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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:10-Q
☒ 根据1934年颁布的《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至本季度末2023年6月30日
或
☐ 根据1934年颁布的《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
在从美国到日本的过渡期内,从美国到日本的过渡期。
委托文件编号:001-36666
WayFair控股公司。
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 36-4791999 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | (税务局雇主 识别码) |
科普利广场4号 | 波士顿, | 体量 | 02116 |
(主要执行办公室地址) | | | (邮政编码) |
(617) 532-6100
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.001美元 | W | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义: | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是,不是。☒
| | | | | | | | |
班级 | | 截至2023年7月27日未偿还 |
A类普通股,每股面值0.001美元。 | | 90,261,280 |
B类普通股,每股面值0.001美元 | | 25,691,323 |
WayFair Inc.
表10-Q季度报告的索引
截至2023年6月30日的季度
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| | 页面 |
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第一部分财务信息 | 1 |
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第1项。 | 财务报表 | 1 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明综合资产负债表 | 1 |
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| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明综合业务报表 | 2 |
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| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面亏损报表 | 3 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月和六个月股东赤字简明综合报表 | 4 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月简明合并现金流量表 | 6 |
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| 简明合并财务报表附注 | 8 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 36 |
| | |
第二部分:其他信息 | 36 |
| |
第1项。 | 法律诉讼 | 36 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 36 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 36 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 37 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 37 |
| | |
签名 | | 39 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
WayFair Inc.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (未经审计) | | |
| | (以百万为单位,不包括每股和每股数据) |
资产: | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,249 | | | $ | 1,050 | |
短期投资 | | 4 | | | 228 | |
应收账款净额 | | 128 | | | 272 | |
盘存 | | 77 | | | 90 | |
预付费用和其他流动资产 | | 316 | | | 293 | |
流动资产总额 | | 1,774 | | | 1,933 | |
经营性租赁使用权资产 | | 806 | | | 839 | |
财产和设备,净额 | | 759 | | | 774 | |
| | | | |
其他非流动资产 | | 43 | | | 34 | |
总资产 | | $ | 3,382 | | | $ | 3,580 | |
负债和股东赤字: | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 1,104 | | | $ | 1,204 | |
其他流动负债 | | 870 | | | 868 | |
流动负债总额 | | 1,974 | | | 2,072 | |
长期债务 | | 3,205 | | | 3,137 | |
经营租赁负债,减去流动负债 | | 861 | | | 893 | |
其他非流动负债 | | 40 | | | 28 | |
总负债 | | 6,080 | | | 6,130 | |
承付款和或有事项(附注5) | | | | |
股东赤字: | | | | |
可转换优先股,$0.001每股面值:10,000,000授权股份及无发布日期:2023年6月30日和2022年12月31日 | | — | | | — | |
A类普通股,面值$0.001每股,500,000,000授权股份,86,919,329和82,903,862于2023年6月30日及2022年12月31日发行及发行的股份 | | — | | | — | |
B类普通股,面值$0.001每股,164,000,000授权股份,25,691,323和25,691,397于2023年6月30日及2022年12月31日发行及发行的股份 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 988 | | | 737 | |
累计赤字 | | (3,681) | | | (3,280) | |
累计其他综合损失 | | (5) | | | (7) | |
股东总亏损额 | | (2,698) | | | (2,550) | |
总负债和股东赤字 | | $ | 3,382 | | | $ | 3,580 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
WayFair Inc.
简明合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | (单位:百万,不包括每股数据) |
净收入 | | $ | 3,171 | | | $ | 3,284 | | | $ | 5,945 | | | $ | 6,277 | | | |
销货成本 | | 2,186 | | | 2,388 | | | 4,139 | | | 4,578 | | | |
毛利 | | 985 | | | 896 | | | 1,806 | | | 1,699 | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | |
客户服务费和商户费用 | | 144 | | | 162 | | | 283 | | | 313 | | | |
广告 | | 352 | | | 378 | | | 679 | | | 714 | | | |
销售、运营、技术、一般和管理 | | 630 | | | 688 | | | 1,254 | | | 1,314 | | | |
减值及其他相关净费用 | | 1 | | | 40 | | | 14 | | | 40 | | | |
重组费用 | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | |
总运营费用 | | 1,127 | | | 1,268 | | | 2,295 | | | 2,381 | | | |
运营亏损 | | (142) | | | (372) | | | (489) | | | (682) | | | |
利息支出,净额 | | (5) | | | (6) | | | (10) | | | (14) | | | |
其他收入,净额 | | 3 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | |
债务清偿收益 | | 100 | | | — | | | 100 | | | — | | | |
所得税前亏损 | | (44) | | | (377) | | | (397) | | | (695) | | | |
所得税准备金,净额 | | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 2 | | | |
净亏损 | | $ | (46) | | | $ | (378) | | | $ | (401) | | | $ | (697) | | | |
每股亏损: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.41) | | | $ | (3.59) | | | $ | (3.60) | | | $ | (6.62) | | | |
稀释 | | $ | (0.41) | | | $ | (3.59) | | | $ | (3.60) | | | $ | (6.62) | | | |
加权-用于计算每股金额的已发行普通股的平均股数: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 112 | | | 105 | | | 111 | | | 105 | | | |
稀释 | | 112 | | | 105 | | | 111 | | | 105 | | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
WayFair Inc.
简明综合全面损失表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
净亏损 | | $ | (46) | | | $ | (378) | | | $ | (401) | | | $ | (697) | | | |
其他全面亏损: | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (1) | | | (2) | | | 1 | | | (3) | | | |
可供出售投资未实现净收益(亏损) | | — | | | — | | | 1 | | | (2) | | | |
综合损失 | | $ | (47) | | | $ | (380) | | | $ | (399) | | | $ | (702) | | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
WayFair Inc.
简明合并股东亏损表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | A类和B类普通股 | | | | | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 赤字 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
2022年3月31日的余额 | | 105 | | | $ | — | | | $ | 374 | | | $ | (2,268) | | | $ | (10) | | | $ | (1,904) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (378) | | | — | | | (378) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
在归属RSU时发行普通股 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | — | | | 139 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的余额 | | 106 | | | $ | — | | | $ | 513 | | | $ | (2,646) | | | $ | (12) | | | $ | (2,145) | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日的余额 | | 111 | | | $ | — | | | $ | 894 | | | $ | (3,635) | | | $ | (4) | | | $ | (2,745) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (46) | | | — | | | (46) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
在归属RSU时发行普通股 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | | — | | | — | | | 181 | | | — | | | — | | | 181 | |
为已设置上限的呼叫支付的保费 | | — | | | — | | | (87) | | | — | | | — | | | (87) | |
2023年6月30日的余额 | | 113 | | | $ | — | | | $ | 988 | | | $ | (3,681) | | | $ | (5) | | | $ | (2,698) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
WayFair Inc.
简明合并股东亏损表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | A类和B类普通股 | | | | | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东亏损额 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
2021年12月31日的余额 | | 105 | | | $ | — | | | $ | 337 | | | $ | (1,949) | | | $ | (7) | | | $ | (1,619) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (697) | | | — | | | (697) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
在归属RSU时发行普通股 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | | — | | | — | | | 251 | | | — | | | — | | | 251 | |
普通股回购 | | (1) | | | — | | | (75) | | | — | | | — | | | (75) | |
2022年6月30日的余额 | | 106 | | | $ | — | | | $ | 513 | | | $ | (2,646) | | | $ | (12) | | | $ | (2,145) | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | | 109 | | | $ | — | | | $ | 737 | | | $ | (3,280) | | | $ | (7) | | | $ | (2,550) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (401) | | | — | | | (401) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
在归属RSU时发行普通股 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | | — | | | — | | | 338 | | | — | | | — | | | 338 | |
| | | | | | | | | | | | |
