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重组计划成员2023-01-012023-06-300000927003US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300000927003US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000927003US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300000927003US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310000927003US-GAAP：利率互换成员2023-01-012023-06-300000927003US-GAAP：利率互换成员2022-01-012022-12-310000927003AEIS：循环设施可变利率会员2023-01-012023-06-300000927003US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310000927003US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000927003US-GAAP：其他流动负债成员美国公认会计准则：远期合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000927003US-GAAP：技术设备会员2023-06-300000927003US-GAAP：客户关系成员2023-06-300000927003AEIS: 商标和其他成员2023-06-300000927003US-GAAP：技术设备会员2022-12-310000927003US-GAAP：客户关系成员2022-12-310000927003AEIS: 商标和其他成员2022-12-310000927003AEIS: slpowerElectronics Corporation 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会员US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-06-300000927003AEIS: slpowerElectronics Corporation 会员US-GAAP：客户关系成员2023-06-300000927003AEIS: slpowerElectronics Corporation 会员2023-06-300000927003US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：存款证会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000927003AEIS: 存款和其他资产会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000927003US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：存款证会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000927003AEIS: 存款和其他资产会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000927003US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000927003US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300000927003US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：存款证会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000927003AEIS: 存款和其他资产会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000927003US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：存款证会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000927003AEIS: 存款和其他资产会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000927003US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000927003US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000927003AEIS: 普通大奖会员2023-04-012023-06-300000927003AEIS: 普通大奖会员2023-01-012023-06-300000927003AEIS: 普通大奖会员2022-04-012022-06-300000927003AEIS: 普通大奖会员2022-01-012022-06-300000927003US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300000927003US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000927003US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300000927003US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310000927003US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300000927003US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-3100009270032023-01-012023-03-310000927003US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-300000927003US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-3100009270032022-01-012022-03-310000927003AEIS：AnneDelsan 成员2023-06-3000009270032023-07-310000927003AEIS：AnneDelsan 成员2023-04-012023-06-300000927003SRT: 最低成员2023-01-012023-06-300000927003SRT: 最大成员2023-01-012023-06-3000009270032023-04-012023-06-3000009270032022-04-012022-06-300000927003US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-3000009270032023-01-012023-06-3000009270032022-01-012022-06-3000009270032023-06-3000009270032022-12-310000927003AEIS: slpowerElectronics Corporation 会员2022-04-250000927003美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-01-012023-06-30xbrli: pureiso421:USDaeis: planxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q


☑	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
	在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
	在从到的过渡期内

委员会档案编号： 000-26966

先进能源工业有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华	84-0846841
（公司或组织的州或其他司法管辖区）	（美国国税局雇主识别号）

Wynkoop 街 1595 号，800 套房, 丹佛, 科罗拉多州	80202
（主要行政办公室地址）	（邮政编码）

(970) 407-6626

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元	AEIS	纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的 þ没有◻

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 þ没有◻

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 þ

加速过滤器◻

非加速过滤器◻

规模较小的申报公司☐

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ◻

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有þ

截至 2023 年 7 月 31 日，有 37,651,044注册人普通股，面值每股0.001美元，已发行.

先进能源工业有限公司

表格 10-Q



	第一部分财务信息

第 1 项。	未经审计的合并财务报表	3

	合并资产负债表	3

	合并运营报表	4

	综合收益综合报表	5

	股东权益合并报表	6

	合并现金流量表	7

	合并财务报表附注	8

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	22

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	37

第 4 项。	控制和程序	38

	第二部分其他信息

第 1 项。	法律诉讼	39

第 1A 项。	风险因素	39

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	39

第 3 项。	优先证券违约	39

第 4 项。	矿山安全披露	39

第 5 项。	其他信息	40

第 6 项。	展品	41

	签名	42

第一部分财务信息

第 1 项。未经审计的合并财务报表

先进能源工业有限公司

未经审计的合并资产负债表

（以千计，每股金额除外）


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	455,252	$	458,818
账款和其他应收款，净额		258,752		300,683
库存		392,349		376,012
其他流动资产		46,850		53,001
流动资产总额		1,153,203		1,188,514
财产和设备，净额		159,025		148,462
经营租赁使用权资产		93,994		100,177
其他资产		85,500		84,056
无形资产，净额		175,493		189,526
善意		282,692		281,433
总资产	$	1,949,907	$	1,992,168

负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	149,259	$	170,467
应计工资和员工福利		59,927		82,733
其他应计费用		44,190		76,750
客户存款和其他		14,633		26,322
长期债务的当前部分		20,000		20,000
经营租赁负债的流动部分		15,421		16,771
流动负债总额		303,430		393,043
长期债务，净额		343,516		353,262
经营租赁负债		87,780		94,460
养老金福利		45,518		44,031
其他长期负债		44,384		41,105
负债总额		824,628		925,901

承付款和或有开支（注17）

股东权益：
优先股， $0.001面值， 1,000授权股份，无发行的而且非常出色		—		—
普通股， $0.001面值， 70,000授权股份； 37,650和 37,429发行和杰出的在 2023年6月30日分别是 2022 年 12 月 31 日和 12 月 31 日		38		37
额外的实收资本		147,221		134,640
累计其他综合收益		12,281		16,320
留存收益		965,739		915,270
股东权益总额		1,125,279		1,066,267
负债总额和股东权益	$	1,949,907	$	1,992,168

所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

先进能源工业有限公司

未经审计的合并运营报表

（以千计，每股金额除外）



	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
销售额，净额	$	415,508	$	440,949	$	840,548	$	838,408
销售成本		268,428		278,791		538,357		531,934
毛利		147,080		162,158		302,191		306,474

运营费用：
研究和开发		51,413		48,009		103,023		91,623
销售、一般和管理		55,613		55,022		110,971		104,340
无形资产的摊销		7,075		6,523		14,137		12,032
重组		3,154		(161)		4,197		1,057
运营费用总额		117,255		109,393		232,328		209,052
营业收入		29,825		52,765		69,863		97,422

其他收入（支出），净额		2,425		3,249		1,875		2,407
所得税前来自持续经营的收入		32,250		56,014		71,738		99,829
所得税准备金		4,795		11,203		12,531		18,156
持续经营的收入		27,455		44,811		59,207		81,673
已终止业务的收益（亏损），扣除所得税		(315)		180		(1,146)		82
净收入	$	27,140	$	44,991	$	58,061	$	81,755
归属于非控股权益的持续经营收入		-		21		-		7
归属于先进能源工业公司的净收益	$	27,140	$	44,970	$	58,061	$	81,748

已发行基本加权平均普通股		37,573		37,520		37,524		37,535
摊薄后的加权平均已发行普通股		37,803		37,710		37,804		37,754

每股收益：
持续经营：
每股基本收益	$	0.73	$	1.19	$	1.58	$	2.18
摊薄后的每股收益	$	0.73	$	1.19	$	1.57	$	2.16
已终止的业务：
每股基本亏损	$	(0.01)	$	—	$	(0.03)	$	—
摊薄后的每股亏损	$	(0.01)	$	—	$	(0.03)	$	—
净收入：
每股基本收益	$	0.72	$	1.20	$	1.55	$	2.18
摊薄后的每股收益	$	0.72	$	1.19	$	1.54	$	2.17

所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

先进能源工业有限公司

未经审计的综合收益综合报表

（以千计）


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
净收入	$	27,140	$	44,991	$	58,061	$	81,755
扣除所得税的其他综合收益（亏损）
外币折算		(1,533)		(8,679)		(1,729)		(12,771)
现金流套期保值的公允价值变化		(201)		2,026		(2,018)		7,939
最低养老金退休金负债		(292)		269		(292)		414
综合收入	$	25,114	$	38,607	$	54,022	$	77,337
归属于非控股权益的综合收益		—		21		—		7
归属于先进能源工业公司的综合收益	$	25,114	$	38,586	$	54,022	$	77,330

所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

先进能源工业有限公司

未经审计的股东权益合并报表

（以千计，每股金额除外）


	先进能源工业公司股东权益

	普通股
						累积的
				额外		其他				非-		总计
				付费		全面		已保留		控制		股东
	股份	金额		资本		收入（亏损）		收益		利息		公平
余额，2021 年 12 月 31 日	37,589	$	38	$	115,706	$	(1,216)	$	756,323	$	645	$	871,496
股票计划发行的股票	52		—		(2,430)		—		—		—		(2,430)
基于股票的薪酬	—		—		3,906		—		—		—		3,906
股票回购	(82)		—		(254)		—		(6,340)				(6,594)
申报的股息 ($)0.10每股）	—		—		—		—		(3,789)		—		(3,789)
其他综合收入	—		—		—		1,966		—		—		1,966
净收益（亏损）	—		—		—		—		36,778		(14)		36,764
余额，2022 年 3 月 31 日	37,559		38		116,928		750		782,972		631		901,319
股票计划发行的股票	63		—		763		—		—		—		763
基于股票的薪酬	—		—		5,016		—		—		—		5,016
股票回购	(230)		(1)		(725)		—		(16,293)		—		(17,019)
申报的股息 ($)0.10每股）	—		—		—		—		(3,806)				(3,806)
其他综合损失	—		—		—		(6,384)		—		—		(6,384)
净收入	—		—		—		—		44,970		21		44,991
余额，2022 年 6 月 30 日	37,392	$	37	$	121,982	$	(5,634)	$	807,843	$	652	$	924,880

