flex-202306300000866374假的3 月 31 日2024Q100008663742023-04-012023-06-3000008663742023-07-21xbrli: 股票00008663742023-06-30iso421:USD00008663742023-03-31iso421:USDxbrli: 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月会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-06-300000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员flex: a6000 百分比票据到期 2028 年 1 月会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-06-300000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员flex: a6000 百分比票据到期 2028 年 1 月会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-03-310000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员flex: a6000 百分比票据到期 2028 年 1 月会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-03-310000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住flex: a4875notesdue 2029 年 6 月会员2023-06-300000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住flex: a4875notesdue 2029 年 6 月会员2023-06-300000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住flex: a4875notesdue 2029 年 6 月会员2023-03-310000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住flex: a4875notesdue 2029 年 6 月会员2023-03-310000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住flex: a4875notesdue 到 2030 年 5 月会员2023-06-300000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住flex: a4875notesdue 到 2030 年 5 月会员2023-06-300000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住flex: a4875notesdue 到 2030 年 5 月会员2023-03-310000866374US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住flex: a4875notesdue 到 2030 年 5 月会员2023-03-310000866374Flex: 延迟提款定期贷款会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-06-300000866374US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住Flex: 延迟提款定期贷款会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-06-300000866374Flex: 延迟提款定期贷款会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-03-310000866374US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住Flex: 延迟提款定期贷款会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-03-310000866374flex: nextrackerTRACKERTRUS-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-06-300000866374US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住flex: nextrackerTRACKERTRUS-GAAP:公允价值输入二级会员2023-06-300000866374flex: nextrackerTRACKERTRUS-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-03-310000866374US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住flex: nextrackerTRACKERTRUS-GAAP:公允价值输入二级会员2023-03-310000866374US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入二级会员flex: a3600HufbondsMember2023-06-300000866374US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公允价值输入二级会员flex: a3600HufbondsMember2023-06-300000866374US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入二级会员flex: 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减损会员2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:其他重组成员2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:员工离职会员flex: CashCharges会员2023-04-012023-06-300000866374Flex: LongliveDasset 减损会员flex: CashCharges会员2023-04-012023-06-300000866374flex: CashCharges会员US-GAAP:其他重组成员2023-04-012023-06-300000866374flex: CashCharges会员2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:员工离职会员Flex: nonCasharges 会员2023-04-012023-06-300000866374Flex: LongliveDasset 减损会员Flex: nonCasharges 会员2023-04-012023-06-300000866374Flex: nonCasharges 会员US-GAAP:其他重组成员2023-04-012023-06-300000866374Flex: nonCasharges 会员2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:员工离职会员2023-06-300000866374Flex: LongliveDasset 减损会员2023-06-300000866374US-GAAP:其他重组成员2023-06-300000866374flex: nextrackerM2023-06-300000866374flex: nextrackerM2023-03-310000866374US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2023-06-300000866374US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2023-03-310000866374US-GAAP:后续活动成员Flex:关注向 IPO 会员提供优惠2023-07-032023-07-030000866374flex: yumainc 会员US-GAAP:后续活动成员2023-07-030000866374flex: tpgrise FlashLP 会US-GAAP:后续活动成员2023-07-030000866374US-GAAP:B类普通会员US-GAAP:后续活动成员2023-07-030000866374US-GAAP:B类普通会员US-GAAP:后续活动成员Flex:关注向 IPO 会员提供优惠2023-07-03 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号 0-23354
FLEX LTD.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
新加坡 | | 不适用 |
(州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | | 证件号) |
| | | | | | | | |
樟宜南巷 2 号 | | |
新加坡 | | 486123 |
(注册人主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(65) 6876-9899
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 弯曲 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至2023年7月21日,注册人已发行普通股的数量为446,626,960.
FLEX LTD.
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| 独立注册会计师事务所的报告 | 3 |
| 简明合并资产负债表(未经审计)——2023年6月30日和2023年3月31日 | 4 |
| 简明合并运营报表(未经审计)——截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间 | 5 |
| 简明合并综合收益表(未经审计)——截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间 | 6 |
| 非控股权益和股东权益简明合并报表(未经审计)——截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间 | 7 |
| 简明合并现金流量表(未经审计)——截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间 | 8 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分。其他信息 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 37 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 37 |
第 5 项。 | 其他信息 | 37 |
第 6 项。 | 展品 | 38 |
签名 | | 39 |
第一部分财务信息
第 1 项。 财务报表
独立注册会计师事务所的报告
致新加坡 Flex Ltd. 的董事会和股东
中期财务信息的审查结果
我们审查了随附的截至2023年6月30日的Flex Ltd. 及其子公司(“公司”)的简明合并资产负债表、截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间的相关简明合并运营报表、综合收益、可赎回的非控股权益和股东权益以及现金流以及相关票据(统称为 “中期财务信息”)。根据我们的审查,我们不知道为了符合美利坚合众国普遍接受的会计原则,应对所附的临时财务信息进行任何重大修改。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计过Flex Ltd.及其子公司截至2023年3月31日的合并资产负债表以及截至该日止年度(未在此列报)的相关合并运营报表、综合收益、可赎回的非控股权益和股东权益以及现金流;在2023年5月19日的报告中,我们对这些报表发表了无保留意见合并财务报表。我们认为,随附的截至2023年3月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都与其所依据的合并资产负债表相比是合理的。
审查结果的依据
临时财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们对公司必须保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB的标准进行的审计,审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此,我们不表示这种意见。
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/s/ 德勤会计师事务所 | |
加利福尼亚州圣何塞 | |
2023年7月28日 | |
FLEX LTD.
简明的合并资产负债表
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| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| (以百万计,股票金额除外) (未经审计) |
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| | | |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,660 | | | $ | 3,294 | |
减去美元备抵后的应收账款9和 $8,分别地 | 3,764 | | | 3,739 | |
合同资产 | 588 | | | 541 | |
库存 | 7,526 | | | 7,530 | |
其他流动资产 | 1,002 | | | 917 | |
流动资产总额 | 15,540 | | | 16,021 | |
财产和设备,净额 | 2,363 | | | 2,349 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 624 | | | 608 | |
善意 | 1,344 | | | 1,343 | |
其他无形资产,净额 | 299 | | | 316 | |
其他资产 | 766 | | | 758 | |
总资产 | $ | 20,936 | | | $ | 21,395 | |
| | | |
负债、非控股权益和股东权益 |
流动负债: | | | |
银行借款和长期债务的流动部分 | $ | 151 | | | $ | 150 | |
应付账款 | 5,890 | | | 5,930 | |
应计工资单 | 474 | | | 522 | |
递延收入和客户营运资金预付款 | 3,038 | | | 3,143 | |
其他流动负债 | 1,085 | | | 1,110 | |
流动负债总额 | 10,638 | | | 10,855 | |
长期债务,扣除流动部分 | 3,444 | | | 3,691 | |
经营租赁负债,非流动 | 514 | | | 506 | |
其他负债 | 554 | | | 637 | |
负债总额 | 15,150 | | | 15,689 | |
| | | |
| | | |
股东权益 | | | |
Flex Ltd. 股东权益 | | | |
普通股, 不面值; 1,500,000,000授权, 499,276,711和 500,362,046已发行,以及 449,037,356和 450,122,691截至2023年6月30日和2023年3月31日的未偿还款项 | 6,337 | | | 6,493 | |
