注1-组织 和主要活动

Kandi Technologies Group, Inc.（“Kandi Technologies”）于 2004 年 3 月 31 日根据特拉华州法律注册成立。此处使用的 “公司” 或 “Kandi” 一词是指康迪科技及其运营子公司，如下所述。

公司总部位于中华人民共和国（“中国” 或 “中国”）浙江省金华市，是中国领先的电动汽车（“EV”）产品、电动汽车零部件和越野车的生产商和 制造商之一，在中国和全球 市场销售。公司通过其全资子公司浙江康迪车辆有限公司 （“Kandi Vehicles”）、康迪汽车的全资和部分子公司以及SC Autosports, LLC（“SC Autosports”， d/b/a Kandi America）及其全资子公司康迪美国投资有限责任公司（“Kandi Investment”）开展主要业务运营。2021年3月， 浙江康迪车辆有限公司更名为浙江康迪科技集团有限公司（“浙江康迪科技”）。

截至本报告发布日期 的公司组织结构图如下：

附注 2-流动性

该公司的营运资金为 $249,897,873截至 2023 年 6 月 30 日的 ，上涨了 $2,080,748来自 $ 的营运资金247,817,125截至2022年12月31日。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的现金及现金等价物为美元69,406,103和 $84,063,717， 该公司的限制性现金分别为美元54,238,569和 $66,976,554，分别是。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司 有多张存款证，总金额为美元108,902,429和 $81,191,191，分别地。这些存款证 的年利率为3.10% 至3.99% 可在必要时转账，无需支付任何罚款或损失 的利息和本金。

尽管公司预计其来自客户的大部分 未偿贸易应收账款将在未来十二个月内收回，但 收取这些应收账款的时间尚不确定。

公司对流动性的主要需求 源于其需要为公司业务、资本支出和包括债务偿还在内的普通 业务的营运资金需求提供资金。该公司历来通过 中国银行的短期商业银行贷款为其运营提供资金，并通过运营、外部信贷或融资安排的资金为其持续经营活动提供资金。目前 公司手头有足够的现金来满足现有的运营需求，但信贷额度被保留，可以在公司有特殊资本需求时及时使用 。中国子公司有 $2.8百万美元短期银行贷款，美国子公司 有 $4.2截至2023年6月30日，未偿还的百万笔短期银行贷款。

注3-列报依据

随附的未经审计的简明合并 财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）以及证券 和交易委员会（“SEC”）颁布的第10-Q表格和S-X法规第10-01条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则 要求的年度财务报表的所有信息和附注。管理层认为，中期财务报表反映了 为公允列报所列中期财务业绩所必需的所有正常调整。中期 期间的经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表 源自截至该日的经审计的合并财务报表。要更全面地了解公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流、风险因素和其他事项，请 参阅其于2023年3月16日向 SEC提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（“2022年10-K表格”）。

附注 4-合并原则

公司的简明合并财务 报表反映了公司的账目及其在以下子公司的所有权权益：

附注5-估计数的使用

根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并 财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响资产负债表日报告的资产和负债金额 、或有资产和负债的相关披露，以及未经审计的简明合并财务报表和附注中报告期内报告的收入 和支出。公司未经审计的简明合并财务报表中反映的重要 会计估算主要包括但不限于可疑账户备抵金、库存成本和可变现净值的降低、长期 资产和无形资产减值评估、递延所得税资产估值、或有对价公允价值的变化、基于股份的 薪酬费用的确定以及股票认股权证的公允价值。

管理层的估算基于历史 经验和被认为合理的其他各种假设，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础 。实际结果可能与这些估计值有所不同。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间 期间，公司确认的减值损失均为美元507,603用于商誉和减值亏损 $962,737分别为 有限寿命的无形资产。

附注 6-重要会计 政策摘要

我们的重要会计政策在公司2022年10-K表的 “附注6——重要会计政策摘要” 中有详细说明 。

附注7-新的会计公告

会计公告已通过

2021年10月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08， “业务合并（主题805）——与客户签订合同产生的合同资产和合同负债的会计处理”， 要求收购方根据主题606确认和衡量在 企业合并中收购的合同资产和合同负债，就好像它起草合同一样。在此亚利桑那州立大学之前，收购方通常在收购之日按公允价值确认收购的合同资产 和因与客户签订的合同而承担的合同负债。亚利桑那州立大学 在 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内生效，允许提前采用。ASU 适用于修正案生效之日或之后发生的业务 组合（或者如果在过渡期提前通过，则自包括提前申请的过渡期在内的财政年度开始 ）。公司自 2023 年 1 月 1 日 起采纳了本会计公告，其合并财务报表的采纳并未对其合并财务报表产生重大影响。

