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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
| | | | | | | | | | |
| 爱尔兰 | | 98-1328821 | |
| (公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (I.R.S. 雇主身份证号码) | |
| 3 都柏林登陆, 北墙码头, 都柏林 1, 爱尔兰D01 H104 | |
| (主要行政办公室地址) | |
| 734-254-5000 | |
| (注册人的电话号码,包括区号) | |
| | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
| | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的交易所名称 |
普通股,面值 0.001 美元 | ADNT | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告(或注册人必须提交此类报告的较短期限);以及(2)在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的☑ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(勾选一个):
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是☑
截至2023年6月30日, 93,656,684普通股已发行。
安道拓公司
10-Q 表格
截至2023年6月30日的三个月
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分-财务信息 |
第 1 项。 | 未经审计的财务报表 | | 3 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 29 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 42 |
第 4 项。 | 控制和程序 | | 42 |
| | | |
第二部分-其他信息 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | | 43 |
第 1A 项。 | 风险因素 | | 43 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 43 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | | 44 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | | 44 |
第 5 项。 | 其他信息 | | 44 |
第 6 项。 | 展品 | | 45 |
| 签名 | | 46 |
安道拓公司
合并收益(亏损)报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(以百万计,每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 4,055 | | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | $ | 10,471 | |
销售成本 | | 3,753 | | | 3,312 | | | 10,883 | | | 9,947 | |
毛利 | | 302 | | | 173 | | | 783 | | | 524 | |
销售、一般和管理费用 | | 148 | | | 142 | | | 427 | | | 439 | |
| | | | | | | | |
重组和减值成本 | | 6 | | | 12 | | | 30 | | | 20 | |
股本收益(亏损) | | 25 | | | 16 | | | 57 | | | 56 | |
利息和所得税前的收益(亏损) | | 173 | | | 35 | | | 383 | | | 121 | |
净融资费用 | | 49 | | | 39 | | | 149 | | | 172 | |
其他养老金支出(收入) | | 1 | | | (4) | | | 12 | | | (6) | |
所得税前收入(亏损) | | 123 | | | — | | | 222 | | | (45) | |
所得税准备金(福利) | | 28 | | | 20 | | | 84 | | | 65 | |
净收益(亏损) | | 95 | | | (20) | | | 138 | | | (110) | |
归属于非控股权益的收益(亏损) | | 22 | | | 10 | | | 68 | | | 55 | |
归属于安道拓的净收益(亏损) | | $ | 73 | | | $ | (30) | | | $ | 70 | | | $ | (165) | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.78 | | | $ | (0.32) | | | $ | 0.74 | | | $ | (1.74) | |
稀释 | | $ | 0.77 | | | $ | (0.32) | | | $ | 0.73 | | | $ | (1.74) | |
| | | | | | | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | | | |
基本 | | 94.1 | | | 94.8 | | | 94.8 | | | 94.7 | |
稀释 | | 94.9 | | | 94.8 | | | 95.6 | | | 94.7 | |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | | $ | 95 | | | $ | (20) | | | $ | 138 | | | $ | (110) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (92) | | | (155) | | | 48 | | | (122) | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | 11 | | | (7) | | | 50 | | | (5) | |
| | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | (81) | | | (162) | | | 98 | | | (127) | |
综合收益总额(亏损) | | 14 | | | (182) | | | 236 | | | (237) | |
归属于非控股权益的综合收益(亏损) | | 8 | | | (10) | | | 75 | | | 43 | |
