oec-20230331
000160980412/312023Q1假的00016098042023-01-012023-03-3100016098042023-05-01xbrli: 股票iso421:USD00016098042022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00016098042023-03-3100016098042022-12-3100016098042021-12-3100016098042022-03-310001609804美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001609804US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001609804US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001609804US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001609804US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001609804US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001609804美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001609804美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001609804US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001609804US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001609804US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001609804US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001609804美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001609804US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310001609804US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001609804US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001609804US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001609804US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001609804美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001609804US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310001609804US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001609804US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001609804US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310001609804OEC：定期贷款会员OEC：定期贷款机制成员2023-03-310001609804OEC：定期贷款会员OEC：定期贷款机制成员2022-12-310001609804OEC：定期贷款会员OEC：中国银行定期贷款成员2023-03-310001609804OEC：定期贷款会员OEC：中国银行定期贷款成员2022-12-310001609804US-GAAP：循环信贷机制成员经合组织：循环信贷额度总承诺成员2023-03-31iso421:EUR0001609804US-GAAP：循环信贷机制成员经合组织：循环信贷额度总承诺成员2022-12-310001609804US-GAAP：循环信贷机制成员OEC：辅助信贷机制成员2023-03-310001609804US-GAAP：循环信贷机制成员OEC：辅助信贷机制成员2022-12-310001609804OEC：辅助信贷机制成员OEC：Orion Engineeredcarbons GMBH 会员2023-03-310001609804OEC：辅助信贷机制成员OEC：Orion Engineeredcarbons GMBH 会员2022-12-310001609804OEC：Orion Engineered carbonslc成员OEC：辅助信贷机制成员2023-03-310001609804OEC：Orion Engineered carbonslc成员OEC：辅助信贷机制成员2022-12-310001609804国家：韩国美国公认会计准则：信用额度成员2023-03-310001609804国家：韩国美国公认会计准则：信用额度成员2022-12-310001609804国家：BR美国公认会计准则：信用额度成员2023-03-310001609804国家：BR美国公认会计准则：信用额度成员2022-12-310001609804OEC：中国营运资本成员2023-03-310001609804OEC：中国营运资本成员2022-12-310001609804OEC：韩国营运资金贷款成员2023-03-310001609804OEC：韩国营运资金贷款成员2022-12-310001609804OEC：辅助信贷机制成员2022-12-3100016098042022-01-012022-12-310001609804US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员2023-03-310001609804US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员2022-12-310001609804US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2023-03-310001609804US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2022-12-310001609804OEC：信贷额度定期贷款会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-03-310001609804OEC：信贷额度定期贷款会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-03-310001609804OEC：信贷额度定期贷款会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310001609804OEC：信贷额度定期贷款会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001609804US-GAAP：公允价值计量非经常性会员OEC：中国长期贷款会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-03-310001609804US-GAAP：公允价值计量非经常性会员OEC：中国长期贷款会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-03-310001609804US-GAAP：公允价值计量非经常性会员OEC：中国长期贷款会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310001609804US-GAAP：公允价值计量非经常性会员OEC：中国长期贷款会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001609804US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-03-310001609804US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-03-310001609804US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310001609804US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001609804US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：货币互换会员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：货币互换会员2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：利率互换成员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：利率互换成员2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-01-012022-03-310001609804美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-01-012023-03-31xbrli: pure0001609804US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001609804US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001609804US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001609804US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-310001609804US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310001609804US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-310001609804US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310001609804US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310001609804US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310001609804US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：累积翻译调整成员2022-03-310001609804US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-03-310001609804US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-03-310001609804OEC: 橡胶会员2023-03-310001609804US-GAAP：员工离职会员2023-03-310001609804US-GAAP：员工离职会员2022-12-310001609804OEC：与重组成员有关的地面补救费用2023-03-310001609804OEC：与重组成员有关的地面补救费用2022-12-310001609804OEC：City of Hurthenten 成为长期供应协议成员2023-03-310001609804OEC：City of Hurthenten 成为长期供应协议成员2022-12-310001609804国家：美国2023-01-012023-03-31经合组织:设施0001609804OEC: 赢创会员2023-03-31经合组织:细分市场0001609804US-GAAP：运营部门成员OEC: 橡胶会员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：运营部门成员OEC: 专长会员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310001609804US-GAAP：运营部门成员OEC: 橡胶会员2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：运营部门成员OEC: 专长会员2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-03-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（D）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会档案编号： 001-36563
