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目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年7月1日.
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 __________________________ 到 ______________________ 的过渡期内
委员会档案编号 1-7685
艾利丹尼森公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华95-1492269
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
8080 诺顿公园大道
导师, 俄亥俄
44060
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(440) 534-6000
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值1美元海军的
纽约证券交易所
2025 年到期的优先票据为 1.25%AVY25
纳斯达克股票市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
x 大型加速过滤器
o加速过滤器
o非加速过滤器
o规模较小的申报公司
o新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 x
截至2023年7月29日，面值为1美元的已发行普通股数量： 80,582,836

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艾利丹尼森公司
2023财年第二季度10-Q表季度报告
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页面
安全港声明
1
第一部分财务信息（未经审计）
第 1 项。
财务报表：
2023年7月1日和2022年12月31日的简明合并资产负债表
2
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月的简明合并收益表
3
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月的综合收益简明合并报表
4
截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月的简明合并现金流量表
5
未经审计的简明合并财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
18
非公认会计准则财务指标
18
概述与展望
19
第二季度经营业绩分析
20
第二季度按可报告分部划分的经营业绩
21
年初至今六个月的经营业绩分析
23
年初至今六个月按应申报分部划分的经营业绩
24
财务状况
25
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
29
第 4 项。
控制和程序
29
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
30
第 1A 项。
风险因素
30
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
30
第 3 项。
优先证券违约
30
第 4 项。
矿山安全披露
30
第 5 项。
其他信息
30
第 6 项。
展品
31
签名
32
展品

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安全港声明
本季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述不是历史事实陈述，包含对未来可能发生或可能不会发生的事件的估计、假设、预测和/或预期。诸如 “目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“预见”、“指导”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“潜力”、“项目”、“寻求”、“必须”、“应该”、“目标”、“将”、“会”，” 或其变体以及其他提及未来事件和趋势的表述均表示前瞻性陈述。这些前瞻性陈述以及财务或其他业务目标或目标受某些风险和不确定性的影响，这可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的预期业绩、业绩或成就存在重大差异。
我们认为，短期内可能影响我们财务业绩的最重要的风险因素包括：（i）全球经济状况、政治不确定性以及环境标准和政府法规的变化对我们产品潜在需求的影响；（ii）原材料的成本和可用性；（iii）竞争对手的行为，包括定价、关键市场和产品供应的扩张；（iv）生产率衡量标准和/或转嫁成本的程度通过价格向客户提供在不造成交易量重大损失的情况下增加；（v）外汇波动；（vi）收购的执行和整合。
2023年2月22日提交的2022年10-K表年度报告以及随后的10-Q表季度报告中，在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中更详细地讨论了可能影响我们的更重大的风险和不确定性。实际结果和趋势可能与历史或预期结果存在重大差异，这取决于各种因素，包括但不限于与以下内容相关的风险和不确定性：
•国际业务——全球和当地的经济和市场状况；政治条件的变化，包括与中国有关的和与俄罗斯入侵乌克兰有关的变化；以及外汇汇率的波动以及与包括新兴市场在内的外国业务相关的其他风险
•我们的业务——影响向客户销售的需求波动；原材料和能源的成本和可用性的波动；竞争条件、技术发展、环境标准、法律和法规以及客户偏好导致的市场变化；有竞争力的产品和定价的影响；收购的执行和整合；销售价格；客户和供应商的集中或整合；分销商的财务状况；外包制造商；产品和服务质量；及时开发以及市场对新产品的接受程度，包括可持续或可持续来源的产品；对开发活动和新生产设施的投资；成功实施新的制造技术和安装制造设备；我们实现和维持有针对性的成本削减的能力；我们向客户收取应收账款；以及我们的环境、社会和治理实践
•所得税 — 税率的波动；税收法律法规的变化以及与此类法律和法规的解释相关的不确定性；税收激励措施的保留；税收审计的结果；以及递延所得税资产的变现
•信息技术 — 信息技术系统中断或数据安全漏洞，包括网络攻击或其他对网络安全的入侵；以及成功安装新的或升级的信息技术系统
•人力资本 — 招聘和留住员工以及集体劳动安排
•我们的负债——信用风险；我们获得充足融资安排和维持资本渠道的能力；利率波动；金融市场的波动；以及对债务契约的遵守情况
•我们股票的所有权——我们的股票价格以及未来分红和股票回购金额的潜在显著波动
•法律和监管事务 — 保护和侵犯知识产权；法律和监管程序的影响，包括环境、反腐败、健康和安全以及贸易合规方面的影响
•其他财务事项——养老金成本波动和商誉减值
我们的前瞻性陈述仅在本10-Q表发布之日作出。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述以反映新的、已改变的或意想不到的事件或情况。
1
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艾利丹尼森公司
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
简明的合并资产负债表
(未经审计)
（百万美元，每股金额除外）2023年7月1日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$217.1 $167.2 
贸易应收账款，减去美元备抵额32.3和 $34.4分别于 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日
1,415.2 1,374.4 
库存990.5 1,009.9 
其他流动资产228.2 230.5 
流动资产总额2,851.0 2,782.0 
不动产、厂房和设备，净额1,567.0 1,540.2 
善意1,985.1 1,862.4 
业务收购产生的其他无形资产，净额883.8 840.3 
递延所得税资产119.7 115.1 
其他资产859.7 810.5 
$8,266.3 $7,950.5 
负债和股东权益
流动负债：
短期借款和长期债务和融资租赁的流动部分$635.8 $598.6 
应付账款1,234.8 1,339.3 
应计工资和员工福利178.9 228.5 
其他流动负债559.2 633.4 
流动负债总额2,608.7 2,799.8 
长期债务和融资租赁2,909.7 2,503.5 
长期退休金和其他负债475.0 367.1 
递延所得税负债和应付所得税257.7 247.9 
承付款和意外开支（见附注11）
股东权益：
普通股，$1每股面值，已授权— 400,000,000截至2023年7月1日和2022年12月31日的股票；已发行— 124,126,624截至2023年7月1日和2022年12月31日的股票；已发行股票 — 80,650,885股票和 80,810,016股票分别为2023年7月1日和2022年12月31日的股票
124.1 124.1 
超过面值的资本851.3 879.3 
留存收益4,526.9 4,414.6 
按成本计算的库存股， 43,475,739股票和 43,316,608股票分别为2023年7月1日和2022年12月31日的股票
(3,093.9)(3,021.8)
累计其他综合亏损(393.2)(364.0)
股东权益总额2,015.2 2,032.2 
$8,266.3 $7,950.5 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
2
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艾利丹尼森公司
简明合并收益表
(未经审计)
三个月已结束 六个月已结束
（以百万计，每股金额除外）2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
净销售额$2,090.5 $2,347.0 $4,155.5 $4,696.3 
