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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 _________ 的过渡期内
委员会文件编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| ||
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
| ||
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 每个交易所的名称 |
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
☑
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
☑
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
截至2021年7月20日，
目录
目录
第一部分财务信息 | 页码 | |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计）： | |
截至2021年7月3日和2021年1月2日的简明合并资产负债表 | 3 | |
截至2021年7月3日和2020年7月4日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 4 | |
截至2021年7月3日和2020年7月4日的三个月和六个月的简明合并综合收益表 | 5 | |
截至2021年7月3日和2020年7月4日的三个月和六个月的股东权益变动简明合并报表 | 6 | |
截至2021年7月3日和2020年7月4日止六个月的简明合并现金流量表 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 8 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 30 |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 30 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 44 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 44 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 44 |
第 5 项。 | 其他信息 | 44 |
第 6 项。 | 展品 | 45 |
警示声明
除此处包含的历史财务信息外，根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义，本10-Q表报告中讨论的事项（以及此处以引用方式纳入的文件）可被视为是 “前瞻性” 陈述。此类前瞻性陈述包括关于Silicon Laboratories Inc. 及其管理层的意图、信念或当前预期的声明，可能以 “相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“预期”、“计划”、“项目”、“将” 等词语来表示。请注意，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩，并且涉及许多风险和不确定性。实际结果可能与此类前瞻性陈述所显示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括 “风险因素” 下讨论的因素以及本报告其他地方讨论的因素。Silicon Laboratories不打算或有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
硅实验室公司
简明合并资产负债表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
7月3日 | 1月2日 | |||||
| 2021 |
| 2021 | |||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款，净额 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
持有待售的流动资产 | | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
其他无形资产，净额 |
| |
| | ||
其他资产，净额 |
| |
| | ||
持有待售的非流动资产 | — | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
可转换债务的流动部分，净额 | — | | ||||
递延收入和退货负债 | | | ||||
其他流动负债 |
| |
| | ||
持有待出售的流动负债 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
可转换债务，净额 | | | ||||
其他非流动负债 |
| |
| | ||
待售的非流动负债 | — | | ||||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支 | ||||||
股东权益： | ||||||
优先股 — $ |
|
| ||||
普通股 — $ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合收益（亏损） |
| ( |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
硅实验室公司
简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 | |||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
收入 | $ | $ | | $ | $ | | ||||||
收入成本 |
| |
| | ||||||||
毛利 |
| |
| | ||||||||
运营费用： | ||||||||||||
研究和开发 |
| |
| | ||||||||
销售、一般和管理 |
| |
| | ||||||||
运营费用 |
| |
| | ||||||||
营业亏损 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
其他收入（支出）： | ||||||||||||
利息收入及其他，净额 | |
| | |||||||||
利息支出 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
所得税前持续经营的亏损 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
所得税准备金（福利） |
| ( |
| ( | ||||||||
持续经营造成的损失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
已终止业务的收入，扣除所得税 | | | ||||||||||
净收益（亏损） | $ | $ | ( | $ | $ | | ||||||
每股基本收益（亏损）： | ||||||||||||
持续运营 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
净收入 | $ | $ | ( | $ | $ | | ||||||
摊薄后的每股收益（亏损）： | ||||||||||||
持续运营 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
净收入 | $ | $ | ( | $ | $ | | ||||||
已发行普通股的加权平均值： | ||||||||||||
基本 | | | ||||||||||
稀释 | | | ||||||||||
| ||||||||||||
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
硅实验室公司
简明综合收益表
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
7月3日 |
| 7 月 4 日 |
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 | ||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
净收益（亏损） | $ | $ | ( | $ | $ | | ||||||
税前其他综合收益（亏损） | ||||||||||||
可供出售证券的净变动 | ||||||||||||
本期间出现的未实现收益（亏损） | ( |
| | ( |
| | ||||||
净收益（亏损）所含收益的重新分类 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
现金流套期保值的净变化 | ||||||||||||
本期间出现的未实现收益（亏损） | | ( | ( | |||||||||
对净收益（亏损）中包含的（收益）亏损进行重新分类 | ( | | ( |
| | |||||||
税前其他综合收益（亏损） | ( | | ( |
| | |||||||
所得税准备金（福利） | ( |
| | ( |
| | ||||||
其他综合收益（亏损） | ( |
| | ( |
| | ||||||
综合收入 | $ | $ | | $ | $ | | ||||||
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
硅实验室公司
股东权益变动简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
|
|
| 额外 |
|
| 累积其他 |
| 总计 | |||||||||
常见 | 付费 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||
截至2021年7月3日的三个月 | 股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入（亏损） | 公平 | |||||||||||
截至2021年4月3日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| | — | | ||||||||
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
股票发行，扣除税收预扣的股份 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
回购普通股 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至2021年7月3日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
| 额外 |
|
| 累积其他 |
| 总计 | |||||||||
常见 | 付费 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||
截至2020年7月4日的三个月 | 股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入（亏损） | 公平 | |||||||||||
截至2020年4月4日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净亏损 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
股票发行，扣除税收预扣的股份 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
可转换债务发行 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至2020年7月4日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
|
|
| 额外 |
|
| 累计其他 |
| 总计 | |||||||||
常见 | 付费 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||
截至2021年7月3日的六个月 | 股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入（亏损） | 公平 | |||||||||||
截至2021年1月2日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
股票发行，扣除税收预扣的股份 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
回购普通股 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
可转换债务活动 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
截至2021年7月3日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
|
|
| 额外 |
|
| 累积其他 |
| 总计 | |||||||||
常见 | 付费 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||
截至2020年7月4日的六个月 | 股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入（亏损） | 公平 | |||||||||||
截至2019年12月28日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
采用会计准则的累积影响 | — | — | — | | — | | |||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
股票发行，扣除税收预扣的股份 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
回购普通股 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
可转换债务发行 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
截至2020年7月4日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
硅实验室公司
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
六个月已结束 | ||||||
7月3日 | 7 月 4 日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动 | ||||||
净收入 | $ | $ | | |||
为使净收入与持续经营业务的经营活动提供的现金保持一致而进行的调整： | ||||||
已终止业务的收入，扣除所得税 | ( | ( | ||||
财产和设备的折旧 |
| | ||||
无形资产和其他资产的摊销 |
| | ||||
债务折扣和债务发行成本的摊销 | | |||||
可转换债务清偿造成的损失 | | |||||
股票薪酬支出 |
| | ||||
递延所得税 | ( |
| | |||
运营资产和负债的变化： | ||||||
应收账款 | ( |
| | |||
库存 | ( |
| | |||
预付费用和其他资产 | ( |
| | |||
应付账款 |
| ( | ||||
其他流动负债和所得税 | ( |
