美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在已结束的期间
要么
在从到的过渡期内
佣金档案编号
CPS 科技公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
| 特拉华州（州或其他司法管辖区） | 04-2832509 |
|
| 02766-2102 |
(508) 222-0614
注册人的电话号码，包括区号：
CPS 科技公司
南伍斯特街 111 号
马萨诸塞州诺顿 02766-2102
以前的名称、以前的地址和前财政年度（如果自上次报告以来发生了变化）
用复选标记指明注册人 (1) 在过去的12个月内是否提交了1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条要求提交的所有报告（或在比注册人提交此类报告的期限短的期限内），以及（2）在过去的90天内是否受到了申报要求的约束。☒
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人还是非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器 ☐ 加速文件管理器 ☐
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已提交报告并证明其管理层对编制或发布审计报告的注册上市公司根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15U.S.C. 7262 (b)）第404 (b) 条对财务报告的内部控制的有效性的评估。
☐ 是的 ☒ 不是
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）：
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
仅适用于公司发行人：
注明截至可行的最近日期，发行人每类普通股的已发行股票数量。截至2023年7月25日的已发行普通股数量：
第一部分财务信息
第 1 项财务报表（未经审计）
CPS 科技公司
资产负债表（未经审计）
| 7月1日 |
十二月三十一日 |
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| 2023 |
2022 |
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| 资产 |
||||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 应收账款交易，净额 |
||||||||
| 应收账款-其他 |
||||||||
| 库存，净额 |
||||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
||||||||
| 流动资产总额 |
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| 财产和设备： |
||||||||
| 生产设备 |
||||||||
| 家具和办公设备 |
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| 租赁权改进 |
||||||||
| 总成本 |
||||||||
| 累计折旧和摊销 |
( |
) |
( |
) |
||||
| 在建工程 |
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| 净财产和设备 |
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| 使用权租赁资产 |
||||||||
| 递延所得税，净额 |
||||||||
| 总资产 |
$ | $ | ||||||
见随附的财务报表附注。
（续）
CPS 科技公司
资产负债表（未经审计）
（结束）
| 7月1日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付票据，当期部分 | $ | $ | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 租赁负债，流动部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付票据减去流动部分 | ||||||||
| 递延收入-长期 | ||||||||
| 长期租赁责任 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支（附注4） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元，已授权 股票；发行了 14,546,487 股以及 股票；已发行股票 14,511,544 和 股票；分别于 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去 34,943 的成本和 分别于2023年7月1日和2022年12月31日回购的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见随附的财务报表附注。
CPS 科技公司
运营报表（未经审计）
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
| 7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 收入： |
||||||||||||||||
| 产品销售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总收入 |
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| 产品销售成本 |
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| 毛利率 |
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| 销售费用、一般费用和管理费用 |
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| 运营收入 |
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| 利息收入（支出），净额 |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税前净收入 |
||||||||||||||||
| 所得税准备金 |
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| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本普通股净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已发行基本普通股的加权平均数 |
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| 摊薄后每股普通股净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 摊薄后已发行普通股的加权平均数 |
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见随附的财务报表附注。
CPS 科技公司股东权益表（未经审计）
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月
| 普通股 |
额外 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
| 的数量 |
付费 |
累积的 |
股票 |
