目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（标记一号）
截至的季度期间
或者
适用于从到的过渡期
(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 | |
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义（勾选一）：
⌧ | 加速文件管理器 | ◻ | 新兴成长型公司 | ||||
非加速文件管理器 | ◻ | 规模较小的申报公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见规则 12b-《交易法》第 2 条）。是的
截至 2023 年 8 月 3 日，有
ICAN ENTERPRISES L.P.
目录
页号 | ||
向前-看陈述 | 1 | |
第一部分财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 2 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 37 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
第 4 项. | 控制和程序 | 52 |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 54 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 54 |
第 5 项。 | 其他信息 | 57 |
第 6 项。 | 展品 | 58 |
i
目录
前瞻性陈述
本报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条或《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 的某些陈述。除仅与历史事实相关的陈述外，本报告中包含的所有陈述均为 “前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于任何可能预测、预测、表明或暗示未来业绩、业绩、成就或事件的陈述，或任何可能与未来运营的战略、计划或目标或潜在业绩、财务业绩、财务状况、业务前景、增长战略或流动性有关的陈述，并且基于管理层当前的计划和信念或当前对未来业绩或趋势的估计。前瞻性陈述通常可以用 “相信”、“期望”、“潜在”、“继续”、“可能”、“应该”、“寻求”、“预测”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”、“可能”、“设计”、“应该” 等短语来识别，这些表达方式表示对未来或条件事件的预期，而不是事实陈述。
前瞻性陈述包括本报告第一部分第2项下在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下发表的某些陈述，以及本报告其他部分中出现的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，基于某些假设，存在风险和不确定性，这可能会导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中提出的趋势、计划或预期存在重大差异。其中包括与经济衰退、激烈竞争和运营成本上涨相关的风险；俄罗斯/乌克兰冲突的影响，包括经济波动以及出口管制和其他经济制裁的影响；与我们的投资活动相关的风险，包括我们投资的私人基金的投资性质、COVID-19 疫情导致的投资公允价值下降、私人基金损失和关键员工流失有关的风险；与我们的投资能力相关的风险继续进行我们的根据经修订的1940年《投资公司法》，以不被视为投资公司或作为公司征税的方式开展活动；与卖空者有关的风险以及相关的诉讼和监管调查；与我们的普通合伙人和控股单位持有人相关的风险；与我们的能源业务相关的风险，包括原油、其他原料库存和成品油的波动性和可用性、全球对原油、成品油和液体运输的需求下降燃料，不利的炼油利润率（裂缝利差），管道中断、农业行业氮肥需求大幅波动以及业绩的季节性；化肥业务分拆的成功，包括与任何停止分拆勘探决定相关的风险；与我们的汽车活动相关的风险以及汽车行业不利条件的风险，包括 COVID-19 疫情和我们汽车零部件子公司的第 11 章申报所致；与我们的食品包装活动相关的风险，包括来自更好的竞争资本化的竞争对手，我们的供应商无法及时交付原材料，未能有效应对外壳技术的行业变化；供应链问题；通货膨胀，包括原材料和运输成本的增加，包括俄罗斯/乌克兰冲突造成的原材料和运输成本上涨；利率上涨；劳动力短缺和劳动力可用性；与我们的房地产活动相关的风险，包括租户破产和破产的程度；与我们的家居时尚业务相关的风险，包括变更在原材料的供应和价格，以及运输成本和交货时间的变化。这些风险和不确定性还包括我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的风险和不确定性，以及以下项目1A中描述的风险和不确定性。风险因素，本季度报告第10-Q表第二部分此外，可能还有其他我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的因素，这些因素可能会导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。
1
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
ICAHN 企业有限责任公司和子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（单位：百万，单位金额除外） | ||||||
资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | | |||
合并关联合伙企业持有的现金和限制性现金 |
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| | |||
投资 |
|
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经纪人欠款 |
|
| | |||
应收账款，净额 |
|
| | |||
关联方应收票据 | — | |||||
库存，净额 |
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不动产、厂房和设备，净额 |
|
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递延所得税资产 | | |||||
衍生资产，净额 | | |||||
善意 |
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无形资产，净额 |
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其他资产 |
|
| | |||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 |
|
|
|
| ||
应付账款 | $ | $ | | |||
应计费用和其他负债 |
|
| | |||
递延所得税负债 |
|
| | |||
衍生负债，净额 |
|
| | |||
按公允价值出售但尚未购买的证券 |
|
| | |||
应归功于经纪人 |
|
| | |||
债务 |
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| | |||
负债总额 |
| |
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承付款和或有开支（注18） |
|
|
|
| ||
股权： |
|
|
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| ||
有限合伙人：存托单位： |
| |
| | ||
普通合伙人 |
| ( |
| ( | ||
伊坎企业应占权益 |
| |
| | ||
归属于非控股权益的权益 |
| |
| | ||
权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
参见简明合并财务报表附注。
2
目录
ICAHN 企业有限责任公司和子公司
简明合并运营报表（未经审计）
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（以百万计，单位金额除外） | |||||||||||
收入： | |||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
其他运营收入 |
| |
| |
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| | |||
投资活动的净（亏损）收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||
利息和股息收入 |
| |
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| | |||
其他损失，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
| |
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费用： | |||||||||||
销售商品的成本 |
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其他运营费用 |
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销售、一般和管理 |
| |
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关联方应收票据的信用损失 | | — | | — | |||||||
子公司取消合并造成的损失 |
| |
| — |
| |
| — | |||
利息支出 |
| |
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| |
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所得税（支出）福利前的（亏损）收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
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所得税（费用）补助 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||
净（亏损）收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||
减去：归属于非控股权益的净（亏损）收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||
归属于伊坎企业的净（亏损）收益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
|
| ||||||||||
归属于伊坎企业的净（亏损）收益分配给： | |||||||||||
有限合伙人 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
普通合伙人 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
每个有限合伙单位的基本和摊薄（亏损）收益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
基本和摊薄后加权平均未偿还的有限合伙单位 |
| |
| |
| |
| | |||
每个 LP 单位申报的分布情况 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
参见简明合并财务报表附注。
3
目录
ICAHN 企业有限责任公司和子公司
综合（亏损）收益的简明合并报表（未经审计）
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
净（亏损）收入 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
扣除税款的其他综合收入： |
|
|
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翻译调整 |
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| — |
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| — | ||||
退休后津贴和其他 |
| |
| ( |
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| ( | ||||
其他综合收益（亏损），扣除税款 |
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| ( |
| |
| ( | ||||
综合（亏损）收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
减去：归属于非控股权益的综合（亏损）收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
归属于伊坎企业的综合（亏损）收益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
归属于伊坎企业的综合（亏损）收益分配给： |
|
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|
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| |||||||
有限合伙人 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
普通合伙人 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
参见简明合并财务报表附注。
4
目录
ICAHN 企业有限责任公司和子公司
简明合并权益变动表（未经审计）
伊坎企业应占权益 |
| ||||||||||||||
普通的 | 限定 | 非- | |||||||||||||
合作伙伴的 | 合作伙伴' | 合伙人合计 | 控制 | ||||||||||||
| 赤字 |
| 公平 |
| 公平 |
| 兴趣爱好 |
| 权益总额 | ||||||
（单位：百万） | |||||||||||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净亏损 | ( |
| ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他综合收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
合伙企业应付分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
伙伴关系捐款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
投资分部对非控股权益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
分红和对子公司非控股权益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
子公司权益及其他变动 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
余额，2023 年 3 月 31 日 |
| ( |
| |
| |
| |
| | |||||
净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他综合收入 |
| — | |
| |
| — |
| | ||||||
合伙企业应付分配款逆转 | | | | — | | ||||||||||
合作伙伴分发 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
投资分部对非控股权益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
分红和对子公司非控股权益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
子公司权益及其他变动 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
余额，2023 年 6 月 30 日 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
5
目录
伊坎企业应占权益 |
| ||||||||||||||
普通的 | 限定 | 非- | |||||||||||||
合作伙伴的 | 合作伙伴' | 合伙人合计 | 控制 | ||||||||||||
| 赤字 |
| 公平 |
| 公平 |
| 兴趣爱好 |
| 权益总额 | ||||||
（单位：百万） | |||||||||||||||
余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 | |
| | | | | |||||||||
合伙企业应付分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
伙伴关系捐款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
分红和对子公司非控股权益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
子公司权益及其他变动 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
余额，2022 年 3 月 31 日 |
| ( |
| |
| |
| |
| | |||||
净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他综合损失 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
合伙企业应付分配款逆转 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
合作伙伴分发 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
伙伴关系捐款 | |
| |
| |
| — | | |||||||
来自非控股权益的投资分部出资 |
| — |
| — |
| — |
| |
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投资分部对非控股权益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
分红和对子公司非控股权益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
子公司权益及其他变动 | ( |
| |
| |
| ( | | |||||||
余额，2022 年 6 月 30 日 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
参见简明合并财务报表附注。
6
目录
ICAHN 企业有限责任公司和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
截至6月30日的六个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（单位：百万） | ||||||
来自经营活动的现金流： | ||||||
净（亏损）收入 | $ | ( |
| $ | | |
为将净（亏损）收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： |
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证券交易的净收益（亏损） |
| |
| ( | ||
购买证券 |
| ( |
| ( | ||
出售证券的收益 |
| |
| | ||
支付已售出但尚未购买的证券的款项 |
| ( |
| ( | ||
已售出但尚未购买的证券的收益 |
| |
| | ||
与证券交易有关的应收账款和应付账款的变化 |
| |
| | ||
衍生资产和负债的变化 |
| |
| ( | ||
资产处置收益，净额 |
| ( |
| ( | ||
折旧和摊销 |
| |
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子公司取消合并造成的损失 | | — | ||||
递延税 |
