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EarlyEarlyEdear2023-04-012023-06-300001563190comp：Unvestedearly EarlyEarlyEdear2022-04-012022-06-300001563190comp：Unvestedearly EarlyEarlyEdear2023-01-012023-06-300001563190comp：Unvestedearly EarlyEarlyEdear2022-01-012022-06-300001563190comp: Unvested 普通股成员2023-04-012023-06-300001563190comp: Unvested 普通股成员2022-04-012022-06-300001563190comp: Unvested 普通股成员2023-01-012023-06-300001563190comp: Unvested 普通股成员2022-01-012022-06-300001563190US-GAAP：金融资产未过期会员2023-06-300001563190comp：为逾期未付的三十天和少于 ninetydays 成员的应收账款融资2023-06-300001563190US-GAAP：应收账款的融资等于逾期超过 90 天的成员2023-06-300001563190美国公认会计准则：重组指控成员2023-04-012023-06-300001563190美国公认会计准则：重组指控成员2023-01-012023-06-300001563190comp：折旧和摊销成员2023-04-012023-06-300001563190comp：折旧和摊销成员2023-01-012023-06-300001563190US-GAAP：员工离职会员2023-04-012023-06-300001563190US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-06-300001563190comp: 租赁终止费用会员2023-04-012023-06-300001563190comp: 租赁终止费用会员2023-01-012023-06-300001563190comp: writedownoFixedAssetsMember2023-04-012023-06-300001563190comp: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________
表单 10-Q
___________________________
（Mark One）
| | | | | |
| x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-40291
___________________________
CAMPASS, INC.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
___________________________
| | | | | |
特拉华 | 30-0751604 |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 证件号） |
| |
第五大道 90 号，三楼 纽约, 纽约 | 10011 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(212) 913-9058
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
___________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股面值0.00001美元 | | COMP | | 纽约证券交易所 |
___________________________
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | o |
| | | | |
| 非加速过滤器 | o | | 规模较小的申报公司 | o |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 x
截至 2023 年 8 月 3 日，有 466,071,464注册人已发行普通股的股份。
Compass, Inc.
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
第一部分 | 财务信息 | 5 |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 5 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 5 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表 | 7 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 38 |
第二部分。 | 其他信息 | 40 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 40 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 40 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 40 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 41 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 41 |
第 5 项。 | 其他信息 | 41 |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
| 签名 | |
除非另有明确说明或上下文另有要求，否则本10-Q表季度报告（我们称之为本季度报告）中提及 “Compass”、“公司”、“我们的”、“我们” 和 “我们” 以及类似提法均指Compass, Inc.及其合并子公司。
在这里你可以找到更多信息
投资者和其他人应注意，我们可能会使用我们网站（www.compass.com）上的投资者关系页面、向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的文件、网络广播、新闻稿和电话会议，向投资者宣布重要的业务和财务信息。我们使用这些媒介，包括我们的网站，与股东和公众就我们的公司、候选产品和其他事项进行沟通。我们提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息。
我们打算不时通过向美国证券交易委员会提交的文件、我们网站（www.compass.com）上的投资者关系页面、新闻稿、公开电话会议、公开网络直播、我们的 Twitter feed (@Compass)、我们的 Facebook 页面、我们的 LinkedIn 页面、我们的 Instagram 账户、我们的 YouTube 频道、罗伯特·雷夫金的 Twitter feed (@RobReffkin) 和罗伯特·雷夫金的 Instagram 账户 (@robreffkin) 向公众公布重要信息。我们使用这些媒介，包括我们的网站，与股东和公众就我们的公司、候选产品和其他事项进行沟通。我们提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在我们的网站和所有其他流媒体工具上提供的信息。此外，公司治理信息，包括我们的治理准则、董事会委员会章程和道德守则，也可在我们网站的投资者关系页面上的 “治理” 标题下查阅。
我们公布信息的披露渠道清单的任何更新都将发布在我们网站的投资者关系页面上。
本季度报告中引用的网站所包含或可通过该网站访问的信息未以引用方式纳入本文件，网站地址仅作为非活跃的文字参考提供。
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告包含经修订的1933年《联邦证券法》第27A条、《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本季度报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划、市场增长以及我们未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。诸如 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“潜力”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“可以”、“将”、“项目”、“计划”、“目标” 等词语以及此类词语和类似表达方式的变体旨在识别前瞻性陈述。
本季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：
•美国和全球的总体宏观经济状况（例如通货膨胀）、经济和行业衰退、美国房地产行业的健康状况以及住宅房地产所有权通常面临的风险，包括季节性和周期性趋势（例如，抵押贷款利率上升、库存持续有限、消费者需求放缓、房屋负担能力下降以及房价升值和房价下跌）；
•当前利率和现行利率的变化；
•我们持续创新、改进和扩展平台的能力；
•我们平台和软件的可靠性；
•我们吸引新代理并留住现有代理商或提高代理商对我们平台的利用率的能力；
•我们扩大经纪业务和相邻服务业务的能力；
•我们有能力以预期的速度增加邻近服务的收入；
•我们有能力从抵押贷款、产权和托管业务（包括我们的合资企业）中实现预期收益；
•我们的快速增长和增长率；
•我们谨慎管理支出结构的能力；
•我们的净亏损以及未来实现或维持盈利的能力；
•我们的债务协议中可能限制我们的借贷能力或经营活动的契约；
•我们在我们经营的市场上成功竞争的能力；
•联邦政府及其机构货币政策的影响；
•我们的总佣金收入或我们收取的佣金百分比的任何减少；
•我们的季度业绩和其他运营指标的波动；
•我们成功进行收购和整合目标公司的能力；
•关键人员的流失;
•我们吸引和留住高素质人才以及招募代理商的能力；
•我们的信息安全系统的可靠性；
•网络安全事件的影响以及关键和机密信息的潜在丢失；
•确定我们对财务报告的内部控制中的重大弱点以及我们弥补这些重大缺陷的能力；
•遵守隐私法；
•我们不时受到的索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼的影响；
•我们保护知识产权的能力；
•采用多类别普通股结构的影响；
•自然灾害和灾难性事件；以及
•其他一般市场、政治、经济和商业状况。
这些前瞻性陈述基于截至提交本文件之日我们对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营以及目标和财务需求。这些前瞻性陈述仅代表截至提交本文件之日，受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的重要因素，我们称之为2022年10-K表格。我们敦促读者仔细审查和考虑本文件、我们的2022年10-K表格以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中披露的各种披露，这些披露了可能影响我们业务的风险和不确定性。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素和不确定性可能会不时出现，管理层无法预测所有风险因素和不确定性，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本文件中讨论的未来事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大不利差异。
你应该完整阅读这份文件以及我们在此处引用并作为本季度报告附录向美国证券交易委员会提交的文件，前提是我们的实际未来业绩、业绩、事件和情况可能与我们的预期有重大不同。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。本季度报告中的前瞻性陈述自提交之日起作出，除非法律要求，否则我们不承诺也明确声明不承担任何责任，在本报告提交之日之后出于任何原因更新此类陈述，也不会使陈述符合实际业绩或修订后的预期。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
Compass, Inc.
简明合并资产负债表
（以百万计，股票和每股数据除外，未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 335.4 | | | $ | 361.9 | |
减去美元备抵后的应收账款8.8和 $9.0，分别地 | 58.4 | | | 36.6 | |
Compass Concierge 应收账款，扣除14.2和 $14.7，分别地 | 36.4 | | | 42.9 | |
| 其他流动资产 | 63.7 | | | 76.5 | |
| 流动资产总额 | 493.9 | | | 517.9 | |
| 财产和设备，净额 | 171.0 | | | 192.5 | |
| 经营租赁使用权资产 | 439.2 | | | 483.2 | |
| 无形资产，净额 | 86.4 | | | 99.3 | |
| 善意 | 203.8 | | | 198.4 | |
| 其他非流动资产 | 30.3 | | | 41.8 | |
| 总资产 | $ | 1,424.6 | | | $ | 1,533.1 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 23.3 | | | $ | 28.1 | |
| 应付佣金 | 97.0 | | | 48.0 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 108.6 | | | 164.9 | |
| 当期租赁负债 | 101.4 | | | 94.6 | |
| 礼宾信贷设施 | 30.4 | | | 31.9 | |
| 循环信贷额度 | 150.0 | | | 150.0 | |
| 流动负债总额 | 510.7 | | | 517.5 | |
| 非流动租赁负债 | 448.1 | | | 486.5 | |
| 其他非流动负债 | 14.1 | | | 8.4 | |
| 负债总额 | 972.9 | | | 1,012.4 | |
| 承付款和或有开支（注6） | | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，$0.00001面值， 13,850,000,000于2023年6月30日和2022年12月31日授权的股票； 462,987,617截至2023年6月30日已发行和流通的股票； 438,098,194截至2022年12月31日已发行和流通的股票 | — | | | — | |
| 额外的实收资本 | 2,842.3 | | | 2,713.6 | |
| 累计赤字 | (2,394.7) | | | (2,196.5) | |
| Compass, Inc. 股东权益总额 | 447.6 | | | 517.1 | |
| 非控股权益 | 4.1 | | | 3.6 | |
| 股东权益总额 | 451.7 | | | 520.7 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 1,424.6 | | | $ | 1,533.1 | |
随附的脚注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Compass, Inc.
简明合并运营报表
(除股票和每股数据外，以百万计，未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 1,494.0 | | | $ | 2,020.1 | | | $ | 2,451.2 | | | $ | 3,417.1 | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 佣金和其他相关费用 | 1,224.0 | | | 1,652.9 | | | 2,014.9 | | | 2,799.3 | |
| 销售和营销 | 113.3 | | | 154.9 | | | 228.6 | | | 299.9 | |
| 运营和支持 | 83.0 | | | 104.9 | | | 164.1 | | | 213.8 | |
| 研究和开发 | 45.4 | | | 107.2 | | | 94.3 | | | 215.4 | |
| 一般和行政 | 34.7 | | | 55.2 | | | 69.1 | | | 110.5 | |
| 重组成本 | 15.9 | | | 18.9 | | | 26.0 | | | 18.9 | |
| 折旧和摊销 | 22.3 | | | 25.4 | | | 47.2 | | | 44.1 | |
| 运营费用总额 | 1,538.6 | | | 2,119.4 | | | 2,644.2 | | | 3,701.9 | |
| 运营损失 | (44.6) | | | (99.3) | | | (193.0) | | | (284.8) | |
| 投资收益，净额 | 2.5 | | | 0.3 | | | 5.4 | | | 0.4 | |
| 利息支出 | (4.1) | | | (0.7) | | | (7.3) | | | (1.4) | |
| 所得税前亏损和未合并实体亏损的权益 | (46.2) | | | (99.7) | | | (194.9) | | | (285.8) | |
| 所得税优惠 | — | | | 1.5 | | | — | | | 1.4 | |
| 未合并实体亏损权益 | (0.7) | | | (2.9) | | | (2.2) | | | (5.0) | |
| 净亏损 | (46.9) | | | (101.1) | | | (197.1) | | | (289.4) | |
| 归属于非控股权益的净（收益）亏损 | (0.9) | | | (0.1) | | | (1.1) | | | 0.2 | |
| 归属于康帕思公司的净亏损 | $ | (47.8) | | | $ | (101.2) | | | $ | (198.2) | | | $ | (289.2) | |
| 归属于Compass, Inc. 的每股净亏损，基本和摊薄 | $ | (0.10) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.44) | | | $ | (0.69) | |
| 用于计算归属于Compass, Inc. 的每股净亏损（基本和摊薄后）的加权平均股数 | 460,960,349 | | | 427,987,083 | | | 455,538,666 | | | 421,719,718 | |
随附的脚注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Compass, Inc.
简明合并股东权益表
（以百万计，股票金额除外，未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
已付款
资本 | | 累积的
赤字 | | Compass, Inc. 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 | | |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月中： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的余额 | 458,911,722 | | | $ | — | | | $ | 2,805.0 | | | $ | (2,346.9) | | | $ | 458.1 | | | $ | 3.6 | | | $ | 461.7 | | | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (47.8) | | | (47.8) | | | 0.9 | | | (46.9) | | | |
| 行使股票期权时发行普通股 | 1,399,959 | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | | | |
| 在结算限制性股票单位时发行普通股，扣除预扣税款 | 2,675,936 | | | — | | | (4.3) | | | — | | | (4.3) | | | — | | | (4.3) | | | |
| 归属早期行使的股票期权 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 39.5 | | | — | | | 39.5 | | | — | | | 39.5 | | | |
| 与非控股权益相关的其他活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | (0.4) | | | |
截至2023年6月30日的余额 | 462,987,617 | | | $ | — | | | $ | 2,842.3 | | | $ | (2,394.7) | | | $ | 447.6 | | | $ | 4.1 | | | $ | 451.7 | | | |
在截至2022年6月30日的三个月中： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的余额 | 426,965,766 | | | $ | — | | | $ | 2,585.0 | | | $ | (1,783.0) | | | $ | 802.0 | | | $ | 3.5 | | | $ | 805.5 | | | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (101.2) | | | (101.2) | | | 0.1 | | | (101.1) | | | |
| 发行与收购相关的普通股 | 123,852 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | |
| 行使股票期权时发行普通股 | 937,599 | | | — | | | 2.2 | | | — | | | 2.2 | | | — | | | 2.2 | | | |
| 在结算限制性股票单位时发行普通股，扣除预扣税款 | 1,929,800 | | | — | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | | | |
| 归属早期行使的股票期权 | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 53.7 | | | — | | | 53.7 | | | — | | | 53.7 | | | |
截至2022年6月30日的余额 | 429,957,017 | | | $ | — | | | $ | 2,636.4 | | | $ | (1,884.2) | | | $ | 752.2 | | | $ | 3.6 | | | $ | 755.8 | | | |
随附的脚注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Compass, Inc.
