附录 99.1
KYNDRYL 公布了 2024 财年第一季度业绩
并上调了其全年收益前景
“Three-A” 策略的强劲执行推动了更高的收益
● | 截至2023年6月30日的季度收入总额为42亿美元,税前亏损为1.09亿美元,净亏损为1.41亿美元 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润为6.12亿美元,调整后的税前收入为4,700万美元,调整后的净收入为盈亏平衡 |
● | 将2024财年调整后的息税折旧摊销前利润率预期提高至约14% |
● | 将2024财年调整后的税前收入展望提高至至少1亿美元 |
纽约,2023年8月7日——全球最大的IT基础设施服务提供商Kyndryl Holdings, Inc.(纽约证券交易所代码:KD)今天发布了截至2023年6月30日的季度财务业绩,也就是其2024财年的第一季度。
“我们正在不懈地实现业务转型,上个季度是一个重要的转折点。我们现在预计将在本财年和未来产生调整后的税前利润。Kyndryl董事长兼首席执行官马丁·施罗特说,在我们强劲的执行力推动下,这种利润回归使我们能够实现我们设定的大幅利润扩张目标。
截至2023年6月30日的第一财季业绩
Kyndryl公布的第一季度收入为42亿美元,同比下降2%,按固定货币计算下降1%。该公司报告称,本季度税前亏损1.09亿美元,净亏损1.41亿美元,摊薄每股亏损(0.62美元),而去年同期的净亏损为2.5亿美元,摊薄每股亏损(1.11美元)。本季度的净亏损包括1亿美元的预期交易相关成本和劳动力再平衡费用。在这个季节性疲软的季度中,来自运营的现金流为1.73亿美元。
调整后的税前收入为4700万美元,与去年同期调整后的税前亏损5000万美元相比增加了9700万美元。货币波动对调整后的税前收入产生了约600万美元的同比负面影响。本季度调整后的净收入为盈亏平衡。
调整后的息税折旧摊销前利润为6.12亿美元,与去年同期的4.91亿美元相比增长了25%,这主要是由于联盟、高级交付和账户计划的进展,但被软件成本增加5000万美元和约1500万美元的不利货币波动所抵消。调整后的自由现金流为(1.06 亿美元)。
“我们在新财年有了一个良好的开端。在三A持续进展的推动下,我们在本季度大幅提高了调整后的税前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率
举措和改变我们的运营方式。重要的是,我们继续签订新业务和续约,利润率明显高于我们分拆前的传统合同。” Kyndryl首席财务官戴维·维什纳说。
最近的事态发展
● | 联盟计划——在第一季度,Kyndryl确认与云超大规模联盟相关的收入超过8000万美元,朝着公司2024财年超过3亿美元的超大规模收入目标迈进。 |
● | 高级交付计划——迄今为止,Kyndryl已重新部署了6,500多名送货专业人员,为新的收入来源和回填流失提供服务。截至季度末,这每年节省了约3.75亿美元,远远超过了实现公司2024财年年终目标所需的轨迹。自动化和由人工智能提供支持的Kyndryl Bridge平台正在推动这一进展。 |
● | 账户计划——Kyndryl继续解决利润率低于标准的合同内容,使该计划的总影响达到超过3亿美元的年化收益,有望实现或超过公司2024财年4亿美元的年终目标。 |
● | 近期签约的预计利润率——在本季度,与签约总额相关的预计税前利润率处于个位数的高位数区间,这与2023财年达到的水平一致,反映了公司对利润率扩张的关注。 |
● | 与分离相关的成本——Kyndryl公布的第一财季业绩反映了4200万美元的交易相关成本,主要与与公司分拆相关的系统迁移有关。与离职有关的费用预计将在今年结束。 |
2024财年展望
Kyndryl将其2024财年调整后的息税折旧摊销前利润率预期从之前的12%至13%上调至约14%,现在预计其2024财年调整后的税前收入将至少为1亿美元。
该公司重申了其固定货币收入前景以及其Three-A计划收益的2024财年目标,并指出预计其2024财年调整后的自由现金流将为正。
财报网络直播
Kyndryl第一财季的财报电话会议定于美国东部时间2023年8月8日上午8点30分开始。访问Kyndryl投资者关系网站上的investors.kyndryl.com可以访问网络直播。在2023年8月8日的电话会议之前,将在Kyndryl的投资者关系网站上提供幻灯片演示。活动结束后,将在investors.kyndryl.com上通过网络直播提供为期十二个月的重播。