归属于安道拓的综合收益(亏损) | | $ | 6 | | | $ | (172) | | | $ | 161 | | | $ | (280) | |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,股票和每股数据除外) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 908 | | | $ | 947 | |
应收账款-净额 | | 2,074 | | | 1,852 | |
库存 | | 877 | | | 953 | |
| | | | |
其他流动资产 | | 547 | | | 411 | |
流动资产 | | 4,406 | | | 4,163 | |
不动产、厂房和设备——净额 | | 1,397 | | | 1,377 | |
善意 | | 2,115 | | | 2,057 | |
其他无形资产——净额 | | 421 | | | 467 | |
对部分控股关联公司的投资 | | 296 | | | 286 | |
持有待售资产 | | 7 | | | 11 | |
其他非流动资产 | | 840 | | | 797 | |
总资产 | | $ | 9,482 | | | $ | 9,158 | |
负债和股东权益 | | | | |
短期债务 | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
长期债务的当前部分 | | 1 | | | 11 | |
应付账款 | | 2,646 | | | 2,478 | |
应计薪酬和福利 | | 383 | | | 340 | |
| | | | |
重组储备金 | | 50 | | | 60 | |
其他流动负债 | | 639 | | | 609 | |
流动负债 | | 3,720 | | | 3,501 | |
长期债务 | | 2,532 | | | 2,564 | |
| | | | |
养老金和退休后福利 | | 91 | | | 88 | |
其他非流动负债 | | 597 | | | 585 | |
长期负债 | | 3,220 | | | 3,237 | |
承付款和意外开支(附注17) | | | | |
可赎回的非控制性权益 | | 57 | | | 45 | |
已发行优先股,面值 $0.001; 100,000,000授权股份, 零截至2023年6月30日已发行和流通的股票 | | — | | | — | |
已发行普通股,面值 $0.001; 500,000,000授权股份, 93,656,684截至2023年6月30日已发行和流通的股票 | | — | | | — | |
额外的实收资本 | | 3,966 | | | 4,026 | |
累计赤字 | | (1,038) | | | (1,108) | |
累计其他综合收益(亏损) | | (754) | | | (845) | |
归属于安道拓的股东权益 | | 2,174 | | | 2,073 | |
非控股权益 | | 311 | | | 302 | |
股东权益总额 | | 2,485 | | | 2,375 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 9,482 | | | $ | 9,158 | |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | | |
归属于安道拓的净收益(亏损) | | $ | 70 | | | $ | (165) | |
归属于非控股权益的收益 | | 68 | | | 55 | |
净收益(亏损) | | 138 | | | (110) | |
调整净收益(亏损)与经营活动提供(使用)的现金: | | |
折旧 | | 214 | | | 223 | |
无形资产的摊销 | | 38 | | | 40 | |
养老金和退休后费用(福利) | | 16 | | | (1) | |
养老金和退休后缴款,净额 | | (11) | | | (17) | |
部分控股关联公司收益中的权益,扣除已收股息(包括收购会计摊销美元)1和 $1,分别是) | | (28) | | | (38) | |
非合并部分拥有的关联公司的权益减值 | | 7 | | | 8 | |
回购债务时支付的溢价 | | 7 | | | 34 | |
| | | | |
2021 年延锋交易衍生品损失 | | — | | | 3 | |
递延所得税 | | (2) | | | 5 | |
非现金减值费用 | | — | | | 12 | |
| | | | |
基于股权的薪酬 | | 25 | | | 21 | |
其他 | | 3 | | | 14 | |
资产和负债的变化,不包括收购的影响: | | | | |
应收款 | | (170) | | | (415) | |
库存 | | 120 | | | (26) | |
其他资产 | | (84) | | | 62 | |
重组储备金 | | (45) | | | (49) | |
应付账款和应计负债 | | 133 | | | 283 | |
应计所得税 | | 12 | | | (11) | |
经营活动提供(使用)的现金 | | 373 | | | 38 | |
投资活动 | | | | |
资本支出 | | (177) | | | (170) | |
不动产、厂房和设备的出售 | | 16 | | | 18 | |
衍生品的结算 | | — | | | (30) | |
收购业务,扣除获得的现金 | | (6) | | | (19) | |
业务剥离的收益 | | 5 | | | 740 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | (2) | | | — | |
投资活动提供(使用)的现金 | | (164) | | | 539 | |
融资活动 | | | | |
短期债务增加(减少) | | (2) | | | (8) | |
长期债务增加(减少) | | 1,002 | | | — | |
偿还长期债务 | | (1,104) | | | (888) | |
债务融资成本 | | (23) | | | (1) | |
股票回购 | | (65) | | | — | |
为收购非控股权益而支付的现金 | | — | | | (153) | |
| | | | |
支付给非控股权益的股息 | | (57) | | | (102) | |
| | | | |
基于股份的薪酬及其他 | | (12) | | | (12) | |
融资活动提供(使用)的现金 | | (261) | | | (1,164) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 13 | | | (42) | |
| | | | |
| | | | |
现金和现金等价物的增加(减少) | | (39) | | | (629) | |
期初的现金和现金等价物 | | 947 | | | 1,521 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 908 | | | $ | 892 | |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
