INTERDIGITAL 公布2023年第二季度财务业绩
持续的业务成功推动了高利润率并推动了股东的资本回报
特拉华州威尔明顿——2023年8月3日——移动和视频技术研发公司InterDigital, Inc.(纳斯达克股票代码:IDCC)今天公布了截至2023年6月30日的季度业绩。
InterDigital总裁兼首席执行官陈丽仁评论说:“这是该业务又一个强劲的季度,我们增强了最近的势头。”“英国高等法院将联想牌照增加到1.849亿美元,这使我们的现金余额增加到约10亿美元。我们的财务实力,加上我们的创新领导力,使我们有能力在最近的进展基础上再接再厉,为股东创造可观的价值。”
2023年第二季度财务摘要,与2022年第二季度相比:
GAAP
•总收入为1.016亿美元。这一数字下降了19%,这是由于先前宣布的两份许可协议在2022年第二季度确认了追赶收入。
•经常性收入为9,910万美元,下降了1%。
•运营费用为7,820万美元,增长了5%,这主要是由于研究和投资组合开发成本的增加。
•营业外收入1为220万美元,而营业外支出1为2,130万美元,这主要是由我们2022年的债务再融资推动的。
•净收入2为2180万美元,增长了3%;净收入2利润率为21%。
•摊薄后每股收益为0.79美元,增长了14%。
•在2023年第二季度,我们根据股票回购计划回购了4,250万美元或50万股股票。
非公认会计准则
•调整后的 EBITDA3 为5,360万美元,由于上述追赶收入减少,下降了31%;调整后的息税折旧摊销前利润率3为53%。
•非公认会计准则净收入4为3560万美元,下降了11%。
•非公认会计准则摊薄后每股收益4为1.30美元,持平。
短期展望
下表列出了公司对2023年第三季度的预期指导。收入范围涵盖现有许可证,不包括我们在第三季度剩余时间内可能签署的任何新协议。
| | | | | |
| Q3 2023 |
收入 | 9700 万美元至 1 亿美元 |
运营费用 | 7800 万美元至 8100 万美元 |
净收入 2 | 1700 万美元-2000 万美元 |
调整后息税折旧摊销前利润3 | 4700 万美元至 5000 万美元 |
摊薄后的每股收益 | $0.60 - $0.70 |
摊薄后加权平均股数 (a) | 28.2M |
非公认会计准则摊薄后每股收益 4 | $1.10 - $1.20 |
非公认会计准则加权平均摊薄后股票 4 (a) | 27.0M |
(a) 基于截至2023年7月31日的股票回购,不包括2023年第三季度剩余时间可能发生的任何额外回购。
电话会议信息
InterDigital将于美国东部时间2023年8月3日星期四上午10点举行电话会议,讨论其2023年第二季度的财务业绩和其他公司事宜。
要观看电话会议的互联网网络直播,请访问www.interdigital.com并点击投资者页面上的 “网络直播” 链接。该公司鼓励参与者利用互联网选项。
要通过电话访问电话会议,请访问www.interdigital.com并单击 “投资者” 页面上的 “拨号注册” 链接。必须注册才能获得拨入的电话号码和 PIN 才能加入。
电话会议的互联网重播将在InterDigital网站上的 “投资者” 部分的活动下播出。重播将持续一年。
关于 InterDigital®
InterDigital开发的移动和视频技术是全球设备、网络和服务的核心。我们解决了业内许多最关键和最复杂的技术挑战,比市场部署提前几年发明了更高效的宽带网络、更好的视频传输和更丰富的多媒体体验的解决方案。InterDigital与许多世界领先的科技公司拥有许可证和战略关系。InterDigital成立于1972年,在纳斯达克上市。
InterDigital 是 InterDigital, Inc. 的注册商标。
欲了解更多信息,请访问 InterDigital 网站:www.interdigital.com。
有关其他财务指标,请参阅我们的2023年第二季度10-Q表格和财务指标追踪器,它们可在我们网站的 “投资者关系” 部分找到。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。此类声明包括有关我们当前信念、计划和期望的信息,包括但不限于我们的信念,即在持续的 COVID-19 疫情期间,我们将能够继续强有力地开展业务。诸如 “相信”、“预期”、“估计”、“期望”、“项目”、“打算”、“计划”、“预测”、“目标”、“可能”、“将”、“应该”、“如果”、“可能”、“未来”、“目标”、“趋势”、“寻求”、“将继续”、“预测”、“可能”、“在” 事件” 以及任何此类词语或类似表达方式的变体旨在识别此类前瞻性陈述。
前瞻性陈述是根据管理层当前的观点和假设作出的,不能保证未来的业绩。前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果和发生的实际事件与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于:(i)专利许可协议执行出现意想不到的延迟、困难或加速;(ii)我们利用我们的战略关系并以可接受的条件获得新的专利许可协议的能力;(iii)我们能够就我们的某些专利资产达成销售和/或许可合作安排;(iv)我们与领先的发明家和研究组织建立合作伙伴关系以及识别和获取技术和专利组合的能力这符合我们的路线图;(v)我们实现技术商业化并签订客户协议的能力;(vi)我们当前或新技术的市场未能达到我们预期的程度或速度;(vii)与我们的技术开发相关的意外延误或困难;(viii)我们对2017年《减税和就业法》对我们的影响的解释、假设和计算发生了变化,以及更多可能发布的有关此类行为的指导方针;(ix)与此类行为的潜在影响相关的风险关于我们财务状况、经营业绩或现金流的新会计准则;(x) 未能准确预测我们的重组活动对财务报表和业务的影响;(xi) 当前法律诉讼的解决,包括与此类诉讼有关的任何裁决或判决、额外或相关的法律诉讼,包括上诉、与此类诉讼相关的时间表变更或不利裁决;(xii) 潜在行政和立法事项的时机和影响;(xii) 潜在行政和立法事项的时机和影响;(xii) 潜在行政和立法事项的时机和影响;(xii) 潜在行政和立法事项的时机和影响;(xii) 潜在行政和立法事项的时机和影响;(xii) 潜在行政和立法事项的时机和影响;(xii) 潜在行政和立法事项的时机和影响;(xii) 潜在行政和立法事项的时机和影响;(xiii) 变更或市场预测不准确;(xiv)我们通过债务和股权融资获得流动性的能力;(xv)宏观经济的不确定性可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生的潜在影响;(xvi)我们的业务战略变化;(vii)我们对客户特许权使用费支付的预期发生变化或不准确以及(xviii)与我们的假设和相关会计准则的应用(包括收入确认)相关的风险。
