Clearway Energy, Inc. 公布2023年第二季度财务业绩

•与Clearway Group签署协议，承诺投资147兆瓦的电池储能系统和160兆瓦的风力发电场

•收到Clearway Group提出的投资55兆瓦风电场的提议

•更新 2023 年财务指南

•提高预期 CAFD 展望

•在2023年第三季度将季度股息提高2％，至每股0.3891美元，按年计算为每股1.5564美元

•继续将每股年股息增长目标定在5％至8％的上限范围内，到2026年

新泽西州普林斯顿——2023年8月8日——Clearway Energy, Inc.（纽约证券交易所代码：CWEN，CWEN.A）今天公布了2023年第二季度财务业绩，包括净收入为8400万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为3.16亿美元，运营活动现金为1.34亿美元，可供分配的现金（CAFD）为1.37亿美元。

“正如我们在7月中旬披露的那样，第二季度风能产量处于历史最低水平，对本季度的财务业绩产生了负面影响。鉴于第一和第二季度的业绩受到可再生资源疲软的影响，我们将下调2023年的财务预期。” Clearway Energy, Inc.总裁兼首席执行官克里斯托弗·索托斯说。“尽管修订了2023年的指导方针，但我们的长期前景和实现该目标的可见性仍步入正轨，本季度对Rosamond Central电池存储项目和Cedar Creek风电场的投资承诺突显了这一点。该公司继续对Thermal出售的超额收益的未来部署持有看法，并预计到2026年将达到其股息增长目标的上限。”

本新闻稿中使用的调整后息税折旧摊销前利润和可用于分配的现金均为非公认会计准则指标，将在下文 “非公认会计准则财务信息” 下详细解释。

财务和经营业绩概览

分部业绩

表 1：净收入/（亏损）

表 2：调整后的息税折旧摊销前利润

表 3：来自经营活动的现金和可供分配的现金（CAFD）

						三个月已结束												六个月已结束
（百万美元）						6/30/23						6/30/22						6/30/23						6/30/22
来自经营活动的现金						$	134					$	186					$	209					$	279
可供分配的现金 (CAFD)						$	137					$	176					$	133					$	174

2023年第二季度，该公司公布的净收入为8400万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为3.16亿美元，运营活动现金为1.34亿美元，CAFD为1.37亿美元。与2022年相比，净收入有所下降，这主要是由于2022年记录的热能业务处置的非现金收益。第二季度调整后的息税折旧摊销前利润和经营活动现金业绩低于2022年，这是由于热能业务的处置、可再生能源产量的减少以及常规车队某些收费协议的到期。CAFD在2023年第二季度的业绩低于2022年，这主要是由于息税折旧摊销前利润的下降被传统项目层面到期日减少的还本付息所部分抵消。

运营绩效

表 4：部分经营业绩1

2023年第二季度，传统细分市场的供应量高于2022年第二季度，这主要是由于第一季度和第二季度之间出现春季停机时间。2023年第二季度，可再生能源板块的发电量比2022年第二季度下降了10％，这主要是由于风力资源的减少被增长投资的贡献部分抵消。

流动性和资本资源

表 5：流动性

截至2023年6月30日，总流动性为14.3亿美元，比2022年12月31日高出6400万美元，这主要是由于循环信贷额度的再融资，将其总容量从4.95亿美元增加到7亿美元。增长型投资的执行部分抵消了这一点。

1 不包括权益法投资

已售出的 2 代不包括因经济削减而可报销的兆瓦时

截至2023年6月30日，该公司的流动性包括3.71亿美元的限制性现金。限制性现金主要包括满足某些债务安排要求的资金以及公司项目中持有的限制其使用的资金。截至2023年6月30日，这些限制性基金包括专门用于支付运营开支的1.04亿美元，用于当期还本付息的约1.68亿美元，以及用于还本付息、履约义务和其他项目（包括资本支出）的8500万美元储备金。其余的1 400万美元存放在分配储备金账户中。

未来的潜在流动性来源包括过剩的运营现金流、循环信贷额度的可用性、资产处置，以及视市场情况而定的新的公司债务和股权融资。

成长型投资和战略公告

投资 Dan's Mountain Wind 的提议

2023年8月4日，Clearway Group向公司提供了拥有位于马里兰州阿勒格尼县的55兆瓦风电项目的100％现金股权的机会，该项目预计将于2024年下半年实现商业运营。这项投资的潜在企业资本承诺预计约为7700万美元。该投资有待与Clearway Group进行谈判，并由公司独立董事审查和批准。