库存股票,按成本计算; 50,239,355分别截至2023年6月30日和2023年3月31日的股票 | (388) | | | (388) | |
累计赤字 | (374) | | | (560) | |
累计其他综合亏损 | (169) | | | (194) | |
Flex Ltd. 股东权益总额 | 5,406 | | | 5,351 | |
非控股权益 | 380 | | | 355 | |
股东权益总额 | 5,786 | | | 5,706 | |
总负债、非控股权益和股东权益 | $ | 20,936 | | | $ | 21,395 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
简明合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
| (以百万计,每股金额除外) (未经审计) |
净销售额 | $ | 7,336 | | | $ | 7,347 | | | | | |
销售成本 | 6,732 | | | 6,812 | | | | | |
重组费用 | 17 | | | — | | | | | |
毛利 | 587 | | | 535 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 270 | | | 241 | | | | | |
重组费用 | 6 | | | — | | | | | |
无形摊销 | 20 | | | 22 | | | | | |
营业收入 | 291 | | | 272 | | | | | |
利息,净额 | 41 | | | 49 | | | | | |
其他费用(收入),净额 | 11 | | | (9) | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 239 | | | 232 | | | | | |
所得税准备金 | 28 | | | 37 | | | | | |
净收入 | 211 | | | 195 | | | | | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益 | 25 | | | 6 | | | | | |
归属于Flex Ltd的净收益 | $ | 186 | | | $ | 189 | | | | | |
| | | | | | | |
归属于伟创力有限公司股东的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.42 | | | $ | 0.41 | | | | | |
稀释 | $ | 0.41 | | | $ | 0.40 | | | | | |
计算每股金额时使用的加权平均股数: | | | | | | | |
基本 | 447 | | | 458 | | | | | |
稀释 | 455 | | | 468 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
综合收益的简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
| (以百万计) (未经审计) |
净收入 | $ | 211 | | | $ | 195 | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | (9) | | | (71) | | | | | |
衍生工具和其他工具的未实现收益(亏损) | 34 | | | (1) | | | | | |
综合收入 | $ | 236 | | | $ | 123 | | | | | |
归属于非控制性权益和可赎回的非控制性权益的综合收益 | 25 | | | 6 | | | | | |
归属于伟创力有限公司的综合收益 | $ | 211 | | | $ | 117 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FLEX 有限公司
可赎回的非控股权益和股东权益的简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累计其他综合亏损 | | | | | | 总计 |
截至2023年6月30日的三个月 | 金额 | | | 股份 杰出 | | 金额 | | 累积的 赤字 | | 的未实现收益(亏损) 衍生物 乐器 和其他 | | 国外 货币 翻译 调整 | | 总计 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 Flex Ltd. 股东 公平 | | 非控制性 利息 | | 股东 公平 |
| | | | (以百万计) 未经审计 |
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 | $ | — | | | | 450 | | | $ | 6,105 | | | $ | (560) | | | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | | | $ | 5,351 | | | $ | 355 | | | $ | 5,706 | |
按成本回购Flex Ltd. 普通股 | — | | | | (9) | | | (197) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (197) | | | — | | | (197) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据限制性股份单位奖励发行Flex Ltd. 既得股份 | — | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | | — | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | | | 25 | | | 211 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
其他综合收入总额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | (9) | | | 25 | | | 25 | | | — | | | 25 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | — | | | | 449 | | | $ | 5,949 | | | $ | (374) | | | $ | 20 | | | $ | (189) | | | $ | (169) | | | $ | 5,406 | | | $ | 380 | | | $ | 5,786 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累计其他综合亏损 | | | | | | 总计 |
截至2022年7月1日的三个月 | 金额 | | | 股份 杰出 | | 金额 | | 累积的 赤字 | | 未实现 Lost on 衍生物 乐器 和其他 | | 国外 货币 翻译 调整 | | 总计 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 Flex Ltd. 股东 公平 | | 非控制性 利息 | | 股东 公平 |
| | | | (以百万计) 未经审计 |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | 78 | | | | 461 | | | $ | 5,664 | | | $ | (1,353) | | | $ | (66) | | | $ | (116) | | | $ | (182) | | | $ | 4,129 | | | $ | — | | | $ | 4,129 | |
按成本回购Flex Ltd. 普通股 | — | | | | (11) | | | (181) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (181) | | | — | | | (181) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据限制性股份单位奖励发行Flex Ltd. 既得股份 | — | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | 6 | | | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | 189 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失总额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (71) | | | (72) | | | (72) | | | — | | | (72) | |
截至 2022 年 7 月 1 日的余额 | $ | 84 | | | | 458 | | | $ | 5,509 | | | $ | (1,164) | | | $ | (67) | | | $ | (187) | | | $ | (254) | | | $ | 4,091 | | | $ | — | | | $ | 4,091 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
简明的合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 |
| (以百万计) (未经审计) |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 211 | | | $ | 195 | |
折旧、摊销和其他减值费用 | 133 | | | 124 | |
营运资金和其他变动,净额 | (338) | | | (281) | |
经营活动提供的净现金 | 6 | | | 38 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (167) | | | (107) | |
处置财产和设备所得收益 | 11 | | | 16 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投资活动,净额 | 1 | | | 2 | |
用于投资活动的净现金 | (155) | | | (89) | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
银行借款和长期债务的收益 | 2 | | | — | |
偿还银行借款和长期债务 | (243) | | | (35) | |
| | | |
回购普通股的付款 | (197) | | | (181) | |
| | | |
其他筹资活动,净额 | (48) | | | 6 | |
用于融资活动的净现金 | (486) | | | (210) | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | 1 | | | (56) | |
现金和现金等价物的净减少 | (634) | | | (317) | |
现金和现金等价物,期初 | 3,294 | | | 2,964 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 2,660 | | | $ | 2,647 | |
| | | |
非现金投资活动: | | | |
未付的财产和设备购置 | $ | 158 | | | $ | 172 | |
通过交换经营租赁负债获得的使用权资产 | 37 | | | 22 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 公司的组织结构和陈述的依据
公司的组织结构
Flex Ltd.(“伟创力” 或 “公司”)是首选的多元化制造合作伙伴,帮助市场领先的品牌设计、制造和交付改善世界的创新产品。通过全球员工队伍的集体力量,大约 30伟创力拥有负责任、可持续运营的国家,通过先进的制造解决方案为整个产品生命周期提供支持,并运营着最值得信赖的全球供应链之一。该公司还通过广泛的服务为客户提供额外价值,包括设计和工程、组件服务、快速原型制作、配送和循环经济解决方案。伟创力支持多种行业,包括云、通信、企业、汽车、工业、消费类设备、生活方式、医疗保健和能源。截至2023年6月30日,伟创力 三运营和应报告的细分市场如下:
•Flex Agility Solutions(“FAS”),由以下终端市场组成:
◦通信、企业和云,包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施
◦生活方式,包括电器、消费品包装、地板护理、微型交通和音频
◦消费类设备,包括移动和高速消费类设备。
•Flex 可靠性解决方案 (“FRS”),由以下终端市场组成:
◦汽车,包括下一代出行、自动驾驶、互联性、电气化和智能技术
◦健康解决方案,包括医疗器械、医疗设备和药物输送
◦工业,包括资本设备、工业设备、可再生能源和电网边缘。
•Nextracker,智能集成太阳能跟踪器和软件解决方案的领先提供商,用于全球公用事业规模和地面安装的分布式发电太阳能项目。Nextracker的产品使太阳能电池板能够跟踪太阳在天空中的运动并优化工厂性能。
该公司的服务产品包括全面的增值设计和工程服务,这些服务是针对各种市场和客户需求量身定制的。其他重点服务涉及制造(包括外壳、金属、塑料注塑成型、精密塑料、机械加工和机械)、系统集成、组装和测试服务、材料采购、库存管理、物流和售后服务(包括产品维修、保修服务、再制造和维护)、供应链管理软件解决方案以及组件产品供应(包括柔性印刷电路板和电源适配器和充电器)。该公司还提供智能、集成的太阳能跟踪器和软件解决方案,用于全球公用事业规模和地面安装的分布式发电太阳能项目。
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则” 或 “GAAP”)以及S-X条例第10-01条的要求编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注,应与公司10-K表年度报告中截至2023年3月31日财年的经审计的合并财务报表一起阅读。管理层认为,公允报表所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)均已包括在内。截至2023年6月30日的三个月期间的经营业绩不一定代表截至2024年3月31日的财年的预期业绩。 简明合并财务报表及其附注中的某些上期金额已重新分类,以符合本期列报方式。
2024财年和2023财年的第一季度分别于2023年6月30日(该期间为91天)和2022年7月1日(分别为92天)结束。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括伟创力及其控股子公司的账目,扣除公司间账目和交易后。公司合并其持有多数股权的子公司和对公司拥有控股权益的实体的投资。通过治理条款和向VIE提供服务的安排,可变权益实体(“VIE”)也可能存在控股财务权益。
公司必须合并其作为主要受益人的VIE。为了确定公司是否是主要受益人,公司评估其是否有权指导VIE的经济表现影响最大的VIE的活动,是否有义务吸收VIE的损失,或者是否有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的收益。公司持续评估其与VIE的关系,以确定其是否仍然是主要受益者。简明合并财务报表反映了合并后的VIE的资产和负债。对于公司持股比例低于 100% 的合并多数股权子公司,公司确认非控股所有者的非控股权益。截至2023年6月30日,我们在简明资产负债表中将非控股权益列为永久股权,反映了其他各方持有的股权。归属于Flex Ltd. 的合并净收益金额以及非控股权益和可赎回的非控股权益在简明合并运营报表中列报。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日的或有资产和负债披露以及报告期内报告的收入和支出金额。估算值用于核算,除其他外:可疑账款备抵金;库存减记;递延所得税资产的估值补贴;不确定的税收状况;包括财产、设备和无形资产在内的长期资产的估值和使用寿命;商誉估值;私人控股公司的投资估值;资产减值;金融工具、应收票据和衍生工具的公允价值;重组费用;意外开支;担保条款;确定增量借款利率租赁付款的现值;客户合同产生的潜在价格调整的应计额;企业合并中获得的资产和承担的负债的公允价值;以及根据公司股票薪酬计划授予的股票期权和限制性股票单位奖励的公允价值。由于地缘政治冲突(包括俄罗斯入侵乌克兰),全球经济和金融市场已经并将继续存在不确定性和混乱。考虑到俄罗斯入侵乌克兰可能造成的某些影响,该公司做出了估计和假设。随着新事件的发生以及获得其他信息,这些估计值可能会发生变化。实际业绩可能与先前的估计金额有所不同,这种差异可能对简明合并财务报表很重要。定期审查估计数和假设,修订的影响反映在修订发生的时期。