2
关于 Kyndryl
Kyndryl(纽约证券交易所代码:KD)是全球最大的IT基础设施服务提供商,为60多个国家的数千名企业客户提供服务。该公司设计、构建、管理和现代化世界每天依赖的复杂任务关键型信息系统。欲了解更多信息,请访问 www.kyndryl.com。
前瞻性陈述和警示性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外,包括有关公司计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、业务状况、经营业绩、财务状况、业务前景和业务趋势的陈述以及其他非历史陈述,包括但不限于本新闻稿 “展望” 部分提供的信息,均为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述通常包含 “将”、“预期”、“预测”、“项目”、“计划”、“预测”、“估计”、“期望”、“打算”、“目标”、“可能”、“应该”、“会”、“可以”、“寻求”、“瞄准”、“相信” 等词语或其他类似的词语或表达方式,或者其中的否定词语或其他变体。前瞻性陈述基于公司当前对未来业务和财务业绩的假设和信念。
由于风险和不确定性,公司的实际业务、财务状况或经营业绩可能与前瞻性陈述所暗示的存在重大差异,这些风险和不确定性包括:与公司从IBM分拆出来的相关风险;未能吸引新客户、留住现有客户或向客户出售额外服务;技术发展和公司对此类发展的反应;未能实现增长和生产率目标;竞争;与关键供应商关系的影响以及合作伙伴;无法吸引和留住关键人员和其他熟练员工;当地法律、经济、政治、健康和其他条件的影响;经济环境和客户支出预算下滑;公司声誉受损;无法准确估算服务成本和合同完成时间表;实施新的企业资源规划系统以及其他系统和流程;服务交付问题;公司成功管理收购、联盟和处置,包括整合挑战、未能实现目标、承担负债和更高的债务水平;我们与政府客户开展业务的影响;公司的知识产权未能阻止竞争性产品以及公司未能获得必要的许可证;与网络安全和数据隐私有关的风险;税务问题和环境事务的不利影响;法律诉讼和调查风险;市场流动性条件变化的影响和客户信用风险对应收账款;公司的养老金计划;货币波动的影响;以及与公司普通股和证券市场相关的风险。
其他风险和不确定性包括公司截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告 “风险因素” 部分中描述的风险和不确定性,并可能在公司向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时进一步更新。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅以发表之日为准。除非法律要求,否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。
3
在本新闻稿中,由于使用了四舍五入的数字,某些金额可能无法相加;显示的百分比是根据基础金额计算得出的。
非公认会计准则财务指标
为了向投资者提供有关其业绩的更多信息,公司提供了某些不是根据公认会计原则(GAAP)计算的指标,例如固定货币业绩、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的税前收入、调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净利润率和调整后的自由现金流。此类非公认会计准则指标旨在补充GAAP指标,但不能取代它们。该公司的非公认会计准则指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。本新闻稿的表格中包含了非公认会计准则指标的定义以及历史时期的非公认会计准则指标与公认会计准则指标的对账。
本新闻稿中不包括前瞻性非公认会计准则财务信息的对账,因为如果不付出不合理的努力,此类对账的各个组成部分目前是不可用的。出于同样的原因,我们无法解决不可用信息的可能重要性,这些信息可能对未来的业绩至关重要。
投资者联系人:Lori Chaitman
lori.chaitman@kyndryl.com
媒体联系人:埃德·巴比尼
edward.barbini@kyndryl.com
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表 1
KYNDRYL HOLDINGS, INC.
