Progyny, Inc. 公布2023年第二季度业绩

报告季度收入创纪录2.794亿美元，比上年同期增长43％

季度运营现金流达到创纪录的7,600万美元

提高全年收入和收益指引

继续看到雇主对生育和家庭建设解决方案的强劲需求

纽约，2023年8月3日 /GlobeNewsWire/ — 专门从事生育和家庭建设福利解决方案的领先福利管理公司Progyny, Inc.（纳斯达克股票代码：PGNY）（“Progyny” 或 “公司”）今天公布了截至2023年6月30日的三个月期间（“2023年第二季度”）与截至2022年6月30日的三个月期间（“第二季度”）的财务业绩 2022年季度” 或 “上一年期间”）。

Progyny首席执行官Pete Anevski表示：“我们对第二季度强劲的业绩感到满意，这再次得益于健康的会员参与度，这继续反映出会员渴望寻求实现家庭建设目标所需的护理。”“根据疾病预防控制中心的数据，尽管受到全球疫情的影响，但辅助生殖技术（ART）周期在过去十年中以10.5％的复合年增长率增长，仅在过去两年中，复合年增长率就达到11.8％。我们认为，治疗量的加速增长既反映了不孕症患病率的上升——世界卫生组织最近报告说，全球每六名育龄人口中就有一人受到不孕症的影响，也反映了获得医疗服务的机会的改善，因为雇主越来越多地希望提供能够满足医疗需求和员工期望的健康福利。

“这些数据还表明，推动我们增长的宏观趋势仍然完好无损，在当前的销售季节，雇主对生育和家庭建设解决方案的需求仍然很高。与去年同期相比，我们的产品线继续保持良好，我们已经收到了大量的2024年实施承诺，包括领先的工业、金融服务和运输品牌以及工会人口。虽然我们预计大多数客户的决策将像往常一样在夏末和初秋作出，但我们对今天的状况以及销售季节剩余时间的定位感到满意。”

Progyny首席财务官马克·利文斯顿说：“在第二季度，我们与药房项目合作伙伴达成了新的协议，这些协议不仅将继续为我们提供有利的单位经济效益，而且还将加快我们的收款条件，再加上我们的强劲表现，为我们本季度实现了创纪录的7,600万美元的运营现金流做出了贡献。”

2023 年第二季度亮点：

（未经审计；以千计，每股金额除外）			2Q 2023						2Q 2022
收入			$279,373						$195,004
毛利			$60,641						$43,887
毛利率			21.7%						22.5%
净收入			$14,991						$8,768
摊薄后每股净收益1			$0.15						$0.09
调整后的 EBITDA2			$47,464						$32,878
调整后的息税折旧摊销前利润率2			17.0%						16.9%

1.摊薄后每股净收益反映了经潜在摊薄证券调整后的加权平均已发行股份，包括期权、限制性股票单位、购买普通股的认股权证和根据员工股票购买计划可发行的股票。

2. 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是美国公认会计原则（“GAAP”）未要求或未根据美国公认会计原则（“GAAP”）列报的财务指标。有关调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况，请参阅本新闻稿附件A，这是根据公认会计原则列出的每个报告期的最直接可比财务指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率计算为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。

财务要闻

收入为2.794亿美元，与2022年第二季度公布的1.95亿美元相比增长了43％，这主要是由于我们的客户数量和受保人寿的增加。

•生育福利服务收入为1.727亿美元，较2022年第二季度公布的1.268亿美元增长了36％。

•药房福利服务收入为1.066亿美元，与2022年第二季度公布的6,820万美元相比增长了56％。

毛利为6,060万美元，较2022年第二季度公布的4,390万美元增长了38％，这主要是由于收入增加。毛利率为21.7％，较去年同期公布的22.5％下降了80个基点，这反映了与客户共享的计划成本控制措施的影响，以及对护理管理资源的增量投资。

净收益为1,500万美元，摊薄每股收益为0.15美元，与2022年第二季度公布的880万美元（摊薄每股收益0.09美元）相比，增长了71％。净收入增加的主要原因是我们的收入增加提高了运营效率，但非现金股票薪酬支出的增加和本期税收准备金的增加部分抵消了这一点。

调整后的息税折旧摊销前利润为4,750万美元，与2022年第二季度公布的3,290万美元相比增长了44％，这反映了我们收入增加带来的更高的毛利和运营效率。调整后的息税折旧摊销前利润率为17.0％，较2022年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率16.9％增加了10个基点。有关调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账情况，请参阅附件A。

现金流

2023年第二季度经营活动产生的净现金为7,600万美元，而去年同期产生的现金为1,920万美元。与去年同期相比，现金流的增加受到与药房计划合作伙伴签订的新协议的积极影响，其中包括更优惠的收款条款，导致第二季度又增加了一笔收据，以及某些营运资金项目的时机影响。

