附录 99.1
Clarus 公布2023年第二季度业绩
犹他州盐湖城——2023年8月7日——专注于户外和消费者 发烧友市场的跨国公司Clarus 公司(纳斯达克股票代码:CLAR)(“Clarus” 和/或 “公司”)公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。
2023 年第二季度财务摘要与去年同期 季度相比
· | 销售额 为8,370万美元,而销售额为1.149亿美元。 |
· | 毛利率为36.7%,而毛利率为38.0%。 |
· | 净亏损210万美元,摊薄每股亏损0.06美元,而净收入为380万美元,摊薄每股亏损0.09美元。 |
· | 调整后 扣除非现金项目的净收益为420万美元,摊薄每股收益为0.11美元,而摊薄后每股收益为1,310万美元,摊薄每股收益为0.33美元。 |
· | 调整后 息税折旧摊销前利润为730万美元,调整后的息税折旧摊销前利润率为8.7%,而调整后的息税折旧摊销前利润率为1,760万美元,调整后的息税折旧摊销前利润率为15.3%。 |
管理层评论
Clarus执行董事长沃伦·坎德斯说:“我们的第二季度业绩受到持续充满挑战的宏观经济环境和相关不利因素的影响。” “具体而言,更具促销性的零售环境和库存减少的不利因素影响了我们的销售速度和 保护利润的能力。尽管市场条件充满挑战,但每个细分市场在第二季度都创造了正的自由现金流。
“按细分市场划分,鉴于通货膨胀环境, 消费者需求下降以及零售合作伙伴调整库存规模,开放购买持续减少,Outdoor 受到了影响。我们的直接面向消费者的渠道增长了28%,这在一定程度上抵消了这一疲软,我们认为,尽管零售环境更广泛,但这表明了Black Diamond 品牌的实力。
“在 Precision Sports 中,由于竞争对手和渠道合作伙伴通过促销和折扣活动(尤其是弹药)清算库存,我们经历了 的销售额下降。 我们预计这种促销环境将在今年晚些时候恢复,并预计即将到来的狩猎季节将出现强劲的需求。
“在 Adventure 中,我们每个月的销量都持续增长。在我们品牌的澳大利亚本土市场,我们的零售合作伙伴 的库存水平有所改善,在北美,我们继续调整销售渠道的规模,并开始出现我们预期的早期复苏迹象。
“展望未来,我们将继续专注于稳定收入、毛利率和息税折旧摊销前利润,同时实施某些成本削减策略,优先考虑增长目标 ,并寻求通过创造现金流和偿还债务来推动股东价值。”
2023 年第二季度财务业绩
第二季度的销售额为8,370万美元 ,而去年同期为1.149亿美元。由于美元兑欧元和澳元继续走强,第二季度的外汇汇率对销售额不利于150万美元。
户外板块的销售额为4,010万美元,按固定货币计算, 或4,060万美元,而去年同期为5,260万美元。下降是由于 公司北美和欧洲销售地区的下降,部分被直接面向消费者的渠道的强劲所抵消。Precision Sport的销售额为2580万美元,而去年同期为3520万美元,这要归因于更具促销性的零售环境,尤其是弹药产品线中的 。冒险板块的销售额为1790万美元,而去年同期为2710万美元,这反映了澳大利亚和北美充满挑战的市场条件和艰难的宏观环境, 消费者需求下降。
第二季度的毛利率为36.7%,而去年同期的毛利率为38.0%,这主要是由Precision Sport细分市场的弹药折扣推动的 环境更具促销性。运费宽松对毛利率产生了140个基点的积极影响,这被不利的渠道 和160个基点的产品组合以及外币汇率的110个基点的负面影响所抵消。
第二季度的销售、一般和管理费用下降了15%,至3,020万美元,而去年同期为3540万美元。下降的原因是户外、冒险和Precision Sport领域的支出削减计划 ,以及公司绩效奖励的非现金股票薪酬支出 减少。
第二季度净亏损为210万美元, 或摊薄每股亏损0.06美元,而去年第二季度的净收入为380万美元,摊薄每股亏损0.09美元。
第二季度扣除非现金项目的调整后净收益(不包括非现金项目和交易成本)为420万美元,摊薄每股收益为0.11美元,而去年同期为1,310万美元, 或摊薄每股0.33美元。
第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为730万美元,调整后的息税折旧摊销前利润率为8.7%,而去年同期 季度为1760万美元,调整后的息税折旧摊销前利润率为15.3%。调整后息税折旧摊销前利润下降的原因是销量减少、渠道和产品组合不利,以及美元走强导致的合并外币汇兑不利因素为150万美元。本季度销售与收购 的改善部分抵消了这些影响。
截至2023年6月30日的三个月, 经营活动提供的净现金为1,410万美元,而去年同期为450万美元。2023年第二季度的资本支出 为180万美元,而去年同期为220万美元。2023年第二季度 的自由现金流为1,230万美元,而去年同期为230万美元,这主要是由未偿账款的收取推动的 。
