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到期2022-01-012022-12-310001324424US-GAAP:股票补偿计划成员2023-04-012023-06-300001324424US-GAAP:股票补偿计划成员2023-01-012023-06-300001324424US-GAAP:股票补偿计划成员2022-04-012022-06-300001324424US-GAAP:股票补偿计划成员2022-01-012022-06-300001324424US-GAAP:可转换债务证券成员2022-01-012022-06-300001324424US-GAAP:可转换债务证券成员2022-04-012022-06-300001324424US-GAAP:美国国税局IRS成员2019-10-012019-12-310001324424US-GAAP:美国国税局IRS成员2022-10-012022-12-310001324424US-GAAP:美国国税局IRS成员2023-06-300001324424US-GAAP:美国国税局IRS成员2023-01-012023-06-300001324424专家:与占用税成员有关的诉讼2023-06-30expe: 诉讼0001324424专家:与占用税成员有关的诉讼2023-01-012023-06-300001324424专家:与占用税成员有关的诉讼2022-12-310001324424Expe: b2C 会员2023-04-012023-06-300001324424Expe: 企业对企业会员2023-04-012023-06-300001324424Expe: trivaGember2023-04-012023-06-300001324424US-GAAP:企业非细分市场成员2023-04-012023-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: b2C 会员2023-04-012023-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: 企业对企业会员2023-04-012023-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: trivaGember2023-04-012023-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员2023-04-012023-06-300001324424Expe: b2C 会员US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001324424Expe: 企业对企业会员US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001324424Expe: trivaGemberUS-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001324424Expe:企业和除名会员2023-04-012023-06-300001324424Expe: b2C 会员2022-04-012022-06-300001324424Expe: 企业对企业会员2022-04-012022-06-300001324424Expe: trivaGember2022-04-012022-06-300001324424US-GAAP:企业非细分市场成员2022-04-012022-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: b2C 会员2022-04-012022-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: 企业对企业会员2022-04-012022-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: trivaGember2022-04-012022-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员2022-04-012022-06-300001324424Expe: b2C 会员US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001324424Expe: 企业对企业会员US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001324424Expe: trivaGemberUS-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001324424Expe:企业和除名会员2022-04-012022-06-300001324424Expe: b2C 会员2023-01-012023-06-300001324424Expe: 企业对企业会员2023-01-012023-06-300001324424Expe: trivaGember2023-01-012023-06-300001324424US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: b2C 会员2023-01-012023-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: 企业对企业会员2023-01-012023-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: trivaGember2023-01-012023-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-06-300001324424Expe: b2C 会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001324424Expe: 企业对企业会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001324424Expe: trivaGemberUS-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001324424Expe:企业和除名会员2023-01-012023-06-300001324424Expe: b2C 会员2022-01-012022-06-300001324424Expe: 企业对企业会员2022-01-012022-06-300001324424Expe: trivaGember2022-01-012022-06-300001324424US-GAAP:企业非细分市场成员2022-01-012022-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: b2C 会员2022-01-012022-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: 企业对企业会员2022-01-012022-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员Expe: trivaGember2022-01-012022-06-300001324424US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-06-300001324424Expe: b2C 会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-06-300001324424Expe: 企业对企业会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-06-300001324424Expe: trivaGemberUS-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-06-300001324424Expe:企业和除名会员2022-01-012022-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 商户客户会员2023-04-012023-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 商户客户会员2022-04-012022-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 商户客户会员2023-01-012023-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 商户客户会员2022-01-012022-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 机构客户会员2023-04-012023-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 机构客户会员2022-04-012022-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 机构客户会员2023-01-012023-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 机构客户会员2022-01-012022-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 广告媒体和其他客户会员2023-04-012023-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 广告媒体和其他客户会员2022-04-012022-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 广告媒体和其他客户会员2023-01-012023-06-300001324424US-GAAP:通过中间成员建立销售渠道Expe: 广告媒体和其他客户会员2022-01-012022-06-300001324424Expe: 住宿会员2023-04-012023-06-300001324424Expe: 住宿会员2022-04-012022-06-300001324424Expe: 住宿会员2023-01-012023-06-300001324424Expe: 住宿会员2022-01-012022-06-300001324424Expe: Airmem2023-04-012023-06-300001324424Expe: Airmem2022-04-012022-06-300001324424Expe: Airmem2023-01-012023-06-300001324424Expe: Airmem2022-01-012022-06-300001324424Expe:广告和媒体客户会员2023-04-012023-06-300001324424Expe:广告和媒体客户会员2022-04-012022-06-300001324424Expe:广告和媒体客户会员2023-01-012023-06-300001324424Expe:广告和媒体客户会员2022-01-012022-06-300001324424EXPE: 其他服务会员2023-04-012023-06-300001324424EXPE: 其他服务会员2022-04-012022-06-300001324424EXPE: 其他服务会员2023-01-012023-06-300001324424EXPE: 其他服务会员2022-01-012022-06-300001324424Expe: mrkhosrowshahi 会员2023-04-012023-06-300001324424Expe: darakhosrowshahi 会员2023-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号: 001-37429
EXPEDIA GROUP, INC
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 20-2705720 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主识别号) |
1111 Expedia Group Way
西雅图, 哇98119
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(206)481-7200
(注册人的电话号码,包括区号)
__________________________________
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的 ☒ 不是 ☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 没有☒
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | | EXPE | | 纳斯达克全球精选市场 |
截至2023年7月21日,注册人每类普通股的已发行股票数量为:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股,每股面值0.0001美元 | | 137,841,180 | | 股份 |
| B 类普通股,每股面值0.0001美元 | | 5,523,452 | | 股份 |
| | | | |
Expedia Group, Inc
10-Q 表格
截至2023年6月30日的季度
内容
| | | | | | | | |
| | |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
第 1 项 | 合并财务报表 | |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月合并运营报表(未经审计) | 2 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的综合收益(亏损)合并报表(未经审计) | 3 |
| | |
| 截至2023年6月30日(未经审计)和2022年12月31日的合并资产负债表 | 4 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益报表(未经审计) | 5 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| | |
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
| | |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| | |
第 4 项 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第 1 项 | 法律诉讼 | 35 |
| | |
第 1A 项 | 风险因素 | 36 |
| | |
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
| | |
第 5 项 | 其他信息 | 36 |
| | |
第 6 项 | 展品 | 37 |
签名 | 38 |
第一部分项目1.合并财务报表
EXPEDIA GROUP, INC
合并运营报表
(以百万计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 3,358 | | | $ | 3,181 | | | $ | 6,023 | | | $ | 5,430 | |
成本和支出: | | | | | | | |
收入成本(不包括下文分别显示的折旧和摊销) (1) | 407 | | | 419 | | | 821 | | | 790 | |
销售和营销 (1) | 1,770 | | | 1,716 | | | 3,444 | | | 3,055 | |
技术和内容 (1) | 344 | | | 284 | | | 661 | | | 554 | |
一般和行政 (1) | 194 | | | 189 | | | 378 | | | 375 | |
折旧和摊销 | 199 | | | 197 | | | 391 | | | 394 | |
无形资产减值 | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
法定储备金、占用税等 | 1 | | | 2 | | | 6 | | | 23 | |
营业收入 | 443 | | | 345 | | | 322 | | | 210 | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 63 | | | 10 | | | 106 | | | 13 | |
利息支出 | (61) | | | (73) | | | (122) | | | (154) | |
债务清偿损失 | — | | | (24) | | | — | | | (24) | |
其他,净额 | 19 | | | (385) | | | 97 | | | (380) | |
其他收入(支出)总额,净额 | 21 | | | (472) | | | 81 | | | (545) | |
所得税前收入(亏损) | 464 | | | (127) | | | 403 | | | (335) | |
所得税准备金 | (77) | | | (58) | | | (156) | | | 27 | |
净收益(亏损) | 387 | | | (185) | | | 247 | | | (308) | |
归属于非控股权益的净(收益)亏损 | (2) | | | — | | | (7) | | | 1 | |
