2023 年第二季度，我们创造了 18.7 亿美元的毛利，同比增长 27%。Square创造了8.88亿美元的毛利，同比增长18％，Cash App创造了9.68亿美元的毛利，同比增长37％。 Square的银行产品势头强劲， 创造了1.67亿美元的毛利，同比增长24％，这主要是由Square Loans、Instant Transfer和Square借记卡推动的。 第二季度超过一半的 Cash Apps 活跃用户 拥有由四个或更多账户组成的网络，随着时间的推移，这显著提高了留存率并增加了支出：每位活跃用户的点对点交易量在第二季度创下了历史新高， 而 点对点交易量为530亿美元，同比增长18％。		fu 毛利18.7亿美元 +27% 同比增长18.7亿美元 16.1亿美元 17.7亿美元 17.7亿美元 14.7亿美元 15.7亿美元，同比增长 29% 38% 40% 32% 2022 年第二季度第二季度第二季度第二季度 Square 毛利现金应用程序毛利8.88亿美元 +18% 同比增长 8.88 亿美元 9.68 亿美元 9.68 亿美元 7.87 亿美元 7.87 亿美元 7.87 亿美元 7.57 亿美元 4M 同比增长 7.05 亿美元 29% 22% 16% 18% 增长 29% 51% 64% 49% 37% 第二季度第三季度第二季度第三季度第二季度第四季度2023 2023年营业收入（亏损）调整后营业收入（亏损）（1.32亿美元）2500万美元（600万美元）5100万美元（4900万美元）（1.32亿美元）（1.32亿美元）（1.32亿美元）) (1.35亿美元) (2.14亿美元) (1.03亿美元) 第二季度第四季度第二季度第二季度第三季度第四季度2022年第一季度2023年2023年第二季度净收入（亏损）* 调整后的息税折旧摊销前利润（1.23亿美元）同比 +105%（1500 万美元）（1,700 万美元）3.68 亿美元 3.28 亿美元 3.27 亿美元 1.87 亿美元 2.81 亿美元（1.14 亿美元）（1.23 亿美元）同比（2.08 亿美元）增长（48%）(40%) 53% 89% 第二季度增长 105% 105% 第四季度第二季度第二季度第三季度第四季度第四季度第二季度 2022 2023
2023年第二季度， 的总净收入为55.3亿美元，同比增长26％，不包括比特币收入，收入为31.4亿美元，同比增长20％。 的对账 本信末尾提供了本信中与其最接近的GAAP等值的非公认会计准则财务指标 。有关2023年第二季度影响营业收入（亏损）和净收入（亏损）的某些项目的描述，请参阅这些对账。

方形生态系统

我们专注于推动Squares业务的四个战略优先事项：支持全渠道、发展高档市场、向全球扩张以及整合生成式 人工智能。

增强我们的产品生态系统

Square Banking提供可访问的金融服务，可直接与卖家的付款相关联，帮助他们即时获得销售额，自动储蓄并获得个性化的融资服务。在第二季度，我们 的Square Banking产品继续保持强劲势头，该产品创造了1.67亿美元的毛利，同比增长24％，这主要是由Square Loans、Instant Transfer和Square借记卡推动的。

我们专注于进一步扩大我们的银行业务范围，以帮助卖家管理现金流。我们的Square信用卡目前处于测试阶段，它为卖家提供了 奖励计划，让他们可以对其业务进行再投资，并提供灵活性，无需支付任何滞纳金或年费。通过使用交易级别的数据，我们可以根据卖家的业务表现和 处理历史记录主动向其提供此信用选项。最近，我们还扩大了Square Loans的规模，提供了固定的每月还款时间表选项，为希望提高现金流管理知名度的大型卖家提供服务。早些时候，Square Credit Card和我们的新贷款 期权都被大量使用，尤其是在重视灵活性和业务再投资能力的大型卖家中：自从这些产品进入测试版以来，中端市场卖家占信用卡支出的25％，约占每月固定还款额贷款发放的25％。

Square Credit Card没有滞纳金或年费，在卖家需要时为他们提供了更大的支出灵活性，并提供了奖励 计划，帮助他们对业务进行再投资。

成长中的高档市场

随着中端市场卖家更多地采用我们的生态系统，增长 高档市场仍然是Square业务的战略优先事项，随着时间的推移，这提高了留存率。在第二季度，中端市场卖家的毛利同比增长20％，超过了Square的总毛利。

在过去的几年中，我们的Square产品套件 已从主要的支付产品显著扩展到由30多种软件和金融服务产品组成的强大套件，吸引了各种规模的卖家。我们业务的增长促使我们不断发展 进入市场努力，特别是我们的销售和营销团队。最近，我们对美国入境销售团队进行了垂直化，将重点放在Square看到 增长潜力最强的餐厅、制成品零售商和服务提供商的垂直领域。自从我们实现入站销售团队垂直化以来，我们看到每位客户经理的毛利贡献有所增加。7月，我们完成了美国海外销售团队的 垂直化，我们相信这将进一步改善我们在发展高档市场方面的努力，并补充我们强大的产品供应。

按卖家规模划分的square gpv组合483亿美元 542亿美元 >50万美元 388亿美元 218亿美元年化GPV 186亿美元 137亿美元 12.5万美元50万美元 141亿美元 157亿美元年化GPV 116亿美元

我们根据适用季度的年化 GPV 来确定卖家 的尺寸。A 中端市场卖家的年化GPV超过500,000美元。GPV 不包括来自我们的 BNPL 平台的交易，因为 GPV 仅与基于交易的收入相关，与订阅和基于服务的收入无关。来自中端市场卖家的毛利不包括来自我们BNPL平台的毛利贡献。

向全球扩张

我们仍然专注于通过提高产品平价和为卖家引入新的方式来扩大我们的国际影响力，让他们充分利用我们生态系统的广度：在第二季度，美国以外市场的毛利同比增长23％ ，占Square毛利的16％。推动产品采用也是我们国际市场的重点。在澳大利亚，在截至6月的十二个月中，将近一半的Squares毛利来自于 使用了四种或更多货币化产品的卖家，与两年前同期相比增长了约20％，部分原因是我们在产品平价方面的提高。

集成生成式人工智能 (AI)

2023 年初，我们 将生成式 AI 作为战略重点，因为我们相信这项技术可以为我们的客户创造新的功能和效率。7 月，我们推出了 Square Team Communication 产品，让卖家和团队成员可以轻松地互相发消息，发送重要更新，并与整个团队分享知识。该产品还包括公告AI，它使卖家能够快速输入关键点以及长度和语气选项，从而减少 撰写精良的公告所花费的时间。

美国以外市场的毛利1.141亿美元 1.15亿美元 4.8亿美元 1800 万美元 1700 万美元 5% 6% 8% 15% 2019 2022 2023 第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度的 16%

从2022年第二季度开始，美国以外市场的Square毛利包括我们的BNPL平台的贡献。不包括我们的BNPL平台，Square在美国以外市场的毛利在2023年第二季度为9000万美元，占Square毛利的11％。

