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中国人民币美元会员US-GAAP：非指定成员美国通用会计准则：Longmember2022-12-310000041719US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-06-300000041719US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-12-310000041719US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：其他流动负债成员2023-06-300000041719US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：其他流动负债成员2022-12-310000041719US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2023-06-300000041719US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2022-12-310000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他流动负债成员2023-06-300000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他流动负债成员2022-12-310000041719美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-04-012023-06-300000041719美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-04-012022-06-300000041719美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-01-012023-06-300000041719美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-01-012022-06-300000041719US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-04-012023-06-300000041719US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-04-012022-06-300000041719US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-01-012023-06-300000041719US-GAAP：利息支出会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-01-012022-06-300000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2023-04-012023-06-300000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2022-04-012022-06-300000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-06-300000041719US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2022-01-012022-06-300000041719US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310000041719US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310000041719US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-06-300000041719US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-06-300000041719US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-06-300000041719US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-06-300000041719SRT: 最低成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-06-300000041719US-GAAP：外汇合同成员SRT: 最大成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-06-30glt: operable_unit0000041719glt: Airlaid Materials 会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300000041719glt: Airlaid Materials 会员US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300000041719glt: Airlaid Materials 会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300000041719glt: Airlaid Materials 会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300000041719glt: 复合纤维成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300000041719glt: 复合纤维成员US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300000041719glt: 复合纤维成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300000041719glt: 复合纤维成员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300000041719glt: spunlaceMemberUS-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300000041719glt: spunlaceMemberUS-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300000041719glt: spunlaceMemberUS-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300000041719glt: spunlaceMemberUS-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300000041719US-GAAP：企业非细分市场成员2023-04-012023-06-300000041719US-GAAP：企业非细分市场成员2022-04-012022-06-300000041719US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-06-300000041719US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-06-30UTRT：

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
gzgnllmkh1c0000001.jpg
国会街 4350 号, 600 套房
夏洛特, 北卡罗来纳28209
（主要行政办公室地址）
(704) 885-2555
（注册人的电话号码，包括区号）
 
委员会档案
号码
 
注册人的确切姓名为
在其章程中规定
 
国税局雇主
证件号
 
的州或其他司法管辖区
公司或组织
 
 1-03560 格拉特费尔特公司 23-0628360 宾夕法尼亚州 
（不适用）
以前的姓名或以前的地址（如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 交易品种 注册的每个交易所的名称
普通股 GLT 纽约证券交易所
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐.
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐.
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐ 加速过滤器☒
非加速过滤器☐ 规模较小的申报公司 ☐
  新兴成长型公司☐ 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 
☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）是 ☐没有 ☒.
2023年7月28日已发行普通股总计 45,045,910股份。

GLATFELTER 公司及其子公司
10-Q 表格上的报告
截至的季度期间
2023年6月30日
目录
 
第一部分-财务信息
页面
第 1 项
财务报表
 2
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表（未经审计）
2
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益表（未经审计）
3
 
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）
4
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表（未经审计）
5
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月的股东权益表（未经审计）
6
 
简明合并财务报表附注（未经审计）
7
 
1
组织
7
 
2
会计政策
7
 3
收入
7
 4
关闭德国上施密滕工厂
8
5
处置工厂、设备和林地的收益
9
6
商誉和其他资产减值
9
 7
已终止的业务
10
 8
每股收益
10
 9
累计其他综合收益
12
 10
基于股份的薪酬
14
 11
退休计划和其他退休后福利
15
 12
所得税
15
 13
库存
16
 14
商誉和其他无形资产
17
 15
租赁
17
 16
长期债务
19
 17
金融工具的公允价值
22
 18
金融衍生品和套期保值活动
22
 19
承诺、突发事件和法律诉讼
25
 20
细分信息
27
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
29
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
47
第 4 项
控制和程序
48
第二部分 — 其他信息
49
第 1B 项
法律诉讼
49
第 6 项
展品
49
 
签名
50


第一部分
项目 1 — 财务报表
GLATFELTER 公司及其子公司
简明合并收益表
（未经审计）
 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
以千计，每股除外2023202220232022
     
净销售额$357,005 $363,963 $735,213 $745,643 
销售产品的成本338,872 326,566 680,866 676,581 
毛利18,133 37,397 54,347 69,062 
销售、一般和管理费用28,639 28,400 59,384 61,566 
商誉和其他资产减值费用— — — 117,349 
处置工厂、设备和林地的收益（亏损），净额(21)73 (665)(2,888)
营业收入（亏损）(10,485)8,924 (4,372)(106,965)
营业外收入（支出）
利息支出(17,261)(7,672)(29,855)(15,534)
利息收入559 38 830 55 
其他，净额(3,045)(455)(6,323)(1,795)
营业外支出总额(19,747)(8,089)(35,348)(17,274)
所得税前持续经营的收入（亏损）(30,232)835 (39,720)(124,239)
所得税准备金（福利）6,399 3,295 10,093 (13,489)
持续经营造成的损失(36,631)(2,460)(49,813)(110,750)
 
已终止的业务：
所得税前收入（亏损）(309)408 (711)371 
所得税准备金— — — — 
来自已终止业务的收入（亏损）(309)408 (711)371 
净亏损$(36,940)$(2,052)$(50,524)$(110,379)
 
每股基本收益
持续经营造成的损失$(0.82)$(0.05)$(1.11)$(2.47)
来自已终止业务的收入（亏损）(0.01)0.01 (0.02)0.01 
每股基本亏损$(0.83)$(0.04)$(1.13)$(2.46)
 
摊薄后的每股收益
持续经营造成的损失$(0.82)$(0.05)$(1.11)$(2.47)
来自已终止业务的收入（亏损）(0.01)0.01 (0.02)0.01 
摊薄后的每股亏损$(0.83)$(0.04)$(1.13)$(2.46)
 
加权平均已发行股数
基本45,04144,841 44,99944,775
稀释45,04144,841 44,99944,775
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
- 2 -


GLATFELTER 公司及其子公司
综合收益的简明合并报表
（未经审计）
 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
以千计2023202220232022
净亏损$(36,940)$(2,052)$(50,524)$(110,379)
外币折算调整2,820 (28,675)9,483 (39,590)
净变化为：
衍生品的递延收益（亏损），扣除税款
的 $96, $(2,029), $149和 $ (2,629），分别是
(11)8,534 146 8,177 
未确认的退休债务，扣除税款
的 $ (3), $(49), $(4) 和 $ (101），分别是
18 152 670 304 
其他综合收益（亏损）2,827 (19,989)10,299 (31,109)
综合损失$(34,113)$(22,041)$(40,225)$(141,488)
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
- 3 -


GLATFELTER 公司及其子公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
以千计6月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产  
现金和现金等价物$53,864 $110,660 
应收账款，净额189,628 195,665 
库存314,673 309,436 
预付费用和其他流动资产56,329 63,723 
流动资产总额614,494 679,484 
 
植物、设备和林地，网670,347 675,811 
善意106,495 105,195 
无形资产，净额106,043 108,670 
其他资产79,184 78,193 
总资产$1,576,563 $1,647,353 
 
负债和股东权益
长期债务的当前部分$2,963 $40,435 
短期债务7,238 11,422 
应付账款161,148 217,625 
环境负债2,000 2,200 
其他流动负债89,539 88,724 
流动负债总额262,888 360,406 
 
长期债务853,025 793,252 
递延所得税56,621 54,388 
其他长期负债125,191 121,303 
负债总额1,297,725 1,329,349 
 
承付款和意外开支
 
股东权益
普通股544 544 
超过面值的资本57,945 60,663 
留存收益448,339 498,863 
累计其他综合亏损(87,596)(97,895)
 419,232 462,175 
减去国库中普通股的成本(140,394)(144,171)
股东权益总额278,838 318,004 
负债和股东权益总额$1,576,563 $1,647,353 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
- 4 -


GLATFELTER 公司及其子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
 截至6月30日的六个月
以千计20232022
经营活动  
净亏损$(50,524)$(110,379)
已终止业务的亏损（收入），扣除税款711 (371)
为与持续经营业务使用的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、损耗和摊销31,701 34,936 
债务发行成本的摊销和原始发行折扣3,281 963 
养老金结算费633 — 
商誉和其他资产减值费用— 117,349 
俄罗斯/乌克兰冲突指控— 3,948 
递延所得税支出（福利）959 (22,186)
处置厂房、设备和林地所得的净收益(665)(2,888)
基于股份的薪酬1,307 2,419 
经营资产和负债的变化：
应收账款4,180 (52,936)
库存(1,656)(45,148)
预付费和其他流动资产7,418 3,472 
应付账款(58,129)9,516 
应计费用和其他流动负债3,633 (16,910)
其他4,130 (1,320)
持续经营业务中经营活动使用的净现金(53,021)(79,535)
投资活动
购买工厂、设备和林地的支出(17,458)(22,697)
出售工厂、设备和林地所得收益，净额735 3,173 
收购，扣除获得的现金— 1,413 
其他— (25)
持续经营业务中投资活动使用的净现金(16,723)(18,136)
筹资活动
定期贷款的收益262,273 — 
偿还定期贷款(226,451)(23,793)
循环信贷额度下的净借款（还款）(14,988)72,176 
借款费用的支付(10,071)(1,102)
股息的支付— (12,498)
与基于股份的薪酬奖励和其他相关的付款(248)(1,237)
持续经营业务融资活动提供的净现金10,515 33,546 
汇率变动对现金的影响1,096 (3,587)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(58,133)(67,712)
来自已终止业务的现金、现金等价物和限制性现金减少(428)(231)
期初的现金、现金等价物和限制性现金119,162 148,814 
期末现金、现金等价物和限制性现金60,601 80,871 
减去：预付费用和其他流动资产中的限制性现金(3,600)(2,000)
减去：其他资产中的限制性现金(3,137)(7,395)
期末的现金和现金等价物$53,864 $71,476 
 
补充现金流信息
已支付的现金用于：
利息$27,001 $15,879 
所得税，净额4,109 14,699 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
- 5 -


GLATFELTER 公司及其子公司
股东权益表
（未经审计）
以千计
常见
股票
资本进入
超过
面值
已保留
收益
累积的
其他
全面
损失
财政部
股票
总计
股东
公平
截至2023年4月1日的余额$544 $59,256 $485,279 $(90,423)$(142,069)$312,587 
净亏损(36,940)(36,940)
其他综合收入2,827 2,827 
综合损失(34,113)
基于股份的薪酬支出376 376 
库存股的交付：
RSU 和 PSA(1,687)1,675 (12)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$544 $57,945 $448,339 $(87,596)$(140,394)$278,838 
 
截至2022年4月1日的余额$544 $61,873 $591,012 $(91,424)$(145,272)$416,733 
净亏损(2,052)(2,052)
其他综合损失(19,989)(19,989)
综合损失(22,041)
申报的现金分红 ($)0.14每股）
(6,273)(6,273)
基于股份的薪酬支出1,510 1,510 
库存股的交付：
RSU 和 PSA(828)821 (7)
截至2022年6月30日的余额$544 $62,555 $582,687 $(111,413)$(144,451)$389,922 
 
2023 年 1 月 1 日的余额
$544 $60,663 $498,863 $(97,895)$(144,171)$318,004 
净亏损(50,524)(50,524)
其他综合收入10,299 10,299 
综合损失(40,225)
基于股份的薪酬支出1,307 1,307 
库存股的交付：
RSU 和 PSA(4,025)3,777 (248)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$544 $57,945 $448,339 $(87,596)$(140,394)$278,838 
 
2022 年 1 月 1 日的余额
$544 $64,779 $705,600 $(80,304)$(147,857)$542,762 
净亏损(110,379)(110,379)
其他综合损失(31,109)(31,109)
综合损失(141,488)
申报的现金分红 (0.14每股）
(12,534)(12,534)
基于股份的薪酬支出2,419 2,419 
库存股的交付：
RSU 和 PSA(4,643)3,406 (1,237)
截至2022年6月30日的余额$544 $62,555 $582,687 $(111,413)$(144,451)$389,922 


所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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GLATFELTER 公司及其子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1.组织
Glatfelter Corporation及其子公司（“Glatfelter”）是全球领先的工程材料供应商，非常注重创新和可持续发展。Glatfelter 的高品质、技术驱动、创新和可定制的非织造布解决方案可以在增强日常生活® 的产品中找到。其中包括个人护理和卫生用品、食品和饮料过滤、关键清洁产品、医疗和个人防护、包装产品以及家居装修和工业应用。总部位于北卡罗来纳州夏洛特，我们 2022 年的净销售额为 $1.5十亿。截至 2022 年 12 月 31 日，我们雇用了大约 3,250全球员工。Glatfelter 的业务利用各种制造技术，包括气流成网、湿法成网和水刺法 十六制造基地位于美国、加拿大、德国、英国、法国、西班牙和菲律宾。该公司在所有主要地区均设有销售办事处，为Glatfelter和Sontara品牌的客户提供服务。有关 Glatfelter 的更多信息，请访问 www.glatfelter.com。除非上下文另有说明，否则术语 “我们”、“我们的”、“公司” 或 “Glatfelter” 是指格拉特费尔特公司及其子公司。

