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：受限的股票成员2023-01-012023-06-300001754820美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2023-01-012023-06-300001754820美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2023-01-012023-06-300001754820美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-06-300001754820美国-GAAP：销售成本成员2023-01-012023-06-300001754820DM：Bonus计划2023成员2023-01-012023-06-300001754820美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-04-012022-06-300001754820美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-04-012022-06-300001754820美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-04-012022-06-300001754820美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-04-012022-06-300001754820美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-04-012022-06-300001754820美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-04-012022-06-300001754820美国-GAAP：销售成本成员2022-04-012022-06-300001754820DM：Bonus计划2022成员2022-04-012022-06-300001754820美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-06-300001754820美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-06-300001754820美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-06-300001754820美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-06-300001754820美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-06-300001754820美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-06-300001754820美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-06-300001754820DM：Bonus计划2022成员2022-01-012022-06-300001754820DM：西巴拉尼执行官员成员DM：MarketBasedRestratedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001754820美国-公认会计准则：行业名称成员2023-01-012023-06-300001754820US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-01-012023-06-300001754820US-GAAP：客户关系成员2023-01-012023-06-300001754820US-GAAP：计算机软件无形资产成员2023-01-012023-06-300001754820DM：BloomEnergyMemberSRT：关联实体成员2023-06-300001754820DM：Lightforce正畸成员2023-06-300001754820DM：JonahMyerbergMember2023-06-300001754820DM：JonahMyerbergMember2023-04-012023-06-300001754820DM：基于性能的股票选项成员2022-01-012022-12-3100017548202022-01-012022-12-310001754820SRT：最小成员数2023-01-012023-06-300001754820SRT：最大成员数2023-01-012023-06-300001754820Dm:EquityIncentivePlanOfMakeCompositesIncMember2019-01-012019-12-3100017548202022-06-012022-06-300001754820DM：AidroSrlMembers2023-01-012023-06-300001754820DM：ElPaso Member2022-02-280001754820美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2023-06-300001754820SRT：亚洲太平洋地区成员2023-06-300001754820SRT：美国成员2023-06-300001754820美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-12-310001754820SRT：亚洲太平洋地区成员2022-12-310001754820SRT：美国成员2022-12-310001754820DM：受限现金成员US-GAAP：LetterOfCreditMember2023-06-300001754820DM：ElPaso Member2022-02-012022-02-280001754820DM：其他征集成员SRT：关联实体成员2023-04-012023-06-300001754820DM：其他征集成员SRT：关联实体成员2023-01-012023-06-300001754820DM：其他征集成员SRT：关联实体成员2022-04-012022-06-300001754820DM：其他征集成员SRT：关联实体成员2022-01-012022-06-300001754820美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001754820美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-06-300001754820美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001754820美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-06-300001754820US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012023-06-300001754820US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-06-300001754820US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300001754820US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-06-3000017548202022-04-012022-06-3000017548202022-06-3000017548202022-05-310001754820DM：可转换笔记2027成员2022-05-310001754820DM：可转换笔记2027成员2022-05-012022-05-310001754820美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-06-300001754820DM：Dm比利时BvSrlAerosintSaMember2022-04-012022-06-300001754820DM：与Stratasys Ltd合并协议成员2023-05-252023-05-250001754820DM：Dm比利时BvSrlAerosintSaMember2023-06-300001754820DM：与Stratasys Ltd合并协议成员2023-05-250001754820DM：Dm比利时BvSrlAerosintSaMember2023-01-012023-06-300001754820DM：Dm比利时BvSrlAerosintSaMember2022-01-012022-06-3000017548202023-04-012023-06-3000017548202022-01-012022-06-300001754820DM：Bonus计划2023成员2023-06-3000017548202023-06-3000017548202022-12-3100017548202023-08-0100017548202023-01-012023-06-30DM：原告DM：细分市场Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：纯DM：项目ISO 4217：美元Xbrli：共享DM：句号DM：贷款DM：设施DM：协议

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款规定的季度报告

截至本季度末2023年6月30日

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告

委托文件编号：001-38835

桌面金属，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州	83-2044042
(成立为法团或组织的其他司法管辖区的国家)	(国际税务局雇主身分证号码)

第三大道63号, 伯灵顿, 体量	01803
(主要执行办公室地址)	(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(978) 224-1244

根据该法第12(B)条登记的证券：


		每个交易所的名称
每个班级的标题	交易代码	在其上注册的
A类普通股，每股面值0.0001美元	DM	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。

是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。这是一个很大的问题。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器 ☒	加速的文件管理器☐
非加速文件服务器☐	规模较小的报告公司☐	新兴成长型公司：☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒

截至2023年8月1日，有323,070,377注册人已发行的A类普通股的股份。

目录表


		页面
第一部分

第一部分金融信息		3

项目2.财务报表		3

截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明综合资产负债表		3

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明综合业务报表		4

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面亏损报表		5

股东权益简明合并报表截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三个月及六个月		6

截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月简明合并现金流量表		8

简明合并财务报表附注		10

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析		31

第3项：关于市场风险的定量和定性披露		45

项目4.控制和程序		46

第二部分：其他信息		47

项目2.法律诉讼		47

第1A项。风险因素		48

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用，以及发行人购买股权证券		80

项目3.高级证券违约		80

项目4.矿山安全信息披露		80

第5项：其他信息		81

项目6.展品		81

展品索引		82

签名		83

目录表

第一部分-财务信息

项目2.财务报表

桌面金属，Inc.

CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(未经审计)

(单位为千，不包括每股和每股金额)


	6月30日		12月31日
	2023		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	121,660	$	76,291
限制性现金的当期部分		824		4,510
短期投资		5,933		108,243
应收账款		41,235		38,481
库存		100,330		91,736
预付费用和其他流动资产		17,041		16,325
持有待售资产		—		830
流动资产总额		287,023		336,416
限制性现金，扣除当期部分		612		1,112
财产和设备，净额		42,307		56,271
商誉		112,741		112,955
无形资产，净额		199,609		219,830
其他非流动资产		34,806		27,763
总资产	$	677,098	$	754,347
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款	$	25,041	$	25,105
客户存款		9,275		11,526
租赁负债的当期部分		5,931		5,730
应计费用和其他流动负债		28,724		26,723
递延收入的当期部分		12,799		13,719
长期债务的当期部分		389		584
流动负债总额		82,159		83,387
长期债务，扣除当期部分		187		311
可转换票据		112,199		111,834
租赁负债，扣除当期部分		23,196		17,860
递延收入，扣除当期部分		3,711		3,664
递延税项负债		8,060		8,430
其他非流动负债		3,127		1,359
总负债		232,639		226,845
承付款和或有事项(附注17)
股东权益
优先股，$0.0001面值-授权，50,000,000股份；不是分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和发行的股票		—		—
普通股，$0.0001面值-500,000,000授权股份；322,656,280和318,235,106分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行的股票，322,630,201和318,133,434分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行的股票		32		32
额外实收资本		1,893,548		1,874,792
累计赤字		(1,411,323)		(1,308,954)
累计其他综合损失		(37,798)		(38,368)
股东权益总额		444,459		527,502
总负债和股东权益	$	677,098	$	754,347

见简明合并财务报表附注

目录表

桌面金属，Inc.

简明合并业务报表

(未经审计)

(以千为单位，每股除外)


	截至三个月				截至六个月
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
收入
产品	$	47,398	$	52,672	$	84,095	$	92,148
服务		5,888		5,002		10,507		9,232
总收入		53,286		57,674		94,602		101,380
销售成本
产品		43,224		44,913		82,115		86,815
服务		3,973		4,364		7,762		7,496
销售总成本		47,197		49,277		89,877		94,311
毛利		6,089		8,397		4,725		7,069
运营费用
研发		21,223		31,370		44,367		55,975
销售和市场营销		10,440		20,406		20,047		40,070
一般和行政		22,944		19,691		41,145		43,573
商誉减值		—		229,500		—		229,500
总运营费用		54,607		300,967		105,559		369,118
运营亏损		(48,518)		(292,570)		(100,834)		(362,049)
利息支出		(1,109)		(633)		(1,920)		(601)
利息和其他(费用)收入，净额		(78)		(5,013)		(149)		(6,766)
所得税前亏损		(49,705)		(298,216)		(102,903)		(369,416)
所得税优惠(费用)		(23)		944		534		2,200
净亏损	$	(49,728)	$	(297,272)	$	(102,369)	$	(367,216)
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损	$	(0.15)	$	(0.95)	$	(0.32)	$	(1.17)
加权平均流通股、基本股和稀释股		321,655,818		313,556,886		320,382,809		312,798,328

见简明合并财务报表附注。

目录表

桌面金属，Inc.

简明综合全面损失表

(未经审计)

(单位：千)


	截至三个月				截至六个月
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
净亏损	$	(49,728)	$	(297,272)	$	(102,369)	$	(367,216)
其他综合亏损，税后净额：
可供出售有价证券未实现收益(亏损)净额		148		(41)		337		(29)
外币折算调整		(1,316)		(27,411)		233		(38,458)
全面亏损总额，税后净额为#美元0	$	(50,896)	$	(324,724)	$	(101,799)	$	(405,703)

见简明合并财务报表附注。

目录表

桌面金属，Inc.

简明合并股东权益报表

(未经审计)

(单位为千，不包括份额)


	截至2023年6月30日的三个月
								累计
								其他
	普通股			其他内容				全面		总计
	投票			已缴费		累计		(亏损)		股东的
	股票	金额		资本		赤字		收入		权益
余额-2023年4月1日	320,401,389	$	32	$	1,883,764	$	(1,361,595)	$	(36,630)	$	485,571
普通股期权的行使	472,235		—		560		—		—		560
受限制普通股的归属	50,218		—		—		—		—		—
有限制股份单位的归属	1,266,620		—		—		—		—		—
回购股份以代扣代缴员工税	(5,054)		—		(11)		—		—		(11)
发行与或有对价结算相关的普通股	444,793		—		797		—		—		797
基于股票的薪酬费用	—		—		8,438		—		—		8,438
净亏损	—		—		—		(49,728)		—		(49,728)
其他全面收益(亏损)	—		—		—		—		(1,168)		(1,168)
余额-2023年6月30日	322,630,201	$	32	$	1,893,548	$	(1,411,323)	$	(37,798)	$	444,459


	截至2023年6月30日的6个月
								累计
								其他
	普通股			其他内容				全面		总计
	投票			已缴费		累计		(亏损)		股东的
	股票	金额		资本		赤字		收入		权益
余额-2023年1月1日	318,133,434	$	32	$	1,874,792	$	(1,308,954)	$	(38,368)	$	527,502
普通股期权的行使	968,111		—		1,157		—		—		1,157
受限制普通股的归属	75,593		—		—		—		—		—
有限制股份单位的归属	3,075,042		—		—		—		—		—
回购股份以代扣代缴员工税	(66,772)		—		(109)		—		—		(109)
发行与或有对价结算相关的普通股	444,793		—		797		—		—		797
基于股票的薪酬费用	—		—		16,911		—		—		16,911
净亏损	—		—		—		(102,369)		—		(102,369)
其他全面收益(亏损)	—		—		—		—		570		570
余额-2023年6月30日	322,630,201	$	32	$	1,893,548	$	(1,411,323)	$	(37,798)	$	444,459

目录表


	截至2022年6月30日的三个月
								累计
								其他
	普通股			其他内容				全面		总计
	投票			已缴费		累计		(亏损)		股东的
	股票	金额		资本		赤字		收入		权益
余额-2022年4月1日	312,825,572	$	31	$	1,833,998	$	(638,555)	$	(17,449)	$	1,178,025
普通股期权的行使	234,307		—		364		—		—		364
受限制普通股的归属	29,171		—		—		—		—		—
有限制股份单位的归属	1,962,846		1		—		—		—		1
与归属受限股票单位时扣缴员工税有关的股票净结算额	(16,421)		—		(31)		—		—		(31)
发行与或有对价结算相关的普通股	112,202		—		500		—		—		500
基于股票的薪酬费用	—		—		17,005		—		—		17,005
净亏损	—		—		—		(297,272)		—		(297,272)
其他全面收益(亏损)	—		—		—		—		(27,452)		(27,452)
余额-2022年6月30日	315,147,677	$	32	$	1,851,836	$	(935,827)	$	(44,901)	$	871,140


	截至2022年6月30日的6个月
								累计
								其他
	普通股			其他内容				全面		总计
	投票			已缴费		累计		(亏损)		股东的
	股票	金额		资本		赤字		收入		权益
余额-2022年1月1日	311,473,950	$	31	$	1,823,344	$	(568,611)	$	(6,414)	$	1,248,350
普通股期权的行使	1,021,000		—		1,264		—		—		1,264
受限制普通股的归属	113,555		—		—		—		—		—
有限制股份单位的归属	2,483,111		1		—		—		—		1
回购股份以代扣代缴员工税	(56,141)		—		(189)		—		—		(189)
发行与或有对价结算相关的普通股	112,202		—		500		—		—		500
基于股票的薪酬费用	—		—		26,917		—		—		26,917
净亏损	—		—		—		(367,216)		—		(367,216)
其他全面收益(亏损)	—		—		—		—		(38,487)		(38,487)
余额-2022年6月30日	315,147,677	$	32	$	1,851,836	$	(935,827)	$	(44,901)	$	871,140

见简明合并财务报表附注。

目录表

桌面金属，Inc.

简明合并现金流量表

(未经审计)

(单位：千)


	截至6月30日的6个月。
	2023		2022
经营活动的现金流：
净亏损	$	(102,369)	$	(367,216)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧及摊销		26,965		25,602
基于股票的薪酬		19,016		26,917
商誉减值		—		229,500
投资折价摊销(递增)		(484)		390
可转换票据递延成本摊销		365		39
坏账准备		962		554
为移动缓慢、陈旧和成本或可变现净值较低的库存拨备，净额		—		—
财产和设备处置损失		496		156
与有价证券相关的应计利息净增(减)		238		917
股权投资未实现(收益)净亏损		148		5,080
其他投资的未实现(收益)净亏损		—		800
递延税项优惠		(534)		(2,188)
或有对价的公允价值变动		—		4
外币交易(收益)损失		97		430
经营性资产和负债变动情况：
应收账款		(3,661)		8,250
库存		(8,760)		(25,384)
预付费用和其他流动资产		(675)		(2,994)
其他资产		1,595		1,117
应付帐款		(407)		(2,767)
应计费用和其他流动负债		1,097		(7,337)
客户存款		(2,322)		(1,412)
递延收入		(918)		(70)
使用权资产和租赁负债变动，净额		(3,110)		(1,467)
其他负债		1,767		30
用于经营活动的现金净额		(70,494)		(111,049)
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备		(1,305)		(6,747)
出售财产和设备所得收益		9,942		6
购买有价证券		(4,973)		(126,771)
有价证券的销售收益和到期日		107,719		177,150
为收购支付的现金，扣除获得的现金		(500)		(23)
投资活动提供的现金净额		110,883		43,615
融资活动的现金流：
行使股票期权所得收益		1,157		1,266
在归属受限制股份单位时缴付与股份净结算有关的税项		(108)		(191)
偿还贷款		(328)		(231)
发行可转换票据所得款项		—		115,000
发行可转换票据所招致的费用		—		(3,619)
融资活动提供的现金净额		721		112,225
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		73		(819)
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)		41,183		43,972
期初现金、现金等价物和限制性现金		81,913		68,258
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	123,096	$	112,230

现金流量信息的补充披露
对简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行对账，其总和为简明综合现金流量表所示总额：
现金和现金等价物	$	121,660	$	107,966
包括在其他流动资产中的受限现金		824		3,152
计入其他非流动资产的受限现金		612		1,112
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额	$	123,096	$	112,230

目录表


补充现金流信息：
支付的利息	$	—	$	—
已缴纳的税款	$	—	$	—

非现金投资和融资活动：
投资未实现(收益)净亏损	$	(337)	$	29
为结算或有对价而发行的普通股	$	797	$	500
递延合同成本	$	—	$	1,341
增加使用权资产和租赁负债	$	8,489	$	7,784
购置列入应付帐款的财产和设备	$	365	$	1,022
应计费用中包括的购置财产和设备	$	32	$	—
从财产和设备转移到库存	$	841	$	1,954
从PP&E转移到持有待售资产	$	—	$	—
从库存转移到财产和设备	$	1,345	$	1,531

见简明合并财务报表附注。

目录表

简明合并财务报表附注

1.组织、业务性质、风险和不确定性

企业的组织和性质

桌面金属公司是一家特拉华州公司，总部设在马萨诸塞州伯灵顿。该公司成立于2015年，正在加快制造业转型，为工程师、设计师和制造商提供3D打印解决方案。该公司为各种终端客户设计、生产和销售3D打印系统和服务。

于2020年12月9日(“完成日期”)，天合光能收购有限公司(“天合光能”)根据日期为2020年8月26日由天合光能、Desktop Metals，Inc.及Sparrow Merge Sub，Inc.之间的合并协议及计划完成先前宣布的合并，据此，Sparrow Merge Sub，Inc.与Desktop Metals，Inc.合并并并入Desktop Metals，Inc.，Inc.成为我们的全资附属公司(“业务合并”)。在业务合并结束后，Trine更名为Desktop Metals，Inc.，Desktop Metals，Inc.更名为Desktop Metal Operating，Inc.。

除另有说明或上下文另有要求外，本季度报告中10-Q表格中提及的“公司”和“桌面金属”指的是桌面金属公司及其子公司的综合业务。提及的“Trine”是指业务合并完成前的公司，而“Legacy Desktop Metals”指的是业务合并完成前的Desktop Metal Operating，Inc.。

风险和不确定性

该公司面临着许多与同行业中其他类似规模的公司类似的风险，包括但不限于成功开发产品的需要、额外资金的需要、来自较大公司替代产品和服务的竞争、对专有技术的保护、专利诉讼、对关键个人的依赖以及与信息技术变化相关的风险。到目前为止，该公司的运营资金主要来自出售优先股、业务合并和出售2027年到期的可转换优先票据(“2027年票据”)的收益。该公司的长期成功取决于其能否成功地营销其产品和服务、创造收入、维持或减少其运营成本和开支、履行其义务、在需要时获得额外资本以及最终实现盈利运营。管理层认为，截至2023年6月30日的现有现金和短期投资将足以满足运营和资本支出要求，至少通过12个月自这些简明合并财务报表发布之日起。

建议与Stratasys Ltd.合并。

于2023年5月25日，本公司与Stratasys Ltd.(“Stratasys”)、特拉华州一间公司及Stratasys之直接全资附属公司俄罗斯方块附属公司(“合并附属公司”)及本公司订立合并协议及合并计划(“合并协议”)，根据该协议，合并附属公司将与本公司合并并并入本公司，而本公司将作为Stratasys之直接全资附属公司继续存在(“合并”)。

在符合合并协议所载条款及条件下，于合并生效时间(“生效时间”)，每股A类普通股面值为$0.0001在紧接生效日期前发行和发行的每股桌面金属(“普通股”)(不包括由桌面金属或其任何子公司拥有或持有(X)或以其他方式拥有的普通股(X)或(Y)由Stratasys或其任何子公司拥有的普通股)，将转换为收受的权利0.123(“换股比率”)普通股，0.01新以色列谢克尔面值，Stratasys(“普通股”)。

根据合并协议，在交易完成后，合并后公司的董事会将包括11各位委员：五其中将由Stratasys的现任董事和五其中将由本公司现任董事以及将继续担任合并后公司首席执行官的Yoav Zeif博士挑选。合并协议规定，公司首席执行官里克·富洛普先生将担任合并后公司董事会主席，战略公司董事长多夫·奥弗先生将担任合并后公司独立董事的主要董事。

目录表

该公司确认的成本为#美元。6.0百万美元，主要用于与合并有关的法律和咨询费，以及0.3截至2023年6月30日的三个月和六个月的合并奖金为100万美元，包括在综合经营报表中的一般和行政费用。合并还需得到Stratasys和Desktop Metals股东的批准，获得所需的监管批准，以及其他惯常的成交条件。

有关合并协议的进一步信息，请参阅合并协议，该协议的副本已作为公司于2023年5月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1备案。

2.主要会计政策摘要

陈述的基础

随附的本公司未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会的规则和规定进行了精简或省略。简明综合财务报表包括公司的账目及其子公司的账目。本公司管理层认为，列报的中期财务信息反映了为公平列报本公司的财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有正常和经常性的调整。这些简明综合财务报表中报告的结果不一定代表全年的预期结果。

合并原则

随附的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有全资子公司的本位币均为美元。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。

重大会计政策

公司的重要会计政策在截至2022年12月31日的公司10-K表格年度报告第二部分第8项的财务报表附注2中进行了说明。见下文关于公司持有待售资产政策变化的讨论。在2023会计年度的前六个月，该公司的重大会计政策没有其他变化。

持有待售资产

本公司将本公司计划出售的长期资产或资产组归类为持有待售资产，前提是满足下列条件：(I)管理层有权并承诺执行出售资产的计划，(Ii)资产在目前的状况下可立即出售，(Iii)已启动寻找买家的积极计划和出售资产的计划，(Iv)资产可能在12个月内出售，(V)资产正以相对于其当前公允价值的合理销售价格进行积极营销，以及(Vi)出售计划不太可能被撤回，也不太可能对计划做出重大改变。本公司按账面价值或公允价值减去出售成本中较低者记录持有待售的资产或资产组。

3.收入确认

合同余额

公司递延收入余额为#美元。16.51000万美元和300万美元17.4分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司确认0.4百万美元和美元3.8从2022年起，现有递延收入的100万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司确认了3.5百万美元和美元10.4从2021年起，现有递延收入的100万美元。递延收入包括计费的安装后客户支持和

目录表

维护、在协议期限内按比例确认的基于云的软件许可证，以及具有未履行的履行义务的合同或具有尚未履行的验收条款的合同。

在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的6个月里，合同资产并不显著。

剩余履约义务

截至2023年6月30日，该公司拥有16.5剩余的履约债务为100万美元，其中约有#美元12.8预计在接下来的几年里，12个月，尽管与客户现场准备情况相关的不确定性和意外的经济事件可能对向客户交付和安装产品和/或服务的时间产生不利影响。此外，该公司还拥有#美元的客户存款。9.32023年6月30日，100万人。

4.现金等价物和短期投资

该公司的现金等价物和短期投资投资于以下项目(以千计)：


	2023年6月30日
	摊销成本		未实现收益		未实现亏损		公允价值
货币市场基金	$	66,332	$	—	$	—	$	66,332
现金等价物合计		66,332		—		—		66,332
美国国债		4,995		—		(2)		4,993
短期投资总额		4,995		—		(2)		4,993
现金等价物和短期投资总额	$	71,327	$	—	$	(2)	$	71,325


	2022年12月31日
	摊销成本		未实现收益		未实现亏损		公允价值
货币市场基金	$	51,274	$	—	$	—	$	51,274
现金等价物合计		51,274		—		—		51,274
商业票据		39,781		—		—		39,781
公司债券		28,970		—		(156)		28,814
美国国债		19,896		—		(78)		19,818
政府债券		14,846		—		(102)		14,744
资产支持证券		4,000		—		(2)		3,998
短期投资总额		107,493		—		(338)		107,155
现金等价物和短期投资总额	$	158,767	$	—	$	(338)	$	158,429

在截至2021年12月31日的年度内，本公司赚得20.0对一家上市公司的股权证券的百万美元投资。该公司按公允价值在短期投资中记录了这项投资，即#美元。0.9截至2023年6月30日，100万人。截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得未实现收益$0.3百万美元和未实现亏损$0.1分别由于权益证券的公允价值变动所致。截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得未实现亏损$3.4百万美元和美元5.1由于权益证券的公允价值、利息和其他(费用)收入的变化，合并经营报表中的净额分别为100万欧元。

5.公允价值计量

该公司采用以下三级公允价值等级，对计量其某些资产和负债的公允价值时使用的投入进行优先排序：

一级是以可观察到的投入为基础的，例如活跃市场的报价；

第二级是以可直接或间接观察到的活跃市场报价以外的投入为基础；以及

目录表

第三级基于不可观察到的输入，其中几乎没有或没有市场数据，这要求公司制定自己的假设。

这种层次结构要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值经常性计量的项目包括货币市场基金。

以下公允价值等级表提供了有关公司按公允价值经常性计量的金融资产的信息，并显示了公司用来确定此类公允价值的投入的公允价值等级(以千为单位)：


	2023年6月30日
	中国报价：		意义重大
	活跃的市场		其他		意义重大
	对于相同的		可观察到的		看不见
	项目		输入量		输入量
	(一级)		(二级)		(第三级)		总计
资产：
货币市场基金	$	66,332	$	—	$	—	$	66,332
美国国债		—		4,993		—		4,993
股权证券		940		—		—		940
其他投资		—		—		2,000		2,000
总资产	$	67,272	$	4,993	$	2,000	$	74,265
负债：
或有对价	$	—	$	—	$	197	$	197
总负债	$	—	$	—	$	197	$	197


	2022年12月31日
	中国报价：		重要的是
	活跃的房地产市场		其他		意义重大
	为相同的产品提供服务		可以观察到的。		看不见的。
	三个项目		输入量		输入量
	三级(一级)		一级(二级)		三级(三级)		总计
资产：
货币市场基金	$	51,274	$	—	$	—	$	51,274
商业票据		—		39,781		—		39,781
公司债券		—		28,814		—		28,814
美国国债				19,818				19,818
政府债券		—		14,744		—		14,744
资产支持证券		—		3,998		—		3,998
股权证券		1,088		—		—		1,088
其他投资		—		—		2,000		2,000
总资产	$	52,362	$	107,155	$	2,000	$	161,517
负债：
或有对价	$	—	$	—	$	2,587	$	2,587
总负债	$	—	$	—	$	2,587	$	2,587

本公司已确定，其公司债券及商业票据的估计公允价值报告为2级金融资产，因为该等资产是基于模型驱动的估值，而在该模型驱动的估值中，所有重大投入均可观察到，或可从该资产大体上整个年期的可观察市场数据中得出或得到证实。

股权证券包括通过公开交易证券进行的投资。本公司已确定其权益证券的估计公允价值报告为一级金融资产，因为该等资产是根据活跃市场对相同资产的报价而厘定的。截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得未实现收益$0.3百万美元和未实现亏损$0.1由于权益证券的公允价值变化，简明综合经营报表中的利息和其他(费用)收入分别为净额100万美元。截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得未实现亏损$3.4百万美元和美元5.1分别由于股权证券公允价值的变化而产生的损失。

目录表

其他投资包括通过可转换债务工具进行的投资，总额为#美元。2.0百万，000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。其他投资被报告为3级金融资产，因为用于制定估计公允价值的方法包括反映管理层自身假设的重大不可观察的投入。对可转换债务工具进行公允估值时使用的假设包括公司持有的票据的权利和义务，以及发生合格融资事件、收购或控制权变更的可能性。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，该公司不是I don‘我不能确认可转换债务工具的任何收益或损失。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，该公司确认了一项未实现亏损$0.8可转换债务工具上的100万欧元。

Aerosint的收购包括与收入指标和技术里程碑有关的或有对价，公允价值为1美元。6.1收购之日为百万美元，公允价值为#美元0.2截至6月30日2023年。或有对价负债在风险中性框架中使用蒙特卡罗模拟以及基于情景的方法(这两种方法都是收益法的特例)进行估值，其基础是市场上并非所有可观察到的关键投入，并将其归类为3级负债。本公司于每个报告期评估或有对价负债的公允价值，以及在清偿负债前简明综合经营报表所反映的负债公允价值的任何后续变动。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，该公司不是I don‘不承认或有对价公允价值中的任何损益。于截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司确认或有代价之公允价值变动为$0.1公允价值变动百万美元不是分别为公允价值变动。在截至2023年6月30日的六个月内，公司支付了$1.6百万美元现金和美元0.8向Aerosint支付与实现收入和技术里程碑有关的股份100万股。在截至2022年6月30日的六个月内，基于第一年的相关收入三-年或有对价期间，公司支付$1.0百万美元现金和美元0.5向Aerosint出售100万股。截至2023年6月30日，美元0.2或有代价余额记入简明综合资产负债表的应计开支及其他流动负债。

2027年的票据作为一项单一负债进行估值，以摊销成本衡量，因为没有其他特征需要分叉和确认为衍生品。

有几个不是截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的6个月期间，公允价值衡量水平之间的转移。下表介绍了该公司按公允价值计量的3级资产的变动情况(以千计)：


	截至6月30日的6个月。
	2023		2022
期初余额	$	2,000	$	6,750
加法		—		—
公允价值变动		—		(800)
处置		—		—
转移到级别1		—		—
期末余额	$	2,000	$	5,950

下表介绍了该公司按公允价值计量的3级负债的变动情况(以千计)：


	截至6月30日的6个月。
	2023		2022
期初余额	$	2,587	$	5,654
支付或有对价负债		(2,390)		(1,500)
公允价值变动		—		5
期末余额	$	197	$	4,159

目录表

6.应收账款

应收账款的构成如下(以千计)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
应收贸易账款	$	43,837	$	40,121
坏账准备		(2,602)		(1,640)
应收账款总额	$	41,235	$	38,481

下表汇总了坏账准备方面的活动(单位：千)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
期初余额	$	1,640	$	665
坏账准备，扣除回收后的净额		1,000		1,393
坏账核销		(38)		(418)
期末余额	$	2,602	$	1,640

7.库存

库存由以下内容组成(以千为单位)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
原料	$	48,382	$	41,971
Oracle Work in Process		11,909		11,936
制成品：
递延销售成本		4,364		3,602
制成品		35,675		34,227
产成品总数		40,039		37,829
总库存	$	100,330	$	91,736

8.预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
预付营业费用	$	10,028	$	5,705
预付会费和订阅费		2,082		2,674
预付保险		1,747		798
预付税金		1,686		395
预付租金		127		383
应收政府补助金		60		429
其他		1,311		5,941
预付费用和其他流动资产总额	$	17,041	$	16,325

9.持有待售资产

于截至2022年12月31日止年度内，就本公司的战略整合及成本优化计划(“计划“)，如中所述注意事项24。重组收费，该公司批准了出售密歇根州特洛伊的一家工厂以及该工厂的相关设备的计划。2023年3月31日，关于该倡议，该公司批准了一项出售位于宾夕法尼亚州北亨廷顿的设施的计划.