股东们 |
||||||||||||||||||||
| 已发行的股票 |
面值 |
首都 |
赤字 |
回购 |
公正 |
|||||||||||||||||||
| 截至2023年4月1日的余额 |
$ | $ | ( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
-- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 普通股的发行 |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 员工期权练习 |
-- | ( |
) |
|||||||||||||||||||||
| 净收入 |
-- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
| 普通股 |
额外 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
| 的数量 |
付费 |
累积的 |
股票 |
股东们 |
||||||||||||||||||||
| 已发行的股票 |
面值 |
首都 |
赤字 |
回购 |
公正 |
|||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | ( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
-- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 普通股的发行 |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 行使员工期权 |
-- | ( |
) |
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| 净收入 |
-- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
| 普通股 |
额外 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
| 的数量 |
付费 |
累积的 |
股票 |
股东们 |
||||||||||||||||||||
| 已发行的股票 |
面值 |
首都 |
赤字 |
回购 |
公正 |
|||||||||||||||||||
| 截至2022年4月2日的余额 |
$ | $ | ( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
-- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 普通股的发行 |
-- | -- | ( |
) |
-- | -- | ( |
) |
||||||||||||||||
| 员工期权练习 |
-- | ( |
) |
|||||||||||||||||||||
| 净收入 |
-- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月2日的余额 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||
| 普通股 |
额外 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
| 的数量 |
付费 |
累积的 |
股票 |
股东们 |
||||||||||||||||||||
| 已发行的股票 |
面值 |
首都 |
赤字 |
回购 |
公正 |
|||||||||||||||||||
| 截至2021年12月25日的余额 |
$ | $ | ( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
-- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 普通股的发行 |
-- | -- | ( |
) |
-- | -- | ( |
) |
||||||||||||||||
| 行使员工期权 |
-- | ( |
) |
|||||||||||||||||||||
| 净收入 |
-- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月2日的余额 |
( |
) |
( |
) |
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见随附的财务报表附注。
CPS 科技公司
现金流量表（未经审计）
| 六个月已结束 | ||||||||
| 7月1日 | 7月2日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 为使净收入与经营活动提供的（用于）的现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||
| 以下方面的变化： | ||||||||
| 应收账款-交易 | ( | ) | ||||||
| 应收账款-其他 | -- | |||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 递延税 | ||||||||
| 递延收入 | ( | ) | 45,405 | |||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 行使员工股票期权的收益，扣除回购后的收益 | ||||||||
| 普通股发行收益，扣除支出 | -- | ( | ) | |||||
| 应付票据付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金和现金等价物的净增长 | ||||||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | ||||||||
| 缴纳税款的现金 | ||||||||
| 非现金活动的补充披露： | ||||||||
| 股票期权净行使量 | ||||||||
见随附的财务报表附注。
CPS 科技公司 财务报表附注 （未经审计）
(1) 业务性质
CPS Technologies Corp.（“公司” 或 “CPS”）为电子、发电、汽车和其他行业提供先进的材料解决方案。该公司的主要先进材料解决方案是金属基复合材料（MMC），它是金属和陶瓷的组合。
CPS 还组装混合电路的外壳和封装。这些外壳和包装 可能 包括由金属基复合材料制成的组件，或者他们 可能 包括由更传统的材料制成的组件，例如铝、铜钨等。
该公司还使用其专有的MMC技术生产轻质装甲，尤其是在极端环境和重弹道威胁等级下。
该公司向多个终端市场销售产品，包括航空航天和国防市场、无线通信基础设施市场、高性能微处理器市场、电机控制器市场和其他微电子市场。
(2) 重要会计政策摘要
在美国证券交易委员会适用于表格季度报告的规则所允许的范围内 10-Q，这些音符被压缩了而且确实如此 不包含公认会计原则所要求的所有披露。
所附财务报表未经审计。管理层认为，CPS未经审计的财务报表反映了所有正常的经常性调整，这些调整是公允列报这些期间的财务状况和经营业绩所必需的。
该公司的资产负债表为 2022年12月31日 取自该日经审计的财务报表，但确实如此 不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
欲了解更多信息，请参阅注册人年度表格报告中包含的财务报表及其脚注 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日 以及CPS在美国证券交易委员会的其他报告，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和该公司的网站www.cpstechnologysolutions.com上查阅。
过渡时期的运营结果是 不必然表明了全年预期的结果.
