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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
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| （Mark One） | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-09712
美国蜂窝公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
特拉华 | | 62-1147325 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （国税局雇主识别号） |
8410 West Bryn Mawr, 芝加哥, 伊利诺伊60631
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号： (773)399-8900
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据该法第12（b）条注册的证券： |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值1美元 | | USM | | 纽约证券交易所 |
| 6.25% 2069年到期的优先票据 | | UZD | | 纽约证券交易所 |
| 5.50% 2070 年到期的优先票据 | | UZE | | 纽约证券交易所 |
| 5.50% 2070 年到期的优先票据 | | UZF | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ |
| | | | | | | |
| 用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ |
| | | | | | | |
| 用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 |
大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☒ |
| 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | |
| 如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ |
| 用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 | 是的 | ☐ | 没有 | ☒ |
截至2023年6月30日，发行人每类普通股的已发行股票数量为 52,266,500普通股，面值 1 美元，以及 33,005,900A系列普通股，面值为1美元。
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美国蜂窝公司 |
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| 10-Q 表季度报告 |
| 截至2023年6月30日的期间 |
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| 索引 | 页号 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 | 1 |
执行概述 | 1 |
usCellular 使用的术语 | 4 |
操作概述 | 5 |
财务概览 | 6 |
流动性和资本资源 | 10 |
合并现金流分析 | 13 |
合并资产负债表分析 | 14 |
与非公认会计准则财务指标相关的补充信息 | 15 |
关键会计政策和估算的应用 | 17 |
| |
监管事宜 | 17 |
1995 年《私人证券诉讼改革法案》安全港警示声明 | 18 |
| |
风险因素 | 20 |
| |
关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
| |
财务报表（未经审计） | 21 |
合并运营报表 | 21 |
合并现金流量表 | 22 |
合并资产负债表 | 23 |
综合权益变动表 | 25 |
合并财务报表附注 | 29 |
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控制和程序 | 37 |
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法律诉讼 | 37 |
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未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 |
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展品 | 39 |
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10-Q 表交叉参考索引 | 40 |
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签名 | 41 |
执行概述
以下讨论和分析将美国蜂窝公司（usCellular）截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩与截至2022年6月30日的三个月和六个月的财务业绩进行了比较。应将其与USCellular的中期合并财务报表和此处包含的附注，以及USCellular截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（10-K表）中对USCellular业务的描述、经审计的合并财务报表以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（MD&A）一起阅读。为便于列报，此处包含的某些数字四舍五入为百万；但是，某些计算的金额和百分比是使用未四舍五入的数字确定的。
该报告包含的陈述不是基于历史事实的，可以用 “相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“项目”、“意愿” 等词语来识别。这些陈述构成并代表了1995年《私人证券诉讼改革法》中该术语所定义的 “前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩、事件或发展与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、事件或发展有显著差异。有关更多信息，请参阅本报告其他部分 “1995年私人证券诉讼改革法” 安全港警示声明标题下的披露。
usCellular的会计政策符合美利坚合众国（GAAP）普遍接受的会计原则。但是，usCellular在MD&A中使用了某些 “非公认会计准则财务指标”。本报告MD&A中 “与非公认会计准则财务指标相关的补充信息” 标题下的披露中讨论了usCellular认为这些指标有用的原因，以及这些指标与根据公认会计原则确定的最直接可比指标的对账。
普通的
usCellular 拥有、运营和投资美国各地的无线市场。usCellular 是 83%是电话和数据系统公司（TDS）的子公司。
运营
▪为客户提供470万个零售连接，包括420万个后付费连接和50万个预付费连接
▪在 21 个州运营
▪拥有大约 4,600 名员工
▪4,341 座自有塔楼
▪6,952 个蜂窝基站在使用中
usCellular 使命和战略
usCellular 的使命是将其客户与对他们最重要的事物联系起来。这包括提供卓越的无线通信服务，以改善消费者的生活，提高本地企业的竞争力，并提高usCellular所服务的市场中政府运营的效率。
usCellular 的战略是通过提供高质量的网络、卓越的客户服务以及有竞争力的设备、计划和定价来吸引和留住客户，所有这些都以当地社区为中心。战略工作包括：
▪usCellular向其客户提供经济且价格具有竞争力的服务计划和设备，并专注于增加设备保护计划等相关产品的销售以及固定无线家庭互联网等新服务的收入。此外，usCellular专注于增加预付费套餐的收入、塔租收入，并扩大其向企业和政府客户提供的解决方案。
▪usCellular 继续增强其网络能力，包括部署 5G 技术。5G 技术有助于满足客户对数据服务不断增长的需求，并为需要高速和可靠性以及低延迟的新服务创造机会。截至2022年底，usCellular的5G部署主要使用低频段频谱，截至2022年12月31日，usCellular已在其几乎所有市场的部分地区推出了5G服务。2023 年，usCellular 将继续投资于 5G，重点是部署中频频段，这将在很大程度上重叠低频段 5G 服务已经覆盖的部分区域。在中频段频谱上部署的 5G 服务将进一步提高 usCellular 移动和固定无线服务的速度和容量。此外，预计usCellular的中频段频谱的一部分要到2023年底才能投入使用。
▪usCellular持续评估其现有的无线权益，目标是提高其运营竞争力并最大限度地提高其长期资本回报率。作为该战略的一部分，USCellular可能会寻求有吸引力的机会来收购无线频谱，包括根据联邦通信委员会（FCC）的拍卖。
近期发展
2023年8月4日，TDS和usCellular宣布，两家公司的董事会已决定启动一项进程，为usCellular探索一系列战略替代方案。
usCellular 使用的术语
以下是本文档中使用的某些行业术语的定义列表：
▪5G— 第五代无线技术，可帮助满足客户对数据服务不断增长的需求，并为需要高速和可靠性以及低延迟的新服务创造机会。
▪账户— 代表对一个或多个关联连接负有财务责任的个人或企业。一个帐户可能包括各种类型的连接，例如手机和连接的设备。
▪107 拍卖会— 107号拍卖是联邦通信委员会对3.7-3.98 GHz无线频谱许可证的拍卖，该拍卖于2020年12月开始，并于2021年2月结束。
▪流失率— 表示每月断开服务的连接百分比。这些比率代表每个相应时期的平均月流失率。
▪连接的设备— 直接连接到 usCellular 网络的非手机设备。联网设备包括平板电脑、可穿戴设备、调制解调器和热点等产品。
▪税前利润— 指扣除利息、税项、折旧、摊销和增值前的收益，在本文件中用于非公认会计准则指标调整后的息税折旧摊销前利润。有关更多信息，请参阅本MD&A中与非公认会计准则财务指标相关的补充信息。
▪自由现金流— 非公认会计准则指标定义为经营活动产生的现金流减去为增加不动产、厂房和设备而支付的现金，减去为软件许可协议支付的现金。有关更多信息，请参阅本MD&A中与非公认会计准则财务指标相关的补充信息。
▪总增加量— 表示在此期间添加的新连接总数，不考虑该期间终止的连接。
▪净增量（亏损）— 表示该期间添加的新连接总数，扣除该期间终止的连接。
▪OIBDA— 指折旧、摊销和增量前的营业收入，在本文档的非公认会计准则指标调整后的 OIBDA 中均使用。有关更多信息，请参阅本MD&A中与非公认会计准则财务指标相关的补充信息。
▪每个账户的后付费平均收入（后付费 ARPA）— 该指标的计算方法是将后付费服务总收入除以后付费账户的平均数量以及该期间的月数。
▪每位用户的后付费平均收入（后付费 ARPU）— 该指标的计算方法是将后付费服务总收入除以后付费连接的平均数量以及该期间的月数。
▪零售连接— 与后付费或预付费客户激活的每台设备相关的单独服务线路。连接与直接连接到 usCellular 网络的所有类型的设备相关联。
▪通用服务基金（USF）— 由联邦通信委员会管理的电信系统收取费用和补助金，旨在促进美国电信服务的普及。
操作概述
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| 零售连接-期末 | | |
| 后付费 | | 4,194,000 | | | 4,296,000 |
| 预付 | | 462,000 | | | 490,000 |
| 总计 | | 4,656,000 | | | 4,786,000 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q2 2023 | | Q2 2022 | | 2023 年第二季度与 2022 年第二季度 | | 年初至今 | | 年初至今 202 | 2023 年年初至今 vs 2022 年 |
| 后付费活动和流失率 | |
| 总增加量 | | | | | | | | | | |
| 手机 | 83,000 | | | 94,000 | | | (12) | % | | 176,000 | | | 185,000 | | (5) | % |
| 连接的设备 | 42,000 | | | 34,000 | | | 24 | % | | 85,000 | | | 69,000 | | 23 | % |
| 总增加量 | 125,000 | | | 128,000 | | | (2) | % | | 261,000 | | | 254,000 | | 3 | % |
| 净增量（亏损） | | | | | | | | | | |
| 手机 | (29,000) | | | (31,000) | | | 6 | % | | (54,000) | | | (67,000) | | 19 | % |
| 连接的设备 | 1,000 | | | (9,000) | | | N/M | | 1,000 | | | (17,000) | | N/M |
| 净增量（亏损）总额 | (28,000) | | | (40,000) | | | 30 | % | | (53,000) | | | (84,000) | | 37 | % |
| 搅拌 | | | | | | | | | | |
| 手机 | 1.01 | % | | 1.10 | % | | | | 1.03 | % | | 1.10 | % | |
| 连接的设备 | 2.65 | % | | 2.73 | % | | | | 2.72 | % | | 2.72 | % | |
| 总流失率 | 1.21 | % | | 1.30 | % | | | | 1.24 | % | | 1.30 | % | |
N/M-百分比变化没有意义
由于整个行业的激烈竞争，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，usCellular手机出现了净亏损。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，后付费手机净亏损总额与去年同期相比有所下降，这主要是由于自愿流失率的改善导致流失量减少。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，后付费联网设备净新增总量与去年同期相比有所增加，这主要是由于对固定无线家庭互联网的需求增加以及平板电脑流失率的减少。
后付费收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