猎户座工程碳素有限公司
Orion Carbon - Copy.jpg
（注册人的确切姓名如其章程所示）
卢森堡大公国00-0000000
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
城市广场大道 1700 号，300 号套房
春天
德州
77389
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(281) 318-2959
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，无面值OEC纽约证券交易所
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限）；以及（2）在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。                             是的 x没有o 

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。                                        是的 x没有o 

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
x
加速过滤器
☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是 ☐ 不是x
注册人有 58,866,903截至2023年5月1日的已发行普通股。


Orion 工程碳素有限公司
目录
第一部分-财务信息
1
第 1 项。财务报表和补充数据（未经审计）
1
简明合并运营报表
1
简明综合收益表
2
简明合并资产负债表
3
简明合并现金流量表
4
股东权益变动简明合并报表
5
简明合并财务报表附注（未经审计）
6
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
15
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
22
第 4 项。控制和程序
22
第二部分-其他信息
23
第 1 项。法律诉讼
23
第 1A 项。风险因素
23
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
23
第 3 项。优先证券违约
23
第 4 项。矿山安全披露
24
第 5 项。其他
24
第 6 项。展品
24
签名
25




Orion 工程碳素有限公司
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表和补充数据（未经审计）


简明合并运营报表
截至3月31日的三个月
20232022
（以百万计，股票和每股数据除外）
净销售额$500.7 $484.5 
销售成本364.3 366.6 
毛利136.4 117.9 
销售、一般和管理费用57.7 57.5 
研究和开发成本6.2 5.5 
其他（收入）支出，净额(1.0)0.3 
运营收入73.5 54.6 
利息和其他财务支出，净额15.2 8.4 
AOCI 精算收益的重新分类(2.2)— 
扣除关联公司收益和所得税前的收入60.5 46.2 
所得税支出18.3 13.8 
关联公司的收益，扣除税款0.1 0.1 
净收入$42.3 $32.5 
加权平均已发行股数（千股）：
基本60,287 60,879 
稀释60,623 61,019 
每股收益：
基本$0.70 $0.53 
稀释$0.70 $0.53 
见本简明合并财务报表附注


Orion Carbon - Copy.jpg                1
Orion 工程碳素有限公司
简明综合收益表
截至3月31日的三个月
20232022
（以百万计）
净收入$42.3 $32.5 
其他综合收益（亏损），扣除税款
外币折算调整(7.3)11.8 
衍生品净收益（亏损）(1.8)13.0 
固定福利计划，净额(1.4)0.1 
其他综合收益（亏损）(10.5)24.9 
综合收入$31.8 $57.4 
见本简明合并财务报表附注

Orion Carbon - Copy.jpg                2
Orion 工程碳素有限公司
简明合并资产负债表
2023年3月31日2022年12月31日
（以百万计，股票数据除外）
资产
流动资产
现金和现金等价物$76.8 $60.8 
应收账款，净额335.2 367.8 
库存，净额271.0 277.9 
所得税应收账款13.0 5.2 
预付费用和其他流动资产61.3 66.8 
流动资产总额757.3 778.5 
不动产、厂房和设备，净额832.2 818.5 
使用权资产99.1 97.6 
善意74.9 73.4 
无形资产，净额27.3 27.8 
投资权益法关联公司5.2 5.0 
递延所得税资产41.1 29.1 
其他资产51.7 58.8 
非流动资产总额1,131.5 1,110.2 
总资产$1,888.8 $1,888.7 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$184.4 $184.1 
长期债务和其他金融负债的流动部分230.2 258.3 
应计负债32.7 44.7 
应缴所得税36.8 31.3 
其他流动负债46.7 34.4 
流动负债总额530.8 552.8 
长期债务，净额664.6 657.0 
员工福利计划义务51.6 50.0 
递延所得税负债80.2 70.0 
其他负债100.6 99.5 
非流动负债总额897.0 876.5 
承付款和意外开支
股东权益
普通股
已授权： 65,035,579和 65,035,579没有面值的股票
已发行— 60,992,259和 60,992,259没有面值的股票
杰出 — 59,416,191和 60,571,556股份
85.3 85.3 
库存股，按成本计算， 1,576,068和 420,703
(35.2)(8.8)
额外的实收资本73.9 76.4 
留存收益360.0 319.0 
累计其他综合亏损(23.0)(12.5)
股东权益总额461.0 459.4 
负债和股东权益总额$1,888.8 $1,888.7 
TY
见本简明合并财务报表附注
Orion Carbon - Copy.jpg                3
Orion 工程碳素有限公司
简明合并现金流量表
87
截至3月31日的三个月
20232022
（以百万计）
来自经营活动的现金流：
净收入$42.3 $32.5 
为将净收益与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
不动产、厂房和设备的折旧以及无形资产和使用权资产的摊销25.7 27.3 
债务发行成本的摊销0.6 0.4 
基于股份的激励性薪酬2.1 1.5 
递延所得税准备金1.1 2.6 
外币交易0.8 (5.6)
AOCI 精算收益的重新分类(2.2)— 
运营资产和负债变动，净额：
贸易应收账款35.4 (83.6)
库存5.7 (25.6)
贸易应付账款1.4 20.7 
其他条款(12.7)(13.7)
所得税负债(4.1)6.2 
其他资产和负债，净额12.0 9.5 
由（用于）经营活动提供的净现金108.1 (27.8)
来自投资活动的现金流：
购置不动产、厂房和设备(30.5)(48.8)
用于投资活动的净现金(30.5)(48.8)
来自融资活动的现金流：
长期债务借款的收益1.8 0.9 
偿还长期债务(0.8)(0.8)
与流动金融负债相关的现金流入30.8 90.4 
与流动金融负债相关的现金流出(63.7)(37.9)
支付给股东的股息(1.3)(1.2)
根据股票回购计划回购普通股(29.3)— 
由（用于）融资活动提供的净现金(62.5)51.4 
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）15.1 (25.2)
期初的现金、现金等价物和限制性现金63.4 68.5 
汇率变动对现金的影响0.9 0.7 
期末现金、现金等价物和限制性现金79.4 44.0 
期末现金限制较少2.6 2.7 
期末的现金和现金等价物$76.8 $41.3 
见本简明合并财务报表附注
Orion Carbon - Copy.jpg                4
Orion 工程碳素有限公司
股东权益变动简明合并报表
普通股总计
（以百万计，股票和每股金额除外）数字金额库存股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损
2023 年 1 月 1 日的余额60,571,556 $85.3 $(8.8)$76.4 $319.0 $(12.5)$459.4 
净收入— — — — 42.3 — 42.3 
扣除税款的其他综合亏损— — — — — (10.5)(10.5)
分红$0.02每股— — — — (1.3)— (1.3)
回购普通股(1,286,915)— (29.3)— — — (29.3)
基于股份的薪酬— — — 2.1 — — 2.1 
根据股权补偿计划发行股票131,550 — 2.9 (4.6)— — (1.7)
截至2023年3月31日的余额59,416,191 85.3 (35.2)73.9 360.0 (23.0)461.0 

2022 年 1 月 1 日的余额60,656,076 $85.3 $(6.3)$71.4 $217.8 $(48.5)$319.7 
净收入— — — — 32.5 — 32.5 
其他综合收益，扣除税款— — — — — 24.9 24.9 
分红$0.02每股— — — — (1.2)— (1.2)
基于股份的薪酬— — — 1.5 — — 1.5 
截至2022年3月31日的余额60,656,076 85.3 (6.3)72.9 249.1 (23.6)377.4 
见本简明合并财务报表附注

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简明合并财务报表附注（未经审计）
目录—备注
注意 A.
组织、业务描述和重要会计政策摘要
7
注意 B.
应收账款
7
注意 C.
库存
7
注意 D.
债务和其他债务
7
注意 E.
金融工具和公允价值计量
8
注意 F.
员工福利计划
10
注意 G.
累计其他综合收益（亏损）
11
注意 H.
每股收益
11
注一
所得税
11
注意 J.
承付款和或有开支
12
注意 K.
