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纳税年度会员US-GAAP:美国国税局IRS成员2023-06-300000818479美国公认会计准则:2014 纳税年度会员US-GAAP:美国国税局IRS成员2023-06-3000008184792016-01-012016-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
x根据证券第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年交换法
在截至的季度期间 2023年6月30日
☐根据证券第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
1934 年交换法
在过渡期内 到
委员会档案编号 0-16211
DENTSPLY SIRONA Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 39-1434669 |
(州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | | 证件号) |
| | |
13320 Ballantyne 企业广场, 夏洛特, 北卡罗来纳 | | 28277-3607 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(844) 848-0137
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | X 射线 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的x没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 x 没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | |
大型加速过滤器 x | 加速过滤器☐
|
非加速过滤器☐
| 规模较小的申报公司☐
|
| 新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。
是的☐ 没有x
注明截至可行的最近日期,发行人每类普通股的已发行股票数量:截至2023年7月27日,DENTSPLY SIRONA Inc. 211,716,006已发行普通股。
DENTSPLY SIRONA Inc.
目录
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第一部分 | 财务信息 | 页面 |
| | |
第 1 项 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| | |
| 合并运营报表 | 4 |
| | |
| 综合收益(亏损)合并报表 | 5 |
| | |
| 合并资产负债表 | 6 |
| | |
| 综合权益变动表 | 7 |
| | |
| 合并现金流量表 | 9 |
| | |
| 未经审计的中期合并财务报表附注 | 10 |
| | |
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 41 |
| | |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
| | |
第 4 项 | 控制和程序 | 58 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第 1 项 | 法律诉讼 | 62 |
| | |
第 1A 项 | 风险因素 | 62 |
| | |
第 2 项 | 未注册的证券销售和所得款项的使用 | 63 |
| | |
第 6 项 | 展品 | 64 |
| | |
签名 | | 65 |
普通的
除非本文另有说明或上下文另有说明,否则本10-Q表格中提及的 “Dentsply Sirona” 或 “公司”、“我们” 或 “我们的” 是指DENTSPLY SIRONA Inc. 及其子公司合并后的财务信息和交易。
前瞻性陈述和相关风险
本10-Q表中所有与历史事实不直接和完全相关的陈述均构成 “前瞻性陈述”,包括与我们能够以目前预期的方式成功修复本10-Q表中披露的财务报告内部控制的重大弱点有关的陈述。这些陈述代表了当前的期望和信念,无法保证此类陈述中描述的结果一定会实现。此类陈述受许多假设、风险、不确定性和其他因素的影响,这些假设、风险、不确定性和其他因素可能导致实际业绩与此类陈述中描述的结果存在重大差异,其中许多是我们无法控制的,包括公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告(“2022年表格10-K”)第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的因素, a以及公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中可能描述的其他因素。无法保证任何前瞻性陈述中提出的任何期望、信念、目标或计划能够或将会实现,提醒读者不要过分依赖此类陈述,这些陈述仅代表其发表之日。我们没有义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订,也没有义务报告本10-Q表发布之日之后的任何事件或情况,也没有义务反映意外事件的发生。
投资者应该明白,不可能预测或识别所有这些因素或风险。因此,您不应将公司在美国证券交易委员会文件中确定的风险视为对与公司投资相关的所有潜在风险或不确定性的完整讨论。
有关商标的披露
该报告包括属于我们或其他第三方财产的商标、商号和服务标志。仅为方便起见,此类商标和商品名称有时不带任何 “™” 或 “®” 符号。不包含此类符号并不意味着我们不会以任何方式主张我们或任何适用许可人对这些商标和商标的权利。
第一部分 — 财务信息
项目 1 — 财务报表
DENTSPLY SIRONA INC和子公司
合并运营报表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,028 | | | $ | 1,023 | | | $ | 2,006 | | | $ | 1,992 | |
销售产品的成本 | 478 | | | 442 | | | 937 | | | 890 | |
| | | | | | | |
毛利 | 550 | | | 581 | | | 1,069 | | | 1,102 | |
销售费用、一般费用和管理费用 | 416 | | | 410 | | | 832 | | | 786 | |
研究和开发费用 | 49 | | | 45 | | | 95 | | | 90 | |
| | | | | | | |
重组和其他成本 | 5 | | | 7 | | | 64 | | | 10 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 80 | | | 119 | | | 78 | | | 216 | |
| | | | | | | |
其他收入和支出: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 21 | | | 15 | | | 40 | | | 27 | |
| | | | | | | |
其他支出(收入),净额 | 13 | | | 13 | | | 20 | | | 11 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 46 | | | 91 | | | 18 | | | 178 | |
(福利)所得税准备金 | (39) | | | 18 | | | (44) | | | 36 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入 | 85 | | | 73 | | | 62 | | | 142 | |
| | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净亏损 | (1) | | | — | | | (5) | | | — | |
| | | | | | | |
归属于Dentsply Sirona的净收益 | $ | 86 | | | $ | 73 | | | $ | 67 | | | $ | 142 | |
| | | | | | | |
归属于Dentsply Sirona的每股普通股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.41 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.66 | |
稀释 | $ | 0.40 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.66 | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 211.9 | | | 214.9 | | | 213.2 | | | 215.9 | |
稀释 | 213.1 | | | 215.3 | | | 214.4 | | | 216.5 | |
参见随附的未经审计的中期合并财务报表附注。
DENTSPLY SIRONA INC和子公司
综合收益(亏损)合并报表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 85 | | | $ | 73 | | | $ | 62 | | | $ | 142 | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币折算(亏损)收益 | — | | | (114) | | | 15 | | | (162) | |
衍生金融工具的净(亏损)收益 | (6) | | | 22 | | | (7) | | | 32 | |
| | | | | | | |
养老金负债收益 | — | | | 2 | | | — | | | 3 | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入总额 | (6) | | | (90) | | | 8 | | | (127) | |
| | | | | | | |
综合收益总额(亏损) | 79 | | | (17) | | | 70 | | | 15 | |
| | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的全面亏损 | (1) | | | — | | | (5) | | | — | |
| | | | | | | |
归属于Dentsply Sirona的综合收益(亏损)总额 | $ | 80 | | | $ | (17) | | | $ | 75 | | | $ | 15 | |
| | | | | | | |
参见随附的未经审计的中期合并财务报表附注。
DENTSPLY SIRONA INC和子公司
合并资产负债表
(以百万计,股票和每股金额除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 295 | | | $ | 365 | |
账户和票据应收账款——贸易,净额 | 670 | | | 632 | |
库存,净额 | 657 | | | 627 | |
预付费用和其他流动资产 | 298 | | | 269 | |
流动资产总额 | 1,920 | | | 1,893 | |
| | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 772 | | | 761 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 191 | | | 200 | |
可识别的无形资产,净额 | 1,808 | | | 1,903 | |
善意 | 2,703 | | | 2,688 | |
其他非流动资产 | 256 | | | 198 | |
总资产 | $ | 7,650 | | | $ | 7,643 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 265 | | | $ | 279 | |
应计负债 | 728 | | | 727 | |
应缴所得税 | 17 | | | 46 | |
应付票据和长期债务的流动部分 | 261 | | | 118 | |
流动负债总额 | 1,271 | | | 1,170 | |
| | | |
长期债务 | 1,841 | | | 1,826 | |
经营租赁负债 | 144 | | | 149 | |
递延所得税 | 261 | | | 287 | |
其他非流动负债 | 431 | | | 399 | |
负债总额 | 3,948 | | | 3,831 | |
| | | |
承付款和或有开支(注14) | | | |
| | | |
股权: | | | |
优先股,$1.00面值; 0.25已授权百万股; 不已发行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值; | 3 | | | 3 | |
400.0已授权百万股,以及 264.5截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行百万股 | | | |
211.7百万和 215.3截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行百万股已发行股票 | | | |
超过面值的资本 | 6,648 | | | 6,629 | |
留存收益 | 463 | | | 456 | |
累计其他综合亏损 | (620) | | | (628) | |
库存股,按成本计算, 52.8百万和 49.3截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万股 | (2,788) | | | (2,649) | |
Dentsply Sirona 净资产总额 | 3,706 | | | 3,811 | |
| | | |
非控股权益 | (4) | | | 1 | |
权益总额 | 3,702 | | | 3,812 | |
负债和权益总额 | $ | 7,650 | | | $ | 7,643 | |
参见随附的未经审计的中期合并财务报表附注。
DENTSPLY SIRONA INC和子公司
权益变动综合报表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 | | 资本进入 过量的 面值 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 财政部 股票 | | Total Dentalsly sirona 公平 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 公平 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,629 | | | $ | 456 | | | $ | (628) | | | $ | (2,649) | | | $ | 3,811 | | | $ | 1 | | | $ | 3,812 | |
净亏损 | — | | | — | | | (19) | | | — | | | — | | | (19) | | | (4) | | | (23) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
为员工股票购买计划提供资金 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加快股票回购 | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (121) | | | (151) | | | — | | | (151) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位分配 | — | | | (12) | | | — | | | — | | | 8 | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
申报的现金分红 ($)0.14每股) | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,604 | | | $ | 407 | | | $ | (614) | | | $ | (2,759) | | | $ | 3,641 | | | $ | (3) | | | $ | 3,638 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 86 | | | — | | | — | | | 86 | | | (1) | | | 85 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
股票薪酬支出 | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加速股票回购 | — | | | 30 | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位分红 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | | | (1) | | | — | | | (1) | |
申报的现金分红 ($)0.14每股) | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,648 | | | $ | 463 | | | $ | (620) | | | $ | (2,788) | | | $ | 3,706 | | | $ | (4) | | | $ | 3,702 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 | | 资本进入 过量的 面值 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 财政部 股票 | | Total Dentalsly sirona 公平 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 公平 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,606 | | | $ | 1,514 | | | $ | (592) | | | $ | (2,535) | | | $ | 4,996 | | | $ | 1 | | | $ | 4,997 | |
净收入 | — | | | — | | | 69 | | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 4 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
股票薪酬支出 | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
为员工股票购买计划提供资金 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
加速股票回购 | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (120) | | | (150) | | | — | | | (150) | |
限制性股票单位分配 | — | | | (16) | | | — | | | — | | | 10 | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
申报的现金分红 ($)0.125每股) | — | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,573 | | | $ | 1,556 | | | $ | (629) | | | $ | (2,640) | | | $ | 4,863 | | | $ | 1 | | | $ | 4,864 | |
净收入 | — | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | 73 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (90) | | | — | | | (90) | | | — | | | (90) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
加速股票回购 | — | | | 30 | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位分配 | — | | | (3) | | | — | | | — | | | 1 | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
申报的现金分红 ($)0.125每股) | — | | | — | | | (26) | | | — | | | — | | | (26) | | | — | | | (26) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,617 | | | $ | 1,602 | | | $ | (719) | | | $ | (2,666) | | | $ | 4,837 | | | $ | 1 | | | $ | 4,838 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
参见随附的未经审计的中期合并财务报表附注。
DENTSPLY SIRONA INC和子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 62 | | | $ | 142 | |
| | | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧 | 64 | | | 59 | |
无形资产的摊销 | 106 | | | 108 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | (83) | | | (13) | |
股票薪酬支出 | 31 | | | 33 | |
重组和其他成本 | 42 | | | (3) | |
| | | |
| | | |
其他非现金支出 | 36 | | | 29 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
扣除收购后的运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款和票据交易,净额 | (38) | | | 53 | |
库存,净额 | (32) | | | (95) | |
预付费用和其他流动资产 | (40) | | | (39) | |