每位用户的平均收入 (ARPU) | $ | 50.64 | | | $ | 50.07 | | | 1 % | | $ | 50.64 | | | $ | 49.88 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | | | |
每个账户的平均收入 (ARPA) | $ | 130.19 | | | $ | 130.43 | | | — % | | $ | 130.49 | | | $ | 130.17 | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，后付ARPU和Postpaid ARPA与去年同期相比有所增加，这要归因于有利的计划和产品组合以及设备保护计划收入的增加。促销折扣的增加部分抵消了这些增长。
财务概览
以下讨论和分析将截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩与截至2022年6月30日的三个月和六个月的财务业绩进行了比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
| （百万美元） | | | | | | | | | | | |
| 零售服务 | $ | 686 | | | $ | 700 | | | (2) | % | | $ | 1,378 | | | $ | 1,402 | | | (2) | % |
| 入站漫游 | 8 | | | 18 | | | (55) | % | | 17 | | | 39 | | | (56) | % |
| 其他 | 66 | | | 65 | | | 2 | % | | 132 | | | 129 | | | 2 | % |
| 服务收入 | 760 | | | 783 | | | (3) | % | | 1,527 | | | 1,570 | | | (3) | % |
| 设备销售 | 197 | | | 244 | | | (20) | % | | 415 | | | 467 | | | (11) | % |
| 总营业收入 | 957 | | | 1,027 | | | (7) | % | | 1,942 | | | 2,037 | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 系统运营（不包括下文报告的折旧、摊销和增量） | 190 | | | 192 | | | (1) | % | | 372 | | | 377 | | | (1) | % |
| 出售设备的成本 | 228 | | | 275 | | | (17) | % | | 480 | | | 533 | | | (10) | % |
| 销售、一般和管理 | 341 | | | 339 | | | 1 | % | | 686 | | | 663 | | | 3 | % |
| 折旧、摊销和增值 | 161 | | | 172 | | | (7) | % | | 330 | | | 342 | | | (4) | % |
| 许可证减值造成的损失 | — | | | 3 | | | N/M | | — | | | 3 | | | N/M |
| 资产处置的（收益）损失，净额 | 3 | | | 6 | | | (44) | % | | 13 | | | 8 | | | 73 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 运营费用总额 | 923 | | | 987 | | | (7) | % | | 1,881 | | | 1,926 | | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | $ | 34 | | | $ | 40 | | | (13) | % | | $ | 61 | | | $ | 111 | | | (45) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 5 | | | $ | 22 | | | (76) | % | | $ | 20 | | | $ | 74 | | | (73) | % |
调整后的 OIBDA（非公认会计准则）1 | $ | 198 | | | $ | 221 | | | (10) | % | | $ | 404 | | | $ | 464 | | | (13) | % |
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）1 | $ | 239 | | | $ | 261 | | | (8) | % | | $ | 491 | | | $ | 550 | | | (11) | % |
资本支出2 | $ | 143 | | | $ | 268 | | | (47) | % | | $ | 351 | | | $ | 405 | | | (13) | % |
N/M-百分比变化没有意义
1有关本衡量标准的对账信息，请参阅本MD&A中与非公认会计准则财务指标相关的补充信息。
2有关资本支出的更多信息，请参阅本 MD&A 中的流动性和资本资源。
营业收入
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
（百万美元）
营业收入
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
（百万美元）
服务收入包括：
▪零售服务-语音、数据和增值服务的后付费和预付费以及成本回收附加费
▪入站漫游-考虑其他无线运营商的考虑，这些运营商的客户在漫游时使用 usCellular 的无线系统
▪其他服务——从联邦南佛罗里达大学收到的款项、塔楼租赁收入、其他杂项服务收入和物联网（IoT）
设备收入包括:
▪向新老客户、代理商和第三方分销商销售无线设备和相关配件
业务报表细列项目变动的关键组成部分如下：
总营业收入
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，零售服务收入有所下降，原因是平均后付费和预付费连接减少，但前面在 “运营概览” 部分中讨论的后付费 ARPU 的增加部分抵消了这一点。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，入境漫游收入有所下降，这主要是由于费率降低导致的数据收入减少。usCellular预计，在2023年剩余时间内，入境漫游收入将比去年同期继续下降，这主要是由于漫游费率的持续降低。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，设备销售收入下降，这主要是由于智能手机升级量下降和总新增量。
为了吸引和留住客户，无线服务提供商在促销和价格方面采取了激进的态度。这包括传统运营商和通过移动虚拟网络运营商 (MVNO) 运营的有线电视公司。usCellular预计，传统运营商的促销积极性以及有线电视公司的定价压力将在2023年持续下去。向新老客户提供的有竞争力的促销优惠在本期和前一时期，营业收入和营业收入都受到了负面影响，未来可能会受到负面影响。
运营费用总额
截至2023年6月30日的六个月中，总运营支出包括900万美元的遣散费和与2023年第一季度裁员相关的相关费用。这些遣散费包含在系统运营费用和销售、一般和管理费用中。
系统运营费用
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，系统运营费用有所下降，这主要是由于漫游和客户使用费用的减少，但维护、公用事业和蜂窝基站支出的增加部分抵消了这一点。
出售设备的成本
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，设备销售成本有所下降，这主要是由于智能手机升级量下降和总增加量。
销售、一般和管理费用
在截至2023年6月30日的三个月中，销售、一般和管理费用基本持平，这主要是由于广告费用的增加被代理费用的减少所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，销售、一般和管理费用有所增加，这主要是由于广告费用和与裁员相关的成本增加。
折旧、摊销和增值
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，折旧、摊销和增值费用有所下降，这主要是由于改进延长了软件平台的使用寿命。
其他收入（支出）的组成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
（百万美元） | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | $ | 34 | | | $ | 40 | | | (13) | % | | $ | 61 | | | $ | 111 | | | (45) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 未合并实体的收益权益 | 38 | | | 37 | | | 3 | % | | 82 | | | 82 | | | — |
| 利息和股息收入 | 3 | | | 3 | | | 11 | % | | 5 | | | 4 | | | 43 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (51) | | | (40) | | | (30) | % | | (99) | | | (73) | | | (35) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 总投资和其他收入（支出） | (10) | | | — | | | N/M | | (12) | | | 13 | | | N/M |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税前收入 | 24 | | | 40 | | | (40) | % | | 49 | | | 124 | | | (60) | % |
| 所得税支出 | 19 | | | 18 | | | 6 | % | | 29 | | | 50 | | | (41) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 净收入 | 5 | | | 22 | | | (76) | % | | 20 | | | 74 | | | (73) | % |
| 减去：归属于非控股权益的净收益，扣除税款 | — | | | 1 | | | (7) | % | | 2 | | | 3 | | | (33) | % |
| 归属于usCellular股东的净收益 | $ | 5 | | | $ | 21 | | | (79) | % | | $ | 18 | | | $ | 71 | | | (75) | % |
N/M-百分比变化没有意义
未合并实体的收益权益
未合并实体收益中的权益代表USCellular在其拥有非控股权益的实体净收入中所占的份额，这些实体使用权益法或资产净值实际权宜之计进行核算。USCellular对洛杉矶SMSA有限合伙企业（LA Partnership）的投资在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中分别贡献了1800万美元和1,600万美元的税前收入，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为3,800万美元和3,400万美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注8——对未合并实体的投资。
利息支出
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，利息支出增加，这主要是由于浮动利率债务的利率上调。有关长期债务到期日和加权平均利率的更多信息，请参阅市场风险。
所得税支出
在截至2023年6月30日的三个月中，所得税支出增加，这主要是由于州估值补贴的增加减少了递延所得税资产的净值，部分被所得税前收入的减少所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出减少的主要原因是所得税前收入的减少，但部分被州估值补贴的增加所抵消，递延所得税资产的净值减少。
流动性和资本资源
流动性来源
usCellular 经营的是资本密集型业务。过去，USCellular现有的现金和投资余额、融资协议下的可用资金以及运营和某些投资和融资活动（包括出售资产或业务）产生的现金流，为usCellular提供了足够的流动性和财务灵活性，使其能够满足其日常运营需求和还本付息要求，为市场的建设和增强提供资金，为收购（主要是无线频谱许可证）提供资金。无法保证将来会出现这种情况。在过去的季度中，usCellular有时会出现负自由现金流，这种情况可能会在未来几个季度发生。
usCellular认为，现有的现金和投资余额、其融资协议下的可用资金、其获得未来外部融资的能力、潜在的资产处置以及运营和投资活动的预期现金流将为usCellular提供足够的流动性，以满足其日常运营需求和还本付息要求。usCellular将继续监测快速变化的业务和市场状况，并正在采取并打算在必要时采取适当行动，以满足其流动性需求，包括减少其计划资本支出。有关长期债务到期日的更多信息，请参阅市场风险。
usCellular可能需要大量额外资金来满足日常运营需求，包括营运资金、收购无线电信服务提供商、收购无线频谱许可证、资本支出、购买商品或服务的协议、租赁、还本付息要求、股票回购或进行额外投资。可能需要不时增加其现有信贷额度的规模，修改现有信贷协议或制定新的信贷协议，以获得其他形式的融资，或者剥离资产以资助潜在的支出。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和货币市场投资。usCellular 现金和现金等价物投资活动的主要目标是保留本金。
usCellular的大部分现金和现金等价物存放在银行存款账户和仅购买美国财政部或美国政府机构发行的债务的货币市场基金中。有关现金和现金等价物变动的更多信息，请参阅合并现金流分析。
截至2023年6月30日，除了现金和现金等价物外，usCellular还从以下债务融资中获得了可用的未提取借款能力（考虑到与遵守合并杠杆率相关的债务契约限制）。有关更多详细信息，请参阅下方的 “融资” 部分。
| | | | | |
| |
| （百万美元） | |
| 循环信贷协议 | $ | 300 | |
| |
| 应收账款证券化协议 | 210 | |
| 回购协议 | 200 | |
| 未提取的借款能力总额 | 710 | |
| 债务契约限制 | 85 | |
| 可用的未提取借款能力总额 | $ | 625 | |
融资
应收账款证券化协议
USCellular通过其子公司签订了应收账款证券化协议，允许使用其设备分期付款计划应收账款进行证券化借款。在2024年3月之前，协议下的金额可以不时借入、偿还和再借入。除非修改协议以延长到期日，否则基于应收账款收款的还款将于2024年4月开始。未偿借款的利率为贷款人的资金成本（历史上与担保隔夜融资利率（SOFR）非常接近）加0.90％。在截至2023年6月30日的六个月中，根据该协议，usCellular借了1.15亿美元并偿还了1.5亿美元。截至2023年6月30日，该协议下的未偿借款为2.4亿美元，未使用的借款能力为2.1亿美元，前提是有足够的抵押品来满足协议的资产借贷基础条款。截至2023年6月30日，在合并资产负债表中，3,800万美元的未偿借款被归类为长期债务的流动部分，这是根据协议不延长后未来十二个月内所需的还款额的估计。但是，USCellular打算延长该贷款的到期日，届时这笔金额将在合并资产负债表中被重新归类为长期债务。