2. 会计政策
演示基础 未经审计的简明合并财务报表（“财务报表”）包括Glatfelter及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已清除。
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则” 或 “GAAP”）以及证券交易委员会有关中期财务报表的细则和条例编制了这些财务报表。我们认为，财务报表反映了公允列报中期业绩所需的所有正常、经常性的调整。在准备这些财务报表时，我们假设您已经阅读了我们2022年10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表。
已终止的业务在简明合并收益表中，我们以前的专业论文业务的经营业绩和现金流均被归类为所有时期的已终止业务。
会计估算 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至资产负债表日报告的资产和负债金额以及意外开支的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层认为，根据现有事实和已知情况，编制这些财务报表时使用的估计和假设是合理的，但承认实际结果可能与这些估计和假设有所不同。

3.收入
下表列出了与我们的净销售额有关的分类信息：

 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
以千计2023202220232022
按产品类别划分的收入    
气流成网材料
女性卫生$51,882 $56,943 $110,127 $116,255 
特种湿巾45,535 37,908 90,329 75,003 
桌面31,778 26,771 62,193 57,518 
食物垫3,361 3,475 6,901 6,951 
家庭护理6,781 5,513 14,140 11,798 
成人尿失禁7,063 6,260 14,422 12,989 
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其他6,111 6,838 13,840 12,658 
152,511 143,708 311,952 293,172 
复合纤维
食物和饮料70,755 74,465 149,699 149,688 
墙布19,570 9,902 35,727 25,733 
技术专长20,542 18,603 41,995 41,739 
复合材料层压板8,818 11,570 17,801 22,867 
金属化6,040 8,798 13,094 19,140 
125,725 123,338 258,316 259,167 
水刺布
消费类湿巾34,759 39,549 72,868 85,706 
关键清洁17,584 27,783 46,733 52,061 
医疗保健16,808 15,434 27,183 29,039 
卫生5,034 6,233 10,694 12,146 
高性能4,608 4,018 7,817 8,130 
美容护理627 3,900 848 6,222 
79,420 96,917 166,143 193,304 
取消细分市场间的销售(651)— (1,198)— 
总计$357,005 $363,963 $735,213 $745,643 
按地域划分的收入
气流成网材料
美洲$85,492 $77,608 $175,329 $158,521 
欧洲、中东和非洲63,519 63,355 129,510 126,491 
亚太地区3,500 2,745 7,113 8,160 
152,511 143,708 311,952 293,172 
复合纤维
美洲32,416 42,077 66,628 80,053 
欧洲、中东和非洲72,680 59,868 146,530 133,472 
亚太地区20,629 21,393 45,158 45,642 
125,725 123,338 258,316 259,167 
水刺布
美洲50,001 54,985 103,153 110,469 
欧洲、中东和非洲23,289 30,245 48,352 60,070 
亚太地区6,130 11,687 14,638 22,765 
79,420 96,917 166,143 193,304 
取消细分市场间的销售(651)— (1,198)— 
总计$357,005 $363,963 $735,213 $745,643 







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4.关闭德国上施密滕工厂
在2023年第二季度,我们宣布计划关闭Composite Fibers在德国Ober-Schmitten的工厂，这是公司转型战略的一部分，该战略旨在改善公司整体业务的财务业绩。在与上施密滕经济委员会和劳资委员会（“劳资委员会”）的谈判完成之前，我们预计将在2023年第三季度停止该场地的运营，随后将进行一些最后的完工、停运和退役。 就计划关闭而言，我们确认了以下成本，这些成本包含在我们的简明合并收益表中：

 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
以千计20232023
遣散费和福利延续 10,368 10,368 
其他费用424 373 
总计$10,792 $10,741 
该公司现在估计将产生大约 $10.4与解雇该设施员工相关的员工遣散费和福利费用相关的百万现金支出，并在截至2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表中，确认了这笔款项包含在 “销售成本” 中的支出。该估算基于公司对目前向劳资委员会提出的利益折衷和社会计划成本的估计。由于公司与劳资委员会之间的谈判尚未完成，在与当地劳资委员会的谈判结束之前，最终确认的遣散费和福利延续费总额可能会发生变化。 应计和未付的遣散费和福利延续费总额约为 $10.4截至2023年6月30日，百万人。

公司还确认了该设施的其他停工相关成本，这些成本与潜在的合同终止成本、场地关闭成本和其他相关成本有关，公司预计将继续承担其他与停工相关的费用。公司已确认此类其他费用约为 $0.4百万，主要是非现金支出，包含在截至2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表中的 “销售、一般和管理费用” 中。公司目前无法真诚地确定预计将记录的与关闭相关的其他主要类型成本（例如合同终止费用和其他相关成本）相关的费用金额或金额范围，也无法确定将导致未来现金支出的此类费用的金额或金额范围。



5.厂房、设备和林地的处置收益
下表列出了2023年和2022年前六个月完成的林地和其他资产的销售：
以千美元计英亩收益收益（亏损）
2023   
林地216$630 $617 
其他不适用 105 48 
总计$735 $665 
 
2022
林地790$3,130 $2,962 
其他不适用 43 (74)
总计$3,173 $2,888 

6.商誉和其他资产减值
2023 年前六个月未确认任何减值费用。
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在2022年第一季度，在评估俄罗斯/乌克兰军事冲突和相关制裁造成的复合影响导致的长期和无限期无形资产的潜在减值时，我们记录了 $117.3与复合纤维德累斯顿工厂相关的百万非现金资产减值费用以及复合纤维商誉减值。德累斯顿是一家生产墙布原纸的单线工厂，其中大部分销往俄罗斯和乌克兰市场。由于冲突造成的经济影响，以及基础金融体系中断以及相关制裁对我们向俄罗斯出口墙布原纸的能力受到限制，管理层预计，在可预见的将来，墙布收入和相关的现金流将大幅减少。此外，冲突还影响了其他复合纤维产品，这些产品也受到该地区的出口制裁，并继续对能源价格产生重大影响。因此，记录了一笔费用，以降低德累斯顿固定资产和无形资产（技术知识、客户关系和无限期商品名称）的账面价值，以及Composite Fibers的商誉与公允价值。
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中分别记录的减值费用，在随附的简明合并收益表中，标题为 “商誉和其他资产减值费用”：
以千计20232022
厂房、财产和设备$— $27,619 
技术专有技术— 18,443 
客户关系— 11,695 
商标名称— 3,530 
善意— 56,062 
总计$— $117,349 
标的资产的公允价值是使用贴现现金流模型、独立评估和类似方法估算的，所有这些方法均为三级公允价值分类。


7.已终止的业务
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们确认已终止业务的亏损为美元0.3百万和美元0.7分别为百万美元，主要与保险索赔和法律费用有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们确认的收入均为美元0.4百万美元主要代表销售税和使用税审计的成功上诉，部分被法律费用所抵消。
下表汇总了来自已终止业务的现金流汇总，该汇总包含在简明合并现金流量表中：
 截至6月30日的六个月
以千计20232022
经营活动使用的净现金$(428)$(231)
投资活动使用的净现金— — 
融资活动提供的净现金— — 
已终止业务产生的现金及现金等价物变动$(428)$(231)

8.每股收益
下表列出了持续经营业务的基本和摊薄后每股收益（“EPS”）的详细信息：
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 截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月
以千计，每股除外20232022 20232022
持续经营造成的损失$(36,631)$(2,460)$(49,813)$(110,750)
 
基本每股收益中使用的加权平均已发行普通股45,041 44,841 44,999 44,775 
行使稀释性股票期权后可发行的普通股
以及 PSA /RSU
— — — — 
已发行普通股和普通股的加权平均值
稀释后每股收益中使用的等效物
45,041 44,841 44,999 44,775 
 
持续经营的每股亏损
基本$(0.82)$(0.05)$(1.11)$(2.47)
稀释(0.82)(0.05)(1.11)(2.47)
下表列出了在所述期间摊薄每股收益的计算中未包含的潜在已发行普通股，因为它们的影响是反稀释的：
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
以千计20232022 20232022
潜在的普通股618 934 618 934 

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9.累计其他综合收益
下表详细列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月累计其他综合收益（亏损）的变化。
以千计货币折算调整 衍生品的未实现收益（亏损）养老金的变化 其他退休后固定福利计划的变更 总计
截至2023年4月1日的余额$(99,579)$11,333 $(2,587)$410 $(90,423)
重新分类前的其他综合收益（扣除税款）2,820 57 — — 2,877 
从累积中重新分类的金额
其他综合收益（扣除税款）
— (68)25 (7)(50)
本期其他综合收益净额（亏损）2,820 (11)25 (7)2,827 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$(96,759)$11,322 $(2,562)$403 $(87,596)
 
截至2022年4月1日的余额$(80,672)$1,631 $(11,356)$(1,027)$(91,424)
重新分类前的其他综合收益（亏损）（扣除税款）(28,675)9,760 — — (18,915)
从累积中重新分类的金额
其他综合收益（扣除税款）
— (1,226)126 26 (1,074)
本期其他综合收益净额（亏损）(28,675)8,534 126 26 (19,989)
截至2022年6月30日的余额$(109,347)$10,165 $(11,230)$(1,001)$(111,413)
2023 年 1 月 1 日的余额$(106,242)$11,176 $(3,247)$418 $(97,895)
重新分类前的其他综合收益（扣除税款）9,483 1,613 — — 11,096 
从累计其他综合收益（扣除税款）中重新分类的金额
— (1,467)685 (15)(797)
本期其他综合收益净额（亏损）9,483 146 685 (15)10,299 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$(96,759)$11,322 $(2,562)$403 $(87,596)
 
2022 年 1 月 1 日的余额$(69,757)$1,988 $(11,482)$(1,053)$(80,304)
重新分类前的其他综合收益（亏损）（扣除税款）(39,590)10,143 — — (29,447)
从累计其他综合收益（扣除税款）中重新分类的金额
— (1,966)252 52 (1,662)
本期其他综合收益净额（亏损）(39,590)8,177 252 52 (31,109)
截至2022年6月30日的余额$(109,347)$10,165 $(11,230)$(1,001)$(111,413)

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累计其他综合收益和简明合并收益表的重新分类如下：
 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日		 
以千计2023202220232022 
描述    损益表中的细列项目
现金流套期保值（附注18）     
现金流套期保值的收益$(400)$(1,697)$(1,318)$(2,769)销售产品的成本
税收支出（福利）332 480 (149)792 所得税准备金
扣除税款(68)(1,217)(1,467)(1,977) 
  
利率互换的亏损（收益）— (9)— 11 利息支出
税收支出— — — — 所得税准备金
扣除税款— (9)— 11  
总现金流套期保值(68)(1,226)(1,467)(1,966) 
退休计划债务（附注11） 
递延福利养老金计划的摊销 
先前的服务成本6 11 12 22 其他，净额
精算损失21 164 43 331 其他，净额
养老金结算— — 633 — 其他，净额
 27 175 688 353  
税收优惠(2)(49)(3)(101)所得税准备金
扣除税款25 126 685 252  
递延福利其他计划的摊销 
先前的服务成本 5 26 10 52 其他，净额
精算收益(12)— (25)— 其他，净额
 (7)26 (15)52  
税收支出— — — — 所得税准备金
扣除税款(7)26 (15)52  
扣除税款后的重新分类总额$(50)$(1,074)$(797)$(1,662) 
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10.基于股份的薪酬
2023年5月5日（“生效日期”），董事会和股东批准了对Glatfelter Corporation 2022年长期激励计划（“股权计划”）的修正和重述，以增加股权计划（经修订和重述的 “修订计划”）（统称为 “LTIP”）下可供授予的股票数量。LTIP是一项长期激励计划，根据该计划，可以向公司或公司任何子公司或关联公司的全职或兼职员工、高管、非雇员董事和顾问发放奖励，包括股票期权、纯股票增值权（“SoSAR”）、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票奖励（“PSA”）和其他基于股份的奖励。通过修订后的计划主要是为了增加为股票奖励预留的公司普通股数量 675,000股票（此外还有截至生效之日根据股权计划仍可供奖励的任何股份，以及截至生效之日根据股票计划授予的未偿还奖励的任何股份）。截至 2023 年 6 月 30 日，有 2,386,035根据LTIP，普通股可供未来发行。
根据LTIP的条款，我们已向符合条件的参与者发放了RSU、PSA和SOSAR。
限制性股票单位和绩效股票奖励 在2023年和2022年的前六个月，我们根据LTIP向员工发放了限制性股票和PSA。在 2023 年和 2022 年， 50授予的奖励的公允价值的百分比是限制性股票，限制性股票根据时间的流逝进行归属，通常超过评级 三年时期，或者在某些情况下，RSU 在悬崖归属之后是悬崖归属 一要么 三年。剩下的 502023年和2022年授予的奖励的公允价值的百分比为PSA。PSA 根据累积财务绩效目标的实现情况授予背心，这些目标包括 两年期限或基于 三年相对于广义市场指数的股东总回报率。绩效衡量标准包括最低、目标和最高绩效水平，使受赠方有机会根据实际财务业绩获得比目标更多或更少的股份。
对于限制性股票，奖励的授予日公允价值或授予之日每股普通股的收盘价用于确定在适用的服务期内应确认的支出金额。对于PSA，授予日期的公允价值是使用格子模型估算的。重要输入包括股票价格、波动率、股息收益率和无风险回报率。限制性股票单位和PSA的结算将以我们目前在国库中持有的普通股进行。
下表汇总了指定时段内的 RSU 和 PSA 活动：
单位20232022
1月1日的余额1,650,152 1,111,382 
已授予1,354,102 718,668 
被没收(445,742)(215,656)
已交付的股票(313,569)(305,739)
6月30日的余额2,244,943 1,308,655 
2023年和2022年发放的金额包括 698,741和 341,429，分别是PSA，不包括再投资的股息。
下表列出了所示期间持续经营中包含的RSU和PSA薪酬支出总额：
 6月30日
以千计20232022
三个月已结束$376 $1,509 
六个月已结束$1,307 $2,418 
仅限股票的股票增值权 根据SOSAR的条款，收款人有权以普通股的形式获得付款，其形式等于公允市场价值中的差额（如果有） 一行使SOSAR时的普通股份额和行使价。所有 SoSAR 都是既得的，任期为 十年。自 2016 年以来，没有颁发过 SOSAR。
下表列出了与未完成的 SoSAR 相关的信息：
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 20232022
股份
Wtd 平均值
运动
价格
股份
Wtd 平均值
运动
价格
截至1月1日未缴清769,544 $21.34 1,079,113 $20.42 
已授予— — — — 
已锻炼— — — — 
已取消/已没收(151,487)18.36 (145,440)15.61 
截至6月30日已出色，618,057 $22.07 933,673 $21.17 