销售产品的成本1,537.1 1,703.5 3,059.8 3,411.5 
毛利553.4 643.5 1,095.7 1,284.8 
营销、一般和管理费用319.6 332.7 654.0 687.7 
其他支出（收入），净额68.3 3.4 86.1 1.8 
利息支出31.9 20.8 58.3 40.4 
其他非营业支出（收入），净额(6.6)(1.3)(11.2)(2.7)
税前收入140.2 287.9 308.5 557.6 
所得税准备金39.8 73.4 86.9 144.9 
净收入$100.4 $214.5 $221.6 $412.7 
每股金额：
普通股每股净收益$1.24 $2.63 $2.74 $5.03 
假设摊薄后每股普通股净收益$1.24 $2.61 $2.73 $5.00 
加权平均已发行股票数量：
普通股80.7 81.7 80.8 82.0 
普通股，假设摊薄81.0 82.1 81.2 82.6 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
3
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艾利丹尼森公司
简明综合收益表
(未经审计)
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
净收入$100.4 $214.5 $221.6 $412.7 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算(27.3)(53.7)(26.9)(33.4)
养老金和其他退休后福利(.2).9 (.4)1.7 
现金流套期保值(4.7)1.7 (1.9)3.5 
其他综合收益（亏损），扣除税款(32.2)(51.1)(29.2)(28.2)
扣除税款后的综合收益总额$68.2 $163.4 $192.4 $384.5 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
4
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艾利丹尼森公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日
经营活动
净收入$221.6 $412.7 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧91.5 88.2 
摊销54.8 57.0 
信用损失和销售回报准备金18.9 23.9 
基于股票的薪酬12.2 23.9 
递延税和其他非现金税(17.5)8.6 
其他非现金支出和亏损（收入和收益），净额17.0 15.0 
资产和负债的变动及其他调整(207.0)(234.9)
经营活动提供的净现金191.5 394.4 
投资活动
购置不动产、厂房和设备(115.9)(106.8)
购买软件和其他递延费用(11.0)(9.9)
出售不动产、厂房和设备的收益.3 2.1 
保险和出售（购买）投资的收益，净额(1.2)2.0 
收购款项，扣除收购的现金和风险投资(194.1)(37.0)
用于投资活动的净现金(321.9)(149.6)
融资活动
到期日为三个月或以下的借款净增加（减少）281.8 176.9 
额外的长期借款394.9 — 
偿还长期债务和融资租赁(252.6)(3.4)
已支付的股息(126.2)(117.4)
股票回购(89.5)(268.7)
与股票薪酬相关的净（预扣税）收益(23.7)(25.1)
其他(1.6)— 
由（用于）融资活动提供的净现金
183.1 (237.7)
外币折算对现金余额的影响(2.8)(5.0)
现金和现金等价物的增加（减少）49.9 2.1 
现金和现金等价物，年初167.2 162.7 
现金和现金等价物，期末$217.1 $164.8 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
5
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艾利丹尼森公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 1。 普通的
本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表和相关附注是在S-X法规第10条允许的情况下列报的，不包含经审计的合并财务报表和2022年10-K表年度报告中的相关附注中包含的某些信息，这些信息应与本10-Q表季度报告一起阅读。这些未经审计的简明合并财务报表包含公允公布中期业绩所必需的所有正常和经常性调整。中期经营业绩不一定代表未来的业绩。这些未经审计的简明合并财务报表反映了我们当前的估计和假设，这些估计和假设影响（i）截至财务报表发布之日我们报告的资产和负债金额及相关披露，以及（ii）我们在报告期内报告的销售和支出金额。
财政周期
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月分别为十三周和二十六周。
会计指导更新
供应商融资计划
2023 年第一季度，我们采用了会计指导，以提高供应商融资计划的透明度，让财务报表用户了解该计划的性质、期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。本指南对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期，但展期信息条款除外，该条款对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注13 “补充财务信息”。
注意事项 2。 业务收购
2023年5月22日，我们完成了对LG Group, Inc.（“Lion Brothers”）的业务收购。LG Group, Inc.（“Lion Brothers”）是一家总部位于马里兰州的服装品牌装饰品设计师和制造商。2023年3月6日，我们完成了对Thermopatch, Inc.（“Thermopatch”）的业务收购，该公司是一家总部位于纽约的制造商，专门为体育、工业洗衣、工作服和酒店行业提供标签、装饰和转印服务。这些收购增强了我们解决方案集团可报告领域的产品组合。
对Lion Brothers和Thermopatch的收购统称为 “2023年收购”。
2023 年收购的总收购对价（包括应付收购对价）约为 $205百万。我们使用现金和商业票据借款为2023年的收购提供了资金。
2023年收购的收购对价最终分配给资产和负债的工作仍在进行中，因为我们将继续评估衡量期内（自收购之日起一年）内的某些余额、估计值和假设。根据完成评估的允许时间，某些收购的资产和负债（包括有形和无形资产、环境负债和所得税）的估值目前尚待最终确定。
对于未经审计的简明合并财务报表，2023年的收购无论是单独还是总的来说都不重要。
注意事项 3。 企业收购产生的商誉和其他无形资产
截至2023年7月1日的六个月中，按应申报分部划分的商誉净账面金额的变化如下所示。
（以百万计）材料组解决方案组总计
截至2022年12月31日的商誉
$618.7 $1,243.7 $1,862.4 
收购(1)
— 119.7 119.7 
翻译调整3.5 (.5)3.0 
截至 2023 年 7 月 1 日的商誉
$622.2 $1,362.9 $1,985.1 
(1) 收购的商誉与 2023 年的收购有关。我们预计几乎所有已确认的商誉都与2023年的收购有关 不t 用于所得税目的可扣除。
在 2023 年的收购中，我们收购了大约 $88数百万可识别的有限寿命无形资产，包括客户关系、专利和其他已开发的技术以及商品名称和商标。我们使用收益法来估算收购的可识别无形资产的公允价值，主要使用三级投入。我们在确定无形资产的公允价值时运用了重要的判断，其中包括我们对未来收入的估计和假设
6
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艾利丹尼森公司
相关利润率、客户留存率、技术迁移曲线、特许权使用费率、折扣率和所收购无形资产的经济寿命。
下表汇总了截至相应收购日期这些无形资产的金额和加权平均使用寿命。
金额
（单位：百万）		加权平均值
摊还
期间
（以年为单位）
客户关系$64.9 11
专利和其他已开发的技术19.7 7
商品名称和商标3.0 6
业务收购（包括2023年收购）产生的所有有限寿命无形资产的摊销费用为美元21.6百万和美元20.6截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月分别为百万美元，美元42.1百万和美元41.1截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，分别为百万美元。
2023财年剩余时间以及未来四个财年及之后的每个财年与现有有限寿命无形资产相关的估计未来摊销费用如下所示。这些金额包括2023年收购的影响。
（以百万计）估计的
摊销
费用
2023 年（今年剩余时间）$44.2 
202488.3 
202587.5 
202684.5 
202784.2 
2028 及以后340.1 
注意事项 4。 债务
2023 年 3 月，我们发行了 $400百万张优先票据，2033年3月15日到期，利率为 5.750每年百分比，每半年支付一次欠款。扣除承保折扣和发行费用后，我们本次发行的净收益为美元394.9百万，我们过去用这笔钱偿还商业票据计划下的现有债务和美元2502023年4月15日到期的优先票据的本金总额为百万美元。
我们长期债务的估计公允价值主要基于高于美国国债或欧元政府债券证券（如适用）、利率、信用评级和剩余到期日的票据的信用利差。鉴于短期借款，包括发行的商业票据和短期信贷额度，其公允价值接近其账面价值，因为这些债务的期限很短。我们总债务的公允价值为美元3.312023 年 7 月 1 日为 10 亿美元和2.85截至 2022 年 12 月 31 日，已达十亿。公允价值主要根据二级投入确定，二级投入是活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的投入。
