cohu20230701_10q.htm
0000021535COHU INC假的--12-30Q22023111,0001,000001190,00090,00049,35049,35049,27649,2761,7511,7670.2304051531072110.19.53.45.20.91141000140.62023年5月23日2023年5月7日2023年5月23日2024年5月23日2023年5月23日2024年5月31日截至2023年7月1日，亏损头寸的投资的成本和公允价值分别约为7,680万美元和7,620万美元。截至2022年12月31日，亏损头寸的投资的成本和公允价值分别约为8,630万美元和8,550万美元。我们评估了这些投资的性质、发行人的信贷价值以及这些减值的持续时间，以确定是否存在信用损失。我们有能力和意图将这些投资持有至到期。不包括截至2023年7月1日和2022年6月25日的三个月分别为7,102美元和6,544美元的摊销，以及截至2023年7月1日和2022年6月25日的六个月中分别为13,993美元和13,240美元的摊销。公司债务证券包括对金融和其他公司机构的投资。没有一家发行人占公司债务证券投资组合总额的很大一部分。源自2022年12月31日经审计的财务报表截至2023年7月1日和2022年12月31日，融资租赁资产的累计摊销额分别为30万美元和20万美元。7,1026,54413,99313,24000000215352023-01-012023-07-01xbrli: 股票00000215352023-07-26雷霆天空:物品iso421:USD00000215352023-07-0100000215352022-12-31iso421:USDxbrli: 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年授予的基于权益的绩效股票单位会员COHU：Veston AwardsGrant 成员获奖三周年2023-01-012023-07-010000021535COHU：20232021 和 2020 年授予的基于权益的绩效股票单位会员2023-01-012023-07-010000021535COHU：20232021 和 2020 年授予的基于权益的绩效股票单位会员2023-07-010000021535US-GAAP：绩效股成员2023-07-010000021535US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-07-010000021535COHU：员工股票购买计划会员2023-07-010000021535COHU：员工股票购买计划会员2023-01-012023-07-010000021535COHU：员工股票购买计划会员2023-05-100000021535COHU：EuroforeigHexchange ForwardUS-GAAP：非指定成员美国通用会计准则：Longmember2023-07-010000021535COHU：瑞士法郎外汇ForeigNexchange Forward会员US-GAAP：非指定成员美国通用会计准则：Longmember2023-07-01iso421:myr0000021535COHU：MalaysianRinggitForeigExchange Forward 会员US-GAAP：非指定成员美国通用会计准则：Longmember2023-07-01iso4217：KRW0000021535COHU：韩国赢得 Forward Exchange Forward 会员US-GAAP：非指定成员美国通用会计准则：Longmember2023-07-010000021535US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2023-07-010000021535US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：外币收益损失会员2023-04-022023-07-010000021535US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：外币收益损失会员2022-03-272022-06-250000021535US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：外币收益损失会员2023-01-012023-07-010000021535US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：外币收益损失会员2021-12-262022-06-2500000215352021-10-2800000215352022-10-250000021535Cohu：Property PlantandeQuipment2023-07-010000021535Cohu：Property PlantandeQuipment2022-12-310000021535COHU：其他应计负债会员2023-07-010000021535COHU：其他应计负债会员2022-12-310000021535COHU：长期租赁负债会员2023-07-010000021535COHU：长期租赁负债会员2022-12-310000021535COHU：其他应计负债和长期租赁负债会员2023-07-010000021535COHU：mctWorldwideLLC 会员2021-12-262022-06-250000021535COHU：非流动其他应计负债会员2023-07-010000021535COHU：非流动其他应计负债会员2022-12-310000021535COHU：JeffreydJonesseniorFinanceFomember 副总裁2023-04-022023-07-010000021535Cohu：Stevenjbilodeau 导演成员2023-04-022023-07-010000021535COHU：Williame Bendush 导演成员2023-04-022023-07-01
 

目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

 

 

（Mark One）

 

 

☑

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

 

在截至的季度期间 2023年7月1日

 

或者

 

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

 

在从到的过渡期间

 

委员会档案编号 001-04298

 

COHU, INC.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

特拉华

95-1934119

（州或其他司法管辖区

（美国国税局雇主识别号）

公司或组织）

 
  

12367 Crosthwaite Circle, 波威, 加利福尼亚

92064-6817

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

 

注册人的电话号码，包括区号 (858) 848-8100

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

交易品种

注册的交易所名称

普通股，面值1.00美元

COHU

这个 斯达克股票市场有限责任公司

 

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☑ 不是 ☐

 

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 不是 ☐

 

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器☑ 加速文件管理器 ☐ 非加速文件管理器 ☐

 

规模较小的申报公司☐新兴成长型公司☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的☐不是 ☑

 

截至 2023 年 7 月 26 日，注册人已经 47,598,770其面值为1.00美元的已发行普通股中的股份。

 

 
目录

  

 

COHU, INC.

索引

表格 10-Q

2023年7月1日

 

第一部分

财务信息

页码
     

第 1 项。

财务报表：

 3
     

 

2023年7月1日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表

 3
     

 

截至2023年7月1日和2022年6月25日的三个月和六个月的简明合并收益表（未经审计）

 4
     

 

截至2023年7月1日和2022年6月25日的三个月和六个月的简明综合收益表（未经审计）

 5
     

 

截至2023年7月1日和2022年6月25日的三个月和六个月的简明合并股东权益表（未经审计）

 6
     

 

截至2023年7月1日和2022年6月25日的六个月的简明合并现金流量表（未经审计）

 7
     

 

未经审计的简明合并财务报表附注

 8
     

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 28
     

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

38
     

第 4 项。

控制和程序

39
     

第二部分

其他信息

  
     

第 1 项。

法律诉讼

40
     

第 1A 项。

风险因素

40
     

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

40
     

第 3 项。

优先证券违约

41
     

第 4 项。

矿山安全披露

41
     

第 5 项。

其他信息

41
     

第 6 项。

展品

42
     

签名

 43

 

 
目录
 

  

 

第 1 项。

COHU, INC.

简明的合并资产负债表

（以千计，面值金额除外）

 

  

7月1日

  

十二月三十一日

 
  

2023

   2022* 

 

 

（未经审计）

     
资产        

流动资产：

        

现金和现金等价物

 $275,290  $242,341 

短期投资

  97,027   143,235 

应收账款，净额

  144,137   176,148 

库存

  173,753   170,141 

预付费用

  29,257   24,017 

其他流动资产

  2,827   8,969 

流动资产总额

  722,291   764,851 
         

不动产、厂房和设备，净额

  66,626   65,011 

善意

  224,291   213,539 

无形资产，净额

  135,300   140,104 

其他资产

  19,718   21,105 

经营租赁使用权资产

  19,839   22,804 
  $1,188,065  $1,227,414 
         

负债和股东权益

        

流动负债：

        

短期借款

 $1,732  $1,907 

长期债务的本期分期付款

  4,529   4,404 

应付账款

  45,677   51,763 

客户预付款

  10,833   6,886 

应计薪酬和福利

  28,149   38,348 

递延利润

  4,073   8,022 

应计保修

  4,932   5,614 

应缴所得税

  24,373   26,648 

其他应计负债

  14,104   17,280 

流动负债总额

  138,402   160,872 
         

长期债务

  36,457   72,664 

递延所得税

  21,565   21,359 

非流动所得税负债

  6,410   6,486 

应计退休金

  8,276   10,363 

长期租赁负债

  16,178   19,209 

其他应计负债

  7,384   7,620 
         

股东权益

        

优先股，$1面值； 1,000授权股份， 无发行的

  -   - 

普通股，$1面值； 90,000授权股份， 49,3502023年已发行和流通的股票，以及 49,2762022 年的股票

  49,350   49,276 

实收资本

  676,309   687,218 

库存股票，按成本计算； 1,7512023 年的股票以及 1,7672022 年的股票

  (52,378)  (58,043)

留存收益

  316,671   290,402 

累计其他综合亏损

  (36,559)  (40,012)

股东权益总额

  953,393   928,841 
  $1,188,065  $1,227,414 

 

* 源自2022年12月31日经审计的财务报表

 

所附说明是这些声明的组成部分。

 

3
目录
 

 

COHU, INC.

简明合并收益表

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

 

  

三个月已结束

  

六个月已结束

 
  

7月1日

  

6月25日

  

7月1日

  

6月25日

 
  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

 
                 

净销售额

 $168,921  $217,226  $348,292  $414,983 

成本和支出：

                

销售成本 (1)

  88,576   116,273   181,729   222,874 

研究和开发

  22,466   23,160   44,976   46,266 

销售、一般和管理

  32,798   32,531   66,987   63,777 

已购无形资产的摊销

  9,006   8,341   17,760   16,876 

重组费用

  416   7   1,304   583 
   153,262   180,312   312,756   350,376 

运营收入

  15,659   36,914   35,536   64,607 

其他（支出）收入：

                

利息支出

  (727)  (919)  (1,855)  (1,900)

利息收入

  2,732   308   5,450   419 

国外交易收益（亏损）

  (645)  1,491   (1,085)  2,635 

债务消灭造成的损失

  -   (128)  (369)  (232)

税前收入

  17,019   37,666   37,677   65,529 

所得税准备金

  6,435   8,898   11,408   15,192 

净收入

 $10,584  $28,768  $26,269  $50,337 
                 

每股收益：

                

基本

 $0.22  $0.59  $0.55  $1.04 

稀释

 $0.22  $0.59  $0.55  $1.02 
                 

计算每股收入时使用的加权平均股数：

                

基本

  47,618   48,475   47,481   48,626 

稀释

  48,028   48,928   48,099   49,248 

 

(1)

不包括截至2023年7月1日和2022年6月25日的三个月分别为7,102美元和6,544美元的摊销，以及截至2023年7月1日和2022年6月25日的六个月中分别为13,993美元和13,240美元的摊销。

 

所附说明是这些声明的组成部分。

 

4
目录
 

 

COHU, INC.

综合收益的简明合并报表

（未经审计）

（以千计）

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

7月1日

    

6月25日

    

7月1日

    

6月25日

  
   

2023

    

2022

    

2023

    

2022

  
                                 

净收入

   $ 10,584     $ 28,768     $ 26,269     $ 50,337  

扣除税款的其他综合收益（亏损）：

                                

外币折算调整

     358       (12,537 )     3,059       (21,440 )

与退休后福利有关的调整

     157       (112 )     186       (173 )

未实现的投资损益变动

     (65 )     (162 )     208       (510 )

其他综合收益（亏损），扣除税款

     450       (12,811 )     3,453       (22,123 )

综合收入

   $ 11,034     $ 15,957     $ 29,722     $ 28,214  

 

所附说明是这些声明的组成部分。

 

5
目录
 

 

COHU, INC.

简明的股东权益合并报表

（以千计，面值和每股金额除外）
              

累积的

         
  

常见

          

其他

         
  

股票

  

付费

  

已保留

  

综合的

  

财政部

     

截至2023年7月1日的三个月

 

面值 1 美元

  

首都

  

收入

  

损失

  

股票

  

总计

 

截至2023年4月1日的余额

 $49,283  $671,204  $306,087  $(37,009) $(50,786) $938,779 

净收入

  -   -   10,584   -   -   10,584 

累积翻译调整的变化

  -   -   -   358   -   358 

与退休后福利相关的调整，扣除税款

  -   -   -   157   -   157 

扣除税款后未实现的投资损益变动

  -   -   -   (65)  -   (65)

在 ESPP 下发行的股票

  67   1,837   -   -   -   1,904 

为已归属的限制性股票单位发行的股票

  -   (1,158)  -   -   1,158   - 

股票的回购和退货

  -   (6)  -   -   (51)  (57)

普通股回购

  -   -   -   -   (2,699)  (2,699)

基于股份的薪酬支出

  -   4,432   -   -   -   4,432 

截至 2023 年 7 月 1 日的余额

 $49,350  $676,309  $316,671  $(36,559) $(52,378) $953,393 
                         

截至2023年7月1日的六个月

                        

截至2022年12月31日的余额

 $49,276  $687,218  $290,402  $(40,012) $(58,043) $928,841 

净收入

  -   -   26,269   -   -   26,269 

累积翻译调整的变化

  -   -   -   3,059   -   3,059 

与退休后福利相关的调整，扣除税款

  -   -   -   186   -   186 

扣除税款后未实现的投资损益变动

  -   -   -   208   -   208 

在 ESPP 下发行的股票

  67   1,837   -   -   -   1,904 

为已归属的限制性股票单位发行的股票

  7   (19,225)  -   -   19,218   - 

股票的回购和退货

  -   (1,867)  -   -   (7,373)  (9,240)

普通股回购

  -   -   -   -   (6,180)  (6,180)

基于股份的薪酬支出

  -   8,346   -   -   -   8,346 

截至 2023 年 7 月 1 日的余额

 $49,350  $676,309  $316,671  $(36,559) $(52,378) $953,393 
                         

截至2022年6月25日的三个月

                        

截至2022年3月26日的余额

 $49,025  $673,034  $215,124  $(36,574) $(13,712) $886,897 

净收入

  -   -   28,768   -   -   28,768 

累积翻译调整的变化

  -   -   -   (12,537)  -   (12,537)

与退休后福利相关的调整，扣除税款

  -   -   -   (112)  -   (112)

扣除税款后未实现的投资损益变动

  -   -   -   (162)  -   (162)

行使股票期权

  13   105   -   -   -   118 

在 ESPP 下发行的股票

  77   1,669   -   -   -   1,746 

为已归属的限制性股票单位发行的股票

  40   (40)  -   -   -   - 

股票的回购和退货

  (3)  (206)  -   -   -   (209)

普通股回购

  -   -   -   -   (13,990)  (13,990)

基于股份的薪酬支出

  -   3,933   -   -   -   3,933 

截至2022年6月25日的余额

 $49,152  $678,495  $243,892  $(49,385) $(27,702) $894,452 
                         

截至2022年6月25日的六个月

                        

截至2021年12月25日的余额

 $48,756  $674,777  $193,555  $(27,262) $(7,324) $882,502 

净收入

  -   -   50,337   -   -   50,337 

累积翻译调整的变化

  -   -   -   (21,440)  -   (21,440)

与退休后福利相关的调整，扣除税款

  -   -   -   (173)  -   (173)

扣除税款后未实现的投资损益变动

  -   -   -   (510)  -   (510)

行使股票期权

  13   105   -   -   -   118 

在 ESPP 下发行的股票

  77   1,669   -   -   -   1,746 

为已归属的限制性股票单位发行的股票

  466   (466)  -   -   -   - 

股票的回购和退货

  (160)  (4,945)  -   -   -   (5,105)

普通股回购

  -   -   -   -   (20,378)  (20,378)

基于股份的薪酬支出

  -   7,355   -   -   -   7,355 

截至2022年6月25日的余额

 $49,152  $678,495  $243,892  $(49,385) $(27,702) $894,452 

 

所附说明是这些声明的组成部分。

 

6
目录
 

 

COHU, INC.