安道拓是汽车座椅供应商行业的全球领导者。安道拓在美洲、欧洲和中国拥有领先的市场地位,并且与汽车领域最大的全球原始设备制造商(OEM)有着长期的合作关系。安道拓的专有技术几乎延伸到汽车座椅解决方案的每个领域,包括完整的座椅系统、车架、机制、泡沫、头枕、扶手和装饰罩。Adient 是一家独立的座椅供应商,业务遍布全球,能够在全球每个主要汽车生产地区设计、开发、工程、制造和交付完整的座椅系统和部件。
演示基础
安道拓未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度和美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。这些中期合并财务报表包括管理层认为公允列报安道拓在所列中期的经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。中期业绩不一定代表全年业绩,尤其是在安道拓和汽车行业继续从供应链中断中恢复过来,管理通货膨胀压力和某些投入成本的大宗商品定价波动,以及应对更高的利率和消费者需求波动的影响。
整合原则
安道拓合并其全资子公司及其控股权益的实体。当安道拓的权益超过 20% 且没有控股权益时,对部分控股关联公司的投资按权益法计算。
合并后的VIE
根据财务会计准则委员会 (FASB)《会计准则编纂法》(ASC) 810 “合并” 中规定的标准,安道拓已确定其是其主要受益者 二截至2023年6月30日和2022年9月30日的报告期内的可变权益实体(VIE),因为安道拓吸收了这些实体的重要经济状况,并有权指导被认为对这些实体最重要的活动。
这个 二VIE在北美为汽车行业生产座椅产品。安道拓通过循环信贷额度为实体的短期流动性需求提供资金,并有权通过其关键客户供应关系指导被认为对实体最重要的活动。
安道拓合并VIE合并财务状况表中包含的账面金额和资产(均不受限制)和负债的分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
流动资产 | | $ | 271 | | | $ | 262 | |
非流动资产 | | 128 | | | 113 | |
总资产 | | $ | 399 | | | $ | 375 | |
| | | | |
流动负债 | | $ | 213 | | | $ | 233 | |
非流动负债 | | 13 | | | 14 | |
负债总额 | | $ | 226 | | | $ | 247 | |
每股收益
下表显示了基本和摊薄后每股收益(亏损)的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(以百万计,每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | | |
归属于安道拓的净收益(亏损) | | $ | 73 | | | $ | (30) | | | $ | 70 | | | $ | (165) | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
已发行股票 | | 94.1 | | | 94.8 | | | 94.8 | | | 94.7 | |
稀释性证券的影响 | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | |
摊薄后的股票 | | 94.9 | | | 94.8 | | | 95.6 | | | 94.7 | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.78 | | | $ | (0.32) | | | $ | 0.74 | | | $ | (1.74) | |
稀释 | | $ | 0.77 | | | $ | (0.32) | | | $ | 0.73 | | | $ | (1.74) | |
在计算截至2023年6月30日的三个月和九个月的摊薄后每股收益时,本来具有反稀释作用的普通股等价物的影响并不重要。由于处于亏损状态,截至2022年6月30日的三个月和九个月的摊薄后每股收益的计算中不包括本来具有反摊薄效应的潜在摊薄证券。
新的会计公告
2023 财年采用的标准
2022年10月1日,安道拓采用了2020-06年会计准则编纂法(ASU),《带有转换和其他期权的债务》(副主题470-20)以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约(副主题815-40)。亚利桑那州立大学2020-06通过减少可转换债务和可转换优先股的会计模型数量,简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计。2022年10月1日通过该指引并未对安道拓截至2023年6月30日的九个月的合并财务报表产生重大影响。
2022年10月1日,安道拓采用了亚利桑那州立大学2021-10年度政府援助(主题832)——商业实体关于政府援助的披露。亚利桑那州立大学要求每年披露:(i)有关政府援助交易性质和用于核算交易的相关会计政策的信息;(ii)受交易影响的资产负债表和损益表细列项目以及每个财务报表细列项目的金额;以及(iii)重要的交易条款和条件。2022年10月1日通过该指引并未对安道拓截至2023年6月30日的九个月的合并财务报表产生重大影响。
标准在 2023 财年之后生效
安道拓认为亚利桑那州立大学汇总如下,将在2023财年之后生效,预计不会对合并财务报表产生重大影响:
| | | | | | | | | | | | | | |
采用的标准 | | 描述 | | 生效日期 |
ASU 2022-04,负债——供应商融资计划(副主题 405-50):披露供应商融资计划义务 | | 如果使用供应商融资计划来管理应付账款,亚利桑那州立大学要求商品和服务的买家披露有关供应商融资计划的信息。披露应包括定性和定量信息,包括关键条款和未偿债务金额。 | | 2023年10月1日 |
| | | | |
| | | | |
安道拓通过销售汽车座椅解决方案创造收入,包括完整的座椅系统和完整座椅系统的组件。Adient 根据获奖的多年计划向其客户提供生产和维修零件。计划的持续时间通常与车辆的生命周期一致,但是,客户可以无缘无故地随时取消该计划。授予安道拓向其客户供应零件的计划不包含客户对数量或价格的坚定承诺,也不会达到履约义务的水平,直到Adient收到客户以指定价格购买特定数量零件的采购订单和/或材料发放,此时存在可执行的合同。销售收入通常在部件发货和控制权移交给客户的时间点确认,此时存在可强制执行的付款权。合同可能规定在授予计划的生产周期内每年降价,并且价格会持续调整,以反映产品含量/成本和其他商业因素的变化。确认的收入金额反映了安道拓预计有权获得的对价,以购买订单、年度降价和持续的价格调整(其中一些作为可变对价入账并受到限制),扣除向客户支付的对价的影响(如果有的话)。
在与客户的典型安排中,采购订单是为预生产活动签发的,包括用于制造和交付零件的工程、设计和开发、模具和原型。安道拓得出结论,这些活动不在ASC 606的范围内。
Adient 在收入中包括向客户收取的运费和手续费,而销售成本中包括运费和手续费。向客户征收的税款不计入收入,直接记入对相应政府机构的债务。与客户的付款条款是根据行业和区域惯例制定的。安道拓已对其安排条款进行了评估,并确定这些条款不包含重要的融资部分。