11.退休计划和其他退休后福利
下表提供了有关持续运营中包含的我们的养老金和退休后医疗福利计划的定期净成本的信息。
 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
以千计2023202220232022
养老金福利    
服务成本$— $— $— $— 
利息成本362 179 773 414 
先前服务成本的摊销6 11 12 22 
摊还精算损失21 164 43 331 
养老金结算费— — 633 — 
定期福利支出净额总额$389 $354 $1,461 $767 
 
其他好处
服务成本$2 $— $5 $— 
利息成本45 32 89 65 
先前服务成本的摊销5 26 10 52 
精算收益摊销(12)— (25)— 
定期福利支出净额总额$40 $58 $79 $117 

在截至2023年6月30日的六个月中，我们赚了一美元5.8根据我们的前任首席执行官不合格养老金计划的条款，一次性向其支付一百万美元。根据养老金结算会计，我们记录了一美元0.6百万美元结算费用，反映了对先前包含在累计其他综合收益中的金额的确认。
12.所得税
所得税按本年度应付或可退还的税款金额进行确认，以及递延所得税负债和资产，以应对我们的简明合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果。所得税的影响是根据已颁布的税法和税率来衡量的。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的持续经营业务的税前亏损为美元39.7百万美元，所得税支出为美元10.1百万。截至2023年6月30日的六个月中，有效所得税税率受到公司及其子公司税前业绩的司法管辖区组合的不利影响，亏损在国内和某些外国司法管辖区没有产生任何税收优惠。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们记录的估值补贴增加了美元11.4百万美元用于美国联邦和某些外国司法管辖区，抵消我们的递延所得税净资产。在评估估值补贴的必要性时，管理层在分析中考虑了所有可用的正面和负面证据。根据这项分析，我们记录了递延所得税资产部分的估值补贴，其中有大量证据表明递延资产很可能无法变现。
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截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 $60.5百万和美元56.5未确认的税收优惠总额分别为百万美元。截至2023年6月30日，如果要确认此类福利，则约为美元57.4百万美元将作为所得税支出的一部分入账，从而影响我们的有效税率。
我们缴纳的所得税金额需要接受联邦、州和外国税务机关的持续审计，这通常会导致拟议的评估。管理层每季度对其全球税收状况进行全面审查，并对不确定的税收状况进行应计金额。根据这些审查以及与税务机关讨论和解决问题的结果，以及需要进行税务审计的纳税年度的结束，储备金将在必要时进行调整。但是，未来的业绩可能包括在评估确定或解决期间或法规结束时对我们的估计纳税负债进行有利或不利的调整。由于联邦、州和外国考试可能得到解决，以及各种时效法规的失效，我们的未确认税收优惠总额有可能在未来十二个月内减少一定范围 零到 $8.5百万。我们承认与不确定税收相关的利息和罚款 职位作为所得税支出。
下表汇总了持续经营中包含的与不确定税收状况利息相关的信息：
 截至6月30日的六个月
以百万计20232022
利息支出 $1.0 $0.8 
 6月30日
2023		十二月三十一日
2022
应计应付利息 $5.8 $4.8 
应计罚款3.0 3.0 

13.库存
扣除储备后的库存情况如下：
以千计6月30日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$98,538 $109,166 
正在处理中并已完成152,664 142,331 
补给品63,471 57,939 
总计$314,673 $309,436 

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14.商誉和其他无形资产
下表列出了在指定时期内，我们每个细分市场记录的商誉和其他无形资产金额的变化：
以千计十二月三十一日
2022		收购价格分配调整翻译 6月30日
2023
善意    
气流成网材料$105,195 $— $1,300 $106,495 
总计$105,195 $— $1,300 $106,495 
其他无形资产十二月三十一日
2022		摊销翻译6月30日
2023
气流成网材料
商标名称$3,442 $— $64 $3,506 
累计摊销(739)(87)(14)(840)
网2,703 (87)50 2,666 
 
技术和相关17,512 — 317 17,829 
累计摊销(5,437)(580)(113)(6,130)
网12,075 (580)204 11,699 
 
客户关系及相关43,152 — 434 43,586 
累计摊销(13,571)(1,853)(187)(15,611)
网29,581 (1,853)247 27,975 
水刺布
产品和商号27,290 — 678 27,968 
累计摊销(1,759)(731)20 (2,470)
网25,531 (731)698 25,498 
技术和相关14,372 — 357 14,729 
累计摊销(1,455)(603)(191)(2,249)
网12,917 (603)166 12,480 
客户关系及相关27,666 — 687 28,353 
累计摊销(1,803)(778)(47)(2,628)
网25,863 (778)640 25,725 
无形资产总数133,434 — 2,537 135,971 
累计摊销总额(24,764)(4,632)(532)(29,928)
净无形资产$108,670 $(4,632)$2,005 $106,043 

15.租赁
我们签订了各种安排，其中我们是使用汽车、叉车和其他生产设备、生产设施、仓库、办公空间和土地的承租人。我们在一开始就确定安排是否包含租约。我们所有的租赁安排都是经营租赁，记录在简明合并资产负债表中，标题为 “其他资产”，租赁债务列在 “其他流动负债” 和 “其他长期负债” 下。我们没有任何融资租约。
经营租赁使用权（“ROU”）资产和经营租赁负债根据生效之日租赁期内未来最低租赁付款额的现值进行确认。ROU 资产还包括任何初始直接资产
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所产生的成本和在租赁开始之日或之前支付的任何租赁款项，减去收到的租赁激励措施。我们在确定租赁负债时使用基于生效日期可用的信息的增量借款利率，因为我们的租赁通常不提供隐含利率。为了记录租赁安排，租赁期限可能包括延长或终止期权的期权，前提是我们有理由确定该期权将被行使。租赁费用在租赁期限内按直线法确认。
下表列出了截至所示期限内与我们的租赁相关的信息。

以千美元计6月30日
2023		十二月三十一日
2022
R资产使用权$27,812$25,420
加权平均折扣率3.64 %3.14 %
加权平均剩余到期日 （年）
18.621.2
下表列出了所示期间的经营租赁费用：
 6月30日
以千计20232022
三个月已结束$1,568 $1,499 
六个月已结束$3,393 $2,920 
下表列出了在指定年份内未来所需剩余的最低租赁付款：
以千计 
2023$3,374 
20245,586 
20254,645 
20262,679 
20272,211 
此后20,147 

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16.长期债务
长期债务汇总如下：
以千计6月30日
2023		十二月三十一日
2022
循环信贷额度，将于2026年9月到期
$105,534 $118,685 
4.750% 优先票据，2029年10月到期
500,000 500,000 
11.25% 定期贷款，2029 年 3 月到期
266,374 — 
定期贷款，到期日为 2024 年 2 月
— 193,588 
2.05% 定期贷款，2023 年 3 月到期
— 1,423 
1.30% 定期贷款，2023 年 6 月到期
— 762 
1.55% 定期贷款，2025 年 9 月到期
— 3,594 
1.10% 定期贷款，2024 年 3 月到期
2,963 4,848 
0.57% 定期贷款，2023 年 7 月到期
— 21,332 
长期债务总额874,871 844,232 
减少当前部分(2,963)(40,435)
未摊销的延期发行成本(18,883)(10,545)
长期债务，扣除流动部分$853,025 $793,252 

2021 年 9 月 2 日，我们签订了重报协议，作为第四次修订和重述美元的一部分400.0百万美元循环信贷额度和欧元220.0百万定期贷款（统称为 “信贷协议”）。
2023年3月30日，我们签订了信贷协议修正案，将循环信贷额度减少到美元250.0百万然后让我们把欧元完全消灭了220.0百万定期贷款。修正案：i) 将 “杠杆比率” 修改为合并优先担保债务与合并调整后息税折旧摊销前利润的比率；ii) 将适用于适用指数的最高利率借款利润率提高至 275基点；以及 iii) 抵押几乎所有国内和加拿大的资产作为抵押品，以担保根据信贷协议所欠的债务，以及在第二留置权基础上，将为AG贷款（定义见下文）提供担保的欧洲资产。经修订，我们有义务将杠杆率维持在 4.25截至2024年12月31日的季度降至1.0，降至 4.0到 2025 年 3 月 31 日变为 1.0，以及 3.50到 2026 年 3 月 31 日变为 1.0。
循环贷款的借款利率是在每次借款时根据我们的选择确定的。对于所有以美元计价的循环贷款借款，借款利率要么是：(a) 银行的基准利率，等于 i) 最优惠利率；ii) 隔夜银行融资利率加 50基点；或 iii) 每日简单担保隔夜融资利率 (“SOFR”) 利率加 100基点加上 i)、ii) 或 iii) 的适用点差，范围为 250基点至 400基于公司杠杆比率的基点；或 (b) 每日期限 SOFR-Rate 加上适用的保证金，范围为 350基点至 500基点基于公司的杠杆率。对于非美国人以美元计价的借款，利息基于欧元利率或欧元银行同业拆借利率，再加上适用的保证金，范围为 350基点至 500基点基于公司的杠杆率。
信贷协议包含许多此类融资的惯常契约，除其他外，这些契约限制了我们处置或建立资产留置权、产生额外债务、限制某些公司间融资安排、进行收购以及参与合并或整合的能力。信贷协议还包含要求最低债务覆盖率的契约。
循环贷款借款以美元、欧元、英镑和加元提供。
循环信贷额度下的所有剩余未偿本金和应计利息将于2026年9月2日到期支付。
截至2023年6月30日，根据我们的信贷协议中的定义计算的杠杆率为 3.4x. 违反这些要求将导致循环信贷额度下的某些补救措施，其中包括协议的终止。
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2023 年 3 月 30 日，我们签订了一笔欧元250.0向Angelo、Gordon & Co., L.P. 的某些关联公司提供的百万定期贷款（“AG Loan”）。AG贷款的净收益用于偿还欧元220.0百万定期贷款，用于偿还循环信贷额度下未偿还的部分循环借款，用于营运资金和一般公司用途，并支付估计的费用和开支。
农业贷款将于2029年3月23日到期。AG 贷款的利息按以下利率累计 11.25每年百分比，从2023年6月30日开始，每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日按季度拖欠支付。
AG 贷款可随时按定期贷款协议中规定的预付保费全部或部分预付。在2024年9月30日之前，我们可能会按指定的 “整体” 溢价预付部分或全部AG贷款。
根据AG Loan的条款，我们已将我们在德国、卢森堡、英国、马耳他和瑞士的子公司的所有资产以及为循环信贷额度提供担保的国内和加拿大资产作为第二留置权抵押品。
AG贷款协议中包含的所有契约与信贷协议基本一致。
2021 年 10 月 25 日，我们发行了 $500.0百万本金总额为 4.7502029年到期的优先票据（“票据”）的百分比。这些票据由我们现有和未来的每家国内限制性子公司在优先无抵押基础上共同和单独担保，这些子公司为我们在信贷协议下的义务和/或某些其他债务提供担保。
这些票据是根据截至2021年10月25日的契约（“基本契约”）发行的，并辅之以截至2021年10月25日的补充契约（“补充契约”，以及与基本契约一起的 “契约”），作为担保人的公司当事方的某些子公司以及全国协会受托人威尔明顿信托基金。
发行票据的净收益以及手头现金用于支付收购雅各布·霍尔姆的收购价格，偿还雅各布·霍尔姆的某些债务，偿还循环信贷额度下未偿还的循环借款，以及支付估计的费用和开支。
这些票据将于2029年11月15日到期。票据的利息按以下利率累计 4.750每年百分比，从2022年5月15日开始，每半年支付一次，分别于每年的5月15日和11月15日支付。
票据可随时按契约中规定的赎回价格全部或部分兑换。在2024年11月15日之前，我们可能会按契约中规定的 “整体” 溢价赎回部分或全部票据。
这些票据包含各种习惯于此类性质债务的契约，包括对i) 可能产生的债务金额；ii) 某些限制性付款，包括普通股股息；iii) 某些子公司的分配；iv) 资产出售；v) 子公司之间的交易；vi) 资产留置权的产生。此外，这些票据还包含交叉违约条款，如果信贷协议到期时未能偿还未偿还的债务，或者信贷协议下的违约加速了该协议下的未偿债务，则所有此类票据都可能导致所有此类票据到期和应付。截至2023年3月31日，我们满足了债务契约的所有要求。
我们的全资子公司Glatfelter Gernsbach GmbH（“Gernsbach”）与杜塞尔多夫的IKB德意志工业银行股份公司（“IKB”）签订了一系列借款协议。每笔借款都要求按季度偿还本金和利息，并规定了此类融资的惯常陈述、保证和契约。这些借款的财务契约是参照信贷协议计算的。这些借款已于2023年3月14日完全取消。
2021年，格恩斯巴赫也加入了 二向某些金融机构发放的固定利率非摊销定期贷款。与上面讨论的IKB贷款类似，这些借款的财务契约是参照信贷协议计算的。2023年2月28日 一在这些定期贷款中，欧元为欧元20.0百万被完全扑灭。剩余的定期贷款的本金余额为 $3.0百万，将于2024年3月到期。
与我们所有未偿债务相关的未摊销递延债务发行成本总额为美元18.9截至2023年6月30日，百万人。递延成本在整个生命周期内按直线摊销
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标的工具。与递延债务发行成本相关的摊销费用总计 $3.1百万和美元1.92023年和2022年分别为百万人。
以下附表列出了在指定年度我们的定期贷款协议的摊销以及其他长期债务的到期日。