2023 年 6 月 30 日与 2022 年 12 月 31 日的流动性
· | 现金及现金等价物总额为1,130万美元,而总额为1,210万美元。 |
· | 债务总额为1.272亿美元,而债务总额为1.39亿美元。 |
· | 该公司的信贷额度将于2027年4月到期,其浮动利率为 ,截至2023年6月30日约为7.5%。 |
· | 剩余可获得公司循环信贷额度约3200万美元 。 |
· | 净负债杠杆率为2.7倍,而2.0倍 |
2023 年展望
公司现在预计2023财年的销售额为3.85亿至4亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润为4200万至5000万美元。此外, 现在预计资本支出将在650万至750万美元之间,现在预计2023年全年的自由现金流将在3000万至3500万美元之间。
净营业亏损 (NOL)
该公司估计,用于美国联邦所得税目的的可用净营业亏损(“NOL”)结转额约为1770万美元,其中包括将于2023年12月31日到期的180万美元美国联邦NOL结转。公司的普通股受2008年2月7日的 权利协议的约束,该协议旨在限制5%或更多的所有者人数,从而降低经修订的1986年《美国国税法》第382条可能发生所有权变更的风险 。根据这些规则,任何此类所有权变更 都将限制或取消公司将其现有NOL用于联邦所得税目的的能力。但是, 无法保证公司能够充分利用NOL来抵消当前和未来的收益,也无法保证供股协议 将实现保持 NOL 价值的目标。
电话会议
该公司将于美国东部时间今天 下午 5:00 举行电话会议,讨论其2023年第二季度的业绩。
日期:2023 年 8 月 7 日,星期一
时间:美国东部时间下午 5:00(山区时间下午 3:00)
注册链接:https://register.vevent.com/register/BI995e0186e1244cad9cd3b2a26775f491
要通过电话接听电话,请通过 上面的实时通话注册链接进行注册,您将获得拨入说明和详细信息。如果您在连接 与电话会议时遇到任何困难,请致电 1-949-574-3860 与 Gateway Group 联系。
电话会议将进行现场直播,可在此处和公司网站www.claruscorp.com上重播 。
电话会议的重播将在美国东部时间当天晚上 7:00 之后播出,直到 2024 年 8 月 7 日。
关于 Clarus 公司
Clarus Corporation 总部位于犹他州盐湖城,是全球领先的一流户外装备和生活方式产品的设计商、开发商、制造商和分销商 ,专注于户外和消费者爱好者市场。我们的使命是通过我们独特的 “创新和加速” 战略,识别、收购和发展户外 “超级粉丝” 品牌。我们将 “超级粉丝” 品牌定义为创造 世界卓越、性能定义产品的品牌,一流的用户离不开它。我们的每个品牌都有 悠久的历史,为核心用户和普通用户持续进行产品创新。该公司的产品主要以黑钻的名义在全球销售 ®,Rhino-Rack®,MAXTRAX®,塞拉®,还有巴恩斯® 通过户外用品专业和在线零售商、我们自己的网站、分销商和原始设备制造商获得品牌名称。 我们的标志性品牌组合完全有能力实现可持续的长期增长,这得益于 户外和冒险运动终端市场的强劲行业趋势。欲了解更多信息,请访问 www.claruscorp.com 或品牌网站 www.blackdiamondequipment.com、www.rhinorack.com、www.maxtrax.com、www.sierrabullets.com、www.barnesbullets.com、 www.pieps.com 或 www.goclimbon.com。
非公认会计准则指标的使用
公司根据 符合美国公认会计原则(“GAAP”)报告其财务业绩。本新闻稿包含非公认会计准则指标:(i)调整后的 毛利率和调整后的毛利,(ii)扣除非现金项目前的净收入和摊薄每股相关收益,以及调整后的 扣除非现金项目和摊薄后每股相关收益,(iii)扣除利息、税项、其他收入或支出前的收益, 折旧和摊销前利润(“EBITDA”),息税折旧摊销前利润率,调整后的息税折旧摊销前利润率调整后的息税折旧摊销前利润率,以及 (iv) 自由现金 流量(定义为经营活动提供的净现金减去资本支出)。公司认为,某些 非公认会计准则指标的列报,即:(i)调整后的毛利率和调整后的毛利,(ii)扣除非现金项目前的净收入和相关 摊薄每股收益,以及扣除非现金项目和摊薄后每股相关收益,(iii)息税折旧摊销前利润 利润率,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率,以及(iv)自由现金 flow,为理解 其持续运营提供有用的信息,使投资者能够专注于同期经营业绩,因此增强了用户对公司当前财务业绩相对于过去业绩的整体 理解,并提供最接近的公认会计原则衡量标准 为未来收益预期建模提供了基准。本 新闻稿中,非公认会计准则指标与可比的GAAP财务指标进行了核对。公司警告说,除了公司 公布的GAAP业绩外,还应考虑非公认会计准则指标,但不能将其作为替代品。此外,该公司指出,无法保证上述非公认会计准则财务指标 与其他上市公司使用的类似标题的财务指标相当。