Rosamond 中央电池存储器

2023年6月30日，公司通过间接子公司收购了一家实体50％的所有权，该实体将促进和资助位于加利福尼亚州罗萨蒙德的147兆瓦电池储能系统（BESS）的建设，该系统预计将于2024年实现商业运营。BESS系统将位于公司目前拥有50％所有权的Rosamond Central太阳能设施内。BESS项目以与投资级负荷服务实体签订的为期15年的资源充足合同为基础。达到某些里程碑后，公司预计将投资总额为3200万美元的公司资本。该公司预计，从2025年1月1日起，该项目将按五年平均每年贡献约350万美元的CAFD资产。

雪松溪风

2023年5月19日，公司通过间接子公司达成协议，以1.07亿美元的现金收购位于爱达荷州宾厄姆县的Cedar Creek风电项目，这是一个160兆瓦的项目，但须进行惯常的营运资金调整。预计将于2024年上半年实现商业运营后，该项目将以投资级公用事业公司为期25年的PPA出售其电力。该公司预计，从2025年1月1日起，该项目将按五年平均每年贡献约1000万美元的CAFD资产。

季度分红

2023年8月7日，Clearway Energy, Inc.董事会宣布，A类和C类普通股的季度股息为每股0.3891美元，将于2023年9月15日支付给截至2023年9月1日的登记股东。

公司预计，出于美国联邦所得税的目的，预计将在2023年及以后支付的部分股息可能被视为应纳税。未来几年的股息中被视为应纳税的部分将取决于许多因素，包括但不限于公司的整体业绩以及2023年及以后向股东支付的任何股息的总额。

季节性

Clearway Energy, Inc. 的季度经营业绩受到季节性因素以及可能影响可再生能源的天气变化的影响。公司的大部分收入来自5月至9月，因为合同定价和可再生资源在公司投资组合中处于最高水平。推动净收入、调整后息税折旧摊销前利润、经营活动现金和CAFD波动的因素包括：

•传统资产带来的夏季产能价格上涨；

•夏季太阳日照量较高；

•春季和夏季风力资源增加；

•每季度或每半年支付一次的还本付息；

•维护资本支出的时间以及非强制和强制停电的影响；以及

•未合并关联公司的分配时间

公司考虑了这些因素的时机，以确保每季度有足够的资金用于分配和运营活动。

财务指导和预期 CAFD 展望

该公司正在将2023年CAFD的全年预期从4.1亿美元更新为3.3亿至3.6亿美元。更新后的2023年财务指引反映了迄今为止的实际业绩，以及下半年风能和太阳能的潜在产量变化以及传统领域商用能源利润率的敏感性。修订后的财务指南中反映的潜在产量变异基于年初至今对生产和天气模式的观测。根据当前的预期收盘时间表，该公司的2023年财务指引还考虑了承诺增长投资的贡献。2023年CAFD指引没有考虑根据2023年以后的5年平均水平从新的增长投资中实现CAFD的时机。

由于承诺的增长投资，该公司正在将其CAFD的预计展望预期提高到约4.2亿美元。CAFD的预计展望仍然基于管理层对可再生能源产量估计中位数的预期。

财报电话会议

2023年8月8日，Clearway Energy, Inc.将在美国东部时间上午8点举行电话会议，讨论这些业绩。投资者、新闻媒体和其他人可以通过登录Clearway Energy, Inc.的网站 http://www.clearwayenergy.com 并单击 “投资者关系” 下的 “演示和网络广播” 来访问电话会议的网络直播和随附的演示材料。

Clearway Energy, Inc.

Clearway Energy, Inc. 是美国最大的可再生能源所有者之一，风能和太阳能发电项目净装机量超过5,500兆瓦。该公司的净资产超过8,000兆瓦，还包括约2,500兆瓦的环保、高效的天然气发电设施。通过这种环保的多元化投资组合，Clearway Energy致力于为其投资者提供稳定且不断增长的股息收入。Clearway Energy, Inc.的C类和A类普通股分别在纽约证券交易所上市，股票代码为CWEN和CWEN.A。Clearway Energy, Inc. 由其控股投资者克利尔威能源集团有限责任公司赞助。欲了解更多信息，请访问 investor.clearwayenergy.com。

安全港披露

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受某些风险、不确定性和假设的影响，通常可以通过使用 “期望”、“估计”、“目标”、“预期”、“预测”、“计划”、“展望”、“相信” 等词语来识别。此类前瞻性陈述包括但不限于有关公司股息预期及其运营、设施和财务业绩、与 COVID-19（包括病毒的任何变体）或任何其他疫情相关的影响的陈述、有关

上述交易的预期完成、交易的预期收益、机会和业绩，包括公司与全球基础设施合作伙伴、TotalEnergies和Clearway Energy Group的未来关系和安排，以及公司的净收入、调整后的息税折旧摊销前利润、经营活动现金、可供分配的现金、公司未来收入、收入、负债、资本结构、战略、计划、预期、目标、预计财务业绩和/或商业结果和其他未来事件, 以及对经济和市场状况的看法.

