收益业绩和补充信息

截至2023年6月30日的三个月和六个月

除非另有说明，否则本补充财务一揽子计划中包含的所有信息均未经审计。

我们拥有4,700万平方英尺的房地产，主要由作为社区基石的44个区域城镇中心的权益组成。作为人口稠密和有吸引力的美国市场中高质量零售房地产的主要所有者、运营商和开发商，我们的投资组合集中在加利福尼亚州、太平洋西北地区、菲尼克斯/斯科茨代尔以及纽约地铁到华盛顿特区的走廊。我们坚定地致力于推进环境目标、社会公益和健全的公司治理。作为可持续发展领域公认的领导者，Macerich 公司（“公司”）已连续八年（2015-2022 年）在北美零售业获得 #1 全球房地产可持续发展基准（“GRESB”）排名。

一般更新：

如下文 “本季度业绩” 中所述，我们的大部分运营指标显示2023年第二季度持续改善。截至2023年6月30日，入住率与2023年第一季度和2022年第二季度相比均出现健康增长。截至2023年6月30日，过去十二个月的租赁利差比上一季度的水平有所改善，现在反映了截至2023年第二季度末的过去十二个月期间的两位数增长。尽管今年迄今为止的租户销售额略有下降，但零售商的需求仍然非常强劲，2023年前六个月的平方英尺租赁量大大超过了2022年的同期水平。这种需求尤其值得注意，因为按可比中心计算，2022年是公司自全球金融危机前以来最强劲的租赁量。强劲的租赁需求使我们能够积累非常有影响力的租赁渠道，以备将来激动人心的新用途。

本季度业绩：

•2023年第二季度归属于公司的净亏损为1,500万美元，摊薄每股亏损0.07美元，而截至2022年6月30日的季度，归属于公司的净亏损为1,540万美元，摊薄后每股亏损0.07美元。

•2023年第二季度，运营资金（“FFO”），不包括与钱德勒永久业权相关的融资费用，为8,870万美元，摊薄每股0.40美元，而截至2022年6月30日的季度，FFO不包括与钱德勒永久业权相关的融资费用为1.029亿美元，摊薄每股0.46美元。

•Same center的净营业收入（“NOI”），不包括租赁终止收入，在2023年第二季度与2022年第二季度相比增长了5.6％。截至2023年6月30日，该中心的NOI（不包括租赁终止收入）与2022年同期相比增长了5.2％。

•截至2023年6月30日的过去十二个月中，小于10,000平方英尺的空间的投资组合租户每平方英尺销售额为853美元，而截至2022年6月30日的过去十二个月中，每平方英尺的销售额为860美元。截至2023年6月30日的六个月中，小于10,000平方英尺的可比空间的投资组合租户销售额与2022年同期相比下降了1.8％。

•投资组合入住率持续提高，截至2023年6月30日为92.6％，与2022年6月30日的91.8％的入住率相比增长了0.8％，与2023年3月31日的92.2％的入住率相比连续提高了0.4％。

•截至2023年6月30日的十二个月中，再租赁利差比即将到期的基本租金高出11.3％。与2023年第一季度相比，这一利差大幅改善，当时在截至2023年3月31日的十二个月中，转租利差比到期的基本租金高出6.6％。

•在2023年第二季度，我们签署了191份140万平方英尺空间的租约，按可比中心计算，与2022年第二季度相比，签署的平方英尺增加了21％。截至2023年6月30日，按可比中心计算，我们签署的租约面积比2022年同期增加了34％。

资产负债表：

2023 年第二季度，我们的贷款活动包括以下内容：

•2023年4月25日，我们的合资企业完成了德普特福德购物中心现有1.6亿美元贷款的三年延期，在整个三年延期期内维持了3.73％的现有优惠固定利率。合资企业在收盘时偿还了1000万美元的贷款（按我们的份额为500万美元）。

•2023年6月27日，我们完成了丹伯里博览会1.335亿美元贷款的一年延期。截至2023年7月1日，修正后的利率为7.5％，我们在收盘时偿还了1000万美元的贷款。