| ( |
| ( | ||
其他，净额 |
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其他运营资产和负债的变化 |
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经营活动提供的净现金 |
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| | ||
来自投资活动的现金流： |
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| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
周转支出 | ( | ( | ||||
出售投资的收益 |
| — |
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处置企业和资产的收益 |
| — |
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其他，净额 |
| |
| ( | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流： |
|
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来自非控股权益的投资分部出资 |
| — |
| | ||
投资分部对非控股权益的分配 | ( | — | ||||
伙伴关系捐款 |
| |
| | ||
合作伙伴分发 |
| ( |
| ( | ||
分红和对子公司非控股权益的分配 |
| ( |
| ( | ||
控股公司优先无抵押票据的偿还 |
| — |
| ( | ||
子公司借款的收益 |
| |
| | ||
子公司借款的偿还 |
| ( |
| ( | ||
其他，净额 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金和限制性现金等价物的影响 |
| — |
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现金和现金等价物以及限制性现金和限制性现金等价物的净增加 |
| |
| | ||
期初现金和现金等价物以及限制性现金和限制性现金等价物 |
| |
| | ||
现金和现金等价物以及限制性现金和限制性现金等价物，期末 | $ | | $ | | ||
参见简明合并财务报表附注。
7
目录
1。业务描述
概述
Icahn Enterprises L.P.（“Icahn Enterprises”）是一家主有限合伙企业，于1987年2月17日在特拉华州成立。除非上下文另有要求，否则此处提及的 “我们” 包括 Icahn Enterprises 和 Icahn Enterprises Holdings 及其子公司。
伊坎企业拥有一个
持续经营业务的描述
我们是一家多元化的控股公司，拥有子公司，目前从事以下持续经营业务：投资、能源、汽车、食品包装、房地产、家居时尚和制药。我们还报告了控股公司的业绩，其中包括Icahn Enterprises某些子公司的业绩（除非另有说明），以及与我们的控股公司相关的投资活动和支出。有关我们每个报告分部的经营业绩与合并业绩的对账情况，请参阅附注14 “分部报告”。下文将讨论有关我们细分市场的某些其他信息。
投资
我们的投资部门由各种私人投资基金（“投资基金”）组成，我们在这些基金中拥有普通合伙人的权益，并通过这些基金投资我们的自有资本。作为普通合伙人，我们向投资基金提供投资咨询以及某些管理和后台服务，但不向任何其他实体、个人或账户提供此类服务。我们和伊坎先生的某些家庭成员和关联公司是投资基金的唯一投资者。投资基金的权益不提供给外部投资者。我们在投资基金中拥有公允价值约为美元的权益
能量
我们通过控股子公司CVR Energy, Inc.（“CVR Energy”）开展能源板块。CVR Energy是一家多元化控股公司，主要通过持有上市有限合伙企业 CVR Partners, LP（“CVR Partners”），从事石油炼制和营销业务以及氮肥制造业务。CVR Energy是一家独立的炼油商和高价值运输燃料的销售商，主要以汽油和柴油燃料以及可再生柴油的形式销售。CVR Partners 生产和销售尿素、硝酸铵和氨等形式的氮肥。CVR 能源控股
2022年11月21日，CVR Energy董事会授权其管理层探索将CVR Energy在氮肥业务中的权益分拆为一家新成立的独立上市公司的可能性。2023年6月13日，CVR Energy宣布已完成该程序，其董事会已决定目前不进行潜在的分拆行动。
8
目录
汽车
我们通过全资子公司伊坎汽车集团有限责任公司（“Icahn Automotive”）和我们的全资子公司AEP PLC LLC（“AEP PLC”）开展汽车业务。Icahn Automotive 致力于为其客户提供全方位的汽车维修和保养服务（“汽车服务”），以及包括销售汽车售后市场零件和零售商品（“售后市场零件”）在内的零售业务。
2023年1月31日，ICahn Automotive的子公司IEH Auto Parts Holding LLC及其子公司（“Auto Plus”）（我们汽车领域的售后零部件分销商）向美国破产法院提交了自愿申请。由于Auto Plus于2023年1月31日申请破产保护，我们不再控制Auto Plus的运营，因此，截至2023年1月31日，我们解散了Auto Plus的合并。有关Auto Plus破产和解散的详细讨论，见附注3 “子公司破产和解体”。
食品包装
我们通过控股子公司Viskase Companies, Inc.（“Viskase”）经营食品包装部门。Viskase 是纤维素、纤维和塑料外壳的生产商，用于制备和包装加工肉制品。截至 2023 年 6 月 30 日，我们拥有大约
房地产
我们的房地产部门主要包括投资性地产、单户住宅的开发和销售以及乡村俱乐部的管理。
家居时尚
我们通过全资子公司WestPoint Home LLC（“WPH”）开展家居时尚板块。WPH 的业务包括制造、采购、营销、分销和销售家居时尚消费品。
制药
我们通过全资子公司Vivus LLC（前身为Vivus, Inc.（“Vivus”）开展制药业务。Vivus 是一家专业制药公司
9
目录
2。重要会计政策的列报依据和摘要
根据经修订的1940年《投资公司法》（“投资公司法”），我们开展和计划继续以不被视为投资公司的方式开展活动。因此，投资于投资证券的总资产中不得超过40％，正如《投资公司法》所定义的那样。此外，我们不投资或打算投资证券作为我们的主要业务。根据经修订的《美国国税法》中适用的公开交易合伙企业规则，我们组织并打算继续将我们的投资结构设置为合伙企业而不是公司纳税。
我们无法控制的事件，包括我们某些公开交易股份的市值大幅升值或贬值，或者我们对某些子公司的所有权出现不利的事态发展，都可能导致我们无意中成为了根据《投资公司法》必须注册的投资公司。近年来，我们对Federal-Mogul LLC、Tropicana Entertainment Inc.、美国轨道车辆工业公司、黑色资源有限公司和PSC Metals的销售并没有使我们被视为投资公司。但是，涉及出售某些资产的额外交易可能会导致我们被视为投资公司。在发生此类事件或交易后，《投资公司法》规定的豁免将使我们有长达一年的时间采取措施避免被归类为投资公司。我们希望采取措施避免被归类为投资公司，但无法保证我们能够成功采取必要措施避免被归类为投资公司。
随附的简明合并财务报表和相关附注应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）与中期财务报表有关的规则和条例编制的。根据此类规则和条例，按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。此处包含的财务信息未经审计；但是，管理层认为，为了公允地列报过渡期间的业绩，已经进行了所有必要的调整。所有这些调整都是正常和反复出现的性质。
整合原则
我们的简明合并财务报表包括（i）伊坎企业和（ii）伊坎企业的全资和多数股权子公司的账目，以及我们作为主要受益人的可变权益实体（“VIE”）的账目。在评估我们合并的实体中是否拥有控股财务权益时，我们会考虑以下几点：（1）对于有表决权的实体，包括有限合伙企业和非VIE的类似实体，我们会合并这些我们拥有大多数投票权益的实体；（2）对于VIE，我们合并这些我们是主要受益人的实体。有关我们的 VIE 的讨论，请参见下文。解散权是有限合伙人解散有限合伙企业或以其他方式罢免普通合伙人的能力所依据的权利，通过非VIE的合伙企业和类似实体的投票权持有，被视为等同于非VIE公司的股权。对于公司没有重大影响力的实体，公司按公允价值核算其股权投资，但公司在Auto Plus的股权除外。
除了我们的投资板块和控股公司外，对于我们拥有50％或以下但大于20％的股权投资，我们通常使用权益法对此类投资进行核算。所有其他此类股权投资均按公允价值入账。
合并可变利息实体
我们之所以确定Icahn Enterprise Holdings是VIE，是因为它是一家有限合伙企业，既缺乏实质性的退出权，也缺乏参与权。尽管伊坎企业不是伊坎企业控股公司的普通合伙人，但伊坎企业被视为伊坎企业控股的主要受益人，主要原因是伊坎企业控股公司
10
目录
合作伙伴，因此将继续巩固伊坎企业控股公司。伊坎企业控股及其子公司基本拥有我们所有的资产和负债，因此，伊坎企业和伊坎企业控股的资产负债表基本相同。
在截至2023年6月30日的季度中，我们制定了专属自保计划，以补充公司、其子公司和普通合伙人的高管、董事、员工和代理人的保险范围。我们在受保护的单元中持有资产，我们是受保护单元的主要受益者，因此可以整合受保护的细胞。与受保护单元相关的总资产为$
改叙
为了与本年度的列报方式保持一致，对上一年度的列报方式进行了某些重新分类，这对先前报告的净收入和权益没有影响，也不被认为是重要的。
金融工具的公允价值
由于其短期性质，现金和现金等价物、合并关联合伙企业持有的现金以及限制性现金、应收账款、经纪商应付账款、应付账款、应计费用和其他负债的账面价值被视为对其公允价值的合理估计。有关我们的投资和其他非金融资产和/或负债的详细讨论，请参阅附注5 “投资” 和附注6 “公允价值衡量标准”。
我们长期债务的公允价值基于相同或类似债券的报价市场价格，或者基于向我们提供的剩余期限相同债务的当前利率。截至2023年6月30日，我们长期债务的账面价值和估计公允价值约为美元
现金流
我们简明合并现金流量表中的现金和现金等价物以及限制性现金和限制性现金等价物由（i）现金和现金等价物以及（ii）合并关联合伙企业持有的现金和限制性现金组成。
合并关联合伙企业持有的现金和限制性现金
我们在合并关联合伙企业余额中持有的现金为美元
我们的限制现金余额为 $
长期资产
当存在减值指标时，该公司会审查长期资产的减值情况。减值评估包括审查长期资产的账面价值以确定其可收回性。持有和使用的长期资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未贴现的未来净现金流进行比较来衡量的。如果未确定长期资产的账面价值可收回，则进行公允价值评估。
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目录
2023年第二季度，我们房地产板块中一处商业高层物业的重要租户因未付款而被通知违约。租户无法纠正违约状态，租约被终止。我们认为这次违约以及其他事实和情况是潜在减值的触发事件，我们在2023年第二季度使用未贴现的现金流法评估了这种长期资产的账面价值，以确定其可收回性。我们确定该物业的未贴现现金流总额超过了其账面价值，因此无需减值。
来自与客户签订的合同和合同余额的收入
由于我们的业务性质，我们从各个行业的各种来源获得收入。除了我们的所有投资板块和控股公司的收入以及房地产和汽车板块的租赁收入外，我们的收入通常来自根据美国公认会计原则与客户签订的合同。与客户签订合同的此类收入包含在简明合并运营报表中的净销售额和其他运营收入中，但是，如附注11 “租赁” 中所披露的那样，我们的房地产和汽车板块的租赁收入也包含在其他运营收入中。相关合同资产包含在应收账款、净资产或其他资产中，相关合同负债包含在简明合并资产负债表中的应计费用和其他负债中。我们的收入信息分类包括每个报告细分市场的净销售额和其他运营收入，以及能源和汽车板块的收入信息的其他分类。有关我们对收入信息的完整分类，请参阅附注 14 “分部报告”。此外，我们还将在下文披露有关与客户签订合同的收入以及能源和汽车领域的合同余额的其他信息。
能量
我们的能源板块的递延收入是一项合同负债，其中包括化肥销售合同，要求客户在产品交付前预付款，以保证氮肥的价格和供应。递延收入是在预付合同具有法律效力的时间点记录的，在向客户转让产品之前，相关的对价权是无条件的。按未收回的预付合同金额记录相关的应收账款。要求预付款的合同通常是短期性的，收入在客户获得产品控制权的时间点确认。此外，它还包括与第三方投资者签订的协议相关的递延收入，这些协议允许我们的能源部门通过《美国国税法》第45Q条规定的某些税收抵免（“45Q交易”）获利。我们的能源板块的递延收入为 $
截至 2023 年 6 月 30 日，我们的能源板块有 $
汽车
我们的汽车板块延保计划的递延收入为美元
采用新会计准则
2020 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2020-04， 促进参考利率改革对财务报告的影响，它修订了 FASB ASC 主题 848， 参考利率改革。到2023年6月30日，银行将不再需要报告用于确定伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）的信息，伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）在全球范围内被所有类型的实体用于各种类型的交易。因此，伦敦银行同业拆借利率可能会停止，以及
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全球使用的其他利率。该亚利桑那州立大学为公司提供了根据美国公认会计原则修改合同的可选权宜之计，不包括某些套期保值关系、公允价值套期保值和现金流套期保值的组成部分，以及某些例外情况，这些例外情况旨在帮助减轻与摆脱这些参考利率相关的潜在会计负担。我们采用了这个 ASU，自 2023 年 1 月 1 日起生效。该准则的采用并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2022 年 9 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-04， 负债-供应商融资计划（副主题 405-50）披露供应商融资计划义务要求在购买商品和服务时使用供应商融资计划的实体披露此类计划的关键条款以及报告期末未偿债务的信息，包括将财务报表中存在未偿债务的结转情况。该指南不影响供应商财务计划债务的确认、衡量或财务报表列报。修正案在2022年12月15日之后开始生效，但披露未偿债务展期的修正案将从2023年12月15日之后开始生效。我们很早就通过了该亚利桑那州立大学的条款，自2023年1月1日起生效，但前滚信息修正案除外，该修正案将于2023年第四季度通过。该准则的采用并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计准则
2022 年 6 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-03， 受合同销售限制约束的股权证券的公允价值计量， 它修订了主题 820 “公允价值计量” 中的指导方针。该指南澄清说，对出售股权证券的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分，因此在衡量公允价值时不予考虑。该指南还澄清，作为单独的记账单位，实体不能确认和衡量合同销售限制。该修正案要求对受合同出售限制的股票证券进行以下披露：受合同销售限制的股票证券的公允价值；限制的性质和剩余期限；以及可能导致限制失效的情况。修订后的指导方针预计将于2024年1月1日生效。允许提前采用。我们目前正在评估采用这一新会计准则对我们的简明合并财务报表的影响。
3。子公司破产和解散合并
2023年1月31日，Icahn Automotive的子公司IEH Auto Parts Holding LLC及其子公司（统称为 “Auto Plus”）（我们汽车领域的售后零部件分销商）向美国德克萨斯州南区破产法院（“破产法院”）提交了自愿请愿书（“第11章案件”），根据《美国法典》第11章寻求救济。2023年5月2日，破产法院批准了Auto Plus、其非Auto Plus子公司与第11章案件中任命的无担保债权人官方委员会（“委员会”）之间在第11章案件中达成的全球和解，该和解规定保证向无担保债权人追偿，支付第11章案件中的所有行政和优先索赔，并解决Auto Plus、其非Auto Plus子公司与委员会之间的所有争议。2023年5月19日，破产法院批准了
在提起第11章案件后，公司已确定不再根据财务会计准则表（“FASB”）ASC Topic 810 “合并” 中规定的标准控制Auto Plus，并已从2023年1月31日起对其投资进行分包。为了分拆Auto Plus，我们删除了截至2023年1月31日Auto Plus资产和负债的账面价值，并将我们对Auto Plus的投资记录为美元
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目录
4。关联方交易
我们的第二份经修订和重述的有限合伙协议明确允许我们与普通合伙人或其任何关联公司进行交易，包括向我们的普通合伙人及其任何关联公司购买或出售房产，以及向我们的普通合伙人及其任何关联公司借款或借款，但须遵守我们的合伙协议和特拉华州修订的统一有限合伙法案中规定的限制。管理我们债务的契约包含适用于与关联公司交易的某些契约。
投资基金
截至2023年6月30日和2022年12月31日，伊坎先生及其关联公司（不包括我们和布雷特·伊坎）对投资基金的投资的公允市场总价值约为美元
我们为投资基金的利益支付与投资部门运营、管理和投资活动相关的费用（包括工资、福利和租金）。根据费用分摊安排，我们承担的某些费用由投资基金报销。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，美元
Auto Plus 和 AEP PL
如注释3所述。“子公司破产和分包”，Auto Plus已于2023年1月31日解体。2023年1月31日之后，Auto Plus与我们的汽车和房地产领域的实体进行了某些交易。协议和交易包括（i）Auto Plus与以Auto Plus为承租人的汽车领域实体之间的租赁协议，（ii）Auto Plus与以Auto Plus为出租人的汽车领域实体之间的租赁协议，（iii）汽车领域的实体从Auto Plus购买汽车零部件，（iv）汽车领域实体向Auto Plus销售汽车零部件，以及（v）房地产领域实体之间的租赁协议以及 Auto Plus，其中 Auto Plus 是承租人。
自2023年1月31日拆分之日起至2023年6月30日的五个月中，汽车板块内各实体从Auto Plus租赁中获得的租赁总收入为 $
自2023年1月31日拆分之日起至2023年6月30日的五个月中，Auto Plus房地产板块内实体的租赁总收入为美元
来自 Auto Plus 的
关于Auto Plus的破产申请，我们于2023年1月31日与Auto Plus签订了首付、优先担保、超级优先的债务人持股信贷额度（“DIP 信贷额度”），根据该额度，(i) 我们同意提供总金额不超过的新贷款 $
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AEP PLC
在Auto Plus拍卖中，我们的全资子公司AEP PLC在2023年第二季度收购了1000万美元的资产，主要包括售后市场零件库存。该交易被视为资产收购，因为AEP PLC不符合FASB ASC Topic 805中定义的业务定义。截至2023年6月30日，AEP PLC的业绩已合并到我们的汽车板块中，并不重要。
其他关联方协议
2020 年 10 月 1 日，我们与卡尔·伊坎的儿子布雷特·伊坎以及布雷特·伊坎的关联公司签订了经理协议。根据管理人协议，布雷特·伊坎担任投资基金内指定资产投资组合的投资组合经理
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5。投资
投资
已售出但尚未购买的投资和证券包括股票、债券、银行债务和其他公司债务，所有这些都以公允价值在我们的简明合并资产负债表中列报。此外，我们的投资板块还有某些衍生品交易，附注7 “金融工具” 中对此进行了讨论。我们的投资分部已售出但尚未购买的证券的账面价值和细节包括股票证券的业务领域，按证券类型（包括股票证券的商业领域）划分的账面价值和细节包括以下内容：
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（单位：百万） | ||||||
资产 | ||||||
投资： |
|
|
|
| ||
股权证券： |
|
|
|
| ||
通信 | $ | — | $ | | ||
消费者，周期性 |
| |
| | ||
能量 |
| |
| | ||
公共事业 |
| |
| | ||
医疗保健 |
| |
| | ||
科技 |
| |
| | ||
材料 |
| |
| | ||
