美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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C/o Cambium Networks，Inc. |
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( |
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(主要执行机构地址，包括邮政编码) |
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(注册人的电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是
截至2023年7月28日，注册人拥有
目录表
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页面 |
第一部分： |
财务信息 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计) |
1 |
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简明综合资产负债表 |
1 |
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简明综合业务报表 |
2 |
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简明综合全面收益表(损益表) |
3 |
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简明股东权益综合报表 |
4 |
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现金流量表简明合并报表 |
5 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
6 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
21 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
33 |
第四项。 |
控制和程序 |
33 |
第二部分。 |
其他信息 |
34 |
第1项。 |
法律诉讼 |
34 |
第1A项。 |
风险因素 |
34 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
34 |
第三项。 |
高级证券违约 |
34 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
34 |
第五项。 |
其他信息 |
34 |
第六项。 |
陈列品 |
35 |
签名 |
36 |
|
i
关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。除这份10-Q表格季度报告中包含的历史事实陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
在某些情况下，前瞻性陈述可以用诸如“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语的否定或其他类似表述来识别。本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告日期的情况，可能会受到许多风险、不确定性和假设的影响。由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的，因此不应将其作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括：
我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
除非适用法律要求，我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
II
第一部分--融资AL信息
项目1.融资AL报表
形成层网络公司
浓缩Consolida泰德资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
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十二月三十一日， |
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6月30日， |
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2022 |
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2023 |
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资产 |
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现金 |
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应收账款，扣除准备净额#美元 |
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库存，净额 |
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可退还所得税 |
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预付费用 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产 |
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财产和设备，净额 |
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软件，网络 |
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经营性租赁资产 |
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无形资产，净额 |
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商誉 |
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递延税项资产，净额 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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应计负债 |
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员工薪酬 |
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长期外债的当期部分，净额 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债 |
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长期外债净额 |
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递延收入 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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股本；$ |
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额外实收资本 |
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国库股，按成本价计算， |
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累计收益 |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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负债和权益总额 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
1
形成层网络公司
压缩合并S运营的伤痕累累
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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利息支出，净额 |
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其他(收入)费用，净额 |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税拨备(福利) |
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净收益(亏损) |
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每股收益(亏损) |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权-计算每股净收益(亏损)的平均流通股数量 |
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基本信息 |
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稀释 |
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按股份计算的薪酬包括在成本和费用中： |
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收入成本 |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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基于股份的总薪酬 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
形成层网络公司
简明合并报表综合收益(亏损)
(单位：千)
(未经审计)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收益(亏损) |
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其他全面收益(亏损) |
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外币折算调整 |
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综合收益(亏损) |
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||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
形成层网络公司
(单位：千)
(未经审计)
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截至2022年6月30日的三个月 |
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股本 |
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股票 |
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金额 |
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其他内容 |
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财务处 |
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累计赤字 |
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累计 |
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总计 |
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2022年3月31日的余额 |
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净收入 |
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基于股份的薪酬 |
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根据ESPP发行普通股 |
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发行既有股份 |
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库存股因净额结算而扣留 |
