美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
要么
在从 ____ 到 ____ 的过渡时期
委员会档案编号
由景顺专业产品有限责任公司赞助
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（国税局雇主识别号） |
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（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号） |
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根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
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加速过滤器 |
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☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有
注明截至2023年6月30日的未偿还可赎回资本份额数量：
景顺货币股票®英镑信托
截至2023年6月30日的季度
目录
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页 |
第一部分 |
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财务信息 |
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1 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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1 |
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未经审计的财务报表附注 |
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8 |
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第 2 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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12 |
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第 3 项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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15 |
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第 4 项。 |
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控制和程序 |
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15 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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17 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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17 |
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第 1A 项。 |
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风险因素 |
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17 |
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第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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17 |
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第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
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17 |
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第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
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17 |
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第 5 项。 |
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其他信息 |
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17 |
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第 6 项。 |
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展品 |
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18 |
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签名 |
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20 |
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第一部分 — 金融所有信息
第 1 项。财务所有声明
景顺货币股票® 英镑信托
总决赛的声明财务状况
2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
（未经审计）
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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英镑存款，计息 |
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英镑存款，无息存款 |
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应计利息应收账款 |
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总资产 |
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负债 |
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英镑存款，无利息，透支 |
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负债总额 |
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可赎回资本份额和股东权益 |
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按赎回价值计算的可赎回资本股 面值， |
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股东权益： |
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留存收益 |
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总负债、可赎回资本份额和股东权益 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
1
景顺货币股票®英镑信托
竞争声明综合收入
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
（未经审计）
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截至6月30日的三个月 |