| ( | |||
递延收入和退货负债 | ( |
| | |||
其他非流动负债 | ( | | ||||
持续经营业务的经营活动提供的净现金 |
| | ||||
投资活动 | ||||||
购买有价证券 | ( |
| ( | |||
有价证券的销售和到期 |
| | ||||
购买财产和设备 | ( |
| ( | |||
购买其他资产 | ( | ( | ||||
收购业务，扣除获得的现金 | — | ( | ||||
持续经营的投资活动提供的（用于）的净现金 |
| ( | ||||
融资活动 | ||||||
发行债务的收益 | — | | ||||
偿还债务 | ( | ( | ||||
回购普通股 | ( | ( | ||||
为既得股票奖励缴纳预扣的税款 | ( | ( | ||||
发行普通股的收益 | | |||||
持续经营业务融资活动提供（用于）的净现金 | ( |
| | |||
已终止的业务 | ||||||
经营活动 | | |||||
投资活动 | ( | ( | ||||
已终止业务提供的净现金 | | |||||
现金和现金等价物的增加 |
| | ||||
期初的现金和现金等价物 |
| | ||||
期末的现金和现金等价物 | $ | $ | | |||
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。重要会计政策
列报基础和合并原则
此处包含的简明合并财务报表未经审计；但是，它们包含所有正常的经常性应计和调整，管理层认为，这些应计和调整是公允列报Silicon Laboratories Inc.及其子公司（统称 “公司”）截至2021年7月3日和2021年1月2日的简明合并财务状况、截至2021年7月3日和2020年7月4日的三个月和六个月的简明合并经营业绩所必需的的综合收入截至2021年7月3日和2020年7月4日的三个月和六个月，截至2021年7月3日和2020年7月4日的三个月和六个月的简明合并股东权益变动表，以及截至2021年7月3日和2020年7月4日的六个月的简明合并现金流量表。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已清除。截至2021年7月3日的三个月和六个月的简要合并经营业绩不一定代表全年预期的业绩。
随附的未经审计的简明合并财务报表不包括美国公认会计原则（GAAP）通常要求的某些脚注和财务报表。因此，这些简明合并财务报表应与截至2021年1月2日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包含在公司于2021年2月3日向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K表中。
公司根据... 编制财务报表
估算值的使用
编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。影响财务报表的重要估计数包括与库存、商誉、收购的无形资产、其他长期资产、收入确认、股票薪酬和所得税有关的估计。实际结果可能与这些估计数不同，这种差异可能对财务报表产生重大影响。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，收入即被确认，该金额反映了公司期望在换取这些商品或服务时有权获得的对价。实际上，公司与客户签订的所有合同都包含一项单一的履约义务，即销售混合信号集成电路（IC）产品。当产品的控制权移交给客户时，这种履约义务即得到履行，这通常发生在交付时。未履行的履约义务主要是指有未来交货日期的产品合同。公司选择不披露未履行的履约义务金额，因为这些合同最初的预期期限不到一年。
交易价格反映了公司对其有权从客户那里获得的对价的预期，可能包括固定或可变金额。可变对价主要包括根据允许某些回报权的协议（称为股票轮换）向分销商进行的销售，以及由于价格保护而向分销商发放的积分。该公司估计，可变对价为其预计最有可能获得的金额。该估算基于公司现有的信息，包括最近的销售活动和定价数据。公司对其可变对价估算施加了限制，该估算既考虑了回报的可能性，也考虑了潜在的价格优惠金额。不符合收入确认标准的可变对价将延期。对于不符合收入确认标准的分销商库存成本，公司在预付费用和其他流动资产中记录了返还资产的权利。与此类成本相关的未确认收入记录了相应的递延收入和退货负债金额。该公司的产品提供一年的更换保修。付款通常在开具发票后的30天内到期，并且不包括重要的融资部分。
8
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
1.重要会计政策（续）
最近的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新》（ASU）第2020-06号， 债务——有转换和其他期权的债务（副题 470-20）和衍生品和套期保值 — 实体自有权益合约（副题 815-40）。该亚利桑那州立大学简化了某些可转换工具的会计，修订了关于实体自有权益合约衍生品范围例外情况的指导方针，并要求使用if转换后的方法来计算摊薄后的每股收益。亚利桑那州立大学删除了具有现金转换功能的可转换债务的分离模型。此类可转换工具将作为单一负债入账，以摊余成本计量，前提是没有其他特征需要分叉和认列为衍生品。该亚利桑那州立大学在2021年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期，使用两种追溯性过渡方法之一。自 2020 年 12 月 15 日之后的财政期间允许提前采用。该公司预计，这项新标准的主要影响将是将其可转换债务的账面价值增加约美元
2。已终止的业务
2021年4月22日，公司签订了资产购买协议，根据该协议，Skyworks Solutions, Inc. 同意以美元收购某些资产、权利和财产，并承担某些负债，包括公司的基础设施和汽车业务
下表显示了公司简明合并运营报表（以千计）中基础设施和汽车业务（“已终止的业务”）的财务业绩：
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 | |||||||||
7月3日 | 7 月 4 日 | 7月3日 | 7 月 4 日 | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本和运营支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前已终止业务的收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税准备金（福利） |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
来自已终止业务的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股已终止业务的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
9
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
2.已终止业务（续）
下表汇总了待售基础设施和汽车业务的资产和负债（以千计）：
| 7月3日 |
| 1月2日 | |||
2021 | 2021 | |||||
资产 |
|
|
|
| ||
库存 | $ | $ | | |||
预付费用和其他流动资产 |
| | ||||
善意 |
| | ||||
其他资产 |
| | ||||
待售资产总额 | $ | $ | | |||
负债 |
|
| ||||
其他流动负债 | $ | $ | | |||
其他非流动负债 | — |
| | |||
待售负债总额 | $ | $ | | |||
持续参与
在完成出售时，公司与Skyworks签订了某些辅助协议，包括过渡服务协议（“TSA”）。通过TSA，公司将把某些场所转租给Skyworks，并为其提供各种临时支持服务 到
3.每股收益（亏损）
下表列出了持续经营业务每股基本亏损和摊薄后每股亏损的计算（以千计，每股数据除外）：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 | |||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
持续经营造成的损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
用于计算每股基本亏损的股份 | |
| | |
| | ||||||
稀释性证券的影响： | ||||||||||||
股票奖励和可转换债务 | — |
| — | — |
| — | ||||||
用于计算摊薄后每股亏损的股份 | |
| | |
| | ||||||
每股亏损： | ||||||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
10
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
3.每股收益（亏损）（续）
在截至2021年7月3日和2020年7月4日的三个月以及截至2021年7月3日和2020年7月4日的六个月中，大约
公司打算以现金结算其可转换优先票据的本金，并在进行转换时以股票的任何超额价值结算。因此，使用库存股法转换本金后可发行的股票已排除在摊薄后每股收益的计算之外。如果在某些规定条件下票据的市值超过转换金额，则超出部分将计入使用库存股法计算摊薄后每股收益的分母中。在截至2021年7月3日和2020年7月4日的三个月以及截至2021年7月3日和2020年7月4日的六个月中，大约
4。金融工具的公允价值
公司金融工具的公允价值是根据衡量资产和负债所用投入的主观性水平，使用分层披露框架记录的。这三个级别如下所述：
第 1 级 — 投入是衡量日相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第 2 级 — 投入是指第 1 级中包含的报价以外的投入，可以直接或间接观察到资产或负债。
第 3 级 — 资产或负债的输入是不可观察的，是根据当时可用的最佳信息制定的，其中可能包括公司自己的数据。
11
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
4.金融工具的公允价值（续）
以下总结了公司金融工具的估值（以千计）。这些表格不包括手头现金或按历史成本或除公允价值以外的任何基础计量的资产和负债。
公允价值测量 | ||||||||||||
2021 年 7 月 3 日使用 | ||||||||||||
的报价 | 重要的其他 | 意义重大 | ||||||||||
的活跃市场 | 可观察 | 无法观察 | ||||||||||
相同的资产 | 输入 | 输入 | ||||||||||
描述 |
| （第 1 级） |
| （第 2 级） |
| （第 3 级） |
| 总计 | ||||
资产： |
|
|
|
| ||||||||
现金等价物： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | — | — | — | ||||||||
现金等价物总额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期投资： | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
短期投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产，净额： | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允价值测量 | ||||||||||||
2021 年 1 月 2 日使用 | ||||||||||||
的报价 | 重要的其他 | 意义重大 | ||||||||||
的活跃市场 | 可观察 | 无法观察 | ||||||||||
相同的资产 | 输入 | 输入 | ||||||||||
描述 |
| （第 1 级） |
| （第 2 级） |
| （第 3 级） |
| 总计 | ||||
资产： |
|
|
|
| ||||||||
现金等价物： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — |
| |
| — |
| | |||||
政府债务证券 | | | — | | ||||||||
现金等价物总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资： | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
短期投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产，净额： | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
4.金融工具的公允价值（续）
估值方法
公司归类为二级的现金等价物和短期投资的估值使用非约束性的市场共识价格，这些价格由可观察的市场数据证实；活跃市场中类似工具的报价；或定价模型，例如贴现现金流模型，所有重要投入均来自可观察到的市场数据或得到证实。归类为 3 级的投资使用贴现现金流模型进行估值。在准备贴现现金流模型时使用的假设包括对利率、现金流量、证券的预期持有期以及反映公司无法清算证券的折扣的估计。公司的衍生工具使用贴现现金流模型进行估值。编制估值模型时使用的假设包括外汇汇率、货币的远期和现货价格以及类似工具的市场可观察数据。
投资的合同到期日
公司的投资按公允价值列报，扣除税款的未实现损益记为合并资产负债表中累计其他综合收益（亏损）的一部分。以下总结了截至2021年7月3日公司可供出售投资和货币市场基金的合同标的到期日（以千计）：
|
| 公平 | ||||
成本 | 价值 | |||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
一年到十年后到期 |
| | | |||
十年后到期 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
可供出售的投资
按个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总，处于持续未实现亏损状况的可供出售投资如下（以千计）：
少于 12 个月 | 12 个月或以上 | 总计 | ||||||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | 格罗斯 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
截至2021年7月3日 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
拍卖利率证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
少于 12 个月 | 12 个月或以上 | 总计 | ||||||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | 格罗斯 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
截至2021年1月2日 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 |
| | ( | — | — | | ( | |||||||||||
拍卖利率证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
截至2021年7月3日和2021年1月2日，未实现亏损总额主要是由于市场利率的变化以及公司拍卖利率证券的流动性不足。自2008年以来，该公司的拍卖利率证券一直缺乏流动性，当时由于卖出订单超过买入订单，证券的拍卖失败。这些证券的合同到期日为2046年。公司无法预测这些资金是否会在到期日之前到期。
13
