附录 99.1
TPI Composites, Inc. 公布2023年第二季度财报 — 同意通用电气扩大在墨西哥的产能并重新关注质量
亚利桑那州斯科茨代尔,2023年8月3日(GLOBE NEWSWIRE)——TPI Composites, Inc.(纳斯达克股票代码:TPIC)今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务
业绩。
“我很高兴地向大家报告,TPI和通用电气原则上已达成协议,修改他们在墨西哥的现有供应 协议,增加四条新的产能,为通用电气位于华雷斯的 “主力” 涡轮机生产叶片, 的初始任期至2025年。TPI和通用电气预计将在第三季度敲定该协议。” TPI Composites总裁兼首席执行官Bill Siwek说。
Siwek补充说:“正如我们在上周的初步估计收益业绩中所报告的那样,我们本季度的财务业绩受到保修问题的影响,该问题主要与一家工厂中的一种刀片类型有关。”“鉴于保修费 以及影响整个风能行业的质量问题,我们借此机会重新审视了我们的质量体系并实施 改进计划,以确保我们有更强大的流程。这包括最近任命尼尔·琼斯为首席质量官,以帮助我们更好地应对风能市场前所未有的挑战,为TPI带来了超过25年的质量 和工程经验,最近担任维斯塔斯质量、健康、安全和环境高级副总裁。”
“我们继续努力管理现金,第二季度我们创造了正的自由现金流, 季度末有1.7亿美元的现金。尽管我们认识到TPI和整个风能行业的短期不利因素,但 我们仍然相信TPI的前景以及我们在更广泛的风能生态系统中发挥的关键作用。我们相信,我们 目前的流动性状况将使我们能够应对短期的不利因素,使我们走上实现销售额和调整后息税折旧摊销前利润 目标的道路。”
2023年第二季度持续经营业绩
持续经营业务的关键绩效指标 | 2Q’23 | 2Q’22 |
套装1 | 661 | 675 |
估计兆瓦2 | 2,910 | 2,976 |
利用率3 | 85% | 88% |
专用生产线4 | 37 | 36 |
已安装生产线5 | 37 | 36 |
持续经营业务2023年第二季度财务业绩
截至2023年6月30日的三个月中,净销售额下降了2.9%,至3.813亿美元,而2022年同期为3.925亿美元 ,原因如下:
截至2023年6月30日的三个月,每股普通股的净亏损为1.90美元,而2022年同期每股普通股的净亏损为0.60美元。
截至2023年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为亏损3,890万美元,而2022年同期调整后的息税折旧摊销前利润 为560万美元。与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比有所下降,这主要是由于保修成本增加,某些制造工厂实施的额外质量控制措施 的生产成本增加,以及土耳其和墨西哥的劳动力成本增加,部分被有利的外汇 货币波动、成本节约举措以及启动和过渡成本的降低所抵消。
2023年6月30日和2022年12月31日,我们的无限制现金、现金等价物和短期投资 分别为1.701亿美元和1.336亿美元。与2022年同期相比, 在截至2023年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金增加了1,510万美元,这主要是由于营业亏损增加, 为包括未付应付账款和遣散费在内的中国重组活动付款, 未开票的风电叶片产量和预付款时间增加以及营运资金波动,部分抵消了 上一比较期的应收账款增加。
由于资本支出增加,截至2023年6月30日的三个月中,用于投资活动的净现金与2022年同期相比增加了90万美元。截至2023年6月30日的三个月,资本支出为340万美元,而2022年同期为250万美元。我们的资本支出主要与机械和 设备以及现有设施的改善有关。
2023 年指南
截至2023年12月31日的全年指导方针:
指导 | 上一页
已满 2023 年 |
已完整更新 2023 年 |
来自持续经营业务的净销售额 (1) | 16 至 17 亿美元 | 15.25 至 15.75 亿美元 |
调整后来自持续经营业务的 息税折旧摊销前利润率百分比 (2) | 低 个位数 | 损失 |
利用率 % | 85% 到 90%(基于已安装的 37 条线路) | 80% 到 85%(基于已安装的 37 条线路) |
资本 支出 | 4000万至4,500万美元 | 4000万至4,500万美元 |
(1) | 现在预计 的销售额将在我们最初的指导区间中点下降约1亿美元。大约一半的减少与 客户对刀片的需求减少以及检查和维修活动的延迟有关。大约四分之一的减少与Field Services的销售减少有关,因为技术人员被转移到无收入的工作上。其余的减少与供应链削减导致的ASP 下降以及汽车销量低于预期有关。 |
(2) | 预计下半年 调整后的息税折旧摊销前利润率将降至个位数。包括截至2023年6月30日的第二季度的亏损,预计全年销售额将略有亏损不到 1%。 |
电话会议和网络直播信息