以千计
2023$1,976
2024987
2025—
2026105,534
2027—
此后766,374

Glatfelter Corporation为其子公司的所有债务提供担保。所有这些债务都记录在这些合并财务报表中。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 $5.3百万和美元4.7某些金融机构向我们签发的信用证分别为百万份。这些信用证减少了我们的循环信贷额度下的可用金额，为与福克斯河环境问题相关的长期监测活动的开展提供了财务保障，也为某些州工作人员补偿保险机构的利益以及我们的自我保险计划提供了财务保障。如果我们不遵守某些协议的规定，我们将承担这笔金额的信用风险。 没有信用证项下有未偿款项。

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17.金融工具的公允价值
简明合并资产负债表上报告的现金及现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务的金额接近其各自的公允价值。 下表列出了长期债务的账面价值和公允价值：
 2023年6月30日2022年12月31日
以千计
携带
价值
公允价值
携带
价值
公允价值
循环信贷额度，将于2026年9月到期
$105,534 $105,534 $118,685 $118,685 
4.750% 优先票据，2029年10月到期
500,000 328,125 500,000 301,250 
11.25% 定期贷款，2029 年 3 月到期
266,374 269,277 — — 
定期贷款，到期日为 2024 年 2 月
— — 193,588 188,998 
2.05% 定期贷款，2023 年 3 月到期
— — 1,423 1,418 
1.30% 定期贷款，2023 年 6 月
— — 762 754 
1.55% 定期贷款，2025 年 9 月到期
— — 3,594 3,430 
1.10% 定期贷款，2024 年 3 月到期
2,963 2,900 4,848 4,721 
0.57% 定期贷款，2023 年 7 月到期
— — 21,332 20,932 
总计$874,871 $705,836 $844,232 $640,188 
上面列出的值基于可观察到的输入和其他相关的市场数据（第 2 级）。金融衍生品的公允价值载于下文附注18。

18.金融衍生品和套期保值活动
作为我们整体风险管理实践的一部分，我们进入金融衍生品主要是为了 i) 对冲与预测交易相关的外币风险（“现金流套期保值”）；ii）减轻货币汇率变化对公司间融资交易和以外币计价的应收账款和应付账款（“外币套期保值”）的影响；或iii）将浮动利率债务转换为固定利率。
被指定为套期保值工具的衍生品-现金流套期保值我们使用货币远期合约作为现金流套期保值，以管理我们因某些预测的生产成本而承受的货币汇率波动的风险。货币远期合约涉及固定在指定日期交割指定数量的外币的汇率。截至2023年6月30日，货币远期合约的到期日范围为 一个月到 18月。
我们将某些货币远期合约指定为预测的原材料采购、某些生产成本或受外币汇率变动影响的资本支出的现金流套期保值。在随附的简明合并资产负债表中，指定且符合现金流对冲外汇风险资格的衍生品的公允价值变动作为累计其他综合收益的一部分递延。对于预测的原材料购买量或生产成本的套期保值，递延金额随后被重新归类为使用套期保值交易生产的库存影响收益的期内销售产品的成本。对于套期保值资本支出，递延损益被重新分类并计入资本资产的历史成本，随后在确认折旧时影响收益。
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我们有以下未偿还的衍生品，用于对冲与预测交易相关的外汇风险，并被指定为套期保值工具：
以千计6月30日
2023		十二月三十一日
2022
衍生物  
卖出/买入-名义卖出  
欧元/英镑13,50418,961
美元/英镑27,78034,501
美元/欧元1824
 
卖出/买入-名义买入
欧元/菲律宾比索1,130,0291,030,114
英镑/菲律宾比索808,9091,144,839
欧元/美元91,93478,435
美元/加元31,19236,423
2022 年 6 月 15 日，我们终止了欧元180与某些金融机构签订的百万名义价值浮动到固定利率互换协议，该协议于2019年10月签订，将于2022年12月到期。在掉期有效期内，我们支付了适用保证金的固定利率加上 0.0395% 收取 €180基础浮动利率定期贷款的百万美元。我们收到了较大的 0.00% 或欧元银行同业拆借利率。终止时，我们确认了递延收益 $0.4截至2022年12月的百万美元已摊销为利息支出。
被指定为套期保值工具的衍生品 — 净投资对冲 欧元220附注16中讨论了百万定期贷款 —”长期债务”被指定为我们的欧元本位货币外国子公司的净投资对冲机构，并于2023年3月30日随着信贷额度的修订而被取消。在2023年和2022年的前六个月中，我们确认税前亏损为美元3.7百万美元，税前收益为美元15.7分别为百万美元，用于根据货币汇率的变化调整定期贷款。此类金额作为其他综合收益（亏损）的一部分入账。
2022 年 9 月 6 日，我们终止了 $150.0与某些金融机构签订的百万美元交叉货币互换协议于2022年3月签订，并将于2025年5月到期。根据互换条款，我们同意收到 4.750以美元计价的利息百分比，我们同意支付 3.06以欧元计价的利息百分比。我们将跨货币互换指定为对冲我们对某些欧元本位币子公司的净投资。我们收集了大约 $ 的现金收益15.2终止时为百万。与掉期相关的收益仍保留在累计的其他综合亏损中。
未被指定为套期保值工具的衍生品-外币套期保值 我们还签订了远期外汇合约，以减轻货币汇率变化对资产负债表货币资产和负债的影响。出于财务会计目的，这些合约均未被指定为套期保值，因此，外汇远期合约和抵消基础资产负债表交易的价值变化反映在随附的简明合并收益表中，标题为 “其他，净额”。
以下是用于减轻货币汇率变化对资产负债表货币资产和负债影响的衍生工具：
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以千计6月30日
2023		十二月三十一日
2022
衍生物  
卖出/买入-名义卖出  
美元/英镑22,40028,600
英镑/欧元3,0002,800
美元/瑞士法郎11,700—
英镑/瑞士法郎1,9002,535
欧元/瑞士法郎6,800—
欧元/美元9,7009,630
卖出/买入-名义买入
欧元/美元1,7502,900
英镑/欧元6,40015,950
瑞士法郎/欧元—2,250
瑞士法郎/美元—930
人民币/美元2,6804,400
这些合同的到期日为自最初签订之日起一个月。
公允价值测量下表汇总了所示期间衍生工具的公允价值，以及记录这些工具的随附简明合并资产负债表中的细列项目：
以千计6月30日
2023		2022年12月31日6月30日
2023		2022年12月31日
资产负债表标题预付费用及其他
流动资产		其他
流动负债
指定为套期保值：    
远期外币兑换合约$1,039 $1,795 $1,131 $2,368 
 
未指定为套期保值：
远期外币兑换合约$896 797 $353 $317 
上表中列出的金额代表与每个交易对手的抵消权生效的净资产或负债。对上述金额进行净额计算的影响并未对我们的合并财务状况产生重大影响。

公允价值层次结构由三个主要层面组成，其中最高优先考虑活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价（第一级），最低优先级为不可观察的投入（第三级）。外汇远期合约的公允价值被视为二级。外币远期合约使用外币远期和利率曲线进行估值。每份合约的公允价值是通过将合约利率与远期利率进行比较并与现值进行折扣来确定的。处于收益状况的合约记录在简明合并资产负债表中，标题为 “预付费用和其他流动资产”，处于亏损状况的合同的价值记录在 “其他流动负债” 标题下。
下表汇总了我们在所示期间的经营业绩中确认的衍生工具的收入或（亏损）金额，以及随附的简明合并收益表中记录业绩的细列项目：
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 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
以千计2023202220232022
指定为套期保值：    
远期外币兑换合约：    
销售产品的成本$(400)$(1,697)$(1,318)$(2,769)
利息支出— (9)— 11 
 
未指定为套期保值：
远期外币兑换合约：
其他 — 净额$16 $1,289 $(218)$1,729 
未被指定为套期保值的活动的影响基本上全部被资产负债表上基础项目的调整所抵消。
作为税前累计其他综合收益（亏损）的一部分入账的公允价值金额的展期如下：
以千计20232022
1月1日的余额$242 $2,889 
现金流套期保值的递延收益1,315 6,565 
重新归类为收入(1,318)(2,758)
6月30日的余额$239 $6,696 
我们预计，作为累积其他综合收入组成部分记录的所有金额都将在下一年内记录在经营业绩中 12到 18月份，最终确认的金额将根据实际市场汇率而有所不同。
如果交易对手未能履行其对我们的义务，就会产生与衍生活动相关的信用风险。这种风险敞口通常仅限于交易对手的义务超过我们对交易对手的义务的金额（如果有的话）。我们的政策是只与符合特定最低信用评级的金融机构签订合同。