注 8-浓度

(a) 客户

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间，公司的主要客户各占的比例均超过10占公司合并收入的百分比， 如下：

在截至2023年6月30日的六个月期间， 公司的主要客户，每个客户占的比例均超过10占公司合并收入的百分比为 如下：

在截至2022年6月30日的六个月期间， 没有客户占比超过10占公司合并收入的百分比。

注 9-每股收益

公司根据ASC 260 “每股收益” 计算每股收益（亏损） ，该法要求双重列报基本和摊薄后的每股收益（亏损）。每股基本 收益（亏损）是使用报告期内已发行股票的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益 （亏损）代表调整后的每股基本收益（亏损），包括已发行股票 期权和认股权证（使用库存股法）的潜在摊薄效应。

由于在此期间 普通股的平均市场价格低于某些期权和认股权证的行使价， 大约900,000选项和 8,131,332已完全到期的认股权证 2023 年 5 月在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，被排除在 摊薄后每股收益的计算中。2022 年 9 月 7 日， 公司董事会薪酬委员会批准授予 5,000,000股票期权，行权 价格为美元2.07每股。有稀释效应 1,937,870截至2023年6月30日的三个月期间的股票。有 的稀释效应 1,503,378截至2023年6月30日的六个月期间的股票。

注 10-应收账款

应收账款汇总如下：

下表列出了可疑账户 准备金的变动情况：

注 11-库存

库存汇总如下：

附注12-不动产、厂房和设备，净额

截至2023年6月30日和2022年12月31日，不动产、厂房和设备包括以下内容：

2021年4月，公司的金华工厂完成了向新工业园的搬迁。新地点占地面积超过 57,000平方米和建筑面积 超过 98,000平方米。该公司的越野车、电动汽车电池组、电动踏板车电池组、smart 电池交换系统和一些电动汽车零件均在金华工厂生产。该公司的金华工厂拥有上述生产 设施。该公司的电动汽车产品、电动汽车零部件和电动越野车，包括邻里电动汽车（“NEV”）、 纯电动多功能车（“UTV”）、纯电动高尔夫球车和电动汽车零件在海南工厂生产。 公司的海南工厂预计年产能（三班倒）为 100,000各种型号 的电动汽车产品、电动汽车零件和电动越野车的单元，并拥有上述设施。目前，海南工厂的环保、规划、 消防、水土保持、排水均已通过验收， 正在进行档案验收。海南工厂已准备好正式生产。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，折旧费用为美元2,531,916和 $2,584,011，分别是。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，折旧费用为美元5,110,139和 $5,285,517，分别地。

附注13-无形资产

无形资产包括根据收购会计准则以估计公允价值记录的已收购的专利和技术的其他无形资产 。

下表提供了除商誉以外的每种主要无形资产的账面总价值 和累计摊销额：

继续摊销的 无形资产的摊销费用总额反映在未经审计的简明合并 收益表和综合收益表中的无形资产摊销中，为美元390,140和 $493,400分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月 。这些无形资产的总摊销费用为美元789,897和 $1,007,569分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月 。

附注14-土地使用权，净额

公司的土地使用权包括 以下：

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月 的摊销费用为美元21,307和 $22,588，分别是。截至6月30日的六个月， 2023年和2022年，摊销费用为美元43,138和 $46,126，分别是。下一期的摊销费用 五年其后情况如下：

附注15-其他长期资产

截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他长期资产包括以下内容：

附注 16-税收

(a) 公司所得税

根据 中华人民共和国的税收法律法规，公司适用的企业所得税（“CIT”）税率为 25%。但是，浙江康迪科技、康迪 Smart Battery Swap、江西惠易和康迪海南有资格成为 中华人民共和国的高新技术企业（“HNTE”）公司，并有权享受较低的所得税税率 15所呈现年份的百分比。HNTE 证书的有效期为三年。当之前的证书到期时，实体 可以重新申请 HNTE 证书。从历史上看，浙江康迪科技、康迪智能电池 Swap、江西惠宜在之前的证书到期后成功地重新申请了此类证书。自 2020 年 12 月起，海南康迪已获得 资格。因此，它将在符合条件时申请首次续订。此外，海南康迪控股 的所得税税率也为 15%，这是由于其在海南自由贸易港的当地优惠税率。本公司 其他每家子公司，康迪新能源、永康Scrou、中国电池交易所及其子公司的适用企业所得税税率为 25%.