归属于Expedia集团公司的净收益(亏损) | $ | 385 | | | $ | (185) | | | $ | 240 | | | $ | (307) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东可归属于Expedia Group, Inc.的每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 2.62 | | | $ | (1.17) | | | $ | 1.60 | | | $ | (1.96) | |
稀释 | 2.54 | | | (1.17) | | | 1.55 | | | (1.96) | |
用于计算每股收益(亏损)(000 股)的股票: | | | | | | | |
基本 | 147,168 | | | 157,290 | | | 149,808 | | | 156,831 | |
稀释 | 151,844 | | | 157,290 | | | 154,425 | | | 156,831 | |
_______
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 包括以下股票薪酬: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 7 | | | $ | 6 | |
销售和营销 | 20 | | | 17 | | | 40 | | | 32 | |
技术和内容 | 36 | | | 27 | | | 70 | | | 54 | |
一般和行政 | 46 | | | 46 | | | 92 | | | 91 | |
参见随附的注释。
EXPEDIA GROUP, INC
综合收益(亏损)合并报表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 387 | | | $ | (185) | | | $ | 247 | | | $ | (308) | |
扣除税款后的货币折算调整(1) | 3 | | | (99) | | | 31 | | | (116) | |
综合收益(亏损) | 390 | | | (284) | | | 278 | | | (424) | |
减去:归属于非控股权益的综合收益(亏损) | 1 | | | (20) | | | 11 | | | (26) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Expedia Group, Inc.的综合收益(亏损) | $ | 389 | | | $ | (264) | | | $ | 267 | | | $ | (398) | |
(1)货币折算调整包括美元的税收优惠1百万和美元2截至2023年6月30日的三个月和六个月为百万美元,税收支出为美元6百万和美元9截至2022年6月30日的三个月和六个月中,与净投资套期保值相关的百万美元。
参见随附的注释。
EXPEDIA GROUP, INC
合并资产负债表
(以百万计,股票数量和面值除外,以千股为单位)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 6,274 | | | $ | 4,096 | |
限制性现金和现金等价物 | 2,484 | | | 1,755 | |
短期投资 | 27 | | | 48 | |
减去美元备抵后的应收账款51和 $40 | 2,903 | | | 2,078 | |
应收所得税 | 70 | | | 40 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,055 | | | 774 | |
流动资产总额 | 12,813 | | | 8,791 | |
财产和设备,净额 | 2,318 | | | 2,210 | |
经营租赁使用权资产 | 348 | | | 363 | |
长期投资和其他资产 | 1,202 | | | 1,184 | |
递延所得税 | 665 | | | 661 | |
无形资产,净额 | 1,180 | | | 1,209 | |
善意 | 7,150 | | | 7,143 | |
总资产 | $ | 25,676 | | | $ | 21,561 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款,商家 | $ | 1,775 | | | $ | 1,709 | |
应付账款,其他 | 1,066 | | | 947 | |
延期商家预订 | 11,523 | | | 7,151 | |
递延收入 | 185 | | | 163 | |
应缴所得税 | 61 | | | 21 | |
应计费用和其他流动负债 | 819 | | | 787 | |
| | | |
流动负债总额 | 15,429 | | | 10,778 | |
长期债务 | 6,247 | | | 6,240 | |
递延所得税 | 35 | | | 52 | |
经营租赁负债 | 302 | | | 312 | |
其他长期负债 | 447 | | | 451 | |
承付款和意外开支 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股:$.0001面值;授权股份: 1,600,000 | — | | | — | |
已发行股份: 280,006和 278,264;已发行股份: 138,885和 147,757 | | | |
B 类普通股:$.0001面值;授权股份: 400,000 | — | | | — | |
已发行股份: 12,800和 12,800;已发行股份: 5,523和 5,523 | | | |
额外的实收资本 | 15,072 | | | 14,795 | |
国库股——按成本计算的普通股和B类;股票 148,398和 137,783 | (11,937) | | | (10,869) | |
留存收益(赤字) | (1,169) | | | (1,409) | |
累计其他综合收益(亏损) | (207) | | | (234) | |
Expedia Group, Inc. 股东权益 | 1,759 | | | 2,283 | |
不可赎回的非控股权益 | 1,457 | | | 1,445 | |
股东权益总额 | 3,216 | | | 3,728 | |
负债总额和股东权益 | $ | 25,676 | | | $ | 21,561 | |
参见随附的注释。
EXPEDIA GROUP, INC
股东权益变动合并报表
(以百万计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三个月 | | 普通股 | | B 级 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 国库股——普通股和B类股票 | | 已保留 收入 (赤字) | | 累积的 其他 综合的 收入(亏损) | | 不可兑换 非控制性 利息 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | | 276,329,170 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 14,431 | | | 132,051,439 | | | $ | (10,309) | | | $ | (1,883) | | | $ | (161) | | | $ | 1,489 | | | $ | 3,567 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | | | | | | (185) | | | | | — | | | (185) | |
扣除税款的其他综合亏损 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (79) | | | (20) | | | (99) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使权益工具和员工股票购买计划的收益 | | 637,923 | | | — | | | | | | | 13 | | | | | | | | | | | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票工具归属相关的国库股票活动 | | | | | | | | | | | | 168,251 | | | (22) | | | | | | | | | (22) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益所有权的其他变化 | | | | | | | | | | 1 | | | | | | | | | | | 2 | | | 3 | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | 104 | | | | | | | | | | | | | 104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | 276,967,093 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 14,549 | | | 132,219,690 | | | $ | (10,331) | | | $ | (2,068) | | | $ | (240) | | | $ | 1,471 | | | $ | 3,381 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六个月 | | 普通股 | | B 级 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 国库股——普通股和B类股票 | | 已保留 收入 (赤字) | | 累积的 其他 综合的 收入(亏损) | | 不可兑换 非控制性 利息 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
截至2021年12月31日的余额 | | 274,660,725 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 14,229 | | | 131,812,764 | | | $ | (10,262) | | | $ | (1,761) | | | $ | (149) | | | $ | 1,495 | | | $ | 3,552 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | | | | | | (307) | | | | | (1) | | | (308) | |
扣除税款的其他综合亏损 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (91) | | | (25) | | | (116) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使权益工具和员工股票购买计划的收益 | | 2,306,368 | | | — | | | | | | | 114 | | | | | | | | | | | | | 114 | |
与股票工具归属相关的国库股票活动 | | | | | | | | | | | | 406,926 | | | (69) | | | | | | | | | (69) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益所有权的其他变化 | | | | | | | | | | 5 | | | | | | | | | | | 2 | | | 7 | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | 201 | | | | | | | | | | | | | 201 | |
截至2022年6月30日的余额 | | 276,967,093 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 14,549 | | | 132,219,690 | | | $ | (10,331) | | | $ | (2,068) | | | $ | (240) | | | $ | 1,471 | | | $ | 3,381 | |
EXPEDIA GROUP, INC
股东权益变动合并报表
(以百万计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月 | | 普通股 | | B 级 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 国库股——普通股和B类股票 | | 已保留 收入 (赤字) | | 累积的 其他 综合的 收入(亏损) | | 不可兑换 非控制性 利息 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
截至2023年3月31日的余额 | | 279,097,139 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 14,938 | | | 142,289,349 | | | $ | (11,341) | | | $ | (1,554) | | | $ | (211) | | | $ | 1,458 | | | $ | 3,290 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | 385 | | | | | 2 | | | 387 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4 | | | (1) | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使权益工具和员工股票购买计划的收益 | | 909,098 | | | — | | | | | | | 11 | | | | | | | | | | | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的预扣税 | | | | | | | | | | (4) | | | | | | | | | | | | | (4) | |
与股票工具归属相关的国库股票活动 | | | | | | | | | | | | 262,605 | | | (24) | | | | | | | | | (24) | |
普通股回购 | | | | | | | | | | | | 5,846,205 | | | (569) | | | | | | | | | (569) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益所有权的其他变化 | | | | | | | | | | 5 | | | | | | | | | | | (2) | | | 3 | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | 122 | | | | | | | | | | | | | 122 | |
其他 | | | | | | | | | | — | | | | | (3) | | | | | | | | | (3) | |
截至2023年6月30日的余额 | | 280,006,237 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 15,072 | | | 148,398,159 | | | $ | (11,937) | | | $ | (1,169) | | | $ | (207) | | | $ | 1,457 | | | $ | 3,216 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月 | | 普通股 | | B 级 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 国库股——普通股和B类股票 | | 已保留 收入 (赤字) | | 累积的 其他 综合的 收入(亏损) | | 不可兑换 非控制性 利息 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
截至2022年12月31日的余额 | | 278,264,235 | | | — | | | 12,799,999 | | | — | | | 14,795 | | | 137,783,429 | | | (10,869) | | | (1,409) | | | (234) | | | 1,445 | | | $ | 3,728 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | 240 | | | | | 7 | | | 247 | |
其他综合收益,扣除税款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 27 | | | 4 | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使权益工具和员工股票购买计划的收益 | | 1,742,002 | | | — | | | | | | | 40 | | | | | | | | | | | | | 40 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的预扣税 | | | | | | | | | | (4) | | | | | | | | | | | | | (4) | |
与股票工具归属相关的国库股票活动 | | | | | | | | | | | | 447,252 | | | (45) | | | | | | | | | (45) | |
