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华盛顿特区 20549
表单 10-Q
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| | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度中: 2023年6月30日
或者
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☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到 .
委员会文件编号: 001-34033
DIGI INTERNATIONAL
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 41-1532464 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | | | | | | | |
9350 Excelsior Blvd | 700 套房 | | |
霍普金斯 | 明尼苏达州 | | 55343 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(952) 912-3444
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | | DGII | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☑ 没有 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☐ | | 加速过滤器 | | ☑ |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有 ☑
2023 年 7 月 26 日,有 35,969,438注册人面值为0.01美元的已发行普通股的股票。
索引
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| 页面 |
第一部分财务信息 | |
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第 1 项。未经审计的财务报表: | |
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简明合并运营报表 | 1 |
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简明综合收益表 | 2 |
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简明合并资产负债表 | 3 |
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简明合并现金流量表 | 4 |
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股东权益简明合并报表 | 5 |
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简明合并财务报表附注 | 6 |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
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第 4 项。控制和程序 | 27 |
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第二部分。其他信息 | |
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第 1 项。法律诉讼 | 28 |
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第 1A 项。风险因素 | 28 |
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 28 |
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第 3 项。优先证券违约 | 28 |
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第 4 项。矿山安全披露 | 29 |
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第 5 项。其他信息 | 29 |
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第 6 项。展品 | 29 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
DIGI INTERNATIONAL
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计,每股数据除外) |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 81,714 | | | $ | 77,627 | | | $ | 247,288 | | | $ | 210,592 | |
服务 | 30,522 | | | 25,890 | | | 85,398 | | | 71,895 | |
总收入 | 112,236 | | | 103,517 | | | 332,686 | | | 282,487 | |
销售成本: | | | | | | | |
产品成本 | 40,650 | | | 38,435 | | | 120,480 | | | 102,157 | |
服务成本 | 6,814 | | | 6,352 | | | 20,985 | | | 19,043 | |
摊销 | 953 | | | 1,304 | | | 3,009 | | | 3,996 | |
总销售成本 | 48,417 | | | 46,091 | | | 144,474 | | | 125,196 | |
毛利 | 63,819 | | | 57,426 | | | 188,212 | | | 157,291 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 20,974 | | | 18,230 | | | 60,421 | | | 51,325 | |
研究和开发 | 14,945 | | | 13,968 | | | 44,194 | | | 41,199 | |
一般和行政 | 15,424 | | | 15,254 | | | 46,983 | | | 43,430 | |
运营费用总额 | 51,343 | | | 47,452 | | | 151,598 | | | 135,954 | |
营业收入 | 12,476 | | | 9,974 | | | 36,614 | | | 21,337 | |
其他费用,净额: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (6,603) | | | (5,296) | | | (18,967) | | | (14,657) | |
其他收入(支出),净额 | 15 | | | (96) | | | 79 | | | (59) | |
其他支出总额,净额 | (6,588) | | | (5,392) | | | (18,888) | | | (14,716) | |
所得税前收入 | 5,888 | | | 4,582 | | | 17,726 | | | 6,621 | |
所得税准备金(福利) | (839) | | | 456 | | | (679) | | | (1,539) | |
净收入 | $ | 6,727 | | | $ | 4,126 | | | $ | 18,405 | | | $ | 8,160 | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.19 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.23 | |
稀释 | $ | 0.18 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.23 | |
加权平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 35,889 | | | 35,131 | | | 35,761 | | | 34,900 | |
稀释 | 36,817 | | | 35,740 | | | 36,838 | | | 35,740 | |
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
DIGI INTERNATIONAL
综合收益的简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
净收入 | $ | 6,727 | | | $ | 4,126 | | | $ | 18,405 | | | $ | 8,160 | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币折算调整 | (109) | | | (1,359) | | | 1,358 | | | (1,519) | |
其他综合(亏损)收入 | (109) | | | (1,359) | | | 1,358 | | | (1,519) | |
综合收入 | $ | 6,618 | | | $ | 2,767 | | | $ | 19,763 | | | $ | 6,641 | |
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
DIGI INTERNATIONAL
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
| (以千计,共享数据除外) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 29,580 | | | $ | 34,900 | |
应收账款,净额 | 47,964 | | | 50,450 | |
库存 | 83,605 | | | 73,223 | |
应收所得税 | 2,751 | | | 3,764 | |
其他流动资产 | 3,454 | | | 3,871 | |
流动资产总额 | 167,354 | | | 166,208 | |
财产、设备和装修,净额 | 29,590 | | | 27,594 | |
无形资产,净额 | 283,288 | | | 302,064 | |
善意 | 342,292 | | | 340,477 | |
经营租赁使用权资产 | 13,643 | | | 15,299 | |
其他非流动资产 | 3,893 | | | 2,253 | |
总资产 | $ | 840,060 | | | $ | 853,895 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当前部分 | $ | 15,523 | | | $ | 15,523 | |
应付账款 | 21,503 | | | 32,373 | |
应计补偿 | 15,665 | | | 14,576 | |
未赚取的收入 | 24,164 | | | 19,803 | |
经营租赁负债的流动部分 | 3,431 | | | 3,196 | |
其他流动负债 | 8,733 | | | 11,036 | |
流动负债总额 | 89,019 | | | 96,507 | |
应缴所得税 | 1,866 | | | 2,441 | |
递延所得税负债 | 3,171 | | | 9,666 | |
长期债务 | 194,556 | | | 222,448 | |
经营租赁负债 | 14,793 | | | 16,978 | |
其他非流动负债 | 5,072 | | | 4,342 | |
负债总额 | 308,477 | | | 352,382 | |
承付款和或有开支(参见 注意事项 13) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$.01面值; 2,000,000授权股份; 无已发行的和未决的 | — | | | — | |
普通股,$.01面值; 60,000,000授权股份; 42,408,154和 41,950,732已发行的股票 | 424 | | | 420 | |
额外的实收资本 | 398,845 | | | 385,244 | |
留存收益 | 218,480 | | | 200,075 | |
累计其他综合亏损 | (24,696) | | | (26,054) | |
库存股,按成本计算, 6,451,904和 6,412,812股份 | (61,470) | | | (58,172) | |
股东权益总额 | 531,583 | | | 501,513 | |
负债和股东权益总额 | $ | 840,060 | | | $ | 853,895 | |
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
DIGI INTERNATIONAL
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | (重述)(1) |
| (以千计) |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 18,405 | | | $ | 8,160 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
财产、设备和装修的折旧 | 4,997 | | | 4,993 | |
摊销 | 20,449 | | | 23,638 | |
基于股票的薪酬 | 9,852 | | | 6,402 | |
递延所得税(福利)准备金 | (6,495) | | | 2,363 | |
其他 | (2,098) | | | 1,045 | |
运营资产和负债的变化(扣除收购) | (17,306) | | | (15,385) | |
经营活动提供的净现金 | 27,804 | | | 31,216 | |
投资活动: | | | |
收购业务,扣除获得的现金 | — | | | (347,553) | |
购买财产、设备、装修和某些其他无形资产 | (3,842) | | | (4,218) | |