公司在过渡期间从 所得税中获得的准备金或收益是根据公司年度有效税率的估计值确定的，该税率根据相关时期内考虑的离散 项目（如果有）进行了调整。公司每个季度都会更新其对年度有效税率 的估计，如果其估计的税率发生变化，管理层会进行累积调整。2023 年，公司的有效税率 受到符合条件的研发成本超额扣除的有利影响，并受到非美国员工的股票奖励和部分娱乐费用等不可扣除的 支出的不利影响。公司根据 与我们可能无法实现相关税收优惠的亏损和其他时间差异相关的递延所得税资产记录估值补贴。在合并某些符合条件的研发费用25％的研发税收抵免之后，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司的有效 税收抵免是 490万美元的申报税前收入的税收优惠为1.51％，报告的税前亏损约为420万美元，税收优惠分别为17.72％。

附注17-租赁和使用权资产

2020 年 10 月期间，总价值 的土地使用权为 $3.5根据回购协议，从政府手中收购了百万美元，作为金华工厂搬迁的新场地。 2021 年 10 月 31 日，公司收购了 $2.8通过收购江西惠益，获得了数百万的土地使用权。此土地使用权 已全部预付。

公司已签订杭州 办公室的租约，期限为48个月，从2022年1月1日至2025年12月31日。公司于 2022 年 1 月 1 日记录了经营租赁资产和经营 租赁负债，剩余租赁期限为 48月份和折扣率3.70%。自2022年1月1日起，2022年的年度租金 已预付。截至2023年6月30日，公司已支付了2022年和2023年的租赁金额，总计 $477,737.

截至2023年6月30日，公司的运营租赁使用权资产（按资产负债表上的其他长期资产分组）为$5,904,861而租赁负债为 $537,485（在资产负债表上的其他流动负债和其他长期负债中分组 ）。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中， 该公司的经营租赁支出为美元85,314和 $90,443，分别是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中， 该公司的经营租赁支出为美元172,731和 $184,693，分别地。

与经营 租约相关的补充信息如下：

截至2023年6月30日 租赁负债的到期日如下：

附注18-或有对价负债

2021年7月19日，浙江康迪科技 与江西汇怡的前股东 （“转让人”）签署了股份转让协议及其补充协议（“第一补充协议”）。2021年10月31日，本公司完成了对以下公司的收购 100 江西汇怡股权的百分比。根据股份转让协议，公司支付了大约人民币 50百万（大约 $）7.9million) 在 交易结束时，使用手头现金，根据第 1 号补充协议，可能需要支付未来 的对价，最多额外支付 2,576,310在未来三年（“评估期”，如下文所述）内实现某些 基于净收入的里程碑后，普通股或合计成好股。由于最近爆发的 COVID-19 疫情以及中国某些地区的封锁时间延长，2022年6月，公司与转让人达成协议，共同签署了第二份补充协议（“第二份补充协议”，统称第1号补充协议，“补充 协议”），以修改年度利润目标的条件并延长第一年的评估期， 是根据第 1 号补充协议设定的。 根据第二份补充协议，转让人有权在以下每个时期内获得858,770 股KNDI股票，前提是江西汇宜在2021年7月1日至2022年9月30日期间（“第一期”）实现净收入为1) 人民币800万元或以上 ；2) 在2022年10月1日至9月30日期间 人民币1,500万元或以上，2023（“第二阶段”）；3）2023 年 10 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日期间（“第三期”）人民币1,500万元或以上。如果江西汇怡在三个时期中的任何一个时期的净收入未能达到相应的目标数字 ，则转让人在该期间有权获得的股份将相应调整：1) 如果 每个期间的净收入与其目标数字之间的差额小于或等于其目标数字的20％（第一期为人民币 800万元或第二期或第三期为1,500万元人民币），受让人或 KNDI 有权直接从股票总额中扣除 171,754 股 KNDI 股份，转让人有权获得 687,016 股 KNDI 股票；2) 如果每个时期的 净收入与其目标数量（第一阶段为800万元人民币，第二阶段或第三阶段为1,500万元人民币）之间的差额超过其目标数量的 20％，但低于其目标数量的40％，则受让人或 KNDI 有权直接从总成交量中减去 343,508 股 KNDI 股好股，转让人有权获得515,262股KNDI股票；3) 如果 每个时期的净收入与其目标数量（第一阶段为800万元人民币或15元人民币）之间的差额第二阶段或第三期）的百万股 大于或等于其目标数量的40％，KNDI的受让人有权直接从 make good 股票总额中减去858,770 股KNDI股票，转让人无权在该年度获得任何股份。