最近通过的会计公告
2022年9月,财务会计准则委员会发布了ASU 2022-04 “负债——供应商融资计划(副标题405-50):供应商融资计划义务的披露”,要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的足够信息,以便财务报表的用户了解该计划的性质、在此期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。为了实现这一目标,买方应披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。本更新中的修正不影响供应商财务计划所涵盖债务的确认、计量或财务报表列报。该指南从2024财年第一季度开始对公司生效,但前期信息修正案除外,该修正案将于2025财年生效,允许提前采用。公司在2024财年第一季度追溯性地通过了该指导方针,包括这些债务的延期变动,对其简明合并财务报表没有实质性影响。
该公司有 四供应商融资计划都具有基本相似的特征,各种金融机构充当公司某些应付账款的付款代理人。公司通过与金融机构的协议制定了这些计划,以便能够更有效地处理供应商的付款,同时也为我们的供应商提供潜在的流动性来源,前提是他们选择在到期日之前向金融机构出售应收账款。我们的供应商参与这些计划是自愿的,公司不参与供应商与金融机构就出售应收账款的安排进行谈判,我们对供应商的权利和义务也不会受到供应商根据这些计划出售金额的决定的影响。根据这些供应商融资计划,公司在发票的原始到期日向金融机构支付其参与供应商开具的已确认发票的规定金额。所有付款条件本质上都是短期的,不取决于供应商是否参与供应商融资计划或供应商是否选择从金融机构获得提前付款。公司不根据供应商融资计划提供担保,公司也不承担与这些计划相关的费用。供应商参与供应商融资计划的决定对我们没有经济利益。
这些计划下的债务归类为简明合并资产负债表上的应付账款,相关付款反映在简明合并现金流量表的经营活动部分。 这个
截至2023年6月30日的三个月期间,公司根据其供应商融资计划确认有效的未偿债务的结转情况如下。
| | | | | |
| 三个月期限已结束 |
| 2023年6月30日 |
| (以百万计) |
期初已确认的未清债务 | $ | 275 | |
在此期间确认的发票 | 272 | |
在此期间已支付的已确认发票 | (279) | |
外币兑换的影响 | 3 | |
期末已确认的未清债务 | $ | 271 | |
2. 资产负债表项目
库存
扣除适用的较低成本和可变现净值减记后的库存组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| (以百万计) |
原材料 | $ | 5,990 | | | $ | 6,140 | |
正在进行的工作 | 756 | | | 709 | |
成品 | 780 | | | 681 | |
| $ | 7,526 | | | $ | 7,530 | |
商誉和其他无形资产
在截至2023年6月30日的三个月期间,公司每个应申报细分市场的商誉账户中均没有重大活动。
收购的无形资产的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 |
| (以百万计) |
无形资产: | | | | | | | | | | | |
与客户相关的无形资产 | $ | 351 | | | $ | (193) | | | $ | 158 | | | $ | 373 | | | $ | (204) | | | $ | 169 | |
许可证和其他无形资产 | 302 | | | (161) | | | 141 | | | 299 | | | (152) | | | 147 | |
总计 | $ | 653 | | | $ | (354) | | | $ | 299 | | | $ | 672 | | | $ | (356) | | | $ | 316 | |
无形资产的账面总额在全部摊销后被扣除。
预计未来无形资产的年度摊销费用如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的财政年度 | | 金额 |
| | (以百万计) |
2024 (1) | | $ | 51 | |
2025 | | 64 | |
2026 | | 43 | |
2027 | | 36 | |
2028 | | 27 | |
此后 | | 78 | |
摊销费用总额 | | $ | 299 | |
____________________________________________________________
(1)表示截至2024年3月31日的剩余九个财年的估计摊销额。
客户营运资金预付款
客户营运资金预付款为 $2.2十亿和美元2.3截至2023年6月30日和2023年3月31日,分别为十亿。客户营运资金预付款不计息,通常没有固定的还款日期,通常会随着基础营运资金在生产中消耗或客户营运资金透支协议的终止而减少。
其他流动负债
其他流动负债包括与客户相关的应计金额272百万和美元313截至2023年6月30日和2023年3月31日,分别为百万人。
3. 收入
收入确认
该公司为客户提供全面的服务,从先进的产品设计到制造和物流再到售后服务。其收入确认流程的第一步是确定与客户的合同。合同被定义为双方之间的协议,该协议规定了可执行的权利和义务,可以是书面、口头或暗示。公司通常与客户签订主供应协议(“MSA”),为开展业务提供框架。这包括担保、赔偿、所有权转让和损失风险、库存过剩和过时的责任、定价公式、付款条件等事项,这些协议下的业务水平可能无法得到保证。在这种情况下,公司按计划进行竞标,通常会收到客户对特定数量和产品的采购订单。因此,公司将其与客户的合同视为MSA和采购订单的组合,或任何其他类似文件,例如工作说明书、产品附录、电子邮件或其他体现客户承诺的通信。
在确定要确认的适当收入金额时,公司采用以下步骤:(i)确定与客户的合同;(ii)确定合同中的履约义务;(iii)确定交易价格;(iv)将交易价格分配给合同的履约义务;(v)在公司履行履约义务时确认收入。此外,公司还评估合同承诺的产品或服务的控制权是在某个时间点(PIT)还是随着时间的推移(OT)转移给客户。公司首先需要评估其合同是否符合OT认可标准。公司已确定,在部分合同中,公司生产的产品没有其他用途(由于特定于客户的产品的独特性质和知识产权限制),公司拥有可强制执行的付款权,包括从这些合同的在建库存中获得合理的利润。对于某些其他合同,公司的业绩创造并增强了客户在公司根据合同履行时控制的资产。因此,根据这些合同,收入是根据成本对成本的方法进行确认的,因为它最能描述控制权向客户移交的情况,其衡量标准是迄今为止产生的成本与履行义务完成时估计总成本的比率来衡量的。对于所有其他不符合这些标准的合同,公司在转让相关制成品的控制权时确认收入,这种控制权通常发生在向客户交付和移交所有权时。
客户合同和相关义务
公司的某些客户协议包括潜在的价格调整,这可能会导致对价变动。这些价格调整包括但不限于成本节约的分担、承诺的降价、合同要求向客户支付的期限内获得的重大利润、折扣、与准时交货等绩效指标相关的退款,以及其他可能退还给客户的定期定价重置。公司将与这些价格调整相关的可变对价估算为总交易价格的一部分,并根据适用于履约义务的模式确认收入,但须遵守限制。公司根据其对金额的最佳估计,限制了这些合同条款确认的收入金额,这不会导致未来一段时间的收入出现重大逆转。公司根据合同要求的潜在退款金额、历史经验以及其他相关事实和情况来确定应确认的金额。通常,这些债务是在发货后的一段时间内通过各种方法与客户结算的,包括降低未来购买的价格、向客户开具付款或签发抵消客户应收账款余额的信用票据。在许多情况下,协议对解决机制保持沉默。潜在退款应计金额与与客户商定的实际金额之间的任何差额均记录为收入的增加或减少。这些潜在的价格调整作为其他流动负债的一部分包含在简明合并资产负债表中,并在附注2中作为与客户相关的应计费用的一部分披露。
履约义务
该公司的收入主要来自制造服务,在较小程度上来自创新设计、工程以及供应链服务和解决方案。
履约义务是一种隐含或明确承诺的商品或服务,在合同背景下是实质性的,既能够区分开来(客户可以单独从商品或服务中受益,也可以与其他现成资源一起受益),也可以在合同背景下区分开来(与其他承诺分开识别)。公司考虑合同中通常包含的所有活动,并确定那些代表向客户转让商品或服务的承诺的活动。其中包括但不限于设计和工程服务、原型产品、工具等。与这些已确定活动有关的每项承诺的商品或服务只有在不同的情况下才被视为单独的履约义务,即客户可以自己或与客户随时可用的其他资源一起从中受益。另一方面,某些活动被确定不构成转让货物或服务的承诺,因此不构成收入确认的单独履约义务(例如,材料采购和标准工艺保证)。
合同的交易价格分配给每项不同的履约义务,并在履约义务得到履行时确认为收入。公司的大多数合同都有单一的履约义务,因为转让个人商品或服务的承诺无法与合同中的其他承诺分开,因此没有区别。合同中无关紧要的承诺货物或服务不单独评估为履约义务。如果合同中确定了不止一项履约义务,则公司必须在履约义务之间分配交易价格。分配通常将根据每种不同商品或服务的相对独立价格进行。这种独立价格通常代表公司单独销售类似商品或服务的价格。
合约余额
当公司确认收入但未开具付款发票时,合同资产即被确认。合同资产在简明合并资产负债表上单独分类,并在受付权变为无条件时转入应收账款。
当公司在履行承诺之前收到付款时,合同责任即被确认。被确定为递延收入的合同负债为 $897百万和美元885截至2023年6月30日和2023年3月31日,分别为百万美元802百万和美元795百万美元分别包含在流动负债项下的递延收入和客户营运资金预付款中。
收入分解
下表分别显示了截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,根据转移时间、时间点或时间段分列的公司收入。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
转账时间 | (以百万计) |
FAS | | | | | | | |
时间点 | $ | 3,436 | | | $ | 3,779 | | | | | |
随着时间的推移 | 165 | | | 212 | | | | | |
总计 | 3,601 | | | 3,991 | | | | | |
FRS | | | | | | | |
时间点 | 3,132 | | | 2,790 | | | | | |
随着时间的推移 | 159 | | | 179 | | | | | |
总计 | 3,291 | | | 2,969 | | | | | |
下一页追踪器 | | | | | | | |
时间点 | 6 | | | 23 | | | | | |
随着时间的推移 | 474 | | | 372 | | | | | |
总计 | 480 | | | 395 | | | | | |
分段间淘汰 | | | | | | | |
时间点 | (36) | | | (8) | | | | | |
随着时间的推移 | — | | | — | | | | | |
总计 | (36) | | | (8) | | | | | |
屈伸 | | | | | | | |
时间点 | 6,538 | | | 6,584 | | | | | |
随着时间的推移 | 798 | | | 763 | | | | | |
总计 | $ | 7,336 | | | $ | 7,347 | | | | | |
| | | | | | | |
4. 基于股份的薪酬
股权补偿计划
屈伸 从历史上看,在公司层面维持以股票为基础的薪酬计划。公司用于发放股权薪酬奖励的主要计划是公司的2017年股权激励计划(“2017年计划”)。在2023财年,Nextracker根据2022年Nextracker Inc.股权激励计划(“2022年Nextracker计划”)向Nextracker员工发放了股权薪酬奖励,该计划由公司的控股子公司Nextracker管理。
基于股份的薪酬支出
下表汇总了公司所有股权激励计划的基于股份的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
| (以百万计) |
销售成本 | $ | 9 | | | $ | 7 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 32 | | | 19 | | | | | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 41 | | | $ | 26 | | | | | |
截至2023年6月30日,未偿还和可行使的期权总数并不重要。截至2023年6月30日,所有期权均已全部支出。
2017 年计划
在截至2023年6月30日的三个月期间,公司授予 4.8百万限制性股票单位(“RSU”)奖励。在这笔金额中,大约 3.0百万是普通的未归属的RSU奖励,在一段时间内发放 三年,没有业绩或市场状况,授予日期的平均价格为 $26.81每个奖项。此外,大约 0.4百万股未归属股票代表向某些关键员工发放的补助金的目标金额,其中归属取决于特定的绩效条件,平均授予日价格为 $26.72每个奖项。最终归属的股票数量将视业绩状况而定,范围为 零最多约为 0.8以百万为基数
衡量公司在某些特定时期内调整后的每股收益增长,并将在一段时间后陷入困境 三年, 前提是这些性能条件已得到满足.此外,大约 0.4百万股未归属股票代表向某些关键员工发放的补助金的目标金额,其中归属取决于某些市场状况。根据某些市场状况,这些奖励的平均授予日期公允价值估计为 $35.64每个奖项,是使用蒙特卡洛模拟计算得出的。最终归属的股票数量将视市场状况而定,范围为 零最多约为 0.8百万,基于公司在某些特定时期内股东总回报率相对于公司同行公司的百分位数排名,将在一段时间后悬崖回报 三年, 前提是这些市场条件得到满足.最后,剩余的余额约为 1.2百万是指根据2021财年授予的奖励的某些市场条件的实现情况,授予RSU奖励超过目标水平时发行的股票数量。这些裁决是根据基础裁决的条款和条件签发并立即归属的。
截至2023年6月30日,大约 12.6根据2017年计划,RSU未投入的100万笔奖励尚未发放,其中归属的目标金额为 1.3百万股取决于满足某些市场条件,并以目标金额进行归属 1.3百万股取决于是否满足某些绩效条件。最终将发行的与市场状况挂钩的股票数量可能从 零到 2.6百万,基于成就等级。最终将发行的与业绩条件挂钩的股票数量可能从 零到 2.6百万,基于成就等级。在截至2023年6月30日的三个月期间, 2.3与2021财年授予的具有市场条件的奖励相关的百万股股票。
截至2023年6月30日,与2017年计划下未投入的RSU奖励相关的未确认薪酬支出总额约为美元237百万,将在加权平均剩余归属期内予以确认 2.4年份。
这个 2022 Nextracker
在截至2023年6月30日的三个月期间,Nextracker授予了奖项 1.1根据2022年Nextracker计划,向其员工发放了100万股股权薪酬,其中包括大约 0.5百万期权奖励, 0.5百万个 RSU(“NRSU”)奖项和 0.1百万股基于绩效的限制性股票单位(“NPSU”)奖励。根据2022年Nextracker计划授予的奖励的归属取决于员工的持续服务和某些绩效条件。
截至2023年6月30日,大约 5.82022年Nextracker计划下的百万未投资期权奖励、NRSU奖励和NPSU奖励非常出色,其中归属的目标金额约为 3.8百万股取决于是否满足某些绩效条件。
与 2022 年 Nextracker 计划下的未归属奖励相关的未确认薪酬支出总额约为 $61百万,预计将在大约为的加权平均期内得到确认 2.5年份。大约 $8截至2023年6月30日的三个月期间,根据2022年Nextracker计划发放的基于股权的薪酬奖励确认了百万美元的支出.