为已设置上限的呼叫支付的保费 | | — | | | — | | | (87) | | | — | | | — | | | (87) | |
2023年6月30日的余额 | | 113 | | | $ | — | | | $ | 988 | | | $ | (3,681) | | | $ | (5) | | | $ | (2,698) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
WayFair Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
| | (单位:百万) |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净亏损 | | $ | (401) | | | $ | (697) | | | |
对净亏损与经营活动中提供(使用)的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 206 | | | 176 | | | |
基于股权的薪酬费用 | | 308 | | | 233 | | | |
可转换票据的折价和发行成本摊销 | | 3 | | | 4 | | | |
减值及其他相关净费用 | | 14 | | | 40 | | | |
债务清偿收益 | | (100) | | | — | | | |
其他非现金调整 | | (3) | | | 32 | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | |
应收账款净额 | | 144 | | | (86) | | | |
盘存 | | 13 | | | (29) | | | |
预付费用和其他流动资产 | | (11) | | | 4 | | | |
其他资产 | | 3 | | | — | | | |
应付帐款和其他流动负债 | | (118) | | | (18) | | | |
其他负债 | | 12 | | | — | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 70 | | | (341) | | | |
| | | | | | |
投资活动的现金流: | | | | | | |
购买短期和长期投资 | | — | | | (402) | | | |
短期和长期投资的出售和到期日 | | 225 | | | 447 | | | |
购置财产和设备 | | (71) | | | (93) | | | |
站点和软件开发成本 | | (105) | | | (141) | | | |
| | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 49 | | | (189) | | | |
| | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
普通股回购 | | — | | | (75) | | | |
发行可转换票据所得款项,扣除发行成本 | | 678 | | | — | | | |
为已设置上限的呼叫确认支付的保费 | | (87) | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
为消除可转换债务而支付的款项 | | (514) | | | — | | | |
| | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 77 | | | (75) | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 3 | | | (7) | | | |
现金及现金等价物净增(减) | | 199 | | | (612) | | | |
| | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | |
期初 | | $ | 1,050 | | | $ | 1,706 | | | |
期末 | | $ | 1,249 | | | $ | 1,094 | | | |
见未经审计的简明综合财务报表附注
WayFair Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (单位:百万) |
补充现金流信息: | | | | |
为长期债务利息支付的现金 | | $ | 22 | | | $ | 13 | |
| | | | |
购置列入应付帐款和其他负债的财产和设备 | | $ | 1 | | | $ | 36 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
WayFair Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重要会计政策摘要
陈述的基础
本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表是WayFair Inc.及其全资子公司的财务报表。除上下文另有指示外,“WayFair”、“本公司”或类似术语指的是WayFair Inc.及其子公司。公司认为,随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务报告的适用规则和规定编制的,并反映了公平呈现中期业绩所必需的所有调整,包括正常的经常性调整。按照公认会计原则编制的经审计财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表和附注一起阅读。此外,中期业绩不一定代表截至2023年12月31日的全年或未来期间的业绩。
该公司已经确定了重要的会计政策,这些政策对于了解其业务和经营结果至关重要。WayFair认为,在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,附注1中披露的项目没有重大变化,重要会计政策摘要,载于第二部分第8项,财务报表和补充数据公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K。
近期会计公告
本公司已考虑最近发出的会计声明,并不认为任何适用或预期会对综合财务报表产生重大影响的声明。
2.补充财务报表披露
应收账款净额
截至2023年6月30日,应收账款为美元128百万美元,扣除信贷损失准备金净额$30百万美元。截至2022年12月31日,应收账款为美元272百万美元,扣除信贷损失准备金净额$241000万美元。信贷损失准备的变化是不截至2023年6月30日的三个月和六个月的材料。管理层认为,在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,信用风险得到了缓解,大约99.8%和99.6确认的净收入的百分比分别是在确认之前收取的。
合同责任
其他流动负债中包括的合同负债为#美元。2502023年6月30日的百万美元和2242022年12月31日为100万人。在截至2023年6月30日的六个月中,WayFair确认了$146截至2022年12月31日,计入其他流动负债的净收入为2.5亿美元。
与客户签订合同的净收入按地理区域分列,因为这种分类方式最好地描述了经济因素对净收入和现金流的性质、数额、时间和不确定性的影响。参阅附注10,细分市场和地理信息,以获取更多信息。
减值及其他相关净费用
在截至2023年6月30日的六个月中,WayFair记录的费用为$5100万美元,用于整合已确定的美国地点的某些客户服务中心。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,WayFair记录的费用为$1百万美元和美元9100万美元,分别与已确定的美国地点的在建资产有关。这些费用计入简明综合经营报表的减值和其他相关费用净额。
重组费用
2023年1月20日,WayFair宣布了公司成本效率计划的更新,包括裁员,涉及约1,750员工。作为裁员的结果,在截至2023年6月30日的六个月里,
WayFair产生了$65在简明综合经营报表的重组费用中记录的费用为100万欧元。WayFair预计不会产生与此次裁员相关的任何进一步的实质性费用。这些费用主要包括一次性员工遣散费和福利成本。
3.现金和现金等价物、投资和公允价值计量
投资
截至2023年6月30日和2022年12月31日,WayFair的所有有价证券均被归类为可供出售投资,这些证券主要由公司债券和其他以公允价值定价的政府债券组成。在截至2023年6月30日和2022年6月的三个月和六个月内,WayFair做到了不是否有任何已实现的收益或亏损。
在截至2023年6月30日和2022年6月的三个月和六个月内,WayFair做到了不确认与其可供出售的债务证券相关的任何信用损失。此外,截至2023年6月30日和2022年12月31日,韦费尔做到了不对与其可供出售的债务证券相关的信贷损失计提备抵。
下表列出了WayFair投资证券的详细信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 |
| | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
短期: | | | | | | | | |
投资证券 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 |
| | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
短期: | | | | | | | | |
投资证券 | | $ | 229 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 228 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 229 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 228 | |
公允价值计量
WayFair的金融资产和负债按公允价值计量,公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格(退出价格)。用于计量公允价值的三种投入水平如下:
▪级别1-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价
▪第二级--类似资产或负债在活跃市场的未调整报价,在不活跃的市场中相同或类似资产或负债的未调整报价,或可观察到的或可由资产或负债整个期间的可观察市场数据证实的报价以外的投入
▪第三级-很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义
这种层次结构要求WayFair在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。WayFair将现金等价物和存单归类在1级,因为它们是使用报价的市场价格进行估值的。一级金融资产的公允价值以相同标的证券的市场报价为基础。WayFair将短期投资归类在2级,因为市场上相同或类似资产的未调整报价并不活跃。WayFair没有被归类为3级的资产。
下表列出了按公允价值经常性计量的WayFair金融资产的公允价值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
现金和现金等价物: | | | | | | | | |
现金 | | $ | 823 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 823 | |
现金等价物 | | 426 | | | — | | | — | | | 426 | |
现金和现金等价物合计 | | 1,249 | | | — | | | — | | | 1,249 | |
短期投资: | | | | | | | | |
投资证券 | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,249 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 1,253 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
现金和现金等价物: | | | | | | | | |
现金 | | $ | 430 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 430 | |
现金等价物 | | 620 | | | — | | | — | | | 620 | |
现金和现金等价物合计 | | 1,050 | | | — | | | — | | | 1,050 | |
短期投资: | | | | | | | | |
投资证券 | | — | | | 228 | | | — | | | 228 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,050 | | | $ | 228 | | | $ | — | | | $ | 1,278 | |
4.债务和其他融资
下表列出了债务和其他融资的未偿还本金金额和账面价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
债务工具 | | 本金金额 | | 未摊销债务贴现 | | 账面净额 | | 本金金额 | | 未摊销债务贴现 | | 账面净额 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
循环信贷安排 | | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | |
2024年笔记 | | $ | 117 | | | $ | (1) | | | 116 | | | $ | 200 | | | $ | (1) | | | 199 | |
2025年笔记 | | 754 | | | (4) | | | 750 | | | 1,289 | | | (8) | | | 1,281 | |
2026年笔记 | | 949 | | | (6) | | | 943 | | | 949 | | | (7) | | | 942 | |
2027年笔记 | | 690 | | | (10) | | | 680 | | | 690 | | | (12) | | | 678 | |
2028年笔记 | | 690 | | | (12) | | | 678 | | | — | | | — | | | — | |
2025年增值票据 | | 38 | | | — | | | 38 | | | 37 | | | — | | | 37 | |
债务总额 | | | | | | $ | 3,205 | | | | | | | $ | 3,137 | |
短期债务 | | | | | | — | | | | | | | — | |
长期债务 | | | | | | $ | 3,205 | | | | | | | $ | 3,137 | |
循环信贷安排
WayFair有一个五年制优先担保循环信贷安排(“Revolver”),于2026年3月24日到期,提供总额为#美元的非摊销循环贷款6001000万美元。根据Revolver,WayFair可能会不时申请信用证,这会减少Revolver项下的信用证的可用性。韦费尔有$77截至2023年6月30日,未偿还信用证为1.2亿美元,主要作为租赁协议的担保。截至2023年6月30日,有不是在Revolver项下未偿还的循环贷款。
可转换非增值票据
2023年5月,WayFair发行了$690本金总额为3,000,000元3.502028年到期的可转换优先票据百分比(“2028年票据”),包括全数行使$90授予初始购买者的100万份期权。关于2028年债券的发行,WayFair进行了上限催缴,最初涵盖了2028年债券相关的WayFair A类普通股的股份数量,但进行的反稀释调整与适用于2028年债券的反稀释调整基本相似(“2028年上限催缴”)。
下表汇总了与本公司现有未偿还非增值可转换票据(统称为“非增值票据”以及与2025年增值票据一起称为“票据”)相关的若干术语: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可转换非增值票据 | | 到期日 | | 年票面利率 | | 年利率 | | 每半年支付一次拖欠利息的付款日期 |
2024年笔记 | | 2024年11月1日 | | 1.125% | | 1.5% | | 5月1日和11月1日 |
2025年笔记 | | 2025年10月1日 | | 0.625% | | 0.9% | | 4月1日和10月1日 |
2026年笔记 | | 2026年8月15日 | | 1.000% | | 1.2% | | 2月15日和8月15日 |
2027年笔记 | | 2027年9月15日 | | 3.250% | | 3.6% | | 3月15日和9月15日 |
2028年笔记 | | 2028年11月15日 | | 3.500% | | 3.8% | | 5月15日和11月15日 |
可转换增值票据
2025年增额票据不支付现金利息。相反,2025年增值券的应计利率为2.50年利率,在每年的4月1日和10月1日增加本金。2025年增值券将于2025年4月1日到期,除非提前购买、赎回或转换。2025年增额票据的年利率为2.7%.