2023年，公司在评估了江西汇宜的实际经营情况 后认为，接管管理权并进行资源整合，将江西 Huiyi与公司的战略合并，有利于提高公司的整体经营业绩。2023年8月3日， 浙江康迪科技与转让人签署了一份关于终止增值股票的协议（“终止 协议”），根据该协议，补充协议终止，没有进一步的评估期或 好股。浙江康迪科技将接管管理权，而转让人不得参与江西汇怡的管理 。公司还根据此类终止协议确认，在第一阶段，江西汇艺实现了净利润 目标，因此转让人将获得 858,770康迪的普通股在截至2022年12月31日的年度内累计，将在该终止协议签署后的30天内转让，但须遵守某些条件。

公司记录了公司目前预计为实现里程碑而向转让人支付的或有对价的估计公允价值的或有对价 负债。与限制性 普通股剩余股份相关的或有对价负债的公允价值是使用蒙特卡洛模拟方法估算的，该方法考虑了所有可能的情况。该公允价值 衡量标准在 ASC Topic 820 “公允价值衡量和披露” 规定的公允价值层次结构中被归类为第 3 级。 根据ASC Topic 805 “业务合并”，公司将在每个报告期重新衡量该负债，并通过公司合并收益表中的单独细列项目记录 公允价值的变化。

截至2023年6月30日和2022年12月31日， 公司对转让人的或有对价负债为美元0和 $1,803,000，分别地。

附注19-普通股

库存股的退出

2023 年 6 月 9 日， 公司董事会批准退休3,488,559其普通股在国库中持有，退休已于2023年6月30日 30日完成。这些股票已恢复为已授权但未发行的股票状态。作为退休的一部分，公司将其普通股和额外实收资本减少了 $9,807,820.

发行股票

2023年5月25日，公司与一家咨询公司签订了咨询 协议（“顾问协议”），就该咨询公司拥有的知识或经验的业务增长和财务咨询 服务向公司提供建议。根据顾问协议，公司向咨询公司 及其指定人（“顾问”）发放了总额为 300,0002023年5月25日至2024年5月24日期间 其服务的公司 普通股的限制性股份。

在截至2023年6月 30日的三个月零六个月中，公司确认了 $1,083,000向顾问发行的股票的费用。

附注20-股票期权

2022 年 9 月 7 日，公司董事会薪酬委员会 批准授予购买股票期权 5,000,000公司普通股 的股票，行使价为 $2.07每股发放给公司的高级员工。 股票期权将在三年 年内分别于2023年10月7日、2024年10月7日和2025年10月7日按比例归属，并在授予日十周年时到期。 公司对股票期权的估值为 $6,704,829并已在 从 2022 年 9 月 7 日到 2025 年 10 月 7 日的服务期内使用分级归属法摊销了股票补偿费用。股票期权的价值是使用二项树 模型估算的，预期波动率为 79.83%，预期寿命为 10年，无风险利率为 3.27% 且预期股息 收益率为 0.00%。有 $980,893和 $0在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，与股票期权相关的股票薪酬支出中。曾经有 $1,961,787和 $0分别在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，与股票期权相关的股票薪酬支出 。

注释21-股票奖励

关于任命 Henry Yu 先生为董事会（“董事会”）成员，董事会授权公司向 Henry Yu 先生提供以下补偿5,000从2011年7月开始，每六个月持有公司限制性普通股 作为补偿。

作为对杰里·勒温先生作为董事会成员所做服务的补偿 ，董事会授权公司向 Jerry Lewin 先生补偿5,000从2011年8月开始，公司 限制性普通股的股票每六个月持有一次。

作为对Kewa Luo女士作为公司投资者关系官所做服务的补偿 ，董事会授权公司向 Kewa Luo 女士补偿2,500从2013年9月开始，每三个月持有公司普通股 。

2020 年 5 月 15 日，董事会任命 Jehn Ming Lim 先生为首席财务官。林先生有权获得6,000每年发行普通股， 应在本协议发布六个月周年之际平均发行。