余额，2022 年 12 月 31 日	37,429	$	37	$	134,640	$	16,320	$	915,270	$	—	$	1,066,267
股票计划发行的股票	100		—		(1,991)		—		—		—		(1,991)
基于股票的薪酬	—		—		6,543		—		—		—		6,543
申报的股息 ($)0.10每股）	—		—		—		—		(3,814)		—		(3,814)
其他综合损失	—		—		—		(2,013)		—		—		(2,013)
净收入	—		—		—		—		30,921		—		30,921
余额，2023 年 3 月 31 日	37,529		37		139,192		14,307		942,377		—		1,095,913
股票计划发行的股票	121		1		606		—		—		—		607
基于股票的薪酬	—		—		7,423		—		—		—		7,423
申报的股息 ($)0.10每股）	—		—		—		—		(3,778)		—		(3,778)
其他综合损失	—		—		—		(2,026)		—		—		(2,026)
净收入	—		—		—		—		27,140		—		27,140
余额，2023 年 6 月 30 日	37,650	$	38	$	147,221	$	12,281	$	965,739	$	—	$	1,125,279

所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

先进能源工业有限公司

未经审计的合并现金流量表

（以千计）


	截至6月30日的六个月
	2023		2022
来自经营活动的现金流：
净收入	$	58,061	$	81,755
减去：已终止业务的收入（亏损），扣除所得税		(1,146)		82
扣除所得税后的持续经营收入		59,207		81,673
为核对净收益与经营活动净现金而进行的调整：
折旧和摊销		32,966		28,877
基于股票的薪酬		14,738		8,986
递延所得税优惠		(786)		(1,977)
处置和出售资产的损失		192		374
扣除收购资产后的运营资产和负债变动
账款和其他应收账款，净额		46,044		(27,790)
库存		(17,688)		(52,109)
其他资产		2,859		(5,402)
应付账款		(17,448)		2,491
其他负债和应计费用		(64,580)		12,418
来自持续经营业务的经营活动产生的净现金		55,504		47,541
来自已终止业务的经营活动产生的净现金		(3,090)		55
来自经营活动的净现金		52,414		47,596

来自投资活动的现金流：
购买投资		(3,128)		—
购买财产和设备		(33,623)		(25,476)
收购，扣除获得的现金		—		(145,779)
来自投资活动的净现金		(36,751)		(171,255)

来自融资活动的现金流量:
长期借款的还款		(10,000)		(10,000)
股息支付		(7,592)		(7,595)
普通股的购买和退休		—		(23,578)
与股票奖励相关的净付款额		(1,384)		(1,667)
来自融资活动的净现金		(18,976)		(42,840)

货币折算对现金和现金等价物的影响		(253)		(5,188)

现金和现金等价物的净变化		(3,566)		(171,687)
现金和现金等价物，期初		458,818		544,372
现金和现金等价物，期末	$	455,252	$	372,685

现金流信息的补充披露：
支付利息的现金	$	5,291	$	2,461
为所得税支付的现金	$	38,008	$	9,982

所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

先进能源工业有限公司

未经审计的合并财务报表附注

（以千计，每股数据除外）

注意事项 1。业务描述和陈述基础

特拉华州的一家公司 Advanced Energy Industries, Inc. 及其合并子公司（“我们”、“我们的”、“Advanced Energy” 或 “公司”）设计、制造、销售和支持精密电力产品，这些产品可以转换、完善和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力，并将其转换为各种类型的高度可控、可重复和可定制的电力，以满足为各种复杂设备供电的必要要求。

我们的等离子体功率解决方案支持复杂的半导体和薄膜等离子体工艺（例如干法蚀刻和沉积）的创新。我们广泛的高压和低压电源产品组合用于各种应用，例如半导体设备、工业生产、医疗和生命科学设备、数据中心计算、网络和电信。我们还提供相关的传感、控制和仪表产品，主要用于多个工业市场的功率和温度的高级测量和校准。我们的全球服务支持中心网络为使用我们产品的公司提供维修服务、校准、改装、升级、翻新和二手设备。

管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公允地列报Advanced Energy截至2023年6月30日的财务状况以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的运营业绩和现金流。

此处包含的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。根据这些细则和条例，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。这些未经审计的合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注以及向美国证券交易委员会提交的其他财务信息一起阅读。

在编制合并财务报表时使用估算值

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们做出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日的或有负债披露以及报告期内报告的收入和支出金额。重要的估计、假设和判断包括但不限于：

●

过剩和过时的库存；

●

养老金义务；

●

收购和资产估值；以及

●

所得税和其他规定。

重要会计政策

截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中，我们经审计的合并财务报表附注1中描述了我们的会计政策。

新会计准则

财务会计准则委员会（“FASB”）或其他准则制定机构不时发布新的会计公告。《财务会计准则委员会会计准则编纂法》（“ASC”）的更新是通过发布会计准则更新（“ASU”）来传达的。除非另有讨论，否则我们认为，最近发布的指导方针，无论是通过还是将来通过，其影响都不会对合并财务报表在通过后产生重大影响。

先进能源工业公司

未经审计的合并财务报表附注-（续）

（以千计，每股数据除外）

新 Acco采纳的狩猎标准

财务会计准则委员会发布了我们在今年采用的以下ASU：

发行日期	ASU	标题
2020 年 3 月	2020-04	参考利率改革（主题 848）：促进参考利率改革对财务报告的影响
2021 年 1 月	2021-01	参考利率改革（主题 848）：范围
2022 年 12 月	2022-06	参考利率改革（主题 848）：推迟主题 848 的失效日期

本集体指南为将美国公认会计原则应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外情况，前提是必须满足某些标准，这些标准是参考伦敦银行同业拆借利率或其他预计将终止的参考利率。

我们的信贷额度（请参阅 注意 18。信贷额度）和利率互换协议（请参阅 注意事项 7。衍生金融工具) 参考了一个月的美元伦敦银行同业拆借利率。2023年3月31日，我们与债务持有人和利率互换协议的交易对手签署了协议，将基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到一个月美元的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）。这次过渡和上述指导方针的采纳对我们的合并财务报表的影响并不重要。

先进能源工业公司

未经审计的合并财务报表附注-（续）

（以千计，每股数据除外）

注意事项 2。收购

SL 电力电子公司

2022 年 4 月 25 日，我们收购了 100总部位于加利福尼亚州卡拉巴萨斯的SL Power Electronics Corporation（“SL Power”）已发行和流通股本的百分比。我们将这笔交易视为业务合并。此次收购为Advanced Energy的医疗电源产品增加了补充产品，并扩大了我们在多个先进工业市场的影响力.

转移的对价总额的公允价值组成部分如下：


为收购支付的现金	$	145,693
减少获得的现金		(3,484)
收购对价的公允价值总额	$	142,209

我们根据收购之日的估计公允价值将收购价格对价分配给收购的资产和承担的负债，超出部分分配给商誉。


	公允价值
流动资产和负债，净额	$	12,329
财产和设备		3,567
经营租赁使用权资产		4,640
递延税款和其他负债		(2,326)
无形资产		57,600
善意		71,039
经营租赁责任		(4,640)
收购的净资产的公允价值总额	$	142,209

下表汇总了收购的无形资产：


			摊销	有用生活
	公允价值		方法	（以年为单位）
客户关系	$	50,500	直线	10
科技		7,100	直线	5
总计	$	57,600

为了估算无形资产的公允价值，我们对客户关系使用了多期超额收益法，对已开发的技术使用了特许权使用费减免方法。Goodwill代表了SL Power的员工队伍以及合并运营所产生的预期运营协同效应。我们预计，几乎所有的商誉都可以用于税收目的扣除。

先进能源工业公司

未经审计的合并财务报表附注-（续）

（以千计，每股数据除外）

注意事项 3。收入

收入分类

下表提供了有关我们收入的更多信息：

按市场划分的收入


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
半导体设备	$	173,177	$	228,797	$	367,386	$	431,754
工业和医疗		127,603		104,951		250,623		187,849
数据中心计算		59,076		69,161		118,735		145,399
电信和网络		55,652		38,040		103,804		73,406
总计	$	415,508	$	440,949	$	840,548	$	838,408

按地区划分的收入


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
北美	$	171,516	$	206,117	$	352,458	$	388,838
亚洲		186,498		180,181		365,681		342,228
欧洲		56,213		49,851		118,779		96,516
其他		1,281		4,800		3,630		10,826
总计	$	415,508	$	440,949	$	840,548	$	838,408

按重要国家划分的收入


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
美国	$	147,109	$	174,293	$	300,615	$	333,035
中国		53,192		41,438		90,648		86,130
所有其他人		215,207		225,218		449,285		419,243
总计	$	415,508	$	440,949	$	840,548	$	838,408

我们根据客户的配送地点将销售归因于各个国家和地区。除美国和中国外，任何个别国家的收入均不超过 10在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，占我们合并总收入的百分比。

按类别划分的收入


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
产品	$	369,881	$	403,977	$	749,155	$	766,853
服务		45,627		36,972		91,393		71,555
总计	$	415,508	$	440,949	$	840,548	$	838,408

剩余的履约义务

我们的剩余履约义务主要与客户订购我们尚未发货的商品有关。我们预计将在一年内履行其中的大部分履约义务。

先进能源工业公司

未经审计的合并财务报表附注-（续）

（以千计，每股数据除外）

注意事项 4。所得税

下表汇总了我们的持续经营收入的税收支出和有效税率：


	截至6月30日的三个月						截至6月30日的六个月
	2023			2022			2023			2022
所得税前来自持续经营的收入	$	32,250		$	56,014		$	71,738		$	99,829
所得税准备金	$	4,795		$	11,203		$	12,531		$	18,156
有效税率		14.9	%		20.0	%		17.5	%		18.2	%