笔记的资历
该批债券为WayFair的一般优先无抵押债务。债券的偿付权优先于WayFair的任何未来债务,而该等债务的偿付权明确地从属于票据,在偿付权上与WayFair的现有及未来的无抵押债务并驾齐驱,而该等债务并不是如此从属,而在偿付权上实际上从属于WayFair的任何有担保债务,但以担保该等债务的资产的价值为限。非增值票据在结构上从属于WayFair附属公司的所有现有及未来债务及负债,包括WayFair LLC对2025年增值票据的担保,而2025年增值票据在结构上从属于WayFair附属公司(WayFair LLC除外)的所有现有及未来债务及负债。
契约
这些票据由作为发行人的WayFair和作为受托人的美国银行全国协会之间的单独契约管理。非增值票据契约还包括作为担保人的WayFair LLC。每份契约均载有惯例条款和契诺,包括在某些违约事件发生并持续时,受托人或不少于25当时未偿还债券本金总额的%可宣布有关债券连同应计利息(如有的话)的全部本金或增加本金(视属何情况而定)即时到期并须予支付。
债券的兑换及赎回条款
除非提前购买、赎回或转换,否则WayFair的债券将在到期日到期。债券的初步兑换条款摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可转换票据 | | 到期日 | | 自由兑换日期 | | 每1,000美元本金的初始转换率 | | 初始折算价格 | | 赎回日期 |
| | | | | | | | | | |
2024年笔记 | | 2024年11月1日 | | 2024年8月1日 | | 8.5910 | | $116.40 | | 2022年5月8日 |
2025年笔记 | | 2025年10月1日 | | 2025年7月1日 | | 2.3972 | | $417.15 | | 2022年10月4日 |
2026年笔记 | | 2026年8月15日 | | 2026年5月15日 | | 6.7349 | | $148.48 | | 2023年8月20日 |
2027年笔记 | | 2027年9月15日 | | 2027年6月15日 | | 15.7597 | | $63.45 | | 2025年9月20日 |
2028年笔记 | | 2028年11月15日 | | 2028年8月15日 | | 21.8341 | | $45.80 | | 2026年5月20日 |
2025年增值票据 | | 2025年4月1日 | | - | | 13.7931 | | $72.50 | | 2023年5月9日 |
转换率可能会在某些特定事件发生时进行调整,包括向所有或几乎所有WayFair的A类普通股持有者分配和派息,但不会针对应计和未付利息进行调整。
WayFair将以现金、WayFair的A类普通股或两者的组合结算非增值票据的任何转换,对价形式在WayFair的选举中确定。非增值票据持有人可在下列情况下,在若干指定日期(每个日期为“自由兑换日期”)前兑换全部或部分非增值票据(视乎每一系列的非增值票据而定):
•在任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果WayFair的A类普通股的最后销售价格至少为20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比;
•在此期间五-任何时间之后的工作日期间十连续交易日期间(“计量期”),在该期间内,每美元的交易价格(如适用契据所界定)1,000测算期内每个交易日的票据本金金额少于98上一次报告的惠发A类普通股销售价格的产品百分比以及每个此类交易日的转换率;
•如果WayFair要求赎回票据,请在下午5:00之前的任何时间。(纽约市时间)(“营业时间结束”)于紧接赎回日期前的第二个预定交易日;及
•在发生特定的公司事件时(如适用契约所述)。
在适用的自由兑换日期当日或之后,直至紧接适用到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止,非增值票据的持有人可随时转换其非增值票据。
由于2024年票据、2025年票据、2026年票据和2027年票据的条件转换功能在截至2023年6月30日的日历季度内没有触发,因此2024年票据、2025年票据、2026年票据和2027年票据在截至2023年9月30日的日历季度不可兑换。2028年债券的条件转换功能在截至2023年12月31日的日历季度之前不适用。
2025年增值票据的持有人可在紧接到期日前的第二个营业日交易结束前的任何时间转换其全部或部分2025年增值票据。WayFair将结算2025年增加票据的任何转换,转换为WayFair的A类普通股数量为每美元1,0002025年增值票据原本金金额等于该2025年增值票据原本金金额除以换股价格。
一旦发生根本变化(如适用的契约所界定),适用系列票据的持有人可要求WayFair以相当于以下价格的价格回购全部或部分此类票据100将购回的该等债券本金额(或增加本金额)的%,另加基本变动购回日的任何应计但未付利息(该等利息将计入2025年增额债券的增加本金金额内)。非增值票据的持有人如就一项彻底的基本改变或赎回通知(每项票据的定义见适用契据)而转换其各自的票据,可有权获得溢价,形式为增加
有关债券的换算率。2025年增值票据的持有者如因彻底的根本改变(如适用的契约所界定)而转换,可有权以提高换算率的形式获得溢价。
WayFair可能不会在某些日期(“赎回日期”)之前赎回票据。在适用的赎回日期或之后,如果WayFair的A类普通股的最后报告销售价格等于或超过130%(非增值票据)或276当时有效的转换价的%(2025年增值票据)至少20交易日(不论是否连续),包括在紧接WayFair发出赎回通知日期之前的五个交易日中的至少一个交易日30连续交易日结束,包括WayFair发出赎回通知之日之前的交易日。赎回价格将为100将赎回的票据的本金额(或增加本金)的%,另加应计及未付利息(如有的话),或如持有人在收到赎回通知后选择转换其票据,则为换算价值。
对票据的会计处理
该等票据于简明综合资产负债表的负债内作为一个单一单位入账,因为该等票据内的转换特征并非需要分拆的衍生工具,而该等票据亦不涉及重大溢价。发行票据的交易成本记为直接从相关债务负债中扣除,并在相应票据的条款上采用实际利息法净额摊销至利息支出。
2028年票据交易的收益以及2024年和2025年票据的部分清偿
发行2028年债券的净成交金额为591扣除最初购买者的折扣、WayFair应支付的发售费用和用于购买2028年上限看涨期权的净收益后,2028年的净收益。
此外,WayFair使用了$514净交易金额中的2.5亿美元用于现金回购832024年发行的债券本金总额为亿元5352025年债券的本金总额为2025年债券的私下协商回购交易。在计入回购2024年债券和2025年债券时,WayFair记录了#美元100300万美元的债务清偿收益,即为本金支付的现金之间的差额5142024年债券及2025年债券的账面净值合共为$6141000万美元。WayFair打算将发行2028年债券的剩余净收益用于营运资本和一般公司用途,包括但不限于运营和资本支出。WayFair还可以使用净收益的一部分为收购、战略交易、投资、回购A类普通股或偿还、赎回、购买或交换债务(包括票据)提供资金。
票据的兑换
截至二零二三年六月三十日止三个月及六个月内,债券并无兑换。
利息支出
在截至2023年6月30日的三个月内,WayFair确认了合同利息支出和债务贴现摊销$141000万美元和300万美元2在截至2023年6月30日的六个月内,合同利息支出和债务贴现摊销为$251000万美元和300万美元3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
在截至2022年6月30日的三个月内,WayFair确认了合同利息支出和债务贴现摊销$71000万美元和300万美元2在截至2022年6月30日的六个月内,合同利息支出和债务贴现摊销为$131000万美元和300万美元4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
票据的公允价值
截至2023年6月30日,2024年票据、2025年票据、2026年票据、2027年票据、2028年票据和2025年增值票据的估计公允价值为$116百万,$648百万,$784百万,$856百万,$1.110亿美元34分别为100万美元。非增值票据的估计公允价值乃经考虑市场报价后厘定。2025年增值票据的估计公允价值是通过使用包括波动率和信用利差在内的第3级投入的期权定价模型确定的。非增值票据和2025年增值票据的公允价值分别分类为第2级和第3级,定义见附注3,现金和现金等价物、投资和公允价值计量。截至2023年6月30日,2027年债券和2028年债券的IF转换价值比本金高出1美元。17百万美元和美元289分别为100万美元。截至2023年6月30日,2024年票据、2025年票据、2026年票据和2025年增值票据的IF-转换价值不超过本金价值。
已设置上限的呼叫
2024年封顶催缴、2025年封顶催缴、2026年封顶催缴、2027年封顶催缴及2028年封顶催缴(统称“封顶催缴”)一般预期可减少潜在摊薄及/或抵销WayFair在转换非增值票据时所需作出的超出非增值票据本金金额的现金付款,前提是WayFair A类普通股的每股市价高于适用封顶催缴的行使价(相当于适用的非增值票据的初始转换价格,并可根据适用封顶催缴的条款作出若干调整)。减持及/或抵销须受基于适用上限催缴的上限价格(“初始上限价格”)的上限所规限。即使全部或部分非增值票据在到期日之前全部或部分被转换、回购或赎回,根据WayFair的选择权,上限赎回可以一直保持到到期日。
每个有上限的催缴均有一个WayFair的A类普通股的每股初始上限价格,该价格较相应的非增值票据定价当日WayFair的A类普通股的最后报告售价(或,就2025年上限催缴而言,为成交量加权平均价)溢价(“上限价格溢价”),并可根据相应协议的条款进行某些调整。总体而言,有上限的赎回最初涵盖非增值票据所涉及的WayFair A类普通股的股份数量,受反摊薄调整的影响与适用于非增值票据的调整大致相同。
已设置上限的呼叫的初始条款如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已设置上限的呼叫 | | 到期日 | | 初始上限价格 | | 上限价格溢价 |
2024个有上限的呼叫 | | 2024年11月1日 | | $219.63 | | 150% |
2025个有上限的呼叫 | | 2025年10月1日 | | $787.08 | | 150% |
2026个有上限的呼叫 | | 2026年8月15日 | | $280.15 | | 150% |
2027个有上限的呼叫 | | 2027年9月15日 | | $97.62 | | 100% |
2028个有上限的呼叫 | | 2028年11月15日 | | $73.28 | | 100% |
上限催缴股款是独立于非增值票据的交易,不受非增值票据的条款规限,亦不会影响持有人于非增值票据项下的任何权利。同样,非增值票据的持有人对有上限的催缴并无任何权利。被封顶的看涨期权不符合作为衍生品单独核算的标准,因为它们是以WayFair的股票为索引的,并符合归类为股权的要求。为设定上限的催缴股款支付的保费被计入股东赤字中的额外实收资本的净减少额。
5.承付款和或有事项
法律事务
WayFair不时涉及正常业务过程中出现的索赔。当本公司认为可能已发生负债且损失金额可合理估计时,即记入负债。需要作出重大判断,以确定发生责任的可能性和估计的责任金额。尽管诉讼本质上是不可预测的,索赔也不能肯定地预测,但WayFair目前不认为任何法律事项的结果会对WayFair的运营结果或财务状况产生重大不利影响。无论结果如何,诉讼都可能代价高昂且耗时,因为它可能会将管理层的注意力从重要的商业事务和倡议上转移开,对WayFair的整体运营产生负面影响。此外,WayFair可能还会发现自己面临更大的外部索赔风险,因为它在有关在线零售商潜在责任的法律不确定、不利或不明确的司法管辖区增加了业务。
6. 股东亏损额
普通股
从WayFair的首次公开募股到2023年6月30日,56,347,091B类普通股股份转换为与A类普通股相同数量的股份。
股票回购计划
在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,WayFair做到了不根据其股票回购计划,回购任何A类普通股。在截至2022年6月30日的三个月里,WayFair做到了不回购任何A类普通股。在截至2022年6月30日的六个月内,WayFair回购548,173A类普通股的价格为$75根据其股票回购计划.