按细分市场划分的财务信息
13

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简明合并财务报表附注—（续）
注意 A. 组织、业务描述和重要会计政策摘要    
Orion Engineered Carbons S.A. 未经审计的简明合并财务报表包括Orion Engineered Carbons S.A. 及其子公司（“猎户座” 或 “公司”）。未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和S-X法规第10条编制的。因此，它们不包括公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括为公允列报我们在所列中期业绩所必需的所有调整。过渡期的业绩不一定代表全年预期的业绩。
注意事项 B. 应收账款
扣除信贷损失备抵后的应收账款如下：
2023年3月31日2022年12月31日
（以百万计）
应收账款$338.1 $370.4 
预期的信用损失(2.9)(2.6)
扣除预期信贷损失后的应收账款$335.2 $367.8 
注意事项 C. 库存
扣除储备后的库存如下：
2023年3月31日2022年12月31日
（以百万计）
原材料、消耗品和用品，净额$103.9 $108.3 
制成品，净额167.1 169.6 
库存，净额$271.0 $277.9 
注意事项 D. 债务和其他债务
债务和其他义务如下：
2023年3月31日2022年12月31日
（以百万计）
当前
定期贷款的当前部分$3.0 $3.0 
递延债务发行成本-定期贷款(0.7)(0.7)
其他短期债务和债务227.9 256.0 
长期债务和其他金融负债的流动部分230.2 258.3 
非当前
定期贷款618.7 613.2 
递延债务发行成本-定期贷款(3.6)(3.7)
中国定期贷款49.5 47.5 
长期债务，净额664.6 657.0 
总计 $894.8 $915.3 
a.循环信贷额度
我们的循环信贷额度（“RCF”）下的容量为欧元350百万 ($)380.6百万）。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，区域合作框架下的借款额为美元54.4百万和美元53.3分别为百万。我们在简明合并资产负债表中将区域合作框架下的未偿还金额归类为流动款项，因为借款用于短期营运资金需求，通常为一个月，并且基于管理层打算在提款之日起一年内偿还未偿还的款项。
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简明合并财务报表附注—（续）
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，区域合作框架下的可用性为 $196.8百万和美元165.9分别是百万。
辅助信贷设施—作为区域合作框架的一部分，公司还可以通过转换部分贷款机构的承诺来建立辅助信贷额度350.0百万RCF用于双边信贷协议。辅助信贷机制下的原始借款减少了区域合作框架下的可用性。为了确定是否必须测试与区域合作框架相关的信贷协议下的财务契约，辅助信贷额度下的借款不计入根据区域合作框架提取的债务。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，承诺的辅助信贷额度总额为美元291.7百万和美元286.1分别是百万。
b.其他短期借款和债务
其他短期债务和债务如下：
2023年3月31日2022年12月31日
（以百万计）
循环信贷额度$54.4 $53.3 
辅助信贷设施
OEC GmbH 未偿借款118.1 148.7 
OEC LLC 未偿还借款5.3 5.4 
未承诺的本地信贷额度：
韩国（容量 $）44.0百万）
— — 
巴西（容量 $3.2百万）
— 2.9 
中国营运资金4.4 1.5 
韩国营运资金贷款7.7 7.9 
回购协议38.0 36.3 
其他短期债务和债务总额$227.9 $256.0 
补充信息：
总辅助容量-欧元€268.3 €268.3 
辅助容量总额-美元$291.7 $286.1 
截至2023年3月31日，我们遵守了我们的债务契约。
应收账款保理设施―我们与多家第三方金融机构签订了出售某些应收账款的协议。我们得出的结论是，不支付已出售的应收账款通常不会给我们带来损失的风险，因为：
•即使在破产或其他破产管理中，被转移的金融资产也被隔离开来，我们的债权人无法承受；
•购买应收账款的一方有权不受限制地质押和/或交换转让的资产；以及
•我们对转移的金融资产没有有效的控制权。
在简明合并运营报表中，应收账款销售亏损反映在其他支出净额中。
截至2023年3月31日，出售的应收账款总额为美元68.9百万。 没有销售是在2022年完成的。
有关我们债务的更多信息，请参阅”附注J. 债务和其他债务”，包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。
注意 E. 金融工具和公允价值计量
风险管理
我们制定了管理衍生工具的使用政策，不为交易或投机目的签订金融工具。
通过使用衍生工具，我们面临信用和市场风险。为了最大限度地降低交易对手信贷（或还款）风险，我们主要与投资级金融机构进行交易。对冲市场风险敞口的方式并不是为了完全消除市场状况变化对收益或现金流的影响。截至2023年3月31日或2022年12月31日，信用风险没有明显集中。
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公允价值计量
下表汇总了经常按公允价值计量的未偿还金融工具：
2023年3月31日2022年12月31日资产负债表分类
名义金额公允价值名义金额公允价值
（以百万计）
资产
被指定为套期保值的衍生品：
交叉货币互换$197.0 $40.9 $197.0 $46.6 其他金融资产（非流动）
利率互换299.1 8.7 293.3 9.6 其他金融资产（非流动）
总计$496.1 $49.6 $490.3 $56.2 
上表中的所有金融工具均归类为二级。我们在简明合并资产负债表中列报了衍生金融工具的总资产和负债。
对于经常在财务报表中确认的金融资产和负债，公司通过在每个报告期结束时重新评估分类来确定层次结构中级别之间是否发生了转移。在2023年或2022年期间，一级和二级之间没有以公允价值计量的资产转移，也没有三级投资。
下表列出了我们的金融工具的账面价值和估计公允价值，这些工具在所列期间不按公允价值计量。短期和长期债务按摊销成本记录在简明合并资产负债表中。
2023年3月31日2022年12月31日
名义金额公允价值名义金额公允价值
（以百万计）
非衍生品：
负债：
定期贷款$621.7 $610.3 $616.2 $596.8 
中国定期贷款49.5 44.9 47.5 42.9 
总计$671.2 $655.2 $663.7 $639.7 
上表中的定期贷款和中国定期贷款被归类为二级。
由于这些工具的短期性质，在2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债、短期借款和浮动利率债务的公允价值都接近其账面价值。
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下表汇总了累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）中记录的衍生品和非衍生工具的税前影响、从AOCI重新归类为收益的收益（亏损）以及直接在收益中确认的额外收益（亏损）：
金融工具的影响
截至3月31日的三个月
AOCI 中确认的收益（亏损）收益（亏损）从 AOCI 重新归类为收益损益表分类
2023202220232022
（以百万计）
被指定为套期保值的衍生品：
交叉货币互换$(2.2)$12.6 $0.4 $0.5 利息和其他财务支出，净额
利率互换(0.9)5.9 — — 利息和其他财务支出，净额
总计$(3.1)$18.5 $0.4 $0.5 
我们的交叉货币互换和利率互换被指定为与定期贷款相关的本金和利息支付的现金流套期保值，将于2028年9月到期。AOCI中确认的与现金流套期保值相关的金额约为美元，这些套期保值将在未来十二个月内重新归类为简明合并运营报表1.7百万。
参见”附注K. 金融工具和公允价值计量”，包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中，以获取与我们的衍生工具有关的更多信息。
