附录 10.2

某些已识别的信息已被排除在本附录之外,因为这些信息既是 (I) 不是实质性信息,又是 (II) 如果公开披露,可能会造成竞争损害。这些部分用方括号标记 (”[***]”)如下。

Cassava Sciences, Inc.

2020 现金激励奖金计划
[经董事会修订,自 2023 年 3 月 16 日起生效]

本2020年现金激励奖金计划(“计划”)由特拉华州的一家公司Cassava Sciences, Inc.(以下简称 “公司”)制定,自2020年8月26日(“生效日期”)起生效。

1.计划的目的。公司认为,长期留住和激励公司的员工和关键服务提供商对于其运营和未来的成功至关重要。该计划的目的是制定长期风险奖金计划,激励公司的员工和主要服务提供商最大限度地提高公司普通股的长期估值。该计划旨在通过提供符合公司股东利益的激励性薪酬来实现上述目的。

2.定义。

2.1“管理人” 是指董事会的薪酬委员会。

2.2“奖金支付总额” 是指每次实现附表1规定的目标估值里程碑后向参与者支付的奖金总额。

2.3“董事会” 是指公司的董事会。

2.4每个目标估值里程碑的每位参与者的 “奖金支付” 是指按第 4.1 节的规定确定的该目标估值里程碑的现金支付金额。

2.5“原因” 是指身为公司雇员并且 (A) 在被拖欠奖金之前犯下以下任何一项行为的参与者:(i) 实施任何对公司造成重大损害的行为;(ii) 明显故意和故意的不诚实行为;或 (iii) 严重违反与公司签订的任何书面协议,但在此之后仍未得到纠正在向参与者发出书面通知 30 天后;或 (B) 因犯有重罪而被法院追究刑事责任州或联邦法律规定的涉及财务不当行为、道德败坏、违反信任或对任何人造成人身伤害的罪行。

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2.6“成交” 是指根据与合并交易有关的最终协议首次完成合并交易。就构成合并交易的一系列关联交易而言,“成交” 是指满足合并交易定义门槛的最终成交。

2.7“守则” 是指经修订的1986年《美国国税法》。

2.8“普通股” 是指公司的普通股。

2.9“或有对价” 是指公司或证券持有人在合并交易完成后将收到的任何现金和任何证券的公允市场价值的总和,合并交易的收到取决于时间的流逝或未来某些事件、情况和/或条件的发生或不发生,包括但不限于随后收盘时支付的对价金额、里程碑付款、特许权使用费、收益和受托管的对价金额,或购买价格调整(此类段落时间、事件、情况和条件,“条件”)。

2.10“交易法” 是指经修订的1934年《证券交易法》。

2.11“公允市场价值” 将是署长在适用日期根据第409A条自行决定确定的价值,在适用范围内,该决定将是最终决定并具有约束力。

2.12“独立董事” 是指非公司执行官或雇员的公司董事。

2.13“初始对价” 是指公司或证券持有人在合并交易完成时收到的任何现金和任何证券的公允市场价值的总和。为明确起见,“初始对价” 一词旨在表示收盘时支付给公司或证券持有人的收益,不扣除公司或其证券持有人支付的与合并交易有关的任何交易费用(例如与法律服务、会计服务、财务咨询服务、投资银行服务或其他专业服务相关的费用),但不包括 (a) 以遣散费、控制权变更付款的形式向员工或其他服务提供商支付的任何款项,或其他奖金由与合并交易相关的公司资产或股票的购买者或其他收购方支付,以及 (b) 任何或有对价。

2.14对于身为雇员的参与者而言,“非自愿解雇” 是指因以下原因而离职:(i) 公司无故解雇,但由于该参与者的死亡或残疾除外,或 (ii) 该参与者因正当理由辞职。

2.15“市场价格” 是指纳斯达克股票市场有限责任公司网站(目前为nasdaq.com)(或者,如果该证券未在纳斯达克资本市场上市或主要在纳斯达克资本市场上上市或主要交易,则为董事会可能合理选择的其他报告系统)上公布的纳斯达克资本市场普通股的收盘出售价格,或者,如果该日期没有报告普通股的出售,则为收盘出售价格的前一天据报道。