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截至6月30日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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利息收入 |
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总收入 |
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开支 |
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赞助商费 |
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支出总额 |
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净综合收益（亏损） |
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每股基本和摊薄收益（亏损） |
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加权平均流通股数 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
2
景顺货币股票®英镑信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
截至2023年6月30日的三个月
（未经审计）
|
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留存收益 |
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总计 |
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股份 |
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可兑换 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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分布 |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为 |
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将可赎回资本份额调整为 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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$ |
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|
$ |
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||
见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
3
景顺货币股票®英镑信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
截至2022年6月30日的三个月
（未经审计）
|
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留存收益 |
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总计 |
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股份 |
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可兑换 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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$ |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为 |
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将可赎回资本份额调整为 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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$ |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
4
景顺货币股票®英镑信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
截至2023年6月30日的六个月中
（未经审计）
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留存收益 |
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总计 |
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股份 |
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可兑换 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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分布 |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为 |
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将可赎回资本份额调整为 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
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景顺货币股票®英镑信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
截至2022年6月30日的六个月
（未经审计）
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留存收益 |
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总计 |
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股份 |
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可兑换 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为 |
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将可赎回资本份额调整为 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
6
景顺货币股票®英镑信托
的声明现金流
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中
（未经审计）
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截至6月30日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流 |
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净综合收益（亏损） |
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为调节净综合收益而进行的调整 |
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经营资产和负债的变化： |
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应计利息应收账款 |
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应计赞助商费 |
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由（用于）经营活动提供的净现金 |
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来自融资活动的现金流量 |
