目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度中:
或者
在过渡期内 到
委员会档案编号:
AEMETIS, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| |
(州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 |
公司或组织的) | 证件号) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(
(注册人’的电话号码,包括区号)
每类注册证券的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中(或注册人被要求提交此类报告的较短时间)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年7月31日,注册人普通股的已发行股票数量为
AEMETIS, INC.
表格 10-Q
截至2023年6月30日的季度期间
索引 | ||
第一部分——财务信息 | ||
第 1 项 | 财务报表。 | 4 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 33 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 43 |
第 4 项。 | 控制和程序。 | 43 |
第二部分——其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 44 |
第 1A 项。 | 风险因素。 | 44 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 44 |
第 3 项。 | 优先证券违约。 | 44 |
第 4 项。 | 矿山安全披露。 | 44 |
第 5 项。 | 其他信息。 | 44 |
第 6 项。 | 展品。 | 45 |
签名 | 46 |
关于前瞻性陈述的特别说明
在一次或多次情况下,我们可能会在本10-Q表季度报告中发表前瞻性陈述,包括关于我们对未来事件的假设、预测、预期、目标、意图或信念的陈述,或其他非历史事实的陈述。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于有关管理层计划的陈述;我们产品投入价格与产品价格的市场状况趋势;我们利用经批准的原料途径的能力;我们利用地理位置和基础设施的能力;我们在凯斯工厂采用低成本、非食品先进生物燃料原料的能力;我们采用增值副产品加工系统的能力;我们扩展到的能力的替代市场生物柴油及其副产品,包括继续将销售范围扩大到国际市场;我们维持和扩大与供应商战略关系的能力;我们继续开发新技术以及维护和保护新的和现有的知识产权的能力;我们采用、开发和商业化新技术的能力;我们按照我们合理或完全可以接受的条件延长或再融资优先债务的能力;我们继续为运营提供资金以及我们未来的流动性和资本资源来源; 我们的能力资助、开发、建造、维护和运营加州乳业可再生天然气板块的沼气池、设施和管道;我们资助、开发和运营碳捕集封存项目的能力,包括获得所需许可;我们通过满足包括最低缴款在内的所有必要条件获得补助金的能力;我们在EB-5票据计划下出售额外票据的能力,以及我们对根据EB-5计划票据从托管中发放资金的期望;我们的生成能力和出售或使用各种抵免,包括LCFS和美国国税局第45季度税收抵免;我们提高利润的能力;以及我们筹集额外资金的能力。诸如 “预期”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“目标”、“很可能会发生”、“将继续” 或类似表达方式等词语或短语旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前的假设和预测,受到众多市场和不确定性的影响。由于某些因素,实际业绩或事件可能与此类前瞻性陈述和相关假设所陈述或暗示的业绩或事件存在重大差异,包括但不限于以引用方式纳入此处的下文 “风险因素” 标题下列出的风险,以及本报告其他地方和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中描述的商业风险和因素,包括但不限于我们最新的10表年度报告 K。
第一部分-财务信息
项目1-财务报表。
AEMETIS, INC.
合并简明资产负债表
(未经审计,除面值外,以千计)
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | $ | $ | ||||||
应收账款 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
库存,扣除多余和过时库存备抵金美元 分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | ||||||||
预付费用 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
其他流动资产 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备,净额 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
经营租赁使用权资产 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
其他资产 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东赤字 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | $ | $ | ||||||
长期债务的流动部分 | ||||||||
短期借款 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
强制可赎回的B系列可转换优先股 | ||||||||
应计财产税 | ||||||||
经营租赁负债的当期部分 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
其他流动负债 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
优先担保票据和循环票据 | ||||||||
EB-5 注意事项 | ||||||||
其他长期债务 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
A 系列首选单位 ($ 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
经营租赁负债 ($) 和 $ 分别来自 VIE) | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
股东赤字: | ||||||||
B系列可转换优先股,$ 面值; 授权; 和 每期已发行和流通的股票分别为美元(总清算优先权为美元) 和 $ 分别) | ||||||||
普通股,$ 面值; 授权; 和 每期分别发行和流通的股票 | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
负债总额和股东赤字 | $ | $ |
所附附附注是财务报表的组成部分。
AEMETIS, INC.
合并的简明运营报表和综合亏损表
(未经审计,除每股亏损外,以千计)
在截至6月30日的三个月中 |
在截至6月30日的六个月中 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售商品的成本 |
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毛利(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
研究和开发费用 |
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销售、一般和管理费用 |
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营业亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他费用(收入): |
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利息支出 |
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利率支出 |
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债务相关费用和摊销费用 |
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A 系列优先单位的增量和其他费用 |
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诉讼收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税支出 |
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
其他综合损失 |
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外币折算收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股普通股净亏损 |
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基本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
稀释 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加权平均已发行股数 |
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基本 |
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稀释 |
所附附附注是财务报表的组成部分。
AEMETIS, INC.
合并简明现金流量表
(未经审计,以千计)
在截至6月30日的六个月中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | ||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
折旧 | ||||||||
债务相关费用和摊销费用 | ||||||||
无形资产和其他摊销费用 | ||||||||
A 系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||
资产处置损失 | ||||||||
为营运资金协议发行的认股权证 | ||||||||
诉讼收益 | ( | ) | ||||||
租赁终止时的损失 | ||||||||
递延所得税支出 | ||||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ||||||
预付费用 | ||||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||
应付账款 | ||||||||
应计利息支出和费用 | ||||||||
其他负债 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动: | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
收到的资本支出补助金收入和其他报销款 | ||||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动: | ||||||||
借款收益 | ||||||||
偿还借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
贷款人债务续期和豁免费支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资租赁的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
在股票发行中发行普通股的收益 | ||||||||
行使股票期权的收益 | ||||||||
融资活动提供的净现金 | ||||||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
本期现金及现金等价物的净变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初的现金和现金等价物 | ||||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露,已支付的现金: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
缴纳的所得税 | ||||||||
现金流信息、非现金交易的补充披露: | ||||||||
次级债务延期费已添加到债务中 | ||||||||
循环额度中增加了债务费用 | ||||||||
向次级债务持有人发行的认股权证的公允价值 | ||||||||
为担保费向关联方发行的股票的公允价值 | ||||||||
就债务发行成本向贷款人发行的认股权证的公允价值 | ||||||||
向贷款人发行的股票的公允价值 | ||||||||
贷款人债务延期、豁免和债务中增加的其他费用 | ||||||||
应付账款中的累计资本支出,包括净增加的美元 和 $ ,分别地 | ||||||||
因获得使用权资产而产生的融资租赁负债 | ||||||||
偿还债务已添加到循环额度中 |
所附附附注是财务报表的组成部分。
AEMETIS, INC.
股东赤字合并报表
(未经审计,以千计)
在截至2023年6月30日的六个月中 |
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B 系列优先股 |
普通股 |
额外 |
累积其他 |
总计 |
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付费 |
累积的 |
全面 |
股东 |
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描述 |
股份 |
美元 |
股份 |
美元 |
资本 |
赤字 |
收益(损失) |
赤字 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 |
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行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证的发行和行使 |
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外币折算收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 |
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B 系列转换为普通股 |
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) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证的发行和行使 |
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外币折算收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
在截至2022年6月30日的六个月中 |
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B 系列优先股 |
普通股 |
额外 |
累积其他 |
总计 |
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付费 |
累积的 |
全面 |
股东 |
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描述 |
股份 |
美元 |
股份 |
美元 |
资本 |
赤字 |
损失 |
赤字 |
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截至2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 |
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B 系列转换为普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证的发行和行使 |
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外币折算损失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
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) | $ | ( |
) | $ | ( |
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普通股的发行 |
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行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算损失 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
所附附附注是财务报表的组成部分。
1.活动性质和重要会计政策摘要
活动性质。成立于2006总部位于加利福尼亚州库比蒂诺的Aemetis, Inc.(及其子公司合并后统称为 “Aemetis”、“公司”、“我们” 或 “我们”)是一家国际可再生天然气和可再生燃料公司,专注于收购、开发和商业化取代传统石油基产品的创新的负碳强度产品和技术。我们在以下地区开展业务三应报告的细分市场包括 “加州乙醇”、“加州乳业可再生天然气” 和 “印度生物柴油”。我们已经确定了其他运营领域不为可申报的细分市场,并由 “所有其他” 类别统称。在Aemetis,我们的使命是开发可持续和创新的可再生燃料解决方案,使社区受益并恢复我们的环境。为此,我们利用农业废弃物生产低碳、先进的可再生燃料,通过取代传统的石油基产品来减少温室气体(“GHG”)排放并改善空气质量,从而建立当地的循环生物经济。
我们的加州乙醇分部包括 65我们拥有并运营的位于加利福尼亚州凯斯的年产能为百万加仑的乙醇生产设施(“凯斯工厂”)。除了低碳可再生燃料乙醇外,凯斯工厂还生产湿蒸馏谷物(“WDG”)、蒸馏玉米油(“DCO”)、二氧化碳(“CO2”)和浓缩蒸馏溶物(“CDS”),所有这些都作为动物饲料出售给当地的乳制品厂和饲料场,二氧化碳出售给食品、饮料和工业客户。我们有多项能源效率举措侧重于显著降低燃料的碳强度。在 第三四分之一 2022,我们完成了 ZEBREX 的安装TM乙醇脱水系统并开始调试系统,关键 第一加快凯斯工厂的电气化,这将大大减少石油基天然气作为工艺能源的使用。在最后一刻 二几周的 2022 年 12 月 我们延长了维护周期,并加快了上述几项重要的乙醇工厂能效升级的实施。在此期间,北加州天然气价格居高不下,部分原因是我们的决定。此外,在监测了天然气定价和利润率之后,我们决定将维护周期延长到第二四分之一 2023.随着天然气定价在合理的区间内并且维护周转已经完成,我们在 Keyes Plant 重新开始运营第二四分之一 2023.