合并损益表
(以百万计,每股金额除外)
| | 截至6月30日的三个月 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
收入 | | $ | 4,193 | | $ | 4,288 |
| | | | | | |
服务成本 | | $ | 3,449 | | $ | 3,677 |
销售、一般和管理费用 | | | 720 | | | 694 |
劳动力再平衡费用 | | | 58 | | | 4 |
与交易相关的成本 | | | 42 | | | 103 |
利息支出 | | | 29 | | | 20 |
其他费用(收入) | | | 5 | | | (3) |
成本和支出总额 | | $ | 4,302 | | $ | 4,493 |
| | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | $ | (109) | | $ | (205) |
所得税准备金 | | $ | 32 | | $ | 45 |
净收益(亏损) | | $ | (141) | | $ | (250) |
| | | | | | |
每股收益数据 | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | | $ | (0.62) | | $ | (1.11) |
摊薄后的每股收益(亏损) | | | (0.62) | | | (1.11) |
| | | | | | |
已发行基本股的加权平均值 | | | 227.9 | | | 225.3 |
加权平均摊薄后已发行股票 | | | 227.9 | | | 225.3 |
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表 2
分部结果
以及选定的资产负债表信息
(百万美元)
| | 截至6月30日的三个月 |
| 同比增长 | ||||||
| | | | | | | | 如 | | 常量 |
分部业绩 |
| 2023 |
| 2022 |
| 已报告 |
| 货币 | ||
收入 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,164 | | $ | 1,168 | | 0% | | 0% |
日本 | | | 610 | | | 634 | | (4%) | | 2% |
主要市场1 | | | 1,484 | | | 1,516 | | (2%) | | (2%) |
战略市场1 | | | 935 | | | 970 | | (4%) | | (4%) |
总收入 | | $ | 4,193 | | $ | 4,288 |
| (2%) |
| (1%) |
调整后 EBITDA2 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 236 | | $ | 200 | | | | |
日本 | | | 100 | | | 115 | | | | |
主要市场 | | | 167 | | | 100 | | | | |
战略市场 | | | 133 | | | 96 | | | | |
企业和其他3 | | | (24) | | | (20) | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 | | $ | 612 | | $ | 491 | | | | |
| | 6月30日 | | 3月31日 | | | | | ||
资产负债表数据 | | 2023 |
| 2023 | | | | | ||
现金及等价物 | | $ | 1,507 | | $ | 1,847 | | | | |
债务(短期和长期) | | | 3,283 | | | 3,221 | | | | |
1 | Principal Markets由Kyndryl在澳大利亚/新西兰、加拿大、法国、德国、印度、意大利、西班牙/葡萄牙和英国/爱尔兰的业务组成。战略市场由Kyndryl在所有其他地理位置的业务组成。 |
2 | 在截至2023年6月30日的三个月中,主要市场和日本板块调整后的息税折旧摊销前利润分别包括较低的2100万美元和400万美元的软件成本,而美国和战略市场板块调整后的息税折旧摊销前利润分别比截至2022年6月30日的三个月更高,分别为1,600万美元和900万美元,原因是与软件提供商的合同 “零和” 修改。 |
3 表示未分配给分部的净金额。
6
表 3
KYNDRYL HOLDINGS, INC.