尽管Clearway Energy, Inc. 认为预期是合理的，但它无法保证这些预期会被证明是正确的，实际结果可能会有重大差异。可能导致实际业绩与上述业绩存在重大差异的因素包括公司维持和增加季度股息的能力、与 COVID-19（包括病毒的任何变体）或任何其他疫情相关的影响、与公司与赞助商的关系有关的风险、未能识别、执行或成功实施收购或处置

（包括获得第三方同意和监管部门的批准）、公司从发起人那里收购资产的能力、公司因负债、公司结构、市场状况或其他原因借入额外资金和进入资本市场的能力、电力行业的常见危险、包括风能和太阳能表现在内的天气条件、公司高效运营业务、有效管理维护资本支出和成本以及从资产中产生收益和现金流的能力与其债务和其他义务相关的业务、公司承购协议的交易对手履行此类协议义务的意愿和能力、公司在现有合同到期时签订新合同的能力、政府法规的变化、公司及其子公司的项目级债务融资安排和其他协议中对公司施加的运营和财务限制，以及网络恐怖主义和网络安全不足。此外，任何股息均受可用资本、市场状况以及相关法律法规的遵守情况而定。

Clearway Energy, Inc. 没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可供分配的现金是截至今天（2023年8月8日）的估计值，基于截至该日期被认为合理的假设。Clearway Energy, Inc. 明确表示不打算更新此类指南。上述对可能导致Clearway Energy, Inc.实际业绩与本新闻稿中包含的前瞻性陈述中设想的存在重大差异的因素的审查应与Clearway Energy, Inc.向美国证券交易委员会提交的文件中包含的有关可能影响Clearway Energy, Inc.未来业绩的风险和不确定性的信息一起考虑，网址为www.sec.gov。此外，Clearway Energy, Inc. 在www.clearwayenergy.com上免费提供其向美国证券交易委员会提交或提供的材料的副本。

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联系人：

投资者：媒体：

Akil Marsh Zadie Oleksiw

investor.relations@clearwayenergy.com media@clearwayenergy.com

    609-608-1500                202-836-5754

CLEARWAY 能源公司

合并收益表

（未经审计）

CLEARWAY 能源公司

综合收益合并报表

（未经审计）

CLEARWAY 能源公司

合并资产负债表

CLEARWAY 能源公司

合并现金流量表

（未经审计）

CLEARWAY 能源公司

股东权益合并报表

截至2023年6月30日的六个月中

（未经审计）

CLEARWAY 能源公司

股东权益合并报表

在截至2022年6月30日的六个月中

（未经审计）

附录表 A-1：截至2023年6月30日的三个月，分部调整后的息税折旧摊销前利润对账

下表汇总了调整后息税折旧摊销前利润的计算，并提供了与净收入/（亏损）的对账：

（百万美元）						常规						可再生能源						热的						企业						总计
净收益（亏损）						$	37					$	98					$	—					$	(51)					$	84
另外：
所得税支出						—						—						—						22						22
利息支出，净额						7						21						—						18						46
折旧、摊销和 ARO						32						96						—						—						128
合同摊销						5						42						—						—						47
经济套期保值的市值 (MtM)（收益）/亏损						—						(26)						—						—						(26)
交易和整合成本						—						—						—						2						2
其他非经常性的						(8)						1						—						—						(7)
调整以反映CWEN在未合并关联公司调整后息税折旧摊销前利润中的按比例份额						3						16						—						—						19
非现金股权补偿						—						—						—						1						1
调整后 EBITDA						$	76					$	248					$	—					$	(8)					$	316

附录表 A-2：截至2022年6月30日的三个月，分部调整后的息税折旧摊销前利润对账

下表汇总了调整后息税折旧摊销前利润的计算，并提供了与净收入/（亏损）的对账：

（百万美元）						常规						可再生能源						热的						企业						总计
净收益（亏损）						$	33					$	83					$	4					$	1,029					$	1,149
另外：
所得税支出						—						—						—						225						225
利息支出，净额						10						10						1						24						45
折旧、摊销和 ARO						33						93						—						—						126
合同摊销						6						35						—						—						41
经济套期保值的市值 (MtM)（收益）/亏损						—						52						—						—						52
交易和整合成本						—						—						—						3						3
其他非经常性的						—						—						—						(1,291)						(1,291)
调整以反映CWEN在未合并关联公司调整后息税折旧摊销前利润中的按比例份额						3						12						—						—						15
非现金股权补偿						—						—						—						1						1
调整后 EBITDA						$	85					$	285					$	5					$	(9)					$	366