简明合并股东权益表
（以百万计，股票金额除外，未经审计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
已付款
资本 | | 累积的 赤字 | | Compass, Inc. 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
| 在截至2023年6月30日的六个月中： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 438,098,194 | | | $ | — | | | $ | 2,713.6 | | | $ | (2,196.5) | | | $ | 517.1 | | | $ | 3.6 | | | $ | 520.7 | | | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | (198.2) | | (198.2) | | 1.1 | | (197.1) | | | |
| 发行与收购相关的普通股 | 2,578,204 | | | — | | | 8.2 | | | — | | | 8.2 | | | — | | | 8.2 | | | |
| 行使股票期权时发行普通股 | 2,097,108 | | | — | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | | | |
| 在结算限制性股票单位时发行普通股，扣除预扣税款 | 5,697,711 | | | — | | | (10.3) | | | — | | | (10.3) | | | — | | | (10.3) | | | |
| 归属早期行使的股票期权 | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | |
| 发行与2022年代理股权计划相关的普通股 | 14,147,480 | | | — | | | 53.3 | | | — | | | 53.3 | | | — | | | 53.3 | | | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股 | 368,920 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 72.8 | | | — | | | 72.8 | | | — | | | 72.8 | | | |
| 与非控股权益相关的其他活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | (0.6) | | | |
| 截至2023年6月30日的余额 | 462,987,617 | | | $ | — | | | $ | 2,842.3 | | | $ | (2,394.7) | | | $ | 447.6 | | | $ | 4.1 | | | $ | 451.7 | | | |
| 在截至2022年6月30日的六个月中： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | 409,267,751 | | | $ | — | | | $ | 2438.8 | | | $ | (1,595.0) | | | $ | 843.8 | | | $ | 3.8 | | | $ | 847.6 | | | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (289.2) | | | (289.2) | | | (0.2) | | | (289.4) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行与收购相关的普通股 | 123,852 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | |
| 行使股票期权时发行普通股 | 3,532,188 | | | — | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | | | |
| 在结算限制性股票单位时发行普通股，扣除预扣税款 | 3,424,330 | | | — | | | (13.8) | | | — | | | (13.8) | | | — | | | (13.8) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 归属早期行使的股票期权 | — | | | — | | | 2.2 | | | — | | | 2.2 | | | — | | | 2.2 | | | |
| 发行与2021年代理股权计划相关的普通股 | 13,608,896 | | | — | | | 100.0 | | | — | | | 100.0 | | | — | | | 100.0 | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 100.7 | | | — | | | 100.7 | | | — | | | 100.7 | | | |
| 截至2022年6月30日的余额 | 429,957,017 | | | $ | — | | | $ | 2,636.4 | | | $ | (1,884.2) | | | $ | 752.2 | | | $ | 3.6 | | | $ | 755.8 | | | |
随附的脚注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Compass, Inc.
简明合并现金流量表
（以百万计，未经审计） | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 经营活动 | | | |
| 净亏损 | $ | (197.1) | | | $ | (289.4) | |
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 47.2 | | | 44.1 | |
| 基于股票的薪酬 | 83.9 | | | 123.0 | |
| 未合并实体亏损权益 | 2.2 | | | 5.0 | |
| 与收购相关的或有对价的变化 | 0.6 | | | (0.3) | |
| 坏账支出 | 2.8 | | | 3.4 | |
| 债务发行成本的摊销 | 0.4 | | | 0.5 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款 | (24.1) | | | (14.5) | |
| 康帕斯礼宾应收 | 5.9 | | | (26.9) | |
| 其他流动资产 | 12.4 | | | (15.0) | |
| 其他非流动资产 | 9.4 | | | (3.3) | |
| 经营租赁使用权资产和经营租赁负债 | 9.5 | | | 3.9 | |
| 应付账款 | (4.9) | | | 10.6 | |
| 应付佣金 | 49.0 | | | 31.9 | |
| 应计费用和其他负债 | 0.6 | | | 6.7 | |
| 用于经营活动的净现金 | (2.2) | | | (120.3) | |
| 投资活动 | | | |
| | | |
| 对未合并实体的投资 | — | | | (12.5) | |
| 资本支出 | (6.1) | | | (41.4) | |
| 收购款项，扣除获得的现金 | — | | | (15.0) | |
| 用于投资活动的净现金 | (6.1) | | | (68.9) | |
| 融资活动 | | | |
| 行使股票期权的收益 | 2.9 | | | 7.7 | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股的收益 | 1.4 | | | — | |
| 与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (10.3) | | | (13.8) | |
| Concierge 信贷额度提款的收益 | 29.3 | | | 26.7 | |
| Concierge 信贷额度的提款还款 | (30.8) | | | (12.5) | |
| 循环信贷额度提款的收益 | 75.0 | | | — | |
| 偿还循环信贷额度的提款 | (75.0) | | | — | |
与收购相关的付款，包括或有对价 | (10.2) | | | (6.7) | |
| 其他 | (0.5) | | | — | |
| 融资活动提供的（用于）净现金 | (18.2) | | | 1.4 | |
| 现金和现金等价物的净减少 | (26.5) | | | (187.8) | |
| 期初的现金和现金等价物 | 361.9 | | | 618.3 | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 335.4 | | | $ | 430.5 | |
| 现金流信息的补充披露： | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 6.4 | | | $ | 0.9 | |
| 补充非现金信息： | | | |
| 发行用于收购的普通股 | $ | 8.2 | | | $ | 0.8 | |
随附的脚注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Compass, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1. 业务和演示基础
业务描述
Compass, Inc.（以下简称 “公司”）于美国特拉华州注册成立 2012年10月4日2021年1月8日，董事会以Urban Compass, Inc.的名义批准将公司名称从Urban Compass, Inc.更改为Compass, Inc.。2021年4月6日，公司完成了首次公开募股（“IPO”），公司的A类普通股于2021年4月1日开始在纽约证券交易所交易，代码为 “COMP”。
该公司提供端到端平台，使其住宅房地产经纪人能够为卖方和买方客户提供卓越的服务。该公司的平台包括一套基于云的集成软件，用于客户关系管理、营销、客户服务和其他关键功能，所有这些软件都是为房地产行业定制的，从而实现了公司的核心经纪服务。该平台还使用专有数据、分析、人工智能和机器学习，为Compass代理商及其客户提供高价值的推荐和结果。
该公司的代理商是独立承包商，他们将其房地产许可证与公司关联起来，在公司的平台上以Compass品牌经营业务。该公司通过其代理商从客户那里获得收入，方法是协助房屋卖家和买家上市、营销、销售和寻找房屋，以及提供与交易相关的服务，例如产权和托管服务，这些服务占公司迄今为止收入的一小部分。目前，该公司的收入几乎全部来自客户在房屋交易时支付的佣金。
演示基础
简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。在合并过程中，所有公司间账户和交易均已清除。公司的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括所有受控子公司的资产、负债、收入和支出。简明合并经营报表包括自每项收购之日起收购的实体的业绩。第三方在合并子公司持有的权益列为非控股权益，即非控股股东在公司合并子公司标的净资产中的权益。对于公司没有控股权（财务或运营）的实体，对这些实体的投资使用权益法进行核算。当公司有能力对被投资者的运营和财务政策施加重大影响时，公司采用权益会计法。公司按公允价值衡量所有其他投资，其公允价值变动计入净收益，或者如果股票投资没有可随时确定的公允价值，则按成本减去减值（如果有）加上或减去相同或类似投资有序交易中可观察到的价格变化所产生的变动。
未经审计的中期简明合并财务报表和相关披露是由管理层在与年度合并财务报表一致的基础上编制的，管理层认为，其中包括为公允列报中期财务报表所必需的所有调整。
所列中期的结果不一定代表全年的预期业绩。根据美国证券交易委员会的规章制度，通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注已被精简或省略。因此，此处包含的未经审计的简明合并财务报表和附注应与2022年10-K表格中包含的公司经审计的合并财务报表和截至2022年12月31日止年度的相关附注一起阅读。
流动性
自成立以来，公司主要从运营中产生负现金流，主要通过发行可转换优先股和普通股的净收益为运营提供资金。此外，包括通货膨胀率上升和抵押贷款利率迅速上升在内的许多宏观经济条件促成了
美国住宅房地产市场放缓，这对公司的业务产生了不利影响，并可能继续对公司的未来业务产生不利影响。
在截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六个月中，公司采取了各种重组行动，以改善公司的组织结构与其长期业务战略之间的一致性，通过公司的技术和其他竞争优势提高成本效率，并继续推动盈利和正自由现金流。公司将继续评估不断变化的宏观经济因素和美国住宅房地产市场放缓将对其业务产生的影响，并将在必要时调整其运营。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的现金及现金等价物约为美元335.4百万和美元361.9分别为百万。此外，公司还有循环信贷额度，只要继续遵守某些财务和非财务契约，就可以利用该额度。2023年7月，该公司偿还了美元150.0截至2023年6月30日，其循环信贷额度下未偿还的百万美元。结果，该公司的资金超过了 $300.0在循环信贷额度下可提取的百万美元。此外，公司遵守了每项财务和非财务契约。详情见附注5 — “债务”。该公司认为，它将从手头现金、循环信贷额度和未来运营中获得足够的流动性，以维持未来十二个月及以后的业务运营。
2. 重要会计政策摘要
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及简明合并财务报表和随附附注所涵盖的报告期内报告的收入和支出金额。这些判断、估计和假设用于但不限于 (i) 公司普通股和股票奖励的估值，(ii) 收购的无形资产和商誉的公允价值，(iii) 与业务合并相关的或有对价安排的公允价值，(iv) 用于公司经营租赁的增量借款利率，(v) 长期资产的使用寿命，(vi) 无形资产和商誉减值，(vii) 备抵金 Compass Concierge 应收账款以及 (viii) 所得税和某些递延税公司根据历史经验以及它认为在这种情况下合理的其他各种假设来确定其估计和判断。但是，实际结果可能与这些估计值有所不同，而且这些差异可能很大。
业务合并
企业合并按收购会计方法核算。除其他外，这种方法要求将收购对价的公允价值分配给收购的有形和无形资产以及按收购日的估计公允价值承担的负债。购买对价的公允价值超过这些可识别资产和负债价值的部分记为商誉。在确定所收资产和承担负债的公允价值时，管理层会做出估计和假设，尤其是对无形资产的估算和假设。管理层对公允价值的估计基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计值有所不同。在衡量期内，自收购之日起不超过一年，公司可以记录对收购资产和承担的负债的调整，如果获得与收购之日存在的事实和情况有关的新信息，则相应地抵消商誉。计量期过后，任何后续调整都将反映在简明的合并运营报表中。收购成本，主要由第三方法律和咨询费用组成，在发生时记为支出。
股票薪酬
公司根据授予之日奖励的估计公允价值来衡量所有股票奖励的薪酬支出。薪酬费用通常根据归属要求在服务期内按直线计算确认为支出。公司在没收发生时即予以确认。
对于公司向员工、关联代理人发行的股票期权，在某些情况下与业务合并有关的股票期权，公司通常使用Black-Scholes期权定价模型来估算公允价值，
这需要输入主观假设，包括（1）普通股的公允价值，（2）预期的股价波动，（3）预期的奖励期限，（4）无风险利率和（5）预期股息。
公司还向员工、关联代理人发放限制性股票，在某些情况下还与业务合并有关的限制性股票。除了向代理商发行限制性股票作为提供服务的股权补偿外，公司还通过其代理股权计划向关联代理商提供限制性股票。Agent Equity Program为关联代理商提供了选择在一个日历年内赚取的部分佣金以限制性股票的形式支付的能力。与代理股权计划相关的限制性股票单位是在赚取佣金的日历年的次年初发放的，并受2012年股票激励计划和2021年股权激励计划的条款和条件（如适用）的约束。在2023年第一季度发行了与2022年代理股权计划相关的限制性股票单位后，公司终止了代理股权计划。