普通股回购 | | | | | | | | | | | | 10,167,478 | | | (1,017) | | | | | | | | | (1,017) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益所有权的其他变化 | | | | | | | | | | 5 | | | | | | | | | | | 1 | | | 6 | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | 236 | | | | | | | | | | | | | 236 | |
其他 | | | | | | | | | | — | | | | | (6) | | | | | | | | | (6) | |
截至2023年6月30日的余额 | | 280,006,237 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 15,072 | | | 148,398,159 | | | $ | (11,937) | | | $ | (1,169) | | | $ | (207) | | | $ | 1,457 | | | $ | 3,216 | |
参见随附的注释。
EXPEDIA GROUP, INC
合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | |
净收益(亏损) | $ | 247 | | | $ | (308) | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
财产和设备的折旧,包括内部使用的软件和网站开发 | 361 | | | 351 | |
无形资产的摊销 | 30 | | | 43 | |
无形资产减值 | — | | | 29 | |
股票薪酬的摊销 | 209 | | | 183 | |
递延所得税 | (17) | | | (83) | |
现金、限制性现金和短期投资的外汇(收益)亏损,净额 | (3) | | | 109 | |
外汇远期已实现(收益)亏损,净额 | (26) | | | 75 | |
少数股权投资的(收益)亏损,净额 | (54) | | | 352 | |
债务清偿损失 | — | | | 24 | |
其他,净额 | 28 | | | (19) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (846) | | | (921) | |
预付费用和其他资产 | (147) | | | (330) | |
应付账款,商家 | 66 | | | 214 | |
应付账款、其他、应计费用和其他负债 | 175 | | | 547 | |
应付/应收税款,净额 | (91) | | | (1) | |
延期商家预订 | 4,371 | | | 4,354 | |
经营活动提供的净现金 | 4,303 | | | 4,619 | |
投资活动: | | | |
资本支出,包括内部使用的软件和网站开发 | (456) | | | (315) | |
购买投资 | — | | | (60) | |
投资的销售和到期日 | 22 | | | 200 | |
跨货币利率互换的初始交易所得收益 | — | | | 337 | |
跨货币利率互换的初始兑换付款 | — | | | (337) | |
其他,净额 | 46 | | | (73) | |
用于投资活动的净现金 | (388) | | | (248) | |
筹资活动: | | | |
支付长期债务 | — | | | (1,724) | |
债务清偿成本 | — | | | (20) | |
购买库存股 | (1,062) | | | (69) | |
行使股权奖励和员工股票购买计划的收益 | 40 | | | 114 | |
其他,净额 | 4 | | | 12 | |
用于融资活动的净现金 | (1,018) | | | (1,687) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物的影响 | 10 | | | (165) | |
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的净增加 | 2,907 | | | 2,519 | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物 | 5,851 | | | 5,805 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物 | $ | 8,758 | | | $ | 8,324 | |
补充现金流信息 | | | |
支付利息的现金 | $ | 115 | | | $ | 167 | |
所得税支付,净额 | 193 | | | 56 | |
参见随附的注释。
合并财务报表附注
2023年6月30日
(未经审计)
注意事项 1 — 演示基础
业务描述
Expedia Group, Inc. 及其子公司为美国和国外的休闲和商务旅行者提供旅游产品和服务,并为旅行和非旅行广告商提供各种媒体和广告服务。这些旅游产品和服务通过多元化的品牌组合提供,包括:Expedia®、Hotels.com®、Expedia® 合作伙伴解决方案、Vrbo®、trivago®、Orbitz®、Travelocits®、Hotwire®、Wotif®、ebookers®、CheapTickets®、Expedia Group™ 媒体解决方案、CarRentals.com™ 和 Expedia CruisesTM。此外,这些品牌中有许多都有相关的国际销售点。在这些合并财务报表中,我们将Expedia Group, Inc.及其子公司统称为 “Expedia集团”、“公司”、“我们” 和 “我们的”。
演示基础
这些随附的财务报表合并列出了我们的经营业绩、财务状况和现金流。未经审计的合并财务报表包括Expedia Group, Inc.、我们的全资子公司以及我们控制或拥有可变权益、是预期现金利润或亏损的主要受益人的实体。我们使用权益法或按公允价值记录我们对不受控制但我们有能力对其施加重大影响的实体的投资。我们已经取消了重要的公司间交易和账户。
我们根据美国公认的中期财务报告会计原则(“GAAP”)编制了随附的未经审计的合并财务报表。我们已经包括了所有必要的调整,以便公平地列报过渡期间的结果。这些调整由正常的重复项目组成。我们未经审计的中期合并财务报表不一定代表任何其他过渡期或全年的预期业绩。这些未经审计的中期合并财务报表应与我们之前向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告(“2022 表10-K”)中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。trivago是纳斯达克全球精选市场的独立上市公司,因此受其自身的报告和申报要求的约束,这可能会导致差异预计对Expedia集团来说并不重要。
会计估计
我们在根据公认会计原则编制未经审计的中期合并财务报表时使用估计值和假设。我们的估计和假设影响截至未经审计的中期合并财务报表发布之日的报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露。这些估计和假设还会影响任何时期报告的净收益或亏损金额。我们的实际财务业绩可能与这些估计有很大差异。我们未经审计的中期合并财务报表所依据的重要估计包括收入确认;流动和长期资产、无形资产和商誉的可收回性;所得税和交易税,例如与占用税和消费税相关的潜在和解;意外损失;递延忠诚度奖励;股票薪酬;衍生工具的会计以及信用损失、客户退款和退款准备金。
改叙
我们对上期财务报表进行了重新分类,以符合本期列报方式。
季节性
我们的旅行服务需求通常会出现季节性波动。例如,传统的休闲旅行预订量通常是前三个季度中最高的,因为旅行者正在计划和预订春季、夏季和冬季度假旅行。预订量通常在第四季度减少。由于我们的大多数旅行服务(包括商业和代理酒店)的收入是在旅行发生时而不是预订时确认的,因此我们的酒店业务的收入通常会比预订晚几个星期,而我们的替代住宿业务的收入可能比预订晚几个月或更长时间。从历史上看,Vrbo在今年第一季度的预订量出现了季节性增长,相关住宿发生在夏季旅行高峰期。我们的可变收入成本以及直接销售和营销成本的性质加剧了季节性收入对收入的影响,而我们通常是在更接近收入的情况下意识到的
预订量,以及我们更稳定的固定成本。因此,合并来看,收入和收入通常是第一季度的最低水平,而在第三季度是最高的。
注意事项 2 —重要会计政策摘要
最近采用的会计政策
自2023年1月1日起,我们通过了与确认和衡量在业务合并中获得的客户签订的合同中签订的合同资产和合同负债有关的新指南。新指南要求收购实体应用Topic 606来确认和衡量业务合并中的合同资产和合同负债,而目前的公认会计原则通常在收购之日按公允价值确认此类项目。这项新指南的通过对我们的合并财务报表没有影响。
重要会计政策
以下是具有临时披露要求的重要会计政策。要全面了解我们的会计政策,请参阅我们的 2022 年表格 10-K。
收入
预付费商户预订。 我们将在 Vrbo 履约义务之前向供应商支付的款项归类为预付费和其他流动资产中包含的预付商户预订。预付商户预订额为 $685截至 2023 年 6 月 30 日的百万美元和480截至2022年12月31日,为百万。
延期商户预订。 我们将履约义务之前收到的现金付款归类为延期商户预订。截至 2022 年 12 月 31 日,$6.2在延期商户预订中报告了数十亿美元的预付现金,美元4.5其中十亿美元被确认,结果为美元716在截至2023年6月30日的六个月中,收入为百万美元。截至2023年6月30日,相关余额为美元10.6十亿。
截至 2022 年 12 月 31 日,$961在延期商户预订中报告了数百万美元的延期忠诚度奖励,美元467其中百万是在截至2023年6月30日的六个月内在收入中确认的。截至2023年6月30日,相关余额为美元964百万。
递延收入。 截至 2022 年 12 月 31 日,$163百万美元记为递延收入,美元100其中百万美元在截至2023年6月30日的六个月中被确认为收入。截至2023年6月30日,相关余额为美元185百万。
实用的权宜之计和豁免。 我们使用了投资组合方法来计算我们的忠诚度积分,因为在为旅行者提供的价值及其破损模式方面,奖励计划在每个计划中具有相似的特征。使用这种投资组合方法预计与将指导方针应用于个别合约没有实质性区别。但是,如有必要,我们将继续评估和完善每个奖励计划中投资组合的定义方式。
我们不披露以下未履行的履约义务的价值:(i) 最初预期期限为一年或更短的合同,以及 (ii) 我们按照我们有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同。
现金、限制性现金和现金等价物
我们的现金和现金等价物包括现金和流动金融工具,包括货币市场基金和定期存款投资,购买时到期日为三个月或更短。 限制性现金包括因法律合同、法规或我们打算将现金用于特定目的而受到限制的现金和现金等价物。我们的限制性现金主要涉及某些旅行存款,在较小程度上与办公室租赁的抵押品有关。下表将合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中列报的总金额进行了对账:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (单位:百万) |
现金和现金等价物 | $ | 6,274 | | | $ | 4,096 | |
限制性现金和现金等价物 | 2,484 | | | 1,755 | |
| | | |
合并现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物总额 | $ | 8,758 | | | $ | 5,851 | |
应收账款和备抵金
应收账款通常在三十天内到期,记账时扣除了预期无法收回的款项备抵金。我们将超过合同付款期限的未付账款视为逾期未付账款。我们在分析应收账款池时通常会审查的风险特征主要包括应收账款类型(例如,信用卡与酒店收款)、收款条款以及历史或预期的信用损失模式。对于每个资金池,我们通过考虑多种因素来估算补贴的预期信用损失,包括交易应收账款逾期时间、新收款数据持续更新的先前亏损记录、客户的信贷质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及其他可能影响我们向客户收款能力的因素。在我们的合并运营报表中,估计信贷损失准备金作为收入成本入账。在截至2023年6月30日的六个月中,我们记录了大约 $24预计无法收回的账户的百万美元增量补贴,由美元抵消13数百万的注销。
注意事项 3 — 公允价值测量
截至2023年6月30日,按公允价值定期计量的金融资产和负债使用下表中的公允价值层次结构进行分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 |
| (以百万计) |
资产 | | | | | |
现金等价物: | | | | | |
货币市场基金 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| | | | | |
定期存款 | 194 | | | — | | | 194 | |
衍生品: | | | | | |
| | | | | |
跨货币利率互换 | 15 | | | — | | | 15 | |
投资: | | | | | |
定期存款 | 27 | | | — | | | 27 | |
股权投资 | 622 | | | 68 | | | 554 | |
总资产 | $ | 862 | | | $ | 72 | | | $ | 790 | |
| | | | | |
负债 | | | | | |
衍生品: | | | | | |
外币远期合约 | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 26 | |
| | | | | |
截至2022年12月31日,按经常性公允价值计量的金融资产使用下表中的公允价值层次结构进行分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | |
| (以百万计) |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
定期存款 | 188 | | | — | | | 188 | | | |
衍生品: | | | | | | | |
外币远期合约 | 15 | | | — | | | 15 | | | |
跨货币利率互换 | 21 | | | — | | | 21 | | | |
投资: | | | | | | | |
定期存款 | 48 | | | — | | | 48 | | | |
股权投资 | 564 | | | 49 | | | 515 | | | |
总资产 | $ | 839 | | | $ | 52 | | | $ | 787 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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我们将现金等价物和投资归类为1级和2级,因为我们使用报价的市场价格或利用市场可观察的投入的替代定价来源和模型对现金等价物和投资进行估值。外币远期合约的估值基于活跃市场的外币汇率,这是二级输入。
跨货币利率互换的估值基于外币汇率和当前利率曲线(Level 2 输入)。
我们在金融机构持有定期存款投资。原始到期日少于三个月的定期存款被归类为现金等价物。剩余到期日少于一年的投资归类为短期投资,剩余期限超过一年的投资归类为长期投资和其他资产。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的现金和现金等价物主要包括到期日为三个月或更短的定期存款和货币市场基金以及银行账户余额。
我们使用外币远期合约对某些商业收入敞口、与我们的某些忠诚度计划相关的外币计价负债以及其他以外币计价的运营负债进行经济套期保值。截至2023年6月30日,我们是未偿还的远期合约的当事方,对冲我们的负债敞口,名义净值为美元5.0十亿。我们的净远期负债为 $26百万 ($)44截至2023年6月30日,远期负债总额(百万美元)记录在应计费用和其他流动负债中,净远期资产为美元15百万 ($)29截至2022年12月31日,远期资产总额(百万美元)记录在预付费用和其他流动资产中。我们录制了 $35百万和美元49在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,外币远期合约的净亏损为百万美元,以及美元15百万和美元84在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,有百万人。
2022 年 3 月 2 日,我们进入了 二固定到固定货币的交叉货币利率互换,名义总额为欧元300百万美元,到期日为2026年2月。这些互换被指定为欧元资产的净投资对冲工具,目的是保护我们在欧元对外业务中的净投资因外汇变动而产生的美元价值。跨货币利率互换的公允价值为美元15截至2023年6月30日,资产为百万美元21截至2022年12月31日,百万资产,记录在长期投资和其他资产中。利息支出中确认的收益为 $3百万和美元2在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,有百万人。
我们的股权投资包括我们对上市公司Despegar的有价股权投资,该投资包含在我们合并资产负债表中的长期投资和其他资产中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们确认的收益约为美元18百万美元亏损约 $16其余为百万美元,在我们与该股权投资的公允价值变动相关的合并运营报表中扣除。
此外,截至2023年6月30日,我们的股权投资约与我们有关 16GBT JerseyCo Ltd(“GBT”)的所有权百分比以及上市公司Global Business Travel Group, Inc.(“GBTG”)的相应投票权。我们在GBT的股票可通过以下方式兑换 1: 1 GBTG 股票的基准,因此,我们根据 GBTG 在 2023 年第二季度末的股价对我们的投资进行估值,这导致收益为 $36在截至2023年6月30日的六个月中,我们的合并运营报表中净额为百万美元。在截至2022年6月30日的六个月中,我们录得的亏损约为美元335与这项投资相关的百万美元。2023年7月,GBTG简化了组织结构,我们将GBT股票换成了同等数量的GBTG股票,所有权权益没有变化。因此,从2023年第三季度起,我们将把我们的投资从2级资产重新归类为1级资产。