2023 年 1 月，我们将循环信贷额度（“Revolver”）的到期日延长了一年，至 2026 年 2 月 13 日，并将承诺额增加了美元400百万，从美元起800百万到美元1.20十亿。此外，我们还修改了Revolver，用定期SOFR、Euribor和SONIA基准利率取代了伦敦银行同业拆借利率的基准利率。Revolver 包含一份财务契约，要求我们维持总债务相对于特定收入指标的特定比例。截至2023年7月1日和2022年12月31日，我们都遵守了本财务契约。 没有截至2023年7月1日或2022年12月31日，左轮手枪的余额尚未偿还。
注意事项 5。 降低成本的行动
2023 行动
在截至2023年7月1日的六个月中，我们记录了美元28.6与我们 2023 年的行动相关的数百万笔重组费用。这些费用包括遣散费和相关费用，用于减少大约 700在我们公司的多个地点任职。这些行动主要是在我们的材料集团应报告的细分市场采取的，主要与裁员有关。
7
目录
艾利丹尼森公司
在截至2023年7月1日的六个月中，重组费用和付款如下：
（以百万计）
累积于
2022年12月31日
费用，
净额为
逆转
现金
付款
非现金
减值
国外
货币
翻译
累积于
2023年7月1日
2023 行动
遣散费和相关费用$— $26.9 $(23.5)$— $— $3.4 
资产减值费用— 1.7 — (1.7)— — 
2019/2020 行动
遣散费和相关费用5.1 (1.0)(4.1)— — — 
总计$5.1 $27.6 $(27.6)$(1.7)$— $3.4 
遣散费和相关费用以及租赁取消成本的应计费用包含在未经审计的简明合并资产负债表中的 “其他流动负债” 中。资产减值费用基于资产的估计市值减去销售成本（如果适用）。重组费用包含在未经审计的简明合并收益表中的 “其他支出（收入），净额” 中。
下表显示了扣除逆转后的重组费用总额，该重组费用总额由可申报的分部和公司承担。
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
按应申报分部和公司分列的扣除逆转后的重组费用
材料组$5.6 $.6 $19.9 $1.1 
解决方案组4.4 1.7 7.8 2.1 
企业— .8 (.1).8 
总计$10.0 $3.1 $27.6 $4.0 
注意事项 6。 金融工具
我们签订外汇对冲合约是为了降低与以某些外币计价的应收账款、应付账款、贷款和公司承诺相关的外汇汇率波动所带来的风险，这些波动主要源于我们在美国境外的业务。我们还签订期货合约，以对冲我们预期的部分国内天然气购买的某些价格波动。这些外汇和大宗商品对冲活动对未经审计的简明合并财务报表的影响并不大。
2020 年 3 月，我们签订了美元对欧元的交叉货币互换合约，名义总金额为 $250百万美元，其作用是将固定利率的以美元计价的债务转换为以欧元计价的债务，包括半年度利息支付和到期时本金的支付。在截至2030年4月30日的合同期限内，我们以欧元支付固定利率利息，并以美元获得固定利率利息。这些合约已被指定为现金流对冲。这些合约的公允价值为 $9.7百万和美元15.5截至2023年7月1日和2022年12月31日，分别为百万美元，包含在未经审计的简明合并资产负债表的 “其他资产” 中。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注10 “公允价值计量”。
在截至2023年7月1日或2022年7月2日的三六个月中，我们的跨货币互换收益没有出现任何无效的情况。
8
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艾利丹尼森公司
注意事项 7。 基于收入的税收
下表汇总了我们的税前收入、所得税准备金和有效税率：
三个月已结束 六个月已结束
（百万美元）2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
税前收入$140.2 $287.9 $308.5 $557.6 
所得税准备金39.8 73.4 86.9 144.9 
有效税率28.4 %25.5 %28.2 %26.0 %
在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，我们的所得税准备金包括与我们的外国子公司全球无形低税收收入（“GILTI”）税收相关的净税收，以及对当年收益的外国预扣税的确认，部分被外国衍生的无形收入（“FDII”）的收益所抵消。截至2023年7月1日的三个月和六个月中，我们的所得税准备金也受到不可扣除支出增加的不利影响，这主要是由于外汇和利率波动造成的，以及某些外国司法管辖区的税收优惠措施降低。此外，在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，我们的所得税准备金包括外国司法管辖区法院的有利裁决导致某些税收储备减少所产生的离散税收优惠。
2020年，美国财政部发布了最终法规，允许某些美国纳税人每年选择将某些需缴纳高有效税率的外国收入排除在GILTI纳入范围之外。我们反映了与我们计划在2023纳税年度举行的GILTI排除选举相关的好处，但我们尚未决定是否在2022纳税年度进行选举。我们将继续评估选举的影响，目前预计在我们的2022年美国联邦纳税申报表上举行这次选举可能会带来巨大好处。
截至2022年7月2日的三个月和六个月中，我们的所得税准备金包括美元7.0百万和美元13.7与外国子公司GILTI的税收以及对本年度收益的外国预扣税的确认相关的净税收分别为百万美元，部分被外国直接投资的收益所抵消。截至2022年7月2日的三个月和六个月中，我们的所得税准备金还包括净离散税收优惠，主要是由于纳税年度结束导致某些税收储备（包括利息和罚款）减少所产生的净离散税收优惠。
我们缴纳的所得税金额将接受世界各地税务管辖区的持续审计。我们对任何不确定税收问题的潜在结果的估计取决于我们对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们认为，我们已经为与这些问题有关的合理可预见的结果做好了充分的准备。但是，我们的未来业绩可能包括在评估进行或解决期间对我们的估计纳税负债进行有利或不利的调整，这可能会影响我们的有效税率。税务审计和任何相关法律诉讼的最终决定可能与我们目前所得税和相关负债的税收准备金中反映的金额存在重大差异。截至2018年，我们和我们的美国子公司已经完成了美国国税局（“IRS”）的合规保证流程。除少数例外情况外，在 2010 年之前的几年里，我们不再需要接受税务机关的所得税审查。
在接下来的12个月中，我们有理由意识到包括利息和罚款在内的不确定税收状况净减少约美元7百万，主要是由于纳税年度的结束。
2023年第二季度结束后，美国国税局发布了一份通知，为纳税人提供临时减免，以确定某些外国税收是否有资格获得国外税收抵免。纳税人可以选择将该通知应用于其 2022 和 2023 纳税年度。我们正在评估本通知的影响，目前预计与之相关的好处可能很大。
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注意事项 8。 普通股每股净收益
普通股每股净收益的计算方法如下：
三个月已结束六个月已结束
（以百万计，每股金额除外）2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
(A)净收入
$100.4 $214.5 $221.6 $412.7 
(B)已发行普通股的加权平均数
80.7 81.7 80.8 82.0 
摊薄型股票（可根据股票奖励发行的额外普通股）
.3 .4 .4 .6 
(C) 假设摊薄后的已发行普通股的加权平均数
81.0 82.1 81.2 82.6 
每股普通股净收益：(A) ÷ (B)$1.24 $2.63 $2.74 $5.03 
假设摊薄后每股普通股净收益：(A) ÷ (C)$1.24 $2.61 $2.73 $5.00 
假设摊薄，某些基于股票的薪酬奖励被排除在每股普通股净收入的计算之外，因为它们不会产生稀释效应。计算中不包括股票薪酬奖励总额 0.1截至2023年7月1日的三个月中，共计百万股， 不在截至2022年7月2日的三个月中，这意义重大。计算中不包括股票薪酬奖励总额 0.1截至2023年7月1日的六个月中，共计百万股，为 不在截至2022年7月2日的六个月中，这意义重大。
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注意事项 9。 补充股权和综合收益信息
股东权益的合并变动
三个月已结束 六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
已发行普通股，美元1每股面值
$124.1 $124.1 $124.1 $124.1 
超过面值的资本
期初余额$850.8 $844.6 $879.3 $862.3 
根据股票薪酬计划发行股票(1)
.5 11.3 (28.0)(6.4)
期末余额$851.3 $855.9 $851.3 $855.9 
留存收益
期初余额$4,486.4 $4,023.2 $4,414.6 $3,880.7 
净收入100.4 214.5 221.6 412.7 
根据股票薪酬计划发行股票(1)
.8 .9 5.6 (4.9)
向401（k）计划缴纳股份(1)
4.7 4.6 11.3 10.9 
分红(65.4)(61.2)(126.2)(117.4)
期末余额$4,526.9 $4,182.0 $4,526.9 $4,182.0 
按成本计算的库存股
期初余额$(3,057.4)$(2,799.4)$(3,021.8)$(2,659.8)
为国库回购股份(38.8)(117.2)(89.5)(268.7)
根据股票薪酬计划发行股票(1)
.4 .7 13.0 10.4 
向401（k）计划缴纳股份(1)
1.9 1.9 4.4 4.1 
期末余额$(3,093.9)$(2,914.0)$(3,093.9)$(2,914.0)
累计其他综合亏损
期初余额$(361.0)$(260.0)$(364.0)$(282.9)
其他综合收益（亏损），扣除税款(32.2)(51.1)(29.2)(28.2)
期末余额$(393.2)$(311.1)$(393.2)$(311.1)
(1)我们使用国库中持有的普通股为部分员工相关成本提供资金。我们根据授予日归属奖励的公允价值减少超过面值的资本，并记录与使用库存股转为留存收益相关的净收益或亏损。
普通股每股股息如下：
三个月已结束六个月已结束
2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
每股普通股股息$.81 $.75 $1.56 $1.43 