合同资产主要涉及已完成工作的对价权,但在与客户签订的合同中,在报告日未开具账单。当权利变为无条件时,合同资产将转为应收款。合同负债主要涉及已收到预付款或存款,但尚未履行履约义务且收入尚未确认的合同。截至2022年9月30日或2023年6月30日,不存在任何重要的合同资产或负债。如上所述,客户签发采购订单和/或材料发放代表了与客户签订可执行合同的时刻。因此,安道拓选择采用ASC 606第606-10-50-14段中的实际权宜之计,并且不披露有关最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。有关按地域市场分列的收入,请参阅合并财务报表附注的附注15 “分部信息”。
2022财年,安道拓签订了一项协议,根据该协议,安道拓将以日元收购KEIPER座椅机械有限公司(“KEIPER”)持有的南通延锋安道拓座椅装饰有限公司(“YFAT”)的所有已发行和已发行股权150百万 ($)24百万)。安道拓的初始存款为日元75百万 ($)12百万)在 2022 财年,这意味着 50预计收购价格的百分比(反映在截至2022年9月30日的其他流动资产中)。在2023财年,安道拓额外存入了日元75百万 ($)11百万)。该交易于2023年4月完成,支付的现金对价总额为美元23百万。此次收购采用收购方法进行核算,YFAT的经营业绩和现金流将从2023年5月开始纳入安道拓的合并财务报表。预计此次收购将在亚洲细分市场提供额外的协同效应。安道拓根据截至2023年4月收购日的估计公允价值,记录了收购资产和承担的负债的初步收购价格分配,其中包括美元13百万的商誉和 $5百万美元收购的现金。收购价格的分配基于为确定截至收购之日净资产的公允价值而进行的估值。分配给商誉的金额以及不动产、厂场和设备及库存的公允价值调整反映了初步估值。如果收购YFAT发生在2021年10月1日,那么其对安道拓2022财年和2023财年前九个月的净销售额和归属于安道拓的净收入的影响将是微不足道的。收购后,YFAT更名为安道拓(南通)汽车座椅部件有限公司。
2022财年,安道拓签订了协议,根据该协议,安道拓转让了所有已发行和未偿还的股权 二安道拓在中国直接控股的合资企业,每家合资企业代表 25占其已发行和未偿还股本权益总额的百分比,向延锋收取 $3百万。结果,安道拓得出结论,存在与这些合资企业投资相关的非暂时减值指标,并记录了非现金减值费用 $32022财年第二季度为百万美元。合资企业的销售是在截至2023年6月30日的九个月内完成的,安道拓收到了美元3销售总收入的百万美元。
在 2022 财年第一季度,安道拓获得的最终现金收益为 $652百万美元用于出售 49.99延锋安道拓座椅有限公司(“YFAS”)的百分比权益,延锋安道拓座椅有限公司(“YFAS”)此前为延锋汽车饰件系统有限公司(“延锋”)持有的合资企业(“延锋”)(50.01%) 和 Adient (49.99%),该交易于 2021 财年收盘,以及 $41百万美元,是出售其在延锋环球汽车内饰系统有限公司权益的剩余收益余额(“YFAI”),一家以前由延锋拥有的合资企业(70%) 和 Adient (30%)已于2020财年结束。同样在2022财年第一季度,安道拓收到了$的现金收益36百万美元用于出售在土耳其的某些资产。
在2022财年第一季度,重庆博讯实业有限公司(“博讯”)行使了出售其股份的权利 25安道拓持有重庆安道拓汽车零部件有限公司(“CQADNT”)的股权百分比结果,安道拓将可赎回的非控股权益余额重新归类为美元1862021 年 12 月 31 日,百万美元转入其他流动负债,因为该债务被确定为无条件的。收购博讯公司 25% 利息于 2022 年 1 月平仓,这导致安道拓拥有 100CADNT 的百分比。
俄罗斯/乌克兰冲突
2022年2月俄罗斯入侵乌克兰后,安道拓决定退出俄罗斯市场。结果,Adient 记录的费用为 $32022财年第二季度为百万美元,其中包括美元2安道拓的俄罗斯实体减值百万美元和 $1欧洲、中东和非洲地区可疑账户备抵额的百万美元。提款已于2022财年完成。
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
原材料和用品 | | $ | 676 | | | $ | 755 | |
在处理中工作 | | 34 | | | 26 | |
成品 | | 167 | | | 172 | |
库存 | | $ | 877 | | | $ | 953 | |
商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 美洲 | | EMEA | | 亚洲 | | 总计 | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | 607 | | | $ | 295 | | | $ | 1,155 | | | $ | 2,057 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
业务收购(1) | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | | | | | | |
货币折算和其他 | | 4 | | | 31 | | | 10 | | | 45 | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 611 | | | $ | 326 | | | $ | 1,178 | | | $ | 2,115 | | | | | | |
(1) 有关收购YFAT的信息,请参阅附注3 “收购和资产剥离”。收购交易已于 2023 年 4 月完成。商誉是根据收购价格与收购净资产之间的差额记录的,代表运营协同效应。
Adient plc | 10-Q 表格 | 10
有关安道拓应报告细分市场的更多信息,请参阅合并财务报表附注的附注15 “分部信息”。
安道拓的无形资产主要来自根据独立评估估值的业务收购,包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
(单位:百万) | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 |
无形资产 | | | | | | | | | | | | |
专利技术 | | $ | 79 | | | $ | (30) | | | $ | 49 | | | $ | 80 | | | $ | (25) | | | $ | 55 | |
客户关系 | | 552 | | | (193) | | | 359 | | | 560 | | | (163) | | | 397 | |
商标 | | 21 | | | (21) | | | — | | | 19 | | | (17) | | | 2 | |
杂项 | | 25 | | | (12) | | | 13 | | | 25 | | | (12) | | | 13 | |
无形资产总额 | | $ | 677 | | | $ | (256) | | | $ | 421 | | | $ | 684 | | | $ | (217) | | | $ | 467 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,无形资产摊销额为美元38百万和美元40分别是百万。