		Square Team Communication 允许卖家和团队成员发送重要更新，与整个团队共享知识并保持联系。

交易活跃 是指在指定时间段内使用Cash App中的任何产品或服务进行过至少一次金融交易的Cash App账户。特定 Cash App 产品的活跃交易在指定时段内至少有一笔使用该产品 的金融交易，称为活跃交易。其中某些账户可能与一个或多个其他正在交易的活跃账户共享别名标识符。除其他外，这可能表示一个客户拥有 多个账户，或者多个客户共享一个别名标识符（例如，家庭）。

每笔活跃交易的流入量 是指该季度的总流入量除以该季度最后一个月的每月活跃量。资金流入是指进入 Cash App 生态系统的资金。资金流入不包括资金留在 Cash App 生态系统中或资金离开 Cash App 生态系统时的资金流动，也不包括与 Afterpay 或 Verse 应用程序相关的流入。来自Verse活跃资产的流入对总流入量并不重要。

现金应用程序生态系统

我们使用流入框架根据三个主要变量来评估Cash Apps毛利的表现：（1）活跃用户，（2）每位活跃用户的流入量， 和（3）流入的货币化率。我们正在投资以下发展支柱：信托、金融服务、社区、商业、全球、比特币和操作系统。

社区

点对点是 Cash App 如何继续增长 并保持其网络的重要组成部分。当客户使用时 点对点付款，他们邀请朋友、家人和同事下载 Cash App，这样他们就可以互相汇款 随着社区的扩大，Cash App 对我们的客户越来越有用。

我们继续看到网络规模更大的活跃用户的留存率显著提高，而且，在第二季度，超过一半的活跃用户拥有由四个或更多账户组成的网络。随着时间的推移，庞大且活跃的网络使我们的活跃用户通过Cash App进行更多交易：在第二季度，每活跃的点对点交易 同比增长，创下季度历史新高，而 点对点交易量为 530亿美元，同比增长18％。持续的势头 点对点交易量推动了我们活跃群体的增长：6月，Cash App每月有5400万笔活跃交易，同比增长15％。

现金应用程序点对点交易量为530亿美元第二季度第二季度第二季度2020 2022 2023

点对点交易量在第二季度创下历史新高，点对点交易量同比增长18％，达到 530亿美元。Cash App 点对点交易量定义为指定时间段内平台上点对点支付的所有交易量，不包括 Cash App Card 交易量或 Cash App Business GPV。

1.青年繁荣如何动摇支出趋势，摩根 Stanley Research，2019 年 8 月 16 日

金融服务

作为 我们金融服务产品的一部分，Cash App Taxes 为客户提供了一种以数字方式、轻松且免费申报税款的方式。这在2023年引起了我们的客户群的共鸣，有130万活跃的Cash App Taxes，其中 是现有的Cash App客户，这表明我们有能力交叉销售我们的产品。我们将Cash App Taxes视为一种生态系统产品，也是随着时间的推移促进直接存款采用的一种方式，这一点很重要，因为我们的直接存款 活动比其他客户带来了更多的流入量和更频繁的交易：超过三分之一的Cash App Taxes活跃用户选择在本纳税季直接向Cash App领取退款，同比增长 。

我们鼓励客户采用金融服务的能力仍然是每笔活跃资金流入的关键驱动力：在 第二季度，每笔活跃交易的流入量为1,134美元，同比增长8％，尽管2023年第一季度退税的影响更大，但同比相对稳定。

商业

我们将继续将Cash App和Square的商务放在优先地位。 我们最初推出了 Cash App Pay with Square 卖家，这是一种新的商业方式，为卖家和消费者提供了一种快速而简单的支付解决方案。在第二季度，我们与Steve Madden和Fenty Beauty等多家大型Afterpay 商家一起推出了Cash App Pay，最近，我们扩展到了Stripe、Adyen和PayNearme等支付提供商，这是扩大分销范围和覆盖更广泛商家的重要一步。

我们认为，Cash App Pay的差异很大，因为商家可以通过Cash App获得独特的客户群：截至第二季度，超过三分之二的Cash Apps每月活跃交易是千禧一代或Z世代客户。根据摩根士丹利的一篇研究文章， 千禧一代和Z世代的庞大人口规模可能会导致未来几年在美国的支出增加，这表明商家有巨大的消费机会。¹ 在第二季度，按年计算通过Cash App Pay处理了近5亿美元的交易量 ，截至6月，每月有近100万Cash App Pay活跃人数。

Cash App Taxes 为客户提供了一种以数字方式、轻松且免费申报税款的方式。在这个纳税季节，三分之一的Cash App Taxes活跃用户选择将退款存入Cash App。

我们在第二季度与Fenty Beauty和Steve Madden等几家大型Afterpay商家以及Stripe、Adyen和PayNearme等支付提供商一起推出了Cash App Pay。

的对账 本信末尾提供了本信中与其最接近的GAAP等值的非公认会计准则指标。

GPV 包括 Square GPV 和 Cash App Business GPVSquare GPV 定义为卖家使用 Square 处理的所有信用卡付款的总金额，扣除退款和 ACH 转账。Cash App Business GPV 包括与 Cash App 相关的活动 点对点企业账户收到的交易和 点对点用信用卡支付的款项。GPV 不包括来自我们的 BNPL 平台的交易，因为 GPV 仅与基于交易的收入有关，而 与基于订阅和服务的收入无关。

我们通过收购Afterpay收购了我们的BNPL平台。我们将来自BNPL平台的收入 确认为订阅和基于服务的收入，并已将我们BNPL平台的收入和毛利润的50％分配给了Square和Cash App。来自我们BNPL平台的收入包括消费者 应收账款产生的费用、滞纳金以及该平台的某些联盟和广告费。

财务讨论

收入和毛利

2023年第二季度的总净收入为55.3亿美元，同比增长26％。不包括比特币收入，第二季度的收入为 31.4亿美元，同比增长20％。毛利为18.7亿美元，同比增长27％。

2023年第二季度 基于交易的收入为16.4亿美元，同比增长11％，基于交易的毛利为6.87亿美元，同比增长15％。2023年第二季度，我们处理的GPV为590.1亿美元，同比增长12％。第二季度基于交易的总利润 占GPV的百分比为1.16％，同比增长2个基点，同比下降1个基点。

2023年第二季度，基于订阅和 服务的收入为14.6亿美元，同比增长33％，订阅和基于服务的毛利为11.8亿美元，同比增长34％。

2023 年第二季度，毛利包括收购的技术资产摊销 1,800 万美元，其中大部分来自收购 我们的 BNPL 平台。

毛利18.7亿美元 17.1亿美元 16.6亿美元 15.7亿美元 14.7亿美元 29% 同比增长 38% 40% 32% 2023年第二季度第三季度第二季度第二季度27％ 2023年第二季度第四季度第二季度

2023年第二季度，比特币的毛利为4400万美元。出售给客户的比特币总销售额为23.9亿美元，我们将其视为 比特币收入。比特币毛利占比特币收入的2％。

软件和集成 付款毛利不包括来自我们BNPL平台的捐款。

正方形生态系统收入

和毛利

2023年第二季度，Square创造了19.3亿美元的收入和8.88亿美元的毛利，分别同比增长12％和18％。2023年第二季度，我们的BNPL 平台为Square贡献了1.18亿美元的收入和8400万美元的毛利。

