根据规则提交
文件编号 333-236574
|
招股说明书补充文件 （致补充后的2020年6月1日的招股说明书 根据2020年6月4日的招股说明书补充文件， 2020 年 8 月 7 日的《招股说明书补充文件》， 2020 年 11 月 6 日的《招股说明书补充文件》， 2021 年 2 月 5 日的《招股说明书补充文件》， 2021 年 8 月 11 日的《招股说明书补充文件》， 2021 年 11 月 4 日的《招股说明书补充文件》， 2022 年 2 月 7 日的《招股说明书补充文件》， 2022 年 5 月 18 日的《招股说明书补充文件》， 2022 年 8 月 5 日的《招股说明书补充文件》， 2022 年 9 月 9 日的《招股说明书补充文件》， 2022 年 11 月 9 日的《招股说明书补充文件》， 2023 年 2 月 7 日的《招股说明书补充文件》和 2023 年 5 月 19 日的招股说明书补充文件） |
2023年8月7日 |
$750,000,000
普通股
本招股说明书补充文件 包含修订、补充和修改2020年6月1日招股说明书（“Base 招股说明书”）中包含的某些信息的信息，并补充了2020年6月4日的招股说明书补充文件（“2020年6月招股说明书补充文件”）、2020年8月7日的招股说明书补充文件 2020 年 6 月 6 日（“2020 年 11 月招股说明书补充文件”），2021 年 2 月 5 日的招股说明书补充文件（“2021 年 2 月 招股说明书补充文件”）、2021年8月11日的招股说明书补充文件（“2021年8月招股说明书补充文件”）、 2021年11月4日的招股说明书补充文件（“2021年11月招股说明书补充文件”）、2022年2月7日的招股说明书补充文件（“2022年5月招股说明书补充文件”）、招股说明书补充文件（“2022年5月 招股说明书补充文件”）、招股说明书补充文件 2022年8月5日的说明书补充文件（“2022年8月招股说明书补充文件”）， 2022年9月9日的招股说明书补充文件（“2022年9月招股说明书”）补充文件”）、2022年11月9日的招股说明书补充文件 （“2022年11月招股说明书补充文件”）、2023年2月7日的招股说明书补充文件（ “2023 年 2 月招股说明书补充文件”）和 2023 年 5 月 19 日的招股说明书补充文件（“2023 年 5 月招股说明书补充文件”， 以及本招股说明书补充文件和 “招股说明书”），它们涉及根据经修订的 和重报股权，在 “市面上” 发行中出售牛津巷资本公司（“公司”）的普通股 股2022年9月9日与Ladenburg Thalmann & Co. 签订的分销协议（“修订后的股权分销协议”）Inc.（“分销代理商”）。该公司的投资顾问Oxford Lane Management, LLC（ “顾问”）已同意在必要时向分销代理支付每股补充款项，这将反映 每股公开发行价格与公司在本次发行中获得的每股净收益之间的差额，使公司获得的每股净收益（扣除支出前）不低于公司当时的净资产价值每股 。
在投资我们的普通股之前，你应该仔细阅读 整个招股说明书。在投资之前，您还应查看基本招股说明书第22页开头的 “风险 因素” 部分中提供的信息，以及我们随后向美国证券交易委员会 提交的文件，这些文件以引用方式纳入招股说明书。
“牛津巷”、 “公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语通常指牛津巷资本公司
之前根据 “在市场上销售” 报价进行的销售
从2020年6月4日到 2023年8月4日，我们根据 “上市发行” 共出售了101,544,207股普通股。扣除销售代理的佣金和发行费用后， 出售普通股筹集的资金总额约为6.404亿美元，净收益约为6.326亿美元。
2023 年 7 月财务更新
2023 年 8 月 4 日，我们公布了 截至2023年7月31日的以下净资产价值（“NAV”）估计。
| ● | 截至2023年7月
31日，管理层对我们普通股每股资产净值范围的未经审计的估计在美元之间 |
| ● | 截至2023年7月31日，该公司约有
|