5. 每股收益
下表反映了基本加权平均已发行普通股和摊薄后加权平均普通股等价物,用于计算归属于伟创力股东的基本和摊薄后每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
| (以百万计,每股金额除外) |
归属于Flex Ltd股东的每股基本收益 | | | | | | | |
净收入 | $ | 211 | | | $ | 195 | | | | | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益 | 25 | | | 6 | | | | | |
归属于Flex Ltd的净收益 | $ | 186 | | | $ | 189 | | | | | |
计算中使用的股份: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 447 | | | 458 | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.41 | | | | | |
| | | | | | | |
Flex Ltd. 股东应占的摊薄后每股收益 | | | | | | | |
净收入 | $ | 211 | | | $ | 195 | | | | | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益 | 25 | | | 6 | | | | | |
归属于Flex Ltd的净收益 | $ | 186 | | | $ | 189 | | | | | |
计算中使用的股份: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 447 | | | 458 | | | | | |
RSU 奖励中的加权平均普通股等价物 (1) | 8 | | | 10 | | | | | |
已发行普通股和等值普通股的加权平均值 | 455 | | | 468 | | | | | |
摊薄后的每股收益 | $ | 0.41 | | | $ | 0.40 | | | | | |
____________________________________________________________
(1)一个 非实质的RSU 奖励金额和 5.2截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,分别有100万RSU奖励被排除在摊薄后每股收益的计算中,因为它们对加权平均普通股等价物具有反稀释影响。
6. 银行借款和长期债务
截至2023年6月30日和2023年3月31日,银行借款和长期债务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日 | | 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| | | (以百万计) |
4.750% 票据 (1) | 2025 年 6 月 | | $ | 597 | | | $ | 599 | |
3.750% 票据 (1) | 2026 年 2 月 | | 685 | | | 686 | |
6.000% 票据 (1) | 2028 年 1 月 | | 397 | | | 396 | |
4.875% 票据 (1) | 2029 年 6 月 | | 658 | | | 658 | |
4.875% 票据 (1) | 2030 年 5 月 | | 684 | | | 685 | |
日元定期贷款 (2) | 2024 年 4 月 | | — | | | 253 | |
延迟提取定期贷款 | 2023 年 11 月 | | 150 | | | 150 | |
Nextracker 定期 | 2028 年 2 月 | | 150 | | | 150 | |
3.600% 匈牙利福林债券 | 2031 年 12 月 | | 294 | | | 284 | |
其他 | | | — | | | 1 | |
债务发行成本 | | | (20) | | | (21) | |
| | | 3,595 | | | 3,841 | |
扣除债务发行成本后的流动部分 | | | (151) | | | (150) | |
非流动部分 | | | $ | 3,444 | | | $ | 3,691 | |
(1)票据按每张票据的本金减去任何未摊销的折扣或溢价以及未摊销的债务发行成本进行记账。这些票据代表了公司的优先无抵押债务,其排名与所有其他现有和未来的优先无抵押债务相同。
(2)在2024财年第一季度,公司偿还了日元定期贷款,金额约为美元241百万。此外,公司还以约美元的价格结算了相关的美元日元交叉货币掉期60百万。
公司长期债务的加权平均利率为 4.6% 和 4.7截至2023年6月30日和2023年3月31日的百分比分别为。
截至2023年6月30日,公司银行借款和长期债务的定期还款情况如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的财政年度 | | 金额 |
| | (以百万计) |
2024 (1) | | $ | 151 | |
2025 | | — | |
2026 | | 1,282 | |
2027 | | — | |
2028 | | 547 | |
此后 | | 1,635 | |
总计 | | $ | 3,615 | |
(1)表示截至2024年3月31日的剩余九个月财年的估计还款额。
7. 利息,净额
截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,利息和其他净额主要由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
| (以百万计) |
债务的利息支出 | $ | 47 | | | $ | 43 | | | | | |
利息收入 | (18) | | | (4) | | | | | |
AR 销售计划相关费用 | 12 | | | 5 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
8. 金融工具
外币合约
公司签订短期和长期外币衍生品合约,包括远期、掉期和期权合约,仅对冲与某些资产和负债相关的货币敞口,主要是应收账款、应付账款、债务和以非功能性货币计价的现金流。公司衍生品合约的损益旨在抵消对冲资产、负债和交易的亏损,因此,通常不会使公司面临重大会计损失的风险。公司对已承诺的风险敞口进行套期保值,不参与投机交易。这些衍生品合约的信用风险已降至最低,因为这些合约是与大型金融机构签订的,因此,与交易对手金融机构信用风险相关的公允价值调整并不重要。
截至2023年6月30日,公司未偿还的外币衍生品合约的名义总额为美元11.3十亿,总结如下:
| | | | | | | | | | | |
| 名义合同 以美元计的价值 |
货币 | 购买 | | 卖出 |
| |
现金流套期保值 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
HUF | $ | 446 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
MXN | 566 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 649 | | | 37 | |
| 1,661 | | | 37 | |
其他外币合约 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
中国新年 | 541 | | | 66 | |
欧元 | 2,515 | | | 2,750 | |
英镑 | 229 | | | 308 | |
HUF | 179 | | | 144 | |
| | | |
| | | |
| | | |
MXN | 636 | | | 508 | |
MYR | 327 | | | 170 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 655 | | | 575 | |
| 5,082 | | | 4,521 | |
| | | |
名义合约总价值(美元) | $ | 6,743 | | | $ | 4,558 | |
截至2023年6月30日,公司短期外币合约的公允价值已包含在简明合并资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债(如适用)中。其中某些合约旨在从经济上对冲公司以非功能性货币计价的货币资产和负债敞口,根据会计准则,不记作套期保值。因此,这些工具公允价值的变化在变动期间的收益中确认,作为其他费用(收入)的一部分,净额在简明合并运营报表中。截至2023年6月30日和2023年3月31日,公司还将递延净损益计入累计其他综合亏损,这是简明合并资产负债表中股东权益的一部分,与其作为现金流套期保值的外币合约的公允价值变动有关。递延收益为 $27截至2023年6月30日,百万美元,预计将在未来十二个月的简明合并运营报表中主要列为销售成本的一部分,但美元交叉货币互换除外。
公司于2021年12月签订了美元交叉货币互换,以对冲2031年12月到期的匈牙利福林债券的外币风险,截至2023年6月30日和2023年3月31日,交叉货币互换的公允价值已包含在流动和长期其他负债中。美元匈牙利福林交叉货币互换的公允价值变化在累计其他综合亏损中报告。此外,相应的金额从累计的其他综合亏损中重新归类为其他费用(收入),净额以抵消基础匈牙利福林债券本金的调整,这也影响了同一条线。
下表列出了公司用于外币风险管理目的的衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允价值 |
| 资产衍生品 | | 负债衍生品 |
| | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
| 资产负债表 地点 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 | | 资产负债表 地点 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (以百万计) |
被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
外币合约 | 其他流动资产 | | $ | 60 | | | $ | 46 | | | 其他流动负债 | | $ | 15 | | | $ | 22 | |
外币合约 | 其他资产 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他负债 | | $ | 17 | | | $ | 88 | |
| | | | | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
外币合约 | 其他流动资产 | | $ | 39 | | | $ | 26 | | | 其他流动负债 | | $ | 47 | | | $ | 19 | |
该公司的金融工具受主净额结算安排的约束,该安排规定与某些交易对手的所有合同进行净结算。公司不抵消这些安排下衍生工具确认的资产和负债的公允价值金额,因此,上表中列出的资产和负债余额反映了简明合并资产负债表中衍生品的总额。对衍生资产和负债进行净额结算的影响对公司在所列任何时期的财务状况均不重要。
9. 累计其他综合亏损
扣除税款后,按组成部分划分的累计其他综合亏损的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 |
| 未实现的收益 衍生物(亏损) 乐器和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总计 | | 未实现收益 衍生物(亏损) 乐器和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总计 |
| (以百万计) |
期初余额 | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | | | $ | (66) | | | $ | (116) | | | $ | (182) | |
重新归类前的其他综合收益(亏损) | 101 | | | (9) | | | 92 | | | (79) | | | (68) | | | (147) | |
从累计其他综合亏损中重新归类的净(收益)亏损 | (67) | | | — | | | (67) | | | 78 | | | (3) | | | 75 | |
本期其他综合收益(亏损)净额 | 34 | | | (9) | | | 25 | | | (1) | | | (71) | | | (72) | |
期末余额 | $ | 20 | | | $ | (189) | | | $ | (169) | | | $ | (67) | | | $ | (187) | | | $ | (254) | |
在简明合并运营报表中,从截至2023年6月30日的三个月期间的累计其他综合亏损中重新归类为与衍生工具和其他工具相关的几乎所有未实现损益,均从累计其他综合亏损中重新归类为其他费用(收入)、净额和销售成本,这些费用主要与公司作为现金流套期保值的外币合约有关。截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,对累计其他综合亏损变化的税收影响为美元2百万和美元4分别为百万美元的税收优惠。
10. 贸易应收账款证券化
该公司根据以下条款出售贸易应收账款 二资产支持证券化计划和应收账款保理计划.