2023年第二季度，我们于2023年5月2日以2350万美元的价格出售了位于亚利桑那州弗拉格斯塔夫的26.8万平方英尺的电力中心弗拉格斯塔夫的The Marketplace。2023年5月18日，我们以4,670万美元的价格收购了合作伙伴在该合资企业中的权益，该合资企业拥有五个前西尔斯地块。这些包裹位于钱德勒时装中心、丹伯里博览会购物中心、Freehold Raceway 购物中心、Los Cerritos 中心和华盛顿广场。2023年第二季度末之后，我们于2023年7月17日以560万美元的价格出售了位于亚利桑那州梅萨的20.4万平方英尺的电力中心Superstition Springs Power Center。

截至提交本文件之日，我们的流动性约为5.65亿美元，其中包括5.25亿美元循环信贷额度的4.05亿美元可用容量。

2023 年收益指引：

目前，我们正在缩小2023年估算的摊薄每股收益和摊薄后每股FFO的预期范围，其中不包括与钱德勒永久业权相关的融资费用。这导致降至2023年稀释每股收益预期的中点，而2023年摊薄后每股FFO指引的中点没有变化，不包括与钱德勒永久业权相关的融资费用。以下是摊薄后的估计每股收益与摊薄后每股FFO的对账情况，不包括与钱德勒永久业权相关的融资费用：

注：摊薄每股收益的变动反映了截至2023年6月30日的季度中确认的实际金额。

本指南不假设在2023年期间出售任何普通股权。这些估计不包括潜在的未来收益或亏损，也不包括土地出售以外可能的、未来的重大财产收购或处置对经营业绩的影响。无法保证我们的实际结果与上述估计值没有差异。

指导假设的更多细节包含在第 15 页。

股息：

2023年8月4日，我们宣布季度现金分红为每股普通股0.17美元。股息将于2023年9月8日支付给2023年8月18日营业结束时的登记股东。

投资者电话会议：

我们将提供季度财报电话会议的在线网络联播和重播。电话会议将在Macerich Company的网站www.macerich.com（投资者专区）上公布。电话会议将于 2023 年 8 月 8 日太平洋时间上午 10:00 开始。要收听电话，请在通话开始前至少 15 分钟访问网站，以便在需要时注册和下载音频软件。电话会议结束后，www.macerich.com（投资者专区）的在线重播将在一年内上线。

关于 Macerich 和本文档：

该公司是一家完全整合、自我管理和自我管理的房地产投资信托基金，专注于美国各地区域城镇中心的收购、租赁、管理、开发和重建。公司是特拉华州有限合伙企业（“运营合伙企业”）The Macerich Partnership, L.P. 的唯一普通合伙人，拥有该公司的多数所有权权益，并通过运营合伙企业和公司的管理公司开展所有业务。

截至提交本文件之日，运营合伙企业拥有或拥有4700万平方英尺的总可租赁面积（“GLA”）的所有权权益，主要包括44个地区城镇中心、三个社区/电力购物中心、一处办公物业和一处重建物业的权益。除非上下文另有要求，否则这 49 个中心在下文称为 “中心”。

除非上下文另有说明，否则本文档中提及公司的所有内容均包括公司、公司拥有或控制的实体以及公司的前身。

Macerich使用并打算继续使用其投资者关系网站，该网站可在 https://investing.macerich.com/,as 上找到，这是披露重要非公开信息和遵守FD法规规定的披露义务的一种手段。有关Macerich的更多信息可以通过LinkedIn和Twitter等社交媒体平台找到。

公司在本文件中按比例提出了某些衡量标准，代表（i）合并后的衡量标准，减去公司合伙人在合并合资企业中在该措施中所占的份额（根据合伙人的所有权百分比计算）；加上（ii）公司在未合并合资企业中的份额（根据公司的所有权百分比计算）。管理层认为，这些指标为投资者提供了有关其财务状况和/或经营业绩的有用信息，因为它们包括公司在未合并合资企业适用金额中的份额，不包括公司合伙人在合并合资企业中的份额，每种情况下的列报依据相同。该公司有几家重要的合资企业，公司认为，在考虑公司在这些合资企业中的经济利益之后，以这种方式提出各种衡量标准可以帮助投资者更好地了解公司的财务状况和/或经营业绩。管理层还使用这些衡量标准来评估区域房地产水平的表现，并就资源分配做出决定。由于某些合资协议中关于基于资本账户余额的现金流分配、损益分配、优先回报的支付以及对重大决策的控制的规定，公司在某些合资企业中的经济利益（不同于其合法所有权权益）可能会不时波动，可能与其合法所有权利益不完全一致。此外，公司不控制其未合并的合资企业，这些未合并合资企业的某些项目，例如资产、负债、收入和支出，并不代表公司对此类项目的合法主张。