2023年7月31日之后，公司 投资组合的公允价值可能会受到尚不清楚的情况和事件的重大影响。如果 公司的投资组合受到美国或全球市场波动的影响，公司可能会对其未来的净投资收益、投资组合投资的公允价值、财务状况和投资组合投资的财务状况 产生重大影响。投资我们的证券涉及许多重大风险。有关适用于我们证券投资的额外风险 的讨论，请参阅我们的招股说明书中标题为 “风险因素” 的部分以及我们最新的年度报告或半年度报告中标题为 “风险和不确定性” 的 注释（如适用）。
本招股说明书补充文件中包含的初步财务 数据由牛津巷资本公司的管理层编制，并由其负责。 PriceWaterhouseCoopers LLP 尚未对初步财务数据进行审计、审查、汇编或应用商定的程序。因此，普华永道会计师事务所不就此发表意见或任何其他形式的保证。以引用方式纳入的普华永道 LLP 报告涉及公司先前发布的财务报表。它不延伸到初步的 财务数据，因此不应读取该数据。
第一季度财务 要点和业绩
| ● | 2023年7月27日，我们的董事会宣布对我们的普通股进行以下分配： |
| 月末 | 记录日期 | 付款日期 | 每股金额 |
| 2023年10月31日 | 2023年10月17日 | 2023年10月31日 | $0.08 |
| 2023年11月30日 | 2023年11月16日 | 2023年11月30日 | $0.08 |
| 2023年12月31日 | 2023年12月15日 | 2023年12月29日 | $0.08 |
| ● | 截至2023年6月30日，每股净资产价值（“NAV”）为4.34美元，而2023年3月31日的每股资产净值为4.61美元。 |
| ● | 根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算，截至2023年6月30日的季度， 的净投资收益（“NII”）约为4,200万美元，合每股0.24美元。 |
| ● | 截至2023年6月30日的季度，我们的核心净投资收益（“核心NII”）约为7,500万美元，合每股0.43美元。 |
| o | 核心NII代表根据我们的抵押贷款债务（“CLO”）股权投资收到或有权获得的额外适用现金分配（如果有的话）调整后的NII。请参阅下文 “关于核心净投资收益的补充 信息” 下的更多信息。 |
| o | 我们强调，我们的应纳税所得额可能与我们的GAAP NII和/或我们的核心NII存在重大差异，GAAP NII和Core NII都不应被用作我们应纳税所得额的指标。 |
| ● | 截至2023年6月30日的季度总投资收入约为7,050万美元，比截至2023年3月31日的季度增加了约400万美元。 |
| o | 在截至2023年6月30日的季度中，我们记录的投资组合投资收入如下： |
| ◾ | 大约6,620万美元来自我们的CLO股权和CLO仓库投资，以及 |
| ◾ | 大约430万美元来自我们的CLO债务投资和其他收入。 |
| ● | 截至2023年6月30日的季度，我们的总支出约为2,850万美元，而截至2023年3月31日的季度总支出约为2900万美元。 |
| ● | 截至2023年6月30日，以下指标已适用（请注意，这些指标均不代表股东的总回报）： |
| o | 按当前成本计算，我们的CLO债务投资的加权平均收益率为18.1％，高于2023年3月31日的18.0％。 |
| o | 按当前成本计算，我们的CLO股票投资的加权平均有效收益率为16.0％，高于2023年3月31日的15.8％。 |
| o | 按当前成本计算，我们的CLO股票投资的 加权平均现金分配收益率为24.6％，高于2023年3月31日的16.5％。 |
| ● | 在截至2023年6月30日的季度中，我们记录的净资产净减少了约1,480万美元， 或每股0.08美元，其中包括： |
| o | 国家投资收入约为4,200万美元； |
| o | 已实现的净亏损约为130万美元；以及 |
| o | 未实现的净折旧约为5,550万美元。 |
| ● | 在截至2023年6月30日的季度中，我们进行了约1.119亿美元的额外投资，并从CLO投资的销售和还款中获得了约6,970万美元。 |
| ● | 在截至2023年6月30日的季度中，我们根据 “上市交易” 发行共发行了约1,210万股普通股。扣除销售代理的佣金和发行费用后，净收益约为6,020万美元。普通股发行使本季度每股资产净增约0.03美元。 截至2023年6月30日，我们的已发行普通股约为1.853亿股。 |