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行使购股权所得款项 |
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外币折算 |
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2022年6月30日的余额 |
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截至2022年6月30日的六个月 |
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股本 |
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股票 |
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其他内容 |
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财务处 |
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累计赤字 |
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累计 |
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总计 |
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2021年12月31日的余额 |
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净收入 |
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根据ESPP发行普通股 |
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库存股因净额结算而扣留 |
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截至2023年6月30日的三个月 |
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发行既有股份 |
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|
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
库存股因净额结算而扣留 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使购股权所得款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
外币折算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2023年6月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至2023年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
||||||||||
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|
股票 |
|
|
金额 |
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|
其他内容 |
|
|
财务处 |
|
|
累计权益 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|||||||
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
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|
— |
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|
|
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基于股份的薪酬 |
|
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— |
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— |
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
根据ESPP发行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
发行既有股份 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
库存股因净额结算而扣留 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使购股权所得款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
外币折算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2023年6月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
形成层网络公司
压缩合并S现金流的破损
(单位：千)
(未经审计)
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
经营活动的现金流： |
|
|
||||||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧 |
|
|
|
|
|
|
||
软件和无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存超额和陈旧准备金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
盘存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计雇员薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产和负债 |
|
|
|
|
|
|
||
用于经营活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买软件 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
偿还定期贷款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
根据ESPP发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
从扣缴的股份中缴纳的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使购股权所得款项 |
|
|
|
|
|
|
||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
汇率对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
补充披露现金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
||
已缴纳的所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
形成层网络公司
对未经审计的浓缩公司的说明合并财务报表
注意事项1.商业和重大会计政策
业务
Cambium Networks Corporation(“Cambium”或“Cambium Networks”或“Company”)是根据开曼群岛法律注册成立的控股公司，其主要经营实体为Cambium Networks，Ltd.(英国)、Cambium Networks，Inc.(美国)和Cambium Networks Private Limited(印度)。2019年6月26日，公司完成首次公开募股，公司普通股开始在纳斯达克全球市场交易。
Cambium Networks Corporation及其全资子公司设计、开发和制造无线和光纤宽带以及企业网络基础设施解决方案，供城市、郊区和农村环境中的企业、政府和服务提供商使用。Cambium的产品通过智能自动化简化和自动化了宽带和Wi-Fi接入网络的设计、部署、优化和管理。
陈述的基础
未经审计的简明综合财务报表包括Cambium Networks Corporation及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已注销。截至2023年6月30日的简明综合财务报表，以及截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间的简明综合财务报表，以及相关附注未经审计。未经审核简明综合财务报表按与年度经审核综合财务报表相同的基准编制，管理层认为该等调整反映所有调整，仅包括为公平陈述本公司于2023年6月30日的财务状况、截至2022年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月期间的经营业绩及截至2022年6月30日及2023年6月30日止六个月期间的现金流量所需的正常经常性调整。截至2022年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的。
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。本文中包含的简明综合财务报表应与截至2022年12月31日的综合财务报表及其相关附注一并阅读，这些报表包括在公司于2023年2月27日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。截至2023年6月30日的三个月和六个月期间的经营业绩不一定表明全年预期的经营业绩。
2022年，管理层决定以前将某些费用列为与企业其他职能有关的一般费用和行政费用。对前几个期间进行了修订，以反映这些费用分配给各自职能的情况。这些成本主要包括设施成本，如租赁空间和共享IT成本。进行了修订，将研发费用增加了美元。
重大会计政策的更新
本公司在2022年Form 10-K第二部分第8项中披露的重大会计政策没有重大变化。
6
注2。资产负债表组成部分
库存，净额
库存，净额包括以下内容(以千计)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
6月30日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
原料 |
|
|
|
|
|
|
||
总库存 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：超额和过时的准备金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计负债
应计负债包括以下(以千计)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
6月30日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
应计货物和服务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计库存采购 |
|
|
|
|
|
|
||
应计客户返点 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计保修
保修索赔准备金主要与我们的硬件产品有关，并在产品销售时记录。对累计保修的更改如下(以千为单位)：
|
|
截至的年度 |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
履行假定的购置保修 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
拨备增加(减少)，净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023年6月30日， $
7
注3。财产和设备
财产和设备，净值如下(以千计)：
|
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
6月30日， |
|
||
|
|
使用寿命 |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
设备和工装 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
计算机设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
总成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
减去：累计折旧 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备，净额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
折旧费用总额为$
注4。软件
软件包括以下内容(以千为单位)：
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
使用寿命 |
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