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支付给股东的分配 |
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购买可赎回资本股的收益 |
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赎回可赎回资本股 |
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透支的英镑存款应付额增加（减少） |
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由（用于）融资活动提供的净现金 |
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汇率对现金的影响 |
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现金净变动 |
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期初现金 |
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期末现金 |
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支付利息的现金 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
7
景顺货币股票®英镑信托
未经审计的财务附注口头声明
2023年6月30日
注1-背景
2017年9月28日，古根海姆资本有限责任公司（“古根海姆”）与景顺有限公司签订了交易协议（“交易协议”），根据该协议，古根海姆同意将古根海姆专业产品有限责任公司（“赞助商”）的所有会员权益转让给景顺资本管理有限责任公司（“景顺资本管理”）。
该交易协议于2018年4月6日完成（“收盘”），收盘后，景顺资本管理立即将保荐人的名称更改为景顺专业产品有限责任公司。
附注 2 — 组织
景顺CurrencyShares®英镑信托基金（“信托”）是根据纽约州法律成立的
信托的投资目标是使信托的股份（“股份”）反映英镑的美元（“美元”）价格加上应计利息（如果有）减去信托的费用和负债。这些股票旨在为投资者提供一种简单、具有成本效益的获得投资收益的方式，类似于持有英镑的投资收益。信托的资产主要包括英镑的活期存款
本季度报告（“报告”）涵盖截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月。随附的未经审计的财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及10-Q表的说明和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。管理层认为，所有重大调整，仅包括正常的经常性调整，被认为是公允列报中期财务报表所必需的，均已作出。中期业绩不一定代表全年业绩。这些财务报表及其附注应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的信托财务报表一起阅读，正如2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的那样。
附注3——重要会计政策摘要
信托的财务报表是使用美国公认会计原则编制的。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设影响财务报表发布之日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有很大差异。此外，信托基金监测在期末日之后和财务报表发布日期之前可能发生或已知的重大事件或交易。
出于净资产价值（“NAV”）的计算目的，英镑存款（现金）按收盘即期汇率折算，即WM公司在纽约证券交易所Arca, Inc.（“NYSE Arca”）开放常规交易的每天下午 4:00（伦敦时间/伦敦定盘价）确定和公布的英镑/美元汇率。
这个 Trust 的账簿和记录以英镑保存。出于财务报表报告的目的，美元是报告货币。因此，信托的财务记录从英镑转换为美元。期内最后一天的收盘即期汇率用于折算财务状况表。平均收盘价
8
现场 该期间的汇率用于综合收益表和现金流量表的折算。可赎回资本份额根据赎回价值进行调整，这些调整记入留存收益。
主要存款账户的利息（如果有）按收入每天累计，并按月收取或支付。该期间任何低于零的利息均反映为货币存款的利息支出。存管机构可以根据市场状况的变化或存管机构的流动性需求，改变应计利息的利率，包括将利率降至零或以下。
如果信托赚取的利息（如果有）超过赞助商上个月的费用加上其他信托支出（如果有）的总和，则信托将在下个月的第一个工作日以英镑赚取的超额利息作为股息（以下称为股息或分配）进行分配。受托人（定义见下文）将指示将多余的英镑按现行市场汇率转换为美元，受托人将尽快按比例（根据股东拥有的股票数量）将美元分配给股东。
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截至6月30日的三个月 |
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截至6月30日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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每股分配 |
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截至2023年6月30日的当月收入分配已付款于
保荐人负责信托的所有日常运营、管理和其他普通费用，包括但不限于受托人的月费、纽约证券交易所Arca上市费、美国证券交易委员会注册费、存管机构的典型维护和交易费、印刷和邮寄成本、审计费用和开支，最高为美元
在某些情况下，除了赞助商的费用外，信托还会支付一些费用。这些例外情况包括保荐人未承担的费用（即前段所述费用以外的费用）、负利率、税收和政府费用产生的费用、受托人或保荐人代表信托提供的任何特殊服务或受托人或保荐人为保护信托或股东利益而采取的行动的费用和成本、根据存托信托协议对保荐人的赔偿、审计费用和超过美元的法律费用
出于联邦所得税的目的，该信托被视为 “设保人信托”，因此，
出于美国联邦所得税的目的，股东通常会被视为直接拥有信托所持资产的比例份额。股东也将被视为他们直接获得了信托收入中各自按比例分配的部分（如果有），也将被视为他们直接承担了信托支出中各自按比例分配的部分。作为创建篮子的一部分，美国股东收购股票对股东来说不是应纳税的事件。
赞助商的费用每天累计，按月支付。出于美国联邦所得税的目的，应计制的美国股东通常需要将其每天应计的赞助商费用中等值美元的可分配部分视为支出，此类美元等值由相应当天有效的货币汇率决定。如果支付赞助商费用应计金额之日的货币汇率与应计当天的有效货币汇率不同，则美国股东将确认用于美国联邦所得税目的的货币损益。
这个 除利息收入（如果有）和出售英镑的收益（如果有）外，信托预计不会产生应纳税所得额。非美国股东通常无需就收益缴纳美国联邦所得税
9
认可的 在出售或以其他方式处置股票时，或在信托出售英镑时，除非：(1) 非美国人股东是个人，在美国的持股人是
非美国信托赚取的任何利息收入中股东的部分通常无需缴纳美国联邦所得税，除非股票由此类非美国人拥有。股东与非美国人的行为息息相关美国贸易或企业的股东。
附注 4 — 英镑存款
英镑本金存款存放在以英镑计价的计息活期账户中。自2023年6月30日起生效的利率年名义利率为
与创建和赎回活动相关的净利息（如果有）存放在以英镑计价的无息账户中，任何余额均作为月收入分配（如果有）的一部分进行全额分配。
注5 — 集中风险
信托的所有资产都是英镑，这造成了与英镑价格波动相关的集中风险。因此，英镑兑美元的汇率下跌将对股票的价值产生不利影响。可能导致英镑价格下跌的因素包括国民债务水平和贸易赤字、国内和国外通货膨胀率、国内外利率、机构的投资和交易活动以及全球或区域的政治、经济或金融事件和局势。官方部门（买入、卖出和持有英镑作为其储备资产一部分的中央银行、其他政府机构和相关机构）大量出售英镑可能会对股票投资产生不利影响。
信托的所有英镑均由存管机构持有。因此，存在与信托资产集中在单一金融机构持有的账户相关的风险，这增加了存管机构破产时信托和信托受益人遭受损失的可能性。
注 6 — 服务提供商和关联方协议
受托人
纽约梅隆银行（“受托人”）是一家根据纽约州法律组建的拥有信托权力的银行公司，担任受托人。受托人负责信托的日常管理，包括保存信托的运营记录。
赞助商
信托的保荐人通常监督受托人和信托的主要服务提供商的业绩。赞助商是景顺专业产品有限责任公司，这是特拉华州的一家有限责任公司，也是信托的关联方。信托向赞助商支付赞助商费用，该费用每天累计，年名义利率为
附注 7 — 股票购买和赎回
股票在Baskets中持续发行和兑换，以换取英镑。个人投资者不能在与信托的直接交易中购买或赎回股份。只有授权参与者（定义如下）才能下订单来创建和兑换购物篮。授权参与者是存托信托公司（“DTC”）的参与者，是注册经纪交易商或其他有资格通过DTC的账面记录设施结算证券交易的机构，并已与信托和保荐人签订了管理创建和赎回过程等的合同安排。授权参与者可以随时在Baskets中赎回其股份。