我们继续推动 软件和综合支付的增长，这些产品的毛利同比增长18％。sidecar付款或卖家在键盘上输入金额并点击收费的交易的毛利同比增长5％。 我们的银行产品（主要包括Square Loans、Instant Transfer和Square借记卡）的毛利同比增长24％，同比增长33％，不包括薪资保护计划（PPP）贷款豁免的毛利。

Square在2023年第二季度创造了15.0亿美元的交易收入，同比增长11％。在本季度，Square看到了更有利的 交换经济性，这抵消了同比更高的信用卡和信用卡交易百分比，按每笔交易计算，这不利于我们的经济。

2023年第二季度，Square GPV为541.5亿美元，按固定货币计算，同比增长12％，同比增长13％。我们在2023年第二季度观察到Square GPV的以下 趋势：

•

产品：Card-present GPV 同比增长了 16%， 卡片不存在在线 渠道增长的推动下，GPV同比增长了5％。

•

地域：我们美国市场的Square GPV同比增长10％，国际市场的增长率同比增长26％。按固定货币计算，我们国际市场的Square GPV同比增长了32％ 。

按产品领域划分的平方毛利银行业除外PPP 软件和综合支付 Sidecar Payments 2019 2020 2021 2023 第二季度第二季度第二季度不含购买力平价的总平方毛利的百分比 220 Q222 Q222 Q222 Q221 14% 11% 13% 17% 19% 不包括银行业PPP 软件和 50% 59% 61% 55% 55% 综合支付 39% 33% 29% 23% 21% Sidecar 付款

我们的 BNPL 平台的硬件毛利损失和毛利贡献在任何时期均未列报。百分比为Square 毛利润，不包括每个时期PPP贷款豁免的缴款。

square 总支付额为 542 亿美元 483 亿美元 500 亿美元 486 亿美元 462 亿美元 25% 同比增长 20% 14% 2023 年第二季度第三季度第二季度第二季度 17%

Square GPV 定义为卖家使用 Square 处理的所有信用卡付款的总金额，扣除退款和 ACH 转账。Square GPV 不包括来自我们的 BNPL 平台的交易，因为 GPV 仅与基于交易的收入有关，与订阅和基于服务的收入无关。

•

垂直行业：按GPV计算，食品和饮料以及零售业是我们最大的两个垂直行业，是GPV同比增长的最大推动力。食品和饮料GPV同比增长17％，零售GPV同比增长9％ 。我们垂直行业的毛利 销售点包括Square Advications、Square for Restaurants和Square for Retail在内的解决方案同比增长了37％。

•

收购和留存：我们在收购新卖家方面实现了正增长，与历史水平相比，现有卖家的流失率相对稳定。与2022年第二季度相比，2023年第二季度每张卡的支出和独特卡数量的同比增长放缓，每位卖家的GPV增长继续受到消费者需求的影响。

Square在2023年第二季度创造了3.81亿美元的订阅和基于服务的收入，同比增长20％。Square Loans促成了大约11.9万笔贷款，发放总额为11.0亿美元，同比增长9％。

2023年第二季度的硬件收入为4,500万美元， 同比下降7％，由于我们使用硬件作为收购工具，总亏损为2900万美元。

我们通过将Cash App的毛利润（不包括我们的BNPL平台的出资）除以Cash App的流入来计算获利率 。

比特币收入是出售给客户的比特币的 总销售额。比特币费用是我们为方便客户使用比特币而支付的购买比特币的总金额。在未来的几个季度中，比特币的收入和毛利可能会因客户需求的变化或比特币的市场价格而波动。2022年第三季度，我们将与比特币提款相关的收入从比特币收入重新归类为基于订阅和服务的收入。在2022年第二季度，比特币提款收入为1000万美元，比特币提款毛利为1000万美元。

现金应用程序生态系统收入

和毛利

2023年第二季度，Cash App创造了35.6亿美元的收入和9.68亿美元的毛利，分别同比增长36％和37％。 不包括比特币收入，Cash App的收入为11.6亿美元，同比增长39％。2023年第二季度，我们的BNPL平台为Cash App贡献了1.18亿美元的收入和8400万美元的毛利。

我们推动了 Cash App 生态系统中净新增交易活跃资产的增长以及各种产品的强劲参与度。尽管2023年第一季度退税的影响更大，但每笔交易活跃的流入量为1,134美元，同比增长8％ ，季度相对稳定。总流入量为620亿美元，同比增长25％。获利率为1.44％，同比增长16个基点，同比增长3个基点。

2023年第二季度，Cash App Business GPV 为 48.6 亿美元，同比增长 15%。Cash App Business GPV 包括与 Cash App 相关的活动 点对点企业账户收到的交易和 点对点用信用卡支付的款项。Cash App在2023年第二季度创造了1.34亿美元的基于交易的收入，同比增长15％。交易数量和企业账户数量的增加推动了增长。

2023年第二季度，Cash App创造了10.3亿美元的订阅收入 和基于服务的收入，同比增长43％。增长是由Cash App Card和Instant Deposit的交易费用以及客户资金赚取的利息和其他金融 服务产品的收入推动的。

Cash App在2023年第二季度创造了4400万美元的比特币毛利，同比增长7％。出售给客户的比特币 的总销售额（我们将其视为比特币收入）为23.9亿美元，同比增长34％。比特币收入和毛利的同比增长是由向客户出售的比特币数量增加所推动的， 与去年同期相比，比特币平均市场价格的下降部分抵消了这一点。

现金应用程序流入610亿美元 620亿美元 540亿美元 490亿美元 52亿美元 6% 同比增长 19% 20% 27% 2022年第二季度第四季度第二季度第二季度25％ 2023年第二季度第四季度第二季度

我们之所以讨论 Cash App 营销费用，是因为很大一部分是由我们的 产生的点对点服务，我们向Cash App客户免费提供该服务，我们认为这是鼓励使用Cash App的营销工具。在 2022 年第三季度，我们将与 BNPL 平台相关的营销费用从 Cash App 营销费用重新归类为其他销售和营销费用。在2022年第二季度，这一金额为3,800万美元。因此，本信中提供的Cash App营销和其他销售和营销费用同比增长率 是假设这次重新分类发生在 2022 年第二季度进行的。

公司和其他收入

和毛利

企业和其他公司在2023年第二季度创造了5000万美元的收入和1000万美元的毛利。企业和其他领域包括 Square和Cash App以外的领域，主要是2023年第二季度Cash App和Square之间的TIDAL和细分市场间淘汰。

运营费用

2023年第二季度，按公认会计原则 计算的运营支出为20亿美元，按非公认会计准则计算为15.0亿美元，同比分别增长19％和15％。

2023年第二季度，按公认会计原则计算，产品开发费用为6.95亿美元，按非公认会计准则计算为4.29亿美元，同比分别增长32％和38％。这一增长主要是由与我们的工程团队相关的员工人数和人员成本推动的。