非经常性按公允价值计量的资产
当确认减值费用或出售标的投资时,我们的非金融资产,例如商誉、无形资产、不动产和设备,以及我们未选择公允价值期权的权益法投资,将调整为公允价值。此类公允价值衡量标准主要基于三级投入。我们衡量的是按成本减去减值计算的公允价值不易确定的少数股权投资,经可观察到的价格变动进行调整,其他投资的变动记录在合并运营报表中。
无形资产。 在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们确认的无形减值费用为美元29百万美元与我们的trivago细分市场中一个无限期的商品名有关,该名称是由加权平均资本成本的变化造成的。被归类为三级衡量标准的无限期商品名资产是使用特许权使用费减免法进行估值的,该方法包括不可观察的投入,包括预计收入、特许权使用费率和加权平均资本成本。如上所述,trivago受其自身的报告和申报要求的约束,因此评估商誉的水平较低,这可能会导致确认的减值的最终金额或时间可能存在差异。
没有易于确定的公允价值的少数股权投资。 截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们没有可确定公允价值的少数股权投资的账面价值总计为美元330百万。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,我们有 不确认的与这些少数股权投资相关的重大收益或损失。截至2023年6月30日,对这些投资的初始成本基础进行的累计调整总额包括美元2百万美元未实现的向上调整和 $105百万美元未实现的向下调整(包括减值)。
注意事项 4 — 债务
下表列出了我们的未偿债务:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百万计) |
6.252025 年到期的优先票据百分比 | $ | 1,038 | | | $ | 1,036 | |
5.02026 年到期的优先票据百分比 | 747 | | | 746 | |
02026年到期的可转换优先票据百分比 | 991 | | | 989 | |
4.6252027 年到期的优先票据百分比 | 746 | | | 745 | |
3.82028 年到期的优先票据百分比 | 995 | | | 995 | |
3.252030 年到期的优先票据百分比 | 1,238 | | | 1,237 | |
2.952031年到期的优先票据百分比 | 492 | | | 492 | |
长期债务(1) | $ | 6,247 | | | $ | 6,240 | |
| | | |
| | | |
_______________
(1)扣除适用的折扣和债务发行成本。
长期债务
有关的其他信息 我们的 $1十亿无抵押本金总额 02026年到期的可转换优先票据(“可转换票据”)的百分比以及 我们的另一个未偿还的优先票据(统称为 “优先票据”),参见注释 7 –我们的合并财务报表附注的债务 202210-K 表格。
我们所有未偿还的优先票据均为Expedia集团发行的优先无抵押债务,由Expedia集团的某些国内子公司担保。优先票据在偿付权上的排名与Expedia集团和担保子公司现有和未来的所有无抵押和非次级债务相同。此外,优先票据还包括限制我们(i)设立某些留置权、(ii)进行售后/回租交易以及(iii)与另一实体合并或合并或合并或转让我们几乎所有资产的契约。在发生某些控制权变更触发事件时,优先票据的持有人可以选择全部或部分赎回,现金购买价格等于 101本金的百分比加上应计和未付利息。与优先票据相关的应计利息为美元73截至2023年6月30日和2022年12月31日,均为百万人。
估计公允价值。我们的优先票据的估计公允价值总额约为美元5.0十亿和美元4.9截至2023年6月30日和2022年12月31日,为十亿美元。此外,可转换票据的估计公允价值为 $878百万和美元871截至2023年6月30日和2022年12月31日,百万人。公允价值是根据不太活跃的市场的报价市场价格确定的,在公允价值层次结构中按二级分类。
信贷额度
截至 2023 年 6 月 30 日,Expedia Group 维持在 $2.52027 年 4 月到期的 10 亿美元循环信贷额度。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我们有 不未偿循环信贷额度借款。循环信贷额度下的贷款的利率等于指数利率加上定期基准贷款的利率 (a),范围为 1.00% 至 1.75每年百分比,取决于Expedia集团的信用评级;(b)对于基准利率贷款,范围从 0.00% 至 0.75每年的百分比,取决于Expedia集团的信用评级。对于循环信贷额度下未提取的承付款,应按季度支付费用,利率范围为 0.10% 至 0.25每年的百分比,取决于Expedia集团的信用评级。循环信贷额度的条款要求Expedia Group在每个财政季度末不得超过规定的最大合并杠杆率。
循环信贷额度为 $120百万信用证(“LOC”)次级限额,以及根据该额度发行的LOC数量减少了可用的信贷金额。在该设施下签发的未偿备用信用证为美元40百万和美元38截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。
注意事项 5 — 股东权益
国库股
截至 2023 年 6 月 30 日,该公司的库存股约为 141.1百万普通股和 7.3百万股 B 类股票。截至2022年12月31日,该公司的库存股由大约组成 130.5百万股普通股和 7.3百万股 B 类股票。
股票回购。2019年,董事会和执行委员会根据董事会的授权,授权回购多达 20我们普通股的百万股。在截至2023年6月30日的六个月中,我们通过公开市场交易回购了 10.2根据这些授权获得的百万股,总成本为 $1.0十亿美元,不包括交易成本,代表平均回购价格为 $100.00每股。截至2023年6月30日, 7.9仍有百万股获准回购,回购没有固定的终止日期。在 2023 年第二季度末之后,我们又回购了 1.6百万股,总成本为美元183百万,不包括交易成本,代表平均购买价格为美元115.97每股。
累计其他综合收益(亏损)
截至2023年6月30日和2022年12月31日,AOCI的余额包括外币折算调整。这些折算调整包括截至2023年6月30日的外币交易收益美元11百万 ($)15(税前百万)和 $16百万 ($)21截至2022年12月31日,税前百万美元)与我们的跨货币利率互换有关,如附注3——公允价值衡量标准所述。此外,折算调整包括美元外币交易损失7百万 ($)10截至2023年6月30日和2022年12月31日,税前百万美元)均与先前结算的欧元计价票据有关,这些票据被指定为净投资套期保值。
注意事项 6 — 每股收益(亏损)
下表显示了我们的基本和摊薄后每股收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百万计,股票和每股数据除外) |
归属于Expedia集团公司的净收益(亏损) | $ | 385 | | | $ | (185) | | | $ | 240 | | | $ | (307) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东可归属于Expedia Group, Inc.的每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 2.62 | | | $ | (1.17) | | | $ | 1.60 | | | $ | (1.96) | |
稀释 | 2.54 | | | (1.17) | | | 1.55 | | | (1.96) | |
已发行股票的加权平均数(000股): | | | | | | | |
基本 | 147,168 | | | 157,290 | | | 149,808 | | | 156,831 | |
的稀释效果: | | | | | | | |
可转换票据 | 3,921 | | | — | | | 3,921 | | | — | |
以股票为基础的奖项 | 748 | | | — | | | 690 | | | — | |
其他稀释证券 | 7 | | | — | | | 6 | | | — | |
稀释 | 151,844 | | | 157,290 | | | 154,425 | | | 156,831 | |
每股基本收益是使用我们的加权平均已发行普通股计算得出的。普通股和B类普通股的每股收益金额相同,因为无论是通过分红还是清算,每个类别的持有人在法律上都有权获得平等的每股分配。
摊薄后的每股收益是使用我们的已发行普通股的加权平均值计算得出的,包括根据国库股法确定的股票奖励和普通股认股权证的摊薄效应以及使用假设转换法确定的可转换票据的摊薄效应。 在我们确认净亏损的时期,我们将未偿还股票奖励的影响以及与可转换票据相关的潜在股票结算影响排除在摊薄后的每股亏损计算之外,因为将其纳入会产生反稀释作用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,大约 7已发行股票奖励中的百万股被排除在归属于普通股股东的摊薄后每股收益的计算之外,因为它们的作用本来是反稀释的。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,大约 11来自已发行股票奖励的百万股以及大约 4与我们的可转换票据相关的潜在股票结算影响相关的百万股股票被排除在外。
注意事项 7 — 所得税
我们使用年度有效税率的估算值来确定过渡期间的所得税准备金。我们会记录在变更发生的过渡期内影响预计年有效税率的任何变化,包括离散项目。
在截至2023年6月30日的三个月中,有效税率为 16.7与税前收入相比的百分比(46.2) 与上一年度税前亏损相比的百分比。有效税率的变化主要是由于去年同期对我们的少数股权投资进行了不可扣除的按市值计价的调整。
在截至2023年6月30日的六个月中,有效税率为 38.7与税前收入相比的百分比 8.0与上一年度税前亏损相比的百分比。有效税率的提高主要是由于下文讨论的TripAdvisor审计评估以及去年同期记录的不可扣除的按市值计价的调整。
我们在美国和外国司法管辖区需要纳税。我们的所得税申报会定期接受联邦、州和外国税务机关的审查。在2019年第四季度,美国国税局(“IRS”)发布了与我们的外国子公司在2011年至2013纳税年度的转让定价有关的最终调整。调整将使我们在美国的应纳税所得额增加美元696百万,这将导致联邦税约为 $244百万,视利息而定。我们不同意美国国税局的立场。我们已就2011年至2013年的纳税年度正式提出抗议,该案目前正在上诉中。2022年第四季度,美国国税局发布了与我们的外国子公司2014至2016纳税年度的转让定价相关的类似调整提案。调整将使我们的美国应纳税所得额增加美元1.232十亿美元,这将导致联邦税约为美元431百万,视利息而定。我们不同意美国国税局的立场,打算正式提出抗议。我们的2017年至2020纳税年度也在接受美国国税局的审查。我们认为,2011至2013纳税年度的审计有可能在未来12个月内结束。
2011 年 12 月 20 日,我们完成了将 TripAdvisor 分拆为一家独立的上市公司。根据Expedia Group与TripAdvisor之间的税收共享协议,TripAdvisor应对其在分拆之前或与分拆相关的任何合并所得税申报表中作为Expedia集团合并所得税申报表的一部分提交的任何合并所得税申报表相关的潜在纳税义务负责。TripAdvisor必须向Expedia集团赔偿任何此类税款,包括利息、罚款、法律和专业费用。
2023 年上半年,TripAdvisor 原则上同意美国国税局的评估金额为 $120百万美元,包括利息和州税收影响,用于其外国子公司在2009年至2011纳税年度的转让定价调整。当TripAdvisor是Expedia Group合并所得税申报表的一部分时,该评估是纳税年度的纳税义务,根据税收分享协议,该赔偿涵盖在赔偿范围内。2023年5月,Expedia Group从美国国税局收到了与TripAdvisor问题相关的2009年至2011年纳税年度的最终评估。Expedia Group 汇款 $113作为本次评估的主要承付人,向美国国税局支付了数百万美元的和解金,并收到了TripAdvisor为结清此事应收的赔偿金而要求的报销。迄今为止,我们已经记录了 $67在我们的合并运营报表中,净额为百万美元的额外所得税支出和相应的税收补偿调整,代表了对美国国税局的增量评估款的估计,包括州税收影响。
注意事项 8 — 承付款和或有开支
法律诉讼
在正常业务过程中,我们是各种诉讼的当事方。管理层预计这些诉讼不会对Expedia Group的流动性、经营业绩或财务状况产生重大影响。我们还评估其他潜在的或有事项,包括增值税、消费税、销售税、临时占用税或住宿税及类似事项。我们认为,在这些问题上可能合理承担的责任总额不会对我们的财务业绩产生重大不利影响;但是,诉讼本质上是不确定的,如果我们的法律诉讼导致不利结果,所造成的实际损失可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
与占用税有关的诉讼。 一百三市、县和州已提起或针对涉及酒店入住和其他税收的诉讼。 八诉讼目前正在进行中。这些诉讼处于不同阶段,我们将继续对其中提出的指控进行有力的辩护。关于这些事项中的主要索赔,我们认为有争议的法规或法令不适用于我们或我们提供的服务,因此,我们不欠声称所欠的税款。我们认为,有争议的法规或法令通常对拥有、经营或控制酒店(或类似企业)或提供酒店客房或类似住宿的实体征收占用税和其他税。迄今为止, 四十九这些诉讼中有一些已被驳回。其中一些解雇没有偏见,通常允许一个或多个政府实体在提起进一步诉讼之前寻求行政补救措施。 三十四解雇是基于一项调查结果,即我们和其他被告不受地方税收法令的约束,或者地方政府没有资格提出索赔。由于这起诉讼以及某些司法管辖区企图征收此类税款,我们根据适用的会计原则,并根据所有当前的事实和情况,设立了储备金,用于解决与酒店入住和其他税收有关的问题,
金额为 $46百万和美元44截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。我们的结算准备金基于我们对可能损失的最佳估计,这些突发事件的最终解决可能大于或小于记录的负债。对于超出预留金额的合理可能损失或损失范围,无法作出估计。结算准备金的变动包含在合并运营报表中的法定储备金、占用税和其他内容中。
付费游戏。某些司法管辖区可能会声称,在允许我们对条例的适用性提出异议或提起诉讼之前,我们需要缴纳任何评估的税款。这种有争议的税款的预付被称为 “付费游戏”。支付这些款项并不表示我们承认我们需要缴纳此类税款,即使缴纳了此类款项,我们也将继续大力捍卫自己的立场。如果我们在诉讼中胜诉,并为此支付了付费游戏款项,则收取款项的司法管辖区将被要求偿还此类款项,还可能被要求支付利息。
我们与各税务机关的调查或审计处于不同的阶段,其中一些税务机关,包括洛杉矶市有关酒店入住税的调查或审计机构,可能会要求在法庭上对负面调查或审计结果提出质疑。
与国际增值税有关的事项. 我们在多个欧盟司法管辖区对欧盟相关交易适用增值税的情况正处于不同的调查或审计阶段。虽然我们认为我们遵守了相关司法管辖区适用的增值税法律、规章和法规,但税务机关可能会确定我们应缴额外税款。在某些司法管辖区,包括英国,在质疑其有效性之前,我们可能需要 “付费购买” 任何增值税评估。尽管根据我们在付费游戏司法管辖区审计方面的立场优点,我们相信我们会取得成功,但我们有理由被要求支付任何摊款,以便对任何评估的适用性提出异议或提起诉讼,并且无法估算任何此类款项的合理可能金额。
注意事项 9 — 细分信息
我们有以下应报告的细分市场:B2C(以前称为零售)、B2B 和 trivago。我们的B2C部门通过各种消费品牌为全球客户提供全方位的旅行和广告服务,包括:Expedia.com、Hotels.com、Vrbo、Orbitz、Travelocity、Wotif Group、ebookers、CheapTickets、HotWire.com和Carrentals.com。我们的B2B细分市场主要由Expedia Partner Solutions组成,该公司提供自有品牌和联合品牌产品,通过第三方公司品牌网站向旅行者提供旅行服务。我们的 trivago 细分市场主要通过其酒店元搜索网站向在线旅游公司和旅游服务提供商推荐来创造广告收入。
我们根据首席运营决策者如何管理我们的业务、做出运营决策和评估运营绩效来确定我们的运营细分市场。我们的主要运营指标是调整后的息税折旧摊销前利润。我们的B2C和B2B细分市场的调整后息税折旧摊销前利润包括某些支出的分配,主要与我们的全球旅行供应组织以及我们的产品和技术平台的大部分成本有关,以及设施成本和与对冲我们净商户住宿收入一部分的远期合约相关的已实现的外币收益或亏损。我们主要根据交易量和其他使用指标进行分配。我们不会将某些共享费用,例如会计、人力资源、某些信息技术和法律费用,分配给我们的应申报部门。我们将这些费用包括在公司和抵消中。我们的分配方法会定期进行评估,可能会发生变化。
我们的细分市场披露包括细分市场间收入,主要包括我们的trivago细分市场向我们的B2C细分市场提供的广告和媒体服务。这些细分市场间交易由每个分部以接近公允价值的金额记录,就好像交易发生在第三方之间一样,因此会影响分部业绩。但是,合并中取消了收入和相应的支出。此类分段间交易的抵销包含在下表的公司和抵销中。
公司和抵消还包括未分配的公司职能和支出。此外,我们还记录了无形资产的摊销和任何相关减值,以及股票薪酬支出、重组和相关重组费用、法定准备金、占用税和其他不在企业和抵消分部经营业绩之外的项目。这些金额详见下文的分部对账表。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的分部信息。由于我们的财产和设备中有很大一部分未分配给我们的运营部门,折旧也没有包含在我们的分部衡量标准中,因此我们不按细分市场报告资产,因为这没有意义。我们不定期向我们的首席运营决策者提供此类信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| B2C | | B2B | | 优栈网 | | 企业和 淘汰 | | 总计 |