我们的有效税率不同于美国联邦法定税率 21截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月分别为%，这主要是由于外国司法管辖区的收入受到较低税率的影响，以及税收抵免，部分被美国对外国业务的净税所抵消。截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率低于2022年同期，这主要是由于截至2023年6月30日的三个月中有益离散项目相对于截至2022年6月30日的三个月中记录的不利离散项目的影响。

注意事项 5。每股收益

我们通过将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益（“EPS”）。摊薄后的每股收益计算与基本每股收益类似，不同之处在于，如果我们的已发行股票期权和限制性股票单位转换为普通股（当这种转换具有稀释性时），我们将增加分母以包括本应流通的额外普通股数量（使用库存股法）。

下表汇总了我们的每股收益：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
持续经营的收入	$	27,455	$	44,811	$	59,207	$	81,673
减去：归属于非控股权益的持续经营收入		—		21		—		7
归属于先进能源工业公司的持续经营业务收入	$	27,455	$	44,790	$	59,207	$	81,666

已发行基本加权平均普通股		37,573		37,520		37,524		37,535
假设行使稀释性股票期权和限制性股票单位		230		190		280		219
摊薄后的加权平均已发行普通股		37,803		37,710		37,804		37,754

持续经营：
每股基本收益	$	0.73	$	1.19	$	1.58	$	2.18
摊薄后的每股收益	$	0.73	$	1.19	$	1.57	$	2.16

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（以千计，每股数据除外）

股票回购

为了执行普通股的回购，我们会定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（以千计，每股金额除外）	2023		2022		2023		2022
为回购股票而支付或应计的金额	$	—	$	17,019	$	—	$	23,613
回购的股票数量		—		230		—		312
每股平均回购价格	$	—	$	74.12	$	—	$	75.68

有不从关联方回购的股票。回购的股票已退回，并具有授权和未发行股票的地位。

在 6 月 30 日，2023年，董事会批准用于未来股票回购的剩余金额为 $199.3百万，没有时间限制。

注意事项 6。公允价值测量

下表定期提供有关我们按公允价值计量的资产和负债的信息。


		2023年6月30日
描述	资产负债表分类	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计公允价值
存款证	其他流动资产	$	—	$	175	$	—	$	175
外币远期合约	其他流动负债		—		(68)		—		(68)
利率互换	其他资产		—		12,630		—		12,630
经常按公允价值计量的净资产		$	—	$	12,737	$	—	$	12,737


		2022年12月31日
描述	资产负债表分类	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计公允价值
存款证	其他流动资产	$	—	$	2,128	$	—	$	2,128
利率互换	其他资产		—		15,310		—		15,310
经常按公允价值计量的净资产		$	—	$	17,438	$	—	$	17,438

在所介绍的所有时期中，都有不转入或退出第 3 级。

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（以千计，每股数据除外）

注7。衍生金融工具

外币汇率的变化对我们产生了影响。我们可以通过使用衍生金融工具（主要是与银行签订的远期合约）来管理这些风险。这些远期合约管理与以非功能性货币计价的资产和负债相关的汇率风险。通常，我们执行这些衍生工具的期限为一个月，不将其指定为套期保值；但是，它们确实部分抵消了外汇汇率变化导致的某些资产和负债的经济波动。

下表汇总了未偿还的外币远期合约的名义金额：


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
外币远期合约	$	81,403	$	—

与外币兑换合约相关的损益被标的资产和负债重新估值产生的相应损益所抵消。两者均作为其他收入（支出）的一部分，净额包含在我们的合并运营报表中。

2020年4月，我们与独立金融机构签订了利率互换合约，以部分减少定期贷款额度的伦敦银行同业拆借利率指数债务利息支付中现金流的可变性（根据我们经修订的2019年9月10日现有信贷协议，请参阅 注意 18。信贷额度）。2023年3月31日，我们与债务持有人和利率互换协议的交易对手签署了协议，将基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。利率互换合约将于2024年9月10日到期，并记作现金流套期保值工具。

利率互换合约将我们定期贷款机制中未偿还的本金余额的一部分固定为总利率 1.172%。它由一个 0.322年平均固定利率百分比，以换取基于SOFR的浮动利率加上我们现有信贷协议中的信贷利差（见 注 18。 信贷额度)，也就是 75当前杠杆比率的基点加上伦敦银行同业拆借利率到SOFR的过渡利率调整 0.10%.

下表汇总了我们合格套期保值工具的名义金额：


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
利率互换合约	$	229,469	$	238,219

下表汇总了合格套期保值在合并资产负债表上的累计其他综合收益中记录的金额。


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
利率互换合约收益	$	9,707	$	11,779

参见 注意事项 6。公允价值测量获取有关衍生工具公允价值的信息。

由于使用衍生金融工具，我们面临合同对手可能无法履行其合同义务的风险。我们通过定期审查交易对手的信用状况并限制对任何单一交易对手的风险敞口来管理这种信用风险。

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（以千计，每股数据除外）

注8。账款和其他应收账款，净额

我们按可变现净值记录账款和其他应收账款。下表汇总了与应收账款有关的预期信贷损失的变化：


2022年12月31日	$	1,814
增补		123
扣除额-注销，扣除追回款项		(251)
外币折算		8
2023年6月30日	$	1,694

注9。库存

我们按成本或可变现净值中较低者对库存进行估值，并按先入先出的方式计算。库存的组成部分如下：


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
零件和原材料	$	292,430	$	286,955
工作正在进行中		18,080		23,002
成品		81,839		66,055
总计	$	392,349	$	376,012

注意 10。财产和设备，净额

财产和设备，净包括以下内容：


	估计有用	6月30日		十二月三十一日
	寿命（年）	2023		2022
建筑物、机械和设备	5 到 25	$	180,331	$	165,673
计算机设备、家具、固定装置和车辆	3 到 5		39,926		36,281
租赁权改进	2 到 10		70,937		63,103
施工中			19,396		18,226
			310,590		283,283
减去：累计折旧			(151,565)		(134,821)
财产和设备，净额		$	159,025	$	148,462

下表汇总了折旧费用。所有折旧费用均记录在持续经营收入中：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
折旧费用	$	9,368	$	8,466	$	18,829	$	16,845

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（以千计，每股数据除外）

注意 11。善意

下表汇总了商誉的变化：


2022年12月31日	$	281,433
测量周期调整		353
外币折算		906
2023年6月30日	$	282,692

注意 12。无形资产

无形资产包括以下内容：


	2023年6月30日
	总账面积		累积的		净携带
	金额		摊销		金额
科技	$	97,659	$	(53,838)	$	43,821
客户关系		168,116		(51,809)		116,307
商标和其他		27,122		(11,757)		15,365
总计	$	292,897	$	(117,404)	$	175,493


	2022年12月31日
	总账面积		累积的		净负载
	金额		摊销		金额
科技	$	97,237	$	(47,196)	$	50,041
客户关系		167,631		(44,774)		122,857
商标和其他		27,036		(10,408)		16,628
总计	$	291,904	$	(102,378)	$	189,526

截至2023年6月30日，需要摊销的无形资产的加权平均剩余使用寿命约为 8.8年份。

与无形资产相关的摊销费用如下：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
摊销费用	$	7,075	$	6,523	$	14,137	$	12,032

与无形资产相关的估计摊销费用如下：


截至十二月三十一日的一年
2023（剩余）	$	14,153
2024		25,212
2025		20,997
2026		19,282
2027		17,372
此后		78,477
总计	$	175,493

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（以千计，每股数据除外）

注意 13。重组成本

2022年第四季度，我们批准了一项重组计划（“2022年计划”），预计该计划将通过整合我们的运营、优化工厂占地面积，包括将某些生产转移到产量更大的工厂以及减少裁员，进一步提高我们的运营效率，推动业务合并实现协同效应。我们预计，到2024年初，2022年计划将基本完成，并产生相关费用。

2018 年，我们承诺实施一项重组计划（“2018 年计划”），以优化我们的制造足迹，提高运营效率和与业务合并相关的协同效应。我们支付的遣散费主要与我们在中国深圳的工厂的过渡和退出有关，以及与收购雅特生科技公司嵌入式电源业务相关的协同效应行动。深圳工厂于 2023 年第一季度关闭，2018 年计划已基本完成。

下表汇总了与我们的重组计划相关的费用：



	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
遣散费和相关费用	$	3,154	$	(161)	$	4,197	$	712
设施搬迁和关闭费用		—		—		—		345
重组费用总额	$	3,154	$	(161)	$	4,197	$	1,057


	累计成本直到
	2023年6月30日
	2022 年计划		2018 年计划		总计
遣散费和相关费用	$	9,921	$	21,125	$	31,046
设施搬迁和关闭费用		—		7,160		7,160
重组费用总额	$	9,921	$	28,285	$	38,206

我们的重组负债包含在合并资产负债表的其他应计费用中。重组负债的变化如下：


	2022 年计划		2018 年计划		总计
2022年12月31日	$	5,788	$	1,422	$	7,210
发生的费用并记入支出		4,133		64		4,197
已支付或以其他方式结算的费用		(4,343)		(887)		(5,230)
2023年6月30日	$	5,578	$	599	$	6,177

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（以千计，每股数据除外）

注释 14。担保

我们的销售协议包括惯常的产品保修条款，其范围通常为 12到 24 个月发货后。我们在确认收入时记录预计的保修义务成本。此估算基于各产品和配置的历史经验。

我们的预计保修义务包含在合并资产负债表的其他应计费用中。我们的产品保修义务变更如下：


2022年12月31日	$	5,702
应计款项的净增额		1,375
保修支出		(2,229)
汇率变动的影响		(16)
2023年6月30日	$	4,832