19.承付款、突发事件和法律诉讼
Fox River-威斯康星州尼纳
背景我们此前曾报告说，由于我们以前的尼纳工厂所在的福克斯河下游和威斯康星州格林贝湾（统称为 “场地”）的沉积物中存在多氯联苯（“PCB”），我们面临与环境索赔相关的责任。自20世纪90年代初以来，美国、威斯康星州和两个印第安部落（统称为 “政府”）一直在清理从小比尤特德莫茨湖到格林贝的39英里长的河流，并破坏自然资源（“NRD”）。美国最初通知几个实体，它们是潜在的责任方（“PRP”）；但是，在与政府达成的和解生效后，其余仍有义务执行剩余清理工作的PRP包括我们、Georgia-Pacific Consumer Production有限责任公司（“Georgia-Pacific”）和NCR Corporation。美国环境保护署 (“EPA”) 已将该网站分为 五“可操作单元”，包括我们设施所在场地的最上游部分（“OU1”）和河流和海湾的四个下游部分（“OU2-5”）。
在过去的几年中，我们和其他某些PRP根据适用的同意令或单方面行政命令完成了所有补救行动。2019 年 1 月，我们与美国、威斯康星州和乔治亚太平洋州达成协议，以解决这些各方之间所有剩余的索赔。根据Glatfelter同意令，我们主要负责OU2-OU4a的长期监测和维护，并报销2018年10月之后支付的政府监督费用。最后，根据我们的OU1同意令，我们仍然有责任继续进行长期监测和维护。
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费用估算根据OU1同意令，我们的剩余义务包括长期监控和维护。此外，我们主要负责在至少一段时间内对OU2-OU4a进行长期监测和维护 30年份。除其他外，监测活动包括测试鱼类组织、对水质和沉积物进行采样，以及检查工程瓶盖。2018 年，我们订立了固定价格， 30 年与第三方签订协议，履行我们在OU1至OU4a中的所有监控和维护义务，但有限的例外情况除外，例如超额的上限维护或更换。我们在本协议下的义务包含在我们为本网站提供的总储备金中。根据该固定价格合同，我们有义务定期付款，直到剩余的到期金额低于OU1托管账户余额。根据OU1同意令，在托管账户余额超过固定价格合同规定的应付金额的任何期间，我们都可以使用我们和WTM I Company（“WTM I”）另一个PRP开设的托管账户的剩余余额来支付本合同。截至2023年6月30日，托管余额比固定价格合同规定的到期金额少约美元1.1百万。我们支付这笔差额的义务由信用证担保.
截至 2023 年 6 月 30 日，托管账户余额总额为 $8.9百万美元包含在简明合并资产负债表中，标题为 “其他资产”。
根据同意令，我们负责偿还自2018年10月起支付的政府监督费用，大约在下个月 30年份。我们预计，随着现场活动从补救过渡到长期监测和维护，监督成本将下降。
本网站的储备金 我们过去和将来的政府监督费用以及长期监测和维护的储备金总额为 $14.2截至2023年6月30日的百万美元，其中美元2.0随附的2023年6月30日简明合并资产负债表中记录了百万美元，标题为 “环境负债”，剩余的美元12.2百万记录在 “其他长期负债” 标题下。
合理可能的结果范围 根据我们对所有可用信息的分析，包括但不限于法院的裁决、裁决记录等官方文件、与法律顾问的讨论、未来监测和维护的成本估算以及将在现场进行的其他补救后费用，我们认为与福克斯河事件相关的成本不会超过应计的总金额。
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20.区段信息
下表按部门分列了所述期间的财务和其他信息：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
以千美元计2023202220232022
净销售额
气流成网材料$152,511 $143,708 $311,952 $293,172 
复合纤维125,725 123,338 258,316 259,167 
水刺布79,420 96,917 166,143 193,304 
取消细分市场间的销售(651)— (1,198)— 
总计$357,005 $363,963 $735,213 $745,643 
营业收入（亏损）
气流成网材料$9,726 $11,944 $23,640 $24,165 
复合纤维898 5,779 7,025 5,444 
水刺布(1,314)(1,808)(3,337)(3,380)
其他和未分配(19,795)(6,991)(31,700)(133,194)
总计$(10,485)$8,924 $(4,372)$(106,965)
折旧和摊销
气流成网材料$7,637 $7,542 $15,323 $15,171 
复合纤维3,897 4,796 7,862 11,315 
水刺布3,476 2,945 6,568 5,859 
其他和未分配960 1,169 1,948 2,591 
总计$15,970 $16,452 $31,701 $34,936 
资本支出
气流成网材料$2,332 $2,064 $4,414 $5,532 
复合纤维2,110 4,131 5,773 10,258 
水刺布2,509 1,801 5,210 3,886 
其他和未分配1,007 2,353 2,061 3,021 
总计$7,958 $10,349 $17,458 $22,697 
装运吨数（公制）
气流成网材料39,246 40,681 79,073 83,733 
复合纤维24,966 24,246 49,784 52,457 
水刺布15,191 19,358 31,611 40,094 
总计79,403 84,285 160,468 176,284 
细分市场各个运营部门的业绩是根据我们的管理会计实务和管理结构列报的。没有与美利坚合众国普遍接受的会计原则相当的全面、权威的管理会计指导机构；因此，个别部门的财务业绩不一定能与任何其他公司的类似信息进行比较。管理会计流程使用假设和分配来衡量各部门的业绩。随着管理会计实务的加强和业务的变化，方法会不时得到完善。与该部分不直接一致的支助领域所产生的费用主要根据支助领域服务的估计使用情况进行分配，或者包含在上表的 “其他和未分配” 中。
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管理层评估运营部门的运营业绩，扣除某些公司层面的成本以及某些被认为与核心业务运营无关的损益的影响。管理层认为，这更有意义地代表了其核心业务的经营业绩、各细分市场的盈利能力以及这些核心业务产生的现金流规模。此类金额在 “其他和未分配” 标题下列出。在评估运营部门业绩时，管理层不使用任何总资产衡量标准。本演示文稿符合我们公司的管理和运营结构。也是在此基础上，公司的业绩由公司内部和董事会进行评估。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与此处包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注中的信息以及我们的2022年10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中包含的格拉特费尔特的财务报表和管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。

前瞻性陈述这份10-Q表季度报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述（包括有关行业前景和未来合并财务状况或经营业绩的陈述）外，在本10-Q表报告中发表的所有陈述都是前瞻性的。我们使用诸如 “预期”、“相信”、“期望”、“未来”、“打算” 之类的词语以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了管理层当前的预期，本质上是不确定的。我们的实际结果可能与这些预期有很大差异。以下讨论包括前瞻性陈述，所有这些陈述本质上都难以预测。尽管我们根据我们认为合理的假设做出此类陈述，但无法保证实际结果不会与我们的预期存在重大差异。因此，除其他外，我们确定了以下重要因素，这些因素可能导致我们的业绩与任何此类前瞻性陈述中可能预测、预测或估计的任何业绩有所不同：
i.与俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突有关的风险及其对我们的生产、销售、供应链、能源成本和能源供应的影响，这是从北溪一号管道进入欧洲的天然气供应问题；
ii。与 COVID-19 疫情影响相关的风险，包括全球和地区经济状况、对我们产品的需求变化、全球供应链中断、我们的设施继续生产的能力、客户或供应商的信用状况，或者我们在疫情期间可能因我们的运营而提起的法律诉讼；
iii。我们的全球供应链中断，包括关键原材料的供应和向客户交付关键投入和产品的运输，以及材料和产品运输成本的增加；
iv。与我们能够迅速或足够快地提高销售价格以弥补原材料、能源、运费和其他成本的快速成本膨胀以及价格上涨可能导致的销售减少或损失相关的风险；
v.对我们产品的需求变化，包括与市场相关的计划外停机、产品定价变化或产品替代的影响；
vi。竞争的影响、工业生产能力的变化，包括建造新设施或新机器、设施关闭以及资本支出或生产率提高引起的增量变化；
七。与我们的国际业务相关的风险，包括当地的经济和政治环境以及货币汇率的波动；
八。我们开发新的、高附加值产品的能力；
ix。我们使用的原材料的价格或供应量的变化，尤其是木浆、纸浆替代品、合成纸浆、其他特种纤维和阿巴卡纤维；
x.与能源相关的价格和含有能源成分的商品原材料的变化；
十一。我们的设施或任何主要供应商的计划外生产中断的影响；
十二。劳资纠纷导致生产中断和/或成本增加；
十三。重要客户的收益或损失和/或此类客户的持续生存能力；
十四。战争和恐怖主义的影响;
十五。各州、联邦或国际税务机关审计的不利结果或税前收入变化的影响及其对递延所得税估值的影响；
十六。颁布不利的州、联邦或外国税收或其他立法或修改政府立法、政策或法规；以及
十七。我们融资、完成和整合收购的能力， 包括我们对霍利山和雅各布·霍尔姆的收购.
导言我们生产各种工程材料，并按三个运营部门管理我们的公司：
•气流成网材料销售用于女性卫生用品、成人失禁用品、桌面、特种湿巾、家庭护理产品和其他气流成网应用的气流成网非织造布类材料；
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•复合纤维销售一次性茶和咖啡过滤纸、墙布基础材料、复合层压纸、包括电气应用基材在内的技术特种产品和金属化产品；以及
•水刺布 销售用于关键清洁、高性能材料、个人护理、卫生和医疗应用的优质水刺无纺布。
前专业论文业务的经营业绩和财务状况列为已终止的业务。以下是主要对运营财务业绩和持续经营财务状况的讨论和分析。
操作结果

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
概述 2023年前六个月，我们报告的持续经营亏损为4,980万美元，合每股亏损1.11美元，而去年同期的亏损为1.108亿美元，合每股亏损2.47美元。下表汇总了合并的运营业绩：
 截至6月30日的六个月
以千计，每股除外20232022
净销售额$735,213 $745,643 
毛利54,347 69,062 
营业亏损(4,372)(106,965)
持续运营
损失(49,813)(110,750)
每股亏损(1.11)(2.47)
净亏损(50,524)(110,379)
每股亏损(1.13)(2.46)
报告的业绩符合美国公认的会计原则（“GAAP”），反映了许多重要项目的影响，包括债务再融资、周转战略成本、战略举措、首席执行官过渡成本和成本优化等。我们2023年前六个月的经营业绩反映了：i) 市场疲软和客户库存减少的影响，导致销量和销售减少，以及产量下降；ii) 2023年第一季度债务再融资导致的利息支出增加，iii) 与计划关闭德国上施密滕工厂和周转战略相关的成本。
除了根据公认会计原则报告的业绩外，我们还使用未按照公认会计原则计算的财务指标来评估业绩，包括调整后的收益和扣除利息支出、利息收入、所得税、折旧和摊销以及基于股份的薪酬（“调整后的息税折旧摊销前利润”）。根据调整后的收益，即非公认会计准则衡量标准，我们调整后的持续经营亏损为2630万美元，合2023年前六个月每股亏损0.58美元，而去年同期的亏损为780万美元，合每股亏损0.17美元。截至2023年6月30日的六个月中，我们调整后的息税折旧摊销前利润也是一项非公认会计准则指标，为4,200万美元，而2022年同期为5,020万美元。我们披露这些信息是为了让投资者能够评估我们的业绩，但不包括某些影响不同时期业绩可比性的项目，我们认为这有助于了解潜在的运营趋势和现金流的产生。
调整后的收益包括根据公认会计原则确定的净收入，经调整后不包括以下因素的影响：
商誉和其他资产减值费用。此次调整是为减少我们在德国德累斯顿工厂的某些长期资产的账面金额和复合纤维报告部门的商誉而记录的非现金费用。
周转策略成本。 此次调整反映了公司在新任首席执行官领导下于2022年启动的转型战略所产生的成本，该战略旨在推动运营和财务改善。这些费用主要与专业服务费和雇员离职费用有关。
俄罗斯/乌克兰冲突指控。这一调整是记录的非现金费用，目的是减少与俄罗斯/乌克兰军事冲突直接相关的应收账款和库存的账面金额。
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战略举措。这些调整主要反映了与评估和执行某些战略计划直接相关的专业和法律费用，包括与收购、相关整合相关的成本以及将收购的库存提高到公允价值所产生的费用。
Ober-Schmitten 的关闭成本。这些调整反映了员工离职费用以及与关闭德国上施密滕工厂直接相关的专业费用和其他费用。
债务再融资成本。代表注销与公司2.2亿欧元定期贷款和IKB贷款以及公司信贷额度修正相关的未摊销债务发行成本的费用。这些费用还包括与取消IKB贷款有关的提前还款罚款。
首席执行官的过渡成本。 此次调整反映了与我们的前首席执行官离职相关的非现金养老金结算费用，该费用与2023年第一季度根据其不合格养老金计划协议的条款进行的一次性分配有关。
公司总部搬迁。这些调整反映了公司总部战略搬迁至北卡罗来纳州夏洛特所产生的成本。这些费用主要与员工搬迁费用和前公司总部的退出费用有关。
成本优化行动。这些调整反映了与优化公司成本结构、提高效率或其他目标的举措相关的费用。此类行动可能包括资产合理化、裁员或类似行动。这些调整过去曾在不同时间发生，但时机不规律，涉及为减少或优化特定运营部门或公司职能的成本结构而确定的具体计划。
COVID-19 ERC 恢复。 此次调整反映了根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES”）和2020年《纳税人确定性和灾难税收减免法》申请的员工留用抵免中确认的福利，以及与申请该福利直接相关的专业服务费。
Timberland 的销售和相关成本。这些调整不包括林地销售的收益，因为这些项目不被视为我们核心业务、持续经营业绩或现金流的一部分。这些调整在时间和金额上都是不规则的，可能会有利于我们的经营业绩。
这些调整都是独一无二的，本质上不被认为是持续性的。这些交易的时间和金额不规律，可能会对我们的经营业绩产生重大影响。因此，这些项目可能并不代表我们过去或未来的表现，因此出于可比性的考虑，不包括在内。
调整后的收益和调整后的每股收益被视为未根据公认会计原则计算的指标，因此是非公认会计准则的衡量标准。不应将非公认会计准则财务信息与根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准分开考虑，也不应将其作为其替代品。
下表列出了所示期间净亏损与调整后持续经营亏损的对账情况：
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 截至6月30日的六个月
 20232022
以千计，每股除外金额 EPS金额 EPS
净亏损$(50,524)$(1.13)$(110,379)$(2.46)
不包括：已终止业务的亏损（收入），扣除税款711 0.02 (371)(0.01)
持续经营造成的损失(49,813)(1.11)(110,750)(2.47)
调整（税前）：
  
商誉和其他资产减值费用 (1)
— 117,349  
周转策略成本 (2)
6,682 — 
俄罗斯/乌克兰冲突指控 (3)
— 3,948 
战略举措 (4)
1,670 2,488  
Ober-Schmitten 的关闭成本(5)
10,742 — 
债务再融资 (6)
1,883 — 
首席执行官过渡成本 (7)
633 — 
公司总部搬迁— 223  
成本优化行动 (8)
— 941  
COVID-19 ERC 恢复 (9)
(233)— 
Timberland 的销售和相关成本(617)(2,962) 
调整总额（税前）20,760 121,987 
所得税 (10)
(61)(19,167)
其他税收调整 (11)
2,798 175 
税后调整总额23,497 0.52 102,995 2.30 
持续经营业务的调整后亏损$(26,316)$(0.58)$(7,755)$(0.17)