净余额 |
|
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
净余额 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收购和内部使用的软件 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
面向外部销售的软件 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
已获得和内部使用的软件的摊销是使用直线方法计算的，估计使用寿命一般为至
在外部销售或营销的软件上确认的摊销费用为$
根据截至2023年6月30日的资本化软件资产，未来财政年度的估计摊销费用如下(未经审计，单位为千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
采购和内部使用的软件 |
|
|
软件 |
|
|
总计 |
|
|||
2023年(7月至12月) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
此后 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
全额摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
8
注5。商誉与无形资产
曾经有过
该公司每年12月31日对商誉和无形资产进行减值测试，如果存在减值指标，则更频繁地测试减值。因此，本公司对重大事件和情况进行季度质量评估，如报告单位的历史和当前业绩、对未来业绩的假设、战略举措和整体经济因素以及宏观经济发展，以确定是否存在潜在的减值指标，并评估报告单位或无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果确定了减损指标，则进行定量减损测试。
该季度的定性评估并未表明存在减损指标。根据截至2023年6月30日止三个月期间的经营业绩及其他考虑因素，本公司相信其
每一资产负债表日期各主要类别的固定寿命无形资产的使用年限、账面价值总额、累计摊销和净余额如下(以千为单位)：
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
使用寿命 |
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
净余额 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
净余额 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
客户 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
无形资产在其预期使用年限内摊销，预计在其使用年限结束时不会有显著的剩余价值。无形资产摊销费用为#美元。
基于截至2023年6月30日的资本化无形资产，未来会计年度的估计摊销费用金额如下(未经审计，单位为千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
摊销 |
|
|
2023年(7月至12月) |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
全额摊销 |
|
$ |
|
|
9
注6。债务
截至2023年6月30日，公司拥有$
下表反映了截至2022年12月31日和2023年6月30日的外债安排的当期和非当期部分(单位：千)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
6月30日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
定期贷款安排 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
降低债券发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务总额 |
|
|
|
|
|
|
||
定期贷款的较低当前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务发行成本的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
长期外债总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
担保信贷协议
于2023年6月9日，本公司订立美国银行协议第一修正案(“第一修正案”)，修订原有的美国银行协议(“美国银行协议”)，以取代欧洲美元利率贷款利率的基准，由美元伦敦银行同业拆息改为定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)。根据美国银行协议，我们的未偿债务现在称为SOFR定期贷款，期限由本公司选择。新基准于2023年6月17日生效，当时使用美元LIBOR基准的欧洲美元利率贷款的当前利息期结束。加入第一修正案交易使公司能够选择包括在ASC 848中的实际权宜之计，中间价改革，它解释了第一修正案，就好像修改不是很重要一样。第一修正案没有对合并财务报表产生实质性影响。
根据第一修正案的条款，
该公司仍被要求制造
截至2023年6月30日的未偿外债到期日如下(未经审计，单位为千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
2023年(7月至12月) |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
截至2023年6月30日，本公司遵守了所有肯定和否定公约(未经审计)。
净整型包括银行手续费和外债债务发行摊销费用在内的最高支出为#美元。
10
注7。员工福利计划
该公司的员工福利计划目前包括在美国的退休计划和在英国的单独的固定缴款计划。本公司并无向其雇员或高级职员提供任何其他退休后福利计划，例如退休医疗及牙科福利或递延补偿协议。
美国计划
符合某些资格要求(包括与年龄和服务年限相关的要求)的美国员工有资格参加Cambium Networks，Inc.401(K)计划。该计划的目的是符合纳税资格的401(K)计划，以便对401(K)计划的缴费和从这种缴费中赚取的收入不向参与者征税，直到从401(K)计划中提取或分配。根据401(K)计划，每个员工都可以完全获得他或她的递延工资缴款。员工缴费由计划受托人根据参与者的指示进行持有和投资。根据Cambium Networks，Inc.的401(K)计划，该公司匹配
英国计划
符合某些资格要求的英国员工有资格参加Cambium Networks Ltd.利益相关者养老金计划，这是一个合格的固定缴费计划。员工有资格在收到投保表后的第一个月的第一个月参加，符合条件的员工会自动以默认的员工缴费率参加计划
注8。其他(收入)费用，净额
其他(收入)费用净额从收入$
注9。基于股份的薪酬
2019年股权激励计划
2019年6月，公司董事会通过并经股东批准的《2019年股权激励计划》(简称《2019年计划》)。2019年计划规定授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励(RSA)、限制性股票单位(RSU)、其他基于股票的奖励和业绩奖励。2019年计划下的股票准备金在每个财年的第一天自动增加，从截至2020年12月31日的财年开始，一直持续到2029年12月31日结束的财年(包括2029年12月31日财年)。每年增加的股份数等于以下最低值
公司的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问有资格获得2019年计划下的奖励。然而，激励性股票期权只能授予公司的员工。
截至2022年6月30日及2023年6月30日止三个月期间，本公司录得相应的所得税优惠
11
股票期权
该公司的基于时间的股票期权的合同期限通常为
以下是截至2023年6月30日的6个月期间公司股票激励计划的期权活动摘要(未经审计)：
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选项 |
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加权 |
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加权 |
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集料 |
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在2022年12月31日未偿还 |
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授予的期权1 |
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行使的期权 |
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期权已过期 |
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被没收的期权 |
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截至2023年6月30日的未偿还债务 |
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2023年6月30日可行使的期权 |
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已归属和预计将于2023年6月30日归属的期权 |
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1已授出的购股权包括基于时间的购股权和已确定授予日期的基于业绩的购股权，如下所述。
本公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计股票期权的公允价值。该公司利用的罚没率为
股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设(未经审计)估计的：
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
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2023 |
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预期股息收益率 |
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无风险利率 |
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加权平均预期波动率 |
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预期期限(以年为单位) |
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加权平均授出日已授期权每股公允价值 |
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截至2023年6月30日，
限售股
该公司的基于时间的RSU通常授予
以下是截至2023年6月30日(未经审计)的公司股票激励计划的限售股活动摘要：
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单位 |
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加权 |
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2022年12月31日的RSU余额 |
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已批准的RSU1 |
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归属的RSU |
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被没收的RSU |
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2023年6月30日的RSU余额 |
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1 已授予的RSU包括基于时间的RSU和已确定授予日期的基于性能的RSU，如下所述。
12
RSU的公允价值以授予日本公司普通股的公允价值为基础。该公司利用的罚没率为
截至2023年6月30日，有$
基于业绩的股票奖励
2023年5月，基于业绩的股票奖励被授予本公司精选的高管。这些奖项包含基于业绩的授予标准，并包括
对于在第一个业绩期间授予的基于业绩的奖励，公司的薪酬委员会保留修改适用的调整后每股收益指标的能力。由于这一酌情决定权，本公司认定受授人对第一个业绩期间的业绩奖励的关键条款和条件没有相互理解，在薪酬委员会批准第一个业绩期间的调整后每股收益指标之前，授予日期将不存在。截至2023年6月30日，根据可赚取的潜在股份总数，有
与第一个业绩期间的业绩奖励不同，薪酬委员会没有酌情权修改第二个业绩期间授予的业绩奖励的适用调整后每股收益指标。因此，对关键条款和条件的相互理解，以及授予日期，在公司发布基于业绩的奖励之日就已经存在。截至2023年6月30日，根据可赚取的潜在股份总数，有
员工购股计划