用于投资活动的净现金 | (3,842) | | | (351,771) | |
筹资活动: | | | |
长期债务的收益 | — | | | 350,000 | |
债务发行成本的支付 | — | | | (13,443) | |
偿还长期债务 | (29,375) | | | (129,369) | |
股票期权计划交易的收益 | 2,616 | | | 6,739 | |
员工股票购买计划交易的收益 | 1,689 | | | 1,100 | |
为基于股份的支付期权和奖励的净股份结算缴纳的税款 | (3,850) | | | (6,476) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (28,920) | | | 208,551 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (362) | | | 1,087 | |
现金和现金等价物的净减少 | (5,320) | | | (110,917) | |
现金和现金等价物,期初 | 34,900 | | | 152,432 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 29,580 | | | $ | 41,515 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
支付的利息 | $ | 20,519 | | | $ | 9,415 | |
已缴所得税,净额 | 4,666 | | | 4,666 | |
非现金投资和融资活动的补充时间表: | | | |
将库存转移到不动产、设备和装修处 | (3,175) | | | (1,742) | |
购买财产、设备、装修和某些其他无形资产的应计收入 | $ | (157) | | | $ | (69) | |
(1) 如所述 注意事项 2在这些简明合并财务报表中,我们重报了截至2022年6月30日的九个月的简明合并现金流量表。
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
DIGI INTERNATIONAL
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 累积的 | | |
| | | | | | | | | | 额外 | | | | 其他 | | 总计 |
| | 普通股 | | 国库股 | | 付费 | | 已保留 | | 全面 | | 股东 |
(以千计) | | 股份 | | 面值 | | 股份 | | 价值 | | 资本 | | 收益 | | (亏损)收入 | | 公平 |
余额,2022 年 3 月 31 日 | | 41,525 | | | $ | 415 | | | 6,447 | | | $ | (58,310) | | | $ | 376,579 | | | $ | 184,726 | | | $ | (22,906) | | | $ | 480,504 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,126 | | | — | | | 4,126 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,359) | | | (1,359) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票购买计划的发行 | | — | | | — | | | (23) | | | 213 | | | 217 | | | — | | | — | | | 430 | |
为基于股份的支付奖励的净股份结算缴纳的税款 | | — | | | — | | | 3 | | | (68) | | | — | | | — | | | — | | | (68) | |
根据股票奖励计划发行股票 | | 152 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1,144 | | | — | | | — | | | 1,146 | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,143 | | | — | | | — | | | 2,143 | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | 41,677 | | | $ | 417 | | | 6,427 | | | $ | (58,165) | | | $ | 380,083 | | | $ | 188,852 | | | $ | (24,265) | | | $ | 486,922 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 年 9 月 30 日的余额 | | 40,653 | | | $ | 407 | | | 6,391 | | | $ | (56,535) | | | $ | 370,699 | | | $ | 180,692 | | | $ | (22,746) | | | $ | 472,517 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,160 | | | — | | | 8,160 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,519) | | | (1,519) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票购买计划的发行 | | — | | | — | | | (60) | | | 547 | | | 554 | | | — | | | — | | | 1,101 | |
为基于股份的支付奖励的净股份结算缴纳的税款 | | — | | | — | | | 96 | | | (2,177) | | | (4,299) | | | — | | | — | | | (6,476) | |
根据股票奖励计划发行股票 | | 1,024 | | | 10 | | | — | | | — | | | 6,727 | | | — | | | — | | | 6,737 | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,402 | | | — | | | — | | | 6,402 | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | 41,677 | | | $ | 417 | | | 6,427 | | | $ | (58,165) | | | $ | 380,083 | | | $ | 188,852 | | | $ | (24,265) | | | $ | 486,922 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | 42,325 | | | $ | 423 | | | 6,464 | | | $ | (61,446) | | | $ | 394,036 | | | $ | 211,753 | | | $ | (24,587) | | | $ | 520,179 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,727 | | | — | | | 6,727 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | | | (109) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票购买计划的发行 | | — | | | — | | | (18) | | | 173 | | | 347 | | | — | | | — | | | 520 | |
为基于股份的支付期权和奖励的净股份结算缴纳的税款 | | — | | | — | | | 6 | | | (197) | | | — | | | — | | | — | | | (197) | |
根据股票奖励计划发行股票 | | 83 | | | 1 | | | — | | | — | | | 943 | | | — | | | — | | | 944 | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,519 | | | — | | | — | | | 3,519 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | 42,408 | | | $ | 424 | | | 6,452 | | | $ | (61,470) | | | $ | 398,845 | | | $ | 218,480 | | | $ | (24,696) | | | $ | 531,583 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 9 月 30 日 | | 41,950 | | | $ | 420 | | | 6,413 | | | $ | (58,172) | | | $ | 385,244 | | | $ | 200,075 | | | $ | (26,054) | | | $ | 501,513 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,405 | | | — | | | 18,405 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,358 | | | 1,358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票购买计划的发行 | | — | | | — | | | (58) | | | 553 | | | 1,137 | | | — | | | — | | | 1,690 | |
为基于股份的支付奖励的净股份结算缴纳的税款 | | — | | | — | | | 97 | | | (3,851) | | | — | | | — | | | — | | | (3,851) | |
根据股票奖励计划发行股票 | | 458 | | | 4 | | | — | | | — | | | 2,612 | | | — | | | — | | | 2,616 | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,852 | | | — | | | — | | | 9,852 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | 42,408 | | | $ | 424 | | | 6,452 | | | $ | (61,470) | | | $ | 398,845 | | | $ | 218,480 | | | $ | (24,696) | | | $ | 531,583 | |
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
DIGI INTERNATIONAL
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 未经审计的中期简明合并财务报表和重要会计政策的列报基础
演示基础
Digi International Inc.(“我们”、“我们的”、“Digi” 或 “公司”)未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会适用于中期财务报表的规则和条例编制的。尽管这些财务报表反映了管理层认为公允列报过渡期业绩所必需的所有正常的经常性调整,但它们并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。这些财务报表应与我们的年度报告第一部分第1项中的财务报表披露一起阅读 10-K 表格截至2022年9月30日的财年(“2022年财务报表”)。我们在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。季度经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
2. 重报先前发布的财务报表
由于债务发行成本和债务发行成本摊销的现金流分类存在错误,我们重报了截至2022年6月30日的九个月的简明合并现金流量表。
前期财务报表的非实质性更正
在公司发布截至2022年6月30日的季度财务报表后,公司对与分别于2021年11月和12月签订的第二和第三次修订和重报信贷协议相关的债务发行成本的简明合并现金流量表进行了某些更正。我们更正了 $13.4百万美元的债务发行成本先前记录在经营活动中运营资产和负债的变化(扣除收购)中,并正确地将现金流出列为融资活动中债务发行成本的支付。我们还更正了 $3.2百万美元的债务发行成本摊销以前包含在融资活动中的长期债务付款中,以及运营活动中运营资产和负债(收购后的净额)变更为运营活动中的摊销。这些更正对简明合并资产负债表、简明合并运营报表或简明合并综合收益表没有影响。该公司认定,该重报对简明的合并财务报表无关紧要。
3. 每股收益
下表是计算每股普通股净收益中分子和分母的对账(以千计,普通股每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 6,727 | | | $ | 4,126 | | | $ | 18,405 | | | $ | 8,160 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
普通股每股基本净收益的分母——加权平均已发行股数 | 35,889 | | | 35,131 | | | 35,761 | | | 34,900 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
股票期权和限制性股票单位 | 928 | | | 609 | | | 1,077 | | | 840 | |
摊薄后每股普通股净收益的分母——调整后的加权平均股 | 36,817 | | | 35,740 | | | 36,838 | | | 35,740 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益,基本 | $ | 0.19 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.23 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
摊薄后每股普通股净收益 | $ | 0.18 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.23 | |
