F-10


		1.		☐ 根据第 () at () 条第 467 (b) 条（指定申报后不早于七个日历日的时间）。
		2.		☐ 根据 () 第 () 条第 467 (b) 条（指定提交后七个日历日或更早的时间），因为审查司法管辖区的证券监管机构已在 () 上签发了清算收据或通知。
		3.		根据第 467 (b) 条，在注册人或审查管辖区的加拿大证券监管机构通知委员会已就本协议签发了许可收据或通知后，尽快根据第 467 (b) 条。
		4.		☐ 在提交本表格的下一次修正案之后（如果正在提交初步材料）。

如果根据本土司法管辖区的现行招股说明书发行程序，在此表格上注册的任何证券要延迟或持续发行，请选中以下复选框。

注册人特此在必要的日期修改本注册声明，将其生效日期推迟到注册声明根据1933年《证券法》第467条的规定生效，或者根据该法第8 (a) 条行事的委员会可能确定的日期。

这份简短的招股说明书是基本的招股说明书。这份简短的基本架招股说明书是根据加拿大除魁北克省（合格省份）以外的每个省份的立法提交的，该立法允许在本招股说明书成为最终版本后确定有关这些证券的某些信息，并允许在本招股说明书中省略这些信息。该立法要求在同意购买任何此类证券后的指定时间内向购买者交付包含遗漏信息的招股说明书补充文件。这份简短的基础架招股说明书是根据对一家经验丰富的知名发行人的基本架招股说明书要求的豁免而提交的。

没有证券监管机构对这些证券发表过意见，否则主张是违法的。这份简短的基础架招股说明书仅构成这些证券的公开发行，只有在那些可以合法出售这些证券的司法管辖区，而且只能由获准出售此类证券的人发行。参见分配计划。

以引用方式纳入了向加拿大证券委员会或类似机构提交的文件中的简短基础架招股说明书中的信息。 此处以引用方式纳入的文件的副本可应要求从公司秘书处免费获得，总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街1800925号，V6C 3L2，电话 (604) 688-3033，也可以通过 www.sedarplus.ca 以电子方式获得。

简短基础架招股说明书


新股发行和二次发行		2023年8月3日

LOGO

5亿美元

普通股

订阅收据

认股证

单位

这份简短的基本架招股说明书（招股说明书）涉及First Majestic Silver Corp. （First Majestic、公司、我们或我们）不时要约出售普通股（普通股）、认购收据（订阅收据）、购买其他证券（定义见此处）（认股权证）以及由一种或多种其他证券或任何组合组成的单位（单位）此类证券（上述所有证券，统称为证券）或其任何组合合而为一或在本招股说明书（包括其任何修正案）生效的25个月内，更多的系列或发行，总发行价格不超过5亿美元（或等值的加元或任何其他货币）。证券可以单独发行，也可以一起发行，金额、价格和条款将根据出售时的市场状况确定，并在随附的上架招股说明书补充文件（每份都是招股说明书补充文件）中列出。此外，公司或其子公司可以以收购其他业务、资产或证券的代价发行和发行证券。任何此类收购的对价可能包括单独的证券、证券组合或等证券、现金和承担负债的任意组合。根据本招股说明书，公司的一个或多个证券持有人（各为卖出证券持有人）也可以发行和出售证券。请参阅出售证券持有人”.

截至本文发布之日，根据WKSI一揽子订单（定义见此处），公司已确定其有资格成为经验丰富的知名的发行人。请参阅经验丰富的知名发行人。适用法律允许在本招股说明书中省略的所有适用信息，包括WKSI 一揽子订单允许的信息，将包含在一份或多份招股说明书补充文件中，这些补充文件将与本招股说明书一起交付给买方，除非可以豁免此类交付。每份招股说明书补充文件将由合并

出于截至招股说明书补充文件发布之日的证券立法的目的，且仅用于分配招股说明书补充文件所涉及的证券。潜在投资者在投资根据本招股说明书发行的任何证券之前，应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件。

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区披露制度，First Majestic被允许根据加拿大的披露要求编制本招股说明书。美国的潜在投资者应意识到，此类要求与美国的要求不同。此处以引用方式纳入的财务报表是根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制的，因此可能无法与美国公司的财务报表相提并论。

投资者根据美国联邦证券法执行民事责任可能会受到以下事实的不利影响：公司受加拿大不列颠哥伦比亚省法律的管辖，其部分或全部高管和董事是外国居民，本招股说明书中提到的部分或全部专家是外国居民，而任何招股说明书补充文件中提到的承销商、交易商或代理人可能是外国居民，以及公司和上述人员的很大一部分资产可能位于公司以外美国个州。

这些证券尚未获得美国证券交易委员会（ SEC）、任何州或加拿大证券委员会或监管机构的批准或拒绝，美国证券交易委员会或任何州或加拿大证券委员会也没有透露本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述均为刑事犯罪。

潜在投资者应意识到，收购证券可能会对加拿大和美国产生税收影响。此处或任何适用的招股说明书补充文件中可能无法完全描述此类后果。潜在投资者应阅读适用的招股说明书补充文件（如果有）中关于特定证券发行的税收讨论。

有关特定发行的证券的具体条款将在适用的招股说明书补充文件中列出，如果适用，包括：(i) 普通股发行的普通股数量、发行价格、普通股是否以现金形式发行，以及任何其他特定于普通股的条款；(ii) 就认购收据而言，发行的认购收据数量，发行价格、订阅收据是否以现金形式提供、条款、条件以及将认购收据转换为其他证券的程序、此类其他证券的名称、数量和条款，以及认购收据的任何其他特定条款；(iii) 就认股权证而言，发行的认股权证数量、发行价格、认股权证是否以现金发行、行使认股权证时可购买的其他证券的名称、数量和条款，以及任何可能导致调整的程序在这些个数字中，行使价，日期和期限行使权及所发行的认股权证的任何其他特定条款；以及 (iv) 就单位而言，发行的单位数量、发行价格以及构成单位的证券的数量和条款。参见分配计划。与特定证券发行相关的招股说明书补充文件可能包括与根据该证券发行的证券有关的条款，这些条款不在本招股说明书中描述的条款和参数范围内。在法规、法规或政策要求的情况下，如果证券以加元以外的货币发行，则描述此类证券的招股说明书补充文件中将适当披露适用于此类证券的外汇汇率。

公司和卖出证券持有人可以向承销商、交易商或代理人提供和出售证券，也可以根据适用证券法的豁免，直接向其他买方或通过代理人提供和出售某些证券。参见分配计划。与根据本招股说明书发行的每批证券相关的招股说明书补充文件将列出任何承销商、交易商的名称

或参与发行和出售此类证券的代理人，并将规定此类证券的发行条款、此类证券的分配方法，包括在适用范围内，向公司或出售证券持有人支付的收益（如果有），以及应付给承销商、交易商或代理人的任何费用、折扣或任何其他补偿以及分配计划的任何其他重要条款。

没有承销商参与本招股说明书的编写，也没有对本招股说明书的内容进行任何审查。

证券可以不时在一次或多笔交易中以固定价格或价格出售，或以非固定价格出售，包括被视为的交易中的销售在市场上 National Instrument 44-102 中定义的分布书架分布。如果按非固定价格发行，则证券可以按出售时的市场价格、参考特定市场中特定证券的现行价格或与买方谈判的价格发行，在这种情况下，应向承销商、交易商或代理人支付的与任何此类出售有关的补偿将减去为证券支付的总价格（如果有）买方支付的金额少于承销商、交易商或代理人向承销商、交易商或代理人支付的总收益公司。证券的发行和卖出价格可能因买方而异，也可能在分销期间有所不同。

对于任何证券发行，除非与特定证券发行的招股说明书补充文件中另有规定，否则承销商、交易商或代理人可能会超额分配或进行交易，以稳定或维持证券的市场价格高于公开市场上可能存在的水平。此类交易可随时开始、中断或终止。但是，没有承销商在市场上分布，如国家仪器 44-102 所定义 书架分布（NI 44-102），以及与此类承销商共同或协调行事的任何个人或公司，均不得就此类分配达成任何旨在稳定或维持与根据本招股说明书和招股说明书补充文件分配的证券同类证券的市场价格的交易，包括出售总数量或本金的证券，从而导致承销商造成超额配置在证券中的头寸。收购构成承销商、交易商或代理商超额配股头寸一部分的证券的买方根据本招股说明书和与特定证券发行有关的招股说明书补充文件收购这些证券，无论超额配股头寸最终是通过行使超额配股权还是通过二级市场购买来填补。请参阅分配计划 ”.

已发行普通股在多伦多证券交易所（ TSX）上市并上市交易，代码为FR，并在纽约证券交易所（NYSE）上市，代码为AG。2023年8月2日，也就是本招股说明书发布前的最后一个交易日，多伦多证券交易所普通股的收盘价为8.25加元，纽约证券交易所的收盘价为6.16美元。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则认购收据、认股权证和单位将不会在任何证券交易所上市。因此，除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则不存在出售认购收据、认股权证和单位的市场，买方可能无法转售根据本招股说明书购买的任何此类证券。这可能会影响二级市场中认购收据、认股权证和单位的定价、交易价格的透明度和可用性、此类证券的流动性以及发行人的监管范围。请参阅风险因素”.

本招股说明书仅在可以合法出售这些证券的司法管辖区构成这些证券的公开发行，而且仅由获准出售此类证券的人在这些证券中进行公开发行。

投资证券涉及重大风险。潜在的证券购买者应仔细考虑 “风险因素” 标题下所述的风险因素，以及本招股说明书中以引用方式纳入的文件以及与特定证券发行的适用招股说明书补充文件中的风险因素。

David Rowe CPG、Michael Jarred Deal、RM SME、PE David Wanner、P.Eng. Brian Boutilier 和 Joaquin Merino，P. Geo，他们都准备了与公司采矿物业有关的某些技术报告或信息，他们都居住在加拿大境外。建议潜在投资者，投资者可能无法对根据外国司法管辖区法律成立、继续经营或以其他方式组建或居住在加拿大境外的任何个人或公司执行在加拿大获得的判决，即使该方已指定代理人提供法律服务。

读者应仅依赖本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。本公司未授权任何人向读者提供不同的信息。公司不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售要约或寻求购买证券的要约。读者不应假设本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件中包含的信息截至此类文件发布之日以外的任何日期都是准确的，无论本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件的交付时间或证券出售的时间如何。公司网站上包含的信息不应被视为本招股说明书的一部分或以引用方式纳入本招股说明书，潜在投资者不应依赖这些信息来决定是否投资证券。

本招股说明书或任何适用的招股说明书补充文件中使用的市场数据和某些行业预测以及此处或其中以引用方式纳入的文件来自市场研究、公开信息和行业出版物。公司认为这些来源通常是可靠的，但不能保证信息的准确性和完整性。公司尚未独立核实这些信息，也没有对这些信息的准确性做出任何陈述。

对First Majestic、公司、我们或我们的提法包括 First Majestic 的直接和间接子公司（如适用）。


	页面
关于前瞻性信息的警示性说明		1
就介绍矿产储量和矿产资源估算值给美国投资者的警示性说明		3
财务信息		3
货币列报和汇率信息		3
知名的经验丰富的发行人		4
以引用方式纳入的文档		4
作为注册声明的一部分提交的文件		6
可用信息		6
该公司		7
杰里特峡谷金矿		8
大写		20
所得款项的使用		20
出售证券持有人		21
分配计划		21
证券的描述		22
联邦所得税的某些注意事项		27
之前的销售		27
证券市场		27
风险因素		27
专家的兴趣		28
法律事务		29
某些民事责任的可执行性		29
合同撤销权		30

