理支出。
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摊销费用
与去年同期相比,摊销费用有所下降,这主要是由于摊销费用发生了变化,以反映某些无形资产的预期现金流,以及某些其他无形资产将在2022年全部摊销。
利息收入(支出)
截至2023年6月30日的六个月中,我们记录的净利息支出为140万美元,而去年同期为540万美元。净利息支出的减少主要与利息收入增加约450万美元有关,这是由于截至2023年6月30日的六个月的利率环境与去年同期相比更加有利。
其他收入(费用)
2023年5月19日,随着本金总额为2.875%的2.875%的私募发行,我们回购并退回了2025年未偿还票据的本金总额约为1.060亿美元;账面金额为1.054亿美元,以约1.060亿美元的现金和2025年票据的70万股普通股。此外,我们还回购并退回了2027年未偿还票据的本金总额约为1亿美元;账面金额为9,850万美元,以约9,280万美元的现金和2027年票据的380万股普通股。我们将2025年票据和2027年票据的部分结算视为清算,因此,在截至2023年6月30日的六个月中,清算亏损分别约为1,650万美元和8,060万美元。
所得税
在每个中期报告期结束时,我们估计了预计适用于全年的有效所得税税率。该估算值用于确定年初至今的所得税准备金或福利,在随后的过渡期中可能会发生变化。
截至2023年6月30日的六个月中,我们的税收支出为150万美元,而前一时期为90万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,我们产生的所得税支出主要与运营的税前收入有关,不包括2025年和2027年票据清算后的亏损。根据第249条对可转换票据清算损失的限制,在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认了90万美元的收益,亏损为90万美元。此外,截至2023年6月30日的六个月中,150万美元的所得税支出受到与国外衍生的无形收入和研发税收抵免相关的税收优惠以及基于股份的薪酬意外收入的离散所得税优惠的有利影响。在截至2022年6月30日的六个月中,有效税率低于美国的法定税率,主要与美国递延所得税资产估值补贴的变化有关。
流动性和资本资源
我们的现金及现金等价物、限制性现金和短期投资如下:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千计) | ||||||
现金和现金等价物 | $ | 180,524 | $ | 154,925 | ||
限制性现金 |
| 437 |
| 547 | ||
短期投资 |
| 105,875 |
| 147,488 | ||
总计 | $ | 286,836 | $ | 302,960 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,在美国境外持有的现金和现金等价物分别为3,880万美元和2,840万美元。截至2023年6月30日,我们的累计未分配收益为1,980万美元
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由我们的非美国子公司产生,此前已为其提供美国税款。如果分配回美国,大约850万美元的未分配收益将需要缴纳国外预扣税,我们为未分配的收益累积了90万美元的国外预扣税。
我们认为,我们的预计运营现金流,加上现金和短期投资,将足以满足我们未来十二个月的预计营运资金需求、合同义务和其他现金流需求,包括可转换优先票据的定期利息支付、购买承诺以及运营租赁的付款。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流活动摘要如下:
来自经营活动的现金流
截至6月30日的六个月 |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千计) | |||||||
净收益(亏损) | $ | (76,579) | $ | 22,985 | |||
非现金物品: | |||||||
折旧和摊销 |
| 12,435 |
| 12,749 | |||
非现金利息支出 |
| 514 |
| 477 | |||
递延所得税 |
| 778 |
| (18) | |||
基于股份的薪酬支出 |
| 14,959 |
| 10,759 | |||
债务消灭造成的损失 | 97,091 | — | |||||
坏账准备金 | 490 | — | |||||
经营资产和负债的变化 |
| (24,553) |
| (18,783) | |||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 25,135 | $ | 28,169 |
截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为2510万美元,这是由于净亏损7,660万美元和非现金项目调整1.263亿美元,但运营资产和负债变动导致的现金流减少2460万美元部分抵消。运营资产和负债的变化主要归因于库存、应收账款和合同资产的增加;部分被客户存款、应付账款和应计费用的增加所抵消。
来自投资活动的现金流
截至6月30日的六个月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千计) | |||||||
收购业务,扣除获得的现金 | $ | (30,373) | $ | — | |||
资本支出 | (10,836) | (15,420) | |||||
投资变动,净额 |
| 43,575 |
| (10,541) | |||
由(用于)投资活动提供的净现金 | $ | 2,366 | $ | (25,961) |
在截至2023年6月30日的六个月中,投资活动提供的现金主要归因于净投资活动,部分被收购Epiluvac时使用的净现金和资本支出所抵消。在截至2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金主要是由于2022年资本支出水平很高,这与我们在加利福尼亚州圣何塞的新租赁设施的持续建设有关,该设施目前已基本完工。
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来自融资活动的现金流
截至6月30日的六个月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千计) | |||||||
发行2029年票据所得收益,扣除发行成本 | $ | 223,202 | $ | — | |||