工业 |
| — |
| | ||
| |
| | |||
债务证券： | ||||||
金融 | | | ||||
房地产 | | | ||||
通信 | — | | ||||
| |
| | |||
$ | | $ | | |||
负债 |
|
|
|
| ||
按公允价值出售但尚未购买的证券： |
|
|
|
| ||
股权证券： |
|
|
|
| ||
消费类，非周期性 | $ | | $ | | ||
消费者，周期性 | — | | ||||
能量 |
| |
| | ||
公共事业 |
| |
| | ||
医疗保健 |
| — |
| | ||
材料 |
| |
| | ||
工业 | | | ||||
| | |||||
债务证券： | ||||||
材料 | | | ||||
$ | | $ | | |||
与我们的投资板块（主要是股票证券）仍持有的证券（主要是股票证券）相关的未实现（亏损）和收益部分为美元（
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目录
其他细分市场和控股公司
除下表披露的运营子公司和控股公司的某些权益法投资外，我们的投资在简明合并资产负债表中按公允价值计量。我们的其他分部和控股公司持有的投资的账面价值包括以下内容：
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（单位：百万） | ||||||
权益法投资 | $ | | $ | | ||
以公允价值计量的其他投资 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
与我们的其他分部和控股公司仍持有的股票证券相关的未实现收益和（亏损）部分为
6。公允价值测量
美国公认会计原则要求加强对按公允价值计量和报告的资产和负债的披露，并建立了分级披露框架，对用于计量公允价值资产和负债的市场价格可观测性水平进行优先排序和排名。市场价格的可观测性受到许多因素的影响，包括资产和负债的类型和特有特征。具有随时可用的活跃报价或可以根据活跃报价来衡量公允价值的资产和负债通常具有更高的市场价格可观测性，而在衡量公允价值时使用的判断力也较小。
按公允价值计量和报告的资产和负债按以下类别之一分类和披露：
第 1 级 — 截至报告日，活跃市场上可提供相同资产和负债的报价。
第 2 级 — 定价投入除活跃市场的报价外，活跃市场的报价在报告之日可以直接或间接观察，公允价值是通过使用模型或其他估值方法确定的，其中所有重要投入都是可观察到的。我们的二级资产和负债的输入和假设来自市场可观察的来源，包括报告的交易、经纪商/交易商报价和其他相关数据。
第 3 级 — 资产和负债的定价输入是无法观察到的，包括资产和负债市场活动很少（如果有的话）的情况。确定公允价值的投入需要管理层的重大判断或估计。公允价值使用可比市场交易和其他估值方法确定，并根据流动性、信贷、市场和/或其他风险因素进行适当调整。
在某些情况下，用于衡量公允价值的输入可能属于公允价值层次结构的不同级别。在这种情况下，公允价值层次结构中的水平基于对公允价值衡量至关重要的最低投入水平。我们评估特定投入对整个公允价值计量的重要性需要对资产和负债的特定因素进行判断和考虑。公允价值层次结构内各级之间的重大转移（如果有），则在情况发生变化需要此类转移时，将在报告期开始时予以确认。
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目录
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表汇总了按上述定期计量的公允价值层次结构水平对我们的资产和负债的估值：
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||||||
（单位：百万） | ||||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
投资（附注5） | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
衍生资产，净额（注7） |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
负债 | ||||||||||||||||||||||||
已售出、尚未购买的证券（注5） | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
衍生负债，净额（附注7） |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
RFS 义务（注18） |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
A以非经常性公允价值计量的资产，我们使用第 3 级投入来确定公允价值
能量
CVR Partners对作为第45季度交易一部分收到的股权权益进行了非经常性公允价值计量。 这种估值结合了市场方法和贴现现金流方法，关键投入包括贴现率、合同和预期的未来现金流以及市场倍数。CVR Partners确定收到的对价的估计公允价值为 $
控股公司
截至2023年1月31日，公司从Auto Plus获得的应收票据的估计公允价值是使用收益法和第三级投入来衡量的，方法是使用估计的市场贴现率对与票据相关的预测现金流入进行折扣。在2023年第二季度，公司根据ASC Topic 326使用抵押品依赖贷款的实际权宜之计来衡量关联方票据的公允价值，以根据抵押品的公允价值减去出售成本来确定备抵金。票据抵押品主要由现金和应收账款组成，我们估计公允价值为美元
7。金融工具
概述
投资
在正常业务过程中，投资基金可以交易各种金融工具并从事某些投资活动，这可能会导致资产负债表外风险，其目的是实现资本增值或作为对其他证券或整个市场的经济对冲。投资基金的投资可能包括期货、期权、掉期和已售出但尚未购买的证券。这些金融工具代表未来承诺在未来特定日期根据标的工具的变化购买或出售其他金融工具或兑换一定数量的现金。这些金融工具的风险源于潜在的交易对手不履约以及标的工具的市场价值的变化。
18
目录
信贷集中可能源于投资活动，并可能受到经济、行业或政治因素变化的影响。投资基金经常与金融服务行业的交易对手进行交易，导致信贷集中在金融服务行业。在正常业务过程中，投资基金还可能面临信贷风险集中于特定交易对手的影响。投资基金力求通过积极监测风险敞口、抵押品要求和交易对手的信誉来降低这些风险。
投资基金已与其他交易对手签订了各种类型的互换合约。这些协议规定，在适用协议生效到期期间，他们有权获得或有义务以现金支付分别等于作为合同标的标的股份、债务和其他工具价值的增加或减少的金额。此外，根据此类协议的条款，他们有权或有义务支付其他款项，包括在规定的时间范围内对标的股份、债务和其他工具的利息、股息和其他分配。他们还必须向交易对手支付浮动利率，该利率等于名义金额乘以商定利率的乘积，并根据联邦基金向交易对手过账的任何现金抵押品或该期间有效的隔夜银行融资利率获得利息。
投资基金可以交易期货合约。期货合约是一项坚定承诺，即以指定的价格和指定的未来日期买入或卖出指定数量的标准金额的可交割级别商品、证券、货币或现金，除非合约在交割日期之前平仓。投资基金每天根据合同价值的每日波动支付或收到付款（或变动保证金），整个价值变动被投资基金记录为未实现的收益或亏损。合约平仓时，投资基金记录的已实现收益或亏损等于合约开仓时的价值与平仓时的价值之间的差额。
投资基金可能利用远期合约来保护其以外币计价的资产和持有的贵金属免受外汇汇率和即期汇率波动造成的损失。投资基金面临的与此类远期合约不履行相关的信用风险敞口仅限于此类合约固有的未实现收益或亏损，这些收益或亏损在我们简明的合并资产负债表中的其他资产、应计费用和其他负债中确认。
投资基金还可以出于对冲计价证券以外的目的签订外币合约。在签订外币远期合约时，投资基金同意在商定的未来日期以商定的价格接收或交付固定数量的外币，除非合同在该日期之前结束。投资基金记录合约的未实现损益，其衡量标准是此类合约签订之日的远期外汇汇率与报告日的远期汇率之间的差额。
投资基金也可以购买和写入期权合约。作为期权合约的制定者，投资基金从一开始就获得溢价，然后承担标的金融工具价格发生不利变动的市场风险。由于签订期权合约，投资基金有义务根据持有人选择购买或出售标的金融工具。因此，这些交易会导致资产负债表外风险，因为投资基金对债务的履行额可能超过我们简明合并资产负债表中确认的金额。
投资基金与衍生交易对手签订的合同的某些条款是此类合同的标准和惯例，包含某些触发事件，这些事件将赋予交易对手终止衍生工具的权利。在这种情况下，衍生工具的交易对手可以要求立即支付处于净负债状况的衍生工具。曾经有
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目录
下表根据名义风险汇总了我们投资板块衍生活动的数量，按主要基础风险分类：
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 长期名义曝光 |
| 短暂的名义曝光率 |
| 长期名义曝光 |
| 短暂的名义曝光率 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
主要潜在风险： | ||||||||||||
股权合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷合同(1) |
| |
| | |
| | |||||
商品合约 |
| |
| | | | ||||||
| (1) |
如果可强制执行的净额结算协议存在合法的抵消权，则每只投资基金与单一交易对手执行的某些衍生品合约是逐个交易对手报告的。衍生金融工具，主要是掉期、远期、场外期权以及其他有条件和交易所合约的价值，是逐个交易对手净值报告的。
下表列出了根据美国公认会计原则，我们的投资板块未被指定为对冲工具的衍生品的公允价值：
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
股权合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷合同 |
| |
| |
| |
| | ||||
商品合约 |
| |
| — |
| |
| | ||||
小计 |
| |
| |
| |
| | ||||
跨合约类型净额结算(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
总计(1) | $ | | $ | | | | ||||||
| (1) |
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目录
下表列出了我们的投资板块未指定为套期保值工具的衍生品在简明合并运营报表中确认的收益（亏损）金额：
收入中确认的收益（亏损） (1) | ||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
股权合约 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
信贷合同 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
商品合约 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
$ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
| (1) |
能量
CVR Energy的业务受到供应状况、天气、经济状况、利率和其他因素引起的大宗商品价格波动的影响。为了管理原油和其他库存的价格风险并固定未来产量的利润，CVR Energy不时进行各种大宗商品衍生品交易并持有期货和互换等衍生工具，它认为期货和互换等衍生工具可以为未来交易提供经济对冲，但此类工具未被指定为对冲工具。CVR Energy可能会签订与其原料、预期的未来汽油和柴油产量和/或可再生识别码（“RIN”）相关的远期购买或销售合同。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，CVR Energy 已经
下表列出了我们的能源板块衍生品的公允价值以及抵押净额结算的影响：
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
商品合约 |
| |
| — |
| |
| | ||||
跨合约类型净额结算(1) |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
总计(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
| (1) | 不包括主要与初始保证金要求相关的衍生品的净额结算 $ |
能源板块衍生品确认的（亏损）收益为美元（
21
目录
8.关联方应收票据
关联方应收票据及其相关的预期信贷损失备抵额包括以下内容：
2023年6月30日 | ||||
关联方应收票据，总额 | $ | | ||
减去：预期信贷损失备抵金 | — | |||
关联方应收票据 | $ | | ||
预期信贷损失备抵金： | ||||
期初余额 | $ | - | ||
信用损失准备金 | | |||
注销 | ( | |||
期末余额 | $ | — | ||
与关联方应收票据相关的注销额为 $
9。库存，净额
净库存，包括以下内容：
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（单位：百万） | ||||||
原材料 | $ | | $ | | ||
工作正在进行中 |
| |
| | ||
成品 | |
| | |||
在途中 |
| |
| — | ||
$ | | $ | | |||
由于Auto Plus的拆分，库存减少了美元
10。商誉和无形资产，净额
商誉包括以下内容：
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 格罗斯 |
|
| 网 |
| 格罗斯 |
|
| 网 | |||||||||
携带 | 累积的 | 携带 | 携带 | 累积的 | 携带 | |||||||||||||
金额 | 减值 | 价值 | 金额 | 减值 | 价值 | |||||||||||||
（单位：百万） | ||||||||||||||||||
汽车 | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
食品包装 | | — | | | — | | ||||||||||||
家居时尚 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
制药 | | — | | | — | | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
22
目录
无形资产，净资产包括以下内容：
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 格罗斯 |
|
| 网 |
| 格罗斯 |
|
| 网 | |||||||||
携带 | 累积的 | 携带 | 携带 | 累积的 | 携带 | |||||||||||||
金额 | 摊销 | 价值 | 金额 | 摊销 | 价值 | |||||||||||||
（单位：百万） | ||||||||||||||||||
固定寿命的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
开发的技术 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
无限期存续的无形资产 |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| $ | | ||||||
无形资产，净额 |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| $ | | ||||||
与固定存续期无形资产相关的摊销费用为美元
11。租赁
所有细分市场和控股公司
我们主要在汽车、能源和食品包装领域进行运营和融资租赁。我们的汽车部门租赁资产，主要是房地产（运营）和汽车（融资）。我们的能源部门租赁某些管道、储罐、轨道车辆、办公空间、土地和设备（运营和融资）。我们的食品包装部门租赁资产，主要是房地产、设备和车辆（主要是运营业务）。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或重大限制性契约。初始租赁期超过十二个月的租赁的使用权资产和相关负债记录在资产负债表上，因此不包括初始租赁期限为十二个月或更短的任何租赁安排。
使用权资产和租赁负债如下：
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
（单位：百万） | ||||||
经营租赁： |
|
| ||||
$ | | $ | | |||
| |
| | |||
融资租赁： |
|
| ||||
| |
| | |||
| |
| | |||
有关我们截至2023年6月30日和2022年12月31日的经营租赁的其他信息如下所示。我们的能源、汽车和食品包装板块的租赁条款和折扣率是基于各自租赁负债余额的加权平均值。
23
目录
| 使用权 |
| 租赁 |
|
| 折扣 |
| ||||
截至2023年6月30日的经营租赁 | 资产 | 负债 | 租赁期限 | 费率 |
| ||||||
（单位：百万） | |||||||||||
能量 | $ | | $ | | |||||||
汽车 |
| |
| |
|
| |||||
食品包装 |
| |
| |
|
| |||||
其他细分市场和控股公司 |
| |
| |
|
|
|
| |||
$ | | $ | | ||||||||
| 使用权 |
| 租赁 |
|
| 折扣 | |||||
截至2022年12月31日的经营租约 | 资产 | 负债 | 租赁期限 | 费率 | |||||||
（单位：百万） | |||||||||||
能量 | $ | | $ | | |||||||
汽车 |
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| |||||
食品包装 |
| |
| |
|
| |||||
其他细分市场和控股公司 |
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|
|
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$ | | $ | | ||||||||
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，租赁成本包括 (i) 运营租赁成本为美元
我们的汽车细分市场占了美元
汽车
我们的汽车部门根据长期运营租赁租赁某些运营地点。我们的汽车板块的运营租赁收入为美元
房地产
我们的房地产部门租赁房地产，主要是长期运营租赁下的商业地产。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的房地产板块租赁给他人的资产包含在不动产、厂房和设备中，金额为美元
24
目录
12。债务
债务包括以下内容：
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（单位：百万） | ||||||
控股公司： |
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| ||||
$ | | $ | | |||
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| | |||
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| | |||
| |
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报告细分市场： | ||||||
能量 |
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汽车 |
| |
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食品包装 |
| |
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房地产 |
| |
| | ||
家居时尚 |
| |
| | ||
| |
| | |||
债务总额 | $ | | $ | | ||
控股公司
2022 年 2 月，我们兑换了我们所有的钱
盟约
我们和所有子公司目前都遵守了与每种债务工具有关的各种已执行协议和合同中所述的所有契约和限制。这些契约包括对债务、留置权、投资、收购、资产出售、分红和其他限制性付款以及关联和特殊交易的限制。
非现金费用计入利息支出
简明合并运营报表中包含在利息支出中的递延融资成本和债务折扣和保费的摊销额低于美元
25
目录
13。每个 LP 单位的净收入
Icahn Enterprises每单位有限合伙企业基本收益和摊薄收益的计算组成部分如下：
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（以百万计，单位金额除外） | ||||||||||||