注意：本文件包含构成前瞻性陈述的陈述，可以通过使用词语来识别，例如 “意愿”、“期望”、“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“指导”、“项目”、“计划” 以及与历史事项无关的类似表达，包括对公司未来经营业绩以及开发、重建和扩张活动的预期。提醒股东，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩，涉及风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与预期、预期或预期的业绩存在重大差异。这些因素包括一般工业以及全球、国家、区域和地方的经济和商业状况，包括利率上升和通货膨胀的影响，除其他外，这将影响对零售空间或零售商品的需求、当前和潜在租户的可用性和信誉、主要或租户破产、关闭、合并或整合、租赁利率、条款和付款、利率波动、可用性、融资条款和成本，以及运营成本和资本支出；不利房地产市场的变化，包括来自其他公司的竞争、零售形式和技术、房地产开发和再开发的风险（包括通货膨胀率上升、供应链中断和施工延迟）以及收购和处置；COVID-19 或任何未来疫情、流行病或任何其他高度传染性疾病的爆发对美国、区域和全球经济的不利影响，以及公司及其租户的财务状况和经营业绩；流动性真实的房地产投资；政府行动和举措（包括立法和监管变化）；环境和安全要求；以及可能对上述所有因素产生不利影响的恐怖活动或其他暴力行为。读者将被引导至公司向美国证券交易委员会提交的各种文件，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告，以讨论此类风险和不确定性，本文以引用方式纳入了这些讨论。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文件发布之日。除非法律要求，否则公司无意更新任何前瞻性信息以反映本文件发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生，也没有义务更新任何前瞻性信息。

（见附表）

运营结果：

(a) 公司将其对钱德勒时装中心和Freehold Raceway Mall（“Chandler Freehold”）合资企业的投资记作融资安排。因此，公司已将截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别计入4,368美元的支出和7,517美元的抵免额，用于调整融资安排债务公允价值的变化；以及截至2022年6月30日的三个月和六个月中调整融资安排债务公允价值变化的7,241美元和9,785美元的支出，分别为；(ii) 向其合伙人分配 260 美元和 (79 美元)，代表合伙人在三和六的净收益（亏损）中所占的份额分别为截至2023年6月30日的月份；以及（248美元）和249美元，分别代表合伙人在截至2022年6月30日的三个月和六个月的净（亏损）收入中所占的份额；以及（iii）向其合伙人分配的1352美元和4,169美元，超过合伙人在截至2023年6月30日的三个月和六个月净收入中所占的份额；以及分别向其合伙人分配1,899美元和6,861美元截至2022年6月30日的三个月和六个月中，其合伙人分别超过了合伙人在净收入中所占的份额。

(b) 业务伙伴关系有业务伙伴关系单位（“业务单位”）。OP 单位可以转换为公司普通股。为了计算每股FFO和已发行股票的加权平均数，假定将转换非公司拥有的运营单位。FFO摊薄后的平均股数的计算包括使用库存股法计算的基于股票和单位的薪酬计划、股票认股权证和可转换优先票据的影响。它还假设 MACWH、LP 优先单位和常用单位在计算中具有稀释性的范围内进行转换。

(c) 除净收入外，公司还使用FFO来报告其运营和财务业绩，并将FFO和摊薄后的FFO视为房地产行业的补充指标，也是对公认会计原则（“GAAP”）指标的补充。全国房地产投资信托基金协会（“Nareit”）将FFO定义为净收益（亏损）（根据公认会计原则计算），不包括房地产销售的收益（或亏损），加上与房地产相关的折旧和摊销、房地产的减值减记和对关联公司的投资减记，其中减记是由关联公司持有的房地产价值减少和未调整后推动的合并的合资企业。未合并合资企业的调整是在相同的基础上计算的，以反映FFO。

该公司将其在钱德勒弗里霍尔德的合资企业列为融资安排。就这种待遇而言，公司根据 (i) 融资安排公允价值的变化，(ii) 向此类合资伙伴支付的任何款项，等于其在净收入中的按比例份额支付的任何款项，以及 (iii) 向该合资伙伴支付的任何款项少于或超过其在净收入中的按比例份额。公司不包括与公允价值变动以及向该合资伙伴支付的款项少于或超过其在净收益中的按比例份额相关的已记费用。