公司在2020年12月之前授予的限制性股票单位通常基于服务条件和基于流动性事件的条件的满足情况。这些奖励的基于服务的归属条件总体上已经满意 四年。基于流动性事件的归属条件于2021年3月31日得到满足，也就是公司提交的与首次公开募股相关的注册声明的生效日期，后续费用使用加速归因法进行确认。
2020年12月，公司开始发行限制性股票，这些限制性股权仅限于满足基于服务的归属条件，其范围通常为 一到 五年。这些限制性股票单位的公允价值是根据授予日公司普通股的公允价值来衡量的，在满足所需的基于服务的归属条件后，将按直线计入支出。任何只需要基于服务的归属条件的既得限制性股票单位都将在归属及其规定的延迟结算期后转换为普通股。
对于因2021年和2022年代理股权计划而授予的限制性股票，公司在赚取基础佣金时确定了股票薪酬支出的价值，并在从标的房地产佣金交易截止之日开始的必要服务期内以直线方式确认了相关费用。股票薪酬支出在整个服务期内被记录为负债，并在发行标的限制性股票单位的归属期结束时被重新归类为额外实收资本。
在有限的基础上，公司发行了包含服务、业绩和基于市场的归属条件的股票期权和限制性股票，其中包括公司股票在公开交易所上市后要实现的股票价格目标。此类奖励是使用蒙特卡洛模拟进行估值的，当相关的归属条件得到满足时，基础费用将予以确认。
新的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2020-04会计准则更新（“ASU”），参考利率改革（主题 848）：促进参考利率改革对财务报告的影响。还发布了一份最新消息，扩大了该指南的范围。如果符合某些标准，该指南提供了可选的权宜之计和例外情况，允许将美国公认会计原则应用于受参考利率改革影响的合同或其他交易。该指南于2020年3月12日发布，可能在2022年12月31日之前适用。2022年12月21日，财务会计准则委员会发布了ASU 2022-06，R参考率改革（主题 848）——推迟主题 848 的失效日期，它将 Topic 848 的失效日期从 2022 年 12 月 31 日推迟到 2024 年 12 月 31 日。公司正在评估适用的合同和交易，以确定是否选择可选指南。该准则的采用预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-08， 业务合并（主题 805）：对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算。该指南修订了ASC 805，要求收购实体应用主题606来确认和衡量企业合并中的合同资产和合同负债。该修正案对财政年度在2022年12月15日之后开始的上市公司有效，包括这些财政年度内的过渡期。该修正案应适用于在生效日期或之后发生的企业合并。公司自2023年1月1日起采用了该准则，该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
2022 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-02，金融工具——信贷损失（主题326）——陷入困境的债务重组和年份披露，它要求在借款人遇到财务困难时进一步披露债权人对某些贷款再融资和重组的披露，同时取消某些当期确认和
计量会计指导。该指南还要求披露按发放年份分列的本期注销总额的应收账款和租赁净投资。本指南中的修正案对2022年12月15日之后的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。公司自2023年1月1日起采用了该准则，该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
3. 收购
在截至2023年6月30日的六个月中，公司完成了对以下公司的收购 100房地产经纪公司所有权权益的百分比。此次收购的目的是扩大公司在新的关键国内市场的现有经纪业务。该公司将此次收购视为业务合并。
在截至2023年6月30日的六个月内完成的收购的对价包括公司A类普通股应付的或有对价和截至2033年的不同付款日期的现金，具体取决于被收购业务的未来表现。收购时，收购价格估计为 $8.8百万，是使用各种投入和假设按净现值计算得出的，其中最重要的是被收购业务的预测未来业绩。超过最初估计的付款可能会影响公司未来时期的运营报表。未来对价金额在简明合并资产负债表中记录为应计费用和其他流动负债以及其他非流动负债。
收购资产的公允价值和承担的负债主要导致确认：$3.1百万客户关系；$1.5百万其他流动和非流动资产；以及 $1.1百万其他流动和非流动负债。收购价格超过收购净资产公允价值的部分记为商誉美元5.3百万。收购的客户关系将在大约的估计使用寿命内摊销 5年份。
没有在截至2023年6月30日的六个月中记录的商誉中，出于税收目的可以扣除。未来免税商誉的金额可能会增加到大约 $5.3百万取决于某些或有对价安排的支付。在公司维持其美国递延所得税资产的全额估值补贴的情况下，预计这些金额不会对所得税准备金产生影响。
公司已经记录了截至收购之日的初步收购价格分配，并预计将在相应交易的衡量期（自收购之日起最多一年）内完成分析。衡量期内的任何调整都会相应地抵消商誉。在计量期结束或最终确定所购资产或假设负债的价值后，随后的任何调整都记录在合并运营报表中。
本次收购的预计收入和收益尚未公布，因为此次收购对公司的合并收入和经营业绩并不重要。
偶然考虑
或有对价是指在某些目标和里程碑实现的情况下，公司有义务向某些被收购业务的卖方转移现金和普通股。大约 $3.1截至2023年6月30日，其中百万笔债务的价值是固定的。截至2023年6月30日，根据这些安排，未贴现的估计付款额为美元29.1百万。 经常性按公允价值计量的或有对价变动如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 期初余额 | $ | 18.2 | | | $ | 22.8 | | | $ | 14.0 | | | $ | 24.4 | |
| 收购 | — | | | 3.6 | | | 8.8 | | | 3.6 | |
| 付款 | (1.2) | | | (4.0) | | | (5.8) | | | (6.0) | |
| 净亏损中包含的公允价值变动 | 0.6 | | | (0.7) | | | 0.6 | | | (0.3) | |
| 期末余额 | $ | 17.6 | | | $ | 21.7 | | | $ | 17.6 | | | $ | 21.7 | |
其他与收购相关的安排
与公司的收购有关，向出售股东支付或将要支付的某些金额可能会被回扣和没收，具体取决于某些向公司提供持续服务的员工和代理人。这些基于留存的付款记作对未来服务的补偿，公司确认服务期内的费用。截至2023年6月30日，该公司预计将额外支付高达1美元2.0未来将向与这些安排有关的出售股东支付100万美元的补偿。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司确认的收入为美元1.1百万美元和支出 $3.7分别为百万美元，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司确认的支出为美元2.0百万和美元11.4在与这些安排相关的简明合并运营报表中，分别为运营和支持，分别为百万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中，某些与收购相关的薪酬安排和滞留以A类普通股的形式结算。关于这些和解协议，公司发布了 2.6百万股 A 类普通股。
4. 金融资产和负债的公允价值
公司的现金和现金等价物 $335.4百万和美元361.9截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金和货币市场基金分别持有百万美元，这些基金在公允价值层次结构中被归类为1级，因为它们是使用活跃市场的报价进行估值的。这些是公司唯一的一级金融工具。公司不持有任何二级金融工具。公司的或有对价负债为美元17.6百万和美元14.0截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万美元是公司唯一的三级金融工具。
有关截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的或有对价变动，请参阅附注3 — “收购”。 下表列出了简明合并资产负债表中显示的或有对价余额（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 应计费用和其他流动负债 | $ | 7.3 | | | $ | 10.0 | |
| 其他非流动负债 | 10.3 | | | 4.0 | |
| 或有对价总额 | $ | 17.6 | | | $ | 14.0 | |
在本报告所述期间，没有在1级、2级和3级之间进行金融工具的转移。
第 3 级金融负债
该公司的三级金融负债与收购相关的或有对价安排有关。或有对价是指在某些目标和里程碑实现的情况下，公司有义务向某些被收购实体的卖方转移现金或公司普通股。该公司使用各种投入估算了或有对价的公允价值，其中最重要的是被收购业务的预测未来业绩，市场上无法观察到。这些假设变化的影响预计不会导致三级金融负债的公允价值发生重大变化。第三级金融负债公允价值的变化包含在简明合并运营报表的运营和支持中（见附注3 — “收购”）。
5. 债务
礼宾信贷额度
2020年7月，公司与作为行政代理人的巴克莱银行集团及其几家贷款方签订了循环信贷和担保协议（“礼宾服务”），该协议随后于2021年7月29日、2022年8月5日和2023年8月4日进行了修订。礼宾设施提供 $75.0百万美元循环信贷额度，仅用于为公司的Compass Concierge计划提供部分资金。礼宾设施主要由Compass礼宾计划的礼宾应收账款和现金担保。
礼宾机制下的借款按SOFR利率计算利息加上保证金 2.75%。两年的承诺费是 0.35%，如果礼宾设施的使用率大于 50% 和 0.50%，如果礼宾设施的利用率低于 50%。2023年8月4日，礼宾设施的循环期延长至8月3日
2025。礼宾设施的利率为 8.30截至2023年6月30日，%。根据礼宾设施，除非提前终止或延期，否则本金（如果有）应在2026年1月全额支付。
公司可以选择在到期前偿还礼宾机制下的借款，无需支付溢价或罚款。礼宾设施包含惯常的肯定契约，例如财务报表报告要求，以及限制公司承担额外债务、出售某些应收账款、申报股息或进行某些分配、进行合并或合并或某些其他交易的能力的契约。此外，如果公司未能遵守某些要求公司履行某些基于流动性的措施的财务契约，则礼宾机制下的承诺将自动减少为零，公司将被要求偿还礼宾机制下的任何未偿贷款。截至2023年6月30日，公司遵守了礼宾设施下的契约。
礼宾设施包括惯常违约事件，其中包括不支付本金、利息或费用、陈述和保证不准确、违反某些契约、破产和破产事件、重大判决和控制权变更等。违约事件的发生可能导致加速履行义务和/或提高礼宾机制下的适用利率。
循环信贷额度
2021年3月，公司与作为行政代理人和抵押代理人的巴克莱银行有限公司（“行政代理人”）以及某些其他贷款机构签订了循环信贷和担保协议（“循环信贷额度”），该协议随后于2023年5月1日进行了修订。循环信贷额度提供 $350.0百万循环信贷额度，受循环信贷额度的条款和条件的约束。循环信贷额度还包括信用证次级限额，该限额为 (i) $ 中较小的一个125.0百万美元和 (ii) 当时在循环信贷额度下生效的循环承付款的未使用总额.公司在循环信贷额度下的债务由公司的某些子公司担保，并由公司和公司子公司担保人的几乎所有资产的第一优先担保权担保。
公司可以选择循环信贷额度下的借款按以下任一方式支付利息：(i) 每年浮动利率等于基准利率加上保证金 0.50% 或 (ii) 年利率等于有担保隔夜融资利率 (“SOFR”) 加上保证金 1.50%。基准利率等于 (a)《华尔街日报》引用的最优惠利率，(b) 联邦基金有效利率加上最高的利率 0.50%，(c) 一个月利息期的 SOFR 期限利率加 1.00% 和 (d) 1.00%。SOFR 期限利率由管理代理人确定，即前瞻性期限利率加上 0.10调整百分比。在循环信贷额度下发生违约事件时，适用的利率将增加至 2.0每年百分比。循环信贷额度的利率为 8.43截至2023年6月30日，%。
公司还有义务为此类信贷额度支付其他惯常费用，包括根据循环信贷额度下承诺但未使用的金额按季度支付的承诺费 0.175每年百分比、与信用证相关的费用以及行政和安排费。除非提前终止或延期，否则本金（如果有）将在2026年3月全额支付。
根据循环信贷额度，公司可以选择偿还公司的借款，并永久减少全部或部分贷款承诺，而无需在到期前支付溢价或罚款。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $150.0循环信贷额度下未偿还的百万笔借款和循环信贷额度下的未偿信用证总额约为美元41.6百万。2023年7月，该公司偿还了美元150.0循环信贷额度下的百万笔借款。
循环信贷额度包含适用于公司及其受限子公司的惯常陈述、担保、财务契约、肯定契约，例如财务报表报告要求，以及限制其产生留置权和负债、进行某些投资、申报分红、处置、转让或出售资产、进行股票回购和完成某些其他事项的负面契约，所有这些都存在某些例外情况。财务契约要求 (i) 公司保持至少$的流动性150.0截至每个财政季度最后一天和每个信贷延期日的百万美元，以及 (ii) 公司截至每个财政季度最后一天的合并总收入等于或大于该期间对应的指定金额。过去四个财政季度要求的最低合并收入门槛为美元3,799.02023 年为 100 万美元和4,668.0此后为百万。截至2023年6月30日，公司遵守了循环信贷额度下的财务契约。
循环信贷额度包括惯常违约事件，其中包括不支付本金、利息或费用、陈述和保证不准确、违反某些契约、交叉违约某些其他债务、破产和破产事件、重大判决、控制权变更和某些重大ERISA事件。违约事件的发生可能导致循环信贷额度下债务的加速履行。
6. 承付款和或有开支
法律诉讼
公司可能会不时卷入正常业务过程中出现的争议或监管调查。当公司确定损失既是可能的又是可以合理估计的时，如果该金额对公司的整体业务具有重大意义，则记录和披露负债。当重大损失意外开支只有合理可能时，公司不记录负债，而是披露索赔的性质和金额，以及对损失或损失范围的估计（如果可以合理估计）。与意外损失辩护相关的法律费用在发生时记为支出。
由于法律费用、管理资源转移和其他因素，针对公司的索赔或监管行动，无论是否合理，都可能对公司产生不利影响。公司认为，其参与的任何个别现有法律或监管程序的结果都不会对其经营业绩、财务状况或整体业务产生重大不利影响。
信用证协议
公司与多家金融机构签订了不可撤销的信用证，主要涉及租赁设施的保证金。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，该公司承担了 $ 的附带责任53.2百万和美元48.0这些信用证下分别为百万美元。截至2023年6月30日，$41.6百万和美元11.6其中百万张信用证分别由循环信贷额度以及现金和现金等价物作抵押.截至2022年12月31日，$33.0百万和美元15.0其中百万张信用证分别由循环信贷额度以及现金和现金等价物作抵押.
托管和信托存款
作为对购房者和卖家的服务，公司管理托管和信托存款，这些存款是用于结算房地产交易的未分配金额。托管和信托存款总计 $252.5百万和美元136.7截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。这些存款不是公司的资产，因此不包括在随附的简明合并资产负债表中。但是，公司仍对这些存款的处置承担或有责任。
7. 优先股和普通股
未指定优先股
2021年4月，公司采用了重述的公司注册证书，授权公司签发最多 25.0百万股非指定优先股，金额为 $0.00001每股面值。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不公司已发行和流通的优先股。
普通股
2021年2月，公司批准设立C类普通股，并与公司首席执行官达成协议，将其A类普通股换成C类普通股。2021年3月31日，关于公司首次公开募股注册声明的生效， 15.2公司首席执行官持有的百万股A类普通股被自动兑换成等数量的C类普通股。此外，在2021年2月之前授予的RSU奖励中向公司首席执行官发行的任何A类普通股都可以兑换为C类普通股。 每股C类普通股都有权获得二十张选票每股，可随时转换为 一A类普通股的份额，并将根据某些 “日落” 条款自动转换为A类普通股。除了出于遗产规划目的的某些允许转让外，C类普通股在转让C类普通股后，C类普通股将自动转换为A类普通股。
2021 年 4 月，公司采用了重报的公司注册证书，并将其法定股本更改为 12,500.0百万股 A 类普通股， 1,250.0百万股B类普通股和 100.0百万股C类普通股。每类普通股的面值为 $0.00001.