(1)反映了2022年第一季度确认的5,610万美元商誉减值费用和6,130万美元的其他资产减值费用。
(2)反映了400万美元的员工离职费用和270万美元的专业费用。
(3)反映了2022年第一季度确认的290万美元坏账支出费用和100万美元的库存储备费用。
(4)2023年，主要反映整合活动，包括70万美元的咨询和律师费、注销被认为无法使用的在建工程资产50万美元、员工离职费用10万美元以及其他费用40万美元。2022年，反映了170万美元的专业费用、咨询费和律师费，80万美元的员工离职和其他费用，所有这些费用都与收购直接相关。
(5)反映了与关闭Ober-Schmitten设施相关的1,040万美元的员工离职费用和30万美元的专业服务费和其他费用。
(6)反映了与公司2023年第一季度债务再融资相关的180万美元递延债务发行成本的注销，以及10万美元的提前还款罚款和IKB贷款未摊销融资费的注销。
(7)反映与前首席执行官离职相关的养老金结算费用。
(8)主要反映2022年第一季度确认的40万美元的员工离职成本、40万美元的设备减记以及与关闭英国合成纤维生产设施直接相关的10万美元其他成本。
(9)反映了根据2020年CARES法案和随后的相关修正案申请的员工留存抵免额的20万美元利息收入。
(10)根据每次调整起始司法管辖区的增量有效税率计算的调整的税收影响。对于源自美国的物品，由于先前对递延所得税净资产设定了估值补贴，因此不承认任何税收影响。
(11)适用2020年CARES法案某些条款的税收影响。2023年的金额还包括因Ober-Schmitten融资的估值补贴而产生的240万美元递延所得税支出。



下表列出了所示期间净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
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调整后 EBITDA截至6月30日的六个月
以千计20232022
净亏损$(50,524)$(110,379)
不包括：已终止业务的亏损（收入），扣除税款711 (371)
再加上：持续经营的税收 10,093 (13,489)
折旧和摊销31,701 34,936 
利息支出，净额29,025 15,479 
税前利润21,006 (73,824)
调整：
商誉和其他资产减值费用— 117,349 
周转战略成本7,196 — 
俄罗斯/乌克兰冲突指控— 3,948 
战略举措1,670 2,488 
Ober-Schmitten 的关闭成本10,742 — 
债务再融资59 — 
首席执行官过渡成本633 — 
公司总部搬迁— 223 
基于股份的薪酬1,307 2,419 
成本优化措施，不包括加速折旧— 589 
COVID-19 ERC 恢复41 — 
Timberland 的销售和相关成本(617)(2,962)
调整后 EBITDA$42,037 $50,230 
息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们经营业绩的衡量标准，计算公式为
来自持续经营业务的收入（亏损），不包括利息支出、利息收入、所得税和
折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润使用息税折旧摊销前利润计算，进一步不包括管理层认为与公司核心业务无关的某些项目。调整包括商誉和其他资产减值费用、战略举措成本、周转战略成本、Ober-Schmitten关闭成本、首席执行官过渡成本和基于股份的薪酬支出，以及取消出售林地的收益等。调整后的息税折旧摊销前利润是一项绩效衡量标准，不包括我们认为不代表我们持续经营业绩的成本。


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分部财务业绩
截至6月30日的六个月
以千美元计20232022
净销售额
气流成网材料$311,952 $293,172 
复合纤维258,316 259,167 
水刺布166,143 193,304 
取消细分市场间的销售(1,198)— 
总计$735,213 $745,643 
营业收入（亏损）
气流成网材料$23,640 $24,165 
复合纤维7,025 5,444 
水刺布(3,337)(3,380)
其他和未分配(31,700)(133,194)
总计$(4,372)$(106,965)
折旧和摊销
气流成网材料$15,323 $15,171 
复合纤维7,862 11,315 
水刺布6,568 5,859 
其他和未分配1,948 2,591 
总计$31,701 $34,936 
资本支出
气流成网材料$4,414 $5,532 
复合纤维5,773 10,258 
水刺布5,210 3,886 
其他和未分配2,061 3,021 
总计$17,458 $22,697 
装运吨数（公制）
气流成网材料79,073 83,733 
复合纤维49,784 52,457 
水刺布31,611 40,094 
总计160,468 $176,284 
细分市场各个运营部门的业绩是根据我们的管理会计实务和管理结构列报的。没有与美利坚合众国普遍接受的会计原则相当的全面、权威的管理会计指导机构；因此，个别部门的财务业绩不一定能与任何其他公司的类似信息进行比较。管理会计流程使用假设和分配来衡量各部门的业绩。随着管理会计实务的加强和业务的变化，方法会不时得到完善。与该部分不直接一致的支助领域所产生的费用主要根据支助领域服务的估计使用情况进行分配，或者包含在上表的 “其他和未分配” 中。
管理层评估运营部门的运营业绩，扣除某些公司层面的成本以及某些被认为与核心业务运营无关的损益的影响。管理层认为，这更有意义地代表了其核心业务的经营业绩、各细分市场的盈利能力以及这些核心业务产生的现金流规模。此类金额在 “其他和未分配” 标题下列出。在评估运营部门业绩时，管理层不使用任何总资产衡量标准。这个
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演示文稿符合我们公司的管理和运营结构。也是在此基础上，公司的业绩由公司内部和董事会进行评估。

销售和销售产品的成本
 截至6月30日的六个月 
以千计20232022改变
净销售额$735,213 $745,643 $(10,430)
销售产品的成本680,866 676,581 4,285 
毛利$54,347 $69,062 $(14,715)
毛利占净销售额的百分比7.4 %9.3 % 
下表列出了各细分市场对合并净销售额的贡献：
 截至6月30日的六个月
占总数的百分比20232022
细分市场
气流成网材料42.4 %34.8 %
复合纤维35.1 39.3 
水刺布22.5 25.9 
总计100.0 %100.0 %
净销售额2023年和2022年前六个月的总收入分别为7.352亿美元和7.456亿美元。按固定货币计算，气流成网材料和复合纤维的净销售额分别增长了8.9％和2.0％。按固定货币计算，Spunlace细分市场的净销售额下降了8.6％。

气流成网材料'与之相比，净销售额同比增长了1,880万美元，这主要是由于与客户的成本转嫁安排以及为恢复原材料和能源大幅通货膨胀而采取的定价行动，导致销售价格上涨。出货量下降了5.6％，这主要是由于女性卫生用品和桌面类别，货币折算减少了180万美元。

Airlaid Materials前六个月的营业收入为2360万美元，与2022年前六个月相比减少了50万美元。较低的出货量降低了r业绩减少了120万美元。销售价格上涨和能源附加费超过3,220万美元，足以抵消原材料和能源成本上涨的2950万美元。与2022年前六个月相比，2023年前六个月，初级原材料投入成本增加了2,800万美元，增长了19％，能源成本增加了100万美元，增长了7％。初级原材料投入成本的增长与整个市场指数大致一致，随着欧洲政府立法限制能源价格，能源价格的波动性较小。我们预计，2023年能源和原材料价格都将稳步下降。截至2023年6月30日，Airlaid Materials的净销售额约占其74％，合同有直通条款。运营不利360万美元，这主要是由于为管理客户需求而导致的产量下降客户放慢了订购模式，以管理 2022 年底积累的库存水平，以避免 2023 年初预期的能源和供应链中断。货币和相关套期保值的影响对收益产生了170万美元的积极影响。下图（以百万为单位）总结了Airlaid Materials营业收入变化的主要驱动因素：
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1099511661468

复合纤维'与去年同期相比，2023年前六个月的净销售额下降了90万美元，这是因为出货量下降了5.1％，货币换算不利的460万美元被1750万美元的销售价格上涨部分抵消。

复合纤维公司前六个月的营业收入为700万美元，而2022年前六个月的营业收入为540万美元。更高的销售价格 and 能源附加费足以抵消能源、原材料和运费的持续通胀，为业绩带来了520万美元的净利好收益。与2022年前六个月相比，2023年前六个月，能源成本增加了270万美元，增长了7％，初级原材料投入成本增加了960万美元，增长了10％。初级原材料投入成本的增长与整个市场指数大致一致，随着欧洲政府立法限制能源价格，能源价格的波动性较小。我们预计，2023年能源和原材料价格都将稳步下降。截至2023年6月30日，复合纤维约占其净销售额的46％，合同有直通条款。运营不利于90万美元，这主要是由较低的利润推动的为满足客户需求和管理库存水平而减少的产量，这在很大程度上被与周转战略相关的裁员行动所节省的成本、产量减少导致的能源消耗降低以及2022年德累斯顿和上施密滕资产减值导致的折旧费用减少所抵消。Ober-Schmitten网站对同比业绩产生了550万美元的负面影响。货币和相关套期保值的影响对收益产生了10万美元的积极影响。下图（以百万为单位）总结了复合纤维营业收入变化的主要驱动因素：
1099511663601
Spunlace 的2023年前六个月的净销售额与去年同期相比下降了2720万美元，这是因为出货量下降了21.2％，汇率不利的90万美元被1410万美元的销售价格上涨部分抵消。

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Spunlace在今年前六个月的营业亏损为330万美元，而2022年前六个月的营业亏损为340万美元。更高的销售价格和能源附加费被原材料和能源成本的上涨部分抵消，这有利地影响了570万美元的收益狮子。与2022年前六个月相比，2023年前六个月，初级原材料投入成本增加了1,000万美元，增长了10％，能源成本下降了140万美元，下降了9％。初级原材料投入成本的增长与更广泛的市场指数大致一致，随着欧洲政府立法限制能源价格，能源价格的波动性较小。我们预计，2023年能源和原材料价格都将下跌。由于几乎所有类别的出货量下降，销量为380万美元。截至 2023 年 6 月 30 日，Spunlace h约占其净销售额的37％是带有直通条款的合同。下图（以百万计）总结了Spunlace营业收入变化的主要驱动因素：
1099511665089
资产减值 2022年第一季度，在评估俄罗斯/乌克兰军事冲突和相关制裁造成的复合影响导致的长期和无限期无形资产的潜在减值时，我们记录了与复合纤维德累斯顿工厂相关的1.173亿美元非现金资产减值费用以及复合纤维商誉减值。德累斯顿是一家生产墙布原纸的单线工厂，其中大部分直接销往俄罗斯和乌克兰市场。
此外，由于经济制裁和金融市场的混乱，某些客户无法偿还应收账款。因此，在2022年第一季度，我们确认了与俄罗斯和乌克兰客户直接相关的约290万美元的坏账支出，这些支出包含在随附的简明合并收益表的 “销售、一般和管理费用” 中。此外，在 2022 年第一季度，我们将库存储备增加了约 100 万美元，主要与墙布产品有关。与库存储备相关的费用包含在随附的简明合并收益表的 “销售产品成本” 中。
其他和 未分配 2023年前六个月，未分配给运营部门并在我们的分部财务业绩表中列为 “其他和未分配” 的净运营支出总额为3170万美元，而去年同期为1.332亿美元。不包括确定为 “调整后收益” 的项目，2023年前六个月的未分配支出与2022年同期相比增加了190万美元，这主要是由于专业服务成本、差旅费用和工资通胀的上涨。

所得税 在截至2023年6月30日的六个月中，我们记录了1,010万美元的所得税准备金，用于持续经营的3,970万美元的税前亏损。2022年的可比金额为1,350万美元的所得税优惠，税前亏损为1.242亿美元。这两个时期的所得税准备金反映了美国和某些未记录所得税优惠的外国司法管辖区的营业亏损的估值补贴。2022年的所得税优惠还包括与资产减值费用相关的递延所得税优惠以及相关的坏账和库存储备。
外币 我们在加拿大、德国、法国、英国、西班牙和菲律宾拥有和运营工厂。我们在加拿大业务的本位货币是美元。但是，在德国、法国和西班牙，是欧元，在英国，是英镑，在菲律宾，功能货币是比索。按年度计算，我们以欧元计价的净销售额比欧元支出高出约1.9亿欧元。对于前六个
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2023年的平均货币汇率为1.08美元/欧元，而2022年同期为1.09。就英镑、加元和菲律宾比索而言，这些货币的流入和流出量不同，尽管程度低于欧元。因此，我们面临着货币汇率变化的影响，这种变化可能很大。将国际业务的业绩折算成美元会受到外币汇率变化的影响。
下表汇总了货币汇率变化对我们非美国业务的折算影响，这些业务在2023年前六个月的业绩转换后，汇率变化对这些业务的折算影响。
以千计六个月已结束
6月30日
 有利
（不利）
 