注意 F. 员工福利计划
制定养老金规定是为了涵盖退休、残疾和未亡受抚养人养老金的福利计划。福利义务因公司运营所在国家的法律、税收和经济情况而异。一般而言，福利水平取决于服务年限和薪酬。
定期固定福利养老金净成本包括以下内容：
截至3月31日的三个月
20232022
（以百万计）
服务成本$0.3 $0.3 
利息成本0.6 0.4 
精算（收益）摊销 (2.2)— 
定期养老金净成本$(1.3)$0.7 
服务成本记录在销售业务收入中，一般和管理费用，利息成本记录在利息和其他财务支出净额中。
与往年记录的养老金债务相关的精算（收益）损失摊销在累计其他综合收入中 10固定福利债务的百分比按比例记录在简明合并运营报表中。
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注意事项 G. 累计其他综合收益（亏损）
扣除税后，AOCI每个组成部分的变化如下：
货币折算调整套期保值活动调整养老金和其他退休后福利负债调整总计
（以百万计）
2023 年 1 月 1 日的余额$(47.5)$24.4 $10.6 $(12.5)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(7.8)(3.3)— (11.1)
所得税影响0.5 1.0 — 1.5 
从 AOCI 中重新分类的金额— 0.4 (2.2)(1.8)
所得税对重新分类的影响— (0.1)0.7 0.6 
货币换算 AOCI— 0.2 0.1 0.3 
截至2023年3月31日的余额$(54.8)$22.6 $9.2 $(23.0)

2022 年 1 月 1 日的余额$(34.1)$(10.8)$(3.6)$(48.5)
重新分类前的其他综合损失11.2 18.7 — 29.9 
重新分类前的所得税影响0.6 (6.0)— (5.4)
货币换算 AOCI— 0.3 0.1 0.4 
截至2022年3月31日的余额$(22.3)$2.2 $(3.5)$(23.6)
注意 H. 每股收益
每股基本收益（“EPS”）的计算方法是将归属于猎户座的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益等于归属于猎户座的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数，并根据我们的股票薪酬奖励和其他股权薪酬奖励的摊薄效应进行了调整。
下表反映了基本和摊薄后每股收益计算中使用的收入和份额数据：
截至3月31日的三个月
20232022
（以百万计，股票和每股数据除外）
归属于普通股持有人的净收益$42.3 $32.5 
普通股的加权平均数（以千计）60,287 60,879 
基本每股收益$0.70 $0.53 
股份支付的摊薄效应（以千计）336 140 
摊薄后普通股的加权平均数（以千计）60,623 61,019 
摊薄后每股$0.70 $0.53 
注意事项一 所得税
公司使用估计的年度有效税率临时记录其税收准备金或福利。该税率适用于本期普通收入，以确定分配给过渡期的所得税准备金或福利。来自无法确认收益的司法管辖区的损失以及异常和罕见项目的所得税影响不包括在估计的年度有效税率中，并在受影响的过渡期内作为离散项目确认。估值补贴是针对无法确认收益的司法管辖区因损失而产生的任何未来税收优惠提供的。估计的年度有效税率可能会受到不可扣除的支出以及公司按税务管辖区划分的预计收益组合的重大影响。对估计的年度有效所得税税率的调整在修订此类估算的期间予以确认。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，所得税支出为美元18.3百万和美元13.8分别是百万。
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我们的有效所得税税率如下：
截至3月31日的三个月
20232022
有效所得税税率30.2 %29.8 %
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，我们的有效税率有所提高，这主要归因于按地域和税收管辖区划分的预计收益组合。
注意 J. 承付款和或有开支
重组—2016年，作为橡胶业务部门重组的一部分，该公司停止了位于法国昂贝斯的工厂的运营。与关闭相关的费用包括人事费、拆除、拆除费用和补救费用。截至2023年3月31日，估计和确认的成本总额以及需要支付的剩余费用总额为美元46.5百万和美元3.8分别为百万。猎户座在Ambes停止运营的储备金反映在简明合并资产负债表上的应计负债中。猎户座的人事开支应计负债为 $3.3百万和美元3.2百万，地面修复费用为 $0.5百万和美元0.6截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万。
法律诉讼—我们面临各种诉讼和索赔，包括但不限于涉及合同纠纷、环境损害、人身伤害和财产损失的事项。我们大力为自己辩护，并酌情起诉这些案件。我们会根据我们的专业判断、经验和有关我们案件的现有信息，定期评估法定应计额的充足性。
根据对所有相关事实和情况的考虑，我们认为目前针对我们的任何未决诉讼的最终结果不会对我们的运营、财务状况或简明合并财务报表产生重大不利影响。
德国胡尔特市（Stadtwerke Hürth/Hürth 市政公用事业）—2020年，我们的一家全资子公司与胡尔特市签订了长期蒸汽供应合同。胡尔特市政府为某些涡轮机和基础设施提供了资金，这些涡轮机和基础设施由我们根据融资租赁协议运营。此外，我们还与胡尔特市签订了长期供热协议。自2020年第四季度以来，胡尔特市一直没有完全遵守合同规定的热量输送计算方法以及其他规定。结果，猎户座有来自胡尔特市的未结应收账款，总计 $10.8百万和美元9.8截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。胡尔特市辩称，它的未决索赔额约为 $8.2百万和美元7.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别与租赁付款相关的百万美元。猎户座正在与胡尔特市进行谈判，但准备在必要时通过执法大力追求其权利。
美国环保局行动—根据EPA CD，Orion LLC必须安装某些污染控制技术才能进一步减少其排放 四美国制造工厂。为此，Orion LLC于2021年在其艾芬豪（路易斯安那州）工厂安装了排放控制技术，以去除尾气中的二氧化硫、氮氧化物和粉尘颗粒，并于2020年在猎户座位于奥兰治（德克萨斯州）的工厂安装了排放控制装置。2023年第一季度，Orion LLC委托使用排放控制技术，从博格（德克萨斯州）工厂的尾气中去除二氧化硫、氮氧化物和粉尘颗粒。根据EPA CD条款，其位于俄亥俄州贝尔普雷的第四家也是最后一座美国制造工厂的污染控制技术安装已经开始，计划于2023年完成。EPA CD还要求持续监测猎户座有限责任公司需要在几年内遵守的减排规定。
截至 2023 年 3 月 31 日，我们已经花费了 $285百万美元与EPA CD相关的资本支出，其中约为美元80赢创从赢创收到了一百万美元的赔偿金。
有关 EPA 行动的进一步讨论，请参阅 “附注Q. 承付款和意外开支”， 包括在内 在 我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
承诺和担保
根据债务协议，公司已将其在除中国以外的不同地区的大部分资产（包括关联公司的股份、银行账户和应收账款的股份）作为抵押品。截至2023年3月31日，该公司的担保总额为美元25.5由各种金融机构发行的百万美元。
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简明合并财务报表附注—（续）
注意 K。 按细分市场划分的财务信息
区段信息
我们根据ASC 280披露每个运营部门的业绩， 分部报告。我们在以下方面管理我们的业务 二运营部门如下：
•橡胶炭黑—用于增强轮胎和机械橡胶制品中的橡胶，以及
•特种炭黑—用于涂料、聚合物、电池、印刷和特殊应用中的保护、着色和导电性。
企业包括无法直接分配给业务部门或在公司层面管理的收入和支出。这包括财务收入和支出、税收和对基础核心业务影响较小的项目。
每个细分市场都有离散的财务信息，首席运营决策者（“CODM”）使用每个运营部门的经营业绩进行绩效评估和资源分配。
我们的CODM使用调整后的息税折旧摊销前利润作为审查分部盈利能力的主要衡量标准。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧和摊销前的运营收入、基于股份的薪酬和非经常性项目（例如重组费用、与公司战略相关的咨询费、法律和解收益等）加上扣除税后的关联公司收益。