| (以百万计) |
第三方收入 | $ | 2,415 | | | $ | 861 | | | $ | 82 | | | $ | — | | | $ | 3,358 | |
细分市场间收入 | — | | | — | | | 54 | | | (54) | | | — | |
收入 | $ | 2,415 | | | $ | 861 | | | $ | 136 | | | $ | (54) | | | $ | 3,358 | |
调整后 EBITDA | $ | 653 | | | $ | 206 | | | $ | 13 | | | $ | (125) | | | $ | 747 | |
折旧 | (130) | | | (27) | | | (1) | | | (26) | | | (184) | |
无形资产的摊销 | — | | | — | | | — | | | (15) | | | (15) | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (106) | | | (106) | |
法定储备金、占用税等 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | |
收入套期保值的已实现(收益)亏损 | 6 | | | (4) | | | — | | | — | | | 2 | |
营业收入(亏损) | $ | 529 | | | $ | 175 | | | $ | 12 | | | $ | (273) | | | 443 | |
其他收入,净额 | | | | | | | | | 21 | |
所得税前收入 | | | | | | | | | 464 | |
所得税准备金 | | | | | | | | | (77) | |
净收入 | | | | | | 387 | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | (2) | |
归属于Expedia Group, Inc.的净收益 | | | | | | $ | 385 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| B2C | | B2B | | 优栈网 | | 企业和 淘汰 | | 总计 |
| (以百万计) |
第三方收入 | $ | 2,420 | | | $ | 650 | | | $ | 111 | | | $ | — | | | $ | 3,181 | |
细分市场间收入 | — | | | — | | | 43 | | | (43) | | | — | |
收入 | $ | 2,420 | | | $ | 650 | | | $ | 154 | | | $ | (43) | | | $ | 3,181 | |
调整后 EBITDA | $ | 582 | | | $ | 156 | | | $ | 33 | | | $ | (123) | | | $ | 648 | |
折旧 | (127) | | | (20) | | | (3) | | | (26) | | | (176) | |
无形资产的摊销 | — | | | — | | | — | | | (21) | | | (21) | |
| | | | | | | | | |
无形资产减值 | — | | | — | | | — | | | (29) | | | (29) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (93) | | | (93) | |
法定储备金、占用税等 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
收入套期保值的已实现(收益)亏损 | 15 | | | 3 | | | — | | | — | | | 18 | |
营业收入(亏损) | $ | 470 | | | $ | 139 | | | $ | 30 | | | $ | (294) | | | 345 | |
其他费用,净额 | | | | | | | | | (472) | |
所得税前亏损 | | | | | | | | | (127) | |
所得税准备金 | | | | | | | | | (58) | |
净亏损 | | | | | | (185) | |
归属于非控股权益的净亏损 | | | | | | — | |
归属于Expedia集团公司的净亏损 | | | | | | $ | (185) | |
| | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| B2C | | B2B | | 优栈网 | | 企业和 淘汰 | | 总计 |
| (以百万计) |
第三方收入 | $ | 4,336 | | | $ | 1,529 | | | $ | 158 | | | $ | — | | | $ | 6,023 | |
细分市场间收入 | — | | | — | | | 97 | | | (97) | | | — | |
收入 | $ | 4,336 | | | $ | 1,529 | | | $ | 255 | | | $ | (97) | | | $ | 6,023 | |
调整后 EBITDA | $ | 801 | | | $ | 339 | | | $ | 33 | | | $ | (241) | | | $ | 932 | |
折旧 | (256) | | | (52) | | | (2) | | | (51) | | | (361) | |
无形资产的摊销 | — | | | — | | | — | | | (30) | | | (30) | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (209) | | | (209) | |
法定储备金、占用税等 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
| | | | | | | | | |
收入套期保值的已实现(收益)亏损 | 2 | | | (6) | | | — | | | — | | | (4) | |
营业收入(亏损) | $ | 547 | | | $ | 281 | | | $ | 31 | | | $ | (537) | | | 322 | |
其他收入,净额 | | | | | | | | | 81 | |
所得税前收入 | | | | | | | | | 403 | |
所得税准备金 | | | | | | | | | (156) | |
净收入 | | | | | | | | | 247 | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | (7) | |
归属于Expedia Group, Inc.的净收益 | | | | | | $ | 240 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| B2C | | B2B | | 优栈网 | | 企业和 淘汰 | | 总计 |
| (以百万计) |
第三方收入 | $ | 4,160 | | | $ | 1,082 | | | $ | 188 | | | $ | — | | | $ | 5,430 | |
细分市场间收入 | — | | | — | | | 82 | | | (82) | | | — | |
收入 | $ | 4,160 | | | $ | 1,082 | | | $ | 270 | | | $ | (82) | | | $ | 5,430 | |
调整后 EBITDA | $ | 770 | | | $ | 236 | | | $ | 58 | | | $ | (243) | | | $ | 821 | |
折旧 | (255) | | | (40) | | | (5) | | | (51) | | | (351) | |
无形资产的摊销 | — | | | — | | | — | | | (43) | | | (43) | |
无形资产减值 | — | | | — | | | — | | | (29) | | | (29) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (183) | | | (183) | |
法定储备金、占用税等 | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
收入套期保值的已实现(收益)亏损 | 15 | | | 3 | | | — | | | — | | | 18 | |
营业收入(亏损) | $ | 530 | | | $ | 199 | | | $ | 53 | | | $ | (572) | | | 210 | |
其他费用,净额 | | | | | | | | | (545) | |
所得税前亏损 | | | | | | | | | (335) | |
所得税准备金 | | | | | | | | | 27 | |
净亏损 | | | | | | | | | (308) | |
归属于非控股权益的净亏损 | | | | | | 1 | |
归属于Expedia集团公司的净亏损 | | | | | | $ | (307) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
按业务模式和服务类型划分的收入
下表按业务模式和服务类型列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
商业模式: | | | | | | | |
商人 | $ | 2,300 | | | $ | 2,125 | | | $ | 4,094 | | | $ | 3,610 | |
中介机构 | 824 | | | 808 | | | 1,490 | | | 1,374 | |
广告、媒体和其他 | 234 | | | 248 | | | 439 | | | 446 | |
总收入 | $ | 3,358 | | | $ | 3,181 | | | $ | 6,023 | | | $ | 5,430 | |
服务类型: | | | | | | | |
住宿 | $ | 2,698 | | | $ | 2,400 | | | $ | 4,727 | | | $ | 4,010 | |
空气 | 111 | | | 95 | | | 224 | | | 169 | |
广告和媒体 | 201 | | | 213 | | | 376 | | | 379 | |
其他(1) | 348 | | | 473 | | | 696 | | | 872 | |
总收入 | $ | 3,358 | | | $ | 3,181 | | | $ | 6,023 | | | $ | 5,430 | |
____________________________
(1)其他包括汽车租赁、保险、活动和邮轮收入以及其他收入来源,这些收入来源都不是单独的实质性收入。
我们的B2C和B2B细分市场从商家、代理商和广告、媒体和其他商业模式以及所有服务类型中获得收入。trivago细分市场的收入是通过广告和媒体产生的。
第一部分项目2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述反映了我们管理层对当前预期和未来事件预测的看法,并基于当前可用的信息。出于各种原因,实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括但不限于我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的内容,以及本报告其他地方讨论的内容。其他未知或不可预测的因素也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。因此,读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。使用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该” 和 “将” 等词语的否定词或其他类似表达方式等词语的使用通常表示前瞻性陈述;但是,这些词是前瞻性陈述不是识别此类陈述的唯一手段。此外,任何提及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述本质上受不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。我们没有任何义务也不打算公开更新或审查任何这些前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,即使经验或未来事件明确表明这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何预期结果将无法实现。请仔细审查和考虑本报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中披露的各种披露,这些披露旨在向利益相关方通报可能影响我们的业务、前景和经营业绩的风险和因素。
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中包含的信息应与我们的合并财务报表和本季度报告中包含的附注以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。
概述
Expedia Group 的使命是为世界各地的所有人的全球旅行提供动力。我们相信旅行是一种造福人类的力量。旅行是一种必不可少的人类体验,它可以加强联系、开阔视野和弥合分歧。我们帮助减少旅行障碍,使其更轻松、更愉快、更容易实现和更便利。我们让全球的客户和合作伙伴触手可及的世界。我们利用我们在广泛的消费品牌组合中的供应组合、平台和技术能力,为我们的业务合作伙伴提供解决方案,使旅行者能够有效地研究、规划、预订和体验旅行。我们以独立和一揽子的方式提供由众多住宿酒店、航空公司、汽车租赁公司、活动和体验提供商、邮轮公司、替代住宿物业所有者和管理者以及其他旅游产品和服务公司提供的旅行服务。我们还通过我们网站上的各种媒体和广告产品,为旅行和非旅行广告商提供获得潜在的增量流量和交易来源的机会。
本节中的所有百分比均根据实际的未四舍五入数字计算。
趋势
COVID-19 疫情以及遏制该病毒的措施,包括政府的旅行限制和隔离令,对全球旅游业产生了前所未有的影响,对我们的业务、财务业绩和财务状况产生了物质和负面影响。2023 年 5 月,世界卫生组织正式宣布结束 COVID-19 全球突发卫生事件,世界各国普遍开放国际旅行。但是,仍然很难确定地预测 COVID-19(包括未来的任何变化)在未来可能对旅游业,尤其是我们的业务产生的任何影响。
最近,美国和全球经济的通货膨胀和其他宏观经济压力,例如利率上升、货币波动和能源价格波动,助长了日益复杂的宏观经济环境。由于上述趋势的影响,我们未来的经营业绩可能会受到波动的影响,尤其是在短期内。广泛、持续的负面经济影响可能会给我们的供应商、业务和服务合作伙伴带来压力,从而增加信贷损失和服务水平或其他中断的风险。
此外,更多与健康有关的事件、政治不稳定、地缘政治冲突、恐怖主义行为、货币价值的重大波动、持续的通货膨胀率上升、主权债务问题和自然灾害,都是其他可能对未来旅游业产生负面影响的事件的例子。
尽管有这些因素,但我们目睹了旅行需求的健康复苏,这种复苏仍然强劲,这归因于一些因素,包括COVID-19 疫情造成的被压抑的需求以及消费者将旅行和体验支出置于其他可自由支配支出之上。
在线旅行
互联网使用率的提高和对互联网的熟悉程度继续推动在线差旅支出渗透率的快速增长。美国和西欧市场的在线渗透率更高,一些新兴市场(例如拉丁美洲和东欧地区)的在线渗透率落后于这些地区。新兴市场继续为我们的业务提供有吸引力的增长机会,同时也吸引了许多竞争对手进入在线旅行。预计在可预见的将来,该行业将保持高度的竞争力。除了在线旅行社的增长外,我们还看到谷歌等搜索引擎公司对在线旅游行业的持续兴趣,持续的产品改进以及在搜索结果中优先考虑自己的AdWords和元搜索产品(例如Google Hotel Ads和Google Flights)就证明了这一点。竞争性进入者,例如 “metasearch” 公司,包括Kayak.com(由Booking Holdings拥有)、trivago(Expedia Group拥有多数股权)和TripAdvisor,与传统的在线旅行社公司相比,推出了差异化的功能、定价和内容,以及各种形式的直接或辅助预订工具。此外,航空公司和住宿公司正在积极寻求其产品和服务的直接在线分销。此外,在线渗透加速了 “共享经济” 的日益普及,对旅游和住宿行业产生了直接影响。Airbnb、Vrbo和Booking.com等企业已成为领导者,为市场带来了越来越多的替代住宿和度假租赁库存。其他竞争对手也出现了,包括Vacasa等度假租赁物业经理,他们除了在Airbnb、Vrbo和Booking.com上上市外,还经营自己的预订网站,预计在全球住宿市场的比例将继续增长。此外,传统的消费电子商务参与者通过在其网站上添加酒店优惠来扩展其本地产品。最近,拼车应用程序优步通过与其他旅行提供商的合作,为其应用程序增加了交通和体验服务。我们的B2B业务已显著增长,但面临着来自其他在线旅行社(“OTA”)的B2B产品以及其他竞争对手的竞争。
在线旅游行业还见证了替代商业模式的发展,旅行者和向供应商付款的时间也有所不同,这在某些情况下给历史商业模式带来了压力。特别是,代理酒店模式在欧洲迅速得到采用。Expedia Group通过仅限代理的合同以及我们的混合Expedia Traveler Preference(“ETP”)计划为商家(Expedia Collect)和代理机构(Hotel Collect)提供酒店服务,该计划允许旅行者选择是在预订时向Expedia Group付款还是在住宿时向酒店付款。
2022 年,我们开始将战略从主要以交易为重点(主要专注于通过绩效渠道获取客户)发展为通过将更多营销支出分配给我们的忠诚度计划、付费应用程序下载和品牌知名度来与客户建立直接关系。虽然我们拥有庞大的消费品牌组合,但我们将大部分营销工作集中在三个核心消费品牌上:Expedia、Hotels.com和Vrbo。