7.基于股权的薪酬
2023年4月25日(《2023年计划生效日》),WayFair的股东批准了《2023年激励奖励计划》(以下简称《2023年计划》),以取代WayFair修订后的2014年激励奖励计划(《2014年计划》和《2023年计划》,简称《激励计划》)。奖励计划由董事会(“董事会”)采用,向符合条件的参与者授予现金和股权奖励,以吸引、激励和留住人才。奖励计划由董事会管理,以奖励非雇员董事,并由董事会的薪酬委员会管理,以奖励其他参与者,并规定发行基于股权的奖励,包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、业绩奖励和股票支付。
根据2023年计划,为未来奖励赠款保留的A类普通股数量为(I)之和15,000,000A类普通股股份,(Ii)于2023年计划生效日期根据2014年计划仍可供授出的任何A类普通股股份,及(Iii)于2023年计划生效日期后根据其条款可根据2023年计划发行的须受2014年计划奖励的任何A类普通股股份。
根据2023年计划,20,525,663A类普通股最初可用于未来的奖励授予。截至2023年6月30日,17,636,121根据2023年计划,A类普通股仍可用于未来的授予。
下表列出了截至2023年6月30日的六个月内与RSU有关的活动: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
未归属于2022年12月31日 | | 10,170,203 | | | $ | 100.05 | |
已批准的RSU | | 3,379,303 | | | $ | 37.47 | |
归属的RSU | | (4,015,393) | | | $ | 72.07 | |
被没收/取消的RSU | | (1,636,284) | | | $ | 107.73 | |
未归属于2023年6月30日 | | 7,897,829 | | | $ | 85.88 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内,归属的RSU的内在价值为美元。166百万美元。截至2023年6月30日,未归属RSU的总内在价值为$513百万美元。
截至2023年6月30日,与预计将随着时间推移授予的RSU相关的未确认股权薪酬支出为$497百万,加权平均剩余归属期限为0.7三年了。
在简明综合业务报表中,按权益计算的薪酬分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至六个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
销货成本 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | |
客户服务费和商户费用 | | 8 | | | 8 | | | 16 | | | 16 | | | |
销售、运营、技术、一般和管理 | | 154 | | | 118 | | | 287 | | | 212 | | | |
基于股权的薪酬支出总额 | | $ | 164 | | | $ | 128 | | | $ | 308 | | | $ | 233 | | | |
按软件成本资本化的股权薪酬成本为$17百万美元和美元30截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和10百万美元和美元18截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
8. 所得税
在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间录得的所得税净额拨备主要涉及在美国和某些外国司法管辖区获得的税收损失的所得税优惠和美国州所得税,以及公司递延税收资产估值准备增加的相关变化,以及一些美国州最低和外国税收。韦费尔有过不是截至2023年6月30日和2022年12月31日的重大未确认税收优惠。
9.每股亏损
下表列出了每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | (单位:百万,不包括每股数据) | | |
分子: | | | | | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄亏损的分子--净亏损 | | $ | (46) | | | $ | (378) | | | $ | (401) | | | $ | (697) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | |
每股基本亏损和稀释亏损的分母-加权-已发行普通股的平均股数 | | 112 | | | 105 | | | 111 | | | 105 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股亏损 | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.41) | | | $ | (3.59) | | | $ | (3.60) | | | $ | (6.62) | | | |
稀释 | | $ | (0.41) | | | $ | (3.59) | | | $ | (3.60) | | | $ | (6.62) | | | |
用于计算每股摊薄亏损的普通股加权平均股份中不包括的反摊薄证券的潜在普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| (单位:百万) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
未归属的限制性股票单位 | | 8 | | | 9 | | | 8 | | | 9 | | | |
与可转换债务工具有关的股份 | | 36 | | | 16 | | | 36 | | | 16 | | | |
总计 | | 44 | | | 25 | | | 44 | | | 25 | | | |
维福尔可在其选择时结算非增值票据的现金转换、WayFair的A类普通股或其任何组合。WayFair将解决2025年增发票据的换股事宜。T有上限的催缴一般预期可减少任何票据转换时WayFair的A类普通股的潜在摊薄及/或抵销WayFair于转换债券时须支付的超过票据本金的现金付款,惟WayFair A类普通股的每股市价高于上限催缴的行使价(相当于非增值债券的初始换股价格,须根据上限催缴条款作出若干调整),而有关削减及/或抵销以初始上限价格为上限。
关于附注和已设定上限的催缴的结构的更多信息,见附注4,债务和其他融资.
10.细分市场和地理信息
营运分部指拥有独立财务资料的企业组成部分,由首席营运决策者(“CODM”)在决定如何向个别分部分配资源及评估业绩时定期进行评估。WayFair的CODM是其首席执行官。
WayFair的运营和可报告部门包括美国和国际。这些分部反映了CODM分配资源和评估财务业绩的方式,这是基于每个分部的调整后EBITDA。调整后的EBITDA被定义为折旧和摊销前的净收益或亏损、基于股权的薪酬和相关税项、利息收入或支出、净其他收入或支出、净额、所得税拨备或福利、净额、非经常性项目以及其他不能反映持续经营业绩的项目。这些费用被排除在部门业绩评估之外,因为它便于按期间进行可报告的部门业绩比较,因为这些成本可能独立于业务业绩而变化。
WayFair根据向各部门提供的使用情况和相对贡献,向运营和应报告部门分配某些运营费用,包括客户服务和商家费用以及销售、运营、技术、一般和行政费用。它从分配中剔除了某些营业费用项目,包括折旧和摊销、基于股权的补偿和相关税收、减值和其他相关净费用和重组费用,以及利息收入或费用、净额、其他收入或费用、净债务清偿收益或损失以及所得税准备金或福利。WayFair的可报告部门之间没有净收入交易。
美国
美国部分主要包括通过WayFair在美国的一系列网站进行产品销售所获得的收入。
国际
国际部分主要包括通过WayFair的国际网站进行产品销售所赚取的金额。
来自外部客户的每组类似产品和服务的净收入不向CODM报告。为分部披露的目的单独识别这些信息是不切实际的,因为这些信息并不容易获得,而且开发这些信息的成本将过高。除美国以外,没有哪个国家的合并净收入超过10%。
下表列出了本报告期间WayFair可报告部门的净收入和调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
美国净收入 | | $ | 2,785 | | | $ | 2,796 | | | $ | 5,200 | | | $ | 5,338 | | | |
国际净收入 | | 386 | | | 488 | | | 745 | | | 939 | | | |
净收入合计 | | $ | 3,171 | | | $ | 3,284 | | | $ | 5,945 | | | $ | 6,277 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 161 | | | $ | (28) | | | $ | 190 | | | $ | (58) | | | |
国际 | | (33) | | | (80) | | | (76) | | | (163) | | | |
调整后EBITDA的可报告部门合计 | | 128 | | | (108) | | | 114 | | | (221) | | | |
减去:协调项目(1) | | (174) | | (270) | | (515) | | (476) | | |
净亏损 | | $ | (46) | | | $ | (378) | | | $ | (401) | | | $ | (697) | | | |
(1)进行以下调整是为了使调整后的EBITDA的可报告部分总额与合并净亏损相一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | (单位:百万) |
折旧及摊销 | | $ | 102 | | | $ | 91 | | | $ | 206 | | | $ | 176 | | | |
基于股权的薪酬和相关税收 | | 167 | | | 133 | | | 318 | | | 245 | | | |
利息支出,净额 | | 5 | | | 6 | | | 10 | | | 14 | | | |
其他收入,净额 | | (3) | | | (1) | | | (2) | | | (1) | | | |
所得税准备金,净额 | | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 2 | | | |
其他: | | | | | | | | | | |
减值及其他相关净费用 (a) | | 1 | | | 40 | | | 14 | | | 40 | | |
重组费用 (b) | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | |
债务清偿收益 (c) | | (100) | | | — | | | (100) | | | — | | | |
对账项目合计 | | $ | 174 | | | $ | 270 | | | $ | 515 | | | $ | 476 | | | |
| | | | | | | | | | | |
(a) | 在截至2023年6月30日的六个月中,WayFair记录的费用为$5100万美元,用于整合已确定的美国地点的某些客户服务中心。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,WayFair记录的费用为$1百万美元和美元9100万美元,分别与已确定的美国地点的在建资产有关。 在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,WayFair记录了$401百万美元的租赁减值和其他费用与美国一个写字楼地点未来转租收入周围的市场状况变化有关。 |
(b) | 在截至2023年6月30日的六个月中,WayFair产生了$652.6亿英镑的费用,主要包括与2023年1月裁员相关的一次性员工遣散费和福利成本。 | | |
(c) | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,WayFair记录了$100通过回购美元获得的债务清偿收益为100万美元832024年发行的债券本金总额为5352025年发行的债券本金总额为1,000万英镑。 |
| | | | | | | | | | | |
见第一部分第2项“非公认会计准则财务计量”,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析有关调整后EBITDA使用的更多信息,请参阅本季度报告中的Form 10-Q。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述。除本Form 10-Q季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们的投资计划和这些投资的预期回报、我们未来的客户增长、我们未来的运营结果和财务状况的陈述,包括我们的财务前景和盈利目标、我们最近裁员的财务影响和预期节省、可用流动资金和融资来源、我们的业务战略、未来业务的管理计划和目标,包括我们的国际扩张和全渠道战略、消费者活动和行为、我们技术和系统的发展和预期结果以及宏观经济事件、利率和通胀上升的影响,以及我们对此类事件的回应,都是前瞻性声明。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“继续”、“可能”、“打算”、“目标”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述是基于对未来事件的当前预期。我们不能保证任何前瞻性陈述都是准确的,尽管我们相信我们的预期和假设是合理的。投资者应该意识到,如果基本假设被证明是不准确的,或者已知或未知的风险或不确定性成为现实,实际结果可能与WayFair的预期和预测大不相同。因此,告诫投资者不要过度依赖任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日的10-Q表格,除非适用法律另有要求,否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
可能导致或促成我们未来业绩差异的因素包括但不限于以下因素:
•不利的宏观经济条件,包括通货膨胀、增长放缓或衰退的可能性、全球供应链中断和其他影响我们销售产品的零售环境的条件,以及其他影响消费者支出和偏好的事项;
•我们有能力管理我们的增长以及内部重组和裁员的影响;
•我们以具有成本效益的方式获取和留住客户的能力;
•我们有能力增加每个活跃客户的净收入;
•我们打造和维护强势品牌的能力;
•我们有能力管理我们的增长和扩张计划;