我们的加州乳业可再生天然分部由我们的子公司Aemetis Biogas LLC及其子公司(“Aemetis Biogas” 或 “ABGL”)组成,在凯斯工厂附近的当地乳制品厂建造和运营生物甲烷厌氧消化器(其中许多乳制品厂还购买凯斯工厂生产的WDG作为动物饲料);通过管道将沼气输送到凯斯工厂所在地;并将沼气转化为沼气到可再生天然气(“RNG”),然后通过PG&E天然气管道输送给客户。Aemetis Biogas 网络包括运营的 Aemetis Biogas Central Dairy 项目 40完工的沼气管道长达数英里; 七经营乳品消化器; 四正在建设中的乳制品沼气池;位于凯斯工厂所在地的集中式沼气转化设施;以及与PG&E公用事业天然气管道的可再生天然气互连。
乳制品消化器通过ABGL拥有的地下私人管道与凯斯工厂的气体净化和压缩装置相连,用于生产乳制品 RNG。从乳制品厂收到生物甲烷后,杂质被去除,生物甲烷被转化为负碳强度的 RNG,然后注入全州 PG&E 天然气公用事业管道,用作运输燃料或在凯斯工厂用作可再生工艺能源。
我们的印度生物柴油部门在印度卡基纳达拥有并经营一座工厂(“卡基纳达工厂”),其铭牌产能为 150每年一千公吨,或大约
我们的所有其他部门包括:我们的零碳生物燃料生产工厂,用于生产可再生柴油和可持续航空燃料;碳捕集和封存压缩系统和注入井;位于明尼苏达州明尼阿波利斯的研发设施;以及我们在加利福尼亚州库比蒂诺的公司办事处。
我们的零碳生物燃料生产工厂旨在利用来自现有艾梅蒂斯生物燃料厂和其他来源的低碳水力发电、可再生氢气和不可食用的可再生油,生产低碳或负碳强度的可持续航空燃料(“SAF”)和可再生柴油燃料(“RD”)。该 第一零碳工厂计划在加利福尼亚州里弗班克建成 125-英亩前河岸陆军弹药厂。Riverbank工厂预计将使用 零现场可提供碳水力发电和其他可再生能源,用于生产 SAF、RD 和其他副产品。
我们的碳捕集子公司的成立是为了建设产生LCFS和IRS的碳捕集与封存(“CCS”)项目 45Q通过压缩二氧化碳并将二氧化碳注入深井进行排放监测,确保长期封存地下碳来获得税收抵免。在 2022 年 7 月, 购买了 Aemetis 24位于加利福尼亚州里弗班克的里弗班克工业园区占地数英亩,用于开发一口CCS注入井。
列报和合并的基础。这些合并财务报表包括Aemetis的账目。此外,我们还整合了我们拥有控股财务权益的所有实体。控股财务权益通常通过拥有大多数有表决权益而获得。但是,如果企业是可变利益实体(“VIE”)的主要受益者,则企业必须合并可变权益实体(“VIE”),即使该企业确实如此 不拥有大多数投票权益。主要受益人是既有权指导对VIE经济表现影响最大的VIE活动,又有义务吸收可能对VIE产生重大影响的损失或有权从VIE获得可能具有重大意义的利益的一方。ABGL被评估为VIE,通过公司在所有已发行普通股中的所有权权益,公司被确定为主要受益人,因此,ABGL的资产、负债和运营合并为公司的资产、负债和业务。
在合并中,所有公司间余额和交易均已清除。
随附截至的合并简明资产负债表2023年6月30日,合并的简明运营报表和综合亏损三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022,合并的简明现金流量表六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022,以及合并的简明股东赤字报表三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022未经审计。截至的合并简明资产负债表 2022年12月31日, 源自 2022经审计的合并财务报表及其附注。本报告中的合并简明财务报表应与以下内容一起阅读2022经审计的合并财务报表及其附注包含在公司年度报告表中 10-K 表示截至的年份 十二月三十一日2022。随附的合并简明财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据此类细则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已精简或省略。
公司管理层认为,截至目前,未经审计的中期合并简明财务报表 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022编制的基础与截至年度末的经审计的合并报表相同 十二月三十一日 2022并反映为公允列报其财务状况, 经营业绩和现金流量表所必需的所有调整, 主要包括正常的经常性调整.的操作结果三和 六几个月已结束 2023年6月30日是 不必然表示随后任何季度、整个财政年度或任何未来时期的经营业绩。
估算值的使用。编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露、报告期内的收入和支出。如果这些估计值与实际业绩之间存在重大差异,公司的合并财务报表将受到影响。
收入确认。根据供应协议和采购订单合同,我们的收入主要来自北美的乙醇和相关副产品的销售,以及印度的生物柴油和精制甘油的销售。我们根据会计准则编纂(“ASC”)评估了以下标准 606指导:(i) 确定与客户签订的合同,(ii) 确定合同中的履约义务,(iii) 确定交易价格,(iv) 将交易价格分配给履约义务,(v) 在实体履行履约义务时确认收入。
加州乙醇收入: 开启 2020 年 5 月 13 日, 我们与J.D. Heiskell签订了玉米采购和营运资本协议(“玉米采购和营运资本”)的修正案,根据该修正案,我们从J.D. Heiskell那里购买了所有玉米,并将我们生产的所有WDG和玉米油出售给J.D. Heiskell。有效 2021年10月1日 我们与Murex LLC(“Murex”)签订了燃料乙醇购买和销售协议,根据该协议,我们通过个人销售交易将所有乙醇出售给Murex。开启2023年5月25日 我们进入了 第二与 J.D. Heiskell 签订的 Aemetis Keyes 谷物采购和营运资金协议修正案 第二与 J.D. Heiskell 签订的《玉米采购和营运资金协议》修正案,以及 第二与 J.D. Heiskell 签订的 Keyes 乙醇和玉米储罐租赁修正案。修正案规定,(i) 凯斯工厂的营运资金信贷额度将暂时增加,金额等于四谷物应付天数,按每天等额分期偿还 120天,(ii)J.D. Heiskell同意购买凯斯工厂生产的所有乙醇、WDG、CDS和玉米油,将所有乙醇出售给某些指定购买者,并向我们支付与此类销售相同的价格,(iii)J.D. Heiskell将从凯斯工厂租赁某些乙醇产品储罐。鉴于个人销售交易与J.D. Heiskell的相似之处,我们将其评估为类似合同的投资组合。之前 2023年5月25日 通过将实物产品从我们的成品储罐交付给客户的合同卡车,履行了履约义务。生效于 2023年5月25日 将实物产品交付到 J.D. Heiskell 租赁的成品储罐即可履行履约义务。交付后,客户有能力指导产品的使用并获得其几乎所有好处。交易价格是根据Murex商定的乙醇每日市场价格和我们的营销合作伙伴A.L. Gilbert Company(“A.L. Gilbert”)为WDG谈判的每日市场价格确定的。交易价格分配给 一履约义务。
下表按产品类别显示了我们在加州乙醇细分市场的销售额:
在截至6月30日的三个月中 | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
乙醇销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
湿法蒸馏器的谷物销售 | ||||||||||||||||
其他销售 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
我们选择采用切合实际的权宜之计,允许在估算交易价格时忽略合同中的重要融资部分,而向客户转让承诺的货物以及客户为此类商品支付的款项预计在内。 一合同生效的年份。此外,我们选择采用切合实际的权宜之计,将获得合同的增量成本记为支出,否则摊销期将小于 一年。
我们还评估了委托人与代理商的标准,因为我们从客户那里购买原料,在某些合同协议中加工成品并将其出售给这些客户。我们在下面分析了委托人与代理人的关系标准。
我们从营运资金合作伙伴J.D. Heiskell那里购买玉米作为生产乙醇的原料,并将在此过程中生产的所有乙醇、WDG、CDO和CDS出售给J.D. Heiskell。我们的乙醇成品储罐由 J.D. Heiskell 租用,该产品的合法所有权将在我们的成品乙醇转移到该地点后转让。我们将购买玉米视为销售商品的成本,并将乙醇的销售视为转移到成品罐后的收入,并将出售WDG、CDO和CDS视为卡车带着产品离开凯斯工厂时的收入,其基础是:(i)我们控制和承担以市场价格购买的玉米加工成乙醇的损益风险,(ii)我们对这些商品拥有合法所有权在处理期间。乙醇、WDG、CDO 和 CDS 的定价是独立设定的。乙醇和WDG的收入扣除相关的运输和营销费用。运输部分计入销售成本,营销部分计入销售、一般和管理费用。运输和营销费用在交易后的几天内即可知道,并按实际金额入账。我们选择了一项会计政策,根据该政策,这些费用被视为控制权转移后提供的配送活动。因此,在确认收入时,这些费用分别在销售和销售成本、一般和管理费用中确认。收入按发票总额入账。因此,我们是加州乙醇领域的负责人,我们的客户和供应商都在加州乙醇领域 可能 是一样的。
加州乳业可再生天然气收入:在 2018 年 12 月, 我们利用与加利福尼亚中央谷奶农的关系,签署了租约并筹集资金建造了乳品消化器, 40英里管道,集中式沼气清理以及与PG&E管道的可再生天然气互连。我们目前正在生产 RNG 七消化器连接到 40数英里的管道,然后将这些气体输送到我们的 RNG 清理中心,然后通过与 Keyes Plant 的 PG&E 管道的互连线输送天然气。凯斯工厂的天然气升级装置旨在通过管道输送向加利福尼亚客户提供公用事业级天然气作为运输燃料出售。
我们有 34与乳制品厂签署了建造乳制品消化池的协议。我们对乳制品可再生天然气领域的收入发展战略依赖于继续从现有的乳制品沼气池中收集生物甲烷气体,继续建设乳制品消化器网络,扩大北加州的管道以增加可供出售的天然气供应,以及利用沼气到可再生天然气的升级装置向全州客户分发公用事业级RNG。我们计划在每家乳制品的LCFS信贷途径建立之前储存RNG,之后我们将通过将储存的天然气输送到公用事业天然气管道来出售。截至2023年6月30日,我们有
印度生物柴油收入:我们根据采购订单(书面或口头)或通过与政府或国际各方签订的合同销售产品,在合同中,实物产品的交付和接受即表示履约。鉴于这些合同在性质上足够相似,我们将这些合同评估为实际权宜之计允许的类似合同组合。这样做确实如此 不与每份合同的单独核算相比,结果大不相同。所有国内和国际交付均受合同中规定的某些规格的约束。交易价格每天根据生物柴油、精制甘油和PFAD的参考市场价格(扣除税款)确定。交易价格分配给 一履约义务。
下表按产品类别显示了我们在印度生物柴油细分市场的销售额:
在截至6月30日的三个月中 | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
生物柴油的销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他销售 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
在印度,我们还评估了委托人与代理商的标准,因为我们从客户那里购买原料,在某些合同协议中加工成品并将其出售给这些客户。在这种情况下,一旦原料进入我们的场所,我们就会从客户那里获得原料的合法所有权。我们根据合同条款和规格控制生物柴油的加工和生产。原料和生物柴油的定价是独立设定的。当我们进入这些情况时,根据协议,我们拥有生物柴油的所有权和风险。因此,我们是印度销售场景中的主要客户,我们的客户和供应商 可能 是一样的。
销售商品的成本。销售商品成本包括与收入产生直接相关的成本,例如消耗的原材料、工厂管理费用和其他直接生产成本。在工厂产能闲置期间,原本计入销售成本的成本被重新归类为销售、一般和管理费用。
运费和手续费。在随附的合并运营报表中,运费和手续费被归类为销售成本的一部分。
研究与开发。除非研发成本未来有其他用途,否则研发成本按发生时记为支出。
现金、现金等价物和限制性现金。公司认为所有初始到期日为的高流动性投资 三几个月或更短的时间才能成为现金等价物。公司在国内外各种金融机构维持现金余额。联邦存款保险公司为国内现金账户提供保险。公司在这些机构的账户 可能 有时会超过联邦保险限额。该公司有 不在这类账户中遭受了任何损失。限制性现金中包含的金额是指与大内华达州信用合作社(“GNCU”)签订的建筑贷款协议要求为融资储备金和建筑应急预留的金额,将在获得GNCU批准后发放。下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表中显示的相同金额总额的对账情况。
截至 | ||||||||
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
限制性现金包含在其他流动资产中 | ||||||||
限制性现金包含在其他资产中 | ||||||||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ |
应收账款。该公司通过以下方式销售乙醇和WDG 第三-根据客户的规模和信用,通常不要求以包括预付款条件在内的各种条款直接向客户提供抵押品。根据J.D. Heiskell采购协议,DCO向A.L. Gilbert和其他客户进行营销和出售。该公司以标准方式直接向客户销售CDS 30-日付款条款。该公司向各种客户销售生物柴油、甘油和经过加工的天然油 可能 需要根据客户的规模和信誉进行预付款。通常,发票应在期限内到期 30按净值计算的天数。应收账款包括向信誉良好的大型客户销售产品。贸易应收账款按原始发票金额列报,扣除任何可疑账款备抵额。我们做到了 不保留截至可疑账户备抵的任何余额 2023年6月30日和 2022年12月31日。
对于看似存在特定收款问题的余额,公司为可疑账户保留备抵金。收款过程基于发票的有效期,需要在指定的时间间隔内尝试与客户联系。如果在规定的天数后公司的收款工作不成功,则将为相关余额记录坏账补贴。一旦确定无法收回,拖欠的应收账款将记作可疑账款备抵金。做出这一决定时考虑的因素是客户的表面财务状况以及公司在与客户联系和谈判方面的成功情况。如果公司客户的财务状况恶化,则额外补贴 可能 是必需的。
库存。制成品、原材料和在加工库存的估值采用近似于成本较低的方法进行估值(第一-在, 第一out)或可变现净值(“NRV”)。酿酒商的谷物和相关产品在 NRV 上注明。在库存估值中,NRV是按正常业务过程中的估计销售价格确定的,不太合理的完工、处置和运输成本。
可变利益实体。我们在每项安排之初就确定我们已投资或拥有其他可变权益的实体是否被视为可变利益实体(“VIE”)。当我们是主要受益人时,我们会合并VIE。VIE的主要受益人是符合以下两个标准的一方:(1) 有权做出对VIE经济表现影响最大的决策;以及(2)有义务承担损失或有权获得在任何情况下都可能对VIE产生重大影响的福利。我们会定期评估我们的利益或与实体关系的任何变化是否会影响我们确定该实体是否仍然是VIE,如果是,我们是否是主要受益人。如果我们是 不作为VIE的主要受益人,我们根据适用的美国公认会计原则,对VIE中的投资或其他可变权益进行核算。
不动产、厂房和设备。不动产、厂房和设备按成本减去资产投入使用后的累计折旧进行记账,主要由厂房和建筑物、家具、机械、设备、土地和沼气乳品沼气池组成。在建项目的资本支出在建工程中累计,一旦基本建设项目完成并投入使用,将资本化并折旧。该公司位于堪萨斯州古德兰的工厂(“古德兰工厂”)已部分完工,现为 不准备好运行。公司的政策是使用直线法在资本资产的估计使用寿命内对其进行折旧。
公司根据ASC Subtopic评估了寿命有限的长寿资产的可收回性 360-10-35 不动产、厂房和设备—随后的测量,这要求每当事件或情况变化表明某一资产组的账面金额时,确认长期资产的减值 可能 不是可恢复的。当事件或情况变化表明某一资产组的账面金额时 可能 不如果可以收回,根据估计的未贴现现金流,减值损失将以资产账面金额与其估计公允价值之间的差额来衡量。该公司有 不在此期间记录了任何损伤 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022.