Digi不包括某些股票期权和限制性股票单位奖励,这些奖励会对我们摊薄后的每股净收益的计算产生反稀释影响。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中, 599,957和 939,101已发行股票分别被排除在外。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中, 477,521和 778,573已发行股票分别被排除在外。
4. 选定的资产负债表数据
下表显示了选定的资产负债表数据(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 9月30日 2022 |
应收账款,净额: | | | |
应收账款 | $ | 54,362 | | | $ | 58,967 | |
减去信用损失备抵金 | 2,173 | | | 3,285 | |
减少用于未来信用回报和定价调整的准备金 | 4,225 | | | 5,232 | |
应收账款,净额 | $ | 47,964 | | | $ | 50,450 | |
库存: | | | |
原材料 | $ | 34,015 | | | $ | 39,189 | |
工作正在进行中 | 100 | | | 592 | |
成品 | 49,490 | | | 33,442 | |
库存 | $ | 83,605 | | | $ | 73,223 | |
5. 公允价值测量
根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平投入,将金融资产和负债按以下公允价值层次结构进行分类:1级(活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价);2级(可观察的市场投入,第1级中包含的报价除外);和3级(无法由可观察的市场数据证实的不可观察的投入)。
有 不截至2023年6月30日或2022年9月30日定期按公允价值计量的资产或负债。
5。公允价值计量(续)
下表列出了使用大量不可观察的投入(三级)(以千计)定期按公允价值计量的或有对价负债的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初的公允价值 | $ | — | | | $ | 6,200 | | | $ | — | | | $ | 6,200 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
或有对价公允价值的变化 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末公允价值 | $ | — | | | $ | 6,200 | | | $ | — | | | $ | 6,200 | |
在2021年3月收购Haxiot, Inc.(“Haxiot”)时,我们同意根据某些收入门槛支付或有收益。收购Haxiot的或有对价剩余负债的公允价值为美元0 百万2023 年 6 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日。
在2021年7月收购Ctek, Inc.(“Ctek”)时,我们同意根据一定的收入门槛支付或有收益。收购 Ctek 或有对价的剩余负债的公允价值为 $0 百万2023 年 6 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日。
或有对价公允价值的变化反映了我们对实现相关目标概率的估计,并根据我们的估计贴现率进行贴现。截至2023年6月30日的或有对价的公允价值基于Ctek达到指定收入门槛的可能性。截至2023年6月30日,与Ctek相关的或有对价仍取决于2023年12月31日之前的未来业绩。
6. 商誉和其他无形资产,净额
可摊销的无形资产为(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
| 格罗斯 携带 金额 | | Accum。 阿莫特。 | | 网 | | 格罗斯 携带 金额 | | Accum。 阿莫特。 | | 网 |
购买的核心技术 | $ | 85,080 | | | $ | (58,927) | | | $ | 26,153 | | | $ | 85,016 | | | $ | (55,854) | | | $ | 29,162 | |
许可协议 | 112 | | | (112) | | | — | | | 112 | | | (112) | | | — | |
专利和商标 | 39,903 | | | (19,344) | | | 20,559 | | | 39,711 | | | (17,666) | | | 22,045 | |
| | | | | | | | | | | |
客户关系 | 309,241 | | | (72,665) | | | 236,576 | | | 309,212 | | | (58,355) | | | 250,857 | |
非竞争协议 | 600 | | | (600) | | | — | | | 600 | | | (600) | | | — | |
订单积压 | 1,000 | | | (1,000) | | | — | | | 1,000 | | | (1,000) | | | — | |
总计 | $ | 435,936 | | | $ | (152,648) | | | $ | 283,288 | | | $ | 435,651 | | | $ | (133,587) | | | $ | 302,064 | |
摊销费用为 $6.3百万和美元7.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为百万美元。摊销费用为 $19.0百万和美元20.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,分别为百万美元。摊销费用记录在我们的简明合并运营报表中,包括销售成本以及一般和管理费用。
2023财年剩余时间及随后五个财年与无形资产相关的估计摊销费用为(千美元):
| | | | | |
2023(三个月) | $ | 7,142 | |
2024 | 25,238 | |
2025 | 21,782 | |
2026 | 20,593 | |
2027 | 20,593 | |
2028 | 20,411 | |
6。商誉和其他无形资产,净额(续)
按可申报细分市场划分的商誉账面金额的变化为(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的九个月 |
| 物联网 产品与服务 | | 物联网 解决方案 | | 总计 |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 172,931 | | | $ | 167,546 | | | $ | 340,477 | |
| | | | | |
| | | | | |
外币折算调整 | 1,815 | | | — | | | 1,815 | |
2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 174,746 | | | $ | 167,546 | | | $ | 342,292 | |
商誉是指成本超过所收购净可识别资产公允价值的部分。自6月30日起,每年对商誉进行减值量测试,如果发生可能表明减值的事件或情况,则更频繁地进行减值测试。我们仍然有 二可报告的细分市场、物联网产品和服务以及物联网解决方案(请参阅 注意事项 8)。我们的物联网产品与服务部门结构包括 四报告单元,每个单元都有报告管理器:蜂窝路由器、控制台服务器、OEM 解决方案和基础设施管理。继我们于 2021 年 11 月收购 Ventus 之后,我们有 二物联网解决方案中的报告单位:SmartSense 和 Ventus。在2023财年第三财季完成的年度减值测试中,每个细分市场都进行了单独的减值测试。
根据收入和市场方法确定公允价值的假设和估计很复杂,而且往往是主观的。它们可能受到多种因素的影响。其中包括工业和经济趋势等外部因素。它们还包括内部因素,例如我们的业务战略和内部预测的变化。环境变化或潜在事件可能会对估计的公允价值产生负面影响。如果我们的未来经营业绩未达到目前的预期,或者如果我们的市值持续下降,这被确定表明我们在任一细分市场中一个或多个申报单位的公允价值下降,则我们可能需要记录未来的商誉减值费用。
我们的 2023 财年年度减值测试结果
截至 2023 年 6 月 30 日,我们的总收入为 $32.7企业路由器报告单位的商誉为百万美元57.1控制台服务器报告单位的商誉为百万美元64.6OEM 解决方案报告部门的商誉为百万美元20.4基础设施管理报告单位的商誉为百万美元,$48.9SmartSense 报告单位的商誉为百万美元以及118.6为Ventus举报部门提供数百万美元的商誉。截至2023年6月30日,所有六个申报单位的商誉公允价值均超过账面价值,且未记录减值。
7. 债务
2021年11月1日,我们与BMO Harris Bank N.A.(“BMO”)签订了第二份经修订和重述的信贷协议。该协议为我们提供了优先担保信贷额度(“信贷额度”),包括 $350百万定期贷款 B 担保贷款(“定期贷款额度”)和 a $35百万循环信贷额度(“循环贷款额度”),可选择增加信贷额度下的增量贷款,但有递增上限。循环贷款机制包括 $10百万信用证次级贷款和 $10百万个回旋线子设施。Digi将来可能会将循环贷款机制的收益用于一般公司用途。这笔贷款取代了我们与BMO于2021年3月15日签订的银团优先担保信贷协议,并用这笔新定期贷款取代了我们的左轮贷款的剩余余额。先前的协议为我们提供了由美元组成的承诺信贷额度(“先前信贷额度”)200百万美元循环贷款。
2021年12月22日,Digi与BMO签订了第三份经修订和重述的信贷协议。Digi根据其于2021年11月1日签订的现有信贷协议为定期贷款额度和循环贷款额度进行了再融资,但没有从该信贷协议中获得任何额外收益,也没有修改该信贷协议中包含的任何贷款或次级贷款的金额。
7。债务(续)
根据12月的修正案,定期贷款机制下的借款的年利率等于伦敦银行同业拆借利率,下限为 0.50% 对于由Digi选择的一、三或六个月的利息期,在所选利息期结束时重置(如果伦敦银行同业拆借利率不再可用,则重置替代基准利率)以及 5.00% 或基准利率加上 4.00%。基准利率是参照BMO最优惠利率的最高值,即联邦基金有效利率加上来确定的 0.50%,或美元加上一个月的伦敦银行同业拆借利率 1.00%。循环信贷额度下贷款的适用利润率在一定范围内 4.00% 至 3.75伦敦银行同业拆借利率贷款的百分比和 3.00% 至 2.75基准利率贷款的百分比,具体取决于Digi的合并杠杆率。除了为信贷额度下的未偿余额支付利息外,我们还必须为信贷额度下未使用的承付款支付承诺费,该承付款也列在利息支出中。Digi选择的利息期为2021年12月至2022年4月,为期六个月,自2022年5月1日起生效。2022年10月31日选举到期后,Digi选择了一个月的利息期,自2022年11月1日起生效,并在随后的每个月选择相同的利息期。伦敦银行同业拆借利率于2023年6月30日终止后,定期贷款机制下的借款将受担保隔夜融资利率(SOFR)的约束。截至2023年6月30日,我们的定期贷款机制的加权平均利率为 10.16%。我们的加权平均循环贷款额度承诺费为 0.20截至2023年6月30日,%。
先前信贷额度下的债务发行成本和剩余余额总额为美元2.3截至 2021 年 11 月 1 日,为百万。在这笔金额中 $1.9新修正案生效后,注销了百万美元并包含在利息支出中,0.4百万美元将在修正后的贷款期限内分期偿还,并列为利息支出。Digi 额外支付了 $11.7百万和美元1.7与2021年11月1日和2021年12月22日修正案相关的债务发行成本分别为百万美元。这些金额将在修订后的贷款期限内摊销,并列为利息支出。
定期贷款按季度分期支付,余额将于2028年11月2日到期。如果提取任何款项,循环贷款将在2028年11月2日到期时一次性还款。定期贷款和循环贷款的公允价值接近2023年6月30日的账面价值。
Digi提前偿还了定期贷款 $16.3百万和美元81.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,分别为百万人。
下表汇总了我们截至2023年6月30日和2022年9月30日的长期负债(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 6 月 30 日的余额 | | 2022 年 9 月 30 日的余额 |
| | | | |
定期贷款 | | $ | 220,625 | | | $ | 250,000 | |
| | | | |
减去未摊销的发行成本 | | (10,546) | | | (12,029) | |
减去长期债务的当前到期日 | | (15,523) | | | (15,523) | |
长期债务总额,扣除流动部分 | | $ | 194,556 | | | $ | 222,448 | |
下表汇总了截至2023年6月30日我们长期债务总额的未来到期日(以千计):
| | | | | | | | |
财政年度 | | 金额 |
2023(三个月) | | $ | 4,375 | |
2024 | | 17,500 | |
2025 | | 17,500 | |
2026 | | 17,500 | |
2027 | | 17,500 | |
2028 | | 146,250 | |
长期债务总额 | | $ | 220,625 | |
契约和担保权益
管理循环贷款机制的协议包含许多契约。除其他条款外,这些契约要求我们维持一定的财务比率(净杠杆率和最低固定费用比率)。截至2023年6月30日,我们没有从循环贷款机制中提取任何款项。根据信贷额度借入的金额几乎由我们的所有资产担保。
8. 区段信息
我们有 二可报告的细分市场:物联网产品与服务以及物联网解决方案。物联网产品与服务的结构包括四个运营部门,每个分部都有一名分部经理。这些 四运营部门是:
•蜂窝路由器——盒装设备(全封闭式),通常在只能使用蜂窝通信插入设备的地方提供连接;
•控制台服务器-与蜂窝路由器类似,不同之处在于它们专门用于边缘计算安装和数据中心应用程序(也专门使用蜂窝通信);
•OEM 解决方案-原始设备制造商 (“OEM”) 将是芯片,而不是盒装设备。它可以以独立模块的形式出现,也可以来自系统对模块 (“SOM”)。在使用蜂窝连接时,可以根据应用使用其他通信协议,例如 Zigbee、蓝牙或无线电频率 (“RF”);以及
•基础设施管理-包括电池供电、支持蜂窝网络的连接传感器以及比控制台服务器更基于 Digi Accelerated Linux (“DAL”) 的其他类型的控制台服务器应用程序。该运营细分市场有一些不使用蜂窝通信的产品,但该细分市场中有很大一部分确实使用蜂窝通信。