下表反映了截至2023年6月30日和2022年12月31日每类普通股的已授权、已发行和流通股份：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | 股份
已授权 | | 股份
已发行 | | 股份
杰出 |
| A 类普通股 | 12,500,000,000 | | | 444,288,853 | | | 444,288,853 | |
| B 类普通股 | 1,250,000,000 | | | — | | | — | |
| C 类普通股 | 100,000,000 | | | 18,698,764 | | | 18,698,764 | |
| 总计 | 13,850,000,000 | | | 462,987,617 | | | 462,987,617 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 股份
已授权 | | 股份
已发行 | | 股份
杰出 |
| A 类普通股 | 12,500,000,000 | | | 419,842,991 | | | 419,842,991 | |
| B 类普通股 | 1,250,000,000 | | | — | | | — | |
| C 类普通股 | 100,000,000 | | | 18,255,203 | | | 18,255,203 | |
| 总计 | 13,850,000,000 | | | 438,098,194 | | | 438,098,194 | |
A类普通股的持有人有权 一每股投票。B类普通股的持有人是 不有权投票。C类普通股的持有人有权 二十每股投票数。
每股C类普通股均可随时由持有人选择转换为 一A类普通股的份额。每股C类普通股将在出售或转让时自动转换为A类普通股，某些允许的转让除外。
8. 股票薪酬
2012 年股票激励计划
2012年10月，公司通过了2012年股票激励计划（“2012年计划”）。根据2012年计划，员工和非雇员可以获得股票期权、限制性股票单位和其他股票奖励，包括与代理股权计划相关的奖励。通常，这些奖励基于最高限额的股票协议 十年股票期权的期限和最高期限 七年限制性股票单位的期限，须经董事会批准。
2021 年股权激励计划
2021年2月，公司董事会和股东通过并批准了2021年股权激励计划（“2021年计划”），初始资金池为 29.7可供授予股票奖励的百万股普通股，外加任何未发行或根据2012年计划授予的未偿还奖励的普通股的预留普通股。此外，在1月1日st从2022年开始一直持续到2031年的每年中，根据2021年计划获准发行的普通股总数应自动增加等于等于的股票数量 512月31日之前已发行普通股和已发行优先股（按转换为普通股计算）总数的百分比st，尽管公司的董事会或其一个委员会可能会在任何特定年份减少此类增长的金额。2021年计划于2021年3月30日生效，自该日起，公司停止根据2012年计划发放新的奖励，2012年计划下所有剩余的可用股份均转移到2021年计划。自2023年1月1日起，可供未来授予的股份又增加了 21.9由于上述年度增发准备金，共计百万股。截至 2023 年 6 月 30 日，有 36.5根据2021年计划，未来可供赠款的百万股，包括从2012年计划中转让的股份。
2021 年员工股票购买计划
2021年2月，公司董事会和股东通过并批准了2021年员工股票购买计划（“ESPP”），该计划授权了公司员工或其指定关联公司的员工的购买权。此外，在1月1日st从2022年开始一直持续到2031年的每年中，根据ESPP获准发行的普通股总数应自动增加等于等于的股票数量 112月31日之前已发行普通股和已发行优先股（按转换为普通股计算）总数的百分比st，尽管公司的董事会或其一个委员会可能会在任何特定年份减少增加的金额。不超过 150.0在ESPP期限内可以发行百万股普通股，但ESPP中规定的某些例外情况除外。自2023年1月1日起，授权股份增加了 4.2由于上述年度增发准备金，共计百万股。截至2023年6月30日， 14.5根据ESPP，仍有百万股A类普通股可供授予。
ESPP允许员工通过在此期间累积的工资扣除来购买公司A类普通股的股份 六个月提供期限上限为 $12,500每个发行期。发行期从每年二月和八月开始，或薪酬委员会确定的其他时期。在每个购买日期，符合条件的员工可以以等于每股的价格购买股票 85（1）公司A类普通股在发行期第一个交易日的公允市场价值，或（2）收购之日公司A类普通股的公允市场价值（见ESPP）中较低者的百分比。在截至2023年6月30日的六个月中，公司发行了 0.4ESPP下的百万股A类普通股。
公司认可了 $0.4百万和美元0.7在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与ESPP相关的股票薪酬支出分别为百万美元0.6百万和美元1.0在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。截至2023年6月30日，$1.1已代表员工扣留了数百万美元，用于将来根据ESPP进行购买。
股票期权
2012年计划和2021年计划下的股票期权活动摘要，包括 1.12019年在2012年计划之外授予的百万份股票期权如下所示（以百万计，股票和每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 的数量
选项 | | 加权平均值
行使价格 | | 加权平均值
剩余的
合同期限
（以年为单位） | | 聚合内在价值 (1) |
截至2022年12月31日的余额 | 46,694,237 | | | $ | 5.44 | | | 5.9 | | $ | 8.5 | |
| 已授予 | 210,972 | | | 3.58 | | | | | |
| 已锻炼 | (2,097,108) | | | 1.38 | | | | | |
| 被没收 | (1,749,459) | | | 7.03 | | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | 43,058,642 | | | $ | 5.56 | | | 5.5 | | $ | 18.7 | |
可于2023年6月30日行使和归属 | 35,797,264 | | | $ | 5.04 | | | 5.1 | | $ | 18.7 | |
(1)总内在价值是使用公司的收盘股价$计算得出的3.50和 $2.33分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，行使的期权的内在价值为美元4.9百万和美元19.5分别是百万。
限制性股票单位
下文概述了 2012 年计划和 2021 年计划下的 RSU 活动：
| | | | | | | | | | | |
| | 奖项数量 | | 加权平均值
授予日期博览会
价值 |
截至2022年12月31日的余额 | 47,189,837 | | | $ | 7.10 | |
| 已授予 | 30,103,327 | | | 3.41 | |
归属并转换为普通股 (1) | (23,033,048) | | | 4.91 | |
| 被没收 | (5,387,714) | | | 7.74 | |
截至2023年6月30日的余额 | 48,872,402 | | | $ | 5.79 | |
(1)在截至2023年6月30日的六个月中，公司净结算了其发行的所有限制性股票 23.0百万股A类普通股，总共扣留了 3.2百万股 A 类普通股摇滚来满足 $10.3代表公司员工承担的百万美元预扣税义务。
上表中包括 17.2百万限制性股票仅在满足 (i) 基于服务的归属条件和 (ii) 截至2023年6月30日仍未满足的基于绩效的归属条件时才归属。基于绩效的归属条件规定 12.5受限制性股票单位约束的股票的百分比将归属，前提是每股市场价格达到美元23.14该公司的A类普通股。另外一个 12.5受限制性股票单位约束的股份的百分比将在公司A类普通股的每股市场价格达到后归属 200%, 250%, 300%, 350%, 400%, 450% 和 500参考价格的百分比。
代理股权计划
与 2021 年代理股权计划有关，公司确认的总额为 $100.0百万美元股票薪酬支出，其中 $84.8在截至2021年12月31日的年度中，已确认百万美元15.2在截至2022年6月30日的六个月中，已确认了百万美元。2022年2月，公司授予 13.6百万RSU，立即归属并转换为与2021年代理股权计划相关的A类普通股。在发行标的限制性股票单位之前，与这些奖励相关的股票薪酬支出被记录为负债和美元100.0在授予标的限制性股票单位的归属期结束时，百万美元最终被重新归类为额外实收资本。
与 2022 年代理股权计划有关，公司确认的总额为 $53.3百万美元股票薪酬支出，其中 $41.7在截至2022年12月31日的年度中，已确认百万美元11.6在截至2023年6月30日的六个月中，已确认了百万美元。2023年1月，公司授予资格 14.1百万个 RSU，立即归属并转换为 A 类普通股，与 2022 年代理股权计划有关。在发行标的限制性股票单位之前，与这些奖励相关的股票薪酬支出被记录为负债和美元53.3在授予标的限制性股票单位的归属期结束时，百万美元最终被重新归类为额外实收资本。发行这些限制性股票单位后，公司终止了代理股权计划。
股票薪酬支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表中包含的股票薪酬支出总额如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 佣金和其他相关费用 | $ | — | | | $ | 6.4 | | | $ | 11.6 | | | $ | 23.4 | |
| 销售和营销 | 9.0 | | | 11.2 | | | 17.6 | | | 21.9 | |
| 运营和支持 | 4.1 | | | 4.1 | | | 7.1 | | | 8.4 | |
| 研究和开发 | 12.6 | | | 18.9 | | | 23.0 | | | 35.8 | |
| 一般和行政 | 13.3 | | | 18.6 | | | 24.6 | | | 33.5 | |
| 股票薪酬支出总额 | $ | 39.0 | | | $ | 59.2 | | | $ | 83.9 | | | $ | 123.0 | |
截至 2023 年 6 月 30 日，未确认的股票薪酬支出总额为 $223.5百万，预计将在加权平均期内得到确认 2.1年份。
由于其递延所得税资产的全额估值补贴，公司尚未确认股票薪酬带来的任何税收优惠。
9. 所得税
公司认可了 不截至2023年6月30日的三个月和六个月的所得税支出。该公司因其在印度的业务而产生了当期税收支出，这笔费用被未来替代性最低税收抵免的递延所得税优惠所抵消。公司确认的所得税收益为 $1.5百万和美元1.4截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。
根据包括估计的未来应纳税所得额和历史盈利能力在内的多种因素，公司继续维持所有国内递延所得税净资产的全额估值补贴。
截至2023年6月30日止，公司没有重大不确定的税收状况，预计未来12个月的税收状况也不会大幅增长。如果适用，公司在所得税条款中确认与不确定税收状况相关的利息和罚款。
美国是公司唯一的重大税收管辖区。在2015年之前，公司通常不再接受美国国税局（“IRS”）的美国联邦审查。美国国税局和州税务机关可以对公司进行审计，其历史可以追溯到2012年，当时公司开始使用其净营业亏损结转。
10. 归属于康帕斯公司的每股净亏损
公司根据多类普通股和参与证券所需的两类方法计算每股净亏损。除投票权外，A类普通股、B类普通股和C类普通股的权利，包括清算权和股息权，基本相同。因此，A类普通股、B类普通股和C类普通股的个人或合并归属于Compass, Inc.的每股净亏损将相同。
下表列出了归属于Compass, Inc. 的基本和摊薄后每股净亏损的计算（以百万计，股票和每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 分子： | | | | | | | |
| 归属于康帕思公司的净亏损 | $ | (47.8) | | | $ | (101.2) | | | $ | (198.2) | | | $ | (289.2) | |
| 分母： | | | | | | | |
| 用于计算归属于Compass, Inc. 的每股净亏损的加权平均已发行股票数量，基本和摊薄后 | 460,960,349 | | | 427,987,083 | | | 455,538,666 | | | 421,719,718 | |
| 归属于Compass, Inc. 的每股净亏损，基本和摊薄 | $ | (0.10) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.44) | | | $ | (0.69) | |
在报告所述期间，Compass, Inc.归属于Compass, Inc.的摊薄后每股净亏损的计算中不包括以下参与证券，因为将它们包括在内本来是反稀释的（按转换后的计算）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| 未偿还的股票期权 | 43,058,642 | | | 49,893,318 | | | 43,058,642 | | | 49,893,318 | |
| 杰出的 RSU | 48,872,402 | | | 59,738,313 | | | 48,872,402 | | | 59,738,313 | |
| 受员工股票购买计划约束的股票 | 562,163 | | | 1,521,265 | | | 562,163 | | | 1,521,265 | |
| 未归属的提前行使的股票期权 | 40,980 | | | 657,100 | | | 40,980 | | | 657,100 | |
| 未归属普通股 | — | | | 173,612 | | | — | | | 173,612 | |
| 总计 | 92,534,187 | | | 111,983,608 | | | 92,534,187 | | | 111,983,608 | |
11. Compass 礼宾服务应收账款和信用损失准备金
2018年，该公司为聘请Compass作为独家上市代理的房屋卖家推出了Compass礼宾计划。最初的计划基于Compass Concierge, LLC（“Concierge Concierge”）提供的服务模式（“Concierge Classic”），其中包括有关建议的外观更新或特定房产修改的咨询，或者关于确保持牌承包商或供应商进行非结构性物业改善的指导等项目。Concierge Classic计划规定支付无关供应商提供的特定家居装修服务的预付费用。2022年期间，公司基本停止根据Concierge Classic计划提供新的付款。
2019年，Compass Concierge Program扩大到包括一项由独立第三方贷款机构（“贷款人”）通过与Compass Concierge（“Concierge Capital”）达成的商业安排承保的贷款计划。根据Concierge Capital计划，贷款人根据公司提供的计划级标准，按照其独立的承保程序，向房屋卖家发放和提供无抵押消费贷款。根据公司与贷款人的协议，消费贷款是无抵押的、免息的，除了贷款人可以自行决定收取的滞纳金外，没有相关费用。对于贷款人发放的任何个人消费贷款，公司没有权利或义务。根据该协议，公司对贷款人拥有与公司贷款有关的还款权。
根据Concierge Classic计划向公司支付这些服务的款项或Concierge Capital计划下的贷款资金的偿还，应在成功出售房屋、终止上市协议或自最初提供费用之日起一年后支付，以较早者为准。Compass Concierge Concierge 应收账款（“Concierge Receivables”）按预付给房屋卖方的金额列报，扣除随附的简明合并资产负债表中的估计信贷损失补贴（“ACL”）。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司没有从Compass礼宾计划中确认任何收入或赚取任何费用。公司向贷款人支付服务费，并产生与Compass Concierge Program相关的坏账费用。
公司通过制定全面的信贷政策来管理其信用风险，以批准新贷款，同时监测和审查其现有礼宾应收账款的业绩。考虑的因素包括但不限于：
•对财产没有负面留置权或判决；
•卖方对房产的可用权益；
•贷款与上市价格的比率；
•FICO分数（仅适用于礼宾资本计划）；以及
•宏观经济状况。
信贷质量
公司通过评估各种属性来监控信贷质量，并在评估ACL的适当性时利用这些信息。根据公司的经验，关键的信贷质量指标是与Concierge Receivables相关的标的房产是否会出售。与最终出售的房产相关的礼宾应收账款的信用风险低于与未出售的房产相关的应收账款的信用风险。截至
2023年6月30日和2022年12月31日，与未售出房产相关的未偿礼宾应收账款金额约为 96% 和 98分别为％。对于尚未触发还款的Concierge Receivables（即（i）出售房产、（ii）终止上市协议或（iii）自最初为成本提供资金之日起12个月之前的时间），公司根据历史数据估算了将出售的标的房产的百分比。该估计数在每个报告期结束时更新。
信用损失备抵金
公司对礼宾应收账款合同期内的预期信贷损失保留了ACL。ACL 的数量基于管理层持续的季度评估。历史损失经历通常是公司估算预期信贷损失的起点。然后，公司考虑（i）当前状况和经济状况，（ii）未来的经济状况以及（iii）Compass Concierge Program 中任何合理且可支持的潜在变化是否会影响其前交叉韧带。 下表汇总了截至2023年6月30日的三个月和六个月的礼宾应收账款ACL的活动（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
| 期初 | $ | 14.2 | | | $ | 14.7 | |
| 津贴 | 0.3 | | | 0.5 | |