可转换票据的清除 | (218,991) | — | |||||
股权奖励的结算,扣除预扣税 | (6,182) | $ | (4,986) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | $ | (1,971) | $ | (4,986) |
截至2023年6月30日的六个月中,融资活动中使用的现金与部分回购2025年票据和2027年票据、偿还2023年票据以及用于结算与员工股权计划相关的税款的现金有关,部分被2029年票据发行收益所抵消。
可转换优先票据
我们有2650万美元的未偿本金余额,包括3.50%的可转换优先票据,年利率为3.50%,每半年在每年的1月15日和7月15日拖欠一次,除非公司提前购买、赎回或转换,否则将于2025年1月15日到期。此外,我们还有2,500万美元的未偿本金余额,包括3.75%的可转换优先票据,年利率为3.75%,每半年在每年的6月1日和12月1日拖欠一次,并于2027年6月1日到期,除非公司提前购买、赎回或转换。2027年票据目前可在2023年6月30日之前由股东兑换。此外,我们还有2.3亿美元的未偿本金余额,包括2.875%的可转换优先票据,年利率为2.875%,每半年在每年的6月1日和12月1日拖欠一次,并于2029年6月1日到期,除非公司提前购买、赎回或转换。
我们认为,我们有足够的资本资源和运营现金流来支持这些债务的定期利息支付。此外,我们可以获得1.5亿美元的循环信贷额度(包括能够申请额外的7,500万美元,总承付款额不超过2.25亿美元),以满足我们的营运资金需求和偿还信用证提款以及用于其他一般公司用途。该公司没有立即削减该设施的计划,该设施将于2026年12月到期。根据公司的有担保净杠杆率,该融资机制下的利息是可变的,如果提取,预计将根据SOFR加上150至225个基点的利息。根据公司的有担保净杠杆率,每年收取25至35个基点的承诺费,对融资的未使用部分收取。
合同义务和承诺
根据某些合同安排,我们承诺将来支付商品和服务的款项。这些合同安排保障了今后在正常业务过程中使用的各种资产和服务的权利。我们预计将用正常业务过程中运营产生的现金为这些合同安排提供资金。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们因利率变动而承受的市场利率风险主要与我们的投资组合有关。我们会考虑投资机会和风险、税收后果以及整体融资策略,集中管理我们的投资组合。我们的投资组合包括截至2023年6月30日的公允价值约为1.059亿美元的固定收益证券。这些证券存在利率风险,根据我们截至2023年6月30日的投资组合,利率上调100个基点将导致投资组合的公允价值减少60万美元。尽管提高利率可能会降低投资组合的公允价值,但除非个别固定收益证券在复苏之前被出售,或者损失被确定为非暂时损失,否则我们不会在合并运营报表中实现损失。
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货币兑换风险
我们在全球范围内开展业务,因此,我们的部分收入、收益和对外国子公司的净投资受到汇率变动的影响。货币汇率变动的经济影响很复杂,因为这种变化通常与实际增长、通货膨胀、利率、政府行动和其他因素的变动有关。这些变化如果是实质性的,可能会促使我们调整融资和运营策略。因此,孤立货币变动的影响并不能纳入其他重要的经济因素。
货币汇率的变化可能会影响我们以外币计价的货币资产和负债以及预测的现金流。我们可能会不时签订月度远期衍生品合约,目的是减轻部分风险。我们仅在套期保值背景下使用衍生金融工具,不用于投机目的,并且历来没有将我们的外汇衍生品指定为对冲。因此,这些合同的公允价值变动在我们的合并运营报表中记录为 “其他,净额”。我们与评级较高的金融机构进行衍生品交易,以降低交易对手风险。
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们对美国境外客户的净销售额分别约为78%和79%,分别为2022年同期的65%和67%。我们预计,对美国以外客户的净销售额将继续占我们总净销售额的很大比例。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,我们以美元以外的货币计价的销售额约占总净销售额的3%。
由于我们在美国以外的大部分销售都以美元计价,因此外汇汇率变动10%将对合并经营业绩产生非实质性的影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的首席执行官和财务官已评估并得出结论,我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。披露控制和程序旨在确保根据1934年《证券交易法》提交的本报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并酌情收集并传达给我们的首席执行官和财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
2023 年 1 月 31 日,我们完成了对Epiluvac AB的收购,并将收购的业务整合到我们对财务报告流程的整体内部控制中。管理层正在评估财务报告的内部控制,并在必要时实施或修订内部控制。见合并财务报表附注3 — 业务合并,了解更多详情。截至2023年6月30日的季度中,内部控制没有其他变化对财务报告的内部控制产生重大影响或有理由产生重大影响。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司参与了正常业务过程中出现的各种法律诉讼。公司认为,这些问题的最终解决不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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第 1A 项。风险因素
有关风险因素的信息出现在本10-Q表季度报告开头的安全港声明和2022年10-K表格第一部分第1A项中。与先前披露的风险因素相比,没有重大变化,但以下情况除外:
我们目前的债务安排,包括2025年到期的3.50%可转换优先票据(“2025年票据”)、2027年到期的3.75%可转换票据(“2027年票据”)和2029年到期的2.875%的可转换票据(“2029年票据”)(2025年票据、2027年票据和2029年票据合称 “票据”),以及我们的循环信贷额度(“信贷额度”),包含某些限制、契约以及回购条款,这些条款可能会限制我们筹集必要资金以满足营运资金需求的能力,其中可能包括票据的现金转换或回购现金票据发生根本性变化后。