资产负债表和财务状况

截至2023年6月30日，该公司的总营运资金约为3.672亿美元，没有债务。这包括2.825亿美元的现金及现金等价物和有价证券，比2023年3月31日增加了7,460万美元。

关键指标

截至2023年6月30日，该公司拥有384个客户，而截至2022年6月30日，该公司的客户为273个。

* 表示进行的 ART 周期数，包括使用新鲜胚胎移植的试管婴儿、体外受精冻结所有周期/胚胎库、冷冻胚胎移植和卵子冻结。

** 代表所有服务的会员利用率，包括但不限于 ART 周期、初步咨询、人工受精和基因检测。所有成员的利用率包括在此期间使用福利的所有独立成员（女性和男性），而女性的使用率仅包括在此期间使用该福利的独特女性。为了计算任何给定期间的利用率，结果反映了该期间使用该福利的唯一会员的数量。个人疗程不能合并，因为会员治疗可能跨越多个时期。

财务展望

阿内夫斯基说：“鉴于我们在上半年的强劲业绩，以及我们目前对会员参与度的预期，我们正在提高今年的预期，这也反映了我们通常在第三季度会员活动中看到的季节性。”

公司将为截至2023年12月31日的全年和截至2023年9月30日的三个月期间提供以下财务指导：

•2023 年全年展望：

oRevenue现在预计为10.75亿至10.9亿美元，增长37％至39％

Onet 的收益预计为5,120万至5,430万美元，摊薄后每股收益为0.50美元至0.53美元，按假定加权平均已发行股票约1.02亿股计算

调整后的 EBITDA1 预计为1.83亿美元至1.875亿美元

•2023年第三季度展望：

oRevenue预计为2.68亿美元至2.730亿美元，增长30％至33％

Onet 的收益预计为950万美元至1,050万美元，摊薄后每股收益为0.09美元至0.10美元，按假设的1.09亿股完全摊薄后已发行股票计算

调整后的 EBITDA1 预计为4,470万美元至4,620万美元

1.调整后的息税折旧摊销前利润是一项财务指标，不是公认会计原则所要求或根据公认会计原则列报的。请参阅本新闻稿附件A，了解前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与前瞻性净收益的对账情况，前瞻性净收益是根据本期公认会计原则规定的最直接可比财务指标。

电话会议信息

Progyny将于今天，即2023年8月3日美国东部时间下午4点45分（太平洋时间下午1点45分）举行电话会议，讨论其财务业绩。来自美国的有兴趣的参与者可以致电 1.866.825.7331 并使用会议 ID 265484 加入。来自国际地区的参与者可以通过拨打 1.973.413.6106 并使用相同的会议 ID 加入。电话会议的重播将在美国东部时间2023年8月10日下午6点之前播出，拨打1.800.332.6854（美国参与者）或1.973.528.0005（国际）并输入密码265484。电话会议的网络直播以及随后的重播也将通过公司投资者关系网站investors.progyny.com的活动和演示部分提供。

关于 Progyny

Progyny（纳斯达克股票代码：PGNY）是一家领先的生育福利管理公司。我们正在重新定义生育和家庭建设福利，证明全面和包容的解决方案可以同时使雇主、患者和医生受益。

 

我们的福利解决方案为患者提供专业的患者护理倡导者（PCA）的教育和指导，使用最新的科学和技术提供首屈一指的生育专家网络，降低了美国领先雇主的医疗成本，并推动了最佳的临床结果。我们设想一个任何想生孩子的人都可以生孩子的世界。

 

Progyny总部位于纽约市，其领导地位和发展受到CNBC Disruptor 50、《现代医疗保健行业最佳工作场所》、《金融时报》，INC. 5000和纽约Crain's Fast 50的认可。欲了解更多信息，请访问 www.progyny.com。

根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中关于前瞻性陈述的安全港条款。本新闻稿中包含的所有声明除外

历史事实陈述，包括但不限于关于我们对2023年第三季度和全年财务前景的陈述；对我们解决方案的需求；我们对2024年销售季的预期；我们成功管理业务经济不确定性的定位；客户决策的时机；我们的预期利用率和组合；我们留住现有客户和收购新客户的能力；药房计划合作伙伴协议的预期收益；以及我们的业务战略、计划、目标和对我们的市场地位、未来运营以及其他财务和运营信息的期望。“预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜力”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 以及这些或类似的表达方式和短语的负面意图前瞻性陈述，但并非所有前瞻性陈述都使用这些词语或表达。