由于预计Baskets会继续创作和兑换
10
受托人在每个工作日计算信托的资产净值。为了计算资产净值，受托人从信托持有的英镑中减去保荐人截至前一天的应计费用（包括前一天应计的所有未付利息，如果有），并根据收盘即期汇率计算英镑的美元价值。如果在特定的评估日，收盘即期利率尚未在下午6点（伦敦时间）之前确定和公布，则将使用最新的收盘即期利率来确定信托的资产净值，除非受托人与保荐人协商，确定该价格不适合用作估值基础。如果受托人和保荐人确定最新的收盘即期利率不是信托英镑估值的合适基础，他们将确定估值的替代基础。受托人还确定每股资产净值，等于信托的资产净值除以已发行股票的数量。就确定每股资产净值而言，根据买入订单可交割的股票被视为未偿还股份；就此而言，根据赎回令交割的股票不被视为未偿还的股份。
附注8——承诺和意外开支
信托的组织文件规定，信托基金应在适用法律允许的最大范围内向保荐人及任何向信托提供服务的附属机构进行赔偿，但保荐人或此类关联公司的取消资格行为的某些例外情况除外。信托在这些安排下的最大风险敞口尚不清楚，因为这将涉及未来可能对信托提出的尚未发生的索赔。此外，信托基金先前没有根据这些合同提出过索赔或损失。因此，保荐人预计损失风险微乎其微。
11
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
关于前瞻性信息的警示声明
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“展望” 和 “估计” 等词语以及其他类似词语来识别。前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。此类前瞻性陈述并不能保证未来的业绩。各种因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。这些因素包括英镑价格的波动，因为股票的价值与信托持有的英镑的价值直接相关，价格波动可能会对股票投资产生重大不利影响。敦促读者查看信托基金最新的10-K表年度报告中包含的 “风险因素” 部分，以了解可能影响股票投资的其他风险和不确定性。
景顺专业产品有限责任公司（“赞助商”）和任何其他人均不对本报告中包含的前瞻性陈述的准确性或完整性承担责任。前瞻性陈述自本报告发布之日起作出，不会进行修改或更新以反映实际业绩或保荐人预期或预测的变化。
概述/简介
景顺CurrencyShares®英镑信托（“信托”）是设保人信托，成立于2006年6月8日。该股票于2006年6月26日开始在纽约证券交易所上市，股票代码为 “FXB”。2007 年 10 月 30 日，该股票的初始上市转让给纽约证券交易所 Arca, Inc.（“NYSE Arca”）。信托基金发行50,000个区块（“篮子”）的股票（“股票”），以换取英镑的存款，并分配与赎回篮子有关的英镑。
信托的投资目标是让股票反映英镑的美元价格加上应计利息（如果有）减去信托运营支出。这些股票旨在为投资者提供通过证券投资参与英镑市场的机会。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、具有成本效益的获得投资收益的方式，类似于持有英镑的投资收益。与任何其他在交易所上市的证券一样，股票在纽约证券交易所Arca上买入和卖出。股票由信托资产支持，信托不持有或使用衍生产品。信托是一种被动的投资工具，没有任何高管、董事或员工。信托基金不从事任何旨在从英镑价格变动中获利或减轻英镑价格变动造成的损失的活动。投资股票并不能使投资者免受某些风险，包括价格波动。信托基金的持股价值在每个工作日都会在信托的网站www.investco.com/etfs上公布。
净资产价值的定义
受托人计算信托的每个工作日净资产价值（“NAV”），保荐人公布该信托的净资产价值（“NAV”）。为了计算资产净值，受托人将前一天结束时信托中应计但未付利息（如果有）的英镑金额、待处理的采购订单下的应收英镑和其他信托资产的价值相加，并减去应计但未付的赞助人费用、待定赎回令下应付的英镑以及其他信托费用和负债（如果有）。资产净值以美元表示，基于 WM 公司在纽约证券交易所 Arca 开放常规交易的每天下午 4:00（伦敦时间/伦敦定盘价）（“收盘即期汇率”）确定的英镑/美元汇率。如果在特定的评估日，收盘即期利率尚未在下午6点（伦敦时间）之前确定和公布，则使用最新的收盘即期利率来确定信托的资产净值，除非受托人与保荐人协商，确定该价格不适合用作估值基础。
受托人还确定每股资产净值，等于信托的资产净值除以已发行股票的数量。信托资产净值和每股资产净值由赞助商在纽约证券交易所Arca开放常规交易的每天公布，并发布在信托的网站www.investco.com/etfs上。
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英镑价格的走势
信托的投资目标是让股票反映英镑的美元价格加上应计利息（如果有）减去信托运营支出。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、具有成本效益的获得投资收益的方式，类似于持有英镑的投资收益。每股已发行股份代表信托持有的英镑的比例权益。下图提供了英镑价格的最新趋势。该图表说明了以美元计算的英镑价格的变动，并基于收盘即期汇率：
每股资产净值；英镑的估值
下图说明了股票价格的变动，基于（1）每股资产净值、（2）纽约证券交易所Arca提供的 “买入” 和 “卖出” 中点以及（3）收盘即期汇率（以100英镑的倍数表示）：
13
流动性和资本资源
截至最近一个财政期末，该信托没有任何实质性的现金需求。发起人不知道有任何已知的趋势、要求、承诺、事件或不确定性，这些趋势会导致或合理可能导致信托的流动性和资本资源需求发生重大变化。该信托的存款机构摩根大通银行北卡罗来纳州伦敦分行为信托开设两个存款账户，一个可以赚取利息的主要存款账户，一个不赚取利息的二级存款账户。主要存款账户的利息（如果有）每天累计，按月支付。截至2023年6月30日，有效的年名义利率为3.41％。下图提供了自2018年6月30日以来存管处支付的每日利率：
作为费用的交换，保荐人承担信托产生的大部分费用。因此，在本报告所涉期间，信托的唯一普通支出是保荐人的费用。存管机构每月将应计但未付利息（如果有）存入二级存款账户，受托人从二级存款账户中提取英镑，用于支付上个月的应计赞助商费用以及其他信托费用（如果有）。当存入的利息（如果有）超过保荐人上个月的费用加上其他信托费用（如果有）的总和时，受托人将多余的部分按现行市场汇率转换为美元，并尽快按比例（根据股东拥有的股票数量）将美元分配给股东。在本报告期内支付的分配如下（年化收益率反映了如果未来一整年的月度分配保持不变，则投资者将获得的估计年收益率，其计算方法是按月分配，除以下面列出的日期的信托资产净值）：
FXB 发行历史 |
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日期 |
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价值 |
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导航 |
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收益率 |
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年化收益率 |
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4/3/2023 |
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$ |
0.23787 |
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$ |
119.03 |
|
|
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0.20 |
% |
|
|
2.35 |
% |
5/1/2023 |
|
$ |
0.24578 |
|
|
$ |
120.99 |
|
|
|
0.20 |
% |
|
|
2.47 |
% |
6/1/2023 |
|
$ |
0.26303 |
|
|
$ |
119.32 |
|
|
|
0.22 |
% |
|
|
2.60 |
% |
关键会计估计
财务报表和附注根据美国公认会计原则编制。这些财务报表的编制依赖于影响信托财务状况和经营业绩的估计和假设。这些估计和假设会影响信托对会计政策的应用。此外，请参阅信托财务报表附注3以进一步讨论信托的会计政策，以及第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——截至2022年12月31日止年度的10-K表中的关键会计估计。
运营结果
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，该信托的净综合收益（亏损）在一定程度上受到美国银行业动荡和围绕美联储2023年紧缩周期的模棱两可以及被称为 COVID-19 的新型冠状病毒以及俄罗斯-乌克兰冲突造成的不确定性的影响
14