2023年第二季度，按公认会计原则计算，销售和营销费用为5.38亿美元，按非公认会计准则计算为5.03亿美元，同比分别增长1％且相对持平。

•

Cash App营销费用同比增长10％，这得益于增长的推动 点对点处理成本，相关 点对点交易损失和发卡成本。

•

其他销售和营销费用同比下降了6％。其他销售和营销费用主要包括与Square、我们的BNPL平台和TIDAL相关的费用。

2023年第二季度 按公认会计原则计算，一般和管理费用为5.49亿美元，按非公认会计准则计算为3.77亿美元，同比分别增长39％和21％。增长的主要原因是与我们的客户支持和合规团队相关的员工人数和人员成本。

比特币的会计规则目前要求我们将市场价格低于账面价值的任何跌幅视为减值费用，在出售该比特币之前，当市场价格上涨时，不承认向上修正。比特币减值损失是 GAAP 开支。 非公认会计准则运营支出不包括比特币减值损失。为了确定减值费用，Block使用该期间的最低价格对其持有的比特币进行了重新估值。

2023年第二季度的交易、贷款和消费者应收账款损失为1.8亿美元，同比增长15％。增长主要是由Square Loans交易量和Cash App Card交易量的增长推动的。在第二季度，Square GPV、Square Loans和BNPL消费者应收账款的亏损率与历史区间保持一致， 鉴于动态的宏观环境，我们将继续密切关注趋势。

2023 年第二季度，运营支出包括 对客户和其他收购的无形资产的摊销，其中大部分来自对我们的 BNPL 平台的收购。

在2020年第四季度和2021年第一季度，我们分别向比特币投资了5000万美元和1.7亿美元。作为一种无限期的无形资产，如果比特币的公允价值在评估期内降至账面价值 以下，比特币将遭受减值损失。2023 年第二季度，我们没有确认比特币的减值损失。截至2023年6月30日，根据可观察到的市场价格，我们投资比特币的公允价值为2.45亿美元，比扣除累计减值费用后的投资账面价值高出1.42亿美元。

收益

2023年第二季度，营业亏损为1.32亿美元，调整后的营业收入为2500万美元。调整后营业收入（亏损）是一项非公认会计准则财务指标，不包括我们认为无法反映我们 核心经营业绩的某些支出，包括无形资产摊销、比特币减值损失、与收购相关的加速基于股份的薪酬支出以及与收购相关的成本、整合和其他成本。我们之所以列出调整后的 营业收入（亏损），是因为我们用它来评估我们的经营业绩、制定未来的运营计划和做出战略决策。

营业收入（亏损）（600万美元）（4900万美元）（1.35亿美元）（1.33亿美元）（1.32亿美元）（2.14亿美元）（2.14亿美元）2022年第二季度第四季度2023年第二季度

有关2023年第二季度影响营业收入（亏损）的某些项目的描述，请参阅本信末尾的对账表。

调整后的营业收入（亏损）5100 万美元、32 万美元、2500 万美元（3200 万美元）（1.03 亿美元）（1.03 亿美元）（1.03 亿美元）、2022 年第二季度第二季度

收益

2023年第二季度，归属于普通股股东的净亏损为1.23亿美元。根据2023年第二季度已发行6.07亿股加权平均基本和摊薄后股票 ，2023年第二季度归属于普通股股东的每股净亏损为0.20美元。

2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为3.84亿美元，而2022年第二季度为1.87亿美元。调整后息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所增长，这得益于我们的Cash App和Square生态系统的毛利增长。

2023年第二季度 ，根据6.27亿股加权平均摊薄后股份，调整后的每股净收益（调整后的每股收益）按摊薄后计算为0.39美元，同比增长0.21美元。

资产负债表/现金流

2023年第二季度末，我们的可用流动性为75亿美元，其中68亿美元的现金、现金等价物、限制性现金和对 有价债务证券的投资，还有7.75亿美元可供从我们的循环信贷额度中提取。在本季度，流动性受到结算2023年5月到期的未偿还的2023年可转换票据的4.62亿美元现金支付的影响。此外，我们的仓库融资机制下还有9亿美元可供提取，以支持与BNPL平台相关的消费者应收账款的增长。

2023年第二季度，调整后的息税折旧摊销前利润为我们的整体流动性做出了积极贡献。

归属于普通股股东的净收益（亏损）（1500万美元）（1700万美元）（1.14亿美元）（1.14亿美元）（1.23亿美元）（2.08亿美元）（2.08亿美元）2022年第二季度第四季度2023年第二季度

有关影响 2023 年第二季度净收益（亏损）的某些项目的描述，请参阅本信末尾的对账表。

调整后的息税折旧摊销前利润3.84亿美元 3.68亿美元 3.27亿美元 2.81亿美元 1.87亿美元（48%）同比增长（40%）53% 89% 105% 2022年第二季度第四季度第二季度第二季度第二季度

趋势与前景-

看评论

		2023年第二季度同比增长%		2023年7月同比增长%
商业趋势
毛利		27%		21%

注：上表显示了2023年7月的初步毛利增长预期。这些 代表我们目前的估计，因为我们还没有最终确定7月份的财务报表，而且我们的月度业绩不受审计师的中期审查。因此，7月份的实际业绩可能与这些 的初步估计有所不同。

运营费用		Q3 2023
屏蔽非公认会计准则运营 支出1		$1,550M

按公认会计原则计算，根据截至2023年6月30日的无形资产，我们目前预计将在未来几年内确认与无形 资产摊销相关的约5500万美元季度支出。该季度支出包括约1,800万美元的已确认销售成本和约3,700万美元的运营费用。这些金额可能会受到未来时期外汇汇率波动的影响。

我们预计，在2023年第三季度，按美元计算，我们的股票薪酬支出将逐季度增加 。这些基于股份的薪酬支出不包含在上述非公认会计准则运营费用中。

2023 年展望		当前 2023		上一页 2023
调整后 EBITDA1		$1,500M		$1,360M
调整后营业收入（亏损）1		$25M		($115M)

1.由于基于股份的薪酬支出等对账项目 存在不确定性和潜在可变性，我们尚未提供某些前瞻性非公认会计准则指标的前瞻性公认会计准则等效指标， 包括区块非公认会计准则运营支出、调整后息税折旧摊销前利润和调整后营业收入（亏损），也未提供上述任何指标的GAAP对账。因此，如果不付出不合理的努力，就无法将这些非公认会计准则指导指标与其相应的公认会计准则等效指标进行对账。但是，值得注意的是，对账项目的重大变更 可能会对未来的公认会计原则业绩产生重大影响。我们在本信末尾的表格中提供了其他历史公认会计原则与非公认会计准则指标的对账表。

调整后的营业收入利润率是通过将给定时期的调整后营业收入除以同期的毛利来定义的。

媒体联系人

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投资者关系联系人

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收益

网络直播

Block (NYSE: SQ) 将 在太平洋时间下午 2:00 /美国东部时间8月3日下午 5:00 举办电话会议和财报网络直播，讨论这些财务业绩。要注册参加电话会议或收听网络直播，请访问 Blocks Investor Relations 网站 investors.block.xyz 的 活动和演示部分。电话会议结束后，将在 同一个网站上提供重播。

我们将在2023年11月2日收盘后发布2023年第三季度的财务业绩， 还将在太平洋时间下午 2:00 /美国东部时间下午 5:00 举办电话会议和财报网络直播，讨论这些财务业绩。