除非法律另有要求,否则我们没有义务出于任何原因公开修改或更新任何前瞻性陈述。
脚注
1 营业外收入和营业外支出定义为利息支出加上其他收入(支出),净额。
2 除非另有说明,否则在本新闻稿中,净收入和摊薄后每股收益(“EPS”)归属于InterDigital, Inc.(例如,调整非控股权益后)。
3 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率是补充的非公认会计准则财务指标,InterDigital认为,这些指标为投资者提供了对公司持续业务业绩的重要见解。InterDigital将调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于InterDigital Inc. 的净收入加上归因于非控股权益、所得税(准备金)收益、其他收入(支出)和利息支出、折旧和摊销、股票薪酬和其他项目的净亏损。其他项目包括重组成本、减值费用和其他非经常性项目。调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后息税折旧摊销前利润与总收入之比。公司使用的这些非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似标题的衡量标准不同,因此可能无法比较。下文详细介绍了调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
4 非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益和非公认会计准则加权平均摊薄股票是补充的非公认会计准则财务指标,InterDigital认为,这些指标为投资者提供了对公司持续业务表现的重要见解。InterDigital将非公认会计准则净收入定义为归属于InterDigital, Inc.的净收入加上基于股份的薪酬、收购相关摊销、折旧和摊销、重组成本、减值费用和一次性调整、长期债务清偿损失、前述项目的相关所得税影响以及所得税调整。非公认会计准则摊薄后的每股收益定义为非公认会计准则净收入除以非公认会计准则加权平均已发行普通股数量——摊薄,根据可转换票据的摊薄效应调整已发行普通股的加权平均数,但被我们的套期保值安排所抵消。InterDigital对这些非公认会计准则财务指标的计算可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相提并论。这些财务指标的列报不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的,不打算单独考虑,也不能取代根据公认会计原则编制和列报的财务信息。下文提供了这些指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
合并收益表摘要
(除每股数据外,以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
经常性收入: | | | | | | | |
智能手机 | $ | 85,075 | | | $ | 87,484 | | | $ | 172,506 | | | $ | 175,182 | |
CE、IoT/Auto | 13,432 | | | 11,945 | | | 27,518 | | | 23,135 | |
其他 | 566 | | | 672 | | | 622 | | | 911 | |
经常性收入总额 | 99,073 | | | 100,101 | | | 200,646 | | | 199,228 | |
追赶收入 | 2,518 | | | 24,556 | | | 103,318 | | | 26,747 | |
总收入 | 101,591 | | | 124,657 | | | 303,964 | | | 225,975 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和投资组合开发 | 49,878 | | | 45,177 | | | 99,307 | | | 89,354 | |
许可 | 16,644 | | | 17,326 | | | 38,012 | | | 32,856 | |
一般和行政 | 11,693 | | | 9,516 | | | 24,008 | | | 20,400 | |
重组活动 | — | | | 2,738 | | | — | | | 3,280 | |
运营费用总额 | 78,215 | | | 74,757 | | | 161,327 | | | 145,890 | |
| | | | | | | |
运营收入 | 23,376 | | | 49,900 | | | 142,637 | | | 80,085 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (12,141) | | | (6,272) | | | (24,228) | | | (11,787) | |
其他收入(支出),净额 | 14,387 | | | (15,016) | | | 27,578 | | | (16,021) | |
所得税前收入 | 25,622 | | | 28,612 | | | 145,987 | | | 52,277 | |
所得税条款 | (4,329) | | | (8,028) | | | (21,174) | | | (13,989) | |