| 净核销额及其他 | (0.3) | | | (1.0) | |
| 期末 | $ | 14.2 | | | $ | 14.2 | |
老化状态
公司通常认为Concierge Receivables在初始账单后未偿还超过30天后已过期。公司对ACL的估算变动通过坏账支出进行记录，因为简明合并运营报表中的销售和营销费用在用尽所有合理的收款工作后，从备抵中扣除。 下表显示了截至2023年6月30日的礼宾应收账款账龄分析（以百万计）：
| | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| 当前 | $ | 41.7 | |
| 已过期 31-90 天 | 3.2 | |
| 逾期超过 90 天 | 5.7 | |
| 总计 | $ | 50.6 | |
12. 重组活动
在截至2022年12月31日的年度中，公司颁布了某些裁员，关闭了Modus并终止了某些运营租约。裁员是公司更广泛计划的一部分，该计划旨在采取有意义的行动，改善公司组织结构与其长期业务战略之间的一致性，通过公司的技术和其他竞争优势提高成本效率，并继续推动盈利和正自由现金流。除了裁员外，重组行动还包括并预计将包括但不限于减少因自然减员而导致的美国招聘和回补；减少通过第三方供应商的支出；在招聘新代理商时取消使用激励措施并减少对现有代理商的激励；计划放缓并购活动和新的市场扩张；以及审查占用成本，以期整合办公室并降低相关成本。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司进一步裁员。在截至2023年6月30日的三个月中，公司采取行动降低了占用成本，其中最重要的是缩减了其纽约行政办公室。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司产生的重组成本为美元15.9百万和美元26.0分别为百万人与这些行动有关。这些费用是由于各种使用权资产和其他租赁相关成本的加速摊销而导致的职位被取消的员工的遣散费和其他解雇补助金以及租赁终止费用的结果。这些费用已在简明合并运营报表的重组成本项目中列报。公司额外支付了大约 $ 的非现金费用1.4百万和美元5.3三个月和六个月为百万美元
截至2023年6月30日，分别与某些已退出或部分退出的房地产租赁的固定资产减记有关。这些成本已包含在简明合并运营报表的折旧和摊销项目中。
下表汇总了截至2023年6月30日的三个月和六个月中与公司重组活动相关的总成本（百万美元）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
| 遣散费相关的人事费 | | $ | — | | | $ | 8.9 | |
| 租赁终止费用 | | 15.9 | | | 17.1 | |
| | | | |
| 固定资产减记 | | 1.4 | | | 5.3 | |
| | | | |
| 支出总额 | | $ | 17.3 | | | $ | 31.3 | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与公司重组活动相关的总成本包含在简明合并运营报表中，如下所示（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
| 重组成本 | | $ | 15.9 | | | $ | 26.0 | |
| 折旧和摊销 | | 1.4 | | | 5.3 | |
| 支出总额 | | $ | 17.3 | | | $ | 31.3 | |
下表汇总了截至2023年6月30日，公司未来与租赁终止成本重组活动相关的租赁和租赁相关付款的估计时间（扣除合同转租的金额）：
| | | | | | | | |
| | 按期付款到期 |
| 剩余 2023 | | $ | 7.7 | |
| 2024 | | 13.9 | |
| 2025 | | 6.7 | |
| 2026 | | 2.8 | |
| 此后 | | 1.6 | |
| 总计 | | $ | 32.7 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应结合我们未经审计的简明合并财务报表以及本季度报告其他地方包含的相关附注和其他财务信息、经审计的合并财务报表和相关附注，以及2022年10-K表格中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分下的讨论。除了历史合并财务信息外，以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。可能导致或导致这些差异的重要因素包括但不限于标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 一节中讨论的因素。您应该查看2022年10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 中标题为 “风险因素” 的部分下的披露，以讨论可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中预期的业绩存在重大差异的重要因素。
概述
管理层对财务状况和经营业绩（MD&A）的讨论和分析是作为本季度报告其他地方所包含的简明合并财务报表及其附注的补充提供的，旨在让人们了解我们的经营业绩、财务状况以及经营业绩和财务状况的变化。我们的 MD&A 组织结构如下：
•导言。本节概述了我们公司及其业务、影响我们公司的最新发展，以及季节性因素和宏观经济状况如何影响我们的业绩的讨论。
•运营结果。本节提供了我们对运营报表中重要细列项目的分析和展望，以及我们认为对综合了解我们的经营业绩有意义的其他信息。
•关键业务指标和非公认会计准则财务指标。除了简明合并财务报表中列出的衡量标准外，本节还讨论了我们用来评估业务和衡量业绩的关键业务指标和非公认会计准则财务指标。
•流动性和资本资源。本节分析了我们的流动性和现金流，并讨论了我们截至2023年6月30日的承诺。
•关键会计估算和政策。本节讨论了那些被认为对评估和报告我们的财务状况和经营业绩很重要的会计政策，这些政策的应用要求我们在做出估算和假设时做出主观且往往是复杂的判断。
•最近的会计公告。本节概述了我们公司最近采用或将来可能采用的最新权威会计准则和指导。
导言
我们的公司
Compass, Inc.（以下简称 “公司”）于 2012 年 10 月 4 日在特拉华州成立，名为 Urban Compass, Inc.。2021 年 1 月 8 日，公司董事会批准将公司名称从 Urban Compass, Inc. 改为 Compass, Inc.
我们的业务和商业模式
我们是一家住宅房地产经纪公司，提供端到端的软件、服务和支持平台，使我们的住宅房地产经纪人能够为卖方和买方客户提供卓越的服务。房地产经纪人本身就是企业主，Compass代理商利用该平台来发展各自的业务，节省时间并更有效地管理业务。我们的平台包括一套基于云的集成软件，用于客户关系管理、营销、客户服务、经纪服务和其他关键功能，所有这些都是为房地产行业定制的，并支持我们的核心经纪服务。我们的平台还使用专有数据、分析、人工智能和机器学习，为Compass代理商及其客户提供高价值的推荐和结果。
我们的商业模式与代理商的成功直接相关。我们吸引代理商加入我们的经纪公司，并以独立承包商的身份与他们合作，将他们的房地产许可证与我们建立联系，在我们的平台上以我们的品牌经营他们的业务。目前，我们的收入几乎全部来自代理客户在我们的平台上进行房屋交易时向我们支付的佣金，代理商使用这些佣金来协助房屋卖家和买家上市、营销、销售和寻找房屋，以及通过提供与交易相关的服务，例如产权、托管和抵押贷款。尽管相邻服务占我们迄今为止收入的一小部分，但我们相信，随着我们继续在房地产生态系统中实现产品多元化，我们完全有能力从相邻服务中获得可观的收入。
与重组活动有关的最新消息
在截至2022年12月31日的年度中，我们颁布了某些裁员，关闭了Modus并终止了我们的某些运营租约。裁员是我们更广泛计划的一部分，该计划旨在采取有意义的行动，改善我们的组织结构与长期业务战略之间的一致性，通过我们的技术和其他竞争优势提高成本效率，并继续推动盈利能力和正自由现金流。除了上述裁员外，重组行动还包括并预计将包括但不限于减少因自然减员而导致的美国招聘和回补；减少通过第三方供应商的支出；在招聘新代理商时取消使用激励措施并减少对现有代理商的激励；计划放缓并购活动和新的市场扩张；以及审查占用成本，以期整合办公室并降低相关成本。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们进一步裁员。在截至2023年6月30日的三个月中，我们采取了行动降低占用成本，其中最重要的是缩小了纽约行政办公室的规模。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们因这些行动分别承担了1,590万美元和2600万美元的重组成本。这些费用是由于职位被取消的员工的遣散费和其他解雇补助金以及各种使用权资产和其他租赁相关成本的加速摊销而导致的租赁终止费用的结果。这些费用已在简明合并运营报表的重组成本项目中列报。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们分别产生了约140万美元和530万美元的额外非现金费用，这些费用与减记某些已退出或部分退出的房地产租赁的固定资产有关。这些成本已包含在简明合并运营报表的折旧和摊销项目中。
截至2023年6月30日的三个月运营亮点
我们将继续吸引和留住最有才华的代理商加入我们的平台，这对我们的长期成功至关重要。我们通过吸引希望发展业务的高绩效代理商和提高代理商的工作效率来增加收入。尽管我们对技术的投资速度与过去不同，但我们将继续投资专为房地产经纪人设计的专有集成平台，使他们能够发展业务并节省时间和金钱。这一价值主张使我们能够招募更多代理商，帮助他们发展业务，并以行业领先的留存率留住我们的平台。
截至 2023 年 6 月 30 日，我们的平台上有超过 28,000 名代理商。我们的一部分代理被视为主要代理人，我们将其定义为担任各自代理团队领导者的代理商，或者在我们的平台上独立运营的个人代理。
在截至2023年6月30日的三个月中，主要代理人的平均人数1为13,633人，比截至2022年6月30日的三个月增长了429人，增长了3.2％。新增的主要代理商包括新市场和现有市场。
在截至2023年6月30日的三个月中，我们的代理商共完成了54,207笔交易，与截至2022年6月30日的三个月相比下降了18.9％。下跌的主要原因是导致美国住宅房地产市场放缓的宏观经济状况。有关这些宏观经济状况的更多详细信息，请参阅 “宏观经济状况对美国住宅房地产市场和我们业务的影响” 一节。
12023 年第一季度，公司开始使用更新的方法来跟踪和报告其代理统计数据。本表格10-Q中报告的公司主要代理人的平均人数和同比增长基于更新的方法。
截至2023年6月30日的三个月，我们的总交易价值为568亿美元，与截至2022年6月30日的三个月相比下降了26.0％。总交易价值主要由我们所服务市场的房屋价值以及我们在这些市场中代理人数量的变化以及季节性和上述宏观经济因素所驱动。
在截至2023年6月30日的三个月中，我们的总交易价值占美国住宅房地产交易的4.6％，而截至2022年6月30日的三个月中，这一比例为4.9％。第二季度的市场份额比截至2023年3月31日的三个月连续增长了13个基点。我们的全国市场份额是通过将我们的总交易价值或代理商在我们平台上完成的交易的总美元价值除以全国房地产经纪人协会（“NAR”）报告的美国现有房屋销售总额的两倍（以考虑每笔交易的卖方和买方）来计算我们的全国市场份额。总交易价值包括少量的新开发和商业经纪交易。
有关主要代理人平均数量、交易总额和总交易价值的定义，请参阅本季度报告中其他地方的标题为 “关键业务指标” 的部分。
季节性和周期性
住宅房地产市场是季节性的，这直接影响了我们代理商的业务。尽管个别市场可能有所不同，但交易量通常在春季和夏季最高，然后在秋末和冬季逐渐下降。每年的第一和第四季度，这种季节性对我们的财务影响最为显著，那时我们的收入通常低于第二和第三季度。这种季节性对我们收入的影响对我们的经营业绩的影响更大，因为我们的许多运营支出（不包括佣金）本质上是固定的，与我们的收入没有直接的差异。我们认为，这种季节性已经并将继续影响我们的季度业绩；但是，迄今为止，其影响可能被我们在截至2021年12月31日的年度中的快速增长以及截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六个月中宏观经济状况变化的影响所掩盖。
更广泛的住宅房地产行业是周期性的，个别市场可能有自己的动态，与广泛的市场状况背道而驰。房地产行业可能会受到经济强弱、利率或抵押贷款标准的变化或极端的经济或政治条件的影响。随着房地产行业表现良好，我们的收入增长率往往会提高，而当房地产行业表现不佳时，我们的收入增长率会下降。
宏观经济状况对美国住宅房地产市场和我们业务的影响
在整个2022年和2023年第二季度，许多宏观经济状况导致了美国住宅房地产市场的放缓，影响了我们在截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六个月中的业务和财务业绩。这些条件包括但不限于乌克兰冲突、美国股市波动、通货膨胀率上升、抵押贷款利率迅速上升，以及美联储委员会在2023年7月之前将联邦基金利率总共提高5.25％，全年可能进一步上调。这些情况导致了消费者需求放缓和房屋负担能力下降，并开始对房价上涨产生影响。美国住宅房地产市场的任何进一步放缓或额外的挑战条件都可能对我们在2023年第三季度及以后的业务和财务业绩产生重大影响。在我们继续评估当前经济放缓对我们业务和财务业绩的影响的同时，最终影响将取决于未来的发展，这些事态发展高度不确定且难以预测，以及我们为最大限度地减少当前和未来的影响而已经或将要采取的行动。
操作结果
下表列出了我们在所示期间的合并运营报表数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （以百万计，百分比除外） |
| 收入 | $ | 1,494.0 | | | 100.0 | % | | $ | 2,020.1 | | | 100.0 | % | | $ | 2,451.2 | | | 100.0 | % | | $ | 3,417.1 | | | 100.0 | % |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金和其他相关费用 (1) | 1,224.0 | | | 81.9 | | | 1,652.9 | | | 81.8 | | | 2,014.9 | | | 82.2 | | | 2,799.3 | | | 81.9 | |
销售和营销 (1) | 113.3 | | | 7.6 | | | 154.9 | | | 7.7 | | | 228.6 | | | 9.3 | | | 299.9 | | | 8.8 | |
运营和支持 (1) | 83.0 | | | 5.6 | | | 104.9 | | | 5.2 | | | 164.1 | | | 6.7 | | | 213.8 | | | 6.3 | |
研究和开发 (1) | 45.4 | | | 3.0 | | | 107.2 | | | 5.3 | | | 94.3 | | | 3.8 | | | 215.4 | | | 6.3 | |
一般和行政 (1) | 34.7 | | | 2.3 | | | 55.2 | | | 2.7 | | | 69.1 | | | 2.8 | | | 110.5 | | | 3.2 | |
| 重组成本 | 15.9 | | | 1.1 | | | 18.9 | | | 0.9 | | | 26.0 | | | 1.1 | | | 18.9 | | | 0.6 | |
| 折旧和摊销 | 22.3 | | | 1.5 | | | 25.4 | | | 1.3 | | | 47.2 | | | 1.9 | | | 44.1 | | | 1.3 | |
| 运营费用总额 | 1,538.6 | | | 103.0 | | | 2,119.4 | | | 104.9 | | | 2,644.2 | | | 107.9 | | | 3,701.9 | | | 108.3 | |
| 运营损失 | (44.6) | | | (3.0) | | | (99.3) | | | (4.9) | | | (193.0) | | | (7.9) | | | (284.8) | | | (8.3) | |
| 投资收益，净额 | 2.5 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | — | | | 5.4 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | — | |
| 利息支出 | (4.1) | | | (0.3) | | | (0.7) | | | — | | | (7.3) | | | (0.3) | | | (1.4) | | | — | |
| 所得税前亏损和未合并实体亏损的权益 | (46.2) | | | (3.1) | | | (99.7) | | | (4.9) | | | (194.9) | | | (8.0) | | | (285.8) | | | (8.4) | |
| 所得税优惠 | — | | | — | | | 1.5 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | |
| 未合并实体亏损权益 | (0.7) | | | — | | | (2.9) | | | (0.1) | | | (2.2) | | | (0.1) | | | (5.0) | | | (0.1) | |
| 净亏损 | (46.9) | | | (3.1) | | | (101.1) | | | (5.0) | | | (197.1) | | | (8.0) | | | (289.4) | | | (8.5) | |
| 归属于非控股权益的净（收益）亏损 | (0.9) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | (1.1) | | | — | | | 0.2 | | | — | |