Adient 根据具体产品和客户购买协议的条款向其客户提供保修。典型的保修计划要求安道拓在自销售之日起的指定时间内更换有缺陷的产品。Adient 根据实际历史退货率和其他已知因素,记录未来保修相关成本的估算值。根据对退货率和其他因素的分析,Adient 的保修条款会根据需要进行调整。Adient 监控其保修活动,并在未来的保修成本可能与预估费用不同时调整其储备估值。安道拓的产品保修负债记录在合并财务状况表中的其他流动负债中。
Adient 产品总保修责任的变更如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | | $ | 21 | | | $ | 23 | |
在此期间发放的保修应计费用 | | 6 | | | 7 | |
| | | | |
| | | | |
在此期间达成的和解(现金或实物) | | (7) | | | (7) | |
货币换算 | | 1 | | | (1) | |
期末余额 | | $ | 21 | | | $ | 22 | |
安道拓的租赁组合包括房地产的运营租赁,包括生产设施、仓库和行政办公室、叉车、计算机服务器和笔记本电脑等设备以及车队车辆。
Adient plc | 10-Q 表格 | 11
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月合并收益表(亏损)中包含的租赁成本组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
运营租赁成本 | | $ | 27 | | | $ | 32 | | | $ | 81 | | | $ | 90 | |
短期租赁成本 | | 9 | | | 2 | | | 23 | | | 14 | |
| | | | | | | | |
总租赁成本 | | $ | 36 | | | $ | 34 | | | $ | 104 | | | $ | 104 | |
合并财务状况表中包含的经营租赁使用权资产和租赁负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
经营租赁: | | | | | | |
经营租赁使用权资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 259 | | $ | 266 |
| | | | | | |
经营租赁负债——当前 | | 其他流动负债 | | $ | 82 | | $ | 81 |
经营租赁负债——非流动 | | 其他非流动负债 | | 175 | | 186 |
| | | | $ | 257 | | $ | 267 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
剩余租赁期限的加权平均值: | | | | | | |
经营租赁 | | | | 5年份 | | 6年份 |
| | | | | | |
| | | | | | |
加权平均折扣率: | | | | | | |
经营租赁 | | | | 5.5 | % | | 5.6 | % |
| | | | | | |
截至2023年6月30日,经营租赁负债的到期日以及初始或剩余不可取消期限超过一年的运营租赁的最低还款额如下:
| | | | | | | | | | |
| | 经营租赁 |
财政年度(以百万计) | | 2023年6月30日 | | |
2023 年(不包括截至2023年6月30日的九个月) | | $ | 25 | | | |
2024 | | 85 | | | |
2025 | | 60 | | | |
2026 | | 38 | | | |
2027 | | 28 | | | |
此后 | | 62 | | | |
租赁付款总额 | | 298 | | | |
减去:估算利息 | | (41) | | | |
租赁负债的现值 | | $ | 257 | | | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 12
与租赁相关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
为换取租赁义务而获得的使用权资产: | | | | |
经营租赁(非现金活动) | | $ | 28 | | | $ | 38 | |
| | | | |
| | | | |
运营现金流: | | | | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | | $ | 81 | | | $ | 89 | |
| | | | |
| | | | |
债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
长期债务: | | | | |
8.25% 2031年到期的票据 | | $ | 500 | | | $ | — | |
7.002028 年到期的有担保票据百分比 | | 500 | | | — | |
B期定期贷款将于2026年到期 | | 635 | | | 988 | |
4.8752026年到期的票据百分比 | | 795 | | | 795 | |
3.50将于2024年到期的票据百分比 | | 134 | | | 809 | |
| | | | |
其他银行借款和融资租赁债务 | | 2 | | | 1 | |
| | | | |
减去:债务发行成本 | | (33) | | | (18) | |
长期债务总额 | | 2,533 | | | 2,575 | |
减去:当前部分 | | 1 | | | 11 | |
长期负债净额 | | $ | 2,532 | | | $ | 2,564 | |
| | | | |
短期债务: | | | | |
| | | | |
| | | | |
其他银行借款 | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
短期债务总额 | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
安道拓的全资子公司安道拓美国有限责任公司(“Adient US”)与安道拓的某些其他子公司一起维持基于资产的循环信贷额度(“ABL 信贷额度”),该额度提供不超过美元的循环信贷额度1,250百万,包括一笔不超过 $ 的北美子贷款950百万美元和欧洲子融资额度不超过 $300百万,受借款基础容量和某些其他限制的约束,包括最低固定费用覆盖率。经2022年11月修订的ABL信贷额度定于2027年11月2日到期,但须遵守某些即将到期的条款。安道拓将支付的承诺费为 0.25% 至 0.375按全球平均可用性计算的基于资产的循环信贷额度下未使用部分的百分比。信用证限于 (x) $ 中较小者150百万和 (y) 当时生效的ABL信贷额度下的未使用承付款总额。在某些条件下,ABL 信贷额度最多可增加 $250百万美元的额外承付款。ABL信贷额度下的贷款可以由Adient选择以美元、欧元、英镑或瑞典克朗计价。它还为未来对ABL融资机制的修订提供了灵活性,以纳入某些基于可持续性的定价条款。ABL信贷协议以所有应收账款、库存和银行账户(以及其中存入的资金)的第一优先留置权为担保,以及对某些安道拓子公司所有有形和无形资产的第二优先留置权作为担保。ABL信贷额度的利息按浮动利率支付,利率参照美元未偿还的SOFR期限确定,欧元银行同业拆借利率(欧元未偿金额),瑞典克朗未偿还款项的STIBOR,以及以英镑未偿还的SONIA(每种情况)加上适用的保证金 1.50% 至 2.00%。截至2023年6月30日,安道拓尚未提取ABL信贷额度,该额度下的可用资金为美元1,008百万(净额)16百万张信用证)。