杰克·多尔西		Amrita Ahuja

安全港声明

本信包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的前瞻性 陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均可视为前瞻性陈述，包括但不限于 关于 Block, Inc. 及其合并子公司（公司）未来业绩的陈述；公司的战略，包括此类战略对我们的客户、活跃分子和卖家以及我们的业务和财务业绩的预期影响 、预期财务业绩、指导和当前和未来时期的总体业务展望；公司对After的整合使用其 Square and Cash 应用程序付款业务及其对公司 业务和财务业绩的影响；公司业务和产品的未来盈利能力和增长以及公司推动此类盈利和增长的能力；公司对规模、经济以及 对其产品、产品功能和服务的需求或收益的预期；公司的产品开发计划；公司产品吸引和留住客户的能力，特别是在新的或不同的市场或 人口统计；公司市场趋势和此类趋势的延续；公司对未来支出的预期和意图，包括未来的交易和贷款损失以及公司对此类损失的估计准备金 ；公司的比特币投资和战略以及潜在的财务影响和波动性；以及与 未来运营的业务战略、计划、投资、机会和目标相关的管理层声明。在某些情况下，前瞻性陈述可以用术语来识别，例如可能、将、出现、应该、期望、计划、预期、 可以、打算、目标、项目、构想、相信、估计、预测、潜在或继续，或者这些 词或其他与我们的预期、战略、计划或意图相关的类似术语或表达方式的否定词。

此类陈述受 许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与本信中表达或暗示的业绩存在重大差异。 提醒投资者不要过分依赖这些陈述，报告的业绩不应被视为未来表现的指标。

导致前瞻性陈述不确定性的风险包括 等，包括美国和世界其他国家的持续或长期经济衰退；公司对其业务的投资和维持盈利能力；公司为扩大其产品 投资组合和市场覆盖范围所做的努力；公司开发产品和服务以应对快速变化的支付和金融服务市场的能力；公司应对支付和金融服务市场的能力大量而且越来越多其行业竞争激烈；收购、战略投资、进入新业务、合资企业、剥离以及公司可能进行的其他交易；Afterpay 的整合；公司确保 服务与各种操作系统的集成以及其技术与第三方的互操作性的能力；公司留住现有客户、吸引新客户以及增加对所有 客户的销售的能力；公司对支付卡网络的依赖以及收购加工商；我们参与为应对 COVID-19 疫情而设立的政府救济计划；与 公司在各个领域的业务相关的广泛监管和监督的影响；与银行生态系统相关的风险，包括通过我们的银行合作伙伴关系、联邦存款保险公司和其他监管义务；管理层变更和业务举措的影响；与新产品、产品功能和服务相关的负债和 潜在损失；诉讼，包括知识产权索赔，政府调查或询问以及监管问题或争议；在国际市场上采用公司的产品和 服务；政治、商业和经济状况的变化；以及公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中不时列出或描述的其他风险，包括 公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告和10-Q表季度报告截至2023年3月31日的季度，已向美国证券交易委员会存档，可在美国证券交易委员会查阅 公司网站的投资者关系页面。其他信息也将在公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中列出。所有前瞻性陈述均代表管理层对影响公司业务和行业的趋势的当前预期和 预测，均基于公司在本信发出时获得的信息和估计，不能保证未来的业绩。除非法律要求， 公司没有义务更新本信中的任何陈述。

关键运营指标和

非公认会计准则财务指标

为了补充我们根据美国公认会计原则（GAAP）提供的财务信息 ，我们逐个时期考虑并提出某些我们认为是关键指标或未根据公认会计原则编制的运营和财务指标，包括总支付量（GPV）、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益（亏损）、摊薄后的调整后每股净收益（亏损）（调整后每股收益）（调整后每股收益）（调整后每股收益）（亏损）、调整后营业收入（亏损）利润率、固定货币、 和非公认会计准则运营支出以及本信中定义的其他衡量标准，例如不包括比特币收入的衡量标准、不包括来自我们BNPL平台的毛利贡献的衡量标准，以及不包括PPP贷款豁免总额 利润的衡量标准。我们认为，这些指标和衡量标准有助于对我们的业务进行逐期比较，并便于将我们的业绩与其他支付解决方案提供商的业绩进行比较。

我们将GPV定义为卖家使用Square处理的所有信用卡付款的总金额，扣除退款和ACH转账。此外， GPV 还包括 Cash App Business GPV，其中包括与企业账户收到的点对点交易相关的现金应用程序活动以及通过信用卡发送的点对点付款。GPV 不包括来自我们的 BNPL 平台的交易。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益（亏损）和摊薄后的调整后每股净收益（亏损）（调整后每股收益）是非公认会计准则财务指标，代表我们的每股净收益（亏损）和净收益（亏损），经过调整以消除基于股份的薪酬 支出、无形资产摊销、股票投资重估损益、比特币减值损失、债务折扣和发行成本摊销的影响；以及处置财产和设备的损益，以 为准。调整后的营业收入（亏损）是一项非公认会计准则财务指标，代表我们的营业收入（亏损），经过调整以消除收购的技术资产摊销、收购相关成本、整合和其他 成本；比特币减值损失；客户和其他收购的无形资产的摊销；以及与收购相关的股票加速成本的影响。我们还从这些衡量标准中排除了与业务合并相关的某些收购相关和整合成本，以及无法反映我们核心经营业绩的各种其他成本。我们不包括业务合并产生的无形资产的摊销，因为在任何特定时期 的此类支出金额可能与我们正在进行的业务运营的基本表现没有直接关系。收购相关成本包括为赎回被收购方未归属的股票薪酬奖励而支付的金额，以及法律、会计和尽职调查 成本。整合成本包括咨询和其他专业服务或整合收购企业所需的咨询费用。其他无法反映我们核心业务运营开支的成本可能包括或有损失、 减值费用以及某些诉讼和监管费用。我们还将收购的递延收入和递延成本调整的影响相加，这些调整在购买会计中减记为公允价值。此外，为了 计算摊薄后的调整后每股收益，如果影响是稀释性的，我们会加上可转换优先票据的现金利息支出，就像在期初转换一样。除上述项目外，调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标 ，还不包括折旧和摊销、利息收入和支出、其他收入和支出以及所得税准备金或收益（如适用）。调整后的营业收入（亏损）利润率按调整后的营业收入 收入（亏损）除以毛利计算。为了计算摊薄后的调整后每股收益，我们根据所有潜在普通股的摊薄效应调整了已发行普通股的加权平均数。在我们记录 调整后净亏损的时期，摊薄后的调整后每股收益与调整后的基本每股收益相同，因为考虑到调整后的净亏损状况，潜在稀释项目的影响是反稀释的。

关键运营指标和

非公认会计准则财务指标

恒定货币增长的计算方法是 假设给定时期的国际业绩，比较前一时期是按与前一比较时期的月平均汇率一致的汇率从当地货币折算成美元。我们在 固定货币基础上讨论增长，因为我们的部分业务在美国以外的市场运营，并且会受到外汇汇率变化的影响。