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

 

   

六个月已结束

  
   

7月1日

    

6月25日

  
   

2023

    

2022

  

来自经营活动的现金流：

                

净收入

   $ 26,269     $ 50,337  

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

                

债务消灭造成的损失

     369       232  

投资净增长

     (609 )     -  

出售不动产、厂房和设备所得收益

     (17 )     (58 )

折旧和摊销

     24,458       23,199  

基于股份的薪酬支出

     8,346       7,355  

与库存无关的非现金费用

     3,215       2,154  

递延所得税

     (1,489 )     1,056  

应计退休人员医疗福利的变化

     (281 )     (270 )

其他应计负债的变化

     (227 )     (555 )

其他资产的变化

     (161 )     (2,243 )

摊销基于云的软件实施成本

     1,400       956  

与云计算实施相关的利息资本化

     -       (59 )

债务折扣和发行成本的摊销

     81       180  

经营租赁使用权资产

     3,536       2,751  

资产和负债的变化，不包括收购的影响：

                

客户预付款

     3,840       9,515  

应收账款

     38,140       (24,913 )

库存

     (4,704 )     (6,024 )

其他流动资产

     1,416       (7,013 )

应付账款

     (8,781 )     (4,194 )

递延利润

     (3,976 )     (2,608 )

应缴所得税

     (2,741 )     6,950  

应计补偿、保修和其他负债

     (15,097 )     (8,408 )

流动和长期经营租赁负债

     (3,357 )     (2,541 )

经营活动提供的净现金

     69,630       45,799  

来自投资活动的现金流，不包括收购的影响：

                

购买短期投资

     (43,732 )     (72,433 )

短期投资的销售和到期日

     90,769       74,150  

购置不动产、厂房和设备

     (8,140 )     (5,724 )

出售不动产、厂房和设备所得现金

     193       84  

购买MCT的款项，扣除收到的现金

     (26,331 )     -  

由（用于）投资活动提供的净现金

     12,759       (3,923 )

来自融资活动的现金流：

                

流动和长期融资租赁负债的支付

     (39 )     (86 )

普通股回购，净额

     (7,335 )     (3,241 )

偿还长期债务

     (36,458 )     (25,198 )

收购库存股票

     (6,180 )     (20,378 )

用于融资活动的净现金

     (50,012 )     (48,903 )

汇率变动对现金和现金等价物的影响

     572       (2,588 )

现金和现金等价物的净增加（减少）

     32,949       (9,615 )

期初的现金和现金等价物

     242,341       290,201  

期末的现金和现金等价物

   $ 275,290     $ 280,586  

现金流信息的补充披露：

                

为所得税支付的现金

   $ 9,201     $ 10,760  

作为不动产、厂房和设备资本化的存货

   $ 663     $ 1,116  

不动产、厂房和设备采购包括在应付账款中

   $ 180     $ 1,153  

支付利息的现金

   $ 2,453     $ 1,458  

 

所附说明是这些声明的组成部分。

 

    

7
目录
Cohu, Inc
未经审计的简明合并财务报表附注
2023 年 7 月 1 日

 

 

1.

重要会计政策摘要

 

演示基础

 

我们的财政年度基于 52-或 53-一周的期限在最后一个星期六结束 十二月。 简明的合并资产负债表位于 2022年12月31日， 是根据我们当时经审计的财务报表得出的。截至的中期简明合并财务报表 2023年7月1日，(也称为 “ 第二财政季度 2023”和 “ 第一 六财政月数 2023”) 和 2022年6月25日，(也称为 “ 第二财政季度 2022”和 “ 第一 六财政月数 2022”) 未经审计。但是，管理层认为，这些财务报表反映了为公允列报我们在所列期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性项目）。两者都是 三-和 六-已结束的月期 2023年7月1日 和 2022年6月25日 由以下部分组成 13和 26分别是几周。

 

我们的中期业绩是 不必然表明全年预期的结果.此处列报的简明合并财务报表反映了管理层的估计和假设 2023年7月1日 而对于 三-和 六-已结束的月期 2023年7月1日。 为了更好地了解 Cohu, Inc. 和我们的财务报表，我们建议将这些中期简明合并财务报表与截至年度的经审计财务报表一起阅读 2022年12月31日， 这些都包含在我们的 2022表格上的年度报告 10-K，已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交。在我们的中期简明合并财务报表的以下附注中，Cohu, Inc. 被称为 “Cohu”、“我们”、“我们的” 和 “我们”。

 

所有重要的合并交易和余额均已在合并中冲销。

 

信用风险的集中度

 

可能使我们面临重大信用风险的金融工具主要包括现金等价物、短期投资和应收贸易账款。我们投资各种金融工具，并通过政策限制任何金融工具的信用敞口金额 一发行人。

 

我们的贸易应收账款是扣除信贷损失备抵后列报的，信贷损失备抵是根据会计准则编纂法（“ASC”）主题提供的指导确定的 326, 金融工具-信贷损失，(“ASC 326”）。两者都是 2023年7月1日 和 2022年12月31日， 我们的信用损失备抵额为 $0.2百万。我们的客户包括世界许多地区的半导体制造商和半导体测试分包商。虽然我们认为我们的信贷损失备抵额足够，代表了我们的最佳估计 2023年7月1日 我们将继续监控客户的流动性和其他经济状况， 可能 导致我们对预期信贷损失的估计发生变化。

 

库存

 

库存按成本中较低者列报，计算方法为 a 第一-在， 第一出库基差，或可变现净值。成本包括人工、材料和间接费用。确定库存的可变现净值涉及许多估计和判断，包括预测未来时期的平均销售价格和销售量以及完成和处置库存的成本。根据这些分析，我们在库存销售期之前记录了销售成本的费用，这种情况发生在估计的可变现净值低于我们的成本时。

 

按类别分列的库存情况如下（以千计):

 

  

7月1日

  

十二月三十一日

 
  

2023

  

2022

 

原材料和购买的零件

 $108,335  $106,041 

工作正在进行中

  35,752   36,024 

成品

  29,666   28,076 

库存总额

 $173,753  $170,141 

 

8
目录
Cohu, Inc
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年7月1日
 

不动产、厂房和设备

 

自有和融资租赁下的财产、厂房和设备的折旧和摊销主要采用直线法计算，其估计使用寿命为 三十到 四十建筑物的年份， 五到 十五多年来用于建筑物改造和 三到 十机械、设备和软件使用年限。陆地是 不贬值。

 

不动产、厂房和设备，按成本计算，包括以下各项 （以千计）:

 

  

7月1日

  

十二月三十一日

 
  

2023

  

2022

 

土地和土地改善

 $7,069  $7,066 

建筑物和建筑物改进

  32,831   31,161 

机械和设备

  109,325   105,109 
   149,225   143,336 

减去累计折旧和摊销

  (82,599)  (78,325)

不动产、厂房和设备，净额

 $66,626  $65,011 

 

基于云的企业资源规划实施成本

 

根据ASC Topic，我们已将与实施基于云的新企业资源规划 (“ERP”) 系统相关的某些成本资本化 350, 无形资产—商誉和其他，(“ASC 350”）。资本化成本仅包括开发系统所消耗的材料和服务的外部直接成本，以及开发系统时产生的利息成本。

 

未摊销的资本化云计算实施成本总计 $13.3百万和美元14.7百万在 2023年7月1日 和 2022年12月31日， 分别地。这些金额记录在我们的简明合并资产负债表中的其他流动资产和其他资产中。在此期间 第四四分之一 2022企业资源规划系统开发的最后阶段已经完成。实施成本使用直线法摊销 七年份，我们记录的摊销费用为 $0.7百万和美元1.4期间有百万 三和 六几个月结束了 2023年7月1日 分别为，摊销费用为 $0.5百万和美元1.0期间有百万 三和 六几个月结束了 2022年6月25日 分别地。

 

细分信息

 

我们适用了 ASC 主题的规定 280, 分部报告，(“ASC 280”），它规定了分部报告的管理方法，并规定了每季度报告选定的细分市场信息，并每年报告整个实体对产品、主要客户以及该实体持有重要资产和报告收入的地理的披露的要求。运营部门被定义为从事业务活动的组成部分，其经营业绩由首席运营决策者审查，并且有离散的财务信息。我们已经确定我们的 三确定的运营部门是：测试处理器集团（“THG”）、半导体测试器集团（“STG”）和接口解决方案集团（“ISG”）。根据ASC，我们的 THG、STG 和 ISG 运营部门有资格进行聚合 280因为他们的客户、经济特征以及所提供产品和服务的性质有相似之处。因此，我们在此报告 一细分市场，半导体测试和检验设备（“半导体测试与检测”）。

 

商誉和其他无形资产

 

我们每年评估商誉的减值情况，以及发生事件或情况变化表明账面价值发生时 可能 不可以恢复。我们通过以下方式测试商誉是否存在减值 第一将净资产的账面价值与申报单位的公允价值进行比较。如果确定公允价值低于账面价值，a 第二执行步骤是为了将减值金额计算为申报单位的公允价值与其账面价值之间的差额， 不超过商誉的账面价值。我们使用收入和市场加权方法估算了申报单位的公允价值。在收入方法下，我们使用贴现现金流方法来得出价值指标，这要求管理层对预测收入、毛利率、营业收入利率、营运资金现金流、永久增长率和长期贴现率等做出重大估计和假设。对于市场方法，我们使用指导性上市公司方法。在这种方法下，我们利用来自运营和投资特征与申报单位相似的可比上市公司的信息，创建估值倍数，将其应用于正在测试的报告单位的经营绩效指标，以获得价值指标。然后我们申请 50/50对收入和市场方法的指示价值进行加权，得出申报单位的公允价值。对未来现金流的预测基于我们对未来净销售额和运营支出的最佳估计，主要基于客户预测、行业贸易组织数据和总体经济状况。公允价值的确定需要大量的判断，并且对基本假设和因素的变化很敏感。

 

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2023年7月1日
 

截至目前，我们进行年度减值测试 十月1st每年的，并且已经确定有 不截至减值 十月1, 2022因为我们申报单位的估计公允价值超过了当天的账面价值。其他事件和情况变化 可能 还要求在年度计量日之间对商誉进行减值测试。

 

每当事件或情况变化表明其他无形资产的账面金额可能出现时，就会对其他无形资产进行减值审查 不可以恢复。需要进行减值评估的条件包括资产可观察到的市值大幅下降、资产使用范围或方式的重大变化，或者任何其他表明资产或资产组账面金额的重大不利变化 可能 不可以恢复。对于其他无形资产，只有在资产的账面金额为以下时才记录减值损失 不可通过其未贴现的概率加权未来现金流收回。我们根据账面金额和估计公允价值之间的差额来衡量减值损失。

 

产品质保

 

产品保修费用在确认销售期间累计。我们的产品通常按标准保修期出售，保修期因产品而异，范围从 12-到 36-几个月。保修协议的条款通常涵盖部件和人工。我们的保修费用按产品和配置的历史成本和估算成本计算。我们不时为客户提供超出标准保修期的延长保修期。在这种情况下，与延长保修相关的收入按其估计的相对独立销售价格递延，并在合同期内按直线方式确认。与我们的延长保修合同相关的费用在发生时记为支出。

 

重组成本

 

我们记录重组活动，包括成本 一根据 ASC 主题提供时间解雇补助金 420, 退出或处置成本义务(“ASC 420”).根据ASC，遣散费的确认时间考虑在内 420取决于是否要求雇员在被解雇之前提供服务才能领取解雇补助金.如果要求雇员在离职之前提供服务才能领取解雇补助金，则在未来的服务期内按比例确认负债。否则，当管理层承诺实施重组计划并向员工传达这些行动时，就会确认负债。现有福利安排所涵盖的员工解雇补助金按照 ASC 主题进行记录 712, 非退休离职后福利。当管理层承诺实施重组计划并且遣散费是可能且可估算的时，这些成本就会被确认。参见注释 4,“重组费用” 了解更多信息。

 

债务发行成本

 

我们将与发行债务相关的成本资本化。在我们的简明合并资产负债表中，与我们的定期贷款信贷额度直接相关的债务发行成本作为长期债务的减少列在非流动负债中。在相应债务发行的期限内，使用实际利率法，此类成本的摊销被确认为利息支出。与递延债务发行成本和原始折扣成本相关的摊销额为 $32,000和 $0.1百万换成了 三和 六几个月结束了 2023年7月1日 分别地。与递延债务发行成本和原始折扣成本相关的摊销额为 $0.1百万和美元0.2百万换成了 三和 六几个月结束了 2022年6月25日 分别地。

 

外汇调整和货币折算

 

我们使用美元作为本位货币的全资外国子公司的资产和负债使用期末的有效汇率进行重新计量，但库存和不动产、厂房和设备等非货币资产除外，这些资产是使用历史汇率重新计量的。收入和成本使用该期间的平均汇率重新计量，但与资产负债表项目相关的成本除外，这些成本使用历史汇率重新计量。外币交易的损益记作已发生的损益。在此期间 三和 六几个月已结束 2023年7月1日 我们确认外汇损失为美元0.6百万和美元1.1在我们的简明合并收益表中分别为百万美元。在此期间 三和 六几个月已结束 2022年6月25日 我们确认外汇收益为美元1.5百万和美元2.6在我们的简明合并收益表中分别为百万美元。我们的某些外国子公司已将当地货币指定为其本位货币，因此，其资产和负债按资产负债表日的汇率折算，而收入和支出则使用该期间的平均汇率进行折算。财务报表折算产生的累计外币折算调整作为股东权益的单独组成部分列入。

 

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未经审计的简明合并财务报表附注
2023年7月1日
 

外汇衍生合约

 

我们在全球各个市场运营和销售我们的产品。因此，我们面临外币汇率变化的影响。我们与一家金融机构签订外币远期合约，以对冲未来的外汇汇率变动，这些变动会影响我们子公司持有的某些以美元计价的资产和负债，其功能货币为当地货币。出于会计目的，我们的外币远期合约是 不被指定为套期保值工具，因此，我们在简明合并资产负债表中记录截至报告期末这些合约的公允价值，公允价值的变化记录在我们的已实现和未实现损益的简明合并收益表中的国外交易收益（亏损）中。参见注释 7,“衍生金融工具” 了解更多信息。

 

基于股份的薪酬

 

我们采用公允价值法衡量和确认所有基于股份的薪酬。

 

在我们的简明合并财务报表中，报告的基于股份的薪酬分类如下 （以千计）:

 

  

三个月已结束

  

六个月已结束

 
  

7月1日

  

6月25日

  

7月1日

  

6月25日

 
  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

 

销售成本

 $216  $172  $396  $317 

研究和开发

  819   826   1,685   1,578 

销售、一般和管理

  3,397   2,935   6,265   5,460 

基于股份的薪酬总额

  4,432   3,933   8,346   7,355 

所得税优惠

  (62)  (836)  (2,838)  (2,462)

基于股份的薪酬总额，净额

 $4,370  $3,097  $5,508  $4,893 

 

每股收益

 

每股普通股的基本收入是通过将净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数来计算的。摊薄后的每股收益包括行使股票期权、归属已发行限制性股票和绩效股票单位以及使用库存股方法根据我们的员工股票购买计划发行股票时可能发行的普通股的摊薄效应。在亏损期，潜在的稀释性证券由于其反稀释效应而被排除在每股计算之外。为了计算摊薄后的每股收益，不包括行使价超过同期普通股平均公允市场价值的股票期权。对于 三和 六几个月已结束 2023年7月1日 大约要发行的股票期权和奖励 319,000和 216,000计算中分别不包括普通股。对于 三和 六几个月已结束 2022年6月25日 大约要发行的股票期权和奖励 351,000和 288,000计算中分别不包括普通股。根据股票回购的交易日，所有回购并作为库存股持有的股票都反映为我们基本加权平均已发行股票的减少。

 

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2023年7月1日
 

下表核对了计算基本和摊薄后每股收益时使用的分母（以千计）:

 

  

三个月已结束

  

六个月已结束

 
  

7月1日

  

6月25日

  

7月1日

  

6月25日

 
  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

 

加权平均普通股

  47,618   48,475   47,481   48,626 

稀释性证券的影响

  410   453   618   622 
   48,028   48,928   48,099   49,248 

 

租赁

 

我们会在合同开始时确定合同是否包含租约。运营租赁包含在我们简明合并资产负债表上的经营租赁使用权（“ROU”）资产、流动其他应计负债和长期租赁负债中。融资租赁包含在我们的简明合并资产负债表上的不动产、厂房和设备、其他流动应计负债和长期租赁负债中。

 

运营租赁 ROU 资产和经营租赁负债根据采用之日或采用之日之后签订的租赁开始日期的租赁期内未来最低租赁付款的现值进行确认。就像我们的大多数租约一样 不提供隐含利率，我们在确定未来付款的现值时，根据采用之日或开始日期的可用信息，在剩余的租赁条款中使用增量借款利率。

 