2023年7月，usCellular根据该协议偿还了1亿美元。
回购协议
usCellular通过子公司（回购子公司）签订了借款不超过2亿美元的回购协议，前提是符合条件的设备分期付款计划应收账款的可用性以及贷款人的同意。2023年1月，usCellular修改了回购协议，将到期日延长至2024年1月。未偿借款的利率为贷款人的资金成本（历史上与SOFR非常接近）加1.35％。在截至2023年6月30日的六个月中，回购子公司根据该协议偿还了6000万美元。截至2023年6月30日，该协议下没有未偿还的借款，未使用的借款能力为2亿美元。
债务契约
循环信贷协议、定期贷款协议、出口信贷融资协议和应收账款证券化协议要求USCellular遵守某些肯定和负面契约，其中包括某些可能限制可用借贷能力的财务契约。2023年3月，对协议进行了修订，要求usCellular在任何财政季度末将合并杠杆率维持在不超过以下水平：2023年1月1日至2024年3月31日为4.25至1.00；2024年4月1日至2025年3月31日为4.00至1.00；2025年4月1日及之后为3.75至1.00。截至任何财政季度末，usCellular还必须将合并利息覆盖率维持在不低于3.00至1.00的水平。usCellular认为，截至2023年6月30日，它遵守了所有这些财务契约。
其他长期融资
usCellular在S-3表格上有有效的上架注册声明，用于发行优先或次级债务证券、优先股和存托股。
有关融资协议的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注9——债务。
信用评级
2023年6月，标准普尔将USCellular发行人的信用评级上调至负面展望。标准普尔在2022年10月发布的BB评级没有变化。
资本支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，资本支出（即增加不动产、厂房和设备以及系统开发支出；不包括无线频谱许可证的增加），包括应计和资本化利息的影响，如下：
2023年全年的资本支出预计在6亿至7亿美元之间。预计这些支出将主要用于以下目的：
▪继续部署 5G；
▪增强和维护 usCellular 的网络容量和覆盖范围，包括部署中频频谱以提供更高的速度和容量，以适应当前客户增加的数据使用量；以及
▪投资信息技术以支持现有和新的服务和产品。
usCellular打算主要使用运营活动产生的现金流、现有现金余额以及现有协议和/或其他形式的可用融资中的额外债务融资为其2023年的资本支出融资。
收购、剥离和交换
usCellular可能参与与收购、剥离或交换公司、财产、资产或无线频谱许可证（包括根据联邦通信委员会的拍卖）进行谈判（受所有适用法规的约束）。通常，在达成最终协议之前，usCellular可能不会披露此类交易。
其他义务
usCellular将需要资金用于未来在现有合同义务上的支出，包括长期债务义务；租赁承诺；设备购买、网络设施和运输服务的承诺；软件许可协议；长期营销计划；通过联邦通信委员会拍卖获得的无线频谱许可证的承诺；以及其他购买商品或服务的协议。
可变利息实体
usCellular合并了公认会计原则下定义的某些 “可变利益实体”。有关这些可变权益实体的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注10——可变权益实体。usCellular可能会选择在未来时期向这些可变权益实体提供额外的资本出资和/或预付款，以资助其运营。
合并现金流分析
usCellular 经营的是资本密集型业务。usCellular进行了大量投资，以收购无线频谱许可证和财产，以及建造和升级无线电信网络和设施，以此作为为股东创造长期价值的基础。近年来，技术的快速变化和新的机遇要求对USCellular的网络进行可能增加收入和节省成本的升级进行大量投资。其中某些投资的收入是长期的，在某些情况下是不确定的。为了满足其现金流需求，usCellular可能需要推迟或减少某些投资或出售资产。有关更多信息，请参阅本 MD&A 中的流动性和资本资源。由于季节性、时机和其他因素，现金流可能会因季度和年度而波动。以下讨论总结了USCellular在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中的现金流活动。
2023 年评论
usCellular的现金、现金等价物和限制性现金减少了8400万美元。经营活动提供的净现金为3.9亿美元，这是由于调整后的净收入为2000万美元，非现金项目为3.45亿美元，从未合并的实体收到的分配为7800万美元，其中包括洛杉矶合伙企业的3700万美元分配，以及营运资金项目的变化使净现金减少了5300万美元。营运资金变动主要是由供应商付款和支付关联奖金的时间推动的，部分被库存购买减少和应收账款收款的时间所抵消。
用于投资活动的现金流为3.45亿美元，主要原因是支付了3.51亿美元的不动产、厂房和设备。
用于融资活动的现金流为1.29亿美元，主要是由于偿还了应收账款证券化协议的1.5亿美元和EIP应收账款回购协议的6000万美元还款，部分被根据应收账款证券化协议借入的1.15亿美元所抵消。
2022 年评论
usCellular的现金、现金等价物和限制性现金增加了1.56亿美元。经营活动提供的净现金为5.78亿美元，这是由于调整后的净收入为7400万美元，非现金项目调整后的净收入为3.7亿美元，从未合并的实体收到的分配为8000万美元，其中包括洛杉矶合伙企业的3700万美元分配，以及营运资金项目的变化使净现金增加了5400万美元。营运资金变动主要是由2022年第一季度收到的1.23亿美元的联邦所得税退税推动的，部分被应收账款的收款时间、库存的增加和年度员工奖金的支付所抵消。
用于投资活动的现金流为8.51亿美元，其中包括5.64亿美元的无线频谱许可证付款和2.88亿美元的财产、厂房和设备付款。在截至2022年6月30日的六个月中，不动产、厂房和设备的现金支付低于资本支出总额，这主要是由于某些软件许可协议的未来债务，这些债务记录为本年度的资本支出，但会随着时间的推移而支付。
融资活动提供的现金流为4.29亿美元，主要原因是根据定期贷款机制借入的4亿美元，根据出口信贷融资协议借入的1.5亿美元，根据循环信贷协议借入的7500万美元，以及根据EIP应收账款回购协议借入的6000万美元。应收账款证券化协议的1.5亿美元还款、循环信贷协议的7500万美元还款以及普通股的回购部分抵消了这些款项。
合并资产负债表分析
以下讨论涉及合并资产负债表中的某些标题及其变化。本次讨论旨在强调重大变化，并不旨在完全协调这些变化。2023 年资产负债表的显著变化如下：
库存，净额
库存净减少5100万美元，这主要是由于努力减少手头库存，库存有所增加，以支持假日促销活动并确保充足的设备供应。
长期债务的当前部分
长期债务的流动部分增加了4100万美元，这主要是由于据估计，如果协议不延期，应收账款证券化协议需要还款。
应付账款—贸易
应付账款——贸易减少了1.04亿美元，这主要是由于与库存相关的供应商发票支付时间。
应计补偿
应计薪酬减少了3000万美元，这主要是由于2023年3月支付了员工奖金。
其他流动负债
其他流动负债减少了8100万美元，这主要是由于EIP应收账款回购协议的还款。
与非公认会计准则财务指标相关的补充信息
usCellular有时会使用从合并财务信息中得出但未在根据公认会计原则编制的财务报表中列报的信息来评估其业务业绩。具体而言，usCellular在本报告中提到了以下措施：
▪税前利润
▪调整后 EBITDA
▪调整后 OIBDA
▪自由现金流
根据美国证券交易委员会规则，这些措施被视为 “非公认会计准则财务指标”。以下是每项措施的解释。
息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的 O
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后OIBDA定义为根据下文对账中列出的项目调整后的净收益。息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的OIBDA不能衡量公认会计原则下的财务业绩，不应被视为净收入或经营活动现金流的替代方案，也不应被视为现金流的指标或流动性的衡量标准。usCellular 无意暗示下文对账中列出的任何此类物品是非经常性的、罕见的或不寻常的；此类物品将来可能会出现。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的OIBDA作为盈利能力的衡量标准，因此与适用的GAAP收入指标进行对账被认为是适当的。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的OIBDA是衡量usCellular在扣除重大经常性非现金费用、损益和其他项目之前的经营业绩的有用指标，如下所示，因为它们为投资者和usCellular财务数据的其他用户提供了更多相关和有用的信息，以与管理层对业务业绩的评估相一致的方式评估其运营的有效性和潜在业务趋势。调整后的息税折旧摊销前利润显示了扣除利息、税项、折旧、摊销和增持前的调整后收益以及损益，而调整后的OIBDA进一步缩减了这一指标，排除了未合并实体收益中的权益以及利息和股息收入，以便更有效地显示不包括投资活动的经营活动的业绩。下表将息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的OIBDA与相应的GAAP指标、净收入和营业收入进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） | | | | | | | |
| 净收益（GAAP） | $ | 5 | | | $ | 22 | | | $ | 20 | | | $ | 74 | |
| 重新添加： | | | | | | | |
| 所得税支出 | 19 | | | 18 | | | 29 | | | 50 | |
| 利息支出 | 51 | | | 40 | | | 99 | | | 73 | |
| 折旧、摊销和增值 | 161 | | | 172 | | | 330 | | | 342 | |
| 息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） | 236 | | | 252 | | | 478 | | | 539 | |
| 加回或扣除： | | | | | | | |
| 许可证减值造成的损失 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 资产处置的（收益）损失，净额 | 3 | | | 6 | | | 13 | | | 8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） | 239 | | | 261 | | | 491 | | | 550 | |
| 扣除： | | | | | | | |
| 未合并实体的收益权益 | 38 | | | 37 | | | 82 | | | 82 | |
| 利息和股息收入 | 3 | | | 3 | | | 5 | | | 4 | |
| | | | | | | |
| 调整后的 OIBDA（非公认会计准则） | 198 | | | 221 | | | 404 | | | 464 | |
| 扣除： | | | | | | | |
| 折旧、摊销和增值 | 161 | | | 172 | | | 330 | | | 342 | |
| 许可证减值造成的损失 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 资产处置的（收益）损失，净额 | 3 | | | 6 | | | 13 | | | 8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 营业收入（GAAP） | $ | 34 | | | $ | 40 | | | $ | 61 | | | $ | 111 | |
自由现金流
下表列出了自由现金流，其定义为经营活动产生的现金流减去为增加不动产、厂房和设备而支付的现金以及为软件许可协议支付的现金。自由现金流是一项非公认会计准则财务指标，usCellular认为该指标可能有助于投资者及其财务信息的其他用户评估流动性，具体而言，业务运营在扣除为增加不动产、厂房和设备而支付的现金和为软件许可协议支付的现金后产生的净现金金额。
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| （百万美元） | | | |
| 来自运营活动的现金流 (GAAP) | $ | 390 | | | $ | 578 | |
| 为增加不动产、厂场和设备支付的现金 | (351) | | | (288) | |
| 为软件许可协议支付的现金 | (19) | | | (3) | |
| 自由现金流（非公认会计准则） | $ | 20 | | | $ | 287 | |
关键会计政策和估算的应用
usCellular根据公认会计原则编制合并财务报表。USCellular的重要会计政策的详细讨论见附注1（重要会计政策摘要）、附注2（收入确认）和附注10（USCellular截至2022年12月31日止年度的10-K表中所含的合并财务报表附注中的租赁）。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析详细讨论了usCellular对关键会计政策和估算的应用，该讨论和分析包含在USCellular截至2022年12月31日止年度的10-K表中。
监管事宜
频谱拍卖
2020年8月7日，联邦通信委员会发布了一份公告，规定了在3.7-3.98 GHz频段提供无线频谱许可证的拍卖程序（拍卖107）。2021年2月24日，联邦通信委员会以公告形式宣布，usCellular是254个无线频谱许可证的临时中标者，价格为12.83亿美元。usCellular在2020年支付了其中的3000万美元，其余部分在2021年3月支付。联邦通信委员会于 2021 年 7 月授予了 Auction 107 的无线频谱许可证。此外，从2021年到2024年，usCellular预计将有义务支付与搬迁费用和加速搬迁激励金相关的总额约1.85亿美元。此类额外费用是在发放许可证时累计和资本化的，并根据估计债务的变化进行必要的调整。usCellular分别在2021年10月、2022年9月和2023年3月支付了与额外费用相关的3,600万美元、800万美元和300万美元。2023年6月，usCellular收到了总额为1000万美元的发票，预计将于2023年8月支付。在usCellular访问频谱之前，必须由现有提供商批准该频谱。usCellular预计要到2023年底才能使用该频谱。
1995 年《私人证券诉讼改革法》
安全港警示声明