前瞻性陈述
请注意,在本新闻稿中,我们可能 使用诸如 “出现”、“预期”、“相信”、“计划”、“期望”、 “打算”、“未来” 之类的词语,这些词语构成了1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是根据我们对影响公司的未来事件的预期 和信念作出的,因此涉及许多风险和不确定性。我们警告说, 前瞻性陈述不能保证,实际结果可能与前瞻性 陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致公司的实际经营业绩或财务状况与本新闻稿中前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异的潜在风险和不确定性,包括但不限于公司向美国证券交易委员会 委员会提交的公开报告中不时更全面描述的 风险和不确定性,包括公司10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分,和/或 10-Q 表的季度 报告,以及公司在 8-K 表上的最新报告。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述 均基于公司截至本新闻稿发布之日获得的信息,仅代表截至本文发布之日 。我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本 新闻稿发布之日之后的事件或情况。
公司联系人:
Aaron J. Kuehne
执行副总裁兼首席运营官
电话 1-801-993-1364
Aaron.kuehne@claruscorp.com
迈克尔·耶茨
首席财务官
电话 1-801-993-1304
mike.yates@claruscorp.com
投资者关系联系人:
盖特威集团有限公司
Cody Slach
电话 1-949-574-3860
CLAR@gateway-grp.com
CLARUS 公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 11,315 | $ | 12,061 | ||||
应收账款,减去备抵金 | ||||||||
信贷损失分别为1,694美元和1,211美元 | 53,445 | 66,553 | ||||||
库存 | 148,963 | 147,072 | ||||||
预付费和其他流动资产 | 8,544 | 9,899 | ||||||
应收所得税 | 2,993 | 3,034 | ||||||
流动资产总额 | 225,260 | 238,619 | ||||||
财产和设备,净额 | 41,919 | 43,010 | ||||||
其他无形资产,净额 | 47,792 | 55,255 | ||||||
无限期存续的无形资产 | 81,976 | 82,901 | ||||||
善意 | 62,437 | 62,993 | ||||||
递延所得税 | 19,556 | 17,912 | ||||||
其他长期资产 | 19,056 | 17,455 | ||||||
总资产 | $ | 497,996 | $ | 518,145 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | $ | 24,639 | $ | 27,052 | ||||
应计负债 | 20,322 | 25,170 | ||||||
应缴所得税 | 386 | 421 | ||||||
长期债务的当前部分 | 12,543 | 11,952 | ||||||
流动负债总额 | 57,890 | 64,595 | ||||||
长期债务,净额 | 114,685 | 127,082 | ||||||
递延所得税 | 17,946 | 18,506 | ||||||
其他长期负债 | 17,502 | 15,854 | ||||||
负债总额 | 208,023 | 226,037 | ||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,每股面值0.0001美元;授权5,000股;未发行任何股票 | - | - | ||||||
普通股,每股面值0.0001美元;已授权10万股;分别发行了41,833股和41,637股,已发行37,221股和37,048股已发行股票 | 4 | 4 | ||||||
额外实收资本 | 682,243 | 679,339 | ||||||
累计赤字 | (339,196 | ) | (336,843 | ) | ||||