运营租赁ROU资产还包括业务收购中确认的任何租赁付款、租赁激励措施、优惠和不利的租赁条款，不包括产生的初始直接成本和可变租赁付款。可变租赁付款包括整个租赁期内需要对账的估计付款、指数或利率变动导致的合同租金支付的增加或减少，以及基于现行费率的纳税。我们的租赁条款 可能 包括续订选项，以便在合理确定我们将行使这些选择权时延长租约。此外，如果可以合理确定我们将行使购买期权金额，我们会在计算中包括购买期权金额。运营租赁下最低还款额的租金支出在期限内按直线方式确认。

 

初始期限为的租约 12几个月或更短的时间是 不记录在资产负债表上，但在租赁期限内按直线法记入我们的简明合并收益表。我们将租赁和非租赁部分作为单一租赁组成部分进行核算，并将两者都包括在我们对ROU资产和租赁负债的计算中。

 

我们将某些租赁资产转租给 第三派对，主要是由于我们的设施未使用空间。 没有我们的转租包含延期选项。我们转租中的可变租赁付款包括基于现行税率的纳税。我们将租赁和非租赁部分视为单一租赁组成部分。

 

收入确认

 

我们的净销售额来自产品和服务的销售，并根据估计的回报和补贴进行了调整，而这些回报和补贴历来微不足道。当与客户签订的合同条款规定的义务得到履行时，我们就会确认收入；通常，这发生在我们的系统、非系统产品或服务的控制权转移时。在控制权的情况下 不转账至目的地或验收后，我们会将收入确认推迟至此类事件发生。

 

以前满足客户验收要求的既定产品的收入通常在发货时确认。如果无法证明先前有客户接受的历史记录，或者客户付款日期为销售记录 不可确定，对于新产品，收入和销售成本将推迟到收到客户接受之后。我们的装运后义务通常包括安装和标准保修。安装相关收入的相对独立销售价格在安装期间确认。服务收入随着时间的推移而确认，因为我们将相关合同的控制权移交给客户，如果服务本质上是短期的，则在服务完成后确认。备件、接触器和套件收入通常在发货时确认。

 

我们的某些设备销售有多项履约义务。这些安排涉及履行或履行多项履约义务以及转让对履约义务的控制权 可能 发生在不同的时间点或不同的时间段。对于包含多项履约义务的安排，使用相对独立的销售价格方法，将与未交付履约义务相关的收入推迟到延期履约义务得到履行之前，使用估计的销售价格。

 

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2023年7月1日
 

未履行的履约义务主要是指具有未来交货日期的产品合同。在 2023年7月1日 我们有 $6.5预计未来将确认的收入中有百万美元与原预计期限超过的合同未履行（或部分未履行）的履约义务有关 一年。正如 ASC 主题所允许的那样 606, 与客户签订合同的收入(“ASC 606”），我们选择了 不披露原始预期期限小于的合同未履行的履约义务 一年。

 

我们出售的设备通常附带产品保修。产品保修为客户提供保证，即交付的产品符合合同中的规定（“保证型质保”）。因此，我们在 ASC 主题下对此类产品保修进行了说明 460, 担保 (“ASC 460”)，以及 不作为一项单独的履约义务。

 

交易价格反映了我们对有权从客户那里获得的对价的期望， 可能 包括固定或可变金额。固定对价主要包括截至报告期结束时已知的对客户的销售。可变对价包括在报告期结束时我们将获得的对价金额未知的销售额。此类考虑因素主要包括向某些客户提供的累积等级批量折扣的销售。可变对价安排很少见；但是，当它们发生时，我们会将可变对价估计为我们期望获得的预期价值。交易价格估算中包括已确认的累计收入可能出现重大逆转的金额 不当与变量对价相关的不确定性随后得到解决时，就会发生。可变的考虑因素确实如此 不符合收入确认标准将延期。

 

我们的合同通常少于 一为期一年，我们选择使用 ASC 中可用的实用权宜之计 606在签订合同时花费购买合同的成本，因为它们的摊销额将低于 一年。

 

应收账款代表我们从客户那里获得对价的无条件权利。付款条款确实如此 不超过 一自发票日期起的年份，因此要这样做 不包括重要的筹资部分.迄今为止，有 不应收账款的重大减值损失。曾经有 不在任何报告期内，我们的简明合并资产负债表上记录的重大合同资产或合同负债。

 

在销售额较大的货件上 不确认后，毛利通常在我们的简明合并资产负债表中记为递延利润，代表记录的应收账款与已发货库存之间的差额。在 2023年7月1日 我们的递延收入总额约为 $9.6百万，当前递延利润为 $4.1百万美元和递延利润预计将在之后确认 一包含在非流动其他应计负债中的年份，金额为 $5.2百万。在 2022年12月31日， 我们的递延收入总额约为 $16.1百万，当前递延利润为 $8.0百万美元和递延利润预计将在之后确认 一包含在非流动其他应计负债中的年份，金额为 $5.5百万。

 

按类型划分的净销售额如下 （以千计）：

 

  

三个月已结束

  

六个月已结束

 

分列净销售额

 

2023年7月1日

  

2022年6月25日

  

2023年7月1日

  

2022年6月25日

 

系统

 $87,312  $131,951  $190,296  $249,300 

非系统

  81,609   85,275   157,996   165,683 

净销售总额

 $168,921  $217,226  $348,292  $414,983 

 

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2023年7月1日
 

按地理区域划分的收入（基于产品发货目的地） （以千计）):

 

  

三个月已结束

  

六个月已结束

 

分列净销售额

 

2023年7月1日

  

2022年6月25日

  

2023年7月1日

  

2022年6月25日

 

菲律宾

 $25,359  $21,562  $57,149  $45,947 

马来西亚

  23,258   28,857   55,153   48,973 

中国

  28,394   46,585   49,504   85,238 

美国

  15,750   19,553   34,493   43,316 

世界其他地区

  76,160   100,669   151,993   191,509 

净销售总额

 $168,921  $217,226  $348,292  $414,983 

 

从历史上看，少数客户占我们净销售额的很大一部分。重要的客户集中度信息如下：

 

  

三个月已结束

  

六个月已结束

 
  

7月1日

  

6月25日

  

7月1日

  

6月25日

 
  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

 

客户个人占净销售额的10％以上

 

二

   *  

一

   * 

占净销售额的百分比

  25%   *   13%   * 

 

累计其他综合亏损

 

我们累计的其他综合亏损余额总计约为 $36.6百万和美元40.0百万在 2023年7月1日 和 2022年12月31日， 分别归因于股东权益的所有非所有者变动，包括按税后计算的外币调整（如适用），这些调整是由于折算本位币为本位币的某些子公司账户而产生的外币调整 不美元, 未实现的投资损失以及与退休后福利有关的调整.根据在此期间累计的其他综合亏损进行重新分类调整 第一 六财政月数 2023和 2022是 不意义重大。

 

退休人员医疗福利

 

我们为某些退休高管提供退休后健康福利， 一非供款计划下的董事（前高管）及其符合条件的受抚养人。这些好处是 不不再向任何其他退休的 Cohu 员工提供。在此期间产生的定期福利净成本 第一 六财政月数 2023和 2022是 不意义重大。

 

新的会计公告

 

在 2020 年 3 月， 财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”） 2020-04,参考利率改革（主题）848) 促进参考利率改革对财务报告的影响（“ASC 848”）。ASC 848随着实体从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）过渡到替代参考利率，为受参考利率改革影响的合同提供了临时的可选权宜之计和例外情况。在 2022 年 12 月 FASB 发布了 ASU 2022-06推迟 ASC 的失效日期 848从 2022年12月31日 到 2024年12月31日， 之后实体将 不更长时间允许在 ASC 中应用可选权宜之计 848.

 

有效 2023年6月16日 我们采用了 ASC 848.我们的定期贷款B信贷和担保协议是我们唯一以伦敦银行同业拆借利率为基础的利息支出合同。伦敦银行同业拆借利率的管理机构ICE Benchmark Administration Limited已停止发布伦敦银行同业拆借利率的某些设置，预计将停止发布隔夜， 1-月， 3-月， 6-月，以及 12-月美元伦敦银行同业拆借利率美元设定 2023.由于预计会停止，我们开始将基于伦敦银行同业拆借利率的合同过渡到担保隔夜融资利率（“SOFR” 或 “Term SOFR”）。ASC 下的可选权宜之计 848已经允许并将允许我们将合同修改视为现有合同的延续，而无需根据适用的美国公认会计原则进行进一步的重新评估或重新测量。

 

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2023年7月1日
  
 

2.业务收购、商誉和购买的无形资产

 

MCT

 

开启 2023年1月30日 我们完成了对MCT Worldwide, LLC所有优秀会员单位的收购。（“MCT”），根据日期为会员单位购买协议 2023年1月30日 由MCT Worldwide, LLC、Arise Acquision Co., LLC、The Seaport Group LLC利润分享计划和Cohu的全资子公司Delta Design, Inc.（“收购”）组成。MCT 是一家总部位于美国的公司，其主要生产基地位于马来西亚槟城。MCT 为半导体行业提供自动化解决方案，设计、制造、销售、服务和分销条带测试处理器、胶片帧处理器和激光标记处理器。开启 2023年1月30日 我们支付了总额约为 $ 的现金28.0MCT 有百万美元。此次收购是一项无债务交易，需要进行营运资金调整，该调整是在此期间完成的 第二四分之一 2023导致现金支付 $0.6从卖家那里收到的百万美元。考虑到我们的营运资金调整的影响以及交易收益中包含的某些收购相关成本，MCT的收购价格为$26.8百万。在此期间 三和 六-已结束的月期 2023年7月1日 我们承担的与收购相关的费用总计 $0.1百万和美元0.4分别为百万美元，作为销售费用、一般费用和管理费用支出。在截至的上一年度期间 2022年6月25日 不产生了与收购相关的费用。此次收购的核算符合 ASC 主题 805, 业务合并，(“ASC 805”).

 

我们有 不最终确定了收购价格分配。因此，下图所示的初步收购价格分配可能会发生重大变化，因为我们仍在敲定收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值以及相关的所得税影响 可能 在测量期的剩余时间里，在最终确定时仍会进行调整（这将 不超过 12自收购截止之日起几个月）。该交易是出于税收目的的资产收购。因此，我们将对收购的资产（包括商誉和无形资产）记录更高的税收基础。MCT的收购资产和负债按其各自的公允价值入账，其中包括代表收购对价与可识别净资产公允价值之间差额的商誉金额。在此期间 第二四分之一 2023,我们与卖方结算了营运资金调整，导致购买对价、流动资产和商誉发生了无关紧要的变化。曾经有 不无形资产的变动，我们预计将最终确定MCT的收购会计 第三四分之一 2023.

 

下表汇总了截至目前的收购资产和承担的负债 2023年1月30日 (以千计):

 

流动资产，包括收到的现金

 $9,505 

不动产、厂房和设备

  197 

其他资产

  356 

无形资产

  12,000 

善意

  8,755 

收购的资产总额

  30,813 

承担的负债

  (4,024)

收购的净资产

 $26,789 

 

需摊销的无形资产的初步分配如下 （以千计）:

 

  

估计的

公允价值

  

加权

平均值

有用生活

（年）

 

开发的技术

 $7,500   7.0 

客户关系

  4,000   10.0 

产品待办事项

  500   0.5 

无形资产总额

 $12,000     

 

上述已收购的无形资产在估计使用寿命内使用直线法进行摊销，这与预期使用经济效益的模式大致相同。这包括分配给客户关系的金额，因为预计客户留存率很高，这在半导体资本设备行业很常见。

 

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2023年7月1日
 

分配给已开发技术的初步价值是使用收入法下的特许权使用费减免法确定的，其中包括与收入增长率、特许权使用费率和贴现率有关的假设。已开发的技术包括已达到技术可行性的产品，包括MCT产品线中的产品。用于估值已开发技术的收入估算基于对相关市场规模和增长因素、技术预期趋势以及MCT和竞争对手推出新产品的性质和预期时间的估计。估计的税后现金流基于适用于已开发技术收入的假设特许权使用费率。用于将已开发技术的净现金流折现为现值的贴现率是基于与相应现金流相关的风险，同时考虑了该技术相对于其他收购资产的感知风险、加权平均资本成本、内部回报率和加权平均资产回报率。

 

分配给客户关系的初步价值是使用收入法下的多期超额收益法确定的。估计的现金流基于现有客户的收入，扣除运营费用和扣除缴款资产费用。用于将客户关系的净现金流折现为现值的贴现率是基于相应的现金流，同时考虑了感知到的风险。

 

分配给已购积压物品的初步价值是根据截至目前积压的合同性质估算的 2023年1月30日 使用收入法下的多期超额收益法，按与积压现金流的预期风险相称的贴现率将积压归因于积压的现金流的现金流折回现值。

 

MCT 的运营业绩已从一开始就包括在内 2023年1月30日。 MCT对我们的简明合并损益表和综合收益表的影响是 不材料。

 

商誉和无形资产

 

截至年度内商誉账面价值的变化 2022年12月31日， 和 六-已结束的月期 2023年7月1日 如下所示（以千计):

 

  

善意

 

余额，2021 年 12 月 25 日

 $219,791 

货币兑换的影响

  (6,252)

余额，2022 年 12 月 31 日

  213,539 

增补

  8,755 

货币兑换的影响

  1,997 

余额，2023 年 7 月 1 日

 $224,291 

 

需摊销的已购无形资产如下（以千计):

 

  

2023年7月1日

  

2022年12月31日

 
          

剩余的

         
          

加权

         
  

格罗斯

      

平均值

  

格罗斯

     
  

携带

  

Accum。

  

阿莫特。

  

携带

  

Accum。

 
  

金额

  

阿莫特。

  

期限（年）

  

金额

  

阿莫特。

 

开发的技术

 $233,884  $144,012   3.7  $224,253  $128,938 

客户关系

  69,215   34,219   6.5   64,632   31,015 

商标名称

  20,667   10,403   5.9   20,461   9,397 

产品待办事项

  500   417   0.1   -   - 

《盟约》禁止竞争

  244   159   3.5   269   161 

无形资产总额

 $324,510  $189,210      $309,615  $169,511 

 

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2023年7月1日
 

上面列出的已购买无形资产账面价值的变化是货币汇率波动和收购MCT的影响造成的。

 

与无形资产相关的摊销费用约为 $9.0百万在 第二财政季度 2023和 $17.8百万在 第一 六财政月数 2023.与无形资产相关的摊销费用约为 $8.3百万在 第二财政季度 2022和 $16.9百万在 第一 六财政月数 2022.    

 

3.