其他非流动资产 | (1) | | | (6) | |
应付账款 | (15) | | | 49 | |
应计负债 | (44) | | | (44) | |
所得税 | (34) | | | 2 | |
其他非流动负债 | 29 | | | (9) | |
经营活动提供的净现金 | 83 | | | 266 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (72) | | | (85) | |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生合约收到的现金 | 4 | | | 5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投资活动 | 1 | | | (3) | |
用于投资活动的净现金 | (67) | | | (83) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
为国库股支付的现金 | (150) | | | (150) | |
短期借款收益 | 143 | | | 38 | |
支付的现金分红 | (57) | | | (51) | |
| | | |
长期借款收益,扣除递延融资成本 | — | | | 5 | |
长期借款的还款 | (1) | | | (2) | |
| | | |
行使股票期权的收益 | — | | | 6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他筹资活动,净额 | (5) | | | (8) | |
用于融资活动的净现金 | (70) | | | (162) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (16) | | | 2 | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (70) | | | 23 | |
期初的现金和现金等价物 | 365 | | | 339 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 295 | | | $ | 362 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
参见随附的未经审计的中期合并财务报表附注。
DENTSPLY SIRONA Inc. 及其子公司
未经审计的中期合并财务报表附注
注释 1 — 业务和演示基础
演示基础
随附的未经审计的中期合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“US GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则编制的。管理层认为,公允列出中期业绩所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)均已包括在内。过渡期的业绩不应被视为全年业绩的指标。这些财务报表和相关附注包含DENTSPLY SIRONA Inc. 及其子公司(“Dentsply Sirona” 或 “公司”)的合并账目,应与公司于2023年8月7日向美国证券交易委员会提交的最新截至2022年12月31日的10-K/A表格(“2022年10-K/A表格”)中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
由于某些组织变动,公司调整了报告结构,自 2023 年 4 月 1 日起生效。因此,公司应报告的细分市场从技术与设备和消耗品变为(i)互联技术解决方案,(ii)基本牙科解决方案,(iii)正畸和植入物解决方案,以及(iv)Wellspect Healthcare。之前的所有分部信息和分类收入信息均已重构,以反映公司的新细分市场结构和本期列报。有关此变更的进一步讨论,请参阅注释 6 “细分信息”。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响截至财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的净销售额和支出金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
最近通过的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU第2021-08号 “业务合并(主题805):与客户签订合同产生的合同资产和合同负债的会计处理”,要求收购方在收购之日根据ASC 606确认和衡量企业合并中收购的合同资产和合同负债, 与客户签订合同的收入, 就好像是合同的起源一样.衡量企业合并中按公允价值获得的合同资产和合同负债的新标准要求与目前的方法不同。本次更新中的修正案对2022年12月31日之后结束的财政年度和过渡期有效。公司于 2023 年 1 月 1 日采用了该会计准则。该准则的采用并未对公司的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
2020年3月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2020-04号 “参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”,随后于2021年1月由亚利桑那州立大学第2021-01号 “参考利率改革(主题848):范围” 进行了修订,并于2022年12月由亚利桑那州立大学第2022-06号 “参考利率改革(主题848):推迟主题848的失效日期” 进行了修订。新标准为合约、套期保值关系以及其他参考伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或其他因参考利率改革而预计将终止的利率的交易提供了可选的权宜之计和例外情况。该标准自发布之日起生效。该准则的采用并未对公司的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
季节性
由于价格变动、营销和促销计划、分销商和其他客户对库存水平的管理以及可能影响任何给定时期销售水平的战略举措的实施,我们的业务每季度都会受到需求波动的影响。需求也可能因牙科贸易展的时机、新产品的推出以及牙科患者流量的变化而波动,季节性或恶劣的天气模式、其他人口结构干扰或宏观经济状况可能会加剧这种情况。由于税收或其他财务规划原因,某些国家的某些牙科诊所也可能将购买设备和补货消耗品推迟到年底,这可能会影响我们的合并净销售额、净收入和现金流的时机。由于上述项目的影响以及假日和度假的影响,尤其是在整个欧洲,该行业和公司的销售在第二和第四季度表现最为强劲,而在第一和第三季度则疲软。由于我们业务的季节性质,任何财政季度的运营业绩都不一定代表其他季度或整个财年的预期业绩。
注意事项 2- 收入
收入主要来自牙科设备以及牙科和医疗保健消耗品的销售。 收入以公司预计通过转让商品或提供服务而获得的对价来衡量。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,按产品类别分列的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
设备和仪器 | | $ | 180 | | | $ | 169 | | | $ | 332 | | | $ | 335 | |
CAD/CAM | | 129 | | | 138 | | | 242 | | | 254 | |
互联技术解决方案 | | $ | 309 | | | $ | 307 | | | $ | 574 | | | $ | 589 | |
| | | | | | | | |
基本牙科解决方案 | | $ | 377 | | | $ | 380 | | | $ | 763 | | | $ | 736 | |
| | | | | | | | |
正畸学 | | $ | 86 | | | $ | 76 | | | $ | 172 | | | $ | 144 | |
植入物和假肢 | | 184 | | | 188 | | | 357 | | | 381 | |
正畸和种植解决方案 | | $ | 270 | | | $ | 264 | | | $ | 529 | | | $ | 525 | |
| | | | | | | | |
Wellspect | | $ | 72 | | | $ | 72 | | | $ | 140 | | | $ | 142 | |
| | | | | | | | |
净销售总额 | | $ | 1,028 | | | $ | 1,023 | | | $ | 2,006 | | | $ | 1,992 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,按地理区域分列的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
美国 | | $ | 362 | | | $ | 358 | | | $ | 713 | | | $ | 666 | |
欧洲 | | 403 | | | 414 | | | 799 | | | 825 | |
世界其他地区 | | 263 | | | 251 | | | 494 | | | 501 | |
| | | | | | | | |
净销售总额 | | $ | 1,028 | | | $ | 1,023 | | | $ | 2,006 | | | $ | 1,992 | |
合同资产和负债
公司在正常业务过程中通常没有合同资产。合同负债是指超过已确认收入的账单,主要与尚未履行履约义务的客户矫正器治疗的预付账单有关。该公司的递延收入为 $111百万和美元35截至2023年6月30日的合并资产负债表中,应计负债和其他非流动负债分别记录了百万美元。该公司的递延收入为 $91百万和美元27截至2022年12月31日,合并资产负债表中的应计负债和其他非流动负债分别记录了百万美元。截至2022年12月31日,10-Q表格中披露的截至2022年12月31日的递延收入金额已修改为美元34百万美元用于更正先前披露的金额中的错误。尽管公司确定该错误仅影响脚注披露,对先前发布的合并财务报表没有重大影响,但进行此次修订是为了提供与本期披露的可比性。该公司认可了大约 $47本年度的收入为百万美元,此前已推迟至2022年12月31日。公司预计将在未来十二个月内确认剩余递延收入的大部分。
可疑账款备抵金
列报的应收账款和票据交易净额扣除可疑账户备抵额和贸易折扣,后者为美元11截至 2023 年 6 月 30 日的百万美元和 $14截至2022年12月31日为百万。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,可疑账款准备金的变动,包括注销先前保留的应收账款,微不足道。该条款的变更包含在合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
注意事项 3 — 股票补偿
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,公司合并运营报表中记录的股票薪酬支出金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
销售产品的成本 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
销售费用、一般费用和管理费用 | | 11 | | | 22 | | | 24 | | | 31 | |
研发费用 | | 1 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
重组和其他成本 | | 1 | | | — | | | 3 | | | — | |
股票薪酬支出总额 | | $ | 14 | | | $ | 22 | | | $ | 31 | | | $ | 33 | |
| | | | | | | | |
相关的递延所得税优惠 | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
注意事项 4 — 综合收益(亏损)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,按组成部分划分的扣除税后的累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 外币折算收益(亏损) | | 现金流套期保值的收益(亏损) | | 净投资和公允价值套期保值的收益(亏损) | | | | 养老金 负债收益(亏损) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的扣除税后的余额 | | $ | (522) | | | $ | (17) | | | $ | (73) | | | | | $ | (16) | | | $ | (628) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损)和税收影响 | | 6 | | | (1) | | | — | | | | | — | | | 5 | |
税收优惠 | | 9 | | | — | | | — | | | | | — | | | 9 | |
重新分类前扣除税款的其他综合收益(亏损) | | 15 | | | (1) | | | — | | | | | — | | | 14 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
其他综合收益净增加(减少) | | 15 | | | (1) | | | — | | | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的扣除税后的余额 | | $ | (507) | | | $ | (18) | | | $ | (73) | | | | | $ | (16) | | | $ | (614) | |
重新分类前的其他综合亏损和税收影响 | | (3) | | | — | | | (11) | | | | | — | | | (14) | |
税收优惠 | | 3 | | | — | | | 3 | | | | | — | | | 6 | |
重新分类前扣除税款的其他综合亏损 | | — | | | — | | | (8) | | | | | — | | | (8) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额,扣除税款 | | — | | | 2 | | | — | | | | | — | | | 2 | |
其他综合收益的净(减少)增加 | | — | | | 2 | | | (8) | | | | | — | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的扣除税款后的余额 | | $ | (507) | | | $ | (16) | | | $ | (81) | | | | | $ | (16) | | | $ | (620) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 外币折算收益(亏损) | | 现金流套期保值的收益(亏损) | | 净投资和公允价值套期保值的收益(亏损) | | | | 养老金 负债收益(亏损) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的扣除税后的余额 | | $ | (366) | | | $ | (16) | | | $ | (103) | | | | | $ | (107) | | | $ | (592) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入和税收影响 | | (37) | | | 3 | | | 9 | | | | | — | | | (25) | |
税收支出 | | (11) | | | — | | | (1) | | | | | — | | | (12) | |
重新分类前扣除税款的其他综合(亏损)收益 | | (48) | | | 3 | | | 8 | | | | | — | | | (37) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额,扣除税款 | | — | | | (1) | | | — | | | | | 1 | | | — | |
其他综合收益的净(减少)增加 | | (48) | | | 2 | | | 8 | | | | | 1 | | | (37) | |
截至2022年3月31日的扣除税后的余额 | | $ | (414) | | | $ | (14) | | | $ | (95) | | | | | $ | (106) | | | $ | (629) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入和税收影响 | | (86) | | | (3) | | | 32 | | | | | — | | | (57) | |
税收支出 | | (28) | | | — | | | (8) | | | | | — | | | (36) | |
重新分类前扣除税款的其他综合(亏损)收益 | | (114) | | | (3) | | | 24 | | | | | — | | | (93) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额,扣除税款 | | — | | | 1 | | | — | | | | | 2 | | | 3 | |
其他综合收益的净(减少)增加 | | (114) | | | (2) | | | 24 | | | | | 2 | | | (90) | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的扣除税款后的余额 | | $ | (528) | | | $ | (16) | | | $ | (71) | | | | | $ | (104) | | | $ | (719) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,累计税收调整为美元115百万和美元100分别为百万美元,主要与外币折算调整有关。
累计外币折算调整包括折算损失美元416百万和美元438截至2023年6月30日和2022年12月31日分别为百万美元,被指定为净投资套期保值的贷款的累计亏损为美元91百万和美元84分别是百万。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,AOCI对合并运营报表的重新分类并不重要。
注意事项 5 — 普通股每股收益
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,每股普通股基本收益和摊薄后收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股每股基本收益 | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以百万计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
归属于Dentsply Sirona的净收益 | | $ | 86 | | | $ | 73 | | | $ | 67 | | | $ | 142 | |
| | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | 211.9 | | | 214.9 | | | 213.2 | | | 215.9 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益——基本 | | $ | 0.41 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.66 | |
| | | | | | | | |
摊薄后每股普通股收益 | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以百万计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
归属于Dentsply Sirona的净收益 | | $ | 86 | | | $ | 73 | | | $ | 67 | | | $ | 142 | |
| | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | 211.9 | | | 214.9 | | | 213.2 | | | 215.9 | |
假定行使股票薪酬奖励中的摊薄期权所产生的增量加权平均股数 | | 1.2 | | | 0.4 | | | 1.2 | | | 0.6 | |
加权平均摊薄后已发行股票总额 | | 213.1 | | | 215.3 | | | 214.4 | | | 216.5 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益——摊薄 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.66 | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司将摊薄后已发行股票的加权平均值排除在外 3.8百万和 3.6分别来自股票期权和限制性股票的百万股等值普通股,因为它们的作用是反稀释的。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司排除在外 4.0百万和 3.6分别为股票期权和限制性股票单位已发行普通股等值的百万股,因为它们的作用是反稀释的。
2021 年 7 月 28 日,董事会批准了一项不超过 $ 的股票回购计划1.0十亿。股票回购可以通过公开市场购买、规则10b5-1计划、加速股票回购、私下谈判交易或其他交易进行,其金额和时间由公司根据当前的市场和业务状况以及其他因素而定。截至 2023 年 6 月 30 日,该公司获准回购 $590股票回购计划下剩余的百万股普通股。
2023年3月3日,公司与一家金融机构签订了加速股票回购协议(“ASR协议”),以回购公司的普通股。作为上述股票回购计划的一部分,公司根据ASR协议回购了股票。在截至2023年6月30日的六个月中,公司回购了大约 3.12023 年 3 月交付了百万股,成交量加权平均价格为 $38.74代表 $120预期回购总额的百万美元。2023 年 4 月,还有一个 0.8ASR协议最终结算后,共交付了100万股股票 3.9根据协议回购了百万股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,每股金额除外) | | 初次交付 | | 最终结算 |
协议日期 | 已支付金额 | | 已收到的股份 | 每股价格 | 股票价值占合约价值的百分比 | | 结算日期 | 收到的股份总数 | 每股平均价格 |
2023年3月3日 | $ | 150 | | | 3.1 | $ | 38.74 | | 80 | % | | 2023年4月28日 | 3.9 | $ | 38.55 | |