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2.16就合并交易而言,“有价证券” 是指符合以下所有要求的证券:(i) 其发行人随后必须遵守《交易法》第13条或第15 (d) 条的报告要求,然后按照《证券法》和《交易法》提交所有必需的报告和其他信息;(ii) 合并交易完成后,此类证券的类别和系列即被报价或在国家认可的证券交易所、交易商间报价系统上交易或场外市场,以及 (iii) 在公司股东收到与合并交易有关的证券后,重新发行和转售此类证券不受联邦或州证券法律、规章或法规或与合并交易有关的任何协议或合同的限制。

2.17“合并交易” 是指在一项或多项关联交易中完成:(i) 公司与一个或多个非公司子公司的其他实体的合并、合并、合并、资本重组或其他重组,其中证券持有人仅获得现金和/或有价证券以换取其全部或大部分普通股;或 (ii) 出售、转让、独家许可或其他处置公司的全部或几乎全部普通股业务和/或资产全部归属于非子公司的实体证券持有人仅获得普通股的现金和/或有价证券的公司;前提是在 (i) 或 (ii) 的每种情况下,此类事件也构成 “公司所有权的变更” 或 “公司很大一部分资产所有权的变更”(定义见《财政条例》第 1.409A-3 (i) (5) (v) 和 (vii) 条)。

2.18“参与者” 是指公司的每位 (i) 员工和 (ii) 公司的其他非雇员关键服务提供商,在每种情况下,如附表2所述,或者管理员不时指定为参与者。

2.19对于身为雇员的参与者,“出于正当理由辞职” 是指由于公司无缘无故且未经参与者同意而采取的以下任何事件、条件或行动,参与者辞去其当时在公司担任的所有职位,构成离职:(a) 参与者在参与者的职责和责任方面的职责和责任大幅减少如前所述,在公司生效减免;(b) 该参与者的基本工资和福利(包括保险范围)水平大幅降低,但影响所有员工的可比比例削减除外;或 (c) 参与者的主要工作地点搬迁,使参与者的单程通勤距离执行导致合并交易的协议时距离该地点超过三十 (30) 英里(不包括所需的合理商务旅行)与之相关的部分工作职责参与者的立场);但是,在 (a)、(b) 或 (c) 中的每一项中,参与者必须 (i) 在此类事件或情况首次发生后的 30 天内向公司提供有关此类事件或状况发生的书面通知;(ii) 允许公司 30 天内纠正此类事件;(iii) 如果公司在此期间没有纠正此类事件,则参与者的辞职生效期不迟于 60 天治疗期结束后的几天。

2.20“第409A条” 是指《守则》第409A条和《财政条例》以及根据该条发布的其他指导方针以及任何具有类似效力的州法律。

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2.21“证券法” 是指经修订的1933年证券法。

2.22“证券持有人” 是指公司的股东、期权持有人和认股权证持有人。

2.23“离职” 是指《财政条例》第1.409A-1 (h) 条所指的离职,不考虑该条下的替代定义。

2.24就任何人而言,“子公司” 是指由该人控制的任何公司、协会、合伙企业、有限责任公司或其他商业实体,其中50%或更多的已发行有表决权证券由该人拥有或控制(通过一个或多个中介机构直接或间接控制)。

2.25“目标估值里程碑” 是指附表1中列出的目标估值里程碑。

2.26“总对价” 是指公司或证券持有人在合并交易中收到的初始对价和或有对价的总和(但仅限于实际收到的范围)。

3.计划的解释和管理。

3.1该计划将由署长解释和管理,署长在解释计划条款和计划管理方面的行动将是最终的,对所有参与者具有约束力。

4. 获得奖金的资格。

4.1如果 (a) 市场价格乘以所有已发行普通股的数量,包括行使未偿还股票期权时可发行的股票,但不包括认股权证,连续20个交易日等于或超过该目标估值里程碑,或 (b) 合并交易的完成且总对价等于或超过该目标估值里程碑,则应视为 “实现目标估值里程碑”。为清楚起见,在事件4.1 (a) 或4.1 (b) 发生时,署长无需采取进一步行动或授权即可实现目标估值里程碑及其后果。



达到目标估值里程碑后,根据下文第 4.2 至 4.6 节和第 8 节,参与者应有权获得相当于该目标估值里程碑总奖金支付额一部分的现金补助(每笔都是 “奖金”),如下所示:

(i) 董事长、总裁兼首席执行官(假设该参与者应担任所有三个此类职务)应有权获得不少于该奖金总额33.3%的奖金,而且



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(ii) 当时是科学和技术团队现任成员的参与者有权获得的奖金总额最高为该奖金总额的33.3%,管理员自行决定实际总金额可能低于33.3%,而且

(iii) 所有其他参与者都有权在奖金支付总额中获得最高为此类奖金总额的23.3%,管理员自行决定实际总金额可能低于23.3%,而且

(iv) 每位参与者(董事长、总裁和首席执行官除外)有资格获得的奖金的实际金额将由署长在每次实现目标估值里程碑时考虑首席执行官的建议后确定。在做出此类决定时,管理员兼首席执行官应考虑多年的经验、教育水平、在公司的寿命、智力和其他贡献、公司的实际和预期成功以及影响整体薪酬的其他因素,以及

(v) 参与者收到的奖金不赋予该参与者(董事长、总裁兼首席执行官除外)在后续实现目标估值里程碑时获得相同或任何金额的奖金,或奖金总额的相同或任何百分比,以及

(vi) 在实现目标估值里程碑时未向任何参与者发放的任何总奖金应被视为不再可供分配,而且

(vii) 如果目标估值里程碑的两个或两个以上实现同时或相邻实现,则目标估值里程碑的每一次实现都应被视为单独和单独实现,参与者有权根据下文第 4.2 至 4.6 节的规定获得奖金,但不限于每个人和单独实现目标估值里程碑,以及

(viii) 为明确起见,在符合下文第4.2至4.6节和第8节的前提下,参与者在达到本文规定的目标估值里程碑后获得奖金无需管理人或公司提出进一步的条件或批准。



4.2对于每位身为公司雇员的参与者,获得奖金的条件是参与者在 (a) 目标估值里程碑实现之日,合并交易除外,或 (b) 在合并交易中,继续在公司(或者,如果是合并交易,则为收购、存续、产生或继承实体)工作:

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(i) 基于初始对价的奖金支付金额的截止日期,以及

(ii) 关于基于任何或有对价的奖金金额,即公司或证券持有人收到此类或有对价的日期(“收款日期”);但是,如果参与者是雇员,则如果参与者在收盘后和收款日期之前被非自愿解雇,并且参与者 (a) 遵守参与者对公司的持续义务或收购、存续、产生或继承实体(视情况而定)是,包括归还任何公司财产,以及 (b) 辞去参与者当时在公司或收购、存续、产生或继承实体的所有职位(视情况而定),参与者将被视为在收款之日之前提供了必要的就业机会,并有权根据此类或有对价获得奖金。

4.3每位不是公司雇员的参与者都有权获得奖金,前提是参与者在目标估值里程碑实现之日之前继续在公司工作。

4.4不包括休残假、产假或病假、工人补偿假或任何其他授权休假的参与者,如果参与者在实现目标估值里程碑之日不在公司工作或服务,则参与者将不会获得任何奖金。

4.5无论本计划中有任何相反的情况,除非真正实现目标估值里程碑,否则参与者将无法根据本计划赚取或有权获得任何奖金。



4.6尽管本计划中有任何相反的情况,但除了与合并交易有关外,公司仍将推迟本计划下任何奖金的实际支付,直到公司在形式上支付所有此类奖金后有足够的剩余现金来满足公司在随后二十四(24)个月的预计现金需求(“剩余足够的现金”)。在每种情况下,剩余充足的现金都将基于公司当时的运营计划和董事会先前批准的后续二十四(24)个月的预算,扣除与正在进行或预计的II/III期和III期临床研究相关的任何直接费用。



如果公司没有剩余足够的现金来全额支付奖金,则公司应在剩余足够的现金范围内向每位参与者支付部分奖金。此类部分奖金应按每位参与者有权获得的奖金按比例支付给每位参与者。

如果奖金没有全额支付,公司将有义务在未来的某个时间点支付所有奖金,每位参与者

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如果公司确实有剩余足够的现金可以领取奖金支付的任何未付余额,则仍有权获得奖金补助金的任何未付余额。