本10-Q表格，包括证物，包含不基于历史事实的陈述，代表前瞻性陈述，该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义。除历史事实陈述外，所有涉及usCellular打算、期望、项目、相信、估计、计划或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“估计”、“期望”、“计划”、“打算”、“项目” 等词语旨在识别这些前瞻性陈述，但不是识别它们的唯一手段。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩、事件或发展与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、事件或发展存在显著差异。此类风险、不确定性和其他因素包括但不限于下文所列的风险、不确定性和其他因素，详见usCellular截至2022年12月31日止年度的10-K表格和本10-Q表中的 “风险因素”。以下每种风险都可能对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。但是，这些因素不一定是所有可能导致实际业绩、业绩或成就与本文件中包含的前瞻性陈述中表达或暗示的结果、业绩或成就存在重大差异的重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的业绩、业绩或成就产生重大不利影响。usCellular 没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。您应仔细考虑usCellular截至2022年12月31日止年度的10-K表中的风险因素、本10-Q表格中包含或以引用方式纳入的以下因素和其他信息，以了解与usCellular的业务、财务状况或经营业绩相关的重大风险。
运营风险因素
▪涉及产品、服务、定价、促销以及网络速度和技术的激烈竞争可能会对usCellular的收入产生不利影响或增加其竞争成本。
▪漫游做法或其他因素的变化可能导致usCellular的漫游收入从当前水平下降，漫游费用从当前水平增加和/或影响usCellular在没有自己的网络的地理区域为客户提供服务的能力，这可能会对usCellular的业务、财务状况或运营业绩产生不利影响。
▪usCellular未能获得足够的无线电频谱以满足当前或预期的未来需求和/或准确预测未来的无线电频谱需求，可能会对usCellular的业务、财务状况或运营业绩产生不利影响。
▪如果无法在组织各级吸引具有杰出人才的不同人才，无法通过教育和任务发挥他们的潜力，也无法通过保持他们的参与度、挑战和适当的奖励来留住他们，可能会对usCellular的业务、财务状况或运营业绩产生不利影响。
▪相对于可能拥有比usCellular更多的财务和其他资源的大型竞争对手，usCellular的规模较小，这可能会导致usCellular无法成功竞争，这可能会对其业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪各种业务因素的变化，包括需求的变化、消费者偏好和看法的变化、价格竞争、客户转换活动造成的流失和其他因素，可能会对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪技术的进步或变化可能会使usCellular使用的某些技术过时，可能使usCellular处于竞争劣势，可能减少usCellular的收入或可能增加其经商成本。
▪与部署新技术相关的复杂性带来了巨大的风险，usCellular对未经证实的技术的投资可能无法产生usCellular所期望的好处。
▪成本、整合问题或与收购、剥离或交换财产或无线频谱许可证和/或扩展usCellular业务相关的其他因素可能会对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪作为提高其网络、支持和其他系统和基础设施的质量、覆盖范围、能力和容量的计划的一部分，usCellular未能完成重要的网络建设和系统实施活动，这可能会对其运营产生不利影响。
▪涉及与usCellular有业务往来的第三方的困难，包括usCellular与主要供应商或独立代理商以及销售usCellular服务的第三方全国零售商的关系变化或财务或运营困难，包括供应链中断，可能会对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪usCellular未能维护灵活和强大的电信网络或信息技术，或对其进行重大中断，可能会对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
财务风险因素
▪usCellular未来现金流和流动性的不确定性或无法获得资本、资本市场恶化、利率变化、usCellular业绩或市场状况的其他变化、usCellular信用评级的变化或其他因素可能会限制或限制USCellular可接受的条款和价格的融资，而usCellular已经要求而且将来可能会要求usCellular减少或推迟其建设、开发或收购计划，减少无线频谱数量许可证收购、剥离资产或业务，和/或减少或停止股票回购。
▪usCellular有大量债务，这可能会对其财务表现产生不利影响，进而对其偿还债务、遵守债务契约条款和承担额外债务的能力产生不利影响。
▪usCellular 的资产和收入集中在美国无线电信行业。因此，其经营业绩可能会根据主要与该行业状况相关的因素而波动。
▪usCellular 对其无法控制的实体进行了大量投资。此类投资价值的损失可能会对usCellular的财务状况或经营业绩产生不利影响。
监管、法律和治理风险因素
▪usCellular未能及时或完全遵守任何现行适用的法律和/或监管要求或其变更可能会对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪usCellular 获得了大量监管支持，还受到联邦、州和地方政府的大量附加费和费用——支持和费用的适用性和金额受到很大的不确定性，包括向客户转嫁某些费用的能力，这种不确定性可能会对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪和解、判决、对其当前或未来经商方式的限制和/或因未决和未来的诉讼而产生的法律费用可能会对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪诉讼中可能出现不利先例或专业研究得出结论，即设备或网络设备的潜在有害排放，包括但不限于无线信号发出的无线电频率，可能会对健康造成有害后果，包括癌症、肿瘤或其他有害影响，或者可能干扰其他行业使用的各种电子医疗设备或频率，可能会对usCellular的业务、财务状况或运营业绩产生不利影响。
▪侵犯他人知识产权和所有权的索赔，主要涉及专利侵权索赔，可能会阻止usCellular使用必要的技术提供产品或服务，或者使usCellular面临昂贵的知识产权诉讼或罚款，这可能会对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪TDS 和 usCellular 之间存在潜在的利益冲突。
▪某些事项，例如TDS的控制权和usCellular重述公司注册证书中的条款，可能会阻碍或增加对usCellular控制权的变更，或者产生其他后果。
▪TDS和usCellular正在启动一项进程，为USCellular探索一系列战略替代方案，无法保证成功确定或完成任何战略替代方案，也无法保证任何此类战略替代方案都会为usCellular及其股东带来额外价值，也无法保证该过程不会对USCellular的业务产生不利影响。
一般风险因素
▪usCellular经常经历过网络攻击或其他不同程度的网络或信息技术安全漏洞，预计将来还会经历这些攻击，这可能会对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪除其他外，信贷或其他金融市场中断、美国或全球经济状况恶化或其他事件可能会阻碍usCellular获得或增加其运营和投资活动的融资成本和/或导致收入减少、营业收入和现金流减少，这将对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪突发公共卫生事件对usCellular业务的影响尚不确定，但视持续时间和严重程度而定，可能会对usCellular的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
风险因素
除了此表格 10-Q 中列出的信息外，您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。USCellular截至2022年12月31日止年度的10-K表中的风险因素”，这可能会对usCellular的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。截至2022年12月31日止年度的10-Q表格和10-K表格中描述的风险可能不是可能影响usCellular的唯一风险。其他未识别或未被识别的风险和不确定性可能会对usCellular的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。以下其他风险因素应与之前在USCellular截至2022年12月31日止年度的10-K表格中披露的风险因素一起阅读。
TDS和usCellular正在启动一项进程，为USCellular探索一系列战略替代方案，无法保证成功确定或完成任何战略替代方案，也无法保证任何此类战略替代方案都会为usCellular及其股东带来额外价值，也无法保证该过程不会对USCellular的业务产生不利影响。
2023年8月4日，TDS和usCellular宣布，两家公司的董事会已决定启动一项进程，为usCellular探索一系列战略替代方案。这一全面的流程可能会导致管理层将注意力从USCellular的现有业务上转移开来；未能实现财务和运营目标；产生巨额开支；未能留住关键人员、客户、业务合作伙伴或合同；以及usCellular的股价波动。无法保证如此全面的流程会成功确定或完成任何形式的战略替代方案，也无法保证该过程不会对usCellular的业务产生不利影响。
除非我们确定进一步披露是适当或需要的，否则usCellular不打算讨论或披露有关该流程的进展。
关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
截至2023年6月30日，USCellular的长期债务中约有60％为固定利率优先票据，约40％为浮动利率债务。市场利率的波动可能导致固定利率票据的公允价值和浮动利率债务的利息支出的波动。
下表显示了截至2023年6月30日按到期日分列的长期债务、租赁债务的定期本金偿还额以及相关的加权平均利率。
| | | | | | | | | | | |
| 按期分列的到期本金付款 |
| 长期债务债务1 | | 加权平均值。长期债务的利率2 |
| （百万美元） | | | |
| 2023 年的剩余时间 | $ | 6 | | | 7.0 | % |
| 2024 | 20 | | | 6.9 | % |
| 2025 | 20 | | | 6.9 | % |
| 2026 | 268 | | | 6.7 | % |
| 2027 | 158 | | | 6.7 | % |
| 此后 | 2,514 | | | 6.3 | % |
| 总计 | $ | 2,986 | | | 6.3 | % |
1长期债务总额不同于合并资产负债表中的长期债务，这是因为所有非循环债务工具的未摊销债务发行成本、与6.7％优先票据相关的未摊销折扣以及应收账款证券化协议下的未偿借款，本金还款没有安排，而是基于实际应收账款收款。
2表示截至2023年6月30日各期内到期的债务的加权平均规定利率。
有关截至2023年6月30日USCellular长期债务公允价值的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注3——公允价值计量。
财务报表
美国蜂窝公司
合并运营报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （美元和股票以百万美元计，每股金额除外） | | | | | | | |
| 营业收入 | | | | | | | |
| 服务 | $ | 760 | | | $ | 783 | | | $ | 1,527 | | | $ | 1,570 | |
| 设备销售 | 197 | | | 244 | | | 415 | | | 467 | |
| 总营业收入 | 957 | | | 1,027 | | | 1,942 | | | 2,037 | |
| | | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 系统运营（不包括下文报告的折旧、摊销和增量） | 190 | | | 192 | | | 372 | | | 377 | |
| 出售设备的成本 | 228 | | | 275 | | | 480 | | | 533 | |
| 销售、一般和管理 | 341 | | | 339 | | | 686 | | | 663 | |
| 折旧、摊销和增值 | 161 | | | 172 | | | 330 | | | 342 | |
| | | | | | | |
| 许可证减值造成的损失 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 资产处置的（收益）损失，净额 | 3 | | | 6 | | | 13 | | | 8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 运营费用总额 | 923 | | | 987 | | | 1,881 | | | 1,926 | |
| | | | | | | |
| 营业收入 | 34 | | | 40 | | | 61 | | | 111 | |
| | | | | | | |
| 投资和其他收入（支出） | | | | | | | |
| 未合并实体的收益权益 | 38 | | | 37 | | | 82 | | | 82 | |
| 利息和股息收入 | 3 | | | 3 | | | 5 | | | 4 | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | (51) | | | (40) | | | (99) | | | (73) | |
| | | | | | | |
| 总投资和其他收入（支出） | (10) | | | — | | | (12) | | | 13 | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | 24 | | | 40 | | | 49 | | | 124 | |
| 所得税支出 | 19 | | | 18 | | | 29 | | | 50 | |
| 净收入 | 5 | | | 22 | | | 20 | | | 74 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益，扣除税款 | — | | | 1 | | | 2 | | | 3 | |
| 归属于usCellular股东的净收益 | $ | 5 | | | $ | 21 | | | $ | 18 | | | $ | 71 | |