借款和信贷协议

 

下表是我们的借款摘要 (以千计）:

 

  

7月1日

  

十二月三十一日

 
  

2023

  

2022

 

信贷协议下的银行定期贷款

 $31,077  $66,952 

银行定期贷款-Kita

  2,144   2,466 

建筑贷款-Cohu GmbH

  8,079   8,414 

信用额度

  1,732   1,907 

债务总额

  43,032   79,739 

减去：融资费用和折扣

  (314)  (764)

减去：当前部分

  (6,261)  (6,311)

长期债务总额

 $36,457  $72,664 

 

信贷协议

 

开启 2018 年 10 月 1 日， 我们签订了一份信贷协议，规定了 $350.0百万定期贷款信贷额度，并全额借款为收购Xcerra的部分融资。定期贷款信贷额度下的贷款按季度等额分期摊销 0.25原始本金的百分比，余额在到期时支付。定期贷款信贷额度的所有未偿还本金和利息必须在当天或之前偿还 2025年10月1日。 根据Cohu的选择，定期贷款信贷额度下的贷款按浮动年利率计算利息，等于伦敦银行同业拆借利率加上保证金 3.00%。开启 2023年6月16日 关于伦敦银行同业拆借利率的终止，我们对定期贷款信贷额度进行了修订，规定基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。自利息期开始时生效 2023年7月1日 伦敦银行同业拆借利率被调整后的定期SOFR所取代，浮动年利率等于SOFR加上利润率为 3.0%。在 2023年7月1日 扣除折扣和递延融资成本后的未偿贷款余额为 $30.8百万和美元3.4在我们的简明合并资产负债表中，未偿余额中有百万美元作为长期债务的本期分期付款。在 2022年12月31日， 扣除折扣和递延融资成本后的未偿贷款余额为 $66.2百万和美元3.2在我们的简明合并资产负债表中，未偿余额中有百万美元作为长期债务的本期分期付款。截至 2023年7月1日 债务的公允价值为 $31.1百万。债务公允价值的衡量基于截至当时买入和卖出交易报价的平均值 2023年7月1日 并被视为等级 2公允价值计量。

 

根据信贷协议的条款，贷款人 可能 在发生其中规定的某些违约事件时加快付款条款，其中包括：Cohu未能及时支付信贷协议规定的到期款项，Cohu未能遵守信贷协议中规定的陈述和契约，未能就任何造成重大不利影响的事件提供通知或在相关抵押品协议失效时提供其他必要的通知，在做出某些法律判决时未能提供其他必要的通知对阵 Cohu，Cohu 破产，或者在 Cohu 的控制权变更后。截至 2023年7月1日 我们相信 不此类违约事件已经发生。

 

在 第一 六几个月的 2023,我们预付了 $34.1我们的定期贷款信贷额度本金为百万美元34.1百万现金。我们将预付款视为债务清偿，这导致了$的损失0.4百万美元反映在我们的简明合并收益表中的其他支出（净额）和美元0.4在我们的简明合并资产负债表中，债务折扣和递延融资成本减少了百万美元。在此期间 第一 六几个月的 2022,我们回购了 $22.0我们的定期贷款信贷额度本金为百万美元22.0百万现金。这导致了$的损失0.2百万美元反映在我们的简明合并收益表中的其他支出中，还有一美元0.3在我们的简明合并资产负债表中，债务折扣和递延融资成本减少了百万美元。大约 $31.1截至目前，定期贷款信贷额度的百万美元本金仍未偿还 2023年7月1日。

 

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2023年7月1日
 

Kita 定期贷款

 

我们向日本金融机构提供了一系列定期贷款，主要与我们在日本大阪的设施扩建有关。贷款由贷款和土地作抵押，利率从 0.05% 至 0.42%，并在截止日期之前的不同日期到期 2034.在 2023年7月1日 未偿贷款余额为 $2.1百万和美元0.2在我们的简明合并资产负债表中，未偿余额中有百万美元作为长期债务的本期分期付款。在 2022年12月31日， 未偿贷款余额为 $2.5百万和美元0.2在我们的简明合并资产负债表中，未偿余额中有百万美元作为长期债务的本期分期付款。债务的公允价值近似于账面价值 2023年7月1日。

 

定期贷款以日元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。

 

建筑贷款

 

在 2019 年 7 月 和 2020年6月， 一我们位于德国的全资子公司与一家德国金融机构签订了一系列建筑贷款（“贷款融资”），最初向其提供的借款总额高达 €10.1百万。在 2022 年 5 月， 一的建筑贷款进行了修订，将贷款下提供的借款总额减少到 €9.5百万。贷款融资用于为我们在德国科尔伯穆尔的工厂的扩建提供资金，并由土地和场地上的现有建筑物担保。贷款机制根据下文讨论的贷款金额按商定的利率支付利息。

 

这个 第一设施总计 €3.4百万美元已全额提取，应付超过 10按固定年利率计算的年利率为 0.8%。本金和利息将在贷款期限内每季度到期 2029 年 9 月。 这个 第二设施总计 €5.2百万美元已全额提取，应付超过 15年利率为 1.05%，此值一直固定到 2027 年 4 月。 本金和利息应在贷款期限内每月到期 2034 年 1 月。 这个 第三设施总计 €0.9百万美元已全额提取，应付超过 10年利率为 1.2%。本金和利息应在贷款期限内每月到期 2030 年 5 月。

 

在 2023年7月1日 贷款机制下的未偿借款总额为美元8.1百万和 $1.0未偿余额总额中的百万美元在我们的简明合并资产负债表中列为长期债务的本期分期付款。在 2022年12月31日， 贷款机制下的未偿借款总额为美元8.4百万和 $1.0未偿余额总额中的百万美元在我们的简明合并资产负债表中列为长期债务的本期分期付款。贷款以欧元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。债务的公允价值近似于账面价值 2023年7月1日。

 

信用额度

 

收购Kita后，我们向日本的多家金融机构提供了一系列循环信贷额度。信贷额度每月续订，为Kita提供总额高达的营运资金 960百万日元，其中 250截至目前已提取百万日元 2023年7月1日。 在 2023年7月1日 循环信贷额度下的未偿借款总额为美元1.7百万。由于这些信贷额度协议每月续订，因此它们已包含在我们简明的合并资产负债表中的短期借款中。

 

循环信贷额度以日元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。

 

我们在瑞士的全资子公司有 一信贷额度，其借款总额最高为 2.0百万瑞士法郎，其中一部分用于税收担保。在 2023年7月1日 和 2022年12月31日 不该信贷额度下的未偿款项。

 

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2023年7月1日
  
 

4.

重组费用

 

MCT 整合计划

 

在 第一四分之一 2023,我们启动了一项与收购MCT（“MCT整合计划”）相关的战略重组和整合计划。参见注释 2,“业务收购、商誉和购买的无形资产”，了解有关收购MCT的更多信息。作为该计划的一部分，我们打算在年底之前将MCT在马来西亚槟城的制造业务合并为Cohu在马来西亚马六甲的制造业务 2023.关于设施整合行动，我们向某些受影响的员工通报了裁员计划，作为对我们运营的全面审查的一部分，正在实施设施整合和裁员计划，旨在降低我们的运营成本结构并利用收购协同效应。

 

由于上述活动，我们确认的税前费用总额为 $0.4百万和美元1.3期间有百万 三和 六几个月已结束 2023年7月1日 在 ASC 的范围之内 420.

 

下表汇总了 MCT 整合计划期间重组相关账户中的活动 第一 六几个月已结束 2023年7月1日 （以千计）:

 

  

遣散费和

  

其他出口

     
  

其他工资单

  

成本

  

总计

 

余额，2022 年 12 月 31 日

 $-  $-  $- 

应计费用

  1,217   87   1,304 

已支付或收取的金额

  (813)  (49)  (862)

余额，2023 年 7 月 1 日

 $404  $38  $442 

 

Xcerra 整合计划

 

在收购 Xcerra 之后 2018 年 10 月 1 日， 在 第四四分之一 2018,作为我们针对Xcerra的有针对性的整合计划（“Xcerra整合计划”）的一部分，我们启动了一项战略重组计划，旨在重新定位我们的组织并改善我们的成本结构。作为Xcerra整合计划的一部分，我们整合了我们的全球处理器和接触器制造业务，并关闭了我们在马来西亚槟城和加利福尼亚州丰塔纳的制造业务 2019.

 

在 第二四分之一 2019,作为我们Xcerra整合计划的一部分，我们与代表我们全资子公司Multitest elektronische Systeme GmbH的某些员工的德国劳工组织签订了一项社会计划（“计划”）。在此期间 第四四分之一 2020我们与全资子公司 Cohu GmbH 的某些员工实施了自愿计划和终止协议。这些计划共同减少了员工人数，使我们能够整合位于德国科尔伯穆尔和罗森海姆附近的多家工厂的设施，并将某些制造业过渡到其他成本较低的地区。设施整合和裁员计划是作为对我们运营的全面审查的一部分而实施的，旨在简化和减少我们的运营成本结构，并利用收购的协同效应。

 

由于上述活动，我们确认的税前费用总额为 $0.2百万换成了 第一 六几个月已结束 2022年6月25日 在 ASC 的范围之内 420.的税前费用总额 第一 六几个月已结束 2023年7月1日 是 不材料。

 

与重组活动相关的成本在我们的简明合并收益表中作为重组费用列报，但与决定终止Xcerra某些半导体测试处理器产品的生产相关的库存费用除外，这些成本归类为销售成本。其他重组成本包括与员工遣散费相关的专业费用、固定资产减值和建筑物关闭费用。截至 2022年12月31日， 与Xcerra整合计划相关的重组活动已基本完成。

 

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2023年7月1日
 

下表汇总了Xcerra整合计划期间重组相关账户中的活动 第一 六几个月已结束 2022年6月25日 （以千计）:

 

  

遣散费和

  

其他出口

     
  

其他工资单

  

成本

  

总计

 

余额，2021 年 12 月 25 日

 $348  $-  $348 

应计费用

  (15)  598   583 

已支付或收取的金额

  (269)  (598)  (867)

货币兑换的影响

  (4)  -   (4)

余额，2022年6月25日

 $60  $-  $60 

 

在 2023年7月1日 我们对MCT和Xcerra整合计划的应计总额反映在我们简明合并资产负债表的流动负债中，因为这些金额预计将在一年内支付。与员工遣散费和设施整合行动相关的估计费用将主要以现金支付。

  

 

5.

以公允价值计量的金融工具

 

我们的现金、现金等价物和短期投资主要由现金和其他投资级证券组成。我们确实如此 不持有投资证券用于交易目的。债务证券的所有短期投资均归类为可供出售，并按公允价值入账。由于利率和信用风险的变化，投资证券面临市场风险，我们监控信用风险，并试图通过进行高质量的投资和投资多元化来降低风险敞口。

 

我们评估可供出售债务证券的未实现亏损头寸是否是信贷相关因素造成的。未实现亏损中与信贷相关的部分以及随后的任何改善，均通过备抵账户记录在收益中。未实现的收益和亏损为 不由于信贷相关因素，计入累计其他综合收益（亏损）。可能表明存在损伤的因素包括，但是 不仅限于收益表现、信用评级变化或资产监管或经济环境的不利变化。出售短期投资的已实现损益总额包含在利息收入中。所列期间的已实现损益为 不意义重大。

 

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2023年7月1日
 

我们按证券类型归类为短期的投资如下 （以千计）:

 

  

2023年7月1日

 
      

格罗斯

  

格罗斯

  

估计的

 
  

摊销

  

未实现

  

未实现

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

损失 (1)

  

价值

 

公司债务证券 (2)

 $40,643  $5  $113  $40,535 

银行存款证

  21,250   4   21   21,233 

美国国债

  21,179   -   323   20,856 

资产支持证券

  10,644   -   55   10,589 

政府赞助的企业证券

  2,980   1   -   2,981 

外国政府安全

  833   -   -   833 
  $97,529  $10  $512  $97,027 

 

  

2022年12月31日

 
      格罗斯  

格罗斯

  

估计的

 
  摊销  

未实现

  

未实现

  

公平

 
  成本  

收益

  

损失 (1)

  

价值

 

公司债务证券 (2)

 $59,283  $30  $240  $59,073 

银行存款证

  36,500   20   41   36,479 

美国国债

  34,614   1   418   34,197 

资产支持证券

  12,727   10   79   12,658 

外国政府安全

  828   -   -   828 
  $143,952  $61  $778  $143,235 

 

 

(1)

截至 2023年7月1日 有亏损头寸的投资的成本和公允价值约为美元76.8百万和美元76.2分别是百万。截至 2022年12月31日， 有亏损头寸的投资的成本和公允价值约为美元86.3百万和美元85.5分别为百万。我们评估了这些投资的性质、发行人的信贷价值以及这些减值的持续时间，以确定是否存在信用损失。我们有能力和意图将这些投资持有至到期。

 

(2)

公司债务证券包括对金融和其他公司机构的投资。 没有单一发行人占公司债务证券投资组合总额的很大一部分。

 

短期投资的有效到期日如下 （以千计）:

 

  

2023年7月1日

  

2022年12月31日

 
  

摊销

  

估计的

  

摊销

  

估计的

 
  

成本

  

公允价值

  

成本

  

公允价值

 

在一年或更短的时间内到期

 $79,210  $78,793  $112,956  $112,683 

一年到三年后到期

  18,319   18,234   30,996   30,552 
  $97,529  $97,027  $143,952  $143,235 

 

与公允价值计量有关的会计准则规定了 三-tier 公允价值层次结构，它优先考虑用于衡量公允价值的投入。这些等级包括：等级 1,定义为可观察的输入，例如活跃市场的报价；水平 2,定义为活跃市场中可直接或间接观察到的除报价以外的投入；以及 Level 3,定义为不可观察的输入，其中很少或 不市场数据是存在的, 因此要求一个实体制定自己的假设。如果可用，我们会使用市场报价来确定投资的公允价值，这些价格包含在 Level 中 1.当市场报价无法观察到时，我们会根据最近的交易活动和其他相关信息使用独立定价供应商的报价，这些报价包含在 Level 中 2.

 

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2023年7月1日
 

下表按主要证券类型汇总了我们的金融工具，这些工具定期按公允价值计量，并使用公允价值层次结构进行分类 （以千计）:

 

  

2023 年 7 月 1 日的公允价值测量，使用以下方法：

 
              

估计总数

 
  

第 1 级

  

第 2 级

  

第 3 级

  

公允价值

 

现金

 $150,874  $-  $-  $150,874 

美国国债

  -   23,342   -   23,342 

公司债务证券

  -   49,419   -   49,419 

资产支持证券

  -   10,590   -   10,590 

政府赞助的企业证券

  -   2,981   -   2,981 

货币市场基金

  -   113,045   -   113,045 

银行存款证

  -   21,233   -   21,233 

外国政府安全

  -   833   -   833 
  $150,874  $221,443  $-  $372,317 

 

  

2022 年 12 月 31 日的公允价值衡量标准，使用以下方法：

 
              

估计总数

 
  

第 1 级

  

第 2 级

  

第 3 级

  

公允价值

 

现金

 $190,371  $-  $-  $190,371 

公司债务证券

  -   69,753   -   69,753 

货币市场基金

  -   40,290   -   40,290 

银行存款证

  -   37,480   -   37,480 

美国国债

  -   34,196   -   34,196 

资产支持证券

  -   12,658   -   12,658 

外国政府安全

  -   828   -   828 
  $190,371  $195,205  $-  $385,576 

  

 

6.

员工股票福利计划

 

我们的 2005股权激励计划 (“2005Plan”）是一项基础广泛的长期留用计划，旨在吸引、激励和留住有才华的员工，并协调股东和员工的利益。那个奖项 可能 根据该计划获得的批准包括，但是 不限于、不合格和激励性股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位。我们用新发行的普通股结算员工股票期权行权、员工股票购买计划以及限制性股票单位的归属，以及绩效股票单位的归属。开启 2023年7月1日 有 3,527,964根据该法可供未来股权授予的股份 2005计划。开启 2023年5月10日 我们的股东批准了对 2005通过以下方式增加可供发行的股票份额的计划 3,200,000，规定的年度限额为 $750,000关于我们的非雇员董事薪酬，将允许的绩效奖励现金支付金额从目前的美元上限提高了2,000,000到 $4,000,000每个财政年度，并提供了最新的绩效奖励标准。

 

股票期权

 

股票期权 可能 允许员工、顾问和非雇员董事购买固定数量的普通股。授予的期权的行使价格至少等于授予和期权归属之日我们普通股的公允市场价值，并且可以按年度增量行使，范围从 一到 四自授予之日起的年份。根据该法授予的股票期权 2005计划的最高合同期限为 十年份。在 第一 六财政月数 2023,我们做到了 不授予任何股票期权并做到了 不通过行使先前授予的期权发行我们的任何普通股。开启 2023年7月1日 不股票期权是可以行使和未偿还的。

 

限制性股票单位

 

我们向某些员工、顾问和董事授予限制性股票单位（“RSU”）。RSU 按年度增量归属，范围从 一到 四自授予之日起的年份。在归属之前，RSU 会这样做 不有股息等值权利，做 不拥有投票权，限制性股票单位所依据的股份是 不被视为已发放和未决。我们的普通股将在限制性股票归属之日发行，扣除我们代表员工支付的最低法定预扣税要求。因此，实际发行的股票数量将少于已发行限制性股票的实际数量 2023年7月1日。

 

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2023年7月1日
 

在 第一 六财政月数 2023,我们颁发了 342,683限制性股票单位并已发行 396,287归属先前授予的奖励时我们的普通股份额以及 9,304股票被没收。开启 2023年7月1日 我们有 906,334未偿还的 RSU，总内在价值约为 $37.7百万，加权平均剩余归属期约为 1.5年份。

 

高性能库存单位

 

作为长期股权薪酬计划的一部分，我们还向高级管理人员发放绩效股票单位（“PSU”）。最终将为结算已授予的PSU而发行的普通股数量范围为0% 至200授予人数的百分比，是根据特定绩效标准确定的 三-年测量周期。PSU 的绩效标准基于我们在业绩期内的年化股东总回报率（“TSR”）以及我们的 TSR 与罗素指数相比的相对表现 2000绩效期的索引 (RUT)。PSU 授予背心 100% 在 第三他们发放补助金的周年纪念日，前提是达到适用的绩效标准。

 

我们在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估算PSU的公允价值。薪酬费用在明确的服务期内按比例确认。在满足适用的绩效条件的前提下，我们的普通股在PSU归属之日发行，扣除我们代表员工支付的最低法定预扣税要求。

 

在 第一 六财政月数 2023,我们颁发了 256,073PSU，我们发行了 257,845归属先前授予的奖励时我们的普通股份额以及 不股票被没收。开启 2023年7月1日 我们有 401,452未偿还的 PSU，总内在价值约为 $16.7百万，加权平均剩余归属期约为 2.0年份。

 

员工股票购买计划

 

Cohu, Inc. 1997员工股票购买计划（“ESPP”）规定发行我们的普通股。根据ESPP，符合条件的员工 可能 通过工资扣除购买Cohu普通股，价格等于 85每股开始或结束时Cohu普通股公允市场价值中较低者的百分比 6-一个月的购买期，受特定限制的约束。在此期间 第一 六财政月数 2023, 67,642根据ESPP的离职，我们的普通股被出售给了我们的员工 878,856截至目前可供未来发行的股票 2023年7月1日。 开启 2023年5月10日 我们的股东批准了ESPP的修正案，该修正案增加了ESPP股票的数量 可能 由颁发 600,000并取消了以下要求 不参与者 可能 在任何发行期内购买价值超过 $ 的股票12,500除以股票价值 第一发行期的日期。

  

 

7.