(3) 每股普通股和普通等值股净收益
普通股每股基本净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股净收益的计算方法是将净收益除以普通股的加权平均数加上为授予的股票期权和股票购买权发行潜在摊薄普通股时本应流通的额外普通股。当产生净亏损时，普通股等价物不包括在摊薄后的计算中，因为它们具有反摊薄作用。
下表显示了基本每股收益和摊薄后每股收益的计算：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 7月1日 | 7月2日 | 7月1日 | 7月2日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 基本每股收益计算： | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均值 | ||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 杰出 | ||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 摊薄后的每股收益计算： | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均值 | ||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 杰出 | ||||||||||||||||
| 股票期权的稀释效应 | ||||||||||||||||
| 总股数 | ||||||||||||||||
| 摊薄后每股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(4) 承诺和意外开支
承诺
租赁
该公司有 一房地产租约即将到期 2026 年 2 月。 CPS还有其他一些租约，这些设备本质上是次要的，通常期限很短。 没有这些设备租赁已资本化，因为公司选择了短期租赁会计政策，该政策允许承租人避免按以下条款确认租赁的使用权资产和负债 12几个月或更短。
房地产租约即将到期 2026(“诺顿设施租赁”) 作为使用权租赁资产和相应的租赁负债列入资产负债表.该资产和负债的确认时间为 2021年3月1日 基于租赁期内租赁付款的现值，使用公司在生效之日的增量借款利率。该公司的租赁协议确实如此 不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性条款。
经营租赁
诺顿设施的租约约包括
下表列出了截至目前公司资本化经营租赁产生的现金流金额、时间和不确定性的信息 2023年7月1日
| （千美元） | 2023年7月1日 | |||
| 资本化租赁负债的到期日 | 租赁付款 | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 未贴现的经营租赁付款总额 | $ | |||
| 减去：估算利息 | ( | ) | ||
| 经营租赁负债的现值 | $ | |||
| 资产负债表分类 | ||||
| 当前的租赁负债 | $ | |||
| 长期租赁负债 | ||||
| 经营租赁负债总额 | $ | |||
| 其他信息 | ||||
| 资本化经营租赁的剩余租赁期限（月） | ||||
| 资本化经营租赁的贴现率 | % |
运营租赁成本和现金流
运营租赁成本和支付的现金为 $
融资租赁
该公司确实如此 不有任何融资租约。
(5) 基于股份的支付
公司根据奖励的授予日期公允价值来衡量为换取股权工具奖励而获得的员工服务成本。该费用在要求雇员提供服务以换取奖励的时期，即必要的服务期（通常为归属期）内予以确认。公司提供了初始拨款之日的没收估计数。与没收期权相关的补偿支出的减少额是在授予之日估算的，该估计没收率会根据实际没收经验定期进行调整。该公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定授予的股票期权的公允价值。
在季度结束时 2023年7月1日 总共有
在 三和 六几个月已结束 2023年7月1日 有
在 三和 六几个月已结束 2023年7月1日 公司回购
还有
截至 2023年7月1日 有 $
在 三和 六几个月已结束 2023年7月1日 公司认可了 $
在 三和 六几个月已结束 2022年7月2日公司认可了 $
(6) 库存
库存包括以下内容：
| 7月1日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总库存 | ||||||||
| 过时储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存，净额 | $ | $ | ||||||
(7) 应计费用