资产支持证券化计划
该公司历来从事资产支持证券化计划(“ABS计划”),将贸易应收账款出售给关联的特殊目的实体,然后出售给非关联金融机构。将特殊目的实体的应收账款出售给非关联金融机构后,由于对转移应收账款的有效控制权移交给了有权质押或出售应收账款的无关联金融机构,因此我们的合并资产负债表中将取消对应收账款的确认。根据澳大利亚统计局计划出售的应收账款作为经营活动提供的现金计入合并现金流量表。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,澳大利亚统计局计划下没有出售任何应收账款。
贸易应收账款销售计划
公司还向某些第三方银行机构出售应收账款。在公司持续参与的账户中,已出售但尚未收取的应收账款的未偿余额约为 $0.8十亿和美元0.8截至2023年6月30日和2023年3月31日,分别为十亿美元。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,出售给某些第三方银行机构的应收账款总额约为美元0.8十亿和美元0.8分别为十亿。出售的应收账款已从简明合并资产负债表中删除,收到的现金作为经营活动提供的现金列入简明合并现金流量表。
11. 资产和负债的公允价值计量
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定要求或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时,公司会考虑其交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设。公允价值会计指南根据围绕用于衡量公允价值的投入的独立、客观证据水平建立了公允价值层次结构。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。公允价值层次结构如下:
第 1 级-适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。截至2023年6月30日和2023年3月31日,在公允价值层次结构中没有被归类为一级的余额。
第 2 级-适用于资产或负债在第一级中包含的报价以外的其他投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;交易量不足或交易频率较低的市场(不太活跃的市场)中相同资产或负债的报价,例如现金和现金等价物以及货币市场基金;或可观察到或主要得出大量投入的模型衍生估值,或由可观察到的市场证实数据。
公司使用二级可观察的投入对外汇远期合约进行估值,该投入主要包括基于远期汇率现值减去合约利率乘以名义金额的收益方法。
该公司的现金等价物包括银行定期存款和货币市场基金,它们使用二级投入进行估值,例如利率和到期日。由于其短期性质,它们的账面金额接近公允价值。
公司为其高管和某些其他员工制定了递延薪酬计划。根据计划递延的金额投资于参与者或参与者的投资经理选择的假设投资。公司的递延薪酬计划资产包含在合并资产负债表上的其他资产中,包括货币市场基金、共同基金、公司和政府债券以及某些可转换证券,这些证券是使用从各种定价来源获得的价格进行估值的。这些来源使用某些市场指数以及这些投资相对于这些指数的表现对这些投资进行定价。因此,公司已将这些投资归类为公允价值层次结构中的二级。
第 3 级-适用于估值方法中存在不可观察的输入的资产或负债,这些输入对衡量资产或负债的公允价值具有重要意义。
在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,公允价值层次结构中没有级别之间的转移。
经常性按公允价值计量的金融工具
下表显示了截至2023年6月30日和2023年3月31日按公允价值定期计量的公司资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的公允价值测量 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| (以百万计) |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金和定期存款(包含在简明合并资产负债表的现金及现金等价物中) | $ | — | | | $ | 1,266 | | | $ | — | | | $ | 1,266 | |
| | | | | | | |
外币合约(注8) | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
| | | | | | | |
递延补偿计划资产: | | | | | | | 0 |
共同基金、货币市场账户和股票证券 | — | | | 40 | | | — | | | 40 | |
负债: | | | | | | | |
外币合约(注8) | $ | — | | | $ | (79) | | | $ | — | | | $ | (79) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的公允价值衡量标准 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| (以百万计) |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金和定期存款(包含在简明合并资产负债表的现金及现金等价物中) | $ | — | | | $ | 2,324 | | | $ | — | | | $ | 2,324 | |
| | | | | | | |
外币合约(注8) | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
递延补偿计划资产: | | | | | | | 0 |
共同基金、货币市场账户和股票证券 | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
负债: | | | | | | | 0 |
外币合约(注8) | $ | — | | | $ | (129) | | | $ | — | | | $ | (129) | |
| | | | | | | |
其他金融工具
下表显示了公司未按公允价值计入的主要债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 | | |
| 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 公允价值 等级制度 |
| (以百万计) | | |
日元定期贷款将于2024年4月到期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253 | | | $ | 253 | | | 第 2 级 |
4.7502025年6月到期的票据百分比 | 597 | | | 585 | | | 599 | | | 590 | | | 第 1 级 |
3.750% 2026 年 2 月到期的票据 | 685 | | | 654 | | | 686 | | | 657 | | | 第 1 级 |
6.0002028 年 1 月到期的票据百分比 | 397 | | | 404 | | | 396 | | | 399 | | | 第 1 级 |
4.8752029年6月到期的票据百分比 | 658 | | | 630 | | | 658 | | | 631 | | | 第 1 级 |
4.8752030年5月到期的票据百分比 | 684 | | | 663 | | | 685 | | | 661 | | | 第 1 级 |
延迟提款定期贷款将于2023年11月到期 | 150 | | | 150 | | | 150 | | | 150 | | | 第 2 级 |
Nextracker 定期贷款将于2028年2月到期 | 150 | | | 146 | | | 150 | | | 150 | | | 第 2 级 |
3.600% 2031年12月到期的匈牙利福林债券 | 294 | | | 215 | | | 284 | | | 196 | | | 第 2 级 |
2025年6月、2026年2月、2028年1月、2029年6月和2030年5月到期的票据的估值基于活跃市场的经纪商交易价格。2028年2月到期的HUF债券和Nextracker定期贷款的估值基于不活跃市场的经纪商交易价格。
2023年11月到期的延迟提款定期贷款按浮动利率计息,因此,截至2023年6月30日,账面金额接近公允价值。
12. 承付款和意外开支
诉讼和其他法律事务
关于下述事项,公司已计入其认为损失可能且可估算的意外损失。尽管实际损失可能超过公司的应计损失是合理的,但由于各种原因,公司无法估计超过应计损失的合理可能损失或损失范围,其中包括:(i)诉讼尚处于初期阶段或没有提出任何索赔,(ii)在所有这些问题上都没有寻求具体的赔偿,(iii)如果声称损害赔偿,则被认为没有依据和/或夸大其词, (iv) 未决上诉, 动议或和解的结果尚不确定, (v)有重要的事实问题有待解决, 和/或 (六) 提出了新的法律问题或悬而未决的法律理论.任何此类超额亏损都可能对公司特定时期的经营业绩或现金流或公司的财务状况产生重大影响。
该公司的一家巴西子公司已收到某些销售税和进口税的摊款。原来有 六税收评估总额为更新后的金额,包括利息和罚款 419百万巴西雷亚尔(约合美元)86百万(根据截至2023年6月30日的汇率)。该公司成功击败了其中一个 六2019 年 9 月的评估(总额约为 61百万巴西雷亚尔或美元13百万)。该公司成功击败了另一个 三2022年9月的摊款(总计更新后的金额,包括利息和罚款) 261百万巴西雷亚尔或美元54百万),每项仍有待上诉。该公司在行政层面上未能成功进行其中一项评估,并于2020年3月23日向巴西巴西利亚的联邦法院提起了撤销诉讼;包括利息和罚款在内的该评估的最新价值为 41百万巴西雷亚尔(约合美元)8百万)。其中一项评估仍在行政层面的审查过程中。该公司认为,任何这些评估都没有法律依据,并且有值得信赖的辩护。公司将继续强烈反对所有这些评估以及未来的任何评估。该公司预计在不久的将来不会对这些索赔作出最终的司法裁决。
2019年2月14日,公司向美国财政部外国资产控制办公室(“OFAC”)提交了关于某些非美国可能不遵守美国经济制裁要求的初步自愿披露通知。Flex附属业务。2020年9月28日,公司向外国资产管制处提交了一份文件,根据有关该事项的内部调查结果,完成了公司的自愿披露。2021年6月11日,该公司通知OFAC,它已发现一家非美国境内可能发生的额外相关交易。Flex附属运营。该公司于2021年11月16日向外国资产管制处提交了最新信息,报告了其对这些交易的审查结果。公司打算在未来继续就此事与外国资产管制处充分合作。尽管如此,公司有可能受到处罚,这可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
外国税务机关(“税务机关”)评估的累计总额约为 $221从 2010 财年到 2020 财年,其管辖范围内的多个伟创力法人实体所欠税款百万美元。评估的金额与拒绝支付某些可扣除的公司间付款以及在该司法管辖区之外赚取的收入应纳税有关。公司不同意税务局的评估,并正在通过行政和司法程序积极对评估提出异议。
由于上述未缴税收项目的最终解决仍不确定,公司继续根据可能性很大的标准为不确定的税收状况提供资金。尽管问题的解决可能会导致纳税义务、利息和罚款,可能大大高于这些事项的应计金额,但管理层目前认为,该决议不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
除上述事项外,公司还不时受到正常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和诉讼的约束。公司对任何此类索赔进行强有力的辩护。尽管这些事项的结果目前尚无法确定,但管理层预计,由于这些事项而可能或合理可能造成的任何损失,超过公司合并资产负债表中已经应计的金额,对整个财务报表来说都不重要。
13. 股票回购
在截至2023年6月30日的三个月期间,公司回购了 8.7百万股,总收购价为 $197百万,并退回了所有这些股票。
根据公司目前的股票回购计划,董事会授权以不超过美元的价格回购其已发行普通股1.0根据公司批准的股份回购授权,10亿美元
截至2022年8月25日举行的最近一次年度股东大会之日的股东。截至2023年6月30日,股票总额为美元697根据目前的计划,有数百万美元可供回购。
14. 分段报告
公司报告其财务业绩的依据是 三运营和可报告细分市场、Flex Agility 解决方案、Flex 可靠性解决方案以及 下一次追踪r,并分析营业收入作为衡量细分市场盈利能力的指标。这些细分市场的确定基于多个因素,包括产品和服务的性质、生产过程的性质、客户群、交付渠道和类似的经济特征。
运营分部的业绩是根据其税前营业贡献或分部收入进行评估的。分部收入定义为净销售额减去销售成本、分部销售、一般和管理费用,不包括无形摊销、股票薪酬、重组费用、法律和其他费用以及利息、净额和其他费用(收入)。折旧的一部分与其他一般企业研发和管理费用一起分配给相应的细分市场。
下表按细分市场分列的部分财务信息。
| | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | |
| (以百万计) |
净销售额: | | | | |
灵活敏捷性解决方案 | $ | 3,601 | | | $ | 3,991 | | |
Flex 可靠性解决方案 | 3,291 | | | 2,969 | | |
下一页追踪器 | 480 | | | 395 | | |
分段间淘汰 | (36) | | | (8) | | |
| $ | 7,336 | | | $ | 7,347 | | |
分部收入和所得税前收入对账: | | | | |
灵活敏捷性解决方案 | $ | 146 | | | $ | 171 | | |
Flex 可靠性解决方案 | 165 | | | 147 | | |
下一页追踪器 | 82 | | | 30 | | |
企业和其他 | (16) | | | (18) | | |
分部收入总额 | 377 | | | 330 | | |
对账项目: | | | | |
无形摊销 | 20 | | | 22 | | |
基于股票的薪酬 | 41 | | | 26 | | |
| | | | |
重组费用 | 23 | | | — | | |
法律及其他 (1) | 2 | | | 10 | | |
利息,净额 | 41 | | | 49 | | |
其他费用(收入),净额 | 11 | | | (9) | | |
| | | | |
所得税前收入 | $ | 239 | | | $ | 232 | | |
(1)法律和其他费用包括与核心业务业绩没有直接关系的成本,可能包括与商业纠纷、政府监管与合规、知识产权、反垄断、税收、就业或股东问题、产品责任索赔和其他问题有关的事项,以及与收购相关的成本和与客户相关的资产追回。在2023财年的第一季度,公司累积了某些亏损突发事件,这些损失被认为是可能和可估算的。
企业和其他主要包括首席运营决策者(“CODM”)对每个已确定的应报告细分市场业绩的评估中未包含的企业服务成本。