住宿
住宿包括酒店和其他住宿。按2023年第二季度我们全球总收入的百分比计算,住宿占80%。2023年上半年,客房预订量增长了15%,而2022年增长了26%,2021年增长了71%。Expedia Group的平均每日房价(“ADR”)在2023年上半年下降了2%,在2022年增长了3%,在2021年增长了28%。 在过去的几年中,我们的住宿业务的ADR与疫情前的水平相比显著增加,这得益于更广泛的行业趋势、向Vrbo的混合转变以及高ADR地区。
截至 2023 年 6 月 30 日,我们的全球住宿市场有超过 300 万处住宿可供选择,其中包括通过 Vrbo 提供的超过 200 万个可在线预订的替代住宿房源,以及通过我们的其他品牌提供的大约 940,000 家酒店和替代住宿。
酒店。 我们的大部分收入来自促进酒店预订(独立预订和套餐预订)。近年来,我们与酒店供应合作伙伴的关系和整体经济状况基本稳定。随着我们继续扩大全球酒店服务的广度和深度,在某些情况下,我们根据当地市场状况降低了各个地区的经济状况。这些影响归因于旨在通过更快的整体房间夜间增长来扩大全球规模和规模的具体举措。此外,在某些情况下,诸如增加忠诚度计划、折扣和优惠券等促销活动的增加导致了每间客房晚的收入和盈利能力的下降。
此外,尽管全球住宿业仍然非常分散,但连锁酒店和所有权集团之间的酒店领域已经进行了整合。同时,某些连锁酒店一直专注于推动直接预订
他们自己的网站和移动应用程序,其广告费率低于第三方网站提供的价格,以及忠诚度计划、增加或独家产品供应量和免费优惠等激励措施。
替代住宿。在过去的十年中,我们扩展到快速增长的替代住宿市场。Vrbo是领导者,专门从事独特的全屋库存,主要在北美休闲市场,对Expedia Group来说是一个有吸引力的增长机会。
Vrbo已从基于房源的分类广告模式过渡到在线交易模式,该模式可针对旅行者、房主和物业经理合作伙伴进行优化,目标是通过对营销以及产品和技术的投资来提高盈利率并推动增长。Vrbo为房东提供基于订阅的房源或按预订付费的服务模式。它还从预订的旅行服务费中获得收入。
由于我们的酒店和其他住宿供应商协议通常按百分比进行谈判,因此ADR的任何增加或减少都会影响我们每房每晚的收入。将来,我们可以看到宏观经济因素会影响ADR趋势,包括通货膨胀导致的生活成本上涨和利率上升。其他可能导致ADR放缓的因素包括酒店供应的增长和替代住宿库存的增加。
空气
与其他旅行类似,解除 COVID-19 限制后,航空公司经历了被压抑的需求激增,但由于人员短缺和供应链中断,它们的运力继续减少。
将来,随着航空公司的合并、某些供应协议的续订,以及我们继续增加航空公司以确保在新市场的本地覆盖,我们可能会面临航空报酬方面的压力。
2023年上半年,机票量增长了4%,在2022年增长了8%,在2021年增长了43%。按2023年第二季度我们全球总收入的百分比计算,航空占3%。
广告与媒体
我们的广告和媒体业务主要由领先的酒店元搜索网站trivago和Expedia Group Media Solutions产生的收入推动,后者负责为我们的全球在线旅游品牌创造广告收入。2023 年上半年,我们创造了 3.76 亿美元的广告和媒体收入,比 2022 年同期下降了 1%。2023 年第二季度,广告和媒体占我们全球总收入的百分比,为 6%。
自 COVID-19 爆发以来,包括我们在内的在线旅行社减少了优栈的营销支出。作为回应,优栈网减少了自己的营销支出并降低了运营成本,以保持盈利能力。我们预计 trivago 未来将继续面临收入压力。
商业战略
在我们努力为所有人提供全球旅行的同时,无论身在何处,我们的重点都是:利用我们的品牌、供应和平台技术优势,为我们的旅行者、供应商和业务合作伙伴提供更好的服务和价值,并与客户建立更持久的直接关系。
利用品牌和供应实力为旅行生态系统提供动力。我们相信,我们核心品牌组合的实力以及产品和服务的持续改进,加上我们的全球规模和广泛的供应,将推动客户价值和客户需求的增加。凭借我们庞大的全球旅行者受众以及我们深入而广泛的旅行产品选择,我们还能够为寻求通过尖端技术、更好地了解旅游零售以及吸引他们无法企及的市场消费者来发展业务的供应合作伙伴提供价值。我们深厚的产品和供应足迹使我们能够针对不同类型的消费者和旅行需求量身定制产品,在全球市场中进行地理细分,利用品牌差异化等优势。我们还通过各种渠道向消费者进行营销,包括互联网搜索、元搜索以及社交媒体和数字媒体。
2021年,我们宣布计划将现有的忠诚度计划统一并扩展为一个名为 “One Key” 的全球奖励平台,涵盖我们所有主要品牌,该平台于 2023 年 7 月在美国推出,其他市场也将紧随其后。我们还通过各种渠道向消费者进行营销,包括互联网搜索、元搜索以及社交媒体和数字媒体。
利用我们的平台提供更快的产品创新,从而提供更好的旅行者体验。 2020 年,Expedia Group 统一了其技术、产品、数据工程和数据科学团队,以构建可在各业务部门利用的服务和能力,为我们的旅行供应商提供增值服务并为我们的最终客户提供服务。统一的团队结构使我们能够提供更具可扩展性的服务并提高运营效率。现在,我们所有基于交易的业务也受益于我们的共享平台基础设施,包括客户服务和支持、数据中心、搜索功能、支付处理和欺诈业务。
随着我们继续发展共享平台基础架构,我们的重点是开发支持各种旅行产品的技术能力,同时使用更简单的标准架构以及通用的应用程序和框架。我们相信,这一战略将使我们能够:同时构建可协同工作的技术;更快地交付产品;创造更具创新性的解决方案;实现更大的规模。最终,我们相信这将加快产品创新,从而改善旅行者体验。此外,随着时间的推移,当我们执行简化的应用程序开发框架时,我们相信我们可以解锁内部品牌和商务旅行合作伙伴范围之外的更多平台服务机会。
季节性
我们的旅行服务需求通常会出现季节性波动。例如,传统的休闲旅行预订量通常是前三个季度中最高的,因为旅行者正在计划和预订春季、夏季和冬季度假旅行。预订量通常在第四季度减少。由于我们的大多数旅行服务(包括商业和代理酒店)的收入是在旅行发生时而不是预订时确认的,因此我们的酒店业务的收入通常会比预订晚几个星期,而我们的替代住宿业务的收入可能比预订晚几个月或更长时间。从历史上看,Vrbo在今年第一季度的预订量出现了季节性增长,相关住宿发生在夏季旅行高峰期。我们的可变收入成本以及直接销售和营销成本的性质加剧了季节性收入对收入的影响,我们通常通过与预订量更加一致以及固定成本的更稳定性来实现这一点。因此,合并来看,收入和收入通常是第一季度的最低水平,而在第三季度是最高的。
我们的B2B细分市场、国际业务、广告业务的增长或产品组合的变化等也可能影响未来的典型季节性趋势。
关键会计政策与估计
关键会计政策和估算是我们认为在编制合并财务报表时很重要的政策和估计,因为它们要求我们在应用这些政策时使用判断和估计。我们根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表和附注。合并财务报表和附注的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响截至合并财务报表发布之日的报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。我们的估算基于历史经验(如适用)以及我们认为在当时情况下合理的其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与我们的估计有所不同。
我们认为,某些关键估计需要在编制合并财务报表时做出重大判断。在以下情况下,我们认为会计估算至关重要:
•它要求我们做出假设,因为当时没有信息,或者其中包含在我们做出估计时高度不确定的问题;以及
•估算值的变化或我们本可以选择的不同估计值可能对我们的财务状况或经营业绩产生了重大影响。
有关我们其他关键会计政策和估算的更多信息,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的披露以及合并财务报表附注中附注2——重要会计政策摘要中提供的本财年最新情况。
占用税和其他税
法律诉讼。目前,我们参与了八起由州、市和县提起或针对各州、市和县提起的诉讼,这些诉讼涉及支付酒店入住和其他税款的问题。我们将继续大力为这些诉讼辩护。关于这些事项中的主要索赔,我们认为有争议的法规和/或法令不适用于我们或我们提供的服务,即为旅行计划和预订提供便利,因此,我们不欠声称所欠的税款。我们认为,有争议的法规和法令通常对拥有、经营或控制酒店(或类似企业)或提供酒店客房或类似住宿的实体征收占用税和其他税。
有关这些和其他法律诉讼的更多信息和其他最新进展,见第二部分第1项,法律诉讼。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们已经根据适用的会计原则并根据所有当前的事实和情况,为可能解决与酒店入住和其他税务诉讼有关的问题设立了储备金,金额分别为4,600万美元和4,400万美元。
某些司法管辖区,包括但不限于纽约州、新泽西州、北卡罗来纳州、明尼苏达州、俄勒冈州、罗德岛州、马里兰州、宾夕法尼亚州、夏威夷州、爱达荷州、亚利桑那州、威斯康星州、爱达荷州、阿肯色州、印第安纳州、内布拉斯加州、佛蒙特州、密西西比州、弗吉尼亚州、纽约市和哥伦比亚特区,已颁布立法,寻求对在线旅游公司的服务征税,作为酒店和/或其他住宿和/或汽车租赁的销售税或其他税的一部分。此外,在某些司法管辖区,我们已经签订了自愿征收协议,根据该协议,我们同意自愿向州和/或地方税收司法管辖区征税和汇税。我们目前正在向多个司法管辖区汇税,包括但不限于纽约州、新泽西州、南卡罗来纳州、明尼苏达州、乔治亚州、怀俄明州、西弗吉尼亚州、俄勒冈州、罗德岛州、蒙大拿州、马里兰州、肯塔基州、缅因州、宾夕法尼亚州、夏威夷州、爱荷华州、亚利桑那州、威斯康星州、爱达荷州、阿肯色州、印第安纳州、内布拉斯加州、佛蒙特州、科罗拉多州、密西西比州、弗吉尼亚州、纽约市和哥伦比亚特区以及某些州其他司法管辖区。
付费游戏
某些司法管辖区可能会声称,在允许我们对条例的适用性提出异议或提起诉讼之前,我们需要缴纳任何评估的税款。这种有争议的税款的预付被称为 “付费游戏”。支付这些款项并不表示我们承认我们需要缴纳此类税款,即使缴纳了此类款项,我们也将继续大力捍卫自己的立场。如果我们在诉讼中胜诉,并为此支付了付费游戏款项,则收取款项的司法管辖区将被要求偿还此类款项,还可能被要求支付利息。但是,任何重大的付费游戏付款或诉讼损失都可能对我们的流动性产生负面影响。
其他司法管辖区。 我们还与各税务机关的调查或审计处于不同的阶段,其中一些税务机关,包括洛杉矶市有关酒店入住税的调查或审计,可能会要求在法庭上对负面调查或审计结果提出质疑。
细分市场
我们有以下应报告的细分市场:B2C(以前称为零售)、B2B 和 trivago。我们的B2C部门通过各种消费品牌为全球客户提供全方位的旅行和广告服务,包括:Expedia.com、Hotels.com、Vrbo、Orbitz、Travelocity、Wotif Group、ebookers、CheapTickets、HotWire.com和Carrentals.com。我们的B2B细分市场主要由Expedia Partner Solutions组成,该公司提供自有品牌和联合品牌产品,通过第三方公司品牌网站向旅行者提供旅行服务。我们的 trivago 细分市场主要通过其酒店元搜索网站向在线旅游公司和旅游服务提供商推荐来创造广告收入。
运营指标
我们的经营业绩受到某些指标的影响,例如总预订量和收入利润率,我们认为这些指标对于理解和评估我们是必要的。预订总额通常代表为代理和商户交易预订的交易的总零售价值,在预订时记录的反映了旅行者应支付的旅行总价格,包括税费、费用和其他费用,取消和退款则有所减少。收入利润率定义为收入占总预订量的百分比。
总预订量和收入利润率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
总预订量 | $ | 27,321 | | | $ | 26,139 | | | 5 | % | | $ | 56,722 | | | $ | 50,551 | | | 12 | % |
收入利润率 (1) | 12.3 | % | | 12.2 | % | | | | 10.6 | % | | 10.7 | % | | |
____________________________
(1)优栈网由一家与我们的交易网站不同的酒店元搜索业务组成,没有相关的总预订量或收入利润率。但是,来自优栈网的第三方收入包含在用于计算总收入利润率的收入中。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,由于旅行需求的增加,住宿总预订量有所改善,与2022年同期相比增长了5%和12%。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们住宿业务的预订房晚增加了9%和15%。
同期收入利润率保持相对稳定,在截至2023年6月30日的三个月中,收入率略有上升,在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比略有下降。
运营结果
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
各细分市场收入 | | | | | | | | | | | |
B2C | $ | 2,415 | | | $ | 2,420 | | | — | % | | $ | 4,336 | | | $ | 4,160 | | | 4 | % |
B2B | 861 | | | 650 | | | 32 | % | | 1,529 | | | 1,082 | | | 41 | % |
优栈网(第三方收入) | 82 | | | 111 | | | (25) | % | | 158 | | | 188 | | | (16) | % |
总收入 | $ | 3,358 | | | $ | 3,181 | | | 6 | % | | $ | 6,023 | | | $ | 5,430 | | | 11 | % |
与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,收入增长了6%和11%,这要归功于住宿收入增加导致我们的B2B细分市场强劲增长。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
按服务类型划分的收入 | | | | | | | | | | | |
住宿 | $ | 2,698 | | | $ | 2,400 | | | 12 | % | | $ | 4,727 | | | $ | 4,010 | | | 18 | % |
空气 | 111 | | | 95 | | | 17 | % | | 224 | | | 169 | | | 33 | % |
广告和媒体(1) | 201 | | | 213 | | | (6) | % | | 376 | | | 379 | | | (1) | % |
其他 | 348 | | | 473 | | | (26) | % | | 696 | | | 872 | | | (20) | % |
总收入 | $ | 3,358 | | | $ | 3,181 | | | 6 | % | | $ | 6,023 | | | $ | 5,430 | | | 11 | % |
____________________________
(1)包括来自优栈网的第三方收入以及我们基于交易的网站。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,住宿收入与2022年同期相比增长了12%和18%,这主要是由于住宿天数的增加,但住宿ADR的小幅下降部分抵消了这一点。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,航空收入增长了17%和33%,这主要是由于每张机票收入的增加。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,广告和媒体收入与2022年同期相比下降了6%和1%,这要归因于优栈网收入的下降,Expedia Group Media Solutions的增长部分抵消了这一点。由于旅行保险和汽车租赁收入的减少,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,包括汽车租赁、保险、邮轮和活动在内的所有其他收入与2022年同期相比下降了26%和20%。
除了上述细分市场和产品收入讨论外,我们按业务模式划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
按商业模式划分的收入 | | | | | | | | | | | |
商人 | $ | 2,300 | | | $ | 2,125 | | | 8 | % | | $ | 4,094 | | | $ | 3,610 | | | 13 | % |
中介机构 | 824 | | | 808 | | | 2 | % | | 1,490 | | | 1,374 | | | 8 | % |
广告、媒体和其他 | 234 | | | 248 | | | (6) | % | | 439 | | | 446 | | | (2) | % |
总收入 | $ | 3,358 | | | $ | 3,181 | | | 6 | % | | $ | 6,023 | | | $ | 5,430 | | | 11 | % |
与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,商户收入有所增加,这主要是由于住宿天数的增加推动了商户酒店收入的增加。
与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,代理收入有所增加,这主要是由于代理酒店和航空收入的增加。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,广告、媒体和其他方面与2022年同期相比有所下降,这主要是由于优栈网广告收入的下降。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
直接成本 | $ | 319 | | | $ | 345 | | | (7) | % | | $ | 649 | | | $ | 644 | | | 1 | % |