非公认会计准则运营支出是一项非公认会计准则财务指标，表示为消除基于股份的薪酬、折旧和摊销、比特币减值损失、 财产和设备处置损失以及与收购相关的整合和其他成本的影响而调整的运营支出。

我们包括了调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的营业收入 （亏损）、调整后的营业收入（亏损）利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益和非公认会计准则运营支出，因为它们是我们的管理层用来评估我们的经营业绩、制定未来运营计划和做出 战略决策的关键指标，包括与运营费用和内部资源分配有关的决策。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后营业收入（亏损）、调整后营业收入（亏损）利润率、调整后净收入 、调整后每股收益和非公认会计准则运营费用为投资者和其他人以与我们的管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息。此外，它们为我们业务的逐期比较提供了有用的衡量标准，因为它们消除了某些非现金项目和某些可变费用的影响，这些费用与我们的运营没有差异。我们纳入了不包括BNPL平台的衡量标准，因为我们 认为这些衡量标准有助于了解我们的持续运营业绩。我们纳入了不包括比特币收入的措施，因为我们的职责是为客户获得比特币提供便利。当客户通过 Cash App 购买比特币时，我们只对比特币的市场成本收取少量保证金，比特币的市场成本往往是波动性的，超出了我们的控制范围。因此，我们认为，扣除比特币收入或毛利可以更好地反映这些交易的经济利益以及我们 的业绩。我们纳入了不包括PPP贷款豁免毛利的衡量标准，因为我们认为这些衡量标准有助于在没有PPP贷款豁免的情况下对我们的业务进行比较。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收入 、调整后的营业收入（亏损）、调整后的营业收入（亏损）利润率、调整后的每股收益和非公认会计准则运营支出，以及股东信函中定义的其他指标，例如不包括我们的BNPL平台、比特币 收入和PPP贷款豁免毛利的指标，作为财务衡量标准有局限性，本质上应被视为补充，不能作为相关财务信息的替代品根据公认会计原则编制。

我们认为，上述指标和衡量标准提供了有关我们经营业绩的有用信息，增进了对我们过去业绩和未来前景的整体理解，并为我们业务的逐期比较提供了有用的衡量标准，因为它们消除了某些可变金额的影响，或者删除了 个时期内未重复的金额，因此使比较更加困难。我们的管理层使用这些衡量标准来评估我们的运营业绩，制定未来的运营计划，并做出战略决策，包括与运营费用和 内部资源分配有关的决策。

不应将这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的 财务信息分开考虑，也不应将其作为其替代品。这些非公认会计准则财务指标不基于公认会计原则规定的任何标准化方法。其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算非公认会计准则财务 指标，或者根本不计算，这降低了它们作为比较衡量标准的用处。

简明合并

运营声明

未经审计

以千计， 除每股数据外

		三个月已结束								六个月已结束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
收入：
基于交易的收入		$	1,637,654			$	1,475,707			$	3,060,359			$	2,708,676
基于订阅和服务的收入			1,461,497				1,094,856				2,827,721				2,054,413
硬件收入			44,922				48,051				82,373				85,377
比特币收入			2,390,884				1,785,885				4,554,635				3,516,678
净收入总额			5,534,957				4,404,499				10,525,088				8,365,144
收入成本：
基于交易的成本			950,523				875,762				1,771,310				1,591,998
订阅和基于服务的费用			279,223				213,271				543,315				396,128
硬件成本			74,085				83,494				132,870				147,158
比特币成本			2,346,633				1,744,425				4,460,008				3,431,884
收购的科技资产的摊销			18,392				17,899				36,900				33,368
总收入成本			3,668,856				2,934,851				6,944,403				5,600,536
毛利			1,866,101				1,469,648				3,580,685				2,764,608
运营费用：
产品开发			694,672				524,827				1,321,609				983,051
销售和营销			537,607				530,827				1,033,618				1,032,389
一般和行政			549,293				395,720				982,118				839,869
交易、贷款和应收消费者损失			179,771				156,697				307,667				247,847
比特币减值损失			—				35,961				—				35,961
客户和其他收购的无形资产的摊销			36,865				39,389				73,952				66,053
运营费用总额			1,998,208				1,683,421				3,718,964				3,205,170
营业亏损			(132,107)				(213,773)				(138,279)				(440,562)
利息支出（收入），净额			(3,944)				12,966				(7,105)				28,714
其他支出（收入），净额			1,379				(18,766)				19,750				(52,238)
所得税前亏损			(129,542)				(207,973)				(150,924)				(417,038)
所得税准备金（福利）			(3,700)				1,304				(5,756)				(398)
净亏损			(125,842)				(209,277)				(145,168)				(416,640)
减去：归属于非控股权益的净亏损			(3,336)				(1,263)				(5,824)				(4,427)
归属于普通股股东的净亏损		$	(122,506)			$	(208,014)			$	(139,344)			$	(412,213)
归属于普通股股东的每股净亏损：
基本		$	(0.20)			$	(0.36)			$	(0.23)			$	(0.73)
稀释		$	(0.20)			$	(0.36)			$	(0.23)			$	(0.73)
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股：
基本			606,692				581,350				604,476				561,501
稀释			606,692				581,350				604,476				561,501

简明合并

资产负债表

以 千计，每股数据除外

		2023年6月30日				2022年12月31日
资产		未经审计
流动资产：
现金和现金等价物		$	4,745,884			$	4,544,202
投资短期债务证券			1,121,830				1,081,851
应收结算			2,055,298				2,416,324
客户资金			3,352,656				3,180,324
消费者应收账款，净额			1,627,580				1,871,160
持有待售贷款			499,250				474,036
保护为其他方持有的与比特币相关的资产			763,516				428,243
其他流动资产			1,675,082				1,627,265
流动资产总额			15,841,096				15,623,405
善意			11,944,085				11,966,761
收购的无形资产，净额			1,878,238				2,014,034
投资长期债务证券			297,230				573,429
经营租赁 使用权资产			282,808				373,172
其他非流动资产			832,467				813,539
总资产		$	31,075,924			$	31,364,340
负债和股东权益
流动负债：
客户应付款		$	5,536,418			$	5,548,656
应付和解金			323,197				462,505
应计费用和其他流动负债			1,085,584				1,073,516
长期债务的流动部分（注13）			—				460,356
仓库融资设施，当前			530,321				461,240
保障与为其他方持有的比特币相关的义务责任			763,516				428,243
流动负债总额			8,239,036				8,434,516
仓库融资设施，非流动资金			289,849				877,066
长期债务（注13）			4,114,916				4,109,829
经营租赁负债，非流动			315,130				357,419
其他非流动负债			347,185				334,155
负债总额			13,306,116				14,112,985
承付款和或有开支（注18）
股东权益：
优先股，面值0.0000001美元：截至2023年6月30日和2022年12月31日授权的10万股股票。截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有发行 ，未发行。			—				—
A类普通股，面值0.0000001美元：截至2023年6月30日和2022年12月31日授权的100万股； 548,237和539,408股分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通。			—				—
B类普通股，面值0.0000001美元：截至2023年6月30日和2022年12月31日授权的50万股； 60,636股和60,652股分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通。			—				—
额外的实收资本			18,992,590				18,314,681
累计其他综合亏损			(537,378)				(523,090)
累计赤字			(708,056)				(568,712)
归属于普通股股东的股东权益总额			17,747,156				17,222,879
非控股权益			22,652				28,476
股东权益总额			17,769,808				17,251,355
负债和股东权益总额		$	31,075,924			$	31,364,340