应计费用包括以下内容：
| 7月1日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 应计法律和会计 | $ | $ | ||||||
| 应计工资和相关费用 | ||||||||
| 应计其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(8) 信用额度
在 2023 年 5 月 该公司终止了其 $
(9) 应付票据
在 2020 年 3 月， 该公司以美元的价格购买了检查设备
根据协议的付款条款，应付票据的总到期日如下：
| 剩余在： | 按期到期的付款 | |||
| 2023 财年 | $ | |||
| 2024 财年 | $ | |||
| 2025 财年 | $ | |||
| 总计 | ||||
期间应付票据的利息支出总额 2023是 $
(10) 所得税
对于 三和 六几个月已结束 7月1日 2023对递延所得税资产收取了费用 $
| 第 2 项 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于本报告、公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及CPS的其他美国证券交易委员会报告中所包含的公司财务报表及其附注，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和公司网站www.cpstechnologysolutions.com上查阅，并应与之一起阅读。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。有许多因素可能导致公司的实际业绩与此类前瞻性陈述中的预测或预测存在重大差异。这包括 COVID-19 疫情和俄罗斯入侵乌克兰的影响，本报告第 3 项对此进行了讨论。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述进行的任何修订的结果，这些修订可能旨在反映本声明发布之日之后的事件或情况的变化，或者为了反映意外事件的发生。
关键会计政策
公司在编制随附财务报表时采用的关键会计政策载于公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项，标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。自 2022 年 12 月 31 日以来，这些政策没有发生任何重大变化。
概述
我们提供的产品包括用于高速电动列车、地铁车辆、风力涡轮机以及混合动力和电动汽车的电机控制器的底板。我们提供用于雷达、卫星和航空电子应用的底板和外壳。我们提供用于互联网交换机和路由器的高性能集成电路的盖子和散热器。我们提供使用宽带隙半导体（如碳化硅（“SiC”）和氮化镓（“GaN”）制造的模块使用的底板和外壳，统称金属基复合材料（“MMC”）。CPS 还组装混合电路的外壳和封装。这些外壳和封装可能包含 MMC 组件；它们可能包括由更传统的材料制成的部件，例如铝、冷轧钢和 Kovar。该公司还利用其专有的 MMC 技术生产轻型车辆装甲，特别适用于极端环境和严重威胁等级。
CPS 的产品是定制商品，而不是目录商品。它们是根据客户的设计制造的，并用作客户建造和销售的系统的组件。在任何时候，我们的产品组合都将包括一些具有持续生产需求的产品，以及一些处于客户原型设计或评估阶段的产品。该公司力求提供产品组合，包括客户采用技术生命周期各个阶段的产品。CPS的增长取决于对已经在生产的产品的需求水平，以及其成功地为未来产品实现新的 “设计胜利”。
作为高科技和定制产品的制造商，该公司承担了支持业务所需的固定成本，但随着销量的变化，这些成本不会有显著差异。这些成本包括工程、模具设计和制造、工艺工程等应用程序的固定成本。因此，特别是考虑到我们目前的规模，销售量的变化通常会导致按百分比计算的财务业绩发生更大的变化，因为固定成本分散在更大或更小的基数上。因此，销售量是管理层使用的关键财务指标。
该公司认为，随着电子和其他行业寻求更高的性能、更高的可靠性和更低的成本，对MMC、混合电路外壳和我们专有的装甲解决方案的潜在需求正在增长。CPS认为，随着需求的增长，公司完全有能力为现有和新客户提供我们的解决方案。
CPS 于 1984 年在马萨诸塞州注册成立，名为 Teramics Process Systems Corporation，并于 1987 年 4 月通过合并为重组而成立的特拉华州全资子公司在特拉华州重新注册成立。1987年7月，CPS完成了150万股普通股的首次公开募股。2007 年 3 月，我们将名称从陶瓷加工系统公司更名为 CPS Technologies Corporation。
