fybr-20230630x10q
假的--12-31Q220230000020520是的是的P10YP7YP3Y0.0850.09P6MP1YP1YP1YP1YP1Y0000020520US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300000020520US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300000020520US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300000020520美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300000020520美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300000020520US-GAAP：留存收益会员2023-06-300000020520US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300000020520US-GAAP：留存收益会员2023-03-310000020520US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-3100000205202023-03-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000020520US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000020520US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300000020520US-GAAP：留存收益会员2022-06-300000020520US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300000020520US-GAAP：留存收益会员2022-03-310000020520US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-3100000205202022-03-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000020520US-GAAP：留存收益会员2021-12-310000020520US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300000020520美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300000020520美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310000020520美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000020520FYBR：Frontier CommunicationsParentinc.2021 管理激励计划成员2023-06-300000020520US-GAAP：绩效股成员FYBR：2021 年激励计划会员2023-06-300000020520US-GAAP：绩效股成员FYBR：2021 年激励计划会员2022-12-310000020520US-GAAP：绩效股成员FYBR：2021 年激励计划会员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：限制性股票成员2021-01-012021-06-3000000205202028-01-012023-06-3000000205202027-01-012023-06-3000000205202026-01-012023-06-3000000205202025-01-012023-06-3000000205202024-01-012023-06-3000000205202023-07-012023-06-300000020520FYBR：VoiceServices 会员2023-04-012023-06-300000020520FYBR: 视频服务会员2023-04-012023-06-300000020520FYBR：其他客户收入会员2023-04-012023-06-300000020520FYBR：数据和互联网服务会员2023-04-012023-06-300000020520FYBR: 消费者会员2023-04-012023-06-300000020520FYBR：商业和批发会员2023-04-012023-06-300000020520FYBR：VoiceServices 会员2023-01-012023-06-300000020520FYBR: 视频服务会员2023-01-012023-06-300000020520FYBR：其他客户收入会员2023-01-012023-06-300000020520FYBR：数据和互联网服务会员2023-01-012023-06-300000020520FYBR: 消费者会员2023-01-012023-06-300000020520FYBR：商业和批发会员2023-01-012023-06-300000020520FYBR：VoiceServices 会员2022-04-012022-06-300000020520FYBR: 视频服务会员2022-04-012022-06-300000020520FYBR：其他客户收入会员2022-04-012022-06-300000020520FYBR：数据和互联网服务会员2022-04-012022-06-300000020520FYBR: 消费者会员2022-04-012022-06-300000020520FYBR：商业和批发会员2022-04-012022-06-300000020520FYBR：VoiceServices 会员2022-01-012022-06-300000020520FYBR: 视频服务会员2022-01-012022-06-300000020520FYBR：其他客户收入会员2022-01-012022-06-300000020520FYBR：数据和互联网服务会员2022-01-012022-06-300000020520FYBR: 消费者会员2022-01-012022-06-300000020520FYBR：商业和批发会员2022-01-012022-06-300000020520US-GAAP：员工离职会员2023-04-012023-06-300000020520US-GAAP：其他重组成员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：员工离职会员2022-04-012022-06-300000020520US-GAAP：其他重组成员2022-01-012022-06-300000020520US-GAAP：设施关闭成员2022-01-012022-06-300000020520US-GAAP：员工离职会员2022-01-012022-06-300000020520US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-04-012023-06-300000020520US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-04-012022-06-300000020520US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-06-300000020520FYBR: 材料和用品会员2023-06-300000020520FYBR: 材料和用品会员2022-12-310000020520FYBR：Frontier成员发行的有担保债券2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300000020520US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-06-300000020520US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300000020520US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-300000020520US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310000020520FYBR: Citynet 会员2023-05-012023-05-230000020520US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-06-300000020520US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-06-300000020520US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310000020520US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310000020520美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：后续活动成员2023-08-010000020520FYBR：2025 年 4 月 30 日之后的旋转设施成员2023-06-300000020520SRT: 最低成员2023-06-300000020520SRT: 最大成员2023-06-300000020520US-GAAP：限制性股票成员2022-01-012022-06-300000020520SRT: 最低成员FYBR：商业和批发会员2023-01-012023-06-300000020520SRT: 最大成员FYBR：商业和批发会员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：商标和商标名称会员2023-01-012023-06-300000020520FYBR：客户关系批发会员2023-01-012023-06-300000020520FYBR：客户关系业务会员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：商标和商标名称会员2023-06-300000020520FYBR：客户关系批发会员2023-06-300000020520FYBR：客户关系业务会员2023-06-300000020520US-GAAP：商标和商标名称会员2022-12-310000020520FYBR：客户关系批发会员2022-12-310000020520FYBR：客户关系业务会员2022-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-06-300000020520US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成员2023-06-300000020520美国公认会计准则：中期票据会员US-GAAP：后续活动成员2023-08-012023-08-010000020520FYBR: Series 202318.30 会员美国公认会计准则：中期票据会员US-GAAP：后续活动成员2023-08-010000020520fybr: series 202316.60 会员美国公认会计准则：中期票据会员US-GAAP：后续活动成员2023-08-010000020520fybr: series 2023111.50 会员美国公认会计准则：中期票据会员US-GAAP：后续活动成员2023-08-010000020520美国公认会计准则：中期票据会员US-GAAP：后续活动成员2023-08-010000020520FYBR：TermloanOne 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300000020520FYBR：SeniorNote thirtytwomemberFYBR：无抵押子公司债务成员2023-06-300000020520FYBR：SeniorNote thirtyone 会员FYBR：无抵押子公司债务成员2023-06-300000020520FYBR：Seniornote ThirtyFour 会FYBR：无抵押子公司债务成员2023-06-300000020520FYBR：Seniornote 十六会员FYBR：有担保子公司债券成员2023-06-300000020520FYBR：SeniorNoteFive 成员FYBR：无抵押子公司债务成员2023-06-300000020520FYBR：second Liennotes duetWomember美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300000020520FYBR：second Liennotes dueoneMember美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300000020520FYBR：Second Liennotes 截止日期 2029 年 11 月美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300000020520fybr: idrbdue512030 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300000020520FYBR：First Liennotes duetWomember美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300000020520FYBR：First Liennotes dueThree 成员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300000020520FYBR：First Liennotes dueone 成员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300000020520FYBR：First Liennotes dueFourMember美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300000020520美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300000020520FYBR：无抵押子公司债务成员2023-06-300000020520FYBR：子公司成员发行的无抵押债务2023-06-300000020520FYBR：有担保子公司债券成员2023-06-300000020520FYBR：子公司成员发行的担保债务2023-06-300000020520FYBR：Frontier成员发行的有担保债券2023-06-300000020520FYBR：TermloanOne 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-12-310000020520FYBR：SeniorNote thirtytwomemberFYBR：无抵押子公司债务成员2022-12-310000020520FYBR：SeniorNote thirtyone 会员FYBR：无抵押子公司债务成员2022-12-310000020520FYBR：Seniornote ThirtyFour 会FYBR：无抵押子公司债务成员2022-12-310000020520FYBR：Seniornote 十六会员FYBR：有担保子公司债券成员2022-12-310000020520FYBR：SeniorNoteFive 成员FYBR：无抵押子公司债务成员2022-12-310000020520FYBR：second Liennotes duetWomember美国公认会计准则：有担保债务成员2022-12-310000020520FYBR：second Liennotes dueoneMember美国公认会计准则：有担保债务成员2022-12-310000020520FYBR：Second Liennotes 截止日期 2029 年 11 月美国公认会计准则：有担保债务成员2022-12-310000020520fybr: idrbdue512030 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-12-310000020520FYBR：First Liennotes duetWomember美国公认会计准则：有担保债务成员2022-12-310000020520FYBR：First Liennotes dueThree 成员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-12-310000020520FYBR：First Liennotes dueone 成员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-12-310000020520美国公认会计准则：有担保债务成员2022-12-310000020520FYBR：无抵押子公司债务成员2022-12-310000020520FYBR：子公司成员发行的无抵押债务2022-12-310000020520FYBR：有担保子公司债券成员2022-12-310000020520FYBR：子公司成员发行的担保债务2022-12-310000020520FYBR：Frontier成员发行的有担保债券2022-12-310000020520FYBR：旋转设施成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-06-300000020520FYBR：旋转设施成员美国公认会计准则：基准利率成员2023-01-012023-06-300000020520FYBR：旋转设施成员fybr: sofrFloor 会员2023-01-012023-06-3000000205202022-06-3000000205202021-12-310000020520SRT：董事会主席成员US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：绩效股成员2022-01-012022-06-300000020520FYBR：对养老金和 OPEB Costs成员征收延税2023-06-300000020520FYBR：对养老金和 OPEB Costs成员征收延税2022-12-310000020520FYBR：对养老金和 OPEB Costs成员征收延税2022-06-300000020520FYBR：对养老金和 OPEB Costs成员征收延税2021-12-310000020520FYBR：零售和批发会员2023-06-300000020520FYBR: 其他会员2023-06-300000020520FYBR：零售和批发会员2022-12-310000020520FYBR: 其他会员2022-12-310000020520US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-04-012023-06-300000020520US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-04-012022-06-300000020520US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-012022-06-300000020520US-GAAP：限制性股票成员FYBR：2021 年激励计划会员2023-06-300000020520US-GAAP：限制性股票成员FYBR：2021 年激励计划会员2022-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成员FYBR：2021 年激励计划会员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-06-3000000205202023-01-012023-03-310000020520SRT: 最低成员US-GAAP：绩效股成员FYBR：PSUS2022 和 2023 会员2023-01-012023-06-300000020520SRT: 最低成员US-GAAP：绩效股成员fybr: psus2021 会员2023-01-012023-06-300000020520SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员FYBR：PSUS2022 和 2023 会员2023-01-012023-06-300000020520SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员fybr: psus2021 会员2023-01-012023-06-300000020520FYBR：RDOF Programphase I 会员2020-01-302020-01-300000020520FYBR：旋转设施成员2023-01-012023-06-3000000205202022-01-012022-03-3100000205202023-04-012023-06-3000000205202022-04-012022-06-300000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-04-012023-06-300000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-06-300000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2022-04-012022-06-300000020520US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-06-300000020520FYBR：旋转设施成员2023-06-300000020520US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-06-3000000205202022-12-3100000205202022-01-012022-06-300000020520FYBR：rdof Programp PhaseII 会员2015-01-012015-12-3100000205202023-06-3000000205202023-08-0100000205202023-01-012023-06-30fybr: 分段iso421:USDxbrli: 股票fybr: statefybr: itemxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年6月30日

要么

¨根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从 _________ 到 __________ 的过渡期

委员会文件编号： 001-11001

Picture 2

前沿通信母公司公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

86-2359794

（州或其他司法管辖区

（美国国税局雇主识别号）

公司或组织）

401 Merritt 7

诺沃克, 康涅狄格

06851

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号： (203) 614-5600

根据第 12 (b) 条注册的证券 法案：

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值每股0.01美元

FYBR

这个 纳斯达克股票市场有限责任公司

按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表示注册人是否是经验丰富的知名发行人。是 __ 否 _X_

根据该法第 13 条或 15 (d) 款是否不要求注册人提交报告，请用复选标记注明。是 __ 否 _X_

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 _X_没有 __

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短时间）内以电子方式提交并发布在其公司网站（如果有）上发布了根据 S-T 法规第 405 条要求提交和发布的每份交互式数据文件。是的 _X_没有 __

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（勾选一个）：

大型加速过滤器 x加速过滤器 ¨非加速过滤器 ¨

规模较小的申报公司 ¨新兴成长型公司 ¨

如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则 ¨

用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 x

如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 o

用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 __ 否 _X_

截至2023年8月1日，注册人普通股的已发行股票数量为 245,759,000.

前沿通信母公司和子公司

目录

页面

第一部分财务信息（未经审计）

第 1 项。财务报表

截至J的合并资产负债表6 月 30 日，2023 年和 2022 年 12 月 31 日

1

截至J的三个月和六个月的合并运营报表六月三十日2023 年和 2022

2

截至J的三个月和六个月的综合收益表6 月 30 日、2023 年和 2022

3

截至J的三个月和六个月的合并权益表6 月 30 日、2023 年和 2022

4

截至J的六个月合并现金流量表6 月 30 日、2023 年和 2022

5

合并财务报表附注

6

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

29

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

45

第 4 项。控制和程序

46

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

47

第 1A 项。风险因素

47

第 6 项。展品

49

签名

50

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

前沿通信母公司和子公司

合并资产负债表S

（百万美元和千股，每股金额除外）

（未经审计）

2023年6月30日

2022年12月31日

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

662

$

322

短期投资

575

1,750

应收账款，减去美元备抵金30和 $47，分别地

431

438

预付费用

71

57

所得税和其他流动资产

22

30

流动资产总额

1,761

2,597

不动产、厂房和设备，净额

13,353

11,850

其他无形资产，净额

3,746

3,906

其他资产

290

271

总资产

$

19,150

$

18,624

负债和权益

流动负债：

一年内到期的长期债务

$

15

$

15

应付账款

1,161

1,410

高级账单

200

194

其他应计税款

122

137

应计利息

124

104

养老金和其他退休后福利

39

39

其他流动负债

406

396

流动负债总额

2,067

2,295

递延所得税

563

558

养老金和其他退休后福利

976

1,044

其他负债

523

483

长期债务

9,829

9,110

负债总额

13,958

13,490

股权：

普通股，$0.01面值 (1,750,000授权股份， 245,744

和 245,021截至2023年6月30日已发行和流通的股票以及

（分别为 2022 年 12 月 31 日）

2

2

额外的实收资本

4,242

4,198

留存收益

856

855

扣除税款后的累计其他综合收益

92

79

权益总额

5,192

5,134

负债和权益总额

$

19,150

$

18,624

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。


‎

1

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

合并运营报表

（百万美元和千股，每股金额除外）

（未经审计）

在结束的三个月里

在截至的六个月中

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

收入

$

1,449

$

1,459 

$

2,889

$

2,906 

运营费用：

服务成本

528

546 

1,070

1,099 

销售费用、一般费用和管理费用

428

427 

845

862 

折旧和摊销

354

290 

684

574 

重组成本和其他费用

24

30 

32

84 

运营费用总额

1,334

1,293 

2,631

2,619 

营业收入

115

166 

258

287 

投资和其他收入净额（见附注10）

32

122 

34

199 

利息支出

(149)