2019年6月，公司董事会通过并经股东批准的员工购股计划(“ESPP”)。ESPP于2019年6月25日生效，首次发售期限为6个月，从2021年1月1日开始。目前为期6个月的发售期限从2023年1月1日开始，一直持续到2023年6月30日。股份的收购价为
在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，公司确认了$
13
注意事项10.股本--股份
下表反映了股本活动(未经审计)：
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数量 |
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面值 |
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2022年12月31日的余额 |
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根据员工购股计划发行普通股 |
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发行既有股份 |
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已行使的购股权 |
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为净结清已发行股份而扣留的股份 |
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2023年6月30日的余额 |
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截至2023年6月30日，
注意事项11.每股收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益除以该期间的加权平均流通股数量。摊薄每股净收益是通过计入期内所有潜在摊薄普通股等价物来计算的。就本次计算而言，购股权、RSU和ESPP奖励被视为普通股等价物，但如果计入它们将具有反摊薄效果，则不包括在计算稀释后每股收益中。
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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分子： |
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净(亏损)收益 |
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分母： |
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基本加权平均流通股 |
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股票期权奖励的摊薄效应 |
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RSU的稀释效应 |
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员工购股计划的摊薄效应 |
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稀释加权平均流通股 |
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每股净(亏损)收益，基本 |
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稀释后每股净(亏损)收益 |
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在计算截至2022年6月30日的三个月和六个月期间的稀释每股收益时，本公司不包括任何股份等价物，因为包含EIR本可以起到反稀释作用。在计算截至2023年6月30日的三个月和六个月期间的稀释每股收益时，
14
注意事项12.所得税
该公司的所得税准备金是根据该年度适用于联邦、州和外国收入的估计年度税率计算的。该公司记录了#美元的所得税准备金。
在截至2022年6月30日及2023年6月30日止六个月期间，本公司录得税项优惠$
在有效所得税税率调节中应用法定税率时，本公司使用美国法定联邦所得税税率
本公司评估其实现递延税项资产收益的可能性，因此需要按季度计提估值拨备。
注意事项13.承付款和或有事项
根据ASC 460，担保，公司确认其发布或修改的担保和赔偿安排的公允价值，如果这些安排在解释的范围内。此外，公司必须继续监控受担保和赔偿约束的条件，以确定是否发生了损失。如本公司确定可能已发生亏损，则任何该等估计亏损将根据该等担保及弥偿予以确认，并将于该期间于本公司的简明综合经营报表及相应的简明综合资产负债表中确认。
赔偿
本公司一般会就第三方提出的索赔向其客户提供赔偿，只要该索赔声称本公司的产品侵犯了该第三方的专利、版权或商标或侵犯了该第三方的任何其他所有权。根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最大潜在金额是不可估量的。
在某些事件或事件中，董事的董事和高管以及选定的关键员工(包括担任公司子公司董事或高管的关键员工)在某些事件或事件中受到一定限制的赔偿，而该董事或高管现在或过去是应公司的要求以该身份服务的。赔偿期的期限为董事或官员的服务年限。终止董事、高级管理人员或主要员工作为本公司或其子公司的董事或高级管理人员的服务，或终止已提供赔偿的活动时，公司可以终止与其董事、高级管理人员或关键员工的赔偿协议，但终止不影响终止生效日期之前发生的事件的赔偿要求。未来潜在赔偿的最高金额是不受限制的；然而，该公司有一份董事和高级职员保险单，限制了其风险敞口。该公司认为这些赔偿协议的公允价值微乎其微。
15
与合同制造商和供应商的采购承诺
我们从各种供应商购买零部件，并使用合同制造商为我们的产品提供制造服务。在正常业务过程中，为了管理制造交付期并帮助确保充足的零部件供应，我们与合同制造商和供应商签订协议，允许他们根据我们定义的标准(如预测需求)采购库存和零部件。在采取合理的缓解措施后，本公司可能有责任从我们的供应商处购买多余的产品或陈旧的材料或部件。
保修
该公司为其产品提供标准保修，保修期限取决于产品，并记录与潜在保修索赔相关的估计未来成本的责任。根据其标准保修，公司的责任是维修或更换保修期内的缺陷产品，或酌情贷记缺陷产品的购买价格，而不向客户收取费用。该公司对未来保修成本的估计主要基于历史经验因素，包括产品故障率、材料使用量和纠正产品故障所产生的服务交付成本。标准保证包括在其简明综合资产负债表上的其他流动负债或其他非流动负债中，具体取决于保证涵盖的时间段。该公司还为购买提供延长保修，代表公司未来的履约义务。延长保修包括在简明综合资产负债表上的递延收入(包括当期和非当期收入)，并在延长保修期间以直线基础确认。保修成本反映在公司的简明综合经营报表中，并计入收入成本。
法律程序
第三方可不时向本公司提出法律要求。本公司记录或有损失的应计项目，只要其得出结论认为可能已经发生了负债，并且相关损失的金额可以合理估计。本公司定期评估法律程序的发展及其他可能导致记录金额变化的事宜。由于涉及法律事项的固有不确定性，最终解决方案可能与记录的金额不同。本公司并无参与任何待决或可能对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响的法律程序。
注意事项14.细分市场信息
该公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官。该公司的CODM审查在综合基础上提交的财务信息，以分配资源和评估财务业绩。因此，该公司确定其运作方式为
注意事项15.与客户签订合同的收入
收入主要包括销售带有基本嵌入式软件的硬件产品的收入。收入还包括软件产品、硬件产品的延长保修和订阅服务的金额。几乎所有产品都通过分销商和其他渠道合作伙伴销售，例如经销商和系统集成商。
该公司确认的收入反映了将承诺的产品或服务的控制权转移给客户的金额，反映了公司预期有权获得的产品或服务的对价。
公司对合同进行核算时，必须得到双方的批准和承诺，确定当事人的权利，确定支付条件，合同具有商业实质，可能有对价可收。
16
本公司根据每份合同确定其不同的履约义务。履约义务是在合同中承诺将一种独特的产品或服务转让给客户。具有基本嵌入式软件的硬件产品、软件产品和购买的硬件产品延长保修已被确定为单独和不同的性能义务。
交易价格是指公司为将产品或服务转让给客户而预期有权获得的对价金额。对收入进行调整，以调整交易价格，以排除与预期退货产品有关的对价。本公司按估计股票回报的账面金额记录资产，并就预计退还给客户的估计金额记录负债。交易价格还不包括提供给客户的其他形式的对价，如按数量计算的回扣和合作营销津贴。
当公司通过将承诺的产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时，公司确认收入。当资产控制权转移时，通常是在发货时，来自硬件产品和必要的嵌入式软件的收入被确认。永久许可软件的收入在客户能够使用该软件或从中受益时确认。硬件产品的延长保修是一项履约义务，从保修期生效之日起至保修期结束时，随着时间推移而履行。该公司在保修期内以直线方式确认延长保修的收入。软件订阅收入在提供服务和履行履行义务的期限内按比例确认。
本公司达成的收入安排可能包括多项履约义务，例如硬件产品和延长保修。公司根据合同中每个不同产品或服务的相对独立销售价格，将交易价格分配给每个履约义务。独立销售价格的最好证据是，当公司在类似情况下单独向类似客户销售产品或服务时，该产品或服务的可观察价格。如果无法直接观察到独立的销售价格，本公司将使用预期成本加保证金的方法估计分配给每项履约义务的交易价格。
收入分解
按产品类别划分的收入如下(未经审计，除百分比外，以千为单位)：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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点对多点 |
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点对点 |
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企业 |
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其他 |
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该公司的产品主要通过第三方分销商销售，并通过在美国、荷兰和中国设有设施的第三方物流提供商进行分销。该公司根据其分销商客户指定的收货目的地确定了产品收入的地理分布。
按地域划分的收入如下(未经审计，除百分比外，以千为单位)：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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北美 |
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欧洲、中东和非洲 |
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加勒比和拉丁美洲 |
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合同余额
下表汇总了截至2021年12月31日和2023年6月30日的合同余额(单位：千)：
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2022年12月31日 |
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2023年6月30日 |
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应收贸易账款，扣除信贷损失准备后的净额 |
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递延收入--当期 |
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递延收入--非流动收入 |
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退款责任 |
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递延收入包括公司在履行合同安排下的履约义务之前应从客户那里收到的款项。递延收入根据收入确认的时间被分为当期收入和非当期收入。递延收入的变化是由于公司业绩和客户付款之间的正常时间差异造成的。
退款责任是预计将退还给客户的与作为公司股票轮换计划一部分的产品交换有关的估计金额，以及公司已授权但尚未收到的退货。退款责任的增加是由于渠道将其库存状况与市场需求保持一致，导致企业产品的预期库存周转率较高。它计入简明综合资产负债表中的其他流动负债。
应收账款与信用风险的集中
应收贸易账款是指公司有权无条件付款的金额。数额符合合同条款，按面值减去信贷损失准备金入账。本公司设立信贷损失准备，以列报预计将收回的应收账款净额。拨备是采用损失率法厘定，该方法要求根据过往损失经验估计损失率，并根据与决定预期应收账款的预期可收款性有关的因素作出调整。其中一些因素包括与历史损失经验相关的宏观经济状况、拖欠趋势、应收账款的账龄行为以及个人客户的信贷和流动性指标。
本公司考虑所有客户的信用风险，并定期监测其贸易应收账款的信用风险敞口。该公司与其客户的标准信用条款一般为净额
剩余履约义务
剩余履约债务是指预计在未来期间确认的收入，这些收入与合同中所列截至期末未履行或部分履行的履约债务有关。截至2022年12月31日，递延收入(当期和非当期)为