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硅实验室公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
4.金融工具的公允价值（续）
当投资市场价值下降是由于信贷相关因素而导致时，公司会记录信用损失备抵金。在评估减值投资时，公司会审查减值的严重程度、基础信用评级的变化、预测的复苏、公司的出售意图或在预期市值回升之前被要求出售投资的可能性以及继续按计划支付现金的可能性等因素。截至2021年7月3日，可供出售投资的市值没有因信贷相关因素而出现实质性下降。
截至2021年7月3日和2021年1月2日，公司的可供出售投资没有重大未实现收益。
3 级公允价值测量
以下总结了有关三级公允价值衡量标准的定量信息。
拍卖利率证券
公允价值为 | |||||||
2021年7月3日 | |||||||
(000s) |
| 估值技术 |
| 不可观察的输入 |
| 加权平均值 | |
$ | |
| 折扣现金流 |
| 预计产量 |
| |
| 预计持有期 | ||||||
| 预计折扣率 |
| |||||
单独用于拍卖利率证券公允价值计量的任何不可观察的投入的重大变化都可能导致公允价值衡量标准大幅降低或提高。预期收益率的提高将导致更高的公允价值衡量标准，而预期持有期或估计贴现率的增加将导致公允价值衡量标准的降低。通常，用于预期持有期的假设发生变化时，用于估计收益率和贴现率的假设也会发生方向相似的变化。
以下总结了截至2021年7月3日的三个月和六个月的三级金融工具的活动（以千计）：
资产
三个月 |
| 六个月 | ||||
拍卖利率证券 |
| 已结束 |
| 已结束 | ||
期初余额 | $ | | $ | | ||
其他综合收益中包含的亏损（亏损） |
| ( |
| ( | ||
截至2021年7月3日的余额 | $ | | $ | | ||
其他金融工具的公允价值
公司的债务按成本入账，但出于披露目的，按公允价值计量。公司可转换优先票据的公允价值是根据可观察到的市场价格确定的。这些票据在不太活跃的市场上交易，因此被归类为二级公允价值衡量标准。截至2021年7月3日和2021年1月2日，其公允价值
由于到期日短，公司的其他金融工具，包括现金、应收账款和应付账款，按近似其公允价值入账。
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硅实验室公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
5.衍生金融工具
公司使用衍生金融工具来管理外币汇率变动的某些风险敞口。该公司的目标是用衍生品合约的收益和亏损来抵消因这些风险敞口而导致的支出的增加和减少，从而降低收益的波动。本公司不将衍生品合约用于投机或交易目的。公司在合并资产负债表中按公允价值按毛额确认衍生品。衍生品产生的现金流根据合并现金流量表中现金收支的性质进行分类。
现金流套期保值
外币远期合约
公司使用外币远期合约来减少汇率波动对以美元以外货币计价的运营费用的收益影响。合约公允价值的变化记录在合并资产负债表中的累计其他综合收益（亏损）中，随后在对冲交易确认期间重新归类为收益。重新分类的金额在与套期保值项目相同的财务报表细列项目中报告。如果外币远期合约在到期前被终止或不再符合套期保值工具的资格，则累计其他综合收益（亏损）中记录的合约的公允价值可能会根据终止时对合约的评估在合并收益表中确认。
该公司已签订外币远期合约，部分预测运营费用以欧元、挪威克朗、印度卢比和匈牙利福林计价。截至2021年7月3日，这些合同的到期日为 到
非指定对冲
外币远期合约
公司使用外币远期合约来减少汇率波动对非美元资产负债表风险敞口的收益影响。公司在合并收益表中将外币远期合约的损益计入利息收入和其他净额，与相关外币计价资产或负债的调整损益同期。公司不对这些外币远期合约进行对冲会计。
截至2021年7月3日，本公司举行了
6.资产负债表详情
以下显示了选定的简明合并资产负债表项目的详细信息（以千计）：
库存
| 7月3日 |
| 1月2日 | |||
2021 | 2021 | |||||
工作进行中 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
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硅实验室公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
7。收购
红松信号
2020 年 4 月 28 日，该公司以 $ 的价格收购了 Redpine Signals 的 Wi-Fi® 和蓝牙® 业务
8。债务
2020 年 6 月 1 日，公司完成了 $ 的私募发行
2025年票据可按初始转换率进行兑换
公司产生的债务发行成本约为美元
2017 年 3 月 6 日，公司完成了 $ 的私募发行
2021年1月6日，公司发布了赎回剩余美元的通知
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简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
8.债务（续）
可转换债务，净额
2025年票据和2022年票据（合称 “票据”）的本金余额分为负债和权益部分，最初按公允价值入账。负债部分本金超过其账面金额的部分代表债务折扣，使用实际利息法在票据期限内摊销为利息支出。负债部分的账面金额是通过按发行当日的适当市场利率折现类似不可转换债务的合同现金流来估算的。
票据的账面金额包括以下各项（以千计）：
| 7月3日 |
| 1月2日 | |||
2021 | 2021 | |||||
责任部分 |
|
|
| |||
校长 | $ | $ | | |||
未摊销的债务折扣 |
| ( |
| ( | ||
未摊销的债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
净账面金额 | $ | | $ | | ||
股票组成部分 |
|
| ||||
净账面金额 | $ | $ | | |||
票据的负债部分记录在合并资产负债表上的可转换债务中。票据的权益部分记入额外实收资本。负债部分的实际利率为
与票据相关的利息支出包括以下内容（以千计）：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
7月3日 | 7 月 4 日 | 7月3日 |
| 7 月 4 日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
合同利息支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
债务折扣的摊销 | | | |
| | |||||||
债务发行成本的摊销 | | | |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信贷额度
公司及其某些国内子公司（“担保人”）拥有 $
除周转贷款外，信贷额度将按欧元美元利率加上适用的利润率计息，或者由公司选择按基准利率（定义为富国银行最优惠利率中的最高利率，联邦基金利率加上）计息
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简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
8.债务（续）
信贷额度包含公司必须遵守的各种条件、契约和陈述，以借款和避免违约事件，包括公司必须将净杠杆率（融资负债/息税折旧摊销前利润）维持在不超过的财务契约
9。承付款和或有开支
法律诉讼
公司参与了正常业务过程中出现的各种法律诉讼。尽管无法确定地预测最终业绩，但公司预计这些业绩不会对其合并财务报表产生重大不利影响。
10。收入
公司的一部分销售是根据协议向分销商进行的，协议允许向最终客户提供与最终销售价格相关的某些退货权和/或价格保护。这些因素影响收入和现金流的时机和不确定性。在截至2021年7月3日和2020年7月4日的三个月中，以及截至2021年7月3日和2020年7月4日的六个月中，公司的确认收入为美元
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 | |||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
分销商 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
直接客户 | |
| | |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
11。股票补偿
2009财年，公司股东批准了2009年股票激励计划（“2009年计划”）和2009年员工股票购买计划（“2009年购买计划”）。2017财年，公司股东批准了2009年计划和2009年收购计划的修正案。修正案的目的是授权发行更多普通股，以遵守适用法律的变化，改善公司的公司治理，并实施其他最佳实践。
股票薪酬成本基于股票奖励和股票期权授予之日以及员工股票购买计划注册之日的公允价值。股票奖励（例如限制性股票奖励（RSU）、绩效股票单位（PSU）和限制性股票奖励（RSA））的公允价值是根据其内在价值估算的。市场股票奖励（MSU）的公允价值是使用蒙特卡洛模拟估算的。股票期权和员工股票购买计划的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。
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简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
11。股票薪酬（续）
下表详细列出了简明合并运营报表中确认的股票薪酬成本（以千计）：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
7月3日 | 7 月 4 日 | 7月3日 | 7 月 4 日 | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
研究和开发 | | | |
| | |||||||
销售、一般和管理 | | | |
| | |||||||
| | |
| | ||||||||
所得税优惠 | | | |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
该公司大约有 $
12。所得税
所得税准备金（福利）包括按适用税率计算的国内和国外所得税，并根据不可扣除的费用、研发税收抵免和其他永久差额进行了调整。所得税支出（福利）为 $
截至2021年7月3日的三个月和六个月中，所得税准备金的增加主要是由于采用了亚利桑那州立大学2019-12年度 简化所得税的会计， 自本财年初起，并要求将持续经营的所得税优惠重新分配给已终止的业务。根据从采用之日起适用的亚利桑那州立大学2019-12年度，如果不考虑已终止业务的收入，公司就无法从亏损中受益，则应将持续经营亏损的所得税优惠重新分配给已终止的业务。因此，所得税优惠为 $
不确定的税收状况
截至2021年7月3日，该公司的未确认税收优惠总额（包括利息）为美元
公司在所得税准备金（福利）中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。这些数额在所列任何时期都不重要。
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硅实验室公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
12。所得税（续）
挪威税务管理局（“NTA”）完成对公司挪威子公司与2013-2016财年相关的所得税事项的审查后，公司于2017年12月收到NTA关于调整其与公司间交易定价相关的2013年应纳税所得额的评估。该公司目前正在对该评估提出上诉。公司间交易定价的调整大约导致
该公司认为，它已累积了足够的储备金，涉及有待审查的纳税期内包含的所有事项。但是，如果公司在NTA问题上出现不利的结果，则这种结果可能会对其财务报表产生重大影响。
2015至2021年的纳税年度仍有待公司运营所在的主要税务管辖区的审查。该公司目前未在任何主要税务管辖区接受审计。
该公司预计，在未来12个月内，其未确认的税收优惠总额不会发生重大变化。
13。后续事件
2021年4月22日，公司签订了资产购买协议（“协议”），根据该协议，Skyworks Solutions, Inc. 同意以美元收购某些资产、权利和财产，并承担某些负债，包括公司的基础设施和汽车业务
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅上面的 “警示声明” 和下面的 “风险因素”。我们的财年年终财务报告期为52周或53周，在最接近12月31日的星期六结束。2021财年将有52周的时间。2020财年有53周，额外的一周发生在当年的第一季度。我们的2021财年第二季度已于2021年7月3日结束。我们的2020财年第二季度已于2020年7月4日结束。
COVID-19 的影响
2019年发现了一种导致严重呼吸道疾病（“COVID-19”）的新型冠状病毒新菌株，随后被世界卫生组织宣布为全球大流行。我们实施了应对计划并持续运营，同时在很大程度上将我们的全球员工队伍过渡到远程办公模式。负责我们半导体制造、组装、封装和测试的第三方总体上仍在运营。COVID-19 疫情对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间、严重程度和蔓延、相关的旅行和运输限制以及政府当局可能采取的其他行动、对供应商或客户业务的影响，以及下文 “风险因素” 下确定的其他项目，所有这些都不确定且无法预测。长期的全球供应链和经济混乱可能会对我们的业务、经营业绩、获得流动性来源和财务状况产生重大影响。
概述
我们是芯片、软件和解决方案的领先提供商，旨在打造更智能、更互联的世界。我们屡获殊荣的技术正在塑造物联网 (IoT)、工业自动化和消费市场的未来。我们世界一流的工程团队致力于开发注重性能、节能、连接性和简单性的产品。我们的主要半导体产品是混合信号集成电路 (IC)，它们是将现实世界中的模拟信号（例如声音和无线电波）转换为电子产品可以处理的数字信号的电子元件。
作为一家无晶圆厂的半导体公司，我们依靠亚洲的第三方半导体制造商，在较小程度上依赖美国和欧洲的第三方半导体制造商来制造反映我们集成电路设计的硅晶片。每个晶圆都包含许多芯片，这些芯片是从晶圆上切割出来的，用于制作 IC 的芯片。我们依靠亚洲的第三方来组装、包装，并在大多数情况下测试这些设备并将这些设备运送给我们的客户。此类第三方进行的测试有助于更快地将产品交付给我们的客户（尤其是位于亚洲的客户），缩短生产周期，降低库存要求，降低成本并提高测试能力的灵活性。
我们在模拟密集型、高性能、混合信号 IC 和软件方面的专业知识使我们能够开发出针对多个市场的高度差异化的解决方案。我们的物联网产品包括无线连接、微控制器 (MCU) 和传感器产品。
我们的集成电路的销售周期可长达 12 个月或更长时间。客户通常还需要三到六个月或更长时间才能发货大量装有我们集成电路的设备。由于这种漫长的销售周期，我们在承担研发和销售、一般和管理费用与相应的销售之间通常会出现明显的延迟。因此，如果任何季度的销售未按预期进行，支出和库存水平可能会过高，我们该季度以及未来几个季度的经营业绩将受到不利影响。此外，从产品的初始研发到商业化的时间可能比产品的销售周期长得多。因此，如果我们在不开发商业上成功的产品的情况下承担了大量的研发成本，我们的经营业绩和增长前景可能会受到不利影响。
由于我们的某些集成电路是为消费品而设计的，因此我们预计对我们产品的需求通常会受到一定程度的季节性需求的影响。但是，我们的市场和整个产品领域的快速变化使我们很难准确估计季节性因素对我们业务的影响。
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已停止运营
2021年4月22日，我们签订了资产购买协议，根据该协议，Skyworks Solutions同意以27.5亿美元的现金收购某些资产、权利和财产，并承担某些负债，包括我们的基础设施和汽车业务。根据协议条款，此次出售已于 2021 年 7 月 26 日完成。已出售部分的经营业绩已作为已终止业务在随附的简明合并财务报表中列报。