(118)

(290)

(221)

所得税前收入（亏损）

(2)

170 

2

265 

所得税支出

-

69 

1

99 

净（亏损）收入

$

(2)

$

101 

$

1

$

166 

每股基本净（亏损）收益

归属于前沿普通股股东

$

(0.01)

$

0.41 

$

0.00

$

0.68 

摊薄后的每股净（亏损）收益

归属于前沿普通股股东

$

(0.01)

$

0.41 

$

0.00

$

0.68 

加权平均已发行股票总数——基本

245,474

244,723 

245,285

244,592 

加权平均已发行股票总数——摊薄

245,474

244,723 

246,517

244,831 

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。


‎

2

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和补贴RIES

综合收益合并报表

（百万美元）

（未经审计）

在结束的三个月里

在截至的六个月中

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

净（亏损）收入

$

(2)

$

101 

$

1

$

166 

其他综合收益，扣除税款

9

4 

13

2 

综合收入

$

7

$

105 

$

14

$

168 

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。


‎

3

第一部分财务信息（续）

前沿通讯S PARENT, INC.和子公司

合并权益表

（以百万美元为单位，以千股为单位）

（未经审计）

在截至2023年6月30日的六个月中

累积的

额外

其他

普通股

付费

已保留

全面

总计

股份

金额

资本

收益

收入

公平

2023 年 1 月 1 日的余额

245,021

$

2

$

4,198

$

855

$

79

$

5,134

股票计划，净额

211

-

22

-

-

22

净收入

-

-

-

3

-

3

其他全面

收入，扣除税款

-

-

-

-

4

4

截至2023年3月31日的余额

245,232

$

2

$

4,220

$

858

$

83

$

5,163

股票计划，净额

512

-

22

-

-

22

净亏损

-

-

-

(2)

-

(2)

其他全面

收入，扣除税款

-

-

-

-

9

9

截至 2023 年 6 月 30 日的余额

245,744

$

2

$

4,242

$

856

$

92

$

5,192

在截至2022年6月30日的六个月中

累积的

额外

其他

普通股

付费

已保留

全面

总计

股份

金额

资本

收益

收入

公平

2022 年 1 月 1 日的余额

244,416

$

2

$

4,124

$

414

$

60

$

4,600

股票计划，净额

60

-

15

-

-

15

净收入

-

-

-

65

-

65

其他全面

亏损，扣除税款

-

-

-

-

(2)

(2)

截至2022年3月31日的余额

244,476

$

2

$

4,139

$

479

$

58

$

4,678

股票计划，净额

493

-

13

-

-

13

净收入

-

-

-

101

-

101

其他全面

收入，扣除税款

-

-

-

-

4

4

截至2022年6月30日的余额

244,969

$

2

$

4,152

$

580

$

62

$

4,796

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
‎

4

第一部分财务信息（续）

边境公社ICTIONS PARENTS,和子公司

合并现金流量表

（百万美元）

（未经审计）

在截至的六个月中
‎6月30日

2023

2022

经营活动提供（使用）的现金流：

净收入

$

1

$

166

为使净收入与经营活动提供（使用）的净现金进行对账而进行的调整：

折旧和摊销

684

574

股票薪酬支出

51

35

租赁减值

-

44

保费摊销

(15)

(14)

坏账支出

16

14

其他调整

2

1

递延所得税

-

93

应收账款的变化

(9)

24

长期养老金和其他退休后负债的变化

(51)

(242)

应付账款和其他负债的变化

(12)

77

预付费用、所得税和其他资产的变化

(2)

(15)

经营活动提供的净现金

665

757

投资活动提供的（用于）的现金流：

资本支出

(2,211)

(1,088)

购买短期投资

(575)

(2,600)

出售短期投资

1,750

300

出售资产的收益

4

1

其他

-

2

（用于）投资活动的净现金

(1,032)

(3,385)

融资活动提供的（用于）的现金流：

长期债务本金支付

(8)

(7)

长期债务借款的收益

750

1,200

已支付的融资费用

(13)

(17)

融资租赁债务付款

(12)

(10)

代表员工为预扣股份缴纳的税款

(7)

(7)

其他

(3)

(1)

融资活动提供的净现金

707

1,158

增加（减少）现金、现金等价物，以及

限制性现金

340

(1,470)

1月1日的现金、现金等价物和限制性现金

322

2,178

截至6月30日的现金、现金等价物和限制性现金

$

662

$

708

补充现金流信息：

在此期间支付的现金用于：

利息

$

314

$

198

所得税支付，净额

$

1

$

9

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

5

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

(1) 重要账目摘要ng 政策:

a) 估算的列报基础和使用:

在本报告中，Frontier Communications Parent, Inc. 及其子公司被称为 “我们”、“我们”、“我们的”、“Frontier” 或 “公司”。我们的未经审计的中期合并财务报表是根据美利坚合众国（GAAP）普遍接受的会计原则编制的，应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。在合并过程中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。Frontier管理层认为，这些未经审计的中期合并财务报表包括所有必要的调整（包括正常的经常性应计费用），以公允地列报所示中期的业绩。任何过渡期的收入、净收入和现金流不一定代表全年可能出现的业绩。

我们在... 运营 一可报告的细分市场。Frontier为消费者、企业和批发客户提供受监管和不受监管的语音、数据和视频服务，通常是其服务领域的现有语音服务提供商。 对上期余额进行了某些重新分类，以符合本期的列报方式。 在截至2023年6月30日的中期财务报表中，我们评估了在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交本10-Q表格之日之前的后续事件和交易，以确定潜在的确认或披露。

根据公认会计原则编制中期财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响（i）财务报表发布之日报告的资产和负债金额，（ii）或有资产和负债的披露，以及（iii）报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。在考虑信用损失、资产减值、无限期无形资产、折旧和摊销、所得税、养老金和其他退休后福利等备抵的应用时，使用估算和判断。

b) 收入确认:

数据和互联网服务、语音服务、视频服务以及交换和非交换接入服务的收入记为向客户提供的服务。预先计费的服务包括每月定期网络访问服务（包括数据服务）、特殊访问服务以及每月定期语音、视频和相关费用。收入是通过衡量在完全履行我们的绩效义务方面的进展情况来确认的。这些费用中的未赚取部分作为我们合并资产负债表上的 “高级账单” 的一部分递延，并在提供服务期间确认为收入。拖欠账单的服务包括非经常性网络接入服务（包括数据服务）、交换接入服务以及非经常性语音和视频服务。这些费用中已赚取但未开单的部分在我们的合并运营报表中确认为收入，并在提供服务期间计入合并资产负债表的 “应收账款” 中。消费税在开具账单时被确认为负债。

6

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

履约义务的履行

我们通过转让商品和服务以换取从客户那里收到的对价来履行对客户的义务。我们履行履约义务的时间可能与客户付款的时间不同。

捆绑服务和折扣分配

当客户购买多项服务时，每项服务的收入是通过根据每项服务的相对独立销售价格分配总交易价格来确定的。我们经常提供服务折扣作为对客户的激励，从而降低总交易价格。任何被视为现金等价物（例如礼品卡）的激励措施同样会降低总交易价格。现金等价物激励以投资组合为基础进行核算，并在发放给客户的当月予以确认。

客户激励措施

在获取和/或留住客户的过程中，除了服务折扣或现金等价物激励措施外，我们可能会发放各种激励措施。那些具有独立价值的激励措施（例如不被视为现金等价物的礼品卡或免费商品/服务）被视为单独的履约义务。虽然这些激励措施对客户是免费的，但从客户那里获得的部分对价是根据其相对独立的销售价格归因于他们。这些类型的激励措施以投资组合为基础进行核算，收入和支出均在发放给客户的当月进行确认。与这些激励措施相关的收入反映在 “其他” 收入中，而相关成本反映在 “服务成本” 中。

预付费用

向我们的客户评估的所有不可退还的预付费用都为他们提供了续订的实质性权利；因此，通过创建合同负债将其延期，并摊销为 “数据和互联网服务收入”，用于向我们的批发客户收取的费用，以及使用投资组合方法向所有其他客户收取的费用的 “其他收入”。

客户获取成本

销售佣金费用被确认为已发生的费用。根据ASC 606的说法，如果收益期预计超过一年，则与客户签订合同的增量成本将被递延并记录为合同资产。对于我们的零售客户，该福利期已确定为不到一年。因此，我们采用了实用的权宜之计，允许在发生时将此类费用记为支出。

税收、附加费和补贴

我们向客户收取各种税款、通用服务基金（“USF”）附加费（主要是联邦USF）和某些其他附加费，然后将这些税款汇给政府当局。

2015年6月，我们接受了联邦通信委员会根据Connect America Fund（“CAF”）第二阶段计划向价格上限运营商提供的支持，该计划旨在为高成本、没有服务或服务不足地区的宽带建设承诺提供长期支持。我们以直线方式将联邦通信委员会的CAF第二阶段补贴计入收入 七年资助期限已于 2021 年 12 月 31 日结束。联邦通信委员会正在审查运营商的CAF II计划完成数据，如果联邦通信委员会确定我们没有满足某些适用的CAF第二阶段要求，我们可能会被要求退还先前收到的部分资金，并可能受到某些其他要求和义务的约束。我们已经累积了一笔款项，以弥补我们认为的家庭建设承诺中的任何潜在缺口

7

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

可能且经过合理估计，而且我们预计可能需要退还的任何金额的资金都不会是实质性的。

2022年5月，我们接受了联邦通信委员会在农村数字机会基金（“RDOF”）第一阶段计划下的提议，该计划提供资金 十年支持全国农村社区宽带网络建设的时期。我们接受了 $37到2032年，每年提供数百万美元的支持，以换取我们承诺向符合RDOF条件的地区的家庭提供宽带。我们将在2032年3月31日结束的十年融资期内，将联邦通信委员会的RDOF第一阶段补贴按直线计入收入。我们需要在 2028 年 12 月 31 日之前完成 RDOF 的部署。此后，联邦通信委员会将审查运营商的RDOF计划完成数据，如果联邦通信委员会确定我们没有满足适用的FCC RDOF要求，我们可能会被要求退还先前收到的部分资金，并可能受到某些其他要求和义务的约束。

c)现金等价物:

我们将所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。这些金额可能是某些信用证债务和公用事业供应商所需的现金抵押品。截至2023年6月30日或2022年12月31日，我们没有任何限制性现金。

d) 短期投资:

鉴于我们光纤建设的长期性质，我们已将现金投资于短期投资，以提高利息收入，同时保持融资灵活性。

截至2023年6月30日，短期投资为美元575百万美元包括利息超过传统银行存款利率的定期存款，在2023年7月10日至2023年8月24日之间到期，存放在信贷质量为A-1/P-1或同等信贷质量的银行。这些短期投资属于ASC 320 “投资——债务证券” 的范围。 短期投资的原始到期日大于90天但少于一年，归类为持有至到期， 记为流动资产，并按摊余成本入账。

e)固定和无限期活期无形资产：

无形资产最初按估计公允价值入账。已经为商业和批发客户建立了客户关系无形资产。这些无形资产在两者之间的指定使用寿命内按直线摊销 11和 16年份。此外，在出现时建立的商标和商号资产按直线摊销 5年份。 我们每年审查此类无形资产，如果出现减值指标，则更频繁地进行审查，以确定是否有证据表明可能存在减值状况，需要改变使用寿命和不同的摊销期。

f)租赁会计：

我们在一开始就确定安排是否包含租约。使用权 (ROU) 资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。运营和财务租赁ROU的资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于我们的大多数租赁都没有提供隐含利率，因此我们在确定租赁付款的现值时根据生效之日可用的信息使用增量借款利率。运营和融资租赁ROU资产还包括已支付的任何租赁付款，不包括租赁激励措施。我们在租赁会计中使用的租赁条款可能反映了延长或终止租赁的选项，前提是我们可以合理地确定我们将行使该选择权。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认。用于经营租赁的ROU资产记入 “其他资产”，相关负债记入我们的合并资产负债表中的 “其他流动负债” 和 “其他负债”。受融资租赁约束的资产包含在 “不动产、厂房和

8

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

设备”，相应的负债记录在 “其他流动负债” 中，“其他负债” 记入我们的合并资产负债表。

如果出现减值指标，我们每年或根据指标评估租赁的潜在减值，以确定是否有证据表明可能存在减值情况。我们将继续审查我们的房地产投资组合，并在2022年第一季度决定终止或推销某些设施租赁，这引发了美元的减值44百万美元用于我们的财务和运营租赁资产，记为重组费用和其他成本。更多细节参见注释 9。

g) 持续关注：

根据2014-15年度会计准则更新（“ASU”）、“持续经营财务报表的列报（ASU 2014-15）” 和ASC 205 “财务报表列报” 的要求，我们有责任在每个报告期（包括中期）评估条件和/或事件是否使人们对我们履行未来财务义务的能力产生重大怀疑。在本报告的评估中，管理层考虑了我们当前的财务状况和流动性来源，包括当前的可用资金、预测的未来现金流以及我们在本10-Q表季度报告发布之日起一年内到期的有条件和无条件债务。

我们相信，自本10-Q表格发布之日起，我们有能力履行至少一年的义务。因此，随附的合并财务报表是在假设我们将继续作为持续经营企业的情况下编制的，并考虑在正常业务中变现资产和偿还负债。

h)财产、厂房和设备：

不动产、厂房和设备按收购之日的原始成本（包括资本化利息或公允市场价值）列报。维护和维修在发生时记入运营费用。例行不动产、厂房和设备报废的账面总值记作累计折旧。

i) 长期资产和待处置的长期资产的减值：

每当事件或情况变化表明此类资产的账面金额可能无法收回时，我们会审查待持有和使用的长期资产，包括客户名单和财产、厂房和设备以及待处置的长期资产，以进行减值。持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与资产预计产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。持有待售资产的可收回性是通过将资产的账面金额与其估计的公允市场价值进行比较来衡量的。如果任何资产被视为减值，则减值以资产的账面金额超过估计公允价值的金额来衡量。此外，我们会定期重新评估长期资产的使用寿命，以确定是否需要进行任何更改。

j) 所得税和递延所得税：

我们提交一份合并的联邦所得税申报表。我们采用资产负债法来核算所得税。根据资产负债法，递延所得税是根据资产和负债的财务报表基准与税基之间临时差异的税收影响记录的，使用预计在临时差异将逆转时生效的税率。