ASR协议被视为2023年3月6日国库股交易中普通股的首次交割,金额为美元121百万美元和一份与公司普通股挂钩的远期合约,其普通股数量在最终结算日确定。该远期合约符合所有适用的股票分类标准,在截至2023年3月31日的季度中未被计为衍生工具。因此,远期合约被记录为超过面值的资本,在2023年4月的最终结算时,在2023年6月30日的合并资产负债表中记录为库存股。普通股的初始交付和最终结算减少了基本每股收益和摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股。远期合约并未影响摊薄后每股收益中已发行普通股的加权平均值。库存股交易包括消费税应计额 $1根据2022年《降低通货膨胀法》(IRA),用于上市公司股票回购的百万美元。
注意事项 6 — 区段信息
由于某些组织变动,公司调整了报告结构,自 2023 年 4 月 1 日起生效。公司调整了其应报告细分市场,以反映公司管理运营方式的变化,特别是其首席运营决策者(“CODM”)定期审查经营业绩和分配资源的层面。因此,应报告的细分市场从技术与设备和消耗品更改为(i)互联技术解决方案,(ii)基本牙科解决方案,(iii)正畸和植入物解决方案,以及(iv)Wellspect Healthcare。
区段描述
对公司每家公司提供的产品和服务的描述 四下文提供了新结构下应报告的部分。
互联技术解决方案
该部门负责公司牙科技术和设备产品的设计、制造和销售。这些产品包括 “设备与仪器” 和 “CAD/CAM” 产品类别。
设备和仪器
设备和仪器产品类别包括基础和高科技牙科设备,例如成像设备、电动牙科手柄、治疗中心以及其他供牙科医生和专家使用的仪器。成像设备是公司数字工作流程产品的切入点,包括用于二维或三维、全景和口内应用的各种诊断成像系统,以及锥束计算机断层扫描系统(CBCT)。治疗中心包括各种各样的产品,从基本的牙科椅子到具有集成诊断、卫生和人体工程学功能的复杂椅子单元,以及用于预防治疗和培训目的的专科中心。该产品组还包括其他实验室设备,例如混汞机、混合机和瓷炉。
CAD/CAM
牙科 CAD/CAM 技术是专为牙科诊所设计的产品,可支持包括牙科修复在内的多种数字牙科手术。该产品类别包括名为CEREC的美容陶瓷牙科产品的全椅旁经济修复产品,以及独立的CAD/CAM、数字印模(“DI”)口内扫描仪、三维打印机以及某些软件和服务。全套椅边服务使牙医能够当天或单次就诊牙科。
基本牙科解决方案
该部门负责设计、制造和销售公司增值的牙髓治疗、修复和预防消耗品以及牙科诊所用于治疗患者的小型设备。该细分市场的产品还包括专门的治疗产品,包括用于制造牙科用具的产品。
Essential Dental Solutions 产品旨在在集成系统中运行,为高科技牙科手术提供解决方案。牙髓治疗产品包括钻头、锉刀、密封剂、灌溉针和其他支持根管手术的工具或一次性解决方案。修复产品包括牙齿修复剂,例如人造牙齿、牙科陶瓷和贵金属牙科合金。
预防产品包括小型设备产品,例如口内固化光系统、牙科诊断系统和超声波洁牙机和抛光机,以及其他牙科用品,包括牙科麻醉剂、预防膏、牙科密封剂和印模材料。
正畸和种植解决方案
该部门负责设计、制造和销售公司的各种数字植入系统和创新的植牙产品、数字假牙和牙医指导的矫正器解决方案。该领域的产品还包括应用我们的数字服务和技术,包括我们基于云的平台提供的服务和技术。
正畸学
Orthodontics 产品类别包括办公室内矫正器解决方案 SureSmile 和直接面向消费者的矫正器解决方案 Byte。Orthodontics产品类别还包括Byte产品中名为vPro或HyperByte的高频振动(“HFV”)技术设备。矫正器产品包括软件技术,可实现对准器治疗计划以及从诊断到治疗交付的数字工作流程的无缝连接。
植入物和假肢
植入物和假肢产品类别包括支持公司植入系统数字工作流程的技术、创新的牙科植入物产品组合、数字假牙、牙冠和桥瓷产品、骨再生和修复解决方案、治疗计划软件和教育项目。植入物和假肢产品类别由关键技术支持,包括定制基台、先进的锥形即时加载螺钉和再生骨生长因子。
Wellspect
该部门负责设计、制造和销售公司用于尿路和肠道功能障碍管理的创新失禁护理解决方案。该类别主要包括泌尿外科导管和其他与医疗保健相关的消耗品。
细分市场表现
该公司的 四运营细分市场主要按产品进行组织。它们的地理位置、客户群、分销渠道和监管监督通常相互重叠,但Wellspect Healthcare除外,该行业的医疗器械市场和监管环境更加谨慎。这些运营部门也是公司应报告的细分市场,是根据公司首席运营决策者定期审查财务业绩以及使用这些信息来评估公司业绩和分配资源的方式确定的。
公司根据净销售额和调整后的营业收入评估各细分市场的业绩。分部调整后的营业收入定义为所得税前和某些公司总部未分配成本、商誉和无形资产减值、重组和其他成本、利息支出、净额、其他支出(收入)、净额、无形资产摊销以及收购中不动产、厂房和设备的公允价值上涨所产生的折旧前的营业收入。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,该公司的分部信息如下:
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
互联技术解决方案 | | $ | 309 | | | $ | 307 | | | $ | 574 | | | $ | 589 | |
基本牙科解决方案 | | 377 | | | 380 | | | 763 | | | 736 | |
正畸和种植解决方案 | | 270 | | | 264 | | | 529 | | | 525 | |
Wellspect | | 72 | | | 72 | | | 140 | | | 142 | |
净销售总额 | | $ | 1,028 | | | $ | 1,023 | | | $ | 2,006 | | | $ | 1,992 | |
分部调整后的营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
互联技术解决方案 | | $ | 26 | | | $ | 50 | | | $ | 32 | | | $ | 76 | |
基本牙科解决方案 | | 125 | | | 136 | | | 250 | | | 251 | |
正畸和种植解决方案 | | 49 | | | 57 | | | 98 | | | 117 | |
Wellspect | | 21 | | | 18 | | | 39 | | | 38 | |
分部调整后的营业收入 | | 221 | | | 261 | | | 419 | | | 482 | |
| | | | | | | | |
对账项目支出(收入): | | | | | | | | |
所有其他 (a) | | 83 | | | 81 | | | 170 | | | 146 | |
| | | | | | | | |
重组和其他成本 | | 5 | | | 7 | | | 64 | | | 10 | |
利息支出,净额 | | 21 | | | 15 | | | 40 | | | 27 | |
| | | | | | | | |
其他支出(收入),净额 | | 13 | | | 13 | | | 20 | | | 11 | |
无形资产的摊销 | | 53 | | | 53 | | | 106 | | | 108 | |
企业合并中不动产、厂房和设备的公允价值上涨所产生的折旧 | | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
所得税前收入 | | $ | 46 | | | $ | 91 | | | $ | 18 | | | $ | 178 | |
(a) 包括未分配的公司总部费用的结果。
注意事项 7 — 库存
净库存如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
原材料和用品 | | $ | 166 | | | $ | 169 | |
在处理中工作 | | 87 | | | 77 | |
成品 | | 404 | | | 381 | |
库存,净额 | | $ | 657 | | | $ | 627 | |
该公司的库存储备为美元96百万和美元83截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。 库存按成本和可变现净值的较低者列报。
注意事项 8 — 重组和其他成本
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的重组和其他成本记录在合并运营报表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
受影响的单列项目 | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
销售产品的成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | |
销售费用、一般费用和管理费用 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
重组和其他成本 | | 5 | | | 7 | | | 64 | | | 10 | |
| | | | | | | | |
重组和其他成本总额 | | $ | 6 | | | $ | 7 | | | $ | 69 | | | $ | 10 | |
重组和其他成本 $642023年上半年记录的百万美元主要包括员工遣散费和其他与公司董事会于2023年2月14日批准的计划相关的重组成本。该计划旨在重组公司的业务,以改善运营绩效,并通过新的运营模式推动股东价值创造 四运营部门, 优化中央职能和总体管理基础设施, 以及其他旨在节省成本的努力.重组计划预计公司的全球员工人数将减少约为 8% 至 10百分比,视需要与各国的员工代表团体共同决定而定。该公司预计将产生$之间的费用115和 $135百万美元的一次性费用,包括 $80到 $100百万美元的重组支出和费用,主要与员工过渡、遣散费、员工福利和设施关闭成本有关,以及35百万美元的其他非经常性费用,主要包括咨询、法律和其他专业服务费。该计划预计将在2024年中期基本完成,我们预计其中大部分费用将在2023年作为现金支出产生。这些费用的估计值及其时间取决于多种假设,包括各个司法管辖区的当地法律要求以及需要的国家在共同裁决方面。实际金额可能与估计值存在重大差异。此外,公司可能会产生与该计划相关的其他费用或现金支出,而这些费用或现金支出目前尚未设想。
与公司重组计划相关的负债记录在合并资产负债表中的应计负债和其他非流动负债中。 截至2023年6月30日,公司重组应计账款的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 遣散费 |
(单位:百万) | | | | 2022 年及之前的计划 | | 2023 年计划 | | 总计 |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
规定 | | | | 1 | | | 56 | | | 57 | |
适用金额 | | | | (2) | | | (12) | | | (14) | |
估计数的变化 | | | | (1) | | | — | | | (1) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | | | $ | 5 | | | $ | 44 | | | $ | 49 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 其他重组成本 |
(单位:百万) | | | | 2022 年及之前的计划 | | 2023 年计划 | | 总计 |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
规定 | | | | 1 | | | 6 | | | 7 | |
适用金额 | | | | (1) | | | (6) | | | (7) | |
| | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
按分部分列的准备金和调整的累计金额以及适用于所有计划的金额如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年12月31日 | | 规定 | | 金额 已应用 | | 估计值的变化 | | 2023年6月30日 |
| | | | | | | | | | |
互联技术解决方案 | | $ | 3 | | | $ | 19 | | | $ | (4) | | | $ | (1) | | | $ | 17 | |
基本牙科解决方案 | | 4 | | | 21 | | | (6) | | | — | | | 19 | |
正畸和种植解决方案 | | 1 | | | 13 | | | (2) | | | — | | | 12 | |
Wellspect | | — | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
所有其他 | | — | | | 9 | | | (7) | | | — | | | 2 | |
总计 | | $ | 8 | | | $ | 64 | | | $ | (21) | | | $ | (1) | | | $ | 50 | |
注意事项 9 — 金融工具和衍生品
衍生工具和套期保值活动
该公司的活动使其面临各种市场风险,其中主要包括与外币汇率和利率变动的影响相关的风险。作为其整体风险管理计划的一部分,这些财务风险由公司监控和管理。该风险管理计划的目标是降低这些市场风险可能对公司经营业绩和现金流产生的波动性。公司使用衍生金融工具对冲某些预期交易、公司承诺或以外币计价的资产和负债。此外,公司利用利率互换将固定利率债务转换为浮动利率债务,反之亦然。公司不持有用于交易或投机目的的衍生工具。
下文汇总了截至2023年6月30日按衍生工具类型分列的现金流套期保值、净投资套期保值、公允价值套期保值和未被指定为套期保值的衍生工具的名义金额,以及预计在未来12个月内到期的名义金额。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 名义总金额 | | 12 个月内到期的名义总金额 |
| | | | |
现金流套期保值 | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 82 | | | $ | 77 | |
| | | | |
| | | | |
被指定为现金流对冲的衍生工具总数 | | $ | 82 | | | $ | 77 | |
| | | | |
净投资的套期保值 | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 175 | | | $ | 87 | |
交叉货币基差互换 | | 291 | | | — | |
被指定为净投资对冲的衍生工具总额 | | $ | 466 | | | $ | 87 | |
| | | | |
公允价值套期保值 | | | | |
利率互换 | | $ | 250 | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | 69 | | | 63 | |
被指定为公允价值套期保值的衍生工具总数 | | $ | 319 | | | $ | 63 | |
| | | | |
未被指定为对冲的衍生工具 | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 499 | | | $ | 499 | |
未被指定为套期保值的衍生工具总数 | | $ | 499 | | | $ | 499 | |
| | | | |
现金流套期保值
外汇风险管理
该公司对精选的预期外币现金流进行套期保值,以减少现金流和报告收益的波动。公司将某些外汇远期合约指定为现金流套期保值。因此,公司根据外汇远期合约的评估有效性,通过AOCI记录了合约的公允价值。公司衡量预期交易的现金流套期保值的有效性是逐点而不是远期对远期的。因此,衍生品公允价值的即期变动将在AOCI中延期,并在对冲交易记录的同一时期发布并记录在合并运营报表中。衍生品公允价值的时间价值部分按直线法在适用期间的合并运营报表中销售的产品成本中报告。与这些工具相关的任何现金流均包含在合并现金流量表的经营活动中。
这些外汇远期合约的到期日通常可达 18月,这是公司对冲现金流波动风险敞口的时期,交易的交易对手通常是大型国际金融机构。
利率风险管理
公司很少签订利率互换合约,因为它们仅用于管理长期债务工具的利率风险,不用于投机目的。与这些工具相关的任何现金流均包含在合并现金流量表中的经营活动中。
2020 年 5 月 26 日,公司支付了 $31百万美元用于结算150百万份名义T-Lock合约,部分对冲了美元的利率风险750百万张优先无抵押票据。这笔损失摊销于 十年笔记的生命。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,$21百万和美元23这笔损失中分别有100万美元有待AOCI在未来各期摊销。
AOCI 发布
总体而言,被指定为现金流套期保值的衍生品在会计方面被认为非常有效。截至2023年6月30日,该公司预计将对美元进行重新分类4在接下来的12个月中,AOCI在合并运营报表中记录了百万美元的现金流套期保值递延净亏损。有关AOCI中指定为现金流套期保值的衍生工具的展期,请参阅附注4,综合收益(亏损)。
对外业务净投资的套期保值
该公司对外国子公司进行了大量投资。这些子公司的净资产受到货币汇率波动的影响。公司同时使用衍生和非衍生金融工具来对冲部分风险敞口。衍生工具包括外汇远期合约和交叉货币基础互换。非衍生工具包括在母公司层面持有的以外币计价的债务。与外国子公司净资产相关的折算损益被上述工具的损益所抵消,这些工具被指定为净投资的对冲并包含在AOCI中。衍生品公允价值的时间价值部分在适用时期的合并运营报表中的其他支出(收益)中以直线形式列报。与这些工具相关的任何现金流都包含在合并现金流量表中的投资活动中,但包含非微不足道的融资要素的衍生工具除外,其所有现金流量在合并现金流量表中均归类为融资活动。
考虑到有效利率和外汇汇率,外汇远期合约和交叉货币基础互换的公允价值是公司在报告日将收到或支付的估计金额。扣除税收影响,这些衍生品价值变化的有效部分记录在AOCI中。
2021 年 7 月 2 日,公司签订了总额为美元的交叉货币基础互换300百万将于 2030 年 6 月 3 日到期。交叉货币基础互换被指定为净投资的对冲。该合同实际上转换了美元的一部分750百万美元债券息票来自 3.3% 至 1.7%.
2021 年 5 月 25 日,公司通过进入,重新建立了其欧元净投资对冲投资组合 八外汇远期合约,每份合约的名义金额为 10百万欧元。原始合约的季度到期日为2023年3月,随着投资组合中的个别合约到期,公司签订了额外的外汇合约。截至2023年6月30日,欧元净投资对冲投资组合的总名义价值为 160百万欧元,到期日截至 2025 年 6 月。
2023年7月20日,公司签订了一份被指定为净投资对冲的瑞士法郎外汇远期合约。外汇远期合约的名义金额为 600百万瑞士法郎,将于2026年1月15日到期。
公允价值套期保值
外汇风险管理
该公司有以瑞典克朗计价的公司间贷款,这些贷款容易受到货币汇率波动的影响。公司使用衍生金融工具来对冲这些风险敞口。公司将这些指定的外汇远期合约记作公允价值套期保值。公司以现货对现货而不是远期对期基础来衡量预期交易的公允价值套期保值的有效性。因此,衍生品公允价值的现货变化将记录在合并运营报表中。衍生品公允价值的时间价值部分在适用时期的合并运营报表中的其他支出(收益)中以直线形式列报。与这些工具相关的任何现金流均包含在合并现金流量表中的经营活动中。
利率风险管理
2021年7月1日,公司签订了名义金额为美元的浮动利率互换250百万,这实际上转换了基础固定利率的一部分 3.3$ 上的%750百万张2030年6月到期的浮动利率优先票据。在 $ 中250百万名义金额,美元100百万的期限为 五年将于 2026 年 6 月 1 日到期,美元为150百万的期限为 九年将于 2030 年 3 月 1 日到期。
未被指定为对冲的衍生工具
公司进入衍生工具的目的是部分减轻与以非功能货币计价的记录资产和负债相关的外汇重估风险。该公司主要使用外汇远期合约来对冲这些风险。这些衍生品交易的收益和亏损抵消了标的非功能性货币余额重估所产生的损益,并记录在合并运营报表中的其他支出(收益)中,净额记入其他支出(收益)。与未指定为套期保值的外汇远期合约和利率互换相关的任何现金流均包含在合并现金流量表中的经营活动中。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,公司合并运营报表中记录的与未被指定为套期保值的经济套期保值相关的收益和(亏损)并不显著。
衍生工具活动
衍生套期保值工具对截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表和合并综合收益表(亏损)的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三个月 | | | | 截至2022年6月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 销售产品的成本 | | 利息支出,净额 | | 其他支出(收入),净额 | | | | 销售产品的成本 | | 利息支出,净额 | | 其他支出(收入),净额 |
| | | | | | | | | | | | | | |
运营报表中列报的记录现金流、净投资或公允价值套期保值影响的细列项目总额 | | $ | 478 | | | $ | 21 | | | $ | 13 | | | | | $ | 442 | | | $ | 15 | | | $ | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金流对冲的(收益)亏损从AOCI重新归类为收入 | | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | |
利率互换 | | — | | | 1 | | | — | | | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净投资套期保值的(收益)亏损 | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公允价值套期保值的(收益)亏损: | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | — | | | — | | | (3) | | | | | — | | | — | | | (16) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AOCI 中确认的收益或(亏损)金额 | | | | 从AOCI重新归类为收入的收益或(亏损)金额 |
| | 截至6月30日的三个月 | | 合并运营报表地点 | | 截至6月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值 | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | — | | | $ | (3) | | | 销售产品的成本 | | $ | (1) | | | | | $ | 2 | |