| 归属于康帕思公司的净亏损 | $ | (47.8) | | | (3.2 | %) | | $ | (101.2) | | | (5.0 | %) | | $ | (198.2) | | | (8.1 | %) | | $ | (289.2) | | | (8.5 | %) |
(1)包括股票薪酬支出，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 佣金和其他相关费用 | $ | — | | | $ | 6.4 | | | $ | 11.6 | | | $ | 23.4 | |
| 销售和营销 | 9.0 | | | 11.2 | | | 17.6 | | | 21.9 | |
| 运营和支持 | 4.1 | | | 4.1 | | | 7.1 | | | 8.4 | |
| 研究和开发 | 12.6 | | | 18.9 | | | 23.0 | | | 35.8 | |
| 一般和行政 | 13.3 | | | 18.6 | | | 24.6 | | | 33.5 | |
| 股票薪酬支出总额 | $ | 39.0 | | | $ | 59.2 | | | $ | 83.9 | | | $ | 123.0 | |
截至2023年6月30日的三个月和六个月与2022年6月30日的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 收入 | $ | 1,494.0 | | | $ | 2,020.1 | | | $ | (526.1) | | | (26.0 | %) | | $ | 2,451.2 | | | $ | 3,417.1 | | | $ | (965.9) | | | (28.3 | %) |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，收入为14.94亿美元和24.512亿美元，与去年同期相比分别减少了5.261亿美元，下降了26.0％和9.659亿美元，下降了28.3％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，下降的主要原因是宏观经济状况导致美国住宅房地产市场当前放缓、交易量减少和平均交易价值下降，但2022年和2023年加入我们平台的代理商数量的增加部分抵消了这一点。主要代理人的平均人数2在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，增长到13,633和13,574人，比去年同期增长了3.2％和4.4％。
运营费用
佣金和其他相关费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 佣金和其他相关费用 | $ | 1,224.0 | | $ | 1,652.9 | | | $ | (428.9) | | | (25.9 | %) | | $ | 2,014.9 | | | $ | 2,799.3 | | | $ | (784.4) | | | (28.0 | %) |
| 收入百分比 | 81.9 | % | | 81.8 | % | | | | | | 82.2 | % | | 81.9 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，佣金和其他相关支出分别为12.24亿美元和20.149亿美元，与去年同期相比分别减少了4.289亿美元，下降了25.9％，7.844亿美元，下降了28.0％。佣金和其他相关支出包括截至2023年6月30日的六个月中与股票薪酬相关的非现金支出为1160万美元，以及截至2022年6月30日的三个月和六个月中分别为640万美元和2340万美元。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，股票薪酬支出与去年同期相比有所下降，这是由于代理股权计划于2023年终止。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，不包括此类非现金股票薪酬支出的佣金和其他相关支出分别为12.24亿美元，占收入的81.9％，20.033亿美元，占收入的81.7％，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为16.665亿美元，占收入的81.5％，占收入的81.2％。与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，佣金和其他相关支出（不包括非现金股票薪酬）的绝对美元减少的主要原因是导致美国住宅房地产市场放缓的宏观经济状况。与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，佣金和其他相关支出（不包括非现金股票薪酬支出）在截至2023年6月30日的三个月和六个月中占收入的百分比不利，这是由于代理股权计划于2023年终止，本年度没有代理人股权计划缴款。不包括截至2022年6月30日的三个月和六个月中分别支付的1,630万美元和2,810万美元代理股权计划捐款的影响，截至2023年6月30日的三个月和六个月的佣金和其他相关支出与去年同期相比分别提高了38和33个基点。
2 2023 年第一季度，公司开始使用更新的方法来跟踪和报告其代理统计数据。本表格10-Q中报告的公司主要代理人的平均人数和同比增长基于更新的方法。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 销售和营销 | $ | 113.3 | | | $ | 154.9 | | | $ | (41.6) | | | (26.9 | %) | | $ | 228.6 | | | $ | 299.9 | | | $ | (71.3) | | | (23.8 | %) |
| 收入百分比 | 7.6 | % | | 7.7 | % | | | | | | 9.3 | % | | 8.8 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，销售和营销费用分别为1.133亿美元和2.286亿美元，与去年同期相比分别减少了4160万美元，下降了26.9％，减少了7,130万美元，下降了23.8％。销售和营销费用中包括截至2023年6月30日的三个月和六个月与股票薪酬相关的非现金支出，分别为900万美元和1760万美元，以及截至2022年6月30日的三个月和六个月的1,120万美元和2190万美元。与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，股票薪酬支出有所减少，这是由于上述裁员导致员工人数减少。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，销售和营销费用，不包括非现金股票薪酬支出，分别为1.043亿美元，占收入的7.0％，2.11亿美元，占收入的8.6％，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为1.437亿美元，占收入的7.1％，占收入的8.1％。与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，美元绝对值（不包括非现金股票薪酬支出）有所下降，这主要是由于员工人数减少导致薪酬和其他人事相关成本减少。与截至2022年6月30日的三个月相比，销售和营销费用（不包括非现金股票薪酬支出）在截至2023年6月30日的三个月中占收入的百分比相对持平。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销支出（不包括非现金股票薪酬支出）占收入的百分比出现不利增长，这主要是由于截至2023年6月30日的六个月的收入与去年同期相比有所下降。
运营和支持
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 运营和支持 | $ | 83.0 | | | $ | 104.9 | | | $ | (21.9) | | | (20.9 | %) | | $ | 164.1 | | | $ | 213.8 | | | $ | (49.7) | | | (23.2 | %) |
| 收入百分比 | 5.6 | % | | 5.2 | % | | | | | | 6.7 | % | | 6.3 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，运营和支持支出分别为8,300万美元和1.641亿美元，与去年同期相比分别减少了2190万美元，下降了20.9％，减少了4,970万美元，下降了23.2％。运营和支持支出中包括截至2023年6月30日的三个月和六个月与股票薪酬相关的非现金支出，分别为410万美元和710万美元，以及截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为410万美元和840万美元。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，股票薪酬支出有所减少，这是由于上述裁员导致员工人数减少。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，运营和支持支出，不包括此类非现金股票薪酬支出，分别为7,890万美元，占收入的5.3％，1.570亿美元，占收入的6.4％，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为1.008亿美元，占收入的5.0％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，不包括此类非现金股票薪酬支出，绝对美元减少的主要原因是员工人数减少导致薪酬和其他人事相关成本的减少。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，运营和支持支出（不包括此类非现金股票薪酬支出）占收入的百分比增加，主要是由于截至2023年6月30日的三个月和六个月的收入与去年同期相比有所下降。
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 研究和开发 | $ | 45.4 | | | $ | 107.2 | | | $ | (61.8) | | | (57.6 | %) | | $ | 94.3 | | | $ | 215.4 | | | $ | (121.1) | | | (56.2 | %) |
| 收入百分比 | 3.0 | % | | 5.3 | % | | | | | | 3.8 | % | | 6.3 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，研发费用分别为4540万美元和9,430万美元，与去年同期相比分别减少了6180万美元，下降了57.6％，减少了1.211亿美元，下降了56.2％。研发支出中包括截至2023年6月30日的三个月和六个月与股票薪酬相关的非现金支出，分别为1,260万美元和2300万美元，以及截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为1,890万美元和3580万美元。与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月的股票薪酬支出有所减少，这主要是由于与我们的重组活动相关的裁员。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，研发支出，不包括此类非现金股票薪酬支出，分别为3,280万美元，占收入的2.2％，7,130万美元，占收入的2.9％，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为8,830万美元，占收入的4.4％，占收入的5.3％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，研发支出（不包括非现金股票薪酬支出）的绝对美元和占收入的百分比下降的主要原因是我们上述裁员和其他成本削减举措导致研发相关员工人数减少。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 一般和行政 | $ | 34.7 | | | $ | 55.2 | | | $ | (20.5) | | | (37.1 | %) | | $ | 69.1 | | | $ | 110.5 | | | $ | (41.4) | | | (37.5 | %) |
| 收入百分比 | 2.3 | % | | 2.7 | % | | | | | | 2.8 | % | | 3.2 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，一般和管理费用分别为3,470万美元和6,910万美元，与去年同期相比分别减少了2,050万美元，下降了37.1％，减少了4140万美元，下降了37.5％。一般和管理费用包括截至2023年6月30日的三个月和六个月与股票薪酬相关的非现金支出，分别为1,330万美元和2460万美元，以及截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为1,860万美元和3,350万美元。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，股票薪酬支出与去年同期相比有所下降，这主要是由于员工人数减少导致奖励支出减少。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，一般和管理费用，不包括此类非现金股票薪酬支出，分别为2140万美元，占收入的1.4％，4,450万美元，占收入的1.8％，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为3,660万美元，占收入的1.8％，占收入的2.3％。与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，绝对美元和占收入的百分比（不包括此类非现金股票薪酬支出）有所下降，这主要是由于我们上述裁员和其他成本削减举措导致的员工人数减少。
重组成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 重组成本 | $ | 15.9 | | | $ | 18.9 | | | $ | (3.0) | | | (15.9 | %) | | $ | 26.0 | | | $ | 18.9 | | | $ | 7.1 | | | 37.6 | % |
| 收入百分比 | 1.1 | % | | 0.9 | % | | | | | | 1.1 | % | | 0.6 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，重组成本主要包括与裁员行动和终止租约相关的成本。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，重组成本主要包括与裁员计划以及全资产权和托管软件公司Modus Technologies, Inc. 的倒闭相关的成本。欲了解更多信息，请参阅本季度报告其他地方的简明合并财务报表中的附注12—— “重组活动”。
折旧和摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 折旧和摊销 | $ | 22.3 | | | $ | 25.4 | | | $ | (3.1) | | | (12.2 | %) | | $ | 47.2 | | | $ | 44.1 | | | $ | 3.1 | | | 7.0 | % |
| 收入百分比 | 1.5 | % | | 1.3 | % | | | | | | 1.9 | % | | 1.3 | % | | | | |
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，折旧和摊销费用减少了310万美元，下降了12.2％，在截至2023年6月30日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月相比，折旧和摊销费用增加了310万美元，增长了7.0％。截至2023年6月30日的六个月中，增长的主要原因是530万美元与固定资产的加速折旧有关，包括租赁权改善、与我们在同期退出的办公室租赁相关的家具和固定装置。欲了解更多信息，请参阅本季度报告其他地方的简明合并财务报表中的附注12—— “重组活动”。与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，最近资本支出的下降部分抵消了这一增长，这影响了截至2023年6月30日的三个月和六个月。
投资收益，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 投资收益，净额 | $ | 2.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 2.2 | | | 733.3 | % | | $ | 5.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 5.0 | | | 1250.0 | % |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，由于我们的短期计息投资的平均利率与去年同期相比有所提高，投资收入净额有所增加。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 利息支出 | $ | (4.1) | | | $ | (0.7) | | | $ | (3.4) | | | 485.7 | % | | $ | (7.3) | | | $ | (1.4) | | | $ | (5.9) | | | 421.4 | % |