加州能源委员会低碳燃料生产计划。公司已获得奖励 $
在 2020 年 10 月, 公司获得了 $
加州能源委员会低碳高级乙醇拨款计划。2019年5月,根据替代和可再生燃料及车辆技术计划,公司被授予从加州能源委员会社区规模和商业规模的先进生物燃料生产设施补助金中获得补偿的权利,金额不超过美元
美国粮食和农业部林业服务补助金。Aemetis Advanced Products Keyes(“AAPK”)已获得奖励 $
加州能源委员会对太阳能微电网、DSC 和电池备用系统的拨款。Aemetis Advanced Fuels Keyes(“AAFK”)已获得 $
加州林业和消防部拨款。AAPK 已获得奖励 $
加州林业和消防部拨款。AAPK 获得了 $
美国林务局社区木材补助金。Aemetis 高级产品 Riverbank(“AAPR”)获得了 $
加州能源委员会对机械蒸汽再压缩系统的拨款。Aemetis Advanced Fuels Keyes(“AAFK”)获得了 $
太平洋天然气和电力 SEM 制造商’s 激励计划。在 第四四分之一 2022,AAFK 收到了 $
加州能源委员会 PG&E A2313管道互联补助金。公司已收到 $
每股基本和摊薄后的净亏损。每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净亏损反映了期权、可转换优先股、债务和认股权证等普通股等价物的摊薄,前提是影响具有摊薄性。由于公司蒙受了净亏损 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022,潜在摊薄的证券已被排除在摊薄后的每股净亏损计算之外,因为它们的影响会产生反稀释作用。
下表显示了截至摊薄后每股净亏损计算中不包括的潜在摊薄股票数量 2023年6月30日 和 2022:
截至 | ||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
首选 B 系列(后期拆分) | ||||||||
普通股期权和认股权证 | ||||||||
具有转换功能的债务为每股普通股30美元 | ||||||||
摊薄后每股净(亏损)计算中不包括的潜在摊薄股票总数 |
综合收益(亏损)。ASC 220 综合收益(亏损)要求企业按主要组成部分和单一总额报告非所有者来源的净资产的变化.该公司的其他综合亏损和累计其他综合亏损仅包括其外国子公司财务报表折算产生的累计货币折算调整。对该子公司的投资被视为无限期投资海外,因此,递延所得税是 不与货币折算调整相关的记录。
外币折算/交易。公司非美国子公司的资产和负债在当地货币环境中运营,当地货币为本位货币,按资产负债表日的有效汇率折算成美元,由此产生的折算调整直接记录到累计其他综合亏损的单独组成部分。收入和支出账户按当年平均汇率折算。外币交易产生的交易损益记入其他收入。
细分市场。运营部门被定义为企业中存在单独财务信息的组成部分,首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估绩效时定期对这些信息进行评估。公司进一步评估其运营部门,以确定其应报告的细分市场。Aemetis 认识到 三应报告的细分市场 “加州乙醇”、“加州乳业可再生天然气” 和 “印度生物柴油”。
“加州乙醇” 应报告的细分市场包括该公司的 65每年百万加仑的凯斯工厂和邻近的土地租赁用于生产二氧化碳。
应申报的 “加州乳业可再生天然气” 细分市场包括乳制品消化器、管道和天然气条件中心,用于从加利福尼亚州凯斯附近的乳制品厂生产沼气。
“印度生物柴油” 应报告的细分市场包括该公司的 50年产能为百万加仑的生物柴油生产卡基纳达工厂、印度海得拉巴的行政办公室以及内华达州和毛里求斯的控股公司。该公司的生物柴油主要通过经纪商销售和销售给印度的客户,由公司直接销售。
该公司还确定了其他运营领域 不将成为应报告的细分市场,包括生产可再生柴油和可持续航空燃料的零碳生物燃料生产工厂;碳捕集和封存压缩系统和喷射井;位于明尼苏达州明尼阿波利斯的研发设施;以及我们在加利福尼亚州库比蒂诺的公司办事处。
金融工具的公允价值。金融工具包括应收账款、应付账款、应计负债、次级债务的流动和非流动部分、应收票据、应付票据、A系列优先单位和长期债务。由于我们的应付票据和长期债务的独特条款以及公司的财务状况,债务的公允价值为 不很容易确定。使用等级确定的公允价值 3由于所有其他当前金融工具的短期性质,这些工具的投入估计约为账面价值。
基于股份的薪酬。公司根据澳大利亚证券交易委员会确认基于股份的薪酬支出 718 股票补偿要求公司在授予奖励时确认与公司基于股份的薪酬奖励的估计公允价值相关的费用,调整后仅反映预计归属的股份。
承诺和意外情况。公司根据ASC记录和/或披露承诺和/或披露承诺和意外情况 450突发事件。ASC 450适用于涉及可能损失的不确定性的现有条件、情况或一系列情况,这些损失最终将在以下情况下得到解决 一或更多未来事件发生或未能发生。
可转换工具。公司根据潜在的转换特征评估可转换工具的影响。对可转换工具进行评估,以将其视为可以分叉和单独记录的衍生品。任何有益的转换功能都将根据承诺日的内在价值差异进行记录。
债务修改会计。公司根据澳大利亚证券交易委员会评估其债务修正案 470-60陷入困境的债务重组和ASC 470-50 债务–改装和灭火用于修改和灭火核算。对陷入困境的债务重组的评估包括评估定性和定量因素,例如债权人是否给予了特许权以及公司是否遇到财务困难。定量分析包括通过预测新条款的现金流来计算重组后的有效利率,将该计算结果与先前修正案的条款进行比较。如果重组后的有效利率低于先前条款的有效利率,我们将其视为已获得优惠。陷入困境的债务重组会计将适用于任何符合特许权定性因素和定量因素的债务。如果债务会 不陷入问题债务重组然后我们申请 ASC 470-50债务修改和清除。该评估包括将新债务的现金流净现值与旧债务的现金流净现值进行比较,以确定变动是否大于 10百分比发生了。在未来现金流的净现值变化大于以下情况下 10百分比,公司采用灭失会计,并根据公司可用的因素确定其债务的公允价值。
有关公司重要会计政策的完整摘要,请参阅公司截至年度的经审计财务报表及其附注 十二月三十一日 2022和 2021包含在公司的年度表单报告中 10-K 于... 向美国证券交易委员会提交 2023 年 3 月 9 日。
2.库存
库存包括以下内容:
截至 |
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2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
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原材料 |
$ | $ | ||||||
正在进行的工作 |
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成品 |
||||||||
库存总额 |
$ | $ |
截至 2023年6月30日,以及 十二月三十一日 2022,公司确认了较低的成本或可变现净值减值 的 $
3.不动产、厂房和设备
不动产、厂房和设备包括以下内容:
截至 |
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2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
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土地 |
$ | $ | ||||||
厂房和建筑物 |
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家具和固定装置 |
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机械和设备 |
||||||||
在建工程 |
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为开发而持有的财产 |
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融资租赁使用权资产 |
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不动产、厂房和设备总额 |
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减去累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
不动产、厂房和设备净额共计 |
$ | $ |
对于 三几个月已结束 2023年6月30日 和 2022, 资本化为不动产, 厂场和设备的利息 w作为 $
在建工程包括沼气建设项目(乳品消化池和管道)、河岸项目(可持续航空燃料和可再生柴油发电厂以及碳捕集特性井)和凯斯工厂能源效率项目的成本。不动产、厂场和设备组成部分的折旧是使用直线法计算的,在估计的使用寿命期间分配其折旧金额,如下所示:
年份 |
||||
厂房和建筑物 |
||||
机械和设备 |
||||
家具和固定装置 |
4.债务
债务包括以下内容:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
Third Eye Capita | $ | $ | ||||||
第三眼资本循环信贷额度 | ||||||||
第三眼资本循环票据B系列 | ||||||||
Third Eye Capital 收入参与期 | ||||||||
第三眼资本收购期限票据 | ||||||||
Third Eye 资本为循环线提供燃料 | ||||||||
Third Eye Capital 碳循环线 | ||||||||
建筑贷款 | ||||||||
Cilion 股东卖方应付票据 | ||||||||
次级票据 | ||||||||
EB-5 期票 | ||||||||
资本支出定期贷款 | ||||||||
有抵押贷款 | ||||||||
债务总额 | ||||||||
减去债务的流动部分 | ||||||||
长期债务总额 | $ | $ |
Third Eye 资本票据购买协议
开启 2012年7月6日, Aemetis, Inc.和Aemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.(“AAFK”)与Third Eye Capital Corporation(“Third Eye Capital”)签订了经修订和重述的票据购买协议(“票据购买协议”)。根据票据购买协议,Third Eye Capital以 (i) 优先担保定期贷款的形式提供信贷,本金总额约为美元
开启 2022年3月8日 Third Eye Capital同意有限豁免和修正案 没有。 22对票据购买协议(“修正案”) 没有。 22”) 至:(i) 为借款人未能通过以下方式交付冻结账户控制协议的违反冻结账户协议提供豁免 2021 年 12 月 31 日,(ii) 为次级债务违规行为提供豁免,在该违规行为中,公司向次级债务贷款机构还款;(iii) 规定豁免截至本季度的合并无准备金资本支出契约 2021 年 12 月 31 日。作为此类豁免的对价,借款人还同意向Third Eye Capital支付1美元的修正和豁免费
开启 2022年5月11日 Third Eye Capital同意有限豁免和修正案 没有。 23对票据购买协议(“修正案”) 没有。 23”) 至:(i) 为借款人未能通过以下方式交付冻结账户控制协议的违反冻结账户协议提供豁免 2022年3月31日,(ii) 规定豁免截至本季度的票据债务契约比率 2023年3月31日 以及 (iii) 规定豁免截至本季度无准备金的资本支出契约 2022年3月31日 其中公司超过了美元
开启 八月 第八, 2022,Third Eye Capital 同意有限豁免和修正案 没有。 24对票据购买协议(“修正案”) 没有。 24") 至:(i) 规定 Third Eye Capital Notes 的到期日 可能 在我们的选举中被进一步延长至 2024年4月1日 以换取等于的延期费
开启2023年3月6日Third Eye Capital同意有限豁免和修正案没有。 25对票据购买协议(“修正案”)没有。 25”) 至:为截至本季度的 Keyes 工厂违反季度最低产量规定提供豁免三月31, 2023,其中,借款人将不满足最低产量 10百万加仑的要求。作为此类豁免的对价,借款人还同意向Third Eye Capital支付1美元的修正和豁免费
开启2023年5月4日Third Eye Capital同意有限豁免和修正案没有。 26对票据购买协议(“修正案”)没有。 26”) 至:对 (i) 截至本季度的基斯工厂季度最低产量违规行为提供豁免 六月30, 2023,其中,借款人将不满足最低产量
开启2023年5月16日Third Eye Capital同意有限豁免和修正案没有。 27对票据购买协议(“修正案”)没有。 27”) 至:(i) 规定Third Eye Capital 票据的到期日 可能 在我们的选举中被进一步延长至 2025年4月1日以换取等于的延期费
根据澳大利亚证券交易委员会的说法 470-10-45债务——其他列报事项(如果公司有可能的话) 不能够在下一个测量日期修复默认值 12月,相关债务需要归类为流动债务。为了评估该指导方针,公司使用其现金流预测和工厂债务比率契约的债务水平进行了比率和现金流分析,并获得了乙醇最低产量契约的豁免 Q1’23和 Q2'23在修正案中 没有。 25和 没有。 26.该公司预测接下来会有足够的现金流 12几个月的时间来降低Third Eye Capital的债务水平并满足公司的运营。根据这一分析,该公司认为,通过合并运营现金流,来自EB-5投资以及出售普通股的收益,它将能够在未来达到票据负债契约的比率 12月。因此,这些票据被归类为长期债务。
开启 2020年3月6日 我们和一家子公司签订了 一-年度储备流动资金由应付给Third Eye Capital的期票管理,本金为美元
第三眼资本票据条款
A. | 学期笔记。截至 2023年6月30日,该公司有 $ |
B. | 循环信贷额度.循环信贷额度按最优惠利率加计利息 |
C. | B系列循环票据.B系列循环票据按最优惠利率累积利息 |
D. | 收入参与期限说明.收入参与期限说明的兴趣在于 |
E. | 收购期限说明.收购定期票据按最优惠利率加计息 |
F. | 储备流动性票据.储备流动性票据,可用借款能力为美元 |
*公司可以将票据到期日延长至 2025 年 4 月。 作为任何此类延期的条件,公司都必须支付以下费用