| | | | | | | |
| 基本加权平均已发行股数 | 85 | | | 86 | | | 85 | | | 86 | |
| 归属于usCellular股东的每股基本收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.82 | |
|
| |
| | | | |
| 摊薄后的加权平均已发行股数 | 86 | | | 87 | | | 86 | | | 87 | |
| 归属于usCellular股东的摊薄后每股收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.82 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
合并现金流量表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| （百万美元） | | | |
| 来自经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 20 | | | $ | 74 | |
| 加（扣除）调整数，使净收入与经营活动的净现金流量保持一致 | | | |
| 折旧、摊销和增值 | 330 | | | 342 | |
| 坏账支出 | 50 | | | 51 | |
| 股票薪酬支出 | 6 | | | 14 | |
| 递延所得税，净额 | 25 | | | 31 | |
| 未合并实体的收益权益 | (82) | | | (82) | |
| 来自未合并实体的分配 | 78 | | | 80 | |
| 许可证减值造成的损失 | — | | | 3 | |
| 资产处置的（收益）损失，净额 | 13 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他经营活动 | 3 | | | 3 | |
| 运营资产和负债的变化 | | | |
| 应收账款 | 35 | | | (17) | |
| 应收设备分期付款计划 | 7 | | | (25) | |
| 库存 | 52 | | | (33) | |
| 应付账款 | (106) | | | (8) | |
| 客户存款和递延收入 | (9) | | | 6 | |
| 应计税款 | 1 | | | 135 | |
| 应计利息 | (1) | | | 1 | |
| 其他资产和负债 | (32) | | | (5) | |
| 经营活动提供的净现金 | 390 | | | 578 | |
| | | |
| 来自投资活动的现金流 | | | |
| 为增加不动产、厂场和设备支付的现金 | (351) | | | (288) | |
| 为许可证支付的现金 | (8) | | | (563) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 许可证购买的预付款 | — | | | (1) | |
| 其他投资活动 | 14 | | | 1 | |
| 用于投资活动的净现金 | (345) | | | (851) | |
| | | |
| 来自融资活动的现金流量 | | | |
| 发行长期债券 | 115 | | | 625 | |
| 偿还长期债务 | (156) | | | (227) | |
| 发行短期债务 | — | | | 60 | |
| 偿还短期债务 | (60) | | | — | |
| 为福利计划重新发行的普通股，扣除纳税额 | (6) | | | (5) | |
| 回购普通股 | — | | | (18) | |
| | | |
| 对非控股权益的分配 | (2) | | | (2) | |
| 为软件许可协议支付的现金 | (19) | | | (3) | |
| 其他筹资活动 | (1) | | | (1) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (129) | | | 429 | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | (84) | | | 156 | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
| 期初 | 308 | | | 199 | |
| 期末 | $ | 224 | | | $ | 355 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
合并资产负债表—资产
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百万美元） | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 186 | | | $ | 273 | |
| | | |
| 应收账款 | | | |
客户和代理商，减去津贴 $66和 $70，分别地 | 917 | | | 985 | |
| 漫游 | 2 | | | 4 | |
| | | |
其他，减去津贴 $3和 $2，分别地 | 65 | | | 83 | |
| 库存，净额 | 210 | | | 261 | |
| 预付费用 | 69 | | | 68 | |
| 应收所得税 | 4 | | | 4 | |
| 其他流动资产 | 47 | | | 45 | |
| 流动资产总额 | 1,500 | | | 1,723 | |
| | | |
| 持有待售资产 | 16 | | | 26 | |
| | | |
| 许可证 | 4,694 | | | 4,690 | |
| | | |
| 对未合并实体的投资 | 457 | | | 452 | |
| | | |
财产、厂房和 设备 | | | |
| 在役和在建 | 9,491 | | | 9,334 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | 6,851 | | | 6,710 | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | 2,640 | | | 2,624 | |
| | | |
| 经营租赁使用权资产 | 912 | | | 918 | |
| | | |
| 其他资产和递延费用 | 670 | | | 686 | |
| | | |
总资产1 | $ | 10,889 | | | $ | 11,119 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
合并资产负债表——负债和权益
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （美元和股票以百万美元计，每股金额除外） | | | |
| 流动负债 | | | |
| 长期债务的当前部分 | $ | 54 | | | $ | 13 | |
| 应付账款 | | | |
| 附属 | 9 | | | 12 | |
| 贸易 | 240 | | | 344 | |
| 客户存款和递延收入 | 231 | | | 239 | |
| 应计税款 | 32 | | | 35 | |
| 应计补偿 | 54 | | | 84 | |
| 短期经营租赁负债 | 134 | | | 133 | |
| 其他流动负债 | 254 | | | 335 | |
| 流动负债总额 | 1,008 | | | 1,195 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 递延负债和信贷 | | | |
| 递延所得税负债，净额 | 732 | | | 708 | |
| 长期经营租赁负债 | 836 | | | 843 | |
| 其他递延负债和信贷 | 607 | | | 604 | |
| | | |
| 长期债务，净额 | 3,105 | | | 3,187 | |
| | | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| | | |
| 具有赎回功能的非控股权益 | 12 | | | 12 | |
| | | |
| 公平 | | | |
| usCellular 股东 | | | |
| A系列普通股和普通股 | | | |
已授权 190股份（50A 系列普通和 140普通股） | | | |
已发行 88股份（33A 系列普通和 55普通股） | | | |
杰出 85股份（33A 系列普通和 52普通股） | | | |
票面价值 ($)1.00每股) ($33A 系列普通版和 $55普通股） | 88 | | | 88 | |
| 额外的实收资本 | 1,710 | | | 1,703 | |
国库股票，按成本计算， 3普通股 | (80) | | | (98) | |
| 留存收益 | 2,855 | | | 2,861 | |
| usCellular 股东权益 | 4,573 | | | 4,554 | |
| | | |
| 非控股权益 | 16 | | | 16 | |
| | | |
| 权益总额 | 4,589 | | | 4,570 | |
| | | |
负债和权益总额1 | $ | 10,889 | | | $ | 11,119 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
1 截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并总资产包括合并可变权益实体（VIE）持有的资产为美元1,406百万和美元1,265分别为百万美元，无法用于偿还USCellular的债务。截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并总负债包括合并VIE的某些负债为美元25百万美元，VIE的债权人无法诉诸usCellular的普通信贷。有关更多信息，请参阅附注 10 — 可变权益实体。
美国蜂窝公司
综合权益变动表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| usCellular | | | | |
| A 系列 常见和 常见 股份 | | 额外 付费 首都 | | 财政部 股份 | | 已保留 收入 | | 总计
USCellu
股东们
公正 | | 非控制性 利益 | | 权益总额 |
| （百万美元） | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | $ | 88 | | | $ | 1,704 | | | $ | (96) | | | $ | 2,872 | | | $ | 4,568 | | | $ | 15 | | | $ | 4,583 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 归属于usCellular股东的净收益 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
归属于非控股权益的净收益，归类为股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 激励和薪酬计划 | — | | | 6 | | | 16 | | | (22) | | | — | | | — | | | — | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 2023年6月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,710 | | | $ | (80) | | | $ | 2,855 | | | $ | 4,573 | | | $ | 16 | | | $ | 4,589 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
综合权益变动表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| usCellular | | | | |
| A 系列 常见和 常见 股份 | | 额外 付费 首都 | | 财政部 股份 | | 已保留 收入 | | 总计
USCellu
股东们
公正 | | 非控制性 利益 | | 权益总额 |
| （百万美元） | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | $ | 88 | | | $ | 1,685 | | | $ | (77) | | | $ | 2,897 | | | $ | 4,593 | | | $ | 16 | | | $ | 4,609 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 归属于usCellular股东的净收益 | — | | | — | | | — | | | 21 | | | 21 | | | — | | | 21 | |
归属于非控股权益的净收益，归类为股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
| 激励和薪酬计划 | — | | | 7 | | | 11 | | | (15) | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 2022年6月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,692 | | | $ | (75) | | | $ | 2,903 | | | $ | 4,608 | | | $ | 16 | | | $ | 4,624 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
综合权益变动表
（未经审计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| usCellular | | | | |
| A 系列
常见和
常见
股份 | | 额外
付费
首都 | | 财政部
股份 | | 已保留
收入 | | 总计
USCellu
股东们
公正 | | 非控制性
利益 | | 权益总额 |
| （百万美元） | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 88 | | | $ | 1,703 | | | $ | (98) | | | $ | 2,861 | | | $ | 4,554 | | | $ | 16 | | | $ | 4,570 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 归属于usCellular股东的净收益 | — | | | — | | | — | | | 18 | | | 18 | | | — | | | 18 | |