净销售额$(7,316)
销售产品的成本8,540 
销售和收购费用449 
所得税及其他41 
净亏损$1,714 
上表仅显示假设2023年的货币汇率与2022年相同，外币折算对财务报告的影响。它不代表在多币种市场中运营或竞争的某些竞争优势或劣势的影响。

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月
概述 2023年第二季度，我们报告的持续经营业务亏损为3,660万美元，合每股亏损0.82美元，而2022年同期的亏损为250万美元，合每股亏损0.05美元。下表汇总了合并的运营业绩：
 截至6月30日的三个月
以千计，每股除外20232022
净销售额$357,005 $363,963 
毛利18,133 37,397 
营业收入（亏损）(10,485)8,924 
持续运营
损失(36,631)(2,460)
每股亏损(0.82)(0.05)
净亏损(36,940)(2,052)
每股亏损(0.83)(0.04)
报告的业绩符合美国公认的会计原则（“GAAP”），反映了许多重要项目的影响，包括债务再融资、周转战略成本、战略举措、首席执行官过渡成本和成本优化等。截至2023年6月30日的三个月中，我们的经营业绩反映了：i) 市场疲软和客户库存减少的影响，导致销量和销售减少，以及产量下降；ii) 2023年第一季度债务再融资导致的利息支出增加，iii) 与计划关闭德国上施密滕工厂和周转战略相关的成本。
除了根据公认会计原则报告的业绩外，我们还使用未按照公认会计原则计算的财务指标来评估业绩，包括调整后的收益和扣除利息支出、利息收入、所得税、折旧和摊销以及基于股份的薪酬（“调整后的息税折旧摊销前利润”）。根据调整后的收益，即非公认会计准则衡量标准，我们在2023年第二季度调整后的持续经营亏损为2,050万美元，合每股亏损0.45美元，而去年同期的亏损为160万美元，合每股亏损0.04美元。截至2023年6月30日的三个月，我们调整后的息税折旧摊销前利润也是一项非公认会计准则指标，为1,730万美元，而2022年同期为2720万美元。我们披露这些信息是为了让投资者能够评估我们的业绩，但不包括某些影响不同时期业绩可比性的项目，我们认为这有助于了解潜在的运营趋势和现金流的产生。
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调整后的收益和调整后的每股收益被视为未根据公认会计原则计算的指标，因此是非公认会计准则的衡量标准。不应将非公认会计准则财务信息与根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准分开考虑，也不应将其作为其替代品。
下表列出了所示期间净亏损与调整后持续经营亏损的对账情况：
 截至6月30日的三个月
 20232022
以千计，每股除外金额 EPS金额 EPS
净亏损$(36,940)$(0.83)$(2,052)$(0.04)
不包括：已终止业务的亏损（收入），扣除税款309 0.01 (408)(0.01)
持续经营造成的损失(36,631)(0.82)(2,460)(0.05)
调整（税前）：
  
周转策略成本 (1)
2,199 — 
战略举措 (2)
889 653  
Ober-Schmitten 的关闭成本 (3)
10,793 — 
公司总部搬迁— 135  
COVID-19 ERC 恢复 (4)
(233)— 
调整总额（税前）13,648 788 
所得税 (5)
(58)(20)
其他税收调整 (6)
2,591 96 
税后调整总额16,181 0.36 864 0.01 
持续经营业务的调整后亏损$(20,450)$(0.45)$(1,596)$(0.04)

(1)反映了150万美元的专业服务费和70万美元的员工离职费用。
(2)2023年，主要反映整合活动，包括注销被认为无法使用的在建工程资产50万美元，咨询和律师费30万美元以及其他费用10万美元。2022年，主要反映50万美元的专业服务费（包括法律、审计、估值专家和咨询）、40万美元的员工离职和其他费用，所有这些费用都与收购直接相关。
(3)反映了与关闭Ober-Schmitten设施相关的1,040万美元的员工离职费用以及40万美元的专业服务费和其他费用。
(4)反映了根据2020年CARES法案和随后的相关修正案申请的员工留存抵免额的20万美元利息收入。
(5)根据每次调整起始司法管辖区的增量有效税率计算的调整的税收影响。对于源自美国的物品，由于先前对递延所得税净资产设定了估值补贴，因此不承认任何税收影响。
(6)适用2020年CARES法案某些条款的税收影响。2023年的金额还包括因Ober-Schmitten融资的估值补贴而产生的240万美元递延所得税支出。



下表列出了所示期间净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
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调整后 EBITDA截至6月30日的三个月
以千计20232022
净亏损$(36,940)$(2,052)
不包括：已终止业务的亏损（收入），扣除税款309 (408)
再加上：持续经营的税收 6,399 3,295 
折旧和摊销15,970 16,452 
利息支出，净额16,702 7,634 
税前利润2,440 24,921 
调整：
周转战略成本2,713 — 
战略举措889 653 
Ober-Schmitten 的关闭成本10,793 — 
公司总部搬迁— 135 
基于股份的薪酬376 1,510 
COVID-19 ERC 恢复41 — 
调整后 EBITDA$17,252 $27,219 
息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们经营业绩的衡量标准，计算公式为
来自持续经营业务的收入（亏损），不包括利息支出、利息收入、所得税和
折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润使用息税折旧摊销前利润计算，进一步不包括管理层认为与公司核心业务无关的某些项目。调整包括Ober-Schmitten的关闭成本、周转战略成本、战略计划成本、公司总部搬迁费用和基于股份的薪酬支出。调整后的息税折旧摊销前利润是一项绩效衡量标准，不包括我们认为不代表我们持续经营业绩的成本。


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分部财务业绩
截至6月30日的三个月
以千美元计20232022
净销售额
气流成网材料$152,511 $143,708 
复合纤维125,725 123,338 
水刺布79,420 96,917 
取消细分市场间的销售(651)— 
总计$357,005 $363,963 
营业收入（亏损）
气流成网材料$9,726 $11,944 
复合纤维898 5,779 
水刺布(1,314)(1,808)
其他和未分配(19,795)(6,991)
总计$(10,485)$8,924 
折旧和摊销
气流成网材料$7,637 $7,542 
复合纤维3,897 4,796 
水刺布3,476 2,945 
其他和未分配960 1,169 
总计$15,970 $16,452 
资本支出
气流成网材料$2,332 $2,064 
复合纤维2,110 4,131 
水刺布2,509 1,801 
其他和未分配1,007 2,353 
总计$7,958 $10,349 
装运吨数（公制）
气流成网材料39,246 40,681 
复合纤维24,966 24,246 
水刺布15,191 19,358 
总计79,403 $84,285 
细分市场各个运营部门的业绩是根据我们的管理会计实务和管理结构列报的。没有与美利坚合众国普遍接受的会计原则相当的全面、权威的管理会计指导机构；因此，个别部门的财务业绩不一定能与任何其他公司的类似信息进行比较。管理会计流程使用假设和分配来衡量各部门的业绩。随着管理会计实务的加强和业务的变化，方法会不时得到完善。与该部分不直接一致的支助领域所产生的费用主要根据支助领域服务的估计使用情况进行分配，或者包含在上表的 “其他和未分配” 中。
管理层评估运营部门的运营业绩，扣除某些公司层面的成本以及某些被认为与核心业务运营无关的损益的影响。管理层认为，这更有意义地代表了其核心业务的经营业绩、各细分市场的盈利能力以及这些核心业务产生的现金流规模。此类金额在 “其他和未分配” 标题下列出。在评估运营部门业绩时，管理层不使用任何总资产衡量标准。这个
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演示文稿符合我们公司的管理和运营结构。也是在此基础上，公司的业绩由公司内部和董事会进行评估。

销售和销售产品的成本
 截至6月30日的三个月 
以千计20232022改变
净销售额$357,005 $363,963 $(6,958)
销售产品的成本338,872 326,566 12,306 
毛利$18,133 $37,397 $(19,264)
毛利占净销售额的百分比5.1 %10.3 % 
下表列出了各细分市场对合并净销售额的贡献：
 截至6月30日的三个月
占总数的百分比20232022
细分市场
气流成网材料42.6 %33.9 %
复合纤维35.2 39.5 
水刺布22.2 26.6 
总计100.0 %100.0 %
净销售额在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，总额分别为3.570亿美元和3.64亿美元。按固定货币计算，气流成网材料和复合纤维的净销售额分别增长了8.9％和2.0％。按固定货币计算，Spunlace细分市场的净销售额下降了8.6％。

气流成网材料'与之相比，第二季度的净销售额同比增长了880万美元，这主要是由于成本转嫁安排以及为恢复原材料和能源大幅通货膨胀而采取的定价行动导致的销售价格上涨。出货量下降了3.5％，这主要是由于女性卫生用品的客户正在减少库存并严格管理库存水平。货币折算为160万美元。

Airlaid Materials第二季度营业收入为970万美元，与2022年第二季度相比减少了220万美元。主要是女性卫生用品类别的出货量有所下降，湿巾和桌面类别的出货量有所抵消，使业绩下降了110万美元。销售价格上涨和1170万美元的能源附加费抵消了原材料和能源成本的上涨s 为 1150 万美元。在截至2023年6月30日的三个月中，初级原材料投入成本增加了1,100万美元，增长了16％，能源成本与2022年第二季度持平。初级原材料投入成本的增长与更广泛的市场指数大致一致，随着欧洲政府立法限制能源价格，能源价格的波动性较小。我们预计，2023年能源和原材料价格都将稳步下降。截至2023年6月30日，Airlaid Materials的净销售额约占其74％，合同有直通条款。运营不利210万美元，这主要是由于我们在阿肯色州史密斯堡的工厂在6月份发生火灾和工资通货膨胀。货币和相关套期保值的影响对收益产生了90万美元的积极影响。下图（以百万为单位）总结了Airlaid Materials营业收入变化的主要驱动因素：

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12421

复合纤维'与去年同期相比，2023年第二季度的收入增加了240万美元，这是由于销售价格上涨了550万美元，部分被不利的组合所抵消。由于墙布销售强劲，出货量增长了3.0％，这被食品和饮料、复合材料层压板和金属化产品出货量的下降所抵消。货币折算为140万美元。

复合纤维第二季度的营业收入为90万美元，而2022年第二季度的营业收入为580万美元。更高的销售价格和能源附加费足以抵消能源和原材料的持续通货膨胀，为170万美元的业绩带来了净利好收益。利润率较高的食品和饮料以及复合材料层压板类别的出货量减少足以抵消强劲的墙布出货量，这对收入产生了110万美元的负面影响。与2022年第二季度相比，2023年第二季度，能源成本增加了160万美元，增长了11％，初级原材料投入成本增加了220万美元，增长了5％。但是，初级原材料投入成本的增长与更广泛的市场指数大致一致，随着欧洲政府立法限制能源价格，能源价格的波动性较小。我们预计，2023年能源和原材料价格都将稳步下降。截至 2023 年 6 月 30 日，由于2022年经历的全球供应链中断在 2023 年显著改善，原材料、能源和其他通货膨胀所报告的运费通胀有所下降。截至2023年6月30日，复合纤维约占其净销售额的46％，合同有直通条款。在截至2023年6月30日的三个月中，与2022年第二季度相比，运营不利于500万美元，主要是驱动力en 通过降低产量来满足客户需求和管理库存水平。Ober-Schmitten网站对同比业绩产生了420万美元的负面影响。货币和相关套期保值的影响对收益产生了50万美元的负面影响。下图（以百万为单位）总结了复合纤维营业收入变化的主要驱动因素：
14554
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Spunlace 的与去年同期相比，2023年第二季度的收入减少了1750万美元，这是因为21.5％的出货量下降被210万美元的销售价格上涨和50万美元的有利货币换算所部分抵消。

Spunlace 有一台正在运行的 l今年第二季度的亏损为130万美元，而2022年第二季度的营业亏损为180万美元。2023年第二季度，初级原材料投入成本与2022年第二季度持平，能源成本与2022年第二季度相比下降了60万美元，下降了8％。初级原材料投入成本的增长与更广泛的市场指数大致一致，随着欧洲政府立法限制能源价格，能源价格的波动性较小。我们预计，2023年能源和原材料价格都将下跌。由于所有类别的出货量减少，销量为170万美元。截至 2023 年 6 月 30 日，Spunlace 的使用量约为其净销售额的37％是带有直通条款的合同。40万美元的运营不利，这主要是由于管理库存的产量下降以及我们在北卡罗来纳州阿什维尔工厂发生火灾，部分被2022年采取员工人数行动导致的成本降低、转化率提高和支出减少所抵消。货币的影响对收益产生了10万美元的积极影响。下图（以百万计）总结了Spunlace营业收入变化的主要驱动因素：
16042
其他和未分配 未分配给运营部门并在我们的分部财务业绩表中列为 “其他和未分配” 的净运营支出总额在2023年前三个月为1,980万美元，而去年同期为700万美元。不包括确定为 “调整后收益” 的项目，2023年第二季度的未分配支出与2022年同期相比减少了30万美元。