衍生金融工具

 

外汇衍生合约

 

我们在全球各个市场运营和销售我们的产品，因此，我们面临外币汇率变化的影响。在 第四四分之一 2020,我们开始使用外币远期合约来抵消影响某些现有外币计价资产和负债的未来外汇汇率变动。根据该计划，我们的策略是通过外币远期合约的收益或损失来缓解外币敞口的增加或减少，以降低与外币交易损益相关的风险和波动。

 

我们确实如此 不将衍生金融工具用于投机或交易目的。出于会计目的，我们的外币远期合约是 不被指定为套期保值工具，因此，我们在简明合并资产负债表中记录截至报告期末这些合约的公允价值，公允价值的变化记录在我们的已实现和未实现损益的简明合并收益表中的国外交易收益（亏损）中。与外币远期合约相关的现金流在我们的简明合并现金流量表中以经营活动提供的净现金形式报告。

 

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2023年7月1日
 

我们的外汇衍生品合约的公允价值是根据当前的外币汇率和远期点数确定的。我们所有的外汇衍生品合约未偿还于 2023年7月1日 将在此期间成熟 第三财政季度 2023.

 

下表提供了有关我们截至目前未偿还的外币远期合约的信息 2023年7月1日 （以千计）:

 

     

合同金额

    

合同金额

  

货币

合约头寸

  

（当地货币）

    

（美元）

  

欧元

购买

     124,382     $ 135,900  

瑞士法郎

购买

     14,457       16,200  

马来西亚林吉特

购买

     9,307       2,000  

韩元

购买

     2,622,400       2,000  
              $ 156,100  

 

我们的外币合约归类为等级 2公允价值层次结构，因为它们是使用利用可观察到的市场投入的定价模型进行估值的。未偿还的外币合约的公允价值 2023年7月1日 是无关紧要的。

 

简明合并收益表中与非指定衍生工具相关的损益位置和金额如下（以千计):

 

     

三个月已结束

    

六个月已结束

  

未指定衍生产品

收益（亏损）地点

  

7月1日

    

6月25日

    

7月1日

    

6月25日

  

作为对冲工具

在衍生品上识别

  

2023

    

2022

    

2022

    

2021

  

外汇远期合约

国外交易收益（亏损）

   $ 132     $ (2,841 )   $ 1,213       (4,251 )

  

 

8.

公平

 

股票回购计划

 

开启 2021年10月28日 我们宣布我们的董事会批准了 $70百万股回购计划。开启 2022年10月25日 我们的董事会批准了额外的 $70股票回购计划下的百万美元。该股票回购计划自此开始生效 2021年11月2日 并有 不到期日以及股票回购的时间和回购的普通股数量将取决于当前的市场状况和其他因素。该计划下的回购将使用我们现有的现金资源进行， 可能 由我们自行决定不时开始或暂停，恕不另行通知。回购 可能 通过以下方式在公开市场上获得 10b5-1计划，或者根据联邦证券法，以现行市场价格进行私下谈判的交易。在此期间 三几个月已结束 2023年7月1日 我们回购了 77,203以 $ 的价格购买我们的普通股2.7百万美元将作为库存股持有。在此期间 六几个月已结束 2023年7月1日 我们回购了 176,885以 $ 的价格购买我们的普通股6.2百万美元将作为库存股持有。在此期间 三几个月已结束 2022年6月25日 我们回购了 504,102以 $ 的价格购买我们的普通股14.0百万美元将作为库存股持有。在此期间 六几个月已结束 2022年6月25日 我们回购了 717,808以 $ 的价格购买我们的普通股20.4百万美元将作为库存股持有。截至 2023年7月1日 $75.8根据我们的股票回购计划，我们仍有数百万股普通股可供我们回购。

  

 

9.

所得税

 

我们根据 ASC 主题核算所得税 740, 所得税，(“ASC 740”）。所得税准备金或福利归因于美国联邦、州和国外所得税。我们用于过渡期的有效税率（“ETR”）基于估计的年度有效税率，包括需要在这些项目发生的过渡期内单独记录的项目的税收影响。我们的ETR与美国的法定税率不同，因为外国所得税税率与美国不同，税收抵免的产生，不确定的税收优惠状况的变化，估值补贴的变化，以及全球无形低税收入（“GILTI”）和税基侵蚀和反滥用税（“BEAT”）的影响。此外，我们还有许多与我们在马来西亚和菲律宾的制造业务相关的免税期。免税期在未来的不同时间到期；但是，我们正在积极寻求获得新的免税期。

 

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未经审计的简明合并财务报表附注
2023年7月1日
 

我们在全球开展业务，因此，Cohu 或 一或其更多子公司在美国以及各个州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常业务过程中，我们需要接受世界各地税务机关的审查，目前正在德国、菲律宾、马来西亚、新加坡和泰国接受审查。我们认为，我们的财务报表应计所得税是适当的。

 

公司必须根据所有现有证据的考虑，使用 “更有可能超过” 来评估是否应根据其递延所得税资产（“DTA”）记录估值补贴 不是”实现标准。那个 四在确定是否实现双重税收协定时必须考虑的应纳税所得额来源是，（1) 未来现有应纳税临时差额的逆转（即递延所得税资产总额与递延所得税负债总额的抵消）；（2) 前一个抵前年度的应纳税所得额（如果税法允许抵前）；（3) 税收筹划策略和 (4）未来的应纳税所得额，不包括逆转临时差额和结转。

 

在评估是否需要估值备抵时，必须高度重视可以客观核实的证据。我们已经评估了每个报告期的避免双重课税协议，包括对上一个报告期的累计收入或亏损的评估 三-年期和未来时期，以确定是否需要估值补贴。

 

根据现有证据，包括缺乏可持续收益和未使用净资产到期的历史以及税收抵免，我们继续维持我们的判断，即仍然需要对我们在美国的几乎所有递延所得税净资产提供先前记录的估值补贴。如果将来对该估值补贴的判断发生变化，我们将记录潜在的重大递延所得税优惠，这可能会对该时期的有效税率产生有利影响。

 

根据ASC中描述的披露要求 740,我们已将未确认的税收优惠归类为非流动所得税负债或非流动递延所得税资产的减少，除非预计将在其中支付 一年。我们的持续做法是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。曾经有 不在此期间，我们未确认的税收优惠和与未确认的税收优惠相关的应计利息发生了重大变化 三和 六几个月已结束 2023年7月1日。 有 不在此期间，我们未确认的税收优惠和与未确认的税收优惠相关的应计利息发生了重大变化 三和 六几个月已结束 2022年6月25日。

  

 

10.

租赁

 

我们以不可取消的运营和融资租赁方式租赁我们的某些设施、设备和车辆。初始条款为的租约 12几个月或更短的时间是 不记录在简明合并资产负债表上，但我们在简明合并收益表中按租赁期限直线确认了这些租赁付款。ROU资产和租赁负债的计算中包括租赁和非租赁部分。

 

我们的租赁的剩余租赁期限为 1年至 35年份，其中一些包括 一或更多选项可将租约延长至 25年份。当我们合理确定我们将行使续订选择权时，我们的租赁期限包括续订条款。我们将某些租赁资产转租给 第三派对，主要是由于我们的设施未使用空间。

 

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

 

（以千计）

分类

 

2023年7月1日

  

2022年12月31日

 

资产

         

经营租赁资产

经营租赁使用权资产

 $19,839  $22,804 

融资租赁资产

不动产、厂房和设备，净额 (1)

  275   323 

租赁资产总额

 $20,114  $23,127 

负债

         

当前

         

正在运营

其他应计负债

 $5,118  $4,927 

金融

其他应计负债

  19   49 

非当前

         

正在运营

长期租赁负债

  16,159   19,185 

金融

长期租赁负债

  19   24 

租赁负债总额

 $21,315  $24,185 
          

加权平均剩余租赁期限（年）

        

经营租赁

  6.0   6.2 

融资租赁

  2.1   1.7 
          

加权平均折扣率

        

经营租赁

  6.4%  6.2%

融资租赁

  3.2%  2.2%

 

 

(1)

融资租赁资产扣除累计摊销后的净额 $0.3百万和美元0.2截至目前为百万 2023年7月1日 和 2022年12月31日， 分别地。

 

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未经审计的简明合并财务报表附注
2023年7月1日
 

租赁费用的组成部分如下：

 

  

三个月已结束

  

六个月已结束

 

（以千计）

 

2023年7月1日

  

2022年6月25日

  

2023年7月1日

  

2022年6月25日

 

经营租赁

 $1,680  $1,676  $3,359  $3,392 

可变租赁费用

  563   526   1,122   1,063 

短期运营租赁

  7   1   13   2 

融资租赁

                

租赁资产的摊销

  28   26   54   58 

租赁负债的利息

  1   1   1   1 

转租收入

  (8)  (18)  (18)  (38)

净租赁成本

 $2,271  $2,212  $4,531  $4,478 

 

未来的最低租赁付款额为 2023年7月1日 如下所示：

 

  

正在运营

  

金融

     

（以千计）

 

租赁

  

租赁

  

总计

 

2023

 $3,131  $14  $3,145 

2024

  5,813   11   5,824 

2025

  4,946   12   4,958 

2026

  2,695   3   2,698 

2027

  1,777   -   1,777 

此后

  7,881   -   7,881 

租赁付款总额

  26,243   40   26,283 

减去：利息

  (4,966)  (2)  (4,968)

租赁负债的现值

 $21,277  $38  $21,315 

 

与租赁有关的补充现金流信息如下：

 

  

六个月已结束

 

（以千计）

 

2023年7月1日

  

2022年6月25日

 

为计量租赁负债所含金额支付的现金：

        

来自经营租赁的运营现金流

 $3,353  $3,329 

来自融资租赁的运营现金流

 $1  $1 

为来自融资租赁的现金流融资

 $39  $86 

为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产

 $409  $1,251 

为收购MCT时收购的租赁资产融资

 $19  $- 

在收购MCT时收购的经营租赁资产

 $130  $- 

  

 

11.

突发事件

 

我们不时参与各种法律诉讼、各种税务机关的审查以及正常业务过程中出现的索赔。任何诉讼的结果本质上都是不确定的。虽然可能有 不保证，我们愿意 不目前认为，这些问题的解决将对我们的资产、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

 

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未经审计的简明合并财务报表附注
2023年7月1日

 

 

12.

担保

 

产品质保

 

我们的产品销售的保修期通常为 12到 36出售或验收后的几个月。产品保修向客户承诺，交付的产品符合合同中的规定（“保证型质保”）。因此，我们根据ASC将此类产品保修考虑在内 460,和 不作为一项单独的履约义务。零件和人工受保修协议条款的保护。保修条款基于按产品和配置划分的历史和预期经验。

 

累积保修的变更如下（以千计):

 
  

三个月已结束

  

六个月已结束

 
  

7月1日

  

6月25日

  

7月1日

  

6月25日

 
  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

 

期初余额

 $6,115  $6,847  $6,214  $7,691 

保修费用累计

  1,742   2,596   3,722   4,643 

保修付款

  (2,323)  (2,428)  (4,469)  (5,319)

获得的责任

  -   -   67   - 

期末余额

 $5,534  $7,015  $5,534  $7,015 

 

预计在此之后产生的应计保修金额 一年度包含在简明合并资产负债表中的非流动其他应计负债中。这些金额共计 $0.6两者都有一百万 2023年7月1日 和 2022年12月31日。

 
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
2023年7月1日
  
 

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

根据经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义，本10-Q表格包含某些前瞻性陈述，包括对市场状况、挑战和计划的预期，并受该法规制定的安全港条款的约束。此类前瞻性陈述以管理层为依据’当前的预期和信念，包括对我们业务的估计和预测，包括但不限于有关财务状况、业务战略、我们的行业环境、市场增长预期以及未来运营计划或目标的陈述。前瞻性陈述不能保证未来的表现，并且受某些风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设难以预测，并可能导致实际业绩与管理层存在重大差异’是当前的预期。此类风险和不确定性包括本10-Q表季度报告和我们的2022年10-K表年度报告中列出的风险和不确定性 “物品 1A。风险因素”。本报告中的前瞻性陈述仅代表其发表时的情况，不一定反映管理层’在任何其他时间点的展望。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是出于任何其他原因，但是，读者应仔细阅读我们在本季度报告发布之日后不时向美国证券交易委员会提交的其他报告或文件中列出的风险因素。这份10-Q表格还包含有关我们的行业、业务和某些产品市场的估计、预测和其他信息。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上会受到不确定性的影响，实际事件或情况可能与这些信息中反映的事件和情况存在重大差异。除非另有明确说明，否则我们从市场研究公司和其他第三方、行业和一般出版物、政府数据和类似来源编写的报告、研究和类似数据中获得该行业、业务、市场和其他数据。

 

概述

 

Cohu是全球半导体制造商和测试分包商使用的半导体测试和检验以及计量自动化系统（处理器）、微机电系统（MEMS）测试模块、测试接触器、热子系统和半导体自动测试设备（ATE）的领先供应商。我们提供种类繁多的产品和服务，资本设备产品的收入由客户的资本支出和运营预算驱动，客户经常突然推迟或加快购买，以应对业务的变化。这些公司的支出水平取决于当前和预期的市场对半导体器件及其所含产品的需求。我们的经常性产品是由经过测试的半导体器件数量以及客户不断推出新产品和新技术所推动的。因此，我们的经常性产品提供了更稳定的经常性收入来源，并且周期性通常不如我们的资本设备产品。

 

2023年，全球宏观经济和地缘政治因素正在塑造半导体行业。为了应对更高的资本成本，许多芯片公司正在削减成本，减少员工人数，并增加产能的资本支出。在截至2023年7月1日的第二季度中，由于这些全球经济状况导致对出行和5G相关产品的需求减少，我们的合并净销售额环比下降5.8％，至1.689亿美元。在过去的十二个月中，由于有利的收入组合以及接触器制造的内包增加，我们的毛利率有所提高。根据当前的业务状况和运营业绩，我们继续采取行动，通过自愿预付款减少定期贷款信贷额度下的未偿本金，我们还在2023年前六个月以约620万美元的价格回购了176,885股普通股。