•我们扩大业务并成功竞争的能力;
•我们的信息系统网络中断、容量限制或效率低下,或任何潜在的网络安全事件;
•世界事件、自然灾害、突发公共卫生事件、内乱和恐怖袭击;以及
•我们作为一方或受其约束的法律和监管程序和调查的进展和结果,以及我们可能因此而招致的责任、义务和费用(如果有)。
对可能导致或促成我们未来业绩差异的风险、不确定因素和其他因素的进一步清单和描述包括本季度报告中关于Form 10-Q的警示声明以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中的警示声明,包括第一部分第1A项下的警示声明。风险因素,在我们截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
除非另有说明,否则所有的美元和百分比比较都是指截至2023年6月30日的三个和六个,而截至2022年6月30日的三个和六个。
概述
WayFair是世界上最大的家庭在线目的地之一。通过我们的电子商务商业模式,我们为来自2万多家供应商的4000多万种产品提供视觉灵感的浏览、引人注目的商品销售、轻松的产品发现和具有吸引力的价格。
我们相信,花在家居用品上的美元将有越来越多的部分在网上消费,并有机会获得更多的市场份额。我们的业务模式旨在通过获得新客户以及刺激现有客户的重复购买来增加我们的净收入。通过提高品牌知名度以及付费和无偿广告,我们吸引了新的和回头客到我们的网站家族。我们通过在他们的整个旅程中创造无缝的购物体验,将这些客户转变为经常性的购物者-提供一流的产品发现、购买、履行和客户服务。
与2022年第二季度相比,我们的业务在2023年第二季度产生的销售额有所下降。截至2023年6月30日,我们拥有2200万活跃客户,2023年第二季度订单中有80.1%来自回头客。较低的销售额是平均订单价值正常化的函数,因为我们在2022年经历了一段强烈的通胀时期,这被订单数量的复苏所抵消,订单数量同比出现正增长。我们还继续按照以投资回报为导向的方法管理我们的广告支出,在我们寻求保持适当的回报目标的同时,仔细跟踪和监测广告活动的结果。
全球考量
我们正继续密切监察宏观经济的影响,包括但不限于利率上升和波动,以及通胀对我们的业务、经营业绩和财务业绩的影响。这些事态发展已经并可能继续对全球经济活动和消费者行为产生负面影响,它们已经并可能继续对我们的业务和经营业绩产生不利影响。随着我们的客户对这些全球经济状况做出反应,我们可能会采取额外的预防措施来限制或推迟支出,并保存资本和流动性。
虽然很难量化和预测这些全球经济事件,包括不断上升和波动的通胀和利率,将对我们的业务产生的所有影响,以及预测短期内的消费者支出,但我们相信,我们看到的网上购房的长期机会保持不变。
我们将继续监测经济状况,同时努力管理我们的业务,以满足我们的客户、员工、供应商、合作伙伴、股东和社区不断变化的需求。
影响我们业绩的因素
我们认为,我们的业绩和今后的成功取决于若干因素,这些因素为我们提供了重大机遇,但也带来了风险和挑战,包括第一部分第1A项中讨论的那些因素,风险因素,在我们截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中。
关键财务报表和经营指标
我们使用下表中反映的关键财务报表和运营指标来衡量我们的业务。有关调整后EBITDA、自由现金流量和调整后稀释每股收益或亏损的使用以及这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,请参阅下文的“非GAAP财务指标”。
我们的自由现金流和调整后稀释每股收益或亏损是在综合基础上计量的,而我们的调整后EBITDA是在综合和可报告的分部基础上计量的。所有其他关键财务报表和运营指标都是从我们的综合净收入中得出和报告的。
我们使用以下指标来评估我们整体业务的短期和长期表现: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | (单位为百万,不包括每个活跃客户的LTM净收入、平均订单价值和每股数据) | | |
关键财务报表指标: | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 3,171 | | | $ | 3,284 | | | $ | 5,945 | | | $ | 6,277 | | | |
毛利 | | $ | 985 | | | $ | 896 | | | $ | 1,806 | | | $ | 1,699 | | | |
运营亏损 | | $ | (142) | | | $ | (372) | | | $ | (489) | | | $ | (682) | | | |
净亏损 | | $ | (46) | | | $ | (378) | | | $ | (401) | | | $ | (697) | | | |
每股亏损: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.41) | | | $ | (3.59) | | | $ | (3.60) | | | $ | (6.62) | | | |
稀释 | | $ | (0.41) | | | $ | (3.59) | | | $ | (3.60) | | | $ | (6.62) | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 217 | | | $ | (115) | | | $ | 70 | | | $ | (341) | | | |
关键运营指标: | | | | | | | | | | |
活跃客户(1) | | 22 | | | 24 | | | 22 | | | 24 | | | |
每个活跃客户的LTM净收入 (2) | | $ | 545 | | | $ | 537 | | | $ | 545 | | | $ | 537 | | | |
已发货订单(3) | | 10 | | | 10 | | | 20 | | | 20 | | | |
平均订单值 (4) | | $ | 307 | | | $ | 330 | | | $ | 297 | | | $ | 308 | | | |
非GAAP财务指标: | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 128 | | | $ | (108) | | | $ | 114 | | | $ | (221) | | | |
自由现金流 | | $ | 128 | | | $ | (244) | | | $ | (106) | | | $ | (575) | | | |
调整后每股摊薄收益(亏损) | | $ | 0.21 | | | $ | (1.94) | | | $ | (0.90) | | | $ | (3.90) | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)活跃客户的数量代表在过去12个月期间至少从我们的网站直接购买过一次的个人客户的总数。报告期间活跃客户的变化既包括新客户的流入,也包括在过去12个月内没有购买的现有客户的流出。我们将活跃客户的数量视为我们增长的关键指标。
(2)过去12个月(“LTM”)每个活跃客户的净收入等于过去12个月的总净收入除以前12个月的活跃客户总数。我们认为每个活跃客户的LTM净收入是我们客户购买模式的关键指标,包括他们的首次和重复购买行为。
(3)已交付订单表示在任何时间段内交付的订单总数,包括最终可能被退回的订单。由于我们通过多家承运人运送大量包裹,实际交付日期可能并不总是可用,因此我们根据历史数据估计交付日期。我们在订单交付时确认净收入,因此,交付的订单与平均订单价值一起,是我们预计在给定时期确认的净收入的指标。我们将交付的订单视为我们增长的一个关键指标。
(4)我们将平均订单价值定义为给定期间的总净收入除以该期间交付的订单。我们将平均订单价值视为我们网站上产品组合、优惠和促销组合以及客户购买行为的关键指标。
合并业务的结果
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三个月比较
净收入
在截至2023年6月30日的三个月中,与2022年同期相比,净收入减少了1.13亿美元,降幅为3.4%,这反映了消费者最近感受到的宏观经济压力。净收入减少的部分原因是,与2022年同期相比,供应链中的通胀压力正常化,导致平均订单价值下降。
在截至2023年6月30日的三个月内,我们的美国(美国)与2022年同期相比,净收入下降了0.4%,国际净收入下降了20.9%。在截至2023年6月30日的三个月内,国际净收入不变货币增长为(18.2%)(见下文“非公认会计准则财务指标”)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | %的变化 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
美国净收入 | | $ | 2,785 | | | $ | 2,796 | | | (0.4) | % |
国际净收入 | | 386 | | | 488 | | | (20.9) | % |
净收入 | | $ | 3,171 | | | $ | 3,284 | | | (3.4) | % |
有关我们的细分市场的更多信息,请参见注10细分市场和地理信息,载于第一部分第1项,财务报表,在本季度报告Form 10-Q中。
销货成本
销售商品的成本对许多因素很敏感,包括产品组合的季度间变异性、定价策略、批发、运输和履行成本的变化以及供应商提供服务所赚取的费用。在截至2023年6月30日的三个月中,与2022年同期相比,销售商品成本下降了2.02亿美元,降幅为8.5%。销售商品成本的下降主要是由业务成本节约举措推动的。
在截至2023年6月30日的三个月里,由于混合班次、运营效率和物流成本的降低,销售成本占净收入的比例从2022年同期的72.7%降至68.9%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | %的变化 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
销货成本 | | $ | 2,186 | | $ | 2,388 | | (8.5) | % |
占净收入的百分比 | | 68.9 | % | | 72.7 | % | | |
运营费用
营运开支包括客户服务及商户费用、广告、销售、营运、技术、一般及行政开支及减值及其他相关净费用。我们分别披露了包括在客户服务和商家费用以及销售、运营、技术以及一般和行政费用中的股权薪酬和相关税收。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
客户服务费和商户费用(1) | | $ | 144 | | | $ | 162 | | | (11.1) | % |
广告 | | 352 | | | 378 | | | (6.9) | % |
销售、运营、技术、一般和管理(1) | | 630 | | | 688 | | | (8.4) | % |
减值及其他相关净费用 | | 1 | | | 40 | | | (97.5) | % |
| | | | | | |
总运营费用 | | $ | 1,127 | | | $ | 1,268 | | | (11.1) | % |
占净收入的百分比: | | | | | | |
客户服务费和商户费用 (1) | | 4.5 | % | | 4.9 | % | | |
广告 | | 11.1 | % | | 11.5 | % | | |
销售、运营、技术、一般和管理(1) | | 19.9 | % | | 21.0 | % | | |
减值及其他相关净费用 | | — | % | | 1.2 | % | | |
| | | | | | |
| | 35.5 | % | | 38.6 | % | | |
(1)包括基于股权的薪酬和相关税收,具体如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (单位:百万) |
客户服务费和商户费用 | | $ | 8 | | | $ | 9 | |
销售、运营、技术、一般和管理 | | $ | 157 | | | $ | 121 | |
在截至2023年6月30日的三个月内,由于2023年既有限制性股票单位较2022年同期增加,我们在客户服务和商家费用以及销售、运营、技术、一般和行政费用中包括的基于股权的薪酬和相关税收增加了3500万美元,增幅为26.9%。
下表汇总了运营费用占净收入的百分比,不包括基于股权的薪酬和相关税收: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
客户服务费和商户费用 | | 4.3 | % | | 4.7 | % |
销售、运营、技术、一般和管理 | | 14.9 | % | | 17.3 | % |
| | | | |
| | | | |
客户服务费和商务费
在截至2023年6月30日的三个月内,剔除股权薪酬的影响,我们的客户服务和商户费用支出与2022年同期相比减少了1700万美元,降幅为11.1%。客服和商户费用的减少是由于2023年净收入比2022年同期减少。
由于补偿成本下降,截至2023年6月30日的三个月,总客户服务和商家费用占净收入的比例降至4.5%,而2022年同期为4.9%。
广告
在截至2023年6月30日的三个月内,与2022年同期相比,我们的广告费用减少了2600万美元,降幅为6.9%。这一下降反映了我们对不断变化的市场状况的反应,因为我们试图通过各种渠道维持我们的回报目标。
在截至2023年6月30日的三个月中,广告费用占净收入的百分比降至11.1%,而2022年同期为11.5%,部分原因是广告渠道组合的变化以及我们努力提高整个渠道组合的效率。
销售、运营、技术、一般和管理
在截至2023年6月30日的三个月内,剔除基于股权的薪酬和相关税收的影响,我们的销售、运营、技术、一般和行政活动费用与2022年同期相比减少了9400万美元,或16.6%。减少的主要原因是人员和信息技术费用减少,但折旧和摊销增加部分抵消了减少的费用。
在截至2023年6月30日的三个月中,销售、运营、技术、一般和行政费用占净收入的百分比降至19.9%,而2022年同期为21.0%,这主要是由于薪酬成本下降。
减值及其他相关净费用
截至2023年6月30日止三个月,减值及其他相关费用较2022年同期减少3,900万美元或97.5%。减值和其他相关净费用占净收入的百分比从2022年同期的1.2%下降到微不足道的百分比。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们记录了与确定的美国地点的在建资产相关的100万美元费用。
利息支出,净额
在截至2023年6月30日的三个月内,我们的利息支出净额比2022年同期减少了1亿美元,降幅为16.7%,这主要是由于利息收入增加。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