我们确认递延所得税资产，前提是我们认为这些资产更有可能变现。在做出这样的决定时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括未来现有应纳税临时差额的逆转、税收规划策略以及最近的运营业绩。如果我们确定无法变现部分递延所得税净资产

9

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

将来，我们将调整递延所得税资产估值补贴，这将增加所得税准备金。

持续经营所得税支出中包含的税法或税率变更的税收影响包括递延所得税资产和负债变化的影响，这些资产和负债最初通过扣除或抵免其他综合收益（亏损）进行确认。剩余税收影响通常在产生税收影响的物品被处置、清算或终止时释放。

k) 股票计划：

我们有各种基于股票的薪酬计划。这些计划下的奖励将授予符合条件的员工和董事。奖励可以以限制性股票、限制性股票单位、激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权或其他股票奖励的形式发放，包括具有业绩、市场和时间归属条件的奖励。

确认的补偿成本基于最终预计将授予的赔偿。公认会计原则要求，如果实际没收量与这些估计值不同，则在后续时期对没收进行估算和修订。

(2) 最近的会计公告：

与公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中描述的最近会计声明相比，在截至2023年6月30日的六个月中，最近没有对公司具有重要意义或潜在意义的会计公告或会计声明的变化。

(3) 收入确认:

我们将我们的产品、服务和其他收入分为以下几类：

数据和互联网服务包括为消费者和企业客户提供的宽带服务。我们为高容量企业客户和其他运营商提供数据传输服务，这些运营商拥有专用的高容量电路（“非交换接入”），包括向无线提供商提供的服务（无线回程）；

语音服务包括传统的本地和长途有线服务、互联网协议语音 (VoIP) 服务，以及为我们的消费者和企业客户提供的多种统一消息服务。语音服务还包括我们向企业客户和其他运营商提供的长途语音发起和终止服务；

视频服务包括通过各种卫星提供商以及通过与OTT（OTT）视频提供商的合作作为线性地面电视服务直接向消费者客户提供的服务所产生的收入。视频服务还包括按次付费收入、视频点播、设备租赁和视频广告。我们已经做出了限制新传统电视服务的销售的战略决策，重点是我们的宽带产品和OTT视频选项；

其他客户收入包括交换接入收入、托管服务收取的租金以及其他服务和费用的收入。交换接入收入包括允许其他运营商使用我们的网络发起和/或终止其本地和长途语音流量（交换接入）所产生的收入。这些服务主要按使用分钟计费，适用向联邦通信委员会或国家机构提交的关税费率；以及

补贴和其他监管收入包括州和联邦当局（包括CAF II和RDOF）的成本补贴产生的收入。

10

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

下表按类别汇总了收入：

在结束的三个月里
‎6月30日

在截至的六个月中
‎6月30日

（百万美元）

2023

2022

2023

2022

数据和互联网服务

$

880

$

847 

$

1,742

$

1,683 

语音服务

347

381 

703

767 

视频服务

112

134 

229

271 

其他

89

80 

172

163 

与客户签订合同的收入 (1)

1,428

1,442 

2,846

2,884 

补贴和其他收入

21

17 

43

22 

总收入

$

1,449

$

1,459 

$

2,889

$

2,906 

在结束的三个月里
‎6月30日

在截至的六个月中
‎6月30日

（百万美元）

2023

2022

2023

2022

消费者

$

775

$

791 

$

1,536

$

1,567 

商业和批发

653

651 

1,310

1,317 

与客户签订合同的收入 (1)

1,428

1,442 

2,846

2,884 

补贴和其他收入

21

17 

43

22 

总收入

$

1,449

$

1,459 

$

2,889

$

2,906 

(1)包括租赁收入 $15百万和美元30截至2023年6月30日的三个月和六个月为百万美元，以及美元16百万和美元32截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。

以下是合同负债变化的摘要：

合同负债

（百万美元）

当前

非当前

截至2022年12月31日的余额

$

27

$

17 

已确认收入包含在期初合同余额中

(23)

(6)

发放的贷项，不包括确认为收入的金额

23

11

在电流和非电流之间重新分类

4

(4)

截至 2023 年 6 月 30 日的余额

$

31

$

18

合同负债

（百万美元）

当前

非当前

截至2021年12月31日的余额

$

27 

$

11 

已确认收入包含在期初合同余额中

(20)

(5)

发放的贷项，不包括确认为收入的金额

18 

11 

在当前和并发之间重新分类

2 

(2)

截至2022年6月30日的余额

$

27 

$

15 

11

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

零售客户未偿还的债务包括预付账单金额，预计将在接下来的每月计费周期内赚取这些款项。批发客户未履行的债务基于时间点计算，由提供的电路数量和合同价格确定。这些批发客户义务会根据增加的新电路和终止的电路而不断变化。

下表包括与报告期末未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来确认的估计收入：

（百万美元）

与客户签订合同的收入

2023 年（剩余六个月）

$

394

2024

285

2025

156

2026

60

2027

11

此后

6

总计

$

912

(4) 应收账款:

应收账款净额的组成部分如下:

   （百万美元）

2023年6月30日

2022年12月31日

零售和批发

$

398

$

416

其他

63

69

减去：可疑账款备抵金

(30)

(47)

应收账款，净额

$

431

$

438

我们根据收取应收账款的估计能力维持信贷损失备抵金。通过记录零售客户坏账准备金的支出以及批发客户计费时的收入减少，可以增加信贷损失准备金。当客户账户被注销或向客户提供积分时，补贴就会减少。

坏账准备金为 $16百万和美元14截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

根据ASC 326，我们使用与注销（扣除回收额）一致的利率进行了计算来估算预期的信用损失，因为此类事件会影响该实体的违约经历。

截至2023年6月30日的六个月中，信贷损失准备金的活动如下：

（百万美元）

截至2022年12月31日的余额

$

47

坏账准备金

16

计入收入的金额

7

从备抵金中扣除的注销

(40)

截至 2023 年 6 月 30 日的余额

$

30

12

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

(5) 不动产、厂房和设备:

财产、厂房和设备，净额如下:

（百万美元）

2023年6月30日

2022年12月31日

不动产、厂房和设备

$

15,180

$

13,186

减去：累计折旧

(1,827)

(1,336)

不动产、厂房和设备，净额

$

13,353

$

11,850

折旧费用主要基于复合分组法。折旧费用如下:

在结束的三个月里
‎6月30日

在截至的六个月中
‎6月30日

（百万美元）

2023

2022

2023

2022

折旧费用

$

273

$

211 

$

523

$

414 

截至 2023 年 6 月 30 日，我们的材料和物资为 $596百万，相比之下 $546截至2022年12月31日，百万人。其中的组件包括光纤、网络电子设备和客户驻地设备。

在截至2023年6月30日的六个月中，我们的资本支出为美元2,211百万，包括减少的美元218百万美元归因于自2022年12月31日起应付账款的变化。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $764与资本支出相关的应付账款百万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的资本化利息为美元39百万。

(6) 无形资产:

我们考虑有限寿命的无形资产以及不动产、厂房和设备的账面价值是否可能无法收回，或者某些无限期无形资产的账面价值是否减值。截至2023年6月30日和2022年6月30日，无形资产或不动产、厂房和设备均未出现减值。

这些资产的余额 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，情况如下:

2023年6月30日

2022年12月31日

总承载量

累积的

净负载

总承载量

累积的

净负载

（百万美元）

金额

摊销

金额

金额

摊销

金额

    

无形资产：

客户关系-业务

$

800 

$

(158)

$

642 

$

800 

$

(121)

$

679 

客户关系-批发

3,491 

(472)

3,019 

3,491 

(364)

3,127 

商标和商号

150 

(65)

85 

150 

(50)

100 

其他无形资产总额

$

4,441 

$

(695)

$

3,746 

$

4,441 

$

(535)

$

3,906 

13

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

摊销费用如下:

在结束的三个月里
‎6月30日

在截至的六个月中

6月30日

（百万美元）

2023

2022

2023

2022

摊销费用

$

81

$

79 

$

161

$

160 

我们在分配的使用寿命内按直线摊销我们的无形资产 16我们的批发客户关系已有多年， 11为我们的业务客户关系服务了多年，以及 五年用于我们的商标和商品名称。

(7) 金融工具的公允价值:

下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日长期债务总额的账面金额和估计公允价值。对于其他金融工具，包括现金、短期投资、应收账款、应付账款和其他流动负债，由于这些工具的到期日相对较短，因此账面金额接近公允价值。

我们的长期债务总额的公允价值是根据这些金融工具在报告日的市场报价估算的。

2023年6月30日

2022年12月31日

（百万美元）

账面金额

公允价值

账面金额

公允价值

债务总额

$

9,705

$

8,544

$

8,963

$

8,079

(

(8) 长期债务:

长期债务活动概述如下：

  

在截至的六个月中

2023年6月30日

  

校长

1月1日

付款

全新

6月30日

（百万美元）

2023

和退休

借款

2023

  

  

  

  

  

Frontier 发行的担保债券

$

8,113

$

(8)

$

750

$

8,855

子公司发行的有抵押债务

100

-

-

100

子公司发行的无抵押债务

750

-

-

750

未偿本金

$

8,963

$

(8)

$

750

$

9,705

  

  

  

  

减去：债务发行成本

(28)

  

(37)

减去：当前部分

(15)

  

(15)

另外：未摊销的公允价值调整 (1)

190

176

长期债务总额

$

9,110

  

$

9,829

  

  

  

  

  

  

(1)出现后，我们将债务的账面价值调整为公允价值。调整包括取消现有的未摊销债务发行成本和未摊销折扣，并记录余额为美元236百万作为公允价值调整。使用实际利率法将公允价值会计调整摊销为利息支出。


‎

14

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

有关我们截至2023年6月30日和2022年12月31日的优先无抵押债务、优先担保债务和子公司债务的其他信息如下：

2023年6月30日

2022年12月31日

校长

利息

校长

利息

（百万美元）

杰出

费率

杰出

费率

Frontier 发行的担保债券

2027 年 8 月 10 日到期的定期贷款

$

1,442

9.000%（可变)

$

1,450 

8.500%（可变)

2027 年 10 月 15 日到期的第一笔留置权票据

1,150

5.875%

1,150 

5.875%

2028 年 5 月 1 日到期的第一笔留置权票据

1,550

5.000%

1,550 

5.000%

2030 年 5 月 15 日到期的第一留置权票据

1,200

8.750%

1,200 

8.750%

第一笔留置权票据于 2021 年 3 月 15 日到期

750

8.625%

-

-

第二笔留置权票据将于2029年5月1日到期

1,000

6.750%

1,000 

6.750%

第二笔留置权票据将于2029年1月11日到期

750

5.875%

750 

5.875%

二次留置权票据到期于 2030 年 1 月

1,000

6.000%

1,000 

6.000%

IDRB 将于 2030 年 1 月 5 日到期

13

6.200%

13 

6.200%

Frontier 发行的有担保债务总额

8,855

8,113 

子公司发行的有抵押债务

2021年11月15日到期的债券

100

8.500%

100 

8.500%

子公司发行的有抵押债务总额

100

100 

子公司发行的无抵押债务

2027 年 5 月 15 日到期的债券

200

6.750%

200 

6.750%

2028 年 1 月 2 日到期的债券

300

6.860%

300 

6.860%

2028 年 2 月 15 日到期的债券

200

6.730%

200 

6.730%

2029 年 10 月 15 日到期的债券

50

8.400%

50 

8.400%

发行的无抵押债务总额

子公司

750

750 

未偿本金

$

9,705

6.977% (1)

$

8,963 

6.760% (1)

(1)利率代表多个发行债券的规定利率的加权平均值.