本招股说明书和此处以引用方式纳入的文件包含适用的加拿大证券立法所指的前瞻性信息，以及适用的美国证券立法所指的前瞻性陈述（统称前瞻性陈述）。任何表达或涉及与预测、期望、信念、计划、预测、目标、假设或未来事件或绩效有关的讨论的陈述（通常，但并非总是使用诸如寻找、预测、计划、继续、估计、期望、可能、将、预测、潜力、目标、打算、可以、可能、应该、相信和类似表达方式之类的词语或短语）都不是历史事实陈述也可能是前瞻性陈述。这些陈述涉及未来事件或公司的未来业绩、业务前景或机会，这些预测基于对未来业绩的预测、对尚未确定的金额的估计，以及管理层根据管理层的经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法做出的假设。前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：

•

公司证券的赎回和/或转换；

•

公司的业务战略；

•

未来规划进程；

•

未来的融资；

•

商业采矿业务、预期的矿产回收率、未来矿物的预计产量、对钻探结果的解释和其他技术数据；

•

预期的开发、扩建、勘探活动和产量以及矿山计划和矿山寿命；

•

公司运营矿山的工厂改善以及公司开发项目的估计成本和时间；

•

完成勘探和钻探计划和资本项目以及编写技术报告的时间；

•

公司项目的可行性；

•

股票回购计划（定义见年度信息表）；

•

公司暂时暂停和/或非运营的矿山重启运营或可能的临时计划；

•

潜在的金属回收率；

•

预期的填海和退役活动；

•

关于杰里特峡谷未来勘探活动（定义见下文）及其费用的声明；

•

La Parrilla 银矿出售的完成及其时间；

•

将矿产资源转化为已探明和可能的矿产储量；

•

基于未来业绩预测的分析和其他信息，对尚未确定的金额的估计；

•

公司未来的财务状况，包括运营效率、现金流、资本预算、成本和支出、成本节约、资本分配、出售其某些非物质财产、支付股息以及有关收回增值税应收账款和墨西哥税收制度的报表；

除历史事实陈述以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。关于已探明和可能的矿产储量和矿产资源估算的陈述也可以被视为前瞻性陈述，因为它们涉及对开发该物业时将遇到的矿化的估计，而在 “已测和指示矿产资源” 或 “探明和可能的矿产储量” 中，此类陈述反映了基于某些假设得出的结论，即矿床可以经济地开采。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩或事件与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异。这些前瞻性陈述涉及与全球和地方经济状况、通货膨胀和经济衰退风险、环境和健康与安全风险（包括公共卫生威胁和气候相关风险）、大宗商品价格的变化，尤其是白银和黄金价格的变化、汇率和利率的变化、获得熟练矿业开发和工厂生产人员的机会、劳资关系、劳动成本、涉及关键人物的利益冲突、关系等相关的风险和不确定性与当地社区和原住民群体、勘探和开发活动的结果、所有新采矿项目的开发、建设和许可或公司任何非生产性矿山恢复生产所固有的风险、储量和资源估算的准确性以及白银回收率的计算、未投保的风险、材料和设备的所有权、可用性和成本缺陷、无法以可接受的条件满足未来的融资需求、与申报、时间和付款有关的风险股息，可用性战略替代方案、与收购和处置相关的风险、套期保值风险、与公司持有其他公司长期投资相关的股价风险、与公司股票市场价格相关的风险、债务风险、交易对手信贷和流动性风险、国家或地方政府的变化、非暴力抗命、适用立法或其适用的变化、公司遵守适用法律的能力，法规和许可要求、安全风险、风险与 COVID-19 疫情 (COVID-19) 有关，包括其卷土重来或其他公共卫生危机的蔓延、政治和国家风险，包括与俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突（包括冲突的任何扩大或升级）相关的风险、各国对俄罗斯和白俄罗斯实施的制裁、美国与包括中国、墨西哥和加拿大在内的其他国家之间征收关税和不断演变的贸易政策、政府批准的及时性、诉讼结果

包括对判决的上诉、索赔和仲裁程序的解决、谈判和监管程序、加拿大和其他地方法庭日历上的可用时间、承认加拿大根据墨西哥法律作出的判决、和解讨论的可能性以及被告资产不足以支付任何判决金额、政府机构的评估、设施的实际性能、设备、与规格和预期相关的流程以及对运营的意想不到的环境影响，以及墨西哥税务评估, 审计和重新评估的结果.这并不是可能影响公司任何前瞻性陈述的风险和其他因素的详尽清单。可能导致实际结果存在重大差异的其他因素包括但不限于下文提及的风险因素风险因素 在本招股说明书中，以及此处以引用方式纳入的文件中描述的内容，尤其是在年度信息表的 “风险因素” 标题下。

公司认为，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但无法保证这些预期会被证明是正确的，不应过度依赖本招股说明书中包含的此类前瞻性陈述，包括此处以引用方式纳入的文件。这些陈述仅代表截至本招股说明书发布日期或本招股说明书中以引用方式纳入的文件中规定的日期（视情况而定）。除非适用法律要求，否则公司不打算也不承担任何义务更新这些前瞻性陈述。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。

致美国投资者的警示说明

介绍矿产储量和矿产资源估算值

本招股说明书中包含的有关公司矿产的信息，包括此处以引用方式纳入的文件，是根据加拿大证券法的要求编制的，加拿大证券法的要求在重大方面与美国证券交易委员会适用于美国发行人的要求不同。因此，这一披露无法与受美国证券交易委员会采矿披露要求约束的美国发行人的披露相提并论。

有关本招股说明书中使用的某些采矿术语的描述以及此处以引用方式纳入的文件，请参阅年度信息表中的某些技术术语表。

财务信息

除非另有说明，否则本招股说明书中以引用方式包含和纳入的所有财务信息均使用国际财务报告准则确定，国际财务报告准则不同于美国公认的会计原则。

货币列报和汇率信息

本招股说明书中以引用方式纳入的公司财务报表以美元报告。在本招股说明书中，除非另有说明，否则所有提及的美元金额均以美元表示，称为美元或美元。加元被称为 C$。下表列出了加拿大银行在相应时段内公布的1.00美元的最高汇率、最低汇率、收盘价和平均汇率，以加元表示。


	六个月已结束 6月30日		年末12 月 31 日
	2023		2022		2021		2020
高		1.3807		1.3856		1.2942		1.4496
低		1.3151		1.2451		1.2040		1.2718
关闭		1.3240		1.3544		1.2678		1.2732
平均值		1.3477		1.3013		1.2535		1.3415

加拿大每个省份和地区的证券监管机构都通过了实质性统一的一揽子命令，包括不列颠哥伦比亚省仪器44-503豁免加拿大知名经验丰富的发行人的某些招股说明书要求（以及加拿大其他各省和地区的同等地方一揽子命令，统称WKSI一揽子命令）。本招股说明书是由公司根据WKSI一揽子命令提交的，该命令允许经验丰富的知名发行人（WKSI）提交最终的简短基础架招股说明书，作为发行的第一个公开步骤，并免除符合条件的发行人与此类最终简短基础架招股说明书相关的某些披露要求。截至本文发布之日，根据WKSI Blanket Orders，该公司已确定其有资格成为经验丰富的知名发行人。

以引用方式纳入的文档

本招股说明书中以引用方式纳入了向加拿大除魁北克（符合条件的省份）以外的每个省份的证券委员会或类似机构提交的文件中的信息。此处以引用方式纳入的文件的副本可应要求免费向位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街1800-925号的公司总法律顾问兼公司秘书获得，V6C 3L2、电话 (604) 688-3033 和也可通过电子文件分析和检索系统 (SEDAR) 在加拿大通过电子文件分析和检索系统 (SEDAR) 获得，网址为 www.sedarplus。或者在美国通过美国证券交易委员会的电子数据收集和检索 (EDGAR) 在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov。除非此处特别规定，否则公司通过SEDAR和EDGAR提交的文件未以引用方式纳入本招股说明书。

截至本文发布之日，公司向每个符合条件的省份的证券委员会或类似机构提交的以下文件已具体以引用方式纳入本招股说明书并构成本招股说明书不可分割的一部分，前提是此类文件的内容被修改或被本招股说明书或招股说明书补充文件中包含的声明所取代也以引用方式纳入招股说明书或招股说明书补充文件，详情如下：

(a)

公司截至2022年12月31日的年度信息表 2023 年 3 月 31 日（年度信息表），但其中包含在美国内华达州埃尔科县杰里特峡谷金矿标题下的信息除外，该信息已被此处标题为 “杰里特峡谷金矿” 下包含的信息所取代；

(b)

截至2022年12月31日、和 2021 年 12 月 31 日止年度的公司经审计的合并财务报表及其附注，以及独立注册会计师事务所的相关报告；

(c)

截至2022年12月31日止年度公司管理层的讨论和分析；

(d)

为2023年5月25日举行的公司年度股东大会而编写的公司2023年4月17日的管理信息通告；

(e)

公司截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的未经审计的简明中期合并财务报表及其附注（中期财务报表）；以及

(f)

截至2023年6月30日的六个月中，管理层对公司的讨论和分析。

国家仪器 44-101 44-101F1 表格第 11.1 节中提及的任何类型的文件-简短的招股说明书分发在本招股说明书发布之日之后，在本招股说明书下的任何证券发行终止之前，公司向加拿大适用省份的证券委员会或类似监管机构提交的应被视为以提及方式纳入本招股说明书。此外，如果任何以引用方式纳入本招股说明书的文件或信息包含在本招股说明书发布之日后向美国证券交易委员会提交的表格、40-F 表格、 20-F 表格、10-K 表格、10-Q 表格或 8-K 表格（或任何相应的继任表格）中，则该文件或信息应被视为以引用方式纳入作为注册声明（定义见下文）的附录，本招股说明书构成注册声明的一部分（就表格6-K和表格8-K而言，如果有其中规定的范围）。公司还可以纳入根据经修订的1934年《美国证券交易法》（《交易法》）向美国证券交易委员会提交或提供的其他信息，前提是只有在6-K表格或8-K表格中明确规定的情况下，任何关于6-K表格或8-K表的报告中包含的信息才应被视为以引用方式纳入。

就本招股说明书而言，本招股说明书或以引用方式纳入或视为以引用方式纳入本招股说明书的文件中包含的任何声明均应被视为已修改或取代，前提是本招股说明书或随后提交的任何其他文件中也以引用方式纳入或被视为以引用方式纳入此处的声明修改、取代或取代此类声明。除非经过修改或取代，否则任何如此修改或取代的声明均不应被视为构成本招股说明书的一部分；相反，只有经过修改或取代的陈述才会被视为本招股说明书的一部分。修改或取代语句不必声明它已经修改或取代了先前的语句，也不必包括文档中列出的任何其他由其修改或取代的信息。出于任何目的，作出修改或取代的陈述均不得被视为承认修改或取代的陈述在作出时构成虚假陈述、对重大事实的不真实陈述或陈述必须陈述的重大事实，或根据发表陈述的情况而言是必要的陈述。

在适用的证券法的要求范围内，包含证券发行具体条款的招股说明书补充文件将与本招股说明书一起交付给这些证券的购买者，除非已获得此类交割的豁免，并且自该招股说明书补充文件发布之日起被视为以提及方式纳入本招股说明书，但仅用于发行该招股说明书补充文件所涵盖的证券。