利息支出,净额 | | $ | (5) | | | $ | (6) | | | (16.7) | % |
其他收入,净额
在截至2023年6月30日的三个月中,其他收入净额比2022年同期增加了200万美元,增幅为200.0%。包括在我们的其他收入中,净额是外币交易损益和长期投资收益或损失的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
其他收入,净额 | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | 200.0 | % |
债务清偿收益
在截至2023年6月30日的三个月内,我们将发行2028年债券的交易净额中的5.14亿美元用于现金回购2024年债券的本金总额8300万美元和2025年债券的本金总额5.35亿美元用于私人协商的回购交易。在计入回购2024年债券和2025年债券时,我们录得1亿美元的债务清偿收益,即为本金支付的现金5.14亿美元与2024年债券和2025年债券的合并账面净值6.14亿美元之间的差额。请参阅附注4,债务和其他融资,载于第一部分第1项,财务报表,请参阅本季度报告的Form 10-Q以获取更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
债务清偿收益 | | $ | 100 | | | $ | — | | | 新墨西哥州(1) |
(1) 没有意义(新墨西哥州)与去年同期比较
所得税准备金,净额
在截至2023年6月30日的三个月内,我们的所得税拨备净额比2022年同期增加了1,000,000美元或100.0%,主要与在美国和某些外国司法管辖区以及美国州所得税的收入水平和组合有关。请参阅附注8,所得税,载于第一部分第1项,财务报表请参阅本季度报告中的10-Q表格,了解更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
所得税准备金,净额 | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | 100.0 | % |
截至2023年、2023年和2022年6月30日止六个月的比较
净收入
在截至2023年6月30日的六个月中,净收入与2022年同期相比减少了3.32亿美元,降幅为5.3%,这反映了消费者最近感受到的宏观经济压力。净收入减少的部分原因是,与2022年同期相比,供应链中的通胀压力正常化,导致平均订单价值下降。
在截至2023年6月30日的六个月内,与2022年同期相比,我们在美国的净收入下降了2.6%,国际净收入下降了20.7%。在截至2023年6月30日的六个月内,国际净收入不变货币增长为(16.4%)(见下文“非公认会计准则财务指标”)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
美国净收入 | | $ | 5,200 | | | $ | 5,338 | | | (2.6) | % |
国际净收入 | | 745 | | | 939 | | | (20.7) | % |
净收入 | | $ | 5,945 | | | $ | 6,277 | | | (5.3) | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
有关我们的细分市场的更多信息,请参见注10细分市场和地理信息,载于第一部分第1项,财务报表,在本季度报告Form 10-Q中。
销货成本
销售商品的成本对许多因素很敏感,包括产品组合的季度间变异性、定价策略、批发、运输和履行成本的变化以及供应商提供服务所赚取的费用。在截至2023年6月30日的六个月中,商品销售成本比2022年同期下降了4.39亿美元,降幅为9.6%。销售商品成本的下降主要是由业务成本节约举措推动的。
由于混合班次、运营效率和物流成本的降低,截至2023年6月30日的6个月,销售成本占净收入的比例从2022年同期的72.9%降至69.6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
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| | (单位:百万) | | |
销货成本 | | $ | 4,139 | | | $ | 4,578 | | | (9.6) | % |
占净收入的百分比 | | 69.6 | % | | 72.9 | % | | |
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运营费用
营运开支包括客户服务及商户费用、广告、销售、营运、技术、一般及行政开支、减值及其他相关净费用及重组费用。我们分别披露了包括在客户服务和商家费用以及销售、运营、技术以及一般和行政费用中的股权薪酬和相关税收。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
客户服务费和商户费用(2) | | $ | 283 | | | $ | 313 | | | (9.6) | % |
广告 | | 679 | | | 714 | | | (4.9) | % |
销售、运营、技术、一般和管理(2) | | 1,254 | | | 1,314 | | | (4.6) | % |
减值及其他相关净费用 | | 14 | | | 40 | | | (65.0) | % |
重组费用 | | 65 | | | — | | | 新墨西哥州(1) |
总运营费用 | | $ | 2,295 | | | $ | 2,381 | | | (3.6) | % |
占净收入的百分比: | | | | | | |
客户服务费和商户费用 (2) | | 4.8 | % | | 5.0 | % | | |
广告 | | 11.4 | % | | 11.4 | % | | |
销售、运营、技术、一般和管理(2) | | 21.1 | % | | 20.9 | % | | |
减值及其他相关净费用 | | 0.2 | % | | 0.6 | % | | |
重组费用 | | 1.1 | % | | — | % | | |
| | 38.6 | % | | 37.9 | % | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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(1) 没有意义(新墨西哥州)与去年同期比较
(2)包括基于股权的薪酬和相关税收,具体如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (单位:百万) |
客户服务费和商户费用 | | $ | 16 | | | $ | 17 | |
销售、运营、技术、一般和管理 | | $ | 297 | | | $ | 222 | |
在截至2023年6月30日的六个月内,由于2023年既有限制性股票单位较2022年同期增加,我们在客户服务和商户费用以及销售、运营、技术、一般和行政费用中包括的股权薪酬和相关税收比2022年同期增加了7400万美元,增幅为31.0%。
下表汇总了运营费用占净收入的百分比,不包括基于股权的薪酬和相关税收: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 |
客户服务费和商户费用 | | 4.5 | % | | 4.7 | % |
销售、运营、技术、一般和管理 | | 16.1 | % | | 17.4 | % |
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客户服务费和商务费
在截至2023年6月30日的六个月内,剔除股权补偿的影响,我们的客户服务和商户费用支出减少了2900万美元,与2022年同期相比减少了9.8%。客服和商户费用减少是因为补偿成本降低。
由于净收入下降,截至2023年6月30日的六个月,客户服务和商家费用总额占净收入的百分比降至4.8%,而2022年同期为5.0%。
广告
在截至2023年6月30日的六个月内,我们的广告费用与2022年同期相比减少了3500万美元或4.9%。这一下降反映了我们对不断变化的市场状况的反应,因为我们试图通过各种渠道维持我们的回报目标。
在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的六个月中,广告费用占净收入的百分比保持不变,部分原因是我们的广告渠道组合保持了效率。
销售、运营、技术、一般和管理
在截至2023年6月30日的六个月内,剔除基于股权的薪酬和相关税收的影响,我们的销售、运营、技术、一般和行政活动费用与2022年同期相比减少了1.35亿美元,降幅为12.4%。减少的主要原因是人员和信息技术费用减少,但折旧和摊销增加部分抵消了减少的费用。
在截至2023年6月30日的六个月中,销售、运营、技术、一般和行政费用总额占净收入的百分比从2022年同期的20.9%增加到21.1%,这主要是由于净收入的下降。
减值及其他相关净费用
截至2023年6月30日止六个月内,减值及其他相关费用较2022年同期减少2,600万美元或65.0%。减值及其他相关净费用占净收入的百分比从2022年同期的0.6%降至0.2%。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们记录了1400万美元的费用,其中包括与整合某些客户服务中心有关的500万美元,以及与确定的美国地点在建资产相关的900万美元。
重组费用
2023年1月20日,我们宣布了成本效率计划的更新,包括裁员约1,750名员工。作为裁员的结果,在截至2023年6月30日的六个月里,我们产生了6500万美元的费用,主要包括一次性员工遣散费和福利成本。
利息支出,净额
在截至2023年6月30日的六个月内,我们的利息支出净额比2022年同期减少了400万美元,降幅为28.6%,这主要是由于利息收入增加所致。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
利息支出,净额 | | $ | (10) | | | $ | (14) | | | (28.6) | % |
其他收入,净额
在截至2023年6月30日的六个月内,其他收入净额比2022年同期增加100万美元,增幅为100.0%。包括在我们的其他收入中,净额是外币交易损益和长期投资收益或损失的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
其他收入,净额 | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | 100.0 | % |
债务清偿收益
在截至2023年6月30日的六个月内,我们将发行2028年债券的交易净额中的5.14亿美元用于现金回购2024年债券的本金总额8300万美元和2025年债券的本金总额5.35亿美元用于私人协商的回购交易。在计入回购2024年债券和2025年债券时,我们录得1亿美元的债务清偿收益,即为本金支付的现金5.14亿美元与2024年债券和2025年债券的合并账面净值6.14亿美元之间的差额。请参阅附注4,债务和其他融资,载于第一部分第1项,财务报表和补充数据,请参阅本季度报告的Form 10-Q以获取更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
债务清偿收益 | | $ | 100 | | | $ | — | | | 新墨西哥州(1) |
(1) 没有意义(新墨西哥州)与去年同期比较
所得税准备金,净额
在截至2023年6月30日的六个月内,我们的所得税拨备净额比2022年同期增加了200万美元或100.0%,主要与在美国和某些外国司法管辖区以及美国州所得税的收入水平和组合有关。请参阅附注8,所得税,载于第一部分第1项,财务报表请参阅本季度报告中的10-Q表格,了解更多信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
所得税准备金,净额 | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | 100.0 | % |
流动性与资本资源
流动资金来源
截至2023年6月30日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物以及总计13亿美元的短期投资。此外,我们还有一项6亿美元的优先担保循环信贷安排,将于2026年3月24日到期。截至2023年6月30日,在Revolver下没有未偿还的循环贷款。截至2023年6月30日,我们有未偿还的信用证,主要是作为某些租赁协议的担保,金额为7700万美元,这减少了Revolver下的信贷可用性。不包括通过我们的Revolver提供的流动资金,下表显示了所述时期的流动资金来源: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (单位:百万) |
现金和现金等价物 | | $ | 1,249 | | | $ | 1,050 | |
短期投资 | | 4 | | | 228 | |
总流动资金 | | $ | 1,253 | | | $ | 1,278 | |
我们相信,我们现有的现金和现金等价物和投资、运营产生的现金以及我们在Revolver项下的借款能力将足以满足我们至少在可预见的未来的预期现金需求,包括计划的资本支出、合同义务和其他此类需求。然而,我们的流动性假设可能被证明是不正确的,我们可能会比目前预期的更早耗尽我们可用的财务资源。此外,我们可以随时选择通过股权、股权挂钩或债务融资安排筹集额外资金。此外,我们可能会不时寻求注销、重组、回购或赎回与我们的未偿还可转换债务相关的股权稀释,或通过现金购买、部分或全部可转换票据的股票回购和/或公开市场购买中的股权或债务交换、私下谈判交易或其他方式来缓解股权稀释。该等回购、交换或负债管理活动(如有)将按吾等可能厘定的条款、价格及规模,并将视乎当时的市场情况、吾等的流动资金要求、合约限制及其他因素而定。涉及的金额可能很大。
我们未来的资本需求和可用资金的充足性将取决于许多因素,包括本10-Q表格季度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的因素,包括第一部分第1A项中列出的因素,风险因素在我们截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中。此外,宏观经济事件扰乱了资本市场,包括通货膨胀和利率上升,这可能使获得融资更加困难和(或)昂贵。因此,我们可能无法以可接受的条件获得额外资金,以满足我们的运营要求,或者根本无法。如果我们通过发行股权、股权挂钩或债务融资安排筹集更多资金,这些证券和工具可能拥有优先于我们普通股权利的权利、优惠或特权,我们股权证券的持有者可能会受到稀释。在全球资本市场出现历史性的混乱和波动之际,我们将继续监测我们的流动性。
信贷协议和可转换债务