2022 年 4 月，我们的董事会批准回购公允市场价值不超过 $ 的普通股750百万，不包括与此类购买相关的任何费用、佣金或其他开支，以及我们先前董事会授权的未偿金额。在回购根据董事会授权的金额的股票之前，董事会的授权一直有效。截至2023年7月1日，我们的普通股总额为美元640.6根据我们尚未获得的董事会授权，仍有百万美元获准进行回购。
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累计其他综合亏损的变化
截至2023年7月1日的六个月期间，“累计其他综合亏损”（扣除税款）的变化如下：
（以百万计）
国外
货币
翻译
养老金和
其他
退休后
好处
现金流
Hedges
总计
截至2022年12月31日的余额
$(314.0)$(51.3)$1.3 $(364.0)
扣除税款后的其他综合收益（亏损）(26.9)— (4.0)(30.9)
重新归类为净收入，扣除税款— (.4)2.1 1.7 
其他综合收益（亏损），扣除税款(26.9)(.4)(1.9)(29.2)
截至2023年7月1日的余额
$(340.9)$(51.7)$(.6)$(393.2)
截至2022年7月2日的六个月期间，“累计其他综合亏损”（扣除税款）的变化如下：
（以百万计）
国外
货币
翻译
养老金和
其他
退休后
好处
现金流
树篱
总计
截至 2022 年 1 月 1 日的余额
$(217.4)$(60.4)$(5.1)$(282.9)
扣除税款后的其他综合收益（亏损）(33.4)— 4.6 (28.8)
重新归类为净收入，扣除税款— 1.7 (1.1).6 
其他综合收益（亏损），扣除税款(33.4)1.7 3.5 (28.2)
截至2022年7月2日的余额
$(250.8)$(58.7)$(1.6)$(311.1)
注意事项 10。 公允价值测量
定期公允价值测量
截至2023年7月1日，按公允价值计量的经常性资产和负债如下：
使用公允价值测量
（以百万计）总计
引用
价格
处于活动状态
市场
（第 1 级）
意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）
意义重大
其他
无法观察
输入
（第 3 级）
资产
投资$36.3 $19.0 $17.3 $— 
衍生资产7.3 — 7.3 — 
银行汇票3.7 3.7 — — 
跨货币互换9.7 — 9.7 — 
负债
衍生负债$11.8 $1.1 $10.7 $— 
或有对价负债4.9 — — 4.9 
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截至2022年12月31日，按公允价值计量的经常性资产和负债如下：
使用公允价值测量
（以百万计）总计
引用
价格
处于活动状态
市场
（第 1 级）
意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）
意义重大
其他
无法观察
输入
（第 3 级）
资产
投资$31.3 $22.6 $8.7 $— 
衍生资产4.3 — 4.3 — 
银行汇票3.2 3.2 — — 
跨货币互换15.5 — 15.5 — 
负债
衍生负债$12.2 $.3 $11.9 $— 
或有对价负债6.0 — — 6.0 
投资包括使用报价/出价以公允价值计量的固定收益证券（主要是美国政府和公司债务证券），以及使用净资产价值以公允价值计量的货币市场基金。截至2023年7月1日，投资额为美元0.8百万和美元35.5未经审计的简明合并资产负债表中，百万美元分别包含在 “现金和现金等价物” 和 “其他流动资产” 中。截至2022年12月31日，投资额为美元0.7百万和美元30.6未经审计的简明合并资产负债表中，百万美元分别包含在 “现金和现金等价物” 和 “其他流动资产” 中。交易所交易的衍生品使用报价按公允价值计量，并归入估值层次结构的第 1 级。根据公开市场上随时可用的外汇汇率投入进行衡量的衍生品被归类为估值层次结构的第二级。由于其短期性质，银行汇票（到期日超过三个月）按面值计值，并包含在未经审计的简明合并资产负债表的 “其他流动资产” 中。
截至2023年7月1日，或有对价负债与我们在2022年完成的一项收购相关的预计收益支付有关，这取决于相应的被收购公司实现收购后的某些业绩目标。这些负债是根据截至2023年7月1日的预期付款记录的，并被归类为3级。
除上述项目外，我们还对私人控股公司进行了风险投资，并对不容易确定的公允价值的股权投资采用了衡量替代方案，以减去成本减值加上或减去有序交易中可观察到的价格变动进行衡量。我们认出来了 不在截至2023年7月1日的三六个月中，这些投资的净收益。我们认出来了 不截至2022年7月2日的三个月中，这些投资的净收益和确认的净收益为美元3.7截至2022年7月2日的六个月中，为百万美元。这些投资净收益记录在未经审计的简明合并损益表中的 “其他支出（收入），净额” 中。我们的风险投资的总账面价值约为 $71百万和美元70截至2023年7月1日和2022年12月31日，分别为百万美元，并包含在未经审计的简明合并资产负债表的 “其他资产” 中。
注意 11。 承付款和或有开支
法律诉讼
我们参与各种诉讼、索赔、查询以及其他监管和合规事务，其中大多数是我们业务性质的例行公事。当有可能发生损失并且可以合理估计损失范围时，就会计算出该范围内的最佳估计值。当无法确定区间内的最佳估计值时，将累积该区间的下限。如果我们的风险敞口与我们的估计存在重大差异，或者我们承担了以前未应计的负债，则这些索赔的最终解决方案可能会影响未来的经营业绩。潜在的保险报销不能与潜在的负债相抵消。
我们目前是一起诉讼的当事方，在该诉讼中，无关的第三方ADASA Inc.（“Adasa”）指控我们在解决方案集团应报告的细分市场中的某些RFID产品侵犯了其专利。该案于2017年10月24日在美国俄勒冈特区地方法院（尤金分庭）提起，标题为ADASA Inc. 诉艾利丹尼森公司。我们记录的或有负债金额为 $26.6根据陪审团于2021年5月14日发布的裁决，2021年第二季度有100万人与此事有关。
在2021年第四季度，发布了与陪审团裁决相关的一审判决。这导致从陪审团作出裁决到发布一审判决期间出售的RFID标签可能承担额外的潜在责任，对其他最新披露的标签收取特许权使用费，以及制裁、判决前的利息、费用和律师费。此外，Adasa 还获得了在 2021 年 10 月 14 日之后销售的范围内的标签的持续特许权使用费。2021 年 10 月 22 日，我们向美国联邦巡回上诉法院 (“CAFC”) 对该判决提出上诉。
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2022年第四季度，CAFC发表了意见，推翻了关于预期和显而易见性的即决判决，撤销了制裁裁决，并就预期的有效性和对现有技术的明显性将案件发回重审。如果在重审时确定责任，CAFC确认了主题的资格和损害赔偿。在还押候审中，初审法院被要求根据CAFC关于将制裁限制在最近披露的标签的指示重新考虑制裁金额。通过继续评估此事和我们的辩护，以及与外部律师的协商，我们认为Adasa的专利无效，Adasa寻求的制裁是不合理的。此外，我们认为CAFC的裁决中有可上诉的理由；因此，我们于2023年2月27日寻求美国最高法院的复审。
2023年5月30日，美国最高法院驳回了我们的移审令申请，此后，初审法院的重审于2023年7月10日开始。2023年7月18日，重审陪审团作出裁决，认定Adasa的专利有效。尽管法院尚未发布判决，包括制裁裁决，但我们将或有负债增加到 $80.4截至2023年7月1日，为百万美元，以反映我们目前对预期判决的最佳估计。我们有理由提出上诉，并计划根据陪审团的裁决对任何判决提出上诉；因此，由于预计此事需要很长时间才能完全解决，我们将或有负债总额归类为非流动负债。 我们已经基本完成了我们的 RFID 标签向替代编码方法的迁移。
由于与索赔解决和诉讼相关的不确定性，未来解决这些问题的费用可能高于我们的应计负债；但是，我们无法合理估计一系列潜在费用。如果获得的信息使我们能够合理估计一系列可能的潜在支出，其金额可能高于或低于我们的应计金额并确定为可能的数额，我们将相应地调整应计负债。未来可能会出现其他诉讼、索赔、询问以及其他监管和合规事宜。解决未来任何事项的费用范围将在出现问题时进行评估；在此之前，无法确定此类解决的潜在支出范围。根据目前的信息，我们认为，这些问题的解决对我们的财务状况、经营业绩或现金流的影响不大，无论是单独还是总体而言。
环境支出
环境支出通常列为支出。当有可能发生损失并且可以合理估计损失范围时，就会计算出该范围内的最佳估计值。当无法确定区间内的最佳估计值时，将累积该区间的下限。如果我们的风险敞口与我们的估计存在重大差异，或者我们承担了以前未应计的负债，则这些问题的最终解决方案可能会影响未来的经营业绩。潜在的保险报销不能与潜在的负债相抵消。我们会审查我们对遵守与修复和清理各种场地（包括政府机构指定我们为潜在责任方（“PRP”）的场地）相关的环境法律的成本估算。但是，新购置资产的环境支出以及延长或改善现有资产经济使用寿命的环境支出在所购资产的估计使用寿命或现有资产剩余寿命的较短者内进行资本化和摊销。
自 2023 年 7 月 1 日起，我们已被美国环境保护署 (“EPA”) 和/或其他负责的国家机构指定为 PRP 十一因涉嫌的土壤和/或地下水污染而受到单独调查或诉讼的废物处置或废物回收场所。我们尚未就我们与这些网站相关的责任达成和解协议。我们正在与这些地点的其他PRP一起参与，并预计我们的补救费用份额将根据我们与EPA或其他政府机构谈判的协议确定。
由于计划中的补救措施、补救技术、场地条件、预计完成补救的时间、环境法律和法规以及其他因素的变化，这些估计值可能会发生变化。由于与环境评估和修复活动相关的不确定性，我们未来修复这些场地的费用可能高于我们应计的负债；但是，我们无法合理估计一系列被确定为可能的潜在费用。如果获得的信息使我们能够合理估计一系列高于或低于应计金额的潜在支出，我们将相应地调整我们的环境负债。此外，将来我们可能会在其他地点被认定为PRP。任何未来确定的场地的补救费用范围将随时予以解决；在此之前，无法确定此类补救的费用范围。
截至2023年7月1日的六个月中，与我们的环境负债相关的活动如下所示。
（以百万计）
截至2022年12月31日的余额
$24.3 
扣除逆转后的费用(.2)
付款(1.2)
截至 2023 年 7 月 1 日的余额
$22.9 
大约 $10百万和美元9这笔余额中分别有100万美元被归类为短期余额，包含在”其他流动负债” 截至2023年7月1日和2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表中.
