由 Polaris Pubco Plc 根据

1933 年《证券法》第 425 条

并被视为 已根据规则 14a-12 提交

根据1934年的 证券交易法

标的公司： 丘吉尔资本公司VII

委员会 文件编号：001-40051

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

附表 14A

根据 第 14 (a) 节发表的委托声明

1934 年的《证券交易法》

由注册人提交 x

由注册人以外的一方提交

选中相应的复选框：

丘吉尔资本公司VII

（章程中规定的注册人姓名）

（提交委托书的人员姓名，如果不是注册人，则为 ）

申请费的支付（勾选相应的方框）：

2023年8月1日星期二，丘吉尔资本公司VII（“CCVII”） 和CorpacQ Holdings Limited（“CorpacQ”）签订了业务合并协议（“交易”）。 当天下午，CCVII和CorpacQ举行了投资者联合网络直播，讨论了该交易。以下是网络直播的笔录：

C O R P O R A T E P A R T I C I P A N T S

迈克尔·克莱因， 丘吉尔资本七世董事长兼首席执行官

西蒙·奥兰治， corpacQ 创始人兼董事长

大卫·马丁， 首席执行官， corpacQ

斯图尔特·基森， 收购主管， corpacQ

P R E S E N T A T I O N

操作员

你好。我叫保罗。感谢您今天加入 我们。我很高兴欢迎你收看 CorpacQ 和 Churchill Capital VII 业务合并网络直播。网络直播将在 corpacq.com/investors 上播放 ，你还可以在那里找到投资者演示文稿的副本。

请注意，今天的网络直播包含 关于未来事件以及CorpacQ和Churchill VII未来表现的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述 基于 CorpacQ 和 Churchill VII 今天获得的信息，反映了 CorpacQ 和 Churchill VII 目前的观点和期望。实际业绩可能与这些前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异，包括但不限于 有关财务运营指标的估计和预测以及业务 合并的时机、条款和完成的陈述。

有关与CorpacQ、Churchill VII 和拟议交易相关的风险、不确定性和其他因素的更多信息，请参阅 早些时候发布的新闻稿和本次网络直播附带的演示文稿，包括 丘吉尔七世美国证券交易委员会文件中披露的风险因素和风险部分。

我现在将邀请丘吉尔资本七世董事长兼首席执行官迈克尔·克莱因分享业务合并的更多细节。迈克尔，准备好后，请开始演讲。

迈克尔·克莱

非常感谢你，操作员，也感谢大家 今天加入我们。我要感谢现有的丘吉尔七世投资者以及今天参加电话会议的所有人。 向你描述我们的收购以及我们与 CorpacQ 的合并，我们感到非常兴奋。我们将对此进行更详细的描述。今天 创始人西蒙·奥兰治、首席执行官戴维·马丁和收购与投资主管斯图尔特·基森也加入了我的行列。

首先，我要说的是，你们中的大多数人都知道 Churchill 已经建立了我们的特许经营权，专注于成为我们投资的公司的长期增长合作伙伴。我们为我们选择的公司、与之合并的公司以及我们帮助发展的公司带来运营 合作伙伴的心态。我们专注于高质量 公司，这些公司拥有极其强大的管理团队、持久的商业模式、有能力建立良好且极具吸引力的 上市公司。

我们的目的不仅是寻找优秀的公司 ，还要通过使结构股东保持一致来安排大量投资，为我们所有的投资者提供短期价值，重要的是提供长期 的价值。我敢肯定，这正是我们今天在与 CorpacQ 合并时所做的。我们 耐心地等待着市场动荡的时期，寻找完美的合作伙伴和完美的公司让 我们上市。因此，我们很高兴将 CorpacQ 推向公开市场。

公司为投资者提供了投资独特商业模式的机会 ，该模式将成长型、高利润、极具现金创造力、稳定和 长期业务组成的多元化集团与公司，尤其是整个英国 英国创始人主导的企业的首选买家模式相结合。美国市场上唯一存在的类比是伯克希尔·哈撒韦公司。