利率互换 | | — | | | — | | | 利息支出,净额 | | (1) | | | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净投资的套期保值 | | | | | | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | $ | (10) | | | $ | 21 | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | (1) | | | 10 | | | 其他支出(收入),净额 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
公允价值套期保值 | | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | — | | | 1 | | | 其他支出(收入),净额 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 | | | | 截至2022年6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 销售产品的成本 | | 利息支出,净额 | | 其他支出(收入),净额 | | | | 销售产品的成本 | | 利息支出,净额 | | 其他支出(收入),净额 |
| | | | | | | | | | | | | | |
运营报表中列报的记录现金流、净投资或公允价值套期保值影响的细列项目总额 | | $ | 937 | | | $ | 40 | | | $ | 20 | | | | | $ | 890 | | | $ | 27 | | | $ | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金流对冲的(收益)亏损从AOCI重新归类为收入 | | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | |
利率互换 | | — | | | 2 | | | — | | | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净投资套期保值的(收益)亏损 | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公允价值套期保值的(收益)亏损: | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | — | | | — | | | (3) | | | | | — | | | — | | | (24) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AOCI 中确认的收益或(亏损)金额 | | | | 从AOCI重新归类为收入的收益或(亏损)金额 |
| | 截至6月30日的六个月 | | 合并运营报表地点 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值 | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | (1) | | | $ | — | | | 销售产品的成本 | | $ | — | | | | | $ | 2 | |
利率互换 | | — | | | — | | | 利息支出,净额 | | (2) | | | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净投资的套期保值 | | | | | | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | $ | (9) | | | $ | 29 | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | (3) | | | 13 | | | 其他支出(收入),净额 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
公允价值套期保值 | | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | 1 | | | (1) | | | 其他支出(收入),净额 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表衍生公允价值的位置
公司衍生品在合并资产负债表中的公允价值和位置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
(单位:百万) | | 预付费用和其他流动资产 | | 其他非流动资产 | | 应计负债 | | 其他非流动负债 |
| | | | | | | | |
被指定为对冲: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
利率互换 | | — | | | — | | | 10 | | | 23 | |
交叉货币基差互换 | | 4 | | | 13 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 31 | | | $ | 13 | | | $ | 14 | | | $ | 26 | |
| | | | | | | | |
未被指定为对冲: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
总计 | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(单位:百万) | | 预付费用和其他流动资产 | | 其他非流动资产 | | 应计负债 | | 其他非流动负债 |
| | | | | | | | |
被指定为对冲: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 32 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | 2 | |
利率互换 | | — | | | — | | | 9 | | | 25 | |
交叉货币基差互换 | | 4 | | | 22 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 36 | | | $ | 25 | | | $ | 14 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | |
未被指定为对冲: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
总计 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
资产负债表抵消
基本上,公司的所有衍生品合约都受净额结算安排的约束,根据与交易对手的安排条款,抵消权发生违约或终止。尽管这些合同包含通过与同一交易对手的净额结算安排进行抵消的可执行权利,但公司选择在合并资产负债表中按总额列报这些合同。
截至2023年6月30日,净额结算安排下的金融资产和负债抵消情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 合并资产负债表中未抵消的总金额 | | |
(单位:百万) | | 已确认的总金额 | | 合并资产负债表中的总金额抵消 | | 合并资产负债表中列报的净金额 | | 金融工具 | | 已收到/已认捐的现金抵押品 | | 净额 |
| | | | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | 37 | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | 32 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | 17 | | | — | | | 17 | | | (8) | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | 41 | |
| | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | 33 | | | — | | | 33 | | | (6) | | | — | | | 27 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
负债总额 | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | 30 | |
截至2022年12月31日,净结算安排下的金融资产和负债抵消情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 合并资产负债表中未抵消的总金额 | | |
(单位:百万) | | 已确认的总金额 | | 合并资产负债表中的总金额抵消 | | 合并资产负债表中列报的净金额 | | 金融工具 | | 已收到/已认捐的现金抵押品 | | 净额 |
| | | | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | 26 | | | — | | | 26 | | | (12) | | | — | | | 14 | |
总资产 | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | (19) | | | $ | — | | | $ | 45 | |
| | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | (10) | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | 34 | | | — | | | 34 | | | (9) | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
负债总额 | | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | (19) | | | $ | — | | | $ | 27 | |
注释 10 — 公允价值计量
公司总债务的估计公允价值和账面价值为美元1,959百万和美元2,102截至2023年6月30日,分别为百万人。截至2022年12月31日,估计的公允价值和账面价值为美元1,769百万和美元1,944分别为百万。长期债务的公允价值基于公司公共债务金融市场的最新交易信息,或者通过使用2023年6月30日和2022年12月31日的可用利率对未来现金流进行折扣来确定,这些公司对条款和期限相似的发行具有相似信用评级的公司。出于披露目的,它被视为二级公允价值衡量标准。
经常性以公允价值计量的资产和负债
公司在公允价值层次结构中按级别列出的经常性按公允价值核算的金融资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
(单位:百万) | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | 37 | | | — | | | 37 | | | — | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇远期合约 | | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
| | | | | | | | |
收购的情形考虑因素 | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
负债总额 | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(单位:百万) | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | 38 | | | — | | | 38 | | | — | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇远期合约 | | 12 | | | — | | | 12 | | | — | |
| | | | | | | | |
收购的情形考虑因素 | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | |
负债总额 | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | |
衍生品估值基于估值模型的可观察输入,包括利率、外币汇率和信用风险。公司利用利率互换和外汇远期合约,这些合约被视为现金流对冲。此外,公司有时会使用某些交叉货币基础互换和远期交易合约,这些合约被视为对冲国外业务净投资的对冲工具。
在截至2023年6月30日的六个月中,公允价值计量水平之间没有发生任何转移。
注释 11 — 所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的有效税率为(83.2%) 和 19.3分别为%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的有效税率为(239.3%) 和 20.1分别为%。这两个时期有效税率的下降与净营业亏损结转的部分估值补贴发放有关,这是由于内部债务重组导致公司能够预测未来的应纳税所得额。
注释 12 — 融资安排
截至2023年6月30日,该公司的股价为美元487信贷额度下的百万笔可用借款,包括其短期安排和循环信贷额度下的可用额度。
2023年5月12日,公司签订了 五年优先无抵押多币种循环贷款,本金总额为 $700百万美元将于 2028 年 5 月 12 日到期。该设施取代了 $700百万 五年原定于2024年7月26日到期的优先无抵押多币种循环贷款。该公司还有一个 $500百万商业票据计划。这个 $700百万循环贷款是商业票据融资机制的备用信贷,因此商业票据融资机制和多币种循环信贷额度下的可用信贷总额为美元700百万。该公司的未偿借款为 $240百万和美元95截至2023年6月30日和2022年12月31日,商业票据融资额度分别为百万美元,以及 不多币种循环信贷额度下的未偿还借款。
该公司还有权获得 $48来自不同金融机构的信贷额度下的百万美元未承诺短期融资,其可用性因其他短期借款而减少21百万。2023年6月30日,短期债务的加权平均利率为 5.4%.
公司的循环信贷额度、定期贷款和优先票据包含与公司运营和财务状况有关的某些肯定和负债务契约。截至2023年6月30日,公司遵守了所有债务契约。
注释 13 — 商誉和无形资产
自4月1日起,公司每年都会对商誉和无限期无形资产进行减值评估,如果事件或情况变化表明该资产可能受到减值,则更频繁地评估该资产的减值。
由于组织结构的变化,公司于 2023 年 4 月 1 日重新调整了报告内容。在调整之前,对前结构下的申报单位进行了减值测试,没有发现任何减值。
调整后,公司重新分配了商誉以调整其新的申报单位,这是由于其运营部门变更而产生的。采用相对公允价值法,将商誉重新分配给每个新的申报单位。截至2023年4月1日,公司评估了新申报单位的商誉及其无限期无形资产的减值。根据这项测试,确定其申报单位和无限期无形资产的公允价值很可能超过其账面价值,因此没有减值。
对于截至2023年4月1日的前结构和新结构的商誉减值测试,申报单位的公允价值均使用贴现现金流模型计算,输入使用内部和基于市场的数据制定。贴现现金流模型使用 五-到 十-年度预测的现金流加上终值,基于使用永久增长率将上一期间的现金流资本化。公司在贴现现金流模型中的重要假设包括但不限于贴现率(范围从 9.0% 至 10.5%) 报告部门业务的收入增长率(包括永久增长率)、营业利润率百分比和净营运资金变动。
无限期无形资产要么通过使用收益法,特别是特许权使用费减免法计算公允价值,要么通过定性评估进行评估。公司在特许权使用费减免法中的重要假设包括但不限于贴现率(范围从 9.5% 至 14%)、收入增长率(包括永久增长率)和特许权使用费率。商誉和无限期无形资产测试的这些假设是在考虑当前的市场状况和未来预期的情况下制定的,其中包括但不限于竞争和新产品开发的影响。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司考虑了定性和定量因素,以确定是否有任何事件或情况变化导致商誉或无限期无形资产在本季度可能减值,并得出结论,没有此类指标。该公司进行了假设的敏感度分析,将贴现率提高了 100基点。贴现率提高了 100基点将导致互联技术解决方案板块中的互联技术解决方案报告部门受到重大损害。与该申报单位相关的商誉为 $293截至2023年6月30日,百万人。此外,在这种敏感度下,Connected Technologies Solutions、正畸和植入物解决方案以及Essential Dental Solutions细分市场中的某些无限期无形资产的公允价值将低于账面价值的10%。上述细分市场中这些无限期无形资产的账面价值为美元227百万,美元25百万,以及 $7截至2023年6月30日,分别为百万人。
与年度或中期测试中使用的预测财务业绩或估值假设相比,实际财务业绩的任何偏差、股票估值下降、利率上升或无形资产用途变化等因素都可能对申报单位或无形资产的公允价值产生重大不利影响,并可能导致未来的减值费用。无法保证公司未来的资产减值测试不会对收益造成重大损失。
在2022年第三和第四季度,该公司确定了与其以前的Digital Dental Group和设备与仪器申报部门以及包含在前技术和设备板块中的无限期无形资产相关的减值指标,以及前消耗品板块中前消耗品申报部门的无限期无形资产减值的可能性很大。该公司在以前的科技与设备板块中记录了与其前数字牙科集团和设备与仪器申报部门相关的税前商誉减值费用,为美元1,100百万和美元87分别为百万美元,无限期无形资产减值费用为美元66百万和美元28前数字牙科集团和设备与仪器申报单位分别为百万美元,分别位于前技术和设备板块中,1美元6截至2022年12月31日的财年,前消耗品板块内前消耗品申报单位的减值费用为百万美元。有关上一年度减值的更多信息,请参阅2022年表格10-K/A中的第二部分第8项附注12 “商誉和无形资产”。
按应申报分部划分的公司商誉变化的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 技术和设备 | | 消耗品 | | 互联技术解决方案 | | 基本牙科解决方案 | | 正畸和种植解决方案 | | Wellspect | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | | | | | | | | | | |
善意 | | $ | 5,902 | | | $ | 866 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,768 | |
累计减值损失 | | (4,080) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,080) | |
Goodwill,2022年12月31日净值 | | $ | 1,822 | | | $ | 866 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,688 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
翻译 | | 9 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | | | | | | | | | | | | | | |
善意 | | $ | 5,911 | | | $ | 870 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,781 | |
累计减值损失 | | (4,080) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,080) | |
商誉,2023 年 3 月 31 日净值 | | $ | 1,831 | | | $ | 870 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,701 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
调整商誉 | | $ | (1,831) | | | $ | (870) | | | $ | 293 | | | $ | 835 | | | $ | 1,303 | | | $ | 270 | | | $ | — | |
翻译 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (5) | | | 6 | | | 2 | |
Goodly,2023 年 6 月 30 日净值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 293 | | $ | — | | $ | 836 | | $ | — | | $ | 1,298 | | $ | — | | $ | 276 | | $ | — | | $ | 2,703 | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
可识别的永久和无限期无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(单位:百万) | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 |
| | | | | | | | | | | | |
开发的技术和专利 | | $ | 1,682 | | | $ | (929) | | | $ | 753 | | | $ | 1,658 | | | $ | (848) | | | $ | 810 | |
商标和商标 | | 271 | | | (97) | | | 174 | | | 273 | | | (96) | | | 177 | |
许可协议 | | 30 | | | (26) | | | 4 | | | 30 | | | (26) | | | 4 | |
客户关系 | | 1,059 | | | (638) | | | 421 | | | 1,057 | | | (600) | | | 457 | |
绝对寿命长 | | $ | 3,042 | | | $ | (1,690) | | | $ | 1,352 | | | $ | 3,018 | | | $ | (1,570) | | | $ | 1,448 | |
| | | | | | | | | | | | |
无限期商标和商标 | | $ | 451 | | | $ | — | | | $ | 451 | | | $ | 450 | | | $ | — | | | $ | 450 | |
过程内研发 (a) | | 5 | | | — | | | 5 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