Adient plc | 10-Q 表格 | 13
此外,安道拓美国和安道拓的全资子公司安道拓环球控股有限公司(Adient Global Holdings S.à r.l.)维持了经2021财年修订的优先担保定期贷款额度(“定期贷款B协议”),其未偿余额为美元985截至2022年9月30日,百万人。在 2023 财年第二季度,安道拓预付了 $350百万美元定期贷款 B 协议本金,并注销了 $2先前递延的融资成本与净融资费用相比的百万美元。截至2023年6月30日,这笔债务的剩余余额为美元635百万,由安道拓环球控股有限公司全额维持,将于2028年4月8日最终到期。定期贷款 B 协议的利息按欧元美元利率加上等于的适用保证金累计 3.25%。定期贷款 B 协议还允许安道拓发放增量定期贷款,总金额不超过美元中较高者750百万美元和无限金额,但第一留置权担保净杠杆率不大于 1.75到 1.00 和某些其他条件。2023年4月,对定期贷款B协议进行了修订,用定期SOFR取代了伦敦银行同业拆借利率基准利率。
ABL 信贷额度和定期贷款 B 协议包含此类融资和债务工具通常和惯常的契约,除其他外,这些契约限制了安道拓及其受限子公司的能力:设立某些留置权并进行出售和回租交易;创建、承担、承担或担保某些债务;支付股息或对安道拓的股本或某些其他债务进行其他分配、回购或赎回;进行其他限制性付款;并与转让进行合并或合并,或传达或将安道拓及其受限子公司的全部或大部分资产出租给他人。这些契约受协议中规定的许多其他限制和例外情况的约束。这些协议还规定了惯常违约事件,包括但不限于与其他债务安排的交叉违约条款、未能支付本金和利息、未能遵守契约、协议或条件,以及涉及安道拓及其重要子公司的某些破产或破产事件。
在2023财年第二季度,安道拓的全资子公司安道拓环球控股有限公司(“AGH”)发行了 (i) $500百万(净收益为 $494百万) 本金总额为 72028年到期的优先担保票据百分比以及 (ii) 美元500百万(净收益为 $494百万) 本金总额为 8.2502031年到期的优先无抵押票据百分比。从2023年10月15日开始,这两张票据的利息将在每年的4月15日和10月15日支付。这些说明包含通常和习惯的盟约。净收益总额为 $988百万美元和手头现金主要用于兑换 $350如上所述,根据定期贷款B协议获得的优先担保定期贷款额度的百万美元,并回购欧元700百万 ($)743百万)的 3.502024年到期的无抵押票据百分比如下所述。Adient 支付了 $16这些新债发行的债务发行成本为百万美元。
AGH 此前维持了 $900百万本金总额为 4.8752026年到期的以美元计价的无抵押票据百分比。Adient 已兑换 $103百万和美元22020财年和2021财年分别为百万美元,剩余余额为美元795截至2023年6月30日和2022年9月30日,百万人。
AGH 之前也维持了 €1.0十亿本金总额 3.502024年8月到期的无抵押票据百分比。在 2022 财年,安道拓回购了欧元177百万 ($)198百万)的 3.502024年到期的无抵押票据百分比,溢价为欧元3百万 ($)4百万)加上欧元3百万 ($)3百万美元)的应计和未付利息,支出为欧元1百万 ($)1百万美元)之前递延的融资成本转为净融资费用,因此剩余余额为欧元823百万 ($)809百万)截至2022年9月30日。在2023财年第二季度,安道拓又回购了欧元700百万 ($)743百万)的 3.502024年到期的无抵押票据百分比,溢价为欧元7百万 ($)7百万)加上欧元3百万 ($)3百万美元)的应计和未付利息,支出为欧元2百万 ($)2百万美元)先前递延的融资成本与净融资费用。截至2023年6月30日,这笔债务的剩余余额为欧元123百万 ($)134百万)。
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净融资费用
安道拓在合并收益表(亏损)中的净融资费用包含以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息支出,扣除资本化利息成本 | | $ | 49 | | | $ | 36 | | | $ | 138 | | | $ | 121 | |
银行费用和债务发行成本摊销 | | 5 | | | 6 | | | 16 | | | 20 | |
利息收入 | | (6) | | | (2) | | | (15) | | | (5) | |
回购债务时支付的溢价 | | — | | | — | | | 7 | | | 34 | |
延锋交易的衍生品损失 | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
净外汇 | | 1 | | | (1) | | | 3 | | | (1) | |
净融资费用 | | $ | 49 | | | $ | 39 | | | $ | 149 | | | $ | 172 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,短期和长期债务的总利息为美元95百万和美元126分别是百万。
安道拓在某些国内外司法管辖区参与供应链融资计划,在不向第三方机构追索的情况下出售或贴现应收账款。应收账款的销售或折扣在合并财务状况报表中反映为应收账款的减少,收益计入合并现金流量表的经营活动现金流中。截至2023年6月30日,$150这些计划资助了百万美元,相比之下269截至2022年9月30日,百万人。
安道拓有选择地使用衍生工具来降低安道拓与外币变动相关的市场风险。根据安道拓的政策,衍生品的使用仅限于用于套期保值目的的衍生工具;严禁将任何衍生工具用于投机目的。以下段落介绍了用于管理安道拓风险的每种衍生品。此外,有关安道拓为每种衍生品类型使用的公允价值计量和估值方法的信息,请参阅合并财务报表附注的附注10 “公允价值测量”。
安道拓在全球开展业务,参与外汇市场,以最大限度地降低因外币汇率波动而蒙受损失的风险。安道拓主要使用外币兑换合约来对冲某些外汇汇率敞口。Adient 套期保值 70% 至 90其每笔已知外汇交易风险敞口的名义金额的百分比。衍生品合约的收益和亏损抵消了标的外币敞口的收益和损失。根据ASC 815 “衍生品和套期保值”,这些合约被指定为现金流套期保值,由于公允价值变化而产生的套期保值收益或损失最初记为累计其他综合收益(AOCI)的一部分,随后在对冲交易发生并影响收益时重新归类为收益。所有合约在对冲分别因2023年6月30日和2022年9月30日货币汇率变动而导致的未来现金流变动方面都非常有效。
截至2023年6月30日,欧元123百万 ($)134百万) 本金总额为 3.502024年到期的以欧元计价的无抵押票据百分比被指定为净投资对冲工具,以有选择地对冲安道拓在欧洲的部分净投资。安道拓以欧元计价的债券的货币效应反映在归属于安道拓的股东权益中的AOCI账户中,抵消了安道拓在欧洲净投资的收益和亏损。
安道拓签订了 ¥240百万 ($)35million)在2023财年第二季度签订外汇远期合约,有选择地对冲其在中国的部分净投资。远期合约的货币效应反映在归属于安道拓的股东权益中的AOCI账户中,抵消了安道拓在中国的净投资中记录的损益。在 2023 财年第三季度,安道拓取消了指定值 ¥140百万 ($)19百万美元)的合同,其影响并不大。远期合约的其余部分定于2023年10月到期。