注意 15。租赁

运营租赁费用的组成部分如下：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
运营租赁成本	$	5,656	$	5,729	$	11,336	$	11,448
短期和可变租赁成本		987		1,249		2,070		2,339
运营租赁总成本	$	6,643	$	6,978	$	13,406	$	13,787

我们的经营租赁负债的到期日如下：


截至12月31日的年度
2023（剩余）	$	10,010
2024		19,006
2025		15,544
2026		13,813
2027		12,110
此后		58,431
租赁付款总额		128,914
减去：利息		(25,713)
租赁负债的现值	$	103,201

下表提供了有关我们的租赁协议的其他信息：


		6月30日			十二月三十一日
	2023			2022
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）		8.8			8.9
加权平均折扣率		4.7	%		4.6	%


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
为经营租赁支付的现金	$	5,824	$	5,471	$	11,668	$	11,097
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产	$	2,420	$	7,681	$	2,628	$	12,222

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（以千计，每股数据除外）

注释 16。股票薪酬

董事会薪酬委员会负责管理我们的股票计划。截至 2023 年 6 月 30 日，我们有二积极的股票激励薪酬计划：2023年综合激励计划（“2023年计划”）和员工股票购买计划（“ESPP”）。2023年计划于2023年4月27日获得批准。我们根据这些规定发放所有新的股权补助金二计划；但是，先前根据不活跃计划发放的未付奖励将继续归属并可根据相应计划的条款行使。

2023年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、股票单位、非限制性股票和股息等值权。发放的任何奖励都可以作为基于绩效的奖励发放，以使股票薪酬奖励与实现年度或长期绩效目标保持一致.

下表汇总了与我们的股票激励薪酬计划相关的信息：


		2023年6月30日
2023年综合激励计划下可供未来发行的股票		2,383
员工股票购买计划下可供未来发行的股票		598

通常，我们授予的限制性股票单位（“RSU”）有三年基于时间的归属时间表。除了基于时间的归属要求外，某些限制性股票单位还包含基于绩效或基于市场的归属条件。限制性股票单位的授予日公允价值通常基于授予之日股票的市场价格。

通常，我们授予股票期权奖励的行使价等于授予之日股票的市场价格，其中任一是三要么四年归属时间表或基于绩效的归属。股票期权奖励的期限通常为十年.

我们根据已发放奖励的公允价值和获得奖励的员工的职能领域来确认股票薪酬支出。股票薪酬如下：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
股票薪酬支出	$	7,937	$	5,058	$	14,738	$	8,986

我们的 RSU 变更如下：


	截至2023年6月30日的六个月
		加权-
		平均值
	的数量	授予日期
	RSU	公允价值
期初未偿还的限制性股票	803	$	78.46
RSU 已获批	320	$	96.03
RSU 已归属	(193)	$	84.97
RSU 被没收	(38)	$	75.83
期末未偿还的限制性股票	892	$	83.33

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（以千计，每股数据除外）

我们的股票期权变动如下：


	截至2023年6月30日的六个月
		加权-
		平均值
	的数量	行使价格
	选项	每股
期初未偿还期权	151	$	55.48
行使的期权	(62)	$	24.67
期末未偿还期权	89	$	76.69

注意 17。承诺和意外开支

我们参与正常业务过程中产生的争议和法律诉讼。尽管我们目前认为任何最终损失的金额都不会对我们的财务状况产生重大影响，但这些行动的结果本质上很难预测。如果出现不利结果，最终损失可能会对我们的财务状况或报告的经营业绩产生重大不利影响。知识产权诉讼中的不利裁决也可能要求对生产过程和产品进行重大更改，或者导致我们无法运送被发现侵犯第三方知识产权的产品或部件。当可能发生损失并且可以合理估计损失金额时，我们会累积与我们的承诺和意外开支（包括诉讼）相关的意外损失。我们目前没有参与任何我们认为会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的法律诉讼。

注意 18。信贷额度

我们的信贷协议（“信贷协议”）由优先无抵押定期贷款额度（“定期贷款额度”）和优先无抵押循环额度（“循环额度”）组成。两者均于2026年9月9日成熟。

2023年3月31日，我们根据信贷协议签署了协议，将基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。此次过渡的影响对我们的合并财务报表并不重要。

下表汇总了根据我们的信贷协议提供的借款以及相关的利率.


	2023年6月30日
	平衡		利率	未使用的线路费
由于利率互换，定期贷款额度受固定利率约束	$	229,469	1.172%	—
定期贷款额度受浮动利率约束		135,531	5.952%	—
循环贷款受浮动利率限制		—	5.952%	0.10%
信贷协议下的借款总额	$	365,000

有关固定部分定期贷款额度利率的利率互换的更多信息，请参阅 注意事项7。衍生金融工具。我们可以选择定期贷款额度和循环融资机制按信贷协议中定义的基准利率或SOFR的利率加上适用的保证金。

在提交的所有期限内，我们都遵守了信贷协议契约。下表汇总了我们可从循环贷款中提取资金的情况。


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
循环设施的可用容量	$	200,000	$	200,000

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（以千计，每股数据除外）

除了循环贷款的可用容量外，在我们的信贷协议到期日之前，我们还可能要求将定期贷款额度或循环融资中的融资承诺增加总额不超过美元115.0百万。

定期贷款机制的公允价值约为$的未偿余额365.0截至2023年6月30日，百万人。

我们合并资产负债表上的债务包括以下内容：


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
定期贷款机制	$	365,000	$	375,000
减去：债务折扣		(1,484)		(1,738)
债务总额		363,516		373,262
减去长期债务的流动部分		(20,000)		(20,000)
长期债务总额	$	343,516	$	353,262

我们债务的合同到期日，不包括债务发行成本的摊销，如下所示：


截至12月31日的年度
2023（剩余）	$	10,000
2024		20,000
2025		20,000
2026		315,000
总计	$	365,000

利息支出和未使用的信贷额度费用记录在其他收入（支出）中，净额在我们的合并运营报表中，如下所示：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
利息支出	$	2,701	$	1,338	$	5,290	$	2,460
债务发行成本的摊销		131		142		263		277
未使用的信用额度费用和其他		51		47		101		101
利息支出总额	$	2,883	$	1,527	$	5,654	$	2,838

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本次管理层的讨论和分析应与2023年2月17日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。

关于前瞻性陈述的特别说明

这份10-Q表季度报告除历史信息外，还包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。本报告中非历史信息的陈述属于前瞻性陈述。例如，与我们的信念、期望和计划有关的陈述是前瞻性陈述，关于某些行动、条件或情况将继续存在的陈述也是如此。加入 “预期”、“预期”、“估计”、“可能”、“可能”、“可能”、“继续”、“启用”、“计划”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜在” 或 “相信” 之类的词语，以及关于事件或情况 “将” 发生或持续的陈述，都表明了前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性难以预测，其中许多是我们无法控制的。

我们的前瞻性陈述所涉及的风险和不确定性包括：

●

宏观经济风险，包括供应链成本上涨和其他通货膨胀压力；衰退；经济波动和周期性；任何市场恶化或改善的持续时间、严重程度或性质；金融市场的变化；更高的利率；劳动力短缺和支出；外汇波动和定价控制；

●

政治和地理风险，包括贸易和出口管制、战争、恐怖主义、国际争端和地缘政治紧张局势、自然灾害、公共卫生问题和工业事故；

●

部件和材料的充足性和可用性；

●

我们管理积压订单的水平和能力；

●

我们能够迅速开发新产品，并在设计胜利过程中与客户取得成功；

●

能够保持创新领先地位，获得和捍卫必要的知识产权保护；

●

保护我们的商业秘密和机密信息免遭盗用或侵权的能力；

●

我们未来的销售额；

●

我们未来的盈利能力；

●

我们的竞争对手；

●

市场对我们产品的接受程度和需求；

●

我们的资产和金融工具的公允价值；

●

研究和开发费用；

●

销售、一般和管理费用；

●

资本资源的充足性和可用性;

●

能够以优惠条件获得股权或债务融资；

●

资本支出；

●

我们的生产和运营战略；

●

我们的股票回购计划；

●

我们的税务资产和负债；

●

我们的其他承诺和或有负债；

●

我们的储备是否足以存放过剩和过时的库存；

●

履行我们的保修义务（包括太阳能发明者或其他已终止业务的保修义务）的意外成本，以及我们的保修储备的充足性；

●

准备金是否足以应付坏账、销售回报和其他准备金或减值；

●

我们对所收资产公允价值的估计；

●

重组活动和支出；

●

我们的收购、资产剥离和合资活动；

●

整合我们的收购；

●

行业和市场趋势；以及

●

成本波动和压力，包括零部件、商品和原材料的价格，以及劳动力、运输、能源和保险的成本。

实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异和负面差异。我们和任何其他人均不对此类前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，并提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述。事后看来，可能导致这些差异或证明我们的前瞻性陈述过于乐观或无法实现的因素包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中描述的因素。其他因素也可能导致我们的前瞻性陈述与实际业绩之间的差异。我们没有义务更新任何前瞻性陈述或提供实际业绩可能存在差异的原因。

业务和市场概述

Advanced Energy 为我们的全球客户提供精心设计的、关键任务的精确功率转换、测量和控制解决方案。我们设计、制造、销售和支持精密电力产品，这些产品可以转换、完善和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力，并将其转换为各种类型的高度可控、可重复和可定制的电力，以满足为各种复杂设备供电的必要要求。我们的许多产品通过在各种应用中提高功率转换效率、功率密度、功率耦合和过程控制，使客户能够减少或优化能耗。