目录表

本公司于符合持有待售准则后，停止记录该等资产的折旧。截至2022年12月31日，持有待售资产的总账面价值为$0.8百万美元。

在截至2023年6月30日的三个月内，公司完成了特洛伊市、密歇根州和宾夕法尼亚州北亨廷顿设施总价为$6.9百万美元的收益。本公司在简明综合经营报表中记录了出售设施的重大亏损。在2023年6月30日，有不是持有待售资产。

10.财产和设备

财产和设备，净额由以下部分组成(以千计)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
装备	$	48,345	$	48,632
租赁权改进		19,088		18,527
土地和建筑物		9,070		15,893
在建工程		3,869		5,008
家具和固定装置		2,244		2,396
软件		2,097		2,183
工装		2,285		2,145
计算机设备		2,393		2,076
汽车		1,103		1,180
财产和设备，毛额		90,494		98,040
减去：累计折旧		(48,187)		(41,769)
财产和设备合计(净额)	$	42,307	$	56,271

折旧费用为$3.0百万美元和美元6.0截至2023年6月30日的三个月和六个月的100万美元。折旧费用为$3.1百万美元和美元6.2截至2022年6月30日的三个月和六个月

11.商誉及无形资产

2023年6月30日、2023年6月30日和2022年12月31日的商誉账面价值为美元。112.7百万美元和美元113.0分别为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，商誉活动如下(以千为单位)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
年初余额	$	112,955	$	639,301
外币折算调整		(214)		(26,940)
测算期调整		—		(606)
商誉减值		—		(498,800)
期末余额	$	112,741	$	112,955

计价期间调整数为$0.62022年期间的百万美元是与2021年10月收购May Dental Lab，Inc.和2021年11月收购ExOne公司相关的最终测算期调整。

由于公司股票价格和可比公司的股票价格持续下跌，公司采用收益和市场法相结合的方法，于2022年6月30日和2022年12月31日进行了中期量化评估。量化分析的结果表明，报告单位的账面价值超过了公允价值。因此，$498.8于截至2022年12月31日止年度录得百万商誉减值费用。

该公司采用收入和市场法的加权平均值来估计公允价值。具体而言，在收益法下使用贴现现金流量法，在市场法下使用准则上市公司和准则合并收购公司法。收益法下使用的重要假设包括管理层对未来收入的预测，以及用于计算预计未来现金流、贴现率、

目录表

和终端增长率。终端价值基于退出收入倍数，这需要考虑相关市场交易数据的适当倍数的选择方面的重大假设。该公司的估计和假设是基于其对添加剂制造行业的了解、最近的业绩、对未来业绩的预期以及公司认为合理的其他假设。市场法下使用的重要假设包括控制权溢价以及对可比公司和可比交易的选择。可比较的公司和交易是根据行业分类、地理区域、产品供应、收益增长和盈利能力等因素选择的。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，该公司不是不要记录商誉减值费用。于截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得商誉减值费用$229.5在简明的综合经营报表中有100万美元。

无形资产包括以下内容(以千计)：


		2023年6月30日						2022年12月31日
	加权平均	毛收入				网络		毛收入				网络
	仍然有用	携带		累计		携带		携带		累计		携带
	寿命(以年为单位)	金额		摊销		金额		金额		摊销		金额
获得的技术	8.2	$	197,022	$	51,990	$	145,032	$	196,367	$	36,919	$	159,448
商号	10.0		12,464		3,205		9,259		12,459		2,374		10,085
客户关系	9.4		68,123		22,805		45,318		67,915		17,663		50,252
大写软件	—		518		518		—		518		473		45
无形资产总额		$	278,127	$	78,518	$	199,609	$	277,259	$	57,429	$	219,830

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内，公司确认了以下摊销费用(以千为单位)：


	的声明	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的6个月。
类别	运营行项目	2023		2022		2023		2022
获得的技术	销售成本	$	6,928	$	5,950	$	13,855	$	11,940
获得的技术	研究与开发		556		405		1,109		848
商号	一般和行政		418		421		833		843
客户关系	销售和市场营销		2,537		2,866		5,057		5,768
大写软件	研究与开发		18		27		45		54
		$	10,457	$	9,669	$	20,899	$	19,453

公司预计将确认以下摊销费用(以千计)：


	摊销费用
2023年(剩余6个月)	$	20,879
2024		41,878
2025		39,372
2026		29,322
2027		21,076
2028年及以后		47,082
全额无形摊销	$	199,609

目录表

12.其他非流动资产

下表汇总了公司其他非流动资产的组成部分(以千计)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
使用权资产	$	27,973	$	22,147
其他投资		2,000		2,000
长期存款		491		573
其他		4,342		3,043
其他非流动资产合计	$	34,806	$	27,763

13.应计费用和其他流动负债

下表汇总了公司应计费用和其他流动负债的组成部分(以千计)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
相关的薪酬和福利	$	7,928	$	8,058
专业服务		4,792		917
保修准备金		4,163		4,301
特许经营权和专利权使用费		2,066		1,448
库存采购		1,359		925
收购对价的当前部分		1,250		1,750
2027年票据利息		901		901
应付所得税		700		761
佣金		522		897
销售税、使用税和特许经营税		484		286
或有对价的本期部分		197		2,587
其他		4,362		3,892
应计费用和其他流动负债总额	$	28,724	$	26,723

本公司分别记录了截至2023年6月30日和2022年12月31日的保修准备金如下(单位：千)。


	6月30日		12月31日
	2023		2022
保修保证金在期初保留	$	4,301	$	4,048
增加保修准备金		1,384		4,484
已履行的索赔		(1,522)		(4,231)
保修期结束时的保修保证金	$	4,163	$	4,301

14.债务

2027年可转换票据-2022年5月，该公司发行了总计$115.0根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第144A条，于2027年以非公开发售方式向合资格机构买家发售的本金为百万元的可转换优先票据(“证券法”)。2027年发行的钞票面值为1元100.0百万美元的初始配售和超额配售选择权，为2027年债券的初始购买者提供了额外购买$15.02027年发行的债券本金总额为百万美元，已全部行使。2027年发行的债券是根据一份日期为2022年5月13日的契约发行的。发行2027年期债券所得款项净额为111.4百万美元，扣除初始购买者的折扣和佣金以及我们估计的发售费用。就会计目的而言，发行成本被视为债务折扣，将在2027年债券期限内摊销为利息支出。

目录表

2027年债券是优先无担保债券。2027年发行的债券的应计利息为6.0年息%，自2022年11月15日起，每半年拖欠一次，时间为每年的5月15日和11月15日。债券将于2027年5月15日到期，除非在该日期前按照其条款提前回购、赎回或转换。

在2026年11月15日之前，2027年债券的持有者将有权在特定事件发生时和特定时期内转换他们的2027年债券，包括：

●

如果最近一次报告的公司普通股每股销售价格为面值$0.0001每股超过130%至少每一项的转换价格20期间的交易日30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日；

●

如果在此期间五紧接在以下日期之后的连续工作日10连续交易日期间(如10连续交易日期间，指2027年期票据的每1,000元本金的交易价在测量期内的每个交易日低于98%本公司普通股在该交易日最后报出的每股售价的乘积以及该交易日的换算率；

●

在公司A类普通股发生某些公司事件或分配时；或

●

如果公司要求赎回2027年债券。

由2026年11月15日起及以后，2027年债券持有人可随时选择转换2027年债券，直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止。该公司将通过支付或交付现金以及A类普通股的股票(如果适用)来解决转换问题。

初始转换率为601.50382027年债券本金每1,000美元持有A类普通股，初始转换价格约为1,000美元1.66每股A类普通股。转换率根据管理2027年债券的契约中所述的某些事件进行惯例调整。此外，如果发生了构成“彻底的根本改变”的某些公司事件(如管理2027年票据的契约所定义)，则在某些情况下，转换率将在特定的一段时间内增加。

公司可在2025年5月20日或之后，以及在2025年5月20日或之前，根据公司的选择，赎回2027年债券的全部或任何部分^这是紧接到期日之前的预定交易日，但前提是满足某些流动性条件，且公司A类普通股的最新报告销售价格超过130当时有效的转换价格的百分比：(I)至少20交易日，不论是否连续30于紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日及(Ii)紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日结束的连续交易日。

然而，公司不得赎回少于全部未偿还的2027年债券，除非至少赎回$100.0截至本公司发出相关赎回通知时，本金总额为2027年的未偿还债券总额为100万美元，不需要赎回。赎回价格将为相等于将赎回的2027年期债券的本金的现金款额，另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未偿还利息(如有)。此外，赎回任何2027年的债券将构成与该2027年债券相比的完全根本性变化，在这种情况下，如果在被赎回后转换该2027年债券，则适用于该2027年债券转换的转换率将在某些情况下增加。

如果发生构成“根本变化”的某些公司事件(如管理2027年票据的契约所界定)，则除某些现金合并的有限例外情况外，2027年票据持有人可要求公司以现金回购价格回购其2027年票据，回购价格相当于将回购的2027年票据的本金金额，外加截至(但不包括)基本变化回购日期的应计和未付利息(如果有)。根本性变化的定义包括涉及本公司的某些业务合并交易和与本公司A类普通股有关的某些退市事件。

与Stratasys的合并预计将导致“普通股变动事件”(如管理2027年票据的契约所界定)。如果合并完成，每股2027年票据持有人根据交换比例将2027年票据转换为A类普通股股份的权利将改为2027年票据兑换Stratasys普通股的权利。紧随其后的是

目录表

在合并生效时，2027年的票据预计将在合并后的公司选择时暂时交换为(I)现金或(Ii)Stratasys普通股和现金的组合，金额至少为$1,000每美元1,000本金金额为2027年交换的票据。

2027年票据作为一项单一负债进行估值，按摊销成本计量，接近公允价值，因为没有其他特征需要分叉和确认为衍生品。下表列出截至注明日期的2027年债券的未偿还本金金额和账面价值(单位：千)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
本金	$	115,000	$	115,000
未摊销债务贴现		(2,213)		(2,502)
未摊销债务发行成本		(588)		(664)
账面净值	$	112,199	$	111,834

2027年发行的债券的年利率约为6.1%。与2027年期票据有关的利息开支如下(单位：千)：


	截至6月30日的三个月，				截至6月30日的六个月，
	2023		2022		2023		2022
息票利息	$	1,744	$	947	$	3,469	$	947
债务贴现摊销		144		32		288		32
交易费用摊销		38		8		77		8
利息支出总额	$	1,926	$	987	$	3,834	$	987

银行债务--与收购AI.D.R.O.有关，该公司收购了三贷款(“银行贷款”)总额为$1.1总计一百万美元。银行贷款的期限为4.5年，2024年9月至2025年9月到期，利率从1.70%至2.10%。本金和利息每季度支付一次。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，公司支付了$0.1在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司支付了0.1百万美元。截至2023年6月30日，美元0.5仍有100万美元未偿还。$0.3未偿债务中的百万美元计入长期债务的当期部分和#美元。0.2100万美元记录在长期债务中，记录在压缩的综合资产负债表中。

15.其他非流动负债

下表汇总了公司其他非流动负债的组成部分(以千计)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
应缴税金	$	1,034	$	1,034
其他		2,093		325
其他非流动负债总额	$	3,127	$	1,359

目录表

16.租契

承租人

于2023年6月30日，本公司录得美元28.0百万美元作为使用权资产和#美元29.1百万美元作为租赁负债。于2022年12月31日，本公司录得美元22.1百万美元作为使用权资产和#美元23.6百万美元作为租赁负债。本公司对其使用权资产和其他租赁相关资产进行减值评估。有几个不是在截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年12月31日的年度内，与这些资产相关的减值记录。

公司审查所有供应商、供应商和服务提供商合同，以确定任何服务安排是否包含租赁部分。该公司确定了二包含嵌入租约的服务协议。这些协议不包含固定或最低付款，在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三个月和六个月期间，可变租赁费用并不重要。

关于其他租赁相关余额的信息如下(以千为单位)：


	截至6月30日的三个月：						截至6月30日的6个月。
	2023			2022			2023			2022
租赁费
经营租赁成本	$	1,570		$	1,319		$	3,071		$	2,779
短期租赁成本		39			—			94			70
可变租赁成本		36			61			70			122
融资租赁成本		23			23			46			42
总租赁成本	$	1,668		$	1,403		$	3,281		$	3,013
其他信息
经营性租赁使用的经营性现金流	$	1,741		$	1,631		$	3,471		$	3,095
用于融资租赁的经营性现金流		21			19			42			40
加权平均剩余租赁年限-经营租赁(年)		5.1			5.4			5.1			5.4
加权平均剩余租赁年限-融资租赁(年)		6.8			7.7			6.8			7.7
加权平均贴现率-经营租赁		5.0	%		3.9	%		5.0	%		3.9	%
加权平均贴现率-融资租赁		3.1	%		3.1	%		3.1	%		3.1	%

租约中隐含的利率在本公司的大部分租约中并不容易确定，因此本公司在衡量经营租赁负债时使用其递增借款利率作为贴现率。递增借款利率是对本公司在租赁开始时将产生的利率的估计，该利率相当于租赁期内以抵押为基础的租赁付款。

截至2023年6月30日，不可取消经营租赁项下的未来最低租赁付款，包括融资租赁项下的非实质性未来最低租赁付款如下(以千为单位)：


	经营租约		融资租赁
2023年(剩余6个月)	$	3,728	$	41
2024		6,945		78
2025		6,559		77
2026		5,495		77
2027		5,008		77
2028年及以后		5,082		317
租赁付款总额		32,817		667
减去相当于利息的数额		(4,279)		(78)
租赁总负债		28,538		589
租赁负债的减去当期部分		(5,867)		(64)
租赁负债，扣除当期部分	$	22,671	$	525

目录表

2022年2月，本公司修订了位于德国Gersthofen的ExOne欧洲总部和运营设施的现有设施租约，将原定于2022年12月到期的租赁期延长至2027年12月，并有权延长至二其他内容五年制延长期。租金固定到2024年12月31日，年租金总额为$1.7100万欧元，外加适用的税款，此后每年(根据德国的消费者物价指数)进行调整，直至2027年12月31日。

2023年6月，本公司修订了位于马萨诸塞州伯灵顿的总部和运营设施的现有设施租约，将原定于2024年4月到期的租赁期延长至2029年4月。租金不是固定的，在租约延期期间每年都会增加。

17.承付款和或有事项

法律诉讼

在正常的业务过程中，公司可能会不时面临法律索赔或诉讼。于每个报告日期，本公司评估潜在亏损金额或潜在亏损范围是否根据权威性指引处理或有事项的规定而可能及合理地评估。本公司在发生与其法律诉讼有关的费用时支出.虽然这些索赔的结果不能确切地预测，但管理层认为目前任何法律诉讼的结果都不会对公司的简明综合财务报表产生重大不利影响。

如之前披露的，2021年11月8日，所谓的股东利奥·里索格·戈尔茨坦向特拉华州衡平法院提起了针对ExOne的第220条诉讼(Goldstein诉ExOne公司，案件编号2021-0958-KSJM)。Mr.Goldstein试图发现与ExOne合并有关的公司某些账簿和记录，据称是为了调查导致ExOne合并的事件和与ExOne合并有关的披露。Mr.Goldstein还采取了干预行动，暂停了下文讨论的坎帕内拉行动，直到他的第220条行动完成。Mr.Goldstein于2023年2月14日驳回了他的申诉。

如先前披露的，2021年11月22日，据称的股东Pietro Campanella对ExOne，Desktop Metals，Inc.以及前ExOne董事和高级管理人员提起集体诉讼，指控他们违反受托责任，并协助和教唆违反与ExOne合并有关的受托责任(Campanella诉ExOne Company等人，案件编号2021-1013，案件编号2021-1013-LWW)。坎帕内拉特别指出，ExOne的委托书和补充披露没有充分披露与Desktop Metals子公司EnvisionTEC的举报人调查以及EnvisionTEC首席执行官辞职有关的信息。

如此前披露的，2021年12月21日、2022年1月14日、2022年2月2日和2022年2月22日，四桌面金属股票的所谓股东向美国马萨诸塞州地区法院提起了据称是证券的集体诉讼。(Luongo诉台式金属，马萨诸塞州，案件编号1：21-cv-12099-IT；Hathaway诉台式金属，马萨诸塞州，案件编号1：22-cv-10059-IT；古兹曼-马丁内斯诉台式金属，马萨诸塞州，案件编号1：22-cv-10173，谢诉台式金属，案件编号1：22-cv-10297-IT)。每一项指控都指控Desktop Metals及其某些高管和董事违反了证券交易法第10(B)和20(A)条，对EnvisionTEC的制造和产品合规实践和程序做出了虚假或误导性的陈述。2022年2月4日，法院发布命令，合并马萨诸塞州前三区证券集体诉讼。2022年7月7日，法院任命周索菲亚为首席原告，任期为2021年2月17日至2021年11月15日。法院还撤销了早先的命令，合并了谢与其他诉讼一起提起诉讼，并将允许该诉讼单独进行，并向投资者发出新的通知，上课时间为2021年1月15日至2021年2月16日。2022年9月29日，法院重新合并了谢所有预审程序的诉讼与其他诉讼一起进行。原告于2022年12月19日提出合并申诉。各方将于2023年5月完成关于驳回动议的简报，目前正在等待决定。

如之前披露的，在2022年7月12日，二Desktop Metals股票的据称股东向美国马萨诸塞州地区法院提起衍生诉讼，据称是代表Desktop Metals提起的。(Keyser诉Fulop等人，案件编号1：22-cv-11117；齐诉Fulop等人，案件1：22-cv-1118)。2022年7月22日，桌面金属股票的一名据称股东向美国特拉华州地区法院提起了类似的衍生品诉讼(Cherry v.Fulop等人，案件编号1：22-cv-00962)。起诉书称，桌面金属公司的某些高级管理人员和董事违反了第

目录表

违反交易法第14(A)条和美国证券交易委员会规则14A-9，违反受托责任，对EnvisionTEC的制造和产品合规实践和程序做出虚假或误导性陈述。这些问题被搁置，等待被告在民主党马萨诸塞州提出的解散动议的结果。证券集体诉讼。

如之前披露的，2023年2月9日，据称的股东Jeffrey Schantz向该公司发出了一封要求函，要求提供与2020年12月8日Trine Acquisition Corp.(“Trine”)--SPAC旗下的Trine Acquisition Corp.(“Trine”)--合并的交易有关的公司的某些账簿和记录。

2023年6月26日和2023年6月27日，据称的股东哈罗德·韦伯和詹姆斯·布鲁斯劳特分别向桌面金属公司发出要求函，要求与桌面金属公司拟议与Stratasys有限公司合并有关的公司某些书籍和记录。2023年6月27日、2023年6月29日和2023年7月11日，据称的股东唐纳德·布朗宁、杰弗里·D·贾斯蒂斯，II，布莱恩·沃登，卡尔·科德斯和卡尔·科德斯分别向公司发出了要求函，指控桌面金属公司在与Stratasys有限公司拟议的合并相关的公开披露中存在重大错误陈述和遗漏。每一位股东都要求桌面金属公司披露与桌面金属公司和Stratasys公司的财务预测以及桌面金属公司的财务顾问Stifel Financial Corporation进行的分析有关的更多信息。

2023年6月27日和7月13日，据称的股东El Mehdi莫达尔和杰拉尔德·洛沃伊向美国纽约南区地区法院提起了两起诉讼(莫达尔诉桌面金属等人，案件编号1：23-cv-05465，洛沃伊诉桌面金属等人，案件编号1：23-cv-06035)。起诉书称，桌面金属的某些高管和董事违反了交易法第14(A)和20(A)条，导致2023年6月20日向美国证券交易委员会提交了一份与桌面金属拟议与Stratasys Ltd.合并有关的重大不完整和误导性的注册声明。

在我们的正常业务过程中，我们还会不时受到各种其他索赔和诉讼的影响。尽管管理层目前认为，解决针对我们的索赔，无论是个别的还是整体的，都不会对我们的简明综合财务报表产生实质性的不利影响，但这些事项受到内在不确定性的影响，管理层对这些事项的看法未来可能会改变。

该公司认为这些投诉都是没有根据的，并打算对其进行有力的辩护。

承付款

本公司已与某些供应商签订了具有法律约束力的协议，以采购用于制造本公司产品的材料。截至2023年6月30日，公司与合同制造商的未完成采购订单金额为$31.8未计入简明综合资产负债表的百万欧元。该公司有额外的购买承诺，金额为$22.0到2027年，该公司计划租赁给客户的设备将与桌面实验室平台相关的数字牙科解决方案产品相关。

该公司还与某些制造和软件公司以及大学签订了有关使用专利技术的许可和特许权使用费协议。根据每份协议的条款，该公司支付了初步的、非实质性的一次性付款，并有义务支付一定的百分比，范围从4% - 13本公司就相关产品及服务的销售所收取的所有代价的%，直至协议终止为止。该公司在这些合同下的年度最低承诺总额为$0.6百万美元。于截至2023年及2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得非实质许可及特许权使用费。

在公司的正常经营过程中，它通过与一家德国银行的信贷安排向第三方出具这些短期财务担保和信用证，用于某些需要担保的商业交易。信贷安排提供的能力金额为#美元。5.4为需要担保的商业交易开具财务担保和信用证。信贷安排不需要现金抵押品来出具财务担保，也不需要信用证来进行需要担保金额在#美元以下的商业交易。1.1百万美元。超过$的款额1.1100万美元需要信贷安排下的现金抵押品。

截至2023年6月30日，本公司根据信贷安排签发的未偿还财务担保和信用证总额为$0.8100万美元，其中0.4100万美元的到期日从2023年6月到2024年1月不等，其余的美元0.4百万

目录表

没有保质期。截至2023年6月30日，现金抵押品为$0.8在信贷安排下签发的财务担保和信用证需要100万美元，并计入压缩综合资产负债表中受限制现金的本期部分。

18.所得税

该公司的中期准备金是根据年度有效税率的估计值确定的，并根据该季度产生的个别项目进行了调整。该公司的实际税率与美国法定税率不同，主要是由于其递延税项资产的估值免税额，因为公司的部分或全部递延税项资产更有可能无法变现。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，公司记录了无形所得税支出和利益$0.5分别为100万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司记录的所得税优惠为0.9百万美元和美元2.2分别为100万美元。

本公司确认递延税项资产和负债为已包括在本公司简明综合财务报表和纳税申报表中的事件的预期未来税务后果。递延税项资产及负债乃根据简明综合财务报表账面值与现有资产及负债及亏损及贷记结转的税基之间的差额而厘定，采用预期于差额拨回的年度内生效的颁布税率。由于公司从成立之日起就发生了税收损失，公司坚持认为，公司很可能不会在某些非美国司法管辖区实现联邦和州递延税项净资产的好处，也不会实现递延税项资产的好处。

本公司为与不确定的税务状况相关的可能向各税务机关支付的税款提供准备金。确认的金额是基于确定公司在其税务申报或立场中获得的税收优惠是否“更有可能”在审计中持续下去。与不确定税务状况相关的金额被记录为所得税费用的一个组成部分。截至2023年6月30日，公司已累计不确定的税务头寸约为$1.0与收购EnvisionTEC相关的100万美元。这些金额与美国各州和外国的税收头寸有关。截至2023年6月30日的未确认税收优惠余额中包括如果确认将影响实际税率的金额。截至2022年12月31日，该公司记录的负债为#美元1.02021年期间在各种收购中获得的不确定税收头寸为100万美元。截至2022年12月31日，该公司的应计利息和与不确定税收状况相关的罚款余额为#美元。0.2百万美元。

19.股东权益

本公司的法定股份包括500,000,000A类普通股，$0.0001每股面值(“普通股”)和50,000,000优先股股份，$0.0001每股面值(“优先股”)。

20.基于股票的薪酬

2015年，董事会批准通过2015年股票激励计划(《2015计划》)。2015年计划允许向公司的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票和其他基于股票的奖励。根据2015年计划，可颁发最多26,283,789普通股股份。期权奖励到期10年从授予之日起，通常归属于四年；然而，归属条件可由我们的董事会酌情决定。