净收入 | $ | 21,293 | | | $ | 20,584 | | | $ | 124,813 | | | $ | 38,288 | |
归属于非控股权益的净亏损 | (490) | | | (485) | | | (2,229) | | | (775) | |
归属于INTERDIGITAL, INC.的净收益 | $ | 21,783 | | | $ | 21,069 | | | $ | 127,042 | | | $ | 39,063 | |
普通股每股净收益——基本 | $ | 0.81 | | | $ | 0.69 | | | $ | 4.58 | | | $ | 1.28 | |
已发行普通股的加权平均数——基本 | 26,768 | | | 30,413 | | | 27,754 | | | 30,557 | |
普通股每股净收益——摊薄 | $ | 0.79 | | | $ | 0.69 | | | $ | 4.46 | | | $ | 1.26 | |
已发行普通股的加权平均数——摊薄 | 27,655 | | | 30,710 | | | 28,494 | | | 30,992 | |
每股普通股申报的现金分红 | $ | 0.35 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.70 | |
合并现金流量摘要
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | |
净收入 | $ | 21,293 | | | $ | 20,584 | | | $ | 124,813 | | | $ | 38,288 | |
非现金调整 | (28,279) | | | (30,697) | | | (32,283) | | | (52,780) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营运资金变动 | (38,454) | | | (23,655) | | | (165,822) | | | (37,248) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于经营活动的净现金 | (45,440) | | | (33,768) | | | (73,292) | | | (51,740) | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | |
短期投资的净(购买)销售额 | (40,046) | | | 46,989 | | | (46,028) | | | 164,800 | |
资本化专利成本以及财产和设备的购买 | (13,036) | | | (11,876) | | | (21,517) | | | (22,085) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (53,082) | | | 35,113 | | | (67,545) | | | 142,715 | |
来自融资活动的现金流量: | | | | | | | |
债务再融资净收益 | — | | | 139,989 | | | (100) | | | 139,989 | |
回购普通股 | (42,489) | | | (74,445) | | | (245,870) | | | (74,445) | |
已支付的股息 | (9,449) | | | (10,803) | | | (19,833) | | | (21,544) | |
其他 | (1,378) | | | (707) | | | (5,649) | | | (3,007) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (53,316) | | | 54,034 | | | (271,452) | | | 40,993 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | (151,838) | | | 55,379 | | | (412,289) | | | 131,968 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 442,710 | | | 789,813 | | | 703,161 | | | 713,224 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 290,872 | | | $ | 845,192 | | | $ | 290,872 | | | $ | 845,192 | |
合并资产负债表摘要
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
现金、现金等价物和短期投资 | $ | 840,723 | | | $ | 1,201,777 | |
应收账款 | 236,794 | | | 53,182 | |
预付费和其他流动资产 | 114,630 | | | 89,716 | |
财产和设备及专利,净额 | 348,673 | | | 365,337 | |
其他长期资产,净额 | 219,359 | | | 190,093 | |
总资产 | $ | 1,760,179 | | | $ | 1,900,105 | |
负债和股东权益 | | | |
长期债务的当前部分 | $ | 125,628 | | | $ | — | |
应付账款、应计负债、应付税款和应付股息 | 148,226 | | | 82,287 | |
当期递延收入 | 172,650 | | | 189,059 | |
长期递延收入 | 172,582 | | | 237,580 | |
长期债务和其他长期负债 | 540,737 | | | 660,666 | |
负债总额 | 1,159,823 | | | 1,169,592 | |
TOTAL INTERDIGITAL有限公司股东权益 | 595,217 | | | 724,895 | |
非控股权益 | 5,139 | | | 5,618 | |
总权益 | 600,356 | | | 730,513 | |