本期持续经营业务要点
与2020财年第二季度相比，最近一个季度的收入增加了5,510万美元，这主要是由于对我们产品的需求增加。同期毛利增长了2970万美元，这主要是由于产品销售的增加。最近一个季度的毛利率降至56.8％，而2020财年第二季度的毛利率为58.2％，这主要是由于产品组合的变化。与2020财年第二季度相比，最近一个季度的运营支出增加了940万美元，这主要是由于人员相关支出的增加、新产品推出成本和无形资产的摊销。最近一个季度的营业亏损为1150万美元，而2020财年第二季度的营业亏损为3180万美元。
我们在第二季度末获得了6.173亿美元的现金、现金等价物和短期投资。在最近六个月期间，经营活动提供的净现金为570万美元。截至2021年7月3日，应收账款为9,950万美元，相当于53天的未偿销售额（DSO）。截至2021年7月3日，库存为5,230万美元，相当于64天的库存（DOI）。在最近的六个月中，我们以1,900万美元的价格回购了10万股普通股。
通过收购和内部开发工作，我们继续实现产品组合的多元化，并推出具有更多功能和集成的新产品和解决方案。在2021财年的前六个月，我们推出了完全集成、经过认证的Wi-SUN® 解决方案，简化了智慧城市的低功耗广域网 (LPWAN) 部署；用于开发支持 Thread、Wi-Fi 和蓝牙协议的 Matter 终端产品的无线解决方案；在我们屡获殊荣的 xG22 平台上推出了用于物联网边缘应用的新型 32 位 MCU。我们计划继续推出能够增加我们为现有应用提供的含量的产品，从而使我们能够为目前尚未解决的市场提供服务，并扩大我们的总可用市场机会。
在截至2021年7月3日的六个月中，我们没有客户占我们收入的10％以上。除了直接向客户销售外，我们的一些最终客户还通过分销商和合同制造商间接向我们购买产品。通过合同制造商购买的最终客户通常会指示此类合同制造商购买我们的产品，并将此类产品与其他组件合并在一起，由该合同制造商出售给最终客户。尽管我们实际上将产品销售给分销商和合同制造商，并由分销商和合同制造商付款，但我们将此类最终客户称为我们的客户。在截至2021年7月3日的六个月中，我们向客户销售产品的三家分销商，Arrow Electronics、Edom Technology和Sekorm，各占我们收入的10％以上。
在截至2021年7月3日的六个月中，我们来自美国以外的收入比例为89％。迄今为止，我们的所有收入均以美元计价。我们相信，我们的大部分收入将继续来自美国以外的客户。
运营结果
以下内容描述了我们的简明合并运营报表中列出的细列项目：
收入。收入主要来自我们产品的销售。由于一段时间内的出货量、我们销售的产品组合以及我们对产品收取的价格，我们的收入会因时期而异。
收入成本。收入成本包括购买独立代工厂加工的成品硅晶圆的成本；与这些产品的组装、测试和运输相关的成本；与制造支持、物流和质量保证相关的人员和设备成本；软件特许权使用费、其他知识产权许可成本和某些收购的无形资产的成本；以及占用成本的分配部分。我们的毛利率会根据产品组合、制造收益率、库存估值调整、平均销售价格和其他因素而波动。
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目录
研究与开发。研发费用主要由人事相关费用组成，包括股票薪酬、新产品口罩、外部咨询和服务成本、设备工具、设备折旧、无形资产摊销和占用成本的分配部分。研究和开发活动包括设计新产品、完善现有产品和设计测试方法，以确保符合要求的规格。
销售、一般和管理。销售、一般和管理费用主要包括与人事相关的费用，包括股票薪酬，以及我们分配的部分占用成本、独立销售代表的销售佣金、无形资产的摊销、专业费用、律师费以及促销和营销费用。
利息收入及其他，净额利息收入和其他净收入反映了我们的现金、现金等价物和投资余额所赚取的利息、外币调整调整、权益法投资的收入或亏损以及其他营业外收入和支出。
利息支出。利息支出包括我们的短期和长期债务的利息，包括我们的可转换优先票据和信贷额度。我们的可转换优先票据的利息支出包括合同利息、债务折扣摊销和债务发行成本的摊销。
所得税准备金（福利）。所得税准备金（福利）包括按适用税率计算的国内和国外所得税，并根据不可扣除的费用、研发税收抵免和其他永久差额进行了调整。
下表列出了我们的简明合并运营报表数据占所示期间收入的百分比：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
7月3日 | 7 月 4 日 | 7月3日 | 7 月 4 日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||
收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 43.2 |
| 41.8 | 42.6 |
| 41.7 | ||
毛利率 |
| 56.8 |
| 58.2 | 57.4 |
| 58.3 | ||
运营费用： |
|
|
| ||||||
研究和开发 |
| 38.3 |
| 50.7 | 39.4 |
| 49.8 | ||
销售、一般和管理 |
| 25.3 |
| 35.3 | 26.0 |
| 36.5 | ||
运营费用 |
| 63.6 |
| 86.0 | 65.4 |
| 86.3 | ||
营业亏损 | (6.8) |
| (27.8) | (8.0) |
| (28.0) | |||
其他收入（支出）： | |||||||||
利息收入及其他，净额 |
| 0.4 |
| 2.9 | 1.1 |
| 2.9 | ||
利息支出 | (3.8) |
| (10.3) | (5.4) |
| (7.5) | |||
所得税前持续经营的亏损 |
| (10.2) |
| (35.2) | (12.3) |
| (32.6) | ||
所得税准备金（福利） |
| 0.7 |
| (3.7) | 1.0 |
| (3.6) | ||
持续经营造成的损失 | (10.9) | (31.5) | (13.3) | (29.0) | |||||
已终止业务的收入，扣除所得税 | 22.7 | 29.9 | 23.5 | 29.2 | |||||
净收益（亏损） |
| 11.8 | % | (1.6) | % | 10.2 | % | 0.2 | % |
23
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收入
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
|
| % |
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
|
| % | ||||||||||
（单位：百万） | 2021 |
| 2020 | 改变 |
| 改变 | 2021 |
| 2020 | 改变 |
| 改变 | |||||||||||
收入 | $ | 169.5 | $ | 114.4 | $ | 55.1 |
| 48.2 | % | $ | 327.3 | $ | 232.4 | $ | 94.9 |
| 40.9 | % | |||||
最近三个月和六个月的收入变化是由于对我们物联网产品的需求增加。与截至2020年7月4日的三个月相比，我们产品的单位销量增长了50.7％，而平均销售价格下降了1.1％。与截至2020年7月4日的六个月相比，我们产品的单位销量增长了46.1％，而平均销售价格下降了2.9％。由于产品组合、定价决策和其他因素的变化，我们产品的平均销售价格可能会在不同时期大幅波动。总的来说，随着我们的产品变得越来越成熟，我们预计平均销售价格将下降。
毛利
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
|
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
| ||||||||||
（单位：百万） | 2021 |
| 2020 | 改变 | 2021 |
| 2020 | 改变 | |||||||||||
毛利 | $ | 96.3 | $ | 66.6 | $ | 29.7 | $ | 188.1 | $ | 135.4 | $ | 52.7 | |||||||
毛利率 |
| 56.8 | % |
| 58.2 | % |
| (1.4) | % |
| 57.4 | % |
| 58.3 | % |
| (0.9) | % | |
在最近三个月和六个月期间，毛利有所增长，这主要是由于产品销售的增加。毛利率在最近三个月和六个月期间有所下降，这主要是由于产品组合的变化。
我们某些产品的平均销售价格可能会下降。这给毛利率带来了下行压力，如果我们能够推出利润率更高的新产品并通过我们的产品获得市场份额；通过改进设计降低现有产品的成本；降低晶圆供应商和第三方组装和测试分包商的生产成本；通过提高整个制造过程的产量来降低单位生产成本；或者降低物流成本，这可能会被抵消。
研究和开发
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
|
| % |
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
|
| % | ||||||||||
（单位：百万） | 2021 |
| 2020 | 改变 |
| 改变 | 2021 |
| 2020 | 改变 |
| 改变 | |||||||||||
研究和开发 | $ | 64.8 | $ | 58.0 | $ | 6.8 |
| 11.8 | % | $ | 128.8 | $ | 115.7 | $ | 13.1 |
| 11.4 | % | |||||
收入百分比 |
| 38.3 | % |
| 50.7 | % |
| — |
| — | 39.4 | % |
| 49.8 | % |
| — |
| — | ||||
最近三个月和六个月研发费用的增加主要是由于人事相关费用分别增加了340万美元和560万美元，新产品开发成本分别增加了220万美元和400万美元，无形资产摊销分别增加了20万美元和170万美元。我们预计，按美元绝对值计算，研发费用将在2021财年第三季度增加。
销售、一般和管理
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
|
| % |
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
|
| % | ||||||||||
（单位：百万） | 2021 |
| 2020 | 改变 |
| 改变 | 2021 |
| 2020 | 改变 |
| 改变 | |||||||||||
销售、一般和管理 | $ | 43.0 | $ | 40.4 | $ | 2.6 |
| 6.5 | % | $ | 85.4 | $ | 84.8 | $ | 0.6 |
| 0.7 | % | |||||
收入百分比 |
| 25.3 | % |
| 35.3 | % |
| — |
| — |
| 26.0 | % |
| 36.5 | % |
| — |
| — | |||
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目录
最近三个月的销售、一般和管理费用增加的主要原因是人事相关费用增加了250万美元。在最近六个月中，销售、一般和管理费用的增加主要是由于人事相关费用增加了240万美元，但收购相关成本减少了160万美元，部分抵消了这一增加。我们预计，2021财年第三季度的销售、一般和管理费用按绝对美元计算将增加。
利息收入及其他，净额
截至2021年7月3日的三个月和六个月中，利息收入和其他净收入分别为60万美元和350万美元，而截至2020年7月4日的三个月和六个月分别为330万美元和650万美元。最近三个月和六个月的利息收入和其他净收入减少主要是由于标的投资工具的利率降低。
利息支出
截至2021年7月3日的三个月和六个月的利息支出分别为650万美元和1,780万美元，而截至2020年7月4日的三个月和六个月的利息支出分别为1180万美元和1,730万美元。最近三个月利息支出的减少主要是由于前三个月记录的2022年部分票据提前清算而出现亏损。
所得税准备金（福利）
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
|
| 7月3日 |
| 7 月 4 日 |
| |||||||||
（单位：百万） | 2021 |
| 2020 | 改变 | 2021 |
| 2020 | 改变 | ||||||||||
所得税准备金（福利） | $ | 1.2 | $ | (4.2) | $ | 5.4 | $ | 3.2 | $ | (8.4) | $ | 11.6 | ||||||
有效税率 |
| (6.7) | % |
| 10.5 | % |
| — |
| (7.8) | % |
| 11.1 | % |
| — | ||
与前期相比，截至2021年7月3日的三个月和六个月的所得税准备金有所增加，这主要是由于采用了亚利桑那州立大学2019-12年度， 简化所得税的会计， 在截至2021年7月3日的六个月中，在2021财年期间，持续经营业务向已终止的业务分配了960万美元的税收优惠。
已终止业务的收入，扣除所得税
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||
7月3日 | 7 月 4 日 | 7月3日 | 7 月 4 日 | |||||||||||||||
（单位：百万） |
| 2021 |
| 2020 |
| 改变 |
| 2021 |
| 2020 |
| 改变 | ||||||
已终止业务的收入，扣除所得税 | $ | 38.4 | $ | 34.2 | $ | 4.2 | $ | 77.1 | $ | 67.9 | $ | 9.2 | ||||||
在最近三个月和六个月中，扣除所得税后的已终止业务收入的增加主要是由于本期所得税准备金的减少。参见注释 2, 已终止的业务，请参阅简明合并财务报表以获取更多信息。
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商业展望
以下是我们对2021财年第三季度的业务展望。
损益表项目 |
| 估计 |
收入 | 1.7 亿至 1.8 亿美元 | |
毛利率 | 57% - 57.5% | |
运营费用 | 1.16 亿美元 | |
有效税率 | (11)% | |
摊薄后的每股亏损 | $ (0.56) 到 $ (0.46) |
流动性和资本资源
截至2021年7月3日，我们的主要流动性来源包括6.173亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中约4.306亿美元由我们的美国实体持有。剩余余额由我们的外国子公司持有。我们的现金等价物和短期投资包括政府债务证券，包括机构债券、市政债券、浮动利率活期票据、美国国库券和美国政府证券；公司债务证券，包括资产支持证券、公司债券、存款证和商业票据；以及货币市场基金。我们的长期投资包括拍卖利率证券。
经营活动
截至2021年7月3日的六个月中，经营活动提供的净现金为570万美元，而截至2020年7月4日的六个月中，提供的净现金为2,810万美元。截至2021年7月3日的六个月中，运营现金流反映了我们的净收入为3,340万美元，对已终止业务、折旧、摊销、股票薪酬和递延所得税收入的调整（1,380万美元），以及运营资产和负债变化导致的1,390万美元净现金流出。
应收账款从2021年1月2日的9,520万美元增至2021年7月3日的9,950万美元。应收账款增加的主要原因是收款和开具账单的时间有正常变化。截至2021年7月3日，我们的平均DSO为53天，截至2021年1月2日，我们的平均DSO为59天。
库存从2021年1月2日的4,790万美元增加到2021年7月3日的5,230万美元。我们的库存水平将根据供应的可用性以及用于购买库存的预测需求与实际需求之间的差异所产生的影响而有所不同。截至2021年7月3日，我们的DOI为64天，截至2021年1月2日，我们的DOI为70天。