简明合并

现金流量表

未经审计

以千计

		六个月已结束
		2023年6月30日				2022年6月30日
来自经营活动的现金流：
净亏损		$	(145,168)			$	(416,640)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销			187,718				160,895
折扣和保费的摊销以及其他非现金 调整			(221,679)				(218,185)
非现金租赁费用			94,416				47,871
基于股份的薪酬			598,845				532,061
股票投资重估的亏损（收益）			16,255				(44,626)
交易、贷款和应收消费者损失			307,667				247,847
比特币减值损失			—				35,961
递延所得税的变化			39,919				(21,374)
运营资产和负债的变化：
应收结算			203,697				(428,991)
贷款的购买和发放			(3,770,864)				(2,382,295)
贷款还款和豁免的收益			3,590,923				2,411,683
客户应付款			(184,570)				332,827
应付和解金			(139,308)				10,325
其他资产和负债			(170,132)				(152,562)
经营活动提供的净现金			407,719				114,797
来自投资活动的现金流：
购买有价债务证券			(423,751)				(383,372)
有价债务证券到期日的收益			656,502				540,914
出售有价债务证券的收益			24,874				234,142
来自客户资金的有价债务证券到期日的收益			—				73,000
从客户资金中出售有价债务证券的收益			—				316,576
来自消费应收账款发放的款项			(10,546,501)				(7,543,996)
本金还款和销售消费应收账款的收益			10,933,947				7,688,413
购买财产和设备			(61,775)				(85,420)
购买其他投资			(4,397)				(39,448)
业务合并，扣除获得的现金			—				539,474
投资活动提供的净现金			578,899				1,340,283
来自融资活动的现金流：
偿还薪资保护计划流动资金预付款			(16,840)				(429,117)
赎回可转换票据的款项			(461,761)				(1,071,788)
仓库设施借款的收益			289,418				376,219
仓库设施借款的还款			(794,384)				(282,550)
根据员工股票购买计划行使股票期权和购买股票的收益			65,962				43,117
与限制性股票单位归属相关的预扣税款项			—				(4,253)
其他筹资活动			(4,320)				—
计息存款净增加			28,583				53,791
客户资金变动，限制在公司运营中使用			172,332				74,382
用于融资活动的净现金			(721,010)				(1,240,199)
外汇汇率对现金和现金等价物的影响			6,955				(35,442)
现金、现金等价物、限制性现金和客户资金的净增加			272,563				179,439
现金、现金等价物、限制性现金和客户资金，期初			8,435,906				6,975,090
现金、现金等价物、限制性现金和客户资金，期末		$	8,708,469			$	7,154,529

可报告的细分市场披露

未经审计

有关 可申报细分市场收入和分部营业利润的信息如下

关注（以千计）：

						三个月已结束																六个月已结束
						2023年6月30日																2023年6月30日
		现金应用程序				正方形				企业和其他 (i)				总计				现金应用程序				正方形				企业 和其他 (i)				总计
收入：
基于交易的收入		$	133,741			$	1,503,913			$	—			$	1,637,654			$	268,404			$	2,791,955			$	—				$3,060,359
基于订阅和服务的收入			1,030,822				380,596				50,079				1,461,497				2,004,713				722,337				100,671				2,827,721
硬件收入			—				44,922				—				44,922				—				82,373				—				82,373
比特币收入			2,390,884				—				—				2,390,884				4,554,635				—				—				4,554,635
分部收入			3,555,447				1,929,431				50,079				5,534,957				6,827,752				3,596,665				100,671				10,525,088
分部毛利 (ii)		$	968,045			$	888,273			$	9,783			$	1,866,101			$	1,899,285			$	1,658,554			$	22,846				$3,580,685
						三个月已结束																六个月已结束
						2022年6月30日																2022年6月30日
		现金应用程序				正方形				企业和其他 (i)				总计				现金应用程序				正方形				企业 和其他 (i)				总计
收入：
基于交易的收入		$	116,068			$	1,359,639			$	—			$	1,475,707			$	225,309			$	2,483,367			$	—				$2,708,676
基于订阅和服务的收入			720,180				317,835				56,841				1,094,856				1,342,489				600,485				111,439				2,054,413
硬件收入			—				48,051				—				48,051				—				85,377				—				85,377
比特币收入			1,785,885				—				—				1,785,885				3,516,678				—				—				3,516,678
分部收入			2,622,133				1,725,525				56,841				4,404,499				5,084,476				3,169,229				111,439				8,365,144
分部毛利 (ii)		$	704,893			$	755,439			$	9,316			$	1,469,648			$	1,328,552			$	1,416,660			$	19,396				$2,764,608

运营部门披露

未经审计

分部毛利总额与公司之前的收入（亏损）的对账

适用的所得税如下（以千计）：

		三个月已结束								六个月已结束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
分部毛利总额		$	1,866,101			$	1,469,648			$	3,580,685			$	2,764,608
减去：产品开发			694,672				524,827				1,321,609				983,051
减去：销售和营销			537,607				530,827				1,033,618				1,032,389
减去：一般和行政			549,293				395,720				982,118				839,869
减去：交易、贷款和应收消费者损失			179,771				156,697				307,667				247,847
减去：比特币减值损失			—				35,961				—				35,961
减去：客户和其他无形资产的摊销			36,865				39,389				73,952				66,053
减去：利息支出（收入），净额			(3,944)				12,966				(7,105	)			28,714
减去：其他支出（收入），净额			1,379				(18,766	)			19,750				(52,238	)
适用所得税前的亏损		$	(129,542)			$	(207,973	)		$	(150,924	)		$	(417,038	)

(i) 企业和其他代表与未分配给特定 可报告细分市场的产品和服务相关的业绩，以及Cash App和Square之间的细分市场间抵消。

(ii) 截至2023年6月30日的三个月 和六个月中，Cash App的细分市场毛利分别包括840万美元和1,690万美元的收购技术资产摊销支出。截至2022年6月30日的三个月和六个月中，Cash App的细分市场毛利分别包括820万美元 和1,530万美元的收购技术资产摊销支出。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，Square的细分市场毛利分别包括收购的技术 资产支出的摊销850万美元和1710万美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月中，Square的细分市场毛利分别包括收购的技术资产支出摊销820万美元和1,520万美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司和其他中包含的收购的 技术资产支出的摊销并不重要。