归属于伊坎企业的净（亏损）收益 | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | | ||
分配给有限合伙人的归属于伊坎企业的净（亏损）收益（ | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
每个 LP 单位的基本（亏损）收入： | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基本加权平均已发行LP单位 | | | | | ||||||||
每个 LP 单位的摊薄（亏损）收益： | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
摊薄后的加权平均已发行LP单位 |
| |
| |
| |
| | ||||
LP 单位交易
单位分布
2023 年 2 月 22 日，我们宣布季度分配，金额为 $
2023 年 5 月 9 日，我们宣布了季度分配，金额为 $
由于宣布了上述分配，在截至2023年6月30日的六个月中，我们分配了总分配
市场上提供的产品
在截至2023年6月30日的三个月中，我们做到了
回购授权
2023年5月9日，普通合伙人董事会批准了一项回购计划，授权伊坎企业或伊坎企业的关联公司回购总额不超过美元
26
目录
董事会。截至2023年6月30日，公司尚未根据回购计划回购公司的任何存托单位或优先票据。
14。细分报告
我们根据业务运营的各个行业以及我们如何根据投资策略管理这些业务来报告细分市场信息，其中可能包括：识别和收购被低估的资产和企业，通常通过购买不良证券；通过管理、财务或其他运营变革增加价值；以及管理复杂的法律、监管或财务问题，其中可能包括破产或破产、环境、分区、许可和许可问题。因此，尽管我们的许多业务在单独的地方管理下运营，但如果我们的某些业务在相似的行业中运营，包括在产品、客户、生产过程和监管环境方面的相似之处，如果将这些业务放在一起考虑，则可以根据针对这些企业的一项或多项投资策略进行管理，则会被组合在一起。除其他衡量标准外，我们根据归属于伊坎企业持续经营的净收入来评估和衡量细分市场的经营业绩。我们某些业务的某些融资条款限制了企业向我们转移资金的能力，包括对股息、分配、贷款和其他交易的限制。
简明的运营报表
截至2023年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资 |
| 能量 |
| 汽车 |
| 食品包装 |
| 房地产 |
| 家居时尚 |
| 制药 |
| 控股公司 |
| 合并 | ||||||||||
（单位：百万） | |||||||||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
其他运营收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
投资活动净亏损 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
利息和股息收入 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
其他（亏损）收入，净额 |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| ( | |||||||||
| ( |
| |
| |
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| | ||||||||||
费用： | |||||||||||||||||||||||||||
销售商品的成本 |
| — |
| |
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| |
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| |
| |
| — |
| | |||||||||
其他运营费用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
关联方应收票据的信用损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
子公司拆除合并造成的损失 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||||
所得税（支出）福利前的（亏损）收入 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
所得税（费用）补助 |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( | |||||||||
净（亏损）收入 |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
减去：归属于非控股权益的净（亏损）收益 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
归属于伊坎企业的净（亏损）收益 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||||||||
补充信息： | |||||||||||||||||||||||||||
资本支出 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
折旧和摊销 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
27
目录
截至2022年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资 |
| 能量 |
| 汽车 |
| 食品包装 |
| 房地产 |
| 家居时尚 |
| 制药 |
| 控股公司 |
| 合并 | ||||||||||
（单位：百万） | |||||||||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
其他运营收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
投资活动产生的净（亏损） |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| ( | |||||||||
利息和股息收入 |
| |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| | |||||||||
其他（亏损）收入，净额 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( | |||||||||
| ( |
| |
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费用： | |||||||||||||||||||||||||||
销售商品的成本 |
| — |
| |
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| — |
| | |||||||||
其他运营费用 |
| — |
| — |
| |
| — |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
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| | |||||||||
重组，净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
利息支出 |
| |
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| — |
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| — |
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| — |
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| | |||||||||
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所得税（支出）福利前的（亏损）收入 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
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| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
所得税（费用）补助 |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( | |||||||||
净（亏损）收入 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
减去：归属于非控股权益的净（亏损）收益 |
| ( |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
归属于伊坎企业的净（亏损）收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
补充信息： | |||||||||||||||||||||||||||
资本支出 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
折旧和摊销 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
截至2023年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资 |
| 能量 |
| 汽车 |
| 食品包装 |
| 房地产 |
| 家居时尚 |
| 制药 |
| 控股公司 |
| 合并 | ||||||||||
（单位：百万） | |||||||||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
其他运营收入 |
| |
| |
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| | |||||||||
投资活动净亏损 |
| ( |
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| ( | |||||||||
利息和股息收入 |
| |
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| | |||||||||
其他（亏损）收入，净额 |
| ( |
| |
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| ( |
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| ( | |||||||||
| ( |
| |
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费用： | |||||||||||||||||||||||||||
销售商品的成本 |
| |
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其他运营费用 |
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| | |||||||||
销售、一般和管理 |
| |
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| | |||||||||
关联方应收票据的信用损失 |
| |
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| | |||||||||
子公司取消合并造成的损失 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
利息支出 |
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| | |||||||||
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所得税（支出）补助金前（亏损） |
| ( |
| |
| ( |
| |
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| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
所得税（费用）补助 |
| |
| ( |
| |
| ( |
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| |
| |
| |
| | |||||||||
净（亏损）收入 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
减去：归属于非控股权益的净（亏损）收益 |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( | |||||||||
归属于伊坎企业的净（亏损）收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
补充信息： | |||||||||||||||||||||||||||
资本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
折旧和摊销 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
28
目录
截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资 |
| 能量 |
| 汽车 |
| 食品包装 |
| 房地产 |
| 家居时尚 |
| 制药 |
| 控股公司 |
| 合并 | ||||||||||
（单位：百万） |
| ||||||||||||||||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
其他运营收入 |
| |
| |
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| | |||||||||
投资活动的净收益 |
| |
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| | |||||||||
利息和股息收入 |
| |
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| | |||||||||
其他（亏损）收入，净额 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| ( | |||||||||
| |
| |
| |
| |
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| |
| |
| | ||||||||||
费用： |
| ||||||||||||||||||||||||||
销售商品的成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
其他运营费用 |
| |
| |
| |
| |
| |
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| |
| |
| | ||||||||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| |
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| |
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| |
| | |||||||||
利息支出 |
| |
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| | |||||||||
| |
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| | ||||||||||
所得税优惠（费用）前的收入（亏损） |
| |
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| ( |
| |
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| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||||||
所得税（费用）补助 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
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| ( |
| ( | |||||||||
净收益（亏损） |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||||||
减去：归属于非控股权益的净收益 |
| |
| |
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| | |||||||||
归属于伊坎企业的净收益（亏损） | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
补充信息： |
| ||||||||||||||||||||||||||
资本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
折旧和摊销 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
29
目录
收入分解
除了上述按报告细分市场分列的简明运营报表外，我们在下方还提供了能源和汽车板块的更多分类收入信息。
能量
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
石油产品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
氮肥产品 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
汽车
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
汽车服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
售后零件销售 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
30
目录
简明资产负债表
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
投资 | 能量 | 汽车 | 食物 | 真的 | 主页 | 制药 | 持有 | 合并 | |||||||||||||||||||
（单位：百万） | |||||||||||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
合并关联合伙企业持有的现金和限制性现金 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
投资 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
应收账款，净额 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
库存，净额 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
关联方应收票据 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
不动产、厂房和设备，净额 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
商誉和无形资产，净额 |
| — |
| |
| |
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| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
其他资产 |
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| | |||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
应付账款、应计费用和其他负债 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
按公允价值出售但尚未购买的证券 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