在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间确认的收入，以前包括在2022年12月31日的递延收入中的收入是$
获得合同的成本
销售佣金是获得合同的增量成本。该公司拥有
18
注意事项16.租契
该公司有办公室、车辆和设备的运营租赁。租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表，并于租赁期内按直线原则列支。
使用权资产及经营租赁负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。该公司的租赁付款通常是固定的或包含固定的自动扶梯。该公司的租约通常包括某些锁定期和续期选择权，以延长租约，但不考虑延长其不合理确定行使的租约的选项。本公司选择了实际的权宜之计，不将其租约的租赁和非租赁部分分开，目前没有可选择购买租赁物业的租约。
租赁费用的构成如下，包括在一般费用和行政费用中(未经审计和以千计)：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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经营租赁成本 |
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短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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租赁总费用 |
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与租赁有关的补充资产负债表信息如下(单位：千，租期和贴现率除外)：
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资产负债表标题 |
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2022年12月31日 |
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2023年6月30日 |
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经营租赁： |
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经营性租赁资产 |
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经营性租赁资产 |
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流动租赁负债 |
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非流动租赁负债 |
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非流动经营租赁负债 |
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加权平均剩余租赁年限(年)： |
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经营租约 |
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经营租约 |
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与租赁有关的补充现金流量信息如下(未经审计，单位为千)：
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
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2023 |
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补充现金流信息： |
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为计入租赁负债的金额支付的现金 |
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该公司目前的租赁条款范围为至
截至2023年6月30日租赁负债的剩余到期日如下(未经审计，单位为千)：
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经营租约 |
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2023年(7月至12月) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去：利息 |
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租赁负债现值 |
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19
注意事项17.关联方交易
本公司遵循ASC 850标准，关联方披露，用于识别关联方和披露关联方交易。如果一方直接或间接或通过一个或多个中间人控制、被公司控制或与公司共同控制，则被视为与公司有关联。关联方还包括本公司的主要所有者、其管理层、本公司及其管理层的主要所有者的直系亲属以及本公司可能与之交易的其他各方。
在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间，该公司
注18.后续事件
2023年8月1日，公司宣布并启动了一项企业成本削减计划，以使Cambium的成本结构更好地与当前的经济状况保持一致，并使公司能够实现保持盈利、改善现金流和保持强劲资产负债表的短期和长期目标。该公司预计将产生约$
20
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩。
以下对财务状况和经营结果的讨论和分析应结合本季度报告10-Q表中其他部分包括的Cambium Networks Corporation(“Cambium”、“We”、“Our”或“Us”)的合并财务报表和相关附注，以及截至2023年2月27日提交的Form 10-K财年报告中的财务报表和相关附注以及管理层的讨论和分析。截至2023年6月30日的三个月和六个月期间的结果不一定表明未来任何时期可能预期的结果。
概述
Cambium Networks是一家全球科技公司，设计、开发和制造适用于各种应用的无线和光纤宽带及企业网络基础设施解决方案，包括宽带接入、无线回程、工业物联网(IIoT)、公共安全通信和Wi-Fi接入。我们的产品被企业、政府和服务提供商用于建设、扩展和升级宽带网络。我们的产品线分为三个相互关联的大类：固定无线和光纤宽带(FWB)、企业网络以及订阅和服务。FWB产品组合跨越多种标准的点对点和点对多点架构，包括IEEE 802.11和3GPP(第三代合作伙伴计划)和频段，包括许可、未经许可和轻度许可的频谱、用于塔式部署和光纤产品的强化交换机。2023年第二季度，我们推出了无源光网络(PON)解决方案并进行了首批商业发货，支持千兆PON(GPON)和XGS-PON(也称为10G-PON或G987)。企业产品组合包括Wi-Fi接入点、无线感知交换机和其他网络设备。
订阅和服务产品组合包括网络规划和设计以及云或内部部署网络管理和控制解决方案。后一种功能通过订阅cnMaestroçX提供，构成了One Network的基础，One Network是一个基于云的网络管理架构，允许用户远程配置、监控和管理他们的无线网络。它提供所有网络设备的单一集中视图，包括有线和无线宽带和企业版，以及实时性能和使用数据，并允许用户更改网络配置和设置。与该平台配合提供的高级服务包括：用于优化最终用户体验的应用可见性和控制性；面向中小型企业的集成安全网关和软件定义广域网(SD-WAN)；以及自动化和智能网络优化。
影响我们业务的趋势
在2023年第二季度，我们企业产品的收入下降，部分原因是竞争加剧，原因是现成的零部件供应削弱了我们在供应和订单履行方面的先前优势，我们的竞争对手激进的定价，以及我们主要市场糟糕的宏观经济状况导致我们分销商的订单量减少。我们正在采取行动解决这些问题，包括减少我们企业产品的库存，以及降低我们的运营成本，以保持盈利和改善现金流。我们认为目前的市场挑战不会长期存在，并相信随着整个行业的库存水平正常化，该产品类别将在2024年上半年恢复增长。
我们继续与我们的合同制造商和供应链合作伙伴密切合作，以平衡生产与市场需求，并在很大程度上恢复到具有历史意义的、大流行前的客户订单提前期。我们增加了某些关键零部件的库存，以缓解零部件短缺，并延长了我们的需求规划和采购承诺，以缓解零部件采购的延误，以及未来供应链中断的风险。我们继续看到我们供应链中的通胀压力，以及生产我们产品所需的一些材料的短缺。虽然我们已经增加了关键组件的库存，但技术变化可能会导致增加的库存在部署之前变得过剩或过时，因为新产品开发依赖于不同的组件。
我们相信，我们的PMP解决方案正处于下一波高性能固定无线宽带部署的开始，2023年第二季度，我们发布了面向全球应用的市场领先的6 GHz ePMP解决方案。然而，材料需求将在美国联邦通信委员会(FCC)最终批准户外使用6 GHz频谱后出现，我们预计这将在今年年底之前完成，预计将推动未来几个季度PMP收入的增长。我们还预计，到今年年底和未来，我们的28 GHz和60 GHz cnWave产品将继续加速。我们的PTP业务预计将受益于全球国防和安全部署的增长。2023年第二季度，Cambium推出了其首个基于光纤的解决方案--Cambium光纤，为运营商提供了最先进的PON技术，为他们提供了完整的端到端解决方案。面向运营商的解决方案提供室内和室外XGS-PON光线路终端(OLT)和光网络终端(ONT)的组合。这些解决方案通过cnMaestro X进行管理，cnMaestro X是我们的融合单一管理平台，可同时解决无线和光纤管理问题。这些解决方案还使服务提供商和企业能够从光纤到无线再到Wi-Fi路由器，所有这些都在单一管理平台中完成。
我们继续监测宏观经济因素的影响，包括潜在的全球经济衰退、通胀压力、俄乌冲突导致的政治紧张局势加剧，以及中国与台湾之间不断升级的紧张局势，以及
21
美国和中国之间的相关紧张关系。我们还相信，我们的客户继续努力应对这些宏观经济因素对他们的业务和未来投资计划的影响，导致业务不确定性和对预测和订单的更多限制。此外，任何长期的经济中断或全球经济的进一步恶化都可能对我们客户未来的需求产生负面影响。因此，本文讨论的当前业绩和财务状况可能不代表未来的经营业绩和趋势。
反向全球化的影响，包括全球民族主义趋势导致政府对国内生产产品的要求增加或限制从中国和其他地方采购零部件和其他产品，导致我们限制了对中国第三方制造商的依赖，并开始将生产转移到其他地点，这可能会导致我们的供应业务中断。我们认为，任何长期或新的经济中断或全球经济恶化都可能对我们客户未来的需求产生负面影响。因此，本文讨论的当前业绩和财务状况可能不代表未来的经营业绩和趋势。
截至2023年6月30日的三个月的财务业绩
陈述的基础
收入
我们的收入主要来自我们产品的销售，这些产品包括带有基本嵌入式软件的硬件。我们的收入还包括软件产品、硬件产品的延长保修和订阅服务的金额。我们通常在发货时确认产品收入，前提是所有其他收入确认标准都已满足。收入是扣除估计的股票回报、基于数量的回扣和我们向经销商提供的合作营销津贴后确认的净额。我们在提供服务的期限内按比例确认订阅服务收入，并履行我们的履约义务。我们为我们的硬件产品提供标准保修，保修期限取决于产品，并记录与潜在保修索赔相关的估计未来成本的责任。此外，我们还为购买提供延长保修，并代表我们未来的履约义务。延长保修包括在递延收入中，并在延长保修期间以直线方式确认。
收入成本和毛利
我们的收入成本主要包括从第三方制造商采购成品的成本、第三方物流和仓储供应商成本、运费成本和保修成本。我们将生产外包给主要位于墨西哥、中国、以色列和台湾的第三方制造商。收入成本还包括与供应运营相关的成本，包括与人员相关的成本和分配的管理费用、超额和陈旧库存拨备、第三方许可成本以及与我们提供的服务相关的第三方成本。收入成本还包括与销售产品相关的资本化软件开发成本的摊销。
毛利一直并将继续受到各种因素的影响，包括产品结构的变化。我们每个核心产品类别中的产品的利润率情况可能会因产品的经营业绩、功能和制造商而有很大差异。由于竞争压力、我们的第三方制造和其他生产成本、运输和物流成本、超额和过时库存拨备以及其他因素导致的定价变化，毛利率也将发生变化。我们预计我们的毛利率将根据这些不同因素的相互作用而在不同时期波动。
22
运营费用
我们将我们的运营费用归类为研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用。人员成本是这些业务费用类别的主要组成部分，其中包括人员成本，如工资、销售佣金、福利、奖金和基于股份的薪酬费用。此外，我们将折旧和摊销分别归入各自的类别。
研发
除了与人员相关的成本外，研发费用还包括与产品设计和开发相关的成本、产品认证、差旅、招聘和共享设施以及分担的IT成本。我们一般将研究和开发费用确认为已发生费用。在确定产品的技术可行性和商业发布之间的这段时间内，我们将某些正在开发的软件项目成本资本化。我们在商业发布时摊销资本化的开发成本，一般在三年内摊销，并计入收入成本。我们通常不会将与开发第一代产品相关的成本资本化，因为技术可行性通常与软件的普遍可用性相吻合。
销售和市场营销
除了销售、营销、服务和产品线管理人员的人事相关成本外，销售和营销费用还包括我们的培训计划、贸易展、营销计划、宣传材料、演示设备、国家和地方监管机构对我们产品的批准、旅行和娱乐、招聘、数字营销平台、第三方营销服务和共享设施以及分担的IT成本。
一般和行政
除与人事有关的费用外，一般和行政费用还包括专业费用，如法律、审计、会计、信息技术和咨询费用、保险、共享设施和共享信息技术费用，以及其他辅助间接费用。