Advanced Energy 以全球功能为基础进行组织，在电力电子转换产品的单一领域运营。在该细分市场中，我们的产品销往半导体设备、工业和医疗、数据中心计算以及电信和网络市场。

2022年4月25日，我们收购了总部位于加利福尼亚州卡拉巴萨斯的SL Power Electronics Corporation（“SL Power”）100％的已发行和流通股本。请参阅注意事项 2。收购在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。此次收购为Advanced Energy的医疗电源产品增加了补充产品，并扩大了我们在多个先进工业市场的影响力。

我们每个市场的需求环境都受到各种市场趋势、客户购买模式、设计胜利、宏观经济状况和其他因素的影响。2022年很难满足需求，因为我们受到关键集成电路供应链短缺的限制，导致我们产品的交货时间更长。其中一些供应限制一直持续到2023年。我们采取了措施来改善关键材料和部件的供应，并减轻投入成本上涨的影响，这些措施使我们能够更好地满足客户的需求。由于组件供应的改善，我们产品的交货时间缩短，这导致我们12个月的积压从2022年底的8.753亿美元恢复到2023年第二季度末的6.447亿美元。自 2022 年第四季度以来，我们部分市场的需求有所下降，最值得注意的是半导体周期性低迷和对数据中心市场的投资减少。此外，由于某些产品的持续供应限制，我们满足需求的能力仍然受到限制。此外，尽管金额低于 2022 年，但我们继续为一些关键零件支付保费，部分费用由我们的客户报销。尽管我们预计这些保费将在2023年底之前有所下降，但目前尚不清楚全球供应限制将以多快的速度完全恢复，我们的缓解行动将在多大程度上取得成功，或者我们能在多大程度上收回更高的成本。

半导体设备市场

对更多半导体产能和新工艺技术的长期需求不断增长，推动了半导体设备市场的发展。尽管半导体和半导体设备行业本质上是周期性的，但从长远来看，在处理、存储和传输不断增长的数据量的需求增加的推动下，许多行业的集成电路内容正在增长。为了满足不断增长的需求，芯片行业继续投资于前沿和后端节点逻辑器件、最新的存储器设备、后端测试和先进的晶圆级封装的产能。该行业向先进技术节点和存储器件层数增加的过渡，需要增加基于等离子体的蚀刻和沉积工艺工具的数量，以及每个工具的高级电源解决方案含量更高。由于器件几何形状缩小和先进三维设备中纵横比的增加，蚀刻和沉积过程变得越来越具有挑战性，因此需要更先进的射频（“RF”）和直流（“DC”）等离子体生成技术。我们努力提供一系列同类最佳、业界领先的射频和直流电源解决方案。除了蚀刻和沉积工艺外，高级节点的复杂性不断提高也推动了晶圆厂的其他工艺步骤的增加，包括检测、计量、热、离子注入以及半导体测试和组装，Advanced Energy作为关键技术提供商积极参与其中。此外，我们的全球支持服务团队还提供全面的本地维修服务、升级和改造服务，以延长客户资本设备的使用寿命，以实现更多技术世代。我们在半导体设备市场的战略是通过捕捉新设计和新一代产品，提高我们在市场份额较低的应用（例如远程等离子体源和介电蚀刻）中的市场地位，并利用我们在嵌入式电源、高压电源系统以及关键传感和控制等领域的产品组合来扩大我们在原始设备制造商（“OEM”）客户的市场份额和内容，从而捍卫我们在核心应用中的专有地位。

2022年前三个季度，半导体设备市场的需求增长是由对领先和后端半导体产能的投资推动的。从2022年第四季度开始，由于宏观经济状况恶化、存储器件市场产能过剩、通用半导体库存消化导致晶圆厂利用率下降和晶圆厂扩张计划减少，以及美国对某些半导体设备的新出口限制，市场进入低迷状态。在 2023 年上半年，这些因素继续影响我们的需求、积压和收入，预计将持续到 2023 年。我们认为，该市场需求增长的长期驱动力最终将恢复，这是因为需要投资新的晶圆厂产能以支持各种应用中对半导体器件不断增长的需求，向下一代处理节点的持续过渡，需要更复杂和更创新的电源解决方案的先进工艺的复杂性增加，以及一些半导体产能的区域化。

工业和医疗市场

Advanced Energy 为工业和医疗市场提供关键任务电源组件，这些组件可为其所服务的设备提供高可靠性、精确、低噪音或差异化功率。工业和医疗市场的增长是由对复杂制造过程或自动化的投资、在许多工业应用中越来越多地采用智能电源、传感和控制解决方案、对清洁和可持续技术的新投资以及对医疗设备和生命科学设备的投资不断增长所推动的。我们在工业和医疗市场的客户主要是全球和区域性原始设备制造商，他们将我们的先进电源、嵌入式电源和测量产品整合到各种应用中使用的设备中，例如先进的材料制造、医疗设备、分析仪器、测试和测量设备、机器人、工业生产和大规模连接的发光二极管应用。向工业和医疗市场销售的产品示例包括用于医疗设备、科学仪器和工业设备等应用的高压和低压电源、用于材料制造、生产过程控制和许多精密工业传感应用的功率控制模块和热仪器仪表产品。我们在工业和医疗市场的战略是扩大我们的产品供应和渠道覆盖面，利用通用平台、衍生品和定制来进一步渗透到更广泛的应用领域。

2022年，随着我们的客户增加对产能的投资以及医疗技术行业从与疫情相关的放缓中恢复过来，我们看到工业和医疗市场的需求增加。尽管总体客户需求有所增加，但关键组件的供应限制限制了我们在客户需求水平上完成产品发货的能力，并导致积压增加。2023年上半年，我们看到许多工业和医疗应用的持续需求，我们得以获得其他关键组件，这使我们能够在2023年第一季度和第二季度在该市场实现创纪录的季度收入。但是，目前尚不清楚宏观经济状况，包括更高的利率和潜在的衰退，将如何影响我们在2023年剩余时间的收入。此外，产品交付和收入水平也将取决于我们确保关键组件供应的能力。

数据中心计算市场

Advanced Energy为数据中心计算市场提供行业领先的功率转换产品和技术，我们将其出售给数据中心服务器和存储系统的OEM和原始设计制造商（“ODM”），以及云服务提供商及其合作伙伴。在云计算日益普及的推动下，市场对服务器和存储设备的需求已从传统的企业本地计算转移到数据中心，推动了对数据中心基础设施的投资。除了云之外，对边缘计算的需求也在增长，这得益于边缘应用程序对更快的处理、更低的延迟和更高的数据安全性的需求。此外，数据中心行业已开始在服务器机架中从 12 伏特过渡到 48 伏特基础架构，以提高整体能效。Advanced Energy是为数据中心行业提供高效48伏服务器电源解决方案的行业领导者，因此受益于这些趋势。此外，人工智能和机器学习的快速增长和采用正在加速对服务器和存储机架的需求，这些机架具有更高的功率密度和更高的效率，这补充了Advanced Energy的优势。随着云服务提供商和行业领先的数据中心服务器和存储供应商的影响力不断增长，我们在数据中心和计算市场的战略是根据我们在功率密度、效率和控制方面的差异化能力和竞争优势，渗透到选定的客户和应用程序。

2023 年上半年，由于服务器和存储市场需求放缓，客户延迟投资，以及持续的供应限制限制了我们满足全部需求的能力，我们的收入减少了。目前尚不清楚这些供应链限制将持续多久，也不清楚这些客户将以多快的速度恢复到历史投资水平。

电信和网络市场

我们在电信和网络市场的客户包括许多领先的无线基础设施设备、电信设备和计算机网络供应商。随着更先进的移动标准，无线电信市场继续发展。5G无线技术有望为电信行业带来巨大的增长机会，因为它支持自动驾驶汽车和虚拟/增强现实等新的高级应用。电信服务提供商正在投资5G基础设施，预计这一趋势将推动电信和网络市场对我们产品的需求。在数据通信领域，需求是由电信服务提供商和企业升级网络的网络投资以及云服务提供商和数据中心投资网络以增加带宽推动的。我们在电信和网络市场的战略是优化我们的产品组合，使其适应更具差异化的应用，并专注于5G基础设施应用。

2023 年上半年，关键组件供应的大幅改善使我们能够部分满足上年的未偿需求，并推动了电信和网络市场的强劲收入增长。但是，该市场的领先公司报告了最终用户市场疲软，目前尚不清楚我们能否在2023年剩余时间内维持2023年上半年的收入水平。

持续经营业绩

下文提供的分析旨在提供我们认为有助于了解我们的历史业绩和未来相关趋势的信息，应与本报告第一部分第1项中的 “未经审计的合并财务报表”（包括其附注）一起阅读。以下分析中还包括不符合美国公认会计原则的衡量标准。下文提供了非公认会计准则指标与美国公认会计原则的对账情况。

下表列出了从我们的合并运营报表中得出的某些数据（以千计）：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
销售	$	415,508	$	440,949	$	840,548	$	838,408
毛利		147,080		162,158		302,191		306,474
运营费用		117,255		109,393		232,328		209,052
来自持续经营业务的营业收入		29,825		52,765		69,863		97,422
其他收入（支出），净额		2,425		3,249		1,875		2,407
所得税前来自持续经营的收入		32,250		56,014		71,738		99,829
所得税准备金		4,795		11,203		12,531		18,156
持续经营的收入	$	27,455	$	44,811	$	59,207	$	81,673