截至2023年6月30日,我们在2025年票据中有2650万美元的未偿本金,2027年票据的未偿本金为2,500万美元,2029年票据的未偿本金为2.30亿美元。此外,截至2023年6月30日,我们有未提取的优先担保循环信贷额度,本金总额为1.5亿美元,其中包括1,500万美元的信用证次级限额。
这些债务融资机制包含某些契约和其他限制,除其他外,这些限制可能会限制我们承担额外债务或设立留置权、出售某些资产以及与第三方合并或整合的能力,这反过来可能使我们无法应对商业和经济状况的变化,进行本来可能对我们有利的交易或获得额外融资。我们遵守其中一些契约的能力取决于我们未来的表现,这将受到许多因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,例如当前的经济状况。此外,我们不遵守这些契约可能会导致票据或信贷额度下的违约,这可能会加速债务的发展。如果我们的任何债务加速偿还,我们可能没有足够的资金来偿还此类债务,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大和负面影响。
此外,我们在票据转换或信贷额度到期时回购或支付现金的能力可能受到法律、监管机构或回购、转换或到期时存在的债务管理协议的限制。我们未能按要求偿还债务将构成适用的债务融资机制下的违约,也可能导致其他债务融资机制下的违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快相关债务的偿付,我们可能没有足够的资金来偿还债务。
最后,票据的持有人将有权要求我们在到期日之前发生根本性变化时回购其全部或任何部分票据。此外,如果触发了2025年票据、2027年票据和2029年票据的条件转换功能(目前截至2023年9月30日的2027年票据也是如此),票据持有人将有权在指定期限内随时转换票据。如果一个或多个持有人选择转换票据,或者如果在到期前发生根本变化,除非我们选择仅交付普通股来结算此类转换(支付现金代替交付任何部分股份),否则我们将需要为正在转换的票据支付现金支付,这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,在我们被要求回购为此交出的票据或为正在转换的票据支付现金时,我们可能没有足够的可用现金或无法获得融资。此外,即使持有人不选择转换票据,根据适用的会计规则,我们也可能被要求将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这可能会导致我们的净营运资金大幅减少。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
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第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
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第 6 项。展品
除非另有说明,否则以下每项证物均由Veeco根据文件编号0-16244向美国证券交易委员会提交。
展览 | 以引用方式纳入 | 已提交或配有家具 | ||||||||
数字 |
| 展品描述 |
| 表单 |
| 展览 |
| 申报日期 |
| 在此附上 |
4.1 | Veeco Instruments Inc.与作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订的契约,日期为2023年5月19日。 | 8-K | 4.1 | 5/22/2023 | ||||||
4.2 | 2029年到期的2.875%可转换优先票据的表格(包含在附录4.1中)。 | 8-K | 4.2 | 5/22/2023 | ||||||
10.1 | 截至2023年5月19日,Veeco Instruments Inc. 作为借款人、担保方、贷款人以及作为行政代理人、抵押代理人、联席牵头安排人和联席账簿管理人的美国汇丰银行、全国协会、作为联合牵头安排人和联席账簿管理人的巴克莱银行有限公司和北卡罗来纳州桑坦德银行,以及北卡罗来纳州桑坦德银行,以及北卡罗来纳州桑坦德银行,自2023年5月19日起生效的贷款和担保协议第一修正案 | 8-K | 10.1 | 5/22/2023 | ||||||
31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a—14(a)条或第15d—14(a)条对首席执行官进行认证。 | * | ||||||||
31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a—14(a)条或第15d—14(a)条对首席财务官进行认证。 | * | ||||||||
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 | * | ||||||||
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | * | ||||||||
101.INS | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | * | ||||||||
101.XSD | XBRL 架构。 | ** | ||||||||
101.PRE | XBRL 演示文稿。 | ** | ||||||||
101.CAL | XBRL 计算。 | ** | ||||||||
101.DEF | XBRL 定义。 | ** | ||||||||
101.LAB | XBRL 标签。 | ** | ||||||||
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 | ** |
* 随函提交
** 以电子方式提交
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人于2023年8月7日代表其签署本报告,并获得正式授权。
Veeco仪器公司 | |||
来自: | /s/威廉 ·J· 米勒,博士 | ||
威廉 ·J· 米勒博士 | |||
首席执行官 | |||
来自: | /s/ JOHN P. KIERNAN | ||
约翰·P·基尔南 | |||
高级副总裁兼首席财务官 |
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