完全无限寿命 | | $ | 456 | | | $ | — | | | $ | 456 | | | $ | 455 | | | $ | — | | | $ | 455 | |
| | | | | | | | | | | | |
可识别的无形资产总额 | | $ | 3,498 | | | $ | (1,690) | | | $ | 1,808 | | | $ | 3,473 | | | $ | (1,570) | | | $ | 1,903 | |
(a) 在业务合并中获得的、正在进行并用于研究和开发(“研发”)活动的无形资产在研发工作完成或放弃之前被视为无限期。这些资产的使用寿命和摊销将在研发工作完成后确定。
在2021年第二季度,公司以美元的首期付款购买了某些已开发的技术权利3百万。收购对价还包括最低有担保的或有补助金17在达到某些监管和商业里程碑后将赚取数百万美元。截至2023年6月30日,或有补助金尚未被认为可能支付。
注意 14 — 承付款和意外开支
突发事件
2018年1月25日,该公司前全资子公司Futuredontics, Inc. 收到了据称由亨利·奥利瓦雷斯和其他处境相似的个人在加利福尼亚州洛杉矶县高等法院提起的集体诉讼。2019年1月,提出了一项修正后的申诉,增加了另一名有名的原告雷切尔·克拉克和各种索赔。原告集体指控多项违反加州工资和工时法的行为,包括但不限于未能提供休息和用膳时间以及未能支付加班费。双方进行了书面和其他调查。2019年2月5日,原告Calethia Holt(由与奥利瓦雷斯先生和克拉克女士的同一位律师代理)在洛杉矶高等法院提起了单独的代表诉讼,指控一项违反了《私人律师法》的行为,其基本主张与奥利瓦雷斯/克拉克诉讼相同。2019年4月5日,原告肯德拉·卡托在洛杉矶高等法院提起了类似的诉讼,指控一项违反了《私人检察长法》的行为,其基本主张与Olivares/Clarke诉讼相同。公司已同意解决所有问题 三行动(奥利瓦雷斯、霍尔特和卡托)。卡托法院批准了该案的和解协议,和解款已经支付,法院驳回了诉讼。双方还在奥利瓦雷斯和霍尔特集体诉讼中达成和解,这对公司的财务报表无关紧要。最终和解金额已获得法院批准,并由公司于2023年第一季度支付。
2018 年 6 月 7 日和 2018 年 8 月 9 日, 二假定的集体诉讼是在纽约州最高法院提起的,后来合并了诉讼,声称该公司和某些个人被告在2015年12月4日向美国证券交易委员会提交的与2016年SIRONA Dental Systems Inc.(“Sirona”)与DENTSPLY合并有关的注册声明中作了重大虚假陈述并遗漏了所需信息,从而违反了美国证券法(“州法院诉讼”)(“州法院诉讼”)国际公司(“合并”)。修正后的申诉称,除其他外,被告没有透露分销商购买了过多的传统Sirona产品库存,而且 三该公司产品的分销商一直在从事反竞争行为。原告寻求代表一类前Sirona股东追回损失,这些股东在合并中将其股份兑换为公司股票。2019年9月26日,法院批准了公司驳回所有索赔的动议,随后作出了驳回该案的判决。2020年2月4日,法院驳回了原告在判决后提出的撤销或修改判决以及允许他们修改申诉的动议。原告对驳回和判决后动议的驳回向纽约州最高法院、上诉庭、第一部和公司就法院驳回该诉讼的裁决中的特定裁决进行了交叉上诉。原告的上诉和公司的交叉上诉于2021年1月12日合并并进行了辩论。2021 年 2 月 2 日,上诉庭发布裁决,以诉讼时效为由,以偏见驳回州法院诉讼。原告没有对上诉庭的裁决提出上诉。
2018年12月19日,美国纽约东区地方法院对公司和某些个人被告提起了相关的假定集体诉讼(“联邦集体诉讼”)。原告提出了与州法院诉讼中提出的类似指控和主张。此外,原告指控被告在2014年2月20日至2018年8月7日期间在季度和年度报告以及其他公开声明中作出虚假和误导性陈述,违反了美国证券法。原告代表一个假定的类别提出索赔,该类别包括:(a) 2014年2月20日至2018年8月7日期间公司股票的所有购买者,以及 (b) 在合并中将Sirona股票换成公司股票的Sirona前股东。该公司于2019年8月15日动议驳回修正后的投诉。原告于 2021 年 1 月 22 日提出了第二次修正申诉,公司于 2021 年 3 月 8 日提出动议,要求驳回第二次修订后的申诉,并于 2021 年 5 月 21 日全面提交了关于该动议的简报。法院在2023年3月29日的裁决中驳回了公司的驳回动议,公司对第二次修正申诉的答复于2023年5月12日提出。
2022年6月2日,在美国俄亥俄州南区地方法院提起的假定集体诉讼中,公司被指定为被告,该诉讼标题为迈阿密市普通雇员和卫生雇员退休信托基金诉小凯西等人,第 2:22-cv-02371(俄亥俄州南部),2022年7月28日,该公司在美国提起的假定集体诉讼中被指定为被告. 纽约南区地方法院标题为圣安东尼奥消防和警察养老基金诉 Dentsply Sirona Inc. 等人,编号为 1:22-cv-06339(合称 “证券”诉讼”)。证券诉讼中的投诉基本相似,均指控在2021年6月9日至2022年5月9日期间,公司、公司前首席执行官小唐纳德·凯西先生和公司前首席财务官豪尔赫·戈麦斯先生作出了重大虚假和误导性的陈述或遗漏,包括关于公司确认收入挂钩的方式,违反了美国证券法到分销商折扣和激励计划。2023年3月27日,俄亥俄州南区法院下令将假定的集体诉讼移交给纽约南区。这些多起诉讼现已合并为由一个原告类别提起的单一案件,预计将于2023年8月提出修正后的申诉。2023年6月1日,法院任命伯明翰市退休和救济系统、埃尔帕索消防员和警察养老基金以及韦恩县雇员退休制度为假定类别的首席原告,并合并了 二根据案件编号 1:22-cv-06339 单独提起诉讼。原告于2023年7月28日提起了修订后的集体诉讼。除了先前披露的证券诉讼外,在公司于2022年5月10日宣布审计和财务委员会的内部调查后,公司自愿联系了美国证券交易委员会。该公司继续就此事与美国证券交易委员会合作。
2023年7月13日,Dentsply股东乔治·普雷苏拉在特拉华州财政法院提起了股东衍生品诉讼,标题是乔治·普雷苏拉,代表名义被告Dentsply Sirona Inc. 诉小唐纳德·凯西等人以及Dentsply Sirona, Inc.,编号2023-0708-NAC(“衍生诉讼”)。该申诉以衍生方式代表公司提出,对公司董事会现任和前任成员以及现任和前任执行官提出索赔,包括小唐纳德·凯西和豪尔赫·戈麦斯。衍生品投诉包含与证券诉讼中类似的指控,并指控在2021年6月9日至2023年7月13日期间,多名被告就公司确认与分销商折扣和激励计划以及分销商库存水平相关的收入作出了重大虚假和误导性陈述或遗漏,从而违反了信托义务,犯下了公司浪费,并挪用信息进行内幕交易。
2023年3月21日,Carlo Gobbetti先生向米兰仲裁庭对公司的全资子公司意大利Dentsply Sirona Italia S.r.l.(“DSI”)提起诉讼,要求赔偿总额为欧元28百万美元,原因是涉嫌未能根据2012年10月8日的股票购买协议(“SPA”)支付部分收购价格,在该协议执行时,Sirona Dental Systems, S.r.l. 从戈贝蒂先生手中收购了意大利公司MHT S.p.a. 的所有股份,该公司在SPA执行时是Sirona Dental Systems, Inc.的全资子公司其他卖家。Sirona Dental Systems S.r.l. 于 2018 年并入 Dentsply Italia S.r.l.(幸存的实体现为 Dentsply Sirona Italia S.r.l.)。在该交易完成时,SIRONA Dental Systems GmbH 支付了等于欧元的款项7百万美元存入托管账户(“托管账户”)。托管账户的收益将在满足某些条件后发放给Gobbetti先生和其他卖家,包括在2013年7月之前交付必须符合某些规格的MHT S.p.A. 相机的新原型。Gobbetti 先生声称他有权获得 €7SPA下购买价格的未偿余额为百万美元,外加欧元21百万美元,用于赔偿因未能付款而蒙受的损失。Gobbetti先生声称,即使SPA中规定的在2013年7月之前交付MHT S.p.A. 相机原型的条件没有得到满足,他也有权获得SPA规定的全额购买价格。2023年5月15日,DSI提交了初步辩护声明,否认Gobbetti先生和其他卖家有权获得存入托管账户的资金,并进一步对指控提出异议。仲裁员现已选定,各方正在等待第一次听证会的时间安排。
除上述情况外,这些诉讼中没有提出具体金额的损害赔偿。公司将继续就这些未决案件承担法律费用,包括根据赔偿义务偿还现任和前任高管和董事的律师费的费用。继续为此类诉讼进行辩护的费用可能很高。公司打算大力为这些诉讼辩护,但无法保证公司在任何辩护中都会成功。如果对任何诉讼作出不利裁决,公司可能直接或根据我们的赔偿义务承担重大损害赔偿责任,这可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。在现阶段,公司无法评估这些诉讼是否合理可能造成任何重大损失或不利影响,也无法估计任何潜在损失的范围。
美国国税局(“IRS”)对2012至2014纳税年度的美国联邦所得税申报表进行了审查。2019年2月,美国国税局向公司发布了一份 “为期30天的信函” 和一份税务代理人报告(“RAR”),内容涉及该公司在2013年毫无价值的股票扣除额,金额为美元546百万。RAR不允许扣除,并在调整了公司的净营业亏损结转后,声称公司有权获得退款
$52012 年有百万,有 不2013 年的纳税义务,欠款缺口172014 年的税额为百万美元,不包括利息。根据ASC 740,公司在2012年财务报表中记录了与毫无价值的股票扣除相关的税收优惠。2019年3月,该公司以多种理由对拟议的税收提出正式抗议。公司及其顾问于2020年10月与美国国税局上诉办公室团队讨论了其立场,并于2020年11月对上诉小组提出的问题提交了补充答复。在2023年第一季度,经过美国国税局上诉办公室团队的广泛审查,公司收到了美国国税局的通知,允许公司在2013纳税年度进行毫无价值的股票扣除。因此,该公司预计将获得$的退款52012纳税年度为百万美元,未对2013年或2014年的纳税申报表进行进一步调整。
美国国税局正在审查我们2015至2016纳税年度的美国联邦所得税申报表。2023年4月,公司收到了美国国税局审查小组的拟议调整通知(“NOPA”),提议对2016年完成的内部重组进行调整,该重组涉及Sirona Dental Systems, Inc.在2016年被收购后的某些业务的整合。尽管拟议的调整不会导致内部重组产生任何额外的联邦所得税负担,但如果持续下去,拟议的调整将导致公司因分配的美元而缴纳额外的联邦所得税451百万美元是2016年内部重组完成后发生的股票赎回的结果。我们认为,我们在纳税申报表中准确地报告了内部重组和股票赎回对联邦所得税的后果,如果美国国税局审查小组未能解决该问题,我们将向美国国税局独立上诉办公室提交行政抗议,对审查小组的拟议调整提出异议。我们打算大力捍卫我们所报告的阵地,并认为我们的立场更有可能得到维持。但是,这场争议的结果涉及许多不确定性,包括与《国税法》和其他联邦所得税机关的适用以及司法先例有关的不确定性。因此,无法保证与美国国税局的争议会得到有利的解决。如果作出不利裁决,该争议可能会对公司的合并经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
公司打算大力捍卫其立场,并就上述未决事项提起相关上诉。
除上述披露的事项外,公司还会不时受到与其业务相关的各种诉讼和类似诉讼。这些法律事务主要涉及因使用公司产品和服务而产生的损害赔偿索赔,以及与知识产权事项相关的索赔,包括专利侵权、就业事务、税务事务、商业纠纷、竞争和销售与贸易行为、人身伤害和保险范围。公司还可能因过去或未来的收购,或者由于被剥离业务的保留责任或提供的陈述、担保或赔偿而受到诉讼。其中一些诉讼可能包括惩罚性和后果性损害赔偿的索赔,以及补偿性赔偿。除非另有说明,否则公司通常无法预测上述悬而未决事项的最终结果将是什么,这些问题的最终解决时间是什么时候,或者与每个未决事项有关的最终损失、罚款或处罚可能是多少。根据公司的经验、当前的信息和适用法律,它认为这些诉讼和索赔不会对其合并经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。但是,如果出现意想不到的进一步事态发展,则这些问题或其他类似问题的最终解决如果不利,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
尽管公司在某些限额内为某些索赔提供一般保险、产品保险、财产保险、工伤赔偿保险、汽车保险、货运保险、航空保险、犯罪保险、信托保险以及董事和高级职员责任保险,但该保险可能不足以或无法弥补此类损失。此外,尽管公司认为其有权就其中一些索赔获得第三方的赔偿,但这些权利也可能不足以或无法弥补此类损失。
承诺
购买承诺
公司有某些不可取消的未来承诺,主要与关键零部件和原材料的长期供应合同有关。截至 2023 年 6 月 30 日,不可取消的购买承诺如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | |
| | |
| | |
| | |
2023 | | $ | 92 | |
2024 | | 183 | |
2025 | | 60 | |
2026 | | 55 | |
2027 | | 6 | |
此后 | | 3 | |
总计 | | $ | 399 | |
在我们的2022年10-K/A表格中,上述信息应与第二部分第7项 “合同义务” 和第二部分第8项,附注22,承诺和意外开支一起阅读。
资产负债表外安排
截至2023年6月30日,除上述章节中披露的某些项目外,我们没有重大资产负债表外安排对我们的合并财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或有合理可能对我们的合并财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。
赔偿
在促进我们产品和服务的销售的正常业务过程中,我们就某些事宜向特定方:客户、供应商、出租人和其他各方提供赔偿,包括但不限于我们提供的服务和第三方提出的知识产权侵权索赔。此外,我们还与我们的董事和执行官签订了赔偿协议,除其他外,这将要求我们赔偿他们因其作为董事或高级管理人员的地位或服务而可能产生的某些责任。其中一些协议限制了提出赔偿要求的时限和索赔金额。
由于每份特定协议所涉及的事实和情况都独特,因此无法合理估计这些赔偿协议下的最大潜在金额。此外,我们以前的赔偿索赔历史有限,我们根据此类协议支付的款项并未对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。截至 2023 年 6 月 30 日,我们没有任何可能或合理可能的重大赔偿索赔。但是,如果将来出现有效的赔偿索赔,我们未来的付款可能会很大,并可能对我们在特定时期的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
DENTSPLY SIRONA Inc. 及其子公司
项目2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本10-Q表格中包含或以引用方式纳入的信息,以及向美国证券交易委员会提交的其他文件和公司的新闻稿或其他公开声明,包含或可能包含前瞻性陈述。请参阅本表格10-Q前半部分 “前瞻性陈述和相关风险” 标题下的讨论。
公司简介
DENTSPLY SIRONA Inc. 是全球最大的专业牙科产品和技术制造商,拥有 136 年的创新历史,为全球牙科行业和患者提供服务。Dentsply Sirona 在强大的世界级品牌组合下开发、制造和销售全面的解决方案,包括牙科设备、牙科耗材以及正畸和植入物产品。该公司还生产和销售医疗保健消耗品。Dentsply Sirona 的产品提供创新、高质量和有效的解决方案,以推进患者护理,提供更好、更安全、更快的牙科服务。Dentsply Sirona 的全球总部位于北卡罗来纳州的夏洛特。该公司的普通股在美国纳斯达克股票市场上市,股票代码为XRAY。
财务报告内部控制的重大弱点
正如先前披露的那样,管理层确定,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷,截至2023年6月30日,这些漏洞尚未得到纠正。有关财务报告内部控制中已发现的重大弱点以及公司的补救措施的更多信息,请参阅本表格10-Q的第一部分第4项控制和程序。
商业
自2023年4月1日起,随着我们更新的战略运营调整,公司的报告部门结构从技术与设备和消耗品更改为(i)互联技术解决方案、(ii)基本牙科解决方案、(iii)正畸和植入解决方案,以及(iv)Wellspect Healthcare。
下文描述了公司在新结构下四个应报告细分市场中提供的产品和服务。有关新细分市场的更多信息,另请参阅本表格10-Q第一部分第一项中的注释6 “细分信息”。
互联技术解决方案
该部门负责公司牙科技术和设备产品的设计、制造和销售。这些产品包括 “设备与仪器” 和 “CAD/CAM” 产品类别。
基本牙科解决方案
该部门负责设计、制造和销售公司增值的牙髓治疗、修复和预防消耗品产品以及牙科诊所用于治疗患者的小型设备。该细分市场的产品还包括用于制备牙科用具的专业治疗产品。
正畸和种植解决方案
该部门负责公司各种数字植入系统和创新的植牙产品、数字假牙和牙医指导的矫正器解决方案的设计、制造和销售。该领域的产品还包括应用我们的数字服务和技术,包括我们基于云的平台提供的服务和技术。
Wellspect
该部门负责公司创新的失禁护理解决方案的设计、制造和销售。
乌克兰事态发展的影响
2022年2月,由于俄罗斯入侵乌克兰,美国、欧盟和其他某些国家对俄罗斯金融机构和企业实施了经济制裁。由于我们产品的医疗性质,目前的制裁措施并未严重限制公司继续向俄罗斯客户销售我们的许多产品的能力。该公司还从俄罗斯和乌克兰采购某些原材料和部件,为了最大限度地减少与这些物品相关的供应链中断所带来的不利影响,该公司已在短期内购买了足够的数量,并且正在寻找长期的替代来源。公司在乌克兰的业务主要包括研发活动,这些活动继续从其他地点不间断地进行,以专注于员工的安全。总体而言,公司在俄罗斯和乌克兰的业务没有受到冲突的重大影响,因此,在截至2023年6月30日的季度中,由于这些事态发展,公司没有记录任何可疑账目、库存储备或资产减值准备金。
在截至2023年6月30日的季度中,俄罗斯和乌克兰的净销售额约为我们合并净销售额的2%,这些国家的净资产为6700万美元。这些净资产包括截至2023年6月30日在俄罗斯境内持有的4,400万美元现金和现金等价物。由于俄罗斯政府实施的货币管制措施,包括限制公司将其在俄罗斯的业务中的现金汇回或以其他方式汇往俄罗斯以外的地点,因此我们在不产生巨额成本的情况下将现金余额转移出俄罗斯的能力可能受到限制。
尽管俄罗斯和乌克兰都不构成我们业务的重要组成部分,但经济混乱的显著升级或扩大或冲突的当前范围可能会导致销售损失,扰乱我们的供应链,扩大通货膨胀成本,并对我们的经营业绩产生重大不利影响。
全球经济状况的影响
一些地区的市场,尤其是欧洲的市场,经历了不同程度的衰退压力,并继续面临对不利经济状况和地缘政治问题的系统性影响的担忧。此外,经济状况的变化、供应链限制、物流挑战、劳动力短缺以及乌克兰的冲突都导致了整个行业和公司运营所在地区的通货膨胀率上升。
结果,公司某些原材料的价格上涨,尤其是电子元器件的价格上涨,在某些情况下,电子元器件需要增加采购成本,例如年内的经纪人费用,从而对利润率产生了负面影响。由于供应链持续中断,公司在转换积压产品方面也遇到了延迟,这对收入和利润率都产生了负面影响。尽管公司最近经历了供应链的改善,但我们预计这些趋势将继续下去,包括原材料和工资成本的中断和通货膨胀压力,其影响将取决于公司成功缓解和抵消相关影响的能力。
宏观经济状况的恶化也对公司产品的需求产生了负面影响,未来可能会继续如此。具体而言,过去十二个月中利率的上升给我们的客户获得设备购买融资的能力带来了压力,这影响了这些产品的销量。此外,总体经济衰退环境,尤其是南欧等某些地区,抑制了对选择性手术的需求,包括植入物和牙套解决方案的销售。
由于预计通货膨胀趋势将持续下去,宏观经济环境可能恶化,公司试图通过以下行动等来缓解这些压力:
•推动战略采购举措,利用替代原材料和运输来源;
•在我们的制造和分销设施以及其他业务领域实施成本控制措施,并加强持续改进和重组计划;以及
•优化我们的客户管理,对我们在主要市场(尤其是美国)的商业销售组织进行战略投资。
正如下文 “经营业绩” 部分所进一步解释的那样,公司通过年内的价格上涨部分抵消了某些业务领域成本的上涨。如果通货膨胀环境持续上升,公司可能无法充分提高我们的产品和服务的价格,以跟上通货膨胀率,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
经营业绩,截至2023年6月30日的三个月,而截至2022年6月30日的三个月
净销售额
公司公布了与去年同期相比的净销售额。此外,公司还按有机销售额列报了净销售额的变化,这是一项非公认会计准则的衡量标准。公司将 “有机销售额” 定义为经调整后的报告的净销售额:(1)收购或剥离一周年之前记录的收购和剥离业务的净销售额;(2)本年度和上一年度归属于已终止产品系列的净销售额;(3)外汇变动的影响,其计算方法是使用前一同期的货币汇率折算本期净销售额。
我们的自然销售衡量标准可能与其他公司使用的衡量标准不同,不应将其与根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准分开考虑,也不应作为财务业绩衡量标准的替代品。有机销售是公司及其高级管理层的一项重要内部衡量标准,他们每月都会收到包括有机销售在内的经营业绩分析。公司的业绩是根据该指标以及其他绩效指标来衡量的。
公司披露自然销售额的变化,以使投资者能够评估公司的运营业绩,但上面列出的项目除外,这些项目可能会影响不同时期业绩的可比性,也可能无法表明公司过去或未来的正常运营业绩。公司认为,这些补充信息有助于了解潜在的净销售趋势。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司的净销售额以及与有机销售额百分比变化的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,028 | | | $ | 1,023 | | | $ | 5 | | | 0.5 | % |
外汇影响 | | | | | | | | (1.8 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 2.3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售的增长主要是由于在此期间价格上涨和新产品的销售,以及世界其他地区的强劲需求。这些增长被以下因素所抵消 欧洲的总体销量疲软。
各细分市场净销售额
互联技术解决方案
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 309 | | | $ | 307 | | | $ | 2 | | | 0.6 | % |
外汇影响 | | | | | | | | (2.2 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 2.8 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售额的增长主要是由于价格上涨、新产品的销售以及包括治疗中心和成像设备在内的某些Connected Technology产品的销量增长。这些增长被部分抵消 总体需求疲软,尤其是欧洲对CAD/CAM产品的需求.