投资活动
在截至2021年7月3日的六个月中，投资活动提供的净现金为1.949亿美元，而截至2020年7月4日的六个月中，使用的净现金为2.709亿美元。现金流入的增加主要是由于前一时期收购了Redpine Signals的Wi-Fi和蓝牙业务支付了3.168亿美元的现金，以及本期净销售和购买有价证券的现金流入增加了1.505亿美元。
融资活动
在截至2021年7月3日的六个月中，用于融资活动的净现金为1.709亿美元，而截至2020年7月4日的六个月中，提供的净现金为2.223亿美元。现金流入减少的主要原因是前一时期发行债务的收益为8.45亿美元，但被本期债务偿还额减少4.569亿美元所抵消。
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已终止的业务
截至2021年7月3日的六个月中，已终止业务提供的净现金为7,070万美元，而截至2020年7月4日的六个月中，提供的净现金为7,110万美元。
债务
截至2021年7月3日，我们的债务包括本金5.35亿美元的可转换优先票据（“2025年票据”）。我们还有一笔未提取的4亿美元循环信贷额度。我们可以选择将循环信贷额度的借贷能力规模增加至总额为2.5亿美元和息税折旧摊销前利润的100％，再加上不会导致担保杠杆比率超过3.25至1.00的金额，但须遵守某些条件。2021年1月6日，我们发布了剩余的2022年可转换优先票据（“2022年票据”）的赎回通知。在截至2021年4月3日的三个月中，我们支付了1.406亿美元的现金，发行了528,022股普通股，用于赎回剩余的2022年票据。参见注释 8， 债务，请参阅简明合并财务报表以获取更多信息。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括销售增长率、市场对我们产品的接受度、研发项目的时机和范围、对公司或技术的潜在收购以及销售和营销活动的扩大。我们认为，我们现有的现金、现金等价物、信贷额度下的投资和信贷足以满足我们至少在未来12个月内的资本需求，尽管我们可能会被要求或可能选择在此之前寻求额外资金。我们将来可能会达成收购或战略安排，这也可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。
关键会计政策与估计
根据美国公认的会计原则编制财务报表和附注，要求我们做出影响申报金额的估计和假设。事实和情况的变化可能会对财务报表中由此产生的估计数产生重大影响。我们认为，以下关键会计政策会影响我们更复杂的判断和估算。
库存估值-我们通过应用一套方法、假设和估计值来评估库存的可回收性。在确定可变现净值时，我们会减记可能流动缓慢或存在某种形式过时的库存，包括已过时超过12个月的库存。当库存的制造成本超过估计的销售价格减去完工、处置和运输成本时，我们还会调整库存的估值。我们会根据已知的质量或业务问题以及报废或不可销售材料的库存损失的注销来评估客户可能出现的任何异常退货。将未以其他方式确定要减记的库存与对我们12个月预测需求的评估进行比较。将该方法的结果与产品生命周期和市场竞争状况进行比较，以确定由此产生的库存水平的适当性。随着时间的推移，对我们产品的需求可能会大幅波动，实际需求和市场状况可能比我们预计的需求和市场状况或多或少有利。如果实际需求较低或市场状况低于最初的预期，则可能需要进一步减记库存。
商誉和其他长期资产的减值-每当情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时，我们会对持有和使用的长期资产（包括固定资产和购买的无形资产）进行减值审查。此类评估将资产的账面金额与该资产在其预期使用寿命内预计产生的未来未贴现的净现金流进行比较，并受到对我们产品的未来价格和数量估计、资本需求、经济趋势和其他本质上难以预测的因素的重大影响。如果资产被视为减值，我们记录的减值费用等于资产账面价值超过其公允价值的金额，该金额由报价市场价格（如果有）或使用贴现现金流技术确定的价值确定。
从第四财季的第一天起，我们每年都会对商誉进行减值测试，如果发生某些事件表明商誉的账面价值可能减值，则在过渡时期进行商誉减值测试。我们通过将申报单位的公允价值与其账面金额进行比较来评估减值商誉。在确定公允价值时，允许使用几种估值方法，尽管报价市场价格是公允价值的最佳证据。如果申报单位的公允价值低于其账面金额，我们将确认等于该超额金额的减值损失。
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收购的无形资产-当我们收购一家企业时，收购价格的一部分通常分配给可识别的无形资产，例如收购的技术和客户关系。这些资产的公允价值主要使用收益法确定，这要求我们预测未来的现金流并应用适当的贴现率。我们摊销寿命有限的无形资产，超过其预期使用寿命。我们的估计基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的。假设可能不完整或不准确，可能会发生意想不到的事件和情况。错误的估计可能会导致未来的减值费用，而这些费用可能对我们的经营业绩产生重大影响。
收入确认-当承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，我们会确认收入，其金额反映了我们期望为换取这些商品或服务而有权获得的对价。为了实现这一核心原则，我们采用了五步流程。作为该流程的一部分，我们会分析客户合同中的履约义务并估算我们期望获得的对价。对履约义务的评估要求我们确定合同中承诺的商品和服务。对于包含多个承诺商品和服务的合同，我们必须确定这些承诺是否能够区分开来，以及它们是否可以与合同中的其他承诺分开识别。此外，对于我们向分销商的销售，我们必须估计价格调整和退货权对考虑的影响。我们根据现有信息（包括最近的销售活动和定价数据）做出这些估算。如果我们对履约义务的评估不正确，我们可能迟于适当时间确认收入。如果我们的对价估计不准确，我们可能会在一段时间内确认的收入过多或过少。我们可能会根据对先前估计值的分析，定期调整用于估算对价的假设。
基于股票的薪酬-我们在合并运营报表中确认股票薪酬交易的公允价值。我们的全值股票奖励（基于市场的绩效奖励除外）的公允价值等于授予之日我们股票的公允市场价值。我们基于市场的绩效奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟估算的。我们的股票期权和员工股票购买计划补助金的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。此外，我们还必须估算股票补助的预期没收率，并且仅确认预计归属的股票的支出。如果我们的实际经验与用于计算股票薪酬成本的假设有很大不同，或者如果使用了不同的假设，那么我们记录的股票薪酬成本可能过高或过少。参见注释 11， 股票薪酬，请参阅简明合并财务报表以获取更多信息。
所得税-我们需要计算我们运营所在的每个司法管辖区的所得税。该过程包括计算实际的当期纳税义务，以及出于税收和会计目的评估收入（亏损）确认中的暂时差额。这些差异导致递延所得税资产和负债，这些资产和负债包含在我们的合并资产负债表中。当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时，我们会记录估值补贴。在评估估值补贴的需求时，我们需要估算预期的未来应纳税所得额。判断是这一过程固有的，估计应纳税所得额和实际应纳税所得额之间的差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们通过两步流程确认税收状况不确定的负债。第一步要求我们确定现有证据的权重是否表明税收状况已达到确认门槛。因此，我们必须评估这一立场是否更有可能在审计中得以维持，包括任何相关的上诉或诉讼程序的解决。第二步要求我们将所得税申报表中已采取或预计采取的税收状况的税收优惠衡量为在最终结算时可能变现的最大金额，该金额可能超过50％。这个测量步骤本质上很复杂，需要对这些量进行主观估计才能确定各种可能结果的概率。我们每个季度都会根据各种因素重新评估不确定的税收状况，包括但不限于事实或情况的变化、税法的变化、时效法规的到期、有效解决的审计问题以及新的审计活动。确认或衡量标准的这种变化将导致确认税收优惠或在此期间对税收准备金收取额外费用。
尽管我们认为衡量我们对不确定税收状况的负债是合理的，但无法保证这些问题的最终结果不会与历史所得税条款和应计额中反映的结果有所不同。如果通过审计或诉讼评估了额外税款，则可能会对我们在做出该决定的一个或多个时期内的所得税准备金和净收入产生重大影响。我们在多个税务管辖区开展业务，并在这些司法管辖区接受审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要很长时间才能解决，并可能导致所得税的额外评估。我们认为，所有时期的所得税都已准备就绪。
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最近的会计公告
有关最近会计公告的信息载于附注1 重要会计政策，改为简明合并财务报表。此类信息以引用方式纳入此处。
关于市场风险的定量和定性披露
利息收入
我们的投资组合包括现金、现金等价物、短期投资和长期投资。我们的主要投资目标是保护投资资本和最大限度地提高投资组合的税后回报。我们的利息收入对美国总体利率水平的变化很敏感。截至2021年7月3日，我们持有的投资组合收益不到100个基点。截至2021年7月3日，我们持有的投资组合的收益率下降至零基点将使我们未来的年利息收入减少约270万美元。我们认为，我们的投资政策定义了允许投资的期限、集中度和最低信贷质量，符合我们的投资目标。
利息支出
在正常业务过程中，我们面临利率波动的影响，包括通过我们的信贷额度。信贷额度的利率由浮动利率和适用的保证金组成。虽然我们过去曾从信贷额度中提取资金，但截至2021年7月3日，我们没有借款。如果我们将来从信贷额度借款，我们将再次面临利率波动的影响。
外币汇率风险
我们面临外汇汇率风险的主要原因是我们子公司以美元以外的货币计价的资产、负债和运营费用。我们的外国子公司被视为美国母公司的延伸。外国子公司的本位币为美元。因此，以美元以外货币计价的交易重新计量所产生的损益记录在合并运营报表中。我们使用外币远期合约来管理外汇风险敞口。外币远期合约的损益在确认套期保值交易的同一时期的收益中确认。
投资拍卖利率证券
截至2021年7月3日，我们持有600万美元的面值拍卖利率证券，由于卖出订单超过买入订单，所有这些证券都经历了拍卖失败。我们无法预测这些资金是否会在到期日之前到期。此外，如果我们确定任何可供出售的拍卖利率证券的公允价值出现了与信贷相关的下降，我们可能需要通过减值费用调整投资的账面价值。
可用信息
我们的网站地址是 www.silabs.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会（SEC）提交或提供此类材料后，我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修正案将在合理可行的情况下尽快通过我们网站的投资者关系页面免费查阅。我们的网站及其包含或与之相关的信息无意纳入本10-Q表季度报告。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与市场风险定量和定性披露相关的信息载于上文第2项下的管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析。此类信息以引用方式纳入此处。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条的定义，我们在包括首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序自2021年7月3日起生效，目的是合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。此类披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在确保收集需要披露的信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年7月3日的财政季度中，我们的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的信息载于附注9， 承付款和或有开支，改为简明合并财务报表。此类信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
全球商业风险
COVID-19 疫情可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响
COVID-19 疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，并造成了严重的波动和金融市场的混乱。COVID-19 疫情对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间、严重程度和蔓延、相关的旅行和运输限制以及政府当局可能采取的其他行动、对供应商或客户业务的影响以及以下风险因素中确定的其他项目，所有这些都不确定且无法预测。
COVID-19 疫情或类似的公共卫生危机对我们的业务、客户、供应商、员工、市场以及财务业绩和状况的影响是不确定的，是不断变化的，取决于我们无法控制的许多不可预测因素，包括：
| ● | 可能进一步降低我们产品的需求和/或定价的全球经济衰退或萧条的持续时间和影响； |
| ● | 与从受公共卫生危机影响的地理区域采购材料、设备和工程支持以及服务有关的业务和供应链（以及客户的业务和供应链）中断，包括疾病造成的中断、隔离和对人们工作能力的限制、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、边境封锁以及其他旅行或健康相关限制； |
| ● | 延迟或限制我们的客户及时付款的能力； |
| ● | 政府为限制此类传染病的接触和传播而采取的行动，例如旅行限制、隔离和业务关闭或放缓、设施关闭或其他限制； |
| ● | 全球信贷和金融市场的恶化可能限制我们获得外部融资以资助我们的业务和资本支出或为现有债务再融资的能力； |
| ● | 潜在资产减值，包括商誉、无形资产、投资和其他资产； |
| ● | 与我们的员工暂时在家办公相关的复杂性，以及由于我们的员工在家工作而导致的网络相关风险增加； |
| ● | 我们的计算机系统或通信系统的潜在故障；以及 |
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| ● | 与投资相关的风险，包括由于当前市场状况和不利的投资表现而难以清算投资。 |
无法保证 COVID-19 疫情导致的销售下降会被后续时期的销售增长所抵消。即使在 COVID-19 疫情消退之后，由于其全球经济影响，包括已经发生或将来可能发生的任何衰退、经济衰退或失业率增加，我们的业务仍可能继续受到重大不利影响。长期的全球供应链和经济混乱可能会对我们的业务、经营业绩、获得流动性来源和财务状况产生重大影响。
我们受到半导体行业周期性质的影响，该行业一直受到重大波动的影响
半导体行业具有很强的周期性，其特点是技术变革持续而迅速，产品过时和价格暴跌，标准不断变化，产品生命周期短，产品供需波动很大。该行业经历了重大的波动，通常与半导体公司及其客户产品的成熟产品周期和新产品的推出以及总体经济状况的波动有关，或者是出于预期。全球总体经济状况的恶化，包括经济活动减少、对信贷和通货膨胀的担忧、能源成本增加、消费者信心下降、企业利润减少、支出减少以及类似的不利商业状况，将使我们的客户、供应商和我们很难准确预测和规划未来的业务活动，并可能导致美国和外国企业放缓对我们产品的支出。我们无法预测任何经济放缓或经济复苏的时机、强度或持续时间。如果我们经营的经济或市场恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利影响。
经济衰退的特点是产品需求减少、产能过剩、库存水平高以及平均销售价格加速下跌。回升的特点是产品需求增加，以及由于争夺第三方铸造、装配和测试能力的竞争加剧而造成的产能限制。我们依赖这种能力来制造、组装和测试我们的产品。由于半导体需求激增，铸造、组装和测试能力目前受到限制。我们的第三方铸造厂、装配或测试分包商均未向我们提供足够的产能的保证。