人员和间接费用 | 88 | | | 74 | | | 17 | % | | 172 | | | 146 | | | 17 | % |
总收入成本 | $ | 407 | | | $ | 419 | | | (3) | % | | $ | 821 | | | $ | 790 | | | 4 | % |
占收入的百分比 | 12.1 | % | | 13.2 | % | | | | 13.6 | % | | 14.6 | % | | |
收入成本主要包括支持客户运营的直接成本,包括我们的客户支持和电话销售以及向机票配送供应商支付的费用;信用卡处理,包括商户费用、欺诈和退单;以及其他成本,主要包括支持我们的网站、供应商运营、目的地供应的数据中心和云成本、某些交易层面的税收以及相关的人事和管理费用,包括股票薪酬。
在截至2023年6月30日的三个月中,收入成本与2022年同期相比减少了1200万美元,这主要是由于与我们的直接客户服务成本和其他运营相关的成本降低,但交易量增加导致的云成本和客户服务人员成本上涨部分抵消了这一点。在截至2023年6月30日的六个月中,收入成本与2022年同期相比增加了3100万美元,这主要是由于交易量增加导致云成本和客户服务人员成本增加,但与我们的直接客户服务和其他运营相关的成本降低部分抵消了这一点。在我们的客户支持和其他业务持续提高效率的推动下,两个时期的收入成本都下降了,这得益于杠杆作用。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
直接成本 | $ | 1,579 | | | $ | 1,549 | | | 2 | % | | $ | 3,066 | | | $ | 2,725 | | | 13 | % |
间接成本 | 191 | | | 167 | | | 14 | % | | 378 | | | 330 | | | 14 | % |
销售和营销总额 | $ | 1,770 | | | $ | 1,716 | | | 3 | % | | $ | 3,444 | | | $ | 3,055 | | | 13 | % |
占收入的百分比 | 52.7 | % | | 53.9 | % | | | | 57.2 | % | | 56.3 | % | | |
销售和营销费用主要与直接成本有关,包括搜索引擎和互联网门户网站的流量产生成本、电视和印刷支出、自有品牌和联盟计划佣金、公共关系和其他成本。其余的支出与间接成本有关,包括我们各个品牌和全球供应组织的人事和相关管理费用以及股票薪酬成本。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,销售和营销费用与2022年同期相比增加了5400万美元和3.89亿美元,这主要是由于B2B合作伙伴佣金的增加以支持强劲增长。由于员工人数增加,间接成本与去年同期相比有所增加。
技术和内容
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
人员和间接费用 | $ | 251 | | | $ | 207 | | | 21 | % | | $ | 485 | | | $ | 409 | | | 19 | % |
其他 | 93 | | | 77 | | | 23 | % | | 176 | | | 145 | | | 22 | % |
技术和内容总数 | $ | 344 | | | $ | 284 | | | 22 | % | | $ | 661 | | | $ | 554 | | | 19 | % |
占收入的百分比 | 10.3 | % | | 8.9 | % | | | | 11.0 | % | | 10.2 | % | | |
技术和内容支出包括产品开发和内容支出,以及支持我们的基础架构、后台应用程序以及网络整体监控和安全的信息技术成本,主要由人员和管理费用(包括股票薪酬)以及包括云开支、许可和维护费用在内的其他成本组成。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,技术和内容支出与2022年同期相比增加了6000万美元和1.07亿美元,这主要是由于为支持我们的战略计划而增加的员工人数导致人员成本增加,以及同期股票薪酬分别提高了900万美元和1700万美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
人员和间接费用 | $ | 159 | | | $ | 149 | | | 7 | % | | $ | 311 | | | $ | 292 | | | 7 | % |
专业费用和其他 | 35 | | | 40 | | | (13) | % | | 67 | | | 83 | | | (20) | % |
一般和行政总计 | $ | 194 | | | $ | 189 | | | 2 | % | | $ | 378 | | | $ | 375 | | | 1 | % |
占收入的百分比 | 5.8 | % | | 6.0 | % | | | | 6.3 | % | | 6.9 | % | | |
一般和管理费用主要由人事相关成本组成,包括我们的行政领导、财务、法律和人力资源职能以及相关的股票薪酬以及外部专业服务费用。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,一般和管理费用与2022年同期相比略有增加,原因是专业费用和杂项营业税的减少部分抵消了员工人数的增加。
折旧和摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
折旧 | $ | 184 | | | $ | 176 | | | 5 | % | | $ | 361 | | | $ | 351 | | | 3 | % |
无形资产的摊销 | 15 | | | 21 | | | (29) | % | | 30 | | | 43 | | | (31) | % |
折旧和摊销总额 | $ | 199 | | | $ | 197 | | | 1 | % | | $ | 391 | | | $ | 394 | | | (1) | % |
与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,折旧增加了800万美元和1000万美元。与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,无形资产的摊销减少了600万美元和1,300万美元,这主要是由于与某些无形资产相关的摊销已于2022年第四季度完成。
无形资产减值
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们确认了与trivago细分市场中无限期商品名称相关的2900万美元无形减值费用。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注3——公允价值计量。
法定储备金、占用税及其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
法定储备金、占用税等 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | (58) | % | | $ | 6 | | | 23 | | | (76) | % |
占收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | 0.1 | % | | 0.4 | % | | |
法定储备金、占用税和其他主要包括增加我们用于法院判决的储备金以及与酒店入住和其他税收相关问题的潜在和最终解决、与入住和其他税收诉讼之前支付的款项相关的确认费用(“pay-to-play”)以及某些其他法定准备金。
截至2023年6月30日的六个月中,法定储备金、占用税和其他税收主要包括我们与其他税收相关的储备金变动。在截至2022年6月30日的六个月中,这些指控主要与优栈网的某些其他法定储备金有关。
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
营业收入 | $ | 443 | | | $ | 345 | | | 28 | % | | $ | 322 | | | $ | 210 | | | 53 | % |
占收入的百分比 | 13.2 | % | | 10.9 | % | | | | 5.3 | % | | 3.9 | % | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,本年度营业收入的增长主要是由于收入的增长超过了运营成本。
各细分市场的调整后息税折旧摊销前
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
B2C | $ | 653 | | | $ | 582 | | | 12 | % | | $ | 801 | | | $ | 770 | | | 4 | % |
B2B | 206 | | | 156 | | | 32 | % | | 339 | | | 236 | | | 43 | % |
优栈网 | 13 | | | 33 | | | (60) | % | | 33 | | | 58 | | | (42) | % |
未分配的管理费用(企业) | (125) | | | (123) | | | 2 | % | | (241) | | | (243) | | | (1) | % |
调整后息税折旧摊销前利润 (1) | $ | 747 | | | $ | 648 | | | 15 | % | | $ | 932 | | | $ | 821 | | | 13 | % |
____________________________
(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标。有关更多信息,请参阅下文 “调整后息税折旧摊销前利润的定义和对账”。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们的主要细分市场运营指标。有关分部间交易、未分配管理费用的更多信息,以及上述期间各分部调整后的息税折旧摊销前利润与归属于Expedia Group, Inc.的净收益(亏损)的对账,请参阅合并财务报表附注中的附注9——分部信息。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的B2C板块调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比有所增加,这要归因于营销效率和营销支出的推迟。我们的 B2B 细分市场经历了
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比有所改善,这主要是由于强劲的收入增长。由于收入下降,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的trivago板块调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比有所下降。
利息收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
利息收入 | $ | 63 | | | $ | 10 | | | 不适用 | | $ | 106 | | | $ | 13 | | | 不适用 |
利息支出 | (61) | | | (73) | | | (16) | % | | (122) | | | (154) | | | (20) | % |
债务清偿损失 | — | | | (24) | | | 不适用 | | — | | | (24) | | | 不适用 |
由于回报率上升,截至2023年6月30日的三个月和六个月的利息收入与2022年同期相比有所增加。与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月的利息支出有所下降,这是由于本年度未偿还的优先票据的平均值较低。
由于在截至2022年6月30日的三个月和六个月中提前赎回了3.6%和4.5%的优先无抵押票据,我们确认了2400万美元的债务清偿损失,其中主要包括支付提前还款保费以及注销未摊销的折扣和债务发行成本。
其他,网络
其他,网络由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
外汇汇率损失,净额 | $ | (35) | | | $ | (14) | | | $ | (48) | | | $ | (31) | |
少数股权投资收益(亏损),净额 | 53 | | | (373) | | | 54 | | | (352) | |
TripAdvisor 税收补偿调整 | (2) | | | — | | | 67 | | | — | |
出售业务的净收益 | 4 | | | — | | | 24 | | | 2 | |
其他 | (1) | | | 2 | | | — | | | 1 | |
其他净额共计 | $ | 19 | | | $ | (385) | | | $ | 97 | | | $ | (380) | |
在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认了6700万美元的收益,加上前一时期记录的金额,相当于TripAdvisor应向Expedia Group支付的赔偿金的估计值。有关本期所得税支出相应费用的更多信息和讨论,请参阅下文的 “所得税准备金”。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认了与往年业务销售相关的2400万美元收益。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,少数股权投资亏损净额包括3.33亿美元和与我们的全球商务旅行集团公司(“GBTG”)投资公允价值按市值计价调整相关的3.35亿美元亏损。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
所得税准备金 | $ | 77 | | | $ | 58 | | | 33 | % | | $ | 156 | | | $ | (27) | | | 不适用 |
有效税率 | 16.7 | % | | (46.2) | % | | | | 38.7 | % | | 8.0 | % | | |
我们使用年度有效税率的估算值来确定过渡期间的所得税准备金。我们会记录在变更发生的过渡期内影响预计年税率的任何变化,包括离散项目。
在截至2023年6月30日的三个月中,按税前收入计算,有效税率为16.7%,而去年同期税前亏损的有效税率为(46.2)%。有效税率的变化主要是由于去年同期对我们的少数股权投资进行了不可扣除的按市值计价的调整。
在截至2023年6月30日的六个月中,按税前收入计算,有效税率为38.7%,而去年同期税前亏损的有效税率为8.0%。有效税率的提高主要是由于下文讨论的TripAdvisor审计评估以及去年同期记录的不可扣除的按市值计价的调整。
我们在美国和外国司法管辖区需要缴税。我们的所得税申报定期接受联邦、州和外国税务机关的审查。2019年第四季度,美国国税局(“IRS”)发布了与我们的外国子公司在2011年至2013纳税年度的转让定价有关的最终调整。调整将使我们的美国应纳税所得额增加6.96亿美元,这将导致联邦税约为2.44亿美元,加上利息。我们不同意美国国税局的立场。我们已就2011年至2013年的纳税年度正式提出抗议,该案目前正在上诉中。2022年第四季度,美国国税局发布了与我们的外国子公司2014至2016纳税年度的转让定价相关的类似调整提案。调整将使我们的美国应纳税所得额增加12.32亿美元,这将导致联邦税约为4.31亿美元,加上利息。我们不同意美国国税局的立场,打算正式提出抗议。我们的2017年至2020纳税年度也在接受美国国税局的审查。我们认为,2011至2013纳税年度的审计有可能在未来12个月内结束。
2011 年 12 月 20 日,我们完成了将 TripAdvisor 分拆为一家独立的上市公司。根据Expedia Group与TripAdvisor之间的税收共享协议,TripAdvisor应对其在分拆之前或与分拆相关的任何合并所得税申报表中作为Expedia集团合并所得税申报表的一部分提交的任何合并所得税申报表相关的潜在纳税义务负责。TripAdvisor必须向Expedia集团赔偿任何此类税款,包括利息、罚款、法律和专业费用。
2023年上半年,TripAdvisor原则上与美国国税局达成了1.2亿美元的评估金额,包括利息和州税影响,用于其外国子公司在2009年至2011纳税年度的转让定价调整。当TripAdvisor是Expedia Group合并所得税申报表的一部分时,该评估是纳税年度的纳税义务,根据税收分享协议,该赔偿涵盖在赔偿范围内。2023年5月,Expedia Group从美国国税局收到了与TripAdvisor问题相关的2009年至2011年纳税年度的最终评估。作为本次评估的主要承付人,Expedia Group向美国国税局汇出了1.13亿美元的和解金,并收到了TripAdvisor为结清此事应收的赔偿金所需的报销。迄今为止,我们在合并运营报表中记录了6700万美元的额外所得税支出和相应的税收补偿调整,这些支出净额代表了对美国国税局增量评估款的估计,包括州税影响。
调整后息税折旧摊销前利润的定义和对账