库存股,按成本计算 | (32,929 | ) | (32,707 | ) | ||||
累计其他综合亏损 | (20,149 | ) | (17,685 | ) | ||||
股东权益总额 | 289,973 | 292,108 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 497,996 | $ | 518,145 |
CLARUS 公司
(亏损) 收益简明合并报表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
三个月已结束 | ||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
销售 | ||||||||
国内销售 | $ | 46,656 | $ | 64,073 | ||||
国际销售 | 37,072 | 50,860 | ||||||
总销售额 | 83,728 | 114,933 | ||||||
销售商品的成本 | 52,974 | 71,251 | ||||||
毛利 | 30,754 | 43,682 | ||||||
运营费用 | ||||||||
销售、一般和管理 | 30,200 | 35,444 | ||||||
重组费用 | 736 | - | ||||||
交易成本 | 59 | 821 | ||||||
或有对价福利 | - | (374 | ) | |||||
运营费用总额 | 30,995 | 35,891 | ||||||
营业(亏损)收入 | (241 | ) | 7,791 | |||||
其他收入(支出) | ||||||||
利息支出,净额 | (2,857 | ) | (1,728 | ) | ||||
其他,净额 | 224 | (1,343 | ) | |||||
其他支出总额,净额 | (2,633 | ) | (3,071 | ) | ||||
所得税前(亏损)收入 | (2,874 | ) | 4,720 | |||||
所得税(福利)支出 | (783 | ) | 956 | |||||
净(亏损)收入 | $ | (2,091 | ) | $ | 3,764 | |||
每股净(亏损)收益: | ||||||||
基本 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.10 | |||
稀释 | (0.06 | ) | 0.09 | |||||
加权平均已发行股数: | ||||||||
基本 | 37,192 | 37,235 | ||||||
稀释 | 37,192 | 39,697 |
CLARUS 公司
(亏损) 收益简明合并报表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
六个月已结束 | ||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
销售 | ||||||||
国内销售 | $ | 91,572 | $ | 126,380 | ||||
国际销售 | 89,540 | 101,829 | ||||||
总销售额 | 181,112 | 228,209 | ||||||
销售商品的成本 | 114,337 | 140,275 | ||||||
毛利 | 66,775 | 87,934 | ||||||
运营费用 | ||||||||
销售、一般和管理 | 63,019 | 69,619 | ||||||
重组费用 | 736 | - | ||||||
交易成本 | 133 | 2,022 | ||||||
或有对价(收益)费用 | (1,565 | ) | 389 | |||||
运营费用总额 | 62,323 | 72,030 | ||||||
营业收入 | 4,452 | 15,904 | ||||||
其他收入(支出) | ||||||||
利息支出,净额 | (5,603 | ) | (2,844 | ) | ||||
其他,净额 | 309 | (1,410 | ) | |||||
其他支出总额,净额 | (5,294 | ) | (4,254 | ) | ||||
所得税前(亏损)收入 | (842 | ) | 11,650 | |||||
所得税(福利)支出 | (349 | ) | 2,577 | |||||
净(亏损)收入 | $ | (493 | ) | $ | 9,073 | |||
每股净(亏损)收益: | ||||||||
基本 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.24 | |||
稀释 | (0.01 | ) | 0.23 | |||||
加权平均已发行股数: | ||||||||