2023年第二财季度（2023年第二季度）与2022年第二财季度（2022年第二季度）相比的经营业绩；（全部以千美元计’s)
2023年第二季度的总收入为7,418美元，而2022年第一季度的总收入为7,100美元，增长了4％。这一增长主要是由于2023年美国海军的装甲出货量与2022年相比有所增加。
2023年第二季度的总毛利率为2,196美元，占销售额的30％。相比之下，2022年第二季度的毛利率为1,829美元，占销售额的26％。这一百分比增长是由于该公司持续努力提高制造效率，以及销量增加对固定成本的影响。
2023年第二季度的销售、一般和管理（SG&A）费用总额为1465美元，而2022年第二季度的销售和收购费用为1,159美元。这种增长有三个主要原因。首先，差旅费用大幅增加。2022年，我们才刚刚开始摆脱Covid-19大流行。许多会议仍然是虚拟的，许多客户继续禁止外部访客。2023年，情况发生了变化，因此，特别是我们的业务开发团队，差旅次数比一年前多了很多。其次，该公司在2023年增加了401k匹配公式，导致工资成本增加。最后，公司向终止在公司服务的一名长期雇员累积遣散费
该公司在2023年第二季度的营业利润为731美元，而2022年第二季度的营业利润为669美元，增长了9％。这一增长是毛利率提高的结果，但销售和收购支出的增加部分抵消了毛利率的增加。
2023 年前六个月与 2022 年前六个月相比的经营业绩（全部以 000 美元计）
2023年上半年的总收入为14,518美元，与2022年上半年的总收入13,723美元相比增长了6％。这一增长主要是由于2023年美国海军的装甲出货量与2022年相比有所增加。
2023年前六个月的总毛利率为4,441美元，占销售额的31％。2022年前六个月，毛利率总计为3,792美元，占销售额的28％。这一增长是由于收入的增加以及我们固定成本的覆盖范围的扩大。
2023年前六个月的销售、一般和管理（SG&A）费用为3,016美元，增长了17％，而2022年前六个月的销售和收购费用为2576美元。由于2023年盈利能力的提高，以及上面提到的差旅成本、工资成本和遣散费，应计的可变薪酬增加，是这一增长的主要原因。
2023年上半年，该公司的净利息收入为95美元。相比之下，2022年上半年产生的利息支出为0美元。利息收入的增加是由于我们强劲的现金状况和更高的利率。
2023年前六个月，该公司的营业收入为1425美元，而去年同期为1,217美元。2023年前六个月的净收入总额为1,060美元，而2022年前六个月的净收入为875美元。
在过去的几年中，该公司对俄罗斯和乌克兰的销售额极少，亏损对这些财务报表无关紧要。CPS 也不依赖来自世界那个地区的原材料。因此，我们认为俄罗斯入侵乌克兰不会对我们的结果产生直接影响。尽管如此，这场战争可能会对供应链和通货膨胀问题产生间接影响。
通货膨胀对我们的成本产生了影响。到目前为止，我们已经能够将这些增长转嫁给我们的客户，但不能保证我们将来能够继续这样做。此外，在成本增加与我们可以调整客户价格之间通常会有延迟。我们的一些大型客户将签订定价协议，通常为期一年，我们必须等待这些协议到期后才能进行任何定价调整。工资增长也是通货膨胀影响的一部分。为了留住构成我们劳动力的人员，我们将工资增长与更丰富的福利相结合，例如上面提到的增加401k的补助。
这些因素共同造成了未来财务业绩的更高程度的不确定性。
流动性和资本资源（均以 000 美元计）’s（除非另有说明）
截至2023年7月1日，该公司的现金及现金等价物总额为8,681美元。相比之下，截至2022年12月31日，现金及现金等价物为8,267美元。现金的增加主要归因于公司的盈利能力，但这一增长所需的营运资金增加部分抵消了这一点。
截至2023年7月1日，应收账款总额为5,148美元，而截至2022年12月31日为4,464美元。未清销售天数 (DSO) 从2022年底的56天增加到2023年第二季度末的62天。DSO的增加是由于在2023年第一季度收取的年终应收账款余额中包含了60万美元的递延收入。截至2022年12月31日和2023年7月1日的应收账款余额均扣除10美元的可疑账款备抵金。
截至2023年7月1日，库存总额为4,814美元，而截至2022年12月31日，库存总额为4,876美元。截至2023年第二季度的最近四个季度的库存周转率为4.1倍（基于5个百分点的平均值），而2022年四个季度的平均水平为4.2倍。
该公司从其利润和手头现金使用中为其在2023年第一季度增加的非现金营运资金提供资金。该公司预计，它将继续能够在2023年剩余时间内从运营和现有现金余额中为其运营提供资金。
公司继续向有限数量的客户销售产品，失去其中任何一位客户都可能导致公司需要额外的外部融资。未能产生足够的收入、筹集额外资本或减少某些可支配支出可能会对公司实现其业务目标的能力产生重大不利影响。