当然，就规模而言 ，这是不同的规模，但公司的运作方式相同。它发现了有吸引力、长期稳定的企业；通常， 运营了30年或更长时间、利润率很高的企业，息税折旧摊销前利润率都在15％至20％之间，产生大量的自由现金 流量，增长远高于GDP。并为这些企业提供规模与大型母公司一样的专业水平 ，长期专注于继任规划，以及对其业务规模、购买和规模定价 等所有要素的专业管理。

这个模型非常有吸引力。 公司在其职业生涯和成立过程中已经收购了大约 45 家企业。他们目前有41家企业，在过去十年中，这些 业务的息税折旧摊销前利润增长了约18％，在过去五年中增长了17％。这包括 约7％的息税折旧摊销前利润的有机增长以及通过收购实现的增长。这些都是强大、稳定的企业。

但是这家公司 最重要的要素是它是这些企业的首选买家。如今，这些企业由创始人主导，通常在第二次世界大战后在 英国成立。有9万家企业完全适合CorpacQ运营的迷人领域。我指出，这些业务是长期的 ，利润丰厚，但创始人自己并不想出售给削减初始成本、使用 高杠杆并在短期内翻转业务的私募股权公司。他们相信自己的遗产，他们相信自己的品牌，他们相信自己的 管理团队。为此，他们准备在合并到CorpacQ时采取低得多的收购价格，顺便说一句，这正是 伯克希尔·哈撒韦公司及其购买能力所发生的情况。

当你想成为规模化、长期 支持、投资、资本充足的母公司的一员时，你可以做出这样的选择。他们已经做出了 45 次这样的选择，我们相信他们可以让 在未来每年做出 5 到 10 次这样的选择。

该业务有 的进一步收购渠道非常有吸引力。现在，这是一种遍布欧洲的商业模式。北欧有一群同行，尤其是北欧的 ，它们被称为 Compounders。他们的运营基础通常类似，像CorpacQ一样收购公司，每年盈利能力在300万至500万美元之间，约有100名员工，但业务稳定。这些公司的投资组合已发展到200家或 250家公司，它们的交易价格往往是远期现金流的20倍，并支付少量股息。

我们今天所做的是将这家公司 的价值定为16亿美元，大约是远期现金流的八倍，是当前现金流的10倍，比同行大幅折扣 。我们今天将其设置为非常低的杠杆水平，不到债务与现金流的两倍。我们正在提供可观的 资本。管理层在筹集了高盛首次公开募股前的优先股后，正在走这条路。他们之所以决定走这条路 ，是因为他们相信更多的资本可以让他们收购更多的企业，这使他们能够继续保持增长。

其次最重要的部分是 是高现金流产生业务，通常70％的现金来自息税折旧摊销前利润，因此 允许该公司在上市运营的第一年支付预期的5000万美元股息，这是股息的免费现金可用性。这相当于当前值 的收益率约为 4%。

我想明确一点，根据 企业当前的现金流，打算支付5000万美元的股息，首先是在 合并完成后的几周内每半年派发一次股息，然后在自由现金流增长的预期基础上增加股息。这意味着，我们今天有一家公司 在过去十年中以每年超过15％的速度增长，这要归功于COVID、高利润率、高现金流产生、以比所有同行都有可观的折扣 ，一开始就支付4％的股息收益率，然后从那里成长。

以前从未尝试过，也没有 适用于SPAC的任何类型的公共股权工具。这是一家非常独特的公司，是一笔非常独特的交易， 受益于西蒙的创立及其在市场上的重要知名度，能够将这些收购作为 的首选买家；保留这些公司的遗产，保持品牌，保留管理层—— 98% 的管理层 留下来并继续经营业务。

有大卫·马丁（David Martin）和斯图尔特·基森（Stuart Kissen），他从公司 财务职位上脱颖而出，包括英国雀巢，负责建立业务的系统化运营，提供规模 和利润方面的好处，斯图尔特·基森（Stuart Kissen）开发了非同寻常的主动专有收购渠道。 的收购中有75％来自他们直接瞄准的企业。他们没有像投资银行那样的中介机构。这是他们特别适合的专有 业务。