所得税 在截至2023年6月30日的三个月中，我们记录了640万美元的所得税准备金，用于持续经营的3,020万美元的税前亏损。2022年的可比金额为330万美元的所得税准备金，税前收入为80万美元。这两个时期的所得税准备金反映了美国和某些未记录所得税优惠的外国司法管辖区的营业亏损的估值补贴。
外币 我们在加拿大、德国、法国、英国、西班牙和菲律宾拥有和运营工厂。我们在加拿大业务的本位货币是美元。但是，在德国、法国和西班牙，是欧元，在英国，是英镑，在菲律宾，功能货币是比索。按年度计算，我们以欧元计价的净销售额比欧元支出高出约1.9亿欧元。在截至2023年6月30日的三个月中，平均货币汇率为1.09美元/欧元，而2022年同期为1.07。就英镑、加元和菲律宾比索而言，这些货币的流入和流出量不同，尽管程度低于欧元。因此，我们面临着货币汇率变化的影响，这种变化可能很大。将国际业务的业绩折算成美元会受到外币汇率变化的影响。
下表汇总了货币汇率变化对我们非美国业务的折算影响，这些业务在2023年第二季度的业绩转换后对这些业务的折算影响。
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以千计截至6月30日的三个月
 有利
（不利）
 
净销售额$2,874 
销售产品的成本(2,237)
销售和收购费用(240)
所得税及其他(11)
净亏损$386 
上表仅显示假设2023年的货币汇率与2022年相同，外币折算对财务报告的影响。它不代表在多币种市场中运营或竞争的某些竞争优势或劣势的影响。
流动性和资本资源
我们的业务需要大量支出购买新设备或增强设备，以支持我们的研发工作，并支持我们的业务战略。此外，我们还规定了本金和利息的强制性还本付息要求。下表汇总了所列每个期间的现金流信息：

 截至6月30日的六个月
以千计20232022
期初的现金、现金等价物和限制性现金$119,162 $148,814 
提供（使用）的现金
经营活动(53,021)(79,535)
投资活动(16,723)(18,136)
筹资活动10,515 33,546 
汇率变动对现金的影响1,096 (3,587)
已终止业务产生的现金及现金等价物变动(428)(231)
已用现金净额(58,561)(67,943)
期末现金、现金等价物和限制性现金60,601 80,871 
减去：预付资产和其他流动资产中的限制性现金(3,600)(2,000)
减去：其他资产中的限制性现金(3,137)(7,395)
期末的现金和现金等价物$53,864 $71,476 
截至2023年6月30日，国内外子公司持有5,390万美元的现金及现金等价物（“现金”）。我们的现金及现金等价物中约有97.2％由我们的外国子公司持有，但可以在不产生大量额外税款的情况下汇回。
2023年前六个月经营活动使用的现金总额为5300万美元，而去年同期为7,950万美元。The 使用现金减少的主要原因是营运资金使用量减少了约3,300万美元，这主要是由于：i) 应收账款，这是由于2022年前六个月应收账款增加，部分原因是美国水刺保理计划的终止；ii) 库存，这是由于原材料和能源通货膨胀导致的2022年库存价值增加，部分被iii) 2023年的应付账款下降所抵消由于2022年的通货膨胀影响。由于收入的减少，运营现金也增加了1,060万美元 2022年前六个月因加拿大所得税和预扣税增加而缴纳的税款，以及2023年第一季度的英国所得税退税。支付的利息增加了 $11.1百万美元是由于2023年第一季度的债务再融资导致我们的债务利率上升。
投资活动使用的净现金为1,670万美元，而去年同期为1,810万美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，资本支出总额分别为1750万美元和2,270万美元。预计到2023年，资本支出总额将在3000万至3500万美元之间。
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2023年前六个月，融资活动提供的净现金总额为1,050万美元，而2022年同期为3,350万美元。融资活动的变化主要反映了我们签订的新2.5亿欧元定期贷款，其中所得款项用于完全清偿2.2亿欧元的定期贷款、IKB定期贷款并减少了循环信贷额度余额。2022 年，我们将循环信贷额度下的借款用于营运资金和其他运营支出。
正如附注15第 1 项 “财务信息” 中所讨论的那样，我们的信贷协议包含许多惯常合规契约。截至2023年6月30日，根据我们的信贷协议中的定义计算的杠杆率为3.4倍，完全在我们的信贷协议允许的最大限额之内。违反这些要求将导致循环信贷额度下的某些补救措施，其中包括终止协议，加快偿还未偿借款以及信贷协议和定期贷款下的应计和未付利息。如附注16所述- “长期债务”， 2023年3月30日，我们修订了信贷协议，允许在截至2024年12月31日的季度中，最大杠杆率（按合并优先担保债务与合并调整后息税折旧摊销前利润的比率计算）为4.25至1.0，在2025年3月31日降至4.0至1.0，在2026年3月31日降至3.50至1.0。
我们未偿长期债务的详细信息载于项目1——财务报表——附注16-”长期债务."
融资活动包括用于普通股分红的现金。我们的董事会决定将向股东支付哪些股息（如果有的话）。2022年第三季度，我们的董事会暂停了公司的季度现金分红，以集中精力优化业务的运营和财务业绩。因此，我们在2023年的前六个月没有支付任何现金分红。在2022年的前六个月，我们支付了1,250万美元的现金作为普通股的分红。
我们受旨在保护环境以及人类健康和安全的各种联邦、州和地方法规的约束。在不同时期，我们为遵守这些法规付出了巨额成本，随着新法规的制定或监管优先事项的变化，我们可能会产生额外的成本。
截至2023年6月30日，我们拥有充足的流动性，包括5,390万美元的手头现金和循环信贷额度下的8,960万美元容量。我们预计将通过运营现金流、现金和现金等价物、我们现有的信贷额度和其他长期债务来满足我们所有的短期和长期现金需求。
2023年4月13日，穆迪投资者服务公司的信用评级上调至B3，部分原因是我们成功为2.2亿欧元的定期贷款进行了再融资，附注16中讨论了2.5亿欧元的AG贷款- “长期债务，”。 2022年10月，标准普尔全球评级根据其对我们业务的最新评估，将我们的信用评级下调至CCC+，迄今为止尚未采取进一步行动。尽管穆迪投资者服务公司的评级上调行动是积极的，但它不会影响我们当前的利息成本，也不会减少我们任何债务违约的可能性。


资产负债表外安排截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们尚未达成任何资产负债表外安排。我们参与的金融衍生工具和仅由子公司债务组成的债务担保，反映在本文第1项——财务报表中包含的简明合并资产负债表中。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
 截至12月31日的年度2023年6月30日
以千计，百分比除外20232024202520262027账面价值公允价值
长期债务       
平均未偿还本金       
按浮动利率计算$299,764$105,534 $105,534 $71,127 $— $105,534 $105,534 
按固定利率计算 785,477767,204766,217766,217766,217769,337 600,302 
 $874,871 $705,836 
加权平均利率
关于浮动利率债务3.56 %8.01 %8.01 %5.40 %— %
关于固定利率债务 5.91 %7.00 %7.01 %7.01 %7.01 %
我们的市场风险敞口主要源于利率和货币汇率的变化。上表显示了截至2023年6月30日未偿债务未来五年的平均未偿本金和相关利率。此处包含的公允价值是根据我们目前对条件相似的债务和剩余到期日的可用利率确定的。
截至2023年6月30日，我们有8.749亿美元的长期债务，其中1.055亿美元为浮动利率。浮动利率债务是指根据我们的信贷协议提供的借款。我们的信贷协议下的借款利率由我们在每次借款时的选择确定。对于所有以美元计价的借款，借款利率要么是：(a) 银行的基准利率，等于 i) 最优惠利率；ii) 隔夜银行融资利率加上 50 个基点；或 iii) 每日简单担保隔夜融资利率 (“SOFR”) 加上 100 个基点加上 i)、ii) 或 iii) 的适用利差，基于 250 个基点到 400 个基点不等公司的杠杆比率；或 (b) 每日期限 SOFR-Rate 加上基于 350 个基点到 500 个基点不等的适用保证金公司的杠杆比率。对于非美国人以美元计价的借款，利息基于欧元利率或欧元银行同业拆借利率，再加上基于公司杠杆率的350个基点至500个基点不等的适用保证金。

截至2023年6月30日，支付的加权平均利率等于8.01％。假设浮动利率债务的利率提高100个基点将使每年的利息支出增加110万美元。如果利率降低100个基点，利息支出将减少110万美元。
如果我们的业务以美元以外的货币进行，我们将承受与外币汇率变动相关的某些风险。按年度计算，我们以欧元计价的收入比欧元支出高出约1.9亿欧元。就英镑、加元和菲律宾比索而言，这些货币的流入和流出量不同，尽管程度低于欧元。因此，特别是在欧元方面，我们面临着货币汇率变化的影响，这种变化可能很大。
作为我们整体风险管理实践的一部分，我们进入金融衍生品主要是为了 i) 对冲与预测交易相关的外币风险—— “现金流套期保值”；或ii) 减轻货币汇率变化对公司间融资交易和以外币计价的应收账款和应付账款的影响—— “外币套期保值”。有关此活动的更完整讨论，请参阅第 1 项 — 财务报表 — 附注18。
关键会计估计
前面对我们合并财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、净销售额和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估算值，包括与长期资产、环境负债和所得税相关的估算。我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源不容易看出。实际结果可能与这些估计值有所不同。我们相信，我们的长期和无限期资产、环境政策
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负债和所得税是编制合并财务报表时使用的最重要、最主观的估计，因此被视为我们的关键会计政策和估计。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的重要会计政策或估算没有变化。有关我们关键会计政策的更多信息，请参阅本10-Q表报告和我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注2 — 会计政策。
长寿命和无限期资产我们会定期评估长期和无限期资产（包括工厂、设备、林地、商誉和其他无形资产）的可收回性，或者每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时。每年在第四季度对商誉进行减值审查，如果存在减值指标，则更频繁地进行评估。

我们的申报单位（也是我们的运营部门）的公允价值是使用市场方法和贴现现金流模型确定的。我们的评估包括各种定性因素和分析，其基础是对使用标的资产、趋势或其他公允价值决定因素预计产生的未来现金流的估计。如果这些评估确定的资产价值低于其账面金额，则根据该资产的公允价值与账面价值之间的差额确认损失。2022 年，我们的复合纤维和水刺布业务部门的所有商誉都受到了完全损害。我们的Airlaid Materials板块的公允价值大大超过了其上次估值时的账面价值，该估值与2022年第四季度的最后一次年度减值测试有关。Airlaid Material的公允价值以及我们每个运营部门中的资产组可能会受到通货膨胀意外变化、向我们的工厂（尤其是在欧洲）供应能源的严重中断等因素的影响。诸如此类的未来不利变化或市场状况或相关业务经营业绩不佳可能表明无法收回资产的账面价值，因此将来可能需要收取减值费用。


第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序我们的首席执行官和首席财务官在评估了截至2023年6月30日的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性后，得出结论，截至评估日，我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化 在截至2023年6月30日的三个月中，我们完成了Spunlace位于美国田纳西州的Old Hickory和西班牙阿斯图里亚斯的工厂实施新的企业资源规划和制造系统。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼

见附注19中关于法律诉讼的讨论- “承诺、突发事件和法律诉讼”转至本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表，该财务报表以引用方式纳入此处。

第 5 项。其他信息
在截至2023年6月30日的三个月中，根据《交易法》第16a-1（f）条的定义，公司的董事或 “高管” 均不是 采用、已修改或 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 项。

第 6 项。展品
以下证物随函归档或提供，或如上所示以引用方式纳入。
以引用方式纳入
10.1
经修订和重述的 2022 年长期激励计划**
2023 年 3 月 31 日提交的委托书附录 A
10.2
限制性股票单位奖励证书表格（表格自2023年5月5日起生效）**
10.3
业绩份额奖励证书表格（表格自2023年5月5日起生效）**
10.4
非雇员董事限制性股票单位奖励证书表格（表格自2023年5月5日起生效）**
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条，格拉特费尔特总裁兼首席执行官托马斯·法内曼的认证随函提交。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条，格拉特费尔特高级副总裁、首席财务官兼财务主管拉梅什·谢蒂加尔的认证随函提交。
32.1
格拉特费尔特总裁兼首席执行官托马斯·法内曼根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，《美国法典》第18条第1350条随函附上证书。
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，《美国法典》第18条第1350条，格拉特费尔特高级副总裁、首席财务官兼财务主管Ramesh Shettigar的认证，随函附上。
101.INS内联 XBRL 实例文档 — 实例文档不显示在 Interactive Data 文件中，因为其 ixBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构。
101.CAL内联 XBRL 扩展计算链接库。
101.DEF内联 XBRL 扩展定义链接库。
101.LAB内联 XBRL 扩展标签链接库。
101.PRE内联 XBRL 扩展演示文稿链接库。
104封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，包含在附录 101 中）。

**管理合同或补偿计划
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签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
格拉特费尔特公司
（注册人）
   
2023年8月3日  
   
 由/s/大卫 ·C·埃尔德
  大卫·埃尔德
  
财务副总裁兼首席会计官
（首席会计官）
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