此外，COVID-19 疫情进一步造成了全球经济的不确定性。COVID-19 疫情导致的市场和经济状况迅速变化的影响尚不确定，这会扰乱我们的客户和供应商的业务，并可能影响我们未来的业务和经营业绩。
我们是一家全球性公司，这使我们面临额外的业务风险，包括物流和财务复杂性、政治不稳定和货币波动
我们设立了国际子公司，并在国际市场开设了办事处，以支持我们在亚洲、美洲和欧洲的活动。这包括在新加坡为非美国业务设立总部。在截至2021年7月3日的六个月中，我们来自美国以外的收入比例为89％（与中国的最终客户相关的收入为26％，按收货地点计算，归属于中国的收入为46％）。我们可能无法维持或增加全球市场对我们产品的需求。我们的国际业务面临多种风险，包括：
| ● | 管理国际业务和相关纳税义务的复杂性和成本，包括我们在新加坡的非美国业务总部； |
| ● | 保护主义法律和商业惯例，包括贸易限制、关税、出口管制、配额和其他贸易壁垒，包括中美贸易政策和英国退欧的潜在影响； |
| ● | 贸易紧张局势、地缘政治的不确定性或政府行动，包括中美贸易争端引起的行动，可能会导致客户偏爱非美国公司的产品，这可能会使我们处于竞争劣势，并导致客户对我们产品和客户产品的需求减少； |
| ● | 对某些国家施加的限制或关税，以及对客户或供应商实施的制裁或出口管制，可能会影响我们销售和采购产品的能力； |
| ● | 在某些国家，与保护我们的知识产权有关的困难； |
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| ● | 公共卫生危机，例如 COVID-19 疫情，可能会影响我们的国际业务、供应商和客户，如果我们、我们的供应商和客户运营和开展业务的任何国家的旅行限制或业务停摆或放缓持续很长时间，我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力下降以及设计赢利活动减少的情况； |
| ● | 多个、相互矛盾和不断变化的税收和其他法律法规，这些法律和法规可能会影响我们的国际和国内税收以及其他负债，并导致复杂性和成本增加，包括《减税和就业法》的影响，我们预计该法将提高我们的有效税率，部分原因是要求从2022年开始将外国研发费用资本化和摊销； |
| ● | 更长的销售周期； |
| ● | 应收账款收款的难度更大，收款期更长； |
| ● | 高水平的分销商库存受到价格保护和退货权的约束； |
| ● | 政治和经济不稳定； |
| ● | 雇用和留住合格人员的难度更大；以及 |
| ● | 需要能够满足我们国际业务和运营结构需求的业务和运营系统。 |
迄今为止，我们对国际客户的销售和从国际供应商那里购买的部件几乎都是以美元计价的。因此，美元相对于外币的价值增加可能会使我们的产品更昂贵地供国际客户购买，从而降低我们的产品的竞争力。同样，美元贬值可能会降低我们相对于国际供应商的购买力。
我们的研发工作集中在有限数量的新技术和产品上，行业参与者在开发或放弃这些技术或产品方面的任何延误或未能获得市场认可，都可能损害我们的竞争地位
我们的产品可作为各种市场电子设备的组件和解决方案。因此，我们已经投入并预计将继续投入大量资源来开发基于新兴技术和标准的产品，这些技术和标准将在未来商业上推出。在截至2021年7月3日的六个月中，研发支出为1.288亿美元，占收入的39.4％。许多公司积极参与了这些新技术和标准的开发。如果这些公司中的任何一家推迟或放弃基于新技术和标准开发市售产品的努力，那么我们在这些技术和标准方面的研发工作可能没有明显的价值。此外，如果我们不能正确预测新技术和标准，或者如果我们基于这些新技术和标准开发的产品未能获得市场认可，那么我们的竞争对手可能比我们更有能力满足市场需求。此外，如果这些新技术和标准的市场发展晚于我们的预期，或者根本没有发展，那么对我们目前正在开发的产品的需求就会受到影响，导致这些产品的销售低于我们目前的预期。
我们目标市场中的竞争可能会减少我们产品的销售并减少我们的市场份额
一般而言，半导体市场，尤其是混合信号产品的市场，竞争激烈。我们预计，我们的产品市场将不断发展，并将受到快速技术变革的影响。此外，当我们瞄准并向众多市场和应用提供产品时，我们面临着来自相对较多竞争对手的竞争。我们与AltoBeam、Broadcom、Dialog、Espressif、英飞凌、联发科、Microchip、北欧半导体、恩智浦、高通、瑞萨、意法半导体、意法半导体、Synaptics、Telink、德州仪器等竞争。我们预计未来将面临来自当前竞争对手、其他半导体制造商和设计师以及初创半导体设计公司的竞争。随着通信产品市场的增长，我们还可能面临来自传统通信设备公司的竞争。这些公司可以通过推出自己的产品或与其他现有的半导体产品提供商建立战略关系或收购来进入混合信号半导体市场。此外，大公司可能会重组运营以创建独立的公司，或者可能收购专注于提供我们生产的产品类型或收购客户的新业务。
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我们依靠第三方来制造、组装和测试我们的产品，未能成功管理我们与制造商和分包商的关系将对我们销售产品的能力产生负面影响
我们没有自己的晶圆厂生产设施。因此，我们依靠第三方供应商来制造我们设计的产品。目前，我们还依靠亚洲第三方组装分包商来组装和封装晶圆提供的硅芯片，用于最终产品。此外，在发货之前，我们依靠这些离岸分包商来满足我们产品的很大一部分测试要求。我们预计未来将继续使用第三方分包商。
半导体行业的周期性导致第三方供应商的可用容量大幅波动。有时，由于容量限制，我们无法充分应对客户需求的意外增长，因此无法从这种增长的需求中受益。即使我们充分预测了客户的需求，我们也可能无法从第三方分包商那里获得足够的铸造、装配或测试能力来满足客户的交付要求。例如，由于半导体需求激增，目前晶圆代工、装配和测试能力受到限制。因此，我们最近在某些第三方铸造分包商处经历了更长的交货时间。此外，由于中美贸易问题，中国以外的分包商的使用有所增加。这导致我们的供应商对产能的需求相互竞争。这种情况可能会对我们的收入产生不利影响并增加我们的成本。
依赖这些第三方铸造厂和分包商存在重大风险，包括：
| ● | 我们、我们的客户或其最终客户未能获得所选供应商的资格； |
| ● | 第三方分包商可能破产； |
| ● | 减少对交货时间表和质量的控制； |
| ● | 对提供给我们的晶圆或产品提供有限担保； |
| ● | 价格可能上涨或为容量提前付款； |
| ● | 对国际供应、物流和财务管理的需求增加； |
| ● | 对我们供应商信息技术系统的网络攻击导致我们的供应链中断； |
| ● | 他们无法提供或支持新的或不断变化的包装技术；以及 |
| ● | 测试产量低。 |
我们通常没有与第三方供应商签订长期供应合同，这些合同规定供应商有义务在特定时期、特定数量和特定价格向我们提供服务和产品。我们的第三方铸造、装配和测试分包商通常不保证我们在满足产品需求所需的时间内有足够的产能。如果这些供应商出于任何原因无法满足我们的需求，我们预计将需要长达12个月的时间才能将这些服务的性能移交给新的提供商。这样的过渡可能还需要我们的客户或其最终客户对新提供商进行资格认证。
如果我们的供应商将来遇到关闭或产能利用率下降的情况，我们可能难以采购满足生产要求所必需的材料。由于隔离、生产设施关闭、供应短缺或旅行限制造成的延误，诸如 COVID-19 疫情之类的公共卫生危机可能会影响我们供应商的生产能力。
我们所售产品的大部分硅晶片是由台湾半导体制造有限公司制造的。（台积电）或半导体制造国际公司（SMIC）。我们的客户通常会完成自己的资格认证流程。如果我们未能在我们使用的现有半导体制造设施中适当平衡客户需求，或者我们的代工合作伙伴要求增加或以其他方式改变我们用于生产的晶圆厂生产线数量，我们可能无法满足对产品的需求，可能需要将我们的工程资源从新产品开发计划中转移出来以支持晶圆厂生产线的过渡，这将对我们的运营业绩产生不利影响。
我们可能无法维持历史增长，收入和经营业绩可能出现显著的逐期波动，这可能会导致我们的股价波动
尽管我们在历史上总体上经历了收入增长，但我们可能无法维持这种增长。由于多种因素，我们的收入和经营业绩在未来还可能出现显著的逐期波动，任何此类变化都可能导致我们的股价波动。在未来的某个时期，我们的收入或经营业绩可能会低于公开市场分析师或投资者的预期。如果发生这种情况，我们的股价可能会大幅下跌。
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除了适用于我们业务的其他风险因素中提到的因素外，还有许多因素可能导致我们的收入和经营业绩的波动，包括：
| ● | 从我们的客户那里收到的订单的时间和数量； |
| ● | 我们推出新产品的及时性以及我们的新产品可能蚕食我们旧产品的速度； |
| ● | 客户对我们产品的接受率，包括对我们可能开发的新产品的接受度，以便集成到此类客户制造的产品中，我们称之为 “设计胜利”； |
| ● | 之间的时间延迟和实现率 “设计胜利” 和生产订单; |
| ● | 供应商能力限制； |
| ● | 对采用我们的混合信号解决方案的产品的需求和生命周期； |
| ● | 混合信号产品在我们目标市场的采用率； |
| ● | 由于预计我们或我们的竞争对手或其他混合信号集成电路提供商会推出新产品或产品增强而推迟或减少客户订单； |
| ● | 产品组合的变化； |
| ● | 由于有竞争力的产品或有竞争力的掠夺性定价，我们产品的平均销售价格可能会突然下降； |
| ● | 我们产品的平均销售价格通常会随着时间的推移而下降； |
| ● | 市场标准的变化； |
| ● | 与库存、设备或其他长期资产相关的减值费用； |
| ● | 我们产品中使用的软件，包括第三方提供的软件，可能无法满足客户的需求； |
| ● | 我们的客户可能无法获得他们需要与我们的产品一起使用的其他组件，例如电容器（目前供不应求），这可能会导致对我们产品的需求下滑； |
| ● | 捍卫我们的知识产权或回应针对我们的索赔的巨额法律费用；以及 |
| ● | 我们目前正在开发的产品出现新市场的速度，或者可以利用我们的设计专业知识为这些新市场开发产品的速度。 |
例如，消费电子产品市场的特点是需求和季节性的快速波动，这导致对我们包含在这些设备中的产品的需求相应波动。此外，客户的技术接受率导致对我们产品的需求波动，因为在新集成电路获得市场认可之前，客户不愿将新的集成电路集成电路集成到他们的产品中。一旦新集成电路获得市场认可，对新集成电路的需求可以迅速加速到一定程度，然后趋于平稳，因此不应将产品销售的快速历史增长视为未来持续增长的指标。此外，当推出新的集成电路产品并获得市场认可时，对产品的需求可能会迅速下降。由于上述各种因素，不应将之前任何季度或年度的业绩作为衡量我们未来的经营业绩的指标。
我们产品的平均销售价格可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利产生负面影响
由于平均销售价格的下降，我们未来的经营业绩可能会出现大幅的逐期波动。由于预期或应对竞争性定价压力、我们或竞争对手推出新产品以及其他因素，我们降低了产品的平均单价。如果我们无法通过增加销量、增加每个应用程序的销售内容或降低生产成本来抵消平均销售价格的任何此类下降，那么我们的毛利和收入就会受到影响。为了保持我们的毛利润，我们需要及时开发和推出新产品和产品增强功能，并不断降低成本。我们不这样做可能会导致我们的收入和毛利下降。
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在瞬息万变的市场中，我们依靠关键人员来有效地管理我们的业务，如果我们无法留住现有人员和雇用更多人员，我们开发和成功销售产品的能力可能会受到损害
我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能的管理、工程、销售和营销人员的能力。我们认为，我们未来的成功将取决于保留关键人员的服务，培养他们的继任者和某些内部流程以减少我们对特定人员的依赖，以及在关键角色发生过渡时对其进行适当的管理。目前，在模拟和混合信号产品的设计、开发、制造、营销和销售方面具有丰富经验的合格人员短缺。特别是，熟悉模拟元件复杂设计和可制造性的工程师短缺，对此类人员的竞争非常激烈。我们的关键技术人员是一项重要资产，是我们技术和产品创新的主要来源。我们可能无法成功吸引和留住足够数量的技术人员来支持我们的预期增长。我们的任何关键员工流失或无法在美国和国际上吸引或留住合格的人员，包括工程师、销售、应用和营销人员，可能会延迟产品的开发和推出，并对我们的销售能力产生负面影响。
如果我们无法及时开发或收购获得市场认可的新型和增强型产品，我们的经营业绩和竞争地位可能会受到损害
我们未来的成功将取决于我们开发或获得新产品和产品增强功能的能力，这些新产品和产品增强功能以及时且具有成本效益的方式获得市场认可。混合信号集成电路的开发非常复杂，在完成新产品和产品增强的开发和推出方面，我们有时会遇到延迟。成功的产品开发和我们产品的市场接受度取决于许多因素，包括：
| ● | 客户的要求； |
| ● | 准确预测市场和技术需求； |
| ● | 及时完成和引入新设计； |
| ● | 及时对我们的产品进行资格认证和认证，以便用于客户的产品； |
| ● | 将采用我们的集成电路的产品的商业接受和批量生产； |
| ● | 铸造、装配和测试能力的可用性； |
| ● | 实现高制造业产量； |
| ● | 我们产品的质量、价格、性能、功耗和尺寸； |
| ● | 竞争产品和技术的可用性、质量、价格和性能； |
| ● | 我们的客户服务、应用程序支持能力和响应能力； |
| ● | 成功发展我们与现有和潜在客户的关系； |
| ● | 技术、行业标准或最终用户偏好；以及 |
| ● | 第三方软件提供商和我们的半导体供应商合作，在系统内支持我们的芯片。 |
我们无法保证我们最近开发或将来可能开发的产品会获得市场认可。我们已经将许多产品推向市场或正在开发中。如果我们的产品未能获得市场认可，或者如果我们未能及时开发出获得市场认可的新产品，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位可能会受到不利影响。物联网市场的增长取决于行业标准的采用，以允许设备相互连接和通信。如果行业无法就一套共同的标准达成共识，那么物联网市场的增长可能比预期的要慢。
我们进行的任何收购都可能扰乱我们的业务并损害我们的财务状况
作为我们增长和产品多元化战略的一部分，我们将继续评估收购其他业务、知识产权或技术的机会，这些业务、知识产权或技术将补充我们当前的产品，扩大我们的市场广度或增强我们的技术能力。我们已经进行和将来可能进行的收购带来了许多风险，这些风险可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响，包括：
| ● | 将收购的业务、技术或产品与我们现有的业务和产品整合在一起的问题； |
| ● | 将管理层的时间和注意力从我们的核心业务上分散出来； |
| ● | 需要超过我们计划投资水平的财务资源； |
| ● | 难以与被收购公司的供应商和客户保持业务关系； |
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| ● | 与进入我们缺乏先前经验的市场相关的风险； |
| ● | 与知识产权许可证转让相关的风险； |
| ● | 收购的管理费用导致运营成本增加； |
| ● | 与收购相关的税收问题； |
| ● | 与收购相关的争议，包括有关收益流失和托管的争议； |
| ● | 被收购公司关键员工的潜在流失；以及 |
| ● | 相关商誉和无形资产的潜在减值。 |
特别是，COVID-19 疫情对我们完成未来任何收购并整合到业务中的能力的影响程度是不可预测的，将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间、严重程度和传播、对旅行和运输的相关限制以及政府当局可能采取的其他行动。未来的收购还可能导致我们承担债务或或有负债，或者导致我们发行股权证券，这可能会对现有股东的所有权百分比产生负面影响。
我们可能是业务中断和安全漏洞（包括网络攻击）的受害者，这可能会导致责任或可能损害我们的声誉和财务业绩