基本 | 37,164 | 37,199 | ||||||
稀释 | 37,164 | 39,751 |
CLARUS 公司
毛利 与调整后毛利之间的对账
和调整后的毛利率
三个月已结束
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||
报告的毛利 | $ | 30,754 | 报告的毛利 | $ | 43,682 | |||||
报告的毛利率 | 36.7 | % | 报告的毛利率 | 38.0 | % |
六个月已结束
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||
报告的毛利 | $ | 66,775 | 报告的毛利 | $ | 87,934 | |||||
再加上库存公允价值调整的影响 | - | 再加上库存公允价值调整的影响 | 269 | |||||||
调整后的毛利 | $ | 66,775 | 调整后的毛利 | $ | 88,203 | |||||
报告的毛利率 | 36.9 | % | 报告的毛利率 | 38.5 | % | |||||
调整后的毛利率 | 36.9 | % | 调整后的毛利率 | 38.7 | % |
CLARUS 公司
调整后的净(亏损)收入 与扣除非现金项目的净收入的对账
扣除非现金项目前的净收益 及摊薄后每股相关收益
(以千计,每股金额除外)
三个月已结束 | ||||||||||||||||
每稀释后 | 每稀释后 | |||||||||||||||
2023年6月30日 | 分享 | 2022年6月30日 | 分享 | |||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (2,091 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | 3,764 | $ | 0.09 | ||||||
无形资产的摊销 | 3,223 | 0.09 | 3,937 | 0.10 | ||||||||||||
折旧 | 1,941 | 0.05 | 1,877 | 0.05 | ||||||||||||
债务发行成本的摊销 | 232 | 0.01 | 191 | 0.00 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | 1,535 | 0.04 | 3,555 | 0.09 | ||||||||||||
所得税(福利)支出 | (783 | ) | (0.02 | ) | 956 | 0.02 | ||||||||||
为所得税支付的现金 | (660 | ) | (0.02 | ) | (1,648 | ) | (0.04 | ) | ||||||||
扣除非现金项目前的净收益 | $ | 3,397 | $ | 0.09 | $ | 12,632 | $ | 0.32 | ||||||||
重组费用 | 736 | 0.02 | - | - | ||||||||||||
交易成本 | 59 | 0.00 | 821 | 0.02 | ||||||||||||
或有对价福利 | - | - | (374 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||
州对调整征收现金税 | (15 | ) | (0.00 | ) | (10 | ) | (0.00 | ) | ||||||||
扣除非现金项目的调整后净收益 | $ | 4,177 | $ | 0.11 | $ | 13,069 | $ | 0.33 |
CLARUS 公司
调整后的净(亏损)收入 与扣除非现金项目的净收入的对账
扣除非现金项目前的净收益 及摊薄后每股相关收益
(以千计,每股金额除外)
六个月已结束 | ||||||||||||||||
每稀释后 | 每稀释后 | |||||||||||||||
2023年6月30日 | 分享 | 2022年6月30日 | 分享 | |||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (493 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | 9,073 | $ | 0.23 | ||||||
无形资产的摊销 | 6,499 | 0.17 | 8,057 | 0.20 | ||||||||||||
折旧 | 3,732 | 0.10 | 3,709 | 0.09 | ||||||||||||
债务发行成本的摊销 | 464 | 0.01 | 361 | 0.01 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | 2,869 | 0.08 | 6,922 | 0.17 | ||||||||||||