债务 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
负债总额 |
| |
| |
| |
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| |
| | |||||||||
伊坎企业应占权益 |
| |
| |
| |
| |
| |
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| ( |
| | |||||||||
归属于非控股权益的权益 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
权益总额 |
| |
| |
| |
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| |
| ( |
| | |||||||||
负债和权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
投资 | 能量 | 汽车 | 食物 | 真的 | 主页 | 制药 | 持有 | 合并 | |||||||||||||||||||
（单位：百万） | |||||||||||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
合并关联合伙企业持有的现金和限制性现金 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
投资 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
应收账款，净额 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
库存，净额 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
不动产、厂房和设备，净额 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
商誉和无形资产，净额 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
其他资产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
应付账款、应计费用和其他负债 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
按公允价值出售但尚未购买的证券 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
债务 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
负债总额 |
| |
| |
| |
| |
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| |
| |
| |
| | |||||||||
伊坎企业应占权益 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
归属于非控股权益的权益 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
权益总额 |
| |
| |
| |
| |
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| |
| ( |
| | |||||||||
负债和权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
15。所得税
在截至2023年6月30日的三个月中，我们记录的所得税支出为美元
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，有效税率低于联邦法定税率
31
目录
在截至2023年6月30日的六个月中，我们记录的所得税优惠为 $
在截至2023年6月30日的六个月中，有效税率低于法定联邦税率
16。累计其他综合亏损的变化
累计其他综合亏损的变化包括以下内容：
翻译 | 退休后 | ||||||||
调整数，净额 | 福利，净额 | ||||||||
| 税收的 |
| 税收的 |
| 总计 | ||||
（单位：百万） | |||||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分类前的其他综合（亏损）收入，扣除税款 |
| |
| — |
| | |||
从累计其他综合亏损重新归类为扣除税后的收益 | — | | | ||||||
扣除税款的其他综合（亏损）收入 |
| |
| |
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余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
17。其他亏损，净额
其他亏损，净额包括以下内容：
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
股息支出 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
非合并关联公司的股权收益 | | | | | ||||||||
资产处置收益，净额 | | — | | | ||||||||
外币交易收益 |
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| ( |
| |
| ( | ||||
法律和解损失 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
清偿债务造成的损失，净额 |
| — |
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| — |
| ( | ||||
其他 |
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| — |
| ( |
| — | ||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
18。承付款和意外开支
环境问题
由于我们的业务性质，我们的某些子公司的运营受许多现行和拟议的法律和政府法规的约束，这些法律和法规旨在保护人类健康和环境，特别是关于工厂废物、排放和固体废物处置的法律和政府法规。按未贴现计算，我们的合并环境负债为美元
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目录
能量
《清洁空气法案》很重要-CVR Energy的间接全资子公司Coffeyville Resource Resource Resource Refining & Marketing, LLC（“CRRM”）是美国代表美国环境保护署（“EPA”）和堪萨斯州代表堪萨斯州卫生与环境部（“KDHE”）提出的索赔有关的诉讼的当事方。其中一项诉讼涉及根据2012年同意令（“CD”）提出的索赔，这些索赔主要与CRRM炼油厂的照明弹有关；美国代表美国环保局和KDHE正在寻求大约 $
CRRM 还是美国代表美国环保局提起的诉讼的当事方，KDHE 在 D. Kan 提起的诉讼中，指控违反了联邦《清洁空气法》、堪萨斯州实施计划、堪萨斯州法律和 CRRM 在照明弹、加热器及相关事项方面的许可证；美国代表美国环保局和 KDHE 正在寻求与这些索赔相关的民事处罚、禁令救济和相关救济（统称为 “法定索赔”）。
2023年5月，双方在第十巡回法院调解办公室调解了规定的索赔和法定索赔，并同意将D.Kan的诉讼暂停90天，同时双方努力达成最终和解协议，包括禁令救济协议。由于与规定索赔和法定索赔有关的谈判和诉讼仍在进行中，CVR Energy目前无法确定这些事项的结果，包括此类结果或与之相关的任何后续执法或诉讼是否会对我们的能源板块的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
第 45 季度交易
2023 年 1 月，CVR Energy 及其义务方子公司与非关联第三方投资者和其他有资格获得《美国国税法》第 45Q 条规定的某些税收抵免的人员签订了合资协议和相关协议。根据与第45季度交易签订的协议，CVR Partners及其某些子公司有义务在协议期限内每年满足某些最低二氧化碳供应量，并可能收取高达的费用 $
可再生燃料标准
CVR Energy的义务方子公司受主要由美国环保局实施的可再生燃料标准（“RFS”）的约束，该标准要求炼油厂要么将可再生燃料混合到运输燃料中，要么购买可再生燃料积分，即可再生识别号（“RIN）”，以代替混合。CVR Energy的义务子公司无法混合其绝大多数运输燃料，除非美国环保局免除其义务，否则必须在公开市场上购买RIN，并且可能必须获得纤维素生物燃料的豁免抵免额或EPA的其他豁免，才能遵守RFS。CVR Energy的义务方子公司已向美国第五巡回上诉法院（“第五巡回上诉法院”）和美国哥伦比亚特区巡回上诉法院（“华盛顿特区巡回上诉法院”）提交了多份请愿书，质疑美国环保局在2022年4月和2022年6月采取的某些行动 与RFS有关，包括但不限于美国环保局拒绝CVR Energy的义务方子公司之一Wynnewood Refining Company, LLC（“WRC”）在2017年至2021年合规期内寻求的小型炼油厂豁免（“SRE”），以及对美国环保局于2022年7月发布的规定可再生能源量义务的最终规则（“RVO”）提出质疑。CVR Energy的义务方子公司也干预了某些生物燃料生产商提起的与RFS有关的诉讼。2022年底，第五巡回法院驳回了美国环保局关于暂停SRE拒绝诉讼的动议。2023年3月，第五巡回法院批准了WRC的动议，即在SRE拒绝诉讼得到解决之前，暂停对WRC执行RFS。2023年7月，美国环保局否认了
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目录
尽管CVR Energy打算大力起诉这些行为，但如果这些问题最终以对CVR Energy不利的方式得出结论，它们可能会对我们的能源业务的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
我们的能源部门确认的支出约为 $
诉讼
我们和我们的子公司不时卷入正常业务过程中出现的各种诉讼。我们认为，这种正常的例行诉讼不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
能量
看涨期权承保案例— 2023年7月，特拉华州高等法院（“高等法院”）听取了关于CVR Energy的主要和超额保险公司（“保险公司”）及其某些关联公司（“电话被告”）提出的动议的口头辩论，该动议要求暂停电话被告对保险公司的诉讼。电话被告的诉讼指控保险公司拒绝承保电话被告的辩护费用和赔偿，以及保险公司与前提起的诉讼有关的其他行为，违反了合同并违反了默示的善意和公平处理盟约 CVR Refining, LP（“CVR Refining”）的单位持有人就CVR Energy根据CVR Refining的普通合伙人分配的CVR Refining修订和重述的有限合伙协议行使看涨期权向看涨被告提起诉讼，该诉讼由双方于2022年8月19日和解 （“看涨期权诉讼”）。保险公司提起的宣告性判决诉讼，要求确定保险公司不欠与承保限额为美元的保险单相关的赔偿保险
由于对德克萨斯州法院裁决和高等法院诉讼的潜在上诉尚处于初期阶段，CVR Energy目前无法确定这些诉讼的结果，包括结果是否会对我们的能源业务的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
其他事项
养老金义务
伊坎先生通过某些关联公司拥有
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目录
针对受控集团中每个成员的资产设立有利于养老金计划或养老金福利担保公司（“PBGC”）的留置权。
由于超过
Viskase和ACF的养老金计划目前的资金不足状况要求他们将某些 “应报告的事件” 通知PBGC，例如我们是否不再是Viskase或ACF控制的集团的成员，或者我们是否发放了某些特别股息或股票赎回。举报义务可能促使我们设法推迟或重新考虑此类应报告事件的发生。
星火控股公司（“星火”），即
其他
美国纽约南区检察官办公室于2023年5月3日联系了Icahn Enterprises L.P.，美国证券交易委员会（“SEC”）执法司的工作人员于2023年6月21日联系了Icahn Enterprises L.P.，要求提供与公司及其某些关联公司的公司治理、资本化、证券发行、披露、分红、估值、营销材料、尽职调查和其他材料有关的信息。我们正在配合这些请求，并根据这些自愿提供信息的请求提供文件。美国检察官办公室和美国证券交易委员会均未就上述调查对我们或伊坎先生提出任何索赔或指控。此外，在美国佛罗里达州南区地方法院对该公司提起了两起假定的证券集体诉讼，指控该公司违反了联邦证券法， Okaro 诉 Icahn Enterprises L.P. 等人，案件编号 23-21773（S.D. Fl.），以及 Levine 诉 Icahn Enterprises L.P. 等人，案件编号 23-22009（S.D. Fl.）。这些诉讼尚未合并，也没有任命首席原告。
我们认为，我们维持着强有力的合规计划，尽管无法做出保证，而且我们仍在评估这些问题，但我们目前认为这些调查和诉讼不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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目录
19。补充现金流信息
补充现金流信息包括以下内容：
截至6月30日的六个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（单位：百万） | ||||||
用现金支付利息 | $ | ( | $ | ( | ||
所得税的现金支付，扣除付款 |
| ( |
| ( | ||
伙伴关系应收捐款 |
| |
| | ||
非现金投资分部对非控股权益的分配 | ( | — | ||||
20。后续事件
伊坎企业
LP 单位分布
2023年8月2日，Icahn Enterprises普通合伙人董事会宣布季度分配金额为美元
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论旨在帮助您了解我们目前的业务和运营业绩以及我们目前的财务状况。本节应结合我们未经审计的简明合并财务报表和截至2023年6月30日的10-Q表季度报告（本 “报告”）中包含的附注，以及我们于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
执行概述
导言
Icahn Enterprises L.P.（“Icahn Enterprises”）是一家主有限合伙企业，于1987年2月17日在特拉华州成立，总部位于佛罗里达州的阳光岛海滩。我们是一家多元化控股公司，拥有子公司，目前从事以下持续运营业务：投资、能源、汽车、食品包装、房地产、家居时装和制药。我们还报告了控股公司的业绩，其中包括伊坎企业某些子公司的业绩（除非另有说明），以及与我们的控股公司相关的投资活动和支出。除非上下文另有要求，否则此处提及的 “我们” 包括 Icahn Enterprises 及其子公司。
伊坎企业拥有伊坎企业控股有限责任公司（“伊坎企业控股”）99％的有限合伙人权益。Icahn Enterprises Holdings及其子公司拥有我们几乎所有的资产和负债，并从事我们几乎所有的业务。Icahn Enterprises G.P. Inc.（“Icahn Enterprises GP”）由卡尔·伊坎先生间接拥有和控制，截至2023年6月30日，该公司拥有伊坎企业和伊坎企业控股各1％的普通合伙人权益，相当于普通合伙人对伊坎企业控股和我们的1.99％的权益。截至2023年6月30日，伊坎先生及其关联公司拥有伊坎企业约85％的未偿还存托单位。
重大交易和发展
2023 年 1 月 31 日，IEH Automotive 的子公司 IEH Auto Parts Holding LLC 及其子公司（“Auto Plus”）是我们汽车领域的售后零部件分销商，向美国德克萨斯州南区破产法院（“破产法院”）提交了自愿申请（“第11章案件”），寻求根据《美国法典》第11章第11章的救济。 提交这份文件后，公司已确定不再根据财务会计准则报表ASC主题810 “合并” 中规定的标准控制Auto Plus，并已从提交之日起对其投资进行解体。由于Auto Plus的破产，该公司在截至2023年6月30日的六个月中记录了2.46亿美元的非现金费用。我们估计，在2023年第二季度，我们预计仅用于偿还应收票据的现金为8200万美元，导致在截至2023年6月30日的六个月中，与预计无法收回的应收票据相关的非现金信贷损失为1.16亿美元。
运营结果。
合并财务业绩
我们的运营业务包括合并后的子公司，这些子公司在各个行业运营，实行分散管理。除了投资板块的投资交易收入外，我们运营业务的收入主要包括各种产品的净销售额、服务收入、特许经营者运营和房地产租赁。由于我们业务的结构和性质，我们主要按个别报告部门讨论经营业绩，以便更好地了解我们的合并经营业绩。除下文汇总的财务业绩外，请参阅简明合并财务报表附注14 “分部报告”，以了解我们每个报告分部的持续经营业绩与合并业绩的对账。
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目录
2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰，给全球石油、化肥和农产品市场造成了不确定性，因为对俄罗斯石油出口，特别是柴油出口的制裁，对2022年和2023年的大宗商品市场产生了重大影响。这场冲突可能会继续影响未来的市场。目前的库存水平一直很低，尤其是馏分油的库存水平，喷气燃料的供应天数比经季节性调整后的五年平均水平低约4.0天。此外，国内炼油厂的计划内和计划外停机继续导致库存进一步紧缩和波动。俄罗斯-乌克兰冲突的最终结果以及任何相关的市场中断难以预测，并可能以不可预见的方式对我们的业务、运营和现金流产生重大影响。
下文列出的汇总合并财务业绩的可比性主要受以下因素的影响：(i) 投资基金的业绩（定义见下文），（ii）受其产品需求和定价影响的能源板块的运营业绩，以及（iii）汽车板块内Auto Plus的分拆整理。有关进一步讨论，请参阅我们各自的分部讨论和下文的 “其他合并经营业绩”。
净收益（亏损） | ||||||||||||||||||
收入 | 净收益（亏损） | 归因于伊坎企业 | ||||||||||||||||
截至6月30日的六个月 | 截至6月30日的六个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
（单位：百万） | ||||||||||||||||||
投资 | $ | (711) | $ | 501 | $ | (810) | $ | 402 | $ | (386) | $ | 196 | ||||||
控股公司 |
| 47 |
| 52 |
| (371) |
| (127) |
| (371) |
| (127) | ||||||
其他运营部门： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
能量 |
| 4,542 |
| 5,433 |
| 403 |
| 368 |
| 218 |
| 171 | ||||||
汽车 |
| 885 |
| 1,186 |
| (9) |
| (43) |
| (9) |
| (43) | ||||||
食品包装 |
| 229 |
| 206 |
| 12 |
| 3 |
| 11 |
| 3 | ||||||
房地产 |
| 57 |
| 58 |
| 3 |
| 4 |
| 3 |
| 4 | ||||||
家居时尚 |
| 86 |
| 124 |
| (1) |
| (1) |
| (1) |
| (1) | ||||||
制药 |
| 46 |
| 36 |
| (4) |
| (8) |
| (4) |
| (8) | ||||||
金属 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
其他运营部门 |
| 5,845 |
| 7,043 |
| 404 |
| 323 |
| 218 |
| 126 | ||||||
合并 | $ | 5,181 | $ | 7,596 | $ | (777) | $ | 598 | $ | (539) | $ | 195 | ||||||
投资
我们通过各种私人投资基金（“投资基金”）投资自有资本。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们对投资基金的投资公允市值分别约为38亿美元和42亿美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，伊坎先生及其关联公司（不包括我们和布雷特·伊坎）对投资基金的投资的公允市场总价值分别约为30亿美元和49亿美元。在截至2023年6月30日的六个月中，伊坎先生及其关联公司（不包括我们和布雷特·伊坎）从投资基金中赎回了14.52亿美元。