如果参与者在其他方面满足了支付奖金的所有必要条件,却被拖欠了未付的奖金,则不必是雇员或在公司任职的参与者才能获得未来所欠和未付的奖金的付款。

已赚取但未支付的奖金应是公司的合同财务义务。挫折和不可抗力的理论不适用于公司向参与者支付奖金的义务。

5. 支付奖金。

5.1如果满足计划中规定的赚取奖金的条件,包括参与者必须执行第 8 节规定的解除协议并允许其生效的要求,则每位参与者都有权在目标估值里程碑实现之日后的第 30 天内获得奖金,但须遵守第 4 节的规定。如果公司由于第 4.6 节的规定而无法支付此类奖金,则此类奖金应在公司满足第 4.6 节要求后的第 30 天内支付。尽管有上述规定,对于合并交易,奖金应不迟于 (i) 初始对价收盘后的第30天支付,以及 (ii) 或有对价的收款日,初始对价和或有对价支付的奖金金额将分别根据初始对价和任何或有对价的金额计算,截至该支付日的初始对价和任何或有对价金额实际上已经收到公司或证券持有人,不再受条件约束。



如果将条件应用于奖金支付时不构成 “重大没收风险”(定义见《财政部条例》第 1.409A-1 (d) 条),因此根据《财政部条例》第 1.409A-1 (b) (4) 条或《财政条例》第 1.409A-3 (i) (5) 条,与该条件相关的奖金不太可能支付 (iv) (A),或者如果署长认为根据或根据第 409A 条的豁免,此类奖金不能以其他方式支付,参与者将在实现相关估值里程碑生效之日后的第 60 天一次性获得与该条件相关的奖金,但管理员将根据该条件的存在而导致的奖金支付的公允市场价值(即在满足条件后可能获得的奖金的现值)进行任何扣减,但须遵守本节的要求 4.

5.2就财政条例第1.409A-2 (b) (2) (i) 条而言,计划中提供的每期奖金(“计划付款”)都是一笔单独的 “付款”。为明确起见,计划付款旨在最大限度地满足《财政部条例》第 1.409A-1 (b) (4) 条规定的适用第 409A 条的豁免,并在不那么豁免的范围内,计划付款

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遵守,并尽可能将本计划解释为与《财政部条例》第 1.409A-3 (i) (5) (iv) (A) 条一致,即 “基于交易的薪酬”,该条要求所有款项都必须在合并交易生效之日起五年之前支付,否则必须符合《财政条例》第 1.409A-3 (i) (5) (iv) (A) 条)。如果尚未直接纳入《计划》,则将《财政条例》这些章节的条款和条件以提及方式纳入该计划。



6.对价类型。在合并交易中,奖金支付给参与者的形式和比例将与收购方作为总对价的一部分支付给公司或证券持有人相同的形式和比例;前提是,为了遵守适用的证券法规,管理人可以在必要时用等值的现金支付来代替收购方以股票支付的总对价的任何部分。除了对根据本计划支付的款项施加的任何其他限制外,根据本计划向参与者发行的任何证券都将受到与收购公司根据合并交易所签订的最终协议中规定的条款对作为总对价的一部分分配给公司或证券持有人的证券施加的相同或类似的限制。

7.[已保留]

8.发布。在实现目标估值里程碑后,公司应立即向每位参与者提供一份基本上以附录A(“免责声明”)的形式发布索赔书。作为赚取和获得每笔奖金付款的另一个条件,参与者必须在支付每笔奖金之前执行解除协议并允许其生效。如果参与者未能在获得解除协议后的三十 (30) 个日历日内执行或允许其生效,则参与者将没有资格获得此类奖金,原本支付给参与者的此类奖金将被没收,参与者将失去该参与者对此类奖金支付可能拥有的所有权利。

9.扣留补偿。关于根据本计划向任何参与者支付的任何奖金,该参与者应做出管理员合理接受的安排,以履行任何非美国、联邦、州或地方所得税和就业税预扣义务,包括但不限于收购方收到现金或股票所附的义务。鼓励每位参与者就本计划提供的福利咨询其个人法律或税务顾问。公司及其任何员工、董事、高级管理人员或代理人 (i) 均无权就本计划提供的福利向参与者提供任何税务建议,或 (ii) 就公司根据本计划向任何参与者提供的任何款项或福利的税收后果作出或已经作出任何陈述。

10.不保证就业或其他服务权利。该计划旨在为参与者提供经济激励,无意授予参与者任何继续服务的权利,员工的雇用将保持随意进行,无论有没有理由或通知,公司或参与者都将随时终止雇用。