TPI Composites将于今天下午,即8月3日星期四举行投资者电话会议第三方,美国东部时间下午 5:00。 邀请感兴趣的各方收听电话会议,拨打 1-888-886-7786,或拨打 (国际来电者)1-416-764-8658 通过电话进行直播。电话会议结束两小时后将提供重播,可拨打 1-844-512-2921、 或拨打 1-412-317-6671 进行重播。直播通话和重播的密码是 19822327。重播将在 2023 年 8 月 10 日之前上线 。感兴趣的投资者和其他各方也可以登录 到公司网站www.tpicomposites.com的 “投资者” 部分,同时收听电话会议的网络直播。从电话会议结束后立即开始,在线重播将在有限的时间内提供 。
关于 TPI Composites, Inc.
TPI Composites, Inc. 是一家全球性公司,专注于提供创新和可持续的解决方案,以实现世界的脱碳和电气化。TPI 通过与风能 和汽车市场的领先原始设备制造商的长期合作关系,提供高质量、经济实惠的复合材料解决方案。TPI 总部位于亚利桑那州斯科茨代尔,在美国、墨西哥、土耳其和印度经营工厂。 TPI 在丹麦和德国设有其他工程开发中心,在美国和西班牙设有全球服务培训中心。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条所指的前瞻性陈述。 本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:i. 来自其他风力叶片和风力叶片涡轮机制造商的竞争; ii. 发现我们的产品缺陷以及我们估算未来保修活动成本的能力;iii. 风能市场的现状 ;iv. 我们吸收或减轻树脂、碳 价格上涨影响的能力我们用于生产我们的增强材料(或纤维)、其他原材料和相关物流成本产品;v. 我们吸收 或减轻我们运营所在国家工资通胀影响的能力;vii. 我们采购充足的原材料 和组件供应以履行我们对客户的风力叶片销量承诺的能力;vii. 在风能市场上越来越普遍的竞标以及来自太阳能的竞争加剧对我们的毛利率和整体财务 业绩的潜在影响;viii. 我们未来的财务业绩,包括我们的净销售额、销售成本、毛利或毛利率、运营 支出、产生正现金流的能力以及实现或维持盈利能力的能力;ix. 国内或国际 政府或监管政策的变化,包括但不限于贸易政策和能源政策的变化;x. 全球经济 趋势和不确定性、地缘政治风险以及全球事件造成的需求或供应中断;xi. 宏观经济和市场状况的变化,包括任何疫情的潜在影响,经济衰退风险、通货膨胀、供应链限制大宗商品价格和 汇率,以及此类变化对我们的业务和经营业绩的影响;xii. 我们的现金和现金等价物 是否足以满足我们的流动性需求;xiii。如果需要额外资本,成本和可用性会增加;xiv. 我们 吸引和留住客户购买我们的产品以及优化产品定价的能力;xv. 我们有效管理增长的能力 } 战略和未来开支,包括我们的启动和过渡成本;xvi. 我们成功扩张的能力我们现有的风能 能源市场和新的国际风能市场,包括我们扩大现场服务检查和维修 服务业务以及为海上风能项目制造风力叶片的能力;xvii. 我们跟上市场变化和 创新的能力;xviii。我们按时按预算成功开设新制造设施和扩建现有设施的能力; xix。新产品步伐的影响以及关于我们业务和经营业绩的风力叶片模型介绍;xx. 我们的 成功扩展我们的汽车业务并执行我们进入风能以外新市场的战略的能力;xxi. 我们维护、保护和增强知识产权的能力;xxii. 我们遵守适用于我们业务的现有、修改或新的法律和 法规的能力,包括对我们的产品征收新的税收、关税或类似评估;xxiii。 吸引和留住合格员工和关键人员;xxiv. 我们有能力与 保持良好工作关系同事,避免与代表我们某些员工的工会发生劳动中断、罢工和其他纠纷;以及 xxv. 我们的一个或多个客户破产或资不抵债,或者遇到其他财务问题的潜在影响。
这些前瞻性陈述的特点通常是使用诸如 “可能”、“应该”、 “期望”、“计划”、“预期”、“可以”、“打算”、“目标”、 “项目”、“考虑”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 之类的词语或这些术语或其他类似词语的否定词。前瞻性陈述只是基于我们当前的预期和对未来事件的预测的 的预测。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。 我们没有义务出于任何原因更新这些前瞻性陈述中的任何内容。这些前瞻性陈述涉及 已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就 与这些陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于 在 “风险因素”、我们的10-K表年度报告以及我们将向美国证券交易委员会提交的其他报告中讨论的事项。
非公认会计准则定义
本新闻稿包括未经审计的非公认会计准则财务指标,包括
息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、净现金(债务)和自由现金流。我们将息税折旧摊销前利润定义为持续经营的净收益(亏损)加上利息
支出(包括清偿债务损失和利息收入净额)、所得税以及折旧和摊销。我们