该公司还公布了FFO，不包括与钱德勒·弗里霍尔德相关的融资费用。

摊薄后的FFO和FFO有助于投资者比较不同时期的运营和财务业绩。尤其如此，因为FFO不包括房地产折旧和摊销，因为该公司认为，房地产价值会根据市场状况波动，而不是随着时间的推移按直线按比例贬值。该公司认为，与其他房地产投资信托基金的经营业绩相比，这样的陈述还为投资者提供了更有意义的经营业绩衡量标准。此外，公司认为，不包括与Chandler Freehold相关的融资支出的FFO提供了有关公司业绩的有用补充信息，因为它显示了对公司经营业绩的更有意义和一致的比较，使投资者能够更轻松地比较公司的业绩。该公司认为，在衡量可转换证券的摊薄影响方面，投资者认为摊薄后的FFO是最有用的衡量标准。

公司进一步认为，FFO不代表公认会计原则所定义的运营现金流，不应被视为GAAP定义的净收益（亏损）的替代方案，也不表示有现金可用于满足所有现金流需求。该公司还警告说，所提出的FFO可能无法与其他房地产投资信托基金报告的类似标题的指标相提并论。

归属于公司的净亏损与归属于普通股股东和单位持有人的 FFO 的对账——基本亏损和摊薄后亏损，不包括与钱德勒弗里霍尔德 (c) 相关的融资支出：

每股收益与每股FFO的对账——摊薄（c）：

归属于公司的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润、净营业收入（“NOI”）和NOI的对账——相同中心：

(d) 调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除利息、所得税、折旧、摊销、OP的非控股权益、特殊项目、重新计量、出售或减记资产的亏损（收益）、偿还债务的损失（收益）和优先股息，包括按比例分配的合资企业。管理层认为调整后的息税折旧摊销前利润是衡量净收入的适当补充指标，因为它可以帮助投资者了解公司承担和偿还债务以及进行资本支出的能力。公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为衡量公司经营业绩的营业收入的替代方案，也不应被解释为经营活动现金流（根据公认会计原则确定）或衡量流动性的替代方案。该公司还警告说，调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相提并论。

(e) 公司之所以提出Same Center NOI，是因为公司认为评估同类中心的运营业绩对投资者很有用。相同中心净资产收益是使用调整后的息税折旧摊销前利润总额计算得出的，消除了管理公司的收入和运营支出、租赁支出（包括按比例计算的合资企业）、公司的房地产投资信托基金一般和管理费用以及对最低租金的直线和高于/低于市场调整以及从非相同中心扣除NOI的影响。公司还公布了Same Center NOI，不包括租赁终止收入，因为该公司认为，投资者在不受租赁终止收入影响的情况下评估经营业绩很有用。

(a) 包括在建工程392 365美元。

(a) 代表公司合伙人在合并合资企业中的份额。

(a) 代表公司合伙人在合并合资企业中的份额。

(b) 这包括与公司合作伙伴在合并合资企业中的股份相关的在建工程6,429美元，以及与公司在未合并合资企业中的股份有关的203,288美元的在建施工。

(a) 代表公司合伙人在合并合资企业中的份额。

(b) 包括终止租赁收入、直线租金收入以及对最低租金的高于/低于市场的调整。

目前，我们正在缩小2023年估算的摊薄每股收益和摊薄后每股FFO的预期范围，其中不包括与钱德勒永久业权相关的融资费用。这导致降至2023年稀释每股收益预期的中点，而2023年摊薄后每股FFO指引的中点没有变化，不包括与钱德勒永久业权相关的融资费用。以下是摊薄后的估计每股收益与摊薄后每股FFO的对账情况，不包括与钱德勒永久业权相关的融资费用：

本指南不假设在2023年期间出售任何普通股权。这些估计不包括潜在的未来收益或亏损，也不包括土地出售以外可能的、未来的重大财产收购或处置对经营业绩的影响。无法保证我们的实际结果与上述估计值没有差异。