折旧及摊销
折旧和摊销费用包括与计算机设备、家具和固定装置、测试设备等固定资产有关的折旧，以及与购置和内部使用的软件以及确定的活的无形资产有关的摊销。
所得税拨备
我们的所得税拨备主要包括我们开展业务所在司法管辖区的所得税。管理层在每个报告期评估我们的递延税项资产，如果确定它不太可能变现，我们将在该期间记录估值拨备。
23
行动的结果
下表列出了合并业务报表，以及合并业务报表中所列项目与总收入的百分比关系(以千计)：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||
运营报表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
69,296 |
|
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
131,192 |
|
|
$ |
136,943 |
|
收入成本 |
|
|
35,857 |
|
|
|
30,300 |
|
|
|
68,587 |
|
|
|
68,041 |
|
毛利 |
|
|
33,439 |
|
|
|
29,242 |
|
|
|
62,605 |
|
|
|
68,902 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发 |
|
|
11,440 |
|
|
|
13,008 |
|
|
|
24,382 |
|
|
|
27,270 |
|
销售和市场营销 |
|
|
10,842 |
|
|
|
11,528 |
|
|
|
21,271 |
|
|
|
23,198 |
|
一般和行政 |
|
|
6,958 |
|
|
|
5,836 |
|
|
|
13,502 |
|
|
|
12,503 |
|
折旧及摊销 |
|
|
1,534 |
|
|
|
1,573 |
|
|
|
2,980 |
|
|
|
3,069 |
|
总运营费用 |
|
|
30,774 |
|
|
|
31,945 |
|
|
|
62,135 |
|
|
|
66,040 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
2,665 |
|
|
|
(2,703 |
) |
|
|
470 |
|
|
|
2,862 |
|
利息支出，净额 |
|
|
407 |
|
|
|
579 |
|
|
|
904 |
|
|
|
1,176 |
|
其他(收入)费用，净额 |
|
|
(371 |
) |
|
|
64 |
|
|
|
(294 |
) |
|
|
218 |
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
2,629 |
|
|
|
(3,346 |
) |
|
|
(140 |
) |
|
|
1,468 |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
307 |
|
|
|
(704 |
) |
|
|
(894 |
) |
|
|
(166 |
) |
净收益(亏损) |
|
$ |
2,322 |
|
|
$ |
(2,642 |
) |
|
$ |
754 |
|
|
$ |
1,634 |
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||
占收入的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
51.7 |
% |
|
|
50.9 |
% |
|
|
52.3 |
% |
|
|
49.7 |
% |
毛利率 |
|
|
48.3 |
% |
|
|
49.1 |
% |
|
|
47.7 |
% |
|
|
50.3 |
% |
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发 |
|
|
16.6 |
% |
|
|
21.8 |
% |
|
|
18.6 |
% |
|
|
19.9 |
% |
销售和市场营销 |
|
|
15.6 |
% |
|
|
19.4 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
16.9 |
% |
一般和行政 |
|
|
10.0 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
|
9.1 |
% |
折旧及摊销 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
2.2 |
% |
总运营费用 |
|
|
44.5 |
% |
|
|
53.6 |
% |
|
|
47.3 |
% |
|
|
48.2 |
% |
营业收入(亏损) |
|
|
3.8 |
% |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
2.1 |
% |
利息支出，净额 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
0.9 |
% |
其他(收入)费用，净额 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
0.1 |
% |
所得税前收入(亏损) |
|
|
3.8 |
% |
|
|
(5.6 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
1.1 |
% |
所得税拨备(福利) |
|
|
0.4 |
% |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
净收益(亏损) |
|
|
3.4 |
% |
|
|
(4.4 |
)% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
1.2 |
% |
截至2022年6月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月的比较
收入
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
69,296 |
|
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
(9,754 |
) |
|
|
(14.1 |
)% |
在截至2022年6月30日的三个月内，收入下降了980万美元，降幅为14.1%，从截至2022年6月30日的三个月的6930万美元降至5950万美元，其中我们企业产品类别的降幅最大，原因是由于供应链复苏和渠道库存增加、竞争对手激进的定价以及欧洲经济放缓的影响，分销商的订单量减少。在我们的产品组合中向新的千兆解决方案过渡之前，我们的点对多点产品类别的收入也有所下降。由于联邦政府对国防产品的需求增加，我们的点对点产品类别的收入增加，部分抵消了这些下降。
24
按产品类别划分的收入
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
点对多点 |
|
$ |
28,269 |
|
|
$ |
26,734 |
|
|
$ |
(1,535 |
) |
|
|
(5.4 |
)% |
点对点 |
|
|
15,684 |
|
|
|
25,074 |
|
|
|
9,390 |
|
|
|
59.9 |
% |
企业 |
|
|
24,014 |
|
|
|
6,420 |
|
|
|
(17,594 |
) |
|
|
(73.3 |
)% |
其他 |
|
|
1,329 |
|
|
|
1,314 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(1.1 |
)% |
按产品类别划分的总收入 |
|
$ |
69,296 |
|
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
(9,754 |
) |
|
|
(14.1 |
)% |
点对多点
与截至2022年6月30日的三个月相比，我们的PMP收入减少了150万美元，降幅为5.4%，分别占同期总收入的41%和44%。我们点对多点收入的下降是由于我们在欧洲、中东、非洲、加勒比、拉丁美洲和亚太地区的产品组合中向新千兆解决方案过渡之前服务提供商的需求下降，但北美对ePMP和新光纤产品的需求增加部分抵消了这一影响。
点对点
与截至2022年6月30日的三个月相比，PTP的收入增加了940万美元，增幅为59.9%，主要是由于北美地区的收入增加，这是因为国防产品的需求增加，部分被所有其他地区对PTP产品的需求下降所抵消。
企业
与截至2022年6月30日的三个月相比，企业收入减少了1760万美元，降幅为73.3%。除加勒比和拉丁美洲地区外，所有地区的企业收入都出现了下降，这主要是由于分销商的订单量减少所致。此外，企业产品收入受到产品供应链复苏的影响，削弱了我们在供应和订单履行方面的先前优势，因此竞争加剧，加上我们的竞争对手积极定价，以及渠道库存水平上升，以及欧洲、中东和非洲经济放缓的影响。
按地域划分的收入
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北美 |
|
$ |
31,140 |
|
|
$ |
39,526 |
|
|
$ |
8,386 |
|
|
|
26.9 |
% |
欧洲、中东、非洲 |
|
|
21,281 |
|
|
|
6,769 |
|
|
|
(14,512 |
) |
|
|
(68.2 |
)% |
加勒比和拉丁美洲 |
|
|
7,960 |
|
|
|
6,015 |
|
|
|
(1,945 |
) |
|
|
(24.4 |
)% |
亚太地区 |
|
|
8,915 |
|
|
|
7,232 |
|
|
|
(1,683 |
) |
|
|
(18.9 |
)% |
按地域划分的总收入 |
|
$ |
69,296 |
|
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
(9,754 |
) |
|
|
(14.1 |
)% |
从截至2022年6月30日的三个月到2023年6月30日，北美地区的收入增加，所有其他地区的收入下降。北美地区的收入增加了840万美元，或26.9%，其中PTP收入的大幅增长是因为对国防产品的需求增加，而PMP收入的增加是因为需求增加，新的光纤产品被企业减少所抵消，主要是由于渠道库存水平较高。欧洲、中东和非洲的收入减少了1450万美元，降幅为68.2%，主要是由于经济放缓和渠道库存增加导致企业收入减少，以及对PMP和PTP产品的需求下降。加勒比和拉丁美洲的收入减少了190万美元，降幅为24.4%，主要是由于PMP收入下降所致。亚太地区的收入减少了170万美元，降幅为18.9%，主要是由于企业收入的减少。
收入成本和毛利率
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
35,857 |
|
|
$ |
30,300 |
|
|
$ |
(5,557 |
) |
|
|
(15.5 |
)% |
毛利率 |
|
|
48.3 |
% |
|
|
49.1 |
% |
|
|
|
|
80bps |
|
||
25
截至2023年6月30日的三个月，收入成本下降了560万美元，降幅为15.5%，从截至2022年6月30日的三个月的3590万美元降至3030万美元。收入成本下降的主要原因是收入下降以及生产成本下降，原因是零部件供应增加导致零部件费用减少。
截至2023年6月30日的三个月的毛利率从截至2022年6月30日的三个月的48.3%增加到49.1%。这一增长反映了来自高利润率产品的收入增加以及价格上涨的影响，以及由于零部件供应的改善而导致的生产成本下降，从而降低了零部件成本，但被我们过剩和过时储备的增加部分抵消了这一影响。
运营费用
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研发 |
|
$ |
11,440 |
|
|
$ |
13,008 |
|
|
$ |
1,568 |
|
|
|
13.7 |
% |
销售和市场营销 |
|
|
10,842 |
|
|
|
11,528 |
|
|
|
686 |
|
|
|
6.3 |
% |
一般和行政 |
|
|
6,958 |
|
|
|
5,836 |
|
|
|
(1,122 |
) |
|
|
(16.1 |
)% |
折旧及摊销 |
|
|
1,534 |
|
|
|
1,573 |
|
|
|
39 |
|
|
|
2.5 |
% |
总运营费用 |
|
$ |
30,774 |
|
|
$ |
31,945 |
|
|
$ |
1,171 |
|
|
|
3.8 |
% |
研发
在截至2023年6月30日的三个月里，研发支出增加了160万美元，增幅为13.7%，从截至2022年6月30日的三个月的1,140万美元增至1,300万美元。同期，研发费用占收入的比例从2022年的16.6%增加到2023年的21.4%。研发支出增加主要是由于员工人数增加导致员工相关成本增加140万美元，项目增加导致外部承包商支出增加50万美元，基于股份的薪酬支出增加40万美元，以及项目时间安排导致同化和监管费用增加30万美元。这些增长被资本化软件成本增加70万美元部分抵消，这是由于符合资本化条件的项目增加和公司奖金应计减少30万美元所致。
销售和市场营销
在截至2023年6月30日的三个月里，销售和营销支出增加了70万美元，增幅为6.3%，从截至2022年6月30日的三个月的1,080万美元增至1,150万美元。同期，销售和营销费用占收入的比例从2022年的15.6%增加到2023年的19.8%。销售和营销费用增加的主要原因是，与工作人员有关的费用增加了30万美元，与旅行有关的支出增加了20万美元，因为对旅行和面对面贸易展览、会议和客户会议的限制减少了，基于股份的薪酬支出增加了20万美元。