| 归属于非控股权益的净收益，归类为股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 激励和薪酬计划 | — | | | 7 | | | 18 | | | (24) | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 2023年6月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,710 | | | $ | (80) | | | $ | 2,855 | | | $ | 4,573 | | | $ | 16 | | | $ | 4,589 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
综合权益变动表
（未经审计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| usCellular | | | | |
| A 系列
常见和
常见
股份 | | 额外
付费
首都 | | 财政部
股份 | | 已保留
收入 | | 总计
USCellu
股东们
公正 | | 非控制性
利益 | | 权益总额 |
| （百万美元） | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | $ | 88 | | | $ | 1,678 | | | $ | (68) | | | $ | 2,849 | | | $ | 4,547 | | | $ | 16 | | | $ | 4,563 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 归属于usCellular股东的净收益 | — | | | — | | | — | | | 71 | | | 71 | | | — | | | 71 | |
| 归属于非控股权益的净收益，归类为股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | (19) | | | — | | | (19) | | | — | | | (19) | |
| 激励和薪酬计划 | — | | | 14 | | | 12 | | | (17) | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 2022年6月30日 | $ | 88 | | | $ | 1,692 | | | $ | (75) | | | $ | 2,903 | | | $ | 4,608 | | | $ | 16 | | | $ | 4,624 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国蜂窝公司
合并财务报表附注
附注1 列报基础
特拉华州的一家公司美国蜂窝公司（usCellular）是一家公司 83%是电话和数据系统公司（TDS）的子公司。
usCellular的会计政策符合财务会计准则委员会（FASB）会计准则编纂法（ASC）中规定的美利坚合众国（GAAP）普遍接受的会计原则。除非另有说明，否则这些附注中提及的会计条款和公认会计原则是指FASB ASC的要求。合并财务报表包括usCellular的账目、其拥有控股财务权益的子公司、usCellular拥有多数合伙权益的普通合伙企业以及usCellular拥有可变权益的某些实体的账目，这些实体需要根据公认会计原则合并到usCellular财务报表中。公司间往来账户和交易已被清除。
为便于列报，此处包含的某些数字四舍五入为百万；但是，某些计算的金额和百分比是使用未四舍五入的数字确定的。这些未经审计的合并财务报表应与USCellular截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（10-K表）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
随附的未经审计的合并财务报表包含公允表usCellular截至2023年6月30日和2022年12月31日的财务状况、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩和权益变动以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流所必需的所有调整（包括普通经常性项目）。合并综合收益表未包括在内，因为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的综合收益等于净收益。这些结果不一定代表全年预期的业绩。与截至2022年12月31日止年度的10-K表中披露的政策相比，usCellular的重大会计和报告政策没有改变。
软件许可协议
某些软件许可证被记录为不动产、厂房和设备的购置以及负债的产生，前提是许可费在收购时未全额支付，并在合并现金流量表中被视为非现金活动。此类未反映为增加不动产、厂房和设备而支付的现金的软件许可证收购为美元11百万和美元139截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
限制性现金
usCellular在合并现金流量表中列报了带有现金和现金等价物的限制性现金。限制性现金主要包括应收账款证券化协议所要求的余额。有关应收账款证券化协议的更多信息，请参阅附注9——债务。 下表提供了合并资产负债表中报告的现金和现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中总额的对账情况。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百万美元） | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 186 | | | $ | 273 | |
| 限制性现金包含在其他流动资产中 | 38 | | | 35 | |
| 现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 224 | | | $ | 308 | |
近期发展
2023年8月4日，TDS和usCellular宣布，两家公司的董事会已决定启动一项进程，为usCellular探索一系列战略替代方案。该流程的启动不会影响2023年6月30日的财务报表。目前，usCellular无法预测该过程的最终结果，也无法估计该过程对财务报表的潜在影响。
附注2 收入确认
收入分解
在下表中，usCellular的收入按服务类型分列，这代表了usCellular收入的相关类别和确认时间。随着时间的推移，服务收入会被确认，设备销售是在某个时间点确认的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） | | | | | | | |
| 与客户签订合同的收入： | | | | | | | |
| 零售服务 | $ | 686 | | | $ | 700 | | | $ | 1,378 | | | $ | 1,402 | |
| 入站漫游 | 8 | | | 18 | | | 17 | | | 39 | |
| 其他服务 | 41 | | | 42 | | | 82 | | | 84 | |
| 与客户签订合同的服务收入 | 735 | | | 760 | | | 1,477 | | | 1,525 | |
| 设备销售 | 197 | | | 244 | | | 415 | | | 467 | |
| 与客户签订合同的总收入 | 932 | | | 1,004 | | | 1,892 | | | 1,992 | |
| 营业租赁收入 | 25 | | | 23 | | | 50 | | | 45 | |
| 总营业收入 | $ | 957 | | | $ | 1,027 | | | $ | 1,942 | | | $ | 2,037 | |
合约余额
下表提供了与客户签订的合同资产的余额，这些余额记录在合并资产负债表中的其他流动资产和其他资产和递延费用中，以及与客户签订的合同负债，记录在合并资产负债表中的客户存款和递延收入以及其他递延负债和信贷中。
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百万美元） | | | |
| 合同资产 | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| 合同负债 | $ | 341 | | | $ | 349 | |
与2023年1月1日存在的合同负债相关的确认收入为美元152截至2023年6月30日的六个月中，为百万美元。
分配给剩余履约义务的交易价格
下表包括预计将确认的与报告期末未履行（或部分未履行）的履约义务相关的估计服务收入。这些估算值是根据服务计划合同以及与其他运营商的某些漫游协议向客户提供无线服务时应确认的服务收入。这些估计基于截至2023年6月30日的合同，可能与实际结果有所不同。 作为实用的权宜之计，与不到一年的合同（通常是按月合同）相关的收入，以及具有固定单位价格和可变数量的合同，不包括在这些估计中。
| | | | | |
| 服务收入 |
| （百万美元） | |
| 2023 年的剩余时间 | $ | 173 | |
| 2024 | 151 | |
| 此后 | 92 | |
总计 | $ | 416 | |
合同成本资产
usCellular预计，因获得合同而支付的佣金是可以收回的，因此usCellular会推迟和摊销这些费用。作为一种实际的权宜之计，摊销期为一年或更短的成本在发生时记为支出。与佣金和其他成本相关的合同成本资产余额为美元126截至 2023 年 6 月 30 日的百万美元和 $131截至2022年12月31日为百万美元，记录在合并资产负债表中的其他资产和递延费用中。递延佣金根据资产相关商品或服务的转让时间（通常是合同期限）进行摊销。合同成本资产的摊销额为美元23百万和美元47截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元24百万和美元49截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，包含在销售、一般和管理费用中。
附注3 公允价值计量标准
截至2023年6月30日和2022年12月31日，usCellular没有任何根据公认会计原则要求在合并资产负债表中按公允价值记录的重大金融或非金融资产或负债。
公认会计原则的规定建立了公允价值层次结构，其中包含公允价值计量中使用的投入的三个级别。1 级输入包括活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格。二级输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价市场价格或非活跃市场中相同资产和负债的报价市场价格。3 级输入是不可观察的。金融工具在公允价值层次结构中的等级基于对公允价值衡量有重要意义的所有投入中的最低水平。金融工具在公允价值层次结构中的水平不能代表其预期业绩或整体风险状况，因此，三级资产的风险不一定高于二级资产或一级资产。
usCellular已适用公允价值会计的规定，以计算金融工具的公允价值以供披露，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次结构中的级别 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| （百万美元） | | | | | | | | | |
| 长期债务 | | | | | | | | | |
| 零售 | 2 | | $ | 1,500 | | | $ | 917 | | | $ | 1,500 | | | $ | 899 | |
| 机构性的 | 2 | | 536 | | | 381 | | | 536 | | | 395 | |
| 其他 | 2 | | 1,163 | | | 1,163 | | | 1,208 | | | 1,208 | |
长期债务不包括租赁债务、长期债务的当前部分和债务融资成本。“零售” 长期债务的公允价值是使用在纽约证券交易所交易的usCellular高级票据的市场价格估算的。usCellular 的 “机构” 债务包括 6.7百分比在场外交易的优先票据。usCellular 的 “其他” 债务包括定期贷款信贷协议、应收账款证券化协议和出口信贷融资协议。usCellular 使用每笔借款的利率或估计到期收益率，通过贴现现金流分析估算了其机构债务和其他债务的公允价值，范围为 6.24% 至 8.77% 和 5.38% 至 8.28分别为2023年6月30日和2022年12月31日的百分比。
由于这些金融工具的短期性质，现金和现金等价物、限制性现金和短期债务的公允价值接近其账面价值。
附注 4 设备分期计划
usCellular 在指定时间段内根据设备分期付款计划向客户销售设备。对于某些设备分期付款计划，在规定的时间或付款金额之后，客户可能有权升级到新设备并免除剩余的未付设备分期付款合同余额，但须遵守某些条件，包括以处于良好工作状态的原始设备进行交易和签署新的设备分期付款合同。
下表汇总了设备分期付款计划应收款。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百万美元） | | | |
| 设备分期付款计划应收账款，毛额 | $ | 1,159 | | | $ | 1,211 | |
| | | |
| | | |
| 信用损失备抵金 | (92) | | | (96) | |
| 设备分期计划应收账款，净额 | $ | 1,067 | | | $ | 1,115 | |
| | | |
| 合并资产负债表中的净余额列报为： | | | |
| 应收账款—客户和代理人（流动部分） | $ | 604 | | | $ | 646 | |
| 其他资产和递延费用（非流动部分） | 463 | | | 469 | |
| 设备分期计划应收账款，净额 | $ | 1,067 | | | $ | 1,115 | |
usCellular使用各种输入来评估其客户的信用状况，包括内部数据、来自征信机构和其他来源的信息。根据此评估，将为客户分配信用等级，该类别决定了符合条件的额度、可用信贷额度以及首付要求（如果有）。这些信用类别分为四个信用类别：最低风险、较低风险、轻微风险和较高风险。定期审查客户分配的信用等级，并在适当时进行更改。如果设备分期付款计划未在 30 天内付款，则视为过期付款。 按信贷类别分列的设备分期付款计划应收账款毛额余额和账龄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 风险最低 | | 降低风险 | | 轻微风险 | | 更高的风险 | | 总计 | | 风险最低 | | 降低风险 | | 轻微风险 | | 更高的风险 | | 总计 |
| （百万美元） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未开单 | $ | 979 | | | $ | 91 | | | $ | 20 | | | $ | 6 | | | $ | 1,096 | | | $ | 1,016 | | | $ | 98 | | | $ | 22 | | | $ | 5 | | | $ | 1,141 | |
| 已计费-当前 | 39 | | | 4 | | | 1 | | | — | | | 44 | | | 41 | | | 5 | | | 2 | | | — | | | 48 | |