管理层认为，现有的现金余额将足以满足我们在可预见的将来的现金需求。但是，如果计划运营目标未能实现，我们无法保证我们能够创造足够的收入或减少某些全权支出，从而我们能够在到期时履行义务。
合同义务（全部以 000 美元计’s 除非另有说明）
在 2023 年 5 月 该公司终止了与马萨诸塞州商业发展公司（BDC）的300万美元循环信贷额度（LOC）。与Rockland Trust Company签订了金额为300万美元的新LOC。LOC由公司的应收账款和其他资产担保，利率为《华尔街日报》公布的全国最优惠利率。开启 2023年7月1日 根据该LOC，该公司有0美元的借款，其当时的借款基础本来可以再借入300万美元。
2020年3月，该公司以20.8万美元的价格收购了扫描声学显微镜。全额资金来自一家融资公司的5年期应付票据。该票据由显微镜抵押，每月分期支付4,000美元，包括本金加上利息，利率为6.47％
该公司有一份房地产租约将于2026年2月到期。CPS还有其他一些设备租约，这些租约本质上是次要的，期限通常是短期的。这些都没有资本化。（附注4，租约）
| 第 3 项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
公司没有受到利率变动或外币波动的重大影响。公司没有使用衍生金融工具。
尽管CPS没有受到乌克兰战争的直接影响，但潜在的供应链中断及其对能源成本的影响是我们未来可能受到影响的领域。
通货膨胀是我们对业务产生了一些影响的领域。我们已经看到铝等大宗商品原材料的价格大幅上涨，其他经商成本也有所增加。当我们收到新订单时，我们已经能够将大部分费用转嫁给客户。就长期定价协议而言，我们已经能够通过附加费和其他方式转嫁其中一些成本，以减轻对我们利润的影响。随着通货膨胀的继续，我们继续通过提高客户价格来吸收更高成本的能力无法得到保证。
| 第 4 项 |
控制和程序 |
(a) 公司代理总裁兼首席财务官评估了截至本10-Q表格所涵盖期限（“评估日期”）的公司披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-14（c）条和第15d-14（c）条）的有效性。根据此类评估，这些官员得出结论，自评估之日起，1) 公司的披露控制和程序有效确保公司在《证券交易法》规定的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告；2) 公司的披露控制和程序有效确保了报告中要求披露的信息公司文件或提交根据《交易法》，我们会收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所需的披露做出及时的决定。
(b) 内部控制的变化。在我们最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
| 第 1 项 |
法律诉讼 |
没有。
| 第 1A 项 |
风险因素 |
正如我们在 2022 年 10-K 表格中讨论的那样，风险因素没有实质性变化。
| 第 2 项 |
未登记的股权证券销售和所得款项的使用。 |
没有。
| 第 3 项 |
优先证券违约 |
没有。
| 第 4 项 |
矿山安全披露 |
不适用。
| 第 5 项 |
其他信息 |
不适用。
| 第 6 项 |
表格 8-K 的证物和报告： |
| (a) |
展品： |
附录 31.1 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条对代理总裁兼首席财务官进行认证
附录 32.1 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 节的认证
101.INS Inline XBRL 实例文档
101.SCH Inline XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL Inline XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档
101.DEF Inline XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档
101.LAB Inline XBRL 分类学扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE Inline XBRL 分类学扩展演示文稿 Linkbase 文档
104 封面交互式数据文件（嵌入在 Inline XBRL 中并包含在附录 101 中）
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
CPS 科技公司
（注册人）
日期：2023 年 8 月 4 日
/s/ 小查尔斯·格里菲斯
小查尔斯·格里菲斯
代理总裁兼首席财务官