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安道拓签订了 ¥150百万 ($)23百万)2022财年外汇远期合约,有选择地对冲其在中国的部分净投资。远期合约的货币效应反映在归属于安道拓的股东权益中的AOCI账户中,抵消了安道拓在中国的净投资中记录的损益。远期合约在2023财年第一季度到期。
下表列出了安道拓合并财务状况表中包含的衍生工具以及套期保值活动中使用的其他金额的位置和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品和套期保值 活动指定为 对冲工具 在 ASC 815 下 | | 衍生品和套期保值 未指定为的活动 对冲工具 在 ASC 815 下 |
(单位:百万) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
其他流动资产 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | $ | 53 | | | $ | 17 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
其他非流动资产 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 56 | | | $ | 17 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
其他流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | $ | 4 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | — | | | 2 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | |
长期债务 | | | | | | | | |
以外币计价的债务 | | 134 | | | 809 | | | — | | | — | |
负债总额 | | $ | 138 | | | $ | 831 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
安道拓与交易对手签订了国际掉期和衍生品协会 (ISDA) 主净额结算协议,允许对衍生品合约下的欠款进行净结算。主净额结算协议通常规定,在发生违约事件或终止事件时,对与交易对手的所有未偿合同进行净结算。安道拓未选择抵消合并财务状况表中记录的衍生品合约的公允价值头寸。根据主净额结算协议,安道拓或交易对手通常不需要抵押品。截至2023年6月30日和2022年9月30日, 不现金抵押品是根据主净额结算协议收到或质押的。
衍生工具的总额和净额以及套期保值活动中使用的其他金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产 | | 负债 |
(单位:百万) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
确认的总金额 | | $ | 63 | | | $ | 20 | | | $ | 138 | | | $ | 832 | |
有资格抵消的总金额 | | (3) | | | (19) | | | (3) | | | (19) | |
净额 | | $ | 60 | | | $ | 1 | | | $ | 135 | | | $ | 813 | |
下表列出了与现金流套期保值相关的其他综合收益中记录的税前收益(亏损)的有效部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外币交易衍生品 | | $ | 32 | | | $ | (6) | | | $ | 97 | | | $ | — | |
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下表列出了从AOCI重新归类为安道拓合并损益表的现金流套期保值的税前收益(亏损)的有效部分的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外币交易衍生品 | | 销售成本 | | $ | 19 | | | $ | 2 | | | $ | 41 | | | $ | 5 | |
在接下来的十二个月中,$49预计现金流套期保值的百万美元税前收益将从AOCI重新归类为安道拓的合并损益表。
下表列出了安道拓合并收益表(亏损)中未指定为套期保值工具的衍生品的税前收益(亏损)的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外币交易衍生品 | | 销售成本 | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 11 | | | $ | (1) | |
外币交易衍生品 | | 净融资费用 | | (5) | | | (5) | | | (3) | | | (24) | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | | | $ | (5) | | | $ | (7) | | | $ | 8 | | | $ | (25) | |
在与净投资套期保值相关的其他综合收益(亏损)中,货币折算调整(CTA)中记录的税前收益(亏损)的有效部分为美元1百万和美元59截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元 (70) 百万和美元100截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中,分别为百万美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月中, 不收益或亏损从CTA重新归类为安道拓未偿还的净投资套期保值的收益。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月中, 不现金流套期保值产生的合并收益 (亏损) 报表中确认了效率低下。
ASC 820 “公允价值计量” 将公允价值定义为在衡量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而获得的价格。ASC 820还建立了三级公允价值层次结构,该层次结构在对资产或负债进行定价时对用于制定假设的信息进行优先排序,如下所示:
第 1 级:可观察的投入,例如活跃市场的报价;
第 2 级:除活跃市场报价外,可直接或间接观察到的投入;以及
第 3 级:市场数据很少或根本没有的情况下是不可观察的输入,这要求报告实体制定自己的假设。
ASC 820要求在进行公允价值衡量时使用可观察的市场数据(如果有)。当用于衡量公允价值的输入属于层次结构的不同级别时,公允价值衡量标准的分类级别将基于对公允价值衡量具有重要意义的最低级别的投入。
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定期公允价值测量