我们的各种信贷和债务协议，包括我们的信贷协议和优先担保票据的契约，包括我们的第一留置权票据和第二留置权票据，载于我们的10-K表年度报告。以下摘要和我们的10-K表格中的摘要并不完整，而是根据作为我们10-K表年度报告附录提交的相应协议进行全面限定。

信贷额度和定期贷款

旋转设施

2023年3月8日，Frontier Holdings对其循环融资机制进行了修订，该修正案除其他外，（i）延长了某些循环贷款机构承诺的到期日（以及对弹性到期条款的某些修订）；（2）为了循环融资机制的利益，修改了财务维护契约，将该契约下的最大第一留置权杠杆率提高到 3.50:1.00，降级为:(a) 3.25: 2026 年 1.00；以及 (b) 3.00: 1.00 在 2027 年，此后继续；以及 (3) 规定了对债务发生和其他限制性契约的某些修订。

这个 $900百万循环贷款将在2025年4月30日之前以循环方式提供，对于目前代表美元的某些贷款机构850根据百万美元，循环贷款的到期日将是 (a) 2028年4月30日，(b) 定期贷款机制到期日前 91 天，(c) 除非此类票据已全额偿还和/或赎回，否则即我们规定的到期日前 91 天 5.875% 2027 年到期的第一留置权票据，以及 (d) 除非此类票据已全额偿还和/或赎回，否则为我们规定的到期日前 91 天 5.0002028 年到期的第一留置权票据百分比。

15

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

在Frontier的选举中，循环贷款利率的确定基于替代基准利率或担保隔夜融资利率（“SOFR”）的利率。循环贷款下任何SOFR贷款的利率保证金为 3.50% 或 2.50与任何替代基准利率贷款相比的百分比，其中 0% SOFR 下限。

除惯例外情况和门槛外，循环融资机制下的一揽子证券计划包括对我们某些子公司的股权质押，目前仅限于某些特定的质押实体和Frontier Video的几乎所有个人财产，这些资产也为我们的第一留置权票据提供担保。循环贷款由为第一留置权票据提供担保的相同子公司担保。生效后约为 $236以前未偿还的百万张信用证，我们有 $664循环融资机制下可用借款能力的百万美元。

高级担保票据

2031年到期的第一留置权票据

2023年3月8日，我们的合并子公司Frontier Communications Holdings, LLC（“前沿控股”）发行了750百万本金总额为 8.625根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）注册要求的豁免，发行的2031年到期的第一留置权担保票据（“2031年到期的第一留置权票据”）的百分比。我们打算将此次发行的净收益用于为光纤建设和扩大光纤客户群所产生的资本投资和运营成本提供资金，并用于一般公司用途。

2031年到期的第一留置权票据由第一优先留置权担保，但须遵守允许的留置权，由为发行人在其优先担保信贷额度和现有优先担保票据下的债务提供担保的所有资产担保。2031年到期的第一笔留置权票据是根据截至2023年3月8日的契约发行的，该契约由Frontier Holdings、担保方、设保方、全国协会威尔明顿信托基金作为受托人、北卡罗来纳州摩根大通银行作为抵押代理人发行。

光纤证券化交易

2023 年 8 月 1 日，我们宣布，我们的有限用途、破产远程子公司 Frontier Issuer LLC（“Frontier Issucer”）的定价为 $1.6十亿美元的安全光纤网络收入定期票据本金总额，包括 $1.119十亿 6.60% 2023-1 系列，A-2 类定期票据，$155百万 8.30% 2023-1 系列、B 类定期票据和 $312百万 11.50% 2023-1 系列，C 类定期票据，每张票据的预期还款期为 五年(统称为 “注释”).总的来说，这些票据的加权平均收益率约为 8.797%。这些票据将由Frontier在达拉斯都会区的某些光纤资产和相关客户合同担保，是Frontier子公司首次发行的绿色债券。我们预计票据交易将于2023年8月8日左右完成，前提是满足各种成交条件。无法保证票据的收盘时间或票据的出售会完成。

关于票据的发行，Frontier Issucer签订了$的承诺500具有延迟提取功能的百万可变融资票据设施，受杠杆测试和其他惯常提款条件的约束。

(9) 重组和其他费用：

重组和其他费用包括遣散费和与裁员相关的员工成本。

在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月期间，我们产生了 $32百万美元的重组费用和其他成本，包括 $33裁员产生的遣散费和员工费用百万美元，以及 $1与其他重组活动相关的百万收入。其中 $33百万美元的遣散费和员工费用

16

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

大约 $23百万人与2023年第二季度有关，这是由于该季度裁员幅度更大。

在截至2022年6月30日的六个月期间，我们产生了美元84百万美元的重组费用和其他成本，包括 $44某些设施战略退出产生的租赁减值成本百万美元，美元32裁员产生的遣散费和员工费用百万美元，以及 $8与其他重组活动相关的百万美元成本。 在 $ 中32百万美元的遣散费和员工费用，大约 $26由于裁员幅度更大，与2022年第二季度有关。

作为Frontier降低成本战略的一部分，某些房地产租赁将不会被保留，或者将用于转租。我们根据ASC 360评估了相关的使用权资产和其他租赁相关资产的减值。在这项分析中，我们重新评估了租赁的房地产资产组，并估算了在当前市场条件下转租的办公空间的公允价值。如果个别资产组的账面价值超过其公允价值，则确认差额的减值费用。

以下是为重组和其他相关计划设立的负债变动摘要：

（百万美元）

2023 年 1 月 1 日的余额

$

9

遣散费

33

其他收入

(1)

在此期间的现金付款

(21)

截至 2023 年 6 月 30 日的余额

$

20

(10) 投资和其他收入：

以下是投资和其他收入各组成部分的摘要：

在结束的三个月里
‎6月30日

在截至的六个月中
‎6月30日

（百万美元）

2023

2022

2023

2022

利息和股息收入

$

17

$

6

$

38

$

8

养老金福利

5

25

9

50

OPEB 成本

(2)

(5)

(5)

(8)

OPEB 重新计量增益（亏损）

12

96

(8)

150

所有其他，净额

-

-

-

(1)

投资和其他收入总额，净额

$

32

$

122

$

34

$

199

2023年上半年，Frontier修改了某些退休后福利计划的医疗保险，结果是 $82023年上半年净调整亏损为百万美元。净亏损包括亏损 $20第一季度为百万美元，被重新计量收益所抵消12第二季度为百万美元，主要是由于贴现率的变化。有关更多详情，请参阅注释 15。

养老金和OPEB收益（成本）包括利息收入（成本）、计划资产的预期回报率、先前服务的摊销（成本）和精算（收益）亏损的确认。养老金和OPEB福利成本的服务成本组成部分包含在我们合并运营报表的 “销售、一般和管理费用” 中。

17

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

(11) 股票计划:

Frontier Communications Parent, Inc. 有一项基于股票的薪酬计划，根据该计划发放补助金，奖励仍未发放：2021年管理层激励计划（“2021年激励计划”）。2021年激励计划允许根据董事会薪酬和人力资本委员会的决定，向公司或其关联公司的员工、董事或顾问发放股票奖励。 根据2021年激励计划， 15,600,000普通股已预留给 发行。股票奖励以基于时间的限制性股票单位（RSU）和基于绩效的股票单位（PSU）的形式发行。截至2023年6月30日，大约 4,180,000根据2021年激励计划，股票可供授予。

限制性股票单位

以下摘要提供了有关2021年激励计划下未偿还的RSU的信息:

加权

平均值

的数量

授予日期

聚合

股份

公允价值

公允价值

（以千计）

（每股）

（单位：百万）

截至2023年1月1日的余额

2,514

$

25.78

$

64

授予的限制性股票单位

1,315

$

23.41

$

25

限制性股票单位归属

(1,118)

$

25.73

$

(21)

没收的限制性股票单位

(141)

$

25.19

 

截至 2023 年 6 月 30 日的余额

2,570

$

24.63

$

48

为了确定薪酬支出，每笔RSU补助金的公允价值基于授予之日我们普通股的收盘价。2021 年、2022 年和 2023 年发放的非归属限制性股票单位通常归属，并按比率计入支出 三年从授予奖项之日起。与延期至2023年6月30日的未归属RSU奖励相关的未确认的未确认薪酬成本总额为美元55百万，预计确认该成本的加权平均归属期约为 2年份。

在适用的基于时间的限制到期之前，员工不得出售、转让、质押或以其他方式自愿或非自愿地转让 RSU 奖励，但有限的例外情况除外。在 “销售、一般和管理费用” 中确认的薪酬支出，包括与非雇员董事相关的薪酬 $19在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别记录了与限制性股票相关的百万美元。

高性能库存单位

根据2021年激励计划，已向适用的参与者授予了目标数量的绩效单位（“PSU”），涉及以下方面 三年绩效周期（每个周期都是 “衡量期”）。2021年、2022年和2023年PSU奖项下的绩效指标包括（1）调整后的光纤息税折旧摊销前利润、（2）已建光纤位置和（3）扩张光纤渗透率的目标。此外，还有一个总体相对总股东回报率（“TSR”）修正值，该修正值基于我们在衡量期内相对于标准普尔400中型股指数的总股东回报率。每个绩效指标都经过加权 33.3%，并且为每个指标设置了每个指标的目标 三年在测量期间。将根据每个绩效指标的累积情况单独衡量指标的实现情况，获得的奖励数量将在三年衡量期结束时根据相对于该指标的实际表现确定

18

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

每个绩效指标的目标，再加上 TSR 修改器的效果。2021 年 PSU 的支出范围可能在 0% 至最高奖励支付额为 300目标 PSU 的百分比。2022 年和 2023 年 PSU 的派息可能介于 0% 至最高奖励支付额为 200目标 PSU 的百分比。

在衡量期结束时获得的 PSU 奖励数量可能大于或少于因绩效而授予的目标 PSU 数量。在衡量期内，高管必须保持令人满意的绩效评级，除有限的情况外，Frontier在确定后必须雇用高管才能授予该奖项。薪酬和人力资本委员会将在衡量期结束后的第一季度确定衡量期内赚取的PSU数量。在获得的范围内，PSU 奖励将以普通股的形式支付 一-一对一。

根据ASC 718，股票薪酬支出、授予日期和绩效奖励的公允价值将在目标最终确定后确定。对于2021年、2022年和2023年PSU奖项，每个绩效期的所有指标的目标都已完全设定，相关费用将在相应的绩效期内摊销。

以下摘要介绍了截至2023年6月30日PSU奖励的信息，以及截至该日止的六个月内根据2021年激励计划授予的PSU的变化:

加权

平均值

的数量

颁奖日期

股份

公允价值

（以千计）

（每股） (1)

2023 年 1 月 1 日的余额

3,485

$

25.62

已授予的目标绩效份额，净额

1,037

$

24.39

目标绩效股票被没收

(31)

$

25.82

截至 2023 年 6 月 30 日的余额

4,491

$

25.34

(1)代表奖励当天我们股票收盘价的加权平均值。

为了确定薪酬支出，每项PSU奖励的公允价值是根据授予之日我们普通股的收盘价估算的，并进行了调整以反映相对TSR修改器的公允价值。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们确认的净薪酬支出为美元，反映在 “销售、一般和管理费用” 中31百万和美元16分别为百万，与 PSU 奖项。

非雇员董事

与董事会相关的薪酬支出，在 “销售、一般和管理费用” 中确认，是 $1截至2023年6月30日的六个月中，为百万美元。


‎

19

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

(12) 所得税:

以下是按联邦法定税率计算的所得税准备金与按有效税率计算的所得税的对账情况：

在结束的三个月里
‎6月30日

在截至的六个月中
‎6月30日

2023

2022

2023

2022

按联邦法定税率计算的合并税收规定

21.0

%

21.0

%

21.0

%

21.0

%

州所得税条款，扣除联邦所得税

所得税优惠

(32.8)

15.0

57.2

12.0

某些递延所得税余额的变化

-

1.7

-

1.1

第 162 (f) 条不可扣除的罚款

(6.3)

-

-

-

税收储备金调整

-

0.3

(3.8)

0.4

税收抵免

-

(0.6)

7.6

(0.8)

第 162 (m) 节——不可扣除的高管薪酬

(0.2)

2.4

(22.2)

3.2

所有其他，净额

0.1

0.8

(0.5)

0.5

有效税率

(18.2)

%

40.6

%

59.3

%

37.4

%

Frontier考虑了2023年第二季度评估某些州递延所得税资产的正面和负面证据，包括近年来税前账面亏损的发展。根据这一评估，估值补贴为 $33百万 ($)26截至2023年6月30日，记录了百万美元（扣除联邦补助金）。

《降低通货膨胀法》于2022年8月16日签署成为法律。该法律包含自2023年1月1日起生效的许多税法变更。该公司评估了影响，认为公司不会受到《降低通货膨胀法》的重大影响。 


‎

20

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

(13) 每股净（亏损）收益:

普通股每股净（亏损）收入的对账计算如下:

(百万美元和千股，每股金额除外)

在结束的三个月里
‎6月30日

在截至的六个月中
‎6月30日

2023

2022

2023

2022

用于基本收益和摊薄收益的净（亏损）收入

每股：

基本净（亏损）收入总额

归属于前沿普通股股东

$

(2)

$

101 

$

1

$

166 

与稀释股票单位相关的亏损影响

-

-

-

-

摊薄后净（亏损）收入总额

归属于前沿普通股股东

$

(2)

$

101 

$

1

$

166 

每股基本收益：

加权平均股份总数和未归属的限制股数

杰出股票奖励——基本

245,474 

244,723 

245,285 

244,592 

减去：加权平均未归属限制性股票奖励

-

-

-

-

加权平均已发行股票总数——基本

245,474 

244,723 

245,285 

244,592 

每股基本净收益（亏损）

归属于前沿普通股股东

$

(0.01)

$

0.41 

$

0.00

$

0.68 

摊薄后的每股收益：

加权平均已发行股票总数——基本

245,474 

244,723 

245,285

244,592 

稀释性绩效股票奖励的影响

-

-

750

-

稀释限制性股票奖励的影响

-

-

482

239 

加权平均已发行股票总数——摊薄

245,474 

244,723 

246,517

244,831 

摊薄后每股净收益（亏损）

归属于前沿普通股股东

$

(0.01)

$

0.41 

$

0.00

$

0.68 

在计算截至2023年6月30日的六个月的摊薄后每股普通股净收益时，计算中包括某些未偿还的PSU的影响，因为截至2023年6月30日，它们各自的绩效指标已得到满足。


‎

21

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

(14) 综合收入:

综合收益包括净收入和其他影响股东权益的损益，以及根据公认会计原则，养老金/退休后福利（OPEB）负债不包括在净收入中。

扣除税款后的累计其他综合收益的组成部分如下:

打开

（百万美元）

成本

截至2023年1月1日的余额 (1)

$

79 

重新分类前的其他综合收入

21 

从累计其他金额中重新归类的金额

综合收益与净亏损之比

(8)

本期其他综合收益净额

13 

截至 2023 年 6 月 30 日的余额 (1)

$

92 

打开

（百万美元）

成本

2022 年 1 月 1 日的余额 (1)

$

60 

重新分类前的其他综合收入

6 

从累计其他金额中重新归类的金额

综合亏损与净亏损

(4)

本期其他综合亏损净额

2 

截至2022年6月30日的余额 (1)

$

62 

(1)OPEB 金额扣除递延所得税余额 $23百万和美元15截至2023年1月1日和2022年1月1日，百万人

分别和 $28百万和美元17截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日，分别为百万人。

从累计其他综合损失组成部分中重新归类的重大项目如下：

金额从... 重新分类

累积其他

综合收入 (1)

（百万美元）

受影响的单列项目中

在结束的三个月里

在截至的六个月中

声明在哪里

累积其他详细资料

6月30日

6月30日

净收益（亏损）

综合损失成分

2023

2022

2023

2022

已呈现

OPEB 成本项目的摊销

服务前积分（费用）

$

5 

$

3 

$

10 

$

6 

所得税前收入（亏损）

税收影响

(1)

(1)

(2)

(2)

所得税优惠

$

4 

$

2 

$

8 

$

4 

净收益（亏损）

(1) 这些累积的其他综合收入组成部分包含在定期养老金和OPEB净成本的计算中（更多细节见附注15——退休计划）.