继2021年11月1日收购Ventus之后,物联网解决方案现在包括 二运营部门:
•SmartSense-为食品或药品等易腐物品提供无线温度和其他基于状态的监控服务,以及员工任务管理服务。
•Ventus-提供托管网络即服务(“mnaaS”)解决方案,通过无线和固定线路解决方案简化企业广域网(“WAN”)连接的复杂性。
每个应申报细分市场中包含的运营细分市场具有相似的定性和定量因素,这使我们能够将其汇总到每个应申报细分市场下。定性因素包括产品和服务的相似性质、生产工艺、客户类型或类别以及用于分销产品的方法。定量因素包括相似的营业利润率。我们的首席执行官是我们的首席运营决策者,他使用包括营业收入和毛利在内的合并信息进行审查和做出业务决策。
我们每个细分市场的经营业绩摘要为(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | |
物联网产品与服务 | | $ | 87,358 | | | $ | 79,758 | | | $ | 257,593 | | | $ | 216,872 | |
物联网解决方案 | | 24,878 | | | 23,759 | | | 75,093 | | | 65,615 | |
总收入 | | $ | 112,236 | | | $ | 103,517 | | | $ | 332,686 | | | $ | 282,487 | |
毛利 | | | | | | | | |
物联网产品与服务 | | $ | 47,229 | | | $ | 42,643 | | | $ | 140,367 | | | $ | 116,779 | |
物联网解决方案 | | 16,590 | | | 14,783 | | | 47,845 | | | 40,512 | |
总毛利 | | $ | 63,819 | | | $ | 57,426 | | | $ | 188,212 | | | $ | 157,291 | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | |
物联网产品与服务 | | $ | 12,096 | | | $ | 10,881 | | | $ | 37,744 | | | $ | 24,046 | |
物联网解决方案 | | 380 | | | (907) | | | (1,130) | | | (2,709) | |
总营业收入 | | $ | 12,476 | | | $ | 9,974 | | | $ | 36,614 | | | $ | 21,337 | |
折旧和摊销 | | | | | | | | |
物联网产品与服务 | | $ | 3,108 | | | $ | 3,471 | | | $ | 9,446 | | | $ | 10,633 | |
物联网解决方案 | | 4,896 | | | 5,276 | | | 14,516 | | | 14,760 | |
折旧和摊销总额 | | $ | 8,004 | | | $ | 8,747 | | | $ | 23,962 | | | $ | 25,393 | |
8。分部信息(续)
不动产、厂房和设备的支出总额为(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
物联网产品与服务 | | $ | 362 | | | $ | 1,722 | |
物联网解决方案* | | 3,291 | | | 2,496 | |
不动产、厂房和设备支出总额 | | $ | 3,653 | | | $ | 4,218 | |
* 这些金额中不包括美元3,175和 $1,742截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,分别向不动产、厂房和设备转移库存的订户资产。
我们每个细分市场的总资产为(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 9月30日 2022 |
物联网产品与服务 | | $ | 387,371 | | | $ | 390,128 | |
物联网解决方案 | | 423,109 | | | 428,867 | |
未分配* | | 29,580 | | | 34,900 | |
总资产 | | $ | 840,060 | | | $ | 853,895 | |
*未分配由现金和现金等价物组成。
9. 收入
收入分类
下表按客户的地理位置汇总了我们的收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
北美,主要是美国 | $ | 82,953 | | | $ | 83,282 | | | $ | 244,227 | | | $ | 223,315 | |
欧洲、中东和非洲 | 16,352 | | | 12,265 | | | 52,643 | | | 37,139 | |
世界其他地区 | 12,931 | | | 7,970 | | | 35,816 | | | 22,033 | |
总收入 | $ | 112,236 | | | $ | 103,517 | | | $ | 332,686 | | | $ | 282,487 | |
下表按收入确认时间汇总了我们的收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
在某个时间点转移 | $ | 86,393 | | | $ | 80,858 | | | $ | 258,967 | | | $ | 220,049 | |
随着时间的推移转移 | 25,843 | | | 22,659 | | | 73,719 | | | 62,438 | |
总收入 | $ | 112,236 | | | $ | 103,517 | | | $ | 332,686 | | | $ | 282,487 | |
合约余额
合同相关资产
我们的合约相关资产包括订阅者资产。订阅者资产是我们根据基于订阅的合同向客户提供的设备。在这些情况下,我们保留客户使用的设备的所有权,并向客户收取订阅费,以获得我们的端到端解决方案。订阅者资产的账面净值总额为 $16.9百万和美元16.5截至2023年6月30日和2022年9月30日,财产、设备和装修净额分别包括百万美元。这些订户资产的折旧费用(包含在销售成本中)为 $1.0百万和美元0.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为百万美元。这些订阅者资产的折旧费用为 $2.8百万和美元2.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,分别为百万美元。我们会将该设备的成本折旧到其使用寿命。
9。收入(续)
合约资产
Digi 的合同资产包括已履行但尚未确认收入的产品和服务。截至2023年6月30日和2022年9月30日,我们的合约资产余额并不重要。
合同负债
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。每月、每季度或每年向客户开具订阅服务的发票。合同负债包括与年度或多年期订阅服务合同和相关实施费用相关的非所得收入,以及已开具发票但尚未履行的产品销售。
我们的合同负债是 $26.5百万和美元22.6截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日分别为百万美元。
在 $ 中25.7百万和美元24.8截至2023年3月31日和2022年3月31日的百万余额,Digi确认了美元6.7百万和美元5.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,收入分别为百万美元。其中 $21.6百万和美元15.5截至 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 9 月 30 日,Digi 确认了百万美元的余额18.9百万和美元12.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,收入分别为百万美元。
剩余的履约义务
截至 2023 年 6 月 30 日,我们的资金约为 $154.7原始期限为一年或更长时间的合同的剩余履约义务的百万美元。我们预计确认的收入约为美元67.3下一年的剩余履约义务为百万美元 12月。我们预计将在一系列范围内确认的剩余履约义务产生的收入 二到 五年.
10. 所得税
我们的所得税优惠是 $0.7截至2023年6月30日的九个月中,为百万美元。其中包括与截至2023年6月30日的九个月相关的净税收优惠,为美元2.9百万。这种好处主要是确认股票补偿的超额税收优惠的结果。
我们的有效税率将因各种因素而异。这些因素包括我们的整体盈利能力、每个司法管辖区的税前收入和相关法定税率的地域结构,以及与该时期分离相关的税收项目,例如审计结算。未来我们可能会记录特定季度的其他福利或支出,例如诉讼时效到期、税务审计的完成或美国和外国司法管辖区颁布的立法。
未确认的税收优惠的起始金额和期末金额的对账为(以千计):
| | | | | |
截至2022年9月30日,未确认的税收优惠 | $ | 3,316 | |
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减少与以下方面有关: | |
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时效到期 | (649) | |
上一年度所得税状况 | 100 | |
截至2023年6月30日,未确认的税收优惠 | $ | 2,767 | |
截至2023年6月30日,如果得到确认,将影响我们的有效税率的未确认税收优惠总额为美元2.7百万,在考虑了利息和递延福利项目的影响之后。我们预计,未确认的税收优惠总额将减少约美元0.3在接下来的 12 个月里有百万。
11. 产品保修义务
下表汇总了与产品保修应计额相关的活动(以千计),并包含在我们的简明合并资产负债表中,并包含在其他流动负债中: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 担保 | | 定居点 | | 余额为 |
时期 | 3 月 31 日 | | 发行的 | | 制作 | | 6 月 30 日 |
截至2023年6月30日的三个月 | $ | 836 | | | $ | 135 | | | $ | (117) | | | $ | 854 | |
截至2022年6月30日的三个月 | $ | 690 | | | $ | 100 | | | $ | (38) | | | $ | 752 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 余额为 | | 担保 | | 定居点 | | 余额为 |
时期 | 9 月 30 日 | | 发行的 | | 制作 | | 6 月 30 日 |
截至2023年6月30日的九个月 | $ | 886 | | | $ | 303 | | | $ | (335) | | | $ | 854 | |
截至2022年6月30日的九个月 | $ | 707 | | | $ | 295 | | | $ | (250) | | | $ | 752 | |
12. 租赁
我们所有的租约均为经营租约,主要包括办公空间的租约。对于初始期限超过12个月的任何租约,在确定存在租约的协议开始时,相关的租赁资产和租赁负债将在简明合并资产负债表上确认为经营租赁或融资租赁。我们的租赁协议包含租赁和非租赁部分。我们已选择将所有类别资产的租赁和非租赁部分合并在一起。预计期限为12个月或更短的租赁不记录在简明合并资产负债表上。相反,我们在租赁期内按直线法确认这些租赁的租赁费用。
经营租赁资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,经营租赁负债代表支付租赁款项的义务。这些资产和负债是根据租赁期内未来付款的现值在开始之日确认的。在确定未来还款的现值时,我们通常使用基于生效之日可用的信息(包括租赁期限)的抵押增量借款利率。在确定我们的使用权资产时,我们通常不包括延长或终止租赁的选项,除非可以合理地确定该期权会被行使。
我们的租赁通常需要支付房地产税和公共区域维护和保险。这些组成部分构成了我们可变租赁成本的大部分,不包括在我们的租赁义务的现值中。固定付款可能包含预先确定的固定租金上涨。从开始之日到租赁期结束,我们按直线方式确认相关的租金支出。
下表显示了与我们的租赁相关的补充资产负债表信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表地点 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
资产 | | | | | | |
经营租赁 | | 经营租赁使用权资产 | | $ | 13,643 | | | $ | 15,299 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 13,643 | | | $ | 15,299 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
| | | | | | |
经营租赁 | | 经营租赁负债的流动部分 | | $ | 3,431 | | | $ | 3,196 | |
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经营租赁 | | 经营租赁负债 | | 14,793 | | | 16,978 | |
租赁负债总额 | | | | $ | 18,224 | | | $ | 20,174 | |
12。租赁(续)
以下是我们租赁成本的组成部分,该成本记录在商品销售和销售成本、一般和管理费用(以千计)中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | $ | 907 | | | $ | 954 | | | $ | 2,678 | | | $ | 2,836 | |
可变租赁成本 | 361 | | | 287 | | | 1,013 | | | 828 | |
短期租赁成本 | 26 | | | 27 | | | 69 | | | 83 | |
总租赁成本 | $ | 1,294 | | | $ | 1,268 | | | $ | 3,760 | | | $ | 3,747 | |
2021 年 11 月,Digi 收购了 $0.9百万美元使用权资产和假设美元0.9收购Ventus产生的百万美元租赁负债,已包含在截至2022年6月30日的余额中。Digi 收购了 $0.1百万和美元0.3在截至2023年6月30日的三个月和九个月中,使用权资产分别为百万美元,以换取新的经营租赁负债。
截至2023年6月30日,我们经营租赁的加权平均剩余租赁期限为 6.7年,这些租赁的加权平均贴现率为 4.4%.