	截至6月30日的三个月						截至6月30日的六个月
	2023			2022			2023			2022
销售		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%
毛利		35.4			36.8			36.0			36.6
运营费用		28.2			24.8			27.6			24.9
来自持续经营业务的营业收入		7.2			12.0			8.3			11.6
其他收入（支出），净额		0.6			0.7			0.2			0.3
所得税前来自持续经营的收入		7.8			12.7			8.5			11.9
所得税准备金		1.2			2.5			1.5			2.2
持续经营的收入		6.6	%		10.2	%		7.0	%		9.7	%

销售额，净额

下表汇总了按市场划分的净销售额和净销售额的百分比（以千计）：


	截至6月30日的三个月				更改 2023 对于 2022
	2023		2022		美元		百分比
半导体设备	$	173,177	$	228,797	$	(55,620)	(24.3)	%
工业和医疗		127,603		104,951		22,652	21.6	%
数据中心计算		59,076		69,161		(10,085)	(14.6)	%
电信和网络		55,652		38,040		17,612	46.3	%
总计	$	415,508	$	440,949	$	(25,441)	(5.8)	%

	截至6月30日的六个月				更改 2023 对于 2022
	2023		2022		美元		百分比
半导体设备	$	367,386	$	431,754	$	(64,368)	(14.9)	%
工业和医疗		250,623		187,849		62,774	33.4	%
数据中心计算		118,735		145,399		(26,664)	(18.3)	%
电信和网络		103,804		73,406		30,398	41.4	%
总计	$	840,548	$	838,408	$	2,140	0.3	%


	截至6月30日的三个月						截至6月30日的六个月
	2023			2022			2023			2022
半导体设备		41.7	%		51.9	%		43.7	%		51.5	%
工业和医疗		30.7			23.8			29.8			22.4
数据中心计算		14.2			15.7			14.1			17.3
电信和网络		13.4			8.6			12.4			8.8
总计		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

运营费用

下表汇总了我们的运营费用（以千计）和占销售额的百分比：


	截至6月30日的三个月
	2023				2022
研究和开发	$	51,413	12.4	%	$	48,009	10.9	%
销售、一般和管理		55,613	13.4			55,022	12.5
无形资产的摊销		7,075	1.7			6,523	1.5
重组费用		3,154	0.8			(161)	-
运营费用总额	$	117,255	28.2	%	$	109,393	24.8	%

	截至6月30日的六个月
	2023				2022
研究和开发	$	103,023	12.3	%	$	91,623	10.9	%
销售、一般和管理		110,971	13.2			104,340	12.4
无形资产的摊销		14,137	1.7			12,032	1.4
重组费用		4,197	0.5			1,057	0.1
运营费用总额	$	232,328	27.6	%	$	209,052	24.9	%

销售和积压

总销售额

截至2023年6月30日的三个月，销售额下降了2540万美元，至4.155亿美元，下降了5.8％，在截至2023年6月30日的六个月中，销售额与去年同期相比增长了210万美元，达到8.405亿美元，增长了0.3％。

材料供应和产能的提高使我们能够更好地满足整体需求并减少整个市场的积压，这使我们能够部分缓解半导体和数据中心市场下跌的影响。尽管供应环境有所改善，但2023年上半年的收入也受到某些集成电路和其他组件供应限制的影响，这限制了我们完成产品出货以满足总需求的能力。

待办事项

下表汇总了我们的待办事项（以千计）：


	6月30日		十二月三十一日		改自年底
	2023		2022		美元		百分比
待办事项	$	644,672	$	875,346	$	(230,674)	(26.4)	%

积压是指我们预计在未来 12 个月内交付的产品的未完成订单。2023 年 6 月 30 日的积压量比 2022 年底有所减少，这主要是由于我们一些市场的需求减少以及交货时间的缩短，这使我们的客户能够减少在 12 个月积压期的后半段有针对性地交付产品的新订单。

我们认为，如果宏观经济因素导致需求减少，目前的积压水平可以提供一定程度的收入保护。随着零件供应的改善和交货时间的缩短，我们仍然预计在接下来的几个季度将使我们的积压恢复到更正常的4亿至5亿美元区间。

任何特定日期的积压不一定表示随后任何时期可能产生的实际销售额，也可能受到需求减少、取消或出口管制等因素的不利影响。此外，由于持续的供应限制，积压何时可以转化为收入尚不确定。我们的客户通常可以在很少或根本没有通知的情况下取消、更改或推迟产品购买承诺。

按市场划分的销售额

截至2023年6月30日的三个月，半导体设备市场的销售额下降了5,560万美元，至1.732亿美元，下降了24.3％，在截至2023年6月30日的六个月中，与去年同期相比，下降了6,440万美元，至3.674亿美元，下降了14.9％。与去年同期相比，销售额下降的主要原因是半导体行业的周期性衰退，以及美国限制向中国半导体客户运送设备的出口管制。强劲的服务收入、高压电源等某些应用的增长以及客户恢复到正常库存水平后积压的减少，部分缓解了上半年的收入下降。

截至2023年6月30日的三个月，工业和医疗市场的销售额增长了2,270万美元，达到1.276亿美元，增长了21.6％，在截至2023年6月30日的六个月中，与去年同期相比，增长了6,280万美元，增长了33.4％，达到2.506亿美元。与去年同期相比，销售额的增长主要是由于对我们在多个工业和医疗应用中的产品组合的持续需求以及材料供应的改善。

截至2023年6月30日的三个月，数据中心计算市场的销售额下降了1,010万美元，至5,910万美元，下降了14.6％，在截至2023年6月30日的六个月中，与去年同期相比，下降了2670万美元，至1.187亿美元，下降了18.3％。数据中心计算市场销售额下降的原因是我们一些数据中心客户的需求放缓，以及某些组件的供应限制，无法满足我们的全部需求。

截至2023年6月30日的三个月，电信和网络市场的销售额增长了1760万美元，达到5,570万美元，增长了46.3％，在截至2023年6月30日的六个月中，与去年同期相比，增长了3,040万美元，增长了41.4％，达到1.038亿美元。销售额的增长主要是由于材料供应大幅改善，这使我们能够部分满足上年未偿还的需求。

毛利

在截至2023年6月30日的三个月中，毛利减少了1,510万美元，至1.471亿美元，占收入的35.4％，而去年同期为1.622亿美元，占收入的36.8％。在截至2023年6月30日的六个月中，毛利减少了430万美元，至3.022亿美元，占收入的36.0％，而去年同期为3.065亿美元，占收入的36.6％。

毛利下降的百分比收入在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，主要是由于销售额下降、产品组合不利以及基于2022年投资的运营成本增加，但保费下降和关键零件的相关回收部分抵消了这一点。

运营费用

研究和开发

我们进行产品研发以开发新的或新兴的应用，进行技术进步以提供更高的性能、更低的成本或其他我们可能期望改进客户产品的特性。我们认为，技术应用的持续开发以及对现有产品和相关软件的改进以支持客户需求，对于我们在所服务的市场中竞争至关重要。因此，我们投入了大量的人力和财政资源来开发新产品和改进现有产品，我们预计这些投资将继续下去。

截至2023年6月30日的三个月，研发费用增加了340万美元，达到5140万美元，在截至2023年6月30日的六个月中，研发费用与去年同期相比增加了1140万美元，达到1.03亿美元。研发费用的增加主要是由截至2023年6月30日的三个月员工人数和薪酬成本增加320万美元以及截至2023年6月30日的六个月中增加750万美元推动的，这两者的部分原因是收购了SL Power。

此外，由于我们投资于新项目，以维持和提高我们的技术领先地位，并为客户不断变化的需求提供解决方案，我们在截至2023年6月30日的三个月中为20万美元，在截至2023年6月30日的六个月中为390万美元，从而产生了更高的计划和材料成本。

销售、一般和管理

我们的销售费用支持国内和国际销售和营销活动，包括人事、贸易展览、广告、第三方销售代表佣金以及其他销售和营销活动。我们的一般和管理费用为我们在全球的公司、法律、税务、财务、治理、行政、信息系统、企业发展和人力资源职能提供支持。

截至2023年6月30日的三个月中，销售、一般和管理（“SG&A”）支出增加了60万美元，至5,560万美元，在截至2023年6月30日的六个月中，与去年同期相比，增加了660万美元，达到1.11亿美元。销售和收购的增加主要与员工人数和相关成本的增加有关，包括销售佣金和股票薪酬。

无形资产的摊销

在截至的三个月中，摊销费用增加了60万美元，达到710万美元 2023年6月30日，在截至2023年6月30日的六个月中，增加了210万美元，至1,410万美元与上一年同期相比.增长的主要原因是收购SL Power后收购的无形资产的增量摊销。有关其他信息，请参阅注意事项 2。收购和 注意 12。无形资产在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。

重组

2022年第四季度，我们批准了一项重组计划（“2022年计划”），预计该计划将通过整合我们的运营、优化工厂占地面积，包括将某些生产转移到产量更大的工厂以及减少裁员，进一步提高我们的运营效率，推动业务合并实现协同效应。这些行动中的大多数都会影响我们的工厂运营，并应部分缓解销量减少对毛利率的影响。我们预计，到2024年初，2022年计划将基本完成，并产生相关费用。

2018 年，我们承诺实施一项重组计划（“2018 年计划”），以优化我们的制造足迹，提高我们的运营效率和与业务合并相关的协同效应。我们支付的遣散费主要与我们在中国深圳的工厂的过渡和退出有关，以及与收购雅特生科技公司的嵌入式电力业务（“雅特生新”）相关的协同效应。随着我们的深圳工厂于 2023 年 2 月关闭，该计划已基本完成。有关其他信息，请参阅注意 13。重组成本在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。