‎

22

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

(15) 退休计划:

Frontier确认我们的养老金和退休后计划发生期间的精算收益（亏损）。除我们计划的服务成本部分外，定期净福利成本的组成部分以及任何精算收益或亏损均包含在合并报表的 “投资和其他收益（亏损）” 中 收入.

下表列出了养老金福利总成本的组成部分:

养老金福利

在结束的三个月里

6月30日

在截至的六个月中

6月30日

（百万美元）

2023

2022

2023

2022

养老金福利总成本的组成部分

服务成本

$

14

$

20

$

27

$

41

预计福利债务的利息成本

33

25

66

49

计划资产的预期回报率

(38)

(50)

(75)

(99)

养老金福利总成本/（收入）

$

9

$

(5)

$

18

$

(9)

除服务费用部分外，定期福利费用净额的组成部分包含在合并收益表的 “投资和其他收入” 中。

我们的养老金计划资产的价值增加了 $150百万美元起2,033截至 2022 年 12 月 31 日，百万美元至2,183截至2023年6月30日，百万人。这一增长主要是由于投资市值的变动172扣除计划开支后的百万美元和缴款64百万，部分由向参与人支付的福利金所抵消86百万。

下表列出了退休后福利总成本的组成部分:

退休后

在结束的三个月里
‎6月30日

在截至的六个月中
‎6月30日

（百万美元）

2023

2022

2023

2022

定期退休后福利净成本的组成部分

服务成本

$

2

$

3

$

4

$

7

预计福利债务的利息成本

7

8

15

14

先前服务信贷（收益）损失的摊销

认可的

(5)

(3)

(10)

(6)

重新测量（增益）损失

(12)

(96)

8

(150)

定期退休后（福利）费用总额

$

(8)

$

(88)

$

17

$

(135)

2023年上半年，Frontier修改了某些退休后福利计划的医疗保险，导致重新计量损失为美元8百万，主要是由于贴现率的变化。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的资本化为美元9百万和美元11百万美元的养老金和OPEB支出分别计入我们的资本支出成本，因为这些成本与我们的工程和工厂建设活动有关。

23

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

2022年上半年，Frontier修改了某些退休后福利计划的医疗保险，这需要重新衡量其OPEB义务。这一调整导致确认的精算收益净额为美元150百万，这主要是由于假设的贴现率相对于上一个测量日期更高。Frontier确认发生期间的精算收益和亏损。因此，这一收益记录在我们合并运营报表的 “投资和其他净收益” 中。

(16) 承付款和或有开支:

尽管我们不时向供应商作出资本支出方面的短期采购承诺，但我们通常不会为此类活动签订坚定的书面合同。在光纤扩建方面，我们优先考虑实现供应商基础的多元化，巩固与供应商在相关劳动力和材料方面的合作伙伴协议，以实现我们的建筑增长和客户扩张。必要时，其中一些确保未来供应的关键供应商协议具有多年期限和采购承诺。

2014年，在西弗吉尼亚州开展业务的竞争性本地交易所运营商Citynet代表美国政府向西弗吉尼亚州南区地方法院的联邦法院就与政府补助金有关的计费做法对Frontier West Virginia, Inc.和其他公司提起了问责诉讼。该投诉于2016年公开，此前美国政府拒绝参与此案，而是允许Citynet代表美国提出索赔。2022年12月6日，双方原则上达成和解。2023年5月23日，双方敲定了和解协议的条款，以全面解决此案，该协议的条款已成为公开记录的一部分，需要支付大约 $18百万。

此外，我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼（包括个人诉讼、集体和假定的集体诉讼以及政府调查）的当事方，涉及广泛的事项和索赔类型，包括但不限于一般合同纠纷、账单纠纷、访问权、税收和附加费、消费者保护、广告、销售和提供服务、知识产权，包括商标、版权和专利侵权、就业、监管, 环境, 侵权行为, 索赔竞争对手以及与其他承运人的纠纷。诉讼存在不确定性，个别事项的结果是不可预测的。但是，我们认为，在考虑了我们有权获得的保险或其他赔偿之后，所有这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

2013年10月，加州总检察长办公室通知某些Verizon公司，包括我们在CTF交易中收购的一家子公司，可能违反加利福尼亚州危险废物法规，这主要是由于在加利福尼亚州的某些设施处置电子元件、电池和气雾罐。我们正在配合这项调查。我们已经累积了一笔我们认为可能且可以合理估计的潜在处罚金额，而且我们预计任何潜在的处罚，如果最终发生，都不会是重大的。

当我们确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时，我们会为未决诉讼累积费用。法律辩护费用在发生时记为支出。在考虑了保险范围之后，我们现有的未决事项应计额都不是重要的。我们会监控未决诉讼，目的是调整我们的应计收入，并在需要时相应地修改我们的披露。但是，诉讼存在不确定性，任何特定事项的结果都无法预测。我们将在未决诉讼中大力捍卫我们的利益，到目前为止，我们认为，在考虑了我们有权获得的保险或其他赔偿之后，所有这些问题的最终解决不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

24

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

2015 年，Frontier 接受了联邦通信委员会的 CAF 第二阶段报价，该报价提供了 $313到2021年，我们目前的25个州每年将提供数百万美元的支持，以换取公司承诺向符合CAF II条件的地区的家庭提供宽带。该公司必须在 2021 年 12 月 31 日之前完成 CAF II 的部署。此后，联邦通信委员会一直在审查运营商的CAF II计划完成数据，如果联邦通信委员会确定该公司不符合适用的联邦通信委员会CAF第二阶段要求，则Frontier可能需要退还先前收到的部分资金，并可能被处以某些罚款或额外的要求和义务。

2020年1月30日，联邦通信委员会通过了一项命令，建立了RDOF竞争性反向拍卖，为高成本地区提供支持。在 FCC RDOF 第一阶段拍卖中，我们获得了大约 $ 的奖励371百万以上 十年通过光纤到本地网络构建支持千兆位的宽带，大约 127,000位置在 八州（加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、伊利诺伊州、纽约州、宾夕法尼亚州、德克萨斯州和西弗吉尼亚州）。我们从2022年第二季度开始获得RDOF资金，我们将被要求在2028年12月31日之前完成对获奖地点的扩建，在此期间设定中期目标里程碑。如果Frontier无法在规定的截止日期之前达到里程碑或在所有地点施工，则Frontier可能需要退还先前收到的部分资金，并可能被处以某些罚款或额外的要求和义务。

我们在租赁场所开展某些业务，并根据运营租赁租赁租赁租赁租赁某些设备和其他资产。租赁安排的条款包括 1到 99年份和一些年份包含租金上涨条款，规定每月租金每隔一段时间增加。如果存在租金上涨条款，我们会根据租赁期内的预期租金支付总额记录年度租金支出。某些租约也有续订选项。在确定租赁期限时包括合理保证的续订选项。

我们与几家无关的长途航空公司签订了合同。这些合同根据它们为我们承载的流量提供费用，但需遵守最低月费。


‎

25

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

前瞻性陈述

这份 10-Q 表季度报告包含 与未来事件有关的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及我们对未来事件的期望或信念，包括但不限于我们未来的运营和财务业绩、我们实施战略举措的能力，例如我们的光纤建设和光纤渗透，以及我们实现成本节约计划的能力，我们遵守管理债务、资本支出和其他事项的协议中契约的能力。这些陈述是根据管理层在发表声明时对未来事件和业绩的看法和假设作出的，包含诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看见”、“可能”、“将” 或 “目标” 之类的词语。就其性质而言，前瞻性陈述涉及在不同程度上不确定的问题。除非法律要求，否则我们不打算更新任何前瞻性陈述，也不承担任何责任。

各种因素可能会对未来的发展和业绩产生重大影响，包括但不限于：

我们的巨额债务，我们未来承担更多债务的能力，以及管理我们当前债务的协议中的契约，这些契约可能会降低我们的运营和财务灵活性；

调整后息税折旧摊销前利润和收入相对于历史水平的下降，我们无法抵消；

经济的不确定性、金融市场的波动和利率上升可能会限制我们获得资本的能力，或增加为包括光纤扩张计划在内的业务运营提供资金所需的资本成本；

我们有能力满足与证券化票据发行相关的收盘条件并完善可变融资票据机制；

我们成功实施战略举措的能力，包括我们的光纤扩建和其他旨在增加收入和提高生产率的举措；

我们有能力以及时、具有成本效益的方式为我们的光纤建设计划获得必要的建筑资源、材料和许可证；

由于全球微芯片短缺、COVID-19 疫情或其他原因，成本和供应链的潜在中断会带来通货膨胀压力，这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响，阻碍我们的光纤扩张计划；

我们有效管理我们的运营、运营支出、资本支出、还本付息要求以及为所得税和流动性支付的现金的能力；

潜在的信息技术或数据安全漏洞或其他网络攻击或其他干扰的影响；

来自有线电视、无线和有线运营商、卫星、光纤 “过度制造商” 和顶级公司的竞争，以及我们无法及时做出回应或无法盈利的风险；

我们成功适应通信行业变化的能力，包括技术变革和竞争对我们的资本支出、产品和服务供应的影响；

我们留住或吸引新客户以及与现有客户（包括批发客户）保持关系的能力；

26

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

我们对数量有限的关键供应品和供应商的依赖；

我们的语音服务、交换和非交换接入以及视频和数据服务的收入下降，而其他产品和服务的收入增长无法稳定或抵消；

我们获得、继续使用或续订我们业务中使用的知识产权和其他许可的能力；

我们雇用或留住关键人员的能力；

我们有能力处置某些资产或资产组，或者以对我们有吸引力的条件收购某些资产，或者根本没有；

联邦和州普遍服务资金或其他补贴的供应变化对我们和竞争对手的影响，以及我们获得未来补贴的能力；

我们遵守适用的CAF II和RDOF要求的能力，以及退还某些CAF II和RDOF资金的处罚或义务的风险；

我们对诉讼或政府调查以及当前未决和未来诉讼或调查可能产生的不利结果进行辩护的能力；

我们遵守适用的联邦和州消费者保护要求的能力；

政府立法和监管对我们业务的影响，包括成本、中断、运营灵活性可能受到的限制以及此类立法或监管导致的竞争格局变化；

监管、调查和法律程序的影响以及法律合规风险；

我们能够有效管理运营所在州的服务质量并满足规定的服务质量指标或监管要求；

所得税税率、税法、法规或裁决或联邦或州税收评估变化的影响，包括此类变化可能使我们的竞争对手比我们受益更大的风险，以及我们的递延所得税资产价值未来可能下降；

会计政策或惯例变化的影响；

我们成功地重新谈判工会合同的能力；

医疗费用增加以及养老金和离职后开支的影响；

养老金计划假设、利率、贴现率、监管规则和/或我们的养老金计划资产价值的变化；

我们所服务的地区、美国和全球经济、政治和市场状况的不利变化的影响，包括但不限于我们的供应链中断、关键材料或劳动力的定价上涨，或者流行病、流行病和传染病爆发导致的其他不利变化，包括 COVID-19 疫情、自然灾害、经济或政治不稳定、恐怖袭击和战争，包括乌克兰持续的战争，或其他不利的广泛事态发展；

27

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

气候变化的潜在不利影响，以及日益严格的环境法律、规章和条例，以及客户期望和其他环境责任；

由于我们的前债权人持有大量普通股，市场悬而未决；

特拉华州法律和我们的公司注册证书的某些条款可能会阻止我们的股东改变我们公司的方向或管理；以及

我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的某些其他因素。

这份可能影响未来表现和前瞻性陈述准确性的因素清单具有说明性，并不详尽无遗。上述任何事件或其他事件都可能导致我们的业绩与本报告中包含的管理层的前瞻性陈述有所不同。在评估本报告中的任何声明或我们或代表我们发表的任何声明时，您应该考虑这些重要因素，以及我们最新的10-K表格和其他向美国证券交易委员会提交的文件中包含的风险。


‎

28

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

第 2 项。管理层的讨论和安娜财务状况和经营业绩分析

截至2023年6月30日，Frontier Communications Parent, Inc. 是一家领先的通信和技术提供商，提供千兆位速度，为大约290万宽带用户提供支持和连接，拥有约14,100名员工，在25个州运营。我们正在利用我们的光纤网络和基于云的解决方案在全国范围内建设关键基础设施，从而实现安全的高速连接。围绕着我们建设千兆美国的宗旨团结起来TM，我们专注于支持数字社会，缩小数字鸿沟，努力营造更可持续的环境。

业务概述

2020 年，我们开始扩展和改造光纤网络，以满足消费者和企业客户对数据的快速增长需求。我们认为，光纤网络具有竞争优势，能够满足这种不断增长的需求，包括比其他宽带服务更快的下载速度、更快的上传速度和更低的延迟水平。

2021 年 8 月，我们宣布计划在总共超过 1000 万个位置使用光纤。我们将活动优先安排在我们认为可以提供最高投资回报的地点。在这些扩张市场中，我们的目标是在12个月内渗透率在15％至20％之间，在24个月内渗透率在25％至30％之间。随着时间的推移，我们预计我们的业务组合将发生重大变化，随着我们实施扩张计划，来自光纤的收入比例将更大。

我们的战略侧重于价值创造的四个杠杆：光纤部署、光纤宽带渗透率、运营效率和改善客户体验。我们在 2023 年第二季度实现了以下目标：

我们通过了 316,000 个新的光纤位置。截至 2023 年 6 月 30 日，我们总共约有 580 万个地点使用光纤通过。与主要劳动力和设备合作伙伴签订的多年协议巩固了我们的建造计划。

我们增加了66,000个光纤宽带客户，使光纤宽带客户与去年同期相比增长了19％。 光纤宽带客户净增量继续超过铜宽带客户的净亏损，导致宽带客户净增加总额为2,000人。

到2023年底，我们在实现5亿美元的年化总运行率成本节约目标方面继续取得进展。截至2023年6月30日，自2021年以来，我们已经实现了4.6亿美元的年化成本节约。