| ● | 2023年7月27日，我们的董事会宣布了6.75％的2024系列定期优先股、6.25％ 2027系列定期优先股、6.00％2029年系列定期优先股和7.125％的2029年系列定期优先股的所需每月分红如下： |
|
首选 股票类型 |
每股 股息 金额 已宣布 |
记录日期 | 付款日期 |
| 6.75%-2024 系列 | $ 0.14062500 | 2023 年 9 月 15 日、2023 年 10 月 17 日， 2023年11月16日 | 2023年9月29日，2023年10月31日， 2023 年 11 月 30 日 |
| 6.25%-2027 系列 | $ 0.13020833 | 2023 年 9 月 15 日、2023 年 10 月 17 日， 2023年11月16日 | 2023年9月29日，2023年10月31日， 2023 年 11 月 30 日 |
| 6.00%-2029 系列 | $ 0.12500000 | 2023 年 9 月 15 日、2023 年 10 月 17 日， 2023年11月16日 | 2023年9月29日，2023年10月31日， 2023 年 11 月 30 日 |
| 7.125%-2029 系列 | $ 0.14843750 | 2023 年 9 月 15 日、2023 年 10 月 17 日， 2023年11月16日 | 2023年9月29日，2023年10月31日， 2023 年 11 月 30 日 |
根据其条款，6.75％的2024系列定期优先股 优先股、6.25% 2027 系列定期优先股、6.00% 2029 系列定期优先股和 7.125% 2029 系列定期优先股 股票将分别按每股 25.00 美元清算 优先股的 6.75%、6.25%、6.00% 和 7.125% 的固定利率支付每月股息 每年分别为每股75美元、1.5625美元、1.5000美元和1.78125美元。在某些情况下，固定年度股息率可能调整 ，但在任何情况下，都不会分别低于6.75％、6.25％、6.00％和7.125％，适用于6.75％的2024系列定期优先股、6.25％的2024系列定期优先股、6.00％和7.125％的2029年系列定期优先股 。
有关核心净投资收入的补充信息
我们在 的基础上提供与核心NII（非公认会计准则指标）相关的信息。该衡量标准不是作为GAAP NII的替代品而提供的，而是作为补充而提供的。我们的非公认会计准则指标可能与其他公司的类似衡量标准不同 ，即使使用类似的术语来确定此类衡量标准。核心NII代表 GAAP NII，根据我们的CLO 股票投资收到或有权获得的额外适用现金分配（如果有的话）进行了调整。Oxford Lane的管理层在业绩内部分析中使用了这些信息，并认为这些信息 在评估牛津巷的财务业绩质量、确定业绩趋势以及提供 有意义的同期比较方面可能有用。
出于公认会计原则的目的，投资CLO工具的 “股权” 类证券 的收入使用实际利率法记录；这是基于按当前成本计算的估计现金流预期 赎回的有效收益率，包括那些在相关期末尚未首次分配 的CLO股票投资。结果是投资的有效收益率，其中根据实际收到的现金或有权收到的分配与 有效收益率计算之间的差额按季度调整相应投资的 成本基础。因此，GAAP运营报表 中确认的CLO股票证券的投资收益与公司在此期间实际收到的现金分配（下称 “CLO股权调整”）不同。
此外，为了使公司继续有资格成为受监管的 投资公司，除其他外，我们必须分配投资公司每年应纳税 收入的至少 90%。尽管在某些时期，核心NII可能比GAAP NII更能说明我们的估计应纳税所得额，但是 我们无法保证情况会如此，因为要等到财政年度结束时准备好 纳税申报表之后，才能确定我们收入的最终税收特征。我们注意到，这项非公认会计准则指标可能无法作为衡量 应纳税收益的有用指标，尤其是在市场混乱和波动时期，因此，我们的应纳税所得额可能与 我们的核心NII存在重大差异。
下表提供了截至2023年6月30日的三个月GAAP NII与Core NII 的对账情况：
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||
| 金额 | 每股 金额 | |||||||
| GAAP 净投资收益 | $ | 41,986,780 | $ | 0.24 | ||||
| CLO 股权调整 | 32,984,812 | 0.19 | ||||||
| 核心净投资收益 | $ | 74,971,592 | $ | 0.43 | ||||