Third Eye Capital Notes 包含各种契约,包括但是 不仅限于债务与工厂价值的比率、最低产量要求和对资本支出的限制。Third Eye Capital Notes的条款允许贷款人在发生任何可以合理预期会对公司产生重大不利影响的事件(例如业务、运营或财务状况的任何变化)时加快到期。公司已经评估了发生此类加速事件的可能性,并将此类事件确定为 不接下来很有可能 十二月。票据的条款允许将利息资本化。
Third Eye 资本票据由以下机构担保 第一对公司北美子公司的所有不动产和个人财产进行优先留置权,以及转让来自公司北美子公司的所有政府补助和担保的收益。Third Eye Capital Notes均包含交叉抵押和交叉违约条款。由公司董事长兼首席执行官埃里克·迈克菲拥有的McAfee Capital, LLC(“McAfee Capital”)提供由其所有公司股份担保的付款和绩效担保。此外,Eric McAfee对其几乎所有的个人资产提供了一揽子留置权,McAfee Capital提供了金额为美元的担保
Third Eye 燃料和碳额度资本循环信贷额度。 开启 2022年3月2日 GAFI和Aemetis Carbon Capture, Inc.(“ACCI”)与作为行政代理人和抵押代理人的Third Eye Capital及其贷款方(“新信贷额度”)签订了经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)。新的信贷机制规定 二总可用性不超过$的信贷额度
截至 2023年6月30日,GAFI 的未偿本金和利息为美元
Cilion 股东卖方应付票据。关于公司与Cilion, Inc.(“Cilion”)的合并,在 2012年7月6日, 第四e 公司已发行 $5.0百万英镑 应付票据 to Cilion股东作为合并补偿,从属于优先担保的Third Eye Capital Notes。该责任的利息为
次级票据。开启 1 月 6 日 和 2012 年 1 月 9 日 AAFK 与 AAFK 签订了票据和认股权证购买协议 二它根据其发行 $ 的合格投资者
开启 2023年1月1日 到期日 二“次级票据” 已延长至 (i) 中较早者 2023 年 6 月 30 日;(ii) 违约事件发生后,包括未能在到期时支付利息或本金以及违反票据契约。A $
公司评估了 2023年1月1日根据ASC的规定,票据的修正和再融资条款以及适用的修改会计处理方法 470-50债务—修改和消灭。
在 2023年6月30日和 2022年12月31日,该公司总共拥有该笔款项nt of $
EB-5本票。EB-5是一项由《移民和国籍法》批准的美国政府计划,旨在促进移民投资者基于就业的签证优惠,以鼓励资本流入美国经济并促进美国工人的就业。公司签订了日期为票据购买协议 2011年3月4日 (经进一步修订 2012年1月19日 和 2012年7月24日) 加州有限合伙企业Advanced BioEnergy, LP获准为 “区域中心” 接收EB-5投资,最多可发行 72次级可转换本票(“EB-5注意”)感兴趣的是 2-3%.每张票据的本金均为美元
该公司已出售的本金总额为美元
开启 2016 年 10 月 16 日, 该公司推出了其EB-5第二阶段的筹资 (“EB-5第二阶段资金”),计划发行 $50.0再增加一百万个 EB-5与根据公司EB-发行的条款和条件基本相似的票据5第一阶段融资,为Aemetis, Inc.和Goodland Advanced Fuels Inc.(“GAFI”)的债务和资本支出再融资。开启 2019年11月21日, 最低投资额从美元筹集
公司已出售本金总额t 或 $
营运资金贷款。开启 2022年7月26日 该公司向塞康德拉巴德石油有限公司签订了一笔金额有限的短期贷款 不超过 $
担保贷款。在 第一四分之一f 2023,该公司与印度工业银行和HDFC银行签订了几笔短期贷款。这些贷款由公司的定期存款担保。贷款的利率范围为
建筑贷款协议。开启 2022年10月4日, 公司与大内华达信用合作社(“GNCU”)签订了建筑贷款协议(“贷款协议”)。根据贷款协议,贷款人已提供本金总额 不超过 $
开启 2023年3月4日 GNCU 将贷款协议的到期日延长至 2023年8月1日 并将利率提高到
资本支出融资协议。公司与三菱化学美国公司(“三菱”)签订了收购 ZEBREX 的协议TM膜脱水设备用于节约能源和提高凯斯工厂的运营效率。该公司还与三菱签订了融资协议,金额为美元
按年度分列的公司贷款债务的计划债务偿还额如下:
截至6月30日的十二个月, | 偿还债务 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
债务总额 | ||||
债务发行成本 | ( | ) | ||
债务总额,扣除债务发行成本 | $ |
5.承付款和或有开支
租赁
我们已将资产确定为公司办公室、仓库、监测设备和实验室设施,我们可以控制这些资产并充分获得经济利益。在评估了这些已确定的资产后,我们将这些已确定的资产归类为经营租赁e 分类指导下的术语。我们已经签订了几份拖车和碳纤维单元的租约,在期限结束时有购买选择权。我们得出的结论是,可以肯定的是,我们将在期限结束时行使购买选择权,因此租赁被归类为融资租赁。我们所有的租约的剩余期限为 几年前 年份。
我们做出了会计政策选择,将租赁的初始期限维持在 12距离资产负债表还有几个月或更短的时间。当我们承担费用时,我们将在合并运营报表中确认这些租赁付款。
当租赁中隐含的折扣率无法轻易确定时,公司在租赁开始时使用适用的增量借款利率对租赁部分进行租赁分类测试,并衡量租赁负债和使用权(“ROU”)资产。公司使用的增量借款利率基于加权平均基准利率,该利率与公司在类似期限内的担保借款利率相称。在每个报告期内,当启动新的租约时,将使用为该季度制定的费率。
开启 2021年12月14日 我们与里弗班克市签订了房地产购买协议以及租赁处置和开发协议。我们计划使用已购买和租赁的房产,位于 5300位于加利福尼亚州里弗班克市的克劳斯路,用于建设零碳设施。租约开始于 2022 年 4 月 1 日。 公司根据ASC对租约进行了评估 842— 租赁会计,并将租赁归类为融资租赁。
租赁支出和转租收入的组成部分如下:
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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运营租赁成本 |
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运营租赁费用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租赁费用 |
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可变租赁费用 |
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运营租赁总成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融资租赁成本 |
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使用权资产的摊销 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租赁负债的利息 |
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融资租赁成本总额 |
$ | $ | $ | $ |
为计量租赁负债所含金额支付的现金:
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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运营租赁中使用的运营现金流 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融资租赁中使用的运营现金流 |
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融资租赁中使用的融资现金流 |
$ | $ | $ | $ |
与ROU资产和租赁负债相关的补充非现金流信息如下 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
经营租赁 | ||||||||||||||||
租赁负债的增加 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
使用权资产的摊销 | ||||||||||||||||
截至2023年6月30日的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率如下: | ||||||||||||||||
加权平均剩余租赁期限 | ||||||||||||||||
经营租赁(以年为单位) | ||||||||||||||||
融资租赁(以年为单位) | ||||||||||||||||
加权平均折扣率 | ||||||||||||||||
经营租赁 | % | |||||||||||||||
融资租赁 | % |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
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经营租赁 |
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经营租赁使用权资产 |
$ | $ | ||||||
经营租赁负债的当前部分 |
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长期经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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融资租赁 |
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财产和设备,按成本计算 |
$ | $ | ||||||
累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
财产和设备,净额 |
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其他流动负债 |
( |
) | ||||||
其他长期负债 |
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融资租赁负债总额 |
经营租赁负债的到期日如下:
截至6月30日的十二个月 |
经营租赁 |
融资租赁 |
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2024 |
$ | $ | ||||||
2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去估算的利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
租赁负债总额 |
$ | $ |
公司在某些租赁安排中充当转租人,主要与土地和建筑物有关。收到的固定转租付款在转租期内按直线方式确认。这些交易的转租收入和头部租赁支出在合并财务报表中按毛额确认。这记录在合并运营报表和综合亏损报表的销售、一般和管理费用部分。
租赁收入的组成部分如下:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
租赁收入 |
|
|
|
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截至目前公司将收到未来的租赁承诺 2023年6月30日如下所示:
截至6月30日的十二个月 | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
未来租赁承诺总额 | $ |
法律诉讼
公司面临在其正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔。虽然这些问题的最终结果是不目前可以确定, 管理层认为, 未决索赔的解决将不对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。公司对此事的看法 不列出 可能 随着诉讼及其相关事件的发展,未来的变化。
6.Aemetis Biogas LLC — A 轮优先融资和可变利息实体
开启 2018年12月20日 ABGL签订了A系列优先单位购买协议,将A系列优先单位出售给Protair-XAmericas, Inc.,Third Eye Capital担任代理商。
ABGL 有权发行
优先单位协议包括 (i) $的优先付款
触发事件发生在 ABGL 未能兑换单位、遵守契约、任何其他违约或交叉违约或未履行陈述或保证时。触发事件发生时:(i)买方购买额外 A 系列优先单位的义务终止,(ii)赎回款的现金流付款从
从协议开始到现在,ABGL 发布了
开启 2022年8月8日 ABGL,Protair-XAmerica, Inc.(“Protair”)和Third Eye Capital签订了A系列优先单位购买协议的豁免和修正案(“PUPA修正案”),该协议修订了截至日期的某些A系列优先单位购买协议(“PUPA”) 2018 年 12 月 20 日。 PUPA修正案规定:(i)豁免某些条款,禁止ABGL子公司内部重组以及ABGL及其子公司根据美国农业部贷款承担债务,前提是除其他外,Third Eye Capital应已获得至少美元的还款
开启一月1, 2023,ABGL 签订了 A 系列优先单位购买协议的第二份豁免和修正案(“PUPA 第二修正案”),其中规定:(i)豁免不使用以下方式兑换所有 A 系列优先单位2022年12月31日,以及 (ii) ABGL有权通过以下方式赎回所有未偿还的A系列优先单位五月31, 2023总赎回价格为 $
开启 5 月 31 日2023,ABGL 签订了 A 系列优先单位购买协议(“PUPA 第三修正案”)的第三次豁免和修正案,规定:(i) 对 ABGL 的豁免不使用以下方式兑换所有 A 系列优先单位 五月31, 2023以及 (ii) ABGL有权通过以下方式赎回所有未偿还的A系列优先单位 八月31, 2023,总赎回价格为 $