信息技术系统和/或网络中断，无论原因如何，包括破坏行为、错误或其他行为，都可能损害公司的运营。未能有效预防、检测安全漏洞（包括网络攻击）并从中恢复过来，可能会导致公司资产被滥用、公司中断、管理资源转移、监管调查、法律索赔或诉讼、声誉受损、销售损失和其他公司成本。我们经常面临企图违反我们的安全协议、访问或破坏我们的计算机化系统或窃取公司、客户、合作伙伴或员工专有信息的攻击。这些攻击有时会成功。这些攻击可能是由于安全漏洞、员工错误、盗窃、渎职、网络钓鱼计划、勒索软件、错误的密码或数据安全管理或其他违规行为造成的。我们为经营业务而收集、使用、存储或传输的个人或商业数据被盗、丢失、破坏、不可用或滥用可能会导致安全成本增加或与法律索赔辩护相关的成本。工业间谍活动、盗窃或丢失我们的知识产权数据可能会导致假冒产品或损害我们产品和服务的竞争地位。实施、测试和维护旨在促进遵守适用的隐私和数据安全法律以及保护我们系统的整体安全的措施的成本可能很高。企图或成功攻击我们的产品和服务可能会损害我们在客户或用户中的声誉，减少对我们产品和服务的需求。
此外，在持续的 COVID-19 疫情期间，我们的大多数员工和服务提供商都通过非公司托管网络远程工作，即使在 COVID-19 疫情平息之后，仍有可能继续远程工作，因此我们可能会遇到以 COVID-19 为主题的网络钓鱼攻击等与网络安全相关的事件的风险增加。
未能管理我们的分销渠道关系可能会阻碍我们未来的增长
我们业务的未来增长将在很大程度上取决于我们能否管理与当前和未来的分销商和销售代表的关系，为产品的分销和销售开辟更多渠道以及管理这些关系。在截至2021年7月3日的六个月中，我们 81% 的收入来自分销商（59% 的收入来自三大分销商）。在我们执行间接销售策略时，我们必须管理直接销售工作中可能出现的潜在冲突。例如，当客户开始直接从我们这里购买而不是通过分销商购买时，可能会出现与分销商的冲突。无法成功执行或管理多渠道销售策略可能会阻碍我们未来的增长。此外，与我们的分销商的关系通常涉及价格保护和库存退货权的使用。这通常需要销售管理人员花费大量的时间和系统资源来进行适当的管理。
我们的客户没有长期承诺
我们的客户定期评估替代供应来源，以实现供应商基础的多元化，这增加了他们与我们的谈判杠杆作用并保护了他们获得这些组件的能力。我们认为，客户供应商基础的任何扩张都可能对我们能够收取的价格和能够向客户出售的产品数量产生不利影响，这将对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
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客户可能会决定根本不购买我们的产品，购买的商品比过去少了，或者改变了他们的购买模式，特别是因为：
| ● | 我们与客户没有实质性的长期购买合同； |
| ● | 迄今为止，我们几乎所有的销售都是根据采购订单进行的，这允许我们的客户在很少或根本没有通知我们的情况下取消、更改或延迟产品购买承诺，也不会受到任何处罚； |
| ● | 我们的一些客户可能正在努力积极实现供应商基础的多元化，这可能会减少对我们产品的购买；以及 |
| ● | 我们的一些客户开发或购买的产品与这些客户从我们这里购买的产品直接竞争，这可能会影响客户未来的购买决策。 |
我们的库存风险和成本会增加，因为我们在收到产品采购订单之前根据客户提供的预测来制造产品
为了确保我们的一些最大客户能够获得我们的产品，我们会根据这些客户提供的预测在收到采购订单之前开始生产我们的产品。但是，这些预测并不代表具有约束力的购买承诺，在这些产品交付给客户之前，我们不会确认这些产品的销售额。因此，我们在预期销售之前产生了库存和制造成本。由于对我们产品的需求可能无法实现，基于预测的制造使我们面临库存成本高、过时增加和运营成本增加的风险。当我们的客户通过合同制造商间接购买或持有的组件库存水平高于其消耗率时，这些库存风险就会加剧，因为这会导致我们对此类客户的累计库存水平知之甚少。由此产生的不可用或多余库存的注销将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的产品很复杂，可能包含错误，这些错误可能导致责任、成本增加和/或收入减少
我们的产品很复杂，可能包含错误，尤其是在首次推出和/或发布新版本时。我们的产品越来越多地采用更复杂的流程进行设计，包括模块和系统级解决方案中更高级别的软件和硬件集成和/或包含第三方提供的元素，这进一步增加了错误风险。我们主要依靠内部测试人员来设计测试操作和程序，以便在向客户交付产品之前检测任何错误或漏洞。
如果我们产品的操作或性能出现问题，我们可能会在关键推出日期或预定向客户交付日期方面遇到延迟。这些错误还可能导致大量的重新设计成本，转移我们工程人员对产品开发工作的注意力，并导致严重的客户关系和商业声誉问题。任何缺陷都可能导致退款、产品更换、产品召回或其他责任。上述任何一项都可能带来巨额成本并损害我们的业务。
可能会就我们的产品提出产品责任、数据泄露或网络责任索赔。我们的许多产品都专注于无线连接和物联网市场，这种连接可能使这些产品特别容易受到网络攻击。我们的产品的销售价格通常大大低于它们所含的最终产品的成本。我们产品的缺陷、故障或漏洞可能会导致客户的最终产品出现故障，因此我们可能面临比我们从相关产品中获得的收入和利润高出不成比例的损害索赔。此外，在医疗和汽车应用方面，产品责任风险尤其严重，因为这些最终产品的用户有可能受到严重伤害。无法保证我们维持的任何保险都足以保护我们免受此类索赔。
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我们可能会遇到信息技术故障，这可能会损害我们的声誉、业务运营和财务状况
我们依靠信息技术来有效运营我们的业务。我们的系统容易受到多种潜在来源的损坏或中断，包括自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、盗窃、物理或电子入侵、网络攻击、破坏、破坏或类似事件或中断。我们的安全措施可能无法检测或防止此类安全漏洞。任何此类破坏我们信息安全的行为都可能导致盗窃或未经授权发布或使用我们的机密业务或专有信息，导致未经授权发布客户、供应商或员工数据，导致违反隐私或其他法律，使我们面临诉讼风险或损害我们的声誉。此外，我们无法在关键时刻使用或访问信息系统可能会对我们业务的及时高效运营产生不利影响，这可能会对我们的业务和运营业绩产生负面影响。
与我们开展业务的第三方，例如铸造厂、装配和测试承包商、分销商和客户，可以访问我们敏感数据的某些部分。如果这些第三方未能妥善保护我们持有的数据，安全漏洞可能会导致我们的声誉、业务运营和财务业绩并产生负面影响。此外，对这些第三方信息技术系统之一的成功网络攻击可能会中断我们的供应链。
我们的客户要求我们的产品经过漫长而昂贵的认证流程，而对产品销售没有任何保证
在购买我们的产品之前，我们的客户要求我们的产品经过广泛的认证流程，包括对客户系统中的产品进行测试以及严格的可靠性测试。此资格认证过程可能会持续六个月或更长时间。但是，客户对产品的资格认证并不能确保该产品能向该客户销售。即使在成功认证并向客户销售产品之后，产品或软件的后续修订、集成电路制造流程的变化或我们选择新的供应商也可能需要新的资格认证流程，这可能会导致延误，并导致我们持有过剩或过时的库存。在我们的产品通过合格后，客户可能需要六个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或设备。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理工作，用于向客户宣传我们的产品，以满足销售预期。如果我们未能成功或延迟向客户对我们的任何产品进行资格认证，则此类失败或延迟将妨碍或延迟向客户销售此类产品，这可能会阻碍我们的发展并导致我们的业务遭受损失。
我们无法管理增长可能会对我们的业务产生重大不利影响
我们过去的增长给我们的管理人员、系统和资源带来了巨大压力，未来业务的任何增长都将继续如此。我们预计，我们将需要实施各种新的和升级的全企业范围的销售、运营和财务系统、信息技术基础设施、程序和控制，包括改进我们的会计和其他内部管理系统，以管理这种增长并保持对监管指导方针的遵守，包括萨班斯-奥克斯利法案的要求。随着我们业务的增长，我们的内部管理系统和流程将需要改进，以确保我们保持合规性。我们还预计，我们将需要继续扩大、培训、管理和激励我们的员工队伍。所有这些工作都需要管理层的大量努力，我们预计我们将需要更多的管理人员和内部流程来管理这些工作，并为某些曾是关键管理和技术人员的继任做好不时规划。如果我们无法有效管理不断扩大的全球业务，包括我们在新加坡的国际总部，我们的业务可能会受到重大和不利影响。
我们面临与产品集中有关的风险
我们的收入的很大一部分来自有限数量的产品，我们预计这些产品将在短期内继续占我们收入的很大比例。因此，这些产品的持续市场接受对于我们未来的成功至关重要。此外，我们销售的几乎所有产品都包含与我们颁发的一项或多项美国专利相关的技术。如果发现这些专利无效或不可执行，我们的竞争对手可能会推出有竞争力的产品，从而降低我们产品的单位数量和价格。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到以下因素的不利影响：
| ● | 对我们任何更重要产品的需求下降； |
| ● | 我们的产品未能获得持续的市场认可； |
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| ● | 有竞争力的产品； |
| ● | 我们的产品无法解决的新技术标准或现有标准的变化； |
| ● | 未能及时发布新产品或现有产品的增强版本；以及 |
| ● | 我们的新产品未能获得市场认可。 |
任何处置都可能损害我们的财务状况
2021年4月22日，我们签订了资产购买协议，根据该协议，Skyworks Solutions同意以27.5亿美元的现金收购某些资产、权利和财产，并承担某些负债，包括我们的基础设施和汽车业务。该交易于2021年7月26日结束。这种处置以及对业务或产品线的任何其他处置都将带来许多风险，这些风险可能会对我们的业务和经营业绩产生重大和不利影响，包括：
| ● | 将管理层的时间和注意力从我们的核心业务上分散出来； |
| ● | 分离被剥离的业务有困难； |
| ● | 与之前从我们的废弃产品系列中购买产品的客户的关系风险； |
| ● | 由于总量减少，供应商的杠杆率降低； |
| ● | 与员工关系有关的风险； |
| ● | 处置未在预期时间表内完成或根本没有完成处置的风险； |
| ● | 与知识产权转让和许可相关的风险； |
| ● | 我们未能从处置中获得预期收益的风险； |
| ● | 处置过程中产生的第三方索赔风险； |
| ● | 与处置过程中提供的过渡服务有关的安全风险和其他责任； |
| ● | 与处置相关的税收问题；以及 |
| ● | 与处置相关的争议，包括有关收益流失和托管的争议。 |
我们目前的大多数制造商、装配商、测试服务提供商、分销商和客户都集中在同一地理区域，这增加了自然灾害、流行病、劳工罢工、战争或政治动荡可能扰乱我们的运营或销售的风险
我们的大多数铸造厂和一些装配和测试分包商的站点都位于台湾，而我们的其他大多数铸造、装配和测试分包商都位于环太平洋地区。此外，我们的许多客户都位于环太平洋地区。台湾和环太平洋地区的地震风险很大，因为该地区的主要地震断层线很近。地震、海啸、火灾、洪水、缺水或其他自然灾害，诸如当前 COVID-19 疫情之类的流行病、政治动荡、战争、罢工或我们的半导体制造商、装配商和测试分包商所在国家的停工，都可能导致我们的铸造、装配或测试能力中断。如果有的话，也无法保证能够以优惠的条件获得替代能力。
客户设施所在的自然灾害、疫情、劳工罢工、战争或政治动荡可能会减少我们对此类客户的销售。此外，我们产品的很大一部分组装和测试是在韩国进行的。这些事件造成的任何中断，包括 COVID-19 疫情，也可能导致我们产品的发货严重延迟，直到我们能够将制造、组装或测试从受影响的分包商转移到其他第三方供应商。如果 COVID-19 疫情继续以严重干扰我们产品或客户产品的制造、运输和销售的方式发展，这可能会对我们后续时期的经营业绩产生重大负面影响。例如，如果在台湾、韩国或我们当前的制造商、装配商、测试服务提供商、分销商和客户所在的其他国家，旅行限制或业务停摆或放缓持续很长时间，我们可能会遇到产品生产延迟、为客户提供支持的能力下降、设计获胜活动减少以及总体生产力低下的问题。我们的客户还可能遇到制造设施关闭或无法获得其他组件的情况，这两种情况都可能对我们解决方案的需求产生负面影响。
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半导体制造过程非常复杂，制造产量可能会不时低于我们的预期，这可能导致我们无法及时满足对产品的需求，并可能由于单位成本上涨而减少毛利
我们产品的制造是一个非常复杂且技术要求很高的过程。尽管我们与铸造厂和装配商密切合作，以最大限度地降低制造产量降低的可能性，但我们的制造产量有时会低于预期。制造工艺的变化或无意中使用有缺陷或受污染的材料可能会导致制造产量低于预期或性能缺陷不可接受，从而降低我们的毛利润。如果我们的铸造厂未能及时交付质量令人满意的制造硅晶片，我们将无法及时满足客户对我们产品的需求，这将对我们的经营业绩产生不利影响，损害我们的客户关系。
我们依靠客户来支持我们的产品，有些客户提供竞争产品
我们依靠客户为客户提供的产品提供硬件、软件、知识产权赔偿和其他技术支持。如果我们的客户不提供所需的功能，或者如果我们的客户没有为他们的产品提供令人满意的支持，则对这些包含我们产品的设备的需求可能会减少，否则我们可能会受到重大不利影响。对这些设备需求的任何减少都将大大减少我们的收入。
在某些产品中，我们的一些客户提供自己的竞争产品。这些客户可能会发现，在市场上支持自己的产品比推广我们的产品更有优势。
与一些当前和潜在的竞争对手相比，我们的资源有限，我们可能无法有效竞争和增加市场份额
与我们相比，我们当前和潜在的一些竞争对手拥有更长的运营历史、更大的资源和知名度以及更大的客户群。因此，这些竞争对手可能会在我们现有和潜在客户中拥有更高的信誉。他们也可能能够采取更激进的定价政策，将更多的资源用于产品的开发、促销和销售，而不是我们能够为我们的产品投入更多的资源。此外，我们的一些当前和潜在竞争对手已经与我们当前或潜在客户的决策者建立了供应商或联合开发关系。这些竞争对手可能能够利用他们现有的关系来阻止他们的客户从我们这里购买产品或说服他们用他们的产品取代我们的产品。尽管我们的产品具有技术优势或优势，但我们的竞争对手也可能提供捆绑解决方案，提供更完整的产品。这些竞争对手可能会选择不支持我们的产品，这可能会使我们的销售工作复杂化。由于中国通过政策变革和投资积极促进其国内半导体产业，我们还面临着日益激烈的竞争。这些行动以及中美贸易壁垒可能会限制我们对中国市场的参与，或者可能使我们无法与中国公司或来自中国偏爱美国的其他国家的公司进行有效竞争。此外，我们当前或潜在的竞争对手可能会被拥有更多可用资源并有能力发起或承受实质性价格竞争的第三方收购，其中可能包括价格优惠、延迟付款条款、融资条款或其他对潜在客户更具吸引力的条款和条件。这些和其他竞争压力可能会阻止我们成功地与当前或未来的竞争对手竞争，并可能对我们的业务造成重大损害。竞争可能会降低我们的价格，减少我们的销售额，降低我们的毛利和/或减少我们的市场份额。
隐私和数据安全/保护法的变化可能会对我们的运营产生不利影响
联邦、州和国际隐私相关或数据保护法律法规可能会对我们的运营产生不利影响。遵守这些法律以及政府实体或其他机构可能就这些法律对我们提起诉讼，可能会增加运营成本。2018 年 5 月，欧盟的《通用数据保护条例》（“GDPR”）生效，取代了欧盟 1995 年的《数据保护指令》。遵守GDPR的成本以及违反GDPR时可能受到的罚款和处罚可能会对我们的运营产生不利影响。
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我们的产品必须符合行业标准和技术，才能被我们市场的最终用户所接受
通常，我们的产品仅包含设备的一部分。此类设备的所有组件必须统一符合行业标准，以便协同高效运行。我们依赖提供设备其他组件的公司来支持现行行业标准。这些公司中有许多比我们要大得多，在影响行业标准方面的影响力也更大。一些行业标准可能无法得到广泛采用或统一实施，并且可能会出现竞争性标准，这些标准可能会受到我们的客户或最终用户的青睐。如果大型公司不支持与我们相同的行业标准，或者出现相互竞争的标准，那么我们产品的市场接受度可能会受到不利影响，这将损害我们的业务。