在本招股说明书有效期内，公司向适用的证券监管机构提交了新的年度信息表和相关的年度经审计的合并财务报表和管理层讨论和分析，并在需要时被其接受：(i) 之前的年度信息表、之前的年度经审计的合并财务报表和相关管理层的讨论和分析；(ii) 所有中期财务报表和相关管理层的讨论和分析，所有重大变更报告和公司在提交新年度信息表的公司财政年度开始之前提交的所有业务收购报告；以及 (iii) 自提交新年度信息表的财政年度开始以来完成的任何收购业务收购报告（除非该报告以引用方式纳入当前的年度信息表或收购业务或相关业务不到九个月已并入公司的当前的年度经审计的合并财务报表）应被视为不再以引用方式纳入本招股说明书，用于未来要约和出售本招股说明书。在本招股说明书生效期间，公司向适用的证券监管机构提交了中期合并财务报表以及随附的管理层讨论和分析，为了根据本招股说明书未来要约和出售证券，先前的中期合并财务报表以及随附的管理层讨论和分析不应再被视为已纳入本招股说明书。此外，在公司向适用的年度股东大会提交了新的管理信息通告后

证券监管机构在本招股说明书生效期间，就本招股说明书下的未来要约和出售证券而言，先前就上次年度股东大会提交的管理信息通告不应再被视为已纳入本招股说明书。此外，某些营销材料（该术语在适用的加拿大证券立法中定义）可用于根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件分配证券。任何与证券分配有关的营销材料的模板版本（这些术语在适用的加拿大证券立法中定义），由公司在分配招股说明书补充文件发布之日之后和此类证券的分销终止之前提交，都将被视为以引用方式纳入该招股说明书补充文件中，用于分配招股说明书补充文件所涉及的证券。

除本招股说明书或任何招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息外，公司没有向任何其他人提供或以其他方式授权任何其他人向投资者提供信息。如果向投资者提供的信息不同或不一致，他或她不应依赖这些信息。

作为注册声明的一部分提交的文件

以下文件已经或将要作为本招股说明书的一部分注册声明（定义见下文）的一部分提交给美国证券交易委员会：（1）以引用方式纳入的文件中列出的文件；（2）德勤律师事务所的同意；（3）公司某些董事和高级管理人员的授权书；以及 (4) 本招股说明书中提及的合格人员的同意在 “专家利益” 下。任何适用的认股权证协议或认购收据协议的形式副本将通过生效后的修正案提交，或者参照根据《交易法》向美国证券交易委员会提交或提供的文件进行合并。

可用信息

公司受《交易法》的信息报告要求和适用的加拿大要求的约束，并据此向美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构提交报告和其他信息。根据美国和加拿大采用的多司法管辖区披露制度，此类报告和其他信息通常可以根据加拿大的披露要求编写，而加拿大的披露要求与美国的要求不同。作为外国私人发行人，公司不受《交易法》关于委托书提供和内容的规定的约束，公司的高管、董事和主要股东不受交易法第16条中包含的报告和空头利润追回条款的约束。潜在投资者可以在SEDAR上阅读和下载公司向加拿大各省证券委员会或类似监管机构提交的任何公开文件，网址为 www.sedarplus.ca。公司向美国证券交易委员会提交和提供的报告和其他信息可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查看。

根据经修订的1933年《美国证券法》（《美国证券法》），公司已向美国证券交易委员会提交了有关证券的F-10表格（注册声明）的注册声明。本招股说明书是注册声明的一部分，不包含注册声明中规定的所有信息，其中某些部分包含在美国证券交易委员会规章制度允许的注册声明附录中。请参阅作为注册声明的一部分提交的文件。有关公司和证券的更多信息，请参阅注册声明及其附录。本招股说明书中包含或以引用方式纳入的关于任何合同、协议或其他文件内容的陈述不一定完整，在每种情况下，都提及作为注册声明附录提交的文件副本对所涉事项的完整描述。每份此类陈述均由以下内容全部限定

正如该公司于2023年3月20日宣布的那样，该公司位于内华达州埃尔科县的杰里特峡谷金矿目前暂时暂停运营。有关杰里特峡谷金矿的技术信息包含在本招股说明书的标题下这个 杰里特峡谷金矿并取代公司年度信息表中的技术披露。

该公司还在墨西哥拥有几个非物质矿山，这些矿山正在维护和维护中：

哈利斯科州的圣马丁银矿；

杜兰戈州的 La Parrilla 银矿；以及

萨卡特卡斯州的德尔托罗银矿。

该公司还拥有La Luz Silver Project，这是位于墨西哥圣路易斯波托西州的高级白银开发项目，以及墨西哥的许多勘探项目。

2022年12月7日，公司签订协议，将拉帕里拉银矿出售给Golden Tag Resources Ltd.（Golden Tag），总对价高达3,350万美元。交易完成后，公司将以每股0.19加元的认定价格获得143,673,684股Golden Tag股票，总认定价值为2000万美元，约占Golden Tag已发行股票的40％。公司还将有权获得高达 1,350万美元的现金或Golden Tag股份，在特定里程碑发生时分三次延期支付。该公司还同意通过Golden Tags 股权融资购买270万美元的Golden Tag证券。上述交易的完成仍有待Golden Tag获得多伦多证券交易所风险投资交易所的批准以及其他惯例成交条件。

就国家仪器51-102而言，该公司认为其在墨西哥的正在维护和维护的矿山或其高级白银开发项目不属于物质特性 持续披露义务或 NI 43-101。本招股说明书中报告的矿产资源和储量以及此处以引用方式纳入的文件代表了公司运营和财产的最新修订。提醒投资者不要依赖这种矿产资源和储量估计，因为这些估计是基于对未来事件和表现的某些假设，例如：大宗商品价格、运营成本、税收、冶金表现和商业条款。解释以及资源和储量估算基于有限的抽样信息，这些信息可能无法代表矿床。

2023年4月20日，该公司宣布其勘探和技术服务部门已合并为一个单一实体，由晋升为勘探和技术服务副总裁的贡萨洛·梅尔卡多领导。该公司还宣布，前技术服务副总裁拉蒙·门多萨和前创新、加工和冶金副总裁佩西奥·罗萨里奥已离开公司。

2023年5月4日，公司董事会宣布向截至2023年5月18日营业结束时的登记股东支付2023年第一季度每股普通股0.0057美元的股息。

2023年6月29日，公司与新斯科舍银行、蒙特利尔银行和多伦多道明银行签订了一项协议，修改其与新斯科舍银行、蒙特利尔银行和多伦多道明银行的优先担保循环信贷额度，将到期日从2025年3月31日延长至2026年6月29日，将信用额度从1亿美元提高到1.75亿美元。

2023年7月17日，该公司公布了其在圣迪马斯银/金矿、圣埃琳娜银矿/金矿、拉恩坎塔达银矿和杰里特峡谷金矿正在进行的勘探项目的钻探结果。正在进行的勘探计划旨在侧重于增加新的矿产资源和升级矿产资源类别以供最终考虑储量，并进一步定义当前地下基础设施附近的矿化。2023年上半年，该公司拥有多达19台活跃的钻机，在墨西哥和美国的矿山和项目组合中共完成了78,973米的勘探钻探。

2023年7月17日，公司发布了更新的2023年全年指南，包括更新的2023年资本预算。公司还宣布，它已合并其公司秘书和总法律顾问职位，并已任命萨米尔·帕特尔先生担任合并职务。

杰里特峡谷金矿

下文列出的有关杰里特峡谷的技术信息摘自美国内华达州埃尔科县杰里特峡谷金矿的技术报告，NI 43-101《矿产资源估算技术报告》，生效日期为2023年3月31日（杰里特峡谷技术报告）。《杰里特峡谷技术报告》由 P.Geo. 的 Gonzalo Mercado、CPG 的 David Rowe、RM SME、Michael Jarred Deal、 P.Geo. 的 María Elena Vázquez 和 PE. 的大卫·万纳根据 NI 43-101 编写。

应参阅《杰里特峡谷技术报告》的全文，该报告可在 SEDAR 上查阅，网址为 www.sedarplus.ca。为了更确定起见，此处未以引用方式纳入《杰里特峡谷技术报告》。

物业描述和位置

杰里特峡谷归杰里特峡谷黄金有限责任公司（JCG）所有，后者是公司的间接全资子公司。杰里特峡谷由SSX矿、史密斯矿、西部发电机矿、默里矿和各种支持勘探和潜在采矿活动的基础设施组成。2023年3月，First Majestic暂时暂停了杰里特峡谷的所有采矿活动，并撤回了对杰里特峡谷矿产储量的估计。

杰里特峡谷位于内华达州东北部的埃尔科县。磨坊场地、商店以及行政和安全大楼位于埃尔科镇以北约 50 英里处。杰里特峡谷物业形成了一个不规则的区域，南北延伸约21英里，最宽处东西向17英里，面积约为119平方英里。杰里特峡谷物业以西经 116° 10 和西经 115° 78 为界，北纬 41° 23，北纬 41° 46。Jerritt Canyon 物业的边界已经过调查，位于田野里，有木桩。

杰里特峡谷的业务位于公共和私人土地的组合上，矿床和与采矿有关的地面设施主要位于洪堡-托亚贝国家森林内美国林务局土地上的采矿主张上。加工设施、办公室、商店和尾矿坝位于JCG拥有的私人土地上。土地一揽子计划南部的其他索赔主要位于私人土地上，有些位于美国土地管理局管理的土地上。

杰里特峡谷财产的土地所有权包括专利索赔、非专利索赔和收费土地。 Jerritt Canyon 物业占地广阔，南北延伸约21英里，最宽处东西向17英里，面积约为119平方英里。

杰里特峡谷的某些索赔和收费土地需要缴纳净冶炼厂回报（NSR）特许权使用费，从1.5％到8％不等，具体取决于与不同业主签订的租赁协议。这块收费土地最初是为了确保从225号州道进入而购买的，但须遵守33％的NSR。某些租赁土地可能需要缴纳生产特许权使用费和/或年度或半年度土地付款，其中包括预付特许权使用费、土地使用费、租金、放牧损失和通信塔用地。预付特许权使用费是租赁持有人每年有权获得的最低金额。在生产用地上，如果在生产年度达到或超过某些生产特许权使用费门槛，则这些预付特许权使用费可以抵消生产特许权使用费。部分土地补助金可以根据消费者/生产者价格指数或年度增长每年进行调整。杰里特峡谷加工设施还有每吨的特许权使用费利息，另外还有0.5％的净冶炼厂对Ely Gold Royaltifies Inc.持有的整个杰里特峡谷财产的特许权使用费。

杰里特峡谷的环境责任包括未来关闭和开垦矿门户和通风基础设施、通道、加工设施、电力线、尾矿储存设施以及支持运营的所有地面基础设施。杰里特峡谷的历史性运营导致了许多环境问题，包括空气排放超标、尾矿储存设施的地下水污染、水处理能力不足以及岩石处置区的地表水污染。自收购Jerritt Canyon以来，JCG一直在努力与监管机构一起解决遗留的环境问题。2021年和2022年，内华达州环境保护部（NDEP）发布了多份涉嫌违规的通知，内容涉及排放监测、测试、记录保存要求以及排放和吞吐量限制、涉嫌超过汞排放限制、超过运行参数以及设备安装。JCG 已对航空许可违规通知提出上诉，并制定了行动计划

杰里特峡谷矿床是食品机械公司于1972年发现的。1976年，Meridian Gold LLC和Freeport Minerals Company成立了一家合资企业，在杰里特峡谷地区勘探和开发金矿，1980年，采矿开始了北方发电机和万宝路峡谷露天矿的生产。 Jerritt Canyon 的首次黄金生产发生在 1981 年 7 月。

露天采矿从 1981 年初到 1999 年底进行，采矿在万宝路峡谷、阿尔赫姆、下北发电机山、上北发电机山、西部发电机山、伯恩斯盆地、米尔溪、北大年泉、加利福尼亚山脉、达什、温特斯溪、斯蒂尔峡谷和萨瓦尔峡谷等地区进行。这些地区的年产量从大约 40,000 盎司到 140 万盎司不等。