截至2023年6月30日,我们有32亿美元的本金未偿债务。
根据我们的Revolver条款,我们可以将所得资金用于营运资本、为现有债务进行再融资,并为允许的收购、股权回购和其他一般公司目的提供资金。根据Revolver,任何未偿还的款项都将在到期时到期。
于2023年第二季度,我们将发行2028年债券的交易净额中的5.14亿美元用于现金回购2024年债券的本金总额8300万美元和2025年债券的本金总额5.35亿美元用于私人协商的回购交易。见注4,债务和其他融资,载于第一部分第1项,财务报表,在本季度报告Form 10-Q中。
2024年债券、2025年债券、2026年债券及2027年债券(统称为“非增值债券”及连同2025年增值债券(“债券”))的有条件转换功能并未于2023年第二季触发,因此,根据适用的最新公布销售价格条件,2024年债券、2025年债券、2026年债券及2027年债券不可于2023年第三季兑换。2028年债券的条件转换功能在截至2023年12月31日的日历季度之前不适用。2025年增值型票据可在紧接到期日前第二个营业日交易结束前的任何时间兑换。截至2023年6月30日止期间,债券并无兑换。
任何非增值票据在未来季度是否可兑换,将取决于适用的最新报告销售价格条件或未来另一转换条件的满足情况。如果一个或多个持有人选择在任何此类非增值票据可兑换时转换其非增值票据,除非我们选择通过仅交付A类普通股来履行我们的转换义务(不支付现金而不是交付任何零碎股份),我们将被要求通过支付现金来清偿部分或全部转换债务,这可能对我们的流动性产生不利影响。
管理我们可转换票据的信贷协议和契约包含可能限制我们经营灵活性的限制和契诺。具体而言,Revolver包含通常适用于高级担保信贷安排的正负契诺,包括限制或限制我们产生额外债务和对我们资产的额外留置权、从事合并或收购或处置资产、支付股息或进行其他分配、自愿预付其他债务、与关联人进行交易、进行投资或改变我们业务性质的能力的契诺。Revolver还要求我们保持一定的性能水平,以保持我们访问Revolver的机会。例如,我们被要求保持综合优先担保债务与综合EBITDA的比率(如管理Revolver的信贷协议中定义的)为4.0至1.0,在某些允许的收购后应提高0.5。 有关我们的信贷协议和可转换票据的信息,请参阅附注4,债务和其他融资,载于第一部分第1项,财务报表,在这份表格10-Q和附注6的季度报告中,债务和其他融资,载于第二部分第8项,财务报表和补充数据,在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中。截至2023年6月30日,我们遵守了债务协议的所有条款和条件。
股票回购计划
2020年8月21日,董事会批准通过私下协商的交易或其他方式,包括根据规则10b5-1计划(“2020回购计划”),在公开市场回购高达7亿美元的A类普通股。2021年8月10日,董事会批准了一项新的10亿美元股份回购计划,条件相同(连同2020年的回购计划,即《2021年回购计划》)。股票回购计划没有明确的到期日。我们将在2020年回购计划完成后,开始根据2021年回购计划回购股票。
回购计划并不要求我们购买任何A类普通股,并且没有到期,但董事会可以随时暂停或终止。未来根据回购计划回购的股票的实际时间、数量和价值将由我们自行决定,并将取决于一系列因素,包括市场状况、适用的法律要求、我们的资本需求以及是否有更好的资本替代用途。截至2023年6月30日,根据回购计划,我们已回购了2,354,491股A类普通股,回购金额约为6.12亿美元。
趋势和历史现金流
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| | 截至六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
| | (单位:百万) |
净亏损 | | $ | (401) | | | $ | (697) | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 70 | | | $ | (341) | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 49 | | | $ | (189) | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 77 | | | $ | (75) | | | |
经营活动
与经营活动有关的现金流量包括经某些非现金项目调整的净亏损,包括折旧和摊销、基于权益的补偿和某些其他非现金支出,以及营运资金和其他活动变化的影响。运营现金流可能是不稳定的,对许多因素很敏感,包括营运资本的变化和我们的净亏损。
在截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的现金流比2022年同期增加了4.11亿美元,主要是由于经非现金项目调整的现金净额增加了2.39亿美元,运营资产和负债提供的现金增加了1.72亿美元。
投资活动
投资活动提供的现金流增加2.38亿美元在截至2023年6月30日的6个月内,与2022年同期相比,主要是由于短期和长期投资的销售和到期日增加2.22亿美元,短期和长期投资的购买量减少4.02亿美元,以及购置财产和设备以及场地和软件开发费用减少5800万美元。
截至2023年6月30日止六个月的物业及设备采购、场地及软件开发成本(统称“资本支出”)占净收入的3.0%,主要用于购买设备及改善我们不断扩展的物流网络内的租赁仓库,以及对我们专有技术和运营平台的持续投资。
融资活动
在截至2023年6月30日的六个月中,融资活动提供的现金流比2022年同期增加了1.52亿美元,主要是由于发行可转换票据的收益(扣除发行成本)为6.78亿美元,但部分被用于清偿可转换债务的5.14亿美元和支付上限赎回确认的溢价8700万美元所部分抵消。其余的增长是由于在截至2022年6月30日的六个月中回购了我们的A类普通股7500万美元。
合同义务
在截至2023年6月30日的六个月内,我们就某些可执行和具有法律约束力的软件许可和货运承诺签订了1.24亿美元的合同义务。 除上述额外债务外,我们的合同债务和估计与下文所述的合同债务相比没有重大变化合同义务载于第二部分第7项,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析,在我们截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中。
非公认会计准则财务指标
为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息,我们在Form 10-Q的季度报告中披露了以下非GAAP财务指标:调整后的EBITDA、自由现金流量、调整后稀释每股收益或亏损以及净收入不变货币增长。
调整后的EBITDA
我们将经调整的EBITDA计算为扣除折旧及摊销前的净收益或亏损、基于股权的薪酬及相关税项、利息收入或开支、净其他收入或开支、净额、所得税拨备或利益、净额、非经常性项目及其他不能反映我们持续经营业绩的项目。我们提供了以下调整后EBITDA与净收益或亏损的对账,这是最直接可比的GAAP财务衡量标准。
我们披露经调整的EBITDA是因为这是我们的管理层和董事会用来评估我们的经营业绩、制定未来的经营计划和做出关于资本分配的战略决策的关键指标。特别是,我们认为,在计算调整后EBITDA时不计入某些费用有助于在不同时期进行经营业绩比较,因为这些成本可能独立于业务业绩而变化。例如,我们排除了基于股权的薪酬和相关税收的影响,因为我们不认为这一项目能反映我们的核心经营业绩。然而,投资者应该明白,基于股权的薪酬和相关税收将是我们业务中的一项重要经常性支出,也是向我们员工提供的薪酬的重要组成部分。因此,我们相信,调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,就像我们的管理层和董事会一样。
调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是:
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来可能需要更换,调整后的EBITDA不反映此类更换或新的资本支出要求的现金资本支出要求;
•调整后的EBITDA不反映基于股权的薪酬和相关税收;
•调整后的EBITDA不反映我们营运资本的变化;
•调整后的EBITDA不反映所得税支付,这可能代表我们可用现金的减少;
•调整后的EBITDA不反映与我们借款相关的利息支出;
•经调整的EBITDA不包括其他不能反映我们持续经营业绩的项目;以及
•其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA,这降低了其作为比较指标的有效性。
由于这些限制,您应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务业绩指标,包括各种现金流指标、净收益或亏损以及我们的其他GAAP结果。
下表反映了每一所列期间调整后EBITDA的净收益或亏损的对账情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | (单位:百万) |
调整后EBITDA的对账: | | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (46) | | | $ | (378) | | | $ | (401) | | | $ | (697) | | | |
折旧及摊销 | | 102 | | | 91 | | | 206 | | | 176 | | | |
基于股权的薪酬和相关税收 | | 167 | | | 133 | | | 318 | | | 245 | | | |
利息支出,净额 | | 5 | | | 6 | | | 10 | | | 14 | | | |
其他收入,净额 | | (3) | | | (1) | | | (2) | | | (1) | | | |
所得税准备金,净额 | | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 2 | | | |
其他: | | | | | | | | | | |
减值及其他相关净费用(1) | | 1 | | | 40 | | | 14 | | | 40 | | | |
重组费用(2) | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | |
债务清偿收益(3) | | (100) | | | — | | | (100) | | | — | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 128 | | | $ | (108) | | | $ | 114 | | | $ | (221) | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) | 在截至2023年6月30日的六个月中,我们记录了与整合美国确定地点的某些客户服务中心相关的500万美元费用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,我们分别记录了与确定的美国地点的在建资产相关的100万美元和900万美元的费用。 在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,我们为我们在美国的一个办公地点记录了4000万美元的租赁减值和其他与未来转租收入相关的市场状况变化相关的费用。 |
(2) | 在截至2023年6月30日的六个月内,我们产生了6500万美元的费用,主要包括与2023年1月裁员相关的一次性员工遣散费和福利成本。 | | |
(3) | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,我们通过回购2024年债券的本金总额8300万美元和2025年债券的本金总额5.35亿美元,实现了1亿美元的债务清偿收益。 |
自由现金流
我们将自由现金流量计算为经营活动提供或用于经营活动的净现金减去资本支出。我们提供了以下自由现金流量与经营活动提供或使用的净现金的对账,这是最直接可比的GAAP财务衡量标准。
我们披露自由现金流是因为它是我们业务业绩的重要指标,因为它衡量了我们产生的现金数量。因此,我们相信,自由现金流为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,就像我们的管理层一样。
自由现金流量作为一种分析工具具有局限性,因为它省略了现金流量表的某些组成部分,并且不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流量。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算自由现金流。因此,您不应孤立地考虑自由现金流,或将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。由于这些限制,您应该将自由现金流与其他财务业绩指标一起考虑,包括由经营活动提供或用于经营活动的净现金、资本支出和我们的其他GAAP结果。
下表列出了由经营活动提供或在经营活动中使用的现金净额与自由现金流量之间的对账: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 217 | | | $ | (115) | | | $ | 70 | | | $ | (341) | | | |
购置财产和设备 | | (37) | | | (53) | | | (71) | | | (93) | | | |
站点和软件开发成本 | | (52) | | | (76) | | | (105) | | | (141) | | | |
自由现金流 | | $ | 128 | | | $ | (244) | | | $ | (106) | | | $ | (575) | | | |
调整后每股摊薄收益或亏损
我们计算调整后稀释每股收益或亏损为净收益或亏损加上以股权为基础的补偿和相关税项、所得税拨备或利益、净额、非经常性项目、其他不能反映我们持续经营业绩的项目,如果是摊薄,则计算与IF转换法下的可转换债务工具相关的利息支出除以用于计算稀释后每股收益或亏损的普通股加权平均股数。因此,我们认为,在计算所列所有期间的每股金额之前,对我们调整后的稀释后净收益或亏损进行的这些调整,可以更有意义地比较我们不同时期的经营业绩。
调整后稀释每股收益或亏损作为一种分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它或将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。例如,经调整稀释后每股收益或亏损的性质,不包括以股权为基础的薪酬及相关税项、所得税拨备或利益、净额、非经常性项目、其他不能反映我们持续经营业绩的项目,以及(如果摊薄)与IF-转换法下可转换债务工具相关的利息支出。