库存采购公允价值会计 | - | - | 269 | 0.01 | ||||||||||||
所得税(福利)支出 | (349 | ) | (0.01 | ) | 2,577 | 0.06 | ||||||||||
为所得税支付的现金 | (1,010 | ) | (0.03 | ) | (5,492 | ) | (0.14 | ) | ||||||||
扣除非现金项目前的净收益 | $ | 11,712 | $ | 0.32 | $ | 25,476 | $ | 0.64 | ||||||||
重组费用 | 736 | 0.02 | - | - | ||||||||||||
交易成本 | 133 | 0.00 | 2,022 | 0.05 | ||||||||||||
或有对价(收益)费用 | (1,565 | ) | (0.04 | ) | 389 | 0.01 | ||||||||||
州对调整征收现金税 | 13 | 0.00 | (53 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||
扣除非现金项目的调整后净收益 | $ | 11,029 | $ | 0.30 | $ | 27,834 | $ | 0.70 |
CLARUS 公司
净额(亏损)收入与扣除利息、税项、折旧前的收益
之间的对账
摊销 (EBITDA)、息税折旧摊销前利润率、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率
(以千计)
三个月已结束 | ||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
净(亏损)收入 | $ | (2,091 | ) | $ | 3,764 | |||
所得税(福利)支出 | (783 | ) | 956 | |||||
其他,净额 | (224 | ) | 1,343 | |||||
利息支出,净额 | 2,857 | 1,728 | ||||||
营业(亏损)收入 | (241 | ) | 7,791 | |||||
折旧 | 1,941 | 1,877 | ||||||
无形资产的摊销 | 3,223 | 3,937 | ||||||
税前利润 | 4,923 | 13,605 | ||||||
重组费用 | 736 | - | ||||||
交易成本 | 59 | 821 | ||||||
或有对价福利 | - | (374 | ) | |||||
基于股票的薪酬 | 1,535 | 3,555 | ||||||
调整后 EBITDA | $ | 7,253 | $ | 17,607 | ||||
销售 | $ | 83,728 | $ | 114,933 | ||||
息税折旧摊销前利润率 | 5.9 | % | 11.8 | % | ||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 8.7 | % | 15.3 | % |
CLARUS 公司
从净(亏损)收入
与扣除利息、税项、折旧前的收益进行对账
摊销 (EBITDA)、息税折旧摊销前利润率、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率
(以千计)
六个月已结束 | ||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
净(亏损)收入 | $ | (493 | ) | $ | 9,073 | |||
所得税(福利)支出 | (349 | ) | 2,577 | |||||
其他,净额 | (309 | ) | 1,410 | |||||
利息支出,净额 | 5,603 | 2,844 | ||||||
营业收入 | 4,452 | 15,904 | ||||||
折旧 | 3,732 | 3,709 | ||||||
无形资产的摊销 | 6,499 | 8,057 | ||||||
税前利润 | 14,683 | 27,670 | ||||||
重组费用 | 736 | - | ||||||
交易成本 | 133 | 2,022 | ||||||
或有对价(收益)费用 | (1,565 | ) | 389 | |||||
库存采购公允价值会计 | - | 269 | ||||||
基于股票的薪酬 | 2,869 | 6,922 | ||||||
调整后 EBITDA | $ | 16,856 | $ | 37,272 | ||||
销售 | $ | 181,112 | $ | 228,209 | ||||
息税折旧摊销前利润率 | 8.1 | % | 12.1 | % | ||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 9.3 | % | 16.3 | % |