 

我们将继续专注于建立平衡且具有弹性的商业模式。我们的长期市场驱动因素和市场战略保持不变，我们对半导体使用量的增加感到鼓舞，包括人工智能 (AI) 的最新发展，以及我们新产品的客户吸引力。我们继续吸引新客户，并对我们业务的长期前景保持乐观，这是因为半导体越来越普遍，半导体复杂性增加，半导体客户的质量要求不断提高，测试强度不断提高，以及汽车、交通、工业、计算和消费市场各种产品中电子产品的持续扩散。

 

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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
2023 年 7 月 1 日

 

重要会计估算和政策的应用

 

我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出估算和判断，这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计基于历史经验、预测和其他各种假设，这些假设在当前情况下被认为是合理的，但是在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计有所不同。我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断会对我们在财务报表中报告的业绩产生重大影响。我们的一些会计政策要求我们做出困难和主观的判断，这通常是由于需要对本质上不确定的事项进行估计。

 

我们认为，我们的关键会计估算对于投资者了解我们的财务业绩和状况最为重要，需要复杂的管理层判断，包括：

 

 

●

收入确认，包括推迟向客户销售的收入，这会影响我们的经营业绩；
 

●

估算影响毛利率或运营支出的估值补贴和应计负债，特别是库存储备；
 

●

流动和递延所得税资产和负债的确认和衡量、未确认的税收优惠、递延所得税资产的估值补贴，以及考虑此处所述的影响我们的税收准备金的美国税法变更的影响，以及
 

●

评估包括商誉和其他无形资产在内的长期和无限期资产的可收回性，如果我们需要记录资产减值或加速其折旧，这主要影响毛利率或运营支出。

 

下面，我们将进一步讨论这些政策以及所涉及的估计和判断。我们还有其他我们认为是关键会计政策的政策；但是，这些政策通常不要求我们做出困难或主观的估计或判断。

 

收入确认：我们的净销售额来自产品和服务的销售，并根据估计的回报和补贴进行了调整，而这些回报和补贴历来微不足道。当与客户签订的合同条款规定的义务得到履行时，我们就会确认收入；通常，这发生在我们的系统、非系统产品或服务的控制权转移时。如果控制权直到目的地或验收后才移交，我们会将收入确认推迟到此类事件发生之后。以前满足客户验收要求的既定产品的收入通常在发货时确认。如果无法证明以前的客户接受记录，或者销售中无法确定客户的付款日期，如果是新产品，则收入和销售成本将推迟到收到客户接受之后。我们的装运后义务通常包括安装和标准保修。安装相关收入的相对独立销售价格在安装期间确认。服务收入随着时间的推移而确认，因为我们将相关合同的控制权移交给客户，如果服务本质上是短期的，则在服务完成后确认。备件、接触器和套件收入通常在发货时确认。我们的某些设备销售有多项履约义务。这些安排涉及履行或履行多项履约义务，履约义务控制权的转移可能发生在不同的时间点或不同的时间段。对于包含多项履约义务的安排，使用相对独立的销售价格方法，将与未交付履约义务相关的收入递延到延期履约义务得到履行之前，使用估计的销售价格。未履行的履约义务主要是指具有未来交货日期的产品合同。截至2023年7月1日，我们预计未来将确认650万美元的收入，这些收入与原预计期限超过一年的合同未履行（或部分未履行）的履约义务有关。根据ASC 606的允许，我们选择不披露最初预期期限少于一年的合同未履行的履约义务。我们出售的设备通常附带产品保修。产品保修为客户提供保证，即交付的产品符合合同中的规定（“保证型质保”）。因此，我们根据ASC 460将此类产品保修考虑在内，而不是单独的履约义务。交易价格反映了我们对我们有权从客户那里获得的对价的预期，可能包括固定或可变金额。固定对价主要包括截至报告期结束时已知的对客户的销售。可变对价包括在报告期结束时我们将获得的对价金额未知的销售额。此类考虑因素主要包括向某些客户提供的累积等级批量折扣的销售。可变对价安排很少见；但是，当它们发生时，我们会将可变对价估计为我们期望获得的预期价值。交易价格估算中包括的金额在随后解决与可变对价相关的不确定性时，已确认的累计收入可能不会发生重大逆转。不符合收入确认标准的可变对价将延期。我们的合同期限通常不到一年，我们选择使用ASC 606中可用的实用权宜之计来支付购买合同的成本，因为这些合同将在不到一年的时间内摊销。应收账款代表我们从客户那里获得对价的无条件权利。付款期限自发票之日起不超过一年，因此不包括重要的融资部分。迄今为止，应收账款没有重大减值损失。在报告的任何期间，简明合并资产负债表上均未记录任何重大合同资产或合同负债。对于未确认销售额的发货，毛利通常在简明合并资产负债表中记为递延利润，代表记录的应收账款与已发运库存之间的差额。

 

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2023 年 7 月 1 日

 

应收账款： 我们保留信用损失备抵金，以弥补因客户无法支付所需款项而造成的估计损失。如果我们客户的财务状况恶化，导致他们的付款能力受损，则可能需要额外的补贴。我们的客户包括世界许多地区的半导体制造商和半导体测试分包商。尽管我们认为我们的信贷损失准备金充足，代表了我们对未来损失的最佳估计，但我们将继续监控客户的流动性和其他经济状况，这可能会导致我们的估计发生变化。

 

库存： 库存估值要求我们估算过时或过剩的库存以及质量不佳的库存。确定过时或过剩的库存要求我们估算产品的未来需求。需求预测是我们制定短期制造计划的直接投入。根据对未来产品需求、市场状况和产品销售价格的假设，我们在库存中记录估计的过剩和过时库存以及较低的成本或可变现净价值的估值储备，等于库存成本与估计可变现价值之间的差额。如果未来的产品需求、市场状况或产品销售价格低于管理层的预期，或者需要继续修改产品以满足规格或其他客户要求，则可能需要增加库存储备，这将对我们的毛利率产生负面影响。

 

所得税： 我们根据开展业务的各个司法管辖区来估算我们的所得税负债。这要求我们估算 (i) 当期税收；(ii) 出于税收和会计目的对某些项目的不同处理而产生的暂时差异，以及 (iii) 未确认的税收优惠。临时差异导致递延所得税资产和负债反映在简明的合并资产负债表中。如果根据所有现有证据，部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则递延所得税资产将减去估值补贴。在会计期内设定、减少或增加估值补贴通常会导致收入表中税收支出的增加或减少。我们必须做出重大判断，以确定所得税、递延所得税资产和负债、未确认的税收优惠以及要记入递延所得税资产的任何估值补贴的准备金。我们的递延所得税资产主要包括储备金和应计款项，这些储备金和应计款项尚无法抵扣税收和税收抵免以及净营业亏损结转。

 

细分信息：我们适用了ASC 280的规定，该条款规定了分部报告的管理方法，并规定了每季度报告选定细分市场信息的要求，并要求每年在整个实体范围内报告有关产品、主要客户以及该实体持有重要资产和报告收入的地理的披露。根据ASC 280，运营部门被定义为从事业务活动的组成部分，其经营业绩由首席运营决策者审查，并且有离散的财务信息。我们已经确定我们确定的三个运营部门是：THG、STG和ISG。我们的THG、STG和ISG运营部门有资格根据ASC 280进行汇总，因为它们的客户、经济特征以及所提供产品和服务的性质有相似之处。因此，我们分为一个部分，即半导体测试与检测。

 

商誉和其他无形资产： 我们每年评估商誉的减值情况，以及发生事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时。我们首先将净资产的账面价值与申报单位的公允价值进行比较来测试商誉是否存在减值。如果确定公允价值低于账面价值，则执行第二步，将减值金额计算为申报单位公允价值与其商誉账面价值之间的差额，不超过商誉的账面价值。我们使用收入和市场加权方法来估算申报单位的公允价值。在收入方法下，我们使用贴现现金流方法来得出价值指标，这要求管理层对预测收入、毛利率、营业收入利率、营运资金现金流、永久增长率和长期贴现率等做出重大估计和假设。对于市场方法，我们使用指导性上市公司方法。在这种方法下，我们利用来自运营和投资特征与申报单位相似的可比上市公司的信息，创建估值倍数，将其应用于正在测试的报告单位的经营绩效指标，以获得价值指标。然后，我们对收入和市场方法中的指示值应用50/50的权重，以得出申报单位的公允价值。对未来现金流的预测基于我们对未来净销售额和运营支出的最佳估计，主要基于客户预测、行业贸易组织数据和总体经济状况。公允价值的确定需要大量的判断，并且对基本假设和因素的变化很敏感。

 

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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
2023 年 7 月 1 日

 

我们从每年的10月1日起进行年度减值测试，并确定截至2022年10月1日没有减值，因为我们申报单位的估计公允价值超过了当天的账面价值。其他事件和情况变化也可能要求在年度计量日之间对商誉进行减值测试。

 

每当事件或情况变化表明其他无形资产的账面金额可能无法收回时，就会对其他无形资产进行减值审查。需要进行减值评估的条件包括资产可观察到的市值大幅下降、资产使用范围或方式的重大变化，或者表明资产或资产组的账面金额可能无法收回的任何其他重大不利变化。对于其他无形资产，只有当资产的账面金额无法通过其未贴现的概率加权未来现金流收回时，才会记录减值损失。我们根据账面金额和估计公允价值之间的差额来衡量减值损失。

 

在 2023 年的前六个月中，没有发生任何表明我们的商誉和其他无形资产出现减值的事件或情况。

 

质保： 我们提供确认销售期间产品保修的估计成本。我们的保修义务估算受历史产品出货水平、产品性能以及纠正产品性能问题所产生的材料和人工成本的影响。如果产品性能、材料使用量或人工维修成本与我们的估计值不同，则需要对预计的保修责任进行修订。

 

突发事件：我们受到正常业务过程中出现的某些突发事件的影响，这些突发事件要求我们评估未来事件证实资产存在损失或减值的可能性。如果可能出现亏损或资产减值，并且损失或减值的金额是可以合理估算的，则在这些情况公布期间，我们会计入运营费用。

 

基于股份的薪酬：与限制性股票单位奖励相关的基于股份的薪酬支出是根据授予日普通股的市场价格计算的，减去限制性股票单位归属之前预计为普通股支付的股息的现值。具有基于市场的目标的绩效股票单位的基于股份的薪酬是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型计算的。与股票期权相关的股票薪酬支出是根据授予日的奖励公允价值记录的，我们使用Black-Scholes估值模型估算了该奖励的公允价值。

 

最近的会计公告

 

有关会计变更和最近会计公告的描述，包括预计采用日期和对合并财务报表的估计影响（如果有），请参阅本10-Q表格第一部分第1项附注1中的 “最近的会计公告”。

 

操作结果

 

最近的交易影响了经营业绩

 

2023年1月30日，我们完成了对MCT的收购，其运营业绩自该日起已包含在我们的简明合并财务报表中。

 

下表汇总了某些运营数据占净销售额的百分比：

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

7月1日

    

6月25日

    

7月1日

    

6月25日

  
   

2023

    

2022

    

2023

    

2022

  

净销售额

     100.0 %     100.0 %     100.0 %     100.0 %

销售成本

     (52.5 )%     (53.5 )%     (52.2 )%     (53.7 )%

毛利率

     47.5 %     46.5 %     47.8 %     46.3 %

研究和开发

     (13.3 )%     (10.7 )%     (12.9 )%     (11.1 )%

销售、一般和管理

     (19.4 )%     (15.0 )%     (19.2 )%     (15.4 )%

已购无形资产的摊销

     (5.3 )%     (3.8 )%     (5.1 )%     (4.1 )%

重组费用

     (0.2 )%     - %     (0.4 )%     (0.1 )%

运营收入

     9.3 %     17.0 %     10.2 %     15.6 %

 

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2023 年 7 月 1 日

 

2023财年第二季度与2022财年第二季度相比

 

净销售额

 

2023年，我们的合并净销售额下降了22.2％，至1.689亿美元，而2022年为2.172亿美元。与去年相比，在2023年第二财季度，由于当前的宏观经济环境推动了对出行（包括5G相关产品）和计算应用的需求减少，我们的净销售额有所下降。我们在2023年第二季度的合并净销售额还包括MCT的净销售额，该公司于2023年1月30日收购，总额为250万美元。

 

毛利率（不包括下述收购相关无形资产的摊销）

 

毛利率包括净销售额减去销售成本。销售成本主要包括材料、组装和测试人工以及运营管理费用。我们的毛利率可能因多种因素而波动，包括但不限于销售产品的组合和数量、产品支持成本、材料、人工、供应商、物流和其他运营成本的变化、库存储备的变化或先前预留库存的销售以及制造能力的利用率。按第二财季净销售额的百分比计算，我们的毛利率在2023年为47.5％，在2022年为46.5％。由于良好的产品组合和接触器制造的内包增加，我们2023年第二财季的毛利率与上年相比有所提高。

 

我们的毛利率可能会受到与超额、过时和成本较低或净可变现价值库存问题相关的销售成本费用的影响。在2023年和2022年第二季度，我们记录的销售成本费用分别为110万美元和170万美元的过剩库存和过时库存。尽管我们认为，截至2023年7月1日，我们的过剩库存和过时库存储备以及较低的成本或可变现净价值问题足以支付已知的风险敞口，但由于我们未能满足规格或其他客户要求，客户预测的减少或对产品的持续修改，可能会导致运营收取额外费用，从而对我们未来时期的毛利率产生负面影响。

 

研发费用 (“研发费用”)

 

研发费用主要包括从事持续研究、产品设计和开发活动的员工的工资和相关成本、工程材料和用品的成本以及专业咨询费用。2023年的研发费用为2,250万美元，2022年为2320万美元，分别占净销售额的13.3％和10.7％。由于本年度与产品开发相关的材料成本支出减少，2023年第二财季的研发费用有所下降。2023年第二季度包括来自MCT的20万美元增量研发成本。

 

销售、一般和管理费用 (“销售和收购费用”)

 

销售和收购费用主要包括员工的工资和福利成本、独立销售代表的佣金支出、产品促销和专业服务成本。2023年，销售和收购支出为3,280万美元，占净销售额的19.4％，而2022年为3,250万美元，占净销售额的15.0％。2023年第二财季销售和收购支出增加，原因是MCT的运营增加了70万美元的销售和收购成本，以及与收购MCT特别相关的交易相关成本为10万美元。

 

已购无形资产的摊销

 

已购买的无形资产的摊销是将通过业务合并获得的无形资产的成本计入资产的预计寿命的过程。2023年第二季度和2022年第二季度，与收购相关的无形资产摊销额分别为900万美元和830万美元。本年度的支出增加是由于从MCT收购的无形资产摊销所致。

 

重组费用

 

2023 年第一季度，我们启动了一项与收购 MCT 相关的战略重组和整合计划。此外，继2018年10月1日收购Xcerra之后，即2018年第四季度，我们启动了一项战略重组计划，旨在重新定位我们的组织并改善成本结构，这是我们针对Xcerra的有针对性的整合计划的一部分。2023年第二财季记录的重组费用为40万美元。2022年第二财季记录的重组费用并不重要。2023年第二财季产生的重组成本与1月30日收购的MCT的整合有关，2023.