公司提供资产和服务的整体平台,各细分市场利用这些平台来造福各种客户。共享资产和服务包含在公司的全球制造和设计业务中,包括制造和设计设施。大多数底层的制造和设计资产都混合在运营园区中,兼容跨细分市场运营,并且在整个平台中高度可互换。鉴于资产的高度可互换性,它们不会按细分市场单独识别,也不会按细分市场报告给公司的CODM。
15. 重组费用
在整个2024财年第一季度,公司继续确定某些结构性变革以重组业务。在截至2023年6月30日的三个月期间,公司确认了大约 $23百万美元的重组费用,其中大部分与员工遣散费有关。
下表汇总了截至2023年6月30日的三个月期间产生的费用的准备金、相应的付款和截至2023年6月30日的剩余应计余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 长寿 资产 减值 | | 其他 退出成本 | | 总计 |
| (以百万计) |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 50 | |
截至2023年6月30日的三个月期间产生的费用准备金 | 20 | | | 3 | | | — | | | 23 | |
截至2023年6月30日的三个月期间的现金支付 | (22) | | | — | | | — | | | (22) | |
在截至2023年6月30日的三个月期间产生的非现金费用 | — | | | (3) | | | | | (3) | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | 42 | | | — | | | 6 | | | 48 | |
减去:流动部分(归类为其他流动负债) | 42 | | | — | | | 6 | | | 48 | |
应计重组成本,扣除流动部分(归类为其他负债) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
16. 可变利益实体
该公司通过持有不参与Nextracker收益的B类普通股来控制Nextracker Inc.(“Nextracker”)。因此,Nextracker风险股东(A类普通股股东)无权指导Nextracker的关键活动,因此Nextracker是一个可变权益实体(“VIE”)。该公司有能力通过控制Nextracker的活动来控制Nextracker的活动 61.2% 和 61.4截至2023年6月30日和2023年3月31日,分别占Nextracker投票权的百分比。该公司还有能力从VIE中获得可观的收益(通过其将其对Nextracker和Nextracker LLC的投资转换为Nextracker的A类普通股或现金),因此该公司被确定为VIE的主要受益者。因此,公司继续整合Nextracker,第三方持有的Nextracker权益被列为非控股权益。评估VIE模式和确定主要受益人需要就哪些实体可以控制VIE的活动、谁可以从VIE获得收益或吸收损失以及这些收益和损失对VIE的重要性做出重大判断。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,非控股权益为美元380百万和美元355分别为百万。归属于非控股权益的净收益为美元25百万和 零分别为截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间。由于Nextracker于2023年2月13日进行了首次公开募股(“IPO”),截至2023年6月30日,此前在首次公开募股之前确定可赎回的非控股权益并不存在。归属于可赎回的非控股权益的净收益为 零和 $6截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,分别为百万美元。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,VIE外部资产和负债的账面金额和分类包含在简明合并资产负债表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| (以百万计) (未经审计) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 355 | | | $ | 130 | |
应收账款,净额 | 223 | | | 271 | |
合同资产 | 320 | | | 298 | |
库存 | 137 | | | 138 | |
其他流动资产 | 82 | | | 35 | |
流动资产总额 | 1,117 | | | 872 | |
财产和设备,净额 | 7 | | | 7 | |
善意 | 265 | | | 265 | |
其他无形资产,净额 | 1 | | | 1 | |
其他资产 | 267 | | | 275 | |
总资产 | $ | 1,657 | | | $ | 1,420 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 293 | | | $ | 211 | |
应计费用 | 57 | | | 60 | |
递延收入 | 251 | | | 176 | |
其他流动负债 | 53 | | | 49 | |
流动负债总额 | 654 | | | 496 | |
长期债务 | 147 | | | 147 | |
其他负债 | 277 | | | 280 | |
负债总额 | $ | 1,078 | | | $ | 923 | |
17. 后续事件
2023年7月3日,该公司的子公司Nextracker完成了首次公开募股的后续发行,首次公开募股于2023年2月13日完成并发行 15,631,562A类普通股的股份,获得的净收益为美元551百万。Nextracker将全部净收益用于收购 14,025,000该公司间接全资子公司 Yuma, Inc. 的 Nextracker LLC 普通单位,以及 1,606,562来自全球另类资产管理公司TPG的子公司TPG Rise Flash, L.P. 的Nextracker LLC普通单位。由于Nextracker回购了Nextracker LLC的普通单位, 15,631,562Nextracker B 类普通股的股票被取消。后续发行后,伟创力拥有 74,432,619B 类普通股,代表 51.5占Nextracker普通股已发行股份总额的百分比,因此仍控制着Nextracker。该公司收到了大约 $495继向TPG分配净收益和支出后,来自后续发行的百万美元。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非另有特别说明,否则本报告中提及的 “伟创力”、“公司”、“我们”、“我们的” 以及类似术语均指伟创力有限公司及其子公司。
这份关于10-Q表的报告包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述。“期望”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划” 等词语表示前瞻性陈述。此外,任何提及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述均为前瞻性陈述。我们没有义务公开披露对这些前瞻性陈述的任何修订,以反映向美国证券交易委员会(“SEC”)提交本10-Q表格后发生的事件或情况。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,包括但不限于本节中讨论的风险和不确定性,以及我们在截至2023年3月31日的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 和第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论的任何风险和不确定性。此外,新的风险不时出现,管理层无法预测所有这些风险因素或评估此类风险因素对我们业务的影响。因此,我们的未来业绩可能与历史业绩或这些前瞻性陈述所讨论或暗示的业绩存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性,读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。
概述
我们是首选的多元化制造合作伙伴,可帮助市场领先的品牌设计、制造和交付改善世界的创新产品。凭借遍布大约 30 个国家的全球员工队伍的集体力量,我们通过负责任、可持续的运营,通过先进的制造解决方案为整个产品生命周期提供支持,并运营最值得信赖的全球供应链之一。我们还通过广泛的服务为客户提供额外价值,包括设计工程、组件服务、快速原型制作、配送和循环经济解决方案。我们为各种行业提供支持,包括云、通信、企业、汽车、工业、消费类设备、生活方式、医疗保健和能源。截至 2023 年 6 月 30 日,我们的三个运营和应申报细分市场如下:
•Flex Agility Solutions(“FAS”),由以下终端市场组成:
◦通信、企业和云,包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施
◦生活方式,包括电器、消费品包装、地板护理、微型交通和音频
◦消费类设备,包括移动和高速消费类设备。
•Flex 可靠性解决方案 (“FRS”),由以下终端市场组成:
◦汽车,包括下一代出行、自动驾驶、互联性、电气化和智能技术
◦健康解决方案,包括医疗器械、医疗设备和药物输送
◦工业,包括资本设备、工业设备、可再生能源和电网边缘。
•Nextracker,智能集成太阳能跟踪器和软件解决方案的领先提供商,用于全球公用事业规模和地面安装的分布式发电太阳能项目。Nextracker的产品使太阳能电池板能够跟踪太阳在天空中的运动并优化工厂性能。
我们的战略是为客户提供全方位具有成本竞争力、垂直整合的全球供应链解决方案,通过这些解决方案,我们可以为客户设计、制造、运输和维护完整的包装产品。这使我们的客户能够利用我们的供应链解决方案,在整个产品生命周期中满足他们的产品需求。
在过去的几年中,我们看到许多公司的多元化水平有所提高,主要是在科技领域。一些历史上自称是软件提供商、互联网服务提供商或电子商务零售商的公司已经进入了竞争激烈且发展迅速的技术硬件市场,例如移动设备、家庭娱乐和可穿戴设备。这种趋势导致这些公司的制造和供应链解决方案要求发生了重大变化。尽管产品变得越来越复杂,但这些公司所需的供应链解决方案变得更加个性化和要求更高,这极大地改变了制造和供应链格局。
我们使用投资组合方法来管理我们广泛的服务产品。随着我们的客户改变进入市场的方式,我们有能力重组和重新平衡我们的业务组合,以便与客户的需求和要求保持一致,从而优化运营业绩。我们的商业模式的目标是使我们能够灵活地根据需要重新部署和重新定位我们的资产和资源,以满足特定客户在我们所服务的所有市场的供应链解决方案需求,并获得高于该资本加权平均成本的投资资本回报。
我们相信,持续的业务转型使我们能够从战略上使我们能够利用长期和未来的增长前景,将先进的制造能力、设计和工程服务以及售后服务外包。
关于我们业务的组件短缺和物流限制的最新情况
随着今年的推移,组件短缺和物流限制有所改善,但是,我们继续看到大节点半导体的限制。我们将继续监测潜在的供应链中断。请参阅 “风险因素-“供应链中断、制造中断或延迟,或者未能准确预测客户需求,过去曾影响过而且将来可能影响我们满足客户需求的能力,导致成本上升,或者导致库存过剩或过时。我们一直并将继续受到供应链问题的不利影响,包括所需电子元器件的短缺。” 如第一部分所述,“第 1A 项。风险因素”,见我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告。
我们正在不断评估我们的资本结构,以应对当前的环境,并预计我们目前的财务状况,包括我们的流动性来源,足以为未来的承诺提供资金。请参阅下文 “流动性和资本资源” 部分中的更多讨论。
俄罗斯入侵乌克兰
我们将继续监测和应对乌克兰不断升级的冲突以及相关的制裁和其他限制。截至本报告发布之日,对我们在乌克兰的业务运营和财务业绩没有重大影响。冲突对我们业务运营和财务业绩的全部影响仍不确定,将取决于未来的发展,包括冲突的严重程度和持续时间及其对区域和全球经济状况的影响。我们将继续监控冲突,评估相关的限制和其他影响,并为我们的团队成员、客户和业务做出谨慎的决策。
其他事态发展
2023年7月3日,我们的子公司Nextracker Inc.(“Nextracker”)完成了首次公开募股的后续发行,首次公开募股于2023年2月13日完成,发行了15,631,562股A类普通股,净收益为5.51亿美元。Nextracker用全部净收益从我们的间接全资子公司Yuma, Inc. 手中收购了14,025,000个Nextracker LLC普通单位,并从全球另类资产管理公司TPG的子公司TPG Rise Flash, L.P. 手中收购了1,606,562个Nextracker LLC普通单位。由于Nextracker回购了Nextracker LLC普通股,Nextracker B类普通股的15,631,562股被取消。在后续发行之后,我们拥有74,432,619股B类普通股,占Nextracker普通股已发行股份总额的51.5%,因此仍控制着Nextracker。在将净收益分配给TPG和支出后,我们从后续发行中获得了约4.95亿美元。
商业 概述
我们是全球最大的全球供应链解决方案提供商之一,截至2023年6月30日的三个月期间收入为73亿美元,截至2023年3月31日的财年收入为303亿美元。我们在世界主要的消费和企业市场(亚洲、美洲和欧洲)建立了广泛的制造设施网络,以满足跨国和地区客户不断增长的外包需求。我们通过遍布四大洲约 30 个国家/地区的 100 多个工厂网络,为客户设计、制造、运输和服务消费品和企业产品。我们还提供智能、集成的太阳能跟踪器和软件解决方案,用于全球公用事业规模和地面安装的分布式发电太阳能项目。下表根据我们的制造基地所在地,按地区和国家列出了净销售额的相对百分比和美元金额,以及按国家划分的资产和设备净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 |
| (以百万计) |
各地区净销售额: | | | | | | | |
美洲 | $ | 3,482 | | | 47 | % | | $ | 3,315 | | | 45 | % |
亚洲 | 2,317 | | | 32 | % | | 2,517 | | | 34 | % |
欧洲 | 1,537 | | | 21 | % | | 1,515 | | | 21 | % |
| $ | 7,336 | | | | | $ | 7,347 | | | |
| | | | | | | |
按国家划分的净销售额: | | | | | | | |
墨西哥 | $ | 1,731 | | | 24 | % | | $ | 1,555 | | | 21 | % |
中国 | 1,414 | | | 19 | % | | 1,584 | | | 22 | % |
美国 | 1,325 | | | 18 | % | | 1,216 | | | 17 | % |
马来西亚 | 546 | | | 7 | % | | 570 | | | 8 | % |
巴西 | 402 | | | 5 | % | | 527 | | | 7 | % |
匈牙利 | 351 | | | 5 | % | | 286 | | | 4 | % |