下表将前五年以及所有剩余年份的未贴现现金流与截至2023年6月30日的简明合并资产负债表上记录的经营租赁负债(以千计)进行了对账:
| | | | | | | | |
财政年度 | | 金额 |
2023(三个月) | | $ | 1,131 | |
2024 | | 4,007 | |
2025 | | 3,537 | |
2026 | | 3,114 | |
2027 | | 2,042 | |
2028 | | 1,897 | |
此后 | | 5,704 | |
未来未贴现的租赁付款总额 | | 21,432 | |
减去估算的利息 | | (3,208) | |
报告的租赁负债总额 | | $ | 18,224 | |
13. 承付款和意外开支
我们根据不可取消的租赁协议租赁我们的某些建筑物和设备。请参阅 注意事项 12有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表。
在正常的业务过程中,我们目前面临各种索赔和诉讼,例如非执业知识产权实体以及客户、供应商、竞争对手和/或前雇员。无法保证第三方的任何索赔如果被证明是有道理的,不会对我们的业务、流动性或财务状况造成重大不利影响。此外,无论索赔是否有根据,在诉讼中为自己辩护的相关费用都可能很大。
14. 股票薪酬
2023年第一财季授予的股票奖励是根据经修订和重述的2021年综合激励计划(“2021年计划”)授予的。2022财年第一季度颁发的此类奖励是根据2021年计划授予的,然后在2022年1月的年会上对该计划进行了修订和重述。根据2021年计划或任何先前计划获得奖励的股票,如果因未能满足归属要求而被没收、取消、退还给我们、以现金结算或以其他方式未经付款终止,也可根据2021年计划进行授予。根据2021年计划授予期权和制定其他条款和条件的权力属于董事会薪酬委员会。
14。股票薪酬(续)
截至 2023 年 6 月 30 日,大约有 2,325,333根据2021年计划可供未来授予的股票。
行使股票期权获得的现金为 $2.6百万和美元6.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,分别为百万美元。
我们的股权计划和相应形式的奖励协议通常有允许员工选择通过交付股票来履行预扣税义务的规定。当员工做出此项选择时,我们会保留根据该奖励可发行的部分股份。除此之外,员工向我们支付现金以支付预扣税款即可履行预扣税义务。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,我们的员工被没收 97,171股票和 96,860股票分别是为了履行各自的预扣税义务 $3.9百万和美元2.2分别是百万。
我们赞助一项自2019年12月10日、2013年10月29日、2009年12月4日和2006年11月27日起经修订和重述的员工股票购买计划(“ESPP”),该计划涵盖所有至少拥有以下资格的家庭雇员 90连续服务天数以及至少在习惯上受雇的人 20每周几个小时。ESPP 允许符合条件的参与者有权按季度以较低的价格购买普通股 85每三个月发行期开始或结束时市场价格的百分比。我们的股东于2020年1月29日批准了ESPP的最新修正案,将根据ESPP可以购买的股票总数增加到 3,425,000。员工对 ESPP 的缴款额为 $1.7百万和美元1.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,分别为百万美元。根据ESPP, 58,081和 60,481在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,分别向员工发行了普通股。股票是根据ESPP从库存股发行的。截至2023年6月30日, 494,767普通股可供未来在ESPP下发行。
下表显示了合并经营业绩中包含的股票薪酬支出(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售成本 | $ | 160 | | | $ | 125 | | | $ | 463 | | | $ | 342 | |
销售和营销 | 1,089 | | | 660 | | | 3,012 | | | 1,828 | |
研究和开发 | 469 | | | 252 | | | 1,386 | | | 890 | |
一般和行政 | 1,801 | | | 1,106 | | | 4,991 | | | 3,342 | |
所得税前的股票薪酬 | 3,519 | | | 2,143 | | | 9,852 | | | 6,402 | |
所得税优惠 | (760) | | | (460) | | | (2,096) | | | (1,360) | |
所得税后的股票薪酬 | $ | 2,759 | | | $ | 1,683 | | | $ | 7,756 | | | $ | 5,042 | |
股票期权
下表汇总了我们的股票期权活动(以千计,每股普通股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未偿期权 | | 加权平均行使价 | | 加权平均合同期限(以年为单位) | | 聚合内在价值 (1) |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | 1,790 | | | $17.29 | | | | |
已授予 | | 66 | | | 40.63 | | | | |
已锻炼 | | (182) | | | 22.77 | | | | |
被没收/已取消 | | (34) | | | 20.76 | | | | |
2023 年 6 月 30 日的余额 | | 1,640 | | | $18.43 | | 4.1 | | $ | 34,471 | |
| | | | | | | | |
可于 2023 年 6 月 30 日行使 | | 1,046 | | | $15.99 | | 3.5 | | $ | 24,481 | |
(1) 总内在价值代表税前内在价值总额,基于我们的收盘价 $39.39截至2023年6月30日,如果截至该日所有期权持有人行使了期权,期权持有人本应收到该期权。
14。股票薪酬(续)
期权的内在价值是标的股票的公允价值超过其行使价的金额。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,行使的所有期权的总内在价值为美元4.1百万和美元15.6分别是百万。
下表显示了加权平均公允价值,该公允价值是根据授予日每种期权的公允价值确定的,使用Black-Scholes期权定价模型和相关假设:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
每个期权授予日公允价值的加权平均值 | $19.88 | | $10.03 |
用于期权授予的假设: | | | |
无风险利率 | 3.50% - 3.98% | | 1.25% - 3.00% |
预期期限 | 6.00年份 | | 6.00年份 |
预期波动率 | 46% | | 45% - 46% |
加权平均波动率 | 46% | | 46% |
预期股息收益率 | — | | — |
在本报告所述期间授予的每项期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型估算的,该模型使用了上表中提到的假设。预期的波动率基于我们股票的历史波动率。我们使用历史数据来估计估值模型中的期权行使和员工离职信息。授予的期权的预期期限是根据归属期和历史信息得出的,代表授予的期权的预期未偿还期限。使用的无风险利率是授予时有效的零息美国国债利率,其到期日等于期权的预期期限。
截至2023年6月30日,与非归属股票期权相关的未确认薪酬成本总额为美元5.7百万,预计确认的相关加权平均期约为 1.6年份。
非既得股票单位
下表汇总了截至2023年6月30日的非归属限制性股票单位和绩效股票单位,以及截至该日止的九个月内的变化(以千计,每股普通股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU |
| 奖项数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 | | 奖项数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
2022 年 9 月 30 日未归属 | 742 | | | $ | 19.14 | | | 27 | | | $ | 22.69 | |
已授予 | 457 | | | 40.07 | | | 113 | | | 40.66 | |
既得 | (276) | | | 17.42 | | | (5) | | | 22.93 | |
已取消 | (34) | | | 26.69 | | | — | | | — | |
2023 年 6 月 30 日未归投资 | 889 | | | $ | 30.14 | | | 135 | | | $ | 37.72 | |
截至2023年6月30日,与非归属股票单位相关的未确认薪酬成本总额为美元25.8百万。预计确认该费用的相关加权平均期约为 2.1年份。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
我们管理层的讨论和分析应与截至2022年9月30日的财年的10-K表年度报告,以及我们随后关于10-Q表和8-K表的报告以及对这些报告的任何修正一起阅读。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明
该10-Q表格包含某些陈述,这些陈述是 “前瞻性陈述”,该术语由1995年《私人证券诉讼改革法》定义,符合经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义。
前瞻性陈述
本讨论包含基于管理层当前预期和假设的前瞻性陈述。这些陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “假设”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“目标”、“可能”、“将”、“期望”、“计划”、“潜力”、“项目”、“应该” 或 “继续”,或者其负面或其他变体或类似术语。除其他外,这些陈述涉及对Digi运营业务环境的预期、对未来业绩的预测、感知的市场机会以及有关我们的使命和愿景的陈述。此类陈述不能保证未来的表现,涉及某些风险、不确定性和假设。除其他外,其中包括与影响全球企业的持续供应链和运输挑战相关的风险、与全球持续的通货膨胀压力和全球政府的货币政策相关的风险,以及目前对潜在衰退和像我们这样的公司在这种条件下开展全球业务的能力的担忧,以及在这种条件下对产品需求和客户和供应商财务偿付能力的负面影响,当前乌克兰战争产生的风险,高度的我们公司经营的市场竞争激烈,可能取代我们销售的产品的技术迅速变化,网络产品价格下跌,我们依赖分销商和其他第三方来销售我们的产品,大量采购订单可能被取消或更改,产品开发工作延迟,用户对我们产品的接受度存在不确定性,以商业上可接受的方式将我们的产品和服务与其他方的产品和服务整合在一起的能力,如果我们的任何产品都可能产生潜在的责任存在设计或制造缺陷、我们整合和实现收购预期收益的能力、我们为任何诉讼进行辩护或令人满意地解决的能力、自然灾害和其他可能对我们的供应链和客户产生负面影响的事件的影响、与重组、重组或其他类似业务计划相关的潜在意想不到的后果,这些后果可能会影响我们留住重要员工的能力或以其他意想不到和不利的方式影响我们的运营,以及我们的变动由于我们无法控制的许多原因,收入或盈利水平可能会波动。
这些以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时确定的其他风险、不确定性和假设,包括但不限于我们在截至2022年9月30日的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中列出的风险、不确定性和假设、随后的申报以及10-Q表和其他文件中的实际业绩可能导致我们的实际业绩与我们发表的任何前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异,或代表我们。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。这些前瞻性陈述仅代表其发表之日。我们不打算或有义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
关键会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和判断,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额、或有资产和负债的披露以及收购中购买的资产和假设负债的价值。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,我们认为这些假设在这种情况下是合理的,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源不容易看出。实际结果可能与这些估计值有所不同。
截至2022年9月30日财年的10-K表年度报告的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 部分提供了对我们关键会计估算的描述。
概述
我们是业务和任务关键型物联网连接产品、服务和解决方案的全球领先提供商。我们的业务由两个报告部门组成:物联网产品与服务以及物联网解决方案。
我们的物联网产品与服务部门提供的产品和服务可帮助原始设备制造商、企业和政府客户创建和部署安全的物联网连接解决方案。从嵌入式和无线模块到控制台服务器以及企业和工业路由器,我们提供各种通信子组件和成品,以满足客户的物联网通信需求。此外,该细分市场为我们的客户提供设备管理平台和其他专业服务,使客户能够从连接到网络的设备捕获和管理数据。