作为2019年收购Make Composites，Inc.(简称Make)的一部分，公司承担了Make的2018年股权激励计划(Make计划)。Make计划允许为作为收购一部分聘用的员工和承包商授予激励性和非限制性股票期权和认股权证。允许的制定计划232,304将于2019年发行的期权和认股权证，包括不是未来将发行更多期权。期权奖励到期10年从授予之日起，通常归属于四年；然而，归属条件可由我们的董事会酌情决定。

2020年12月，公司董事会和股东通过了2020年激励奖励计划(《2020年计划》，与2015年计划和制定计划一起称为《计划》)，并于业务合并之日起生效。自2020年计划生效后，本公司停止发放2015年计划下的新奖励。

2020年计划允许向公司的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票和其他基于股票的奖励。初始可用普通股股数

目录表

根据2020年计划发布的是12,400,813普通股加上根据2015年计划须予奖励的到期、失效、终止或兑换现金、交出、回购或注销而未完全行使或没收的股份数目。此外，根据2020年计划可供发行的普通股数量将于2021年1月1日至2030年1月1日(包括2030年1月1日)的每个日历年的第一天按年增加，相当于(I)5上一历年最后一天已发行普通股总数的%，以及(2)董事会决定的较少数量的普通股。2023年1月1日，15,906,671可供发行的股票被添加到2020年计划中。

股票期权

截至2023年6月30日的6个月，这些计划的期权活动如下(以千股为单位)：


				加权平均数
		加权平均数		剩余部分：	集料
	用户数量：1	行使价格：		合同条款：	内在价值
	股票	每股收益		(按年计算)	(单位：千)
截至2023年1月1日未偿还	8,423	$	1.83	6.02	$	922
已锻炼	(968)	$	1.20
没收/过期	(1,024)	$	2.40
截至2023年6月30日未偿还	6,431	$	1.83	5.50		2,167
在2023年6月30日归属的期权	5,635	$	1.89	5.29		1,875
在2023年6月30日归属或预期归属的期权	6,426	$	1.83	5.50		2,166

在截至2023年和2022年6月30日的六个月内，行使的期权的内在价值合计为美元0.91000万美元和300万美元2.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

与股票期权有关的基于股票的薪酬支出总额为#美元。0.3百万美元和美元0.7在截至2023年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元和1.0百万美元和美元1.9在截至2022年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元。

截至2023年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认股票薪酬支出合计$1.4百万美元，预计将在加权平均期内确认1.1好几年了。

基于业绩的股票期权(包括在上文)

在截至2020年12月31日的年度内，560,256向公司主要员工授予基于业绩的股票期权。这些奖励授予公司达到某些业绩里程碑和员工达到规定的服务里程碑。在截至2021年12月31日的年度内，83,958由于员工离职，基于业绩的股票期权被没收。在截至2022年12月31日的年度内，290,038基于业绩的股票期权因员工离职而被没收，其余186,260由于公司未达到业绩里程碑，未到期的绩效股票期权到期而没有归属，因此，有不是与这些奖励相关的未确认补偿成本。

目录表

限制性股票奖

在收购方面，本公司已授予限制性股票奖励(“RSA”)，这些奖励被视为合并后费用，并作为股票归属的股票薪酬入账。

截至2023年6月30日，归属股票的活动如下(以千股为单位)：


	股票：受制于	加权平均
	以支持归属	授予日期公允价值
截至2023年1月1日的未归属股份余额	102	$ 8.78
既得	(76)	$ 2.09
截至2023年6月30日的未归属股份余额	26

与RSA有关的基于股票的薪酬支出总额为#美元0.4百万美元和美元0.6在截至2023年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元和0.2百万美元和美元0.6在截至2022年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元。截至2023年6月30日，与未归属RSA相关的未确认股票薪酬支出总额为$0.2百万美元，预计将在加权平均期内确认0.6好几年了。

限售股单位

授予员工和非员工的限制性股票单位(RSU)通常授予四年从赠款的周年日起，与一年制悬崖归属和季度归属之后，为公司提供的服务不会终止。RSU的公允价值等于授予之日公司普通股的估计公允市场价值。

在截至2023年6月30日的6个月中，RSU在2020计划下的活动如下(以千为单位)：


	股票：受制于	加权平均
	以支持归属	授予日期公允价值
截至2023年1月1日的未归属股份余额	22,145	$ 4.15
授与	8,833	$ 1.87
既得	(3,075)	$ 5.00
取消/没收	(1,740)	$ 4.64
截至2023年6月30日的未归属股份余额	26,163

与RSU相关的基于股票的薪酬支出总额为#美元9.0百万美元和美元17.7在截至2023年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元和18.0百万美元和美元26.6在截至2022年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元。截至2023年6月30日，与未归属RSU相关的未确认补偿成本总额为$67.0百万美元，预计将在一段时间内得到确认2.6好几年了。

RSU包括根据某些业绩和基于市场的标准授予的奖项。

以业绩为基础的限制性股票单位(包括上文)

在截至2021年12月31日的年度内，670,000向公司关键员工发放了基于绩效的RSU。这些奖励授予公司达到某些业绩里程碑和员工达到规定的服务里程碑。不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内授予的基于绩效的RSU。在截至2021年12月31日的年度内，120,000由于未实现业绩里程碑，奖项已过期。在截至2022年12月31日的年度内，400,000由于员工离职，基于绩效的回复单元被没收。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，不是基于性能的RSU被授予或被授予被没收。截至2023年6月30日，150,000基于性能的RSU仍然很出色。

在截至2020年12月31日的年度内，124,300向公司的一名关键员工发放了基于绩效的RSU。该奖项授予公司达到某些业绩里程碑和员工达到规定的服务里程碑的奖励。不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内或在三年和六年期间授予的基于绩效的RSU

目录表

截至2023年6月30日的月份。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，62,150基于性能的RSU被没收。截至2023年6月30日，62,150基于性能的RSU仍然很出色。

以市场为基础的限制性股票单位(包括上文)

2021年10月，公司董事会薪酬委员会授予某些高管总计高达9,070,269以市场为基础的RSU。这些RSU将授予并导致在继续受雇和达到公司设定的某些市场条件的基础上发行普通股。

在截至2021年12月31日的年度内，其中一名高管辞去了本公司的职务，丧失了其基于市场的RSU。由于在他辞职前没有满足服役条件，不是这项奖励记录了基于股票的薪酬支出。不是在截至2022年12月31日的一年内或截至2023年6月30日的三个月和六个月内，基于市场的RSU被授予或被没收。截至2023年6月30日，6,802,702以市场为基础的RSU仍然很突出。

奖金计划

该公司的奖金计划允许奖金以RSU、现金或两者相结合的形式发放。

该公司的2022年奖金计划(《2022年奖金计划》)以美元奖金金额发放，在截至2023年3月31日的三个月内以RSU支付。授予的RSU数量是根据董事会最终证明公司的业绩成就和向每位员工颁发奖励之日公司普通股的收盘价确定的。在获得奖励之前，公司将这些奖励作为基于责任的奖励进行会计处理，此时，公司将这些奖励作为基于股权的奖励进行会计处理。

公司的2023年奖金计划(“2023年奖金计划”)预计将以RSU支付，以董事会最终证明公司的业绩成就和向每位员工颁发奖励之日公司普通股的收盘价确定。该公司将这些奖励计入基于责任的奖励，因为与奖励相关的债务的货币价值主要基于一开始已知的固定货币金额，而且它有无条件的义务，必须或可能通过发行数量可变的股权来结算。公司将根据整个公司目标的预期实现情况，确认员工所需服务期内的股票薪酬支出。截至2023年6月30日，本公司已累计$2.9与这些奖励相关的百万美元，在简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中记录。

基于股票的薪酬费用

与公司授予的所有基于股票的奖励有关的基于股票的薪酬支出总额在简明的综合经营报表中报告如下(以千计)：


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的6个月。
	2023		2022		2023		2022
研发	$	4,673	$	12,797	$	8,950	$	17,517
一般和行政费用		3,649		4,362		7,617		7,782
销售和市场营销费用		791		1,388		1,179		2,673
销售成本		590		671		1,270		1,158
基于股票的薪酬总支出	$	9,703	$	19,218	$	19,016	$	29,130

截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司确认$1.3百万美元和$2.9与2023年奖金计划相关的责任分类奖励相关的基于股票的薪酬支出为100万美元。于截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司确认$2.2与2022年奖金计划相关的责任分类奖励相关的基于股票的薪酬支出为100万美元。

有几个27,600,801根据2020计划，可于2023年6月30日授予的股票。

目录表

21.关联方交易

作为收购的结果，该公司与相关方签订了美国各地设施的租赁协议，这些协议将持续到2029年。截至2023年6月30日，公司录得美元4.4百万美元和美元4.5使用权资产和租赁负债分别为百万元。截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司支付租赁费用$0.2百万美元和美元0.4分别向关联方支付100万美元。截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司支付租赁费用$0.1百万美元和美元0.5分别向关联方支付100万美元。公司与这些租赁协议相关的年度承诺额为$0.8百万美元。

该公司向Lightforce Orthodontics销售产品，该公司隶属于公司董事会的一名成员。管理层认为，此次出售的条款与现行的公平交易条款相当。截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司确认0.4百万美元和美元0.8分别来自Lightforce Orthodontics的收入为100万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司确认了0.2百万美元和美元0.6分别来自Lightforce Orthodontics的收入为100万美元。截至2023年6月30日，公司的应收账款余额为美元。0.3使用Lightforce Orthontics的100万人。

该公司向Bloom Energy销售产品，Bloom Energy隶属于公司董事会的一名成员。管理层认为，此次出售的条款与现行的公平交易条款相当。截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司确认0.5来自Bloom Energy的百万美元收入。截至2023年6月30日，公司的应收账款余额为美元。0.6百万美元，与布鲁姆能源公司。

22.细分市场信息

在业务运营中，管理层，包括公司首席运营决策者，也是首席执行官，对业务进行审查一细分市场。该公司目前将其产品运往美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区(“APAC”)市场。这些市场的收入分类数据如下(以千计)：

截至2023年6月30日的三个月的收入


	美洲		欧洲、中东和非洲地区		APAC		总计
产品	$	29,344	$	13,933	$	4,121	$	47,398
服务		3,110		2,257		521		5,888
总计	$	32,454	$	16,190	$	4,642	$	53,286

截至2022年6月30日的三个月的收入


	美洲		欧洲、中东和非洲地区		APAC		总计
产品	$	37,414	$	11,319	$	3,939	$	52,672
服务		2,738		1,948		316		5,002
总计	$	40,152	$	13,267	$	4,255	$	57,674

截至2023年6月30日的六个月的收入


	美洲		欧洲、中东和非洲地区		APAC		总计
产品	$	53,602	$	22,655	$	7,838	$	84,095
服务		5,893		3,794		820		10,507
总计	$	59,495	$	26,449	$	8,658	$	94,602

截至2022年6月30日的六个月的收入


	美洲		欧洲、中东和非洲地区		APAC		总计
产品	$	65,343	$	19,912	$	6,893	$	92,148
服务		5,544		3,148		540		9,232
总计	$	70,887	$	23,060	$	7,433	$	101,380

目录表

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间，公司确认了以下收入，这些收入来自一段时间内的服务合同和基于云的软件许可证，以及某个时间点的硬件和消耗品发货量和订阅软件(以千计)：


	截至三个月				截至六个月
	6月30日				6月30日
	2023		2022		2023		2022
在某个时间点确认的收入	$	47,398	$	52,672	$	84,095	$	92,148
随时间推移确认的收入		5,888		5,002		10,507		9,232
总计	$	53,286	$	57,674	$	94,602	$	101,380

该公司的业务主要在美国。包括不动产、厂房和设备、净资产和经营租赁使用权资产在内的长期资产的所在地摘要如下(以千计)：


	6月30日		12月31日
	2023		2022
美洲	$	48,875	$	56,145
欧洲、中东和非洲地区		15,555		16,399
APAC		5,851		5,874
长期资产总额	$	70,281	$	78,418

23.每股净亏损

本公司使用普通股股东应占净亏损和每期已发行普通股的加权平均数来计算每股基本亏损。稀释每股收益包括在行使已发行股票期权和基于股票的奖励时可发行的股份，而此类工具的转换将具有摊薄作用。


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的6个月。
(以千为单位，每股除外)	2023		2022		2023		2022
每股基本和摊薄净亏损的分子：
净亏损	$	(49,728)	$	(297,272)	$	(102,369)	$	(367,216)
每股基本和稀释后净亏损的分母：
加权平均股价		321,656		313,557		320,383		312,798
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损	$	(0.15)	$	(0.95)	$	(0.32)	$	(1.17)

本公司的潜在摊薄证券，包括已发行普通股期权、未归属的限制性股票单位、未归属的限制性股票奖励和未归属的普通股认股权证，已从每股摊薄净亏损的计算中剔除，因为这将减少每股净亏损。因此，用于计算普通股股东应占基本净亏损和稀释后每股净亏损的加权平均已发行普通股数量是相同的。该公司根据截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月30日的流通额提出的以下潜在普通股不包括在普通股股东每股稀释净亏损的计算中，因为计入它们将产生反稀释效果(以千计)：


	截至6月30日的6个月。
	2023		2022
未偿还普通股期权		6,431		10,392
未归属的已发行限制性股票单位		26,163		19,278
未归属限制性股票奖励未清偿		26		146
6.02027年到期的可转换优先票据百分比		86,466		86,466
总股份数		119,086		116,282

上表摊薄不包括根据公司2023年奖金计划将授予的RSU，预计这将对其2024年第一季度的未偿还奖励产生影响。参考注20.基于股票的薪酬有关公司奖金计划的进一步详情，请参阅。

目录表

24.重组费用

2022年6月，董事会批准了一项战略整合和成本优化计划，其中包括全球裁员、设施整合和其他运营节约措施。作为设施整合的一部分，该公司已批准出售二并将业务从这些地点迁至现有设施。该计划的目的是精简公司的运营结构，减少运营费用，管理现金流。

2023年1月，该公司承诺采取更多行动，以继续和扩大该倡议，结果估计为19.6百万至美元26.0重组总成本的百万美元。该公司预计，该倡议将于2023年底基本完成。

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内，公司在资产负债表上的应计费用和其他流动负债中记录了以下与该倡议有关的活动(以千计)：


	截至6月30日的6个月。
	2023		2022
应计费用，期初	$	1,096	$	—
重组费用		6,468		9,697
现金支付		(1,974)		(390)
基于股票的薪酬		—		(7,313)
库存核销		(2,484)		—
应计费用，期末	$	3,106	$	1,994

截至2023年6月30日，公司录得美元3.1在简明综合资产负债表中应计费用和其他流动负债中的重组费用为百万美元。

截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得重组费用$2.9百万美元和美元6.5分别用于雇员遣散费、福利及相关费用、库存核销、与停产产品有关的特许权使用费和设施合并费用，费用如下(以千计)：


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的6个月。
	2023		2022		2023		2022
销售成本	$	2,488	$	41	$	3,205	$	41
研发		265		8,117		2,898		8,117
销售和市场营销		4		667		130		667
一般和行政		93		489		235		489
利息和其他(费用)收入，净额		—		383		—		383
重组费用总额	$	2,850	$	9,697	$	6,468	$	9,697

目录表

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。本季度报告中包含的除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划、市场增长、趋势、事件和我们未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“项目”、“可能”、“将会”、“估计”、“潜在”、“继续”、“计划”、“目标”或这些词语的否定或类似表述旨在识别前瞻性陈述。

本文中包含的前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。由于其他因素，包括项目1A所述因素，实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果不同。本季度报告中表格10-Q中的其他“风险因素”。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、业绩或成就。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。由于这些因素，我们不能向您保证本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述将被证明是准确的。除非适用法律要求，我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。

您应该完整阅读这份Form 10-Q季度报告，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

业务概述

台式金属是新一代添加剂制造技术的先驱，专注于添加剂制造2.0，即终端零部件的批量生产。我们提供全面的添加剂制造解决方案组合，包括硬件、软件、材料和服务，并支持金属、聚合物、弹性体、陶瓷、砂、复合材料、木材和生物兼容材料。我们的解决方案涵盖了整个产品生命周期的用例，从产品开发到大规模生产和售后运营，涉及一系列行业，包括汽车、医疗保健和牙科、消费品、重工业、航空航天、机械设计和研发。

我们的增长战略始于对研发的承诺。自2015年成立以来，我们在研发方面投入了大量资源，以建立广泛的专有和差异化技术组合，专注于使添加剂制造成为易于使用、经济和可扩展的解决方案。这些技术代表着我们未来产品推出的基石，对增强我们现有的产品至关重要，并得到950多项专利或正在申请的专利的支持。我们的附加制造平台利用这些技术生产工具和最终使用部件，使企业能够通过涵盖价格点、吞吐量水平和运营环境的一系列解决方案来实现其特定目标。

与竞争对手的添加剂制造系统相比，我们的产品平台具有几个关键优势，包括突破性的打印速度、具有竞争力的部件成本、可访问的工作流程和软件、交钥匙解决方案以及对大量合格材料库的支持，这些材料的销售代表着来自我们添加剂制造解决方案客户的经常性收入流，此外还有系统耗材和其他服务，如安装、培训和技术支持。作为这些优势的结果，我们的解决方案正在降低采用加法制造的门槛，并开启传统制造通常拥有成本和产量优势的新应用。在打印机、部件和材料方面，我们打算继续投资，以推进我们目前的技术组合，并开发新技术，使我们能够服务于更广泛的客户群并进入新的垂直市场，从而扩大我们的潜在市场并推动Additive Manufacturing 2.0的采用。

我们通过领先的全球分销网络营销和销售我们的Additive Manufacturing 2.0解决方案，利用我们在技术创新和产品开发方面的核心竞争力，该网络由我们自己的内部销售和营销团队管理和增强。这个覆盖全球65个国家和地区的分销网络由在数字制造技术方面拥有数十年经验的销售和分销专业人员组成，与我们的直销团队一起向市场营销和销售各种行业和价位的产品。同样，我们的内部制造和供应链团队也在工作

目录表

与我们的内部工程部门和第三方合同制造商合作，为商业化和批量商业发货扩大初始原型。我们的混合分销和制造方法使我们能够在全球市场大规模生产、销售和服务我们的产品，并在我们执行战略时创造巨大的运营杠杆。

我们的专有技术解决方案也是我们提供产品部件的基础，在这些产品部件中，我们直接制造要销售给我们客户的部件，重点放在关键应用和垂直领域，在这些应用中，添加制造可以提供相对于传统制造显著的设计、性能、成本和供应链优势。这些产品将使我们能够为我们的客户提供更全面的解决方案套件，并使我们的Additive Manufacturing 2.0解决方案能够在精选的高价值生产应用程序中加速采用，我们将这些应用程序称为“杀手级应用程序”，包括但不限于医疗和牙科设备、流体动力系统和可持续的最终用途木材部件。我们相信，这些产品不仅将创造高利润率的收入来源，还将促进我们的添加剂制造系统的规模领先，并在更广泛的市场推出之前实现使用新材料的高性能和专业化应用。

经营业绩

截至2023年6月30日的三个月和六个月，我们确认的收入分别为5330万美元和9460万美元，净亏损分别为4970万美元和1.024亿美元。在截至2023年6月30日的六个月中，我们在运营活动中使用了7050万美元的现金，期末我们拥有1.276亿美元的现金、现金等价物和短期投资。截至2023年6月30日，我们拥有1.217亿美元的现金和现金等价物，590万美元的短期流动投资，以及8220万美元的流动负债。

最新发展动态

建议与Stratasys Ltd.合并。

于2023年5月25日，吾等与Stratasys Ltd.(“Stratasys”)、特拉华州一间公司及Stratasys之直接全资附属公司俄罗斯方块附属公司(“合并附属公司”)及本公司订立合并协议及合并计划(“合并协议”)，据此，合并附属公司将与本公司合并并并入本公司，而本公司将作为Stratasys之直接全资附属公司继续存在(“合并”)。

根据合并协议所载的条款及条件，于合并生效时间(“生效时间”)，在紧接生效时间前发行及发行的每股台式金属(“普通股”)A类普通股(每股面值0.0001美元)(台式金属或其任何附属公司拥有或持有(X)或(Y)由Stratasys或其任何附属公司以其他方式持有的普通股除外)，将转换为有权收取0.123(“交换比率”)普通股、0.01新以色列谢克尔面值、Stratasys(“普通股”)。

根据合并协议，在交易完成后，合并后公司的董事会将由11名成员组成，其中5人将由Stratasys的现任董事挑选，5人将由我们的现任董事挑选，以及将继续担任合并后公司首席执行官的Yoav Zeif博士。合并协议规定，我们的首席执行官里克·富洛普先生将担任合并后公司的董事会主席，Stratasys董事长多夫·奥弗先生将担任合并后公司的首席独立董事董事会成员。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月，公司确认了600万美元的成本，主要涉及与合并有关的法律和咨询费用，以及30万美元的合并奖金，包括在精简综合经营报表中的一般和行政费用。合并还需得到Stratasys和Desktop Metals股东的批准，获得所需的监管批准，以及其他惯常的成交条件。

战略整合和成本优化计划

2022年6月10日，董事会批准了一项战略整合和成本优化计划，其中包括全球裁员、设施整合和其他运营成本节约措施(《计划》)。该倡议的目的是精简我们的运营结构，减少我们的运营支出，并管理我们的现金流。我们已经开始在美国和其他国家裁员，并计划进行更多的劳动力变动，具体时间视情况而定

目录表

根据当地监管要求。2023年1月31日，我们承诺采取更多行动，继续和扩大倡议。这些额外的行动包括关闭和整合在美国和加拿大的选定地点，额外裁员15%，根据短期创收确定投资和运营的优先顺序，为我们实现长期财务目标做好准备。

对于该计划下承诺的所有重组活动，我们预计将产生1,960万至2,600万美元的税前重组费用，涉及一次性终止福利和相关成本、库存注销、租赁终止和设备退出成本以及合同终止成本。由于该倡议，我们在2022年下半年实现了2070万美元的成本节约，预计2023年年化成本节约1亿美元。我们仍然预计，到2023年底，该倡议将基本完成。

关于该计划，在截至2023年6月30日的三个月内，我们完成了密歇根州特洛伊和宾夕法尼亚州北亨廷顿工厂的销售，共获得690万美元的收益，并在简明综合运营报表中记录了出售这些设施的重大亏损。在截至2023年6月30日的三个月里，我们关闭了其他四个与该倡议相关的设施。

影响经营业绩的关键因素

我们相信，我们的业绩和未来的成功取决于许多因素，这些因素为我们提供了重要的机遇，但也带来了风险和挑战，包括下文和风险因素“本季度报告的表格10-Q部分。

采用我们的添加剂制造解决方案

我们相信，世界正处于采用添加剂制造解决方案的转折点，由于我们的专有技术和全球分销能力，我们处于有利地位，可以在一系列行业利用这一机遇。我们预计，在可预见的未来，我们的经营结果，包括收入和毛利率，将随着企业继续从传统制造工艺转向最终用途部件的添加剂制造而波动。我们的交钥匙和批量生产解决方案旨在使企业能够实现大规模添加制造的全部好处，包括几何和设计灵活性、大规模定制和供应链工程等。潜在和现有客户认识到这些好处并投资于我们的解决方案的程度将影响我们的财务业绩。

定价、产品成本和利润率

我们为客户提供涵盖多个价格点、材料、生产量水平、操作环境和技术的一系列添加剂制造解决方案，使他们能够找到实现其特定目标的解决方案。由于市场特定的供需动态和产品生命周期，这些产品的定价可能会因地区而异，某些产品的销售具有或预计具有比其他产品更高的毛利率。因此，我们的财务业绩在一定程度上取决于我们在给定时期内销售的产品组合。此外，我们受到价格竞争的影响，我们在关键市场的竞争能力将取决于我们在新技术和成本改善方面的投资是否成功，以及我们为客户高效可靠地推出具有成本效益的添加剂制造解决方案的能力。

持续投资与创新

我们相信，我们在大规模生产和交钥匙添加剂制造解决方案方面处于领先地位，提供突破性技术，通过我们广泛的产品组合实现高产能和易用性。我们的业绩在很大程度上取决于我们在研发工作中的投资，以及我们走在添加剂制造行业前列的能力。我们必须不断识别和响应快速变化的客户需求，开发和推出创新的新产品，增强现有产品，并产生客户对我们解决方案的需求。我们相信，对添加剂制造解决方案的投资将有助于长期收入增长，但可能会对我们的短期盈利能力产生不利影响。

目录表

产品的商业投放

我们不断投资于新产品的开发和现有产品的增强，以满足不断变化的客户需求，近几个月来，我们推出了许多新产品。在新产品商业化之前，我们必须在公司内部或我们的第三方合同制造商(视情况而定)完成这些产品的最终测试、采购和生产。成功完成这些步骤的任何延迟都可能影响我们从这些产品中创造收入的能力。

收购和交易相关成本

我们的增长在很大程度上依赖于被收购公司的成功整合，包括我们以高效和有效的方式通过合并业务实现预期商机的能力。我们预计，随着我们继续整合这些业务及其提供的技术、产品和服务，我们的运营结果将会波动。此外，我们的运营结果将受到非经常性交易相关成本的影响，包括整合成本、遣散费和与这些收购相关的其他成本。

宏观经济状况

目前的宏观经济环境对我们的客户在财务和运营方面都产生了影响。客户和潜在客户正面临巨大的财务压力，因为供应链限制和通胀推高了运营成本，而不断上升的利率使获得信贷的成本更高。近几个月来，居民消费价格指数大幅上涨。此外，在通胀期间，利率也出现了历史性的上升。2022年3月，美联储开始加息，并预计将继续加息，以遏制通胀。由于这些财务压力，一些客户可能正在降低他们的资本投资计划并收紧他们的运营预算，这可能会导致我们的解决方案的销售周期延长、采购决策延迟和定价压力。更高的利率也可能影响我们以有吸引力的利率获得债务融资的能力。我们第一季度的收入增长低于我们的预期，这是由于客户在不确定的宏观经济背景下推迟购买决定的负面影响。

经营成果

截至2023年6月30日的三个月与2022年6月30日的比较

收入

下表列出了我们每一种收入来源的收入，以及占总收入的百分比和与前一年相比的变化。


	截至6月30日的前三个月，
	2023				2022				中国收入的变化
(千美元)	收入		占总数的百分比		收入		占总数的百分比		$		%
产品收入	$	47,398	89	%	$	52,672	91	%	$	(5,274)	(10)	%
服务收入		5,888	11	%		5,002	9	%		886	18	%
总收入	$	53,286	100	%	$	57,674	100	%	$	(4,388)	(8)	%

截至6月30日、2023年和2022年的三个月的总收入分别为5330万美元和5770万美元，减少了440万美元，降幅为8%。产品收入下降的主要原因是2023年第二季度出货量减少，这是受上述影响添加剂制造业的宏观经济状况推动的。产品收入的减少被服务收入的增加部分抵消。在截至2023年6月30日的三个月中，服务收入与截至2022年6月30日的三个月相比增长了约18%，这主要是由于最近一段时间出货量增加带来的支持和安装收入的增加。