SSX 矿的地下运营始于 1997 年，并暂时暂停运营，直到 2023 年 3 月。

从1981年开始采矿到2023年3月，开采的大约5,070万短吨（Mst）矿石生产了大约985万盎司的黄金（Mz Au），平均品位为每短吨黄金（oz/st Au） 0.194盎司。杰里特峡谷的露天采矿从大约29.9英尺的矿石中总共产生了大约5.2 Moz Au，平均品位为0.174盎司/st Au。地下矿山从大约 20.6 Mst 的矿石中总共生产了大约 4.65 Moz Au，平均品位为 0.227 盎司/st Au。自2010年以来，大部分产量来自SSX和Smith的矿床。

从2021年5月到2023年3月，JCG用大约1.7米的矿化材料生产了约15.5万盎司的黄金（k oz Au），平均品位为0.106盎司金/st.，其中包括该项目中先前开采的地表材料的边际品位。

杰里特峡谷区位于大盆地地质省份，位于卡林趋势金矿床的北部和东北部。杰里特峡谷的卡林型金矿化由粉质碳酸盐岩或碳质硅碎屑岩承载，这些岩石最初是在下古生代作为陆架沉积岩沉积而沉积的。古生代宿主岩在上古生代和中生代的几次造山活动中被淹没、断层和折叠。侵入性火成岩活动的早期阶段以古生代西北偏西的镁铁质火成岩堤为代表。卡林型金矿床是在始新世中后期延伸构造的初始阶段放置的，当时埋藏了高钾钙碱性岩浆岩。在火成岩活动和东北偏北趋势的这个阶段，铁质岩和中间火成岩堤坝被安置了。

杰里特峡谷金矿化的发生和分布受岩性和结构的控制。杰里特峡谷的金矿化由汉森溪组一至三单元和罗伯茨山脉组的下半部分主持。萨瓦尔不连续性是汉森溪和罗伯茨山地层之间的接触，被解释为对杰里特峡谷金矿化的主要控制。

金矿化由西北偏西和东北偏北方向的高角度结构主持，或者在空间上与之相关。许多更连续的金矿化发生在大型反倾褶皱的四肢或铰链区的有利地层间隔内，以及两组高角结构的交汇处。矿化带沿着明确的结构和矿化趋势形成，形成为地层控制的板状豆荚，由于存在多个有利的地层单元和/或局部推力和/或高角度的断层交叉点控制，它们局部堆叠在另一个上。这些矿床是卡林型，在碳质沉积物中以沉积物为主的金矿化。金以非常细颗粒的微米大小的颗粒形式存在，就像富含砷的黄铁矿边缘中的晶界或内含物一样，在富含碳质和细颗粒的钙质碎屑沉积岩石中以游离颗粒的形式存在。

杰里特峡谷地区的变化包括硅化、白云石化和有机碳的重组、脱钙、泥化以及黄铁化（通常含有较高的砷）。这些岩石还表现出次基因和超基因的氧化和漂白。与金沉积相比，最重要的改变类型是硅化以及有机碳的重组、黄铁化和脱钙。

存款类型

杰里特峡谷是卡林型金矿，起源于热液，通常由特定的岩性作为有利的宿主岩进行结构控制。

杰里特峡谷由粉质碳酸盐岩或碳质硅碎屑岩组成，最初是在古生代作为陆架沉积岩沉积岩沉积而成的。古生代的宿主岩在古生代和中生代的几次造山活动中被淹没、断层和折叠。侵入性火成岩活动的早期阶段以古生代西北偏西的镁铁质火成岩堤为代表。

卡林型金矿床是在始新世中晚期延伸构造的初始阶段埋设的，当时高钾钙碱性岩浆岩被埋设。在火成岩活动的这个阶段，放置了镁铁质和中间火成岩堤坝，并划定了面向东北的结构。对沉积物的发生、分布和形式的主要控制措施是：

•

有利的宿主岩（地层单位）

自1976年以来，各业主在杰里特峡谷完成的勘探活动包括勘探、地质测绘、各种类型的地球物理调查和各种类型的地球化学。杰里特峡谷的勘探工作包括不同比例的地表和地下地质测绘、地球化学采样（主要是岩屑和土壤）和地球物理调查（重力、磁学、DIGHEM 等）的组合。将所有数据集和钻探信息结合起来，确定未来工作完成的高前景区域。

2015年，JCG与一位咨询地球物理学家签订了合同，负责汇编和解释杰里特峡谷的现有历史地球物理调查数据。2017年初，JCG委托对历史重力数据进行进一步详细评估，对DIGHEM EM和磁数据进行反演和检查，反演和检查地面磁数据，并检查土卫六的调查结果。

2017 年春季，JCG 委托 Goldspot Discoveries Inc. (Goldspot) 完成了一项机器学习 (AI) 汇编、解释和目标研究。2017年的研究整合了来自杰里特峡谷的多个数据集，包括钻探（岩性学和测定）、地表地质学、地形、土壤地球化学、重力、DIGHEM、磁学和辐射测量数据。Goldspot在汇编和解释中纳入了高光谱数据。根据2017年的研究，Goldspot生成了个目标区域，规划了钻孔，并在Leapfrog软件中完成了包含结构和岩性信息的三维地质模型。

钻探

钻探是杰里特峡谷中使用最广泛的勘探工具。自1973年以来，在杰里特峡谷地区已经钻了超过83,000个钻孔，总长约16,577,550英尺。纵观杰里特峡谷勘探钻探的历史，已经采用了几种不同的钻探技术，包括反循环 (RC) 表面、RC 地下 (Cubex)、岩心、空气旋转和泥浆旋转。

在杰里特峡谷，地表遥控钻探用于勘探目的。最常见的钻探目标是开阔的偏移量、已知的矿化或地质特征。勘探使用地下岩心钻探来测试矿化，矿化通常由间距为100英尺或更大的露天钻探来定义。它还用于测试异常区域，或由杰里特峡谷地质学家根据对地层学、结构和堤坝的解释定义的地表洞和目标定义的勘探潜力区域。有时，岩心钻探用于降低资源风险或定义矿化带的几何形状、体积和金品位。RC Cubex 钻孔已完工，用于划定、定义和扩展资源，以支持矿山规划和近矿勘探。Cubex 钻孔的最大长度约为

采集岩心和芯片，记录岩性、矿化、结构和变化。对于岩心项目，还记录了岩心回收和岩石质量名称。钻项圈通常使用全球定位系统或全站仪仪器进行测量。井下测量是使用陀螺仪、Trushot、Reflex ez-Trac 和磁测量工具收集的。根据测量仪器的不同，在井下以 3 或 15 米的间隔收集调查结果。

没有钻探、取样或恢复因素会对钻孔结果的准确性和可靠性产生重大影响。《杰里特峡谷技术报告》的作者认为，自2008年以来在钻探计划中收集的记录的地质数据、项圈和井下调查数据的数量和质量足以支持Mineral 资源估算。

采样、分析和数据验证

在样本送往分析实验室之前，杰里特峡谷采用了以下样本制备方法和质量控制措施：

•

地下钻芯采样：采样间隔是根据岩性和矿化选择的 0.5 到 6.5 英尺样本长度。在对岩心进行标记和拍照后，用金刚石锯将岩心切成两半。拆分后，将一半的核心放入带有唯一样本编号标签的塑料袋中，在每个采样间隔开始时，将匹配的样本编号标签与匹配的半芯放在芯盒中。核心的另一半放回核心盒中进行存放。当核心技术人员填充样品袋时，将质量保证和质量控制样本插入样品流中。使用经过认证的参考材料、空白、四分之一核心字段副本、粗废品和纸浆副本来监测样品质量控制。粗渣和纸浆样品由实验室在样品制备过程中制备和插入。核心样品袋以及质量保证和质量控制样品由核心技术人员放入塑料托盘手提箱中。实验室提交的样本已准备就绪，包含在提交给指定实验室的样本流中。

•

地下反循环采样 (Cubex)：地下立方体样本由钻探承包商从项圈以五英尺的间隔采集，样本重量通常在 5 到 10 磅之间。样本装在袋子里，贴上相关的洞标和样本间隔。样品袋放入安装在钻机旋风下方的五加仑塑料桶中，然后放入金属托盘手提箱中。这些手提包由钻探承包商带出矿山，然后带到矿山停放处进行装备。在布置时，杰里特峡谷地质学家在样本流中插入质量保证和质量控制样本。样本提交完成后，Cubex样本由杰里特峡谷地质学家送往杰里特峡谷实验室或外部实验室。Cubex 样本数据首先记录在纸上，然后输入 Microsoft Excel 并导入 Acquire 桌面。使用经过认证的参考材料、空白、粗废品和纸浆副本来监测样品质量控制。粗渣和纸浆样品由实验室在样品制备过程中制备和插入。

•

地表反循环采样：从项圈以五英尺的间隔采集 Surface RC 样本，样本重量通常在 5 到 10 磅之间。RC 样本由钻探承包商使用旋风/分离器设备采集，然后放入袋子里。每个袋子上都写有孔 ID 和采样间隔，上面有永久标记。样本被装入塑料托盘手提袋中，然后运送到矿场进行存放。在布置时，杰里特峡谷地质学家将质量保证和质量控制样本插入样本流中，并准备样本提交表。样本和提交表格由以下人员运送到指定的外部实验室

实验室代表。RC 样本数据已输入 Acquire 桌面。使用经过认证的参考材料、空白、现场、粗废品和纸浆副本来监测样品质量控制。现场副本取自钻屑中未收集部分的第二次分割。在样品制备过程中，实验室准备和插入粗渣和纸浆样品。

杰里特峡谷用于样本制备和分析的实验室总结如下：


实验室	钻探时期	认证	独立	评论意见
ALS 温哥华有限公司 (ALS)	1993, 2001-2013, 2021- 2022	ISO 9001 ISO/IEC 17025	是的	地表 RC、地下和露天钻芯样品的主要实验室。检查实验室是否有提交给 AAL 的样本。在美国内华达州埃尔科进行样品制备，在加拿大温哥华实验室进行分析。
美国化验实验室 (AAL）	1985, 2002,2004-2008, 2010-2013, 2016-2017	ISO 9001:2008 ISO/IEC 17025:2005	是的	主要实验室或地表 RC、地下和露天钻芯样品。检查实验室是否有提交给 ALS 的样本。在美国内华达州斯帕克斯进行样品制备和分析。
必维国际检验集团加拿大商品有限公司，前身为ACME实验室有限公司（必维国际检验集团）	2006, 2015-2022	ISO 9001:2008 ISO/IEC 17025:2017	是的	钢筋混凝土表面和地下钻芯样品的主要实验室。在美国内华达州斯帕克斯实验室进行样品制备。必维国际检验集团的样本分析。
典范地球化学实验室 (PGL)	2021-2023	ISO: 9001:2015 ISO/IEC 17025:2017	是的	RC Cubex 和地下钻芯样品的主要实验室。在美国内华达州斯帕克斯进行样品制备和分析。
杰里特峡谷实验室	2006 年之前，2006-2023	未认证	没有	RC Cubex 样品、drill-core （2022 年之前）、生产样品（污泥和风槽）的主实验室（样品制备和分析）。立方体样品制备实验室和钻芯样品在中央实验室进行分析。
第一大华中央实验室 (中央实验室）	2022-2023	ISO 9001-2015	没有	RC Cubex 和地下钻芯样品的主要实验室。样品制备和分析。位于墨西哥杜兰戈圣何塞拉帕里利亚的 La Parrilla 矿。