基本牙科解决方案
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 377 | | | $ | 380 | | | $ | (3) | | | (0.8 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (1.5 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 0.7 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售的增长主要是由价格上涨推动的,但总体需求疲软基本抵消了价格上涨。欧洲恢复性和牙髓治疗产品销量的减少被美国预防性消耗品销量的增加部分抵消。同比增长也被部分抵消2022年比较季度,由于之前的供应短缺,积压情况有所改善,到2023年初,供应短缺已基本恢复正常。
正畸和种植解决方案
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 270 | | | $ | 264 | | | $ | 6 | | | 1.9 | % |
外汇影响 | | | | | | | | (1.8 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 3.7 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售额的增长主要是由正畸矫正器销量的增加所推动的,尤其是在美国。世界其他地区植入物和假肢产品销量的增加在一定程度上被其他地区的下降所抵消。
Wellspect
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 72 | | | $ | 72 | | | $ | — | | | 1.1 | % |
外汇影响 | | | | | | | | (2.0 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 3.1 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售额的增长是所有地区(尤其是欧洲)销量增加的结果。
按地区划分的净销售额
美国
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 362 | | | $ | 358 | | | $ | 4 | | | 1.1 | % |
外汇影响 | | | | | | | | — | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 1.1 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售的增长主要是由价格上涨以及对消耗品和正畸产品的强劲需求推动的。 治疗中心和植入物产品销量的下降部分抵消了这些增长。时机的CAD/CAM对分销商的销售并未对有机销售产生重大影响,因为第二季度分销商库存的季节性减少与上年相似。与历史平均水平相比,CAD/CAM产品的分销商库存水平在第二季度末仍处于较低水平,但按照典型的季节性趋势,预计将在第三季度增加。
欧洲
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 403 | | | $ | 414 | | | $ | (11) | | | (2.7 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (0.7 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | (2.0 | %) |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售额下降的主要原因是市场和宏观经济趋势不利,导致CAD/CAM产品以及牙髓和修复性消耗品的总体销量下降。治疗中心和正畸产品销量的增加以及价格上涨带来的好处部分抵消了这些下降。
世界其他地区
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 263 | | | $ | 251 | | | $ | 12 | | | 4.8 | % |
外汇影响 | | | | | | | | (6.2 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 11.0 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售的强劲增长主要是由消耗品、治疗中心和成像产品需求的改善所推动的。2023年第二季度,中国的本地采购计划导致植入物产品的销量增加,部分被降价所抵消,这与该计划在第一季度的负面影响相比有了显著改善。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
毛利 | | $ | 550 | | | $ | 581 | | | $ | (31) | | | (5.2 | %) |
| | | | | | | | |
毛利占净销售额的百分比 | | 53.5 | % | | 56.7 | % | | (320) bps | | |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
本季度的毛利下降是由于上述销量减少和外汇折算的不利因素,销售价格上涨的收益所抵消。毛利率占净销售额的百分比进一步下降,这是由于同期库存过时支出的增加以及产品组合对利润率的不利影响,正畸产品盈利能力的改善部分抵消了这一点。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
销售、一般和管理费用(“SG&A”) | | $ | 416 | | | $ | 410 | | | $ | 6 | | | 1.8 | % |
研究与开发费用(“R&D”) | | 49 | | | 45 | | | 4 | | | 6.0 | % |
| | | | | | | | |
重组和其他成本 | | 5 | | | 7 | | | (2) | | | (31.9 | %) |
| | | | | | | | |
SG&A 占净销售额的百分比 | | 40.5 | % | | 40.0 | % | | 50 bps | | |
研发占净销售额的百分比 | | 4.7 | % | | 4.5 | % | | 20 bps | | |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
NM-没意义
销售和收购费用
销售和收购支出增加,部分原因是公司销售人员的增量投资、绩效增加和激励性薪酬支出与去年相比增加,以及随着从 COVID-19 中恢复过来后越来越多的客户相关互动恢复到面对面形式,差旅和贸易活动费用增加。这些增长被最近颁布的重组计划所节省的资金、外汇对运营开支的收益以及专业服务成本与去年相比的减少部分抵消。
研发费用
研发费用比2022年第二季度略有增加。该公司继续优先考虑对数字工作流程解决方案、产品开发计划、软件开发(包括临床应用程序套件和云部署)的持续投资。公司预计将继续保持研发投资水平,至少占年净销售额的4%。
重组和其他成本
在截至2023年6月30日的三个月中,公司记录的重组和其他成本净支出为500万美元,其中主要包括与2023年2月宣布的重组计划相关的费用。欲了解更多详情,请参阅本10-Q表未经审计的合并财务报表附注中的附注8 “重组和其他成本”。
分部调整后的营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外)(a) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
互联技术解决方案 | | $ | 26 | | | $ | 50 | | | $ | (24) | | | (48.0 | %) |
| | | | | | | | |
基本牙科解决方案 | | 125 | | | 136 | | | (11) | | | (8.1 | %) |
| | | | | | | | |
正畸和种植解决方案 | | 49 | | | 57 | | | (8) | | | (14.0 | %) |
| | | | | | | | |
Wellspect | | 21 | | | 18 | | | 3 | | | 16.7 | % |
(a) 有关分部调整后营业收入与合并美国公认会计准则收入的对账,请参阅本表格10-Q第一部分第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注6 “分部信息”。
互联技术解决方案
调整后营业收入的减少是由于上述有机销售增长被产品组合的不利影响、同期库存过时支出的增加以及销售和收购员工支出的增加所抵消,以及由于裁员以填补空缺职位和面向客户的关键职位而节省的部分成本进行再投资,销售和收购员工支出的增加所抵消。
基本牙科解决方案
调整后营业收入的减少是由于上述有机销售增长被产品组合的不利影响所抵消,以及由于裁员以填补空缺职位和面向客户的关键职位而节省的部分成本进行了再投资,销售和收购员工支出的增加。
正畸和种植解决方案
调整后营业收入的减少是由于上述正畸产品的有机销售增长和盈利能力的提高被外汇兑换的不利影响所抵消,以及由于裁员以填补空缺职位和面向客户的关键职位而节省的部分成本进行了再投资,销售和收购员工支出的增加所抵消。
Wellspect
营业收入的增加源于上述销售额的增长以及利润率的提高。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
利息支出,净额 | | $ | 21 | | | $ | 15 | | | $ | 6 | | | 46.8 | % |
其他支出(收入),净额 | | 13 | | | 13 | | | — | | | (5.0) | % |
净利息和其他支出(收入) | | $ | 34 | | | $ | 28 | | | $ | 6 | | | |
NM-没意义
利息支出,净额
截至2023年6月30日的三个月中,利息支出净额与截至2022年6月30日的三个月相比有所增加,这主要是由于短期和其他借款的利率上升。
其他支出(收入),净额
与截至2022年6月30日的三个月相比,截至2023年6月30日的三个月的其他支出(收入)净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇(收益)损失 (a) | | $ | 8 | | | $ | 1 | | | $ | 7 | | | |
权益法投资的亏损 | | 3 | | | 10 | | | (7) | | | |
固定福利养老金计划支出 | | 2 | | | 2 | | | — | | | |
| | | | | | | | |
其他支出(收入),净额 | | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | |
(a) 外汇损失(收益)主要与公司间应付账款和贷款的重估有关。
所得税和净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change |
| | | | | | |
(福利)所得税准备金 | | $ | (39) | | | $ | 18 | | | $ | (57) | |
| | | | | | |
有效所得税税率 | | (83.2 | %) | | 19.3 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
归属于Dentsply Sirona的净收益 | | $ | 86 | | | $ | 73 | | | $ | 13 | |
| | | | | | |
普通股每股净收益——摊薄 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.34 | | | |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
所得税准备金
在截至2023年6月30日的三个月中,所得税优惠为3,900万美元,而截至2022年6月30日的三个月中,税收支出为1,800万美元。本期的这种税收优惠是由内部债务重组导致公司能够预测未来应纳税所得额而产生的净营业亏损结转部分估值补贴发放所推动的。
截至2023年6月30日的六个月的经营业绩,而截至2022年6月30日的六个月为止的六个月
净销售额
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司的净销售额以及与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 2,006 | | | $ | 1,992 | | | $ | 14 | | | 0.7 | % |
外汇影响 | | | | | | | | (2.9 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 3.6 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售额的增长是由Essential Dental Solutions、正畸和植入物解决方案的业绩,主要是由预防和修复消耗品以及正畸矫正器的销量以及2023年实施的价格上涨所推动的。植入物产品销量的减少部分抵消了这一增长。
各细分市场净销售额
互联技术解决方案
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 574 | | | $ | 589 | | | $ | (15) | | | (2.5 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (3.7 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 1.2 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售额的增长主要是由于世界其他地区表现强劲,部分原因是价格上涨和成像产品销量增加所带来的好处。 与去年上半年相比,向分销商销售的时机也对CAD/CAM产品在美国的销售产生了积极影响,如下所述。
基本牙科解决方案
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 763 | | | $ | 736 | | | $ | 27 | | | 3.5 | % |
外汇影响 | | | | | | | | (2.4 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 5.9 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机产品销售的增长是由于预防和恢复性产品的销量增加,尤其是在美国,以及价格上涨。牙髓消耗品销量的减少部分抵消了这些增长。
正畸和种植解决方案
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 529 | | | $ | 525 | | | $ | 4 | | | 0.8 | % |
外汇影响 | | | | | | | | (2.4 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 3.2 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售额的增长主要是由正畸矫正器销量的增加所推动的,尤其是在美国,以及世界其他地区植入物和假肢产品的销量增加。其他地区的植入物和假肢产品的下降部分抵消了这一点。
Wellspect
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 140 | | | $ | 142 | | | $ | (2) | | | (1.2 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (4.7 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 3.5 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售额的增长是销量增加的结果,尤其是在欧洲。
按地区划分的净销售额
美国
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 713 | | | $ | 666 | | | $ | 47 | | | 7.0 | % |
外汇影响 | | | | | | | | (0.3 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 7.3 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售的强劲增长主要得益于价格上涨以及对消耗品和正畸矫正器的强劲需求。 治疗中心和植入物产品销量的下降部分抵消了这些增长。与去年上半年相比,CAD/CAM产品的批发量也对销售产生了积极影响r 部分原因是向分销商销售的时间安排。2022年上半年CAD/CAM产品的销量包括分销商库存减少约4100万美元,而2023年上半年分销商库存的季节性减少了约1400万美元。与历史平均水平相比,CAD/CAM产品的分销商库存水平在第二季度末仍处于较低水平,但按照典型的季节性趋势,预计将在第三季度增加。
欧洲
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 799 | | | $ | 825 | | | $ | (26) | | | (3.1 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (2.6 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | (0.5 | %) |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售额略有下降的主要原因是市场和宏观经济趋势不利,导致互联技术解决方案和基本牙科解决方案产品的整体销量下降,但价格上涨和正畸矫正器销量的增加部分抵消了这一点。