其他 | 1,567 | | | 22 | % | | 1,609 | | | 21 | % |
| $ | 7,336 | | | | | $ | 7,347 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
财产和设备,净额: | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| (以百万计) |
墨西哥 | $ | 788 | | | 33 | % | | $ | 763 | | | 32 | % |
美国 | 361 | | | 15 | % | | 365 | | | 16 | % |
中国 | 336 | | | 14 | % | | 338 | | | 14 | % |
马来西亚 | 152 | | | 6 | % | | 152 | | | 6 | % |
匈牙利 | 140 | | | 6 | % | | 140 | | | 6 | % |
印度 | 91 | | | 4 | % | | 96 | | | 4 | % |
其他 | 495 | | | 22 | % | | 495 | | | 22 | % |
| $ | 2,363 | | | | | $ | 2,349 | | | |
我们相信,我们广泛的开放创新平台解决方案、设计和工程服务、先进的供应链管理解决方案和服务、庞大的规模和全球影响力以及低成本地理区域的制造园区相结合,为我们提供了竞争优势和强大的差异化优势,为领先的跨国和地区客户设计、制造和服务消费品和企业产品。具体而言,我们为客户提供了简化其全球产品开发、制造流程和售后服务的能力,使他们能够显著缩短上市时间并节省成本。
我们的经营业绩受到多种因素的影响,包括:
•全球经济状况,包括通货膨胀压力、货币波动、增长放缓或衰退、更高的利率和地缘政治的不确定性(包括俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突);
•我们提供的制造服务的组合,新制造计划的数量、规模和复杂性,我们利用制造能力的程度,季节性需求和其他因素;
•当我们的客户未能成功销售其产品,或者他们的产品没有获得广泛的商业认可时,对我们业务的影响;
•我们有能力实现商业上可行的产量,并能够按照客户要求的性能规格进行商业批量生产;
•当前的信贷和市场状况(包括俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的结果)可能对我们的客户和供应商的流动性和财务状况产生的影响,包括对他们履行合同义务能力的任何影响;
•组件短缺、运输中断或其他供应链相关限制对我们业务的影响;
•我们在受疫情影响的地理位置的业务运营以及客户和供应商的业务运营中暴露于传染病、流行病和流行病的情况;
•某些客户的产品生命周期较短对我们的业务造成的影响;
•我们的客户能够取消或延迟订单或更改生产数量;
•我们的客户决定选择内部制造而不是外包来满足他们的产品需求;
•整合收购的企业和设施;
•由于我们经营的市场劳动条件恶劣,劳动力成本增加;
•税收立法的变化;以及
•贸易法规和条约的变化。
我们还面临其他风险,如截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项所述。
关键会计估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则” 或 “GAAP”)编制财务报表,要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。由于俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突,全球经济和金融市场一直存在不确定性和干扰,我们预计将继续存在。考虑到俄罗斯入侵乌克兰可能造成的某些影响,我们做出了估计和假设。随着新事件的发生以及获得其他信息,这些估计值可能会发生变化。实际结果可能与这些估计和假设有所不同。
请参阅截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的会计政策,我们在其中讨论了在编制简明合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
操作结果
下表列出了所示期间的某些运营报表数据,以净销售额的百分比表示(由于四舍五入,金额可能不合计)。财务信息和以下讨论应与本文件所含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。此外,应参考我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注,以及相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
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| 三个月期限已结束 | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | |
销售成本 | 91.8 | | | 92.7 | | | | |
重组费用 | 0.2 | | | — | | | | |
毛利 | 8.0 | | | 7.3 | | | | |
销售、一般和管理费用 | 3.7 | | | 3.3 | | | | |
重组费用 | 0.1 | | | — | | | | |
无形摊销 | 0.2 | | | 0.3 | | | | |
营业收入 | 4.0 | | | 3.7 | | | | |
利息,净额 | 0.6 | | | 0.6 | | | | |
其他费用(收入),净额 | 0.1 | | | (0.1) | | | | |
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所得税前收入 | 3.3 | | | 3.2 | | | | |
所得税准备金 | 0.4 | | | 0.5 | | | | |
净收入 | 2.9 | % | | 2.7 | % | | | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益 | 0.4 | | | 0.1 | | | | |
归属于Flex Ltd的净收益 | 2.5 | % | | 2.6 | % | | | |
净销售额
下表列出了我们按细分市场划分的净销售额及其相对百分比(由于四舍五入,各个百分比的总和可能不等于 100%):
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| 三个月期限已结束 | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | |
| (以百万计) |
净销售额: | | | | | | | | | | | | | | |
灵活敏捷性解决方案 | $ | 3,601 | | | 49 | % | | $ | 3,991 | | | 54 | % | | | | | | | |
Flex 可靠性解决方案 | 3,291 | | | 45 | % | | 2,969 | | | 41 | % | | | | | | | |
下一页追踪器 | 480 | | | 7 | % | | 395 | | | 5 | % | | | | | | | |
分段间淘汰 | (36) | | | — | % | | (8) | | | — | % | | | | | | | |
| $ | 7,336 | | | | | $ | 7,347 | | | | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月期间,净销售总额为73亿美元,比截至2022年7月1日的三个月期间的73亿美元减少了约1100万美元,减少了不到1%。与截至2022年7月1日的三个月相比,我们的FAS板块的净销售额下降了约4亿美元,下降了10%,这主要是由于消费终端市场疲软,我们的消费设备业务大幅下滑,生活方式业务下降了十几岁。由于供应限制缓解和某些市场的需求疲软,我们的通信、企业和云(“CEC”)业务的销售持平。与截至2022年7月1日的三个月相比,我们的FRS板块的净销售额增长了约3亿美元,增长了11%,这主要是由于我们的汽车业务在十几岁左右的增长,健康解决方案业务的低位增长,以及由于客户需求强劲和各个终端市场的增长,我们的工业业务实现了个位数的高增长。我们的Nextracker板块的净销售额比截至2022年7月1日的三个月增长了约1亿美元,增长了21%,这主要是由于交付的千兆瓦数增加。亚洲的净销售额减少了2亿美元,至23亿美元,但被美洲增长2亿美元至35亿美元以及欧洲增长2300万美元至15亿美元所抵消。
在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,我们的十大客户分别约占净销售额的34%和35%。在截至2023年6月30日或2022年7月1日的三个月期间,没有客户占净销售额的10%以上。
销售成本
销售成本受多种因素的影响,包括新制造计划的数量和规模、产品组合、各地区的劳动力成本波动、组件成本以及可用性和产能利用率。
在截至2023年6月30日的三个月期间,销售成本总额为67亿美元,比截至2022年7月1日的三个月期间的68亿美元减少了约1亿美元,下降了1%。截至2023年6月30日的三个月期间,销售成本下降的主要原因是FAS细分市场销售额的下降、Nextracker的运费和物流成本的改善以及FRS细分市场销售额的增长部分抵消了我们的FRS细分市场内的产品组合。截至2023年6月30日的三个月期间,FAS的销售成本比截至2022年7月1日的三个月下降了约4亿美元,下降了10%,与同期FAS收入总体下降10%一致。截至2023年6月30日的三个月期间,财务报告准则的销售成本比截至2022年7月1日的三个月增加了约3亿美元,增长了11%,这主要归因于同期财务报告准则收入总体增长了11%。截至2023年6月30日的三个月期间,我们的Nextracker板块的销售成本比截至2022年7月1日的三个月增加了约1700万美元,增长了5%,这主要是由于同期Nextracker的收入增长了21%,但由于运费和物流成本增长下降以及合同的总体执行情况有所改善,盈利能力的提高所抵消。
毛利
如上所述,毛利受到销售要素成本波动的影响,还受到多种因素的影响,包括产品生命周期、单位销量、产品组合、定价、竞争、新产品推出、制造设施的扩张或整合,以及不时启动的具体重组活动。我们制造流程的灵活设计使我们能够在我们的工厂中生产各种各样的产品,并更好地利用我们在不同的地理足迹中的制造能力,为来自各个细分市场的客户提供服务。就新项目而言,由于产品启动成本、启动阶段制造项目数量减少、运营效率低下以及管理费用吸收不足,盈利能力通常会滞后于收入增长。随着制造量的增加、利用率和管理费用吸收的提高以及制造服务内容水平的提高,这些计划的毛利率通常会随着时间的推移而提高。由于这些不同的因素,我们的毛利率因时期而异。
截至2023年6月30日的三个月期间,毛利从截至2022年7月1日的三个月期间的5亿美元(占净销售额的7.3%)增加了1亿美元,达到6亿美元,占净销售额的8%。在截至2023年6月30日的三个月期间,毛利率提高了70个基点,这主要是由于利润率较高的FRS和Nextracker细分市场的增长良好,但部分被CEC业务的不利组合所抵消。
分部收入
运营分部的业绩是根据其税前营业贡献或分部收入进行评估的。分部收入定义为净销售额减去销售成本、分部销售、一般和管理费用,不包括无形摊销、股票薪酬、重组费用、法律和其他费用以及利息、净额和其他费用(收入)。折旧的一部分与其他一般企业研发和管理费用一起分配给相应的细分市场。
下表列出了分部收入和利润率。由于四舍五入,下表中的分段边距可能无法准确重新计算。
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| 三个月期限已结束 | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | |
| (以百万计) |
分部收入: | | | | | | | | | | | | | | |
灵活敏捷性解决方案 | $ | 146 | | | 4.1 | % | | $ | 171 | | | 4.3 | % | | | | | | | |
Flex 可靠性解决方案 | 165 | | | 5.0 | % | | 147 | | | 5.0 | % | | | | | | | |
下一页追踪器 | 82 | | | 17.2 | % | | 30 | | | 7.6 | % | | | | | | | |
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截至2023年6月30日的三个月期间,FAS细分市场的利润率从截至2022年7月1日的三个月期间的4.3%下降了约20个基点,至4.1%。利润率下降归因于CEC的不利组合和增加成本。
截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,FRS细分市场的利润率相对持平,为5.0%。由于生产率的提高,我们的健康解决方案业务的利润率有所提高,但由于我们的工业和汽车业务持续的半导体供应链中断而出现的持续项目激增以及成本所抵消。
Nextracker细分市场的利润率从截至2022年7月1日的三个月期间的7.6%增长了约960个基点,至截至2023年6月30日的三个月期间的17.2%。利润增长是由定价改善、运费节省以及收入增加的有利成本吸收推动的。
重组费用
在截至2023年6月30日的三个月期间,我们确认了约2300万美元的重组费用,主要与员工遣散费有关。
销售、一般和管理费用
在截至2023年6月30日的三个月期间,销售、一般和管理费用(“SG&A”)约为3亿美元,占净销售额的3.7%,较截至2022年7月1日的三个月期间的约2亿美元(占净销售额的3.3%)增加了2900万美元。增长的主要原因是销售和收购成本上涨以支持我们的Nextracker细分市场的更高收入增长以及劳动力成本的上涨。
无形摊销
在截至2023年6月30日的三个月期间,无形资产的摊销额从截至2022年7月1日的三个月期间的2200万美元降至2000万美元,这主要是由于某些无形资产现已全部摊销。
利息,净额
在截至2023年6月30日的三个月期间,净利息支出为4100万美元,而截至2022年7月1日的三个月期间,支出为4,900万美元,这主要是由于利息收入增加,但被与去年同期相比更高的可变利息支出所抵消。
其他费用(收入),净额
在截至2023年6月30日的三个月期间,其他费用(收入)的净支出为1100万美元,而截至2022年7月1日的三个月期间,收入为900万美元,这主要是由于确认的外汇交易亏损与去年同期相比有所增加。
所得税
我们的某些子公司曾在不同时期在各自的国家获得税收减免,因此所得税低于普通税率下的所得税。有关进一步讨论,请参阅我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中合并财务报表附注的附注15 “所得税”。