现在，为了使股东进一步保持一致， 我们不仅将其设置为约为同行40％的倍数，而且我们不仅提供4％的股息收益率，远远超过同行，而且我们还在丘吉尔同意没收或投资75％的创始人股份，或略高于75％的创始人股份。 为了激励管理层以及与股东保持一致，在许多情况下，这些股份只能由管理层重新获得，而不是 发起人。赞助商将获得少数，但当股票达到每股15美元时，管理层将重新赚取大部分股票。对齐得很好。

我们还像与每家公司一样 签署了长期封锁协议，这样我们——无论是我们还是管理层，都不会成为短期的股票卖方。所以，我们对此感到非常兴奋 。我们相信这将是一家非凡的上市公司。我们相信，这将为 所有投资者带来非凡的复合价值增长，以及以分红形式出现的现金流，这将为这些企业 的增长和CorpacQ的进一步收购提供最大的可用资本，并为我们的每位投资者提供资本回报。

让我把它交给 Simon 然后他会带你详细了解业务 ，团队的其他成员也是如此。谢谢。

西蒙奥兰治

谢谢，迈克尔。在我们进入CorpacQ旅程的下一阶段之际，我们很高兴今天能与丘吉尔资本合作。

CorpacQ 是一家企业复合商，以 的多元化中小型企业组合为支撑，并辅之以具有吸引力、可重复、 和可扩展的收购平台。我们不是私募股权，因为我们允许我们的公司自主运营并拥有永久所有权。

差不多二十年前，我创办了 CorpacQ。在 创办公司之前，我从一位移居美国的前同事手中收购了一家小型工程企业。该公司已经运营 25年，盈利、稳定，拥有强大的管理团队，而且由于卖方相信我不会扰乱业务 或他的员工，我能够以4倍的利润收购该业务。我自己存了1倍现金，我的投资年回报率为50％。 我以类似的方式收购了另外几家企业，并意识到市场上有机会收购优质、成熟的 企业，这些企业不想出售给私募股权或策略师，或者进行会裁员、重塑业务品牌并抹去 这些创始人在过去几十年中创造的遗产的交易。

我们希望成为这些企业的战略合作伙伴， 帮助他们实现运营专业化，为管理团队提供支持，但不会干扰业务或采取任何短视的 削减成本的举措。通过保持企业家精神并保持这些企业的自主权，我们已成为 的强大创始人主导的企业的首选解决方案，这些企业在没有继任 计划以及需要节税遗产规划方面的帮助时寻找退出业务的方法。

我们不仅是首选的解决方案，而且由于我们在保护企业、管理团队和员工方面的声誉和承诺 ，我们 能够以比我们想象的要低的倍数收购这些人原本出售的价格。

随着我们快进到今天，CorpacQ采纳了 这些原则，在英国建立了由41家公司组成的多元化投资组合，每家公司都有悠久的运营历史，稳步增长， 盈利，并产生自由现金流。我们只出售了三家企业，每家企业都有其独特的原因，没有一家是为了出售 。我们获得的现金是原始投资现金的10倍多，因此它们都是非常成功的投资，但我们首选的作案手法是长期保留这些业务。

我们通常通过 结合三个来源来安排每次收购：通常大约一半的现金由我们自己出资； 子公司层面通常约四分之一的债务；大约四分之一的递延对价，通常在四到五年内支付，企业的付款、 和付款由这些企业的现金流支持。如果碰巧出现衰退，延期可能会被推迟 ，因此这绝不是业务的负担，但这是帮助我们为这些收购提供资金的好方法。

在CorpacQ的整个生命周期中，我们已经向每家供应商 支付了超过6000万美元的递延债务，只剩下大约700万美元，另外 最近的收购还会有700万美元。显然，随着我们收购更多企业，这笔金额会波动，但这是为这些收购提供资金的绝佳免息方式，可以激励创始人至少在几年内参与这些业务。我们创造了一个环境 ，让创始人喜欢工作，他们把时间花在做自己喜欢的事情和对企业更有价值的事情上， 这使得在过去17年的某个时间里，大约80％的创始人仍然参与这些业务。