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，利息支出分别为410万美元和730万美元。增长的主要原因是我们的礼宾设施和循环信贷额度产生的利息支出，这是由于这些信贷额度的未偿余额增加以及我们的债务额度的平均利率更高。
所得税优惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 所得税优惠 | $ | — | | | $ | 1.5 | | | $ | (1.5) | | | (100.0 | %) | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | (1.4) | | | (100.0 | %) |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，所得税优惠分别减少了150万美元和140万美元。这些减少是由于本年度与收购相关的活动减少所致。
未合并实体亏损权益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| （以百万计，百分比除外） |
| 未合并实体亏损权益 | $ | (0.7) | | | $ | (2.9) | | | $ | 2.2 | | | (75.9 | %) | | $ | (2.2) | | | $ | (5.0) | | | $ | 2.8 | | | (56.0 | %) |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的抵押贷款合资企业的未合并实体亏损净值分别为70万美元和220万美元，该合资企业成立于2021年7月。
关键业务指标和非公认会计准则财务指标
除了简明合并财务报表中列出的指标外，我们还使用以下关键业务指标和非公认会计准则财务指标来评估我们的业务、衡量业绩、制定财务预测和做出战略决策。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 交易总数 | 54,207 | | | 66,846 | | | 90,093 | | | 114,213 | |
| 总交易价值（单位：十亿美元） | $ | 56.8 | | | $ | 76.8 | | | $ | 93.4 | | | $ | 130.5 | |
主要代理人的平均人数(1) | 13,633 | | | 13,204 | | | 13,574 | | | 12,999 | |
| 归属于Compass, Inc. 的净亏损（百万美元） | $ | (47.8) | | | $ | (101.2) | | $ | (198.2) | | $ | (289.2) |
| 归因于 Compass, Inc. 利润的净亏损 | (3.2%) | | (5.0%) | | (8.1%) | | (8.5%) |
调整后 EBITDA(2)（单位：百万） | $ | 30.1 | | | $ | 4.2 | | | $ | (37.0) | | | $ | (92.5) | |
调整后的息税折旧摊销前利润率(2) | 2.0% | | 0.2% | | (1.5%) | | (2.7%) |
(1)2023 年第一季度，公司开始使用更新的方法来跟踪和报告其代理统计数据。本季度报告中公布的公司主要代理人的平均人数基于更新的方法。
(2)调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。有关我们使用这些衡量标准以及归属于Compass, Inc.的净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账的更多信息，请参阅下文标题为 “—非公认会计准则财务指标” 的部分。
关键业务指标
交易总数
总交易量是衡量我们平台规模的关键指标，它推动了我们的财务业绩。我们将交易总额定义为在我们的平台上完成的所有交易的总和，其中我们的代理人代表买方或卖方购买或出售房屋。当我们的一个或多个代理商在任何给定交易中同时代表买方和卖方时，我们会将单笔交易包括两次。该指标不包括租赁交易。
截至2023年6月30日的三个月中，我们的总交易量降至54,207笔，占18.9％，在截至2023年6月30日的六个月中，我们的总交易量也比去年同期下降至90,093笔，下降21.1％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，下跌的主要原因是导致美国住宅房地产市场放缓的宏观经济状况。
总交易价值
总交易价值是衡量我们平台规模和代理商成功与否的关键指标，最终会影响收入。总交易价值是代理商在我们平台上交易的房屋的所有收盘销售价格的总和。当我们的代理商在交易中同时为购房者和卖房者提供服务时，我们会将单笔交易的价值计入两次。该指标不包括租赁交易。
总交易价值主要由我们所服务市场的房屋价值、这些市场中代理人数量的变化以及季节性和宏观经济因素驱动。
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的总交易价值为568亿美元和934亿美元，分别比去年同期下降26.0％和28.4％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，下跌的主要原因是导致美国住宅房地产市场放缓的宏观经济状况。
主要代理人的平均人数
委托代理人的平均人数表示在给定时期内担任各自代理团队领导者的代理人或在我们的平台上独立运营的个人代理人人数。委托代理人的平均数量是我们业务未来潜在增长的指标，以及我们平台的规模和实力。该数字是通过取该期间内每个月底的主要代理人人数的平均值计算得出的。我们将委托代理人的平均数量与我们的其他关键指标（例如交易总额和总交易价值）相结合，作为衡量代理人生产力的指标。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的平均主要代理人人数为13,633人和13,574人，分别比去年同期增长3.2％和4.4％。在 2023 年第一季度，我们开始使用更新的方法来跟踪和报告我们的代理统计数据。我们在本季度报告中报告的委托代理人平均人数基于更新的方法。我们的主要代理商在美国多元化的房地产市场创造收入。
非公认会计准则财务指标
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，表示经折旧和摊销、投资收益、净额、利息支出、股票薪酬支出、所得税（支出）收益和其他项目调整后的归属于Compass, Inc.的净亏损。在本报告所述期间，其他项目包括（i）与终止租约和遣散费相关的重组费用，以及（ii）与调整或有对价公允价值和其他形式的收购对价相关的收购相关费用。调整后息税折旧摊销前利润率的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率与公认会计原则指标结合起来，作为我们对业绩的总体评估的一部分，包括编制年度运营预算和季度预测，以评估我们的业务战略的有效性，并就我们的财务业绩与董事会沟通。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率也对投资者、分析师和其他利益相关方有所帮助，因为这些衡量标准可以帮助我们更一致和更具可比性地概述我们在历史财政期间的运营情况。但是，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率作为分析工具存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其视为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。由于这些限制，您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率以及其他财务业绩指标，包括归属于Compass, Inc.的净亏损和我们的其他GAAP业绩。在评估调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能会与本演示文稿中的某些调整相同或相似。我们对调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的列报不应解释为暗示我们的未来业绩将不受调整后计算中排除的项目类型的影响
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率未按照公认会计原则列报，这些术语的使用与我们行业的其他术语不同。
下表提供了归属于Compass, Inc.的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元）的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 归属于康帕思公司的净亏损 | $ | (47.8) | | | $ | (101.2) | | | $ | (198.2) | | | $ | (289.2) | |
| 调整后排除了以下内容： | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 22.3 | | | 25.4 | | | 47.2 | | | 44.1 | |
| 投资收益，净额 | (2.5) | | | (0.3) | | | (5.4) | | | (0.4) | |
| 利息支出 | 4.1 | | | 0.7 | | | 7.3 | | | 1.4 | |
| 基于股票的薪酬 | 39.0 | | | 59.2 | | | 83.9 | | | 123.0 | |
| 所得税优惠 | — | | | (1.5) | | | — | | | (1.4) | |
| 重组成本 | 15.9 | | | 18.9 | | | 26.0 | | | 18.9 | |
收购相关费用(1) | (0.9) | | | 3.0 | | | 2.2 | | | 11.1 | |
| | | | | | | |
| 调整后 EBITDA | $ | 30.1 | | | $ | 4.2 | | | $ | (37.0) | | | $ | (92.5) | |
| 归因于 Compass, Inc. 利润的净亏损 | (3.2 | %) | | (5.0 | %) | | (8.1 | %) | | (8.5 | %) |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 2.0 | % | | 0.2 | % | | (1.5 | %) | | (2.7 | %) |
(1)包括与或有对价公允价值变动相关的调整以及与收购对价相关的其他调整。有关更多信息，请参阅本季度报告其他地方的简明合并财务报表附注3-“收购”。
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润分别为3,010万美元和420万美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润分别亏损3,700万美元和9,250万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比有所增加，这主要是由于我们的裁员和成本削减举措的影响，超过了当前宏观经济状况影响美国住宅房地产市场所导致的收入放缓的影响，详见题为 “宏观经济状况对美国住宅房地产市场和我们的影响” 一节商业”。
下表提供了上述归属于Compass, Inc.的净亏损与调整后息税折旧摊销前利润对账的补充信息。这些表格确定了本季度报告其他地方随附的简明合并运营报表中包含的某些与运营费用相关的财务报表细列项目如何受到调整后息税折旧摊销前利润（百万美元）中排除的项目的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 佣金和其他相关费用 | | 销售和营销 | | 运营和支持 | | 研究和开发 | | 一般和行政 |
| GAAP 基础 | $ | 1,224.0 | | | $ | 113.3 | | | $ | 83.0 | | | $ | 45.4 | | | $ | 34.7 | |
| 调整后排除了以下内容： | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | (9.0) | | | (4.1) | | | (12.6) | | | (13.3) | |
| 收购相关费用 | — | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 非公认会计准则基础 | $ | 1,224.0 | | | $ | 104.3 | | | $ | 79.8 | | | $ | 32.8 | | | $ | 21.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 佣金和其他相关费用 | | 销售和营销 | | 运营和支持 | | 研究和开发 | | 一般和行政 |
| GAAP 基础 | $ | 1,652.9 | | | $ | 154.9 | | | $ | 104.9 | | | $ | 107.2 | | | $ | 55.2 | |
| 调整后排除了以下内容： | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | (6.4) | | | (11.2) | | | (4.1) | | | (18.9) | | | (18.6) | |
| 收购相关费用 | — | | | — | | | (3.0) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 非公认会计准则基础 | $ | 1,646.5 | | | $ | 143.7 | | | $ | 97.8 | | | $ | 88.3 | | | $ | 36.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 佣金和其他相关费用 | | 销售和营销 | | 运营和支持 | | 研究和开发 | | 一般和行政 |
| GAAP 基础 | $ | 2,014.9 | | | $ | 228.6 | | | $ | 164.1 | | | $ | 94.3 | | | $ | 69.1 | |
| 调整后排除了以下内容： | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | (11.6) | | | (17.6) | | | (7.1) | | | (23.0) | | | (24.6) | |
| 收购相关费用 | — | | | — | | | (2.2) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 非公认会计准则基础 | $ | 2,003.3 | | | $ | 211.0 | | | $ | 154.8 | | | $ | 71.3 | | | $ | 44.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 佣金和其他相关费用 | | 销售和营销 | | 运营和支持 | | 研究和开发 | | 一般和行政 |
| GAAP 基础 | $ | 2,799.3 | | | $ | 299.9 | | | $ | 213.8 | | | $ | 215.4 | | | $ | 110.5 | |
| 调整后排除了以下内容： | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | (23.4) | | | (21.9) | | | (8.4) | | | (35.8) | | | (33.5) | |
| 收购相关费用 | — | | | — | | | (11.1) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 非公认会计准则基础 | $ | 2,775.9 | | | $ | 278.0 | | | $ | 194.3 | | | $ | 179.6 | | | $ | 77.0 | |
流动性和资本资源
自成立以来，我们主要从运营中产生负现金流，主要通过出售可转换优先股和普通股的净收益为我们的运营提供资金。截至2023年6月30日，我们的现金及现金等价物为3.354亿美元，累计赤字为24亿美元。
我们预计，由于当前美国住宅房地产市场放缓，在可预见的将来，营业亏损和运营产生的负现金流可能会在某些时期持续下去，详见题为 “——宏观经济状况对美国住宅房地产市场和我们业务的影响” 一节。我们认为，我们现有的现金和现金等价物、礼宾设施（如简明合并财务报表脚注所披露，可用于支持我们的Compass Concierge Program）和循环信贷额度将足以满足我们至少未来12个月及以后的营运资金和资本支出需求。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于代理商数量的增长以及吸引、支持和留住他们的相关成本、我们恢复向新地理市场的扩张的决定、对邻近服务和其他新收入来源的持续投资、未来的收购、为支持业务整体增长而投资技术和人员的时机以及美国住宅房地产市场当前和未来放缓的程度和持续时间。如果当前和预期的未来流动性来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。出售额外股权将导致我们的股东进一步稀释。债务融资的产生将导致偿债义务，而管理此类债务的工具可能会提供限制我们运营的运营和融资契约。无法保证我们将能够筹集更多资金。如果需要从外部来源获得额外资金，我们可能无法谈判我们接受或根本无法接受的条款。如果我们无法在需要时筹集额外资金，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。参见标题为 “风险因素——与我们的A类普通股所有权相关的风险——我们” 的章节