 

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有关重组费用的更多信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中的附注4 “重组费用”。

 

利息支出和收入

 

2023年和2022年第二财季的利息支出分别为70万美元和90万美元。

 

2023年和2022年第二财季的利息收入分别为270万美元和30万美元。利息收入同比增长是由于2023年第二季度利率提高和投资余额增加所致。

 

所得税

 

我们根据ASC 740核算所得税。所得税准备金或福利归因于美国联邦、州和国外所得税。我们用于过渡期的有效税率（“ETR”）基于估计的年度有效税率，包括需要在这些项目发生的过渡期内单独记录的项目的税收影响。我们的ETR与美国的法定税率不同，因为外国所得税税率与美国不同，税收抵免的产生，不确定的税收优惠状况的变化，估值补贴的变化，以及全球无形低税收入（“GILTI”）和税基侵蚀和反滥用税（“BEAT”）的影响。此外，我们还有许多与我们在马来西亚和菲律宾的制造业务相关的免税期。免税期在未来的不同时间到期；但是，我们正在积极寻求获得新的免税期。

 

我们的第二季度ETR反映了以高于美国法定税率的税率征税的某些国外收益的影响，但由于定于2024年6月到期的免税期而调整马来西亚递延所得税资产的影响、与股票薪酬相关的超额税收优惠的影响以及美国研发和外国税收抵免的税收优惠所抵消。

 

我们在全球开展业务，因此，Cohu或其一家或多家子公司在美国以及各个州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常业务过程中，我们需要接受世界各地税务机关的审查，目前正在德国、菲律宾、马来西亚、新加坡和泰国接受审查。我们认为，我们的财务报表应计所得税是适当的。

 

根据ASC 740中描述的披露要求，我们将未确认的税收优惠归类为非流动所得税负债或非流动递延所得税资产的减少，除非预计将在一年内支付。我们的持续做法是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。在截至2023年7月1日和2022年6月25日的三个月中，我们的未确认税收优惠和与未确认的税收优惠相关的应计利息没有重大变化。

 

净收入

 

由于上述因素，截至2023年7月1日的三个月中，我们的净收入为1,060万美元。在截至2022年6月25日的三个月中，我们的净收入为2,880万美元。

 

2023财年前六个月与2022财年前六个月的比较

 

净销售额

 

2023年，我们的合并净销售额下降了16.1％，至3.483亿美元，而2022年为4.15亿美元。下降的原因是当前的宏观经济环境推动了对出行（包括5G相关产品）和计算应用的需求减少。我们在2023财年前六个月的合并净销售额还包括MCT的净销售额，该公司于2023年1月30日收购，总额为700万美元。

 

毛利率（不包括下述收购相关无形资产的摊销）

 

我们的毛利率占净销售额的百分比从2022年的46.3％提高到2023年的47.8％。我们的毛利率可能因多种因素而波动，包括但不限于销售的产品组合、产品支持成本、材料、人工、供应商、物流和其他运营成本变化、库存储备调整以及制造能力的利用率。由于良好的产品组合和接触器制造的内包增加，我们在2023财年前六个月的毛利率与上年相比有所提高。

 

在2023财年和2022财年的前六个月，我们记录的销售成本费用分别约为300万美元和250万美元，过剩库存和过时库存的费用分别为250万美元。尽管我们认为，截至2023年7月1日，我们的过剩和过时库存储备以及较低的成本或市场担忧足以支付已知的风险敞口，但由于我们未能满足规格或其他客户要求，客户预测的减少或对产品的持续修改，可能会导致额外的运营费用，从而对我们未来的经营业绩和毛利率产生负面影响。

 

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研发费用

 

2023年，研发费用为4500万美元，占净销售额的12.9％，而2022年为4,630万美元，占净销售额的11.1％。由于本年度与产品开发相关的材料成本支出减少，2023财年的前六个月研发费用有所下降。2023财年的前六个月包括来自MCT的40万美元增量研发成本。

 

销售和收购费用

 

2023年，销售和收购支出为6,700万美元，占净销售额的19.2％，而2022年为6,380万美元，占15.4％。由于本年度劳动力、产品支持、差旅和专业服务的成本增加，2023财年的前六个月销售和收购支出有所增加。2023财年的前六个月还包括MCT运营产生的110万美元增量销售和收购成本，以及与收购MCT特别相关的40万美元交易相关成本。

 

已购无形资产的摊销

 

2023年和2022年前六个月，与收购相关的无形资产摊销额分别为1780万美元和1,690万美元。本年度的支出增加是由于从MCT收购的无形资产摊销所致。

 

重组费用

 

我们记录的重组费用（不包括上述特定库存相关费用）在2023年和2022年的前六个月分别为130万美元和60万美元。2023财年前六个月产生的重组成本与1月30日收购的MCT的整合有关，2023年，而去年记录的重组费用与Xcerra的整合有关。

 

有关重组费用的更多信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中的附注4 “重组费用”。

 

利息支出和收入

 

2023年和2022年的前六个月的利息支出均为190万美元。

 

2023年和2022年前六个月的利息收入分别为550万美元和40万美元。利息收入同比增长是由于2023年前六个月利率提高和投资余额增加所致。

 

所得税

 

我们根据ASC 740核算所得税。所得税准备金或福利归因于美国联邦、州和国外所得税。我们用于过渡期的有效税率（“ETR”）基于估计的年度有效税率，包括需要在这些项目发生的过渡期内单独记录的项目的税收影响。我们的ETR与美国的法定税率不同，因为外国所得税税率与美国不同，税收抵免的产生，不确定的税收优惠状况的变化，估值补贴的变化，以及全球无形低税收入（“GILTI”）和税基侵蚀和反滥用税（“BEAT”）的影响。此外，我们还有许多与我们在马来西亚和菲律宾的制造业务相关的免税期。免税期在未来的不同时间到期；但是，我们正在积极寻求获得新的免税期。

 

截至2023年7月1日的六个月收入ETR反映了以高于美国法定税率的税率征税的某些国外收益的影响，但由于定于2024年6月到期的免税期而调整马来西亚递延所得税资产的影响、与股票薪酬相关的超额税收优惠的影响以及美国研发和外国税收抵免的税收优惠所抵消。

 

我们在全球开展业务，因此，Cohu或其一家或多家子公司在美国以及各个州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常业务过程中，我们需要接受世界各地税务机关的审查，目前正在德国、菲律宾、马来西亚、新加坡和泰国接受审查。我们认为，我们的财务报表应计所得税是适当的。

 

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根据ASC 740中描述的披露要求，我们将未确认的税收优惠归类为非流动所得税负债或非流动递延所得税资产的减少，除非预计将在一年内支付。我们的持续做法是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。在截至2023年7月1日和2022年6月25日的六个月中，我们的未确认税收优惠和与未确认的税收优惠相关的应计利息没有重大变化。

 

净收入

 

由于上述因素，我们在2023年的净收入为2630万美元，而2022年的净收入为5,030万美元。

 

流动性和资本资源

 

我们的主要业务依赖于半导体制造商和测试分包商的资本支出，而这些支出反过来又取决于半导体当前和预期的市场需求。我们的主要产业半导体设备需求的季节性和波动性使得对未来收入、经营业绩和净现金流的估计变得困难。

 

我们的流动性和资本资源的主要历史来源是运营产生的现金流，我们管理业务以最大限度地提高运营现金流作为我们的主要流动性来源。我们使用现金为运营资产的增长提供资金，并主要通过研发为新产品和产品改进提供资金。截至2023年7月1日，我们的外国子公司持有2.072亿美元，占我们现金及现金等价物的75.3％。如果我们在美国的业务需要这些资金，如果我们汇回这些资金，我们可能需要累积并缴纳国外预扣税。除某些司法管辖区的营运资金要求外，我们提供与外国子公司未汇入收益相关的所有预扣税和其他剩余税。

 

截至2023年7月1日，扣除折扣和递延融资成本后，我们的总负债为4,270万美元，其中包括定期贷款信贷额度下的3,080万美元未偿还债务、Kita定期贷款下的210万美元、Cohu GmbH建筑贷款下未偿还的810万美元和Kita信贷额度下的170万美元未偿还债务。在2023财年的前六个月中，我们预付了3,410万美元的定期贷款信贷额度本金，并以620万美元的价格回购了176,885股已发行普通股，作为库存股持有。

 

流动性

 

营运资金： 以下汇总了我们的现金、现金等价物、短期投资和营运资金：

 

   

7月1日

    

十二月三十一日

            

百分比

  

（以千计）

  

2023

    

2022

    

减少

    

改变

  

现金、现金等价物和短期投资

   $ 372,317     $ 385,576     $ (13,259 )     (3.4 )%

营运资金

   $ 583,889     $ 603,979     $ (20,090 )     (3.3 )%

 

现金流

 

经营活动： 2023财年前六个月的运营现金流包括经非现金支出以及运营资产和负债变动调整后的净收入。这些调整包括不动产、厂房和设备的折旧费用、基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、递延所得税、基于云的软件实施成本的摊销、债务清偿损失、与云计算实施相关的资本化利息、债务折扣和发行成本的摊销以及不动产、厂房和设备的销售。2023财年前六个月，我们的经营活动提供的净现金总额为6,960万美元。不包括收购MCT的影响，经营活动提供的净现金受到流动资产和负债变化的影响，包括库存增加470万美元，客户预付款380万美元，应收账款减少3,810万美元，应计薪酬、保修和其他负债减少1,510万美元，应付所得税270万美元，递延利润400万美元和其他流动资产减少140万美元。向供应商购买材料以满足预期的未来产品出货量，导致库存增加。客户预付款的增加是指预计在2023年产品发货之前从客户那里收到的现金。由于2023年第一季度支付了与上一年度相关的激励性薪酬，应计薪酬、保修和其他负债有所减少。应纳所得税减少是由支付额超过应计额所致，应收账款减少是由于2023年第一季度确认的净销售额的现金收取时间，以及先前根据我们的收入确认政策延期的收入确认导致递延利润减少。前期已支付和延期的预付费服务的摊销导致其他流动资产减少。

 

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投资活动：投资现金流主要包括用于支持我们业务的资本支出、购买投资、投资到期收益、业务剥离和资产处置的现金。2023财年前六个月投资活动提供的净现金总额为1,280万美元。在2023财年的前六个月中，我们从销售和到期日中创造了9,080万美元的收入，并使用了4,370万美元的现金购买短期投资。我们将多余的现金投资于短期投资，以期在保持资本的同时寻求最高的可用回报，因为与业务相关的目的可能需要多余的现金。2023年上半年，我们还使用了2630万美元的现金（扣除收到的现金）收购了MCT，这是我们测试处理团队的一项战略交易，在Cohu的产品组合中增加了条带、薄膜框架和激光打标，以及将加速向不断增长的先进封装测试市场的发展的关键技术。增加了810万美元的财产、厂房和设备，以支持我们的运营和开发活动，其中包括与扩建菲律宾工厂相关的款项，以支持我们的接口业务。

 

融资活动：融资现金流主要包括根据我们的股票期权和员工股票购买计划发行普通股的净收益、根据我们的股票回购计划回购的股票以及扣除新借款后偿还的债务。我们发行限制性股票单位并维持员工股票购买计划，作为整体员工薪酬的一部分。在2023财年的前六个月，扣除行使员工股票期权的收益后，用于代表我们的员工结算最低法定预扣税要求的现金为730万美元。在2023年前六个月，我们为根据股票回购计划回购的普通股支付了总额为620万美元的款项，将其作为库存股持有。2023财年前六个月的债务偿还总额为3,650万美元。

 

股票回购计划

 

2021 年 10 月 28 日，我们宣布董事会批准了一项价值 7,000 万美元的股票回购计划。2022年10月25日，我们的董事会根据股票回购计划批准了7000万美元的额外资金。该股票回购计划自2021年11月2日起生效，没有到期日，股票回购的时间和回购的普通股数量将取决于当前的市场状况和其他因素。本计划下的回购将使用我们现有的现金资源进行，我们可能会不时自行决定开始或暂停，恕不另行通知。回购可以通过10b5-1计划在公开市场上进行，也可以根据联邦证券法以现行市场价格进行私下谈判的交易。在截至2023年7月1日的六个月中，我们以620万美元的价格回购了176,885股普通股，作为库存股持有。截至2023年7月1日，根据我们的股票回购计划，我们仍有7,580万美元的普通股可供我们回购。

 

资本资源

 

如果需要，我们可以获得金融机构提供的信贷便利和其他借款，为收购、资本支出和我们的运营提供资金。我们的借款和可用信贷摘要如下。

 

信贷协议

 

2018年10月1日，我们签订了一项信贷协议，提供3.5亿美元的定期贷款信贷额度，并全额借款为收购Xcerra的部分融资。定期贷款信贷额度下的贷款按季度等额分期摊销，为原始本金的0.25％，余额在到期时支付。定期贷款信贷额度的所有未偿还本金和利息必须在2025年10月1日当天或之前偿还。根据Cohu的选择，定期贷款信贷额度下的贷款按浮动年利率计算利息，等于伦敦银行同业拆借利率加上3.00％的利润率。2023年6月16日，随着伦敦银行同业拆借利率的终止，我们对定期贷款信贷额度进行了修订，规定基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。从2023年7月1日开始的利息期开始，伦敦银行同业拆借利率被调整后的期限SOFR所取代，浮动年利率等于SOFR加上3.0％的利润率。截至2023年7月1日，扣除折扣和递延融资成本后的未偿贷款余额为3,080万美元，未偿余额中有340万美元在我们的简明合并资产负债表中列为长期债务的本期分期付款。截至2022年12月31日，扣除折扣和递延融资成本后的未偿贷款余额为6,620万美元，未偿余额中有320万美元在我们的简明合并资产负债表中列为长期债务的本期分期付款。

 

根据信贷协议的条款，贷款人可以在发生其中规定的某些违约事件时加快还款条款，其中包括：Cohu未能及时支付信贷协议规定的到期款项，Cohu未能遵守信贷协议中规定的陈述和契约，未能就任何造成重大不利影响的事件提供通知或在相关抵押品协议生效时提供其他必要的通知无效，一旦发生以下情况某些法律判决是针对Cohu、Cohu的破产或Cohu的控制权变更时作出的。截至 2023 年 7 月 1 日，我们认为尚未发生此类违约事件。

 

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在2023年的前六个月中，我们以3,410万美元的现金预付了定期贷款信贷额度的3,410万美元本金。我们将预付款记为债务清偿，这导致了40万美元的亏损，反映在我们的简明合并收益表中的其他支出净额中，在简明的合并资产负债表中，债务折扣和递延融资成本减少了40万美元。在2022年的前六个月中，我们以2,200万美元的现金回购了定期贷款信贷额度的2,200万美元本金。这导致我们的简明合并收益表中的其他支出反映了20万美元的亏损，简明合并资产负债表中的债务折扣和递延融资成本相应减少了30万美元。截至2023年7月1日，定期贷款信贷额度中约有3,110万美元的本金仍未偿还。

 

Kita 定期贷款

 

我们向日本金融机构提供了一系列定期贷款，主要与我们在日本大阪的设施扩建有关。贷款由贷款和土地抵押，利率从0.05％到0.42％不等，到期日期为2034年的不同日期。截至2023年7月1日，未偿贷款余额为210万美元，未偿余额中有20万美元在我们的简明合并资产负债表中列为长期债务的本期分期付款。截至2022年12月31日，未偿贷款余额为250万美元，未偿余额中的20万美元在我们的简明合并资产负债表中列为长期债务的本期分期付款。定期贷款以日元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。

 

建筑贷款

 

2019年7月和2020年6月，我们位于德国的全资子公司与一家德国金融机构签订了一系列贷款协议，最初向其提供的借款总额高达1,010万欧元。2022年5月，对其中一项建筑贷款进行了修订，将贷款下提供的借款总额减少到950万欧元。贷款融资用于为我们在德国科尔伯穆尔的工厂的扩建提供资金，并由土地和场地上的现有建筑物担保。贷款机制根据下文讨论的贷款金额按商定的利率支付利息。

 

第一笔总额为340万欧元的贷款已全部提取，将在10年内支付，固定年利率为0.8％。本金和利息将在截至2029年9月的贷款期限内每季度到期。第二笔总额为520万欧元的贷款已经全部提取，将在15年内支付，年利率为1.05％，固定到2027年4月。本金和利息在截至2034年1月的贷款期限内每月到期。第三笔总额为90万欧元的贷款已全部提取，将在10年内支付，年利率为1.2％。本金和利息在截至2030年5月的贷款期限内每月到期。

 