合并现金流量表
(百万美元)
| | 截至6月30日的三个月 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
来自经营活动的现金流: | | |
|
| | |
净收益(亏损) | | $ | (141) | | $ | (250) |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整: | |
| | |
| |
折旧和摊销 | |
| | |
| |
财产、设备和资本化软件的折旧 | | | 210 | | | 228 |
使用权资产的折旧 | | | 91 | | | 85 |
过渡成本和预付费软件的摊销 | |
| 325 | |
| 293 |
资本化合同成本的摊销 | | | 138 | | | 111 |
与收购相关的无形资产的摊销 | |
| 8 | |
| 14 |
基于股票的薪酬 | | | 22 | | | 26 |
递延税 | | | 26 | | | 46 |
资产出售和其他方面的净(收益)亏损 | | | 29 | | | 2 |
经营资产和负债的变化: | | | | | | |
递延成本(不包括摊销) | | | (418) | | | (369) |
使用权资产和负债(不包括折旧) | | | (103) | | | (84) |
劳动力再平衡负债 | | | (23) | | | 6 |
应收款 | |
| 53 | |
| 222 |
应付账款 | | | (143) | | | (14) |
税收 | | | (25) | | | 12 |
其他资产和其他负债 | |
| (222) | |
| (224) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | $ | (173) | | $ | 104 |
| | | | | | |
来自投资活动的现金流: | |
| | |
| |
资本支出 | | $ | (100) | | $ | (213) |
处置财产和设备所得的收益 | |
| 6 | |
| 7 |
其他投资活动,净额 | | | (19) | | | (13) |
用于投资活动的净现金 | | $ | (113) | | $ | (218) |
| | | | | | |
来自融资活动的现金流: | |
| | |
| |
偿还债务 | | $ | (30) | | $ | (28) |
回购普通股以获得预扣税 | |
| (7) | |
| (13) |
其他筹资活动,净额 | | | (1) | | | — |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | $ | (38) | | $ | (41) |
| | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | $ | (15) | | $ | (111) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | | $ | (339) | | $ | (266) |
| | | | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 1,860 | | $ | 2,154 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 1,521 | | $ | 1,888 |
| | | | | | |
补充数据 | | | | | | |
已缴的所得税,扣除收到的退款 | | $ | 65 | | $ | 8 |
为债务支付的利息 | | $ | 46 | | $ | 38 |
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表 4
非公认会计准则指标定义和对账
(百万美元,签约除外)
我们根据公认会计原则报告财务业绩。我们还提供了某些非公认会计准则财务指标,为投资者提供有用的补充信息。我们之所以提供这些非公认会计准则财务指标,是因为我们认为这可以提高投资者对管理决策及其对运营业绩的影响的知名度;可以更好地与同行公司进行比较;并使我们能够为未来的业务提供长期的战略视角。
固定货币信息比较不同时期的结果,就好像汇率在一段时间内保持不变一样。我们将固定货币收入定义为不包括外汇汇率变动影响的总收入,并用它来确定固定货币收入的同比增长。固定货币收入是通过使用相应的上期汇率折算本期收入来计算的。
调整后的税前收入定义为税前收入,不包括交易相关成本、与停止使用租赁/固定资产相关的费用、与终止租赁相关的费用、养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金成本、股票薪酬支出、收购相关无形资产的摊销、劳动力再平衡费用、减值支出、巨额诉讼成本和高度通货膨胀国家的外汇影响。调整后的税前利润率是通过将调整后的税前收入除以收入来计算的。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为不包括净利息支出、所得税、折旧和摊销(不包括使用权资产的折旧和资本化合同成本的摊销)、与停止使用租赁/固定资产相关的费用、与租赁终止相关的费用、交易相关成本、养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金成本、股票薪酬支出、劳动力再平衡费用、减值费用、重大诉讼成本,以及外汇的影响高度通货膨胀的国家。调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。
调整后的净收入定义为调整后的税前收入减去报告的所得税准备金,减去或加上为计算调整后的税前收入而进行的非公认会计准则调整的税收影响,不包括影响所得税申报准备金的特殊项目。调整后的净利润率是通过将调整后的净收入除以收入来计算的。