这种收购结构，再加上整个投资组合中支付的 倍数（息税折旧摊销前利润约为中等个位数），使我们能够从第一天起投资的 现金产生20％的现金回报，我们在过去四年中最近完成的收购就证明了这一点。这是一个已满负荷的指标，考虑了经常性资本支出、还本付息和递延薪酬支付 。随着我们进入公开市场，我们认为我们有可能 向创始人提供高达25％的CorpacQ股票套餐，从而减少所需的前期现金投资，从而获得 的总体现金投资回报。

我们预计使用股权不仅会使 CorpacQ股东受益，而且我们相信这将使创始人能够从CorpacQ的未来增长中受益， 是另一种激励形式，无需直接向供应商支付现金。

在我们考虑 业务的长期增长时，我们看到了通过将当前 业务组合的历史GDP+有机增长与我们的并购平台的收购驱动增长相结合，实现更高的股东回报的路线图，这将带来长期的息税折旧摊销前利润增长。而且，按照我们使用折扣倍数构建收购的方式，我们预计我们的自由现金流和股息能力将随着长期息税折旧摊销前利润的增长而增长 ，从而带来非常诱人的股票回报。

我想把它交给我们的首席执行官 大卫·马丁。

大卫·马丁

谢谢你，西蒙，欢迎丘吉尔七世 股东们。

我认识西蒙已有 40 多年了 ，在 CorpacQ 家族工作了 16 年了，我们今天来到这里的旅程确实很了不起，我们 很高兴看到我们与丘吉尔的最新合作伙伴一起进入下一阶段的成长。

在过去十年中，CorpacQ平台实现了惊人的增长 ，自2018年以来的过去四年中，我们的收入每年增长16％，平均有机收入 增长4％，调整后的息税折旧摊销前利润以每年17％的速度增长，子公司层面的有机利润增长7％。增长并非来自一小部分公司，因为我们的前十大子公司仅占2022年子公司总利润的60％。这一增长 包括2018年至2022年间的10项收购，今年迄今为止，我们已经收购了四家企业，另有一家企业正在等待意向书。

当我们希望收购 新公司时，我们确实与行业无关，我们认为这对整个业务有双重好处。假设它符合我们的其他财务标准，它使我们在寻找 获得高投资回报时能够灵活和机会主义，它还为我们提供了在经济周期中整体增长 的多元化。

我们的投资组合公司为各种 终端市场提供服务，从新住宅和非住宅建筑到维修和改造，再到化学品，再到消费品行业， 而且没有一个终端市场占总收入的很大一部分。

在COVID疫情期间，多元化为我们 带来了真正的好处，因为尽管在2020年没有收购任何企业，但我们的表现仍超过了整个经济，对CorpacQ的财务和 现金流的影响微乎其微。实际上，我们能够利用这种颠覆来重新调整公司的重点，与管理团队分享最佳实践 ，寻找提高利润率的方法，最终在2021年将 CorpacQ的调整后息税折旧摊销前利润率提高了250个基点以上。

一旦我们收购了这些业务，我们就会实施 一项由三部分组成的战略，使公司达到 CorpacQ 标准，同时保持其身份和核心价值观。我们不会假装自己是比现任创始人和管理团队更好的运营商，但我们确实相信，如果需要的话，我们必须做好准备并有能力 制定可持续的继任计划。

首先，我们部署财务部门让 了解业务财务状况。由于我们严格的 尽职调查流程，在收购业务之前，我们已经对财务状况有了深刻的了解，然后我们让公司准备好报告一个一致的框架，该框架以每月管理信息 包的形式分发，这样我们就可以随时了解业务的趋势。

接下来，我们任命投资董事（ 是CorpacQ的带薪员工）进入公司董事会，担任高管或非执行职务，他将参加每月的 董事会会议，以便我们可以进行持续的沟通，在需要时进行监督和协助。有时我们甚至会帮助成立董事会 ，这有助于让底层管理团队在业务中有发言权。