可能需要筹集额外资金才能继续发展我们的业务，我们可能无法按照我们可接受的条件筹集额外资金，或者根本无法筹集额外资金” 和 “风险因素——与我们的业务和运营相关的风险——债务协议中的契约可能会限制我们的借贷能力或运营活动，对我们的财务状况产生不利影响”，这些都包含在2022年10-K表格中。
财务义务
有关我们截至2023年6月30日的负债信息，请参阅本季度报告其他地方的简明合并财务报表中的附注5—— “债务”。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 用于经营活动的净现金 | $ | (2.2) | | | $ | (120.3) | |
| 用于投资活动的净现金 | (6.1) | | | (68.9) | |
| 融资活动提供的（用于）净现金 | (18.2) | | | 1.4 | |
| 现金和现金等价物的净减少 | $ | (26.5) | | | $ | (187.8) | |
经营活动
在截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为220万美元。资金流出主要是由于1.371亿美元的非现金费用调整后的净亏损为1.771亿美元，部分被资产和负债变动造成的5,780万美元现金流入所抵消。
在截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为1.203亿美元。资金流出主要是由于2.894亿美元的净亏损，经1.757亿美元的非现金费用调整后，净亏损为2.894亿美元，以及资产和负债变动造成的660万美元现金流出。
投资活动
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为610万美元，包括资本支出。
在截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为6,890万美元，其中包括4140万美元的资本支出，1,500万美元的收购付款，扣除收购的现金，以及1,250万美元用于对未合并实体的投资。对未合并实体的投资代表了我们对2021年成立的抵押贷款合资企业的投资。
融资活动
在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为1,820万美元，主要包括与股权奖励净股份结算相关的1,030万美元税款、与收购相关的1,020万美元付款（包括或有对价付款）以及150万美元的提款和还款净付款，部分被行使股票期权的290万美元收益和140万美元的收益所抵消根据员工股票购买计划发行普通股。
在截至2022年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为140万美元，主要包括礼宾设施提款和还款的1,420万美元净收益和行使股票期权的770万美元收益，部分被与股权奖励净股份结算相关的1,380万美元税款和与收购相关的670万美元（包括或有对价）所抵消。
资产负债表外安排
我们管理托管和信托存款，这些存款是用于结算房地产交易的未分配金额。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们对这些托管和信托存款分别承担总额为2.525亿美元和1.367亿美元的或有责任。截至报告所述期间或期间，我们没有任何其他资产负债表外安排。
关键会计估算和政策
关键会计估计和政策
我们的简明合并财务报表和随附附注是根据美国公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露。我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。我们会持续评估我们的估算值和假设。实际业绩可能与这些估计有所不同，因此，如果重要，我们未来的财务报表将受到影响。
我们的2022年10-K表中披露的关键会计政策和估算值没有重大变化。有关我们的重要会计政策和估算的更多信息，请参阅 2022 年 10-K 表格中包含的披露,以及本季度报告第一部分第1项中我们简明合并财务报表的附注1和附注2。
最近的会计公告
有关我们最近通过的会计公告和已发布但尚未通过的会计公告的说明，请参阅本季度报告第1部分第1项中我们的简明合并财务报表附注2。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是由利率或通货膨胀的潜在变化导致的风险敞口造成的。
利率风险
截至2023年6月30日，我们的现金及现金等价物为3.354亿美元。我们的某些现金和现金等价物是具有一定利率风险的赚息工具。我们投资政策的目标是流动性和资本保值。我们不会出于交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率敞口。我们认为，由于我们的现金和现金等价物的短期性质，我们不会因利率变化而受到这些资产公允价值变化的重大影响。
我们还受礼宾信贷额度和循环信贷额度的利率敞口的影响。由于许多因素，包括美国的货币和税收政策、美国和国际经济因素以及我们无法控制的其他因素，利率风险非常敏感。我们的礼宾机制下的借款按SOFR期限利率加上2.75％的保证金计算利息。截至2023年6月30日，我们在礼宾机制下的未偿余额总额为3,040万美元。截至2023年6月30日，礼宾设施的利率为8.30％。我们的循环信贷额度的利息等于基准利率加上1.50％的保证金。截至2023年6月30日，我们在循环信贷额度下的未偿余额总额为1.5亿美元，该余额已于2023年7月全额偿还。截至2023年6月30日，循环信贷额度的利率为8.43％。根据未偿还的金额，在十二个月内市场利率上升或下降100个基点不会导致我们的利息支出发生重大变化。
外币兑换风险
由于我们在印度的业务有限，而且我们没有保持大量的外汇平衡，因此我们目前在外币汇率方面没有面临重大风险。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序。
我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）旨在提供合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的。
披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在合理保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
根据对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至2023年6月30日尚未生效。鉴于这一事实，我们的管理层进行了额外的分析、对账和其他收盘后程序，得出的结论是，尽管我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，但本季度报告所涵盖和包含的期间的合并财务报表在所有重大方面都按照美国公认会计原则公允列报了我们的财务状况、经营业绩和现金流。
财务报告内部控制的重大弱点
管理层负责根据《交易法》第13a-15 (f) 条的定义，对财务报告建立和维持适当的内部控制。财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，以及根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表，包括以下政策和程序：(1) 与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映了交易和资产处置；(2) 合理保证在必要时记录交易，以便根据需要编制财务报表符合美国公认会计原则，收支只能在管理层和董事的适当授权下进行；以及 (3) 为防止或及时发现可能对其财务报表产生重大影响的未经授权的资产获取、使用或处置提供合理的保证。
管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，使用特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）在《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，评估了截至2023年6月30日公司对财务报告的内部控制的有效性。根据这一评估，管理层确定，由于下述重大缺陷，截至2023年6月30日，公司对财务报告的内部控制无效。重大弱点是指财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合，因此很有可能无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。
•我们没有设计或维持有效的控制环境，因为我们缺乏与上市公司要求相称的适当经验和培训，对与财务报告内部控制相关的活动缺乏足够的监督。由于这一重大缺陷，我们发现了以下其他重大弱点；
•我们没有维持正式的会计政策和程序，也没有设计、记录和维持与几乎所有业务流程相关的控制措施，以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露，包括对账户对账、职责分工以及日记账分录的编制和审查的控制；以及
•我们没有为与编制合并财务报表相关的信息系统和应用程序设计和维持对信息技术或信息技术的一般控制措施的有效控制。具体而言，我们没有设计和维护 (i) 计划变更管理控制措施来确保适当识别、测试、授权和实施影响财务 IT 应用程序和基础会计记录的 IT 计划和数据变更，这些变更与我们的财务报表编制有关；(ii) 确保适当职责分离的用户访问控制，以及充分限制适当人员访问财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问权限；(iii) 计算机操作控制以确保监控关键批处理作业，授权和监控数据备份，以及 (iv) 测试和批准
控制程序开发，以确保新软件开发与业务和 IT 要求保持一致。这些信息技术缺陷汇总后，可能会影响有效的职责分工以及依赖IT的控制措施的有效性，从而导致错误陈述，从而可能影响所有财务报表账户和无法预防或发现的披露。因此，我们的管理层已确定这些缺陷总体上构成重大弱点。
上述重大缺陷均未导致我们的年度或中期合并财务报表出现重大错报。但是，上述每一项重大缺陷都可能导致一个或多个账户余额的错报或披露，从而导致年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
补救计划
迄今为止，我们已经采取了某些措施来解决已发现的重大弱点。这些措施包括增加人员以及改善我们对财务系统和流程的内部控制。我们打算继续采取措施弥补上述重大弱点，并进一步发展我们的内部控制和流程。在这些步骤完成并有效运作足够长的时间之前，我们将无法弥补这些重大缺陷。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中，采取了以下补救措施：
•聘请了内部审计副总裁来监督我们的内部控制计划，并与管理层合作设计和实施财务报告的内部控制；
•制定了详细的行动计划，以解决业务流程和财务系统中发现的影响我们财务报告的控制缺陷；
•聘请了一家全球会计咨询公司来协助我们对财务报告的内部控制进行记录、评估、补救和测试；
•评估了我们在财务报告的设计、实施和运营效率方面的内部控制；
•为内部审计团队增加了关键资源，包括一名信息技术专家；
•正式制定了我们的会计政策，包括培训与账户对账和人工日记账分录有关但不限于相关人员；以及
•关键财务系统的正式信息技术程序，包括培训相关人员，涉及职责分工、用户访问、批处理作业、数据备份、变更管理和项目开发。
在截至2023年6月30日的六个月中，采取了以下补救措施：
•继续加强我们的 IT 总体控制资源，包括聘请新的首席信息安全官（“CISO”）和新的 IT 风险与合规高级经理；
•增加了内部控制测试小组，由内部审计副总裁领导；以及
•为控制所有者进行了各种培训，为 2023 年 SOX 程序做准备。
以下是管理层计划在2023年剩余时间内采取的其余补救措施：
•确保支持财务报告的所有关键系统的特定信息技术一般控制措施得到持续运作和证明，以便获得有说服力的证据，证明我们的信息技术总体控制是有效和可持续的；
•确保对来自支持财务报告的系统的关键报告和数据的控制始终如一地得到证实；
•确保控制措施到位，以应对职责分离风险，这些风险可能构成重大错误陈述的合理可能性；以及
•确保为关键业务流程控制持续证明和维护足够的运营有效性证据。
尽管我们认为这些努力将改善我们对财务报告的内部控制，但我们的补救措施仍在实施中，需要在持续的财务报告周期内测试内部控制的设计和运作有效性。
我们认为，在实现对财务报告和披露控制和程序的有效内部控制方面，我们已经取得了实质性进展。我们正在采取的行动需要接受高级管理层的持续审查以及审计委员会的监督。在我们完成补救工作并随后对其有效性进行评估之前，我们将无法得出我们正在采取的措施是否会弥补财务报告内部控制中的重大缺陷的结论。我们还可能得出结论，可能需要采取额外措施来纠正我们对财务报告的内部控制中的重大缺陷。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能产生重大影响。
对财务报告和披露控制和程序的内部控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官兼首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么良好，都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制这一事实，而且必须将控制的好处与成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性，任何对控制措施的评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都被发现。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外，通过某些人的个人行为、两人或更多人的勾结，或者管理层对控制措施的推翻，都可能规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来发生事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益高的控制系统固有的局限性，可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述而无法被发现。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注6中包含的与法律诉讼有关的信息通过此参考文献纳入此处。
第 1A 项。风险因素
我们面临各种风险和不确定性，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况、未来业绩和普通股的交易价格产生重大影响。您应该仔细阅读我们 2022 年 10-K 表格第 I 部分第 1A 项 “风险因素” 中显示的信息。我们的2022年10-K表格中列出的风险因素没有发生重大变化。但是，我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a)股权证券的未注册销售
从2023年4月1日至2023年6月30日，我们发行、出售和发行了以下未注册证券：
(1) 正如先前在向美国证券交易委员会提交的4s表格中披露的那样，我们的创始人兼首席执行官罗伯特·雷夫金根据股权交易权协议，于2023年4月4日、2023年5月2日和2023年6月5日将总共240,592股A类普通股换成了同等数量的C类普通股。
根据《证券法》（或根据该法颁布的D条例）第3（a）（9）条和第4（a）（2）条，上述证券的发行、出售和发行免于登记，因为证券法的交易是
发行人不涉及任何公开发行。在每笔交易中，证券的接受者都表示他们打算购买证券仅用于投资，不打算将其用于任何分配或出售，并在这些交易中签发的股票证书上加上了适当的图例。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
开启 2023年5月12日, 格雷戈里·哈特, 首席运营官, 采用a 规则 10b5-1 交易安排这旨在满足规则 10b5-1 (c) 中关于出售以下商品的肯定抗辩 606,034在2024年7月2日之前持有公司的普通股。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | 已归档或 配有家具 在此附上 |
展览 数字 | | 描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 备案 日期 | |
| 10.1 | | 截至2023年8月4日，Compass Concierge SPV I, LLC、Barclays Bank PLC及其贷款方之间的第二次修订和重述的循环信贷和证券协议的第1号修正案 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 32.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中）。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。 | | | | | | | | | | X |
____________
*本文附录32.1和32.2中提供的证明被视为本10-Q表格附带的，就交易法第18条而言，不被视为 “已提交”，也不受该节的责任约束，也不得被视为以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| | | | | | | | |
| CAMPASS, INC. |
| | |
日期：2023 年 8 月 8 日 | 来自： | /s/ 罗伯特·雷夫金 |
| | 罗伯特·雷夫金 |
| | 董事长、首席执行官 |
| | （首席执行官） |
| | |
日期：2023 年 8 月 8 日 | 来自： | /s/Kalani Reelitz |
| | Kalani Reelitz |
| | 首席财务官 |
| | （首席财务官） |