将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润加上任何基于股份的薪酬支出,任何 外币收入或亏损、出售资产和资产减值的任何
收益或亏损以及任何重组费用。我们将净现金(负债)定义为不受限制的
现金和现金等价物总额减去未偿债务的本金总额。我们将自由现金流定义为运营活动产生的净现金流减去资本支出。当我们认为其他信息对投资者有用且有意义时,我们会提供非公认会计准则指标
。非公认会计准则财务指标没有任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似
指标相提并论。非公认会计准则财务指标的列报无意取代根据公认会计原则报告的财务指标,也不应
单独考虑。
我们在季度财报发布和 季度财报电话会议上以指导的形式提供前瞻性陈述。本指导是在非公认会计准则的基础上提供的,如果不进行不合理的努力,就无法与最接近的公认会计原则指标 进行核对,因为影响我们排除在非公认会计准则 衡量标准之外的事件的数量和时间是不可预测的。例如,对于我们基于绩效的奖励来说,股票薪酬是不可预测的,根据当前对未来实现基于绩效的目标的预期 ,股票薪酬可能会大幅波动。无形资产的摊销和重组成本 都受到未来潜在行动的时间和规模的影响,这很难预测。此外,我们 不时排除某些不经常出现的项目,这些物品本质上也很难预测和估计。也很难预测 我们排除的项目的税收影响,也很难估计某些离散的税收项目,例如税务审计的解决或税收 法律的变更。因此,被排除在非公认会计准则指导之外的成本很难预测,对账或一系列结果 可能会导致不准确或可能具有误导性的披露。对任何一项排除的重大变更都可能对我们的指导方针和未来的公认会计准则业绩产生重大影响。
有关某些非公认会计准则财务指标与可比公认会计原则指标的对账情况,请参阅表四。
投资者关系
480-315-8742
Investors@TPIComposites.com
TPI 复合材料有限公司和子公司 | |||||||||||||
表一-简明合并业务报表 | |||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
净销售额 | $ | 381,271 | $ | 392,502 | $ | 785,337 | $ | 736,027 | |||||
销售成本 | 425,267 | 386,218 | 824,648 | 718,639 | |||||||||
启动和过渡成本 | 3,377 | 7,519 | 5,357 | 17,596 | |||||||||
销售商品的总成本 | 428,644 | 393,737 | 830,005 | 736,235 | |||||||||
总亏损 | (47,373 | ) | (1,235 | ) | (44,668 | ) | (208 | ) | |||||
一般和管理费用 | 6,767 | 6,688 | 13,801 | 14,548 | |||||||||
资产出售损失和资产减值 | 5,819 | 2,265 | 9,412 | 3,173 | |||||||||
重组费用,净额 | 2,248 | (658 | ) | 2,323 | (201 | ) | |||||||
持续经营造成的损失 | (62,207 | ) | (9,530 | ) | (70,204 | ) | (17,728 | ) | |||||
其他收入(支出): | |||||||||||||
利息支出,净额 | (1,878 | ) | (955 | ) | (4,406 | ) | (1,662 | ) | |||||
外币收入(亏损) | (1,485 | ) | 5,696 | (2,699 | ) | 6,099 | |||||||
杂项收入(支出) | 700 | (48 | ) | 1,153 | 6 | ||||||||
其他收入总额(支出) | (2,663 | ) | 4,693 | (5,952 | ) | 4,443 | |||||||
所得税前持续经营的亏损 | (64,870 | ) | (4,837 | ) | (76,156 | ) | (13,285 | ) | |||||
所得税准备金 | (305 | ) | (5,882 | ) | (4,165 | ) | (8,826 | ) | |||||
持续经营业务的净亏损 | (65,175 | ) | (10,719 | ) | (80,321 | ) | (22,111 | ) | |||||
优先股分红和增持 | (15,598 | ) | (14,550 | ) | (30,771 | ) | (28,682 | ) | |||||
归属于普通股股东的持续经营业务净亏损 | (80,773 | ) | (25,269 | ) | (111,092 | ) | (50,793 | ) | |||||
来自已终止业务的净收益(亏损) | (62 | ) | 5,209 | (7,043 | ) | 801 | |||||||