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11.无股权;债权人身份。本计划和本计划下的奖金分配均不产生或转让公司的任何股权或所有权权益,或通常与任何此类权益相关的任何权利,包括但不限于对提交给公司股东的任何事项进行表决的权利。根据本计划,参与者的唯一权利将是公司或收购、幸存、产生或继承实体的普通无担保债权人(视情况而定)。

12.参与者不得转让或转让。除非根据遗嘱或根据血统和分配法,任何参与者均不得出售或打折、转让或转让本计划下的任何权利、福利、义务或义务。任何此类参与者所谓的任何销售、折扣、转让或转让均无效。

13.本计划的终止。本计划将终止,自以下最早发生之日起并生效:(i) 公司的任何清算、解散或清盘,或与合并交易有关的除外,或者在公司没有足够的现金来支付其当前债务的时候,(ii) 在本计划下到期的所有已赚取的奖金,包括与或有对价有关的任何付款,以及 (iii)) 2030 年 12 月 31 日规定,由于意外情况而支付的奖金在终止之日之后收到的与终止之日之前达成的合并交易有关的对价应在终止之日之后继续到期和支付。此外,公司董事会可以选择将本计划延长至其认为符合公司最大利益的期限和任何修改。

14.计划修正案。对本计划的任何重大修改均应由署长向董事会提出,对计划的此类修改需要董事会的一致批准或同意才能生效;但是,前提是 (i) 在合并交易之日之后不得对本计划进行任何修改,(ii) 未经参与者的书面同意,任何修正都不会对参与者在本计划下的权利产生不利影响,除非 (x) 此类修正案会影响本计划下所有参与者的权利方式,以及 (y) 参与者有权以书面形式获得对此类修正案的大部分奖金支付同意。尽管有上述规定,但只有在参与者的书面同意下,才能以与其他参与者不同的方式对参与者不利的任何此类修改。为清楚起见,计划中提及的所有时间表均明确成为该计划不可分割的一部分。

15.管辖法律。参与者在本计划下的权利和义务将受特拉华州法律管辖,并根据特拉华州法律进行解释、解释和执行,而不考虑特拉华州或任何其他司法管辖区的法律冲突原则。双方接受州或联邦法院的管辖(如适用),包括此类争议或索赔发生时公司(或收购公司或幸存公司,如适用)主要总部的当前所在地。

16.收购方的假设。如果合并交易中的收购、存续、产生或继承实体承担此类义务并支付本计划规定的奖金,则公司根据本计划向参与者支付奖金的义务将被视为已得到适当履行。

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17.可分割性。如果本计划的任何条款被视为无效或不可执行,则其无效或不可执行性不会影响本计划的任何其他条款,并且本计划将被解释和执行,就好像未包含该条款一样。

18.完整协议。本计划阐述了公司与参与者之间就本计划标的达成的所有协议和谅解,并取代和终止了公司与参与者之间先前就本计划标的达成的所有协议和谅解;但是,前提是 (i) 公司的股权激励计划(包括2018年综合激励计划)以及 (ii) 任何参与者与公司之间的任何其他计划、计划、协议或安排用于支付与以下内容相关的遣散费参与者因影响公司的控制权变更事件而终止雇佣关系将继续有效,根据该协议提供的任何此类遣散费均应是根据本计划应支付的奖金(如果有)的补充。

[故意留空]

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附录 A

正式发布

[根据 S-K 法规第 601 (a) (5) 项省略。]




附表 1







目标估值里程碑

奖金支付总额

$200,000,000

$10,000,000

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$5,000,000,000

$50,000,000







为避免疑问,对于每个目标估值里程碑的实现,总奖金只能支付一次。举个例子,如果 $[***]实现了目标估值里程碑,此后公司的市值将降至美元以下[***]但随后将增加到美元以上[***],则不得为随后达成 $ 支付第二笔总奖金[***]目标估值里程碑。





此外,实现给定的目标估值里程碑意味着实现了之前的所有目标估值里程碑。举个例子, 如果公司的市值应为$[***],公司应进行合并交易,在该交易中,证券持有人应获得总对价 $[***],目标估值里程碑为 $[***]和 $[***]也应视为已实现。


附表 2



参与者

[根据 S-K 法规第 601 (a) (5) 项省略。]