2022年，这些事件被认为是不寻常或罕见的事件。尽管在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，COVID-19 疫情、俄罗斯-乌克兰冲突以及美国银行业动荡对信托的净综合收益（亏损）的全部和直接影响尚不清楚，但据信它们各自独立地影响了收盘现货利率、存管机构支付的利率以及全球经济和市场，包括信托创建和赎回的股票数量。
英镑（GBP/USD）在2023年第二季度继续走高，原因是英格兰银行（BoE）继续积极加息以遏制顽固的国内通货膨胀（英国在本季度末是唯一一个仍在经历通货膨胀率上升的七国集团国家），而在美国银行业动荡和美国通货膨胀降温的情况下，预计美联储将暂停。尽管由于鹰派美联储推动的美元走强，英镑在5月份小幅下跌，但由于鹰派英国央行重新成为焦点，美元回落，该货币对在6月份再次飙升。
英镑（GBP/USD）在2022年第二季度继续表现不佳，跌至2020年3月以来的最低水平，原因是美联储（Fed）对激进的通货膨胀政策的预期与英国央行相对鸽派的加息立场的支撑，美元升至20年高点。欧洲能源危机的加深以及对衰退的担忧激增，进一步打压了该货币。5月，英国央行预计英国将在2022年第四季度出现经济衰退。
英镑（GBP/USD）在2023年上半年上涨，该信托基金今年迄今上涨了近6％。尽管在第一季度，英镑在很大程度上是由美元走势推动的，但英格兰银行为抑制顽固的国内通货膨胀而采取的激进加息使该货币对在3月份之前大幅上涨。美元在3月初至5月初下跌，原因是人们对美联储将采取鸽派转向的预期，尤其是在银行业动荡和对传染病的担忧中。然而，美元在5月份反弹，因为美联储表示有可能在年底前进一步加息，这给英镑/美元带来了压力。随着鹰派英国央行重返中心舞台，美元回落，英镑在6月份再次飙升。
英镑（GBP/USD）在2022年上半年大幅下跌，这得益于美元持续走强，原因是美联储对紧缩政策的立场更加鹰派，以及对全球衰退的担忧（美元被视为避险货币）导致的避险货币需求增强。鉴于欧洲地理位置接近且对俄罗斯大宗商品的严重依赖，乌克兰军事冲突和2022年第二季度能源危机加深的不确定性严重打压了英镑。
此外，如上面的FXB利率表所示，在过去的一年中，存管机构支付的利率总体呈上升趋势，从零升至目前的3.41％的利率。只要利息收入（如果有）超过发起人的费用和货币存款的利息支出，信托就会产生净综合收益。
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露
除上述英镑/美元汇率的波动以及存管机构为信托持有的英镑支付的名义年利率的变化外，信托不受市场风险的影响。信托不持有证券，也不投资衍生工具。
第 4 项控件 和程序
在包括其首席执行官安娜·帕格利亚及其投资池首席财务和会计官凯利·加列戈斯在内的保荐人管理层的监督和参与下，信托对其披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条或第15d-15（e）条）的设计和运作进行了评估”)) 截至本季度报告所涉期末，根据该评估，Anna保荐人首席执行官帕利亚和保荐人投资池首席财务和会计官凯利·加列戈斯得出结论，该信托的披露控制和程序有效为信托在根据《交易法》向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的期限内记录、处理、汇总和报告提供了合理的保证美国证券交易委员会的规则和表格，并提供合理保证信托基金在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息会酌情收集并传达给保荐人的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
15
在截至2023年6月30日的信托季度中，对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生变化，对信托对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能产生重大影响。
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第二部分 — 其他R 信息
第 1 项。法律诉讼程序
没有。
第 1A 项。Ri天空因子
正如先前在2023年2月24日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的那样，风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的设备销售ty 证券和所得款项的使用
(a) 没有未注册的股票出售。根据股权补偿计划，信托无权发行任何股票。
(b) 不适用。
(c) 尽管信托没有直接从股东那里赎回股份，但在截至2023年6月30日的三个月中，信托从授权参与者那里赎回了篮子，具体如下：
赎回期限 |
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总数 |
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平均价格 |
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2023年4月1日至2023年4月30日 |
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150,000 |
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$ |
119.30 |
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2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 |
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150,000 |
|
|
$ |
120.83 |
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2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 |
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50,000 |
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|
$ |
121.41 |
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总计 |
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350,000 |
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|
$ |
120.26 |
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第 3 项。默认为高级证券
没有。
第 4 项矿山安全ty 披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在本季度报告所涉期间，负责监督基金业务和运营的发起人成员均未采用、修改或终止第10b5-1条的交易安排或非第10b5-1条的交易安排。
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第 6 项。E展览
展览 没有。 |
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描述 |
3.1 |
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保荐人成立证书日期为2005年9月14日，参照信托基金于2006年3月13日提交的S-1表格注册声明（文件编号333‑132361）附录3.1纳入此处。 |
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3.2 |
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2012年3月27日保荐人成立证书修正证书，参照信托于2013年1月14日提交的10-K表年度报告附录3.2纳入此处。 |
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3.3 |
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2018年4月6日保荐人成立证书修正证书，该证书参照信托于2018年4月9日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入此处。 |
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3.4 |
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保荐人第三次经修订和重述的有限责任公司协议，参照信托于2018年4月9日提交的8-K表最新报告附录3.2纳入此处。 |
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4.1 |