附录表 A-3：截至2023年6月30日的六个月，分部调整后的息税折旧摊销前利润对账

下表汇总了调整后息税折旧摊销前利润的计算，并提供了与净收入/（亏损）的对账：

（百万美元）						常规						可再生能源						热的						企业						总计
净收益（亏损）						$	61					$	50					$	—					$	(67)					$	44
另外：
所得税支出						—						—						—						10						10
利息支出，净额						17						83						—						36						136
折旧、摊销和 ARO						65						191						—						—						256
合同摊销						11						83						—						—						94
经济套期保值的市值 (MtM)（收益）/亏损						—						(45)						—						—						(45)
交易和集成成本						—						—						—						2						2
其他非经常性						(8)						5						—						—						(3)
调整以反映CWEN在未合并关联公司调整后息税折旧摊销前利润中的按比例份额						6						32						—						—						38
非现金股权补偿						—						—						—						2						2
调整后 EBITDA						$	152					$	399					$	—					$	(17)					$	534

    

附录表 A-4：截至2022年6月30日的六个月，分部调整后的息税折旧摊销前利润对账

下表汇总了调整后息税折旧摊销前利润的计算，并提供了与净收入/（亏损）的对账：

（百万美元）						常规						可再生能源						热的						企业						总计
净收益（亏损）						$	80					$	(36)					$	17					$	991					$	1,052
另外：
所得税支出						—						—						—						224						224
利息支出，净额						18						18						6						50						92
折旧、摊销和 ARO						66						184						—						—						250
合同摊销						12						71						—						—						83
债务清偿造成的损失						—						2						—						—						2
经济套期保值的市值 (MtM)（收益）/亏损						—						178						—						—						178
交易和集成成本						—						—						—						5						5
其他非经常性						1						—						—						(1,291)						(1,290)
调整以反映CWEN在未合并关联公司调整后息税折旧摊销前利润中的按比例份额						6						22						—						—						28
非现金股权补偿						—						—						—						2						2
调整后 EBITDA						$	183					$	439					$	23					$	(19)					$	626

附录表 A-5：可用于分配对账的现金

下表汇总了可用于分配的现金的计算结果，并提供了与经营活动现金的对账情况：

3 主要与热开发费用有关

4 2023 不包括与 Rosamond Central Battery Storage、Waiawa 和 Daggett 资金相关的2.29亿美元捐款；2022 年不包括与 Mesquite Sky、Black Rock 和 Mililani 资金相关的5000万美元捐款

5 2023 不包括偿还与 Waiawa 和 Daggett 相关的建筑贷款的 1.3 亿美元，以及用于偿还与 Walnut Creek Holdings 气球有关的2400万美元；2022年不包括用于偿还桥梁贷款机制和左轮手枪还款的6.6亿美元、用于偿还Tapestry Wind、Laredo Ridge和Viento的再融资的1.86亿美元以及与米利拉尼有关的过桥贷款的2700万美元

6 不包括与热销相关的所得税缴纳

附录表 A-6：截至2023年6月30日的六个月，流动性的来源和用途

下表汇总了2023年流动性的来源和用途：

附录表 A-5：调整后的息税折旧摊销前利润和可用于分配的现金指导

7 报告实际数据时，未合并关联公司的分配可归类为未合并关联公司的投资回报率。这低于经营活动产生的现金

8 包括税收权益收益和对税收股权合伙人的分配

9 不包括 2023 年的气球到期付款

10 不包括与热销相关的所得税缴纳

附录表 A-6：调整后的息税折旧摊销前利润和可用于分配的现金 Pro Forma Outlook

附录表 A-7：成长型投资 5 年平均CAFD

非公认会计准则财务信息

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和可供分配的现金（CAFD）是非公认会计准则财务指标。这些衡量标准不符合公认会计原则，不应被视为公认会计原则绩效衡量标准的替代方案。不应将非公认会计准则财务指标的列报解释为推断Clearway Energy的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。

息税折旧摊销前利润是指扣除利息（包括债务清偿损失）、税项、折旧和摊销前的净收益。之所以列出息税折旧摊销前利润，是因为Clearway Energy认为这是衡量其业绩的重要补充指标，并认为债务和股东经常使用息税折旧摊销前利润来分析经营业绩和还本付息能力。息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应将其孤立地考虑，也不应将其作为根据公认会计原则报告的经营业绩分析的替代品。其中一些限制是：