截至2022年6月30日，我们的消费光纤宽带流失率从1.43％提高到1.41％。

六年来首次报告业务和批发收入同比增长。

2023年8月1日，对21亿美元的光纤证券化交易进行了定价，但须遵守惯例条件。

我们的光纤建设计划包括巨额支出，这些支出可能会受到供应链延迟、实际或感知的通货膨胀、劳动力市场的紧缩、燃料和电力成本的增加、借贷成本的增加以及其他风险的不利影响。除了更高的成本外，建筑材料的供应和其他供应链风险还可能对我们实现我们正在执行的光纤建造计划的能力产生负面影响。2023年第二季度，市场仍然波动，经济前景不确定。我们将继续密切关注和评估这些因素和其他因素可能对我们的业务产生的影响，包括对我们产品和服务的需求、我们执行战略优先事项的能力以及我们的财务状况和经营业绩。


‎

29

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

财务概览——营业收入

我们报告称，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，营业收入分别为1.15亿美元和1.66亿美元，减少了5100万美元。

我们报告称，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，营业收入分别为2.58亿美元和2.87亿美元，减少了2900万美元。

营业收入下降的主要原因是语音和视频服务收入减少以及折旧和摊销费用的增加。与2022年同期相比，数据和互联网服务以及其他收入的增加，以及服务成本、重组成本和其他费用的下降，部分抵消了这些因素。

运营业绩介绍

以下各节包括显示客户数量、每位客户的平均每月消费者收入 (“ARPC”)、每单位平均月收入 (“ARPU”) 和消费者客户流失率的表格。我们将流失率定义为当月内消费者客户停用的次数除以月初的消费者客户数量，并使用该期间每月流失的平均值。管理层认为，消费者客户数量、ARPC、ARPU 和消费者客户流失是评估我们的消费者客户趋势的重要因素。我们为消费者客户提供的关键服务包括语音服务、数据服务和视频服务。我们将继续探索为客户群提供额外服务的潜力，以满足客户的通信需求。

以下部分应与本10-Q表季度报告和第7项其他地方出现的未经审计的中期合并财务报表和相关附注一起阅读。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。以下图表显示了关键的客户指标、收入分类以及合并后的公司的经营业绩。

(a)运营结果

除非另有说明，否则 下表对客户指标和营业收入组成部分的讨论仅涉及 截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩与财务业绩的比较 截至2022年6月30日的三个月和六个月.


‎

30

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

客户趋势

截至6月30日止的三个月中，

（以千为单位的客户和员工指标）

2023

2022

% 变化

顾客

消费者

3,127

3,159

(1)

%

消费者客户指标

客户净损失

(13)

(10)

30

%

ARPC

$

82.48

$

83.35

(1)

%

客户流失

1.53%

1.53%

0

%

宽带客户指标 (1)

光纤宽带

消费者客户

1,722

1,438

20

%

企业客户

113

102

11

%

消费者净客户增加

63

50

26

%

消费者客户流失

1.41%

1.43%

(2)

%

消费者客户 ARPU

$

63.12

$

63.35

(0)

%

铜宽带

消费者客户

928

1,163

(20)

%

企业客户

102

124

(18)

%

消费者净客户流失

(59)

(41)

44

%

消费者客户流失

1.84%

1.73%

6

%

消费者客户 ARPU

$

51.90

$

48.47

7

%

其他指标

员工

14,099

15,074

(6)

%

在截至6月30日的六个月中

（以千为单位的客户和员工指标）

2023

2022

% 变化

消费者客户指标

客户净损失

(6)

(6)

-

%

ARPC

$

81.70

$

82.51

(1)

%

客户流失

1.48%

1.44%

3 

%

宽带客户指标 (1)

光纤宽带

消费者净客户增加

147

102

44 

%

消费者客户流失

1.30%

1.31%

(0)

%

消费者客户 ARPU

$

62.31

$

62.76

(1)

%

铜宽带

消费者净客户流失

(115)

(71)

62 

%

消费者客户流失

1.78%

1.63%

9 

%

消费者客户 ARPU

$

50.39

$

47.09

7 

%

(1)

显示的金额不包括我们的批发客户的相关指标。


‎

31

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

顾客

与去年同期相比，截至2023年6月30日，我们的消费者客户减少了约1％。

消费者客户的损失是由我们的铜宽带和独立语音客户的减少推动的，光纤宽带客户的净增加部分抵消了这一点。客户的偏好以及我们的光纤投资计划使我们的消费者宽带客户数量增加，我们的客户群也向光纤迁移。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们损失了约13,000和6,000名消费者客户，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们失去了10,000和6,000名消费者客户，这得益于铜宽带、语音和视频客户的流失，但被光纤宽带客户的增长所抵消。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的消费者宽带客户净增约为4,000和32,000人，而截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们的净增约为9,000和31,000人。

与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，每位客户的平均每月消费者收入（“消费者ARPC”）下降了0.87美元，至82.48美元，下降了1％，下降了0.81美元，至81.70美元。略有下降的主要原因是语音和视频服务以及铜宽带减少，但光纤数据的增加部分抵消了这一下降。我们不再强调低利润视频产品的销售，而低利润视频产品历来是整个ARPC的重要组成部分。因此，随着我们的客户组合越来越偏向宽带服务，ARPC的温和下降预计将持续下去。

光纤宽带客户

我们的投资策略侧重于扩大我们的光纤网络。在这一战略的同时，我们还在努力改善我们在现有和新纤维市场的产品定位。

截至2023年6月30日的季度是连续第16个季度实现纤维净增正增长。 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们增加了约63,000和14.7万名消费光纤宽带客户，而在截至的三个月和六个月中，我们增加了5万和10.2万名消费光纤宽带客户 2022年6月30日。 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，从我们的铜基迁移的客户占这些消费光纤宽带客户净增量的一小部分。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们增加了约3,000和6,000名商业光纤宽带客户，而截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们增加了约4,000和6,000名商业光纤宽带客户。

我们专注于扩大和改善光纤网络，这有助于保持健康的客户留存率。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的平均每月消费光纤宽带流失率分别为1.41％和1.30％，而截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们的平均每月消费光纤宽带流失率为1.43％和1.31％。与历史客户流失水平相比，本季度和上一季度均有显著改善，这受到我们越来越关注关键客户接触点的影响，例如安装、首次账单、促销期结束以及与通货膨胀相关的定价行为相关的留存活动。

与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，每位客户的平均每月消费光纤宽带收入（“消费者ARPU”）下降了0.23美元，至63.12美元，下降了0.45美元，至62.31美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，消费者ARPU略有下降，这要归因于留存活动，但部分被通货膨胀价格上涨、客户转向更高的宽带速度、客户取消促销定价以及升级活动所抵消。截至2023年3月31日的三个月中，礼品卡兑换量与去年同期相比有所增加，这也导致了截至2023年6月30日的六个月中，消费者的ARPU略有下降。

32

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

铜宽带客户

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们损失了约59,000和11.5万名消费铜宽带客户，而截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们损失了约41,000和71,000名消费铜宽带客户。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，Frontier损失了约5,000和12,000名商业铜宽带客户，而在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，损失了约5,000和9,000名商业铜宽带客户。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的平均每月消费者铜宽带流失率分别为1.84％和1.78％，而截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们的平均每月消费者铜宽带流失率为1.73％和1.63％。消费者铜宽带流失率的增加是由通货膨胀价格上涨的影响、铜到光纤的迁移活动减少了新建光纤领域的铜客户群，以及我们的铜宽带进入市场方法的变化影响了总增加量。

财务业绩

在结束的三个月里

6月30日

%

在截至的六个月中
‎6月30日

%

（百万美元）

2023

2022

改变

2023

2022

改变

数据和互联网服务

$

880

$

847

4 

%

$

1,742

$

1,683

4 

%

语音服务

347

381

(9)

%

703

767

(8)

%

视频服务

112

134

(16)

%

229

271

(15)

%

其他

89

80

11 

%

172

163

6 

%

与客户签订合同的收入
‎

1,428

1,442

(1)

%

2,846

2,884

(1)

%

补贴和其他收入

21

17

24 

%

43

22

95 

%

收入

1,449

1,459

(1)

%

2,889

2,906

(1)

%

运营费用：

服务成本

528

546

(3)

%

1,070

1,099

(3)

%

销售费用、一般费用和管理费用

428

427

0

%

845

862

(2)

%

折旧和摊销

354

290

22 

%

684

574

19 

%

重组成本和其他费用

24

30

(20)

%

32

84

(62)

%

运营费用总额

$

1,334

$

1,293

3 

%

$

2,631

$

2,619

0 

%

营业收入

115

166

(31)

%

258

287

(10)

%

消费者

775

791

(2)

%

1,536

1,567

(2)

%

商业和批发

653

651

0 

%

1,310

1,317

(1)

%

与客户签订合同的收入
‎

$

1,428

$

1,442

(1)

%

$

2,846

$

2,884

(1)

%

光纤收入

746

685

9 

%

1,475

1,357

9 

%

铜收入

682

757

(10)

%

1,371

1,527

(10)

%

与客户签订合同的收入
‎

$

1,428

$

1,442

(1)

%

$

2,846

$

2,884

(1)

%


‎

33

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

收入

下表显示了我们在指定时期内按技术划分的收入：

在结束的三个月里

6月30日

$ 增加

% 增加

(以百万美元计)

2023

2022

（减少）

（减少）

纤维

$

746 

$

685 

$

61 

9 

%

铜

682 

757 

(75)

(10)

%

与客户签订合同的收入 (1)

1,428 

1,442 

(14)

(1)

%

补贴收入

21 

17 

4 

24 

%

总收入

$

1,449 

$

1,459 

$

(10)

(1)

%

在截至的六个月中

6月30日

$ 增加

% 增加

(以百万美元计)

2023

2022

（减少）

（减少）

纤维

$

1,475 

$

1,357 

$

118 

9 

%

铜

1,371 

1,527 

(156)

(10)

%

与客户签订合同的收入 (1)

2,846 

2,884 

(38)

(1)

%

补贴收入

43 

22 

21 

95 

%

总收入

$

2,889 

$

2,906 

$

(17)

(1)

%

(1)包括截至2023年6月30日的三个月和六个月的1500万美元和3000万美元租赁收入，以及截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为1,600万美元和3200万美元。

我们的收入来源主要来自于通过光纤和铜缆网络提供的经常性数据、语音和视频服务。根据用于连接客户所在地的 “最后一英里” 技术，收入被视为光纤或铜缆。随着我们扩大和改善光纤网络的投资策略以及销售和营销工作的相应光纤重点，我们正在经历光纤宽带收入的增长和铜收入的下降。我们预计，由于光纤需求强劲，以及随着光纤网络的扩展，客户从铜缆迁移到光纤，这种趋势将持续并加速。

34

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

下表显示了我们在指定时期内为消费者、商业和批发客户提供的收入：

在结束的三个月里
‎6月30日

$ 增加

% 增加

(以百万美元计)

2023

2022

（减少）

（减少）

消费者

$

775 

$

791 

$

(16)

(2)

%

商业和批发

653 

651 

2 

0 

%

与客户签订合同的收入 (1)

1,428 

1,442 

(14)

(1)

%

补贴和其他收入

21 

17 

4 

24 

%

总收入

$

1,449 

$

1,459 

$

(10)

(1)

%

在截至的六个月中
‎6月30日

$ 增加

% 增加

(以百万美元计)

2023

2022

（减少）

（减少）

消费者

$

1,536 

$

1,567 

$

(31)

(2)

%

商业和批发

1,310 

1,317 

(7)

(1)

%

与客户签订合同的收入 (1)

2,846 

2,884 

(38)

(1)

%

补贴和其他收入

43 

22 

21 

95 

%

总收入

$

2,889 

$

2,906 

$

(17)

(1)

%

(1)包括截至2023年6月30日的三个月和六个月的1500万美元和3000万美元租赁收入，以及截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为1,600万美元和3200万美元。

我们与一系列消费者、商业和批发客户开展业务， 我们创造经常性收入和非经常性收入。经常性收入主要按固定的经常性费率计费，有些服务根据使用情况计费。收入确认不取决于管理层的重大判断，但对预期信贷损失准备金的确定除外。

消费者

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比：

与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的消费者收入下降了2％。这种下降主要是由于语音、视频和铜宽带的减少，但被光纤宽带的增加所抵消。我们的光纤计划将增加光纤宽带的收入组合。

与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的消费光纤宽带收入增长了19％和18％。这一改善是消费光纤宽带客户持续净增加的结果，以及我们继续关注新市场和现有市场的产品定位，但消费光纤宽带ARPU的小幅下降部分抵消了这一改善。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的消费铜宽带收入下降了约13％和12％。随着我们的铜足迹向光纤过渡，我们预计铜缆销售机会将减少，并将主动将某些现有的宽带客户从铜缆迁移到光纤，这两者都将减少我们的铜网增加量。


‎

35

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

商业

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的业务和批发收入相对持平，与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，分别略有增长，下降不到1％。这一下降是由语音收入的下降推动的，主要是业务收入，但被光纤宽带和网络接入服务的增长所抵消。光纤宽带的增长是由于我们的客户群持续增长，以及向更高的宽带速度的转变。网络接入服务的增加主要是由于价格调整以及安装和升级活动。

下表显示了我们在指定时期内按产品和服务类型划分的收入：

在结束的三个月里
‎6月30日

$ 增加

% 增加

(以百万美元计)

2023

2022

（减少）

（减少）

数据和互联网服务

$

880 

$

847 

$

33 

4 

%

语音服务

347 

381 

(34)

(9)

%

视频服务

112 

134 

(22)

(16)

%

其他

89 

80 

9 

11 

%

与客户签订合同的收入 (1)

1,428 

1,442 

(14)

(1)

%

补贴和其他收入

21 

17 

4 

24 

%

总收入

$

1,449 

$

1,459 

$

(10)

(1)

%

在截至的六个月中
‎6月30日

$ 增加

% 增加

(以百万美元计)

2023

2022

（减少）

（减少）

数据和互联网服务

$

1,742 

$

1,683 

$

59 

4 

%

语音服务

703 

767 

(64)