注：摊薄每股收益的变动反映了截至2023年6月30日的季度中确认的实际金额。

2023 年指南的基本假设：

(a) 不包括直线租金收入的非现金项目以及对最低租金的高于/低于市场的调整。

(b) 按比例包括所有合资企业金额。

(c) 该金额代表公司在利息支出中的按比例分摊的份额，不包括与Chandler Freehold相关的任何融资支出，并减去资本化利息。

(a) 按比例包括所有合资企业金额。

(b) 包括在租赁收入中。

(c) 包括在租赁收入和其他收入中。

(d) 包含在利息支出中。

(e) 公司列报的FFO不包括与融资安排公允价值变动相关的费用以及向该合资伙伴支付的款项少于或超过其在净收益中的按比例份额。

(a) 所有合资企业金额按比例计算。

(b) 这包括公司于2023年5月18日以4,670万美元的价格收购其合资伙伴（Seritage Growth Partners）在五个前西尔斯地块中的50％股份。该公司现在拥有这五块地块中的100％，分别位于钱德勒时装中心、丹伯里博览会购物中心、Freehold Raceway Mall、Los Cerritos中心和华盛顿广场。

(a) 销售额基于零售商在过去12个月中租赁购物中心和独立商店的报告，这些租户在购物中心和独立商店居住了至少12个月。每平方英尺的销售额基于区域城镇中心10,000平方英尺及以下的租户。每平方英尺的销售额不包括正在开发和重建的中心。

(a) 投资组合占用率是截至报告期最后一天租赁的购物中心和独立GLA的百分比。投资组合入住率不包括所有正在开发和重建的中心。

(a) 每平方英尺的平均基本租金按10 000平方英尺及以下的空间计算。所有合资企业金额均按比例包括在内。正在开发和重建的中心不包括在内。

(b) 每平方英尺的平均基本租金使截至适用日期生效的每项租约的条款，包括给予租户的任何优惠、减免和其他调整或津贴。

(c) 该期间执行的租约的每平方英尺平均基本租金是前十二个月应支付的实际租金。

(d) 在此期间到期的租约的每平方英尺平均基本租金是按现金计算的最后一年最低租金。

(a) 代表房地产税和公共区域维护费用。

(a) 2023年投资组合按比例估算的房地产净收入百分比不包括直线和高于/低于市场对最低租金的调整。Portfolio 2023 按比例估算的房地产净收入不包括房地产投资信托基金一般和管理费用、管理公司收入、管理公司支出和租赁费用（包括按比例计算的合资企业）。

(b) “其他” 包括印第安纳州、爱荷华州、肯塔基州、北达科他州和德克萨斯州。

下表列出了有关本公司全资或部分拥有的中心和其他地点的某些信息。

该公司拥有或拥有44个区域城镇中心（包括与这些购物中心相邻的办公室、酒店和住宅空间）、四个社区/电力购物中心、一个办公室和一个重建物业的所有权。除上表脚注 (c) 所示的中心外，公司控制的标的土地完全归公司所有，如果是合资中心，则归合资房地产合伙企业或有限责任公司所有。

(a) 本表中公司的所有权权益反映了其合法所有权权益。参见《合资企业清单》中关于合资实体的法律所有权和经济所有权的脚注 (a) 和 (b)。

(b) 包括归因于主力门店（无论是自有商店还是非自有商店）以及购物中心和独立门店的GLA。

(c) 中心所在的部分土地受一项或多项长期地面租约的约束。

(d) 包括在未合并的合资企业中心中。

(e) 包含在合并中心中。

(f) 2021年3月29日，公司以1亿美元的价格将前天堂谷购物中心出售给了一家新成立的合资企业，并保留了5％的合资权益。2021年夏季，该项目的第一阶段开始施工，该项目旨在将这个前区域性市中心改造成一个混合用途开发项目，在占地92英亩的土地上拥有高端杂货店、餐厅、多户住宅、办公室、零售商店和其他元素。现有的Costco和JC Penney门店目前仍然营业，而该物业的所有其他门店都已关闭。

(g) 资产于2023年7月17日以560万美元的价格出售。

下表列出了有关中心和其他非公司全资经营物业的某些信息。该财产清单包括未合并的合资企业、合并的合资企业和融资安排。显示的百分比是公司的有效合法所有权和经济所有权权益。

(a) 本栏反映了公司对上市财产的合法所有权。法定所有权有时可能不等于公司在上市财产中的经济利益，因为某些合资协议中有各种条款涉及根据资本账户余额分配现金流、利润和亏损分配以及优先回报的支付。因此，公司在某些财产中的实际经济利益（不同于其合法所有权利益）可能会不时波动，可能与其合法所有权利益不完全一致。基本上，公司的所有合资协议都包含优先拒绝权、买入卖条款、退出权、违约摊薄补救措施和/或其他分手条款或补救措施，这些条款或补救措施是房地产合资协议中惯常的，可能会对现金流和/或资本或清算收益的最终实现产生正面或负面影响。