我们目前有一个由五名投资者总监 组成的团队，负责监督我们目前由41家公司组成的投资组合，我们认为我们有能力再进行一两年的收购， 现有计划是通过增加投资者总监来扩大团队。

我们还将制定继任计划，而 我们希望在收购后保持创始人的参与度，但我们必须为创始人无法再参与或决定 继续前进的活动做好准备。

最后，我们将根据需要提供多种服务，帮助 实现每项业务的专业化和发展。这将包括行政和健康与安全支持，到各业务的集中采购 权力，再到帮助我们的投资组合公司相互介绍以帮助创造交叉销售机会或引入新的 终端市场。

我们相信，通过为我们的公司提供支持，我们可以与他们建立牢固的、互惠互利的关系，这样创始人和管理团队就可以只专注于业务 并进行长期投资。我们只需要更换41家投资组合公司的四个管理团队，而且 在这方面我们非常成功。目前，我们 98% 的公司至少有一名底层管理团队成员仍参与收购后的业务 。

我想把它交给我们的收购主管 斯图尔特·基森。

斯图尔特·基森

谢谢你，大卫。

我们在英国拥有大量的中小型企业 ，有超过90,000个目标符合我们现有的投资组合标准。真正的机会规模比这更广泛 ，因为我们将继续考虑更多的互补领域和更大的目标，同时严格遵守我们的核心收购 标准和财务指标。

我们主要通过 自己的专有渠道进行收购。我们有自己的收购团队采购交易并利用数据库来帮助寻找目标，然后 我们自己进行外联活动，与创始人建立关系，并利用这种对话来了解目标业务是否符合我们想要的定性和定量特征。

我们还有一个由小型经纪商 和顾问组成的外部网络，我们将利用它们来寻找交易。该网络明白，CorpacQ是一种差异化解决方案，专为创始人量身定制 ，他或她优先考虑自己的品牌、员工、他或她建立的遗产，而不仅仅是寻找 绝对最高的美元金额。

我们目前在收购过程的各个阶段都有超过2亿美元的息税折旧摊销前利润的活跃渠道，从最初的财务审查到更深入的商业和 财务分析，再到围绕供应商的精神和对业务未来的承诺与供应商建立关键的联系。

在进行任何收购之前，我们完成了彻底的 尽职调查流程，在我们自己的内部调查 流程的基础上，利用独立的外部财务和法律尽职调查提供商。我们不断启动和更新我们的收购渠道，我们相信 还有很长的增长路要走。过去，我们唯一的限制因素是获得资本。

在这里，我们举例说明了尽管存在财务限制，但我们仍通过收购实现了持续的增长 。如你所见，我们在COVID期间暂停了收购，因为我们发现现在是将精力和投资集中在现有公司投资组合上的时候 ，我们希望确保新的收购在我们参与之前 更稳定的财务状况。

鉴于当时的环境和财务状况不佳，COVID还努力限制愿意出售的高质量 企业的深度。此后，我们开始复苏，在过去的 年半中，我们的收购步伐有所加快，2023年迄今已完成四项收购，预计另一项收购将很快完成 。

正如你在下一张幻灯片中看到的那样，我们2022年全年调整后的息税折旧摊销前利润为1.28亿美元；但是，假设2022年所有收购都有整整12个月的财务状况 ，我们今年年底的运行率为1.33亿美元。2023年迄今为止，我们收购的四家业务和预计将很快关闭的另一家业务合并在一起，子公司层面的利润又增加了1200万美元，而且我们继续看到整个投资组合 的强劲表现，上半年子公司的有机利润增长了8％。

我现在要把你交给西蒙。

西蒙奥兰治

谢谢，斯图尔特。

我们所说的复合机模型 在美国可能不是很常见，但是这种模式在北欧地区成功的例子很多。在这里，我们 展示了一些上市同行，但该地区有些公司已经能够将其投资组合扩大到200多家公司。 当我们将其叠加到英国市场（我们认为英国市场规模要大得多）时，欧洲复合商提供了有力的证据，表明 我们有一个路线图，可以将我们的投资组合扩大到更大的规模，同时仍然能够高效运行。