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保荐人纽约梅隆银行、根据该协议发行的英镑英镑股票的所有注册所有者和受益所有人以及所有存款人之间的存托信托协议，该协议是参照信托于2011年3月10日提交的10-K/A表年度报告附录4.1纳入此的。 |
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4.2 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2008年11月13日达成的存托信托协议修正案，该修正案参照信托于2010年9月9日提交的10-Q表季度报告附录4.1纳入此处。 |
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4.3 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2012年3月6日达成的存托信托协议全球修正案，该修正案参照信托于2012年3月12日提交的10-Q表季度报告附录4.1纳入此处。 |
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4.4 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2017年9月5日达成的存托信托协议全球修正案，该修正案参照信托于2017年9月11日提交的10-Q表季度报告附录4.8纳入此处。 |
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4.5 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2018年6月4日达成的存托信托协议全球修正案，该修正案参照信托于2018年6月4日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入此处。 |
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4.6 |
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截至2019年1月9日保荐人与纽约梅隆银行之间的存托信托协议全球修正案，该修正案参照信托于2019年1月11日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入此处。 |
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4.7 |
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根据S-K法规第601项第2号指示，纽约梅隆银行、保荐人和附表中列出的授权参与者之间的参与者协议表格，该协议是参照信托于2019年1月11日提交的10-K表年度报告附录4.6纳入此的。 |
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10.1 |
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纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行于2006年6月8日签订的存款账户协议，该协议是参照信托于2011年3月10日提交的10-K/A表年度报告附录10.1纳入此的。 |
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10.2 |
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截至2008年11月13日纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行之间的存款账户协议修正案，该修正案参照信托于2010年9月9日提交的10-Q表季度报告附录10.1纳入此处。 |
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10.3 |
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截至2018年4月6日纽约梅隆银行与保荐人之间的许可协议，该协议是参照信托于2018年4月9日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入此的. |
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31.1 |
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首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条进行认证。 |
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31.2 |
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首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条进行认证。 |
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32.1 |
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首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
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32.2 |
|
首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
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101.INS |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
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104 |
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该信托截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式。 |
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签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
景顺货币股票® 英镑信托 |
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来自： |
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景顺特种产品有限责任公司 |
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它的赞助商 |
日期：2023 年 8 月 3 日 |
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来自： |
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/s/Anna Paglia |
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姓名： |
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安娜·帕格里亚 |
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标题： |
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首席执行官 |
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日期：2023 年 8 月 3 日 |
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来自： |
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/s/Kelli Gallegos |
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姓名： |
|
凯莉·加列戈斯 |
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标题： |
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投资池首席财务和会计官 |
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