| 已计费-逾期未付 | 10 | | | 6 | | | 2 | | | 1 | | | 19 | | | 13 | | | 6 | | | 2 | | | 1 | | | 22 | |
| 总计 | $ | 1,028 | | | $ | 101 | | | $ | 23 | | | $ | 7 | | | $ | 1,159 | | | $ | 1,070 | | | $ | 109 | | | $ | 26 | | | $ | 6 | | | $ | 1,211 | |
截至2023年6月30日，按来源年份分列的设备分期付款计划应收账款的总余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 总计 |
| （百万美元） | | | | | | | | | |
| 风险最低 | $ | 3 | | | $ | 160 | | | $ | 559 | | | $ | 306 | | | $ | 1,028 | |
| 降低风险 | — | | | 10 | | | 53 | | | 38 | | | 101 | |
| 轻微风险 | — | | | 1 | | | 10 | | | 12 | | | 23 | |
| 更高的风险 | — | | | — | | | 3 | | | 4 | | | 7 | |
| 总计 | $ | 3 | | | $ | 171 | | | $ | 625 | | | $ | 360 | | | $ | 1,159 | |
截至2023年6月30日的六个月中，按发放年份的总额计算，扣除追回款后的注销情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 总计 |
| （百万美元） | | | | | | | | | |
| 扣除追回款后的注销 | $ | 1 | | | $ | 9 | | | $ | 28 | | | $ | 1 | | | $ | 39 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，设备分期付款计划应收账款信贷损失备抵的活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| （百万美元） | | | |
| 期初信贷损失备抵金 | $ | 96 | | | $ | 72 | |
| 坏账支出 | 35 | | | 37 | |
| 扣除追回款后的注销 | (39) | | | (35) | |
| 期末信贷损失备抵金 | $ | 92 | | | $ | 74 | |
附注5 所得税
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，所得税前收入的有效税率为 77.2% 和 59.8分别为％。这些有效税率高于正常水平，这主要是由于所得税前收入的减少增加了经常性税收调整的有效税率影响，包括不可扣除的利息和补偿费用，以及估值补贴的离散增加导致州递延所得税净资产减少。
截至2022年6月30日的三个月和六个月中，所得税前收入的有效税率为 43.7% 和 40.1分别为％。这些有效税率反映了联邦和州税的合并税率，并根据包括不可扣除的利息和薪酬支出在内的经常性税收调整的影响进行了调整。
附注6 每股收益
归属于usCellular股东的每股基本收益的计算方法是将归属于usCellular股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。归属于usCellular股东的摊薄后每股收益的计算方法是将归属于usCellular股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数，调整后包括潜在摊薄证券的影响。潜在稀释性证券主要包括行使未偿还股票期权以及归属业绩和限制性股票单位后可发行的增量股票。
计算归属于usCellular股东的基本和摊薄后每股收益时使用的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （美元和股票以百万美元计，每股金额除外） | | | | | | | |
| 归属于usCellular股东的净收益 | $ | 5 | | | $ | 21 | | | $ | 18 | | | $ | 71 | |
| | | | | | | |
| 用于计算每股基本收益的加权平均股票数量 | 85 | | | 86 | | | 85 | | | 86 | |
| 稀释性证券的影响 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 摊薄后每股收益中使用的加权平均股票数量 | 86 | | | 87 | | | 86 | | | 87 | |
| | | | | | | |
| 归属于usCellular股东的每股基本收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.82 | |
| | | | | | | |
| 归属于usCellular股东的摊薄后每股收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.82 | |
在计算归属于usCellular股东的摊薄后每股收益时，在计算归属于usCellular股东的摊薄后每股收益时，在行使股票期权或归属业绩时可发行的某些普通股和限制性股票单位未计入加权平均摊薄后已发行股份，因为它们的影响具有抗摊薄作用。不包括的此类普通股数量为 2截至2023年6月30日的三个月和六个月均为百万美元，以及 1截至2022年6月30日的三个月和六个月内，均为百万美元。
附注7 无形资产
2021 年 2 月，联邦通信委员会 (FCC) 以公告形式宣布，usCellular 是临时中标者 2543.7-3.98 GHz 频段的无线频谱许可证（拍卖 107），售价 $1,283百万。usCellular 付费30其中一百万在2020年完成，其余的在2021年3月。联邦通信委员会于 2021 年 7 月授予了 107 号拍卖会的无线频谱许可证。此外，usCellular预计有义务支付大约美元185从2021年到2024年，共有100万美元与搬迁成本和加速搬迁激励金有关。此类额外费用在发放许可证时应计并资本化，并根据估计的债务变化进行必要调整。usCellular 付费36百万，美元8百万和美元3百万美元分别与2021年10月、2022年9月和2023年3月的额外费用有关。截至 2023 年 6 月 30 日，发票总额为 $10百万美元包含在合并资产负债表的应付账款中，预计将于2023年8月支付。截至2023年6月30日，剩余的估计付款额约为美元122百万和美元6百万美元分别包含在其他流动负债和其他递延负债和信贷中，截至2022年12月31日，剩余的估计还款额约为美元133百万和美元8百万美元分别包含在合并资产负债表中的其他流动负债和其他递延负债和信贷中。在usCellular访问频谱之前，必须先获得现有提供商的批准。usCellular预计要到2023年底才能使用该频谱。
附注8 对未合并实体的投资
对未合并实体的投资包括投资于usCellular持有非控股权益的实体的金额。 usCellular对未合并实体的投资使用权益法、计量替代法或净资产价值实用权宜之计法进行核算，如下表所示。计量替代方法投资的账面价值等于成本减去任何减值加上或减去任何可观察到的价格变化。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百万美元） | | | |
| 权益法投资 | $ | 444 | | | $ | 439 | |
| 衡量替代方法投资 | 4 | | | 4 | |
| 使用资产净值实际权宜之计记录的投资 | 9 | | | 9 | |
| 对未合并实体的投资总额 | $ | 457 | | | $ | 452 | |
下表部分基于第三方提供的未经审计的信息，总结了usCellular权益法投资的综合运营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,762 | | | $ | 1,772 | | | $ | 3,564 | | | $ | 3,581 | |
| 运营费用 | 1,357 | | | 1,390 | | | 2,717 | | | 2,761 | |
| 营业收入 | 405 | | | 382 | | | 847 | | | 820 | |
| 其他收入（支出），净额 | 9 | | | (1) | | | (7) | | | (5) | |
| 净收入 | $ | 414 | | | $ | 381 | | | $ | 840 | | | $ | 815 | |
附注9 债务
应收账款证券化协议
usCellular 通过其子公司签订了应收账款证券化协议，允许使用其设备分期付款计划应收账款进行证券化借款。在2024年3月之前，可以不时借款、偿还和再借入协议下的款项。除非修改协议以延长到期日，否则基于应收账款的还款将于 2024 年 4 月开始。未偿借款按贷款机构资金成本的利率（历来与担保隔夜融资利率（SOFR）非常接近）加上利息 0.90%。在截至2023年6月30日的六个月中，usCellular借了美元115百万美元并已偿还 $150根据其应收账款证券化协议，百万美元。截至2023年6月30日，该协议下的未偿借款为美元240百万，未使用的借贷能力为美元210百万，但须有足够的抵押品来满足协议的资产借贷基础条款。截至2023年6月30日，$38根据对协议不延长未来十二个月内所需的还款额的估计，在合并资产负债表中，有100万笔未偿借款被归类为长期债务的流动部分。但是，USCellular打算延长该贷款的到期日，届时这笔金额将在合并资产负债表中被重新归类为长期债务。截至 2023 年 6 月 30 日，USCC 主票据信托持有 $488百万资产可用作应收账款证券化协议的抵押品。
2023 年 7 月，usCellular 偿还了 $100根据协议，百万美元。
回购协议
usCellular 通过子公司（回购子公司）签订了回购协议，最多可借款 1 美元200百万，但须视符合条件的设备分期付款计划应收账款的可用性以及贷款人的同意而定。2023年1月，usCellular修改了回购协议，将到期日延长至2024年1月。未偿借款按贷款机构的资金成本（历史上与SOFR密切相关）的利率计息 1.35%。未偿借款包含在合并资产负债表的其他流动负债中。在截至2023年6月30日的六个月中，回购子公司偿还了美元60根据协议，百万美元。截至 2023 年 6 月 30 日，有 不协议下的未偿借款和未使用的借款能力为美元200百万。截至 2023 年 6 月 30 日，USCellular 持有 $475可供纳入回购机制的百万资产；这些资产不同于USCC Master Note Trust为usCellular的应收账款证券化协议持有的资产。
债务契约
循环信贷协议、定期贷款协议、出口信贷融资协议和应收账款证券化协议要求USCellular遵守某些肯定和负面契约，其中包括某些可能限制可用借贷能力的财务契约。2023年3月，对协议进行了修订，要求usCellular在任何财政季度末将合并杠杆率维持在不超过以下水平的水平： 4.25从 2023 年 1 月 1 日到 2024 年 3 月 31 日为 1.00； 4.00从 2024 年 4 月 1 日到 2025 年 3 月 31 日降至 1.00； 3.75从 2025 年 4 月 1 日及以后，将变为 1.00。usCellular还必须将合并利息覆盖率维持在不低于的水平 3.00截至任何财政季度末的1.00。usCellular认为，截至2023年6月30日，它遵守了所有这些财务契约。
附注10 可变利益实体
合并后的VIE
根据GAAP的定义，usCellular合并了其拥有控股财务权益的VIE，因此被视为主要受益人。usCellular 在签订协议时以及随后发生值得重审的事件时，都会审查控股财务权益的标准。这些VIE的风险与本10-Q表格和usCellular截至2022年12月31日的10-K表中 “风险因素” 中描述的风险相似。
usCellular成立了USCC EIP LLC（卖方/子服务商）、USCC Receivables Funding LLC（转让人）和USCC主票据信托（Trust），统称为特殊目的实体（SPE），以促进使用其设备分期付款计划应收账款进行证券化借款。根据应收账款销售协议，usCellular的全资、持有多数股权和未合并的实体（统称为 “关联实体”）将设备设备分期付款计划合同转让给卖方/子服务商。卖方/次级服务商汇总设备分期付款计划合同，并执行与设备分期付款计划合同核算相关的维修、收款和所有其他管理活动。卖方/次级服务商将符合条件的设备分期付款计划应收账款出售给破产远程实体，转让人随后将应收账款出售给信托。该信托基金与usCellular的债权人隔绝破产，将负责发行资产支持的可变融资票据（票据），这些票据由信托拥有的设备分期付款计划应收账款作为抵押。鉴于usCellular有权指导这些SPE的活动，而且这些特殊目的实体缺乏足够的股权来为其活动提供资金，因此usCellular被认为拥有SPE的控股财务权益，因此可以对其进行整合。与第三方的所有交易（例如发行资产支持的可变融资票据）都将计为担保借款，这是由于设备分期付款计划合同作为抵押品、大量持续参与转让资产、现金流的次要权益以及应收账款控制的持续证据。
成立以下VIE是为了参与联邦通信委员会的无线频谱许可证拍卖，并为在拍卖中赢得的任何FCC无线频谱许可证提供资金、建立和提供无线服务：
▪Advantage Spectrum, L.P.（Advantage Spectrum）和Advantage Spectrum的普通合伙人
▪King Street Wireless, L.P.（King Street Wireless）和King Street Wireless的普通合伙人国王街无线公司。
这些特定的 VIE 统称为指定实体。指导对这些VIE经济表现影响最大的活动的权力是共同的。具体而言，这些VIE的普通合伙人拥有管理、运营和控制有限合伙企业的专有权利，并做出经营合伙企业业务的所有决定。每个合伙企业的普通合伙人需要获得有限合伙人（间接的usCellular子公司）的同意，才能出售或租赁某些无线频谱许可证，进行某些巨额支出，接纳其他合伙人或清算有限合伙企业。尽管指导这些VIE活动的权力是共享的，但usCellular对与VIE经济表现相关的变异性的敞口最大，这表明usCellular是VIE的主要受益者。因此，根据公认会计原则，这些VIE已合并到usCellular财务报表中。
usCellular还整合了其他提供无线服务的有限合伙企业VIE。有限合伙企业是可变权益实体，除非有限合伙人对普通合伙人拥有实质性参与权或撤销权。对于某些有限合伙企业，usCellular是普通合伙人，负责管理运营。在这些合伙企业中，有限合伙人没有实质性的撤销权或参与权，此外，此类有限合伙人无权罢免普通合伙人。因此，这些有限合伙企业也被认定为VIE，并根据可变利息模型合并到usCellular财务报表中。
下表显示了usCellular合并资产负债表中合并后的VIE资产和负债的分类和余额。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百万美元） | | | |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 26 | | | $ | 29 | |