CODM不会为了评估业绩或分配资源而审查应报告的分部资产或负债信息。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的分部经营业绩如下：
橡胶特产企业总计
（以百万计）
2023
来自外部客户的净销售额$338.7 $162.0 $— $500.7 
无形资产、使用权资产以及不动产、厂房和设备的折旧和摊销15.8 9.9 — 25.7 
关联公司收益中的权益，扣除税款0.1 — — 0.1 
利息和其他财务支出，净额(15.2)(15.2)
AOCI 精算收益的重新分类2.2 2.2 
调整后 EBITDA63.8 37.3 — 101.1 
2022
来自外部客户的净销售额$306.9 $177.6 $— $484.5 
无形资产、使用权资产以及不动产、厂房和设备的折旧和摊销16.5 10.8 — 27.3 
关联公司收益中的权益，扣除税款0.1 — — 0.1 
利息和其他财务支出，净额(8.4)(8.4)
调整后 EBITDA40.7 42.5 — 83.2 
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简明合并财务报表附注—（续）
各期关联公司收益和所得税前收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下：
截至3月31日的三个月
20232022
（以百万计）
扣除关联公司收益和所得税前的收入$60.5 $46.2 
公司收费1.8 1.2 
无形资产、使用权资产以及不动产、厂房和设备的折旧和摊销25.7 27.3 
关联公司收益中的权益，扣除税款0.1 0.1 
利息和其他财务支出，净额15.2 8.4 
AOCI 精算收益的重新分类(2.2)— 
调整后 EBITDA$101.1 $83.2 
公司费用包括以下内容：
截至3月31日的三个月
20232022
（以百万计）
长期激励计划$2.1 $1.5 
其他非运行状态(0.3)(0.3)
公司收费$1.8 $1.2 
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管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析总结了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中影响我们经营业绩和财务状况的重要因素，应与项目1下包含的信息一起阅读。财务报表和补充数据（未经审计） 在本报告的其他地方。我们根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表。
某些财务和其他信息的列报
非公认会计准则财务指标
我们提出的某些财务指标不是根据公认会计原则或任何其他司法管辖区的会计准则编制的，可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。有关这些非公认会计准则财务指标与其最接近的可比公认会计原则指标的对账，请参阅第 非公认会计准则财务指标的对账 下面。
这些非公认会计准则指标包括但不限于每公吨毛利、调整后的息税折旧摊销前利润、净营运资金、资本支出和分部调整后的息税折旧摊销前利润率（百分比）。
我们定义：
•每公吨毛利—毛利除以交易量（以公吨为单位）。
•调整后 EBITDA—折旧和摊销前的运营收入、基于股份的薪酬和非经常性项目（例如重组费用、与公司战略相关的咨询费、法律和解收益等）加上扣除税后的关联公司收益。
•净营运资金—库存，净值， 加 应收账款，净额， 减去应付账款。
•资本支出—为购置财产、厂房和设备支付的现金。
•分部调整后的息税折旧摊销前利润率（百分比）) —分部调整后的息税折旧摊销前利润除以分部收入。
我们的首席运营决策者（“CODM”）使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的经营业绩并做出资本配置决策，因为它不包括对基础核心业务表现影响较小的项目的影响。我们使用该衡量标准以及公认会计原则下的其他绩效衡量标准来比较业务在规划、预算和审查业务方面的相对运营业绩。我们认为，除了根据公认会计原则衡量净收入、运营收入和其他盈利能力指标外，这些指标也是衡量财务业绩的有用指标，因为它们有助于比较不同时期的经营业绩。我们认为，通过消除由折旧和摊销、资产的历史成本和年限、融资和资本结构以及税收状况或制度等因素造成的不同时期之间经营业绩的潜在差异，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为评估和比较标的业务的当前表现提供了有用的额外依据。此外，我们认为，这些非公认会计准则指标通过提供对我们运营业绩的更多见解来帮助投资者，并有助于阐明影响我们业务的趋势。
但是，其他公司和分析师可能以不同的方式计算非公认会计准则财务指标，因此在此基础上对公司进行比较时应谨慎行事。根据公认会计原则，非公认会计准则指标不是绩效指标，不应单独考虑，也不应将其解释为净销售额、净收入、运营收入、毛利和其他公认会计准则指标的替代品，以此作为衡量我们根据公认会计原则运营的指标。

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管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
非公认会计准则财务指标的对账
下表显示了每项非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况：
每公吨毛利对账：
截至3月31日的三个月
20232022三角洲
（以百万计）%
净销售额$500.7 $484.5 $16.2 3.3 
销售成本(364.3)(366.6)2.3 (0.6)
毛利$136.4 $117.9 $18.5 15.7 
交易量（单位：千吨）233.5 253.2 (19.7)(7.8)
每公吨毛利$584.2 $465.6 $118.6 25.5 
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账：
截至3月31日的三个月
20232022三角洲
（以百万计）%
净收入$42.3 $32.5 $9.8 30.2 
加回所得税支出18.3 13.8 4.5 32.6 
加上关联公司收益中的净值，扣除税款(0.1)(0.1)— — 
扣除关联公司收益和所得税前的收入60.5 46.2 14.3 31.0 
加上利息和其他财务支出，净额15.2 8.4 6.8 81.0 
加上 AOCI 精算收益的重新分类(2.2)— (2.2)— 
运营收入73.5 54.6 18.9 34.6 
加上不动产、厂房和设备的折旧以及无形资产和使用权资产的摊销25.7 27.3 (1.6)(5.9)
税前利润 99.2 81.9 17.3 21.1 
关联公司收益中的权益，扣除税款0.1 0.1 — — 
长期激励计划2.1 1.5 0.6 40.0 
其他调整(0.3)(0.3)— — 
调整后 EBITDA$101.1 $83.2 $17.9 21.5 
调整后息税折旧摊销前利润特种炭黑
$37.3 $42.5 $(5.2)(12.2)
调整后息税折旧摊销前利润橡胶炭黑
$63.8 $40.7 $23.1 56.8 
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管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
经营业绩
下表显示了根据所示期间的简明合并财务报表得出的历史业绩。
截至3月31日的三个月同比增长
20232022三角洲
（以百万计）%
净销售额$500.7 $484.5 $16.2 3.3 
销售成本364.3 366.6 (2.3)(0.6)
毛利136.4117.918.515.7 
销售、一般和管理费用57.757.50.20.3 
研究和开发成本6.25.50.712.7 
其他（收入）支出，净额(1.0)0.3(1.3)(433.3)
运营收入73.554.618.934.6 
利息和其他财务支出，净额15.28.46.881.0 
AOCI 精算收益的重新分类(2.2)—(2.2)不适用
扣除关联公司收益和所得税前的收入60.546.214.331.0 