截至2023年7月1日，贷款机制下的未偿借款总额为810万美元，其中100万美元的未偿余额总额在我们的简明合并资产负债表中列为长期债务的本期分期付款。截至2022年12月31日，贷款机制下的未偿借款总额为840万美元，其中100万美元的未偿余额在我们的简明合并资产负债表中列为长期债务的本期分期付款。贷款以欧元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。债务的公允价值接近2023年7月1日的账面价值。

 

信用额度

 

收购Kita后，我们向日本的多家金融机构提供了一系列循环信贷额度。信贷额度每月续期，提供总额高达9.6亿日元的营运资金，截至2023年7月1日，其中2.5亿日元已提取。截至2023年7月1日，循环信贷额度下的未偿借款总额为170万美元。由于这些信贷额度协议每月续订，因此它们已包含在我们简明的合并资产负债表中的短期借款中。

 

循环信贷额度以日元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。

 

我们在瑞士的全资子公司有一笔信贷额度，可提供总额高达200万瑞士法郎的借款，其中一部分用于税收担保。截至2023年7月1日和2022年12月31日，该信贷额度下没有未偿还款项。

 

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我们还有信用证额度（“LC Facility”），根据该额度，北卡罗来纳州美国银行已同意代表我们管理信用证的发行。信用证融资机制要求我们存入现金或其他经批准的投资，其金额与未偿还的信用证差不多，并包含惯常的限制性契约。此外，我们的全资子公司Xcerra与多家金融机构签订了签发信用证和银行担保的安排。截至2023年7月1日，备用信用证和银行担保项下的未偿还款额为30万美元。

 

我们预计，我们将继续进行资本支出来支持我们的业务，我们预计目前的营运资金将足以满足我们至少未来十二个月的运营需求。

 

合同义务和资产负债表外安排

 

合同义务：我们的重要合同义务包括债务负债、经营租赁、未确认的税收优惠、养老金、退休后福利和担保。在2023年的前六个月中，我们预付了3,410万美元的定期贷款信贷额度的未偿本金。除了偿还定期贷款信贷额度的未偿还本金外，在正常业务流程之外，这些债务与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的债务没有重大变化。

 

对合同制造商和供应商的承诺： 我们不时与供应商和外包合作伙伴签订承诺，以固定价格或保证数量购买库存。我们无法确定代表合同义务的此类采购订单的总金额，因为采购订单可能代表采购授权，而不是具有约束力的协议。我们的采购订单基于我们当前的制造需求，由我们的供应商在相对较短的时间内完成。我们通常没有关于购买原材料或其他商品的重要协议，其中规定了超过未来三个月预期要求的最低数量或固定价格。

 

资产负债表外安排： 在正常业务过程中，我们会根据需要向某些当事方提供备用信用证工具。截至2023年7月1日，备用信用证项下的未偿还款额为30万美元。

 

第 3 项有关市场风险的定量和定性披露。

 

投资和利率风险。

 

截至2023年7月1日，我们的投资组合包括公允价值约为9,700万美元的短期固定收益投资证券。这些证券存在利率风险，如果利率上升，其价值可能会下降。由于利率的变化，我们的未来投资收入可能低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。由于我们将短期证券归类为可供出售，因此除非此类证券在到期前出售或确定公允价值下降与信贷有关，否则不会因利率变化而确认损益。由于我们的投资组合期限相对较短，利率立即变动百分之十不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

 

我们通过审查公允价值低于成本基准的时间长短和程度、发行人的财务状况以及我们持有投资的时间足以实现预期市值恢复的能力和意图等因素，定期评估我们的投资是否存在可能的信用损失。截至2023年7月1日，我们持有亏损头寸的投资的成本和公允价值分别约为7,680万美元和7,620万美元。我们评估了这些投资的性质、发行人的信贷价值以及这些减值的持续时间，以确定是否存在信用损失。我们有能力和意图将这些投资持有至到期。

 

我们的长期债务按摊销成本记账，利率的非实质性波动不会影响我们的合并财务报表。但是，我们债务的公允价值通常会随着利率的变动而波动，在利率下降时期增加，在利率上升时期下降。截至2023年7月1日，我们在定期贷款信贷额度下有大约3,110万美元的长期债务，该额度需要支付季度利息，利息要么是基准利率加上每年最高2.0％的利润率，要么是SOFR加上每年最高3.0％的利润率。在伦敦银行同业拆借利率终止和2023年6月30日修订定期贷款信贷额度之前，我们的季度利息支付要么是基准利率加上每年最高2.0％的保证金，要么是伦敦银行同业拆借利率加上每年最高3.0％的保证金。利率公式的选择由我们自行决定。在还款违约持续期间，定期贷款信贷额度下原本应支付的利率每年将增加2.0％，对于任何未偿贷款和逾期利息还款的逾期本金以及其他逾期费用和金额，每年可能增加2.0％。截至2023年7月1日，这些借款的有效利率为8.2％。

 

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外币兑换风险。

 

我们在多个国外开展业务，并在这些国家以当地货币开展业务。因此，由于外币兑美元，尤其是瑞士法郎、欧元、马来西亚林吉特、人民币、菲律宾比索和日元的价值波动，我们面临着与货币波动相关的风险。这些波动可能会影响我们报告的收益。

 

2020年第四季度，我们开始与一家金融机构签订外币远期合约，以抵消外汇汇率的未来变动，这些变动会影响我们子公司持有的某些以美元计价的资产和负债，其功能货币为当地货币。根据该计划，我们的策略是通过外币远期合约的收益或损失来缓解外币敞口的增加或减少，以降低与外币交易损益相关的风险和波动。

 

货币汇率的波动也会影响我们在国外业务中净投资的美元金额。我们的外国子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算成美元。收入和支出账户按该期间的平均汇率折算，该汇率接近交易日的有效汇率。由此产生的折算调整作为累计其他综合亏损的一部分记入股东权益。由于截至2023年7月1日某些外币兑美元的汇率波动，与2022年12月31日相比，我们的股东权益增加了310万美元。

 

根据目前的国外净资产水平，假设截至2023年7月1日，美元与这些货币相比贬值10％，股东权益中的其他综合收益将产生约3,660万美元的正折算调整。相反，假设截至2023年7月1日，美元与这些货币相比升值10％，将导致股东权益中的其他综合收益中出现约3,660万美元的负折算调整。

 

第 4 项控制和程序。

 

(a) 评估披露控制和程序。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了披露控制和程序的有效性，该术语的定义见根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本季度报告所涉期间结束时是有效的。

 

应当指出，任何控制系统，无论设计和运作多么良好，都只能为实现该系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外，任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些限制和其他固有的局限性，无论多么遥远，都无法保证任何设计都能在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标。我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

 

(b) 财务报告内部控制的变化。在截至2023年7月1日的三个月中，我们没有对财务报告的内部控制做出任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的更改。

 

39
目录

 

第二部分其他信息

 

第 1 项。

法律诉讼。

 

本表格10-Q的 “未经审计的简明合并财务报表附注” 中附注11中列出的信息以引用方式纳入此处。

 

第 1A 项。

风险因素。

 

适用于 Cohu 的最重要的风险因素在 Cohu 的第一部分第 1A 项（风险因素）中描述’s 截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（我们的 “2022 表格 10-K”）。之前在我们的2022年10-K表格中披露的风险因素没有重大变化，唯一的不同是我们更新了下文列出的风险因素，以反映自提交2022年10-K表格以来发生的事件。

 

 

与我们的债务、融资和未来获得资本相关的风险

 

我们面临着我们持有现金存款或其他流动资产的金融机构的不稳定性，包括联邦保险银行，这可能会导致流动性不足并对Cohu产生影响’s 整体财务业绩。

 

为确保财务灵活性，我们在金融银行持有大量现金存款，这些存款超过了联邦存款保险公司（“FDIC”）的承保限额。银行倒闭、违约或其他限制金融机构表现能力的不利事件，包括对通过媒体平台快速传播的此类潜在事件的担忧加剧，可能会导致这些机构的流动性限制。2023年3月10日，硅谷银行（“SVB”）（现为第一公民银行的一个分支机构，按总资产计算，曾是该国第16大银行）经历了大量而迅速的资金撤出，导致其倒闭。联邦存款保险公司决定，它将为SVB持有的所有存款金额提供担保，包括超过联邦存款保险公司保险限额的金额。但是，如果其他银行倒闭或其他不利条件影响金融机构，联邦存款保险公司也无法保证联邦存款保险公司会同样保护超过保险限额的存款金额。

 

我们在SVB失败时的现金存款超过了保险限额，总额约为1,230万美元，根据联邦存款保险公司对SVB的决定，这笔现金存款得到了联邦存款保险公司的充分保护和担保，因此我们的现金存款没有遭受任何损失。从那时起，我们与SVB一直保持着有限的商业关系，但将其视为我们整体财务战略和多家金融机构资产多元化的一部分，存款风险最小。

 

尽管SVB的倒闭部分是由最近的加息推动的，这导致了巨额的已实现亏损以弥补提款的损失，但发生类似事件的可能性对我们构成了持续的风险。此类事件可能导致现金存款损失，限制我们获得债务融资的机会，限制我们从金融机构获得所需流动性的能力，从而阻碍我们进行战略收购或投资的能力。

 

第 2 项未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

 

近期未注册证券的销售

 

在本报告所涉期间，没有未注册的股票证券销售。

 

发行人购买股票证券

 

2021 年 10 月 28 日，我们宣布董事会批准了一项价值 7,000 万美元的股票回购计划。2022年10月25日，我们的董事会根据股票回购计划批准了7000万美元的额外资金。该股票回购计划自2021年11月2日起生效，没有到期日，股票回购的时间和回购的普通股数量将取决于当前的市场状况和其他因素。本计划下的回购将使用我们现有的现金资源进行，我们可能会不时自行决定开始或暂停，恕不另行通知。回购可以通过10b5-1计划在公开市场上进行，也可以根据联邦证券法以现行市场价格进行私下谈判的交易。所有此类回购的股票和相关成本均作为库存股持有，并使用成本法在交易日入账。在截至2023年7月1日的三个月中，我们以270万美元的价格回购了77,203股普通股，作为库存股持有。在截至2023年7月1日的六个月中，我们以620万美元的价格回购了176,885股普通股，作为库存股持有。在截至2022年6月25日的三个月中，我们以1400万美元的价格回购了504,102股普通股，作为库存股持有。在截至2022年6月25日的六个月中，我们以2,040万美元的价格回购了717,808股普通股，作为库存股持有。截至2023年7月1日，根据我们的股票回购计划，我们仍有7,580万美元的普通股可供我们回购。

 

40
目录

 

2023财年第二季度的股票回购活动如下：

 

 

                           

的总数

    

最高金额 $

  
   

总计

    

加权

            

购买的股票

    

股票价值

  
   

的数量

    

平均值

    

总计

    

作为公开的一部分

    

那可能还是

  
   

股份

    

已支付的价格

    

购买

    

已宣布

    

在下方购买

  
   

已购买

    

每股(1)

    

成本(2)

    

程式(3)

    

这些节目(3)

  

（以千计，每股价格除外）

                          
                                         

2023 年 4 月 2 日至 4 月 29 日

     77     $ 34.94     $ 2,699       77     $ 75,776  

2023 年 4 月 30 日至 5 月 27 日

     -     $ -     $ -       -     $ 75,776  

2023 年 5 月 28 日至 7 月 1 日

     -     $ -     $ -       -     $ 75,776  
      77     $ 34.94     $ 2,699       77          

 

(1)

普通股每股支付的加权平均价格不包括佣金成本。

(2)

总购买成本包括佣金成本。

(3)

2021 年 10 月 28 日，我们宣布董事会批准了一项价值 7,000 万美元的股票回购计划。2022年10月25日，我们的董事会根据股票回购计划批准了7000万美元的额外资金。该股票回购计划自2021年11月2日起生效，没有到期日，股票回购的时间和回购的普通股数量将取决于当前的市场状况和其他因素。本计划下的回购将使用我们现有的现金资源进行，我们可能会不时自行决定开始或暂停，恕不另行通知。回购可以通过10b5-1计划在公开市场上进行，也可以根据联邦证券法以现行市场价格进行私下谈判的交易。所有此类回购的股票和相关成本均作为库存股持有，并使用成本法在交易日入账。

 

第 3 项优先证券违约。

 

没有。

 

第 4 项。矿山安全披露

 

不适用。

 

 

物品5.其他信息。

 

规则 10b5-1交易计划

 

我们的董事和执行官 可能 不时在市场上购买或出售我们的普通股，包括根据规则通过的股票交易计划 10b5-1根据《交易法》，并遵守我们的内幕交易政策规定的指导方针。根据规则 10b5-1以及我们的内幕交易政策、董事、高级管理人员和某些员工，他们当时是 不持有重要的非公开信息后，允许签订书面计划，预先确定未来购买或出售我们股票（包括根据我们的股权激励计划收购的股票）的金额、价格和日期（或确定金额、价格和日期的公式）。根据规则 10b5-1交易计划，经纪人根据董事或执行官在签订计划时设定的参数执行交易，无需他们的进一步指示。使用这些交易计划可以实现资产多元化以及个人财务和税收规划。我们的董事和执行官也 可能 在规则之外买入或卖出额外股票 10b5-1在他们身处时做好计划 不持有重要的非公开信息，但须遵守美国证券交易委员会的规则、我们的内幕交易政策条款和某些最低持有要求。下表显示了规则 10b5-1旨在满足规则的肯定性辩护条件的交易计划 10b-1(c) 在此期间被我们的董事和执行官采纳或终止 第二四分之一 2023.

 

   

计划

 

计划

 

到期

 

股票数量

 

姓名和职位

 

行动

 

收养日期

 

日期

 

按计划出售

 

Jeffrey D. Jones，财务高级副总裁兼首席财务官

 

收养

 

5/23/2023

 

5/7/2025

 

40,000

 

董事 Steven J. Bilodeau

 

收养

 

5/23/2023

 

5/23/2024

 

9,000

 

董事 William E. Bendush

 

收养

 

5/23/2023

 

5/31/2024

 

5,091

 

按部门分列的交易情况 16董事和高级管理人员将通过表格公开披露 144和表格 4在法律要求的范围内向美国证券交易委员会提交文件。没有非规则 10b5-1交易安排（按项目定义） 408第 (a) 条 (S-K) 是由任何一节签订的 16在此期间的董事或高级职员 第二四分之一 2023.

 

41
目录
 

 

第 6 项。

  

展品。
     

3.1

  

经修订和重述的 Cohu, Inc. 章程纳入此处，引用了 Cohu, Inc. 于 2023 年 5 月 12 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表格中的附录 3.1
     

10.1

  

截至2023年6月16日，Cohu, Inc.与德意志银行纽约分行作为行政代理人签订的信贷和担保协议第一修正案，参照Cohu, Inc.表格8-K于2023年6月23日向美国证券交易委员会提交的附录10.1
     

10.2

  

Cohu, Inc. 2005 年股权激励计划，经2023年5月10日修订，参照2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的 Cohu, Inc. DEF 14A 表格的附录 B 纳入此处*
     

10.3

  

Cohu, Inc. 1997 年员工股票购买计划，经2023年5月10日修订，参照2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的Cohu, Inc.表格DEF 14A中的附录C纳入此处*
     

31.1

  

根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 (a) 条进行认证
     

31.2

  

根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 (a) 条进行认证
     

32.1

  

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证
     

32.2

  

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证
     

101.INS

  

内联 XBRL 实例文档
     

101.SCH

  

内联 XBRL 分类扩展架构文档
     

101.CAL

  

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
     

101.DEF

  

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
     

101.LAB

  

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
     

101.PRE

  

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
     

104

  

封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
     
 

*

管理合同或补偿计划或安排

 

42
目录

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

 

 COHU, INC.

 
  （注册人）  

 

 

 

 

 

 

 

 

日期：2023 年 8 月 4 日

 

/s/ 路易斯·A·穆勒

 

 

 

路易斯·A·穆勒

 

 

 

总裁兼首席执行官

 
       
日期：2023 年 8 月 4 日   /s/ 杰弗里 ·D· 琼斯  
    杰弗里·琼斯  
   

财务高级副总裁兼首席财务官

（首席财务和会计官）

  

 

 

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