根据这些协议,公司记录了A系列优先股负债,扣除债务折扣,归类为长期A系列优先股 $
可变利益实体评估
在考虑了ABGL的业务和上述协议之后,我们得出结论,ABGL确实如此 不拥有足够的股本来为其活动提供资金,而无需额外的次级财务支持。ABGL以A系列优先单位进行资本化,根据美国公认会计原则,这些优先单位记为负债。因此,我们得出结论,ABGL 是一个 VIE。通过公司在所有已发行普通股中的所有权、其目前控制董事会的能力、支付给Aemetis的管理费以及对次级融资决策的控制,Aemetis被确定为主要受益人,因此,ABGL的资产、负债和业务合并为公司的资产、负债和业务。截至公司间抵销前,ABGL 的总资产 2023年6月30日是e $
7.股票薪酬
2019股票计划
开启 2019 年 4 月 29 日, Aemetis 2019股票计划( “2019股票计划”)已获得公司股东的批准。该计划允许以管理员身份授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位、绩效股票和其他股票或现金奖励 可能 自行决定。该 2019股票计划的期限是
经批准 2019股票计划,Zymetis 2006股票计划,以及经修订和重述 2007股票计划(统称为 “股票计划”)因授予任一计划下的任何期权而终止。但是,之前授予的任何选项 2019批准的股票计划将保持未执行状态,可以行使,任何过期的期权都将可根据该计划授予 2019股票计划。
预留待发行的普通股
以下是股票计划下授予的奖励摘要:
可供授予的股份 |
已发行股票数量 |
加权平均行使价 |
||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | |||||||||||
已授权 |
- | - | ||||||||||
授予的期权 |
( |
) | ||||||||||
RSA 已获批准 |
( |
) | - | - | ||||||||
已锻炼 |
- | ( |
) | |||||||||
被没收/已过期 |
( |
) | ||||||||||
截至2023年6月30日的余额 |
$ |
截至 2023年6月30日,上述已发行股票的数量包括
员工的股票薪酬
股票薪酬根据ASC的规定进行核算 718 补偿股票补偿,它要求根据授予日的估计公允价值,衡量和确认向员工和董事发放的所有股票奖励的薪酬支出。我们使用Black-Scholes期权定价模型估算了授予之日股票奖励的公允价值。使用直线法,将最终预期授予的部分奖励的价值认列为必要服务期内的费用。
估值和费用信息
作为我们获得服务的对价而向员工发行的所有股票期权或其他股权工具均根据已发行的权益工具的公允价值进行核算。授予员工的期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型估算的。这种股票薪酬支出的估值模型要求我们对计算中使用的变量做出假设和判断,包括普通股的公允价值、预期期限(授予期权的预期未偿还期限)、普通股的波动率、无风险利率和预期分红。在 ASU 领导下 2016-09 对基于员工股份的付款会计的改进,我们已选择在没收行为发生时予以承认。我们使用美国证券交易委员会《员工会计公报》中描述的预期寿命的简化计算 没有。 107,基于股份的支付和波动率基于普通股历史波动率的平均值 四具有与公司特征相似的实体。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线,期限与期权的预期寿命相对应。我们使用零的预期股息收益率,就像我们一样 不预计在可预见的将来支付任何股息。假设预期的没收是 零由于计划参与者人数很少。
在 六几个月结束了 2023年6月30日 和 2022,公司 gr通缉了
在截至6月30日的六个月中 |
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描述 |
2023 |
2022 |
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股息收益率 |
% | % | ||||||
无风险利率 |
% | % | ||||||
预期波动率 |
% | % | ||||||
预期寿命(年) |
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授予日每股市值 |
$ | $ | ||||||
授予日每份期权的公允价值 |
$ | $ |
在 六几个月结束了 2023年6月30日 和 2022,该公司授予了 3,850一个d
截至2023年6月30日,该公司有 $
8.未履行的认股
授予的认股权证的加权平均公允价值计算基于以下加权平均假设:
公司授予了可行使的认股权证
在截至6月30日的六个月中 |
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描述 |
2023 |
2022 |
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股息收益率 |
% | % | ||||||
无风险利率 |
% | % | ||||||
预期波动率 |
% | % | ||||||
预期寿命(年) |
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每份权证的行使价 |
$ | $ | ||||||
授予日每股市值 |
$ | $ | ||||||
授予日每份认股权证的公允价值 |
$ | $ |
历史认股权证活动摘要如下:
未兑现和可行使的认股权证 |
加权-平均行使价 |
平均剩余期限(年) |
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2022 年 12 月 31 日杰出 |
$ | |||||||||||
已授予 |
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已锻炼 |
( |
) | ||||||||||
2023 年 6 月 30 日未付 |
$ |
截至目前,上述所有未兑现的认股权证均已归属并可行使 2023年6月30日。截至 2023年6月30日 和 2022,该公司有 不未确认的补偿支出分别与认股权证有关。
9.协议
营运资金安排。 根据与J.D. Heiskell签订的玉米采购和营运资金协议,公司同意主要从J.D. Heiskell采购全黄玉米和谷物高粱。该公司有能力在某些条件下从其他来源获得谷物;但是,过去,公司购买的所有谷物都是从J.D. Heiskell那里购买的。当玉米存放到凯斯工厂的称重箱时,玉米的所有权和损失风险移交给公司。玉米采购和营运资金协议的期限于 2023年12月31日, 并且该期限可以自动续订,以延长期限 一-年期限。根据J.D. Heiskell收购协议,J.D. Heiskell还同意将所有乙醇出售给Murex或其他营销购买者,将所有WDG和玉米油出售给A.L. Gilbert,将DCO出售给其他客户。The Co公司与J.D. Heiskell和A.L. Gilbert的关系已经很成熟,公司认为,这种关系有利于参与利用分销物流、接触广泛的客户群、管理库存和建立营运资金关系的所有各方。这些协议是凯斯工厂的普通买卖代理协议。开启2023年5月25日 我们进入了 第二与 J.D. Heiskell 签订的 Aemetis Keyes 谷物采购和营运资金协议修正案 第二与 J.D. Heiskell 签订的《玉米采购和营运资金协议》修正案,以及 第二与 J.D. Heiskell 签订的 Keyes 乙醇和玉米储罐租赁修正案。修正案规定,(i) 凯斯工厂的信用额度将暂时增加,相当于 四谷物应付天数,按每天等额分期偿还 120天,(ii)J.D. Heiskell同意购买凯斯工厂生产的所有乙醇、WDGS、CDS和玉米油,将所有乙醇出售给某些指定购买者,并向我们支付与此类销售相同的价格,(iii)J.D. Heiskell将从凯斯工厂租赁某些乙醇产品储罐。
截至 2023年6月30日和 2022年12月31日,Aemetis 向 J.D. Heiskell 预付了款项 $ 和
在此期间,与 J.D. Heiskell 购买协议和 J.D. Heiskell 采购协议相关的 J.D. Heiskell 销售和购买活动 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022如下:
截至6月30日的三个月中, | 截至6月30日的六个月中, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
乙醇销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
湿法蒸馏器的谷物销售 | ||||||||||||||||
玉米油销售 | ||||||||||||||||
CDS 销售 | ||||||||||||||||
购买玉米 | ||||||||||||||||
应收账款 | ||||||||||||||||
应付账款 | ||||||||||||||||
营运资金 |
乙醇和湿蒸馏谷物销售安排。该公司与Murex签订了燃料乙醇购买和销售协议,该协议到期于 2023年10月31日 使用自动 一-此后续订一年。开启 2023年5月30日 公司订立了修正案 没有。 1加入燃料乙醇购买和销售协议,该协议规定 (i) 公司在公司与J.D. Heiskell签订的营运资金协议有效期内暂停该协议,以及 (ii) 初始期限应从以下日期开始自动续订 2023年10月1日 并以此结束 2025 年 3 月 31 日。 该公司还与 A.L. Gilbert 签订了 Wet Distillers Grains 营销协议,该协议将于到期 2023年12月31日, 使用自动 一-之后续订一年。
与我们的营销合作伙伴相关的应收账款为
对于 三几个月已结束 2023年6月30日 和 2022,公司将营销费用列为支出每秒 $
供应贸易协议。开启 七月1, 2022,公司与Gemini Edibles和Fats India Private Limited(“Gemini”)签订了运营协议。根据该协议,Gemini同意向公司提供不超过信用额度的原料供应
截至 2023年6月30日 和 2022,该公司有
10.细分信息
Aemetis 认识到
应报告的细分市场:“加州乙醇”、“加州乳业可再生天然气” 和 “印度生物柴油”。
“加州乙醇” 应报告的细分市场包括该公司的
应申报的 “加州乳业可再生天然气” 细分市场包括用于从加利福尼亚州凯斯附近的乳制品厂生产沼气的乳制品消化器、管道和气体调节装置。
“印度生物柴油” 应报告的细分市场包括该公司的
该公司还确定了其他运营领域不将成为可报告的细分市场,包括位于里弗班克的碳零设施和加利福尼亚的碳捕集项目。此外,公司办公室、堪萨斯州的古德兰工厂和明尼苏达州的研发设施都包含在 “所有其他” 类别中。
按可报告分部分列的财务信息汇总 三几个月已结束 2023年6月30日 和 2022如下:
在截至2023年6月30日的三个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
总亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息支出包括债务费用的摊销 | ||||||||||||||||||||
A 系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
在截至2022年6月30日的三个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
细分市场间收入 | ||||||||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息支出包括债务费用的摊销 | ||||||||||||||||||||
A 系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
将应报告的分部收入与合并总收入进行对账 三几个月已结束 2023年6月30日 和 2022如下:
2023 | 2022 | |||||||
可报告细分市场的总收入 | $ | $ | ||||||
取消细分市场间收入 | ( | ) | ||||||
合并收入总额 | $ | $ |
按可报告分部分列的财务信息汇总 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022如下:
在截至2023年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息支出包括债务费用的摊销 | ||||||||||||||||||||
A 系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
在截至2022年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
细分市场间收入 | ||||||||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息支出包括债务费用的摊销 | ||||||||||||||||||||
A 系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
将应申报的分部收入与合并收入总额的对账六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022如下:
2023 | 2022 | |||||||
可报告细分市场的总收入 | $ | $ | ||||||
取消细分市场间收入 | ( | ) | ||||||
合并收入总额 | $ | $ |
截至目前,按应申报分部划分的总资产2023年6月30日和 2022年12月31日如下:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
加州乙醇 | $ | $ | ||||||
加州乳业可再生天然气 | ||||||||
印度生物柴油 | ||||||||
所有其他 | ||||||||
合并资产总额 | $ | $ |
加州乙醇: T该公司修订了玉米采购和营运资金协议和J.D. Heiskell采购协议,从J.D. Heiskell那里采购玉米,并将公司生产的所有WDG和玉米油出售给J.D. Heiskell。向销售乙醇
加州乳业可再生天然气:
印度生物柴油: T生物柴油客户占三家
11.关联方交易