我们相信我们有很大的机会 来执行我们的战略，坦率地说，我们还没有遇到任何竞争对手成功地将类似的策略 应用于我们的战略，并取得我们所拥有的那种成功。

在下一张幻灯片中，你可以看到，与 同行相比，我们 在增长、利润率以及最重要的是投资资本回报率方面与一些北欧复合企业相比表现如何。

迈克尔？

迈克尔·克莱

是的。非常感谢你，西蒙。

我想向大家重申西蒙关于复合机模型的评论中的一个元素 。正如你所注意到的，当今有许多公司的交易估值在80亿美元 至100亿美元之间。如今，这些公司已经收购了200至250家公司。从长远来看，CorpacQ 是一家 更好的企业，收购记录更好，回报更高。在CorpacQ，我们今年的收入接近10亿美元， ，我们将其股权价值定为12亿美元，而收入刚刚超过20亿美元的公司， 的估值为80亿至90亿美元及以上。

我们这里的估值极具吸引力 ，因为我们将其定为息税折旧摊销前利润的10倍，而直接同行的估值为17倍至20倍。这些同行表现良好、强劲 ，但在资本回报率方面，我们的表现跑赢了。

此外，为了让你了解收购前的某些 基础企业的内在价值，我们向你展示了你可能熟悉的一些行业可比产品或基础广泛的 公司可比数据；API、江森自控，它们的交易价格为12倍至14倍的现金流，12倍的远期现金流。 对于当今CorpacQ的基础业务来说，这是一个有意义、有意义的溢价。

正如斯图尔特所指出的那样，该业务的收入已接近 十亿美元，接近本年度息税折旧摊销前利润的150至160。我们将其设置为一个有意义的折扣。作为安排这笔交易的一部分，我们 所做的一件事，即在股票达到每股 15美元时回购股票以获得管理层的收益，其基本观点是基础业务的倍数超过12倍，收购的可比数据 为18倍至20倍。

来吧。跳过幻灯片。

我们只想谈一谈 交易结构。这非常简单。我们有将近6亿美元的现金和信托。我们要做的第一件事就是减少公司拥有的 成本最高的资金。公司发展成功，但一直受到资本限制，现在公司 将有更多的资本用于增长，成本结构也更好。首先，我们将淘汰成本较高的优先股。其次，我们将把 现金带入资产负债表，既是为了偿还一些债务，也是为了有近2亿美元的现金用于收购。

正如西蒙所描述的那样，鉴于他们 支付的现金流在4倍至6倍之间，通常处于该区间的低端，而且他们的模式是将一倍兑两倍的现金。如果你愿意的话，这使我们能够以目前的收购价格进行4亿至6亿美元的增量收购 ，这将使这笔资金的业务规模几乎翻一番。

这笔资金是管理层 愿意以这个倍数成立公司的全部原因，这对同行来说是一个可观的折扣，因为他们知道从长远来看 更多的资本可以提供更多的投资资金。更多的投资资金意味着更多的收购和更多的增长。

跳过页面。

我们将把业务的杠杆率定为目前2023年息税折旧摊销前利润的两倍 倍。那是交易后。这差不多是公司继续运营的正确数字， 的杠杆率不足以提供更高的成本资本，杠杆率不足以处于不利地位，无法将资金引入 进行收购，但要提供合理的杠杆作用来利用他们获得的18％的总投资资本回报率 并将其转化为非常可观的股本回报率。

该业务将产生现金， 将以股息形式支付，股息将随着自由现金流的50％而增长，它将提供可观的增长，这将为我们所有的投资者带来可观的股本回报。

西蒙。

西蒙奥兰治

谢谢，迈克尔。

我们再次非常高兴能与 Churchill 合作，帮助我们加速 CorpacQ 的下一阶段增长。我们将今天的合并视为美国 投资者拥有一个有吸引力的收购平台的难得机会，该平台得到了强大、稳定的盈利业务基础的支持。在过去的四年中，我们 实现了两位数的收入和调整后的息税折旧摊销前利润增长，我们有机会加快 的增长，因为我们优化了资产负债表和战争储备金，以实现我们目前的收购目标。