我们的投资板块的经营业绩反映在简明合并运营报表中的净收入中。我们的投资板块的净收益（亏损）由分配给投资基金的资金数量和投资基金标的投资表现驱动。未来分配给投资基金的资金可能会根据我们的控股公司、伊坎先生及其关联公司以及伊坎先生的儿子布雷特·伊坎的出资和赎回而增加或减少。此外，投资基金的历史表现业绩并不代表未来的业绩，因为过去的市场状况、投资机会和投资决策可能不会在未来出现。总体市场状况的变化加上空头寸和多头头寸敞口的变化对我们的投资板块的经营业绩和经营业绩的同比可比性产生重大影响，因此，未来的经营业绩将受到我们未来风险敞口和未来市场状况的影响，这可能与先前的趋势不一致。有关截至2023年6月30日我们投资板块敞口的更多信息，请参阅我们 “流动性和资本资源” 讨论中的 “投资板块流动性” 部分。
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目录
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们的投资基金的回报率分别为（5.4）％和（4.8％）。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的投资基金的回报率分别为（9.3）％和4.3％。我们的投资基金的回报代表了扣除支出的平均回报的加权平均组合。
下表列出了投资基金回报的业绩归因。
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
多头头寸 |
| (3.2) | % | (20.8) | % |
| (1.8) | % | (4.5) | % |
空头头寸 |
| (2.8) | % | 16.1 | % |
| (8.9) | % | 9.1 | % |
其他 |
| 0.6 | % | (0.1) | % |
| 1.4 | % | (0.3) | % |
| (5.4) | % | (4.8) | % |
| (9.3) | % | 4.3 | % | |
下表分别显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月我们的投资板块的净收益（亏损）。
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
多头头寸 | $ | (307) | $ | (1,783) | $ | (190) | $ | (289) | ||||
空头头寸 |
| (177) |
| 1,298 |
| (746) |
| 712 | ||||
其他 |
| 49 |
| (8) |
| 126 |
| (21) | ||||
$ | (435) | $ | (493) | $ | (810) | $ | 402 | |||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
在截至2023年6月30日的三个月中，投资基金的负面表现主要是由多头头寸的净亏损所致。我们的投资板块多头头寸的负面表现主要是由一位消费者的亏损、1.1亿美元的周期性投资、1.04亿美元的医疗保健领域投资以及各领域净亏损9300万美元的多头头寸的总表现所致。我们的投资板块空头头寸的负面表现是由2.53亿美元的广泛市场套期保值的负面表现所推动的。
在截至2022年6月30日的三个月中，投资基金的负面表现主要是由多头头寸的净亏损所致，空头头寸的净收益部分抵消了这一点。我们的投资板块多头头寸表现不佳，主要是由一项医疗保健领域投资约8.19亿美元的亏损和一项工业领域投资约3.07亿美元的亏损所致。其他各个领域净亏损的投资的总体表现是我们投资板块多头头寸的额外负面表现的原因。我们的投资板块空头头寸的积极表现主要是由7.58亿美元的广泛市场套期保值的积极表现所推动的。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
在截至2023年6月30日的六个月中，投资基金的负面表现主要是由空头头寸的净亏损所致。我们的投资板块空头头寸的负面表现主要是由6.18亿美元的广泛市场套期保值造成的亏损以及空头股票和空头信贷头寸的总表现所致，各个领域的净亏损为1.28亿美元。
在截至2022年6月30日的六个月中，投资基金的积极表现是由空头头寸的净收益推动的，部分被某些多头头寸的净亏损和信用违约互换所抵消。我们的投资板块空头头寸的积极表现主要是由总额为1.0美元的广泛市场套期保值所推动的
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目录
十亿美元以及各行各业净收益的空头头寸的总表现。我们的投资板块多头头寸的负面表现主要是由一项约11亿美元的医疗保健投资的负面表现所推动的，而各领域净亏损的投资的总表现又带来了负面表现，但两项能源领域投资总额约为18亿美元的收益部分抵消了这一点。总额为4亿美元的能源行业套期保值的负面表现以及某些信用违约掉期头寸的负面表现为4.06亿美元，部分抵消了空头头寸的积极表现。
能量
我们的能源部门主要从事石油炼制和氮肥制造业务。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，石油业务分别约占我们能源板块净销售额的91％和92％。
2022年11月21日，CVR Energy董事会授权其管理层探索将CVR Energy在氮肥业务中的权益分拆为一家新成立的独立上市公司的可能性。2023年6月13日，CVR Energy宣布已完成该程序，其董事会已决定目前不进行潜在的分拆行动。
石油业务的经营业绩主要受到精炼产品价格与加工和混合成石油产品的原油和其他原料价格之间的关系的影响，例如炼油厂生产的汽油、柴油和喷气燃料（“精炼产品”）。收购原油和其他原料的成本以及成品油的最终销售价格取决于我们的能源部门无法控制的因素，包括原油以及汽油和其他精炼产品的供应和需求。除其他因素外，这种供应和需求取决于国内外经济的变化、天气状况、国内外政治事务、生产水平、进口的可得性、有竞争力的燃料的销售和政府监管的程度。由于石油企业采用先入先出的会计方法对其库存进行估值，因此在库存市场价格的短期波动中，原油价格变动可能会影响毛利率。原油价格变动对石油企业经营业绩的影响受成品油价格为反映这些变化而调整的速度的影响。
除了最近的市场状况，包括俄罗斯/乌克兰冲突的影响，还有一些长期因素可能会影响对成品油的需求。这些因素包括强制性的可再生燃料标准、拟议的气候变化法律和法规，以及提高车辆的里程和排放标准。石油业务还受美国环保局的可再生燃料标准（“RFS”）的约束，该标准要求我们能源领域的运营公司要么将 “可再生燃料” 与其运输燃料混合，要么在可能的情况下购买可再生识别码（“RIN”）来代替混合，或者寻求其他豁免。RIN的价格波动极大，石油业务的RIN未来成本难以估计。此外，RIN的成本取决于多种因素，包括RIN可供购买的可用性、购买RIN的价格、运输燃料产量水平、石油业务石油产品的组合以及在炼油厂和下游码头进行的燃料混合情况，所有这些因素都可能因时期而有很大差异。有关RIN的进一步讨论，请参阅简明合并财务报表附注18 “承诺和意外开支”。
2022年4月，我们的能源部门完成了其一家炼油厂的可再生柴油项目，该项目将炼油厂的加氢裂化装置改造成可再生柴油装置（“RDU”），每年能够生产多达1亿加仑的可再生柴油，总成本为1.79亿美元。可再生柴油设施生产可再生柴油，每天的产能约为7,500桶。此外，此次转换使我们的能源部门能够获得与目前定于2024年底到期的现有搅拌机税收抵免以及加利福尼亚州等州的低碳燃料标准计划相关的额外好处。我们的能源部门还计划增加RDU的预处理能力，预计将于2023年第四季度完工，估计耗资9100万美元。这些集体可再生能源举措可以减少我们能源领域的RFS风险敞口。但是，拜登政府最近的气候变化举措、法院采取的行动、由此产生的政府的影响
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目录
RFS下的行动以及市场状况可能会对我们的能源部门可再生能源业务降低遵守RFS的成本产生重大影响（如果有的话）。
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
净销售额 | $ | 2,237 | $ | 3,144 | $ | 4,523 | $ | 5,517 | ||||
销售商品的成本 |
| 1,990 |
| 2,715 |
| 3,916 |
| 4,838 | ||||
毛利率 | $ | 247 | $ | 429 | $ | 607 | $ | 679 | ||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
截至2023年6月30日的三个月中，我们的能源板块的净销售额与去年同期相比下降了9.07亿美元（29％），这是由于我们的石油业务净销售额下降，减少了8.46亿美元，以及氮肥业务的净销售额下降了6100万美元。石油业务净销售额下降的原因是成品油价格下跌，这主要是由于前一时期俄乌战争的爆发扰乱了全球能源市场，原油价格下跌，经济衰退担忧和本期需求趋势放缓，以及其中一家炼油厂计划在截至2023年6月30日的三个月中停电，导致本期产量减少。我们氮肥业务净销售额的下降主要是由于尿素硝酸铵（“UAN”）和氨气定价条件的下降，但销量的增加部分抵消了销量的增加，这主要归因于计划在2022年第三季度实现周转后的运营可靠性使两个化肥设施的产量增加。
截至2023年6月30日的三个月，我们的能源板块的销售成本与去年同期相比下降了7.25亿美元（27％）。下降的主要原因是我们的石油业务由于原油价格下跌导致净销售额下降，遵守RFS的成本降低了1400万美元，其中不包括RIN价格下跌导致的4900万美元的重估费用差异以及与上期相比衍生品表现提高了6400万美元。截至2023年6月30日的三个月，我们的能源板块的毛利率与去年同期相比下降了1.82亿美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，毛利率占净销售额的百分比分别为11％和14％。毛利率占净销售额百分比的下降主要归因于石油业务，这主要是由于裂缝点差的降低，但RFS成本的降低和衍生品表现的提高部分抵消了这一点。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
截至2023年6月30日的六个月中，我们的能源板块的净销售额与去年同期相比下降了9.94亿美元（18％），这是由于我们的石油业务净销售额下降，减少了9.36亿美元，以及氮肥业务的净销售额下降，比同期减少了5800万美元。石油业务净销售额下降的原因是成品油价格下跌，这主要是由于前一时期俄乌战争的爆发扰乱了全球能源市场，以及经济衰退担忧和本期需求趋势放缓，以及其中一家炼油厂计划在截至2023年6月30日的六个月中停电，导致本期销量减少。我们氮肥业务净销售额的下降主要是由于UAN和氨定价条件的下降，但销量的增加部分抵消了销量的增加，这主要归因于计划在2022年第三季度实现周转后，由于运营可靠性，两个化肥设施的产量都有所增加。
截至2023年6月30日的六个月中，能源板块的销售成本与去年同期相比下降了9.22亿美元（19％）。下降的主要原因是我们的石油业务，这是由于原油价格下跌导致净销售额下降，RIN价格下跌推动了1.24亿美元的有利RIN负债重估以及1.07亿美元的衍生品表现上升。截至2023年6月30日的六个月中，我们的能源板块的毛利率与去年同期相比下降了7200万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，毛利率占净销售额的百分比分别为13％和12％。毛利率占净销售额百分比的下降主要归因于石油
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目录
业务主要是由于裂缝点差的降低，但部分被RIN的负债重估和更高的衍生品表现所抵消。
汽车
我们的汽车板块的经营业绩通常由汽车服务和维护需求驱动，这受到一般经济因素、车辆行驶里程和道路上车辆的平均车龄等因素的影响。
我们的汽车部门一直在实施一项为期多年的转型计划。作为该计划的一部分，在截至2022年12月31日的年度中，我们的汽车部门完成了将其部分汽车服务和售后零部件业务拆分为两家独立的运营公司的工作。2023年1月，Auto Plus提交了自愿破产申请，要求根据《破产法》第11章获得救济，这减少了我们汽车板块的资产，在截至2023年6月30日的六个月中减少了汽车板块的销售额，并将导致未来汽车板块的净销售额下降。截至2023年6月30日的六个月中，我们的经营业绩包括Auto Plus在2023年1月31日破产申请之前的业绩。
我们的汽车板块的业绩包括全资子公司公司，该公司收购了1000万美元的资产，主要包括Auto Plus拍卖的售后市场零件库存。在截至2023年6月30日的六个月中，没有与该实体进行任何重大交易。
我们的汽车领域的优先事项包括：
| ● | 定位服务业务，以利用 DIY for me 市场和车队中的机会； |
| ● | 改善库存管理和轮胎分销网络； |
| ● | 对Icahn Automotive自有和租赁地点内的资本项目进行投资和战略审查，以增加租赁收入，重组租赁负债并降低占用成本； |
| ● | 投资于客户体验举措和设施的选择性升级； |
| ● | 投资员工，重点是培训和职业发展；以及 |
| ● | 业务流程改进，包括投资我们的供应链和信息技术能力。 |
下表显示了我们汽车板块的营业收入、收入成本和毛利率。我们的汽车板块的经营业绩包括汽车服务劳动力。在我们的简明合并运营报表中，汽车服务劳动力收入包含在其他运营收入中，但是，与汽车服务相关的任何已安装零件或材料的销售都包含在净销售额中。在我们的简明合并运营报表中，租赁给第三方的房产的租金收入包含在其他运营收入中，但不包含在下表中。因此，我们在下面讨论我们的汽车净销售额和汽车服务劳动收入的综合业绩。
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（单位：百万） | ||||||||||||
净销售额和其他运营收入 | $ | 412 | $ | 608 | $ | 853 | $ | 1,162 | ||||
销售商品成本和其他运营费用 |
| 315 |
| 422 |
| 653 |
| 815 | ||||
毛利率 | $ | 97 | $ | 186 | $ | 200 | $ | 347 | ||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
截至2023年6月30日的三个月，我们的汽车板块的净销售额和其他运营收入与去年同期相比下降了1.96亿美元（32％）。减少的原因是
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截至2023年1月31日，由于Auto Plus的解体，售后市场零件销售额下降了1.96亿美元（91％）。
截至2023年6月30日的三个月中，销售成本和其他运营支出与去年同期相比下降了1.07亿美元（25％）。下降的主要原因是与Auto Plus的分拆相关的售后市场零件销售减少。截至2023年6月30日的三个月，净销售额和其他运营收入的毛利率比去年同期有所下降。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，毛利率占净销售额和其他运营收入的百分比分别为24％和31％。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
截至2023年6月30日的六个月中，我们的汽车板块的净销售额和其他运营收入与去年同期相比下降了3.09亿美元（27％）。下降的原因是售后市场零部件销售额下降了3.24亿美元（78％），但汽车服务收入增长了1500万美元（2％），部分抵消了这一下降。截至2023年1月31日，售后市场零件销量的下降是由于Auto Plus的分拆所致。
截至2023年6月30日的六个月中，销售成本和其他运营支出与去年同期相比下降了1.62亿美元（19％）。下降的主要原因是与Auto Plus的分拆相关的售后市场零件销售减少。截至2023年6月30日的六个月中，净销售额和其他运营收入的毛利率比去年同期有所下降。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，毛利率占净销售额和其他运营收入的百分比分别为23％和30％。
食品包装
我们的食品包装板块的经营业绩主要来自加工肉类和家禽行业的纤维素、纤维和塑料外壳的生产和销售，其总净销售额的大部分来自美国以外的客户。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
截至2023年6月30日的三个月中，净销售额与去年同期相比增长了700万美元（6%）。对销售的影响是由于价格和产品组合增加了800万美元，外汇的有利影响导致了100万美元，但销量减少导致的200万美元减少部分抵消了销售的影响。截至2023年6月30日的三个月中，销售成本与去年同期相比持平，这是由于购买价格差异增加的影响，制造差异被销量减少和分销成本改善所抵消。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，毛利率占净销售额的百分比分别为23％和18％。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
截至2023年6月30日的六个月中，净销售额与去年同期相比增长了2400万美元（11％）。对销售的影响是由于价格和产品组合增加了2900万美元，但由于外汇抵消的不利影响减少了200万美元，销量减少了300万美元，部分抵消了销售的影响。截至2023年6月30日的六个月中，销售成本与去年同期相比增加了1000万美元（6％），这是由于制造差异的影响，部分被分销成本和销量的减少所抵消。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，毛利率占净销售额的百分比分别为23％和19％。
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房地产
我们的房地产部门主要包括投资物业、单户住宅的开发和销售以及乡村俱乐部的管理。在我们的合并运营报表中，单户住宅的销售包含在净销售额中。在我们的合并运营报表中，投资物业和乡村俱乐部运营的业绩包含在其他运营收入中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们每个月的房地产业务收入主要来自住宅单元的出售和租赁业务。
2023年第二季度，我们房地产领域一处商业高层物业的重要租户因未付款而被通知违约。租户无法纠正违约状态，租约被终止。我们认为这次违约以及其他事实和情况是潜在减值的触发事件，我们在2023年第二季度评估了这项长期资产的账面价值，以确定其可收回性。根据可收回性分析，我们确定这座商业高层物业的未贴现现金流超过了其账面价值，因此无需减值。我们预计本次租赁终止不会对其他运营收入产生重大影响。
家居时尚
我们的家居时尚细分市场受到整体经济环境的重大影响，包括家用纺织品零售层面的消费者支出。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
截至2023年6月30日的三个月中，净销售额与去年同期相比下降了2300万美元（33％），这是由于2023年我们的酒店业务需求正常化，而2022年与疫情后相关的需求增长以及2022年FIFA世界杯的一次性纺织品奖励。零售销售下降，原因是软家居类别放缓，零售商削减了库存，一些零售客户已申请破产。截至2023年6月30日的三个月中，销售成本与去年同期相比下降了2200万美元（39％），这主要是由于酒店和零售销售减少以及材料和运费的降低。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，毛利率占净销售额的百分比分别为24％和17％。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
截至2023年6月30日的六个月中，净销售额与去年同期相比下降了3,800万美元（31％），这是由于2023年我们的酒店业务需求正常化，而2022年与疫情后相关的需求增长以及2022年FIFA世界杯的一次性纺织品奖励。零售销售下降，原因是软家居类别放缓，零售商削减了库存，一些零售客户已申请破产。截至2023年6月30日的六个月中，销售成本与去年同期相比下降了3500万美元（34％），这主要是由于酒店和零售销售减少以及材料和运费的降低。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，毛利率占净销售额的百分比分别为22％和18％。
制药
我们的制药部门收入主要来自直接向客户、批发商和药房销售其产品。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
截至2023年6月30日的三个月中，净销售额与去年同期相比增长了500万美元（28％），这主要是由于处方增长提高导致销售额增加。由于销售额增加，截至2023年6月30日的三个月中，销售成本与去年同期相比增加了200万美元（17％）。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，毛利率占净销售额的百分比分别为39％和33％。
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