目录表

下表列出了按地理区域分列的收入，以及占总收入的百分比以及与上一时期相比的变化。


	截至6月30日的前三个月，
	2023				2022				中国收入的变化
(千美元)	收入		占总数的百分比		收入		占总数的百分比		$		%
美洲	$	32,454	61	%	$	40,152	70	%	$	(7,698)	(19)	%
欧洲、中东和非洲(欧洲、中东和非洲)		16,190	30	%		13,267	23	%		2,923	22	%
亚太地区(亚太地区)		4,642	9	%		4,255	7	%		387	9	%
总收入	$	53,286	100	%	$	57,674	100	%	$	(4,388)	(8)	%

在截至2023年6月30日的三个月中，总收入与截至2022年6月30日的三个月相比有所下降，这是因为美洲地区的单位出货量减少，部分被欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的出货量增加所抵消。

销售成本

截至6月30日、2023年和2022年的三个月内，销售总成本分别为4720万美元和4930万美元，减少了210万美元或4%。销售成本的下降部分是由2023年第二季度出货量的减少推动的。此外，由于与上述计划相关的裁员，我们减少了200万美元的工资支出和170万美元的运输成本。与倡议有关的库存核销增加了140万美元，部分抵消了这一减少额。

毛利和毛利率

下表列出了按收入流分列的毛利润，以及与上一季度相比毛利润美元的变化。


	截至6月30日的前三个月，				中国经济总量的变化
	2023		2022		利润

(千美元)	毛利				$		%
产品	$	4,174	$	7,759	$	(3,585)	(46)	%
服务		1,915		638		1,277	200	%
总计	$	6,089	$	8,397	$	(2,308)	(27)	%

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，总毛利润分别为610万美元和840万美元。毛利润减少230万美元，原因是销售的产品组合不太有利，以及2023年第二季度与该倡议有关的库存核销增加。

下表列出了按收入来源分列的毛利率，以及与上一季度相比的毛利率变化。


	截至6月30日的前三个月，				*毛利率的变化
	2023		2022		百分比

	毛利率				三分	%
产品	9	%	15	%	(0.06)	41	%
服务	33	%	13	%	0.20	(150)	%
总计	11	%	15	%	(0.04)	(24)	%

截至2023年和2022年6月30日止三个月的总毛利率分别为11%和15%。由于收入随着销售成本的下降而下降，毛利率在一段时期内有所下降。与该倡议有关的库存核销增加抵消了因裁员而节省的费用。

研究与开发

截至6月30日、2023年和2022年的三个月内，研发费用分别为2,120万美元和3,140万美元，减少1,020万美元，降幅为32%。研发费用减少的主要原因是

目录表

与2022年同季度相比，股票薪酬支出减少810万美元，原因是2022年第二季度与上述倡议有关的一次性股票薪酬费用为730万美元。此外，我们减少了130万美元的咨询服务费用，并减少了80万美元的研发材料和计划费用，这两项都与上述计划相关。

销售和市场营销

在截至6月30日、2023年和2022年的三个月内，销售和营销费用分别为1040万美元和2040万美元，减少了1000万美元，降幅为49%。销售和营销费用减少的主要原因是工资支出减少了340万美元，股票薪酬支出减少了50万美元，这两者都与上述举措相关的裁员有关。此外，作为该计划的一部分，我们减少了320万美元的营销支出，这主要是由于减少了贸易展会、广告和专业服务的支出。此外，合伙人佣金支出减少了170万美元。

一般和行政

截至6月30日、2023年和2022年的三个月，一般和行政费用分别为2,290万美元和1,970万美元，增加320万美元，增幅为16%。一般和行政费用的增加是由于主要与上述合并有关的会计、审计和法律费用增加了500万美元。工资支出减少50万美元和股票薪酬支出减少70万美元部分抵消了这一增长，这两项支出都与上述举措相关的裁员有关。

商誉减值

截至2023年6月30日止三个月内并无录得商誉减值费用。在截至2022年6月30日的三个月内，我们确认了2.295亿美元的减值费用，以减记商誉的账面金额。

利息支出

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的利息支出分别为110万美元和60万美元。与截至2022年6月30日的三个月相比，利息支出增加是由于2027年债券在截至2023年6月30日的三个月内的应计利息，而2022年5月发行2027年债券只产生了部分季度利息支出。

利息和其他(费用)收入，净额

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，利息和其他(支出)收入净额分别为(10万美元)和(500万美元)。在截至2023年6月30日的三个月中，费用的下降可归因于上市公司股权证券投资的较小亏损。

所得税

我们在截至2023年6月30日的三个月中记录了无形所得税支出，而截至2022年6月30日的三个月的所得税优惠为90万美元。支出增加的主要原因是在截至2023年6月30日的三个月里，非美国司法管辖区亏损的税收优惠减少。

由于我们在业务所在司法管辖区(比利时除外)的历史净亏损，我们为我们所有的递延税项资产提供了估值拨备。我们继续根据我们最近的历史经营业绩、预期的扭转暂时性差异的时间、我们可能在未来期间实施的各种税务筹划策略、潜在的经营变化对我们业务的影响以及我们基于每个报告期结束时的现有信息对未来时期运营的预测结果，按司法管辖区评估我们未来的应税收入。只要我们能够得出结论，即递延税项资产可根据上述因素的任何组合在一个或多个课税管辖区变现，我们现有估值免税额的相关部分可能会发生逆转。

目录表

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月比较

收入

下表列出了我们每一种收入来源的收入，以及占总收入的百分比和与前一年相比的变化。


	截至6月30日的前6个月，
	2023				2022				收入的变化
(千美元)	收入		占全球总数的%		收入		占全球总数的%		$		%
产品收入	$	84,095	89	%	$	92,148	91	%	$	(8,053)	(9)	%
服务收入		10,507	11	%		9,232	9	%		1,275	14	%
总收入	$	94,602	100	%	$	101,380	100	%	$	(6,778)	(7)	%

截至6月30日、2023年和2022年的六个月的总收入分别为9460万美元和1.014亿美元，减少了680万美元，降幅为7%。产品收入下降的主要原因是2023年上半年出货量减少，这是受上述影响添加剂制造业的宏观经济状况推动的。收入的减少被服务收入的增加部分抵消。与截至2022年6月30日的六个月相比，在截至2023年6月30日的六个月中，服务收入增长了约14%，这主要是由于最近一段时间出货量增加带来的支持和安装收入的增加。

下表列出了按地理区域分列的收入以及占总收入的百分比以及与上一期间相比的变化。


	截至6月30日的前6个月，
	2023				2022				收入的变化
(千美元)	收入		占总数的百分比		收入		占总数的百分比		$		%
美洲	$	59,495	63	%	$	70,887	70	%	$	(11,392)	(16)	%
欧洲、中东和非洲地区		26,449	28	%		23,060	23	%		3,389	15	%
APAC		8,658	9	%		7,433	7	%		1,225	16	%
总收入	$	94,602	100	%	$	101,380	100	%	$	(6,778)	(7)	%

截至2023年6月30日的6个月，总收入与截至2022年6月30日的6个月相比有所下降，原因是O美洲地区单位出货量减少，但被欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的单位出货量增加和部分抵消。

销售成本

截至6月30日、2023年和2022年的六个月内，销售总成本分别为8990万美元和9430万美元，减少了440万美元或5%。销售成本的下降部分是由2023年上半年出货量的减少推动的。此外，由于与上述计划相关的裁员，我们减少了270万美元的工资支出。运输和运费的增加部分抵消了这一减少额。

毛利和毛利率

下表列出了按收入流分列的毛利润，以及与上一季度相比毛利润美元的变化。


	截至6月30日的前6个月，				中国经济总量的变化
	2023		2022		--利润

(千美元)	毛利(亏损)				$		%
产品	$	1,980	$	5,333	$	(3,353)	(63)	%
服务		2,745		1,736		1,009	(58)	%
总计	$	4,725	$	7,069	$	(2,344)	(33)	%

目录表

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内，总毛利润分别为470万美元和710万美元。毛利润减少240万美元是由于销售的产品组合不太有利以及运输和货运成本增加所致。

下表列出了按收入来源分列的毛利率，以及与上一季度相比的毛利率变化。


	截至6月30日的前6个月，				毛利率的变化
	2023		2022		百分比：

	毛利率				支点	%
产品	2	%	6	%	(0.04)	(67)	%
服务	26	%	19	%	0.07	(37)	%
总计	5	%	7	%	(0.02)	(29)	%

截至2023年和2022年6月30日止六个月的总毛利率分别为5%和7%。由于收入随着销售成本的下降而下降，毛利率在一段时期内有所下降。与该倡议有关的库存核销增加抵消了因裁员而节省的费用。

研究与开发

截至6月30日、2023年和2022年的六个月内，研发费用分别为4440万美元和5600万美元，减少了1160万美元，降幅为21%。研发费用减少的主要原因是股票薪酬支出减少了860万美元，其中730万美元是由于2022年与上述计划有关的某些关键员工的RSU加速而产生的一次性费用。此外，我们减少了130万美元的工资支出和270万美元的咨询服务支出，这两项支出都与上述计划相关。

销售和市场营销

截至6月30日、2023年和2022年的六个月内，销售和营销费用分别为2000万美元和4010万美元，减少了2010万美元，降幅为50%。销售和营销费用减少的主要原因是工资支出减少了630万美元，股票薪酬支出减少了150万美元，这两者都与上述举措相关的裁员有关。此外，作为该计划的一部分，我们减少了760万美元的营销支出，这主要是由于减少了贸易展会、广告和专业服务的支出。此外，合伙人佣金支出减少了280万美元。

一般和行政

截至6月30日、2023年和2022年的六个月内，一般和行政费用分别为4,110万美元和4,360万美元，减少250万美元或6%。一般和行政费用减少的主要原因是，工资支出减少了320万美元，股票薪酬支出减少了20万美元，这两项费用都与上述举措相关的裁员有关。与上述合并有关的会计、审计和法律费用增加210万美元，部分抵消了一般和行政费用的减少。

商誉减值

截至2023年6月30日止六个月内，并无录得商誉减值费用。于截至2022年6月30日止六个月内，我们确认减值费用2.295亿美元以减记商誉账面值。

利息支出

截至6月30日、2023年和2022年的六个月的利息支出分别为190万美元和60万美元，增加了130万美元。由于截至2023年6月30日止六个月的2027年票据的应计利息，利息开支较截至2022年6月30日的六个月增加，而截至2022年5月发行的2027年票据只产生部分半年度利息开支。

目录表

利息和其他收入，净额

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，利息和其他(支出)收入净额分别为(10万美元)和(680万美元)，减少了670万美元。这主要是由于一家上市公司的股权证券投资亏损较小。

所得税

截至2023年6月30日的6个月，我们录得50万美元的所得税优惠，而截至2022年6月30日的6个月，我们的所得税优惠为220万美元。福利减少的主要原因是在截至2023年6月30日的6个月中，非美国司法管辖区亏损的税收优惠减少。

非GAAP财务信息

除了我们根据GAAP确定的结果外，我们认为以下非GAAP财务指标在评估我们的运营业绩时是有用的。我们使用这些非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务，并用于内部规划和预测目的。我们相信，这些非公认会计准则的财务信息，当综合考虑时，可能有助于投资者评估我们的经营业绩。

非公认会计原则财务信息不包括(如适用)基于股票的薪酬支出、已收购无形资产的摊销、重组费用、与收购相关的交易费用和其他交易费用、库存增加、正在进行的研发资产收购、商誉减值、投资公允价值变动和认股权证负债公允价值变动。这些项目通常包括在根据公认会计原则计算和列报的可比计量中。我们的管理层在评估我们的持续业绩和/或评估盈利潜力时不包括这些项目，因此在提出非公认会计准则财务指标时不包括这些项目。管理层使用非GAAP财务指标来补充我们的GAAP结果。

基于股票的薪酬是与发放给高管、员工和外部董事的基于股票的奖励有关的非现金支出，包括期权和限制性股票单位。我们剔除这笔费用是因为它是一项非现金费用，我们评估不包括这笔费用的内部业务，并相信它有助于与行业内其他公司的业绩进行比较。

已取得无形资产的摊销是一项非现金支出，受我们收购的时机和规模的影响。我们相信，不包括这些成本的对我们业务的评估与了解内部业务以及与我们行业内其他公司的业绩比较有关。

重组费用S是与战略整合和成本优化计划相关的成本，这些计划包括全球裁员、设施整合和其他运营节约措施。我们相信，不包括这些成本的对我们业务的评估与了解内部业务以及与我们行业内其他公司的业绩比较有关。

收购相关成本和整合成本是与潜在和已完成收购相关的直接成本，包括交易费、尽职调查成本、遣散费、专业费用和整合活动。其他交易费用包括与构建不寻常交易相关的第三方成本。这些成本的发生和金额将根据收购的时机和规模而有所不同。我们相信，剔除与收购相关的成本有助于将我们的财务业绩与我们的历史经营业绩以及与我们行业的其他公司进行比较。

目录表

库存递增是否与在收购日按公允价值记录被收购企业的库存有关的调整。这些调整计入了销售成本。这些调整的发生和金额将根据收购的时机和规模而有所不同。我们相信，不包括库存增加调整，有助于将我们的财务业绩与我们的历史经营业绩以及与我们行业的其他公司进行比较。

商誉减值指在量化减值评估后减记商誉账面金额的非现金费用，若确定报告单位的估计公允价值少于其账面金额。我们相信，不包括这笔费用的对我们业务的评估与了解内部业务以及与我们行业内其他公司的业绩比较有关。

投资公允价值变动是受可转换债务工具公允价值变动和股权投资影响的非现金收益或亏损。我们相信，不包括这一活动的对我们业务的评估与了解内部业务以及与我们行业内其他公司的业绩比较有关。

我们使用以下非公认会计准则财务指标，我们认为它们有助于我们的投资者对我们的经营业绩进行期间与期间的比较，因为它们提供了我们经营业绩的视角，在我们看来，这些项目不能表明我们的核心经营业绩。我们相信，这些非GAAP财务指标有助于说明我们业务的潜在趋势，我们使用这些指标来制定预算和运营目标，以管理我们的业务并评估我们的业绩。我们相信，提供非GAAP财务指标还能让投资者了解我们的经营业绩，这可能比我们行业中使用类似财务指标来补充GAAP业绩的其他公司的业绩更容易。

目录表

被排除在非公认会计准则财务指标之外的项目往往对我们的财务结果产生实质性影响，而且此类项目经常重复出现。因此，本季度报告中表格10-Q中所列的非公认会计准则财务计量应作为根据公认会计准则编制的可比计量的补充，而不是替代。下表将这些非GAAP财务指标与我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的财务报表中最接近可比的GAAP指标进行了核对：


	截至2010年12月31日的前三个月				在截至的前六个月中，
	6月30日				6月30日
(千美元)	2023		2022		2023		2022
公认会计准则毛利率	$	6,089	$	8,397	$	4,725	$	7,069
计入销售成本的股票薪酬⁽¹⁾		590		671		1,270		1,158
已取得的无形资产摊销计入销售成本		6,928		5,950		13,855		11,940
销售成本中的重组费用		2,488		41		3,205		41
包括在销售成本中的收购相关成本和整合成本		434		10		913		1,148
销售成本中的库存递增调整		—		315		—		1,496
非公认会计准则毛利率	$	16,529	$	15,384	$	23,968	$	22,852

公认会计准则营业亏损	$	(48,518)	$	(292,570)	$	(100,834)	$	(362,049)
基于股票的薪酬^(2),(3)		9,703		19,218		19,016		29,130
已取得无形资产的摊销		10,457		9,669		20,899		19,453
重组费用		2,850		2,001		6,469		2,001
销售成本中的库存递增调整		—		315		—		1,496
收购相关成本和整合成本		7,359		1,171		8,765		5,157
商誉减值		—		229,500		—		229,500
非公认会计准则营业亏损	$	(18,149)	$	(30,696)	$	(45,685)	$	(75,312)

公认会计准则净亏损	$	(49,728)	$	(297,272)	$	(102,369)	$	(367,216)
基于股票的薪酬^(2),(3)		9,703		19,218		19,016		29,130
已取得无形资产的摊销		10,457		9,669		20,899		19,453
重组费用		2,850		2,384		6,469		2,384
销售成本中的库存递增调整		—		315		—		1,496
收购相关成本和整合成本		7,359		1,171		8,765		5,157
商誉减值		—		229,500		—		229,500
投资公允价值变动		107		4,741		286		6,441
非公认会计准则净亏损	$	(19,252)	$	(30,274)	$	(46,934)	$	(73,655)

⁽¹⁾包括截至2023年6月30日的三个月和六个月的20万美元和40万美元的责任奖励股票薪酬支出。包括截至2022年6月30日的三个月和六个月基于责任奖励的股票薪酬支出10万美元。

⁽²⁾包括截至2023年6月30日的三个月和六个月的责任奖励股票薪酬支出分别为130万美元和290万美元。包括截至2022年6月30日的三个月和六个月基于责任奖励的股票薪酬支出220万美元。

⁽³⁾包括截至2023年6月30日的三个月和六个月与重组计划相关的基于股票的薪酬支出000万美元。包括截至2022年6月30日的三个月和六个月与重组计划相关的730万美元基于股票的薪酬支出。

目录表


	截至2010年12月31日的前三个月				在截至的前六个月中，
	6月30日				6月30日
(千美元)	2023		2022		2023		2022
公认会计准则运营费用	$	54,607	$	300,967	$	105,559	$	369,118
计入运营费用的股票薪酬^(1),(2)		(9,113)		(18,547)		(17,746)		(27,972)
包括在营业费用中的已获得无形资产的摊销		(3,529)		(3,719)		(7,044)		(7,513)
计入营业费用的重组费用		(362)		(1,960)		(3,264)		(1,960)
包括在运营费用中的收购相关成本和整合成本		(6,925)		(1,161)		(7,852)		(4,009)
商誉减值		—		(229,500)		—		(229,500)
非公认会计准则运营费用	$	34,678	$	46,080	$	69,653	$	98,164

⁽¹⁾包括截至2023年6月30日的三个月和六个月的责任奖励股票薪酬支出分别为110万美元和250万美元。包括截至2022年6月30日的三个月和六个月基于责任奖励的股票薪酬支出210万美元。

⁽²⁾包括截至2023年6月30日的三个月和六个月与重组计划相关的基于股票的薪酬支出000万美元。包括截至2022年6月30日的三个月和六个月与重组计划相关的730万美元基于股票的薪酬支出。

我们将“EBITDA”定义为净亏损加上净利息收入、所得税准备、折旧和摊销费用。

我们将“调整后EBITDA”定义为根据投资公允价值变动、存货递增调整、基于股票的补偿费用、重组费用、商誉减值以及收购相关和整合成本调整后的EBITDA。

我们认为，EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者评估持续经营业绩和趋势提供了一个额外的工具，因为它消除了融资、资本支出和非现金支出(如基于股票的薪酬和认股权证)的影响，并为投资者提供了一种将我们的财务指标与可比公司的财务指标进行比较的手段，后者可能向投资者提供类似的非GAAP财务指标。然而，在评估EBITDA和调整后的EBITDA时，您应该意识到，我们未来可能会产生与计算这些措施时排除的费用类似的费用。此外，我们对这些措施的陈述不应被解释为我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对这些指标的计算，特别是调整后的EBITDA，可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标相比较，因为并非所有公司都以相同的方式计算这些指标。

由于这些限制，不应单独考虑EBITDA和调整后的EBITDA，也不应将其作为根据公认会计准则计算的业绩衡量标准的替代品。我们主要依靠我们的GAAP结果，并使用EBITDA和调整后的EBITDA作为补充，以弥补这些限制。您应审查下面对EBITDA和调整后EBITDA的净亏损对账，不依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。

目录表

下表对截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的EBITDA和调整后EBITDA的净亏损进行了核对：


	截至2010年12月31日的前三个月				在截至的前六个月中，
	6月30日				6月30日
(千美元)	2023		2022		2023		2022
普通股股东应占净亏损	$	(49,728)	$	(297,272)	$	(102,369)	$	(367,216)
利息(收入)费用净额		1,109		633		1,920		601
所得税支出(福利)		23		(944)		(534)		(2,200)
折旧及摊销		13,530		12,719		26,965		25,602
EBITDA		(35,066)		(284,864)		(74,018)		(343,213)
投资公允价值变动		107		4,741		286		6,441
库存调升		—		315		—		1,496
基于股票的薪酬费用^(1),(2)		9,703		19,218		19,016		29,130
重组费用		2,850		2,384		6,469		2,384
商誉减值		—		229,500		—		229,500
收购相关成本和整合成本		7,359		1,171		8,765		5,157
调整后的EBITDA	$	(15,047)	$	(27,535)	$	(39,482)	$	(69,105)

⁽¹⁾包括截至2023年6月30日的三个月和六个月与重组计划相关的基于股票的薪酬支出000万美元。包括截至2022年6月30日的三个月和六个月与重组计划相关的730万美元基于股票的薪酬支出。

⁽²⁾包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的130万美元和290万美元的基于责任的股票薪酬。

流动性与资本资源

自成立以来，我们在每个年度期间都发生了净亏损，截至2023年6月30日，我们的累计赤字为14.113亿美元。在截至2023年和2022年6月30日的6个月中，我们分别净亏损1.024亿美元和3.672亿美元。我们预计短期内运营将继续产生更多亏损和负现金流。截至2023年6月30日，我们拥有1.276亿美元的现金、现金等价物和短期投资。

自成立以来，我们已从业务合并、行使认股权证以及出售我们的优先股和普通股获得累计净收益973.4美元，为我们的运营提供资金。2022年5月，我们从出售2027年到期的6.0%可转换优先票据中获得总计1.114亿美元的净收益，如下所述。截至2023年6月30日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和1.276亿美元的短期投资，这些投资主要投资于货币市场基金和固定收益工具。

2022年5月，我们发行了本金1.15亿美元的2027年到期的6.0%可转换优先债券(“2027年债券”)。2027年的票据是根据我们和作为受托人的美国银行信托公司(National Association)之间的一份日期为2022年5月13日的契约发行的，并受该契约的管辖。根据本公司与债券的初始购买者之间的购买协议，我们授予初始购买者额外购买本金最多1,500万元的2027年债券的选择权，该选择权已于2022年5月19日行使。我们从出售2027年债券中获得的净收益总额为1.114亿美元。

我们的物质现金需求包括经营活动、研发成本、收购收购价格、交易成本和资本支出。我们预计我们的现金支出将因该倡议而减少。截至2023年6月30日，我们的库存采购承诺为3180万美元，其中大部分在12个月内支付。此外，截至2023年6月30日，我们有2910万美元的租赁付款义务，其中590万美元应在12个月内支付。

截至2023年6月30日的六个月，资本支出总计130万美元，主要包括实验室设备和租赁改进。截至2023年6月30日，我们没有在12个月内支付的资本支出承诺。截至2023年6月30日，我们拥有121.7美元的现金和现金等价物，以及590万美元的短期流动投资。截至同一日期，这一流动资产余额大大超过了我们8220万美元的流动负债。我们未来的现金需求将取决于许多因素，包括我们的收入、研发努力、对补充或增强的投资或收购

目录表

这些因素包括：技术或业务、新冠肺炎疫情的影响、投资于现有设施和新设施的额外资本支出的时间和幅度、扩大销售和营销以及推出新产品。

我们预计运营将继续出现净亏损和负现金流，特别是在我们继续投资于产品线商业化的情况下。我们相信，我们现有的资本资源将足以支持我们的运营计划和至少未来12个月的现金承诺。这一信念基于的假设可能会因我们目前未知的许多因素而发生变化；然而，我们预计我们可能需要通过发行额外的股本或发行债务或其他股权证券，包括优先或次级票据、可转换为股权的债务证券或优先股股票，来进一步增加我们的资本资源。不能保证资金来源会及时或以令人满意的条件提供，或者根本不能保证。如果我们无法筹集更多资金或在需要时降低成本，我们可能被要求推迟、减少或终止我们的产品开发和商业化努力，或者放弃有吸引力的收购机会。

我们已经并打算继续实施节省成本的措施，以保存资本。2022年6月，我们宣布了该计划，并开始在美国和其他国家裁员，我们正在审查更多的劳动力变动，具体时间将根据当地监管要求而有所不同。2023年1月31日，我们承诺采取更多行动，继续和扩大倡议。这些额外的行动包括关闭和整合在美国和加拿大的选定地点，额外裁员15%，根据短期创收确定投资和运营的优先顺序，为我们实现长期财务目标做好准备。我们目前正在评估我们可能采取的其他潜在的具体举措，以减少我们的运营费用和管理我们的现金流。这些举措可能包括处置我们的某些资产，理顺我们的产品组合，根据业务变化调整劳动力，整合制造业，改善我们的供应链和物流，改善我们的库存管理，以及整合我们的某些设施。

我们预计与该倡议相关的总成本为1,960万至2,600万美元，包括遣散费、租赁终止成本、库存成本、运输成本和其他投资于业务改进的成本。这些举措可能不会成功，也可能不会产生我们预期的成本节约。未来的某些事件，如全球经济衰退、物资供应链中断或其他我们无法控制的事件，可能会发生，并可能对我们的经营业绩和现金状况产生负面影响，并可能要求我们比目前预期的更快地使用现有资本资源。这些事件可能导致我们采取额外的成本节约措施或寻求更多的资金来源。

现金流

自成立以来，我们主要使用业务合并的收益、发行优先股和债务工具来为我们的运营和完成收购提供资金。下表列出了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流量摘要：


	在截至的前六个月中，
	6月30日
(千美元)	2023		2022
用于经营活动的现金净额	$	(70,494)	$	(111,049)
投资活动提供的现金净额		110,883		43,615
融资活动提供的现金净额		721		112,225
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		73		(819)
现金、现金等价物和限制性现金的净变化	$	41,183	$	43,972

经营活动

截至2023年6月30日的六个月，经营活动中使用的现金净额为7,050万美元，主要包括经非现金项目调整的1.024亿美元净亏损，主要包括2,700万美元的折旧和摊销费用和1,900万美元的基于股票的薪酬支出，以及营运资本消耗的1,540万美元现金。周转资金消耗的现金增加，主要是因为库存增加，以支持新产品的推出和现有产品的商业化。

截至2022年6月30日的6个月，经营活动中使用的现金净额为1.11亿美元，主要包括经非现金项目调整后的1.385亿美元净亏损，其中主要包括2550万美元的折旧和摊销费用

目录表

和基于股票的薪酬支出2690万美元，以及营运资本消耗的现金增加3050万美元。周转资金消耗的现金增加，主要是因为库存增加，以支持新产品的推出和现有产品的商业化。

投资活动

截至2023年6月30日的6个月，投资活动提供的净现金为1.109亿美元，主要包括出售收益和1.077亿美元的有价证券到期日，部分被500万美元的有价证券购买所抵消。我们还购买了130万美元的财产和设备，并从出售财产和设备中获得990万美元的收益。

截至2022年6月30日的6个月，投资活动提供的净现金为4360万美元，主要包括1.772亿美元的销售收益和有价证券的到期日，但部分被1.268亿美元的有价证券购买所抵消。我们还购买了价值660万美元的财产和设备。