所得税支出18.313.84.532.6 
关联公司的收益，扣除税款0.10.1—— 
净收入42.3 32.5 9.8 30.2 
其他综合收益（亏损），扣除税款
外币折算调整(7.3)11.8 (19.1)(161.9)
衍生品净收益（亏损）(1.8)13.0 (14.8)(113.8)
固定福利计划，净额(1.4)0.1 (1.5)(1,500.0)
扣除税款的其他综合（亏损）收入总额(10.5)24.9 (35.4)(142.2)
综合收入$31.8 $57.4 $(25.6)(44.6)
净销售额
与2022年第一季度相比，2023年第一季度的净销售额增长了1,620万美元，增长了3.3％，达到5.007亿美元，这主要是由2023年谈判的橡胶炭黑价格强劲上涨所推动的。特种炭黑产品组合良好。成交量的减少部分抵消了这些涨幅。
与2022年第一季度相比，这两个细分市场的总销量在2023年第一季度下降了19.7万吨，至233.5千吨。特种炭黑的减少是由于我们盈利能力较低的终端市场的经济放缓，而橡胶炭黑销量的减少幅度较小是由于短期需求和客户周转。
销售成本
与2022年第一季度相比，2023年第一季度的销售成本下降了230万美元，下降了0.6％，至3.643亿美元，这主要是由于销量和与生产相关的成本减少。
毛利
毛利同比增长1,850万美元，增长15.7％，达到1.364亿美元，每公吨毛利同比增长25.5％，达到584.2美元。上涨的主要原因是合同橡胶炭黑价格的提高以及特种炭黑组合的有利优势和时机优势。这两个细分市场的音量下降部分抵消了这些影响。每吨利润率的提高是由于橡胶炭黑的价格上涨以收回与环境和可靠性相关的资本支出，以及特种炭黑的组合改善。
销售、一般和管理费用
与2022年第一季度相比，2023年第一季度的销售、一般和管理费用保持平稳。
所得税准备金
在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认的扣除关联公司收益和所得税前的收入为6,050万美元，而截至2022年3月31日的三个月为4,620万美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，所得税准备金分别为1,830万美元和1,380万美元。与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的有效税率持平。
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管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）
2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润同比增长1,790万美元，增长21.5％，达到1.011亿美元。
这一增长是由橡胶炭黑价格的上涨和有利的特种炭黑产品组合推动的，但这两个细分市场的销量减少部分抵消了这一增长。
综合收入
与2022年第一季度相比，2023年第一季度的综合收入减少了2560万美元。综合收益各组成部分的活动如下所述：
•外币折算调整未实现的变动造成1,910万美元的净不利影响，这主要是由于美元相对于欧元的疲软。
•1480万美元的净不利影响与金融衍生工具有关，主要由交叉货币和利率互换的定期净变化驱动，以及
•固定养老金和其他退休后福利的净不利变化为150万美元。
与2022年第一季度相比，2023年第一季度净收入增加980万美元，部分抵消了这些下降。
分段讨论
我们的运营通过两个应报告的部门进行管理， 特种炭黑和 橡胶炭黑。我们使用分部调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量分部业绩和盈利能力的指标。
下表显示了我们的分部业绩，这些业绩来自我们所示期间未经审计的简明合并财务报表。
截至3月31日的三个月
20232022三角洲
（以百万计）%
特种炭黑
净销售额$162.0 $177.6 $(15.6)(8.8)
销售成本109.9 120.0 (10.1)(8.4)
毛利$52.1 $57.6 $(5.5)(9.5)
交易量 (千吨)53.0 65.6 (12.6)(19.2)
调整后 EBITDA$37.3 $42.5 $(5.2)(12.2)
调整后的息税折旧摊销前利润率 (%)23.0 23.9 (0.9)(3.8)
橡胶炭黑
净销售额$338.7 $306.9 $31.8 10.4 
销售成本254.4 246.6 7.8 3.2 
毛利$84.3 $60.3 $24.0 39.8 
交易量 (千吨)180.5 187.6 (7.1)(3.8)
调整后 EBITDA$63.8 $40.7 $23.1 56.8 
调整后的息税折旧摊销前利润率 (%)18.8 13.3 5.5 41.4 
特种炭黑
截至2023年3月31日的三个月，净销售额同比下降1,560万美元，下降8.8％，至1.62亿美元。净销售额下降的主要原因是低端市场的销量减少，但部分被有利的产品组合所抵消。
截至2023年3月31日的三个月，销量同比下降12.6万吨，下降19.2％，至53.0万吨。成交量下降的主要原因是所有主要终端市场的经济放缓和价格竞争。
截至2023年3月31日的三个月，毛利同比下降550万美元，下降9.5％，至5,210万美元，这主要是由于价格上涨、有利的时机优势和产品组合，但销量减少部分抵消了这一点。
截至2023年3月31日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润同比下降了520万美元，下降了12.2％，至3,730万美元，这主要是由于销量减少，毛利率的提高部分抵消了这一点。
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管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
在截至2023年3月31日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降90个基点，至23.0％。
橡胶炭黑
截至2023年3月31日的三个月，净销售额同比增长3180万美元，达到3.387亿美元，同比增长10.4％。涨幅主要是由于合同价格的上涨，但部分被成交量的减少所抵消。
由于客户关闭的时机，截至2023年3月31日的三个月中，销量同比下降7.1万吨，至180.5万吨，同比下降3.8％。
截至2023年3月31日的三个月，毛利同比增长2400万美元，增长39.8％，达到8,430万美元。涨幅主要是由合约价格的改善和有利的产品组合推动的，但销量减少部分抵消了这一增长。利润率提高是由于价格上涨以收回与环境和可靠性相关的资本支出。
截至2023年3月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润同比增长2310万美元，增长56.8％，达到6,380万美元。增长主要是由于合同价格的改善，毛利率提高了，但销量减少部分抵消了毛利率的提高。
在截至2023年3月31日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长550个基点至18.8％。
流动性和资本资源
历史现金流
下表显示了我们的历史现金流，这些现金流来自我们所示期间未经审计的简明合并财务报表。
截至3月31日的三个月
20232022
（以百万计）
由（用于）经营活动提供的净现金$108.1 $(27.8)
用于投资活动的净现金(30.5)(48.8)
由（用于）融资活动提供的净现金(62.5)51.4 
2023
在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金为1.081亿美元。经营活动提供的现金主要反映了营运资金的变化和净收入的增加。营运资金的变化包括出售某些应收账款的6,890万美元，详情见中 附注D. 债务和其他债务。
在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为3,050万美元。这些支出包括安全、维护相关和增长方面的投资，以及与我们在美国安装减排技术以满足EPA要求的持续努力相关的840万美元支出。
在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为6,250万美元。这些流出主要包括与偿还我们的辅助信贷额度相关的3,290万美元和根据股票回购计划回购普通股的2930万美元。