自 2007 年以来，钻芯样本已提交给 ALS、AAL、必维国际检验集团、Paragon Geochemical 和 Jerritt Canyon 实验室。在2021年和2022年期间，杰里特峡谷实验室准备了样本，并提交给Paragon地球化学或中央实验室进行分析。自2022年底以来，样本已提交给 Paragon Geochemical 或中央实验室进行样品制备和分析。

对于2021年之前的钻探计划， Cubex样本已在杰里特峡谷实验室准备和分析。2022年，杰里特峡谷实验室和肌萎缩性侧索硬化症对样本进行了准备和分析。2022年底，在杰里特峡谷实验室准备了Cubex样本，并在Paragon Geochemical或中央实验室进行了分析。自 2023 年起，Cubex 样品由中央实验室制备和分析。

在 ALS 中，样品经过干燥、称重，然后压碎 70% 通过 2 mm，分裂成 250 g，然后粉碎到 85%，通过 75 µm。在 AAL，样品经过干燥、加重、压碎 80% 通过 2 mm，分裂到 300 g，然后粉碎到 85%，通过 75 µm。在 ALS 和 AAL，使用具有原子吸收光谱表面的 30 g 火焰测定对样本进行了金分析。返回 >1 g/t Au 的样本通过 30 g 火法对返回 >1 g/t Au 的样本进行了金的重新分析，表面为重量法。

在 Bureau Veritas 和 Paragon Geochemical，样品经过干燥、称重，然后在 2 mm 处压碎 70%，然后分裂成 250 g 的子样本，通过75 µm 粉碎到 85%。采用 30 g 火试金分析，表面为 AA。在必维国际检验集团，对>10 g/t Au的样本进行了30克火试金的再分析，并进行了重量分析。在Paragon Geochemical，对>8 g/t Au的样品进行了30克火法再分析，并进行了重量分析。

在中央实验室，样品在 105 °C ± 5°C 的温度下干燥，然后压碎到 80% 通过 2 mm，分裂成 250 g 的子样本，然后粉碎到 85%，通过 75 µm。通过20 g火法对金进行分析，并以原子吸收光谱法完成。通过20 g火试验，对>10 g/t Au的样品进行了金的重新分析，并进行了重量分析。还通过王水消化和电感耦合等离子体质谱法（ICP-MS）对样本进行了31种元素的分析。

在 Jerritt Canyon 实验室，样品在 121 摄氏度下干燥，压碎至 65% 通过 2 mm，分裂成 200 g 子样本，然后粉碎至 80%，通过 75 µm。样品通过王水消解进行分析，最后采用原子吸收光谱法。>15 g/t Au 的样品通过火法测定进行重量法分析，或者在工作台上用基质匹配的空白稀释。实验室还进行 LECO 分析和水分测定。

从 2008 年到 2021 年，提交给主要实验室的地下钻芯、RC Cubex 和 Surface RC 样品包括内部准备的参考和认证的参考材料、空白和纸浆副本，用于质量保证和质量控制目的。自 2022 年以来，添加了现场和粗略重复项。所有质量控制结果均使用统计分析和对照图的目视检查进行评估。对2008年至2023年为杰里特峡谷收集的质量保证和质量控制数据的分析得出的结论是，没有观察到重大的准确性、精度或污染问题。对2021年之前收集的数据进行数据验证包括数据输入错误检查、重要数据的三维目视检查、历史数据审查以及2018年至2020年间收集的化验结果。未观察到明显的转录错误。与 RC Cubex 现场采样程序相关的偏差尚未得到全面评估。但是，Central、PGL 和 JC 实验室对准确性、污染和精度的评估证实，化验结果适合支持资源估算。

之前的运营商对2020年之前收集的数据进行数据验证包括数据输入错误检查、查看历史数据和分析结果。未观察到明显的转录错误。自2021年以来，数据验证包括数据输入错误检查、质量保证和质量控制分析结果审查、验证项圈相对于地下作业的位置、相对于钻探痕迹的井下偏差、岩性以及与三维地质模型相关的分析间隔。

在这次验证期间未发现任何重大错误，对质量保证和质量控制数据的分析表明，没有观察到分析结果中存在明显的准确性、精度或污染问题。自2007年以来开展的数据验证和验证程序符合行业标准，被认为适合支持矿产资源估算。

杰里特峡谷的矿化物质被归类为双重耐火矿石，除了有机碳外，还含有相对较高浓度的硫化硫。自 1989 年以来，整个矿石焙烧开始应用于加工破碎和研磨过的材料。然后对烘焙后的产品进行淬火、氰化物浸出和精制，制成金金条。

作为一项成熟的业务，需要多年的处理数据，这些数据可用作复苏预测的基础。此外，2021 年，准备了三个具有代表性的样品并提交给 Hazen 研究实验室，用于分析分析、X 射线衍射分析和邦德球磨机工作指数 (BWI) 测定。分析结果证实了有机碳（0.7至0.9 wt%）和硫化硫（1至2.3 wt%）的存在，X射线衍射分析表明，石英、白云石、白云母和方解石是材料中的主要矿物，粉碎试验显示出软至中等的可研磨性，邦德球磨机工作指数在11至13 kWh/T之间。2021 年，Hazen 研究实验室进行了研磨、烘烤和浸出回收测试，这些测试表明，合适的研磨尺寸在 75 到 100 µm 之间，符合最近的处理惯例。

基于已确立的历史每日黄金品位回收关系，根据头部等级，杰里特峡谷矿产资源的预计黄金回收率为82.3％。这种历史黄金等级回收关系至少每月更新一次，还会与实验室结果进行比较，以继续根据工厂绩效对其进行验证。

多年来，该作业一直受到采矿限制，平均每天处理2,000-2,500吨，而允许的限制为每天4,100吨。因此，由于所有开采的矿石都经过处理，因此尚未完成广泛的变异性测试。材料按硫化物和有机碳含量进行分类，然后在烘焙机中混合到目标燃料值，以获得必要的烘焙温度和条件。Smith Mine 和 SSX 矿之间完成的最小变异性测试并不表明性能存在差异。

处理过的金银中没有已知的有害元素。金矿化中含有大量的汞，但在此过程中有管理汞的控制措施。

矿产资源估算

杰里特峡谷矿床的区块模型矿产资源估算基于当前的勘探数据库钻孔、地质解释和模型以及地表地形以及地下和露天采矿挖掘线框。地统计分析、半变异函数分析、方块模型资源估算以及模型方块的验证已经完成。

对钻孔复合样本进行了高等级异常值的评估，并将异常值限制为被认为适合估计的值。复合样本值的上限仅限于几个极值。异常值限制也被用来限制高等级样本的影响。

根据每个区域的建模宿主岩几何形状，确定了占主导地位的金矿化趋势。为了确定域内的金品位连续性，根据确定的趋势开发了复合值的模型变异图，并根据井下变异图确定了金块值。

区块等级是通过普通克里金法估算出来的。所选择的方法考虑了域的特征、数据间距、变异函数质量以及哪种方法可以最好地表示等级连续性。成绩估算是在连续两次通过中完成的。第一次通过仅在距离合成样本的限制短距离内估计方块。第二轮通过采用的标准限制性较小。

应用基于假设采矿成本和冶金回收率的输入参数，对矿产资源估计值进行了评估，以确定最终经济开采的合理前景。包括运营成本、冶金回收率、长期预测的金属价格以及其他技术和经济因素在内的参数使用如下（吨位以公制单位表示）：

地下采矿：

•

直接采矿成本为每吨93.39美元；

•

铣削成本为每吨66.57美元

•

G&A 和间接采矿成本为 20.06 美元/吨；

•

维持成本为14.38美元/吨；

•

金冶金回收率 82.30%；

•

应付金额 99.90%；

•

金金属价格为每盎司1,900美元。

露天采矿：

•

直接采矿成本为3.5美元/吨；

•

铣削成本为每吨66.57美元

•

G&A 和间接采矿成本为 10.00 美元/吨；

•

维持成本为14.38美元/吨；

•

金冶金回收率 82.30%；

•

应付金额 99.90%；

•

金金属价格为每盎司1,900美元。

上面显示的地下采矿成本被用于评估矿床中能够完全支付高于一般截止品位的这些成本的部分，并考虑了采矿和研磨成本的可变部分，以评估可能在增量品位开采的其他材料。

这些经济参数使可能适合地下采矿方法的估计值的黄金资源截止等级为2.8 g/t，可能适合露天采矿方法的估计值为1.4 g/t。

对于可能适合地下采矿方法的矿产资源估计，使用了Deswik Stope Optimizer软件来识别代表超过截止等级的可开采量的区块，同时符合经济参数的汇总。这一过程是针对所有领域进行的。该工具允许将方块聚合到最小采场维度，并消除不符合这些条件的异常值。

对于可能适合露天采矿方法的矿产资源估计，Whittle 软件被用来识别代表可开采限制形状的坑壳。这个过程是针对所有露天矿域进行的。该工具允许在经济陷阱中聚合区块，丢弃不符合这些条件的区块。

使用表 1 和表 2 中的 2014 年 CIM 定义标准，使用适用于分配给每个领域的采矿方法的黄金截止等级，在现场报告矿产资源。矿产资源估计的生效日期为2023年3月31日。估算的合格人员是 CPG 的 David Rowe 先生，他是 First Majestic 的员工。

表 1-1：杰里特峡谷矿产资源估算（生效日期 2023 年 3 月 31 日）


类别	矿物类型		吨位		平均值价值			材质内容
已测量				k 吨		Au (g/t)	)		Au (k Oz)	)
史密斯矿山		硫化物		2,607		5.28			443
SSX Mine		硫化物		2,134		5.97			409
萨瓦尔		硫化物		19		4.58			3
饥饿		硫化物		54		5.31			9
测量总量 (UG)		所有矿物类型		4,813		5.58			864
已指明
史密斯矿山		硫化物		1,683		5.41			293
SSX Mine		硫化物		1,296		5.86			244
西部发电机		硫化物		276		6.03			54
默里矿		硫化物		308		6.45			64
赖特之窗 (OP)		硫化物		116		4.01			15
温特斯溪		硫化物		190		4.46			27
萨瓦尔		硫化物		171		4.42			24
Saval (OP)		硫化物		67		3.84			8
饥饿		硫化物		141		5.69			26
指示的总数（UG + OP）		所有矿物类型		4,248		5.53			7.55
测量和指示的总数（UG 和 OP）		所有矿物类型		9,061		5.56			1,619

表 1-2：杰里特峡谷矿产资源估算，推断类别

（生效日期：2023 年 3 月 31 日）


类别	矿物类型		吨位		平均值价值			材质内容
推断				k 吨		Au (g/t)	)		Au (k Oz)	)
史密斯矿山		硫化物		1,199		6.80			262
SSX Mine		硫化物		5,595		4.79			861
西部发电机		硫化物		528		5.28			90
默里矿		硫化物		1,077		5.69			197
赖特之窗 (OP)		硫化物		30		3.29			3
温特斯溪		硫化物		464		4.80			74
萨瓦尔		硫化物		240		4.11			32
Saval (OP)		硫化物		134		3.32			14
饥饿		硫化物		70		5.01			11
推断出的总数 (UG + OP)		所有矿物类型		9,337		5.14			1,544

(1)

矿产资源已根据2014年的CIM定义标准进行分类，并在现场报告。

在考虑可能适合地下采矿方法的合理矿化前景时使用的关键假设包括：黄金价格为每盎司1,900美元；直接开采成本为93.39美元/吨；研磨的工艺成本为66.57美元；间接和一般及管理成本为20.06美元/吨；维持成本为14.38美元/吨，冶金回收率为82.30％；应付金价为99.90美元。

(5)

据报道，可能适合地下采矿方法的矿产资源属于概念可开采形状，临界品位高于2.8 g/t Au。

(6)