我们的物联网解决方案部门主要包括去年通过收购Ventus Wireless, LLC和关联实体(“Ventus”)收购的托管网络即服务(“mnaaS”)业务以及我们的SmartSense by Digi® 业务。Ventus 是提供 mnaaS 解决方案的领导者,这些解决方案为客户简化了企业广域网 (“WAN”) 连接的复杂性。Ventus 产品组合包括蜂窝无线和固定线路 WAN 解决方案,适用于银行、医疗保健、零售、游戏、酒店和其他领域的一系列连接应用。SmartSense 提供无线温度和其他基于状态的监控服务以及员工任务管理服务。这些解决方案侧重于以下垂直市场:餐饮服务、医疗保健(主要是药房和医院)和供应链。
我们根据现有和计划中的产品功能、服务和软件应用能力、公司声誉、品牌知名度、技术支持、联盟关系、质量和可靠性、产品开发能力、价格和可用性来争夺客户。
在 2023 财年,我们的主要运营目标包括:
•继续过渡到完整的解决方案,我们的产品中包含软件和服务产品,因为这将推动年度经常性收入(“ARR”),从而提供更可预测和更高的利润收入;以及
•为我们的业务提供更高水平的客户服务。
我们利用许多财务、运营和其他指标来评估我们的财务状况和财务业绩。下面我们重点介绍我们认为在这些评估中最重要的2023财年第三季度的指标,并与2022财年第三季度的比较:
•合并收入为1.12亿美元,增长了8%。
•毛利率为56.9%,增长了140个基点。不包括摊销的毛利率为57.7%,增长了100个基点。
•摊薄后每股净收益为0.18美元,而每股净收益为0.12美元,增长了50%。
•调整后的净收益和调整后的每股净收益为1,850万美元,摊薄每股收益为0.50美元,而1,590万美元,摊薄每股收益为0.45美元,增长11%。
•调整后的息税折旧摊销前利润为2400万美元,增长了16%。
•截至季度末,ARR为1.04亿美元,增长了13%。
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
合并经营业绩
下表列出了从我们的中期简明合并运营报表中得出的部分信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | % 增量 | | 截至6月30日的九个月 | | % 增量 |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | (解释。) | | 2023 | | 2022 | | (解释。) |
收入 | $ | 112,236 | | | 100.0 | % | | $ | 103,517 | | | 100.0 | % | | 8.4 | % | | $ | 332,686 | | | 100.0 | % | | $ | 282,487 | | | 100.0 | % | | 17.8 | % |
销售成本 | 48,417 | | | 43.1 | | | 46,091 | | | 44.5 | | | 5.0 | | | 144,474 | | | 43.4 | | | 125,196 | | | 44.3 | | | 15.4 | |
毛利 | 63,819 | | | 56.9 | | | 57,426 | | | 55.5 | | | 11.1 | | | 188,212 | | | 56.6 | | | 157,291 | | | 55.7 | | | 19.7 | |
运营费用 | 51,343 | | | 45.7 | | | 47,452 | | | 45.8 | | | 8.2 | | | 151,598 | | | 45.6 | | | 135,954 | | | 48.1 | | | 11.5 | |
营业收入 | 12,476 | | | 11.1 | | | 9,974 | | | 9.6 | | | 25.1 | | | 36,614 | | | 11.0 | | | 21,337 | | | 7.6 | | | 71.6 | |
其他费用,净额 | (6,588) | | | (5.9) | | | (5,392) | | | (5.2) | | | 22.2 | | | (18,888) | | | (5.7) | | | (14,716) | | | (5.2) | | | 28.4 | |
所得税前收入 | 5,888 | | | 5.2 | | | 4,582 | | | 4.4 | | | 28.5 | | | 17,726 | | | 5.3 | | | 6,621 | | 2.3 | | | 167.7 | |
所得税(福利)支出 | (839) | | | (0.7) | | | 456 | | | 0.4 | | | NM | | (679) | | | (0.2) | | | (1,539) | | | (0.5) | | | NM |
净收入 | $ | 6,727 | | | 6.0 | % | | $ | 4,126 | | | 4.0 | % | | 63.0 | % | | $ | 18,405 | | | 5.5 | % | | $ | 8,160 | | | 2.9 | % | | 125.6 | % |
NM 的意思是没有意义
按分部划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | % 增量 | | 截至6月30日的九个月 | | % 增量 |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | (解释。) | | 2023 | | 2022 | | (解释。) |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物联网产品与服务 | $ | 87,358 | | | 77.8 | % | | $ | 79,758 | | | 77.0 | % | | 9.5 | % | | $ | 257,593 | | | 77.4 | % | | $ | 216,872 | | | 76.8 | % | | 18.8 | % |
物联网解决方案 | 24,878 | | | 22.2 | | | 23,759 | | | 23.0 | | | 4.7 | | | 75,093 | | | 22.6 | | | 65,615 | | | 23.2 | | | 14.4 | |
总收入 | $ | 112,236 | | | 100.0 | % | | $ | 103,517 | | | 100.0 | % | | 8.4 | % | | $ | 332,686 | | | 100.0 | % | | $ | 282,487 | | | 100.0 | % | | 17.8 | % |
物联网产品与服务
截至2023年6月30日的三个月中,物联网产品与服务收入与上一财年同期相比增长了9.5%。这一增长归因于我们的 OEM 和 IM 产品线的增长。截至2023年6月30日的九个月中,物联网产品与服务收入与上一财年同期相比增长了18.8%。这一增长归因于我们每个产品线的增长。
物联网解决方案
截至2023年6月30日的三个月中,物联网解决方案的收入与上一财年同期相比增长了4.7%。这一增长主要归因于SmartSense的增长。截至2023年6月30日的九个月中,物联网解决方案的收入与上一财年同期相比增长了14.4%。这一增长归因于我们每款SmartSense和Ventus产品的增长,以及2022财年的业绩,不包括收购前的2021年10月Ventus收入。
ARR
截至2023年6月30日,ARR为1.04亿美元,而截至2022年6月30日为9200万美元。截至2023年6月30日,物联网产品与服务ARR为2200万美元,而截至2022年6月30日为1500万美元。截至2023年6月30日,物联网解决方案的ARR已超过8200万美元,而截至2022年6月30日为7700万美元。
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
按细分市场划分的销售成本和毛利
以下是我们细分市场的销售成本和毛利占其各自总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 基点 | | 截至6月30日的九个月 | | 基点 |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | inc。(解释。) | | 2023 | | 2022 | | inc。(解释。) |
销售商品的成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物联网产品与服务 | $ | 40,129 | | | 45.9 | % | | $ | 37,115 | | | 46.5 | % | | (60) | | $ | 117,226 | | | 45.5 | % | | $ | 100,093 | | | 46.2 | % | | (70) |
物联网解决方案 | 8,288 | | | 33.3 | % | | 8,976 | | | 37.8 | % | | (450) | | 27,248 | | | 36.3 | % | | 25,103 | | | 38.3 | % | | (200) |
销售商品的总成本 | $ | 48,417 | | | 43.1 | % | | $ | 46,091 | | | 44.5 | % | | (140) | | $ | 144,474 | | | 43.4 | % | | $ | 125,196 | | | 44.3 | % | | (90) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 基点 | | 截至6月30日的九个月 | | 基点 |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | inc。(解释。) | | 2023 | | 2022 | | inc。(解释。) |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物联网产品与服务 | $ | 47,229 | | | 54.1 | % | | $ | 42,643 | | | 53.5 | % | | 60 | | $ | 140,367 | | | 54.5 | % | | $ | 116,779 | | | 53.8 | % | | 70 |
物联网解决方案 | 16,590 | | | 66.7 | % | | 14,783 | | | 62.2 | % | | 450 | | 47,845 | | | 63.7 | % | | 40,512 | | | 61.7 | % | | 200 |
总毛利 | $ | 63,819 | | | 56.9 | % | | $ | 57,426 | | | 55.5 | % | | 140 | | $ | 188,212 | | | 56.6 | % | | $ | 157,291 | | | 55.7 | % | | 90 |
物联网产品与服务
截至2023年6月30日的三个月中,物联网产品与服务的毛利率与上一财年同期相比增长了60个基点。截至2023年6月30日的九个月中,物联网产品与服务的毛利率与上一财年同期相比增长了70个基点。这些增长主要是由于产品和客户组合的变化。
物联网解决方案
截至2023年6月30日的三个月,物联网解决方案的毛利率与上一财年同期相比增长了450个基点。这一增长主要是由于产品和客户组合的变化。
截至2023年6月30日的九个月中,物联网解决方案的毛利率与上一财年同期相比增长了200个基点。这一增长主要是由于产品和客户组合的变化,库存储备支出的增加部分抵消了这一增长。
运营费用
以下是我们的运营费用和运营费用占总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | $ | | % | | 截至6月30日的九个月 | | $ | | % |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | 增加。 (解释。) | | 增加。 (解释。) | | 2023 | | 2022 | | 增加。 (解释。) | | 增加。 (解释。) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | $ | 20,974 | | | 18.7 | % | | $ | 18,230 | | | 17.6 | % | | $ | 2,744 | | | 15.1 | | | $ | 60,421 | | | 18.2 | % | | $ | 51,325 | | | 18.2 | % | | $ | 9,096 | | | 17.7 | % |
研究和开发 | 14,945 | | | 13.3 | | | 13,968 | | | 13.5 | | | 977 | | | 7.0 | | | 44,194 | | | 13.3 | | | 41,199 | | | 14.6 | | | 2,995 | | | 7.3 | |
一般和行政 | 15,424 | | | 13.7 | | | 15,254 | | | 14.7 | | | 170 | | | 1.1 | | | 46,983 | | | 14.1 | | | 43,430 | | | 15.4 | | | 3,553 | | | 8.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用总额 | $ | 51,343 | | | 45.7 | % | | $ | 47,452 | | | 45.8 | % | | $ | 3,891 | | | 8.2 | | | $ | 151,598 | | | 45.6 | % | | $ | 135,954 | | | 48.1 | % | | $ | 15,644 | | | 11.5 | % |
与2022财年第三季度相比,2023财年第三季度的运营支出增加了390万美元,这是运营支出增加的结果,主要来自对Opengear和SmartSense的投资、股票薪酬的增加以及与正在进行的诉讼相关的成本。在截至2023年6月30日的九个月中,运营支出比截至2022年6月30日的九个月增加了1,560万美元,这是运营支出增加的结果,主要来自收购Ventus、投资Opengear和SmartSense以及股票薪酬的增加。
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | | | 截至6月30日的九个月 | | | |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | | | 增加。 (解释。) | | 2023 | 2022 | | | 增加。 (解释。) |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