世界其他地区
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的净销售额以及净销售额与自然销售额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 494 | | | $ | 501 | | | $ | (7) | | | (1.4 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (6.8 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 5.4 | % |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
有机销售额的增长主要是由价格上涨和对Essential Dental Solutions产品以及包括治疗中心和成像在内的某些互联技术解决方案产品的需求回升所推动的。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
毛利 | | $ | 1,069 | | | $ | 1,102 | | | $ | (33) | | | (3.0 | %) |
| | | | | | | | |
毛利占净销售额的百分比 | | 53.3 | % | | 55.3 | % | | (200) bps | | |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
上半年的毛利下降,原因是上述销售增长被3,400万美元的外币折算不利因素以及材料和分销成本的通货膨胀压力增加所抵消。由于对利润率更高的消耗品的需求增加以及正畸产品的盈利能力的提高,这些因素被组合的好感度部分抵消。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
销售、一般和管理费用(“SG&A”) | | $ | 832 | | | $ | 786 | | | $ | 46 | | | 6.0 | % |
研究与开发费用(“R&D”) | | 95 | | | 90 | | | 5 | | | 4.6 | % |
| | | | | | | | |
重组和其他成本 | | 64 | | | 10 | | | 54 | | | NM |
| | | | | | | | |
SG&A 占净销售额的百分比 | | 41.5 | % | | 39.4 | % | | 210 bps | | |
研发占净销售额的百分比 | | 4.7 | % | | 4.5 | % | | 20 bps | | |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
销售和收购费用
销售和收购支出增加的部分原因是与重组和转型计划相关的专业服务成本。员工成本增加,这主要是由于与去年相比,对公司销售人员的投资增加、绩效增加和激励性薪酬支出增加,以及随着更多与客户相关的互动在从 COVID-19 中恢复到面对面的形式,差旅和贸易活动费用增加。这些增长被业务开支的外汇收益部分抵消。
研发费用
研发费用比2022年上半年略有增加。该公司继续优先考虑对数字工作流程解决方案、产品开发计划、软件开发(包括临床应用程序套件和云部署)的持续投资。公司预计将继续保持研发投资水平,至少占年净销售额的4%。
重组和其他成本
在截至2023年6月30日的六个月中,公司记录的重组和其他成本净支出为6400万美元,其中主要包括与2023年2月宣布的重组计划相关的费用。有关更多详情,请参阅本表格10-Q第一部分第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注8 “重组和其他成本”。
分部调整后的营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外)(a) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
互联技术解决方案 | | $ | 32 | | | $ | 76 | | | $ | (44) | | | (57.9 | %) |
| | | | | | | | |
基本牙科解决方案 | | 250 | | | 251 | | | (1) | | | (0.4 | %) |
| | | | | | | | |
正畸和种植解决方案 | | 98 | | | 117 | | | (19) | | | (16.2 | %) |
| | | | | | | | |
Wellspect | | 39 | | | 38 | | | 1 | | | 2.6 | % |
(a) 有关分部调整后营业收入与合并美国公认会计准则收入的对账,请参阅本表格10-Q第一部分第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注6 “分部信息”。
互联技术解决方案
调整后营业收入的减少是由于销售和收购成本的增加,包括员工人数和贸易活动相关费用、产品组合的不利影响、通货膨胀压力以及在此期间库存过时支出的增加,但上述有机销售增长部分抵消了这一点。2023年第一季度还包括某些与保修相关的费用,这些费用在第二季度没有出现。
基本牙科解决方案
调整后的营业收入保持平稳,原因是上述有机销售增长被销售和收购成本的增加所抵消,包括员工人数和贸易活动相关支出、通货膨胀压力以及产品组合的不利影响。
正畸和种植解决方案
调整后营业收入的减少是由于上述正畸产品的销售额有机增长和盈利能力的提高,但外币汇兑的不利影响、通货膨胀压力以及包括员工人数和销售活动相关费用在内的销售和收购成本的增加足以抵消。
Wellspect
营业收入的增加是由于上述有机销售额的增加以及利润率的提高。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | |
利息支出,净额 | | $ | 40 | | | $ | 27 | | | $ | 13 | | | 49.1 | % |
其他支出(收入),净额 | | 20 | | | 11 | | | 9 | | | NM |
净利息和其他费用 | | $ | 60 | | | $ | 38 | | | $ | 22 | | | |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
NM-没意义
利息支出,净额
截至2023年6月30日的六个月中,利息支出净额与截至2022年6月30日的六个月相比增加了1,300万美元,这主要是由于短期和其他借款利率的提高。
其他支出(收入),净额
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月的其他支出(收入)净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇损失(收益) (a) | | $ | 12 | | | $ | (4) | | | $ | 16 | | | |
权益法投资的亏损 | | 3 | | | 10 | | | (7) | | | |
固定福利养老金计划支出 | | 4 | | | 4 | | | — | | | |
其他非营业损失 | | 1 | | | 1 | | | — | | | |
其他支出(收入),净额 | | $ | 20 | | | $ | 11 | | | $ | 9 | | | |
| | | | | | | | |
(a) 外汇收益(亏损)主要与公司间应付账款和贷款的重新估值有关。
所得税和净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,每股金额和百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ Change |
| | | | | | |
(福利)所得税准备金 | | $ | (44) | | | $ | 36 | | | $ | (80) | |
| | | | | | |
有效所得税税率 | | (239.3 | %) | | 20.1 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
归属于Dentsply Sirona的净收益 | | $ | 67 | | | $ | 142 | | | $ | (75) | |
| | | | | | |
普通股每股净收益——摊薄 | | $ | 0.31 | | | $ | 0.66 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
百分比基于实际值,由于四舍五入,可能无法调节。
所得税准备金
在截至2023年6月30日的六个月中,所得税优惠为4,400万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,税收支出为3,600万美元。本期的这种税收优惠是由内部债务重组导致公司能够预测未来应纳税所得额而产生的净营业亏损结转部分估值补贴发放所推动的。
关键会计政策和估计
商誉减值
商誉是指收购企业可识别净资产的超额成本超过公允价值。商誉不进行摊销;相反,如果事件或情况表明商誉的账面价值可能受到减值,或者如果决定出售企业,则每年或更频繁地进行减值测试。判断涉及确定在一年中是否出现了减值指标。这些指标可能包括预期现金流的下降、意想不到的竞争或增长率放缓等。在测试商誉减值时,公司可以评估其申报单位的定性因素,以确定申报单位的公允价值是否 “更有可能” 低于包括商誉在内的账面金额。或者,公司可以绕过这种定性评估,进行定量商誉减值测试。值得注意的是,在实际交易中可以实现的公允价值可能与用于评估商誉减值的公允价值不同。
商誉在申报单位之间分配,并在该水平上进行减值评估。根据ASC 350确定,公司的申报单位要么是运营细分市场,要么比其运营部门低一级。
无限期无形资产减值
无限期无形资产由商品名、商标和正在进行的研发组成,无需摊销;相反,如果事件或情况表明无限期无形资产的账面价值可能受到减值,或者如果决定出售企业,则每年或更频繁地进行减值测试。
收购的商标和商标的公允价值是通过使用特许权使用费减免法估算的,该方法通过估算通过资产所有权节省的特许权使用费来估值无限期的无形资产。在这种方法下,无限期无形资产的所有者决定如果所有者必须向第三方许可资产,则可能收取的正常交易特许权使用费。特许权使用费率基于对预测销售额适用的估计税率,采用与实现归属于资产的现金流的相对风险相称的贴现率按现值进行贴现。管理层的判断对于确定关键假设是必要的,包括收入增长率、永久收入增长率、特许权使用费率和贴现率。其他假设与应用于商誉减值测试的假设一致。或者,公司可以对无限期无形资产进行定性评估。
公允价值的确定涉及预测现金流的不确定性,因为它要求管理层做出假设并运用判断来估计未来的业务预期。这些未来预期包括但不限于宏观经济因素,例如资本成本上涨、成本通胀、不利的外汇影响,以及这些申报单位的供应链成本增加和新产品开发变化。
与年度或中期测试中使用的预测财务业绩或估值假设相比,实际财务业绩的任何偏差、股票估值下降、利率上升或无形资产用途变化等因素都可能对申报单位或无形资产的公允价值产生重大不利影响,并可能导致未来的减值费用。无法保证公司未来的资产减值测试不会对收益造成重大损失。
商誉和无限期无形资产减值结果
由于某些组织变动,公司于 2023 年 4 月 1 日调整了报告结构。在调整之前,对前结构下的申报单位进行了减值测试,没有发现任何减值。
调整后,公司重新分配了商誉,使其与新的运营部门保持一致。分部结构的调整也导致公司以前的申报单位发生了变化。由于这一调整,使用相对公允价值方法将商誉重新分配给了每个申报单位。截至2023年4月1日,公司评估了新申报单位的商誉及其无限期无形资产的减值。根据公司2023年的减值测试,确定其申报单位和无限期无形资产的公允价值很可能超过其账面价值,因此没有减值。
对于截至2023年4月1日的前结构和新结构的商誉减值测试,申报单位的公允价值均使用贴现现金流模型计算,输入使用内部和基于市场的数据制定。
有关公司年度商誉和无限期无形资产减值测试的进一步讨论,请参阅本10-Q表未经审计的合并财务报表附注中的第一部分第1项附注13 “商誉和无形资产”。
流动性和资本资源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | $ Change |
| | | | | | |
提供的现金(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 83 | | | $ | 266 | | | $ | (183) | |
投资活动 | | (67) | | | (83) | | | 16 | |
筹资活动 | | (70) | | | (162) | | | 92 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (16) | | | 2 | | | (18) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | $ | (70) | | | $ | 23 | | | $ | (93) | |
| | | | | | |
与截至2022年6月30日的六个月相比,来自经营活动的现金有所减少,这主要是由于营运资金的变化,包括本期销售收款减少、运营费用增加以及向供应商付款的时机。 运营现金的减少被营运资金的其他变化所抵消,包括本期库存的减少。 截至2023年6月30日,应收账款中未偿销售的天数增加了3天,达到58天,而截至2022年12月31日为55天;库存销售天数减少了2天,至2023年6月30日的135天,而2022年12月31日为135天。
投资活动所用现金减少的主要原因是资本支出减少了1,300万美元。该公司估计,2023年全年的资本支出约为1.5亿至1.7亿美元,预计这些投资将包括扩建设施以提供增量增长空间和整合运营以提高效率,以及与实现我们的综合财务系统和整个业务的企业资源规划现代化相关的资本投资。
与截至2022年6月30日的六个月相比,用于融资活动的现金减少的主要原因是短期借款增加1.05亿美元。在截至2023年6月30日的六个月中,公司的借款总额净增加了1.58亿美元,这主要是由于使用了公司的商业票据计划,以及由于以外币计价的债务的汇率波动,增加了1500万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中,公司签订了1.5亿美元的加速股票回购协议(“ASR协议”),2023年3月交付了约310万股股票,成交量加权平均价格为38.74美元,占预期回购总额的1.2亿美元。2023年4月,ASR协议最终结算后,又交付了80万股股票,根据该协议共回购了390万股股票。截至2023年6月30日,仍有5.9亿美元的授权可用于未来的股票回购。额外的股票回购(如果有)可以通过公开市场购买、第10b5-1条计划、加速股票回购、私下谈判交易或其他交易进行,其金额和时间均为公司根据现行市场和业务状况以及其他因素。截至2023年6月30日,该公司持有5,280万股库存股。
该公司的净负债总额与总资本的比率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,百分比除外) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
债务的流动部分 | | $ | 261 | | | $ | 118 | |
长期债务 | | 1,841 | | | 1,826 | |
减去:现金和现金等价物 | | 295 | | | 365 | |
净负债 | | $ | 1,807 | | | $ | 1,579 | |
| | | | |
权益总额 | | 3,702 | | | 3,812 | |
资本总额 | | $ | 5,509 | | | $ | 5,391 | |
| | | | |
总净负债与总资本比率 | | 32.8 | % | | 29.3 | % |
截至2023年6月30日,该公司在信贷额度下的剩余借贷能力总额为4.87亿美元,包括其短期安排下的可用额度和循环信贷额度。该公司的借贷能力包括截至2028年5月的7亿美元信贷额度。该公司还通过一笔美元商业票据融资机制提供了总额为5亿美元的资金。7亿美元的循环贷款是商业票据融资机制的备用信贷,因此,商业票据额度和多币种循环信贷额度下的可用信贷总额为7亿美元。截至2023年6月30日,该公司在商业票据融资下有2.4亿美元的未偿借款,因此循环信贷和商业票据额度下剩余4.6亿美元的可用借款。该公司还可以通过各种金融机构的信贷额度获得4,800万美元的未承诺短期融资,其他短期借款减少了信贷额度的可用性。信贷额度没有重大限制,是根据公司与贷款机构之间的活期票据提供的。截至2023年6月30日,根据短期借款安排,该公司有2100万美元的未偿还债务。
公司的循环信贷额度、定期贷款和优先票据包含与公司运营和财务状况有关的某些契约。这些契约中最具限制性的是:未偿债务总额与总资本的比率不超过0.6,不包括折旧和摊销的营业收入与利息支出的比率不低于3.0倍,在每种情况下,这些条款在相关协议中定义。任何违反此类契约的行为都将导致现有债务协议下的违约,这将允许贷款人宣布此类债务协议下的所有借款立即到期和支付,并且通过交叉违约条款,公司的其他贷款机构有权加快贷款。截至 2023 年 6 月 30 日,公司已遵守这些契约。
该公司希望能够持续为运营现金需求提供资金贷款、资本支出和还本付息来自当前的现金、现金等价物、运营产生的现金流及其现有借款机制下的可用金额。本10-Q表未经审计的合并财务报表附注12 “融资安排” 进一步讨论了公司的信贷额度。
外国子公司持有的用于永久再投资的现金通常用于为子公司的运营活动和未来的外国投资提供资金。公司有能力将现金汇回美国,这可能会导致国外预扣税、外国和/或美国州所得税的纳税义务以及外汇波动的影响进行调整。在 2023年6月30日,管理层认为美国有足够的流动性,并预计这种流动性将在未来十二个月内保持不变。公司已经汇回并预计将继续从其非美国子公司汇回某些不需要为当地业务提供资金的资金,但是,这些特殊的汇回活动没有也没有预计会给公司带来大量的纳税负债增加。
公司继续审查其债务组合,并可能根据战略资本管理在短期内为额外债务再融资或增加债务。该公司认为,未来十二个月有足够的流动性可用。
资本资源的实质性趋势