截至2023年6月30日的六个月中，净销售额与去年同期相比增长了1000万美元（30％），这主要是由于处方增长提高导致销售额增加。由于销售额增加，截至2023年6月30日的六个月中，销售成本与去年同期相比增加了200万美元（8％）。截至2023年6月30日和2022年6月30日的两个月中，毛利率占净销售额的百分比分别为40％和27％。
控股公司
我们的控股公司的经营业绩主要反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中每个月子公司分拆造成的损失、关联方应收票据的信用损失、其优先无抵押票据的净额和利息支出。
其他合并经营业绩
子公司取消合并造成的损失
正如合并财务报表附注3 “子公司破产和分包” 中所讨论的那样，自2023年1月31日起，我们解散了Auto Plus，导致在截至2023年6月30日的六个月中，子公司分拆的税前亏损为2.46亿美元。
关联方应收票据的信用损失
我们在关联方应收票据上的信用损失为1.16亿美元截至2023年6月30日的六个月与预计无法收回的应收票据有关。
销售、一般和管理
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
在截至2023年6月30日的三个月中，我们的合并销售、一般和管理成本与去年同期相比减少了1亿美元（32％），这主要是由于我们的汽车板块的支出减少，主要与Auto Plus的分拆有关。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的合并销售、一般和管理成本与去年同期相比减少了1.72亿美元（28％），这主要是由于我们的汽车板块的支出减少，主要与Auto Plus的分拆有关。
利息支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
在截至2023年6月30日的三个月中，我们的合并利息支出与去年同期相比减少了1500万美元（10％）。下降的主要原因是空头信贷敞口减少导致我们的投资板块的利息支出减少。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的合并利息支出与去年同期相比减少了700万美元（2％）。减少的主要原因是利息支出减少我们的控股公司将于 2022 年 2 月偿还了 5 亿美元的债务。
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所得税支出
在我们的简明合并财务报表中，我们的某些子公司是合伙企业，无需纳税，而某些其他子公司是公司或公司的子公司，在我们的简明合并财务报表中需要纳税。因此，我们的合并有效税率通常与法定联邦税率不同。有关所得税的讨论，请参阅简明合并财务报表附注15 “所得税”。
流动性和资本资源
控股公司流动性
我们是一家控股公司。我们的现金流以及我们履行还债义务和对存托单位进行分配的能力取决于剥离、股票发行和债务融资、利息收入、我们在投资基金中的权益回报以及子公司以贷款、分红和分配形式向我们支付的资金所产生的现金流。我们可能会采取各种方式从我们的子公司筹集现金。迄今为止，此类手段包括从子公司获得股息和分配，根据子公司的资产价值获得贷款或其他融资，或通过资本市场交易出售子公司的债务或股权证券。在任何分配和转账受到损害或禁止的情况下，我们偿还债务或存托单位分配的能力可能会受到限制。我们子公司的经营业绩可能不足以让他们向我们进行分配。此外，我们的子公司没有义务向我们提供资金，我们的子公司向我们的分配和公司间转账可能会受到适用法律或债务协议和其他协议中包含的契约的限制。
截至2023年6月30日，我们的控股公司的现金及现金等价物约为16亿美元，总债务约为53亿美元。在截至2023年6月30日的季度中，我们控股公司的可用现金减少了1亿美元，这与设立专属保险计划有关，该计划旨在补充公司、其子公司和普通合伙人的高管、董事、员工和代理人的保险范围，以及我们新设立的商业保险计划。如果专属保险计划被取消，先前受限制的资金将被释放并退还给控股公司。截至2023年6月30日，我们的控股公司对投资基金的投资公允市值总额约为38亿美元。我们可能会在收到通知后赎回对投资基金的直接投资。有关我们的投资板块流动性的更多信息，请参阅下面的 “投资板块流动性”。有关我们控股公司流动性的更多信息，请参阅下文的 “合并现金流”。
控股公司借款和可用性
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（单位：百万） | ||||||
4.750% 2024年到期的优先无抵押票据 | $ | 1,102 | $ | 1,103 | ||
6.375% 2025年到期的优先无抵押票据 |
| 749 |
| 749 | ||
6.250% 2026年到期的优先无抵押票据 |
| 1,250 |
| 1,250 | ||
5.250% 2027年到期的优先无抵押票据 |
| 1,460 |
| 1,460 | ||
4.375% 2029年到期的优先无抵押票据 |
| 747 |
| 747 | ||
$ | 5,308 | $ | 5,309 | |||
控股公司债务包括由Icahn Enterprises和Icahn Enterprises Finance Corp.（统称为 “发行人”）发行并由伊坎企业控股公司（“担保人”）担保的各种固定利率优先无抵押票据。每批优先无抵押票据的利息每半年支付一次。
我们的每张优先无抵押票据和相关担保都是发行人的优先无抵押债务，与所有发行人和担保人现有和未来的优先无抵押债务处于同等地位，优先于发行人和担保人所有现有和未来的次级债务。我们的每位资深人士都没有担保
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票据和相关担保实际上从属于发行人和担保人的现有和未来有担保债务，但以担保此类债务的抵押品为限。我们的每张优先无抵押票据和相关担保实际上也从属于发行人子公司除担保人以外的所有债务和其他负债。
管理上述优先无抵押票据的契约限制了现金分配的支付、股权购买或优先无抵押票据次级债务的购买、赎回、抵押或收购。根据契约的定义，契约还限制了债务的产生或不合格股票的发行，但某些例外情况除外。此外，契约要求在每个季度的确定日期，伊坎企业和票据的担保人（目前仅限伊坎企业控股公司）维持其中定义的某些最低财务比率。契约还限制了我们几乎所有资产的留置权的设立、合并、合并和销售，以及与关联公司的交易。此外，如果我们在契约中所述的特定日期之前赎回任何票据，则2025年到期的6.375％优先无抵押票据和2026年到期的6.250％优先无抵押票据将收取可选的赎回保费。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们遵守了所有契约，包括维持契约中定义的某些最低财务比率。此外，自2023年6月30日起，根据管理我们优先无抵押票据的契约中的契约，我们不得承担额外债务；但是，我们被允许发行与现有票据的债务再融资有关的新票据。
市场上提供的产品
在截至2023年6月30日的六个月中，伊坎企业根据其公开市场销售协议出售了3,395,353个存托单位，总收益为1.75亿美元。我们继续签订有效的公开市场销售协议，根据该协议，Icahn Enterprises可能以总销售收益总额高达1.49亿美元的额外价格出售其存托单位。无法保证在协议期限内将出售任何或全部金额，根据公开市场销售协议，我们没有义务出售额外的存托单位。根据市场状况，我们可能会继续根据公开市场销售协议出售存托单位，并在适当的情况下签订新的公开市场销售协议，以便在我们出售现有公开市场销售协议的全部金额后继续我们的 “市场上” 销售计划。我们在 “市场上” 计划下获得剩余资金的能力可能会受到未来任何潜在出售时的市场状况的限制。尽管在截至2023年6月30日的六个月中，我们能够出售存托单位（所有这些都是在截至2023年3月31日的三个月内完成的），但无法保证未来的任何资本将以可接受的条件提供，也无法保证该计划下会有任何未来资本可用。
LP 单位分布
在截至2023年6月30日的六个月中，Icahn Enterprises宣布了两次季度分红，每个存款单位总额为4.00美元，其中每位存款单位持有人可以选择获得现金或额外的存款单位。与此次分配相关的是，在截至2023年6月30日的六个月中，所有及时选择获得现金的存款单位持有人的现金分配总额为1.75亿美元。
2023年8月2日，Icahn Enterprises普通合伙人董事会宣布按季度分配每个存托单位1.00美元，这笔款项将于2023年9月27日左右支付给2023年8月18日营业结束时登记在册的存托单位持有人。存托单位持有人必须在2023年9月15日之前及时选择获得现金或额外的存托单位。如果单位持有人没有及时做出选择，则该单位持有人将自动被视为已选择在其他存托单位中获得分配。选择接收（或被视为已选择获得）额外存托单位的存托单位持有人将在截至2023年9月22日的连续五个交易日内获得按单位成交量加权平均交易价格估值的单位。Icahn Enterprises将向任何选择接收（或被视为选择接收）存托单位的单位持有人支付现金，代替发行部分存托单位。
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回购授权
2023年5月9日，普通合伙人董事会批准了一项回购计划，授权伊坎企业或伊坎企业的关联公司回购伊坎企业和伊坎企业金融公司发行的总价值不超过5亿美元的未偿还固定利率优先无抵押票据，以及伊坎企业发行的总价值不超过5亿美元的存托单位（“回购计划”）。优先票据或存托单位的回购可以不时在公开市场、要约或私下谈判的交易中以现金形式进行，条件和价格由管理层决定。回购计划的授权是无限期的，直到董事会稍后终止后才会到期。截至2023年6月30日，公司尚未根据回购计划回购公司的任何存托单位或优先票据。
投资板块流动性
除了我们和伊坎先生的投资外，投资基金历来还可以从主要经纪信贷额度获得大量现金，但须遵守惯例条款和市场条件。
此外，我们的投资板块的流动性由投资活动和投资基金的表现驱动。截至2023年6月30日，投资基金的净空头名义敞口为18％。投资基金的多头敞口为103％（87％的多头股权益和16％的多头信贷），其空头敞口为121％（空头净值为101％，空头信贷为14％，其他空头敞口为6％）。名义敞口代表截至2023年6月30日投资基金投资资本的名义敞口与投资基金净资产价值的比率。
在投资基金103％的多头敞口中，70％由其多头头寸的公允价值组成，33％主要由单一名称股票远期和掉期合约组成。在投资基金121％的空头敞口中，有49％由其空头头寸的公允价值组成（经过某些调整），72％主要由空头大盘指数掉期衍生品合约和空头信用违约掉期合约组成。
对于我们未名义化的多头头寸（70％的多头敞口）和未名义化的空头头寸（空头敞口49％），买入或卖出（假设价值没有变化）导致的风险敞口每变动1％，就会对我们的现金和现金等价物（按净资产价值的百分比计算）产生1％的影响。买入和出售导致的风险敞口变化以及市值的不利变化也将对根据主要经纪信贷额度向我们提供的资金产生影响。
就我们其他空头头寸（空头敞口72％）的名义价值而言，如果我们按季度末价格平仓，我们的流动性将因资产负债表未实现亏损而减少。这将被释放抵押这些头寸的限制性现金余额以及根据某些主要经纪信贷额度向我们提供的资金增加所抵消。如果我们要通过增加这些空头头寸来增加空头敞口，我们将需要向需要现金作为抵押品的交易对手提供相当于初始名义价值一小部分的现金抵押品，然后在公允价值的不利变化时向市场存入相当于100％的额外抵押品。对于不需要现金抵押品的交易对手来说，信贷额度的可用资金将减少。
在第二季度，我们对市场的看跌看法发生了变化，这已经并可能继续相应地影响我们的净空头头寸。
投资基金赎回
在截至2023年6月30日的六个月中，伊坎先生及其关联公司（不包括我们和布雷特·伊坎）从他在投资领域投资基金中的个人权益中赎回了14.52亿美元。
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其他细分市场流动性
分部现金和现金等价物
分部现金和现金等价物（不包括我们的投资板块）包括以下内容：
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（单位：百万） | ||||||
能量 | $ | 751 | $ | 510 | ||
汽车 |
| 59 |
| 32 | ||
食品包装 |
| 7 |
| 9 | ||
房地产 |
| 46 |
| 26 | ||
家居时尚 |
| 5 |
| 5 | ||
制药 |
| 24 |
| 16 | ||
$ | 892 | $ | 598 | |||
细分市场借款和可用性
分部债务包括以下内容：
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（单位：百万） | ||||||
能量 | $ | 1,591 | $ | 1,591 | ||
汽车 |
| 19 |
| 21 | ||
食品包装 |
| 150 |
| 162 | ||
房地产 |
| 1 |
| 1 | ||
家居时尚 |
| 9 |
| 12 | ||
$ | 1,770 | $ | 1,787 | |||
有关子公司债务的条款、限制和契约的信息，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。截至2023年6月30日，我们所有的子公司都遵守了所有债务契约。
我们的分部在某些循环信贷额度下有额外的借贷可用性，汇总如下：
| 6月30日 | ||
2023 | |||
（单位：百万） | |||
能量 | $ | 290 | |
食品包装 |
| 25 | |
家居时尚 |
| 1 | |
$ | 316 | ||
我们每个持续经营领域的上述未偿债务和借款可用性反映了第三方债务。
子公司股票回购计划
2020年5月6日，CVR Partners普通合伙人董事会批准了一项单位回购计划，该计划将使其能够根据适用的证券法，通过公开市场交易、大宗交易、私下谈判交易或其他方式，不时回购高达1000万美元的普通单位。2021年2月22日，CVR Partners董事会根据单位回购计划批准了额外的1000万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，CVR Partners没有回购任何普通单位。
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在截至2022年6月30日的六个月中，CVR Partners以1200万美元的价格在公开市场上回购了111,695个普通单位。截至2023年6月30日，CVR Partners的单位回购计划还有名义余额。
子公司分红
2023年第一季度，我们的能源板块支付了每股0.50美元的现金股息，该股息已于2023年5月22日支付给截至2023年5月15日的登记股东。我们的股息部分包括约3,600万美元的现金。
2023年第二季度，我们的能源板块宣布派发每股0.50美元的现金股息，该股息将于2023年8月21日支付给截至2023年8月14日的登记股东。我们的股息部分将包括约3,600万美元的现金。
2023年第二季度，我们的能源板块宣布派发每股1.00美元（合1.01亿美元）的特别股息，该股息将于2023年8月21日支付给截至2023年8月14日的登记股东。我们的股息部分将包括约7100万美元的现金。
合并现金流
我们的控股公司的现金流通常由与我们的优先无抵押债务相关的付款和收益以及与伊坎企业发行股票相关的付款和收益驱动。此外，我们的控股公司的现金流包括与我们的投资和其他运营部门的交易。我们的投资板块的现金流主要由投资交易驱动，由于其业务性质，投资交易包含在经营活动的净现金流中，投资交易以及对伊坎先生及其关联公司（包括伊坎企业和伊坎企业控股公司）和布雷特·伊坎的捐款和分配，这些捐款和分配包含在融资活动的净现金流量中。如下所述，我们的其他运营领域的现金流由每项业务的活动和业绩以及与控股公司的交易所驱动。
下表汇总了Icahn Enterprises报告部门和我们的控股公司的现金流信息：
截至2023年6月30日的六个月 | 截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||
提供的净现金（已用于） | 提供的净现金（已用于） | |||||||||||||||||
正在运营 | 投资 | 融资 | 正在运营 | 投资 | 融资 | |||||||||||||
| 活动 |
| 活动 |
| 活动 |
| 活动 |
| 活动 |
| 活动 | |||||||
（单位：百万） | ||||||||||||||||||
控股公司 | $ | (125) | $ | 54 | $ | 30 | $ | (183) | $ | 120 | $ | (204) | ||||||
投资 |
| 1,411 |
| — |
| (1,462) |
| 2,106 |
| — |
| 5 | ||||||
其他运营部门： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
能量 |
| 614 |
| (130) |
| (243) |
| 712 |
| (156) |
| (173) | ||||||
汽车 |
| 42 | (21) |
| 5 |
| (11) | (50) |
| 66 | ||||||||
食品包装 |
| 17 |
| (7) |
| (12) |
| (5) |
| (9) |
| 6 | ||||||
房地产 |
| 14 |
| 2 |
| 3 |
| 25 |
| (7) |
| (18) | ||||||
家居时尚 |
| (4) |
| (1) |
| 5 |
| (18) |
| — |
| 18 | ||||||
制药 |
| 8 |
| — |
| — |
| 3 |
| — |
| — | ||||||
其他运营部门 |
| 691 |
| (157) |
| (242) |
| 706 |
| (222) |
| (101) | ||||||
抵消前的总数 |
| 1,977 |
| (103) |
| (1,674) |
| 2,629 |
| (102) |
| (300) | ||||||
淘汰 |
| — |
| (53) |
| 53 |
| — |
| 33 |
| (33) | ||||||
合并 | $ | 1,977 | $ | (156) | $ | (1,621) | $ | 2,629 | $ | (69) | $ | (333) | ||||||
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淘汰
上表中的抵消与我们的控股公司与投资和其他运营部门的某些交易有关。我们的控股公司来自投资基金的净（投资）分配（如适用）包含在控股公司投资活动的现金流和投资板块的融资活动产生的现金流中。同样，我们的控股公司来自其他运营领域的（投资）净分配包含在控股公司投资活动产生的现金流和来自其他运营领域融资活动的现金流中。
控股公司
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的控股公司每个月的经营活动现金流主要归因于我们对优先无抵押票据的半年度利息支付。同期利息支付额减少的主要原因是2022年2月赎回了5亿美元的优先无抵押票据。
截至2023年6月30日的六个月中，我们的控股公司来自投资活动的现金流主要归因于我们能源板块的7100万美元股息，部分被运营子公司的净出资总额1,800万美元所抵消。O在截至2022年6月30日的六个月中，我们的控股公司来自投资活动的现金流主要归因于出售股权投资的收益，总额为1.53亿美元。
截至2023年6月30日的六个月中，我们的控股公司用于融资活动的现金流归因于我们的 “上市交易” 发行的1.85亿美元收益 部分被我们季度分配的总付款额所抵消. 在截至2022年6月30日的六个月中，我们的控股公司用于融资活动的现金流是由于赎回了5亿美元的优先无抵押票据，部分被我们的 “市场上” 发行的收益所抵消，部分被季度分配的总支付额所抵消。
投资板块
我们的投资板块同期经营活动产生的现金流归因于其净投资交易。
截至2023年6月30日的六个月中，我们的投资板块来自融资活动的现金流主要归因于向伊坎先生及其关联公司（不包括我们和布雷特·伊坎）支付的14.52亿美元的赎回。 截至2022年6月30日的六个月中，我们的投资板块来自融资活动的现金流归因于布雷特·伊坎向基金捐款500万美元。
其他运营部门
我们其他运营部门来自经营活动的现金流包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月运营资产和负债变动之前的运营活动净现金流分别为6.67亿美元和5.97亿美元，这主要是由于我们在能源板块在这两个时期的业绩。截至2023年6月30日的六个月中，经营活动产生的现金流与去年同期相比发生了变化，这主要是由于我们的汽车板块的经营业绩增加，主要与Auto Plus的分拆有关。
我们其他运营领域的投资活动现金流主要归因于2023年能源板块的资本支出和周转支出为1.5亿美元，而2022年为1.56亿美元，2023年汽车板块的资本支出为2100万美元，而2022年为5100万美元。
我们的其他运营部门来自融资活动的现金流主要来自我们的能源板块。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的能源部门向非控股权益支付了1.7亿美元的分配，而截至2022年6月30日的六个月中支付的分配额为6200万美元。此外，f在截至2022年6月30日的六个月中，我们的能源板块赎回了6500万美元的优先票据.