融资活动

截至2023年6月30日的6个月，融资活动提供的现金净额为70万美元，其中主要包括行使股票期权的110万美元收益，部分被30万美元的贷款偿还所抵消。

截至2022年6月30日的6个月，融资活动提供的现金净额为1.122亿美元，其中主要包括发行2027年票据的1.15亿美元收益，与发行2027年票据相关的360万美元可转换票据成本部分抵消了这一净额。我们还从行使股票期权中获得了130万美元的收益。

关键会计政策和重大估计

于截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中所载的“关键会计政策及估计”项下所提供的资料，于2023年前三个月并无重大变动。

表外安排

在正常运营过程中，ExOne的德国子公司ExOne GmbH通过与一家德国银行的信贷安排，向第三方发放与某些需要担保的商业交易相关的短期财务担保和信用证。截至2023年6月30日，未偿还的金融担保和信用证总额为80万美元。有关财务担保和信用证的进一步讨论，请参阅本公司10-Q表格季度报告的简明综合财务报表中的附注17。

我们没有其他表外安排，也不利用任何“结构性债务”、“特殊目的”或类似的未合并实体用于流动性或融资目的。

近期会计公告

有关最近的会计声明的信息包括在附注2.主要会计政策摘要我们的简明综合财务报表在本季度报告的Form 10-Q中。

第3项：关于市场风险的定量和定性披露

我们面临利率波动和外币兑换的市场风险，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们寻求透过定期营运及融资活动，以及在我们认为适当的情况下，透过使用衍生金融工具，将这些风险减至最低。我们不以交易或投机为目的购买、持有或出售衍生金融工具。

目录表

利率风险

我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的现金、现金等价物和短期投资组合有关。我们的投资策略专注于保护资本和支持我们的流动性要求，同时获得合理的市场回报。我们投资于各种美国政府证券、公司债务证券、资产担保证券和商业票据。如果当前市场利率上升，我们有价证券的市值可能会下降。截至2023年6月30日，我们的现金、现金等价物和短期投资的公允价值为1.276亿美元。10%的利率变动将对我们投资组合的公允价值产生无形的影响。我们的有价证券按公允价值入账，这些有价证券的收益和亏损在发生时在其他全面收益中确认。

外币风险

我们在欧洲和亚洲的大部分业务都使用当地货币作为功能货币。我们将欧洲在亚洲的业务的财务报表换算成美元，因此我们面临外币风险。目前，我们不使用外币远期合约来管理汇率风险，因为受外币风险影响的金额对我们的整体业务和业绩并不重要。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在我们首席执行官和首席财务官的监督下，我们的管理层已经评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的“披露控制和程序”的设计和运作的有效性(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15(D)-15(E)所定义)。正如我们在截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中所述，我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。由于这些重大缺陷，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序无法提供合理保证，即我们根据证券交易法提交和提交的报告中要求披露的信息被记录、处理、汇总，并在需要时进行报告。

尽管存在上述重大缺陷，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经得出结论，本季度报告中包含的Form 10-Q财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们的财务状况、经营成果和现金流量，这些财务状况、经营成果和现金流量符合美国普遍接受的会计原则。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年6月30日的六个月内，我们继续实施某些内部控制，以补救我们在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中发现的重大弱点。在截至2023年6月30日的六个月内，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

内部控制有效性的局限性

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制和程序或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和实施得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，即控制系统的目标将会实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证已经或将检测到公司内的所有控制问题、错误和舞弊事件。

目录表

第二部分--其他资料

项目2.法律诉讼

我们不时会受到在正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼和其他法律和行政程序的影响。其中一些索赔、诉讼和其他程序可能涉及高度复杂的问题，受到重大不确定性的影响，并可能导致损害赔偿、罚款、处罚、非金钱制裁或救济。当我们确定可能出现不利结果，并且损失金额可以合理估计时，我们确认为索赔或未决诉讼拨备。由于诉讼固有的不确定性质，最终结果或实际和解费用可能与估计大不相同。虽然这些索赔的结果不能确切地预测，但管理层认为，目前任何法律诉讼的结果都不会对公司的简明综合财务报表产生重大不利影响。

正如之前披露的那样，2021年12月21日、2022年1月14日、2022年2月2日和2022年2月22日，桌面金属股票的四名据称的股东向美国马萨诸塞州地区法院提起了据称是证券的集体诉讼。(Luongo诉台式金属，马萨诸塞州，案件编号1：21-cv-12099-IT；Hathaway诉台式金属，马萨诸塞州，案件编号1：22-cv-10059-IT；古兹曼-马丁内斯诉台式金属，马萨诸塞州，案件编号1：22-cv-10173，谢诉台式金属，案件编号1：22-cv-10297-IT)。每一项指控都指控Desktop Metals及其某些高管和董事违反了证券交易法第10(B)和20(A)条，对EnvisionTEC的制造和产品合规实践和程序做出了虚假或误导性的陈述。2022年2月4日，法院发布命令，合并马萨诸塞州前三区证券集体诉讼。2022年7月7日，法院任命周索菲亚为首席原告，任期为2021年2月17日至2021年11月15日。法院还撤销了早先的命令，合并了谢与其他诉讼一起提起诉讼，并将允许该诉讼单独进行，并向投资者发出新的通知，上课时间为2021年1月15日至2021年2月16日。2022年9月29日，法院重新合并了谢所有预审程序的诉讼与其他诉讼一起进行。原告于2022年12月19日提出合并申诉。2023年2月28日，被告采取行动驳回合并申诉。各方将于2023年5月完成关于驳回动议的简报，目前正在等待决定。

如之前披露的，2022年7月12日，Desktop Metals股票的两名据称股东向美国马萨诸塞州地区法院提起衍生品诉讼，据称代表Desktop Metals提起诉讼。(Keyser诉Fulop等人，案件编号1：22-cv-11117；齐诉Fulop等人，案件1：22-cv-1118)。2022年7月22日，桌面金属股票的一名据称股东向美国特拉华州地区法院提起了类似的衍生品诉讼(Cherry v.Fulop等人，案件编号1：22-cv-00962)。起诉书称，桌面金属的某些高管和董事违反了交易法第14(A)节和美国证券交易委员会规则14a-9，并就EnvisionTEC的制造和产品合规实践和程序做出了虚假或误导性的陈述，违反了他们的受托责任，从而对公司造成了损害。这些问题被搁置，等待被告在民主党马萨诸塞州提出的解散动议的结果。证券集体诉讼。

目录表

该公司认为这些投诉都是没有根据的，并打算对其进行有力的辩护。

项目1A.风险因素

风险因素摘要

我们的业务面临着许多风险。以下是可能导致我们的实际结果与我们或代表我们所作的前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的主要因素的摘要。这一总结并没有解决我们面临的所有风险。有关本风险因素摘要中所概述的风险以及我们面临的其他风险的更多讨论可在本节后面的“风险因素”标题下找到，在就我们的A类普通股做出投资决定之前，应结合本10-Q表格季度报告和美国证券交易委员会的其他文件中的其他信息仔细考虑这些讨论。

·我们的添加剂制造解决方案的设计、生产和发布可能会出现重大延误，我们可能无法在计划的时间表内将产品成功商业化。

·如果对我们产品的需求没有像预期的那样增长，或者如果市场对添加剂制造的采用没有继续发展，或者发展得比预期慢，我们的收入可能会停滞不前或下降，我们的业务可能会受到不利影响。

·我们经营的添加剂制造行业的特点是快速的技术变革，这要求我们继续开发新产品和创新以满足不断变化的客户需求，这可能会对我们的产品的市场采用产生不利影响。

·我们不能保证我们的重组活动和其他成本节约措施将达到预期的结果。

·将被收购公司的业务和运营整合到桌面金属中，或实现这些收购的预期好处的困难或拖延，可能会对公司未来的业绩产生不利影响。

·我们是一家处于早期阶段的公司，有过亏损的历史。从历史上看，我们一直没有盈利，未来可能不会实现或保持盈利。

·我们或我们现有股东在公开市场上对我们A类普通股的未来销售，或对未来销售的看法，可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。

目录表

风险因素

我们的业务面临着许多风险。在对我们的A类普通股做出投资决定之前，您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性以及本季度报告中的10-Q表格中的其他信息。如果发生任何这些风险，我们的业务、财务状况、经营结果或前景都可能受到实质性的不利影响，因此，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。这份Form 10-Q季度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。由于某些因素，包括下文所述的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。

与我们的商业和工业有关的风险

我们可能会在设计、生产和推出我们的添加剂制造解决方案方面遇到重大延误，并且我们可能无法在计划的时间表内成功地将产品商业化。

我们宣布的几个添加剂制造解决方案尚未商业化发布。新产品的设计、测试、制造和商业发布往往会出现延迟，我们产品发布的任何延迟都可能对我们的品牌、业务、增长前景、财务状况和经营业绩造成实质性损害。即使我们成功地完成了我们正在开发的一个或所有产品的设计、测试和制造，我们也可能无法在预期的时间内开发出商业上成功的产品，原因有很多，包括：

·产品与客户需求不一致；

·产品缺乏创新；

·产品未能按照客户的期望或行业标准运行；

·分销和营销不力；

·拖延获得任何所需的监管批准；

·意外的生产成本；或

·发布有竞争力的产品。

我们开发的产品在市场上的成功将在很大程度上取决于我们能否及时证明我们产品的能力。经过演示后，我们的客户可能不相信我们的产品和/或技术具有他们所设计的或我们认为他们具有的功能。此外，即使我们确实成功地展示了我们产品的能力，潜在客户可能会更愿意与另一家更大、更成熟的公司做生意，或者可能需要比预期更长的时间来决定订购我们的产品。新产品投资的大量收入可能在未来几年内不会实现，如果真的实现的话。如果我们推出新产品的时间和/或客户接受该等产品的时间与我们的假设不同，我们的收入和经营结果可能会受到不利影响。

我们在设计、生产、推出和/或维护已生产部件产品时可能会遇到重大延迟或其他障碍，并且我们可能无法成功地将上述产品商业化。

我们正在为客户提供生产部件产品，而生产部件是我们最近收购的一些业务的现有产品。这些产品在新添加剂制造解决方案的设计、生产、推出和盈利方面与本文概述的产品存在类似的挑战和风险。我们在直接制造和生产部件业务方面的历史有限，因此，我们在设计或交付满足客户规格的部件方面可能会面临挑战，无论是在时间上还是在成本效益上。此外，我们在医疗保健和牙科行业生产的部件可能会受到监管部门的批准和控制，这可能会推迟产品的设计、生产或发布。特别是，如果我们无法满足客户需求或行业标准，如果我们无法满足我们期望的毛利率或客户价格预期，或者如果我们的营销和分销策略被证明无效，我们可能无法开发出商业上成功的生产部件产品。

目录表

如果我们不能成功地建立这样的产品，我们的添加剂制造解决方案的销售和我们的整体经营业绩可能会受到影响。

我们的业务活动已经被扰乱，并可能继续受到新冠肺炎疫情的干扰。

2020年和2021年，新冠肺炎大流行导致全球经济和资本市场中断和波动，增加了资本成本，对资本获取产生了不利影响。政府在世界各地实施的旅行禁令和企业关闭极大地影响了我们向世界各地的客户销售、安装和服务我们的添加剂制造系统的能力。这场流行病已经并可能继续扰乱我们的第三方合同制造商和供应链，并推迟客户的付款。我们还在客户设施安装我们的产品方面遇到了一些延误，这已经并可能导致这些交易的收入确认推迟。此外，安装延迟可能会阻止我们实现预期的消耗品收入，因为系统投入运行的时间比预期的要晚，或者利用率低于预期。此外，如果我们的大部分员工无法有效工作，包括由于疾病、隔离、政府行动、设施关闭、远程工作或其他与新冠肺炎疫情相关的限制，我们的运营可能会受到不利影响。

如果新冠肺炎的未来变体导致任何此类事件再次发生，我们或我们的客户可能无法完全履行我们的合同，这可能会导致成本增加和收入减少。这些增加的费用可能不能完全收回，也不能由保险充分覆盖。新冠肺炎对全球经济和我们的长期影响很难评估或预测，可能包括我们产品的市场价格进一步下降，对员工健康和安全的风险，我们产品和服务的部署风险，以及受影响地理位置的销售额下降。为控制新冠肺炎或我们任何目标市场的其他不利公共卫生事态发展而实施的任何长期限制措施，都可能对我们的业务运营和运营结果产生实质性的不利影响。

我们不能保证我们的重组活动和其他节省成本的措施将达到预期的结果。

2022年6月，我们实施了战略整合和成本节约计划，以匹配战略和财务目标，优化资源，实现长期增长。2023年1月，我们扩大了倡议范围。我们打算在未来实施更多节省成本的措施。我们已经并预计将继续承担与这些举措相关的巨额费用。我们能否在预期的时间内从这些措施中实现预期的成本节约和其他好处，取决于许多估计和假设。不能保证实现预期的成本节约，或不能保证它们不会显著和实质性地低于预期，也不能保证这些成本节约举措的完成将有效实现。此外，我们实现预期成本节约的能力受到重大业务、经济和竞争不确定性以及意外情况的影响，其中许多情况是我们无法控制的，例如运营困难、供应链中断、当地法规、就业法律或一般经济或行业条件。如果我们不能实现预期的成本节约，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的负面影响。

此外，我们的重组活动和成本节约举措可能会使我们面临诉讼风险和费用，并可能产生其他后果，例如超出我们计划的裁员范围的自然减员、对员工士气和生产率的负面影响或对我们吸引高技能员工的能力的负面影响。我们的竞争对手可能会利用我们的重组计划，寻求获得相对于我们的竞争优势。因此，我们的重组计划和成本节约举措可能会影响我们未来的收入和经营业绩。

我们产品组合的变化可能会影响我们的毛利率和财务业绩。

我们的财务业绩可能会受到我们在特定时期内销售的产品和服务组合的影响。我们的产品以不同的价位出售，并将继续以不同的价位出售。我们某些产品的销售已经或预计会有比其他产品更高的毛利率。如果我们的产品组合过度转向低毛利率产品，而我们无法充分降低与这些产品相关的工程、生产和其他成本，或大幅增加我们高毛利率产品的销售，我们的盈利能力可能会降低。此外，新产品或服务的推出可能会进一步加剧毛利率和毛利率的季度波动，这是由于制造业的启动和启动成本。由于我们销售产品的产品、渠道或地理区域的组合的影响，我们可能会经历毛利率或运营收入或亏损的显著季度波动。我们的财务业绩还取决于我们的

目录表

使用附加制造工艺提供的生产部件收入，与传统制造技术相比，这可能实现更高的毛利率和运营效率。

如果我们不能满足客户的价格预期，对我们产品和产品线的需求可能会受到负面影响，我们的业务和运营结果可能会受到影响。

对我们产品线的需求对价格很敏感。我们相信，到目前为止，我们具有竞争力的价格一直是我们业绩的一个重要因素。因此，我们定价策略的变化可能会对我们的业务和创收能力产生重大影响。许多因素，包括我们的生产和人员成本以及我们竞争对手的定价和营销策略，都会对我们的定价策略产生重大影响。如果我们在任何一段时间内不能满足客户的价格预期，对我们产品和产品线的需求可能会受到负面影响，我们的业务和运营结果可能会受到影响。

如果对我们产品的需求没有像预期的那样增长，或者如果市场对添加剂制造的采用没有继续发展，或者发展得比预期慢，我们的收入可能会停滞不前或下降，我们的业务可能会受到不利影响。

工业制造市场目前由不涉及3D打印技术的传统制造工艺主导，正在向添加剂制造转变。我们可能无法制定有效的战略来提高潜在客户对添加剂制造技术的益处的认识，或者我们的产品可能无法满足特定需求或提供潜在客户所需的功能或经济性水平，以鼓励继续向添加剂制造转变。如果添加剂制造技术作为传统制造工艺的替代方案不能继续获得更广泛的市场接受，或者其速度慢于预期，或者如果市场采用与我们的技术不同的添加剂制造技术，我们可能无法提高或维持我们产品的销售水平，我们的经营业绩将因此受到不利影响。

我们产品和服务的价格或销售量的下降，加上我们相对僵化的成本结构，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们的业务受到价格竞争的影响。这种价格竞争可能会对我们的经营结果产生不利影响，特别是在需求减少的时期。需求下降也会对我们的系统销售量产生不利影响。如果我们的业务不能通过提高经营效率和减少开支来抵消这些压力导致的降价，或由于市场收缩而导致的销售量下降，那么我们的经营业绩将受到不利影响。

我们的某些运营成本是固定的，不能轻易降低，这削弱了我们的重组计划对我们运营业绩的积极影响。如果对我们产品的需求放缓，或附加制造市场收缩，我们可能面临无法轻易降低的过剩制造能力和相关成本，这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的商业模式在一定程度上是建立在建立客户基础之上的，这将通过销售我们的消耗品和服务合同来产生经常性的收入流。如果经常性的收入流没有像预期的那样发展，或者如果我们的商业模式随着行业的发展而改变，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们的商业模式在一定程度上依赖于我们在产生经常性收入时维持和增加我们专有消耗品和服务合同的销售的能力。我们系统的现有和未来客户可能不会以我们对某些产品线预期的速度购买我们的消耗品或相关服务合同，或者以客户当前购买这些消耗品和服务的速度购买。此外，与专注于大批量生产的量产系统相比，我们专注于小批量生产的入门级系统通常使用较少的消耗品。如果我们当前和未来的客户购买的消耗性材料或服务合同数量较少，或者如果我们的入门级系统代表着越来越多的如果我们未来已安装客户群的百分比减少，导致整体消耗品和服务合同的购买量平均低于我们当前已安装客户群或低于我们的预期，我们的经常性收入流相对于我们总收入的比例将会减少，我们的经营业绩将受到不利影响。

目录表

新产品的缺陷或现有产品的改进缺陷会导致产品退货、保修或其他索赔，可能会导致重大费用、转移管理时间和注意力，并损害我们的声誉。

我们的添加剂制造解决方案很复杂，在首次引入或发布增强功能时可能会包含未检测到的缺陷或错误，尽管进行了测试，但直到机器使用后才会发现。这可能会导致市场延迟接受这些产品或经销商、客户或其他人的索赔，这可能会导致诉讼、增加最终用户保修、支持和维修或更换成本、损害我们的声誉和业务，或者导致重大成本以及支持和工程人员改正缺陷或错误的分流。我们可能会不时受到与产品质量问题相关的保修或产品责任索赔的约束，这可能会导致我们产生巨额费用。

我们试图在与客户的协议中加入条款，旨在限制我们因产品缺陷或错误而承担的潜在损害责任。然而，由于不利的司法裁决或未来颁布的法律，这些限制可能不会有效。

我们产品的销售和支持会带来产品责任索赔的风险。对我们提出的任何产品责任索赔，无论其是非曲直，都可能导致物质费用、管理时间和注意力的转移、对我们的业务、声誉和品牌的损害，并导致我们无法留住现有客户或无法吸引新客户。

如果我们无法吸引和留住关键管理层或其他关键员工，我们的运营可能会受到影响。

我们相信，我们的成功一直并将继续依赖于我们的高级管理层和其他关键人员的努力和才华，特别是我们的联合创始人、首席执行官和董事长Ric Fulop。我们的执行团队对我们的业务和运营的管理以及我们的战略发展至关重要。我们的高级管理团队成员可以随时辞职。失去我们高级管理团队任何成员的服务，特别是A Fulop先生的服务，可能会推迟或阻止我们战略的成功实施或我们系统或其他产品的新应用程序的商业化，或者可能以其他方式对我们有效管理公司和执行业务计划的能力产生不利影响。不能保证，如果未来任何高级管理人员离职，我们将能够迅速取代他或她，并向他或她的继任者平稳过渡，而不会对我们的运营产生任何不利影响。

为了支持我们业务的持续增长，我们可能需要有效地招聘和聘用新员工，我们需要有效地整合、发展、激励和留住新员工和现有员工。添加剂制造行业对高级管理人员和其他关键人员(包括科学、技术、工程、财务和销售人员)的需求很高，不能保证我们能够留住目前的关键人员。我们经历着对合格人才的激烈竞争。虽然我们打算继续提供有竞争力的薪酬方案来吸引和留住关键人员，但我们的一些竞争对手对这些员工拥有更多的资源和更多的经验，这使得我们很难成功竞争关键人员。此外，新员工可能不会像我们预期的那样提高工作效率，因为我们可能会在将他们充分融入我们的劳动力和文化方面面临挑战。如果我们不能为我们的研究产品开发活动吸引和留住足够合格的技术员工，以及经验丰富的销售和营销人员，我们可能无法开发和商业化新产品或现有产品的新应用。此外，波士顿工厂周围地区可能出现包括工程师在内的关键人员短缺，这可能需要我们支付更多费用来招聘和留住关键人员，从而增加我们的成本。自2020年3月以来，我们有许多员工远程工作，以保护员工、承包商、客户和访客的健康和安全。我们还将客户、行业和其他利益相关者的活动转变为仅限虚拟体验，并可能继续以虚拟方式举办未来的活动。鉴于我们在远程操作方面的历史有限，长期影响是不确定的。

离职员工对我们商业和行业的了解可能是极难替代的，并为他们未来的雇主提供竞争优势。在适用法律允许的情况下，我们通常与员工签订竞业禁止协议。这些协议禁止我们的员工在为我们工作期间与我们直接竞争或为我们的竞争对手或客户工作，在某些情况下，在他们停止为我们工作后的一段有限的时间内。我们可能无法根据我们员工工作所在司法管辖区的法律执行这些协议，而且我们可能很难限制我们的竞争对手受益于我们的前员工或顾问在为我们工作期间发展起来的专业知识。如果我们不能证明我们受法律保护的利益将受到损害，我们可能无法阻止我们的竞争对手受益于我们以前员工或顾问的专业知识，我们保持竞争力的能力可能会减弱。

目录表

如果我们的业务没有像预期的那样增长，我们的净销售额、毛利率和营业利润将受到不利影响。如果我们按预期增长，但未能管理好我们的增长并相应地扩大我们的业务，我们的业务可能会受到损害，我们的经营结果可能会受到影响。

在过去的几年里，我们经历了快速增长，我们正试图继续大幅增长我们的业务。为此，我们已经并预计将继续对我们的业务进行重大投资，包括对我们的基础设施、技术、营销和销售努力的投资。这些投资包括扩建专用设施和增加国内和国际人员编制。如果我们的业务没有产生支持我们投资所需的收入水平，我们的净销售额和盈利能力将受到不利影响。

我们有能力有效地管理我们预期的业务增长和扩张，这也要求我们加强我们的业务、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进可能需要大量的资本支出、在增加员工人数和其他运营支出方面的投资以及宝贵的管理和员工资源的分配。我们未来的财务业绩和执行我们商业计划的能力将在一定程度上取决于我们有效管理未来任何增长和扩张的能力。我们不能保证我们能够高效或及时地这样做，或者根本不能保证。

我们可能会遇到重大延迟或障碍，以实现我们的桌面实验室平台和桌面健康产品产品的成功。

Desktop Labs平台和我们的Desktop Health产品旨在利用我们专有的添加剂制造技术和材料来扩大牙科市场现有应用的市场，并在医疗保健和牙科市场识别、开发和/或商业化未来的解决方案，以提供涵盖牙科、正畸、皮肤科、骨科、心脏科、整形外科和印刷再生组织和移植物的个性化患者护理。这些业务在一个竞争激烈的领域运营，这可能会使我们难以实施业务计划和期望，难以发现和实现机会。此外，它们的技术、产品、材料和应用可能受到美国和其他国家严格的监管要求。监管审批或审批过程可能漫长且成本高昂，监管要求可能会影响受监管技术、产品、材料和应用的商业化时间或我们的能力。我们这些业务的成功还将取决于我们是否有能力吸引、聘用和留住合格的人员，建立销售、营销和分销基础设施，以及建立和维护供应和制造关系。

我们现有的和计划中的全球业务使我们面临各种风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们的业务受到在非美国地区销售机器和其他产品的相关风险的影响。

我们的产品和服务分布在全球40多个国家和地区，我们相当大比例的销售额来自这些国际市场。2022年，我们大约35%的收入来自美国以外的国家。因此，我们在国际业务中面临着重大的运营风险。

我们的经营业绩可能会受到货币汇率波动和我们有效管理货币交易风险的能力的影响。如果我们使用与我们报告收入的货币不同的货币进行购买或销售交易，我们就会招致货币交易风险。在这种情况下，我们可能会遭受汇兑损失，因为我们目前没有采用货币互换或其他货币对冲策略来应对这种风险。随着我们实现国际扩张战略，我们面临的货币风险可能会增加。鉴于汇率的波动性，我们不能保证我们将能够有效地管理我们的货币交易风险，或者货币汇率的任何波动不会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们在全球业务中面临的其他风险和不确定性包括：

·外国业务人员配置和管理方面的困难；

·在我们可能销售产品或与供应商或其他第三方合作的某些国家，对执行合同和知识产权的保护有限；

目录表

·销售和付款周期可能更长，收回应收账款的难度可能更大；

·为外国定制产品的成本和困难；

·在以不同语言和不同文化提供跨越很大距离的解决方案方面的挑战；

·有利于当地竞争的法律和商业做法；

·受制于各种各样复杂的外国法律、条约和条例，并适应这些法律、条约和条例的任何意外变化；

·具体和重要的法规，包括欧盟的一般数据保护条例，该条例对拥有和使用欧盟居民数据的公司规定了合规义务；

·联合王国退出欧盟带来的不确定性和由此产生的政治、金融和市场不稳定；

·遵守影响美国公司在海外活动的美国法律，包括美国《反海外腐败法》；

·关税、贸易壁垒和其他监管或合同限制，限制了我们在某些外国市场销售或开发产品的能力；

·在腐败和欺诈性商业行为发生率较高的国家开展业务；

·监管要求的变化，包括出口管制、关税和禁运、其他贸易限制、竞争、公司做法和数据隐私问题；

·全球业务可能产生的不利税收后果；

·世界某些地区的商业活动季节性减少，特别是在欧洲的夏季和几个月以及全球的年底；

·政府、经济和政治政策和条件的迅速变化；以及

·政治或内乱或不稳定、恐怖主义或流行病以及其他类似的爆发或事件。

此外，添加剂制造已被美国政府确定为一项新兴技术，目前正在进一步评估其对国家安全的影响。我们预计将实施更多的监管改革，这将导致加强和/或新的与3D打印技术、部件和相关材料和软件有关的出口管制。如果实施这些变化，我们可能需要获得额外的批准和/或许可证才能在全球市场销售3D打印机。

此外，我们拥有在国际上从事产品营销、销售和支持的团队，我们必须雇用和培训经验丰富的人员来为我们的海外业务提供人员和管理。就我们在招聘、培训、管理和留住国际员工，特别是经理和其他国际销售团队成员方面遇到的困难而言，我们可能会在国际市场的销售效率方面遇到困难。

我们未能有效管理与我们的全球业务相关的风险和不确定性，可能会限制我们未来的业务增长，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