(b) 经济所有权是指向公司分配的现金流，但下文所述的情况除外。如果由于资本账户大于其法定所有权百分比，公司获得的当前现金分配大于其法定所有权百分比，则本列仅显示法定所有权百分比。公司对这些财产的经济所有权可能会因多种因素而波动，包括抵押贷款再融资、合伙资本出资和分配、资产出售的收益和损益以及前段所述事项。

(c) 包括归因于主力门店（无论是自有商店还是非自有商店）以及购物中心和独立门店的GLA。

(d) 这些中心有一家前西尔斯门店，每家门店都是从合资伙伴Sertiage Growth Partners手中收购的，现在由Macerich全资拥有和控制。这四个中心的前西尔斯门店或取代前西尔斯门店的租户的GLA包含在中心层面的Total GLA中。

(e) 该合资实体成立于2009年9月。合伙企业清算后，按以下顺序进行分配：向第三方合伙人进行分配，直到其获得未归还资本出资总额的内部回报率为13％；向公司分配，直到其获得未归还资本出资总额的13％的内部回报率；此后，向第三方合作伙伴按比例分配35％，向公司分配65％。

(f) 2020年12月10日，公司向拥有费城时尚区的50/50合资企业提供贷款（“合伙贷款”），为1亿美元的全部还款提供资金，将费城时尚区的抵押贷款从3.01亿美元减少到2.01亿美元。在2022年以及截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司进一步增加了合伙贷款，分别为9,020万美元和2650万美元的还款提供资金，从而进一步将费城时尚区的抵押贷款减少到7,800万美元。根据合资企业合伙协议，在恢复对公司及其合资伙伴的50/50现金分配之前，必须先偿还合伙贷款加上15％的应计利息。截至2023年6月30日，合伙贷款的本金余额为2.505亿美元。

(g) 2021年3月29日，该公司以1亿美元的价格将前天堂谷购物中心出售给了一家新成立的合资企业，并保留了5％的合资企业权益。一个多阶段、为期多年的项目的第一阶段于2021年夏季开始施工，该项目旨在将这座前区域市中心的天堂谷购物中心改建为混合用途开发项目，在占地92英亩的土地上拥有高端杂货店、餐厅、多户住宅、办公室、零售商店和其他元素。现有的Costco和JC Penney门店目前仍在营业，而该物业的所有其他门店都已关闭。

(a) 公司的债务比例份额等于（i）合并债务，减去公司合伙人在合并合资企业金额中的份额（根据合伙人的所有权百分比计算）；加上（ii）公司在未合并合资企业中的债务份额（根据公司的所有权百分比计算）。管理层认为，该措施为投资者提供了有关公司财务状况的有用信息，因为它包括公司在未合并合资企业中的债务份额，对于合并债务，不包括公司合伙人在合并合资企业中的份额，每种情况下的列报依据相同。公司有几家重要的合资企业，在考虑公司在这些合资企业中的经济利益之后，以这种方式列报其按比例分摊的债务份额可以帮助投资者更好地了解公司的财务状况。公司的按比例分摊的债务份额不应被视为公司根据公认会计原则或任何其他公认会计原则财务指标确定的债务总额的替代品，只能与根据公认会计原则编制的公司财务信息一起考虑，并作为对这些信息的补充。

(a) 债务余额包括未摊销的债务溢价/折扣和贷款融资成本。债务溢价/折扣表示债务的公允价值超过各种收购中假设的债务本金价值。债务溢价/折扣和贷款融资成本在相关债务剩余期限内以接近实际利息法的方式摊销为利息支出。表中的年利率代表有效利率，包括债务溢价/折扣和贷款融资成本。

(b) 公司已完成财产向接管人的过渡，但仍是登记在册的所有者。

(c) 财产归合并后的合资企业所有。贷款金额代表公司按比例分配的50.1％。

(d) 财产归合并后的合资企业所有。贷款金额代表公司按比例分配的84.9％。

(e) 该财产归合并后的合资企业所有。贷款金额代表公司按比例分配的50.0％。