我们预计将在收盘 后定期派发股息，并成为少数在上市公司第一年就派发股息的de-SPAC公司之一。

如前所述，当前投资组合的潜在有机增长 加上我们并购平台的收购增长，应该会带来强劲的长期现金流产生 ，这可以用来随着我们的发展增加股息。

我们相信这是一个真正非凡的投资机会 。谢谢。

操作员

今天的网络直播到此结束。此时您可以 断开线路。感谢您的参与。

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其他信息以及在哪里可以找到

关于交易，预计CorpacQ或CCVII（或CorpacQ的关联公司 ）将以F-4表格或任何其他适用表格（“注册声明”） 向美国证券交易委员会（“SEC”）提交注册声明，其中包括将分发给CCVII股东的初步和最终委托书 CCVII 股东与交易和注册声明中描述的其他事项有关，以及招股说明书 ，涉及要约向CCVII的股东发行与交易完成有关的证券。 在注册声明提交并宣布生效后，CCVII将自交易表决的记录之日起向其股东邮寄最终委托书/招股说明书和其他 相关文件。本通信不包含 所有应考虑的与交易有关的信息，也无意构成与交易有关的任何投资决策 或任何其他决定的基础。在做出任何投票或其他投资决定之前，建议CCVII的股东 和其他利益相关者在获得初步委托书/招股说明书及其任何修正案 后阅读最终委托书/招股说明书，以及与CCVII为批准交易而举行的 特别股东大会招募代理人以及其他文件有关的最终委托书/招股说明书（如果有）CCVII 的 SEC 与交易有关，因为这些文件将包含有关 CorpacQ、CCVII 和交易的重要信息。 股东可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获得CCVII向美国证券交易委员会提交的初步或最终委托书/招股说明书的副本，以及CCVII向美国证券交易委员会提交的其他文件 ，也可以直接向位于纽约第五大道640号的丘吉尔 Capital Corp VII 提出书面请求，10019。