公司欠公司董事长兼首席执行官埃里克·迈克菲和埃里克·麦卡菲旗下的McAfee Capital LLC(“McAfee Capital”)e, $
开启 2022年1月12日 公司审计委员会批准了 一一次性担保费 $
在 第一四分之一 2023,公司审计委员会批准了 一一次性担保费 $
公司欠董事会各成员的款项共计 $
12. 后续事件
次级债务再融资
开启 2023年7月1日 次级票据的到期日为 二认可的投资者已扩展至 (i) 中较早的投资者 2023 年 12 月 31 日;(ii) AAFK 或 Aemetis 完成的股权融资,金额为 不小于 $
建筑贷款协议
开启 7月28日2023,公司签订了建筑和定期贷款协议(“AB2贷款”)向 Magnolia 银行股份有限公司。根据 AB2贷款,贷款人已提供本金总额不超过 $25百万。贷款由Aemetis Biogas的所有个人财产抵押品和不动产抵押品担保 2有限责任公司。这笔贷款的利息为的比率
修正和豁免 没有。 2到信贷协议
开启 2023年8月1日 Third Eye Capital 同意修正案和豁免 没有。 2至信贷协议(“修正案”) 没有。 2") 改为:(i) 批准一笔特别预付款美元
13.管理层的计划
所附财务报表的编制考虑了正常业务过程中的资产变现和负债的偿付。由于负资本、负面市场状况导致基斯工厂长期空转、经营业绩为负以及公司几乎所有资产的抵押,公司一直依赖其高级担保贷款机构提供额外资金,并被要求将运营中几乎所有多余的现金汇给这家高级担保贷款机构。为了在下次工作中履行其义务十二几个月,公司要么需要为公司的债务再融资,要么获得其高级贷款机构的持续合作。这种对高级贷款机构的依赖使人们对公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。公司计划采取以下战略来改善业务进程。
对于凯斯工厂,我们在此期间重启了工厂 第二四分之一是在完成延长的维护周期并加快实施几项重要的乙醇工厂能效升级之后。我们计划运营该工厂,并继续改善其财务业绩,方法是完成现有升级,采用新技术或流程变革,以提高能源效率、降低成本或增加收入,以及执行发放的补助金,提高能源和运营效率,从而降低成本、降低碳需求和提高总体利润率。
对于Aemetis Biogas,我们计划运营沼气池以捕获沼气并将其货币化,同时继续建造新的乳品消化器并扩建现有管道,以获得加州更高的碳信用额度。继续施工的资金以获得政府担保贷款和执行现有和新的国家补助计划为基础。
对于Riverbank项目,我们计划利用贷款担保和基于许可技术的公共融资,筹集必要的资金,在加利福尼亚州里弗班克建造和运营碳零电厂,这些技术利用较低的成本的非食品先进原料为超低碳燃料提供联邦和州的碳信用额度,从而显著提高利润率。
对于美国的所有设施,我们计划利用《降低通货膨胀法》的规定2022通过有资格获得可再生能源抵免,无论是投资税收抵免、生产者税收抵免还是其他抵免,并根据本国会法案的规定将抵免货币化。
对于冲绳工厂,随着原料成本相对于柴油价格的正常化,以及最近宣布的促进生物柴油混合的政府激励措施生效,以及精制动物脂肪等原料在国内使用和出口,我们计划继续开发国内产品的销售渠道。此外,由于精制动物脂肪的使用已获得印度污染控制委员会的批准,用于生产生物柴油,我们正在获得批准,将使用动物脂肪生产的精制动物脂肪和生物柴油出口到国际市场。从印度向美国母公司汇回资金取决于政府的积极批准。
除上述内容外,我们还计划通过与我们的高级贷款机构合作、重组现有贷款协议、在应税和免税市场出售债券、通过自动柜员机出售股权以及以其他方式出售当前的EB-5第二阶段的报价,或通过供应商的融资安排。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
我们的管理层’除了随附的合并简明财务报表和附注外,还提供财务状况和经营业绩讨论与分析(MD&A),以帮助读者了解我们的经营业绩、财务状况和现金流。MD&A 的组织方式如下:
● |
概述。讨论我们的业务并对影响我们的财务和其他要点进行总体分析,为MD&A的其余部分提供背景信息。 |
● |
运营结果。对我们截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的财务业绩的分析。 |
● |
流动性和资本资源。对资产负债表和现金流变化的分析以及对我们财务状况的讨论。 |
● |
关键会计政策和估计。我们认为的会计政策和估算对于理解我们报告的财务业绩和预测中包含的假设和判断非常重要。 |
以下讨论应与本报告其他部分包含的合并简明财务报表和随附附注一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能造成或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他地方讨论的因素,尤其是 “第二部分,第 1A 项。风险因素,”在其他报告中,我们向美国证券交易委员会提交。所有提及年份的内容均与截至12月的日历年度有关 特定年份的 31 个。
概述
Aemetis, Inc.(及其子公司合并后统称为 “Aemetis”、“我们” 或 “我们”)成立于 2006 年,总部位于加利福尼亚州库比蒂诺,是一家国际可再生天然气和可再生燃料公司,专注于取代传统石油基产品的创新的负碳强度产品和技术的收购、开发和商业化。我们的业务分为三个应报告的细分市场,包括 “加州乙醇”、“加州乳业可再生天然气” 和 “印度生物柴油”。我们还有其他运营部门被确定为不可申报的细分市场,它们共同代表 “所有其他” 类别。在Aemetis,我们的使命是开发可持续和创新的可再生燃料解决方案,使社区受益并恢复我们的环境。为此,我们利用农业废弃物生产低碳、先进的可再生燃料,通过取代传统的石油基产品来减少温室气体(“GHG”)排放并改善空气质量,从而建立当地的循环生物经济。
我们的加州乙醇分部包括一个年产能为6500万加仑的乙醇生产设施(“凯斯工厂”),该工厂位于加利福尼亚州凯斯市(“凯斯工厂”),由我们拥有和运营。除低碳可再生燃料乙醇外,凯斯工厂还生产湿蒸馏谷物(“WDG”)、蒸馏器玉米油(“DCO”)、二氧化碳(“CO2”)和浓缩蒸馏可溶物(“CDS”),所有这些都作为动物饲料出售给当地80多家乳制品厂和饲养场,二氧化碳出售给食品、饮料和工业客户。我们有多项能源效率举措侧重于大幅降低燃料的碳强度,主要是通过减少对石油基天然气的使用。这些能效项目包括:高效换热器;三菱 ZEBREXTM乙醇脱水系统;带电池存储的两兆瓦太阳能微电网;用于管理和优化能源使用和其他工厂运营的艾伦·布拉德利决策控制系统(DCS);以及用于重复使用蒸汽的机械蒸汽再压缩(MVR)系统。预计这些项目将减少石油天然气的使用,方法是将关键的凯斯发电厂工艺改为使用电力而不是天然气,并使用低碳强度的水力发电或太阳能电池板在现场产生的电力,为系统提供动力。
在 2022 年第三季度,我们完成了安装并开始运行 ZEBREXTM凯斯工厂的乙醇脱水系统是凯斯工厂电气化的关键第一步,预计将显著减少该工厂对石油基天然气作为工艺能源的使用。电气化以及未来安装的两兆瓦零碳强度太阳能微电网系统和机械蒸汽再压缩(MVR)系统,将显著减少生产设施的温室气体排放,降低凯斯工厂生产的燃料的碳强度(CI)。凯斯工厂生产的乙醇的低置信区间将使我们能够提高在凯斯工厂生产和销售的乙醇的价格。
在 2022 年 12 月的最后两周内,我们延长了维护周期,并加快了上述几项重要的乙醇工厂能效升级的实施。在此期间,北加州天然气价格居高不下,部分原因是我们的决定。此外,在监测了天然气定价和利润率之后,我们决定将维护周期延长至2023年第二季度。随着天然气定价处于合理区间且维护周转已完成,我们于2023年第二季度重启了该工厂。
我们的加州乳业可再生天然气部门由我们的子公司Aemetis Biogas LLC(“Aemetis Biogas” 或 “ABGL”)组成,在凯斯工厂附近的当地乳制品厂建造和运营生物甲烷厌氧消化器(其中许多乳制品厂还购买凯斯工厂生产的WDG作为动物饲料);通过管道将沼气输送到凯斯工厂现场;将沼气转化为可再生天然气(“RNG”),然后通过PG&E天然气管道交付给客户。
Aemetis Biogas网络包括Aemetis Biogas Central Dairy Project,该项目运营着40英里的已完工沼气管道;七个正在运行的乳制品消化池;五个正在建设的乳制品沼气池;位于凯斯工厂的集中沼气转化设施;以及与PG&E公用事业天然气管道的可再生天然气互连。共有34家乳制品厂与Aemetis Biogas签订了参与Aemetis Biogas中央乳业项目的合同。
乳制品消化器通过ABGL拥有的地下私人管道与凯斯工厂的气体净化和压缩装置相连,用于生产乳制品 RNG。从乳制品厂收到生物甲烷后,杂质被去除,生物甲烷被转化为负碳强度的 RNG,然后注入全州 PG&E 天然气公用事业管道,用作运输燃料或在凯斯工厂用作可再生工艺能源。
我们的印度生物柴油部门在印度卡基纳达拥有并经营一座工厂(“卡基纳达工厂”),其铭牌产能为每年15万公吨,约合每年5000万加仑,为印度和欧洲的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精制甘油。我们认为,按铭牌产能计算,卡基纳达工厂是印度最大的生物柴油生产设施之一。Kakinada工厂能够将各种植物油和动物脂肪废物原料加工成符合国际产品标准的生物柴油。我们的Kakinada工厂还可以将生物柴油精炼过程中的粗甘油副产品蒸馏成精制甘油,然后销往制药、个人护理、油漆、粘合剂和其他行业。
我们的所有其他部门包括:我们的零碳生物燃料生产工厂,用于生产可再生柴油和可持续航空燃料;碳捕集和封存压缩系统和注入井;位于明尼苏达州明尼阿波利斯的研发设施;以及我们在加利福尼亚州库比蒂诺的公司办事处。
我们的零碳生物燃料生产工厂旨在利用来自现有艾梅蒂斯生物燃料厂和其他来源的低碳水力发电、可再生氢气和不可食用的可再生油,生产低碳或负碳强度的可持续航空燃料(“SAF”)和可再生柴油燃料(“RD”)。第一座零碳工厂计划在加利福尼亚州里弗班克(Riverbank)建在占地125英亩的前里弗班克陆军弹药厂内。Riverbank工厂预计将利用现场可用的零碳水力发电和其他可再生能源,每年生产9000万加仑的SAF、RD和其他副产品。预计该工厂将为航空和卡车市场提供超低碳可再生燃料,以减少温室气体排放和其他与传统石油基燃料相关的污染物。通过生产超低碳可再生燃料,该公司预计将根据联邦可再生燃料标准(“RFS”)获取高价值的D3可再生识别码(“RIN”),生成加州低碳燃料标准(“LCFS”)抵免,并获得《通货膨胀减免法》的税收抵免。
我们的碳捕集子公司的成立是为了建设碳捕集与封存(“CCS”)项目,这些项目通过压缩二氧化碳并将其注入深井来产生LCFS和美国国税局第45季度的税收抵免,这些井受到排放监测,以确保地下碳的长期封存。加利福尼亚的中央山谷被确定为世界上最适合大规模二氧化碳注入项目的地区之一,这是因为地下地质结构会吸收和保留二氧化碳气体。最初的两个Aemetis CCS注入项目预计每年将在加利福尼亚州凯斯和里弗班克的Aemetis生物燃料工厂捕获和封存超过200万公吨的二氧化碳。2022 年 7 月,Aemetis 购买了位于加利福尼亚州里弗班克河岸工业园区的 24 英亩土地,用于开发一口年二氧化碳封存能力超过 100 万公吨的 CCS 注入井。该公司计划根据EPA VI类二氧化碳注入井许可证申请的要求,在每个地点建造一口特性井,以获取许可所需的土壤信息。
我们在明尼苏达州明尼阿波利斯的研发实验室利用低碳强度和废弃原料开发高效的转化技术,以生产低或低于零碳强度的生物燃料和生物化学品。我们专注于从纤维素原料中提取糖,然后利用剩余的生物质生产低碳可再生氢气的工艺,用于生产可持续航空燃料、可再生柴油,并可能将可再生氢气作为运输燃料出售给第三方。
加州乙醇收入
我们的加州乙醇板块的创收依赖于向北加州的运输燃料市场供应乙醇,以及向北加州的乳制品和其他动物饲料业务供应饲料产品。我们正在积极实施为燃料乙醇带来更高价值的计划,以提高我们的整体利润率,增加加州乙醇领域的增量收入,包括实施太阳能微电网系统、安装Zebrex乙醇脱水系统、安装机械蒸气再压缩和其他能源效率技术。凯斯工厂的能源效率升级将通过降低该工厂生产的燃料乙醇的碳强度来提高LCFS的价值。
我们将此过程中生产的所有乙醇、WDG、CDO 和 CDS 出售给 J.D. Heiskell。我们的乙醇成品储罐由 J.D. Heiskell 租用,该产品的合法所有权将在我们的成品乙醇转移到该地点后转让。凯斯工厂生产的二氧化碳出售给梅塞尔天然气公司。
加州乙醇收入取决于乙醇、WDG、CDS、二氧化碳和DCO的价格。乙醇定价受当地和全国产量和库存水平、进口乙醇、玉米价格和汽油需求的影响,是根据与单一燃料营销客户签订的营销协议确定的,通常基于石油价格信息服务(“OPIS”)发布的运往加利福尼亚州旧金山湾区的乙醇的每日和每月定价,以及我们的营销公司与当地燃料混合商谈判的季度合同。WDG的价格受玉米价格、蒸馏商干粮的供应和价格以及当地乳制品和饲料市场需求的影响,根据与A.L. Gilbert签订的营销协议每月确定,通常参照干蒸馏商谷物和其他类似饲料产品的当地价格确定。我们的收入进一步受到天然气价格的影响,我们决定以不同的产能水平运营凯斯工厂,进行必要的维护,应对影响产量的生物过程。
加州乳业可再生天然气收入
2018 年 12 月,我们利用与加利福尼亚中央山谷奶农的关系,签署了租约并筹集资金,建造了乳制品沼气池、一条40英里的管道和一个向公用事业天然气管道输送燃料的沼气转化天然气设施。我们目前正在利用通过管道连接的七个沼气池生产天然气,然后将这些气体输送到我们在凯斯工厂的天然气清理和压缩中心。凯斯工厂的天然气升级装置能够生产和交付公用事业级天然气,通过PG&E管道输送互连作为运输燃料出售给加利福尼亚客户。
除了现有和正在运营的乳制品消化池外,我们目前还有另外四个正在建设中的乳制品消化池。我们与乳制品厂签署了大约34份建造乳制品消化池的协议。我们对乳制品可再生天然气领域的收入发展战略依赖于继续从现有的乳制品沼气池中收集生物甲烷气体,继续建设乳制品沼气池网络,扩大渠道以增加可用的可再生天然气供应f或者出售和利用 BioGas-to-RNG 升级装置,向全州客户分发公用事业级 RNG。我们目前正在储存生产的 RNG,直到每种乳制品的 LCFS CI 路径建立,之后我们将出售储存的 ga适用于全州的运输客户。
2022 年降低通货膨胀法案
对于美国的所有设施,我们计划利用2022年《降低通货膨胀法》的规定,有资格获得可再生能源信贷,无论是投资税收抵免、生产者税收抵免还是其他抵免,并根据本国会法案的规定将抵免货币化。
印度生物柴油收入
我们在印度的收入战略基于继续向散装燃料客户、加油站客户、采矿客户、工业客户出售生物柴油,以及政府石油营销公司(“OMC”)提出的批量购买燃料的招标要约。在第一季度,印度政府更新了国家生物燃料政策,并对柴油征收了新的税,以促进生物柴油的混合。结果,OMC将招标定价在经济上可行的水平,允许印度的生物柴油生产商开始生产。