目录表

全球经济、政治和社会状况以及我们所服务的市场的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的业绩取决于我们客户的财务健康和实力，而客户的财务状况又取决于我们和我们的客户所在市场的经济状况。全球经济下滑、金融服务业和信贷市场困难、地缘政治不确定性持续以及其他宏观经济因素都会影响潜在客户的消费行为。欧洲、美国、印度、中国等国的经济不确定性可能会导致终端用户进一步推迟或减少技术采购。

我们还面临来自我们的供应商、分销商或我们所依赖的其他第三方所遇到的财务困难或其他不确定性的风险。如果第三方无法向我们提供所需的材料或组件，或以其他方式协助我们运营业务，我们的业务可能会受到损害。

例如，美国和中国之间可能会发生持续的贸易战，这可能会影响我们产品中使用的原材料、成品或零部件的成本，以及我们在中国销售产品的能力。美国社会、政治、监管和经济条件的其他变化，或者管理对外贸易、制造业、发展和投资的法律和政策的其他变化也可能对我们的业务产生不利影响。此外，英国于2020年1月31日退出欧盟可能会导致贸易壁垒成本增加，围绕这一过渡的不确定性可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生影响，进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果全球经济状况长期不稳定，或者如果欧洲经济经历进一步的破坏，我们的运营结果可能会受到不利影响。

未来，我们针对添加剂制造解决方案的一些安排可能包含特定于客户的条款，这些条款可能会影响我们根据GAAP确认相关收入的期限。

向我们购买添加剂制造解决方案的一些客户可能需要特定的定制因素，这些因素与他们对解决方案的预期用途或产品在客户设施中的安装有关。客户有时会要求将这些特定的、定制的因素包括在我们与采购有关的商业协议中。因此，我们对客户特定要求的响应可能会影响我们确认与添加剂制造系统销售相关的收入的时间段。

同样，我们的一些客户必须建造或准备设施来安装我们的添加剂制造解决方案的子集，而此类项目的完成可能是不可预测的，这可能会影响我们确认与添加剂制造解决方案销售相关的收入的期限。

我们依赖我们的信息技术系统来管理我们业务的许多方面，这些系统的中断可能会对我们的业务产生不利影响。

我们依靠我们的信息技术系统来管理我们业务的许多方面，包括从供应商那里高效地购买产品、提供采购和物流服务、将产品发货给我们的客户、管理我们的会计和财务职能，包括我们的内部控制，以及维护我们的研发数据。我们的信息技术系统是我们业务的重要组成部分，任何中断都可能严重限制我们有效管理和运营业务的能力。如果我们的信息技术系统不能正常运行，可能会扰乱我们的供应链、产品开发和客户体验，这可能会导致管理费用增加和销售额下降，并对我们的声誉和财务状况产生不利影响。此外，在新冠肺炎疫情期间，我们很大一部分员工都是远程工作，这让我们更依赖潜在的易受攻击的通信系统，也让我们更容易受到网络攻击。

尽管我们采取措施保护我们的信息技术系统，包括我们的计算机系统、内联网和互联网站、电子邮件和其他电信和数据网络，但我们的安全措施可能并不有效，我们的系统可能容易受到损坏或中断。我们信息技术系统的中断可能由停电、计算机和电信故障、计算机病毒、网络攻击或其他安全漏洞、火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风、战争行为、恐怖主义和我们员工的使用错误等灾难性事件造成。

目录表

如果由于重大网络事件或其他原因，我们的声誉和财务状况可能会受到不利影响：

·我们的运营被中断或关闭；

·我们的机密、专有信息被窃取或泄露；

·我们因客户、员工或其他机密信息被盗而产生成本或被要求支付罚款；

·我们必须投入大量资源修复系统或加强网络安全保护；或

·否则，我们会招致巨额诉讼或其他费用。

如果我们的计算机系统损坏或停止正常运行，或者如果我们不更换或升级某些系统，我们可能会产生大量的维修或更换成本，并可能经历我们正常业务活动的中断或关键数据的丢失。任何此类干扰都可能对我们的声誉和财务状况造成不利影响。

此外，我们收购的一些公司可能没有相同水平的信息技术系统，这可能需要我们投入大量资源，使这些系统达到我们所需的安全水平。

我们还依赖由第三方维护的信息技术系统，包括第三方云计算服务和供应商的计算机系统，用于我们的内部运营和与我们的添加剂制造解决方案相关的面向客户的基础设施。这些系统也容易受到上述类型的中断和损害的影响，但我们采取措施防范或解决此类中断的能力较弱。我们所依赖的第三方面临的信息技术问题可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响，并对我们的品牌声誉产生负面影响。

如果我们未能实施或延迟实施我们的新的ERP系统平台，我们可能无法及时有效地处理我们的业务或编制我们的财务报表，而不会产生额外的成本，这将对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。

我们目前正在实施Oracle企业资源计划或ERP，以管理我们重要子公司的企业职能。这种集成涉及极大的复杂性，需要我们将当前的所有系统流程、交易、数据和控制转移并重新配置到新平台。由于这种复杂性以及实施过程中涉及的更改的范围和数量，我们在迁移工作中可能会遇到延迟和高于计划的资源需求。虽然我们将进行测试、评估和验证，以确保我们的内部财务和会计控制在实施后将是有效的，但由于系统最初推出后的系统挑战、延误或流程缺陷，我们在处理业务时可能会遇到困难，这可能会削弱我们开展业务或及时编制准确财务报表的能力。如果我们开展业务或及时编制准确财务报表的能力受到损害，我们的业务、运营结果和现金流将受到不利影响。

我们目前的保险水平可能不足以应付我们潜在的负债。

我们为大多数索赔和损失提供保险，包括潜在的产品和非产品相关索赔、诉讼和行政诉讼，寻求因我们的商业运营而产生的损害或其他补救措施。然而，我们的保险承保范围受到各种免责条款、自我扣除权和免赔额的限制。我们可能面临不在我们保单承保范围内的责任类型，如环境污染或恐怖袭击，或超出我们的保单限额。即使是部分未投保的巨额索赔，如果成功，也可能对我们的财务状况产生不利影响。

此外，我们可能无法继续以商业上合理的条款获得保险，或者我们现有的保单可能被保险公司取消或以其他方式终止，和/或我们收购的公司可能没有资格获得某些类型或限制的保险。维持足够的保险并成功获得索赔可能到期的保险覆盖范围可能需要我们管理层的大量时间，我们可能会被迫在这一过程中花费大量资金。

目录表

由于我们的收购活动、被收购实体的现有信息技术系统和网络控制以及与此相关的整合努力，以及网络保险市场的总体状况，我们的网络保险成本在2022年有所增加，未来保单期间此类保险的成本可能会继续增加。我们的网络保险覆盖范围并不包括我们所有的集团公司，虽然我们正在努力为这些实体实施更好的网络控制和基础设施，但我们可能仍然无法确保未来一段时间内为它们提供网络风险保险。此外，我们网络保险的承保范围和限额可能不足以或不足以覆盖所有费用或其他损失，包括罚款，或与网络攻击、安全危害和其他相关事件相关的所有类型的索赔。

俄罗斯和乌克兰之间的冲突带来的不确定性和不稳定可能会对我们的业务、财务状况和运营产生负面影响。

乌克兰正在进行的战争可能会对全球和地区金融市场造成负面影响，这可能会导致企业推迟支出，以应对信贷紧缩、失业率上升、金融市场波动、负面金融消息和其他因素。此外，我们的供应商和承包商可能在乌克兰或俄罗斯拥有员工、运营、材料或设备，这可能会影响我们的供应链或向我们提供的服务。此外，我们将部分软件开发和设计外包给在乌克兰北部、俄罗斯和/或白俄罗斯拥有员工和顾问的第三方承包商。美国和俄罗斯之间的糟糕关系、美国和欧盟对俄罗斯的制裁，以及该地区政治紧张局势或经济不稳定的任何升级，都可能对我们的第三方承包商产生不利影响。特别是，俄罗斯入侵乌克兰，以及美国、北大西洋公约组织和俄罗斯之间的紧张局势加剧，可能会增加武装冲突、网络战和经济不稳定的范围，这些可能会扰乱或推迟这些资源在俄罗斯、白俄罗斯和/或乌克兰的行动，扰乱或推迟与这些资源的沟通或支持其行动的资金流动，或者以其他方式使我们的资源不可用。

我们经营的添加剂制造行业的特点是快速的技术变化，这要求我们继续开发新产品和创新，以满足不断变化的客户需求，这可能会对我们的产品的市场采用产生不利影响。

我们的收入来自销售附加制造系统、生产的零部件以及消耗品和服务。在一个快速创新和技术变革的市场中，我们已经并将继续遇到成长型公司所面临的挑战。虽然我们打算投入大量资源以保持在技术开发的前沿，但添加剂制造技术的持续进步、客户要求和偏好的变化以及新标准、法规和认证的出现可能会对我们产品的普遍采用或特定应用产生不利影响。我们在添加剂制造市场上的竞争能力在很大程度上取决于我们在开发和引入新的添加剂制造系统和技术、改进我们现有的产品和技术以及获得我们的系统可以支持的新材料方面的成功。我们相信，我们必须不断增强和扩展我们的产品和技术的功能和特点，以保持竞争力。然而，我们可能无法：

·开发符合成本效益的新产品和技术，以满足潜在客户日益复杂的需求；

·加强我们现有的产品和技术；

·以具有成本效益和及时的方式应对技术进步和新兴的行业标准和认证；

·在我们开发新产品和新技术时，充分保护我们的知识产权；

·确定我们要投入资源的适当技术或产品；或

·确保提供现金资源，为研发提供资金。

即使我们成功地推出新的添加剂制造产品和技术，并改进我们现有的产品和技术，这些产品和技术也有可能最终取代我们现有的产品，或者我们的竞争对手将开发新的产品和技术来取代我们自己的产品和技术。因此，我们的任何产品都可能因我们或竞争对手的技术进步而过时或不经济，导致市场份额损失、收入下降，并对我们的业务和前景产生不利影响。

目录表

添加剂制造业竞争激烈。我们预计在业务的许多方面都将面临日益激烈的竞争，这可能会导致我们的经营业绩受到影响。

我们经营的添加剂制造行业是分散的、竞争激烈的。我们与创建3D对象和最终用途部件的各种添加剂制造和/或3D打印设备的生产商以及该设备的材料和服务提供商争夺客户。我们的一些现有和潜在竞争对手正在研究、设计、开发和营销其他类型的产品和服务，这些产品和服务可能会使我们现有或未来的产品过时、不经济或竞争力降低。现有和潜在的竞争对手也可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和销售、制造、分销和其他资源，包括知名度，以及在知识产权和某些国际市场运营方面的经验和专业知识，这些都可能使他们能够有效地与我们竞争。例如，多家拥有雄厚资源的公司已宣布开始生产3D打印系统，这将进一步增强我们面临的竞争。

未来的竞争可能来自于为我们的专利不包括的设备、材料和服务开发联合或相关技术，从向可能抑制我们开发某些产品的能力的其他公司发放专利，以及通过改进现有技术。

我们打算继续遵循不断开发产品和扩大分销网络的战略，以在可行的范围内提高我们的竞争地位。但我们不能向您保证，我们将能够保持我们目前的地位，或继续成功地与当前和未来的竞争来源竞争。如果我们不跟上技术变革的步伐，推出新产品和新技术，对我们产品的需求可能会下降，我们的经营业绩可能会受到影响。

由于添加剂制造市场发展迅速，这份10-Q表格季度报告中对市场增长的预测可能不准确。

本季度报告Form 10-Q中包含的市场机会估计和增长预测受到重大不确定性的影响，其基于的假设和估计可能被证明不准确。本季度报告Form 10-Q中有关添加剂制造技术和我们参与的其他市场的预期规模和增长的预测和估计可能被证明是不准确的。即使这些市场经历了这份Form 10-Q季度报告中描述的预测增长，我们的业务可能也不会以类似的速度增长，或者根本不会。我们未来的增长受到许多因素的影响，包括我们产品的市场接受度，这受到许多风险和不确定因素的影响。因此，这份Form 10-Q季度报告中描述的对市场规模和增长的预测和估计，包括我们对2030年潜在市场总规模预计超过1000亿美元的估计，不应被视为我们未来增长的指标。此外，这些预测没有考虑新冠肺炎大流行的影响，我们不能向您保证这些预测不会因此受到实质性和不利影响。

与收购相关的风险

将被收购公司的业务和运营整合到桌面金属中，或实现这些收购的预期好处的困难或延迟，可能会对公司未来的业绩产生不利影响。

收购涉及许多风险，任何风险都可能损害我们的业务，并对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。我们收购的成功，包括EnvisionTEC和ExOne，将在一定程度上取决于我们能否通过高效和有效地将被收购公司的运营与我们的业务相结合来实现预期的商机。持续和扩大的整合过程可能需要比预期更长的时间，可能会导致关键员工的流失、每个公司正在进行的业务中断、税务成本或效率低下，或者标准、控制、信息技术系统、程序和政策的不一致，任何这些都可能对我们与客户、员工或其他第三方保持关系的能力或我们实现收购预期好处的能力产生不利影响，并可能损害我们的财务业绩。具体地说，我们解决以下整合问题的能力可能会影响我们收购预期收益的实现：

·合并被收购公司的业务和公司职能；

目录表

·满足被收购公司的资本要求，使我们能够实现预期从收购中产生的任何成本节约或其他协同效应；

·整合和统一向客户提供的产品和服务；

·确定并消除多余和表现不佳的职能、产品线和资产；

·协调被收购公司的经营做法、员工发展和薪酬计划、内部控制和其他政策、程序和流程；

·巩固被收购公司的行政和信息技术基础设施；以及

·协调分配工作。

如果我们不能成功或及时地将被收购公司的业务与我们的业务整合在一起，我们可能会产生意想不到的负债，无法实现收购带来的收入增长、协同效应和其他预期利益，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。

此外，某些管理层个人的注意力有时可能集中在收购业务的整合上，而从日常业务运营或其他可能对我们有利的机会上转移，这可能会扰乱我们正在进行的业务。

我们在收购过程中产生了巨大的成本。这些成本中的大部分是非经常性收购费用。这些非经常性成本和支出反映在本年度报告Form 10-K中包含的简明合并财务报表中。我们可能会在整合被收购的公司时产生额外的成本，可能无法实现成本协同效应和其他足以抵消这些收购的增量成本的好处。

作为我们增长战略的一部分，我们可能会收购或投资于其他业务、专利、技术、产品或服务。我们这样做的努力，或者我们这样做的失败，可能会扰乱我们的业务，并对我们的财务状况产生不利影响。

作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购和投资其他公司、专利、技术、产品和/或服务。就我们寻求通过收购来发展我们的业务而言，如果我们不能以商业上有利的条款达成协议，如果我们缺乏足够的资源来为交易提供资金，并且无法以合理的成本获得融资，或者如果监管机构阻止完成此类交易，我们可能无法成功地寻找有吸引力的收购机会或完成任何此类收购。确定潜在目标、与目标谈判和尽职调查可能会转移管理层对其日常责任的注意力，并需要产生相关费用。此外，近年来，在我们经营的市场上，收购竞争加剧，而且可能会继续加剧，这可能会导致收购成本增加，或导致我们避免进行某些收购。我们可能无法在有利的条件下完成未来的收购，如果有的话。

如果我们确实完成了未来的收购，我们不能向您保证，它们最终会加强我们的竞争地位，或者客户、金融市场或投资者会对它们持积极态度。此外，未来的收购可能会给我们的业务带来许多额外的风险，包括：

•转移管理层对日常责任的注意力；

•与收购相关的意外成本或负债；

•产生与购置有关的费用，这将被确认为本期费用；

•整合所购买的业务、产品或技术的问题；

•在实现战略目标、节省成本和其他预期效益方面面临的挑战；

目录表

•

无法与所购买业务所依赖的主要客户、供应商、供应商和其他第三方保持关系；

•

将获得的技术和权利纳入我们的平台，以及保持与我们品牌一致的质量和安全标准的困难；

•在过渡和整合期间难以维持控制、程序和政策；

•

整合新劳动力方面的挑战和关键员工的潜在流失，特别是被收购企业的员工；以及

•使用我们可用现金的很大一部分或产生的债务来完成收购。

如果我们继续进行特定的收购，我们可能不得不使用现金、发行对现有股东具有稀释影响的新股权证券、产生债务、承担或有负债、或以可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响的方式摊销资产或费用。收购还将要求我们将某些与收购相关的成本和其他项目记录为本期费用，这将导致我们在收购完成期间报告的收益减少。此外，由于我们的收购，我们还可能面临未知的负债或注销，这可能导致我们在发生收购期间的收益发生重大费用。我们还将被要求在发生商誉或其他长期资产减值费用的期间记录商誉或其他长期资产减值费用(如果有)，这可能会导致我们在任何此类期间的收益产生重大费用。

要从未来的收购中获得预期的回报和协同效应，部分取决于我们是否有能力将这些业务的产品和服务、技术、行政职能和人员高效地整合到我们的产品线中。我们不能向您保证我们将能够做到这一点，我们收购的业务将在我们管理层预期的水平和时间表上表现，或者我们将能够获得这些协同效应。此外，获得的技术和知识产权可能会因我们自己或我们竞争对手的技术进步而过时或不经济。管理资源也可能从运营我们现有的业务转移到某些收购整合挑战。如果我们不能成功整合收购的业务，我们的预期收入和利润可能会更低。在收购了利润率低于我们现有业务的公司后，我们的利润率也可能下降或稀释。

与我们的财务状况和额外资本需求相关的风险

我们是一家处于早期阶段的公司，有亏损的历史。从历史上看，我们一直没有盈利，未来可能不会实现或保持盈利。

自成立以来，我们每年都出现净亏损，包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个年度的净亏损分别为7.403亿美元和2.403亿美元，截至2023年6月30日的六个月的净亏损为1.024亿美元。我们相信，随着我们继续对我们的业务进行大量投资，特别是在我们的研发努力以及销售和营销计划方面，我们在短期内将继续招致运营亏损和负现金流。这些投资可能不会增加我们的收入或业务增长，也不会使我们实现盈利。

此外，作为一家上市公司，我们还承担了大量额外的法律、会计和其他费用。我们还将产生与收购和整合活动相关的额外法律、会计和其他费用。这些增加的支出可能会使我们更难实现和保持未来的盈利能力。收入增长和我们客户群的增长可能是不可持续的，我们可能无法实现足够的收入来实现或保持盈利。由于多种原因，我们未来可能会招致重大损失，包括由于本10-Q表格季度报告中描述的其他风险，以及我们可能遇到不可预见的费用、困难、并发症和延误以及其他未知事件。因此，我们的亏损可能比预期的要大，我们可能在可预见的未来发生重大亏损，我们可能无法实现盈利，即使实现了，我们也可能无法保持或提高盈利能力。此外，如果我们未来的增长和经营业绩未能达到投资者或证券分析师的预期，或者如果我们在获取客户或扩大业务方面的投资导致未来出现负现金流或亏损，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

目录表

我们有限的经营历史和快速的增长使得评估我们目前的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。

我们的大部分增长都发生在最近几个时期。我们有限的经营历史可能会使您很难评估我们目前的业务和我们的未来前景，因为我们继续发展我们的业务。我们预测未来经营业绩的能力受到许多不确定因素的影响，包括我们对未来增长进行规划和建模的能力。随着我们业务的不断发展，我们已经并将继续遇到快速发展行业中不断增长的公司经常经历的风险和不确定因素。如果我们对这些不确定性(我们用来规划我们的业务)的假设是不正确的，或者随着我们市场的变化而发生变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到影响，我们股票的交易价格可能会下降。

我们可能无法达到我们公开宣布的指导或对我们业务的其他预期，这将导致我们的股价下跌。

我们就我们的预期收入和调整后的EBITDA提供指导，我们未来可能会提供关于财务和业务表现的其他衡量标准的指导。

很难预测我们未来的收入和适当的支出预算，而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。正确预测未来事件本质上是一个不确定的过程，我们的指导最终可能并不准确。我们的指导是基于某些假设，如预期的产量和销售量、材料成本和计划的成本削减。此外，我们已经实施了一些成本节约措施，以控制收购成本，在可预见的未来，我们预计将继续实施这些措施。这些措施可能不会产生预期的效果，我们可能无法充分执行它们。即使我们实施的措施导致成本节约，这些成本节约可能还不够，或者我们可能无法维持我们实现的成本节约。我们能否在预计的时间内从这些措施中获得预期的成本节约和其他好处，取决于许多估计和假设，并取决于许多因素，其中一些因素是我们无法控制的。如果实际结果与我们的指引不同，或与证券分析师或投资者的预期不同，或者我们在未来时期调整我们的指引，无论是由于我们无法成功实施我们的成本节约措施，还是因为其他因素，我们普通股的市值可能会大幅下降。

我们的经营业绩和财务状况可能会在不同时期波动。

我们的经营业绩和财务状况每季度和每一年都会波动，并可能由于许多因素而继续变化，其中许多因素不在我们的控制范围之内。我们的业务和添加剂制造行业都在快速变化和发展，我们的历史经营业绩可能无法预测我们未来的经营业绩。如果我们的经营业绩不符合我们向市场提供的指导或证券分析师或投资者的预期，我们A类普通股的市场价格可能会下降。我们的经营业绩和财务状况的波动可能是由许多因素造成的，包括：

·市场对我们的产品和服务的接受程度；

·我们与竞争对手和进入我们市场的新进入者竞争的能力；

·我们在任何时期销售的产品和服务的组合；

·我们向客户销售和交付产品的时间；

·我们销售额的地理分布；

·改变我们或竞争对手的定价政策，包括我们对价格竞争的反应；

·我们用于开发和制造新产品或新技术的费用发生变化；

·我们用于推广产品和服务的费用发生变化；

目录表

·履行保修义务和为已安装客户群提供服务的成本发生变化；

·诉讼产生的费用和/或债务；

·我们开发和营销新的或改进的解决方案的支出与从这些解决方案中产生的收入之间存在延迟；

·整合我们的收购或新收购业务方面的不可预见的负债或困难；

·我们的信息技术系统或我们的第三方合同制造商受到干扰；

·影响客户需求的一般经济和行业条件；

·世界某些地区的商业活动季节性减少，特别是在欧洲的夏季月份；

·新冠肺炎疫情对我们的客户、供应商、制造商和运营的影响；以及

·会计规则和税法的变化。

此外，由于我们的销售周期和客户的季节性，我们的收入和经营业绩可能会随着季度和年度的变化而波动。一般来说，我们的添加剂制造解决方案会受到客户采用情况和资本支出周期的影响。因此，与其他季度相比，我们通常在财年第四季度开展更大比例的业务。我们的季度销售额也经常反映出这样一种模式，即每个季度的总销售额中有不成比例的比例出现在季度末。这种不均衡的销售模式使得预测每个时期的收入、收益、运营现金流、调整后的EBITDA和营运资本变得困难，增加了我们的季度业绩和财务状况发生意外变化的风险，并给我们的库存管理和物流系统带来压力。我们面临着许多与我们在特定季度实现目标的能力相关的不确定性，包括：由于全球供应链问题，我们可能无法获得材料；我们的客户可能会拒绝或无法在节假日期间接收产品；我们可能无法收到预期水平的采购订单或付款。如果发生这些或其他事件，我们某一季度的业绩可能会受到负面影响，并可能与我们声明的预期以及证券研究分析师、投资者和其他市场参与者的估计或预期大不相同。

此外，对于我们更复杂的解决方案，可能需要客户进行额外的设施投资，潜在客户可能会在做出购买决定之前花费大量时间进行内部评估。这可能会导致我们在潜在出售之前投入大量精力，而不能保证获得任何相关收入。因此，未来时期的收入和经营业绩很难有任何重大的确定性预测，这可能会对我们的库存水平和整体财务状况造成不利影响。

由于上述因素，以及这份Form 10-Q季度报告中讨论的其他风险，您不应依赖我们经营业绩的季度环比和同比比较作为我们未来业绩的指标。

我们可能需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，如果根本没有的话。

我们从一开始就主要通过债务和股权融资以及出售来为我们的业务提供资金。我们不能确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们正在进行的业务或我们业务的增长提供充分资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外的资金来应对业务挑战和机遇，包括开发新功能或增强我们的产品、改善我们的运营基础设施或收购互补的业务和技术。因此，如果我们现有的现金来源和运营产生的任何资金不能为我们提供足够的资本，我们可能需要进行股权或债务融资，以确保获得额外的资金。如果我们通过未来发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股权证券都可能拥有高于我们A类普通股持有人的权利、优惠和特权。我们未来可能获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外的资本和寻找商业机会，包括潜在的收购。我们可能无法按条款获得额外的融资

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对我们有利，如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战和机遇的能力可能会受到严重损害，我们的业务可能会受到不利影响。

银行倒闭或其他影响金融机构的事件可能会对我们的业务、财务状况或流动性产生重大不利影响，或产生其他不利后果。

我们在主要金融机构的账户中保留了大部分现金和现金等价物，我们在其中某些机构的存款超过了保险限额。市场状况可能会影响这些机构的生存能力。如果我们维持现金和现金等价物的任何金融机构倒闭，不能保证我们能够及时或根本不能获得未投保的资金。任何无法获得或延迟获得这些资金的情况都可能对我们的业务、财务状况和流动性产生不利影响。

与第三方有关的风险

我们可能会受到人身伤害、财产损失、产品责任、保修和其他涉及我们供应的所谓缺陷产品的索赔。

我们提供的产品有时用于潜在的危险或关键应用，如飞机、医疗设备或汽车的组装部件，可能导致死亡、人身伤害、财产损失、生产损失、惩罚性赔偿和后果性损害。虽然到目前为止，我们还没有遇到过任何此类索赔，但我们提供的产品中的实际或声称的缺陷可能会导致我们在主张潜在巨额索赔的诉讼中被列为被告。

我们试图在与客户的协议中加入法律条款，旨在限制我们因产品缺陷或错误而承担的潜在损害责任。然而，由于不利的司法裁决或未来颁布的法律，这些限制可能不会有效。任何此类诉讼，无论胜诉如何，都可能导致物质支出、转移管理时间和精力并损害我们的声誉，并可能导致我们无法留住或吸引客户，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们依赖我们的经销商网络，如果他们的表现没有达到预期，我们的业务可能会受到不利影响。

我们在很大程度上依赖我们的全球经销商网络来销售我们的产品，并为各自地理区域的客户提供安装和支持服务。这些经销商在销售我们的产品或安装和支持我们的客户方面可能并不像我们预期的那样有效。此外，为了方便起见，我们与经销商的合同允许终止，如果我们与大量经销商或最有效的经销商的合同终止，或者如果他们以其他方式失败或拒绝销售我们的某些产品，我们可能无法及时找到同样合格或同样成功的替代产品。此外，如果我们的经销商没有达到预期的表现，或者如果我们无法获得合格和成功的经销商，我们的销售将受到影响，这将对我们的收入和经营业绩产生不利影响。由于我们还依赖我们的经销商为产品提供安装和支持服务，如果我们的经销商关系终止或仅限于某些产品，我们可能会在为客户提供支持方面面临中断，这将对我们的声誉和我们的运营结果产生不利影响。未能提供高质量的技术支持服务可能会对我们与客户的关系产生不利影响，并对我们的财务业绩产生不利影响。