其他收入（支出），净额

其他收入（支出）净额主要包括利息收入和支出、外汇损益、出售固定资产的损益以及其他杂项。

截至2023年6月30日的三个月，其他收入（支出）净额减少了80万美元，至240万美元，在截至2023年6月30日的六个月中，与去年同期相比，减少了50万美元至190万美元。各期之间收入减少的主要原因是未实现的外汇损失增加，以及我们的定期贷款机制中受浮动利率限制的部分的利率提高导致利息支出增加（见 注意 18。信贷额度在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。）。由于利率上升，我们的现金利息收入增加，部分抵消了这一点。

所得税准备金

下表汇总了我们的持续经营收入的税收支出（以千计）和有效税率：


	截至6月30日的三个月						截至6月30日的六个月
	2023			2022			2023			2022
所得税前来自持续经营的收入	$	32,250		$	56,014		$	71,738		$	99,829
所得税准备金	$	4,795		$	11,203		$	12,531		$	18,156
有效税率		14.9	%		20.0	%		17.5	%		18.2	%

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，我们的有效税率分别与21％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于外国司法管辖区的收入应缴纳较低的税率，以及税收抵免，部分被美国对外国业务的净税所抵消。截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率低于2022年同期，这主要是由于截至2023年6月30日的三个月中有益离散项目相对于截至2022年6月30日的三个月中记录的不利离散项目的影响。

我们未来的有效所得税税率取决于各种因素，例如税法、法规、会计原则或其解释的变化，以及税前收入的地理构成。我们会仔细监控这些因素，并相应地调整我们的有效所得税税率。

非公认会计准则业绩

管理层使用非公认会计准则营业收入和非公认会计准则每股收益（“EPS”）来评估业务业绩，而不会受到某些非现金费用和其他不属于我们日常运营的费用的影响。我们使用这些非公认会计准则衡量标准来根据业务目标评估业绩，做出业务决策，包括制定预算和预测未来时期。此外，管理层的激励计划包括这些非公认会计准则指标作为绩效标准。这些非公认会计准则指标不符合美国公认会计原则，可能与其他公司使用的非公认会计准则会计和报告方法不同。但是，我们认为，这些非公认会计准则指标提供了更多信息，使读者能够从管理层的角度评估我们的业务。不应将这些额外信息的列报视为根据美国公认会计原则编制的业绩的替代品。

下文列出的非公认会计准则业绩不包括非现金相关费用的影响，例如股票薪酬和无形资产摊销。此外，它们不包括已终止的业务和其他非经常性项目，例如与收购相关的成本和重组费用，因为它们并不代表未来的业绩。我们的非公认会计准则调整的税收影响是考虑到每项非公认会计准则调整各自的账面和税收待遇后应用于每项非公认会计准则调整的预期年税率。


非公认会计准则指标的对账
营业费用和持续经营业务收入	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
操作，不包括某些项目（以千计）	2023		2022		2023		2022
据报道，持续经营业务的毛利润	$	147,080	$	162,158	$	302,191	$	306,474
毛利调整：
基于股票的薪酬		589		402		972		633
设施扩建、搬迁费用等		60		1,187		1,017		2,471
与收购相关的成本		97		64		150		(438)
非公认会计准则毛利		147,826		163,811		304,330		309,140
非公认会计准则毛利率		35.6%		37.1%		36.2%		36.9%

据报告，来自持续经营的运营支出		117,255		109,393		232,328		209,052
调整：
无形资产的摊销		(7,075)		(6,523)		(14,137)		(12,032)
基于股票的薪酬		(7,348)		(4,656)		(13,766)		(8,353)
与收购相关的成本		(1,165)		(4,159)		(2,043)		(5,827)
重组		(3,154)		161		(4,197)		(1,057)
非公认会计准则运营费用		98,513		94,216		198,185		181,783
非公认会计准则营业收入	$	49,313	$	69,595	$	106,145	$	127,357
非公认会计准则营业利润率		11.9%		15.8%		12.6%		15.2%


非公认会计准则指标的对账
持续经营业务收入，不包括某些项目	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（以千计，每股金额除外）	2023		2022		2023		2022
来自持续经营的收入，减去非控股权益，扣除所得税	$	27,455	$	44,790	$	59,207	$	81,666
调整：
无形资产的摊销		7,075		6,523		14,137		12,032
与收购相关的成本		1,262		4,223		2,193		5,389
设施扩建、搬迁成本等		60		1,187		1,017		2,471
重组		3,154		(161)		4,197		1,057
未实现的外币收益		(2,266)		(5,569)		(1,213)		(6,854)
收购相关成本和其他包含在其他收入（支出）中，净额		—		85		—		85
非公认会计准则调整的税收影响		(1,051)		(752)		(2,172)		(1,821)
扣除所得税后的非公认会计准则收入，不包括股票薪酬		35,689		50,326		77,366		94,025
股票薪酬，扣除税款		6,191		3,946		11,495		6,971
扣除所得税后的非公认会计准则收入	$	41,880	$	54,272	$	88,861	$	100,996
非公认会计准则摊薄后每股收益	$	1.11	$	1.44	$	2.35	$	2.68


非公认会计准则指标的对账	三个月已结束				六个月已结束
每股收益（不包括某些项目）	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
据报道，持续经营业务的摊薄后每股收益	$	0.73	$	1.19	$	1.57	$	2.16
重新添加：
扣除税款后的非公认会计准则调整对每股的影响		0.38		0.25		0.78		0.52
非公认会计准则每股收益	$	1.11	$	1.44	$	2.35	$	2.68

通货膨胀的影响

在过去的几年中，通货膨胀并未对我们的运营产生重大影响。但是，最近，由于全球需求增加、供应链中断、劳动力支出增加和运费上涨等因素，我们遇到了部分组件价格上涨带来的通货膨胀压力。在这种环境下，我们正在积极与客户合作，调整定价，以帮助抵消组件成本的通货膨胀压力。我们还能够收回与向客户购买稀缺材料相关的定价溢价，从而限制了通货膨胀压力的财务影响。

流动性和资本资源

流动性

充足的流动性和现金生成对于执行我们的战略计划非常重要。我们为运营、收购、资本支出和产品开发工作提供资金的能力可能取决于我们从运营活动中产生现金的能力，这取决于未来的经营业绩，以及一般的经济、财务、竞争、立法、监管和其他条件，其中一些条件可能超出了我们的控制范围。我们的主要流动性来源是我们的可用现金、投资、当前运营产生的现金以及循环贷款下的可用借贷能力（定义见 注意 18。信贷额度在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中）。

下表汇总了我们的现金、现金等价物和有价证券（以千计）：


	2023年6月30日
现金和现金等价物	$	455,252
有价证券		175
现金、现金等价物和有价证券总额	$	455,427

我们认为，上述流动性来源将足以满足未来12个月和长期的预期营运资金需求、预期的资本支出水平、合同义务、债务偿还、股票回购计划和股息。此外，根据额外收购的数量或规模，我们可能会不时寻求额外的债务或股权融资；但是，此类额外融资可能无法以可接受的条件提供（如果有的话）。

信贷额度

有关我们的信贷额度的信息，请参阅 注意 18。信贷额度 和注意事项 7。衍生金融工具在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。

下表汇总了我们的信贷额度下的借款和相关利率（以千计，利率除外）。


	2023年6月30日
	平衡		利率	未使用的线路费
由于利率互换，定期贷款额度受固定利率约束	$	229,469	1.172%	—
定期贷款额度受浮动利率约束		135,531	5.952%	—
循环贷款受浮动利率限制		—	5.952%	0.10%
信贷协议下的借款总额	$	365,000

截至2023年6月30日，我们在循环基金下有2亿美元的可用资金。定期贷款机制要求每季度还款500万美元外加应计利息，剩余余额将于2026年9月到期。

除了循环融资机制的可用容量外，在我们的信贷协议到期日之前，我们还可能要求将定期贷款额度或循环额度的融资承诺增加总额不超过1.15亿美元。

分红

在截至2023年6月30日的三个月中，我们支付了每股0.10美元的季度现金分红，总额为380万美元。我们目前预计，将继续按季度支付每股0.10美元的现金股息，尽管未来任何现金分红的申报由董事会（“董事会”）自行决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况和其他因素。

股票回购

为了执行普通股的回购，我们会定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（以千计，每股金额除外）	2023		2022		2023		2022
为回购股票而支付或应计的金额	$	—	$	17,019	$	—	$	23,613
回购的股票数量		—		230		—		312
每股平均回购价格	$	—	$	74.12	$	—	$	75.68

截至2023年6月30日，董事会批准用于未来股票回购的剩余金额为1.993亿美元，没有时间限制。

现金流

我们来自运营、投资和融资活动的现金汇总如下（以千计）：


	截至6月30日的六个月
	2023		2022
来自持续经营业务的经营活动产生的净现金	$	55,504	$	47,541
来自已终止业务的经营活动产生的净现金		(3,090)		55
来自经营活动的净现金		52,414		47,596
来自投资活动的净现金		(36,751)		(171,255)
来自融资活动的净现金		(18,976)		(42,840)
货币折算对现金和现金等价物的影响		(253)		(5,188)
现金和现金等价物的净变化		(3,566)		(171,687)
现金和现金等价物，期初		458,818		544,372
现金和现金等价物，期末	$	455,252	$	372,685

来自经营活动的净现金

截至2023年6月30日的六个月中，来自持续经营业务的经营活动净现金为5,550万美元，而去年同期为4,750万美元。与去年同期相比，来自经营活动的净现金流增加了800万美元，这主要是由于应收账款和库存减少所推动的净运营资产大幅减少。这部分被应付账款和应计费用的减少以及持续经营业务净收入的减少所抵消。