由于这些限制,您应该将调整后稀释收益或每股亏损与其他财务业绩指标一起考虑。
稀释后每股收益或亏损的分子和分母与调整后稀释后每股收益或亏损的分子和分母之间的对账如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | (单位:百万,不包括每股数据) |
分子: | | | | | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄亏损的分子--净亏损 | | $ | (46) | | | $ | (378) | | | $ | (401) | | | $ | (697) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
对净亏损的调整 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬和相关税收 | | 167 | | | 133 | | | 318 | | | 245 | | | |
所得税准备金,净额 | | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 2 | | | |
其他: | | | | | | | | | | |
减值及其他相关净费用 | | 1 | | | 40 | | | 14 | | | 40 | | | |
重组费用 | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | |
债务清偿收益 | | (100) | | | — | | | (100) | | | — | | | |
调整后稀释每股收益(亏损)分子-调整后净收益(亏损) | | $ | 24 | | | $ | (204) | | | $ | (100) | | | $ | (410) | | | |
| | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | |
每股基本亏损和稀释亏损的分母-加权-已发行普通股的平均股数 | | 112 | | | 105 | | | 111 | | | 105 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
对稀释性证券效力的调整: | | | | | | | | | | |
限制性股票单位 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
调整后稀释每股收益(亏损)的分母-调整后加权-稀释证券影响后已发行普通股的平均股数 | | 113 | | 105 | | $ | 111 | | | 105 | | |
稀释每股亏损 | | $ | (0.41) | | | $ | (3.59) | | | $ | (3.60) | | | $ | (6.62) | | | |
调整后每股摊薄收益(亏损) | | $ | 0.21 | | | $ | (1.94) | | | $ | (0.90) | | | $ | (3.90) | | | |
净收入持续货币增长
我们计算净收入不变货币增长的方法是将本期本币净收入换算为用于换算上一年可比年度财务报表的货币汇率。
我们披露净收入持续货币增长是因为它是我们经营业绩的重要指标。因此,我们相信,净收入持续的货币增长为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们经营业绩的趋势,就像我们的管理层一样。
净收入持续货币增长作为一种分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。例如,净收入不变货币增长率本质上排除了汇率的影响,这可能会对净收入产生实质性影响。
关键会计政策和估算
我们的财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。我们财务报表和相关披露的编制要求我们做出影响所报告的资产、负债、净收入、成本和费用以及相关披露金额的估计、假设和判断。因此,我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。在不同的假设和条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。
自2022年12月31日以来,我们的关键会计政策和估计没有发生实质性变化。见第II部分第7项管理层的讨论与分析财务状况和经营结果,在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中,以描述我们的关键会计政策和估计。
近期会计公告
本节要求的信息通过引用附注1并入本文,重要会计政策摘要,载于第一部分第1项,财务报表,在本季度报告表格10-Q中。我们已考虑最近发布的会计声明,并不认为任何声明适用于或预计会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
自2022年12月31日以来,我们对市场风险的敞口没有重大变化。见第II部分,第7A,Q项关于市场风险的定量和定性披露包括在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中,以讨论我们对市场风险的敞口。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间,根据交易所法案规则13a-15(D)或15d-15(D)条所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
关于我们的法律程序的信息,见附注5,承付款和或有事项,载于第一部分第1项,财务报表,在本季度报告表格10-Q中,通过引用并入本项目。
第1A项。风险因素
截至本报告编写之日,第一部分第1A项披露的风险因素没有发生实质性变化,风险因素,在我们截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
最近购买的股票证券
见第二部分,第5项,注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股票证券的市场关于我们普通股交易的某些信息包括在截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中,以获取有关我们的授权股份回购计划的信息。截至2023年6月30日,
根据授权的股票回购计划,可能尚未购买的股票的美元价值约为11亿美元。在截至2023年6月30日的三个月里,没有进行回购。
项目5.其他信息
(C)规则10b5-1交易计划
在截至2023年6月30日的三个月内,不是董事或公司高管采用或终止了S-K规则第408(A)项中定义的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”。
项目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 展品说明 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品 数 |
4.1 | | 契约,日期为2023年5月12日,由WayFair Inc.和作为受托人的美国银行信托公司全国协会之间签订。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 4.1 |
4.2 | | 2028年到期的3.50%可转换优先票据的表格(见附件4.1)。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 4.2 |
10.1+ | | WayFair Inc.2023年激励奖励计划 | | | | 10-Q | | 001-36666 | | 5/4/2023 | | 10.1+ |
10.2+ | | 2023年激励奖励计划(2023财年通过)下的限制性股票单位协议格式 | | | | 10-Q | | 001-36666 | | 5/4/2023 | | 10.2+ |
10.3 | | 购买协议,日期为2023年5月9日,由WayFair Inc.、高盛有限责任公司和花旗全球市场公司作为几个初始买家的代表签署。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.1 |
10.4 | | 高盛有限责任公司和WayFair Inc.就Base Caped Call交易达成的信函协议,日期为2023年5月9日。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.2 |
10.5 | | 日期为2023年5月9日的花旗银行和WayFair Inc.关于Base Caped Call交易的信函协议。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.3 |
10.6 | | 巴克莱银行和WayFair Inc.就Base Caped看涨期权交易达成的信函协议,日期为2023年5月9日。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.4 |
10.7 | | 蒙特利尔银行和WayFair Inc.关于Base Caped看涨期权交易的信函协议,日期为2023年5月9日。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.5 |
10.8 | | 法国巴黎银行和WayFair Inc.关于Base Caped看涨期权交易的信函协议,日期为2023年5月9日。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.6 |
10.9 | | 2023年5月9日,摩根士丹利有限责任公司与WayFair Inc.就Base Caped Call交易达成的信函协议。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.7 |
10.10 | | 高盛有限责任公司和WayFair Inc.就额外的上限看涨交易达成的信函协议,日期为2023年5月10日。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.8 |
10.11 | | 花旗银行,N.A.和WayFair Inc.关于额外的上限看涨交易的信件协议,日期为2023年5月10日。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.9 |
10.12 | | 巴克莱银行和WayFair Inc.就额外的上限看涨交易达成的信函协议,日期为2023年5月10日。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.10 |
10.13 | | 蒙特利尔银行和WayFair Inc.关于额外的上限看涨期权交易的信函协议,日期为2023年5月10日。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.11 |
10.14 | | 法国巴黎银行和WayFair Inc.就额外的上限看涨交易达成的信函协议,日期为2023年5月10日。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.12 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 展品说明 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品 数 |
10.15 | | 2023年5月10日,摩根士丹利有限责任公司与WayFair Inc.就额外的上限看涨交易达成的信函协议。 | | | | 8-K | | 001-36666 | | 5/12/2023 | | 10.13 |
10.16 | | 2023年6月13日WayFair Inc.、WayFair LLC和Citibank,N.A.之间作为行政代理的信贷协议的第2号修正案 | | X | | | | | | | | |
31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规则对首席执行官的认证 | | X | | | | | | | | |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规则对首席财务官的证明 | | X | | | | | | | | |
32.1# | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证 | | X | | | | | | | | |
32.2# | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明 | | X | | | | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | X | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | X | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | X | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类定义Linkbase文档 | | X | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 | | X | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | X | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*) | | X | | | | | | | | |
+表示管理合同或补偿计划
#本证明不被视为为1934年《证券交易法》(经修订的《交易法》)第18条的目的而提交,或以其他方式受该条的责任,也不得被视为通过引用而并入根据1933年《证券法》(经修订的)或《交易法》提交的任何文件。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| WayFair控股公司。 |
日期:2023年8月3日 | 发信人: | /S/尼拉杰·沙阿 |
| | 尼拉杰·沙阿 |
| | 首席执行官兼总裁 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期:2023年8月3日 | 发信人: | /发稿S/凯特·格列佛 |
| | 凯特·欧智华 |
| | 首席财务官和首席行政官 |
| | (首席财务会计官) |