负债总额和股东权益 | $ | 1,760,179 | | | $ | 1,900,105 | |
非公认会计准则指标的调节
下表显示了调整后息税折旧摊销前利润与归属于InterDigital, Inc. 的净收入的对账情况,InterDigital, Inc. 是最直接可比的GAAP财务指标(以千计,第三季度展望除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 | | 第三季度展望 (单位:百万) |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
归属于InterDigital, Inc.的净收益 | $ | 21,783 | | | $ | 21,069 | | | $ | 127,042 | | | $ | 39,063 | | | $17 - $20 |
归属于非控股权益的净亏损 | (490) | | | (485) | | | (2,229) | | | (775) | | | (1) |
所得税准备金 | 4,329 | | | 8,028 | | | 21,174 | | | 13,989 | | | 3 |
其他收入(支出)、净额和利息支出 | (2,246) | | | 21,288 | | | (3,350) | | | 27,808 | | | (2) |
折旧和摊销 | 19,645 | | | 21,154 | | | 39,171 | | | 40,436 | | | 20 |
基于股份的薪酬 | 8,740 | | | 3,977 | | | 16,530 | | | 9,363 | | | 10 |
其他项目 (a) | 1,800 | | | 2,738 | | | 10,037 | | | 3,280 | | | — |
调整后息税折旧摊销前利润3 | $ | 53,561 | | | $ | 77,769 | | | $ | 208,375 | | | $ | 133,164 | | | $47 - $50 |
(a) 上表中的其他项目包括截至2023年6月30日的三个月和六个月内分别为180万美元和750万美元的一次性诉讼费净报销费用。截至2023年6月30日的六个月中,还包括我们待售专利的一次性减值250万美元。此外,其他项目包括截至2022年6月30日的三个月和六个月中分别为270万美元和330万美元的重组成本。
下表显示了非公认会计准则净收入与归属于InterDigital, Inc. 的净收入的对账情况,InterDigital, Inc. 是最直接可比的GAAP财务指标(以千计,第三季度展望除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 | | 第三季度展望 (单位:百万) |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
归属于InterDigital, Inc.的净收益 | $ | 21,783 | | | $ | 21,069 | | | $ | 127,042 | | | $ | 39,063 | | | $17 - $20 |
基于股份的薪酬 | 8,740 | | | 3,977 | | | 16,530 | | | 9,363 | | | 10 |
与收购相关的摊销 | 10,262 | | | 10,820 | | | 20,530 | | | 20,906 | | | 10 |
其他业务项目 (a) | 1,800 | | | 2,738 | | | 10,037 | | | 3,280 | | | — |
其他非营业项目 (b) | (3,100) | | | 9,590 | | | (3,258) | | | 9,590 | | | (4) |
上述项目的相关所得税和非控股权益影响 | (3,717) | | | (5,696) | | | (10,456) | | | (9,059) | | | (3) |
所得税调整 | (136) | | | (2,475) | | | (1,178) | | | (2,313) | | | — |
非公认会计准则净收入 4 | $ | 35,632 | | | $ | 40,023 | | | $ | 159,247 | | | $ | 70,830 | | | $30 - $33 |
| | | | | | | | | |
加权平均摊薄股票——GAAP | 27,655 | | | 30,710 | | | 28,494 | | | 30,992 | | | 28.2 |
减去:可转换票据的摊薄影响 | 255 | | | — | | | 128 | | | — | | | 1.2 |
加权平均摊薄股票——非公认会计准则 4 | 27,400 | | | 30,710 | | | 28,366 | | | 30,992 | | | 27.0 |
| | | | | | | | | |
摊薄后每股非公认会计准则净收益 4 | $ | 1.30 | | | $ | 1.30 | | | $ | 5.61 | | | $ | 2.29 | | | $1.10 - $1.20 |
(a) 上表中的其他运营项目包括截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别为180万美元和750万美元的一次性诉讼费净报销费用。截至2023年6月30日的六个月中,还包括我们待售专利的一次性减值250万美元。此外,其他运营项目包括截至2022年6月30日的三个月和六个月中分别为270万美元和330万美元的重组成本。
(b) 其他非经营项目包括截至2023年6月30日的三个月和六个月中,长期战略投资的公允价值变动分别产生的310万美元和330万美元收益。截至2022年6月30日的三个月和六个月的其他非经营项目包括清偿长期债务造成的1,120万美元亏损,部分被长期战略投资公允价值变动产生的160万美元收益所抵消。
| | | | | |
联系人: | InterDigital, Inc. |
| |
| 电子邮件:investor.relations@interdigital.com |
| +1 (302) 300-1857 |