(8)

%

视频服务

229 

271 

(42)

(15)

%

其他

172 

163 

9 

6 

%

与客户签订合同的收入 (1)

2,846 

2,884 

(38)

(1)

%

补贴和其他收入

43 

22 

21 

95 

%

总收入

$

2,889 

$

2,906 

$

(17)

(1)

%

(1)包括截至2023年6月30日的三个月和六个月的1500万美元和3000万美元租赁收入，以及截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为1,600万美元和3200万美元。

我们将我们的产品、服务和其他收入分为以下五类：

数据和互联网服务

我们为消费者、企业和批发客户提供数据和互联网服务。数据和互联网服务包括光纤宽带服务、铜缆宽带服务和网络接入收入（数据传输服务和专用的高容量电路，包括向无线提供商提供的数据服务，通常称为无线回程）。网络接入服务约占该收入类别的三分之一，主要提供给我们的业务和批发客户，而占收入类别近三分之二的光纤和铜宽带则提供给所有客户群体。

我们的光纤扩张战略有望对数据和互联网服务产生积极影响。这种网络扩展旨在提供更快、对称的宽带速度，并为光纤宽带和某些网络接入产品（例如以太网）提供客户和收入增长机会。我们相信，这一举措将为我们创造机会，为客户提供更多基于光纤的服务。

36

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

（百万美元）

在结束的三个月里

在截至的六个月中

2022年6月30日数据和互联网服务收入

$

847 

$

1,683 

光纤宽带收入的变化

54 

102 

铜宽带收入的变化

(24)

(46)

其他数据和互联网服务的变化

3 

3 

2023 年 6 月 30 日数据和互联网服务收入

$

880 

$

1,742 

与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，数据和互联网服务收入增长了3,300万美元，增长了4％，达到8.8亿美元，增长了5900万美元，增长了4％，达到17.42亿美元。增长是由光纤宽带收入的增长推动的，铜宽带收入的下降部分抵消了这一增长。

语音服务

我们提供的语音服务包括传统的本地和长途服务以及通过我们的光纤和铜缆宽带产品提供的互联网协议语音 (VoIP) 服务。它还包括呼叫等待、来电识别和语音留言服务等增强功能。

与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，语音服务收入下降了3,400万美元，至3.47亿美元，下降了6400万美元，下降了8％，至7.03亿美元。下降的主要原因是商业和消费者客户的净亏损，此外与去年同期相比，将语音服务与宽带捆绑在一起的客户减少了。

视频服务

视频服务包括直接向消费者客户提供的传统电视（TV）服务以及通过各种卫星提供商提供的卫星电视服务所产生的收入。视频服务还包括按次付费收入、视频点播、设备租赁和视频广告。我们已经做出了限制新传统电视服务的销售的战略决策，重点是我们的宽带产品和OTT视频选项。我们正在与OTT视频提供商合作，预计随着我们的宽带产品提供OTT选项，这一数字还会增长。

与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，视频服务收入下降了2200万美元，下降了16％，至1.12亿美元，下降了4200万美元，下降了15％，至2.29亿美元。衰落 主要由以下因素驱动 线性视频客户流失，部分被与去年同期相比的价格上涨所抵消。

其他

其他客户收入包括非经常性设备销售、网络设施租金收入、辅助客户费用、目录列表服务和交换接入收入。交换接入收入包括允许其他运营商使用我们的网络发起和/或终止其本地和长途语音流量所产生的收入。这些交换接入服务主要按使用分钟计费，采用向联邦通信委员会或国家机构提交的关税费率。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，其他客户服务收入与去年同期相比增长了900万美元，这主要是由于波兰的申请调整。

补贴和其他收入

与去年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，补贴和其他收入有所增加，这主要是由于RDOF和其他服务收入的增加。

37

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

运营费用

下表列出了我们在所示期间的运营费用：

在结束的三个月里

6月30日

$ 增加

% 增加

（百万美元）

2023

2022

（减少）

（减少）

运营费用：

服务成本

$

528 

$

546 

$

(18)

(3)

%

销售费用、一般费用和管理费用

428 

427 

1 

0 

%

折旧和摊销

354 

290 

64 

22 

%

重组成本和其他费用

24 

30 

(6)

(20)

%

运营费用总额

$

1,334 

$

1,293 

$

41 

3 

%

在截至的六个月中

6月30日

$ 增加

% 增加

（百万美元）

2023

2022

（减少）

（减少）

运营费用：

服务成本

$

1,070 

$

1,099 

$

(29)

(3)

%

销售费用、一般费用和管理费用

845 

862 

(17)

(2)

%

折旧和摊销

684 

574 

110 

19 

%

重组成本和其他费用

32 

84 

(52)

(62)

%

运营费用总额

$

2,631 

$

2,619 

$

12 

0 

%

服务成本

服务费用包括访问费和其他直接归因于将客户所在地连接到我们的网络的第三方费用、视频内容成本和某些促销费用。此类访问费用和其他第三方成本不包括折旧和摊销以及与员工相关的费用。

截至2023年6月30日的三个月和六个月中，服务成本与去年同期相比下降了1,800万美元和2900万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，由于视频客户减少、某些内容协议未续订以及CPE成本降低，视频内容成本降低，推动了服务成本的下降。这些下降足以抵消燃料和能源价格上涨以及通货膨胀率上升导致的外部服务费率上涨。

销售、一般和管理费用

销售、一般和管理费用（SG&A 费用）包括企业和销售人员的工资、工资及相关福利和成本、差旅、保险、与网络无关的租金、广告和其他管理费用。

截至2023年6月30日的三个月中，销售和收购支出保持平稳，减少了17美元百万 截至2023年6月30日的六个月与去年同期相比。 下降的主要原因是薪酬和福利成本以及其他费用降低，部分被佣金增加和2022年800万美元的非经常性销售税退税所抵消。


‎

38

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

养老金和其他离职后福利（“OPEB”）费用

我们将某些养老金/Opeb 费用分配给服务成本和 SG&A 费用。养老金和OPEB服务费用总额如下：

在结束的三个月里
‎6月30日

在截至的六个月中
‎6月30日

（百万美元）

2023

2022

2023

2022

养老金/Opeb 支出总额

$

16

$

23

$

31

$

48

减去：资本化为资本支出的成本

(5)

(5)

(9)

(11)

养老金/Opeb 支出净额

$

11

$

18

$

22

$

37

折旧和摊销

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，折旧和摊销费用的增加是由在役不动产、厂房和设备增加导致的折旧费用增加所致。

重组成本和其他费用

重组成本和其他费用包括咨询和咨询费、裁员、转型计划和其他重组费用。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，重组成本和其他费用减少了600万美元和美元分别为 5200 万，这是由于上一年度不再出现4,400万美元的一次性租赁减值费用，以及与其他重组活动相关的成本降低，但被增加部分抵消遣散费和雇员费用。


‎

39

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

其他营业外收入和支出

在结束的三个月里

6月30日

$ 增加

% 增加

(以百万美元计)

2023

2022

（减少）

（减少）

投资和其他收入，净额

$

32

$

122 

$

(90)

(74)

%

利息支出

$

(149)

$

(118)

$

(31)

26 

%

所得税支出

$

-

$

69 

$

(69)

(100)

%

在截至的六个月中
‎6月30日

$ 增加

% 增加

(以百万美元计)

2023

2022

（减少）

（减少）

投资和其他收入，净额

$

34

$

199 

$

(165)

(83)

%

利息支出

$

(290)

$

(221)

$

(69)

31 

%

所得税支出

$

1

$

99 

$

(98)

(99)

%

投资和其他收入，净额

与2022年6月30日相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，投资和其他收入净减少了9000万美元和1.65亿美元。下降的主要原因是截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的其他退休后福利债务的调整收益为1200万美元，净亏损800万美元，而截至2022年6月30日的三个月和六个月的调整收益为9600万美元和1.5亿美元；在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，养老金和其他退休后福利减少了1800万美元，养老金和其他退休后福利减少了3,800万美元 2023年6月30日；与之前相比，利息和股息收入增加了1100万美元和3000万美元，部分抵消了利息和股息收入的增长年期。

利息支出

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，利息支出增加了3100万美元和6900万美元，分别地，与2022年同期相比。利息支出的增加主要是由债务余额增加和利率上升所推动的。

所得税支出

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们记录的所得税支出分别为0万美元和100万美元, 税前亏损为200万美元，税前收入为200万美元，各自的ly。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们记录的所得税支出分别为6900万美元和9,900万美元，税前收入分别为1.7亿美元和2.65亿美元。

我们截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率 分别为（18）％和59％，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为41％和37％。


‎

40

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

(b) 流动性和资本资源

截至2023年6月30日，我们的流动性约为19.01亿美元，包括6.62亿美元的现金及现金等价物，5.75亿美元的短期投资，包括定期存款 赚取的利息超过传统银行存款利率，存入信用质量为A-1/P-1或同等信贷质量的银行，以及我们6.64亿美元的未提取循环信贷额度的可用容量。

现金流分析

截至2023年6月30日，我们的无限制现金及现金等价物总额为6.62亿美元。在截至2023年6月30日的六个月中，我们主要使用运营现金流、手头现金和借款现金为我们的现金投资和融资活动提供资金，这些活动主要是短期投资和资本支出。

截至2023年6月30日，我们的营运资金赤字为3.06亿美元，而截至2022年12月31日的盈余为3.02亿美元。营运资金的变化是由扣除短期投资之间变动后的现金减少所推动的，这是因为我们为与光纤建设相关的资本支出提供了资金，但应付账款的减少部分抵消了这一点。

经营活动提供的现金流

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金流减少了9200万美元，至6.65亿美元。运营现金流的总体减少主要是营运资金变化的结果。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们分别缴纳了100万美元和900万美元的净现金税。

投资活动使用的现金流

截至2023年6月30日的六个月中，投资活动使用的现金流为10.32亿美元，而2022年同期用于投资活动的现金流为33.85亿美元。鉴于我们光纤建设的长期性质，截至2023年6月30日，我们已在短期投资中投资了5.75亿美元的现金，以提高利息收入，同时保持融资灵活性。2023年上半年和2022年上半年，我们分别在短期投资上投资了5.75亿美元和26亿美元。

资本支出

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的资本支出分别为22.11亿美元和10.88亿美元。资本支出的增加是由我们现有铜缆网络的光纤升级支出增加所推动的。我们预计，到2023年，现金资本支出将达到约30亿至32亿美元。

融资活动提供的现金流

截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供的现金流减少了4.51亿美元，至7.07亿美元 对应的时段在2022。融资活动减少的主要原因是2023年上半年长期债务借款收益与去年同期相比有所减少。

41

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

资本资源

我们对流动性的主要预期用途是为运营成本、营运资金和资本支出提供资金，并为长期债务的利息支付提供资金。我们的主要流动性来源是运营现金流、手头现金和9亿美元循环贷款下的借贷能力（循环信用证减少了2.36亿美元）。此外，潜在的未来资本来源可能包括债务和股权（或股票挂钩）融资。

2023年3月8日，Frontier Holdings对其循环融资机制进行了修订，该修正案除其他外，(i) 延长了某些循环贷款机构承诺的到期日（以及对弹性到期条款的某些修订）；（2）为了循环融资机制的利益，修改了财务维护契约，将该契约下调至3. 50:1.00，降级为：(a) 3 25.00。2026 年:1.00；(b) 2027 年 3. 00:1 .00，此后继续；以及 (3) 规定了某些债务发生和其他限制性契约的修正案。

在截至2023年6月30日的六个月中，我们支付了3.14亿美元的现金利息。本报告第一部分财务报表附注8详细描述了我们的修订和重报信贷协议，包括我们的14亿美元定期贷款额度和9亿美元循环额度，以及管理我们未偿还的有担保第一留置权票据和第二留置权票据的契约。下文提供了某些契约和我们的借贷能力的摘要。

2023年8月1日，我们宣布，我们的有限用途、破产远程子公司Frontier Issuer LLC（“Frontier Issuer”）定价了16亿美元的有担保光纤网络收入定期票据，包括11.19亿美元 6.60% 的2023-1系列、A-2类定期票据、1.55亿美元 8.30% 的B类定期票据和3.12亿美元的2023-1系列 11.50% 的C类定期票据，每张票据都有预期还款期限为五年（统称为 “票据”）。这些票据的加权平均收益率合计约为8.797％。这些票据将由Frontier在达拉斯都会区的某些光纤资产和相关客户合同担保，是Frontier子公司首次发行的绿色债券。我们预计票据交易将于2023年8月8日左右完成，前提是满足各种成交条件。无法保证票据的收盘时间或票据的出售会完成。

在发行票据时，Frontier Issucer承诺提供5亿美元的可变融资票据融资，该融资票据具有延迟提取功能，但须遵守杠杆测试和其他惯常提款条件。

我们已经评估了当前和预期的资金需求以及我们当前和预期的流动性来源，并根据截至2023年6月30日的预测财务业绩和财务状况，确定我们的运营现金流和现有现金余额将足以为我们的营运资金需求、为资本支出提供资金、支付所需的债务利息和本金、纳税以及未来十二个月内支付其他款项。许多因素，包括但不限于客户流失、竞争加剧带来的定价压力、补贴减少和准入收入转换，以及经济状况的影响，可能会对我们的运营产生的现金产生负面影响。

债务契约和借贷能力

我们经修订和重述的信贷协议包括此类贷款协议的通常和惯常的负面契约，包括限制我们和我们的受限制子公司（其中某些仅限于子公司担保人的契约除外）承担额外债务、设定资产留置权、进行投资、贷款或预付款、参与合并、合并、资产出售和收购、支付股息和分配以及就某些材料支付款项的契约次级债务, 每种情况都受此类贷款协议的惯例例外情况约束.