某些应用的产品基于不断发展的行业标准。我们未来的竞争能力将取决于我们识别和确保遵守这些不断变化的行业标准的能力。新的行业标准的出现可能会使我们的产品与其他供应商开发的产品不兼容。因此，我们可能需要投入大量时间和精力，并花费大量费用来重新设计我们的产品，以确保符合相关标准。如果我们的产品在很长一段时间内不符合现行行业标准，我们可能会错过取得关键设计胜利的机会。例如，物联网市场相对较新，并且在不断发展。此外，物联网市场中的产品通常需要跨多个标准的互操作性。我们可能需要调整我们的投资组合，以通过收购或对研发进行重大新投资来满足这个不断变化的市场的需求。
我们追求必要的技术进步可能需要大量的时间和费用。我们可能无法成功开发或使用新技术，也无法成功开发获得市场认可的新产品或产品改进。如果我们的产品未能获得市场认可，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位可能会受到不利影响。
知识产权风险
我们行业中有关知识产权的重大诉讼可能会导致我们卷入代价高昂且漫长的诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响
半导体和软件行业经历了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。包括非执业实体在内的第三方不时指控我们的产品、客户的产品或使用我们行业中使用的技术或通信标准的产品侵犯了知识产权。我们还会收到客户或供应商的来信，要求对第三方对他们提出的指控进行赔偿。其中一些指控已经导致我们卷入诉讼，将来也可能导致我们卷入诉讼。我们有某些合同义务为我们的客户辩护和赔偿，使其免受某些侵权索赔。我们过去也曾参与过保护知识产权的诉讼，将来可能会再次卷入此类诉讼。
鉴于诉讼的不可预测性和技术的复杂性，我们可能无法在任何此类诉讼中胜诉。法律诉讼可能会使我们承担重大责任，使我们的所有权无效，或者损害我们的业务和竞争能力。我们为保护我们的知识产权而提起的法律诉讼也可能导致针对我们的反诉或反诉。任何诉讼，无论其结果或案情如何，解决起来都可能既耗时又昂贵，并可能转移我们管理层的时间和注意力。知识产权诉讼也可能迫使我们采取具体行动，包括：
| ● | 停止使用、销售或制造某些产品、服务或工艺； |
| ● | 试图获得许可证，该许可证可能需要支付大量特许权使用费，或者可能无法以合理的条件获得，或者根本无法获得； |
| ● | 为开发替代技术或重新设计产品而产生重大成本、时间延迟和商机损失；或 |
| ● | 向第三方寻求法律补救措施以行使我们的赔偿权，这可能无法充分保护我们的利益。 |
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我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生负面影响
我们的产品依赖于我们的专有技术，我们预计我们未来的技术进步对于维持市场对我们产品的接受度至关重要。因此，我们认为，保护我们的知识产权对我们业务的成功至关重要，而且将继续如此。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制相结合来保护我们的知识产权。我们还与员工、顾问、知识产权提供商和业务合作伙伴签订保密或许可协议，并控制我们文档和其他专有信息的访问和分发。尽管做出了这些努力，但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的专有技术。监测未经授权使用我们技术的行为很困难，我们无法确定我们采取的措施能否防止未经授权使用我们的技术，尤其是在国外，法律可能无法像美国那样充分保护我们的所有权。我们无法确定专利是否会因我们待处理的申请而被颁发，也无法确定任何已颁发的专利是否会保护或使我们受益，也无法确定是否会为我们提供足够的保护，使其免受竞争产品的侵害。例如，已颁发的专利可能被规避或质疑，并被宣布无效或不可执行。我们也无法确定其他国家不会自行开发有效的竞争技术。
我们的产品采用了第三方许可的技术
我们在产品中采用了第三方许可的技术（包括软件）。无论我们没有参与许可技术的开发，我们都可能受到侵权指控。尽管如果被许可的技术侵犯了另一方的知识产权，第三方许可人通常有义务向我们提供赔偿，但此类赔偿的金额通常有限，如果许可人破产，则可能一文不值。见 我们行业中有关知识产权的重大诉讼可能会导致我们卷入代价高昂且漫长的诉讼，这可能会严重损害我们的业务。此外，任何第三方技术无法正常运行都会对我们采用此类技术的产品的销售产生不利影响。
流动性和信用风险
我们面临与应收账款相关的信用风险
我们通常不会从客户、分销商或合同制造商那里获得信用证或其他付款担保。因此，我们无法免受这些实体的应收账款违约或破产的影响。我们的十大客户或分销商占我们应收账款的绝大多数。如果任何此类客户或分销商，或我们的小型客户或分销商的很大一部分破产或以其他方式未能履行对我们的义务，我们可能会受到重大损害。
我们的可转换优先票据可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响
转换后，我们的可转换优先票据可以根据我们的选择以现金、普通股或现金和股票的组合结算。我们打算以现金结算票据的本金。如果我们没有足够的可用现金，我们可能无法以现金结算本金。在这种情况下，我们将被要求结算股票本金，这将导致我们现有股东的所有权权益立即稀释，而且可能是实质性的。此类转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
在得出我们不再有能力以现金结算可转换优先票据的结论之后，我们将被要求将每股收益的会计政策从库存股法改为如果转换后的方法。与库存股法相比，在if转换法下，每股收益可能更低。
可转换优先票据的本金余额分为负债和权益部分，最初按公允价值入账。负债部分的本金超过其账面金额代表债务折扣，使用实际利率法，债务折扣在票据期限内计入利息支出。因此，由于确认了债务贴现摊销和票据的票面利息，我们将报告更高的利息支出。
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我们的债务可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响
我们相信我们有能力偿还债务，但我们在到期时支付所需款项的能力取决于我们未来的业绩，这将受到总体经济状况、行业周期和其他影响我们运营的因素的影响，包括本文描述的风险因素，例如 COVID-19 疫情的潜在影响，其中许多是我们无法控制的。我们的信贷额度还包含契约，包括财务契约。如果我们违反了信贷额度下的任何契约并且没有获得适当的豁免，那么，根据任何适用的补救期限，我们根据该信贷额度下的未偿债务可以立即宣布到期和应付。
将来我们可以寻求筹集额外的债务或股权资本，但可能无法按照我们可接受的条件获得额外资本，或者根本无法获得额外资本
我们认为，我们信贷额度下的现有现金、现金等价物、投资和信贷将足以满足我们至少未来12个月的营运资本需求、资本支出、投资要求和承诺。但是，我们在信贷额度下进一步借款的能力取决于我们满足各种条件、契约和陈述的能力。我们可能需要筹集额外资金来资助我们的活动或促进收购其他业务、产品、知识产权或技术。我们相信，如果需要，我们可以通过向公众或特定投资者出售股票或债务证券来筹集这些资金。此外，尽管我们可能不需要额外的资金，但我们仍可能选择出售额外的股权或债务证券，或者出于其他原因获得信贷便利。但是，我们可能无法以优惠条件获得额外资金，或者根本无法获得额外资金，尤其是在与 COVID-19 疫情相关的金融市场不稳定期间。如果我们决定通过发行股票或可转换债务证券来筹集额外资金，则现有股东的所有权百分比将降低。
股票和治理风险
我们的股价可能会波动
过去，我们普通股的市场价格一直波动，将来可能会波动。我们的普通股的市场价格可能会受到以下因素的显著影响：
| ● | 我们的经营业绩的实际或预期波动； |
| ● | 证券分析师财务估算的变化或我们的业绩未能与此类估计一致； |
| ● | 其他科技公司，尤其是半导体公司的市场估值的变化； |
| ● | 我们或我们的竞争对手宣布的重大技术创新、收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺； |
| ● | 引入减少对我们产品的需求的技术或产品改进； |
| ● | 一个或多个关键客户的销售流失或减少； |
| ● | 重要股东大量出售股票； |
| ● | 我们发行与收购相关的股票所产生的摊薄； |
| ● | 向股票指数基金添加或删除我们的股票； |
| ● | 关键人员离开； |
| ● | 所需的股票奖励支出；以及 |
| ● | 根据ASC Topic 606的规定，我们报告的收入和收入确认会计政策的必要变更， 与客户签订合同的收入. |
股票市场经历了极大的波动，这通常与特定公司的表现无关。无论我们的表现如何，这些市场波动都可能导致我们的股价下跌。
我们的章程文件和特拉华州法律中的规定可能会阻止、延迟或阻碍我们控制权的变化，并可能降低普通股的市场价格
我们的公司注册证书和章程的规定可能会阻止、延迟或阻止股东可能认为有利的合并或收购。例如，我们的公司注册证书和章程规定：
| ● | 将我们的董事会分为三类，交错选出，每年一级； |
| ● | 我们的董事会在未经股东进一步授权的情况下分一个或多个系列发行我们的优先股的能力； |
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| ● | 禁止股东通过书面同意采取行动； |
| ● | 取消股东召开股东特别大会的权利； |
| ● | 要求股东提前通知任何股东提名董事或任何有待在任何股东大会上审议的新业务提案；以及 |
| ● | 要求获得绝大多数票才能修改或废除我们公司注册证书的某些条款。 |
我们还受特拉华州反收购法的约束，该法可能会阻止、拖延或阻止某人收购或与我们合并，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
我们根据经修订的1933年《证券法》发表的与首次公开募股有关的注册声明（注册号333-94853）于2000年3月23日生效。
下表汇总了截至2021年7月3日的三个月中我们普通股的回购情况（以千计，每股金额除外）：
|
|
| 的总数 |
| 近似美元 | |||||
总计 | 以身份购买的股票 | 该股票的价值 | ||||||||
的数量 | 平均价格 | 公开的一部分 | 可能还是 | |||||||
股份 | 按每人支付 | 已宣布的计划 | 在下方购买 | |||||||
时期 | 已购买 | 分享 | 或程序 | 计划或计划 | ||||||
2021 年 4 月 4 日 — 2021 年 5 月 1 日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 150,000 | ||
2021 年 5 月 2 日 — 2021 年 5 月 29 日 |
| 61 | $ | 132.50 |
| 61 | $ | 141,912 | ||
2021 年 5 月 30 日 — 2021 年 7 月 3 日 |
| 81 | $ | 134.85 |
| 81 | $ | 131,021 | ||
总计 |
| 142 | $ | 133.34 |
| 142 |
|
| ||
我们的股票回购计划授权在2021年12月之前回购高达1.5亿美元的股票。该计划允许在公开市场或私人交易中进行回购，包括结构化或加速交易，但须遵守适用的法律要求和市场条件。
第 3 项。优先证券违约
不适用
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
不适用
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第 6 项。展品
以下证物作为本报告的一部分提交：
展品编号 |
| |
2.1* | 硅实验室公司与 Skyworks Solutions, Inc. 于 2021 年 4 月 22 日签订的资产购买协议（作为 2021 年 4 月 22 日提交的 8-K 表附录 2.1 提交）。 | |
3.1* | Silicon Laboratories Inc. 第四次修订和重述的公司注册证书表格（作为S-1表格注册声明（美国证券交易委员会文件编号333-94853）（“IPO注册声明”）的附录3.1提交）。 | |
3.2* | Silicon Laboratories Inc. 第五次修订和重述章程（作为 2021 年 2 月 3 日提交的 8-K 表附录 3.1 提交）。 | |
4.1* | 普通股证书样本（作为IPO注册声明附录4.1提交）。 | |
4.2* | 硅实验室公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订的契约日期为2017年3月6日（作为2017年3月6日提交的表格8-K的附录4.1提交）。 | |
4.3* | 2022年到期的1.375％可转换优先票据表格（作为2017年3月6日提交的表格8-K的附录4.2提交）。 | |
4.4* | 硅实验室公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金之间的契约，日期为2020年6月1日（作为2020年6月1日提交的表格8-K的附录4.1提交）。 | |
4.5* | 2025年到期的0.625％可转换优先票据表格（作为2020年6月1日提交的8-K表附录4.2提交）。 | |
10.1* | Silicon Laboratories Inc. 首席执行官遣散费协议表格（作为 2021 年 5 月 17 日提交的 8-K 表附录 10.1 提交）。 | |
10.2* | Silicon Laboratories Inc. 高管遣散费协议表格（作为 2021 年 5 月 17 日提交的 8-K 表附录 10.2 提交）。 | |
10.3* | Silicon Laboratories Inc. 注册人2009年股票激励计划下的绩效股票单位授予通知和全球PSU奖励协议，经修订和重述（作为2021年5月17日提交的8-K表附录10.3提交）。 | |
10.4* | Silicon Laboratories Inc. 2009年股票激励计划（经修订并于2021年4月22日重报）（作为2021年5月5日提交的S-8表格的附录4.3提交）。 | |
10.5* | Silicon Laboratories Inc. 2009年员工股票购买计划（经修订并于2021年4月22日重报）（作为2021年5月5日提交的S-8表格的附录4.4提交）。 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求，对首席执行官进行认证。 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求，对首席财务官进行认证。 | |
32.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条的要求进行认证。 | |
101.INS | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
* 参照上述备案纳入此处。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 硅实验室公司 | |
2021年7月28日 | /s/ G. Tyson Tuttle | |
日期 | G. Tyson Tuttle | |
首席执行官 | ||
（首席执行官） | ||
2021年7月28日 | /s/ John C. Hollister | |
日期 | 约翰·C·霍利斯特 | |
高级副总裁和 | ||
首席财务官 | ||
（首席财务官） | ||
2021年7月28日 | /s/Mark D. Mauldin | |
日期 | Mark D. Mauldin | |
首席会计官 | ||
（首席会计官） |
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