•息税折旧摊销前利润不反映现金支出、未来资本支出需求或合同承诺；

•息税折旧摊销前利润并未反映营运资金需求的变化或现金需求；

•息税折旧摊销前利润并未反映债务或现金所得税的巨额利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求；

•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，息税折旧摊销前利润并不能反映此类替代的任何现金需求；以及

•该行业的其他公司计算息税折旧摊销前利润的方式可能与Clearway Energy不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处。

由于这些限制，不应将息税折旧摊销前利润视为可用于投资Clearway Energy业务增长的可自由支配现金的衡量标准。Clearway Energy主要依赖我们的GAAP业绩，仅补充使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，从而弥补了这些限制。请参阅作为本新闻稿一部分的财务报表中包含的现金流量表。

调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的进一步补充指标。调整后的息税折旧摊销前利润是根据按市值计价的收益或亏损、非现金股权薪酬支出、资产注销和减值调整后的息税折旧摊销前利润；以及我们认为不代表未来经营业绩的因素，例如过渡和整合相关成本。鼓励读者评估每项调整以及Clearway Energy认为适合进行补充分析的原因。作为一种分析工具，调整后的息税折旧摊销前利润受适用于息税折旧摊销前利润的所有限制的约束。此外，在评估调整后的息税折旧摊销前利润时，读者应该意识到，Clearway Energy将来可能会产生与本新闻稿中的调整类似的费用。

管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润对投资者和其他财务报表用户评估我们的经营业绩很有用，因为它为他们提供了一种额外的工具，可以比较各公司和不同时期的业务业绩。投资者广泛使用该衡量标准来衡量公司的经营业绩，而不考虑利息支出、税收、折旧和摊销等项目，这些项目可能因公司而异，具体取决于会计方法和资产账面价值、资本结构和资产收购方法。

此外，管理层认为，投资者通常会调整息税折旧摊销前利润信息，以消除重组和其他支出的影响，这些影响因公司而异，会损害可比性。正如我们所定义的那样，调整后的息税折旧摊销前利润是根据减值损失、销售收益或亏损、非现金股权补偿支出、资产处置或报废、衍生品会计的任何按市值计价的收益或亏损、为排除回购、修改或清偿债务的收益或损失而进行的调整，以及任何特别、不寻常或非经常性项目的影响调整后的息税折旧摊销前利润，以及为反映未合并投资中调整后的息税折旧摊销前利润而进行的调整。我们在调整后的息税折旧摊销前利润中对这些项目进行了调整，因为我们的管理层认为这些项目将扭曲他们有效查看和评估我们核心运营趋势的能力。

总而言之，我们的管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量经营业绩的指标，以帮助持续比较不同时期的业绩，便于查看经营趋势，作为规划和预测总体预期以及根据此类预期评估实际业绩的衡量标准，以及与董事会、股东、债权人、分析师和投资者就我们的财务业绩进行沟通。

可供分配的现金

作为非公认会计准则衡量标准，截至2023年6月30日，可供分配的现金定义为调整后的息税折旧摊销前利润加上未合并关联公司的现金分配/投资回报、应收票据的现金收入、非控股权益的现金分配、为反映销售类型的租赁现金支付和租赁支出而进行的调整、减去对非控股权益的现金分配、维护资本支出、未合并关联公司的按比例调整后的息税折旧摊销前利润、已付现金利息、已缴所得税，本金摊销债务, 预付和应计产能付款的变化, 并根据开发费用进行调整.管理层认为，CAFD是衡量公司赚取和向投资者分配现金回报能力的相关补充指标。

我们认为，CAFD对投资者评估我们的经营业绩很有用，因为证券分析师和其他利益相关方使用此类计算来衡量我们进行季度分配的能力。此外，我们的管理团队还使用CAFD来确定未来的收购和管理我们的增长。与CAFD最直接可比的GAAP指标是经营活动提供的现金。

但是，CAFD作为分析工具存在局限性，因为它不包括运营资产和负债的变化，也不包括某些其他现金流项目的影响，所有这些项目都可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响。CAFD是一项非公认会计准则指标，不应被视为运营活动或根据公认会计原则确定的任何其他业绩或流动性衡量标准提供的现金的替代方案，也不表示可用于满足我们的现金需求的资金。此外，我们对CAFD的计算不一定与其他公司计算的CAFD相提并论。投资者不应依赖这些指标来替代任何公认会计原则指标，包括经营活动提供的现金。