2023年第二季度,我们完成了OMC对27,694千升(约27,151公吨)的要约,其中1443公吨的生物柴油收入截至2023年6月30日正在运输中,将在第三季度确认为收入。此外,在2023年第三季度,我们收到了18,000千升(约17,650公吨)的OMC初步要约,我们正在履行订单。
运营结果
截至2023年6月30日的三个月,而截至2022年6月30日的三个月
收入
我们的收入主要来自加州乙醇板块的乙醇和WDG、乳制品可再生天然气领域的可再生天然气以及印度生物柴油的生物柴油销售。
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 11,332 | $ | 65,891 | $ | (54,559 | ) | (82.8 | )% | |||||||
加州乳业可再生天然气* |
210 | 297 | (87 | ) | (29.3 | )% | ||||||||||
印度生物柴油 |
33,570 | 10 | 33,560 | 335600.0 | % | |||||||||||
淘汰 |
- | (297 | ) | 297 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 45,112 | $ | 65,901 | $ | (20,789 | ) | (31.5 | )% |
加州乙醇。在截至2023年6月30日的三个月中,该公司以每加仑3.12美元的价格出售了280万加仑的乙醇,以每吨105美元的价格出售了24.3万吨WDG。在截至2022年6月30日的三个月中,该公司以每加仑3.13美元的价格出售了1,520万加仑的乙醇,以每吨146美元的价格出售了10.4万吨WDG。收入减少是由于维护周期延长,以及凯斯工厂加快实施了几项重要的乙醇工厂能效升级。
加州乳业可再生天然气。 在结束的三个月中 2023年6月30日,我们生产并向外部出售了54.1万百万英热单位的物理分子,平均价格为每百万英热单位3.89美元,同时在碳途径建立后储存环境属性以供出售。在结束的三个月中 2022年6月30日,我们生产并向公司间方出售了14.9万mmBTU的乳制品沼气。
印度生物柴油. 在结束的三个月里2023年6月30日,我们98%的收入来自生物柴油的销售,2%的销售来自其他销售,而截至三个月的销售额的100%来自其他销售2022年6月30日。收入的增加主要归因于获得印度政府的要约,这使得生物柴油的转换在商业上对公司来说是可行的。截至三个月内,生物柴油销量增至25.7万公吨2023年6月30日而在截至的三个月中,这一数字为零2022年6月30日而每吨价格上涨至1,276美元。
销售商品的成本
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 13,654 | $ | 66,043 | $ | (52,389 | ) | (79.3 | )% | |||||||
加州乳业可再生天然气 |
1,274 | 365 | 909 | 249.0 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
28,228 | - | 28,228 | 0.0 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | 4 | (4 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
淘汰 |
- | (297 | ) | 297 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 43,156 | $ | 66,115 | $ | (22,959 | ) | (34.7 | )% |
加州乙醇。 F或者已经结束的三个月了 2023年6月30日, we 以每蒲式耳6.84美元的价格研磨了140万蒲式耳的玉米,产生了60万美元的化学品成本、60万美元的天然气成本、50万美元的运输成本、50万美元的折旧成本和80万美元的其他工厂服务成本。F或者已经结束的三个月2022年6月30日, we 以每蒲式耳10.21美元的价格研磨了530万蒲式耳的玉米,产生了60万美元的化学品成本,360万美元的天然气成本,210万美元的运输成本,100万美元的折旧成本和80万美元的变性剂成本。
加州乳业可再生天然气。销售成本支出与乳制品粪便付款、乳制品消化池维护、乳制品租赁奖金和折旧有关。截至2023年6月30日,销售成本增加了,有七家正在运营的乳制品厂,而2022年6月30日为两家。
印度生物柴油。销售商品成本的增加归因于政府的招标要约导致生物柴油产量增加。在在截至2023年6月30日的三个月中,我们消耗了27.1万公吨原料,而2022年同期为零。在截至2023年6月30日的三个月中,每公吨生物柴油的平均价格为839美元,而2022年同期为零。
毛利(亏损)
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | (2,322 | ) | $ | (152 | ) | $ | (2,170 | ) | 1427.6 | % | |||||
加州乳业可再生天然气 |
(1,064 | ) | (68 | ) | (996 | ) | 1464.7 | % | ||||||||
印度生物柴油 |
5,342 | 10 | 5,332 | 53320.0 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | (4 | ) | 4 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 1,956 | $ | (214 | ) | $ | 2,170 | (1014.0 | )% |
加州乙醇。总亏损的减少归因于维护周期延长,以及凯斯工厂在2023年第二季度加快实施了几项重要的乙醇工厂能效升级。
加州乳业可再生天然气。在截至的三个月中,总亏损增加 2023年6月30日与截至同期的两家乳制品厂相比,有七家乳制品厂上线所带来的粪便和维护成本增加2022年6月30日.
印度生物柴油。 毛利的增加归因于收到了印度政府的要约,这使得生物柴油的转换在商业上对公司来说是可行的以及我们在本季度以持续的高产能运营工厂的能力。
营业(收入)/支出和非营业(收入)/支出
实际上,我们所有的研发费用都与明尼苏达州的研发活动有关。
销售、一般和管理(“SG&A”)费用主要包括员工的工资和相关费用、与加利福尼亚乙醇和WDG以及印度生物柴油的生物柴油和其他产品销售相关的营销费用,以及专业费用、其他公司支出和相关设施支出。
其他营业收入包括转租租金收入。
其他支出(收入)支出主要包括归因于我们和子公司债务融资的利息和摊销支出以及我们A系列优先单位的增加。债务融资包括作为费用发行的股票或认股权证。股票和认股权证的公允价值作为摊销费用摊销,除非采用灭绝会计方法,在这种情况下,再融资的债务成本记为灭绝费用。
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 变化 |
|||||||||||||
研究和开发费用 |
$ | 37 | $ | 51 | $ | (14 | ) | (27.5 | )% | |||||||
销售、一般和管理费用 |
9,709 | 7,421 | 2,288 | 30.8 | % | |||||||||||
其他费用(收入): |
||||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
利率支出 |
$ | 8,299 | $ | 4,928 | $ | 3,371 | 68.4 | % | ||||||||
债务相关费用和摊销费用 |
1,330 | 1,740 | (410 | ) | (23.6 | )% | ||||||||||
A 系列优先单位的增量和其他费用 |
6,885 | 1,506 | 5,379 | 357.2 | % | |||||||||||
诉讼收益 |
- | (1,400 | ) | 1,400 | (100.0 | )% | ||||||||||
其他(收入)支出 |
(91 | ) | (14,254 | ) | 14,163 | (99.4 | )% |
截至三个月的销售和收购支出的增加 2023年6月30日是因为 (i) 股票薪酬、工资和工资增加了80万美元,以及 (ii) 杂项支出增加了130万美元,这是由于重新归类了向SG&A出售的商品折旧、维护成本和工厂服务的成本在延长维护周期和加快实施凯斯工厂几项重要的乙醇工厂能效升级期间。
在截至的三个月中,利息支出增加了 2023年6月30日由于建筑贷款债务、循环贷款和循环信贷额度下的额外借款,以及与去年同期相比,利率上升对我们的浮动利率机制的影响。A系列优先单位的增量和其他支出的增加是由于PUPA修正案的规定。
截至2023年6月30日的六个月,而截至2022年6月30日的六个月
收入
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 11,807 | $ | 117,932 | $ | (106,125 | ) | (90.0 | )% | |||||||
加州乳业可再生天然气* |
416 | 632 | (216 | ) | (34.2 | )% | ||||||||||
印度生物柴油 |
35,040 | 18 | 35,022 | 194566.7 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | - | - | 0.0 | % | |||||||||||
淘汰 |
- | (632 | ) | 632 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 47,263 | $ | 117,950 | $ | (70,687 | ) | (59.9 | )% |
加州乙醇。 在截至2023年6月30日的六个月中,该公司以每加仑3.08美元的价格出售了290万加仑的乙醇,以每吨105美元的价格出售了24.3万吨WDG。收入减少的原因是维护周期延长,以及凯斯工厂在2023年第一季度加速实施了几项重要的乙醇工厂能效升级,以及凯斯工厂于5月底重启运营。
加州乳业可再生天然气。 在截至2023年6月30日的六个月中,我们生产并销售了75.4万个nd 向外部提供物理分子的百万英热单位,平均价格为每百万英热单位5.52美元,同时在碳信用额度的LCFS途径确立后,将环境属性存入仓库出售。在此期间 六几个月已结束 2022年6月30日,我们生产并向公司间方出售了28.9万mmBTU的乳制品沼气。
印度生物柴油. 对于 六几个月结束了2023年6月30日,我们97%的收入来自生物柴油的销售,3%的销售来自其他销售,而销售额的100%来自其他销售 六几个月结束了2022年6月30日。收入的增加主要归因于收到了印度政府的要约,这使得生物柴油的转换在商业上对公司来说是可行的。截至六个月内,生物柴油销量增加至28.1万公吨2023年6月30日而在截至的六个月中,这一数字为零2022年6月30日,而每吨价格上涨至每公吨1,210美元。
销售商品的成本
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 14,141 | $ | 120,964 | $ | (106,823 | ) | (88.3 | )% | |||||||
加州乳业可再生天然气 |
2,253 | 907 | 1,346 | 148.4 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
30,208 | - | 30,208 | 100.0 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | 10 | (10 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
淘汰 |
- | (632 | ) | 632 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 46,602 | $ | 121,249 | $ | (74,647 | ) | (61.6 | )% |
加州乙醇。在截至的六个月中 2023年6月30日,我们以每蒲式耳7.17美元的价格研磨了140万蒲式耳的玉米。下降的原因是维护周期延长,以及凯斯工厂加快实施了几项重要的乙醇工厂能效升级。由于凯斯工厂的关闭,我们的玉米成本与2022年同期相比减少了8,900万美元,天然气成本减少了620万美元,化学品和变性剂成本减少了270万美元,运输成本减少了350万美元。
加州乳业可再生天然气。销售成本支出与乳制品粪便付款、乳制品消化池维护、生产奖金和折旧有关。随着业务的扩大,销售的商品成本将继续增加。
印度生物柴油。销售商品成本的增加归因于收到了印度政府的要约,这使得生物柴油的转化在商业上可行。在 六几个月已结束 2023年6月30日生物柴油原料量为28.1万公吨,而2022年同期为零。在此期间 六几个月已结束 2023年6月30日生物柴油原料的平均价格为每公吨839美元,而2022年同期为零。
毛利(亏损)
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | (2,334 | ) | $ | (3,032 | ) | $ | 698 | (23.0 | )% | ||||||
加州乳业可再生天然气 |
(1,837 | ) | (275 | ) | (1,562 | ) | 568.0 | % | ||||||||
印度生物柴油 |
4,832 | 18 | 4,814 | 26744.4 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | (10 | ) | 10 | (100.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 661 | $ | (3,299 | ) | $ | 3,960 | (120.0 | )% |
加州乙醇。总亏损的增加归因于维护周期延长,以及凯斯工厂在2023年上半年加快实施了几项重要的乙醇工厂能效升级。
加州乳业可再生天然气。总亏损的增加 六几个月已结束 2023年6月30日与截至同期的两家乳制品厂相比,有七家乳制品厂上线所带来的粪便和维护成本增加2022年6月30日.