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注意事项 12。 分部和分类收入信息
分类收入信息
下文以最能反映我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素影响的方式显示了分类收入信息。根据产品的发货地点，我们的材料集团可报告分部的收入归因于地理区域。我们的解决方案集团可报告细分市场的收入按产品组显示。
三个月已结束六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
对非关联客户的净销售额
材料组：
美国$430.7 $491.1 $877.1 $979.9 
欧洲510.3 645.2 1,009.2 1,267.9 
亚洲338.1 344.3 653.7 705.5 
拉丁美洲117.2 118.7 230.9 228.5 
其他国际79.7 90.2 165.6 178.0 
道达尔材料集团1,476.0 1,689.5 2,936.5 3,359.8 
解决方案组：
服装398.9 486.7 817.7 1,001.3 
识别解决方案和 Vestcom215.6 170.8 401.3 335.2 
整体解决方案集团614.5 657.5 1,219.0 1,336.5 
对非关联客户的净销售额$2,090.5 $2,347.0 $4,155.5 $4,696.3 
其他细分市场信息
按可申报分部和公司划分的其他财务信息如下所示。
三个月已结束 六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
细分市场间销售
材料组$38.2 $31.8 $73.1 $64.3 
解决方案组10.0 8.1 20.0 19.1 
细分市场间销售$48.2 $39.9 $93.1 $83.4 
税前收入
材料组$193.8 $246.7 $354.3 $469.5 
解决方案组(7.2)84.6 44.3 174.9 
公司开支(21.1)(23.9)(43.0)(49.1)
利息支出(31.9)(20.8)(58.3)(40.4)
其他非营业支出（收入），净额6.6 1.3 11.2 2.7 
税前收入$140.2 $287.9 $308.5 $557.6 
按应申报分部和公司分列的净其他支出（收入）
材料组$6.1 $.6 $20.4 $(2.6)
解决方案组62.2 1.3 65.8 2.9 
企业— 1.5 (.1)1.5 
其他支出（收入），净额$68.3 $3.4 $86.1 $1.8 

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按类型分列的其他支出（收入）净额如下：
三个月已结束 六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
按类型分列的其他费用（收入）净额
重组费用：
遣散费和相关费用$8.8 $3.1 $25.9 $4.0 
资产减值费用1.2 — 1.7 — 
其他物品：
法律诉讼的结果53.8 .7 53.8 1.7 
交易和相关成本4.0 .1 4.2 .3 
出售资产的（收益）亏损.5 (.5).5 (.5)
风险投资收益— — — (3.7)
其他支出（收入），净额$68.3 $3.4 $86.1 $1.8 
注意 13。 补充财务信息
库存
下表汇总了库存金额。
（以百万计）2023年7月1日2022年12月31日
原材料$444.4 $457.6 
正在进行的工作235.1 255.1 
成品311.0 297.2 
库存$990.5 $1,009.9 
不动产、厂房和设备，净额
下表汇总了不动产、厂场和设备净额。
（以百万计）2023年7月1日2022年12月31日
不动产、厂房和设备$3,829.7 $3,747.7 
累计折旧(2,262.7)(2,207.5)
不动产、厂房和设备，净额$1,567.0 $1,540.2 
信用损失备抵金
与我们的信用损失备抵相关的活动如下所示。
六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日
期初余额$34.4 $33.0 
信贷损失准备金
— 5.7 
注销的金额(3.0)(1.9)
其他，包括外币折算.9 (1.2)
期末余额$32.3 $35.6 
供应商融资计划
我们与第三方金融机构签订了协议，为向供应商付款提供便利。这些第三方金融机构提供自愿供应链融资计划，使我们的某些供应商能够根据与金融机构直接谈判的条款，自行决定将我们的付款义务出售给金融机构。参与的供应商决定将哪些付款义务出售给金融机构，供应商出售这些付款义务的决定对我们没有经济利益。无论供应商是否向金融机构出售个人发票，我们都会在发票到期日向金融机构付款。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据这些安排出售金额的决定的影响。我们的供应链融资计划下的应付金额包含在我们未经审计的简明合并资产负债表上的应付账款中，与这些计划相关的活动是
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在我们未经审计的简明合并现金流量表中作为经营活动列报。截至2023年7月1日和2022年12月31日，参与这些计划的供应商应向金融机构支付的金额为美元354.9百万和美元430.1分别是百万。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（MD&A）提供了管理层对我们财务状况和经营业绩的看法，应与随附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。
非公认会计准则财务指标
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）报告财务业绩，还使用某些非公认会计准则财务指标与投资者进行沟通。这些非公认会计准则财务指标不符合可比的GAAP财务指标，也不能替代或优于可比的GAAP财务指标。这些非公认会计准则财务指标旨在补充我们根据公认会计原则编制的财务业绩列报。根据投资者和金融分析师的反馈，我们认为我们提供的补充非公认会计准则财务指标有助于他们评估我们的业绩和运营趋势以及流动性。
我们的非公认会计准则财务指标不包括某些事件、活动或战略决策的影响。这些事件、活动或决策的会计影响包含在公认会计原则财务指标中，可能使我们在单一时期内评估基础业绩变得更加困难。通过排除某些项目的正面或负面会计影响（例如重组费用、某些法律诉讼的结果、战略交易和相关成本的某些影响、债务清偿造成的损失、削减或结算养老金债务的收益或损失、某些资产的收益或损失、风险投资和其他项目的损益），我们认为我们正在提供有意义的补充信息，有助于了解我们的核心经营业绩和流动性衡量标准。尽管我们从公认会计准则财务指标中排除的某些项目反复出现，但它们的数量、频率或时间往往各不相同。
我们在内部使用这些非公认会计准则财务指标来评估基础业绩的趋势，并促进与竞争对手在各季度和年初至今的业绩进行比较（如适用）。
在本MD&A中，我们使用了下文所述的非公认会计准则财务指标。
•销售变动（不包括货币）指净销售额的增加或减少，不包括外币折算和各分部之间销售重新分类的估计影响，以及在适用的情况下，我们的财政年度延长一周以及因上一财年增加一周而导致的日历变动，以及高通货膨胀经济体过渡报告的货币调整。外币折算的估计影响是在固定货币基础上计算的，前一时期的结果按当期平均汇率折算，以排除货币波动的影响。
•自然销售变化指销售变化（不包括货币），不包括收购和产品线剥离的估计影响。
我们认为，销售变化（例如货币和有机销售变化）有助于投资者评估我们持续业务活动的销售变化，并增强他们评估不同时期业绩的能力。
•调整后的自由现金流指经营活动提供的现金流，减去不动产、厂房和设备、软件和其他递延费用的付款，加上出售不动产、厂房和设备的收益，再加上（减去）保险和出售（购买）投资的净收益。调整后的自由现金流也会根据某些收购相关的交易成本进行调整（如适用）。我们认为，调整后的自由现金流通过显示我们可用于减债、分红、股票回购和收购的现金量来帮助投资者。

•运营资本占当季度年化净销售额的百分比 指扣除应付账款后的贸易应收账款和存货，不包括现金和现金等价物、短期借款、递延所得税、其他流动资产和其他流动负债，以及待售净流动资产或负债除以本季度年化净销售额。我们认为，运营营运资金占当季度年化净销售额的百分比有助于投资者评估我们的营运资金需求，因为它排除了我们的融资和其他活动（影响现金和现金等价物、递延税、其他流动资产和其他流动负债）所产生的波动的影响，这些波动在金额、频率或时间上往往各不相同，并且可能会增加营运资本占销售额的百分比的波动。该衡量标准中排除的项目不会受到我们在运营层面管理的日常活动的显著影响，也不一定反映我们运营的潜在趋势。
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概述和展望
净销售额
与去年同期相比，影响报告的净销售变化的因素如下表所示。
截至2023年7月1日的三个月截至2023年7月1日的六个月
报告的净销售额变化(11)%(12)%
外币折算1 2 
销售变动（不包括货币）(1)
(10)(9)
收购(1)(1)
自然销售变化(1)
(10)%(10)%
(1) 由于四舍五入，总数可能与总和不符
在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，净销售额与去年同期相比有机下降，这主要是由于销量减少，部分被定价行为所抵消。
净收入
净收入从2022年前六个月的约4.13亿美元下降到2023年前六个月的约2.22亿美元。影响净收入变化的主要因素包括：
•销量下降主要是由库存减少所致
•增加遗留法律事务的应计收入
•更高的重组费用
•不利的外币折算
抵消因素：
•生产力举措带来的好处，包括临时成本节约行动、材料重新设计和重组行动带来的节省，扣除过渡成本
•减少所得税准备金
•定价和原材料成本的净收益
业务收购
2023年5月22日，我们完成了对LG Group, Inc.（“Lion Brothers”）的业务收购。LG Group, Inc.（“Lion Brothers”）是一家总部位于马里兰州的服装品牌装饰品设计师和制造商。2023年3月6日，我们完成了对Thermopatch, Inc.（“Thermopatch”）的业务收购，该公司是一家总部位于纽约的制造商，专门为体育、工业洗衣、工作服和酒店行业提供标签、装饰和转印服务。这些收购增强了我们解决方案集团可报告领域的产品组合。