我们报告调整后的息税折旧摊销前利润是美国公认会计原则(“GAAP”)的补充指标。调整后的息税折旧摊销前利润是管理层评估业务绩效的主要指标之一,也是内部预算的基础。管理层认为,投资者应该可以使用管理层用来分析我们业绩的相同工具集。除了根据公认会计原则编制的业绩外,还应考虑这项非公认会计准则指标,但不应将其视为公认会计原则的替代或优于公认会计原则。调整后的息税折旧摊销前利润有一定的局限性,因为它没有考虑到某些支出对我们合并运营报表的影响。我们努力通过提供最直接可比的公认会计准则指标以及对核对项目和调整的描述来弥补所提出的非公认会计准则指标的局限性。调整后的息税折旧摊销前利润还不包括与交易税务事项相关的某些项目,这些项目最终可能以现金结算,我们敦促投资者查看上文 “法律诉讼” 部分中有关这些事项的详细披露以及财务报表附注。公司使用的非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的标题相似的指标不同,因此可能无法比较。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于Expedia Group, Inc. 的净收益(亏损):(1)归属于非控股权益的净收益(亏损);(2)所得税准备金;(3)其他支出总额,净额;(4)股票薪酬支出,包括与某些子公司股权计划相关的薪酬支出;(5)收购相关影响,包括(i)无形资产摊销以及商誉和无形资产减值,(ii) 因或有对价安排的价值变动而确认的收益(亏损)(如果有),以及 (iii) 为结算被收购方的员工薪酬计划而支付的预付对价(如果有);(6)某些其他项目,包括重组;(7)包含的项目
法定储备金、占用税及其他;(8)收入套期保值活动中包含在其他净额中的与该期间确认的收入有关的那部分收益(亏损);以及(9)折旧。
上述项目被排除在我们的调整后息税折旧摊销前利润指标之外,因为这些项目本质上是非现金的,或者因为这些项目的金额和时间不可预测,不受核心经营业绩的驱动,这使得与前几个时期和竞争对手的比较没有意义。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润是分析师和投资者评估我们未来持续业绩的有用指标,因为该指标允许将我们的业绩和预计现金收益与前几个时期的历史业绩和竞争对手的业绩进行更有意义的比较。此外,我们的管理层在内部使用这项衡量标准来评估我们整个业务和各个业务领域的业绩。此外,我们认为,通过排除某些项目,例如股票薪酬和收购相关影响,调整后的息税折旧摊销前利润更接近我们业务产生的现金营业收入,使投资者能够了解影响我们业务持续现金收益能力的因素和趋势,资本投资和偿还债务就是通过这些因素和趋势进行资本投资和偿还债务。
归属于Expedia Group, Inc.的净收益(亏损)与调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以百万计) |
归属于Expedia集团公司的净收益(亏损) | | $ | 385 | | | $ | (185) | | | $ | 240 | | | $ | (307) | |
归属于非控股权益的净收益(亏损) | | 2 | | | — | | | 7 | | | (1) | |
所得税准备金 | | 77 | | | 58 | | | 156 | | | (27) | |
其他(收入)支出总额,净额 | | (21) | | | 472 | | | (81) | | | 545 | |
营业收入 | | 443 | | | 345 | | | 322 | | | 210 | |
与已确认收入相关的收入套期保值的收益(亏损) | | (2) | | | (18) | | | 4 | | | (18) | |
法定储备金、占用税等 | | 1 | | | 2 | | | 6 | | | 23 | |
基于股票的薪酬 | | 106 | | | 93 | | | 209 | | | 183 | |
折旧和摊销 | | 199 | | | 197 | | | 391 | | | 394 | |
无形资产减值 | | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
调整后 EBITDA | | $ | 747 | | | $ | 648 | | | $ | 932 | | | $ | 821 | |
财务状况、流动性和资本资源
我们的主要流动性来源通常是运营产生的现金流、信贷额度下的可用现金以及我们的现金和现金等价物以及短期投资余额,截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为63亿美元和41亿美元。截至2023年6月30日,在美国境外持有的现金及现金等价物和短期投资总额为7.91亿美元(4.68亿美元为全资外国子公司,3.23亿美元为控股子公司)。截至2023年6月30日,我们的循环信贷额度总额为25亿美元,基本上尚未利用。
我们的信用评级由评级机构定期审查。截至2023年6月30日,穆迪的评级为Baa3,前景为 “乐观”,标准普尔的评级为BBB,前景为 “稳定”,惠誉的评级为BBB-,前景为 “乐观”。我们的经营业绩、现金流、财务状况、资本结构、财务政策或股票回购、分红、投资和收购的资本配置的变化可能会影响各评级机构分配的评级。如果我们的信用评级向下调整,我们的借贷成本可能会增加和/或进入资本市场的机会有限,6.25%的优先票据、4.625%的优先票据以及2.95%的优先票据的利率将提高,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
截至2023年6月30日,我们遵守了循环信贷额度和未偿债务中的契约和条件,详见附注4——合并财务报表附注中的债务。
在商户模式下,我们在预订时从旅客那里收到现金,并将这些金额记录在合并资产负债表上,作为延期商户预订。我们通常会在完成交易后的几周内向与这些商户模式预订相关的航空公司供应商付款。对于大多数其他商户预订(主要是我们的商户住宿业务),我们通常在旅行者使用后付款,在某些情况下,还会从酒店供应商处收取后续账单。因此,通常,我们在向供应商付款之前会从旅行者那里获得现金,而这个运营周期对我们来说是现金的营运资金来源。通常,我们商户酒店预订的季节性波动会影响我们年度现金流的时机。通常,在上半年,酒店预订传统上是
超过停留时间,导致与营运资金相关的现金流大大增加。在下半年,这种模式通常会逆转,现金流通常为负数。
随着我们希望继续改善我们的技术平台、基础设施、运营能力以及服务产品的开发和业务的扩展,我们预计到2023年,全年的资本支出总额将比2022年的支出水平增加。
我们的现金流量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ Change |
| | (以百万计) |
提供的现金(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 4,303 | | | $ | 4,619 | | | $ | (316) | |
投资活动 | | (388) | | | (248) | | | (140) | |
筹资活动 | | (1,018) | | | (1,687) | | | 669 | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物的影响 | | 10 | | | (165) | | | 175 | |
在截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金减少了3.16亿美元,这主要是由于应付账款和其他应计费用的计时导致营运资金变动带来的收益减少,但部分被支付的利息支出减少和本年度收到的利息收入增加所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们用于投资活动的净现金为3.88亿美元,而去年同期为2.48亿美元。这一变化主要是由于本年度的资本支出增加,以及上一年度的净销售额和投资到期日增加。
在截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金主要包括为收购股票而支付的11亿美元现金,包括根据下文讨论的授权回购的股票以及与股票工具归属相关的库存股活动,部分被行使期权和员工股票购买计划的4000万美元收益所抵消。在截至2022年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金主要包括与清算2.5%、3.6%和4.5%的优先票据相关的17亿美元,以及为与股票工具归属相关的库存股活动支付的6900万美元现金。行使期权和员工股票购买计划的1.14亿美元收益部分抵消了这些现金的使用。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们通过公开市场交易回购了2019年股票授权的1,020万股股票,总成本约为10亿美元,不包括交易成本。截至2023年6月30日,授权下剩余的股票约为790万股。回购没有固定的终止日期。
在截至2023年6月30日的六个月中,外汇汇率变动导致我们的现金和以外币计价的限制性现金余额增加了1000万美元,反映了本期外币兑美元的净升值,而去年同期减少了1.65亿美元,这反映了外币相对于美元的净贬值。
除上述讨论外,自 2022 年 12 月 31 日以来,我们的合同义务和商业承诺在正常业务范围之外没有发生任何重大变化。
我们认为,我们的流动性状况为满足我们可预见的现金需求提供了足够的资本资源。但是,无法保证未来借款(包括再融资(如果有)的成本或可用性将按照我们可接受的条件提供。
担保人和担保证券发行人的财务信息摘要
Expedia Group, Inc.(“母公司”)和作为我们债务融资和工具担保人的子公司(“担保子公司”)的财务信息汇总如下,合并为 “债务人集团”。债务融资和工具由我们的某些全资国内子公司担保,其受付权与我们现有和未来的所有无抵押和无次级债务同等地位。除了某些惯常的自动辅助释放条款外,这些保证是全面、无条件、连带和多项的。在这份汇总的债务人集团财务信息中,母公司和担保子公司之间的所有公司间余额和交易
已删除,所有信息均不包括不是我们债务融资机制和工具的发行人或担保人的子公司,包括来自这些实体的收益和对这些实体的投资。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计) |
合并资产负债表信息: | | | |
流动资产 | $ | 10,327 | | | $ | 6,720 | |
非流动资产 | 10,637 | | | 10,458 | |
流动负债 (1) | 15,434 | | | 10,407 | |
非流动负债 | 6,783 | | | 6,777 | |
| | | |
| 六个月已结束 2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日的年度 |
合并运营报表信息: | | | |
收入 | $ | 4,856 | | | $ | 9,431 | |
营业收入 (2) | 129 | | | 747 | |
净收益(亏损) | (377) | | | 150 | |
归属于债务人的净收益(亏损) | (385) | | | 146 | |
____________________________
(1)流动负债包括截至2023年6月30日非担保人的公司间应付账款为12亿美元,截至2022年12月31日为4.66亿美元。
(2)营业收入包括截至2023年6月30日的六个月中,非担保人的公司间净收入为3500万美元,截至2022年12月31日的年度为3500万美元。
第一部分项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险管理
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的市场风险没有发生重大变化。欲了解更多信息,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分中的第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露”。
第一部分项目4.控制和程序
评估披露控制和程序.
根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(b)条的要求,我们的管理层,包括我们的董事长兼高级执行官、首席执行官和首席财务官,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的董事长兼高级执行官、首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。
在截至2023年6月30日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,Expedia Group及其子公司是涉及财产、税收、人身伤害、合同、涉嫌侵犯第三方知识产权和其他索赔的法律诉讼和索赔的当事方。有关某些法律诉讼的讨论可以在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告中标题为 “法律诉讼” 的部分中找到。以下是有关此类法律诉讼和/或新法律诉讼的进展情况(视情况而定):
与占用税和其他税收有关的诉讼
路易斯安那州/新奥尔良市诉讼 路易斯安那州第一巡回上诉法院已定于2023年8月9日就上诉进行辩论。
其他法律诉讼
赫尔姆斯-伯顿诉讼。 2023 年 5 月 31 日,Expedia 向最高法院提交了移审令申请 德尔瓦莱 事情。
第二部分。第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素, 这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二部分。第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2019年12月,董事会和执行委员会根据董事会的授权,授权回购多达2000万股普通股。2023年第二季度的回购活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 的总数 购买的股票 | | 平均价格 每股支付 | | 的总数 股份 以身份购买 公开的一部分 已宣布 计划或 程式 | | 最大值 的数量 分享那个 可能还是 已购买 在计划中或 程式 |
| | (以千计,预期每股数据) |
2023年4月1日至30日 | | 1,634 | | | | $ | 93.04 | | | | 1,634 | | | | 12,139 | | |
2023 年 5 月 1 日至 31 日 | | 2,234 | | | | $ | 93.97 | | | | 2,234 | | | | 9,905 | | |
2023年6月1日至30日 | | 1,978 | | | | $ | 104.59 | | | | 1,978 | | | | 7,927 | | |
总计 | | 5,846 | | | | | | 5,846 | | | | |
第二部分。第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 计划选举
达拉·科斯罗沙希, 导演, 已输入进入预先安排的股票交易计划 2023年5月22日。Khosrowshahi 先生的计划规定出售最多 100,0002023年8月21日至2025年8月31日期间的Expedia集团普通股,在任何一个日历月内不超过10,000股。这个 交易计划是在开放的内幕交易窗口内签订的,旨在满足经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1(c)条以及Expedia Group关于Expedia集团证券交易的政策的肯定抗辩。
第二部分。第 6 项。展品
下面列出的证物是作为本10-Q表季度报告的一部分提交的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展览 没有。 | 展品描述 | 已归档 在此附上 | | 以引用方式纳入 | |
| 表单 | SEC 文件编号 | 展览 | 申报日期 |
| | | | | | |
10.1 | 经第六次修订和重申 Expedia Group, Inc. 2005 年股票和年度激励计划 | | 8-K | 001-37429 | 10.1 | 6/02/2023 |
| | | | | | |
10.2 | Expedia Group, Inc. 2013年员工股票购买计划,经修订和重述 | | 8-K | 001-37429 | 10.2 | 6/02/2023 |
| | | | | | |
10.3 | Expedia Group, Inc. 2013年国际员工股票购买计划,经修订和重述 | | 8-K | 001-37429 | 10.3 | 6/02/2023 |
| | | | | | |
22 | Expedia Group, Inc. 的担保子公司名单 | X | | | | |
| | | | | | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对董事长和高级管理人员进行认证 | X | | | | |
| | | | | | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | X | | | | |
| | | | | | |
31.3 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | X | | | | |
| | | | | | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对董事长和高级管理人员进行认证 | X | | | | |
| | | | | | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | X | | | | |
| | | | | | |
32.3 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | X | | | | |
| | | | | | |
101 | 以下财务报表来自公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告,格式为XBRL:(i)合并运营报表,(ii)综合收益(亏损)报表,(iii)合并资产负债表,(iv)合并股东权益变动表,(v)合并现金流量表以及(vi)合并财务报表附注。 | X | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
2023年8月3日 | Expedia Group, Inc |
| | |
| 来自: | /s/ Julie Whalen |
| | Julie Whalen |
| | 首席财务官 |