截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,合并有效税率分别为12%和16%。有效税率与新加坡17%的法定税率有所不同,原因是确认了不同司法管辖区的收益(我们的大部分收入和利润来自新加坡以外的业务)、营业亏损结转、所得税抵免、先前确定的递延所得税资产估值补贴的发放、不确定的税收状况负债,以及某些免税期和向主要在中国、马来西亚、荷兰和以色列的子公司提供的激励措施的影响。截至2023年6月30日的三个月期间的有效税率低于截至2022年7月1日的三个月期间的有效税率,这是由于收入的司法管辖区组合不断变化,以及外汇对截至2023年6月30日的重大税收余额的有利影响。
2022年8月16日,2022年《降低通货膨胀法》(“IRA”)颁布为法律,其中包括新的公司最低税、股票回购消费税、大量绿色能源抵免、其他税收条款以及大幅增加的执法资源。尽管该法案某些方面的详细规定仍未出台,但我们预计这些条款不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
流动性和资本资源
为了应对 COVID-19 疫情后充满挑战的经济环境,我们不断评估我们在未来 12 个月内履行义务的能力,并在此期间主动重置资本结构,以改善到期日和流动性。因此,我们预计,我们目前的财务状况,包括我们的流动性来源,足以为当前和未来的承诺提供资金。截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物约为2.7美元
以及大约36亿美元的银行和其他借款.截至2023年6月30日,我们有25亿美元的循环信贷额度(“2027年信贷额度”),以及将于2028年2月到期的5亿美元循环信贷额度(“Nextracker Revolver”),根据该额度,我们没有未偿借款。截至2023年6月30日,我们遵守了所有信贷额度和契约下的契约;我们还预计在未来12个月内,我们的信贷额度和契约将遵守契约。
在2024财年,我们实施了10b5-1债券回购计划,旨在回购我们发行的某些未偿还债券。在截至2023年6月30日的三个月期间,我们回购了2025年到期的4.750%票据中的约200万美元,使我们的简明合并运营报表获得了微不足道的收益。
在截至2023年6月30日的三个月期间,经营活动提供的现金为600万美元,这主要是由该期间的2亿美元净收入加上折旧、摊销、非现金租赁支出和股票薪酬等2亿美元的非现金费用推动的,但被净营运资金的某些变化所抵消,如下所述。
我们认为,净营运资金(“NWC”)是衡量我们流动性的关键指标。净营运资金按流动资产减去流动负债计算。截至2023年6月30日,净营运资金从截至2023年3月31日的52亿美元减少了3亿美元,至49亿美元。减少的主要原因是债务偿还、资本支出和股票回购导致的现金减少了6亿美元,但被其他流动资产增加1亿美元以及递延收入和营运资金预付款减少1亿美元所抵消。
在截至2023年6月30日的三个月期间,用于投资活动的现金为2亿美元。这主要是由2亿美元的房地产和设备净资本支出推动的,这些支出旨在继续扩大能力和产能,以支持我们的CEC、汽车和工业业务。
我们认为,调整后的自由现金流是一个重要的流动性指标,因为它衡量在给定时期内产生的可用于偿还债务、进行投资、为收购提供资金、回购公司股票和某些其他活动的现金金额。我们调整后的自由现金流定义为运营现金减去房地产和设备的净购买量,这使我们能够持续地向投资者呈现调整后的现金流。截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月期间,我们调整后的自由现金流分别为2亿美元和流出1亿美元。根据美国公认会计原则,调整后的自由现金流不是衡量流动性的指标,其他公司可能无法以同样的方式定义和计算。调整后的自由现金流不应单独考虑,也不应将其作为经营活动提供的净现金的替代方案。调整后的自由现金流与最直接可比的GAAP运营现金流财务指标保持一致,如下所示:
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| 三个月期限已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 |
| (以百万计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 6 | | | $ | 38 | |
| | | |
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购买财产和设备 | (167) | | | (107) | |
处置财产和设备所得收益 | 11 | | | 16 | |
调整后的自由现金流 | $ | (150) | | | $ | (53) | |
在截至2023年6月30日的三个月期间,融资活动使用的现金为5亿美元,这主要是由为回购普通股支付的2亿美元现金和用于偿还银行借款和长期债务的3亿美元净现金以及相关的跨货币互换所推动的。
我们的现金余额在世界各地的许多地方产生和持有。流动性受到许多因素的影响,其中一些因素是基于业务的正常持续运营,有些则源于与全球经济和市场相关的波动。在某些情况下,地方政府法规可能会限制我们转移现金余额以满足现金需求的能力;但是,当前的任何限制都不重要。我们目前预计此类法规和限制不会影响我们向供应商付款和在全球组织开展业务的能力。我们认为,我们现有的现金余额,加上运营产生的预期现金流和信贷额度下可用的借款,将足以在未来至少十二个月内为我们的运营提供资金。截至2023年6月30日和2023年3月31日,我们的现金和现金等价物分别约有37%和27%由新加坡以外的外国子公司持有。尽管根据现行法律,几乎所有在新加坡境外持有的款项都可以汇回,但有很大一笔款项可能需要缴纳所得税预扣税。出于财务报表的目的,我们为这些金额规定了纳税义务,但我们的某些国外收益被视为在新加坡境外无限期再投资(截至2023年3月31日约为19亿美元)除外。遣返可能会导致额外的所得税缴纳;但是,对于我们的大多数外国实体来说,我们的意图是将这些资金永久地再投资到新加坡以外,而我们目前的计划并不表明需要将这些资金汇回来为我们在持有资金的司法管辖区以外的司法管辖区的运营提供资金。在哪里
限制措施阻碍了高效的公司间资金转移,我们的意图是将现金余额留在新加坡境外,我们将通过持续的现金流、外部借款或两者兼而有之来满足我们的流动性需求。
未来的流动性需求将取决于库存、应收账款和应付账款水平的波动、新设备的资本支出时间、我们在多大程度上使用运营租赁购买新设施和设备,以及出货量和客户订单量的变化。
我们维持各种未承诺的短期融资机制,包括但不限于商业票据计划,以及根据资产支持证券化(“ABS”)计划设立的次级票据的循环出售和回购,截至2023年6月30日,根据该计划,没有未偿还的借款。
从历史上看,我们的运营资金来自运营产生的现金和现金等价物、股票和债务证券公开发行的收益、银行债务和租赁融资。除了与这些证券化协议相关的贸易应收账款外,我们还能够根据资产证券化计划出售指定的贸易应收账款池并出售某些贸易应收账款。我们可能会根据需要进行债务和股权融资、出售应收账款和租赁交易,为收购和预期增长提供资金。
出售或发行股票或可转换债务证券可能会导致对现有股东的稀释。此外,我们可能会发行具有优先于普通股持有者的权利和特权的债务证券,而这笔债务的条款可能会对运营施加限制,并可能增加还本付息义务。由于还本付息要求和限制性契约,债务增加可能会限制我们的灵活性,有可能影响我们的信用评级,并可能限制我们获得额外资本或执行业务战略的能力。由于更严格的借贷条款,信用评级的任何下调都可能对我们的借贷能力产生不利影响。我们将继续评估我们的资本结构,并评估重新部署可用现金以减少现有债务或回购普通股的好处。
根据我们目前的股票回购计划,根据股东在2022年8月25日举行的最近一次年度股东大会之日批准的股票购买授权,我们的董事会授权以高达10亿美元的价格回购我们已发行普通股。在截至2023年6月30日的三个月期间,根据当前的回购计划,我们支付了1.97亿美元回购股票,平均价格为每股22.71美元。截至2023年6月30日,根据目前的计划,总额为6.97亿美元的股票可供回购。
合同义务和承诺
截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提供了有关我们的长期债务偿还、经营租赁付款、资本租赁还款和其他承诺的信息。
截至 2023 年 6 月 30 日,我们的合同义务和承诺没有重大变化。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
与截至2023年3月31日的财年相比,截至2023年6月30日的三个月期间,我们因利息和外币汇率变动而承受的市场风险敞口没有重大变化。
第 4 项。 控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
截至2023年6月30日,公司管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了公司披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条)的有效性。根据该评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,公司的披露控制和程序有效地确保了公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (i) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告;(ii) 收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官 执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。 法律诉讼
有关我们重大法律诉讼的描述,请参阅简明合并财务报表附注中的附注12 “承付款和意外开支”,该附注以引用方式纳入此处。
第 1A 项。 风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的风险和不确定性。风险因素” 见我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大和不利影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表提供了有关我们在2023年4月1日至2023年6月30日期间购买普通股的信息:
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时期 (2) | | 的总数 股份 已购买 (1) | | 平均价格 按每人支付 分享 | | 的总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已宣布的计划或 程式 | | 近似美元 该股票的价值 可能还会在以下条件下购买 计划或计划 |
2023 年 4 月 1 日-2023 年 5 月 5 日 | | 4,718,147 | | | $ | 20.99 | | | 4,718,147 | | | $ | 794,016,115 | |
2023 年 5 月 6 日至 2023 年 6 月 2 日 | | 2,335,354 | | | $ | 23.55 | | | 2,335,354 | | | $ | 739,020,101 | |
2023 年 6 月 3 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 1,601,576 | | | $ | 26.54 | | | 1,601,576 | | | $ | 696,520,800 | |
总计 | | 8,655,077 | | | | | 8,655,077 | | | |
(1)在2023年4月1日至2023年6月30日期间,所有购买均根据下文在公开市场交易中讨论的计划进行。所有购买均根据1934年《证券交易法》第10b-18条进行。
(2)2022年8月25日,我们的董事会授权以高达10亿美元的价格回购我们已发行普通股。这符合股票购买授权,根据该授权,我们的股东在与董事会授权同日举行的年度股东大会上批准了已发行普通股的20%的回购限额。截至2023年6月30日,根据目前的计划,总额为6.97亿美元的股票可供回购。
第 3 项。 优先证券违约
没有
第 4 项。 矿山安全披露
不适用
第 5 项。 其他信息
在截至2023年6月30日的财政季度中, 公司的董事或高级管理人员均未通过或终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,这些术语的定义见第S-K条第408项。
第 6 项。 展品
展览索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式纳入 | | | | |
展品编号 | | 展览 | | 表单 | | 文件编号 | | 申报日期 | | 展品编号 | | 随函提交 |
10.01 | | 2024财年年度激励奖金计划说明 | | | | | | | | | | X |
10.02 | | Flex Ltd. 某些执行官的薪酬安排摘要 | | | | | | | | | | X |
10.03 | | 根据经修订和重述的 Flex Ltd. 2017 年基于绩效的归属奖励的股权激励计划(2014 财年)规定的限制性股份单位奖励协议表格 | | | | | | | | | | X |
15.01 | | 代替德勤会计师事务所同意的信函 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (b) 条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证* | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 实例文档 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL,附录 101 中包含适用的分类扩展信息) | | | | | | | | | | |
* 本附录随本10-Q表季度报告一起提供,不被视为向美国证券交易委员会提交,也没有以提及方式纳入Flex Ltd.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何申报中,无论是在本文发布之日之前还是之后提交,也不考虑此类文件中包含任何一般的公司注册措辞。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | FLEX LTD. |
| | (注册人) |
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| | /s/ REVATHI ADVAITHI |
| | Revathi Advaithi |
| | 首席执行官 |
| | (首席执行官) |
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日期: | 2023年7月28日 | |
| | /s/ PAUL R. LUNDSTROM |
| | 保罗 ·R· 伦德斯特罗姆 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
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日期: | 2023年7月28日 | |