42

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

我们经修订和重述的信贷协议还包含一份 “财务契约”，规定我们的第一留置权杠杆率自每个财季的最后一天起不得超过3. 50:1.00，降至：(a) 2026 年为 3. 25:1 .00；(b) 2027 年为 3. 00:1 .00，此后继续下调。

本财务契约仅适用于循环贷款机构（定义见经修订和重报的信贷协议）的利益，除非所需的循环贷款机构（定义见经修订和重报的信贷协议）宣布循环融资下的所有未偿还款项将立即到期并应付，否则不遵守财务契约不会导致根据我们的定期贷款额度发放的任何贷款发生违约事件到立即终止。

管理我们的第一留置权票据和第二留置权票据的契约还包括此类债务证券的通常和惯常的负面契约，包括限制我们和我们的受限制子公司（其中某些仅限于子公司担保人的契约除外）承担额外债务、设定资产留置权、进行投资、贷款或预付款、参与合并、合并、合并、出售资产和收购、支付股息和分配的契约，以及支付某些款项重大次级债务，在每种情况下，此类债务证券的惯例例外情况除外。

管理未偿还的子公司债券的契约包括限制该子公司与其他公司建立留置权和/或合并或合并的能力的契约。这些契约有重要的例外情况和条件。

截至2023年6月30日，我们遵守了现有契约和经修订和重述的信贷协议下的所有契约。

净营业亏损

随着我们摆脱破产，我们完成了对公司几乎所有资产和/或子公司的应纳税处置。某些净营业亏损（“NOL”）被用来抵消处置的收益，某些净营业亏损作为属性减少的一部分被清除，某些子公司净亏损被结转。根据《守则》第338（h）（10）条，前身和继任者选择提高某些子公司资产的纳税基础。这样的第338 (h) (10) 条选举将在未来产生折旧和摊销费用，这可能会导致净亏损。此类净营业亏损将无限期结转，但美国应纳税所得额将受到80％的限制。

资产负债表外安排

我们不与未合并的实体维持任何资产负债表外安排、交易、债务或其他关系，这些关系预计会对我们的财务报表产生重大影响。

未来的合同义务和承诺

正如我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的那样，在正常业务流程之外提供的有关我们的合同义务（包括债务以及购买和租赁债务）的信息没有重大变化。

未来的承诺

有关Frontier参与联邦通信委员会CAF第二阶段计划和RDOF第一阶段拍卖的已知和潜在未来承诺的信息，请参阅下面的 “监管发展”。

监管动态

Connect America 基金（“CAF”）/农村数字机会基金（“RDOF”）: 2015年，Frontier接受了联邦通信委员会的CAF第二阶段报价，该报价在2021年之前每年提供3.13亿美元的支持，以换取公司的承诺

43

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

为我们现有25个州的CAF II区域内的家庭提供宽带。该公司必须在 2021 年 12 月 31 日之前完成 CAF II 的部署。此后，联邦通信委员会一直在审查运营商的CAF II计划完成数据，如果联邦通信委员会确定该公司没有满足某些适用的CAF第二阶段要求，则Frontier可能需要退还先前收到的部分资金，并可能被处以某些其他罚款、要求和义务。

2020年1月30日，联邦通信委员会通过了一项命令，建立了RDOF竞争性反向拍卖，为高成本地区提供支持。联邦通信委员会于2020年12月7日公布了其RDOF第一阶段拍卖的结果。Frontier在十年内获得了约3.71亿美元的拨款，用于通过光纤到户网络为八个州（加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、伊利诺伊州、纽约州、宾夕法尼亚州、德克萨斯州和西弗吉尼亚州）的大约12.7万个地点建设支持千兆位的宽带。我们从2022年第二季度开始获得RDOF资金，我们将被要求在2028年12月31日之前完成对获奖地点的扩建，在此期间设定中期目标里程碑。如果Frontier无法在规定的截止日期之前达到里程碑或在所有地点施工，则Frontier可能需要退还先前收到的部分资金，并可能被处以某些罚款或额外的要求和义务。

作为其RDOF订单的一部分，联邦通信委员会表示将在第一阶段拍卖后对未获批资金进行后续拍卖。但是，鉴于最近联邦政府为宽带基础设施提供了大量资金，目前尚不确定是否会进行任何此类后续拍卖。

隐私: 我们的业务受联邦和州法律法规的约束，这些法律法规对隐私和客户个人信息的处理施加了各种限制和义务。我们开展业务的多个州已经通过了与隐私相关的立法。某些州要求赋予消费者更多的权利，包括有权知道正在收集哪些关于他们的个人信息并获得此类信息的副本，选择不出售个人信息或出于某些有针对性的广告目的共享个人信息，以及要求更正或删除这些信息。遵守此类法律以及其他与隐私相关的立法和监管措施可能会导致合规成本增加、对公司的索赔或与合规相关的调查，以及某些消费者数据的使用和可用性的不确定性增加。

视频编程: 联邦、州和地方政府对视频服务行业进行了广泛监管。除其他外，我们的线性视频服务受以下约束：订阅者隐私法规；要求我们运营本地广播电台或获得许可才能运营本地或远程广播电台；特许经营续订和转让规则；向订阅者推销节目套餐的方式；以及节目访问要求。

根据州和地方特许经营机构颁发的特许经营权、许可证和类似授权，我们在一些市场提供视频节目，包括加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、印第安纳州和德克萨斯州。大多数特许经营权要求支付特许经营费，这是授予授权的必要条件。

许多特许经营权制定了设施和服务要求，以及特定的客户服务标准和对违规行为的罚款。我们相信我们符合所有材料标准和要求。特许经营权通常按固定期限授予，必须定期续订。

环境法规: 我们运营的本地交易所承运人子公司受联邦、州和地方法规的约束，这些法律和法规涉及危险材料的使用、储存、处置和暴露、向环境中释放污染物以及污染补救。作为财产的所有者和前所有者，我们受环境法的约束，这些法律可能会对受污染场地（包括以前由我们或我们的前任拥有的场地）的全部清理费用承担责任，无论导致污染的活动是否过错或合法性。我们认为，我们的运营在很大程度上符合适用的环境法律和法规。

44

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

关键会计政策与估计

我们的财务报表的编制要求管理层作出估计和假设。此类估计和假设存在固有的不确定性；因此，实际结果可能与这些估计数有所不同，估计数可能在短期内发生变化。 这些关键会计估算已经过董事会审计委员会的审查。

根据第7项中提供的信息，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。

最近的会计公告

有关已发布但尚未通过且可能影响公司的财务会计准则更新（“ASU”）的更多信息，请参阅附注2 — “最近的会计公告”本报告第一部分中包含的合并财务报表，以获取与最近的会计文献有关的更多信息.

第 3 项。 定量和定性(e) 有关市场风险的披露

由于持续的投资和融资活动，包括与我们的养老金计划资产相关的投资和融资活动，我们在正常业务运营过程中面临市场风险。市场风险是指利率和股票价格波动导致金融工具公允价值的潜在变化。我们不为交易目的持有或发行衍生工具、衍生商品工具或其他金融工具。因此，我们不采取任何具体行动来弥补我们的市场风险敞口，除正常业务流程外，我们也不是任何市场风险管理协议的当事方。我们因利率风险和股票价格风险而承担的主要市场风险敞口如下：

利率敞口

我们因利率变动而承受的市场风险敞口主要与我们的养老金投资组合中的计息部分和养老金债务的相关精算负债以及我们的浮动利率负债有关。截至2023年6月30日，我们总债务中有85％采用固定利率。截至2023年6月30日，我们没有有效的利率互换协议。我们认为，我们目前对利率变动的未偿债务敞口微乎其微。

我们管理利率风险的目标是限制利率变动对收益和现金流的影响，降低我们的总体借贷成本。为了实现这些目标，截至2023年6月30日，只有我们14亿美元的定期贷款机制采用浮动利率。从2023年7月1日开始，SOFR变动100个基点的年度影响将导致约1400万美元的额外利息支出，前提是SOFR利率超过SOFR的下限。利率的不利变化将增加我们为浮动利率债务支付的金额，并可能导致固定利率债务的公允价值波动。迄今为止，投资于定期存款的现金产生的利息收入抵消了浮动利率债务增加的利息支出的影响。根据我们的总体利率敞口，短期利率变化不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

我们对养老金福利义务的贴现率假设至少每年或在需要时在精算师的协助下确定。贴现率基于预期的未来福利支付模式以及长期高质量公司债券的现行利率，其期限与我们的福利义务期限差不多。截至2022年12月31日，计算我们的福利计划债务时使用的贴现率为5.50％。

我们的OPEB债务的贴现率假设的确定方式与养老金计划类似。截至2022年12月31日，我们在计算福利计划义务时使用的折扣率为5.50％。

45

第一部分财务信息（续）

前沿通信母公司和子公司

（未经审计）

根据市场报价，截至2023年6月30日，我们的债务公允价值估计约为85亿美元，我们的总体加权平均借款利率为6.977％，总体加权平均到期日约为6.2年。

股票价格敞口

截至2023年6月30日，我们因股票证券价格变动而承受的市场风险主要限于我们的养老金计划资产。我们没有任何其他可观数额的安全投资。

我们的养老金计划资产增加了1.5亿美元，从2022年12月31日的20.33亿美元增加到2023年6月30日的21.83亿美元。这一增长主要是由于扣除计划费用后的投资市值变动1.72亿美元，缴款为6,400万美元，但部分被向参与人支付的8,600万美元养恤金所抵消。

第 4 项。 控件 a和程序

(a)披露控制评估a和程序

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束时，即2023年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

(b)财务报告内部控制的变化

在2023年前六个月进行的财务报告评估中，我们对财务报告的内部控制（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

46

第二部分。其他信息

第 1 项。 法律诉讼程序

有关未决和威胁的法律诉讼和诉讼的更多信息，请参阅本报告第一部分所含合并财务报表附注16—— “承诺和意外开支”。

2014年，在西弗吉尼亚州开展业务的竞争性本地交易所运营商Citynet代表美国政府向西弗吉尼亚州南区地方法院的联邦法院就与政府补助金有关的计费做法对Frontier West Virginia, Inc.和其他公司提起了问责诉讼。该投诉于2016年公开，此前美国政府拒绝参与此案，而是允许Citynet代表美国提出索赔。2022年12月6日，双方原则上达成和解。 2023年5月23日，双方敲定了和解协议的条款，以全面解决此案，其条款已成为公开记录的一部分，需要支付约1800万美元.

此外，我们还参与了在正常业务过程中提起的其他各种法律诉讼（包括个人、集体和假定的集体诉讼以及联邦和州政府的调查），涉及广泛的事项和索赔类型，包括但不限于一般合同、账单纠纷、访问权、税收和附加费、消费者保护、商标、版权和专利侵权、就业、监管、 环境， 侵权行为、竞争对手的索赔以及与其他承运人的纠纷。此类事项存在不确定性，个别事项的结果也无法预测。但是，我们认为，在考虑了我们有权获得的保险或其他赔偿之后，这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

第 1A 项。 风险因素s

以下风险因素更新并取代了标题为 “气候变化和日益严格的环境法律、规章制度以及客户期望，可能会对我们的业务产生不利影响” 的风险因素。在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）第一部分第1A项中，在 “风险因素” 标题下披露。我们的2022年10-K表格中的风险因素没有其他重大变化。

气候变化和日益严格的环境法律、规章制度以及客户期望和其他环境责任，可能会对我们的业务产生不利影响。

公众对气候变化、可持续性和环境问题的关注度越来越高，客户、监管和股东的期望也在迅速变化，重点是公司的应对气候变化的准备、应对和缓解策略。这导致了政府监管的加强，并导致我们的某些合作伙伴和供应商将环境标准纳入我们与他们的业务中。我们预计，环境意识提高的趋势将继续下去，这将导致运营成本上升。我们致力于将环境可持续的做法纳入我们的业务，包括那些侧重于减少碳足迹和排放、管理能源使用和效率以及加强对可再生能源的使用和设备回收的实践，这可能会导致我们的运营成本相对于竞争对手增加。

气候变化对我们的运营和客户的潜在影响仍不确定。气候变化对我们的业务构成的主要风险是我们业务所在地区的恶劣天气可能增加。降雨和暴风雨、洪水、野火、泥石流、持续的强风事件和冰冻天气的频率和强度增加，包括相关的停电，可能会削弱我们建设和维护网络的能力，并导致我们的服务、劳动力和供应链中断。这些变化可能非常严重，并可能对我们的运营产生负面影响。此外，政府应对气候变化的举措如果获得通过，可能会限制我们的运营，要求我们为遵守这些举措进行资本支出，并增加成本，所有这些都可能影响我们的竞争能力。我们无法及时应对气候变化构成的风险以及遵守气候变化法律和法规的成本，可能会对我们产生重大不利影响。

47

第二部分。其他信息

此外，我们运营的本地交易所运营商子公司受联邦、州和地方法律法规的约束，这些法律法规涉及危险材料的使用、存储、处置和暴露、向环境中释放污染物以及污染补救。作为财产的所有者和前所有者，我们受环境法的约束，这些法律可能会对受污染场地（包括以前由我们或我们的前任拥有或运营的场地）的全部清理费用承担责任，无论导致污染的活动是否过错或合法性。因此，我们可能负责调查和修复我们拥有或经营（或以前拥有或经营）的财产，或者受到我们拥有或运营（或以前拥有或运营）的基础设施的不利影响的财产，包括可能受到某些传统铜缆铅护套释放污染物影响的土地或水道。我们无法向您保证，我们不会因与我们现在控制或以前控制的老化基础设施相关的任何环境影响而受到重大的法律诉讼、政府调查或昂贵的补救义务的约束，这些影响可能会对我们产生重大不利影响。


‎

48

第二部分。其他信息

第 6 项。 例如hibits

(a)

展品：

展览

数字

描述

31.1

根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证.

31.2

根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证.

32

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证.

101

以下材料来自Frontier截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告，格式为ixBRL（内联可扩展业务报告语言）：（i）合并资产负债表；（ii）合并运营报表；（iii）合并综合亏损表；（iv）合并权益表（赤字）；（v）合并现金流量表；以及（vi）合并财务报表附注。

104

Frontier截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为ixBRL，包含在附录101中。

49

信号TURE

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

前沿通信母公司公司

来自： /s/ 威廉·麦格洛因

威廉·麦格洛因

首席会计官兼财务总监

（首席会计官）

日期：2023 年 8 月 4 日

50