对Lion Brothers和Thermopatch的收购统称为 “2023年收购”。
2023年收购的总收购对价，包括应付的收购对价，约为2.05亿美元。我们使用现金和商业票据借款为2023年的收购提供了资金。
对于未经审计的简明合并财务报表，2023年的收购无论是单独还是总的来说都不重要。
有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2 “业务收购”。
降低成本的行动
2023 行动
在截至2023年7月1日的六个月中，我们记录了与2023年行动相关的2,860万美元重组费用。这些费用包括遣散费和在我们公司多个地点裁减约700个职位的相关费用。这些行动主要是在我们的材料集团应报告领域采取的，主要与裁员有关。
重组费用包含在未经审计的简明合并收益表中的 “其他支出（收入），净额” 中。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注5 “成本削减行动”。
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现金流
六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日
经营活动提供的净现金$191.5 $394.4 
购置不动产、厂房和设备(115.9)(106.8)
购买软件和其他递延费用(11.0)(9.9)
出售不动产、厂房和设备的收益.3 2.1 
保险和出售（购买）投资的收益，净额(1.2)2.0 
支付某些与收购相关的交易费用— .6 
调整后的自由现金流$63.7 $282.4 
在2023年前六个月中，经营活动提供的净现金与去年同期相比有所下降，这主要是由于净收入减少和纳税额增加，部分被运营营运资金的变化和激励性薪酬支付的减少所抵消。2023年前六个月，调整后的自由现金流与去年同期相比有所下降，这主要是由于经营活动提供的净现金减少以及不动产、厂房和设备的购买增加。
外表
我们认为可能影响我们 2023 年业绩的某些因素如下所述。
•我们预计，不利的外币折算的影响将使营业收入减少约1500万美元。
•我们预计，扣除过渡成本后，重组行动将增加节省约6500万美元。
•我们预计全年有效税率将在百分之二十左右。
•我们预计固定和 IT 资本支出将低于 3.25 亿美元。
第二季度经营业绩分析
税前收入
三个月已结束
（以百万计，百分比除外）2023年7月1日2022年7月2日
净销售额$2,090.5 $2,347.0 
销售产品的成本1,537.1 1,703.5 
毛利553.4 643.5 
营销、一般和管理费用319.6 332.7 
其他支出（收入），净额68.3 3.4 
利息支出31.9 20.8 
其他非营业支出（收入），净额(6.6)(1.3)
税前收入$140.2 $287.9 
毛利率26.5 %27.4 %
毛利率
由于销量减少，2023年第二季度的毛利率比去年同期有所下降，但部分被生产力举措带来的好处所抵消，包括临时成本节约行动、材料重新设计和扣除过渡成本后的重组行动所节省的资金。
营销、一般和管理费用
与去年同期相比，2023年第二季度的营销、一般和管理费用有所下降，这主要是由于生产力举措带来的好处，包括临时成本节约行动和扣除过渡成本后的重组行动带来的节省，部分被增长投资所抵消。
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其他费用（收入），净额
三个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日
按类型分列的其他费用（收入）净额
重组费用：
遣散费和相关费用$8.8 $3.1 
资产减值费用1.2 — 
其他物品：
法律诉讼的结果53.8 .7 
交易和相关成本4.0 .1 
出售资产的（收益）亏损，净额.5 (.5)
其他支出（收入），净额$68.3 $3.4 
有关重组费用的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注5 “成本削减行动”。有关法律诉讼结果的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注11 “承诺和意外开支”。
利息支出
与去年同期相比，2023年第二季度的利息支出有所增加，这主要是由于借款利率提高和债务水平上升。
净收益和每股收益
三个月已结束
（以百万计，每股金额和百分比除外）2023年7月1日2022年7月2日
税前收入$140.2 $287.9 
所得税准备金39.8 73.4 
净收入$100.4 $214.5 
每股金额：
普通股每股净收益$1.24 $2.63 
假设摊薄后每股普通股净收益1.24 2.61 
有效税率28.4 %25.5 %
所得税准备金
截至2023年7月1日的三个月中，我们的有效税率与去年同期相比有所提高，这主要是由于外币和利率波动导致的不可扣除费用增加，以及某些外国司法管辖区的税收优惠措施降低以及某些税收储备变动带来的离散收益减少。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注7 “基于收入的税收”。
第二季度按可报告分部划分的经营业绩
营业收入是指税前收入、利息和其他非营业支出（收入）的净收入。
材料组
三个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日
净销售额包括细分市场间销售额$1,514.2 $1,721.3 
减少细分市场间销售额(38.2)(31.8)
净销售额$1,476.0 $1,689.5 
营业收入(1)
193.8246.7
(1)包括与2023年资产销售损失和两年重组行动相关的费用。
$6.1 $.6 
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净销售额
影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
三个月已结束
2023年7月1日
报告的净销售额变化
(13)%
外币折算1 
销售变动（不包括货币）(1)
(12)
自然销售变化(1)
(12)%
(1) 由于四舍五入，总数可能不相和。

2023年第二季度，净销售额与去年同期相比有机下降，这主要是由于库存减少所致，部分被定价行为所抵消。在有机基础上，净销售额下降了，北美的净销售额下降了两位数，西欧的净销售额下降了20％以上，新兴市场的净销售额下降了中等个位数。
营业收入
2023年第二季度的营业收入与去年同期相比有所下降，这主要是由于销量减少，但部分被生产力举措带来的收益所抵消，包括临时成本节约行动、材料重新设计以及扣除过渡成本后的重组行动所节省的资金。

解决方案组
三个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日
净销售额包括细分市场间销售额$624.5 $665.6 
减少细分市场间销售额(10.0)(8.1)
净销售额$614.5 $657.5 
营业（亏损）收入(1)
(7.2)84.6
(1)包括与2023年法律诉讼结果相关的费用、两年的重组行动和交易及相关成本，以及2022年出售资产的收益。
$62.2 $1.3 
净销售额
影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
三个月已结束
2023年7月1日
报告的净销售额变化(7)%
外币折算2 
销售变动（不包括货币）(1)
(4)
收购(3)
自然销售变化(1)
(7)%
(1) 由于四舍五入，总数可能不相和。
2023年第二季度，在有机基础上，高价值类别的销售额以低个位数的速度增长，被基础业务的高青少年的增长所抵消。在全公司范围内，智能标签解决方案的销售额与上年相当。
营业收入
与去年同期相比，2023年第二季度的营业收入有所下降，这主要是由于应计收入增加 阿达萨法律问题、交易量减少和投资增长增加，部分被生产力举措带来的好处（包括临时成本节约行动）以及扣除过渡成本后的重组行动所节省的资金所抵消。

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年初至今六个月的经营业绩分析
税前收入
六个月已结束
（以百万计，百分比除外）2023年7月1日2022年7月2日
净销售额$4,155.5 $4,696.3 
销售产品的成本3,059.8 3,411.5 
毛利1,095.7 1,284.8 
营销、一般和管理费用654.0 687.7 
其他支出（收入），净额86.1 1.8 
利息支出58.3 40.4 
其他非营业支出（收入），净额(11.2)(2.7)
税前收入$308.5 $557.6 
毛利率26.4 %27.4 %
毛利率
2023年前六个月的毛利率比去年同期有所下降，这主要是由于销量减少和与员工相关的成本增加，部分被生产力举措、临时成本节约行动、材料重新设计以及扣除过渡成本后的重组行动节省的收益所抵消。
营销、一般和管理费用
与去年同期相比，2023年前六个月的营销、一般和管理费用有所下降，这主要是由于生产力举措带来的好处，包括临时成本节约行动、扣除过渡成本后的重组行动带来的节省，以及有利的外币折算的影响，部分被增长型投资所抵消。
其他费用（收入），净额
六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日
按类型分列的其他费用（收入）净额
重组费用：
遣散费和相关费用$25.9 $4.0 
资产减值费用1.7 — 
其他物品：
法律诉讼的结果53.8 1.7 
交易和相关成本4.2 .3 
出售资产的（收益）亏损.5 (.5)
风险投资收益— (3.7)
其他支出（收入），净额$86.1 $1.8 
有关重组费用的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注5 “成本削减行动”。有关法律诉讼结果的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注11 “承诺和意外开支”。
利息支出
与去年同期相比，2023年前六个月的利息支出有所增加，这主要是由于借款利率提高和债务水平上升。
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净收益和每股收益
六个月已结束
（以百万计，每股金额和百分比除外）2023年7月1日2022年7月2日
税前收入$308.5 $557.6 
所得税准备金86.9 144.9 