物联网产品与服务 | $ | 12,096 | | | $ | 10,881 | | | $ | 1,215 | | | 11.2 | | | $ | 37,744 | | | $ | 24,046 | | | $ | 13,698 | | | 57.0 | |
物联网解决方案 | 380 | | | (907) | | | $ | 1,287 | | | NM | | (1,130) | | | (2,709) | | | $ | 1,579 | | | NM |
总毛利 | $ | 12,476 | | | $ | 9,974 | | | $ | 2,502 | | | 25.1 | | | $ | 36,614 | | | $ | 21,337 | | | $ | 15,277 | | | 71.6 | |
NM 的意思是没有意义
上述各期营业收入变化的驱动因素在上文的收入、毛利和运营支出详情中进行了描述。
其他费用,净额
以下是我们的其他支出,净额和其他支出,占总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | $ | | % | | 截至6月30日的九个月 | | $ | | % |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | 增加。 (解释。) | | 增加。 (解释。) | | 2023 | | 2022 | | 增加。 (解释。) | | 增加。 (解释。) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | (6,603) | | | (5.9) | % | | (5,296) | | | (5.1) | % | | (1,307) | | | 24.7 | | | (18,967) | | | (5.7) | % | | (14,657) | | | (5.2) | % | | (4,310) | | | 29.4 | |
其他费用,净额 | 15 | | | — | % | | (96) | | | (0.1) | % | | 111 | | | NM | | 79 | | | — | % | | (59) | | | — | % | | 138 | | | NM |
其他支出总额,净额 | $ | (6,588) | | | (5.9) | % | | $ | (5,392) | | | (5.2) | % | | $ | (1,196) | | | 22.2 | | | $ | (18,888) | | | (5.7) | % | | $ | (14,716) | | | (5.2) | % | | $ | (4,172) | | | 28.4 | |
NM 的意思是没有意义
截至2023年6月30日的三个月中,其他支出净额与上一财年同期相比增加了120万美元。截至2023年6月30日的九个月中,其他支出净额与上一财年同期相比增加了420万美元。增长的主要原因是我们的有效利率提高导致我们的利息支出增加(见 注意事项 7到简明的合并财务报表)。
所得税
参见 注意事项 10到简明的合并财务报表中讨论所得税。
关键业务指标
ARR 代表所有可计费订阅合同的月度年化价值,以任何财政期末计量。应将ARR与收入和递延收入分开来看待,不应取代或预测其中任何一个项目。Digi 管理层使用 ARR 来管理和评估我们的订阅收入业务的增长。我们认为,ARR 是我们订阅业务规模的指标。
非公认会计准则财务信息
该报告包括调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益以及调整后的利息、税项和摊销前收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”),每项均为非公认会计准则财务指标。
为了分析财务业绩,非公认会计准则指标不能替代公认会计准则指标。这些措施的披露并不能反映Digi实际确认的所有费用和收益。这些非公认会计准则指标不符合根据公认会计原则编制的衡量标准,也可能不同于其他公司使用或我们在先前报告中提出的非公认会计准则指标。此外,这些非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。我们认为,非公认会计准则指标存在局限性,因为它们并不能反映根据公认会计原则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。我们认为,这些衡量标准只能用于评估我们的经营业绩以及相应的公认会计准则指标。此外,调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出、替换折旧和摊销资产的现金需求,或营运资金需求的变化或现金需求。
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
我们认为,分别提供历史和调整后的净收益以及调整后的摊薄后每股净收益,不包括税收储备金逆转、离散税收优惠、重组费用和逆转、无形资产摊销、股票薪酬、其他非营业收入/支出、或有对价估算的调整、收购相关支出和与收购相关的利息支出等项目,使投资者能够将业绩与不包括这些项目的前几个时期进行比较。管理层使用上述非公认会计准则指标来监测和评估持续的经营业绩和趋势,并了解我们的比较经营业绩。此外,我们的某些股东表示有兴趣将这些问题的影响排除在财务业绩指标之外,这些问题虽然重要,但对我们业务的核心运营并不重要。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润(定义为根据股票薪酬支出、收购相关费用、重组费用和逆转以及或有对价公允价值变化进行调整后的息税折旧摊销前利润)有助于投资者评估我们的核心经营业绩和财务业绩,因为它不包括合并运营报表中反映的重大非现金或非经常性支出的项目。我们认为,将调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比列报很有用,因为它为衡量我们的逐年业绩以及与其他公司的业绩进行比较提供了一种可靠而一致的方法。我们认为,这些信息有助于比较经营业绩和公司业绩,不包括我们的资本结构和收购资产方法的影响。
以下是公认会计原则与非公认会计准则信息的对账情况,我们认为这些信息对我们的业务很重要:
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 |
总收入 | $ | 112,236 | | | 100.0 | % | | $ | 103,517 | | | 100.0 | % | | $ | 332,686 | | | 100.0 | % | | $ | 282,487 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 6,727 | | | | | $ | 4,126 | | | | | $ | 18,405 | | | | | $ | 8,160 | | | |
利息支出,净额 | 6,603 | | | | | 5,296 | | | | | 18,967 | | | | | 14,657 | | | |
所得税支出(福利) | (839) | | | | | 456 | | | | | (679) | | | | | (1,539) | | | |
折旧和摊销 | 8,005 | | | | | 8,747 | | | | | 23,963 | | | | | 25,393 | | | |
基于股票的薪酬 | 3,519 | | | | | 2,143 | | | | | 9,852 | | | | | 6,402 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重组费用 | 95 | | | | | 105 | | | | | 141 | | | | | 214 | | | |
收购费用 | 222 | | | | | 175 | | | | | 910 | | | | | 4,256 | | | |
调整后 EBITDA | $ | 24,332 | | | 21.7 | % | | $ | 21,048 | | | 20.3 | % | | $ | 71,559 | | | 21.5 | % | | $ | 57,543 | | | 20.4 | % |
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
净收益和摊薄后每股净收益的对账
调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益和摊薄后每股净收益 | $ | 6,727 | | | $ | 0.18 | | | $ | 4,126 | | | $ | 0.12 | | | $ | 18,405 | | | $ | 0.50 | | | $ | 8,160 | | | $ | 0.23 | |
摊销 | 6,252 | | | 0.17 | | | 7,046 | | | 0.20 | | | 18,966 | | | 0.51 | | | 20,400 | | | 0.57 | |
基于股票的薪酬 | 3,519 | | | 0.10 | | | 2,143 | | | 0.06 | | | 9,852 | | | 0.27 | | | 6,402 | | | 0.18 | |
其他营业外收入 | (15) | | | — | | | 96 | | | — | | | (79) | | | — | | | 59 | | | — | |
收购费用 | 222 | | | 0.01 | | | 175 | | | — | | | 910 | | | 0.02 | | | 4,256 | | | 0.12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重组费用 | 95 | | | — | | | 105 | | | — | | | 141 | | | — | | | 214 | | | 0.01 | |
利息支出,净额 | 6,603 | | | 0.18 | | | 5,296 | | | 0.15 | | | 18,967 | | | 0.51 | | | 14,657 | | | 0.40 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
上述调整的税收影响 (1) | (6,025) | | | (0.17) | | | (2,497) | | | (0.07) | | | (15,520) | | | (0.41) | | | (8,263) | | | (0.23) | |
离散税收支出(福利) (2) | 1,125 | | | 0.03 | | | (556) | | | (0.02) | | | 2,874 | | | 0.08 | | | (2,746) | | | (0.07) | |
调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益 (3) | $ | 18,503 | | | $ | 0.50 | | | $ | 15,934 | | | $ | 0.45 | | | $ | 54,516 | | | $ | 1.48 | | | $ | 43,139 | | | $ | 1.21 | |
摊薄后的加权平均普通股 | | | 36,817 | | | | 35,740 | | | | 36,838 | | | | 35,740 |
(1)上述调整产生的税收影响假设根据调整后的净收入,2023财年和2022财年的估计有效税率为18.0%。
(2)在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月中,离散税收支出(福利)主要是股票薪酬中确认的超额税收优惠变化的结果。
(3)由于使用了四舍五入的数字,调整后的摊薄后每股净收益可能不会相加。
流动性和资本资源
从历史上看,我们的运营和资本支出主要由运营产生的资金提供资金。在2022财年,我们发行了债务,为收购Ventus提供资金。我们的流动性需求源于我们的营运资金需求,在较小程度上,我们需要为资本支出提供资金,以支持我们目前的运营并促进增长和扩张。
2021 年 12 月 2 日,我们签订了第三份经修订和重述的信贷协议。根据2021年11月1日签订的现有信贷协议,Digi对定期贷款额度和循环贷款额度进行了再融资,但没有从该信贷协议中包含的任何融资或子融资中获得任何额外收益,也没有修改其金额。信贷协议包括3.5亿美元的定期贷款B担保贷款和3500万美元的循环信贷额度。这笔3500万美元的循环信贷额度目前没有未偿余额,其中包括1000万美元的信用证次级贷款和1000万美元的摇摆线次级贷款。在2022财年第一季度,我们偿还了2021年3月21日签订的信贷额度下的所有未偿余额。截至2023年6月30日,循环贷款下仍有3,500万美元可用,其中包括可用于信用证次级融资的1000万美元和周转额度下可用的1000万美元,其未偿金额减少了可用承付款。有关我们的信贷额度条款(包括循环贷款及其子额度)的更多信息,请参阅 注意事项 7到我们的简明合并财务报表。
我们预计,在可预见的将来,运营产生的现金流为正。我们认为,我们目前的现金和现金等价物余额、运营产生的现金以及我们在信贷额度下的借款能力将足以为未来12个月及以后的业务运营和资本支出提供资金。
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月的简明合并现金流量表汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
(以千美元计) | | | | 重述 (1) |
经营活动 | | $ | 27,804 | | | $ | 31,216 | |
投资活动 | | (3,842) | | | (351,771) | |
筹资活动 | | (28,920) | | | 208,551 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (362) | | | 1,087 | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | $ | (5,320) | | | $ | (110,917) | |