印度生物柴油。 毛利的增长归因于第一季度初收到要约时生物柴油的销售和产量增加,以满足印度政府的要约。
营业(收入)/支出和非营业(收入)/支出
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 变化 |
|||||||||||||
研究和开发费用 |
$ | 79 | $ | 87 | $ | (8 | ) | (9.2 | )% | |||||||
销售、一般和管理费用 |
20,495 | 14,727 | 5,768 | 39.2 | % | |||||||||||
其他费用(收入): |
||||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
利率支出 |
$ | 15,377 | $ | 9,363 | $ | 6,014 | 64.2 | % | ||||||||
债务相关费用和摊销费用 |
3,299 | 3,566 | (267 | ) | (7.5 | )% | ||||||||||
A 系列优先单位的增量和其他费用 |
12,449 | 3,146 | 9,303 | 295.7 | % | |||||||||||
诉讼收益 |
- | (1,400 | ) | 1,400 | (100.0 | )% | ||||||||||
其他费用(收入) |
(167 | ) | (14,295 | ) | 14,128 | (98.8 | )% |
销售和收购开支的增加 六几个月已结束 2023年6月30日是因为 (i) 发放RSA补助金导致股票薪酬、工资和工资增加了240万美元;(ii) 由于将销售商品的成本重新归类为销售折旧,折旧和摊销170万美元;(iii) 税收、保险、租金和公用事业增加110万美元;(iv) 杂项费用增加120万美元,因为我们没有将出售给SG&A的商品成本重新分类凯斯工厂运营至五月底。
利息支出增加了 六几个月已结束 2023年6月30日 额外的建筑贷款债务、循环贷款和循环信贷额度下的额外借款,以及与去年同期相比,利率上升对我们的浮动利率机制的影响。A系列优先单位的增量和其他支出的增加是由于最近的PUPA修正案的规定。
流动性和资本资源
现金和现金等价物
现金和现金等价物是350 万美元在 2023年6月30日, 其中60万美元存放在北方h America,其余的则在我们的印度子公司举行。截至2023年6月30日,我们的流动比率有所下降d to 0.19 com与你现在的时代相提并论tio of 0.21 a2022 年 12 月 31 日。我们预计,我们未来的可用流动性资源将主要包括运营产生的现金、剩余的现金余额、优先债务额度和次级债务融资机制下的可用借款(如果有)以及通过出售股权筹集的任何额外资金。所有股权筹集和债务融资的收益的使用均需获得我们的高级贷款机构的批准。
流动性
每个期末的现金和现金等价物、流动资产、流动负债和债务如下(以千计):
截至 |
||||||||
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
现金和现金等价物 |
$ | 3,494 | $ | 4,313 | ||||
流动资产(包括现金、现金等价物和存款) |
20,908 | 18,136 | ||||||
流动和长期负债(不包括所有债务) |
183,769 | 162,728 | ||||||
当前和长期债务 |
267,753 | 246,240 |
我们的主要流动性来源是出售各种债务安排下的股权、业务和借款所提供的现金。
我们在2016年启动了EB-5第二阶段融资,根据该融资,我们预计将发行5,080万美元的额外EB-5票据,其条款和条件与在EB-5第一阶段融资下发行的条款和条件大致相似。2019年11月21日,最低投资额从每位投资者50万美元提高到每位投资者90万美元。截至2023年6月30日,EB-5第二阶段的400万美元资金已从托管中发放给我们。我们现金的主要用途是为债务再融资、为运营提供资金和资本支出。我们预计,这些用途将继续成为我们未来现金的主要用途。近年来,全球金融和信贷市场动荡不安,这些市场未来的不利条件可能会对我们以合理的成本获得资金或筹集资金的能力产生负面影响,或者根本没有影响。
我们在一个动荡的市场中运营,在这个市场中,我们对投入成本和产品收入的主要组成部分的控制有限,并且正在投资未来的设施和设施升级,以提高总体利润率,同时减轻这些波动市场的影响。因此,我们预计未来一段时间内经营活动提供的现金将波动,这主要是由于玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、生物柴油、废脂肪和油、甘油、未精炼棕榈油和天然气的价格变化。如果我们经历过乙醇价格与玉米和能源成本之间的利差缩小或生物柴油价格与废脂肪和油或棕榈油和能源成本之间的差距缩小的时期,我们可能需要额外的营运资金来为运营提供资金。
由于资本为负、市场状况不佳、经营业绩为负以及公司几乎所有资产的抵押,公司一直依赖其高级担保贷款机构提供额外资金,并被要求将运营中几乎所有多余的现金汇给该高级担保贷款机构。为了在未来十二个月内履行其义务,公司要么为公司的债务再融资,要么获得其高级贷款机构的持续合作。这种对高级贷款机构的依赖使人们对公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。公司计划采取以下战略来改善业务进程。
对于凯斯工厂,我们在完成了延长的维护周期并加快了几项重要的乙醇工厂能效升级的实施之后,在第二季度重启了该工厂。我们计划运营该工厂,并继续改善其财务业绩,方法是完成现有升级,采用新技术或流程变革,以提高能源效率、降低成本或增加收入,以及执行发放的补助金,提高能源和运营效率,从而降低成本、降低碳需求和提高总体利润率。
对于Aemetis Biogas,我们计划运营沼气池以捕获沼气并将其货币化,同时继续建造新的乳品消化器并扩建现有管道,以获得加州更高的碳信用额度。继续施工的资金以获得政府担保贷款和执行现有和新的国家补助计划为基础。
对于Riverbank项目,我们计划利用贷款担保和基于许可技术的公共融资,筹集必要的资金,在加利福尼亚州里弗班克建造和运营碳零电厂,这些技术利用较低的成本的非食品先进原料为超低碳燃料提供联邦和州的碳信用额度,从而显著提高利润率。
对于美国的所有设施,我们计划利用2022年《降低通货膨胀法》的规定,有资格获得可再生能源信贷,无论是投资税收抵免、生产者税收抵免还是其他抵免,并根据本国会法案的规定将抵免货币化。
对于冲绳工厂,随着原料成本相对于柴油价格的正常化,以及最近宣布的促进生物柴油混合的政府激励措施生效,以及精制动物脂肪等原料在国内使用和出口,我们计划继续开发国内产品的销售渠道。此外,由于精制动物脂肪的使用已获得印度污染控制委员会的批准,用于生产生物柴油,我们正在获得批准,将使用动物脂肪生产的精制动物脂肪和生物柴油出口到国际市场。从印度向美国母公司汇回资金取决于政府的积极批准。
除上述内容外,我们还计划通过与我们的高级贷款机构合作、重组现有贷款协议、在应税和免税市场出售债券、通过自动柜员机出售股权以及以其他方式出售当前的EB-5第二阶段的报价,或通过供应商的融资安排。
截至 2023 年 6 月 30 日,扣除折扣后,所有Third Eye Capital票据的本金、利息和费用未偿还余额为1.73亿美元。Third Eye Capital融资安排的到期日为2023年8月31日,920万美元,2025年4月1日,1.18亿美元,2025年3月1日,2,500万美元,2026年3月1日,2490万美元。
截至本报告发布之日,公司拥有5,000万美元的额外借贷能力,可以为储备流动性票据下的未来现金流需求提供资金,到期日为2024年4月1日。
我们还依靠与印度的Gemini、Secunderbad Oils和Leo Edibles & Fats India Ltd.的营运资金额度为收购原料的商业安排提供资金。我们目前为凯斯工厂提供自己的营运资金;Gemini和Secunderabad Oils目前为我们提供卡基纳达工厂的营运资金。Gemini、Secunderbad Oils和Leo Edibles继续为我们提供营运资金的能力在一定程度上取决于他们各自的财务实力和银行关系。
营运资本和现金流的变化
下表(以千计)描述了截至2023年6月30日的六个月中流动和长期债务的变化:
债务增加: |
||||||||
应计利息 |
$ | 15,747 | ||||||
到期日延期费和其他费用已添加到优先债务中 |
2,430 | |||||||
次级债务延期费 |
340 | |||||||
循环笔记系列 B 抽奖 |
800 | |||||||
Fuels 旋转线图 |
4,275 | |||||||
建筑贷款抽奖 |
2,562 | |||||||
周转资金贷款提款 |
13,954 | |||||||
债务总额增加 |
$ | 40,108 | ||||||
减少到债务: |
||||||||
向高级贷款人支付的本金、费用和利息 |
$ | (3,474 | ) | |||||
向EB-5投资者支付本金和利息 |
(104 | ) | ||||||
扣除摊销后的债务发行成本变化 |
(625 | ) | ||||||
定期贷款还款 |
(5 | ) | ||||||
建筑贷款付款 |
(868 | ) | ||||||
营运资金贷款还款 |
(13,519 | ) | ||||||
债务总额减少 |
$ | (18,595 | ) | |||||
债务总额的变化 |
$ | 21,513 |
营运资金变化导致(i)由于凯斯工厂重启运营,库存增加了280万美元;(ii)由于UBPL在2023年第二季度完成了政府招标,应收账款增加了490万美元。这被以下部分抵消:(i) 预付费用减少300万美元,这主要是由于使用了J.D. Heiskell的预付款;(ii) 由于收到建筑贷款的限制性现金,其他流动资产减少了110万美元;(iii) 现金减少了80万美元。
在此期间用于经营活动的净现金 截至2023年6月30日的六个月,为1,400万美元,包括2470万美元的非现金费用、1,300万美元的运营资产和负债提供的净现金以及5170万美元的净亏损。非现金费用包括:(i)330万美元的债务发行成本和其他无形资产摊销,(ii)350万美元的折旧费用,(iii)480万美元的股票薪酬支出和向我们的营运资本合作伙伴发放的认股权证,(iv)A系列优先单位的1,240万美元优先单位增值和其他费用,以及(v)70万美元的递延所得税支出变动。运营资产和负债的净变动主要包括:(i) 应计利息增加1,210万美元,(ii) 预付费用减少240万美元,(iii) 应付账款增加440万美元,以及 (iv) 其他负债增加180万美元。(i) 库存增加290万美元,(ii) 应收账款减少490万美元,部分抵消了这一减少额。
投资活动使用的现金为250万美元,其中980万美元用于基本建设项目,部分被730万美元的赠款收入和其他偿还款所抵消。
融资活动提供的现金为1,520万美元,其中890万美元来自普通股发行,2160万美元来自借款收益,其中一部分被1,340万美元的借款偿还、170万美元的债务续订和豁免费以及30万美元的融资租赁付款所抵消。
关键会计政策和 估计数
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,该报表是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出估算和判断,这些估计和判断会影响财务报表日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及每个期间报告的净销售额和支出额。我们认为,我们最重要的会计政策和估计(定义为那些我们认为对描述我们的财务状况和经营业绩最重要、需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断(通常是由于需要对本质上不确定的事项的影响进行估计)的政策和估计,包括:收入确认;长期资产的可收回性;A系列优先单位负债以及债务调整和清偿会计。这些重要的会计原则在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策” 中有更全面的描述。
最近发布的会计公告
除了我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的内容外,没有其他报告。
资产负债表外安排
在截至2023年6月30日的三个月中,我们没有资产负债表外安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项控制和程序。
评估披露控制和程序。
管理层(在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估,定义见经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,尽管启动了补救计划以解决公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中确定的财务报告方面的重大弱点,但披露控制和程序以及相关的财务报告内部控制并不能有效保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、汇总,,以及在证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行报告,并酌情汇编并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近结束的财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
正如我们在截至12月31日的10-K表年度报告第9A项 “控制和程序” 下更详细地讨论的那样, 2022,我们启动了一项补救计划,以解决我们在信息技术一般控制和信息技术系统方面的内部控制中的重大弱点。
要更全面地讨论管理层在截至2022年12月31日发现的财务报告内部控制的重大弱点以及为解决这些重大弱点而采取的补救措施,鼓励投资者查看我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的第9A项 “控制和程序”。
第二部分--其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司受其正常业务过程中产生的法律诉讼和索赔的约束。有关此类事项的更多信息,见 “第一部分,第1项。财务报表——附注5。承诺和意外开支——法律诉讼。”
第 1A 项。风险因素。
自公司于2023年3月9日向美国证券交易委员会提交截至2022年12月31日的10-K表年度报告以来,风险因素没有变化。我们敦促您阅读其中包含的风险因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
2023年第二季度,我们根据票据持有人认股权证的行使向某些营运资金合作伙伴发行了6.2万股普通股,行使价分别为每股2.50美元。
根据经修订的1933年《证券法》第4(2)条,上述发行免于登记,因为出售不涉及任何公开发行的证券。
第 3 项。优先证券违约。
在截至2023年6月30日的六个月中,没有发生未解决的优先证券违约。
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
10.1 |
Aemetis, Inc.、Aemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.、Aemetis Facility Keyes, Inc. 和安大略省公司Third Eye Capital Corporation作为Ninepoint-TEC私人信贷基金和Third Eye Capital Corporation的代理人,截至2023年5月16日,Aemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.的修订和重述票据购买协议的第27号有限豁免和修正案。 |
10.2 | 燃料乙醇购买和销售协议第1号修正案 |
10.3 | 《信贷协议》第 2 号修正和豁免 |
31.1 | 根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条进行认证,该法根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条获得通过。 |
31.2 |
根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条进行认证,该法根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条获得通过。 |
32.1 |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证。 |
32.2 |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证。 |
101.INS * |
内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH * |
内联 XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL * |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
101.DEF * |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
101.LAB * |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
101.PRE* |
内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
104 |
封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
AEMETIS, INC. |
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来自: |
//Eric A. McAfee |
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埃里克·A·迈克菲 首席执行官 (首席执行官) |
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日期:2023 年 8 月 4 日
来自: |
/s/ 托德·华尔兹 |
|
托德·华尔兹 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
||
日期:2023 年 8 月 4 日