净收入$221.6 $412.7 
每股金额：
普通股每股净收益$2.74 $5.03 
假设摊薄后每股普通股净收益2.73 5.00 
有效税率28.2 %26.0 %
所得税准备金
截至2023年7月1日的六个月中，我们的有效税率与去年同期相比有所提高，这主要是由于外币和利率波动导致的不可扣除费用增加，以及某些外国司法管辖区的税收优惠措施降低以及某些税收储备变化带来的离散收益减少。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注7 “基于收入的税收”。
由于各种因素，我们的有效税率可能因季度而异，例如法定税率不同的国家的收入组合变化、税收储备的变化、所得税审计的结算、税收法律和法规的变化、准备金回报率调整、与股票支付相关的税收影响以及税收筹划策略的执行。
今年迄今为止六个月按应报告分部划分的经营业绩
营业收入是指税前收入、利息和其他非营业支出（收入）的净收入。
材料组
六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日
净销售额包括细分市场间销售额$3,009.6$3,424.1 
减少细分市场间销售额(73.1)(64.3)
净销售额$2,936.5 $3,359.8 
营业收入(1)
354.3 469.5
(1)包括2023年资产出售亏损、两年与重组行动相关的费用以及2022年的风险投资收益
$20.4 $(2.6)
净销售额
影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
六个月已结束
 2023年7月1日
报告的净销售额变化(13)%
外币折算2 
销售变动（不包括货币）(1)
(11)
自然销售变化(1)
(11)%
(1) 由于四舍五入，总数可能与总和不一致
2023年前六个月，净销售额与去年同期相比有机下降，这主要是由于库存减少所致，部分被定价行为所抵消。在有机基础上，北美的净销售额下降了个位数，西欧的净销售额下降了约20％，新兴市场的净销售额下降了中等个位数。
营业收入
2023年前六个月的营业收入与去年同期相比有所下降，这主要是由于销量减少，但部分被生产力举措带来的收益所抵消，包括临时成本节约行动、材料重新设计以及扣除过渡成本后的重组行动节省以及原材料成本降低。
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解决方案组
六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日
净销售额包括细分市场间销售额$1,239.0 $1,355.6 
减少细分市场间销售额(20.0)(19.1)
净销售额$1,219.0 $1,336.5 
营业收入(1)
44.3 174.9 
(1) 包括与两年的重组行动、法律诉讼结果以及交易和相关成本相关的费用，以及2022年出售资产的收益
$65.8 $2.9 
净销售额
影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
六个月已结束
2023年7月1日
报告的净销售额变化(9)%
外币折算3 
销售变动（不包括货币）(1)
(6)
收购(2)
自然销售变化(1)
(8)%
(1)由于四舍五入，总数可能与总和不一致
在2023年的前六个月，在有机基础上，高价值类别的销售额以低个位数的速度增长，被基础业务的高青少年的增长所抵消。在全公司范围内，智能标签解决方案的销售额与上年相当。
营业收入
与去年同期相比，2023年前六个月的营业收入有所下降，这主要是由于销量减少，应计收入增加 阿达萨法律问题、更高的增长投资以及不利的外币折算的影响，部分被生产力举措（包括临时成本节约行动）带来的好处以及扣除过渡成本后的重组行动所节省的资金所抵消。
财务状况
流动性
经营活动
六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日2022年7月2日
净收入$221.6 $412.7 
折旧91.5 88.2 
摊销54.8 57.0 
信用损失和销售回报准备金18.9 23.9 
基于股票的薪酬12.2 23.9 
递延税和其他非现金税(17.5)8.6 
其他非现金支出和亏损（收入和收益），净额17.0 15.0 
资产和负债的变动及其他调整(207.0)(234.9)
经营活动提供的净现金$191.5 $394.4 
在2023年前六个月中，经营活动提供的净现金与去年同期相比有所下降，这主要是由于净收入减少和纳税额增加，部分被运营营运资金的变化和激励性薪酬支付的减少所抵消。
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投资活动
六个月已结束
（以百万计）
2023年7月1日2022年7月2日
购置不动产、厂房和设备$(115.9)$(106.8)
购买软件和其他递延费用(11.0)(9.9)
出售不动产、厂房和设备的收益.3 2.1 
保险和出售（购买）投资的收益，净额(1.2)2.0 
收购款项，扣除收购的现金和风险投资
(194.1)(37.0)
用于投资活动的净现金$(321.9)$(149.6)
购买不动产、厂房和设备
在2023年前六个月中，在我们的解决方案集团应申报细分市场中，我们主要投资建筑物和设备以支持美国、拉丁美洲某些国家（主要是墨西哥）和亚洲某些国家（主要是马来西亚）的增长；在我们的材料集团应申报细分市场中，我们主要投资于美国和欧洲某些国家（主要是法国）的建筑物和设备。在2022年的前六个月中，我们主要投资建筑物和设备，以支持美国、欧洲某些国家（包括法国和卢森堡）的增长，以及拉丁美洲某些国家（主要是巴西）的材料集团应报告细分市场的增长；在我们的解决方案集团应报告细分市场中，这些投资是在亚洲某些国家（包括马来西亚、中国和越南）以及美国进行的。
购买软件和其他递延费用
在 2023 年和 2022 年的前六个月中，我们主要投资于美国的信息技术升级。
收购付款、已收购现金净额和风险投资
在2023年的前六个月中，我们为2023年的收购支付了约1.94亿美元的对价，扣除收购的现金。我们使用现金和商业票据借款为2023年的收购提供了资金。在2022年前六个月中，我们为收购TexTrace AG（“TexTrace”）和Rietveld Serigrafie B.V. 以及Rietveld Screenprinting Serigrafi Baski Matbaa Tekstil Ithalat Ithalat Ihracat Sanayi ve Ticaret Limited（“Rietveld”）支付了约3000万美元的对价。我们使用现金和商业票据借款为TexTrace和Rietveld的收购提供了资金。我们还在 2022 年的前六个月进行了某些风险投资。
融资活动
六个月已结束
（以百万计）
2023年7月1日2022年7月2日
到期日为三个月或以下的借款净增加（减少）$281.8 $176.9 
额外的长期借款394.9 — 
偿还长期债务和融资租赁(252.6)(3.4)
已支付的股息(126.2)(117.4)
股票回购(89.5)(268.7)
与股票薪酬相关的净（预扣税）收益(23.7)(25.1)
其他(1.6)— 
由（用于）融资活动提供的净现金
$183.1 $(237.7)
借款和偿还债务
在2023年和2022年的前六个月中，我们的商业票据借款用于为收购、股息支付、股票回购、资本支出和其他一般公司用途提供资金。
2023年3月，我们发行了4亿美元的优先票据，将于2033年3月15日到期，年利率为5.750％，每半年拖欠一次。扣除承保折扣和发行费用后，我们本次发行的净收益为3.949亿美元，用于偿还商业票据计划下的现有债务和2023年4月15日到期的2.5亿美元优先票据本金总额。
有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2 “业务收购” 和附注4 “债务”。
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已支付的股息
我们在2023年前六个月支付了每股1.56美元的股息，而去年同期为每股1.43美元。2023年4月，我们将季度股息率提高到每股0.81美元，比上一季度每股0.75美元的股息率增加了约8％。
股票回购
在2023年和2022年的前六个月中，我们分别回购了大约50万股和150万股普通股。
长期资产
在截至2023年7月1日的六个月中，商誉增加了约1.23亿美元，达到19.9亿美元，这反映了与2023年收购相关的初步商誉以及外币折算的影响。
在截至2023年7月1日的六个月中，业务收购产生的其他无形资产净额增加了约4,400万美元，达到8.838亿美元，这反映了与2023年收购相关的无形资产的初步估值，但被本年度摊销费用和外币折算的影响部分抵消。
有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注3 “业务收购产生的商誉和其他无形资产”。
股东权益账户
截至2023年7月1日，我们的股东权益余额为20.2亿美元。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9 “补充权益和综合收益信息”。
外币折算的影响
六个月已结束
（以百万计）2023年7月1日
净销售额的变化$(114)
在截至2023年7月1日的六个月中，国际业务约占我们净销售额的69％。我们的未来业绩取决于全球和我们业务所在地区的政治和经济状况的变化以及外币汇率和利率波动的影响。
与去年同期相比，外币折算对2023年前六个月净销售额的不利影响主要与在中国的销售和以欧元计价的销售有关。
外币交易的影响
由于我们产品的成本通常以与销售时相同的货币计价，因此对以外币计价的交易对净收入的影响在很大程度上得到了缓解。此外，为了减少外币交易的收入和现金流敞口，我们在可用和适当的情况下签订外汇远期、期权和掉期合约。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注6 “金融工具”。
精选财务比率分析
我们利用下文讨论的财务比率来评估我们的财务状况和经营业绩。我们认为，这些信息有助于我们的投资者了解净收入和资本支出以外影响我们现金流的因素。
运营资本比率
运营营运资金占本季度年化净销售额的百分比与营运资金（赤字）对账如下。我们的目标是最大限度地减少运营营运资金投资占本季度年化净销售额的百分比，以
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最大限度地提高现金流和投资回报率。如下图所示，2023年第二季度的运营营运资金占本季度年化净销售额的百分比高于2022年第二季度。