关键运营指标和

非公认会计准则财务指标

未经审计

						三个月已结束								六个月已结束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
总支付量 (GPV)（单位：百万）						$	59,012			$	52,499			$	110,129			$	96,003
调整后的息税折旧摊销前利润（千美元）						$	384,402			$	187,342			$	752,769			$	382,703
调整后的营业收入（亏损）（千美元）						$	25,499			$	(103,457)			$	76,473			$	(145,711)
调整后每股净收益：
基本						$	0.41			$	0.19			$	0.82			$	0.38
稀释						$	0.39			$	0.18			$	0.80			$	0.36
						三个月已结束								六个月已结束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
GPV 广场						$	54,152			$	48,275			$	100,372			$	87,818
GPV 现金应用程序						$	4,860			$	4,224			$	9,757			$	8,185
GPV 总数						$	59,012			$	52,499			$	110,129			$	96,003
调整后 EBITDA 未经审计 以千计
		三个月已结束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2022年9月30日				2022年12月31日				2023年3月31日
归属于普通股股东的净亏损		$	(122,506)			$	(208,014)			$	(14,711)			$	(113,823)			$	(16,838)
归属于非控股权益的净亏损			(3,336)				(1,263)				(4,033)				(3,798)				(2,488)
净亏损			(125,842)				(209,277)				(18,744)				(117,621)				(19,326)
基于股份的薪酬支出			319,248				256,638				262,733				274,495				279,591
折旧和摊销			94,545				90,839				88,721				90,907				93,173
收购相关成本、整合成本和其他成本			102,349				17,067				23,470				40,662				1,551
利息支出（收入），净额			(3,944)				12,966				6,042				1,472				(3,161)
其他支出（收入），净额			1,379				(18,766)				(18,798)				(24,407)				18,371
比特币减值损失			—				35,961				1,619				8,991				—
所得税准备金（福利）			(3,700)				1,304				(17,289)				5,375				(2,056)
处置财产和设备损失			343				548				(447)				984				191
收购的递延收入和成本调整			24				62				53				43				33
调整后 EBITDA		$	384,402			$	187,342			$	327,360			$	280,901			$	368,367
调整后的运营情况 收入（亏损） 未经审计 以 千计
		三个月已结束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2022年9月30日				2022年12月31日				2023年3月31日
营业亏损		$	(132,107)			$	(213,773)			$	(48,789)			$	(135,181)			$	(6,172)
收购的科技资产的摊销			18,392				17,899				18,506				18,320				18,508
收购相关成本、整合成本和其他成本			102,349				17,067				23,470				40,662				1,551
比特币减值损失			—				35,961				1,619				8,991				—
客户和其他收购者的摊销 无形的		$	36,865			$	39,389			$	37,361			$	35,344			$	37,087
调整后营业收入（亏损）		$	25,499			$	(103,457)			$	32,167			$	(31,864)			$	50,974

选择不包括的财务业绩

比特币、BNPL 和 PPP

未经审计

以千计

						三个月已结束								六个月已结束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
比特币收入						$	2,390,884			$	1,785,885			$	4,554,635			$	3,516,678
比特币成本							2,346,633				1,744,425				4,460,008				3,431,884
比特币毛利						$	44,251			$	41,460			$	94,627			$	84,794
						三个月已结束								六个月已结束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
收入（公认会计原则）						$	5,534,957			$	4,404,499			$	10,525,088			$	8,365,144
减去：比特币收入							2,390,884				1,785,885				4,554,635				3,516,678
总收入减去不包括比特币						$	3,144,073			$	2,618,614			$	5,970,453			$	4,848,466
						三个月已结束								六个月已结束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
现金应用程序收入 (GAAP)						$	3,555,447			$	2,622,133			$	6,827,752			$	5,084,476
减去：比特币对现金应用程序收入的贡献						$	2,390,884			$	1,785,885			$	4,554,635			$	3,516,678
现金应用程序总收入，不包括比特币						$	1,164,563			$	836,248			$	2,273,117			$	1,567,798
						三个月已结束								六个月已结束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
平方毛利 (GAAP)						$	888,273			$	755,439			$	1,658,554			$	1,416,660
减去：Square 毛利——美元							747,075				640,841				1,395,005				1,216,307
Square 毛利总额——国际							141,198				114,598				263,549				200,353
减去：BNPL 平台对Square毛利的贡献——国际							51,261				47,822				98,889				75,410
Square 总毛利——国际，不包括 BNPL 平台							89,937				66,776				164,660				124,943
						三个月已结束								六个月已结束
						2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
平方毛利 (GAAP)						$	888,273			$	755,439			$	1,658,554			$	1,416,660
减去：薪资保护计划（PPP）贷款减免的毛利							388				9,146				1,081				60,600
Square 毛利不包括薪资保护计划 (PPP) 的贷款减免							887,885				746,293				1,657,473				1,356,060
		三个月已结束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2021年6月30日				2020年6月30日				2019年6月30日
平方毛利 (GAAP)		$	888,273			$	755,439			$	585,137			$	315,700			$	347,208
减去：薪资保护计划（PPP）贷款减免的毛利			388				9,146				14,880				—				—
不包括购买力平价的平方毛利			887,885				746,293				570,257				315,700				347,208
		三个月已结束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2021年6月30日				2020年6月30日				2019年6月30日
Square 银行业毛利		$	166,526			$	134,255			$	86,617			$	33,817			$	49,983
减去：薪资保护计划（PPP）贷款减免的毛利			388				9,146				14,880				—				—
Square 银行毛利不包括PPP			166,138				125,109				71,737				33,817				49,983

调整后的净收入和

调整后 EPS

未经审计

以千计，每股数据除外

		三个月已结束								六个月已结束
		2023年6月30日				2022年6月30日				2023年6月30日				2022年6月30日
归属于普通股股东的净亏损		$	(122,506)			$	(208,014)			$	(139,344)			$	(412,213)
归属于非控股权益的净亏损			(3,336)				(1,263)				(5,824)				(4,427)
净亏损			(125,842)				(209,277)				(145,168)				(416,640)
基于股份的薪酬支出			319,248				256,638				598,839				532,061
收购相关成本、整合成本和其他成本			102,349				17,067				103,900				93,132
无形资产的摊销			55,257				57,288				110,852				99,421
债务折扣和发行成本的摊销			2,885				3,826				5,834				7,456
股票投资重估的亏损（收益）			1,370				5,115				16,255				(44,626)
比特币减值损失			—				35,961				—				35,961
处置财产和设备损失			343				548				534				1,082
收购的递延收入和成本调整			24				62				57				134
非公认会计准则净收益调整的税收影响			(109,647)				(57,734)				(194,254)				(96,060)
调整后净收益（亏损）-基本		$	245,987			$	109,494			$	496,849			$	211,921
可转换票据的现金利息支出		$	958			$	1,247			$	2,194			$	2,488
调整后净收益——摊薄		$	246,945			$	110,741			$	499,043			$	214,409
用于计算归属于普通股股东的每股净收益的加权平均股：
基本			606,692				581,350				604,476				561,501
稀释			606,692				581,350				604,476				561,501
归属于普通股股东的每股净亏损：
基本		$	(0.20)			$	(0.36)			$	(0.23)			$	(0.73)
稀释		$	(0.20)			$	(0.36)			$	(0.23)			$	(0.73)
用于计算调整后每股净收益的加权平均股票：
基本			606,692				581,350				604,476				561,501
稀释			626,669				619,272				627,153				602,002
调整后每股净收益：
基本		$	0.41			$	0.19			$	0.82			$	0.38
稀释		$	0.39			$	0.18			$	0.80			$	0.36