一般和行政
在截至2023年6月30日的三个月中，一般和行政费用减少了120万美元，降幅为16.1%，从截至2022年6月30日的三个月的700万美元降至580万美元。2023年，一般和行政费用占收入的百分比从2022年的10.0%下降到2023年的9.8%。一般和行政费用的减少主要是由于专业费用减少了70万美元，公司奖金减少了30万美元，以及由于谈判费率降低而减少了20万美元的保险费用。
折旧及摊销
从截至2022年6月30日的三个月到截至2023年6月30日的三个月，折旧和摊销费用保持不变。
26
利息支出，净额
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
利息支出，净额 |
|
$ |
407 |
|
|
$ |
579 |
|
|
$ |
172 |
|
|
|
42.3 |
% |
截至2023年6月30日的三个月，利息支出增加了20万美元，增幅为42.3%，从截至2022年6月30日的三个月的40万美元增至60万美元。增加的主要原因是定期贷款利率上升，部分被赚取的利息收入增加所抵销。
其他(收入)费用，净额
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他(收入)费用，净额 |
|
$ |
(371 |
) |
|
$ |
64 |
|
|
$ |
435 |
|
|
|
(117.3 |
)% |
其他(收入)支出，净收益从截至2022年6月30日的三个月的40万美元变为截至2023年6月30日的三个月的10万美元，这主要是由于外汇波动。
所得税拨备
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
所得税拨备(福利) |
|
$ |
307 |
|
|
$ |
(704 |
) |
|
$ |
(1,011 |
) |
|
NM |
有效所得税率 |
|
|
11.7 |
% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
在截至2023年6月30日的三个月期间，我们的所得税福利为70万美元，而截至2022年6月30日的三个月期间，我们的所得税拨备为30万美元。同期的实际所得税税率分别为21.0%和11.7%，反映了我们对每个时期的税前业绩应用我们的预期年度税率以及在这些时期产生的独立的税收影响。在截至2022年6月30日的三个月期间，11.7%的有效所得税税率与21.0%的法定税率不同，这主要是由于研发税收抵免、外国衍生的无形收入产生的税收优惠，以及以更高的未来税率重估英国递延税收资产。在截至2023年6月30日的三个月期间，我们21.0%的有效所得税税率与法定税率21.0%没有实质性差异。
截至2022年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月的比较
收入
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
131,192 |
|
|
$ |
136,943 |
|
|
$ |
5,751 |
|
|
|
4.4 |
% |
在截至2022年6月30日的六个月内，我们的收入增加了580万美元，增幅为4.4%，从截至2022年6月30日的六个月的1.312亿美元增加到1.369亿美元，其中我们的点对点产品类别的增幅最大，这是由于对国防产品的需求增加，以及我们的企业产品收入增加，这是由于供应的改善以及2022年第一季度中国公司没有关闭使我们能够在不中断运营的情况下生产产品，这部分被我们的点对多点产品因网络建设速度慢而需求下降所抵消。收入得益于我们渠道合作伙伴数量的增加，截至2023年6月30日，我们的渠道合作伙伴超过13,000个。
27
按产品类别划分的收入
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
点对多点 |
|
$ |
59,195 |
|
|
$ |
49,026 |
|
|
$ |
(10,169 |
) |
|
|
(17.2 |
)% |
点对点 |
|
|
30,398 |
|
|
|
43,082 |
|
|
|
12,684 |
|
|
|
41.7 |
% |
企业 |
|
|
39,522 |
|
|
|
42,076 |
|
|
|
2,554 |
|
|
|
6.5 |
% |
其他 |
|
|
2,077 |
|
|
|
2,759 |
|
|
|
682 |
|
|
|
32.8 |
% |
按产品类别划分的总收入 |
|
$ |
131,192 |
|
|
$ |
136,943 |
|
|
$ |
5,751 |
|
|
|
4.4 |
% |
点对多点
与截至2022年6月30日的6个月相比，我们的PMP收入减少了1,020万美元，降幅为17.2%，分别占同期总收入的45%和36%。我们点对多点收入的下降是由于我们在欧洲、中东、非洲、加勒比、拉丁美洲和亚太地区的产品组合中的产品过渡到新的千兆解决方案之前，服务提供商的需求下降，但北美的需求增加部分抵消了这一影响。
点对点
与截至2022年6月30日的六个月相比，PTP的收入增加了1270万美元，增幅为41.7%，主要是由于国防产品需求增加导致北美收入增加。
企业
从截至2022年6月30日的六个月到2023年，企业收入增加了260万美元，增幅为6.5%。北美地区的企业收入增长，主要是由于可用产品供应的改善以满足需求，以及2022年第一季度中国工厂没有关闭COVID导致制造和分销业务关闭。尽管收入增加，但企业收入受到产品供应链复苏的影响，产品供应链的复苏削弱了我们在供应和订单履行方面的先前优势，从而加剧了竞争，加上我们的竞争对手激进的定价，以及渠道中更高的库存水平，以及欧洲、中东和非洲经济放缓。
按地域划分的收入
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北美 |
|
$ |
59,461 |
|
|
$ |
87,119 |
|
|
$ |
27,658 |
|
|
|
46.5 |
% |
欧洲、中东、非洲 |
|
|
41,613 |
|
|
|
26,477 |
|
|
|
(15,136 |
) |
|
|
(36.4 |
)% |
加勒比和拉丁美洲 |
|
|
13,044 |
|
|
|
9,700 |
|
|
|
(3,344 |
) |
|
|
(25.6 |
)% |
亚太地区 |
|
|
17,074 |
|
|
|
13,647 |
|
|
|
(3,427 |
) |
|
|
(20.1 |
)% |
按地域划分的总收入 |
|
$ |
131,192 |
|
|
$ |
136,943 |
|
|
$ |
5,751 |
|
|
|
4.4 |
% |
从截至2022年6月30日的6个月到2023年6月30日，北美地区的收入增加，所有其他地区的收入下降。北美地区的收入增加了2,770万美元，增幅为46.5%，这主要是由于国防产品的需求增加导致PTP收入增加，以及供应和需求的改善以及2022年第一季度中国工厂没有关闭使我们能够在不中断运营的情况下生产产品而增加了企业收入。欧洲、中东和非洲的收入减少了1,510万美元，降幅为36.4%，主要原因是PMP收入减少，以及渠道库存水平较高导致企业收入减少。亚太地区的收入减少了340万美元，降幅为20.1%，这主要是由于整个地区的需求下降导致PMP和PTP收入下降所致。加勒比和拉丁美洲的收入减少了330万美元，或25.6%，主要是由于PMP收入下降。
28
收入成本和毛利率
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
68,587 |
|
|
$ |
68,041 |
|
|
$ |
(546 |
) |
|
|
(0.8 |
)% |
毛利率 |
|
|
47.7 |
% |
|
|
50.3 |
% |
|
|
|
|
260 bps |
|
||
在截至2023年6月30日的六个月中，收入成本下降了60万美元，降幅为0.8%，从截至2022年6月30日的六个月的6860万美元降至6800万美元。收入成本的下降主要是由于生产成本下降，原因是零部件的可用性增加导致零部件费用下降，部分抵消了由于员工人数增加导致我们的过剩和陈旧储备和供应运营成本增加。
截至2023年6月30日的6个月的毛利率从截至2022年6月30日的6个月的47.7%增加到50.3%。这一增长反映了来自高利润率产品的收入增加以及价格上涨的影响，以及由于零部件供应的改善降低了零部件成本而导致的生产成本下降，但被我们过剩和陈旧储备的增加部分抵消了这一影响。
运营费用
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研发 |
|
$ |
24,382 |
|
|
$ |
27,270 |
|
|
$ |
2,888 |
|
|
|
11.8 |
% |
销售和市场营销 |
|
|
21,271 |
|
|
|
23,198 |
|
|
|
1,927 |
|
|
|
9.1 |
% |
一般和行政 |
|
|
13,502 |
|
|
|
12,503 |
|
|
|
(999 |
) |
|
|
(7.4 |
)% |
折旧及摊销 |
|
|
2,980 |
|
|
|
3,069 |
|
|
|
89 |
|
|
|
3.0 |
% |
总运营费用 |
|
$ |
62,135 |
|
|
$ |
66,040 |
|
|
$ |
3,905 |
|
|
|
6.3 |
% |
研发
截至2023年6月30日的6个月内，研发支出增加了290万美元，增幅为11.8%，从截至2022年6月30日的6个月的2,440万美元增至2,730万美元。同期，研发费用占收入的比例从2022年的18.6%增加到2023年的19.9%。研发费用的增加主要是由于员工人数增加导致与员工相关的成本增加250万美元，项目增加导致承包商成本增加80万美元，基于股份的薪酬支出增加60万美元，差旅增加20万美元，部分被符合资本化条件的项目增加导致的120万美元资本化软件成本增加所抵消。
销售和市场营销
在截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销支出增加了190万美元，增幅为9.1%，从截至2022年6月30日的六个月的2,130万美元增至2,320万美元。同期，销售和营销费用占收入的比例从2022年的16.2%增加到2023年的16.9%。销售和营销费用的增加主要是由于员工人数增加导致与员工相关的成本增加了60万美元，与差旅相关的支出增加了60万美元，与贸易展会和营销相关的支出增加了30万美元，专业费用增加了30万美元，基于股份的薪酬支出增加了20万美元。
一般和行政
截至2023年6月30日的6个月内，一般和行政费用减少了100万美元，降幅为7.4%，从截至2022年6月30日的6个月的1350万美元降至1250万美元。同期，一般和行政费用占收入的百分比从2022年的10.3%下降到2023年的9.1%。一般和行政费用减少的主要原因是，由于协商费用降低，保险费用减少了50万美元，专业费用减少了30万美元，营业税减少了0.1美元，法律费用减少了10万美元。
折旧及摊销
从截至2022年6月30日的六个月到截至2023年6月30日的六个月，折旧和摊销费用保持不变。
29
利息支出，净额
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
利息支出，净额 |
|
$ |
904 |
|
|
$ |
1,176 |
|
|
$ |
272 |
|
|
|
30.1 |
% |
在截至2023年6月30日的六个月中，利息支出净增加30万美元，增幅为30.1%，从截至2022年6月30日的六个月的90万美元增至120万美元。增加的主要原因是定期贷款利率上升，部分被赚取的利息收入增加所抵销。
其他(收入)费用，净额
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
其他(收入)费用，净额 |
|
$ |
(294 |
) |
|
$ |
218 |
|
|
$ |
512 |
|
|
NM |
其他(收入)支出，净额从截至2022年6月30日的6个月的收入30万美元变为截至2023年6月30日的6个月的支出20万美元，这主要是由于外汇波动。
所得税拨备
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税优惠 |
|
$ |
(894 |
) |
|
$ |
(166 |
) |
|
$ |
728 |
|
|
|
(81.4 |
)% |
有效所得税率 |
|
|
638.6 |
% |
|
|
(11.3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
在截至2023年6月30日的六个月期间，我们的所得税福利为20万美元，在截至2022年6月30日的六个月期间，我们的所得税福利为90万美元。同期的实际所得税率分别为11.3%和638.6%，反映了我们对每个期间的税前结果应用我们的预期年度税率，以及在这些期间产生的独立的税收影响。于截至2022年6月30日止六个月期间，实际所得税率为638.6%，与法定税率21.0%有所不同，主要是研发税收抵免、海外衍生无形收入及以较高未来税率重估英国递延税项资产所产生的应得税项优惠。在截至2023年6月30日的六个月期间，我们的有效所得税税率为(11.3%)，与法定税率21.0%不同，这主要是由于外国派生的无形收入、研发税收抵免产生的税收优惠以及以更高的未来税率重估英国递延税收资产。
流动性与资本资源
截至2023年6月30日，我们的现金余额为3200万美元。我们的主要流动资金需求是：(I)为正常运营支出提供资金；(Ii)满足未偿债务的利息和本金要求；以及(Iii)为资本支出提供资金。我们相信，至少在未来12个月内，利用现有现金和我们业务产生的现金流，这些需求将得到满足。我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同，并将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、支持开发努力的支出的时机和程度、推出新产品的时机、市场对我们产品的接受程度以及整体经济状况。我们预计将定期评估市场状况，并可能采取措施，包括筹集额外股本或产生额外债务，如果董事会认为这样做符合我们的最佳利益。