在考虑可能适合露天采矿方法的合理矿化前景时使用的关键假设包括：黄金价格为每盎司1,900美元；开采的直接采矿成本为3.50美元；加工成本为66.57美元/吨；间接和一般及管理成本为每吨研磨10.00美元；冶金回收率为82.30％；应付金价为99.90；概念最高应付金额 99.90 美元；概念最高应付金额 99.90 坑坡角度为 40 度。

(7)

据报道，可能适合露天采矿方法的矿产资源存在于概念性矿井壳内，临界品位高于1.4 g/t Au。

(8)

吨位以千吨表示；金属含量以千盎司表示。

(9)

由于四舍五入，总数可能不相等。

可能对矿产资源估算产生重大影响的风险因素包括金属价格假设；对矿化几何形状和矿化带连续性的解释的变化；岩土工程、采矿和冶金回收假设的变化；以及与持续进入该场地的能力、保留矿产权和地表所有权、维持所需的环境和其他监管许可证以及维持运营许可证有关的假设的变化。

建议

Jerritt Canyon 技术报告建议继续在该物业进行矿产勘探，并至少完成可行性前水平的研究，以支持矿产储量的估计。如果Mineral Reserve的估计值令人鼓舞，那么可以开展进一步的工作来支持采矿业务的重启。作者建议分两阶段实施工作计划，的总预算建议分别为4,400万美元和7300万美元。

据估计，第一阶段的建议耗资在2100万至3,700万美元之间，包括：

•

勘探其他高品质（高品位和连续）矿化材料：

•

地表和地下测绘、地表岩石和土壤采样，估计费用为20万至40万美元：

•

地球物理测量（地震、感应极化、磁学）估计费用为30万至100万美元：

•

钻探测试具有地质前瞻性、体积较大的未测试区域。勘探程序中的每个钻孔都将根据先前钻孔的结果进行钻探。如果在钻探目标区域没有遇到重大变化、结构或矿化，则为该钻探目标规划的钻探米数可能会分配给另一个钻探目标。24万至42万英尺的钻探预算估计为2000万至3500万美元（估计总钻探成本约为83美元/英尺）。

•

更新矿山设计，旨在改善每吨矿化的资本开发，并增加的预期散装吨位采矿方法，估计成本为100,000至15万美元。

适用的招股说明书补充文件将描述根据该招股说明书补充文件发行证券而导致的公司股票和贷款资本的任何重大变化以及此类重大变更对公司股份和贷款资本的影响。自2023年6月30日，即公司发布中期财务报表之日以来，公司的股票和贷款资本没有发生任何重大变化。

所得款项的使用

证券出售所得收益的使用将在与特定证券发行和出售有关的适用的招股说明书补充文件中描述。除非招股说明书补充文件中另有规定，否则除其他潜在用途外，公司可以将净收益用于一般营运资金目的、扩大现有业务以及一个或多个其他一般公司用途，包括完成公司收购、直接或间接为未来的增长机会提供资金以及偿还现有或未来的债务。有关收益的使用以及用于任何此类目的的净收益金额的更多详细信息将在任何适用的招股说明书补充文件中列出。公司可以投资其不会立即使用的净收益。此类投资可能包括短期有价投资级证券。根据本招股说明书，公司管理层在分配任何证券发行的净收益时将保留广泛的自由裁量权，公司对净收益的实际使用将有所不同，具体取决于投资机会的可用性和适用性及其运营和资本需求。除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则与发行证券有关的所有费用以及向承保交易商或代理人支付的任何补偿（视情况而定）将从出售证券的收益中支付。

卖出证券持有人可以发行证券的条款将在适用的招股说明书补充文件中描述。关于或包括卖出证券持有人发行的任何证券的招股说明书补充文件将包括但不限于： (i) 卖出证券持有人的姓名；(ii) 每个卖出证券持有人拥有、控制或指导的证券数量和类型；(iii) 每个卖出证券持有人账户中分配的证券数量；(iv) 每位卖出证券持有人拥有、控制或管理的证券数量分配后的卖出证券持有人以及该数字或金额的百分比代表已发行证券总数； (v) 这些证券是否由记录在案的和受益的卖出证券持有人拥有，仅记录在案还是仅受益；(vi) 如果卖出证券持有人在招股说明书补充文件发布之日之前的12个月内购买了他、她或其持有的任何证券，则为卖出证券持有人收购证券的日期；以及 (vii) 如果卖出证券持有人持有证券持有人在招股说明书发布日期之前的12个月内收购了他、她或其持有的证券补充，按每只证券计算的卖出证券持有人的总成本。

分配计划

在本招股说明书有效的 25个月内，公司可能会不时要约出售和发行证券。公司可以发行和出售总发行价格不超过5亿美元的证券（或其等值的加元或任何其他货币）。

公司可以单独或一起向承销商、交易商或代理人出售证券，也可以直接或通过代理人向一个或多个其他购买者出售证券。每份招股说明书补充文件都将规定发行条款，包括任何承销商、交易商或代理人的姓名，以及与发行和出售特定系列或发行证券有关的任何费用或补偿、证券的公开发行价格或价格以及出售证券给公司的收益。任何初始发行价格以及允许或支付给经销商的折扣、优惠或佣金可能会不时更改。

此外，证券的发行和发行可以作为公司或其子公司收购其他业务、资产或证券的代价。任何此类收购的对价可能包括单独的证券、证券组合或证券、现金和负债承担等的任意组合。

证券可以不时在一次或多笔交易中以可能发生变化的固定价格或出售时的市场价格、与该现行市场价格相关的价格或议定的价格出售，包括在被视为的交易中在市场上NI 44-102中定义的分配，包括直接在多伦多证券交易所、纽约证券交易所或其他现有证券交易市场进行的销售。证券的发行价格可能因购买者而异，也可能在适用证券的分配期间有所不同。如果在以固定价格或固定价格发行证券时，承销商、交易商或代理商真诚地努力以适用的招股说明书补充文件中确定的首次发行价格出售所有证券，则公开发行价格可能会降低，然后不时进一步更改的金额，不超过此类证券中固定的首次发行价格

根据与公司签订的协议，参与证券分销的承销商、交易商和代理人可能有权要求公司对某些负债进行赔偿，包括美国证券法和加拿大证券立法规定的负债，或者就此类承销商、交易商或代理人可能被要求为此支付的款项缴款。此类承销商、交易商和代理人可能是的客户，在正常业务过程中与公司进行交易或为公司提供服务。

与任何证券发行有关，但不包括在市场上分配，承销商、交易商或代理人可能会超额分配或进行交易，以稳定或将所发行证券的市场价格维持在公开市场上可能存在的水平之上。此类交易一旦开始，可随时终止。

没有承销商在市场上分配，以及任何与此类承销商共同或协调行事的个人或公司，不得就此类分配达成任何旨在稳定或维持与根据本招股说明书和招股说明书补充文件分配的证券同类证券的市场价格的交易，包括出售总数量或本金的证券，这会导致承销商在其中建立超额配置头寸证券。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则认购收据、认股权证和单位将不会在任何证券交易所上市。因此，除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则没有市场可以出售认购收据、认股权证和单位，买方可能无法转售根据本招股说明书购买的任何此类证券。这可能会影响二级市场中认购收据、认股权证和单位的定价、交易价格的透明度和可用性、此类证券的流动性以及发行人监管的范围。无论证券是否在证券交易所上市，都无法保证任何系列或发行的证券交易市场会发展，也无法保证任何此类市场的流动性。参见风险因素。

证券的描述

以下是截至本招股说明书发布之日证券的某些一般条款和条款的简要摘要。该摘要并不完整，仅供参考。根据本招股说明书发行的任何证券的具体条款，以及本招股说明书中描述的一般条款在多大程度上适用于此类证券，将在适用的招股说明书补充文件中规定。此外，与特定证券发行的招股说明书补充文件可能包括与根据该证券发行的证券有关的条款，这些条款不在本招股说明书中描述的条款和参数范围内。

普通股

公司有权发行无限数量的普通股，不计面值，截至2023年8月2日，，其中286,928,342股已发行和流通。截至2023年8月2日，还有未偿还的期权可以购买多达7,860,876股普通股，价格从7.13加元到21.90加元不等、1,061,434个限制性股票单位、659,448个绩效股单位和112,933个递延股票单位（其中62,332只可能以现金结算，其中50,601股可能以普通股结算）以及500万股普通股在2024年4月30日之前，每份股票购买权证可行使为一股普通股股，行使价为20.00美元。此外，在2027年到期的0.375％的无抵押可转换优先票据（2027年票据）中，公司的未偿还本金总额为2.3亿美元。转换后，2027年票据的持有人将根据初始转换率获得普通股，但可能会进行调整，

的2027年票据每1,000美元本金为60.3865股普通股（初始转换价格约为每股16.56美元）。2027年票据受公司与北卡罗来纳州Computershare信托公司于2021年12月2日签订的契约（票据契约）管辖。票据契约的副本可在公司的个人资料下查阅，网址为www.sedarplus.ca。

普通股持有人有权在公司的所有股东会议上每股普通股获得一票，在公司董事宣布时获得股息，并在公司清算、解散或清盘时按比例获得公司资产的份额，可供分配给股东。普通股不附带任何抢占权、转换权或赎回权。

订阅收据

以下描述列出了订阅收据的某些一般条款和条款，这些条款和规定可能根据下文发行，但不打算完整。认购收据可以在不同时间发行，这将使认购收据的持有人有权在满足某些发行条件且无需额外对价的情况下获得普通股、认股权证、单位或其任何组合。认购收据可以单独发行，也可以与其他证券一起发行，视情况而定。订阅收据将根据一份或多份订阅收据协议（每份协议份订阅收据协议）发放，每份协议均由公司与托管代理人（托管代理）签订，托管代理人（托管代理人）将在相关招股说明书补充文件中提名。每个托管代理人将是根据加拿大或其省份的法律组建的金融机构，并被授权以受托人身份开展业务。发行订阅收据所得的订阅收益将由托管代理人托管，直至交易完成或终止时间（无论交易或事件是否发生，托管终止的时间）。如果使用承销商、交易商或代理商出售任何订阅收据，则其中一个或多个此类承销商、交易商或代理人也可能是《订阅收据协议》的当事方，该协议管理向该承销商、交易商或代理人出售或通过该承销商、交易商或代理人出售的订阅收据。

本招股说明书中关于根据本招股说明书发行的任何认购收据协议和认购收据的陈述是其中某些预期条款的摘要，并不声称完整，受适用的认购收据协议条款的约束，并完全符合适用的认购收据协议的规定。订阅收据的购买者应参阅与所提供的特定订阅收据有关的订阅收据协议，以了解订阅收据的完整条款。与发行认购收据有关的任何认购收据协议的副本将由公司向适用的加拿大发行司法管辖区的证券监管机构提交，并在公司签订该协议后向美国证券交易委员会提交。

每期订阅收据的具体条款将在相关的招股说明书补充文件中描述。此描述可能包括但不限于以下任何内容（如果适用）：

•

所提供的订阅收据的名称和总数；

•

提供订阅收据的价格；

•

认购收据持有人在满足发行条件后将收到的普通股、认股权证、单位或其任何组合的名称、数量和期限，以及任何可能导致调整这些数字的程序；

•

托管代理人的身份；

•

认购收据的持有人无需额外对价即可获得普通股、认股权证、单位或其任何组合必须满足的条件（发行条件）；

•

在满足发行条件后，向认购收据持有人发行和交付普通股、认股权证、单位或其任何组合的程序；

托管代理人在满足发行条件后向公司发放全部或部分托管资金的条款和条件，以及如果认购收据出售给承销商、交易商或代理商，则托管代理人向此类承销商、交易商或代理人发放部分托管资金以支付其全部或部分费用或佣金的条款和条件与出售订阅收据有关；