此外，一个或多个拥有大量应收账款余额的经销商的违约可能会对我们的财务业绩产生不利的财务影响。我们已经审查了我们管理信贷和托收的政策，并将继续根据当前的支付状况和经济状况对其进行监测。此外，我们还试图通过设立信用额度来减少应收账款的信用风险。然而，不能保证我们识别潜在信用风险的努力一定会成功。我们无法及时识别信用风险的经销商，可能会在此类经销商与我们的应收账款余额较高时导致违约。任何此类违约都将导致我们的收益产生重大费用，并对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。

目录表

如果我们的客户使用我们的添加剂制造解决方案来打印危险物品，我们可能会面临责任。

客户可能会使用我们的添加剂制造系统来打印可能被用于有害用途或可能有危险的部件。例如，有新闻报道称，3D打印机被用来打印枪支或其他武器。我们几乎无法控制客户使用我们的产品打印什么对象，而且我们可能很难，如果不是不可能的话，我们可能很难监控和阻止客户在我们的产品上打印武器。虽然我们从未在我们办公室的任何打印机上打印过武器，但不能保证，如果客户使用我们的产品打印的武器导致某人受伤或死亡，我们不会承担责任。

我们的很大一部分制造需求依赖于数量有限的第三方合同制造商。如果这些第三方制造商在运营中遇到任何延误、中断或质量控制问题，包括由于新冠肺炎疫情，我们可能会失去市场份额，我们的品牌可能会受到影响。

我们的几个添加剂制造系统的生产依赖于第三方合同制造商。虽然大多数这些产品有几个潜在的制造商，但我们的几个产品是由有限数量的第三方制造商制造、组装、测试和一般包装的。在大多数情况下，我们依赖这些制造商采购零部件，在某些情况下，还将工程工作分包出去。我们对有限数量的合同制造商的依赖涉及许多风险，包括：

·制造和维修成本意外增加；

·无法控制成品的质量和可靠性；

·无法控制交货时间表；

·第三方合同制造商依赖我们后来被证明是不准确的预测而产生的费用的潜在责任；

·可能缺乏足够的能力来生产我们所需的全部或部分产品；以及

·潜在的劳工骚乱会影响第三方制造商生产我们产品的能力。

如果我们的任何第三方合同制造商在运营中遇到延迟、中断或质量控制问题，包括由于新冠肺炎疫情，或者如果主要第三方合同制造商不与我们续签协议，我们的运营可能会严重中断，我们的产品发货可能会延迟。认证一家新的制造商并开始批量生产既昂贵又耗时。确保合同制造商有资格按照我们的标准生产我们的产品是非常耗时的。此外，不能保证合同制造商能够按照我们所要求的数量和质量来生产我们的产品。如果合同制造商无法做这些事情，我们可能不得不将产品的生产转移到新的或现有的第三方制造商，这将需要付出巨大的努力，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

当我们考虑将生产转移到不同的司法管辖区时，我们可能会面临额外的重大挑战，以确保质量、工艺和成本等问题与我们的预期一致。例如，虽然我们希望我们的第三方合同制造商对因产品过度故障而对我们进行评估的罚款负责，但不能保证我们能够从这些制造商那里收取此类补偿，这导致我们承担产品潜在故障的额外风险。

此外，由于我们使用的第三方合同制造商数量有限，价格上涨可能会对我们的运营结果产生不利影响，因为我们可能无法找到能够以较低价格供应我们的合同制造商。因此，失去一个来源有限的供应商可能会对我们与客户的关系以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

我们所有的产品都必须满足安全和监管标准，我们的一些产品还必须获得政府认证。我们的第三方合同制造商主要负责进行支持我们的应用程序的测试

目录表

以获得我们产品的大部分监管审批。如果我们的第三方合同制造商未能及时准确地进行这些测试，我们可能无法获得必要的国内或国外监管批准或认证，以便在某些司法管辖区销售我们的产品。因此，我们将无法销售我们的产品，我们的销售额和盈利能力可能会下降，我们与销售渠道的关系可能会受到损害，我们的声誉和品牌将受到影响。

如果我们的供应商变得不可用或不够用，我们的客户关系、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

我们从几家第三方获得了对我们业务的持续运营和未来增长至关重要的某些材料。如果我们或我们的合同制造商之一发生供应链中断，或者我们与任何合同制造商或关键供应商的关系终止，我们可能会遇到延误。虽然我们产品的大部分制造设备和材料都可以从多家供应商获得，但其中某些项目只能从有限的来源获得。如果这些供应商中的任何一个变得不可用或不够用，或者强加了我们无法接受的条款，如增加定价条款，我们可能需要花费大量的时间和费用来开发替代供应来源，而我们可能无法以我们可以接受的条款成功做到这一点，或者根本不成功。因此，失去一个来源有限的供应商可能会对我们与客户的关系以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的工厂和我们的第三方合同制造商、供应商和客户的工厂容易受到自然灾害或其他灾难的影响，包括与气候有关的事件、罢工和其他我们无法控制的事件。

重大地震、火灾、海啸、飓风、旋风或其他灾难，如大流行、大洪水、季节性风暴、干旱、极端温度、核事件或恐怖袭击，影响我们的设施或其所在地区，或影响我们的客户或第三方制造商或供应商的业务，可能会严重扰乱我们或他们的运营，并在维修、加固、重建或更换我们或他们受损的制造设施所需的时间内，延误或阻止产品发货或安装。这些拖延可能会耗时很长，代价也很高。气候变化可能会导致这些事件中某些事件的频率或强度增加，并导致物理环境的长期变化(如环境温度和降水模式的变化或海平面上升)，这些变化可能会损害我们设施的运营条件或客户或第三方制造商或供应商的设施，或以其他方式对我们的运营和价值链(包括服务和产品的交付)、获得资本、获得保险或获取人才产生不利影响。如果我们的任何工厂或我们的第三方合同制造商、供应商或客户受到此类灾难的负面影响，我们3D打印机的生产、发货和安装可能会延迟，这可能会影响我们确认与3D打印机销售相关的收入的期限。此外，客户可以推迟购买我们的产品，直到运营恢复正常。即使我们能够对灾难做出快速反应，灾难的持续影响也可能给我们的业务运营带来不确定性。此外，对恐怖主义的担忧、恐怖袭击的影响、政治动荡、劳工罢工、战争或流行病的爆发(包括新冠肺炎的爆发)可能会对我们的运营和销售产生负面影响。

与A类普通股相关的风险

我们增发A类普通股或可转换证券可能会稀释您对我们的所有权，并可能对我们的股价产生不利影响。

我们不时会根据包括收购在内的各种交易，发行，并预计未来将发行额外的A类普通股或可转换为A类普通股的证券。我们A类普通股的额外股份也可能在行使已发行的股票期权和认股权证后发行，以购买我们的A类普通股。我们发行额外的A类普通股或可转换为我们A类普通股的证券将稀释您对我们的所有权，在公开市场出售大量此类股票可能会对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。待归属条件及锁定协议届满后，可于行使购股权时发行的股份将可立即在公开市场转售，不受限制。

未来，我们希望通过增发股本或发行债务或其他股权证券(包括优先或次级票据、可转换为股权的债务证券或优先股股票)来获得融资或进一步增加我们的资本资源。发行我们股本、其他股权证券或可转换为股权的证券的额外股份可能会稀释我们现有股东的经济和投票权，降低我们A类普通股的市场价格，或两者兼而有之。

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可转换为股权的债务证券可根据转换比率进行调整，根据这些调整，某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行，可能会优先于清算分配或优先于股息支付，这可能会限制我们向A类普通股持有人支付股息的能力。我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，这些因素可能会对我们未来发行的金额、时间或性质产生不利影响。因此，我们A类普通股的持有者承担了我们未来发行的股票可能会降低我们A类普通股的市场价格并稀释他们现有百分比所有权的风险。

我们或我们的现有股东在公开市场上未来出售我们的A类普通股，或对未来销售的看法可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。

在公开市场出售我们A类普通股的大量股票，或认为此类出售可能发生的看法，可能会损害我们A类普通股的现行市场价格。这些出售，或者这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。根据证券法，我们普通股的某些股票可以自由交易，不受限制，但我们的董事、高管和其他附属公司可能持有或收购的A类普通股除外，这些股票是证券法规定的限制性证券。受限制的证券不得在公开市场出售，除非出售已根据《证券法》登记或可获得豁免登记。任何此类出售，包括出售大量股票或市场上认为持有大量股票的人打算出售股票，都可能降低我们普通股的市场价格。我们也可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券，用于融资、收购、投资或其他方面。任何此类发行都可能导致您作为股东的所有权被稀释，并导致我们普通股的交易价格下降。

我们的董事、高管以及与我们的董事和高管有关联的股东拥有我们A类普通股的相当大比例，如果他们选择共同行动，将能够对有待股东批准的事项施加重大控制。

我们的董事、高管以及与我们的董事和高管有关联的股东对我们有重大影响。截至2022年12月31日，这些持有者持有我们已发行的A类普通股约13.9%。因此，这些股东齐心协力，对所有需要我们股东批准的事务拥有重大控制权，包括选举董事、修改我们的组织文件、批准任何合并、出售资产或其他重大公司交易。这些股东的利益可能并不总是与我们的公司利益或其他股东的利益一致，他们的行为方式可能不符合您的意见，也可能不符合我们其他股东的最佳利益。

根据我们的管理文件和特拉华州法律，反收购条款可能会使收购我们变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们A类普通股的市场价格。

我们的公司证书、章程和特拉华州法律包含的条款可能会使我们董事会认为不受欢迎的收购变得更加困难、延迟或阻止。除其他事项外，我们的公司注册证书和附例包括以下规定：

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交错董事会，这意味着我们的董事会分为三类董事，交错三年任期，董事只能因此而被免职；

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对召开特别股东大会的限制，这可能会使我们的股东难以通过所需的治理变化；

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禁止股东通过书面同意采取行动，这意味着我们的股东只能在股东会议上采取行动，不能通过书面同意就任何事项采取行动；

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法院选择条款，这意味着针对我们的某些诉讼只能在特拉华州提起；

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授权非指定优先股，其条款可以确定，其股票可以在我们的股东不采取进一步行动的情况下发行；以及

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预先通知程序，适用于股东提名候选人参加董事选举或将事项提交年度股东大会。

这些条款单独或一起可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或我们管理层的变动。作为一家特拉华州公司，我们还必须遵守特拉华州法律的条款，包括DGCL第203节，该条款防止有利害关系的股东，如某些持有我们已发行A类普通股超过15%的股东，从事某些商业合并，除非(I)在该股东成为有利害关系的股东之前，我们的董事会批准了导致该股东成为有利害关系的股东的交易，(Ii)在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东拥有我们A类普通股至少85%的股份，或(Iii)在董事会批准后，这样的业务合并得到了至少三分之二的我们的已发行A类普通股的持有人的批准，这些普通股不是由该感兴趣的股东在年度或特别股东大会上持有的。

我们的公司注册证书、我们的章程或特拉华州法律中任何具有延迟、防止或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。

我们的公司注册证书和章程规定，特拉华州衡平法院将是我们与股东之间几乎所有纠纷的唯一和独家法庭，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

我们的公司注册证书和章程规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院(或者，如果衡平法院没有管辖权，特拉华州地区联邦地区法院或特拉华州其他州法院)应在法律允许的最大范围内成为以下情况的唯一和独家法院：(I)代表我们提起的任何派生诉讼、诉讼或诉讼；(Ii)就吾等任何董事、高级职员或股东对吾等或吾等股东所欠受信责任的任何诉讼、诉讼或法律程序提出任何诉讼、诉讼或法律程序；(Iii)根据DGCL、吾等公司注册证书或公司细则提出任何诉讼、诉讼或法律程序；或(Iv)任何声称受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼、诉讼或法律程序；及(B)在符合上述规定的情况下，美国联邦地区法院应为解决根据证券法提出的任何申诉的独家法院。尽管有上述规定，此类法院选择条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼，也不适用于美国联邦法院对其拥有专属管辖权的任何其他索赔。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

此外，证券法第22节规定，联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼拥有同时管辖权。如上所述，我们的公司注册证书和章程规定，美利坚合众国联邦地区法院对根据证券法提起的任何诉讼拥有管辖权。因此，法院是否会强制执行这一规定存在不确定性。我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和条例的遵守。

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与我们的负债有关的风险

我们的负债和负债可能会限制可供我们运营的现金流，使我们面临可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的风险，并削弱我们履行2027年票据义务的能力。

2022年5月，我们发行了本金为1.15亿美元的6.0%可转换优先债券，2027年到期。我们还可能产生额外的债务，以满足未来的融资需求。我们的负债可能会对我们的证券持有人和我们的业务、运营结果和财务状况产生重大负面影响，其中包括：

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增加我们在不利的经济和工业条件下的脆弱性；

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限制我们获得额外资金的能力；

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要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，这将减少可用于其他目的的现金量；

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限制我们计划或应对业务变化的灵活性；

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在2027年债券转换后发行A类普通股，从而稀释现有股东的利益；以及

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与杠杆率低于我们或更容易获得资本的竞争对手相比，我们可能处于竞争劣势。

我们的业务可能无法产生足够的资金，否则我们可能无法保持足够的现金储备，以支付我们的债务到期金额，包括2027年债券，我们的现金需求未来可能会增加。此外，我们未来可能产生的任何债务可能包含金融和其他限制性契约，这些契约限制了我们在任何现有债务下经营业务、筹集资本或支付款项的能力。如果我们不遵守这些公约，或在任何现有债务到期时未能偿还，我们就会在该债务下违约，这反过来可能导致该债务和任何其他现有债务立即得到全额偿付。

我们可能无法筹集必要的资金，以现金方式回购2027年债券，或支付转换时到期的现金金额，以及任何其他现有债务可能限制我们回购2027年债券或在转换时支付现金的能力。

债券持有人可能会要求我们在发生重大变动后，以现金回购价格回购2027年债券，现金回购价格一般相等于将回购的2027年债券的本金金额，另加应计及未付利息(如有)。此外，在转换时，我们将以现金支付部分或全部转换义务。我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购2027年票据或支付转换时到期的现金金额时获得融资。此外，适用的法律、监管机构和管理任何其他债务的协议可能会限制我们回购2027年票据或支付转换时到期现金金额的能力。我们未能在需要时回购2027年票据或支付转换时到期的现金金额，将构成契约项下的违约。契约下的违约或根本变化本身也可能导致管理任何其他债务的协议违约，这可能导致该其他债务立即全额偿付。我们可能没有足够的资金来偿还任何其他债务和2027年票据项下的所有到期金额。

管理2027年债券的契约中的条款可能会推迟或阻止对我们的有利收购。

2027年债券和管理2027年债券的契约中的某些条款可能会使第三方试图收购我们的努力变得更加困难或昂贵。例如，如果接管构成了根本性的变化，那么2027年债券的持有者将有权要求我们以现金回购他们的2027年债券。此外，如果接管构成了彻底的根本性变化，那么我们可能会被要求暂时提高转化率。在任何一种情况下，以及在其他情况下，我们在2027年票据和契约下的义务可能会增加收购我们的成本，或者以其他方式阻止第三方收购我们或转让

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现任管理层，包括我们2027年票据持有者或我们A类普通股持有者可能认为有利的交易。

与合规事项相关的风险

如果我们的全球业务未能遵守反腐败法律和各种贸易限制，如制裁和出口管制，可能会对我们的业务产生不利影响。

我们在世界上许多国家开展业务，包括以腐败著称的国家。在全球范围内开展业务要求我们遵守世界各地对我们的业务拥有管辖权的政府实施的反腐败法律和法规，包括美国《反海外腐败法》和英国《2010年反贿赂法》，以及我们开展业务所在国家的法律。我们还受到世界各国政府实施的各种贸易限制，包括贸易和经济制裁以及出口管制，这些政府对我们的业务有管辖权。例如，根据外国资产管制办公室和美国商务部实施的贸易制裁，我们被禁止从事涉及某些人和某些指定国家或地区的交易，包括俄罗斯、白俄罗斯、古巴、伊朗、叙利亚、朝鲜和乌克兰克里米亚地区。此外，我们的产品受到出口法规的约束，这可能涉及很长的合规时间，并可能增加我们产品的额外管理成本。近年来，美国政府重新将重点放在出口问题上。例如，2018年《出口管制改革法》和监管指导意见对某些“新兴和基础技术”的出口实施了额外的管制，并可能导致进一步的额外管制。我们目前和未来的产品可能会受到这些更严格的法规的约束，这可能会增加我们的合规成本。

我们致力于根据适用的反腐败法律法规和适用的贸易限制开展业务。然而，我们面临的风险是，我们的关联实体或我们和我们的关联公司各自的高级管理人员、董事、员工和代理(包括我们产品的分销商)可能会采取被确定为违反此类法律和法规的行动。任何这些人的任何违规行为都可能导致巨额罚款、制裁、民事和/或刑事处罚，或削减某些司法管辖区的业务，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外，实际或据称的违规行为可能会损害我们的声誉和开展业务的能力。

我们必须遵守与我们的运营和使用我们的添加剂制造系统、生产的零部件和消耗品相关的环境、健康和安全法律法规，这可能会使我们在不遵守的情况下承担合规成本和/或潜在的责任。

我们的运营受到国内外环境法律法规的约束，包括但不限于向空气和水中排放以及有害物质的使用、处理、处置和补救。在我们的生产活动中，存在一定的环境责任风险。除其他事项外，这些法律和法规还管辖化学品和废物的产生、使用、储存、登记、处理和处置，电子产品中特定物质的存在，有害物质向地面、空气或水中的排放和排放，受污染场地的清理，包括因我们未能正确处置化学品和其他废物而导致的任何污染，以及我们员工的健康和安全。根据这些法律、法规和要求，我们还可能对不当处置化学品和废物承担责任，包括最终用户使用我们的系统和附属材料造成的后果。在我们的设施内发生的事故或其他事件，或涉及我们的人员或运营的事故或其他事件，可能会导致向我们索赔。如果由于环境或其他法律或法院命令，我们被发现对据称是由我们造成的或在我们的场所发生的环境损害负有经济责任，我们可能被要求支付巨额金钱损失或承担昂贵的补救义务。如果我们的业务未能遵守此类法律或法规，我们可能会受到罚款和其他民事、行政或刑事制裁，包括吊销继续我们业务活动所需的许可证和执照。此外，我们可能被要求就第三方索赔支付损害赔偿或民事判决，包括与人身伤害(包括暴露于我们产生、使用、储存、处理、运输、制造或处置的危险物质)、财产损失或贡献索赔有关的索赔。一些环境法允许对补救费用承担严格的、连带的和连带的责任，而不考虑过错。根据这样的法律，我们可能会被确定为潜在的责任方。在这种情况下，我们可能产生的任何费用，包括罚款或损害赔偿，都可能大大超过我们为此类损失提供的任何保险。这些事件中的任何一项，无论是单独发生还是合并发生，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，并可能对我们的声誉造成不利影响。

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我们的产品从我们的生产设施出口到国际上，必须遵守有关化学品和危险物质进出口的环境法律和法规，如美国有毒物质控制法和化学物质注册、评估、授权和限制。这些法律和法规要求对我们随系统和其他产品一起运输或构成我们系统和其他产品一部分的一些化学品进行测试和注册。如果我们未能遵守这些或类似的法律和法规，我们可能会被要求支付巨额费用来重新配制我们在产品和材料中使用的化学品，或者产生注册该等化学品的费用，以获得和/或重新获得合规。此外，如果我们不能做到这一点，我们可能会受到巨额罚款或其他民事和刑事处罚。

2022年3月提出的美国证券交易委员会气候变化披露规则如果被采纳，将增加我们的成本和支出，以及我们许多第三方的成本、支出和期望。遵守适用于我们的运营和我们许多第三方运营的其他现行和未来环境、健康和安全法律的成本，或因过去释放或接触危险物质而产生的责任，可能会导致未来的支出。这些发展中的任何一项，单独或结合在一起，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

对环境、社会和治理(“ESG”)计划的日益关注和不断变化的期望可能会增加我们的成本，损害我们的声誉，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。

各行各业的公司都面临着与其ESG实践相关的各种利益相关者越来越多的审查。对自愿ESG倡议和披露的预期可能会导致成本增加、对某些产品的需求发生变化、加强合规或披露义务，或对我们的业务、财务状况或运营结果产生其他不利影响。虽然我们有时可能会参与自愿的ESG倡议，但这种倡议可能代价高昂，而且可能不会产生预期的效果。我们可能面临就影响我们的ESG事务作出承诺的压力，但我们可能出于战略或成本相关的原因无法做出此类承诺(或被视为没有做出利益相关者预期的程度的承诺)，在这种情况下，我们可能会遇到声誉影响、利益相关者关系的负面影响或我们获得资本或保险的限制。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们的负面情绪增加，这可能会对我们的股价以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。在ESG事件对我们的声誉产生负面影响的程度上，它还可能阻碍我们有效竞争以吸引和留住员工或客户的能力，这可能会对我们的运营产生不利影响。

我们业务的各个方面都受到隐私、数据使用和数据安全法规的约束，这可能会增加我们的成本。

我们从员工、潜在客户和客户那里收集个人身份信息。隐私和安全法律和法规可能会限制某些信息的使用和披露，并要求我们采用某些网络安全和数据处理做法，这可能会影响我们向当前、过去或潜在客户有效地营销我们的服务的能力。我们必须遵守美国、欧洲和其他地方的隐私法，包括2018年5月25日生效的欧盟GDPR和保留版本的GDPR，因为它构成了英格兰和威尔士、苏格兰和北爱尔兰法律的一部分，以及2018年6月28日颁布并于2020年1月1日生效的加州消费者隐私法。这些法律创造了新的个人隐私权，并对处理个人数据的公司施加了更多的义务，包括披露义务。在许多司法管辖区，如果发生数据安全违规事件，必须通知消费者，而且此类通知要求的范围和成本不断增加。隐私和安全法律和法规可能会限制某些信息的使用和披露，并要求我们采用某些网络安全和数据处理做法，这可能会影响我们向当前、过去或潜在客户有效地营销我们的服务的能力。虽然我们已经并打算继续投资于符合这些标准的资源，但我们可能不会成功做到这一点，任何此类失败都可能对我们的业务、运营结果和声誉产生不利影响。

随着隐私、数据使用和数据安全法律的解释和适用，遵约成本可能会增加，特别是在确保适当的数据保护和数据传输机制到位的情况下。近年来，在美国、德国和我们开展业务的其他国家，这方面的监管执法和诉讼活动一直在增加。

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遵守医疗器械和解决方案的法规是昂贵和耗时的，如果不能获得或保持批准、许可或合规，可能会影响财务预测和/或使我们受到处罚或责任。

我们的桌面实验室和桌面健康产品和服务，以及医疗保健提供商客户和分销商，正在并将受到广泛的联邦、州、地方和外国法规的约束，包括但不限于关于产品的批准和许可、设计、制造和测试、标签、营销、销售、质量控制和隐私的法规。除非适用豁免，否则我们必须获得美国食品和药物管理局(FDA)(或类似的外国监管机构)的批准或批准，才能销售或销售医疗器械或溶液；这一过程涉及大量时间、精力和费用。医疗保健市场总体上受到高度监管，并经常发生突然变化。我们未能获得批准或批准或遵守法规可能会对我们的业务和声誉产生不利影响，并使我们面临研发成本损失、撤销批准/批准、经营限制、责任、罚款、处罚和/或诉讼。

有关知识产权的风险

指控我们侵犯专利、商业秘密或其他知识产权的第三方诉讼和主张可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。

第三方可能拥有与添加剂制造相关的领域中已发布的专利和未决的专利申请。其中一些第三方可能会断言，我们在未经授权的情况下使用他们的专有技术。可能存在与添加剂制造有关的第三方专利或专利申请。由于专利申请可能需要数年时间才能发布，因此可能会有当前未决的专利申请，这些申请可能会导致我们的添加技术可能会侵犯已发布的专利。此外，第三方可能会在未来获得专利，并声称我们的技术侵犯了这些专利。我们受到任何第三方诉讼或其他指控，指控我们侵犯了专利、商业秘密或其他知识产权，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。

我们可能会在执行和保护我们的知识产权方面付出巨大的代价。

我们可能会在保护、执行和捍卫我们的知识产权以对抗第三方的过程中产生大量的费用和成本。知识产权纠纷可能代价高昂，可能会转移管理层和关键技术人员的注意力和精力，并增加我们的业务成本，从而扰乱我们的业务运营。针对我们的第三方知识产权索赔可能会使我们承担重大责任，要求我们以不利的条款达成版税和许可安排，阻止我们组装或许可我们的某些产品，使我们受到限制产品销售的禁令，对我们的运营或我们竞争所在的市场造成严重干扰，或要求我们履行与客户的赔偿承诺，包括各种许可安排下的合同条款。此外，我们可能会在获取必要的第三方知识产权以用于我们的产品时产生巨额成本。其中任何一项都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。

如果我们不能充分保护或执行我们的知识产权，这些信息可能会被其他人用来与我们竞争，特别是在开发可与我们的打印系统一起使用的消耗品方面，以取代我们的专有消耗品。

我们投入了大量资源来发展我们的技术和相关的知识产权。我们的成功和未来的收入增长将在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们依靠已注册和未注册的知识产权相结合，并使用专利、许可证、商标、商业秘密、保密和发明协议转让等方法来保护我们的权利。

尽管我们努力保护我们的专有权利，但竞争对手或其他未经授权的第三方仍有可能获取、复制、使用或披露我们的技术、发明、工艺或改进。我们不能向您保证，我们现有或未来的任何专利或其他知识产权不会受到挑战、无效或规避，也不会以其他方式为我们提供有意义的保护。我们未决的专利申请可能不会被批准，我们可能无法获得外国专利或与我们的美国专利相对应的未决申请。即使授予了外国专利，在外国也可能无法有效地执行。

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我们的商业秘密、专有技术和其他未注册的专有权利是我们知识产权组合的一个关键方面。虽然我们采取合理步骤保护我们的商业秘密和机密信息，并签订旨在保护此类权利的保密和发明转让协议，但此类协议可能难以执行且成本高昂，或者如果违反，可能无法提供足够的补救措施，而且我们可能尚未与所有相关方签订此类协议。此类协议可能被违反，商业秘密或机密信息可能被故意或无意地泄露，包括可能离开我们公司并加入我们竞争对手的员工，或者我们的竞争对手或其他方可能通过其他方式了解到这些信息。向竞争对手披露我们的任何商业秘密、技术诀窍或不受专利或其他知识产权制度保护的其他技术，或由竞争对手自主开发，可能会大大减少或消除我们相对于该竞争对手可能拥有的任何竞争优势。这一担忧可能会在与我们的系统一起使用的我们的专有消耗品方面表现得尤为明显。我们的部分专有消耗品可能不受专利保护。化学公司或其他用于我们消耗品的原材料生产商可能能够开发在很大程度上与我们的产品兼容的消耗品，无论是独立的还是违反我们的商业秘密权以及相关的所有权和合同权利的。如果这些耗材被提供给我们系统的所有者，并被购买来取代我们的专有耗材，我们的收入和盈利能力将会减少，我们可能会被迫降低我们专有耗材的价格。