（以百万计，百分比除外）2023年7月1日2022年7月2日
(A) 营运资金（赤字）$242.3 $(51.7)
对账项目：
现金和现金等价物(217.1)(164.8)
其他流动资产(228.2)(228.8)
短期借款和长期债务和融资租赁的流动部分635.8 738.6 
应计工资和雇员福利以及其他流动负债738.1 851.0 
(B) 运营周转资金$1,170.9 $1,144.3 
(C) 第二季度净销售额，按年计算
$8,362.0 $9,388.0 
运营营运资金，占本季度年化净销售额的百分比：(B) ÷ (C)14.0 %12.2 %
应收账款比率
2023年第二季度的平均未偿还销售天数为62天，而2022年第二季度为61天，计算方法是季度末的应收账款余额除以相应季度的平均每日销售额。销售未偿还天数的增加主要反映了外币折算的影响。

库存比率
2023年第二季度的平均库存周转率为6.2，而2022年第二季度为6.9，分别使用2023年和2022年第二季度销售产品的年化成本除以季度末的库存余额计算。平均库存周转率的下降主要反映了客户库存减少以及战略库存增加导致的销售下降的影响。
应付账款比率
2023年第二季度的平均应付天数为73天，而2022年第二季度为75天，计算方法是季度末的应付账款余额除以第二季度相应的年化产品销售成本。平均未偿还天数的减少主要反映了客户库存减少导致的应付账款余额减少，但外币折算的影响部分抵消了这一点。
资本资源
资本资源包括来自运营的现金流、现金和现金等价物以及债务融资，包括获得由我们的12.0亿美元循环信贷额度（“Revolver”）支持的商业票据借款。我们使用这些资源来满足我们的运营需求。
2023 年 1 月，我们将左轮手枪的到期日延长了一年，至 2026 年 2 月 13 日，并将承诺额增加了 4 亿美元，从 8 亿美元增加到 12 亿美元。
截至2023年7月1日，我们在第三方金融机构的账户中持有的现金及现金等价物为2.171亿美元。我们的现金余额存放在世界各地的许多地方。截至2023年7月1日，我们的大部分现金及现金等价物由我们的外国子公司持有，主要位于亚太地区。
为了满足我们在美国的现金需求，我们有几种具有成本效益的流动性选项可供选择。这些选择包括以合理的利率借入资金，包括向外国子公司借款，以及汇回国外收入和利润。但是，如果我们要汇回国外收入和利润，则一部分将需要用现金支付外国税务机关征收的预扣税。与这些收益和利润相关的外汇波动的影响也可能导致额外的美国税收。
Revolver 将于 2026 年 2 月到期，用作我们商业票据借款的备用工具，也可以用于其他公司用途。截至2023年7月1日或2022年12月31日，左轮手枪下没有未清余额。
来自债务的资本
2023年前六个月，我们总债务的账面价值增加了约4.43亿美元，达到35.5亿美元，这主要反映了我们在2023年3月发行的4亿美元优先票据以及商业票据借款的净增加。
信用评级是我们筹集短期和长期融资能力的重要因素。分配给我们的信用评级还会影响我们支付的利率以及我们获得商业票据、信贷额度和其他借款的机会。我们的短期信贷降级
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评级可能会影响我们进入商业票据市场的能力。如果我们进入商业票据市场的机会受到限制，我们相信Revolver和我们的其他信贷额度将可以满足我们的短期融资需求。在确定信用评级时，我们认为评级机构主要考虑我们的竞争地位、业务前景、现金流的一致性、债务水平和流动性、地域分散和管理团队。我们仍然致力于维持投资级评级。
资产负债表外安排、合同义务和其他事项
有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注11 “承诺和意外开支”。除非其中另有说明，否则我们没有S-K法规第303（b）项所述的重大资产负债表外安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7A项中提供的信息没有重大变化，这些变化在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期文件中未披露。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（f）条），旨在确保在我们的《交易法》报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
在设计和评估披露控制和程序时，我们认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必然需要运用其判断。
我们的披露控制系统以全球财务和一般业务报告线链为基础，这些报告线汇聚在我们位于俄亥俄州门托的总部。根据美国证券交易委员会规则13a-15（b）的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所涵盖的季度末披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自那时起是有效的，可以合理地保证信息的记录、处理、汇总和报告是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行的，并且此类信息是收集并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关此信息，请参阅附注11 “承诺和意外开支” 中的 “法律诉讼”，以及第1部分第1项中未经审计的简明合并财务报表。
第 1A 项。风险因素
我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中包含的风险因素没有发生任何重大变化，这些变化尚未在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中披露。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a)不适用
(b)不适用
(c)发行人回购股权证券
我们或我们的 “关联购买者”（定义见《交易法》第10b-18 (a) (3) 条）在2023年第二季度对注册股权证券的回购如下表所示。回购的股票可以根据我们的长期激励计划重新发行或用于其他公司用途。
时期(1)
总数
的股份
已购买(2)
平均值
已支付的价格
每股(3)
股票总数
作为其中一部分购买
公开宣布
计划(2)(4)
大约美元
可能的股票价值
还可以在下方购买
计划(5)
2023 年 4 月 2 日 — 2023 年 4 月 29 日118.5 $175.60 118.5 $658.9 
2023 年 4 月 30 日 — 2023 年 5 月 27 日10.0 166.82 10.0 657.2 
2023 年 5 月 28 日 — 2023 年 7 月 1 日99.3 167.55 99.3 640.6 
总计227.8 $171.71 227.8 $640.6 
(1)显示的期间是我们在截至2023年7月1日的十三周季度中的财政期间。
(2)成千上万的股票。
(3)每股支付的平均价格包括收购股票的交易成本，不包括根据2022年《通货膨胀降低法》对回购净值征收的不可扣除的1％消费税。
(4)2022 年 4 月，我们的董事会批准回购公允市值不超过 7.5 亿美元的普通股，不包括与此类购买相关的任何费用、佣金或其他支出，以及我们先前董事会授权下的未付金额。在回购了按授权金额的股票之前，董事会的授权一直有效。
(5)以百万美元计。
第 3 项。优先证券违约
不适用
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
我们的董事或执行官都没有 采用要么 终止a 2023年第二季度第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）。
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第 6 项。展品
附录 10.1†*
给米切尔·布蒂尔的录取信
附录 10.2†*
给 Deon Stander 的录取信
附录 31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
附录 31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
附录 32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证
附录 32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证
附录 101.INS***行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
附录 101.SCH***内联 XBRL 扩展架构文档
附录 101.CAL***内联 XBRL 扩展计算链接库文档
附录 101.LAB***内联 XBRL 扩展标签 Linkbase 文档
附录 101.PRE***内联 XBRL 扩展演示链接库文档
附录 101.DEF***内联 XBRL 扩展定义链接库文档
附录 104***本10-Q表季度报告封面的 Inline XBRL，作为本附录 101 Inline XBRL 文档集的一部分收录
____________________
†管理合同、补偿计划或安排必须作为本表格10-Q的附录提交。
*随函提交。
**随函提供。
***随函提供。根据S-T法规第406T条，就证券法第11或12条而言，本文附录101中的交互式数据文件被视为未提交或不是注册声明或招股说明书的一部分，被视为未为《交易法》第18条的目的提交，否则不承担这些条款规定的责任。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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（注册人）
//Gregory S. Lovins
Gregory S. Lovins
高级副总裁兼首席财务官
（首席财务官）
/s/Lori J. Bondar
Lori J. Bondar
副总裁、财务主管、财务主管兼首席会计官
（首席会计官）
2023年8月1日
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