| | | |
| 应收账款 | 661 | | | 701 | |
| 库存，净额 | 5 | | | 4 | |
| 其他流动资产 | 38 | | | 36 | |
| | | |
| 许可证 | 641 | | | 640 | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | 138 | | | 135 | |
| 经营租赁使用权资产 | 47 | | | 45 | |
| 其他资产和递延费用 | 473 | | | 481 | |
| 总资产 | $ | 2,029 | | | $ | 2,071 | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 流动负债 | $ | 34 | | | $ | 95 | |
| | | |
| 长期经营租赁负债 | 41 | | | 40 | |
| 其他递延负债和信贷 | 31 | | | 31 | |
负债总额1 | $ | 106 | | | $ | 166 | |
1负债总额不包括根据应收账款证券化协议借入的金额。有关更多信息，请参见附注9-债务。
未合并的 VIE
usCellular管理某些其他有限合伙企业的运营并持有可变权益，但不是这些实体的主要受益人，因此不会在可变利息模型下将其合并到usCellular财务报表中。
usCellular对这些未合并实体的总投资为美元5百万和美元4截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，并包含在USCellular合并资产负债表的未合并实体投资中。未合并的VIE的最大敞口仅限于usCellular对这些实体持有的投资。
其他相关事宜
usCellular 向其 VIE 缴款、贷款或预付款，总额为 $238百万和美元101百万，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为美元2172023 年为百万美元和80如上所述，2022年为百万美元，与USCC EIP LLC有关。usCellular可能同意向这些或其他VIE和/或其普通合伙人提供额外的资本出资和/或预付款，为其运营或开发各种拍卖中授予的无线频谱许可证提供额外资金。usCellular可以通过手头现金、循环信贷或应收账款证券化协议下的借款和/或其他长期债务的组合来为此类金额融资。无法保证usCellular能够以商业上合理的条件获得额外融资，也无法保证提供此类财务支持。
Advantage Spectrum的有限合伙协议还为普通合伙人提供了看跌期权，普通合伙人可以根据该期权要求限额d partner，USCellular 的子公司，将收购其在有限合伙企业中的权益。2022年6月，有限合伙协议进行了修订，普通合伙人与其在Advantage Spectrum的权益相关的看跌期权现在可以在2023年第三季度行使，如果当时没有行使，将在2024年第三季度再次行使。扣除应付给usCellu的任何借款后，普通合伙人投资的账面价值或看跌期权的价值中较大者lar，在usCellular的合并资产负债表中被记录为具有赎回功能的非控股权益。同样根据公认会计原则，扣除贷款应计利息后，看跌期权的少数股权收入或赎回价值的变化在usCellular的合并运营报表中记为扣除税后归属于非控股权益的净收益的一部分。
美国蜂窝公司
其他必填信息
控制和程序
评估披露控制和程序
usCellular维持披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在确保在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到处理、记录、汇总和报告，并收集此类信息并将其传达给usCellular 的管理层，包括其首席执行官和首席财务官酌情安排官员, 以便及时就要求的披露作出决定.在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
根据美国证券交易委员会第13a-15（b）条的要求，USCellular在管理层（包括其首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对截至本季度报告所涉期末usCellular披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据这项评估，usCellular的首席执行官兼首席财务官得出结论，usCellular的披露控制和程序自2023年6月30日起在合理的保证水平上生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对USCellular对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能产生重大影响。
法律诉讼
2018年4月，美国司法部（DOJ）通知USCellular及其母公司TDS，它正在根据联邦《虚假索赔法》对usCellular和TDS进行调查，调查USCellular参与联邦通信委员会进行的无线频谱许可证拍卖58、66、73和97的情况。usCellular是或曾经是几家有限合伙企业的有限合伙人，这些合伙企业有资格在每次拍卖中获得25％的出价抵免。该调查源于私人当事方根据《联邦虚假索赔法》向美国俄克拉荷马州西区地方法院提起的民事诉讼。2019年11月和12月，在司法部进行调查后，司法部通知USCellular和TDS，它不会干预上述行动。随后，私人当事方原告决定自行继续诉讼。2020 年 7 月，这些诉讼被移交给美国哥伦比亚特区地方法院。2023年3月，哥伦比亚特区地方法院批准了usCellular提出的驳回这两项诉讼的动议。私人当事方原告已发出通知，表示他们正在对地方法院批准驳回动议的裁决提出上诉。美国哥伦比亚特区巡回上诉法院正在审理这些上诉。usCellular认为，其与有限合伙企业的安排以及有限合伙企业参与联邦通信委员会拍卖的安排符合适用的法律和联邦通信委员会的规则。目前，usCellular 无法预测任何诉讼的结果。
2023 年 5 月 2 日，美国伊利诺伊州北区地方法院对 TDS 和 usCellular 以及某些现任和前任高管和董事提起了假定的股东集体诉讼。该投诉称，在2022年5月6日至2022年11月3日（“潜在集体诉讼期”）之间就usCellular满足订户需求的业务策略发表的某些公开声明违反了1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条。原告寻求代表一类股东，他们在潜在的集体诉讼期内购买了TDS股票证券，并要求提供未指明的金钱赔偿。usCellular 目前无法确定该行动的结果是否会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。usCellular打算根据案情对原告的主张提出激烈的异议。
有关更多信息，请参阅USCellular截至2022年12月31日止年度的10-K表格中法律诉讼下的披露。除上述内容外，自 2022 年 12 月 31 日以来，此类信息没有发生任何重大变化。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2009年11月，usCellular在8-K表格中宣布，usCellular董事会授权从2009年开始每年回购多达13万股额外普通股，此后每年累计回购多达13万股普通股。2016年12月，USCellular董事会修改了该授权，规定从2017年1月1日起，根据董事会定价委员会的决定，特定年度的授权回购金额将从零增加到13万股普通股，如果定价委员会没有为任何年度指定额外金额，则该年度的额外金额将为零。自那时以来，定价委员会没有具体说明授权有任何增加。定价委员会还被授权随时减少授权的累计金额，但目前尚未采取任何行动。该授权规定，股票回购将根据公开市场购买、大宗购买、私人购买或其他方式进行，具体取决于市场价格和其他条件。此授权没有到期日期。usCellular未决定在2023年第二季度终止经修订的上述普通股回购计划，或停止根据该计划进行进一步购买。
截至2023年6月30日，根据该计划可能购买的最大股票数量为1,926,941股。在本10-Q表格所涵盖的季度中，USCellular没有或代表USCellular进行任何购买，也没有在公开市场上购买usCellular普通股的任何 “关联购买者”（由美国证券交易委员会定义）。
展品
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展览 数字 | 文件描述 |
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| 附录 10.1 | usCellular 2022 年长期激励计划 2023 年绩效奖励协议的表格。 |
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| 附录 10.2 | usCellular 2022 长期激励计划 2023 年限制性股票单位奖励协议的表格。 |
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| 附录 10.3 | 特此引用usCellularn和Laurent C. Therivel之间的信函协议附录，以引用附录10.1纳入2023年5月25日提交的USCellular的8-K表格。 |
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附录 31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14条进行首席执行官认证。 |
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附录 31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14条获得的首席财务官认证。 |
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附录 32.1 | 根据《美国法典》第 18 章第 63 章第 1350 条获得的首席执行官认证。 |
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附录 32.2 | 根据《美国法典》第 18 章第 63 章第 1350 节获得的首席财务官认证。 |
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| 附录 101.INS | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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附录 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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附录 101.PRE | 内联 XBRL 分类法演示链接库文档 |
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附录 101.CAL | 内联 XBRL 分类计算链接库文档 |
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附录 101.LAB | 内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档 |
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| 附录 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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| 附录 104 | 封面页交互式数据文件-封面页交互式数据文件不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联文档中。 |
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10-Q 表交叉参考索引 |
物品编号 | 页号 |
| 第一部分 | 财务信息 | |
| | | |
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 21 - 25 |
| | 合并财务报表附注 | 29 - 35 |
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| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 1 - 18 |
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| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
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| 第 4 项。 | 控制和程序 | 37 |
| | | |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
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| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 37 |
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| 第 1A 项。 | 风险因素 | 20 |
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| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 |
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| 第 6 项。 | 展品 | 39 |
| | | |
签名 | | 41 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | 美国蜂窝公司 |
| | | （注册人） |
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| 日期： | | 2023年8月4日 | | /s/ Laurent C. Thrivel |
| | | | 洛朗 C. Therivel 总裁兼首席执行官 （首席执行官） |
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| 日期： | | 2023年8月4日 | | /s/ 道格拉斯·钱伯斯 |
| | | | 道格拉斯·钱伯斯
执行副总裁、首席财务官兼财务主管
（首席财务官） |