•

如果发放条件不满足，托管代理人向订阅收据持有人退还其订阅收据的全部或部分订阅价格的全部或部分，以及按比例获得该金额所赚取的利息或收入的权利；

•

如果本招股说明书、发行认购收据所依据的招股说明书补充文件或其任何修正案包含虚假陈述，则授予认购收据的初始购买者任何撤销的合同权利；

•

公司通过私下协议或其他方式在公开市场上购买订阅收据的任何权利；

•

如果认购收据是与其他证券一起作为单位发行的，则该日期（如果有），则该日期订阅收据和其他证券可以单独转让；

•

公司是否会将认购收据作为全球证券发行，如果是，全球证券的存管机构的身份；

•

公司是否会将认购收据作为不记名证券、注册证券或两者兼而有之；

•

关于修改、修订或变更认购收据协议或任何权利或条款的规定，包括对普通股、认股权证或单位进行任何细分、合并、重新分类或其他重大变更，对公司全部或几乎所有资产进行任何其他重组、合并、合并或出售，或向所有或几乎所有普通股持有人分配财产或权利；

•

公司是否会申请在任何证券交易所上市认购收据；

•

拥有订阅收据对美国和加拿大联邦所得税的重大后果；和

•

订阅收据的任何其他重要条款和条件。

在满足发行条件之前，认购收据持有人的权利

认购收据的持有人将不是，也不会拥有公司股东的权利。订阅收据的持有人只能在交换或转换认购收据时获得普通股、认股权证、单位或其组合，外加任何现金付款，所有这些都符合订阅收据协议的规定，并且只有在发行条件得到满足之后。

第三方托管

订阅收据协议将规定，托管资金将由托管代理人托管，这些托管资金将发放给公司（而且，如果订阅收据是

出售给承销商、交易商或代理商或代理商或通过承销商、交易商或代理商出售的部分托管资金，可以在订阅收据协议规定的时间和条款下向此类承销商、交易商或代理人发放，以支付其全部或部分费用（与出售订阅收据有关）。如果不满足发放条件，则根据订阅收据协议的条款，订阅收据持有人将获得订阅收据的全部或部分部分的退款，以及他们按比例获得该金额所赚取的利息或收入的权利（如果订阅收据协议中有规定）。

修改

订阅收据协议将规定修改和修改根据该协议发行的订阅收据的条款，可通过认购收据持有人在持有人会议上通过决议或获得此类持有人的书面同意。订阅收据协议中将规定通过此类决议或执行此类书面同意所需的订阅收据持有人的投票数。

订阅收据协议还将规定，公司可以在未经订阅收据持有人同意的情况下修改订阅收据协议和订阅收据，以纠正任何模棱两可之处，纠正、更正或补充任何有缺陷或不一致的条款，或者以任何其他不会对未付订阅收据持有人的利益或订阅收据协议中另有规定的方式产生重大不利影响。

认股证

以下描述列出了可能根据本协议发行的认股权证的某些一般条款和条款，但不打算完整。认股权证可以单独发行，也可以与其他证券一起发行，视情况而定。根据公司与作为认股权证代理人的一家或多家银行或信托公司签订的一份或多份认股权证协议或认股权证契约，可以在不同时间发行认股权证。

本招股说明书中关于根据本招股说明书发行的任何认股权证契约和认股权证的陈述是其中某些预期条款的摘要，并不声称完整，受适用的认股权证契约（如果有）条款的约束，并通过引用全部限定。认股权证的潜在购买者应参阅与在认股权证完整条款下发行的特定认股权证有关的认股权证契约（如果有）。公司将向适用的加拿大发行司法管辖区的证券监管机构提交与发行或认股权证有关的任何认股权证契约（如果有）的副本，并在公司签订该契约后向美国证券交易委员会提交。

每期认股权证的具体条款将在相关的招股说明书补充文件中描述。此描述可能包括但不限于以下任何内容（如果适用）：

•

认股权证的名称和总数；

•

认股权证的发行价格；

•

行使认股权证时可购买的证券的名称、数量和条款，以及导致调整这些数字的程序；

•

行使认股权证权利的开始日期以及该权利到期的日期，包括任何提前终止条款；

•

认股权证的行使价；

•

如果认股权证与其他证券一起作为一个单位发行，则认股权证和其他证券可单独转让的日期（如果有）；

关于修改、修改或变更认股权证契约或此类认股权证的任何权利或条款的规定，包括对普通股或单位进行任何细分、合并、重新分类或其他重大变更，对公司全部或几乎全部资产进行任何其他重组、合并、合并或出售，或向所有或几乎所有普通股持有人分配财产或权利；

•

公司是否会申请在任何证券交易所上市认股权证；

•

拥有认股权证的重大美国和加拿大联邦所得税后果；以及

•

认股权证的任何其他重要条款和条件。

认股权证可在招股说明书补充文件中注明的办公室兑换成不同面额的新认股权证。在行使认股权证之前，认股权证持有人将不拥有认股权证所依据的证券持有人的任何权利。公司可以在未经认股权证持有人同意的情况下，按照适用的契约或证书中规定的方式修改认股权证契约和认股权证，包括纠正任何模棱两可之处，纠正、更正或补充任何有缺陷或不一致的条款，或以不会损害未偿还认股权证持有人集体权利的任何其他方式。

单位

以下描述列出了可能根据本协议发布的单位的某些一般条款和条款，不是意在完整。单位可以在不同时间发行，包括本招股说明书中描述的其他证券的任意组合。每个单位的发放将使该单位的持有人也是构成此类单位的每种证券的持有人。因此，单位的持有人将拥有每种附带证券的持有人的权利和义务（除非在某些情况下，如果不转让构成该单位一部分的其他附带证券，则可能无法转让该单位的附带证券）。这些单位可以单独发行，也可以与其他证券一起发行，视情况而定。

每期单位的具体条款将在相关的招股说明书补充文件中描述。此描述可能包括但不限于以下任何内容（如果适用）：

•

单位的名称和总数；

•

发售单位的价格；

•

构成单位的证券的名称和条款，包括这些证券是否以及在什么情况下可以单独持有或转让；

•

关于发行、支付、结算、转让或交换单位或组成单位的证券的任何条款；

•

单位将以完全注册的形式还是全球形式发行；

•

公司会否申请在任何证券交易所上市；

•

拥有单位的美国和加拿大联邦所得税的重大后果，包括所支付的收购价格将如何在构成单位的证券之间分配；以及

•

单位的任何其他重要条款和条件。

适用的招股说明书补充文件可能描述收购、拥有和处置根据招股说明书提供的任何证券对非加拿大居民的投资者或加拿大居民的投资者产生的某些加拿大联邦所得税后果。适用的招股说明书补充文件还可能描述需要缴纳美国联邦税的初始投资者收购、拥有和处置根据招股说明书提供的任何证券的某些美国联邦所得税后果。投资者应阅读任何招股说明书补充文件中有关特定发行的税务讨论，并就自己的特殊情况咨询自己的税务顾问。

之前的销售

根据本招股说明书的每份招股说明书补充文件的要求，将提供先前出售证券的描述。

证券市场

普通股在加拿大多伦多证券交易所上市和上市交易，代码为FR，并在美国纽约证券交易所上市，代码为AG。普通股的交易价格和交易量将根据本招股说明书的每份招股说明书补充文件中的要求提供。

风险因素

在决定投资任何证券之前，证券的潜在购买者在购买证券之前，应仔细考虑风险因素以及本招股说明书以及与特定证券发行有关的任何适用的招股说明书补充文件中包含并以引用方式纳入的其他信息。对下文提供的证券的投资是投机性的，涉及很高的风险。有关影响公司及其业务的风险的信息在本招股说明书中以引用方式纳入的文件中提供，包括公司最新的年度信息表中 “商业风险因素描述” 标题。公司不知道或管理层目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害公司的业务、财务状况、经营业绩或前景。参见以引用方式纳入的文档。

无法保证活跃或流动性市场

无法保证普通股的活跃或流动性交易市场会持续下去。如果普通股的活跃或流动性市场无法维持，则此类股票的交易价格可能会受到不利影响。普通股是否会以较低的价格交易取决于许多因素，包括普通股的流动性、类似证券的市场、总体经济状况和公司的财务状况、历史财务表现和未来前景。

认股权证、认购收据或单位没有公开市场，除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则公司不打算申请此类证券在任何证券交易所上市。如果认股权证、认购收据或单位在首次发行后进行交易，则其交易价格可能比的首次发行价格有所折扣，具体取决于类似证券的市场以及其他因素，包括总体经济状况和公司的财务状况。无法保证认股权证、认购收据或单位的交易市场的流动性，也无法保证这些证券的交易市场会发展。

由于公司财务业绩的变化或其他因素，在多伦多证券交易所、纽约证券交易所或任何其他证券交易所上市和上市交易的普通股和任何其他证券的市场价格可能会受到重大波动的影响。此外，无论公司的财务表现如何，股票市场的波动都可能对普通股和根据本协议发行的任何其他证券的市场价格产生不利影响，这些证券在证券交易所上市并上市。证券市场还不时出现大幅的价格和交易量波动。在某些情况下，这些波动与发行人的财务业绩无关或不成比例。市场波动可能会对普通股以及根据本协议发行的在证券交易所上市和上市交易的任何其他证券的市场价格产生不利影响。无法保证在证券交易所上市和上市交易的普通股的交易价格。

额外发行和摊薄

公司可能会不时发行和出售本公司的其他证券。公司无法预测未来发行证券的规模，也无法预测未来证券的发行和销售将对公司不时发行和未偿还的任何证券的市场价格产生的影响（如果有的话）。出售或发行公司大量证券，或者认为可能进行此类出售，可能会对公司不时发行和未偿还的证券的现行市场价格产生不利影响。随着公司证券的任何额外出售或发行，持有人的投票权将受到稀释，公司的每股收益可能会被稀释。此外，本招股说明书可能会产生稀释的感知风险，从而给公司已发行和已发行普通股的价格带来下行压力，这可能会导致此类证券价格的逐渐下跌。

关于所得款项使用的自由裁量权

公司管理层在使用公司根据本招股说明书或未来的招股说明书补充文件出售证券所获得的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，并且可能以无法改善公司的经营业绩或提高普通股或其不时发行和流通的其他证券的价值的方式使用此类收益。管理层未能有效使用这些资金都可能导致财务损失，这可能会对公司的业务产生重大不利影响，或者导致公司不时发行和未偿还的证券的价格下跌

专家的兴趣

本招股说明书中以引用方式纳入的财务报表以及公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤律师事务所审计，报告以引用方式纳入此处。此类财务报表是依靠此类公司作为会计和审计专家授权提交的报告而纳入的。根据美国《证券法》、美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会（PCAOB）的适用规章制度以及《不列颠哥伦比亚省特许专业会计师职业行为守则》的含义，德勤律师事务所对公司是独立的。

Gonzalo Mercado，P. Geo.、David Rowe CPG、Michael Jarred Deal、RM SME、María Elena Vázquez、P.Geo.、P.Geo.、P.Geo.、Joaquin Merino、P. Geo.、P.Geo.、Joaquin Merino、P. Geo. 准备了有关公司采矿资产的技术报告或信息。