来自投资活动的净现金

截至2023年6月30日的六个月中，来自投资活动的净现金为（3,680万美元），主要由以下因素推动：

●

（3,360万美元）的财产和设备购买，主要是由对我们的制造足迹和产能的投资推动的；以及

●

(310) 万美元的投资购买

截至2022年6月30日的六个月中，投资净现金为（1.713亿美元），主要由以下因素推动：

●

（2550万美元）的财产和设备购买，主要是由对我们的制造足迹和产能的投资推动的；以及

●

（1.458亿美元）用于企业合并。

来自融资活动的净现金

截至2023年6月30日的六个月中，来自融资活动的净现金为（1,900万美元），其中包括以下内容：

●

(1 000万美元) 用于偿还长期债务;

●

（760万美元）用于支付股息；以及

●

（140万美元）与股票奖励活动相关的净付款。

截至2022年6月30日的六个月中，来自融资活动的净现金为（4,280万美元），其中包括以下内容：

●

（2360万美元）与回购我们的普通股有关；

●

(1 000万美元) 用于偿还长期债务;

●

（760万美元）用于支付股息；以及

●

（170万美元）与股票奖励活动相关的净付款。

货币折算对现金的影响

在截至2023年6月30日的六个月中，外币折算对现金的影响微乎其微。有关更多信息，请参阅本表格10-Q第一部分第3项中的 “外币汇率风险”。

关键会计政策与估计

根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。 注意事项 1。运营和重要会计政策及估算摘要到截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表中，描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中讨论的关键会计估算包括：

●

企业合并中获得的资产和负债的估值估值；

●

所得税会计；

●

对衡量我们养老金义务的精算模型的投入；以及

●

评估过剩和过时的库存。

此类会计政策和估计要求在编制合并财务报表时使用重要的判断和假设，实际结果可能与基于影响这些估计的因素的变异性而报告的金额存在重大差异。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险和风险管理

在正常业务过程中，我们面临投资和信贷额度带来的利率风险。我们还面临与我们的国外业务和外币交易相关的外汇汇率风险。

有关我们面临的市场风险的更多信息，请参阅我们10-K表年度报告第一部分第1A项和10-Q表第二部分中规定的 “风险因素”。自 2022 年 12 月 31 日起，我们的市场风险敞口没有发生重大变化。

外币汇率风险

当我们以不同于产生产品和制造成本的货币出售产品和购买材料时，我们通过销售和购买交易受到外币汇率变化的影响。

我们报告的财务经营业绩，包括资产和负债的申报价值，也受到外币汇率变化的影响。我们在美国以外的几乎所有子公司的资产和负债均按每个报告期的期末汇率折算。经营业绩和现金流量表按每个报告期内的平均汇率折算。尽管这些折算变化不会立即对现金产生影响，但折算变化可能会影响未来的借贷能力和我们净资产的总体价值。

我们全球设施的功能货币主要包括美元 (USD)、欧元、韩元、新台币、日元、英镑和人民币。我们的采购和销售活动主要以美元、日元、欧元和人民币计价。

货币汇率每天都在变化，通常一种货币兑美元升值，而另一种货币则贬值。由于全球供应链和分销渠道之间的复杂相互关系，很难量化一种或多种特定汇率变化的影响。

由于货币相互波动，我们在销售、采购交易和劳动力方面面临外币汇率风险。汇率波动可能要求我们提高对外国客户的价格，这可能会导致净销售额下降。或者，如果我们不调整产品价格以应对不利的货币波动，我们的经营业绩可能会受到不利影响。客户相对购买力的变化可能会影响销量。

收购是我们资本部署战略的重要组成部分。大量的收购目标机会位于美国境外，其价值可能以外币计价。因此，汇率的变化可能会对它们以美元计算的估值产生重大影响，并可能影响我们对其吸引力的看法。

我们可能会不时签订外币汇率合约，以对冲预计将在未来某个日期结算的资产和负债（包括外币）的外币汇率的变化，这是潜在的外国收购所必需的。市场风险源于外币汇率变化对衍生工具价值的潜在不利影响。我们可能会签订外币远期合约，以管理与以非功能性货币计价的公司间债务相关的汇率风险。我们通过建立和监控限制衍生合约工具类型和程度的参数，最大限度地降低适用于外币汇率合约的市场风险。我们签订衍生合约工具仅用于风险管理目的。我们不为交易或投机目的签订或发行衍生品。

利率风险

我们的市场风险敞口主要与信贷额度利率的变化有关。下表汇总了我们的信贷额度下的借款（以千计）和相关利率。


	2023年6月30日
	平衡		利率	未使用的线路费
由于利率互换，定期贷款额度受固定利率约束	$	229,469	1.172%	—
定期贷款额度受浮动利率约束		135,531	5.952%	—
循环贷款受浮动利率限制		—	5.952%	0.10%
信贷协议下的借款总额	$	365,000

有关定期贷款机制的更多信息，请参阅 注意 18。信贷额度在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。有关固定部分定期贷款额度利率的利率互换的更多信息，请参阅 注意事项7。衍生金融工具 在第一部分第 1 项 “未经审计的合并财务报表” 中。我们可以选择定期贷款额度和循环融资机制按信贷协议中定义的基准利率或SOFR的利率加上适用的保证金。

我们的利息支付受到利率波动的影响。关于我们信贷额度中受浮动利率约束的部分，假设利率上调100个基点（1％）将对我们的利息支出产生140万美元的影响。利率的变化不会对我们未来的收益和固定利率债务的现金流产生重大影响。但是，利率的提高可能会影响我们为现有到期日再融资和以优惠条件获得额外债务的能力。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

我们已经制定了披露控制和程序，旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的期限内，记录、处理、汇总和报告根据1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息。这些披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息得到积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官（Stephen D. Kelley，总裁兼首席执行官）和首席财务官（执行副总裁兼首席财务官保罗·奥尔德姆），以便及时就所需的披露做出决定。

截至本报告所涉期间结束时，我们在包括我们的首席执行官兼首席财务官在内的管理层的参与下，对根据《交易法》第13a-15 (b) 条设计和实施披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。首席执行官兼首席财务官从这次评估中得出的结论已传达给审计和财务委员会。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。我们打算继续审查和记录我们的披露控制和程序，包括我们对财务报告的内部控制，并可能不时做出改变，以提高其有效性并确保我们的系统随着我们的业务而发展。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表格所涵盖的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分其他信息

第 1 项。法律诉讼

我们参与正常业务过程中产生的争议和法律诉讼。尽管无法预测这些事项的结果，但我们认为这些诉讼的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素

有关我们的风险因素的信息载于第一部分第 1A 项， “风险因素”在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险；我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们之前在10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未登记的股权证券销售和所得款项的使用

为了执行普通股的回购，我们会定期签订股票回购协议。在截至2023年6月30日的六个月中，我们没有任何回购。下表总结了我们的董事会就股票回购计划采取的行动：


日期		行动
2015 年 9 月		批准一项回购高达1.5亿美元普通股的计划

2018 年 5 月		批准将回购计划增加5,000万美元

2019 年 12 月		授权取消到期日，并将回购计划的可用余额增加了2510万美元

2021 年 7 月		批准增加回购计划，该计划授权Advanced Energy Industries, Inc.回购不超过2亿美元，没有时间限制

2022 年 7 月		批准将回购计划从剩余的1.024亿美元授权增加到不超过2亿美元的回购，没有时间限制

第 3 项。违约优先证券

没有

第 4 项。矿山安全披露

没有

第 5 项。其他信息

开启 2023年6月13日, 安妮·德尔桑托, 我们董事会的成员，通过了一项规则10b5-1的交易安排，该安排旨在满足以下方面的肯定性辩护规则 10b5-1 (c)最多可出售 1,7762023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 1 日期间我们的普通股股份 2024年9月5日。在截至2023年6月30日的三个月中，不其他董事或高级管理人员采用或终止了第10b5-1条的交易安排，或非规则 10b5-1交易安排，每个术语的定义见S-K法规第408（a）项。

在2023年7月27日的定期会议上，董事会薪酬委员会审查并批准了对公司经修订和重报的递延薪酬计划的非重大修改，这些变更限制了根据该计划获得特别奖金（定义见计划）的延期资格。有关更多信息，请参阅下文第二部分第 6 项 “展品” 中的附录 10.1。

第 6 项。展品

以下索引中列出的附录是作为本10-Q表季度报告的一部分提交的。

展览		以引用方式纳入
数字	描述	表单	文件编号	展览	申报日期

10.1	Advanced Energy 修订和重报的递延薪酬计划已修订和重报，自 2023 年 8 月 1 日起生效				随函提交

10.2	先进能源工业公司2023年综合激励计划，自2023年4月27日起生效。	8-K	000-26966	10.1	2023年4月28日

31.1	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证。				随函提交

31.2	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证。				随函提交

32.1	根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条对首席执行官进行认证.				随函提交

32.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官进行认证。				随函提交

101.INS	行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。				随函提交

101.SCH	内联 XBRL 分类扩展架构文档。				随函提交

101.CAL	内联 XBRL 分类扩展计算链接基础文档。				随函提交

101.DEF	内联 XBRL 分类扩展定义链接基础文档。				随函提交

101.LAB	内联 XBRL 分类扩展标签链接基础文档。				随函提交

101.PRE	内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接基础文档。				随函提交

104	封面交互式数据文件 — 采用 Inline XBRL 格式化，包含在附录 101 中。				随函提交

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


		先进能源工业公司

注明日期：	2023年8月3日	/s/ 保罗·奥尔德姆
		保罗·奥尔德姆
		首席财务官兼执行副总裁