现金流
下表列出了所示期间的现金流量汇总数据(以千为单位)：
经营活动的现金流
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
用于经营活动的现金 |
|
$ |
(9,239 |
) |
|
$ |
(10,480 |
) |
用于投资活动的现金 |
|
$ |
(4,269 |
) |
|
$ |
(5,569 |
) |
由融资活动提供(用于)的现金 |
|
$ |
191 |
|
|
$ |
(152 |
) |
30
截至2022年6月30日的6个月期间，在经营活动中使用的现金净额为920万美元，主要包括80万美元的净收入、490万美元的股票薪酬支出、400万美元的折旧和摊销调整以及其他非现金影响400万美元，递延税项资产增加130万美元，以及导致现金净流出1760万美元的经营资产和负债的变化。营业资产和负债的变化主要包括由于管理层为应对供应链限制而计划建立库存，库存减少1380万美元，应计员工薪酬减少1090万美元，这主要是由于支付2021年公司奖金，扣除2022年公司奖金应计，以及应收账款增加390万美元，反映出账单线性和销售额下降的影响。这些现金的使用被预付费用减少810万美元部分抵消，这主要是由于采购库存的供应商预付款减少、递延收入增加180万美元以及主要与运输中的库存有关的应计负债增加130万美元。
在截至2023年6月30日的6个月期间，经营活动中使用的现金净额为1050万美元，其中包括160万美元的净收入、590万美元的基于股票的薪酬支出、540万美元的折旧和摊销调整以及其他非现金影响、330万美元的递延税项资产增加以及导致现金净流出的运营资产和负债的变化2010万美元。营业资产和负债的变化主要包括由于销售额下降导致库存增加2630万美元，以及管理层计划建立库存以管理零部件短缺，由于公司奖金应计减少导致应计员工薪酬减少150万美元，以及由于发票和付款的时间安排导致应付账款减少130万美元。现金的使用被所有其他资产和负债提供的现金增加450万美元部分抵消，这主要是由于应计销售退货增加以及英国RDEC税收抵免的收取，预付费用减少380万美元，主要是由于供应商预付款减少，主要与运输中的库存有关的应计负债增加60万美元，以及反映销售下降和收款时机的影响的应收账款减少20万美元。
投资活动产生的现金流
我们所有期间的投资活动包括物业、设备和软件的资本支出，以支持我们的业务增长。
融资活动产生的现金流
在截至2022年6月30日的六个月期间，提供的现金净额为20万美元，主要是由于根据我们的员工股票购买计划发行普通股所收到的110万美元的收益，行使股票期权所获得的20万美元的收益被根据与美国银行的定期贷款安排偿还本金70万美元所抵消，以及为净清偿向我们员工发行的限制性股票而应支付的税款而预扣的股票所支付的50万美元。
在截至2023年6月30日的六个月期间，使用的现金净额为20万美元，主要原因是偿还了与美国银行定期贷款安排下到期的本金130万美元，以及通过净清偿向我们员工发行的限制性股票应支付的税款而预扣的税款40万美元，部分抵消了根据我们的ESPP发行普通股所收到的110万美元的收益和行使购股权所获得的40万美元。
31
债务
截至2023年6月30日，我们的定期信贷安排有2670万美元未偿还，我们与美国银行的循环信贷安排有4500万美元可用。该定期信贷安排于2023年6月30日的实际利率为7.52%。根据定期信贷安排，该公司必须按计划支付70万美元的季度本金。随着2023年6月30日停止所有期限的美元LIBOR作为可用的基准，我们于2023年6月9日对我们的信贷安排进行了修订，以修订原有的美国银行信贷协议，以取代用于欧洲美元利率贷款利率的基准，从美元LIBOR改为期限SOFR。自2023年6月17日起，我们的定期信贷安排利率将根据管理层选择的期限与SOFR期限利率挂钩。我们的定期信贷安排将于2026年11月17日到期，届时未偿还本金将到期。有关其他资料，请参阅本表格10-Q第I部分未经审计的简明综合财务报表附注6-债务。
合同义务和商业承诺
在截至2023年6月30日的三个月期间，与我们在截至2022年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告第7项中披露的合同义务和商业承诺相比，唯一的重大变化是从2024年4月1日开始为伊利诺伊州的新公司总部增加了约770万美元的最低租赁付款，将在13年内支付，其中10万美元在一年内到期，110万美元在一到三年内到期，190万美元在三到五年内到期，460万美元在五年以上到期。
表外安排
我们不参与与未合并实体或金融合伙企业产生关系的交易，例如经常被称为可变利益实体、结构性融资或特殊目的实体的实体，作为我们持续业务的一部分。因此，我们的经营业绩、财务状况和现金流不受表外风险的影响。
重要的会计估计
我们的综合财务报表及其相关附注是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时，我们的管理层需要作出估计和假设，以影响报告的资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的金额。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些判断和估计不同，任何此类差异可能是实质性的。我们认为，以下讨论的会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及更重要的领域，涉及管理层的判断和估计。
在截至2023年6月30日的三个月期间，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。请参阅我们于2023年2月27日提交的截至2022年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第二部分第7项中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，以更全面地讨论我们的关键会计政策和估计。
32
项目3.数量和质量关于市场风险的披露。
剔除利率变化和全球金融市场不确定性的影响，截至2023年6月30日的三个月期间，我们的市场风险没有实质性变化。我们在世界各地开展业务，因此面临与外币汇率波动相关的市场风险。美元是我们收入合同以其计价的最大单一货币。当地外币对美元的任何贬值都会导致我们的产品和服务对潜在的外国客户来说更加昂贵。在我们的商品和服务已经售出的情况下，应收账款可能更难收回。此外，在收入合同以美元计价、运营费用以当地货币计价的司法管辖区，美元价值的任何下降都将对运营利润率产生不利影响。我们没有进行任何外币对冲交易。我们不购买或持有任何用于投机或套利的衍生金融工具。
我们没有在任何投资账户中持有任何现金，所有现金都存放在管理层认为具有高信用质量的金融机构。该公司的现金主要由美元计价的活期账户组成。
根据我们的美国银行信贷协议，截至2023年6月30日，我们的定期贷款安排有2670万美元的未偿债务，循环信贷安排有2000万美元的未偿债务。随着2023年6月30日美元LIBOR的所有期限停止，我们于2023年6月9日对我们的美国银行信贷协议进行了修订，以定期担保隔夜融资利率(SOFR)取代欧洲美元利率(利率等于美元LIBOR)。本公司面临SOFR期限波动的利率风险，SOFR期限是用于计算债务利息支出的利率的一个组成部分。定期贷款的未偿还本金金额按季度累算利息，相当于根据本公司选定的1个月、3个月或6个月定期SOFR利率厘定的选定年利率，加上0.10%的SOFR调整，加上由综合杠杆率衡量的财务表现所厘定的1.75%至2.25%之间的适用利润率。截至2023年6月30日，适用保证金为1.75%，定期贷款实际利率为7.52%。假设利率上升100个基点，并假设适用利润率不变，每年与外债有关的利息支出将增加30万美元。
自2022年12月31日以来，我们的市场风险没有其他实质性变化。
项目4.控制和程序。
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年6月30日，即本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的设计和运作的有效性。基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖期间，管理层根据《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)规则进行的评估中发现，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
没有。
33
第二部分--其他信息
项目1.法律规定法律程序。
第三方可能会不时向我们提出法律索赔。我们行业的特点是大力保护和追求知识产权。许多公司拥有大量专利，这些专利可能涵盖我们产品所需的技术。我们过去已经收到并预计将继续收到第三方关于我们侵犯他们知识产权的索赔。管理层认为，我们已根据美国公认会计原则为与未决诉讼、索赔和诉讼有关的任何预期未来负债建立了足够的应计项目，其中任何此类负债的性质和程度可以根据现有信息进行合理估计。然而，不能保证任何现有或未来的诉讼、索赔或诉讼的最终解决方案不会对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
欲了解更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q和本公司截至2022年12月31日会计年度Form 10-K年度报告中的法律程序第I部分第3项中的附注13-简明综合财务报表附注中的承诺和或有事项。
第1A项。国际扶轮SK因素。
我们在截至2022年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告第1A项中披露的风险因素没有重大变化，但下文讨论的情况除外。其他风险和不确定因素，包括我们目前未知的风险和不确定因素，或我们目前认为不重要的风险和不确定因素，也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生不利影响。
项目2.未登记的股权销售Y证券和收益的使用。
不适用。
项目3.默认UPON高级证券。
没有。
第四项：地雷安全TY披露。
不适用。
项目5.其他信息。
没有。
34
项目6.eXhibit。
我们已将所附的展品索引中列出的展品归档，该索引通过引用并入本文。
展品索引
展品 数 |
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描述 |
10.40* |
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Cambium Networks和美国银行于2023年6月9日签署的信贷协议第一修正案 |
10.41+* |
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基于业绩的股份单位通知和协议格式 |
10.42+* |
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基于业绩的股票期权奖励协议格式 |
10.43* |
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写字楼租赁，日期为2023年6月1日，由Cambium Networks，Inc.、霍夫曼地产收购有限责任公司和霍夫曼地产收购II有限责任公司签订。 |
31.1* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
31.2* |
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根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 |
32.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*现送交存档。
+表示管理合同或补偿计划
35
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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形成层网络公司 |
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日期：2023年8月2日 |
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发信人： |
/s/ 摩根·库克 |
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摩根·库克 |
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总裁与首席执行官 |
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日期：2023年8月2日 |
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发信人： |
/s/ 安德鲁·P·布朗斯坦 |
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安德鲁·P·布朗斯坦 |
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首席财务官 |
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