2023 年 2 月 14 日,公司董事会批准了一项重组公司业务的计划,以改善运营业绩并推动股东价值创造。该计划包括通过由五个全球业务部门组成的新运营模式对业务进行重组,优化中央职能和整体管理基础架构,以及其他旨在节省成本的努力。重组计划预计公司的全球员工人数将裁减约8%至10%,具体取决于需要与各国的员工代表团体的共同决策程序。该计划预计将在2024年中期基本完成,每年可节省2亿至2.25亿美元的成本。随着公司进行额外投资,包括销售人员和其他面向客户的职位,预计与该计划相关的部分员工人数减少将被抵消。
截至2023年6月30日,根据该计划,公司已承担了5800万美元的重组费用,主要与员工过渡、遣散费、员工福利和设施关闭成本有关,以及与重组活动相关的1200万美元其他非经常性成本,主要包括咨询、法律和其他专业服务费。该公司预计将产生1.15亿至1.35亿美元的一次性费用,包括8000万至1亿美元的重组支出和费用,以及3500万美元的其他非经常性费用,其中大部分预计将在2023年作为现金支出产生。这些费用的估计值及其时间取决于多种假设,包括各个司法管辖区的当地法律要求以及需要的国家在共同裁决方面。实际金额可能与估计值存在重大差异。此外,公司可能会产生与该计划相关的其他费用或现金支出,而这些费用或现金支出目前尚未设想。欲了解更多详情,请参阅本10-Q表未经审计的合并财务报表附注中的附注8 “重组和其他成本”。
从2022年第二季度开始,公司的财务业绩也受到与审计和财务委员会进行和完成的内部调查以及随后美国证券交易委员会正在进行的外部调查相关的成本的影响。这些费用包括法律费用以及与仍在进行的调查和后续补救活动相关的第三方会计和其他专业服务费。此外,公司还承担了与补救性人事行动相关的遣散费,以及与留住关键人员有关的一次性特别费用。截至2022年12月31日的财年,这些成本总额约为6100万美元,在截至2023年6月30日的六个月中,额外产生了1000万美元。与本10-Q表格第一部分第4项控制和程序中描述的补救活动相关的成本预计将持续到2023年,公司将在2024年之前继续承担与第一部分第1项所列财务报表附注14承诺和意外开支中描述的事项有关的法律辩护费用。
新的会计公告
有关最近会计公告的讨论,请参阅本表格10-Q未经审计的合并财务报表的第一部分第1项附注1 “业务和列报基础”。
第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露
与我们 2022 年表格 10-K 中第二部分第 7A 项 “市场风险的定量和定性披露” 中提供的信息相比,没有重大变化。
项目 4 — 控制和程序
手动日记账分录的职责分工
正如先前在公司于2023年8月2日提交的8-K表最新报告中披露的那样,此前公司发布了截至2022年12月31日止年度的合并财务报表,这些报表包含在公司于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告(“2022年10-K表”)以及公司提交的10-Q表季度报告之后 2023年5月3日(“第一季度10-Q”),公司的独立注册会计师事务所,普华永道会计师事务所(“普华永道”)对其截至2022年12月31日止年度的公司合并财务报表的审计和财务报告的内部控制进行了例行内部质量审查。审查的结果是,普华永道要求公司重新评估对先前发现的控制缺陷的评估结论,该缺陷与创建手动日记账分录和补偿控制措施有关的职责分离,旨在减轻此类控制缺陷对合并财务报表的潜在重大影响。经过广泛审查,确定控制缺陷与手工制作日记账分录所特有的职责分工有关
升至截至2022年12月31日存在的重大疲软水平,截至2023年6月30日,该疲软尚未得到补救。
内部调查和会计错误
正如经修订并于2022年11月7日提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表解释性说明(“2021年表格10-K/A”)中所述,审计和财务委员会在独立法律顾问和法务会计师的协助下,于2022年3月开始对公司现任和前任雇员提交的某些财务报告事项的指控进行内部调查,调查已于2022年第四季度完成(“调查”)。
上述2021年表格10-K/A的解释性说明中描述了调查结果。
与调查有关的事项不同,管理层在确认与某些激励计划相关的可变对价时发现了某些错误,这是一项单独但同时进行的会计审查的结果。在这次审查中,还确定公司在确定与销售退货准备金、保修准备金和可变对价相关的估算时使用了错误的会计和假设。
在调查和随后的2022年会计审查中,管理层重新评估了公司对财务报告的内部控制的有效性,并发现了与这些事项相关的控制缺陷,公司得出结论,截至2021年12月31日,这些缺陷是公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷,公司得出结论,截至2023年6月30日,这些缺陷仍未得到纠正。
关于披露控制和程序有效性的结论
公司建立了披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保我们在经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)下提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的,并酌情收集此类信息并将其传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时做出必要的决定披露。
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年6月30日,即《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序的有效性,即本报告所涉期间结束,并得出结论,由于财务报告内部控制存在重大弱点,公司的披露控制和程序无效,详见下文 “重要内容” 财务报告内部控制存在薄弱环节。”
财务报告内部控制的重大弱点
重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此很有可能无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。
管理层发现公司财务报告内部控制存在以下重大缺陷,截至2023年6月30日,这些弱点仍然存在:
a.该公司没有设计和维持有效的内部控制环境,因为前管理层未能在高层定下适当的基调。具体而言,某些高级管理层成员,包括公司前首席执行官和前首席财务官,所从事的行为与公司的合规文化以及《道德和商业行为准则》不符。
b.公司没有以与我们的财务报告要求相称的方式保持足够的、具有适当会计知识水平的人员队伍,以应对与客户激励安排相关的可变对价。
这些物质弱点导致了以下其他物质缺陷:
c.公司没有设计和维护与客户批准、沟通和核算激励安排相关的有效控制措施,这影响了收入的完整性和准确性,包括可变对价。
在提交第一季度第10季度报告后,管理层发现,截至2023年6月30日,公司对财务报告的内部控制存在以下其他重大弱点:
d.该公司没有设计和维持与创建手动日记账分录所特有的职责分离有关的有效控制措施。
所有这些重大弱点都可能导致我们几乎所有的账户余额或披露的错误陈述,从而导致年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
补救计划和状态
尽管截至2023年6月30日,先前披露的重大弱点尚未得到修复,但管理层正在投入大量资源来持续实施补救工作,以解决本文所述的重大弱点,包括新发现的与职责分工有关的重大弱点以及其他已确定的风险领域。下文总结了这些补救措施,要么已经实施,要么正在继续实施,旨在解决已发现的重大弱点,并加强公司对财务报告和披露控制和程序的整体内部控制。
在审计和财务委员会的监督和董事会意见下,管理层正在继续加强和实施流程、系统和控制措施的变革,以弥补管理层《财务报告内部控制报告》中描述的重大弱点,并改善我们对财务报告的内部控制,如下所述。管理层和董事会,包括审计和财务委员会,正在努力纠正此处发现的重大缺陷。迄今为止采取的行动包括:
a.任命新的首席执行官、新的首席财务官和新的首席会计官;
b.因违反《道德和商业行为准则》而解雇某些高级管理层成员和非执行员工;
c.审查并加强了公司的《道德和商业行为准则》,包括明确与公司财务报告和披露相关的责任;
d.为商业和财务人员实施关于确认收入的一般培训方案;
e.为参与与分销商谈判、评估、商定和核算客户激励安排的员工制定要求并提供培训;
f.实施商业合同政策,并向负责执行、监督和审查客户激励安排的个人提供有关新流程的培训;
g.实施了书面政策和程序,为向北美客户提供的激励安排提供治理和确立监督责任,包括为此类批准授予适当权力;以及
h.为公司人员提供有关最新的《道德和商业行为准则》的渐进式培训。
除了迄今为止采取的补救措施外,公司正在或计划采取以下行动,以修复此处确定的重大弱点:
a.实施书面政策和程序,为向中国客户提供的激励安排提供治理并确立监督责任,包括对此类批准的适当授权;
b.正式制定书面政策和程序,在客户协议中存在合同退货权的情况下,为客户退回的产品提供治理并确定指导方针、记录和监督责任;
c.加强流程,确保及时向负责会计和财务报告的人员传达基于激励的计划和客户协议的所有适用条款和条件;
d.加强对客户激励安排会计的内部控制,包括实施:(i) 实施正式控制措施,持续审查和记录在估算可变激励措施时使用的方法和假设;(ii) 正式控制措施,以确保估计应计负债分析的准确性;
e.评估财务和商业运营人才并解决已发现的差距;以及
f.为未来的商业和财务人员收入确认培训计划确立定期的节奏。
此外,公司采取了以下补救措施以改善披露控制和程序:
a.通过正式章程,除其他要求外,该章程确定了成员并规定了披露委员会的角色和职责,从而加强了披露委员会的现有职责;以及
b.实施了更多和增强了现有的次级认证和内部管理陈述函,包括就次级认证的目的和陈述评估流程提供培训。
关于新发现的与职责分工有关的重大弱点,公司正在或计划采取以下补救措施:
a.在对人工日记账分录进行控制时进一步实行职责分工,包括限制用户在我们的总账系统中发布手动日记账分录的访问权限,以确保手动日记账分录的审阅者也无法创建和发布此类分录;
b.修改现有流程,在我们的流程中加强对审批工作流程的使用,以记录、支持和审查手动日记账条目;以及
c.加强关于人工日记账分录的全球政策,包括澄清对授权汇总表的审查和批准,以及培训所需人员。
管理层制定了实施上述补救工作的详细计划和时间表,并继续监督计划的有效执行。此外,在审计和财务委员会的指导下,管理层将继续确定和采取行动,提高其披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性,包括计划增加财务报告和披露责任方面的资源和培训,并对政策和程序进行必要修改,以提高此类控制的总体有效性。
管理层认为,上述努力将有效纠正上述重大弱点。随着公司继续评估和改善对财务报告和披露控制及程序的内部控制,管理层可能会决定采取更多措施来改善控制或决定修改上述补救计划。公司正在努力尽可能高效、有效地修复重大弱点,目标是尽快修复上述每项重大弱点。迄今为止,执行该补救计划的程序需要大量时间、内部资源分配和外部成本,在该计划完成之前,剩余的补救工作将继续对财政和业务资源提出大量要求。
截至提交本10-Q表格时,上述重大缺陷尚未得到纠正。除非适用的控制措施运作了足够长时间,管理层通过测试得出这些控制措施的设计和运作得出有效的结论,否则上述重大缺陷不能被视为已得到补救。因此,管理层将继续监测和评估我们对受上述重大缺陷影响的活动的财务报告内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对其财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
项目 1 — 法律诉讼
请参阅本表格10-Q未经审计的合并财务报表附注中的第一部分第1项,附注14的承诺和意外开支。
第 1A 项 — 风险因素
我们有更新做一个2022年表格10-K第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素如下:
我们已经确认了大量商誉和无限期无形资产减值费用,最近一次是在2022年第三季度和第四季度,未来可能需要确认额外的商誉和无限期无形资产减值费用。
当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,我们会对可摊销的无形资产进行减值审查。我们至少每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试。用于确定商誉或无限期无形资产公允价值的估值模型取决于各种假设,反映了管理层的最佳估计。我们已经收购了其他公司和无形资产,但可能无法从这些收购中获得所有经济收益,这可能会导致商誉或无形资产减值。
商誉和无限期无形资产减值分析对所用关键假设的变化很敏感,例如贴现率、收入增长率、永久收入增长率、营业利润率百分比和业务净营运资金假设,以及影响美国和全球牙科和医疗器械行业的当前市场状况。鉴于市场的不确定性以及影响我们贴现现金流模型所依据的管理层假设的其他因素,分析中使用的假设和预测可能无法实现,我们目前的估计将来可能会有很大差异,这可能会导致当时的商誉增加或无限期的无形资产减值费用。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司考虑了定性和定量因素,以确定是否有任何事件或情况变化导致商誉或无限期无形资产在本季度可能减值,并得出结论,没有此类指标。该公司进行了假设敏感度分析,将贴现率提高了100个基点。将贴现率提高100个基点将导致互联技术解决方案板块的互联技术解决方案报告部门出现重大减值。截至2023年6月30日,与该申报单位相关的商誉为2.93亿美元。此外,在这种敏感度下,Connected Technologies Solutions、正畸和植入物解决方案以及Essential Dental Solutions细分市场中的某些无限期无形资产的公允价值将低于账面价值的10%。截至2023年6月30日,上述细分市场中这些无限期无形资产的账面价值分别为2.27亿美元、2500万美元和700万美元。有关公司商誉和无限期无形资产减值测试的进一步讨论,请参阅未经审计的合并财务报表附注中的第一部分第1项附注13 “商誉和无形资产”。
如之前在2022年10-K表格中披露的那样,风险因素没有其他重大变化。
第 2 项 — 未注册的证券销售和所得款项的使用
在截至2023年6月30日的三个月中,公司在股票回购计划方面开展了以下活动:
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(以百万计,每股金额除外) | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 购买的股票总成本 | | 根据股票回购计划可能购买的股票的美元价值 |
时期 | | | | |
| | | | | | | | |
2023年4月1日至2023年4月30日 | | 0.8 | | | $ | 37.82 | | | $ | 30 | | | $ | 590 | |
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | 590 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | — | | | — | | | — | | | 590 | |
| | 0.8 | | | $ | 37.82 | | | $ | 30 | | | $ | 590 | |
2021年7月28日,董事会批准了一项高达10亿美元的股票回购计划。2023年3月3日,公司与一家金融机构签订了ASR协议,以回购公司1.5亿美元的普通股。ASR 协议的最终和解于 2023 年 4 月 28 日达成。有关 ASR 协议的更多信息,请参见第一部分第 1 项,注 5,普通股每股收益,见本表格10-Q未经审计的中期合并财务报表附注。
项目 5-其他信息
规则 10b5-1 交易计划
在截至2023年6月30日的季度中,公司没有董事或执行官(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用要么 终止任何旨在满足第 10b5-1 (c) 条或 S-K 法规第 408 (c) 项所定义的 “非规则 10b5-1 交易安排” 的肯定性辩护条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。
项目 6 — 展品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
10.1 | | 截至2023年5月12日,DENTSPLY SIRONA Inc.、北卡罗来纳州摩根大通银行担任行政代理人、北卡罗来纳州花旗银行作为银团代理、美国银行、德国商业银行、纽约分行、PNC 银行、全国协会、北卡罗来纳州道明银行、TRUIST 银行和富国银行、作为共同文件代理人的全国协会,JJ的信贷协议作为联席账簿管理人和联席牵头安排人的摩根大通银行和北卡罗来纳州花旗银行,以及其中的几家贷款机构 (1) |
31.1 | | 第 302 节认证声明首席执行官 |
31.2 | | 第 302 节认证声明首席财务官 |
32 | | 第 906 节认证声明 |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL 扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
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(1) 参照公司2023年5月12日8-K表格中包含的附录注册成立,文件编号为0-16211。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,公司已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
DENTSPLY SIRONA Inc.
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/s/ | 西蒙·D·坎皮恩 | | 2023年8月7日 |
| 西蒙·D·坎皮恩 | | 日期 |
| 总统和 | | |
| 首席执行官 | | |
| | | | | | | | | | | |
/s/ | Glenn G. Coleman | | 2023年8月7日 |
| Glenn G. Coleman | | 日期 |
| 执行副总裁和 | | |
| 首席财务官 | | |