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (80,835 | ) | $ | (20,060 | ) | $ | (118,135 | ) | $ | (49,992 | ) | |
已发行普通股的加权平均股: | |||||||||||||
基本 | 42,517 | 41,968 | 42,386 | 41,934 | |||||||||
稀释 | 42,517 | 41,968 | 42,386 | 41,934 | |||||||||
每股普通股持续经营的净亏损: | |||||||||||||
基本 | $ | (1.90 | ) | $ | (0.60 | ) | $ | (2.62 | ) | $ | (1.21 | ) | |
稀释 | $ | (1.90 | ) | $ | (0.60 | ) | $ | (2.62 | ) | $ | (1.21 | ) | |
每股普通股来自已终止业务的净收益(亏损): | |||||||||||||
基本 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.12 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.02 | |||
稀释 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.12 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.02 | |||
每股普通股净亏损: | |||||||||||||
基本 | $ | (1.90 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (2.79 | ) | $ | (1.19 | ) | |
稀释 | $ | (1.90 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | (2.79 | ) | $ | (1.19 | ) | |
非公认会计准则指标(未经审计): | |||||||||||||
税前利润 | $ | (52,498 | ) | $ | 6,062 | $ | (51,534 | ) | $ | 8,088 | |||
调整后 EBITDA | $ | (38,884 | ) | $ | 5,583 | $ | (30,485 | ) | $ | 11,654 | |||
TPI 复合材料有限公司和子公司 | ||||||
表二——简明合并资产负债表 | ||||||
(未经审计) | ||||||
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(以千计) | 2023 | 2022 | ||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | 170,096 | $ | 133,546 | ||
限制性现金 | 9,239 | 9,854 | ||||
应收账款 | 158,411 | 184,809 | ||||
合同资产 | 220,119 | 215,939 | ||||
预付费用 | 28,056 | 29,119 | ||||
其他流动资产 | 36,614 | 26,052 | ||||
库存 | 7,167 | 10,661 | ||||
已终止业务的流动资产 | 13,111 | 35,182 | ||||
流动资产总额 | 642,813 | 645,162 | ||||
非流动资产: | ||||||
不动产、厂房和设备,净额 | 129,959 | 136,841 | ||||
经营租赁使用权资产 | 142,061 | 152,312 | ||||
其他非流动资产 | 30,115 | 27,861 | ||||
总资产 | $ | 944,948 | $ | 962,176 | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付账款和应计费用 | $ | 273,865 | $ | 280,499 | ||
应计保修 | 49,288 | 22,347 | ||||
长期债务的当前到期日 | 62,232 | 59,975 | ||||
当期经营租赁负债 | 22,320 | 22,220 | ||||
合同负债 | - | 17,100 | ||||
已终止业务的流动负债 | 9,723 | 54,440 | ||||
流动负债总额 | 417,428 | 456,581 | ||||
非流动负债: | ||||||
长期债务,扣除当前到期日 | 128,735 | 1,198 | ||||
非流动经营租赁负债 | 124,914 | 133,363 | ||||
其他非流动负债 | 12,312 | 10,670 | ||||
负债总额 | 683,389 | 601,812 | ||||
夹层资产总额 | 340,648 | 309,877 | ||||
股东权益总额 | (79,089 | ) | 50,487 | |||