(1)我们重报了截至2022年3月31日的六个月的简明合并现金流量表。有关其他信息,请参见 注意事项 2到我们的简明合并财务报表。
来自经营活动的现金流减少了340万美元,这主要是由于:
•在截至2023年6月30日的九个月中,运营资产和负债(扣除收购后)增加了1,730万美元,而截至2022年6月30日的九个月中增加了1,540万美元,以及
•递延所得税准备金、坏账准备金和摊销费用的减少。
这些变化被以下因素部分抵消:
•净收入和股票薪酬支出的增加。
用于投资活动的现金流减少了3.479亿美元,这主要是由于:
•在截至2023年6月30日的九个月中,没有用于收购业务的款项,而在截至2022年6月30日的九个月中,收购的资金为3.476亿美元,主要与我们在2021年11月收购Ventus有关,以及
•a 不动产、设备、装修和某些其他无形资产的购买减少30万美元。
来自融资活动的现金流减少了2.375亿美元,主要原因是:
•在截至2023年6月30日的九个月中,没有债务收益,而截至2022年6月30日的九个月中发行的定期贷款的收益为3.5亿美元,以及
•a 股票发行收益减少350万美元。
这些变化被以下因素部分抵消:
•在截至2023年6月30日的九个月中,债务偿还额为2940万美元,而截至2022年6月30日的九个月为1.294亿美元(见 注意事项 7到简明的合并财务报表),
•债务发行成本支付减少了1,340万美元,以及
•a 为净股份结算缴纳的税款减少了260万美元。
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
合同义务
下表汇总了我们截至 2023 年 6 月 30 日的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按财政期划分的应付款 |
(以千美元计) | | 总计 | | 少于 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 此后 |
经营租赁 | | $ | 21,432 | | | $ | 4,136 | | | $ | 9,183 | | | $ | 5,658 | | | $ | 2,455 | |
定期贷款 | | 220,625 | | | 17,500 | | | 35,000 | | | 35,000 | | | 133,125 | |
长期债务的利息 | | 95,144 | | | 22,108 | | | 37,991 | | | 30,615 | | | 4,430 | |
总计 | | $ | 337,201 | | | $ | 43,744 | | | $ | 82,174 | | | $ | 71,273 | | | $ | 140,010 | |
上文所列的经营租赁协议主要涉及办公空间。上表不包括可能为不确定的税收状况支付的款项。截至2023年6月30日,我们的不确定税收状况储备金(包括应计利息和罚款)为280万美元。由于标的负债的性质以及解决所得税不确定性通常需要很长时间,我们无法可靠地估计结清这些负债可能需要的未来现金支付金额或时间。上表也不包括许可协议规定的特许权使用费义务,因为这些特许权使用费是根据许可产品的未来销售计算得出的,我们无法可靠地估计现金支付的金额。
最近发布的会计公告
有关新会计公告的信息,请参见 注意事项 1到我们的简明合并财务报表。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与利率和外币汇率变化相关的持续市场风险。
利率风险
我们面临与信贷额度下借入金额的利率波动相关的市场风险。截至2023年6月30日,我们的定期贷款项下有2.206亿美元的未偿还贷款。定期贷款机制下的借款按等于伦敦银行同业拆借利率的年利率支付,利率下限为0.50%,利息期由Digi选择的一、三或六个月,在选定的利息期结束时重置(如果伦敦银行同业拆借利率不再可用,则为替代基准利率)加上5.00%或基准利率加4.00%。基准利率参照BMO最优惠利率的最高值、联邦基金有效利率加0.50%或美元一个月伦敦银行同业拆借利率加1.00%来确定。循环信贷额度下贷款的适用利润率在伦敦银行同业拆借利率的4.00%至3.75%之间,基准利率贷款的适用利润率在3.00%至2.75%之间,具体取决于Digi的合并杠杆率。Digi根据每月对利率环境的评估进行利率期选择。Digi目前预计将继续选择一个月的利息期,除非情况发生变化。根据截至2023年6月30日循环贷款的资产负债表状况,利率变动25个基点的年化影响将使我们的利息支出增加或减少60万美元。伦敦银行同业拆借利率于2023年6月30日终止后,定期贷款机制下的借款将受担保隔夜融资利率(SOFR)的约束。有关其他信息,请参阅注意事项 7到我们的简明合并财务报表。对于我们的信贷额度,假设其他因素保持不变,利率变化通常不会影响债务工具的公允价值,但会影响未来的收益和现金流。如果利率居高不下,我们将继续看到利息支出高于历史金额。
外币风险
我们不面临与销售交易相关的外币交易风险,因为我们的大部分销售都以美元计价。随着我们的外国子公司的财务状况和经营业绩转换为美元进行合并,我们面临外币折算风险。我们管理非功能货币账户的净资产或净负债状况,主要是国外地区的美元账户,以降低我们的外币风险。我们尚未实施正式的对冲策略。
在2023财年的前九个月,欧元、英镑、澳元和加元兑美元的平均汇率变动10%,将导致股东权益因外币折算而增加或减少1.0%。
信用风险
我们面临与应收账款投资组合相关的信用风险。通过定期监控客户财务状况和信用额度以及与销售管理层和客户联系人合作促进付款,可以控制信用风险敞口。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,我们在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条))进行了评估。根据这项评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的,并酌情积累和传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时关于必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的九个月中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
披露载于 注意事项 13对于第一部分的简明合并财务报表,本10-Q表的第1项以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除下文所述外,与之前在截至2022年9月30日的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有重大变化。
我们业务的某些部分受客户集中度的影响。
从历史上看,我们收购的几家企业都依赖于与一个或少数客户的关系,或者拥有来自特定行业的大量客户。他们与这些客户的业务的任何中断,无论是由于客户服务需求的变化、客户行业的总体不利变化还是签订或续订合同方面的其他挑战,都可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
例如,我们在2018财年收购了加速器。尽管Accelerated有许多客户,但从历史上看,其业务一直高度依赖于与单一电信运营商客户的关系。
我们在2019财年收购了Opengear。尽管Opengear有许多客户,但从历史上看,其业务主要集中在与一些大客户的关系上。
我们在 2022 财年收购了 Ventus。尽管Ventus拥有许多客户,但从历史上看,其业务主要集中在与不到二十个客户的关系上,它还为金融和游戏终端行业的大量客户提供服务。同样,我们的SmartSense业务为制药、医疗设施和零售食品行业的大量客户提供服务。Ventus 和 SmartSense 都能产生可观的 ARR这些企业所服务的任何行业出现任何中断或困难都可能对我们的业务、经营业绩(包括但不限于ARR)、财务状况和前景产生不利影响。
此外,一些较大的客户可能会要求折扣和折扣。因此,我们未来在这些客户身上的收入机会可能有限,我们可能面临定价压力,这反过来又可能对我们的毛利率和盈利能力产生不利影响。与主要客户订单相关的折扣的损失、减少或定价可能会大大减少我们的收入并损害我们的业务。此外,大型客户延迟付款和/或延长付款期限可能会对我们支持业务运营的现金流和营运资金产生不成比例的重大负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了2023财年第三季度由Digi International Inc.或任何 “关联购买者”(定义见1934年《证券交易法》第10b-18 (a) (3) 条)或代表其购买我们普通股的信息:
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时期 | | 购买的股票总数(1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能购买的股票的最大美元价值 |
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 | | 6,163 | | | $ | 31.64 | | | — | | | $ | — | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 23 | | | $ | 30.32 | | | — | | | $ | — | |
| | 6,186 | | $ | 31.64 | | | — | | | $ | — | |
(1) 所有申报的股票均被员工没收,这些股份与履行与限制性股票单位归属有关的预扣税义务有关。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
在截至2023年6月30日的三个月中, 公司没有董事或高级管理人员采用、修改或终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每个术语的定义见S-K法规第408 (a) 项。
第 6 项。展品
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展品编号 | 描述 | 申报方法 |
3 | | (a) | 经修订的公司注册证书 (1) | 以引用方式纳入 |
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3 | | (b) | 经修订和重述的公司章程 (2) | 以引用方式纳入 |
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10 | (a) | Digi International Inc. 2021 年综合激励计划,经修订和重述 (3) | 以引用方式纳入 |
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10 | (b) | (高管)绩效股票单位奖励协议表格(适用于 Digi International Inc. 2021 年综合激励计划下的补助金) | 以电子方式提交 |
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31 | | (a) | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证 | 以电子方式提交 |
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31 | | (b) | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证 | 以电子方式提交 |
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32 | | | 第 1350 节认证 | 以电子方式提交 |
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101 | | | 以下材料来自 Digi International Inc.”s 向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的财政期的10-Q表季度报告,格式为ixBRL(Inline Extensible Business Reporting Language):(i)简明合并综合运营报表;(iii)简明合并资产负债表;(iv)简明合并股东权益表;(vi)股东权益简明合并报表;以及(vi)股东权益简明合并报表简明合并财务报表。 | 以电子方式提交 |
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104 | | | 来自 Digi International Inc. 的封面”截至2023年6月30日的10-Q表季度报告采用ixBRL格式(包含在附录101中)。 | |
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* 根据第 S-K 条第 601 (a) (5) 项,省略了附表。Digi同意应要求向委员会提供任何遗漏附表的副本。
** 管理合同或补偿计划或安排必须作为本表格10-Q的附录提交。
(1)参照公司截至1993年9月30日止年度的10-K表年度报告附录3(a)收录而成。
(2)参照公司于2020年4月30日提交的8-K表最新报告附录3.1收录。
(3)参照公司于2023年6月9日提交的S-8表格注册声明附录99 (a) 纳入。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | DIGI INTERNATIONAL | |
日期: | 2023年8月4日 | 来自: | /s/ James J. Loch | |
| | | 詹姆斯·J·洛赫 | |
| | | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务官兼授权官员) | |