前瞻性陈述

本来文包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述” 。 前瞻性陈述可以通过使用 “估计”、“计划”、“项目”、 “预测”、“打算”、“将”、“期望”、“预期”、“相信”、“目标”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、 “潜力”、“预测” 等词语来识别” 或其他类似的表达方式，用于预测或表示未来事件或趋势，或者 不是对历史问题的陈述。CCVII和CorpacQ的这些前瞻性陈述基于其当前的每项预期 和对未来事件的预测。这些前瞻性陈述包括但不限于有关财务和运营指标的估计 和预测的陈述。这些陈述基于各种假设，无论是否在本通报中确定，也基于CorpacQ和CCVII管理层的当前预期，不是对实际业绩的预测。 本来文中的任何内容均不应被视为任何人表示此处提出的前瞻性陈述将实现 ，或者此类前瞻性陈述的任何预期结果都将实现。这些前瞻性陈述 仅用于说明目的，不打算作为担保、 担保、预测或明确的事实或概率陈述，也不得被任何投资者用作也不得依赖这些陈述。实际事件和情况很难或不可能预测 ，并且可能与假设存在重大差异。许多实际事件和情况是CCVII和CorpacQ无法控制的。 这些前瞻性陈述受有关CCVII和CorpacQ的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这可能导致其每项实际业绩、活动水平、绩效或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、 活动水平、绩效或成就存在重大差异。此类风险和不确定性 包括 CorpacQ 运营的竞争环境中国内外业务的变化；CorpacQ 管理其增长前景、实现运营和财务目标以及执行其战略的能力 ；任何经济中断、 市场需求减少和其他宏观经济因素（包括COVID 19疫情的影响）对CorpacQ业务的影响、 预计的运营业绩、财务业绩或其他财务指标；对未来需求增长的预期CorpacQ 的产品 和服务；CorpacQ 维护和开发其 IT 系统或数据存储的能力，包括其产品供应的安全性， 或预测、管理或采用其行业内的技术进步；CorpacQ 对其高级管理团队和关键员工的依赖； 与流动性、资本资源和资本支出相关的风险；未能遵守适用的法律法规或监管变更 CorpacQ 的运营环境；任何潜在诉讼的结果、政府和监管诉讼、 CorpacQ 可能面临的调查和询问；各方无法成功或及时完成交易， 包括未获得任何必需的监管部门批准、延迟或受到意想不到的条件的约束， 可能对合并后的公司或交易的预期收益产生不利影响，或未获得 CCVII 股东批准的风险；CCVII 股东的风险可以选择让CCVII兑换他们的股份，从而离开合并的 公司现金不足以完成交易或发展业务；交易宣布后可能对 CorpacQ 或 CCVII 提起的任何法律诉讼的结果；未能实现交易的预期收益； 与 CorpacQ 的预计财务信息不确定性相关的风险；竞争的影响；适用法律或法规的变化 ；CorpacQ 的管理能力开支以及招聘和留住关键员工；CCVII 或合并后的公司将发行与交易或未来相关的股票或股票挂钩证券；任何潜在诉讼、政府和监管程序、调查和调查的结果 ；全球COVID-19疫情 或任何未来疫情对CorpacQ、CCVII、合并后的公司的预计经营业绩、财务业绩或其他 财务指标或上述任何风险的影响；CCVII 中讨论的这些因素 CCVII 在 10-Q 表格上向 SEC 提交的季度报告以及CCVII在10-K表格上向美国证券交易委员会提交的年度报告，均标题为 “风险因素”， 以及CCVII向美国证券交易委员会提交或将要提交的其他文件。如果这些风险中的任何一个得以实现，或者CorpacQ或CCVII的 假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。 可能存在CorpacQ和CCVII目前都不知道的额外风险，或者CorpacQ和CCVII目前认为这些风险并不重要， 也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。此外，前瞻性 声明反映了 CorpacQ 和 CCVII 对未来事件的预期、计划或预测，以及截至本 沟通之日的观点。CorpacQ和CCVII预计，随后的事件和事态发展将导致CorpacQ和CCVII的评估 发生变化。但是，尽管CorpacQ和CCVII可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性声明，但CorpacQ 和CCVII明确表示不承担这样做的义务。不应将这些前瞻性陈述视为在本来文发布之日之后的任何日期的CorpacQ 和CCVII的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。对CorpacQ或CCVII的投资不是对CorpacQ或CCVII 创始人或赞助商过去的任何投资、公司或与上述任何相关基金的投资。这些投资的历史业绩 并不代表CorpacQ或CCVII的未来表现，这可能与 过去的投资、公司或关联基金的表现存在重大差异。

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本通信不构成出售要约或邀请 购买任何证券的要约，也不构成征求任何投票或批准，也不构成在任何此类 司法管辖区的证券法注册或获得资格之前此类要约、招揽或出售属于非法的司法管辖区 的任何证券出售。本通信不是，在任何情况下都不得解释为委托书或委托代理人、 招股说明书、广告或在美国或任何其他司法管辖区公开发行此处所述的证券。 除非通过符合《证券法》第10条要求的招股说明书或 的豁免，否则不得提出证券要约。

招标参与者

CorpacQ、CCVII、Churchill Sponsor VII LLC及其董事和高管 官员可能被视为参与就交易向CCVII股东征求代理人。CCVII 向美国证券交易委员会提交的 文件（包括CCVII于2021年2月16日向美国证券交易委员会提交的与首次公开募股相关的招股说明书和CCVII向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告）中列出了CCVII董事和执行官姓名及其在CCVII中的权益的描述，可在美国证券交易委员会网站上免费获得，网址为www.sec.gov， 或者向位于纽约州纽约第五大道640号12楼的丘吉尔资本公司VII发出书面请求 10019。 有关代理招标参与者的更多信息 及其直接和间接权益的描述将在最终委托书/招股说明书发布后包含在 最终委托书/招股说明书中。股东、潜在投资者和其他感兴趣的人在做出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读最终委托书/招股说明书发布后， 。您 可以从上述来源免费获得这些文档的副本。