调整后的每股收益(EPS)定义为调整后的净收入除以摊薄后的加权平均已发行股票,以反映基于调整后净收入的摊薄或反稀释股票。
调整后的自由现金流定义为经营活动产生的现金流(GAAP),减去与交易相关的付款、与租赁终止相关的费用、劳动力再平衡付款和重大诉讼付款后的现金流(GAAP),减去净资本支出。管理层使用调整后的自由现金流作为衡量其经营业绩、规划战略投资以及评估我们承担和偿还债务的能力和需求的指标。我们认为,调整后的自由现金流是一项有用的补充财务指标,可帮助投资者评估我们寻求商机和投资以及偿还债务的能力。调整后的自由现金流是一项未根据美国公认会计原则确认的财务指标,不应将其视为运营现金流或根据美国公认会计原则产生的流动性的替代方案。
Kyndryl 将签约定义为对客户在合同下的承诺价值的初步估计。我们根据各种考虑因素进行计算,包括协议的类型和期限,以及是否存在终止费用或清盘成本。合同的延期和范围的扩大仅在增量的新价值范围内被视为签约。
8
由于多种因素,包括但不限于签订少量较大的外包合同的时机,签订量可能会随着时间的推移而有所不同。签约转化为收入的方式可能因服务和解决方案的类型、客户决策和其他因素而异,这些因素可能包括但不限于宏观经济环境或外部事件。管理层使用签约作为监控业务绩效的工具,包括企业吸引新客户和向现有客户群销售更多范围的能力。
净收益(亏损)与之对账 | | | | | | |
调整后的税前收益(亏损),调整后的息税折旧摊销前利润, | | | | | | |
调整后的净收益(亏损)和调整后的每股收益 | | 截至6月30日的三个月 | ||||
(以百万计,每股金额除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
净收益(亏损)(GAAP) | | $ | (141) | | $ | (250) |
所得税准备金 | | | 32 | | | 45 |
税前收益(亏损)(GAAP) | | $ | (109) | | $ | (205) |
劳动力再平衡费用 | | | 58 | | | 4 |
与停止使用租赁/固定资产和终止租赁有关的费用 | | | 10 | | | — |
与交易相关的成本 | | | 42 | | | 103 |
股票薪酬支出 | | | 22 | | | 26 |
与收购相关的无形资产的摊销 | | | 8 | | | 14 |
其他调整2 | | | 16 | | | 9 |
调整后的税前收益(亏损)(非公认会计准则) | | $ | 47 | | $ | (50) |
利息支出 | | | 29 | | | 20 |
财产、设备和资本化软件的折旧 | | | 210 | | | 228 |
过渡成本和预付费软件的摊销 | | | 325 | | | 293 |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | $ | 612 | | $ | 491 |
营业利润率1 | | | (1.8)% | | | (4.4)% |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | | | 14.6% | | | 11.5% |
| | | | | | |
调整后的税前收益(亏损)(非公认会计准则) | | $ | 47 | | $ | (50) |
所得税准备金(GAAP) | | | (32) | | | (45) |
非公认会计准则调整的税收影响 | | | (15) | | | (5) |
调整后的净收益(亏损)(非公认会计准则) | | $ | 0 | | $ | (100) |
摊薄后的加权平均已发行股数 | | | 227.9 | | | 225.3 |
摊薄后每股收益(亏损)(GAAP) | | $ | (0.62) | | $ | (1.11) |
调整后的摊薄后每股收益(亏损)(非公认会计准则) | | | 0.00 | | | (0.44) |
1营业利润率的计算方法是将净收入(亏损)减去所得税、利息支出和其他支出(收入)除以收入。
2其他调整包括养老金服务成本和多雇主计划费用以外的养老金成本、重大诉讼费用以及高度通货膨胀国家的外汇影响。
运营现金流对账 | | 截至6月30日的三个月 | ||||
调整后的自由现金流(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | ||
来自运营活动的现金流 (GAAP) | | $ | (173) | | $ | 104 |
另外:与交易相关的付款 | | | 42 | | | 65 |
另外:劳动力再平衡薪酬 | | | 79 | | | 5 |
另外:大笔诉讼款项 | | | 33 | | | — |
另外:与终止租赁和停止使用固定资产有关的付款 | | | 7 | | | — |
减去:净资本支出 | | | (94) | | | (206) |
调整后的自由现金流(非公认会计准则) | | $ | (106) | | $ | (32) |
| | 截至6月30日的三个月 | | 本财年至今 | ||||||||
签约人数(以十亿计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
签约1 | | $ | 2.8 | | $ | 2.9 | | $ | 3.6 | | $ | 3.3 |
1 | 与截至2022年6月30日的季度相比,截至2023年6月30日的季度签约量下降了5%,按固定货币计算下降了5%。本财年迄今为止的签约量为初步估计,截至7月31日,与去年同期相比,按固定货币计算增长了9%,按固定货币计算增长了9%。 |
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