贡萨洛·梅尔卡多先生是公司勘探和技术服务副总裁，大卫·罗先生是公司矿产资源董事，巴斯克斯女士是公司的地质数据库经理，迪尔先生是公司冶金与创新副总裁，万纳先生是杰里特峡谷黄金有限责任公司（公司的全资子公司）的首席项目工程师，Mendoza-Reyes 先生是公司前技术服务副总裁，罗萨里奥先生是前加工副总裁，作为公司的冶金与创新，Spurgeon先生是公司的高级资源地质学家，Boutilier先生是公司的项目经理。上述每位个人均可持有公司的股票期权、限制性股票单位和/或绩效股票单位，这些单位占公司已发行股份的不到1％。

法律事务

与本次发行有关的某些法律事务将由位于不列颠哥伦比亚省温哥华的Bennett Jones LLP 加拿大法律事务代表公司转交，不列颠哥伦比亚省温哥华和华盛顿州西雅图的Dorsey & Whitney LLP将代表公司移交给美国法律事务。截至本文发布之日，Bennett Jones LLP的合伙人和关联公司直接或间接拥有不到1％的普通股，而Dorsey & Whitney LLP的合伙人和联营人直接或间接拥有的普通股不到1％。此外，与任何发行证券有关的某些法律事务将移交给任何承销商、交易商或代理人，这些承销商、交易商或代理人将在发行时由承销商、交易商或代理人（视情况而定）指定。

公司总裁、首席执行官兼董事基思·诺伊迈耶和公司董事托马斯·福吉居住在加拿大境外。Neumeyer 先生和 Fudge 先生已任命以下代理人在加拿大提供法律服务：


人名		代理人的姓名和地址
基思·诺伊迈耶		Bennett Jones LLP 公园广场 2500 号 Burrard 街 666 号不列颠哥伦比亚省温哥华 V6E 2X8
托马斯·福吉

买方请注意，投资者可能无法对居住在加拿大境外的任何人执行作出的判决，即使该人已指定代理人提供法律服务。

某些民事责任的可执行性

公司受不列颠哥伦比亚省法律管辖，其主要营业地点在美国境外。公司的大多数董事和高级管理人员以及此处在 “专家利益” 下点名的专家居住在美国境外，公司资产的很大一部分以及这些人的资产位于美国境外。因此，美国投资者可能很难在美国境内向公司、其董事或高级管理人员或此类专家提供法律服务，也很难在美国兑现美国法院根据《美国证券法》规定的民事责任作出的判决。投资者不应假设加拿大法院会执行美国法院根据美国联邦证券法的民事责任条款或任何的证券法或蓝天法对公司或此类人员的诉讼中获得的判决

州位于美国境内，或者将在最初的诉讼中对公司或此类人员强制执行基于美国联邦证券或任何此类州证券或蓝天法的责任。如果作出判决的美国法院对该事项有管辖权的依据，而且加拿大国内法院出于同样目的承认该事项的管辖权依据，则美国法院仅以美国联邦证券法规定的民事责任为前提的清算金额的最终判决很可能在加拿大执行，除非加拿大各省法律中确定的某些例外情况。在适用提出索赔的加拿大省份的法律冲突原则时，特定的加拿大法院可能没有管辖权或可能拒绝对仅基于美国联邦证券法的索赔的管辖权。

公司在提交注册声明的同时，向 SEC 提交了F-X表上的程序送达代理人的任命。根据F-X表格，公司任命地址为19711年特拉华州纽瓦克图书馆大道850号204号套房的 Puglisi & Associates 作为其在美国的诉讼代理人，处理美国证券交易委员会进行的任何调查或行政程序，以及因根据该法发行证券而在美国法院对公司提起或涉及的任何民事诉讼或诉讼注册声明。

合同撤销权

可兑换、可兑换或可行使的证券的原始购买者，包括认购收据和认股权证（如果在没有任何其他证券的情况下单独发行），将对公司拥有撤销此类证券的转换、交换或行使的合同权利。如果本招股说明书、相关的招股说明书补充文件或其修正案包含虚假陈述，则合同中的撤销权将使这些原始购买者在交出由此获得的标的证券后有权在转换、交换或行使时获得支付的金额，前提是：(i) 转换、交换或行使是在根据本招股说明书购买此类证券之日起180天内进行的适用的招股说明书补充文件；以及 (ii) 撤销权是在根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件购买此类证券之日起180天内行使。这种合同撤销权将与《合同法》第 131 条所述的法定撤销权一致 《证券法》 （不列颠哥伦比亚省），并且是原始购买者根据第 131 条可获得的任何其他权利或补救措施的补充 《证券法》 （不列颠哥伦比亚省）或其他法律规定。

符合条件的诉讼是指符合条件的一方或符合条件的一方的任何继承人和个人或其他法定代表人的诉讼，理由是符合条件的一方是或曾经是我们公司或关联公司的董事或高级管理人员，或者担任或曾经担任过相当于我们公司或关联公司的董事或高级管理人员的职位 (a) 正在或可能作为一方加入，或 (b) 对或 (b) 负有责任或可能承担责任就判决、罚款或罚款或与诉讼相关的费用而言。

费用包括成本、费用和开支，包括法律费用和其他费用，但不包括判决、罚款、罚款或为解决诉讼而支付的金额；

proctioning 包括任何法律诉讼或调查行动，无论是当前的、威胁的、待决的还是已完成的。

根据该法第 161 条，根据该法第 163 条，在符合条件的诉讼的最终处置后，如果符合条件的当事方 (a) 没有获得这些费用报销，并且 (b) 在诉讼结果中完全成功或根据案情取得实质性成功，我们必须在符合条件的诉讼最终处置后，支付符合条件的一方在该诉讼中实际和合理产生的费用诉讼结果。

根据该法第162条，根据该法第163条，我们可以支付符合条件的诉讼最终处置之前产生的费用，前提是我们首先从符合条件的当事方那里收到一份书面承诺，如果最终确定该程序第163条禁止支付费用，否则我们不得支付此类款项法案，符合条件的一方将偿还预付的款项。

如果由我们公司或代表我们公司或由关联公司或代表关联公司对符合条件的当事方提起符合条件的诉讼，我们既不得向符合条件的一方提供补偿，也不得向符合条件的一方支付该法第160、161或162条（视情况而定）与诉讼有关的费用。

根据该法第 164 条，尽管该法第 5 部分第 5 节有任何其他规定，无论是否根据该法第 5 部分第 5 节寻求、批准或拒绝支付费用或赔偿，应我们公司或符合条件的一方的申请，不列颠哥伦比亚省最高法院可以采取以下一项或多项措施：

•

命令我们赔偿符合条件的一方在符合条件的诉讼中承担的任何责任；

•

命令我们支付符合条件的一方因符合条件的诉讼而产生的部分或全部费用；

•

下令执行我们签订的赔偿协议或根据该协议付款；

•

命令我们支付任何人根据该法第 164 条获得订单时实际和合理产生的部分或全部费用；或

•

下达法院认为适当的任何其他命令。

该法第165条规定，我们可以为符合条件的一方或的继承人以及符合条件的一方的个人或其他法定代表人的利益购买和维持保险，以免因符合条件的一方是或曾经担任我们公司或关联公司的董事或高管，或担任过相当于我们公司或关联公司的董事或高管的职位而产生的任何责任。

根据我们的条款，根据该法，我们必须向符合条件的一方及其继承人和法定个人代表提供赔偿，使其免受该人应承担或可能承担的所有符合条件的处罚，并且在符合条件的诉讼的最终处置后，我们必须支付该人在该诉讼中实际和合理产生的费用。每个符合条件的当事方均被视为已根据我们条款中包含的赔偿条款与我们公司签订了合同。


展览		描述

4.1		截至2022年12月31日止年度的年度信息表 31日，但其中包含在美国内华达州埃尔科县杰里特峡谷金矿标题下的信息除外，该信息已被招股说明书中包含的信息所取代，该信息是本注册声明的一部分，标题为 “杰里特峡谷金矿”（参照First Majestic Silver Corp. 40-F表年度报告的附录 99.1 纳入的）2023 年 3 月 31 日）（文件编号 001-34984）。

4.2		截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注，以及独立注册会计师事务所的报告（参照First Majestic Silver Corp. 2023年3月31日提交的40-F表年度报告附录99.2）（文件编号001-34984）。

4.3		截至2022年12月31日止年度的管理层讨论和分析 31日（参照2023年3月31日提交的First Majestic Silver Corp. 40-F表年度报告的附录 99.3 纳入其中）（文件编号 001-34984)。

4.4		管理层信息通告日期为2023年4月 17日，为2023年5月25日举行的年度股东大会而编写（参照2023年4月14日提交的First Majestic Silver Corp. 6-K表报告的附录99.3纳入）（文件编号001-34984）。

4.5		截至2023年6月 30日以及截至2023年6月30日和2022年6月 30日的三个月和六个月的未经审计的简明中期合并财务报表及其附注（参照2023年8月3日提交的First Majestic Silver Corp. 6-K表报告的附录99.1纳入）（文件编号001-34984）。

4.6		截至2023年6月30日的六个月中，管理层的讨论和分析（参照First Majestic Silver Corp. 于2023年8月3日提交的First Majestic Silver Corp. 6-K表报告的附录99.2）（文件编号001-34984）。

5.1		德勤律师事务所同意。

5.2		P.Eng. Persio P. Rosario 的同意

5.3		P.Eng. Brian Boutilier 的同意

5.4		获得 CPG David Rowe 的同意

5.5		Joaquin Merino 的同意，P.Geo.

5.6		P.Geo. Maria E. Vazquez 的同意

5.7		Ramon Mendoza Reyes 的同意，P.Eng.，P. Geo

5.8		P.Geo. Phillip J. Spurgeon 的同意

每个签名出现在下面的人都构成并任命基思·诺伊迈耶和大卫·苏亚雷斯，他们中的任何一个都可以在没有对方共同参与的情况下行事，这是他的真实和合法的事实上的律师以及代理人，拥有替换和再替换的全部权力，代表他和他的名字、地点和代替，以任何和所有身份，签署本注册声明的任何或所有修正案（包括生效后的修正案），并向美国证券交易委员会提交同样的修正案，以及与之相关的所有证物和其他文件，事实上的律师代理人有充分的权力和权力去做和执行所必需和必要的每一项行为和事情，尽其所能或可能亲自做到，特此批准并确认上述所有内容事实上的律师代理人或其代理人或代理人可以凭此合法地这样做或促使这样做。

根据1933年《证券法》的要求，本注册声明由以下人以上述身份于2023年8月3日签署：


签名				标题

/s/ Keith Neumeyer 基思·诺伊迈耶				总裁兼首席执行官兼董事（首席执行官）

/s/ 大卫·苏亚雷斯大卫苏亚雷斯				首席财务官（首席财务官兼首席会计官）

/s/ Thomas F. Fudge, Jr. Thomas F. Fudge, Jr				董事（董事会主席）


A.		☐ 根据第 467 (a) 条（如果与同时在美国和加拿大进行的发行有关）向委员会提交申请后。
B.		在将来的某个日期（选中下面的相应复选框）


5.9		Gonzalo Mercado 的同意，P.Geo

5.10		RM SME Michael Jarred Deal 同意

5.11		获得 PE 大卫·万纳的同意

6.1		委托书（包含在本注册声明的签名页上）。

107		申请费表。


第一家雄伟的白银公司

来自：	/s/ Keith Neumeyer
	姓名：	基思·诺伊迈耶
	标题：	总裁兼首席执行官


签名				标题

/s/ 雷蒙德·波尔曼雷蒙德·波尔曼				导演

/s/ 安娜·洛佩兹安娜洛佩兹				导演

/s/ Marjorie Co Marjorie Co				导演

/s/ Colette Rustad 科莱特·拉斯塔德				导演

/s/ Jean des Rivieres Jean des Rivieres				导演


公关与合伙人

来自：	//Donald J. Puglisi
	姓名：	唐纳德·J·普格利西
	标题：	董事总经理

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录