如果我们的专利和其他知识产权不能充分保护我们的技术，我们的竞争对手或许能够提供与我们类似的产品。我们的竞争对手也可能能够独立开发类似的技术，或者围绕我们的专利和其他知识产权进行设计。上述任何事件都将导致竞争加剧，减少我们的收入或毛利率，这将对我们的经营业绩产生不利影响。

如果我们试图执行我们的知识产权，我们可能，而且过去一直是索赔、谈判或复杂、旷日持久的诉讼的对象或一方。无论是非曲直，知识产权纠纷和诉讼都可能会转移管理层和关键技术人员的注意力和精力，并增加我们的业务成本，从而对我们的业务运营造成代价高昂和破坏性的影响。上述任何情况都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。

作为任何和解或其他妥协的一部分，以避免复杂、旷日持久的诉讼，我们可能同意不对第三方提出未来的索赔，包括与涉嫌侵犯我们的知识产权有关的索赔。与另一方达成的任何和解或其他妥协的一部分可能会解决可能代价高昂的纠纷，但也可能在未来对我们捍卫和保护我们知识产权的能力产生影响，这反过来可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的附加制造软件包含第三方开源软件组件，如果不遵守基础开源软件许可证的条款，可能会限制我们销售产品的能力。

我们的附加制造软件包含在所谓的“开源”、“免费”或其他类似许可下获得许可的组件。根据不可转让的许可证条款，开放源码软件按“原样”向公众开放。我们目前将我们的专有软件与开源软件结合在一起，但并不是以我们认为需要向公众发布我们专有软件的源代码的方式。我们不打算以需要向公众发布我们专有软件的源代码的方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合；但是，我们使用和分发开放源码软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险。开放源码许可方通常不提供关于侵权主张或代码质量的担保或其他合同保护。此外，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起，根据某些开放源码许可，我们可能被要求向公众发布或删除我们专有软件的源代码。我们还可能面临不遵守开放源码许可条款或侵犯或挪用专有软件的索赔。这些索赔可能会导致诉讼，要求我们购买昂贵的许可证或删除软件。此外，如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化，我们可能会被迫重新设计我们的解决方案，产生额外的成本，或者如果无法及时完成重新设计，我们可能会停止销售我们的产品。尽管我们监控我们对开源软件的使用，以避免使我们的产品受到意外条件的影响，但这些许可证可能会被解读为可能对我们的产品商业化能力施加意外条件或限制的风险。我们不能保证我们以不会使我们承担责任的方式或以与我们当前的政策和程序一致的方式将开源软件纳入我们的软件中。

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一般风险因素

无论我们的经营业绩如何，我们的A类普通股价格可能会波动，也可能会下跌。你可能会损失部分或全部投资。

我们A类普通股的交易价格可能会波动。股票市场最近经历了极端的波动。这种波动往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。由于以下几个因素，您可能无法以有吸引力的价格转售您的股票：

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新冠肺炎疫情对公司财务状况和经营业绩的影响；

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我们的经营和财务业绩及前景；

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我们或本行业其他公司的季度或年度收益与市场预期相比；

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影响我们产品需求的条件；

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关于我们的业务、我们的客户的业务或我们竞争对手的业务的未来公告；

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公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；

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我们公开上市的规模；

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证券分析师对财务估计的报道或变更，或者未能达到其预期；

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市场和行业对我们在实施增长战略方面的成功或不足的看法；

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我们或我们的竞争对手的战略行动，如收购或重组；

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对我们的行业或我们造成不利影响的法律或法规的变化；

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会计准则、政策、指引、解释或原则的变更；

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高级管理人员或关键人员的变动；

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发行、交换或出售，或预期的发行、交换或出售我们的股本；

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我们股息政策的变化；

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对针对我们的新的或未决的诉讼的不利解决；以及

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美国和全球经济或金融市场的一般市场、经济和政治条件的变化，包括自然灾害、恐怖袭击、战争行为和对这些事件的反应造成的变化。

这些广泛的市场和行业因素可能会大幅降低我们A类普通股的市场价格，无论我们的经营业绩如何。此外，如果我们A类普通股的公众流通股和交易量较低，价格波动可能会更大。因此，你的投资可能会蒙受损失。

在过去，在市场波动之后，股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，无论此类诉讼的结果如何，都可能造成巨额成本，并将资源和执行管理层的注意力从我们的业务上转移出去。

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如果证券分析师不发表关于我们的研究或报告，或者如果他们对我们或我们的行业发表不利的评论，或者下调我们的A类普通股评级，我们A类普通股的价格可能会下降。

我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于第三方证券分析师发布的关于我们和我们经营的行业的研究和报告。我们可能无法或缓慢地吸引研究报道，如果一位或多位分析师停止对我们的报道，我们证券的价格和交易量可能会受到负面影响。如果任何可能涵盖我们的分析师改变了他们对我们A类普通股的负面建议，或者提供了关于我们竞争对手的更有利的相对建议，我们A类普通股的价格可能会下跌。如果任何可能覆盖我们的分析师停止报道我们或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去可见性，这可能导致我们A类普通股的价格或交易量下降。此外，如果覆盖我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级，或者如果我们的报告结果不符合他们的预期，我们A类普通股的市场价格可能会下降。

与上市公司相关的义务涉及巨额费用，需要大量资源和管理层的关注，这可能会转移到我们的业务运营上。

我们必须遵守《交易所法案》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。《交易法》要求我们提交关于我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们建立并维持有效的财务报告内部控制。既然我们已经不再是一家“新兴成长型公司”，我们的独立注册会计师事务所就需要出具一份关于财务报告内部控制的认证报告。因此，我们已经并将继续承担更多的法律、会计和其他费用。我们的整个管理团队和许多其他员工将继续投入大量时间遵守法规，可能无法有效或高效地管理我们向上市公司的过渡。

此外，建立上市公司所需的公司基础设施的需要也可能转移管理层对实施我们业务战略的注意力，这可能会阻碍我们改善业务、运营结果和财务状况。我们已经并将继续对我们的财务报告内部控制做出改变，包括IT控制，以及财务报告和会计系统的程序，以履行我们作为上市公司的报告义务。然而，我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务。如果我们不继续开发和实施正确的流程和工具来管理我们不断变化的企业并保持我们的文化，我们成功竞争和实现业务目标的能力可能会受到损害，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外，我们无法预测或估计为遵守这些要求而可能产生的额外成本。

这些规章制度导致我们产生法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。例如，我们预计这些规则和条例将使我们更难和更昂贵地获得董事和高级人员责任保险，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本才能获得相同或类似的保险。因此，我们可能更难吸引和留住合格的人才加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。

作为一家上市公司，我们将不时遵守美国证券交易委员会关于财务报告内部控制的规章制度。如果我们不能建立和保持对财务报告和披露控制和程序的有效内部控制，我们可能无法准确地报告我们的财务结果或及时报告它们。

我们受制于美国证券交易委员会和纽交所不时制定的规章制度。这些规章制度要求，除其他事项外，我们必须建立并定期评估有关财务报告内部控制的程序。作为一家上市公司，报告义务可能会给我们的财务和管理系统、流程和控制以及我们的人员带来相当大的压力。

此外，作为一家上市公司，我们必须根据萨班斯-奥克斯利法案第404节的规定记录和测试我们对财务报告的内部控制，以便我们的管理层可以证明我们对财务报告的内部控制的有效性。

目录表

我们发现，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。我们对财务报告的内部控制目前没有达到2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节或《萨班斯-奥克斯利法案》第404节所设想的所有标准，如果不能根据《萨班斯-奥克斯利法案》第第404节实现和保持对财务报告的有效内部控制，可能会削弱我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力，并对我们的业务产生重大不利影响。

我们被要求保持对财务报告的内部控制，并报告这些控制中的任何重大弱点。设计和实施有效的内部控制的过程是一个持续的努力，这将要求我们预测和应对我们的业务以及经济和监管环境的变化，并花费大量资源来维持一个足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。如果我们无法建立或维持适当的内部财务报告控制程序，可能会导致我们不能及时履行我们的报告义务，或导致我们的简明综合财务报表出现重大错报，从而损害我们的经营业绩。此外，根据萨班斯-奥克斯利法案第404节，我们将被要求由管理层提交一份报告，其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估将需要包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。管理我们管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则很复杂，需要大量的文档、测试和可能的补救措施。测试和维护内部控制可能会将管理层的注意力从对我们业务重要的其他事务上转移开。我们的独立注册会计师事务所将被要求每年证明我们对财务报告的内部控制的有效性。

除了我们根据GAAP确定的结果外，我们认为某些非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时可能是有用的。我们在本Form 10-Q季度报告中介绍了某些非公认会计准则财务指标，并打算在未来提交给美国证券交易委员会和其他公开声明的文件中继续介绍某些非公认会计准则财务指标。任何未能准确报告和展示我们的非GAAP财务指标都可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。

影响我们内部控制的事项可能会导致我们无法及时报告我们的财务信息，从而使我们面临不利的监管后果，包括美国证券交易委员会的制裁或违反适用的纽约证券交易所上市规则，这可能导致违反现有或未来融资安排下的契诺。由于投资者对我们失去信心以及我们财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所继续报告我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。这可能会对我们造成实质性的不利影响，并导致我们A类普通股的市场价格下降。

截至2022年12月31日，我们的管理层和审计师发现，由于我们尚未将收购的子公司完全整合到我们的控制结构中，以及我们有限的会计部门人员，这一点可能无法实现，因此我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期简明综合财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。虽然我们已经制定了补救上述问题的计划，并继续采取补救措施，包括招聘更多人员，包括具有上市公司经验的会计副总裁总裁，但我们仍然拥有数量有限的具有公认会计准则会计知识水平的人员，特别是与复杂会计交易相关的知识，与我们的财务报告要求相称。

尽管我们认为，雇用额外的会计资源、实施额外的审查和要求及时进行账目核对的程序以及分析和实施程序和控制措施以更好地确定和管理职责分工将弥补人员不足方面的重大弱点，但不能保证及时或根本不能纠正重大弱点，或者今后不会发现更多的重大弱点。如果我们不能弥补这一重大弱点，我们准确记录、处理和报告财务信息以及在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响，进而可能对我们的声誉和业务以及我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。

目录表

我们的商誉已经减值，未来可能也会减值。

截至2022年12月31日，我们的资产负债表上有1.13亿美元的商誉。根据美国公认会计原则，商誉必须至少每年进行一次减值评估，如果存在潜在的中期指标，则需要更频繁地进行评估。减值可能由各种因素造成，包括用于估值目的的假设的不利变化，如实际或预期的收入增长率、盈利能力或贴现率。如果测试表明发生了减值，我们必须就商誉的账面价值与商誉的公允价值之间的差额记录非现金减值费用。可能导致减值的事件和条件包括全球经济长期疲软、经济状况下降或经济复苏缓慢、我们产品市场份额的不利变化，或其他可能导致我们的销售额或盈利能力在较长时期内下降的因素。我们无法预测未来任何减值的金额和时间(如果有的话)。我们经历了与商誉有关的减值费用，我们未来可能会遇到此类费用，特别是如果我们的业务业绩下降或预期增长无法实现的话。在截至2022年12月31日的年度内，我们产生了4.988亿美元的商誉减值费用。随着时间的推移，我们的业务、市场状况或对我们市场份额或地位的假设可能会发生重大变化。未来我们的商誉或其他无形资产的任何减值都可能对我们的财务状况和经营结果以及我们证券的交易价格产生重大不利影响。

我们现在是，最近也一直受到诉讼的影响。

我们目前和最近一直受到诉讼，未来我们可能会受到进一步的诉讼。尽管我们积极追求有利的结果，但我们不能保证当前或未来的任何诉讼或指控的结果，任何此类行动可能导致对我们造成重大损害的判决。任何此类事项的解决都可能旷日持久且代价高昂，由于诉讼和其他诉讼程序固有的不确定性，最终结果或判决也不确定。此外，添加剂制造业过去一直是，而且可能继续是好打官司的行业，尤其在知识产权索赔方面。此外，我们的潜在责任可能会因新的发展、和解策略的变化或证据要求的影响而随着时间的推移而发生变化。无论结果如何，诉讼已经导致了过去的，并可能导致未来的巨额法律费用，并需要大量的关注和管理资源。因此，任何第三方现在或将来可能对我们提起的任何诉讼都可能导致损失、损害和费用，对我们的财务状况产生重大不利影响。

在可预见的未来，我们不打算对我们的A类普通股支付股息。

我们目前打算保留所有可用资金和未来的任何收益，为我们业务的发展和增长提供资金。因此，在可预见的未来，我们预计不会宣布或支付我们的A类普通股的任何现金股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的业务前景、运营结果、财务状况、现金需求和可用性、与我们的债务相关的某些限制、行业趋势和董事会可能认为相关的其他因素。任何此类决定也必须遵守管理我们目前和未来债务的协议中的合同限制和契约。此外，我们可能会产生额外的债务，其条款可能会进一步限制或阻止我们支付A类普通股的股息。因此，你可能不得不在价格升值后出售部分或全部A类普通股，以从你的投资中产生现金流，而你可能无法做到这一点。我们无法或决定不支付股息，特别是在我们行业的其他人选择这样做的情况下，也可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

与Stratasys拟议合并相关的风险

我们面临与拟议中的与Stratasys合并相关的风险和不确定性。

合并的成功将在一定程度上取决于能否留住对合并后公司的业务和运营至关重要的人员，例如，他们的技术技能或管理专长。在宣布或执行有关这些员工的战略之前，我们现有和未来的员工可能会对他们在幸存公司的未来角色感到不确定，这可能会削弱我们在合并之前和之后吸引、留住和激励关键管理、技术、业务开发、运营和面向客户的员工和其他人员的能力。如果我们无法留住人员，我们可能会面临运营中断、现有客户流失、关键信息、专业知识或技术诀窍的丧失，以及意想不到的额外招聘和培训成本。此外，关键人员的流失可能会削弱合并的预期好处。

目录表

合并以及与合并有关的不确定性可能会导致客户、供应商、供应商、战略合作伙伴或其他与我们打交道的人推迟或推迟与我们签订合同或做出其他与我们有关的决定，或者寻求改变或取消与我们现有的业务关系，这可能会对我们的业务产生负面影响。这些决定或现有协议变更的任何延迟或推迟都可能对我们的业务产生实质性的不利影响，无论合并是否最终完成。

我们与客户、供应商、供应商、房东、许可人和其他商业伙伴签订了合同，这可能要求我们在合并时获得这些交易对手的同意。如果不能获得这些同意，合并后的公司可能会损失潜在的未来收入，并可能失去对其业务和合并后公司的业务至关重要的权利。此外，我们目前与之有关系的第三方可能会因预期合并而终止或以其他方式缩小他们与Desktop Metals的关系范围。任何此类中断都可能限制合并后的公司实现合并预期收益的能力。推迟完成合并或终止合并协议也可能加剧这种干扰的不利影响。

由于交换比例是固定的，不会在Stratasys的股价或我们的股价发生任何变化时进行调整，因此我们的股东无法确定他们在合并中可能获得的对价的确切价值。

在合并生效时，我们在紧接合并前已发行的A类普通股每股将自动转换为获得0.123股Stratasys普通股的权利。这一交换比例在合并协议中是固定的，不会因Stratasys普通股或我们的A类普通股的市场价格变化而调整。Stratasys普通股的市价，以及根据合并协议我们的股东可能收取的代价价值，自合并协议签立及公开公布之日起一直在波动，并可能持续波动至合并完成之日。因此，于完成合并及向吾等股东发行Stratasys普通股后，将作为合并代价向吾等股东发行的Stratasys普通股的市价可能高于、低于或等于合并协议签署当日Stratasys普通股的市价。

合并可能无法完成，合并协议可以按照合并协议的条款终止。

按照合并协议的规定，合并必须在合并完成前满足或放弃若干条件。完成合并的这些条件，其中一些是我们无法控制的，可能不能及时或根本不被满足或放弃，因此，合并可能会被推迟或无法完成。

此外，在某些情况下，任何一方都可以终止合并协议，其中包括如果合并在2024年2月25日之前没有完成(在某些情况下，可延长至2024年5月25日或2024年8月25日)。在其他可能的情况下，Nano在完成合并之前成功完成Nano投标要约将被视为根据合并协议对Stratasys的“控制权变更”，并将使我们有权终止合并协议。

如果合并协议在合并协议规定的某些情况下终止，我们可能需要向Stratasys支付1,860万美元的终止费或不超过1,000万美元的费用补偿。

如果未能完成与Stratasys的拟议合并，可能会对我们的业务、财务业绩和股票价格产生重大和不利的影响。

如果合并没有及时完成，或者由于任何原因，我们的股票价格可能会受到不利影响，我们正在进行的业务可能会受到不利影响，并且如果没有意识到完成合并的任何好处，我们将面临一些风险，包括以下风险：

•

我们将被要求支付与合并有关的费用，例如某些法律、会计、财务咨询和印刷费用，无论合并是否完成；

•

我们的管理团队在与合并相关的事项上投入的时间和资源(包括整合规划)本来可以用于我们现有的业务和追求其他可能对我们有利的机会；

目录表

•

我们A类普通股的市场价格可能会下降，以至于目前的市场价格反映了市场对合并将完成的假设；

•

我们可能会遇到来自供应商、客户、分销渠道、业务合作伙伴、行业联系人和其他第三方的负面反应，这反过来可能会影响我们的营销和销售运营，或者我们在更广泛的市场中竞争新业务或获得续订的能力；

•

我们可能会遇到员工的负面反应；

•

吾等及/或吾等的管理团队可能会因未能完成合并或任何针对吾等为履行其在合并协议下的义务而展开的执法程序而受到诉讼；及

•

在某些情况下，我们可能被要求向Stratasys和Merge Sub支付1,860万美元的终止费或不超过1,000万美元的费用偿还。

除上述风险外，如果合并协议终止而我们的董事会寻求替代交易，我们的股东不能确定我们将能够找到愿意以比合并更具吸引力的条款进行交易的一方。上述风险中的任何一项都可能对我们的业务、财务业绩和股价产生重大影响。

在根据合并条款完成合并或终止合并协议之前，我们被禁止进行某些交易和采取可能对我们和我们的股东有利的某些行动。

在生效时间之前，合并协议限制吾等在未经另一方同意的情况下采取特定行动(同意不得被无理拒绝或延迟)，并要求每家公司及其各自附属公司的业务须在所有重大方面符合过往惯例的正常程序中进行。这些限制可能会阻止我们对我们的业务或组织结构进行适当的改变，或寻求在合并完成之前可能出现的有吸引力的商业机会，并可能具有推迟或阻止其他战略交易的效果。合并悬而未决所产生的不利影响可能因完成合并或终止合并协议的任何延迟而加剧。

合并协议包含的条款可能会阻止潜在的竞争收购者，这些收购者可能愿意支付更高的价格收购桌面金属公司或与Stratasys公司合并。

《合并协议》中的条款包括：除其他事项外，限制我们征求、发起、诱导、便利或知情地鼓励任何收购提议或任何可合理预期会导致收购提议的询问或提议；就任何实际或潜在的收购提议进行、参与、维持或继续任何沟通或谈判，或提供或提供有关任何实际或潜在收购提议的任何非公开信息，或采取任何其他行动；同意、接受、批准、背书或推荐(或公开提出或宣布任何意向或意欲同意、接受、批准、背书或推荐)；或订立任何意向书或任何其他合约、协议、承诺或其他书面安排，以考虑或以其他方式与任何收购建议有关。虽然我们的董事会获准在遵守合并协议所载的某些程序后，在回应收购建议时更改建议，但如果董事会在咨询其外部财务顾问和外部法律顾问后真诚地判断该收购建议构成更好的建议，则其这样做将使Stratasys有权终止合并协议并收取1,860万美元的终止费。这些规定可能会阻止潜在的竞争收购方考虑或提出收购或合并，即使它准备支付高于合并对价所隐含的价值的对价，或者可能导致潜在竞争收购方提议支付低于其否则可能提议支付的每股价格，因为终止费用的额外费用。

Desktop Metals是股东诉讼和要求的目标，这些诉讼和要求可能导致巨额成本，并可能推迟或阻止合并完成。

股东诉讼经常针对达成合并协议的上市公司，Desktop Metals已被点名为与合并及其股东权利计划有关的股东诉讼。此外，桌面金属公司已收到股东根据第220条提出的两项要求，要求提供与

目录表

合并。桌面金属公司还收到了个人股东的四项要求，指控桌面金属公司在与合并有关的公开披露中存在缺陷。即使任何诉讼或要求都是没有根据的，对这些索赔进行辩护也会导致巨大的成本，并转移管理时间和资源。与合并有关的针对Desktop Metal或其董事和高级管理人员的其他诉讼可能会阻止或推迟合并的完成，包括通过禁制令，并导致Desktop Metals的额外成本。此外，针对诉讼和要求进行辩护的成本可能是巨大的，即使解决的结果对桌面金属有利，而且这样的诉讼可能会分散桌面金属专注于完成合并的注意力。在任何此类诉讼中做出不利裁决可能会导致合并被推迟或无法完成，这可能导致Desktop Metals无法实现合并的部分或全部预期好处。任何在合并完成时仍未解决的诉讼或索赔的结果、抗辩或和解可能会造成财务和其他损害，并可能对合并后公司的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。桌面金属公司目前无法预测或合理估计任何诉讼或索赔可能造成的损失或损失范围。

有关上述诉讼及任何其他与合并有关的现有诉讼的资料，请参阅附注17.承付款和或有事项。未来可能会有更多与合并相关的诉讼。

如果未能在预期的时间框架内成功整合Stratasys和Desktop Metals的业务和运营，可能会对合并后的公司的未来业绩产生不利影响。

Stratasys和Desktop Metals已经运营，并将继续独立运营，直到合并完成。不能保证他们的业务能够成功整合。整合过程可能导致关键员工流失、客户流失、任一公司或两家公司正在进行的业务中断、标准、控制程序和政策不一致、意想不到的整合问题、高于预期的整合成本以及整个完工后整合过程花费的时间长于最初预期。此外，由于整合过程，客户可能会迟迟不将新业务授予合并后的公司，也可能根本不会将新业务授予合并后的公司。具体地说，在整合Stratasys和Desktop Metals的业务时，除其他问题外，必须解决以下问题，以实现合并的预期好处，使合并后的公司实现预期的业绩：

•

公司经营与公司职能相结合；

•

合并Stratasys和Desktop Metals的业务，并满足合并后公司的资本要求，使合并后的公司能够实现预期合并带来的协同效应和其他好处；

•

整合两家公司的人员；

•

整合公司的技术、系统和流程；

•

整合和统一向客户提供的产品和服务；

•

识别和消除多余和表现不佳的职能和资产；

•

协调公司的运营实践、员工发展和薪酬计划、内部控制和其他政策、程序和流程；

•

维护与客户、分销商、供应商和供应商的现有协议，避免拖延与潜在客户、分销商、供应商和供应商签订新协议；

•

处理商业背景、企业文化和管理理念可能存在的差异；

•

巩固公司的行政和信息技术基础设施；

•

协调分销、销售和营销工作；

•

协调地理上分散的组织；以及

目录表

•

实施与获得监管批准有关的可能需要的行动。

如果合并后的公司在整合过程中遇到困难，合并的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。

此外，我们管理层的某些成员和我们的资源有时可能集中在完成合并和两家公司的业务整合上，而转移到日常业务运营上，这可能会扰乱我们正在进行的业务和合并后公司的业务。

此外，合并后公司的董事会和执行领导层将由Stratasys和Desktop Metals各自的前董事和高管组成。将每家公司的董事会和管理团队合并为一个董事会和一个管理团队可能需要协调不同的优先事项和理念。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用，以及发行人购买股权证券

最近出售的未注册证券

在截至2023年6月30日的三个月内，我们发行的所有未注册证券都已包括在当前的Form 8-K报告中。

发行人购买股票证券

下表列出了截至2023年6月30日的三个月我们普通股的购买量：


期间	购买的股份总数⁽¹⁾		每股平均支付价格		作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数		根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值
2023年4月1日至2023年4月30日		—	$	—		—		—
2023年5月1日至2023年5月31日		4,507	$	1.79		—		—
2023年6月1日至2023年6月30日		547	$	1.90		—		—
总计		5,054				—

⁽¹⁾所有股票都被扣留给员工，以满足与发行A类普通股相关的最低预扣税义务。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

目录表

第5项：其他信息

下表列出了领养情况，改装或终端在截至2023年6月30日的三个月内，董事和高级管理人员的规则10b5-1计划和某些其他交易安排：


			交易安排
名称和主要职位	行动	日期	规则10B5-1*	非规则10b5-1**	将出售的股份总数	到期日
乔纳·迈尔伯格	采行	6/15/2024	X		400,000	6/15/2024
首席技术官

* 旨在满足规则10b5-1(C)的肯定抗辩。

** 不是有意的满足对…的肯定抗辩规则第10B5条-1(c).

项目6.展品

(a)

陈列品

展品索引中列出的展品是作为本季度报告10-Q表的一部分提交的，并以引用方式并入本文。

目录表

展品索引


		以引用方式并入
展品		表格	展品	提交日期
2.1	Stratasys、公司和合并子公司之间的合并协议和计划，日期为2023年5月25日**	8-K	2.1	5/26/2023
4.1	桌面金属公司与大陆股票转让信托公司的权利协议，日期为2023年5月26日，其中包括A系列初级参与优先股指定证书格式作为附件A，权利证书格式作为附件B和购买优先股权利摘要作为附件C	8-K	4.1	5/30/2023
10.1	Desktop Metals，Inc.遣散和变更控制计划	8-K	10.1	5/13/2023
10.2	西北公园写字楼租赁，日期为2016年8月23日，由西北公园24号楼有限责任公司和桌面金属公司及其之间签订，经日期为2017年10月3日的西北公园写字楼租赁第一修正案修订，由西北公园24号楼有限责任公司和桌面金属公司之间签订，日期为2023年6月26日，由西北公园24号楼有限责任公司和桌面金属公司之间签订，日期为2023年6月26日。			*
31.1	按照规则第13a-14(A)条核证行政总裁			*
31.2	根据规则第13a-14(A)条核证首席财务干事			*
32.1	依据《美国法典》第18编第1350条证明定期报告的行政总裁及财务总监			*
101.INS	内联XBRL实例文档			*
101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档			*
101.CAL	内联XBRL分类计算链接库文档			*
101.DEF	内联XBRL分类定义Linkbase文档			*
101.LAB	内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档			*
101.PRE	内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档			*
104	封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)			*

*	与本季度报告一起提交的表格10-Q。

**	根据S-K法规第601(B)(2)项，本协议和合并计划的某些证物和附表已被省略。公司特此承诺应要求向证券交易委员会提供此类文件的副本；但公司保留要求对任何此类文件的部分内容进行保密处理的权利。

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13款或第15款(D)款的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。


	桌面金属，Inc.

日期：2023年8月3日	发信人：	/S/Ric Fulop
		里克·福洛普
		首席执行官
		(首席行政主任)

日期：2023年8月3日	发信人：	/S/杰森·科尔
		杰森·科尔
		首席财务官
		(首席财务官和首席会计官)