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合并资本支出
与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中报告的2023年预计资本支出相比，我们的计划资本支出没有重大变化。
关键会计估计
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析以及截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中描述了在编制简明合并财务报表时使用的关键会计估算，我们认为这些估算会影响我们在编制本报告中提出的简明合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
最近发布的会计准则
有关适用于我们的近期会计声明的讨论，请参阅简明合并财务报表附注2 “重要会计政策的列报基础和摘要”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
除下文讨论外，有关我们关于市场风险的定量和定性披露的信息与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的信息没有重大差异。
市场风险
我们的主要市场风险敞口与我们的投资领域以及对投资基金投资公允价值变动的敏感性有关。
投资
投资基金金融资产和负债的公允价值主要随着证券价值的变化而波动。这些公允价值变动的净影响影响了我们简明合并运营报表中投资活动的净收益。定期评估投资基金的风险，并根据头寸和投资组合进行管理。我们的投资团队的高级成员定期开会，评估和审查某些风险，包括重要头寸的集中风险、关联风险和信用风险。投资部门在正常业务过程中使用某些风险指标和其他分析工具。
投资基金持有截至报告日按公允价值报告的投资，其中包括自有证券、已售出证券、尚未购买的证券以及简明合并资产负债表上报告的衍生品。根据截至2023年6月30日的各自余额，我们估计，如果这些投资的公允价值出现10％的负面变化，则自有证券、已售出证券、尚未购买的证券和衍生品的公允价值将分别受到约4.82亿美元、3.37亿美元和8.8亿美元的负面影响。但是，截至2023年6月30日，我们估计，简明合并运营报表中报告的投资活动净收益（亏损）对我们份额的影响将小于公允价值的变化，因为我们在投资基金中拥有约55％的权益。
第 4 项。控制和程序
截至2023年6月30日，我们的管理层，包括我们的首席执行官兼首席财务官，根据《交易法》颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条，评估了伊坎企业及其子公司披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的
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确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保我们在此类报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决策。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们现在和将来都会不时受到诉讼。有关我们的诉讼和诉讼的信息，请参阅简明合并财务报表附注18 “承诺和意外开支”，该附注以引用方式纳入本报告第二部分第1项。除了附注18中披露的诉讼和诉讼外，与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中报告的诉讼和诉讼相比，我们的诉讼和诉讼没有重大变化。
第 1A 项。风险因素
除下文所述外，与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中报告的风险因素相比，在截至2023年6月30日的三个月中，我们的风险因素没有发生重大变化。
我们的普通合伙人及其控制人对我们具有重大影响力，我们的控股单位持有人根据追加保证金或其他方式进行的出售可能会导致我们的单位价格或我们在投资基金中的资产价值下降或以其他方式影响我们的流动性。
截至2023年6月30日，伊坎先生通过关联公司拥有伊坎企业的普通合伙人Icahn Enterprises GP的100％股份，以及伊坎企业约85％的未偿还存托单位，因此，他有能力影响我们运营和事务的许多方面。
伊坎先生的遗产计划旨在确保伊坎企业的稳定和持续发展，并最大限度地减少出于遗产税或其他目的将其利息货币化的必要性。如果伊坎去世，预计伊坎在伊坎企业及其普通合伙人的绝大多数权益将移交给信托或慈善组织，这些信托或慈善组织将由包括伊坎家族成员以及现任或前任伊坎企业高级管理人员在内的集团控制。但是，无法保证这种规划会奏效。此外，如果伊坎先生对伊坎企业集团的死亡控制权没有交给布雷特·伊坎，布雷特·伊坎将有权终止布雷特·伊坎与伊坎企业之间的经理协议。此外，目前预计布雷特·伊坎将在经理协议的7年任期结束后或更早之前接替卡尔·伊坎担任伊坎企业集团董事会主席和投资部门首席执行官（如果卡尔·伊坎决定）。
此外，在过去的几年中，伊坎先生不时向贷款机构借款，并直接或通过其关联公司质押他拥有的资产，以担保这些贷款，这些贷款的质押资产包括伊坎企业的存托单位和投资基金的权益。由于贷款的未偿还本金金额、存托单位的市场价格、投资基金利息的价值以及其他因素，伊坎先生个人直接或通过其关联公司为担保这些贷款而认捐的存托单位数量和利息金额一直很大，而且会随着时间的推移而波动。截至2023年7月10日，伊坎先生及其关联公司已认捐了3.2亿个存托单位和约20亿美元的投资基金权益。Icahn Enterprises及其任何子公司都不是这些贷款的当事方。伊坎先生于2023年7月修改并重申了他的贷款协议（经修订和重述的 “贷款协议”），延长了先前某些贷款的到期日，修改了某些契约，并规定在2023年9月1日当天或之前支付5亿美元的本金，从2024年9月开始的季度本金支付8,750万美元，期满时的最后本金还款为25亿美元。贷款协议的条款要求将质押存托单位出售时支付的分配或出售收益用于预付贷款或作为额外抵押品质押。根据贷款协议的条款，只有在贷款协议中规定的贷款价值比率得不到维持的情况下，才可以触发追加保证金。
与以前的贷款协议不同，就贷款协议中规定的贷款价值比率而言，质押存托单位的价值将根据IEP的指示性净资产价值而不是存托单位的市场价格计算。只有公司的指示性净资产价值或投资基金权益价值的大幅下降才可能导致追加保证金。公司交易价格下跌
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存管单位将不再要求伊坎先生向贷款人存入额外的资金或证券，也不会因为伊坎的存管单位或其他资产而被取消抵押品赎回权或被迫出售。尽管我们对自己的投资策略充满信心，有能力通过调整重点的激进策略继续扩大投资组合，也对旨在避免投资组合价值波动的套期保值的有效性充满信心，但成功执行我们的积极投资活动和业务的其他方面涉及许多风险，其中一些风险是我们无法控制的。
伊坎先生可以出售存托单位或从投资基金中提款，以履行贷款协议下的还款义务。最近几个月，伊坎先生从投资基金提款，并可能额外提款，以偿还部分贷款和其他目的。如果伊坎先生向投资基金提出提款申请，投资基金可以用手头的现金或现金等价物、出售投资基金持有的资产的收益或公司的资本出资来满足此类提款请求，这可能会影响投资基金持有的资产的价值以及公司可用的流动性。
取消伊坎企业集团作为伊坎企业普通合伙人的职务，需要持有超过当时所有未偿还存托单位总数75％的单位持有人投赞成票，包括Icahn Enterprises GP及其关联公司持有的存托单位。伊坎先生通过关联公司持有伊坎企业约85％的未偿还存托单位。如果由于追加保证金、取消抵押品赎回权、税法变更、遗产变更或其他原因而出售伊坎先生及其关联公司持有的存托单位，导致伊坎先生及其关联公司不再持有至少25％的未偿还存托单位，则未经伊坎同意，伊坎企业集团可能会被免去伊坎企业普通合伙人的职务。
出售伊坎先生及其关联公司持有的大量存托单位可能会对我们的存托单位的市场价格产生负面影响。同样，即使伊坎先生或他的遗产没有出售存托单位或没有出售存托单位，市场也可能会预期伊坎先生或其财产会出售。
我们已经受到卖空策略的影响，将来也可能受到卖空策略的影响，这些策略推低了存托单位的市场价格，增加了存托单位交易市场的波动性，以及监管调查和诉讼。
2023年5月2日，一家公司发布了一份报告，对公司提出指控，企图压低我们的存托单位的市场价格。本报告发布后，我们的存托单位的价格大幅下跌，自报告发布以来，我们的存托单位的市场一直高度波动。卖空是卖出卖方不拥有但可能借来的证券的做法，目的是稍后再买回相同的证券。卖空者希望从证券借入到被替换之间证券价值的下跌中获利。由于证券价格下跌符合卖空者的最大利益，许多卖空者（有时被称为 “披露空头”）发布或安排发布对相关发行人及其业务前景的负面看法，以创造负面的市场势头。尽管传统上，这些披露的空头进入主流商业媒体或以其他方式制造负面市场传闻的能力有限，但互联网的兴起以及文件创作、录像和博客发布方面的技术进步使许多披露的空头能够通过模仿大型华尔街公司和独立研究分析师所做的投资分析类型的所谓 “研究报告” 来公开攻击公司的信誉、战略和真实性。过去，这些空头攻击曾导致市场上证券的抛售。此外，这些卖空出版物不受美国任何政府、自我监管组织或其他官方机构的监管，也不受美国证券交易委员会规定的认证要求的约束。受到不利指控的公司，即使不真实，也可能不得不花费大量资源来调查此类指控和/或为自己辩护，包括此类指控可能引发的对公司的证券持有人诉讼，而且我们已经花费了大量资源和管理时间来回应卖空者报告。由于最近的卖空者报告，我们也可能成为卖空者指控引发的诉讼或政府调查的对象，未来的卖空者报告可能会引发额外的诉讼或调查。
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自2023年5月发布卖空报告以来，我们已经收到了两起假定的证券集体诉讼，并且可能还会收到其他假定的证券集体诉讼。这两起假定的证券集体诉讼是在美国佛罗里达州南区地方法院提起的， Okaro 诉 Icahn Enterprises L.P. 等人，案件编号 23-21773（S.D. Fl.），以及 Levine 诉 Icahn Enterprises L.P. 等人，案件编号 23-22009（S.D. Fl.）。这些诉讼尚未合并，也没有任命首席原告。此外，我们收到了声称是我们存放单位记录持有人的原告要求检查我们的账簿和记录的要求。我们还收到了美国证券交易委员会执法司和美国纽约南区检察官办公室工作人员自愿要求提供信息的请求，除其他外，这些信息涉及我们的公司治理、资本化、证券发行、披露的充分性，包括伊坎先生的贷款和存托单位质押、股息、资产估值、营销材料、尽职调查和其他材料。见本报告第二部分 “法律诉讼” 第1项。对于任何悬而未决或潜在的法律或行政诉讼或调查的结果或解决方案，我们无法提供任何保证，此类行动和调查可能导致对我们下达行政命令、对我们处以罚款和/或罚款和/或对公司的某些现任或前任高管、董事和/或员工实施制裁。这类问题的解决可能旷日持久，代价高昂，而且由于诉讼和其他程序的结果固有的不确定性，最终结果或判决尚不确定。但是，正如我们已经指出的那样，我们认为我们维持着强有力的合规计划，尽管无法做出保证，而且我们仍在评估这些问题，但我们目前认为这些调查和诉讼不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
如果出于美国联邦所得税的目的，我们不再被视为合伙企业，则我们可能被视为公司应纳税。
我们认为，出于美国联邦所得税的目的，我们过去和现在都被当作合伙企业对待。这使我们能够将收入和扣除额转嫁给我们的合作伙伴。但是，美国国税局（“IRS”）可能会质疑我们的合伙地位，我们可能在过去几年和未来几年都没有资格成为合伙企业。
合伙企业资格涉及适用经修订的《美国国税法》中技术性强、复杂的条款。例如，上市合伙企业通常作为公司应纳税，除非其总收入的90％或更多是 “合格” 收入，其中包括利息、股息、石油和天然气收入、不动产租金、出售或其他处置不动产的收益、出售或以其他方式处置为产生利息或股息而持有的资本资产的收益以及某些其他项目。我们相信，在我们成立以来的所有年份中，总收入中至少有90％是 “合格” 收入，我们打算以使今年和将来至少90％的总收入构成 “合格” 收入的方式来构建我们的业务。但是，无法保证这种结构在所有情况下都将有效，以避免收到超过10％的不符合条件的收入。我们的普通合伙人董事会已批准公司回购高达5亿美元的未偿还优先票据，如果以折扣价回购任何此类债务，我们可能会确认取消债务（“COD”）收入，在某些情况下，这些收入可能不被视为 “合格” 收入。如果不到 90% 的总收入构成 “符合条件” 的收入，我们可能需要缴纳净收入的公司税，外加可能的州税。此外，如果我们的总收入中只有不到90％构成过去几年的 “合格” 收入，则我们可能需要缴纳公司层面的税收外加利息，并可能受到处罚。此外，如果我们被要求根据《投资公司法》进行注册，出于美国联邦所得税的目的，我们很可能会被视为公司。无论是过去几年还是未来，缴纳联邦所得税以及可能的州所得税的成本都可能是一项沉重的负债，这将减少我们可用于向单位持有人分配以及偿还债务证券利息和本金的资金。为了满足 “合格” 收入标准，我们可能以不如不作为对价的方式来安排交易，或者我们可能会避免在其他经济上可取的交易。
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我们的子公司的竞争对手可能比我们的子公司更大，拥有更大的财务资源和运营能力，这可能需要他们或我们投入大量额外资本才能进行有效的竞争。我们的投资或子公司的投资可能无法取得预期的结果，可能会受到减值。
我们的运营子公司在其运营所在的市场中面临竞争压力。我们管理子公司的目标是通过投资和加强子公司的竞争优势等方式，随着时间的推移增加其价值。许多因素，包括财务资源的可用性、供应链能力和当地市场变化，可能会限制我们加强子公司竞争优势的能力。此外，竞争对手的规模可能比我们的子公司大得多，并且可能拥有更大的财务资源和运营能力。因此，我们的子公司可能需要大量额外资源，而这些资源可能无法通过内部产生的现金流提供给他们，而这些业务的下降可能会导致减值费用。在汽车领域，我们在各种举措上投入了大量资源，以保持竞争力和刺激增长。尽管做出了这些努力，但Auto Plus还是于2023年1月向破产法院提起了第11章案件。根据这份文件，该公司已确定不再控制Auto Plus，并已从2023年1月31日起解除对Auto Plus的投资，导致截至2023年6月30日的三个月中出现了2.46亿美元的非现金费用，并确定我们对Auto Plus的剩余股权投资现在价值为0美元。在第11章的案件中，Auto Plus将寻求根据《破产法》第363条出售其几乎所有资产，出售所得将用于偿还对债权人的债务，并清偿或解除其所有债务，在每种情况下，都需要破产法院的批准，这已经并将继续对我们汽车部门的经营业绩和资产负债表产生负面影响。此外，我们将继续考虑汽车售后零部件业务的战略替代方案，以实现价值最大化。如果我们无法高效、有效地实施这些举措，或者如果这些举措不成功，我们的合并财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
未来对Icahn Enterprises单位持有人的现金分配（如果有的话）可能会受到多种因素的影响。
虽然我们在2022年四个季度和2023年前两个季度都向伊坎企业的单位持有人进行了现金分配，但未来分配的支付将由我们的普通合伙人Icahn Enterprises GP的董事会根据对许多因素的审查决定，包括下述因素以及考虑分配申报时认为相关的其他因素。在2023年8月4日宣布的季度分配中，我们继续为单位持有人提供以存托单位或现金形式获得分配的选择；但是，对于此次分配，单位持有人将获得每单位1.00美元的分配，以存托单位支付或由单位持有人选择的现金。
我们支付分配的能力将取决于许多因素，包括运营中是否有足够的现金流；剥离所得的收益（如果有）；我们的资本要求和其他债务；我们的融资安排中包含的限制，包括管理优先票据的契约；以及我们发行额外股权和债务证券。伊坎先生及其关联公司拥有我们约85％的未偿还存托单位，他通常选择按单位而不是现金进行季度分配。我们预计，伊坎先生将选择在未来的分配中混合使用现金和单位进行分配，这可能会进一步削弱公司维持其当前或历史现金分配金额的能力。未来现金流的可用性还取决于我们无法控制的事件和情况，包括当前的经济和行业状况以及财务、商业和类似因素。无法保证我们将能够进行分配，也无法保证任何分配的时机。即使进行了分配，也无法保证存管单位的持有人不会被要求确认超过分配期间现金分配的应纳税所得额。
第 5 项。其他信息
在我们的上一个财季中，
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第 6 项。展品
展品编号 |
| 描述 |
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签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Ican Enterprises L.P. | ||
来自： | Icahn Enterprises G.P. Inc.，其 普通合伙人 | |
来自： | /s/David Willetts | |
大卫威利茨， 总裁、首席执行官兼董事 | ||
来自： | Icahn Enterprises G.P. Inc.，其 普通合伙人 | |
来自： | //Ted Papapostolou | |
Ted Papapostolou， 首席财务官、首席会计官兼董事 | ||
日期：2023 年 8 月 4 日
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