2022
截至2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为2780万美元。运营活动中使用的现金主要反映营运资金的变化，部分被净收入的增加所抵消。
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为4,880万美元。这些支出包括安全、维护相关和增长投资的组合，以及与我们在美国安装减排技术以满足EPA要求的持续努力相关的支出。
截至2022年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为5,140万美元。三个月的5,250万美元现金流入主要与我们的优先担保循环信贷额度（“RCF”）下的净提取有关，部分被定期债务还款所抵消。
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流动性来源
我们的主要流动性来源是（i）经营活动产生的净现金，主要由我们的经营业绩和营运资金需求的变化驱动；（ii）融资活动产生的净现金，主要是由我们承诺的多币种、优先担保的区域合作框架和相关辅助设施、各种未承诺的当地信贷额度以及定期贷款借款和应收账款保理下的可用借款推动的。
我们相信，我们预期的未来运营现金流、现有信贷额度和未承诺的双边信贷额度下的容量，以及获得担保债券的机会，将足以为我们计划的资本支出提供资金，结清我们的承诺和意外开支，并满足我们在可预见的将来正常的预期营运资金需求。
截至2023年3月31日，该公司的总流动性为3.44亿美元，包括7,680万美元的现金及等价物，循环信贷额度（包括辅助额度）下的1.968亿美元可用资金，中国淮北定期贷款中未提取的2320万美元以及其他可用信贷额度下的4,720万美元容量。净负债为8.223亿美元，净杠杆率为2.49倍。
净营运资金（非公认会计准则财务指标）
我们将净营运资金定义为经常应收账款、净额和库存净额减去应付账款的总和。净营运资金是一种非公认会计准则财务指标，其他公司可能会使用标题相似的财务指标，其计算方式与我们计算净营运资金的方式不同。下表列出了截至指定日期我们净营运资金的主要组成部分。
2023年3月31日2022年12月31日
（以百万计）
应收账款，净额$335.2 $367.8 
库存，净额271.0 277.9 
应付账款(184.4)(184.1)
净营运资金$421.8 $461.6 
我们的净营运资金状况可能因月而异，这主要是由于油价的波动和炭黑油出货量的收入。总的来说，由于炭黑油价格和相关销售水平的上涨，我们的库存和贸易应收账款增加，原材料成本的增加会导致我们的净营运资金需求增加。这些增加部分被贸易应付账款的相关增加所抵消。由于我们通常库存的炭黑油数量众多，净营运资金的这种增加将在两到三个月内逐渐发生。相反，同期原材料成本的下降导致我们的净营运资金需求减少。
我们的净营运资金从截至2022年12月31日的4.616亿美元减少到截至2023年3月31日的4.218亿美元。营运资金的组成部分是：
•应收账款，净额—改进了某些客户的付款条件和应收账款保理。请参阅 附注D. 债务和其他债务 有关公司保理协议的更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表。
•库存，净额—由于需求减少，油价下跌和产量下降。
•应付账款—保持平稳。
资本支出（非公认会计准则财务指标）
我们将资本支出定义为为收购不动产、厂房和设备而支付的现金。我们计划用运营活动产生的现金和/或利用现有债务能力为资本支出提供资金。我们目前没有任何用于资本支出的重大承诺，也不打算在正常业务过程之外进行资本支出。
资产负债表外安排
截至2023年3月31日，我们没有任何资产负债表外安排。
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就1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款而发表的警示声明
本报告包含并提及有关我们的财务状况、经营业绩和业务业绩的某些前瞻性陈述。这些陈述构成经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于管理层当前预期和假设的未来预期陈述，涉及已知和未知的风险和不确定性，可能导致实际业绩、业绩或事件与这些陈述中表达或暗示的业绩、业绩或事件存在重大差异。前瞻性陈述包括有关潜在市场风险敞口的陈述、表达管理层预期、信念、估计、预测、预测和假设的陈述，以及不限于历史或当前事实或状况陈述的陈述。
前瞻性陈述通常用 “预期”、“假设”、“保证”、“相信”、“有信心”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“目标”、“展望”、“可能”、“项目”、“将”、“寻求”、“目标”、“成为” 等词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下事项的陈述：
•我们的战略：(i) 加强我们在特种炭黑或橡胶炭黑中的地位，(ii) 提高我们的特种炭黑或橡胶炭黑利润率，以及 (iii) 增强我们业务的竞争力；
•我们的现金流预测；
•根据美国环境保护署 (“EPA”) 同意令，在我们的美国（“美国”）制造设施安装和运行污染控制技术；
•任何正在进行中、未决或可能的诉讼或监管程序的结果；
•对与环境有关的成本和负债的预期；
•对我们行业和全球经济表现的预期，包括对外汇汇率的预期；
•我们的手头现金以及运营活动和借款提供的现金是否足以支付我们的运营费用、履行债务义务和为资本支出提供资金；
•支付股息的能力；
•有能力接触新的债务提供者；
•我们在资本项目（包括增长项目、减排项目和新工厂建设）上的预期支出、及时完成情况和预期影响；
•我们对2023年及以后的定价、财务业绩和业绩的预测和预期；
•与交易对手的合同谈判状况以及新合同对我们增长的影响；
•实施我们的天然气和其他原材料消耗减少应急计划；
•对我们特种产品的需求；
•我们期望我们所服务的市场将继续保持稳定或增长；以及
•我们减轻 COVID-19 疫情影响的能力及其差异。
所有这些前瞻性陈述都基于估计和假设，尽管这些估计和假设被认为是合理的，但本质上是不确定的。因此，不应过分依赖任何前瞻性陈述。有一些重要因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。除其他外，这些因素包括：
•不利或不确定的全球经济状况和发展；
•我们经营的行业的波动性和周期性；
•化学品制造固有的运营风险，包括技术设施、恶劣天气条件或自然灾害造成的中断；
•我们对主要客户和供应商的依赖；
•对我们特种产品的需求出现意想不到的波动，包括由于我们无法控制的因素；
•我们在我们经营的行业和市场中的竞争能力；
•我们有能力应对未来交通和出行概念性质的变化，这些变化可能会影响我们的客户和我们的业务；
•我们成功开发新产品和技术的能力，以及我们产品的替代品的可用性；
•我们实施业务战略的能力；
•我们应对原料价格和质量变化的能力；
•我们从投资、合资企业、收购或联盟中实现收益的能力；
•我们能够以令我们满意的条件与交易对手进行谈判，这些交易对手令人满意地履行对我们的义务，以及我们履行对这些交易对手的履约义务的能力；
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•我们从计划中的工厂产能扩建和场地开发项目中实现收益的能力，以及此类扩建和项目可能延误的影响；
•我们的信息技术系统故障、网络中断和数据安全漏洞；
•我们与员工的关系，包括与工会的谈判、罢工和停工；
•我们招聘或留住关键管理人员和人员的能力；
•我们在某些国家开展业务所固有的政治或国家风险；
•俄罗斯对乌克兰的战争和/或战争的任何升级造成的任何和所有影响，以及相关的能源短缺或其他经济或物理损害或干扰；
•欧盟（“欧盟”）的地缘政治事件、欧盟成员国之间的关系以及欧盟与其他国家和组织之间的未来关系；
•环境、健康和安全法规，包括纳米材料和温室气体排放法规，以及维持合规和处理责任的相关成本；
•政府、超国家机构或其他组织今后可能采取的调查和执法行动；
•我们作为一家化工领域的公司的运营，包括泄漏、火灾和有毒物质释放的相关风险；
•可能影响我们销售或以其他方式受益于热发电的能力的市场和监管变化；
•任何诉讼或法律诉讼，包括产品责任、环境或石棉相关索赔；
•我们保护我们的知识产权和专有技术的能力；
•我们有能力筹集偿还债务和为我们的运营提供资金所需的资金；
•外币汇率和利率的任何波动；