负债、夹层权益和股东权益总额 | $ | 944,948 | $ | 962,176 | ||
TPI 复合材料有限公司和子公司 | |||||||||||||
表三——简明合并现金流量表 | |||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 9,607 | $ | 21,893 | $ | (74,254 | ) | $ | (59,161 | ) | |||
用于投资活动的净现金 | (3,419 | ) | (2,494 | ) | (6,694 | ) | (8,010 | ) | |||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | 363 | 10,553 | 108,109 | (12,726 | ) | ||||||||
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 184 | (7,042 | ) | 914 | (8,649 | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 174,409 | 140,762 | 153,069 | 252,218 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 181,144 | $ | 163,672 | $ | 181,144 | $ | 163,672 | |||||
TPI 复合材料有限公司和子公司 | |||||||||||||
表四——非公认会计准则指标的对账 | |||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润调整如下: | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (80,835 | ) | $ | (20,060 | ) | $ | (118,135 | ) | $ | (49,992 | ) | |
已终止业务的净亏损(收入) | 62 | (5,209 | ) | 7,043 | (801 | ) | |||||||
归属于普通股股东的持续经营净亏损 | (80,773 | ) | (25,269 | ) | (111,092 | ) | (50,793 | ) | |||||
优先股分红和增持 | 15,598 | 14,550 | 30,771 | 28,682 | |||||||||
持续经营业务的净亏损 | (65,175 | ) | (10,719 | ) | (80,321 | ) | (22,111 | ) | |||||
调整: | |||||||||||||
折旧和摊销 | 10,494 | 9,944 | 20,216 | 19,711 | |||||||||
利息支出,净额 | 1,878 | 955 | 4,406 | 1,662 | |||||||||
所得税准备金 | 305 | 5,882 | 4,165 | 8,826 | |||||||||
税前利润 | (52,498 | ) | 6,062 | (51,534 | ) | 8,088 | |||||||
基于股份的薪酬支出 | 4,062 | 3,610 | 6,615 | 6,693 | |||||||||
外汇损失(收入) | 1,485 | (5,696 | ) | 2,699 | (6,099 | ) | |||||||
资产出售损失和资产减值 | 5,819 | 2,265 | 9,412 | 3,173 | |||||||||
重组费用,净额 | 2,248 | (658 | ) | 2,323 | (201 | ) | |||||||
调整后 EBITDA | $ | (38,884 | ) | $ | 5,583 | $ | (30,485 | ) | $ | 11,654 | |||
净现金(债务)的调节情况如下: | 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 170,096 | $ | 133,546 | |||||||||
已终止业务的现金和现金等价物 | 1,809 | 9,669 | |||||||||||
减去债务总额——本金 | (195,462 | ) | (61,173 | ) | |||||||||
净现金(债务) | $ | (23,557 | ) | $ | 82,042 | ||||||||
自由现金流的调节情况如下: | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 9,607 | $ | 21,893 | $ | (74,254 | ) | $ | (59,161 | ) | |||
减少资本支出 | (3,419 | ) | (2,494 | ) | (6,694 | ) | (8,010 | ) | |||||
自由现金流 | $ | 6,188 | $ | 19,399 | $ | (80,948 | ) | $ | (67,171 | ) | |||