前瞻性陈述既不是承诺也不是担保，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险包括但不限于未能达到我们公开宣布的指导方针或其他对我们业务的预期；我们运营所在市场的竞争；我们历史上的营业亏损和维持盈利能力；我们的行业或美国经济状况不利；我们的运营历史有限且难以预测未来的经营业绩；我们吸引和留住客户以及提高客户群中对服务的采用的能力；失去任何最大的客户账户;科技行业的变化；健康保险市场的变化或发展；健康福利行业的负面宣传；我们或供应商的计算机系统的滞后、故障或安全漏洞；我们解决方案的使用水平或组合的重大变化；我们提供高质量支持的能力；现有客户的积极推荐；我们发展和扩大营销和销售能力的能力；我们未来收入的增长率；估算的准确性以及我们习惯的假设确定目标市场的规模；我们成功管理增长的能力；员工福利支出的减少；销售的季节性波动；我们的客户或成员采用新解决方案和服务的情况；我们创新和开发新产品的能力；我们适应和应对医疗格局、法规、客户需求、要求或偏好的能力；我们维护和提升品牌的能力；我们吸引和留住管理团队成员、关键员工或其他人的能力合格的人员；我们的能力维护我们的公司文化；与针对我们的任何诉讼相关的风险；我们维护卓越中心医疗保健提供者网络的能力；我们与第三方的战略关系和对第三方的监控；我们维持或中断药房分销网络或其供应链的能力；我们与主要药房计划合作伙伴的关系或他们提供的回扣的任何下降；我们维持与福利顾问关系的能力；面临来自成员的信用风险；与政府相关的风险监管；与向政府实体潜在销售相关的风险；我们保护知识产权的能力；与收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟相关的风险；联邦税收改革和有效税率的变化；征收州和地方税；我们使用净营业亏损的很大一部分或研究税收抵免结转的能力；我们对财务报告维持有效内部控制的能力；我们适应和应对美国证券交易委员会不断变化的预期的能力关于环境、社会和治理实践。有关这些和其他风险因素的详细讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分，以及我们随后向美国证券交易委员会提交的报告，这些报告可在 http://investors.progyny.com 和美国证券交易委员会网站 https://www.sec.gov 上查阅。

前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本新闻稿发布之日的信念和假设。我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述或更新理由。

非公认会计准则财务指标

除了披露根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务指标外，本新闻稿和随附的表格还包括非公认会计准则财务指标调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和增量收入调整后息税折旧摊销前利润率是补充财务指标，不是公认会计原则所要求的，也没有按照公认会计原则列报。我们认为，这些非公认会计准则指标与我们的公认会计准则财务业绩一起使用，可以提供有关我们经营业绩的有意义的补充信息，并通过排除某些可能无法表明我们的业务、经营业绩或前景的项目，便于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较。特别是，我们认为，将调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率用于增量收入对我们的投资者有帮助，因为它们是管理层在评估业务健康状况、确定激励性薪酬、评估我们的经营业绩以及用于内部规划和预测目的时使用的衡量标准。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不得作为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率对增量收入的一些限制包括：（1）它不能正确反映未来要支付的资本承诺；（2）尽管折旧和摊销是非现金费用，但标的资产可能需要更换，调整后的息税折旧摊销前利润不能反映这些资本支出；（3）它没有考虑股票薪酬支出的影响；（4）不反映其他非营业收入和支出，包括其他（收入）支出、净额和利息（收入）支出，净额；（5）它不反映可能代表我们可用现金减少的纳税额。此外，我们的非公认会计准则指标可能无法与其他公司的类似标题指标进行比较，因为它们计算此类指标的方式可能与我们计算这些指标的方式不同，这限制了它们作为比较指标的用处。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率，以及其他财务绩效指标，包括我们的净收入、毛利率和我们的其他公认会计原则业绩。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为净收入，调整后不包括折旧和摊销；股票薪酬支出；其他（收入）支出，净额；利息收入，净额；以及所得税准备金（收益）。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率计算为调整后息税折旧摊销前利润除以收入。我们将增量收入的调整后息税折旧摊销前利润率计算为2023年的增量调整后息税折旧摊销前利润除以2023年的增量收入。请参阅本新闻稿其他地方的附件A：“GAAP与非GAAP财务指标的对账”。

欲了解更多信息，请联系：

PROGYNY, INC.

合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

PROGYNY, INC.

合并运营报表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

PROGYNY, INC.

合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

附件 A

PROGYNY, INC.

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（未经审计）

（以千计）

不包括股票薪酬计算的服务成本、毛利率和运营费用

下表列出了服务成本、毛利、销售和营销以及一般和管理费用与每项指标的对账情况，不包括所列每个时期的股票薪酬支出的影响：

注：由于四舍五入，表中显示的百分比可能与英尺不符。

根据增量收入计算调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率

下表列出了所列每个时期的净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

截至2023年9月30日的三个月和截至2023年12月31日的年度的非公认会计准则财务指导的对账

* 上表中的所有数字反映了我们截至本文发布之日的未来展望。净收入和调整后的息税折旧摊销前利润范围不反映其他潜在活动和交易的任何估计，也没有考虑任何离散的所得税项目，包括与股权薪酬活动相关的所得税影响。