•套期保值的可用性和效率；
•国际和当地经济状况的任何变化，包括美元和欧元的变化、信贷和资本市场的混乱以及通货膨胀或通货紧缩；
•COVID-19 疫情对我们的业务和经营业绩的影响；
•某些资产的潜在减值或注销；
•我们的养老基金缴款的任何必要增加；
•我们的保险范围是否充足；
•我们的司法管辖区收入组合、税法或这些司法管辖区对税法的公认解释的任何变化；
•我们在评估和遵守纳税义务方面的决策和假设受到的任何质疑；
•在美国或卢森堡以外其他地方获得或执行判决或对Orion Engineered Carbons S.A.（卢森堡注册实体）提起法律诉讼的潜在困难；以及
•披露要求和义务、相关审计要求以及我们遵守此类义务和要求的能力的当前或未来任何变化。
可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异的因素包括标题下详述的因素 “就1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款而言，警示性声明”和 “风险因素”并在”注意 Q. 承诺和意外情况”我们关于或有负债的经审计的合并财务报表，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告和其中包含的未经审计的简明合并财务报表中的诉讼。我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。除适用法律要求外，我们没有义务因新信息、未来事件或其他信息而公开更新或修改任何前瞻性陈述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2023年3月31日期间有关市场风险的信息与下文所讨论的信息没有重大差异第 7A 项”在我们的 2022 年 10-K 表格中。
第 4 项。控制和程序
截至2023年3月31日，我们在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15条，对披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自该日起生效。
在截至2023年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼，例如与就业相关的索赔和石棉诉讼。有些事项涉及巨额损害赔偿要求以及其他救济。关于我们对美国环保局执法举措的和解以及与赢创的仲裁程序，见”第 1 项。商业—环境、健康和安全问题—环境—环境诉讼.” 和”第 1A 项。风险因素——法律和监管事项——诉讼或法律诉讼可能会使我们面临巨额负债，从而对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响.” 以及”第 1A 项。风险因素——法律和监管问题——我们可能无法成功保护我们的知识产权” 包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中，并以引用方式纳入此处。根据目前获得的信息，我们认为，上述诉讼的结果总体上不会对我们的财务状况产生重大不利影响，但可能对我们在产生相关费用的任何特定时期的经营业绩和现金流产生重大影响。我们注意到，法律诉讼的结果本质上是不确定的，我们不保证这些事项的结果或其对公司的影响。
第 1A 项。风险因素
以下列出的风险因素更新了截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的风险因素，应将其与之一起阅读。
与负债、货币敞口和其他财务事项相关的风险
信贷和资本市场的中断可能会使我们以及我们的供应商和客户更难借钱或筹集资金。
信贷市场的混乱可能导致银行和其他贷款机构提供的信贷减少。2023年，联邦存款保险公司（“联邦存款保险公司”）控制并被任命为美国某些银行的接管人，因为这些银行无法继续运营。美国的银行问题也引起了人们对某些国际银行集团的担忧。尽管我们没有在这些银行持有任何资金，但如果我们与之有业务往来的金融机构进入破产管理或将来破产，则无法保证我们能够获得现有的现金、现金等价物和投资，无法保证我们能够维持任何必要的信用证或其他信贷支持安排，也无法保证我们能够在很长一段时间内为我们的业务提供充足的资金。同样，我们无法预测更广泛的银行业的高市场波动和不稳定会对经济活动，尤其是我们的业务产生什么影响。其他银行和金融机构的倒闭，以及政府、企业和其他组织为应对这些事件而采取或未采取的措施，可能会对我们为业务和收购获得融资、推行其他商业计划或进行必要投资的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外，我们的客户无法获得信贷额度或资本市场融资，也无法获得资金，可能会对他们为各自业务提供资金和履行对我们的义务的能力产生不利影响，这反过来又可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，最近银行市场的波动可能会减少我们的销售额并增加我们的坏账风险，从而对我们的业务产生不利影响，而我们的供应商无法获得足够的融资，可能会提高原材料、能源和运输的价格，从而对我们的业务产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
时期购买的股票总数每只股票支付的平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的股票的总美元价值
（百万美元）		尚未购买的股票的最大近似美元价值
（百万美元）
2023 年 1 月 1 日至 31 日
411,351 $19.34 $8.0 
2023 年 2 月 1 日至 28 日
251,177 22.69 5.7 
2023年3月1日至31日
624,387 25.09 15.6 
总计
1,286,915 $29.3 $16.4 
第 3 项。优先证券违约
没有
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第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有
第 6 项。 展品
展品编号描述
10.1†
Orion Engineered Carbons S.A. 2023 Omnibus 激励薪酬计划（参照2023年3月27日提交的附表14A最终委托书附录A纳入）。
10.2†
Orion Engineered Carbons S.A. 2023 非雇员董事计划（参照2023年3月27日提交的附表14A最终委托书附录B纳入）。
31.1*
《交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条要求对首席执行官进行认证。
31.2*
《交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条要求对首席财务官进行认证。
32.1**
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证。
32.2**
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官进行认证。
101.INS内联 XBRL 实例文档。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构。
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库。
101.LAB内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase。
101.PRE内联 XBRL 分类学扩展演示文稿链接库。
101.DEF内联 XBRL 分类扩展定义文档。
104.0封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
*随函提交
**随函提供
†管理层补偿安排

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签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
猎户座工程碳素有限公司
2023年5月4日由//Jeffrey Glajch
姓名：Jeffrey Glajch
职务：首席财务官

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