2023 年 1 月 10 日，董事会任命 董雪琴博士为首席执行官，董博士有权获得20,000每年的普通股份额。

具有服务条件 的股票奖励的公允价值根据授予股票当日普通股的收盘价确定。 普通股奖励的补偿成本在必要的服务期内予以确认。

2013 年 12 月 30 日，董事会批准了针对某些高管和其他关键员工的奖励（“2008 年计划下董事会预先批准的奖励补助子计划”） 的提案 （由薪酬委员会提交）。根据2008年计划授予的每项奖励的公允价值是根据授予该奖励之日公司股票的收盘价 确定的。2016 年 9 月 26 日，董事会批准终止先前在 2008 年计划下的 董事会预先批准的奖励补助子计划，并通过了一项新计划，向选定的高管和关键员工授予普通股 股票奖励总数250,000每个财政年度的普通股份额。2018 年 4 月 18 日，公司授予 238,600向某些管理层成员和员工发放普通股，作为他们过去根据2008年计划任职的补偿 。2019 年 4 月 30 日，公司授予238,600向某些 管理层成员和员工持有普通股，以补偿他们过去根据2008年计划提供的服务。2020 年 5 月 9 日，公司授予238,600向某些管理层成员和员工共享 普通股，作为对他们过去在 2008 年计划下服务的补偿。2021 年 4 月 30 日， ，公司批准了238,600向某些管理层成员和员工提供普通股，作为对他们过去根据2008年计划提供的 服务的补偿。2022 年 5 月 10 日，公司批准了238,600向某些管理层 成员和员工持有普通股，以补偿他们过去根据2008年计划提供的服务。2023年4月29日和2023年5月5日，公司授予520,000向某些管理层成员和员工分享普通股 ，作为对他们过去根据2008年计划提供的服务的补偿。

2023年3月13日，康迪科技与康迪电动汽车（海南）有限公司跨界高尔夫球车项目管理团队代表潘国庆（“接受方”）签订了股权激励协议（“股权激励协议”）。， Ltd.（“Kandi EV Hanian”），该公司根据中华人民共和国 法律组建的全资子公司。受理方最初领导海南康迪控股新能源科技 有限公司（“海南康迪控股”）的高尔夫跨界项目管理团队，该公司是根据中华人民共和国法律组建的公司。接收方 方及其管理团队已同意受聘为海南康迪电动汽车的管理团队，负责海南康迪电动汽车的高尔夫 跨界项目的运营，并停止海南康迪控股业务的生产和运营。

附注22-承付款和意外开支

向其他方提供银行 贷款的担保和质押抵押品

(1) 银行贷款担保

2013 年 3 月 15 日， 公司签订了 担保合同，作为南龙集团有限公司（“NGCL”）的担保人，担保NGCL向上海浦东发展银行金华分行提供的2757,024美元（合人民币2000万元） 贷款，期限为2013年3月15日至2016年3月15日。NGCL 与 公司无关。根据该担保合同，公司同意作为贷款担保人承担连带责任。2017年4月，上海浦东 开发银行在浙江省永康 市人民法院对NGCL、该公司和其他十方提起诉讼，指控NGCL拖欠了从上海浦东发展银行借来的银行贷款，本金约为美元2.9 百万并要求担保人承担赔偿责任。2017年5月27日，永康市进行了司法调解，双方在调解中达成和解，原告同意NGCL将分期偿还贷款本金和利息。和解协议从2019年5月开始执行。如果发生违约事件，NGCL无法偿还贷款， 公司可能有义务承担违约金额的责任。根据NGCL目前的财务状况，该公司 预计不会因此事蒙受任何损失。

(2) 以公司以外的各方为借款人的银行贷款的质押抵押品。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的土地使用权或厂房和设备均未被质押为银行贷款的抵押品， 以外的各方是借款人。

附注23-分部报告

该公司有一运营部门。 该公司的收入和长期资产主要来自并位于中国和美国。该公司在中国以外没有 制造业务。

下表列出了收入的细分 ：

注24-后续事件

2023 年 7 月 1 日， 董事会薪酬委员会批准了一项提案，即授予 1) 共计 68,019免除归属条件的公司普通股；以及 2) 共有 68,019以美元的价格从公司收购普通股的不合格股票期权3.96根据现行的公司2008年综合长期激励计划，向 SC Autosports的某些员工发放每股，以激励他们继续为公司做出贡献 。

2023年7月12日，根据与唯一股东Northern Group, Inc.（“NGI”）于2023年6月17日签订的股权转让协议 ，公司共发行了 3,951,368NGI 唯一股东的限制性股票以 托管形式持有，但有一定的托管限制，将视在 托管期内实现某些商定的里程碑而定。截至2023年8月8日，NGI的收购交易尚未完成。

2023年8月3日，公司与江西汇艺的前股东签署了终止协议 。详情请参阅附注18——或有对价负债。