下表显示了安道拓按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用以下方法进行公允价值测量: |
(单位:百万) | | 截至的总数 2023年6月30日 | | 报价 处于活动状态 市场 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
其他流动资产 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流动资产 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | 63 | | | $ | — | |
其他流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债总额 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用以下方法进行公允价值测量: |
(单位:百万) | | 截至总计 2022年9月30日 | | 报价 处于活动状态 市场 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
其他流动资产 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
其他流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
负债总额 | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
估值方法
外币兑换衍生品 安道拓主要使用外汇对冲合约,有选择地对冲受外汇汇率风险影响的预期交易和净投资。外汇衍生品采用市场方法进行估值,使用公开的现货和远期价格。根据ASC 815被视为套期保值工具的外汇衍生品的公允价值变化最初记录为AOCI的一部分,随后在对冲交易发生并影响收益时重新归类为收益。这些合约在对冲分别因2023年6月30日和2022年9月30日货币汇率变动而导致的未来现金流变动方面非常有效。根据ASC 815未被指定为套期保值工具的外币汇兑衍生品的公允价值变化记录在合并收益表中。
现金及现金等价物、应收账款、短期债务和应付账款的公允价值接近其账面价值。长期债务的公允价值,为 $2.5十亿 a和 $2.4截至2023年6月30日和2022年9月30日,分别为10亿美元,主要使用ASC 820公允价值层次结构中归类为一级投入的市场报价确定。
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在截至2023年6月30日的九个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 (累计赤字) | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东应占权益 致安道拓的 | | 归属于非控股权益的股东权益 | | 权益总额 |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 4,026 | | | $ | (1,108) | | | | | $ | (845) | | | $ | 2,073 | | | $ | 302 | | | $ | 2,375 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | 70 | | | | | — | | | 70 | | | 45 | | | 115 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | | | 41 | | | 41 | | | — | | | 41 | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | | | 50 | | | 50 | | | — | | | 50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (36) | | | (36) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | — | | | (65) | | | — | | | | | — | | | (65) | | | — | | | (65) | |
基于股份的薪酬及其他 | | — | | | 5 | | | — | | | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,966 | | | $ | (1,038) | | | | | $ | (754) | | | $ | 2,174 | | | $ | 311 | | | $ | 2,485 | |
在截至2023年6月30日的三个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 (累计赤字) | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东应占权益 致安道拓的 | | 归属于非控股权益的股东权益 | | 权益总额 |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,995 | | | $ | (1,111) | | | | | $ | (687) | | | $ | 2,197 | | | $ | 335 | | | $ | 2,532 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | 73 | | | | | — | | | 73 | | | 15 | | | 88 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | | | (78) | | | (78) | | | (9) | | | (87) | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | | | 11 | | | 11 | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (30) | | | (30) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | — | | | (35) | | | — | | | | | — | | | (35) | | | — | | | (35) | |
基于股份的薪酬及其他 | | — | | | 6 | | | — | | | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,966 | | | $ | (1,038) | | | | | $ | (754) | | | $ | 2,174 | | | $ | 311 | | | $ | 2,485 | |
在截至2022年6月30日的九个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 (累计赤字) | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东应占权益 致安道拓的 | | 归属于非控股权益的股东权益 | | 权益总额 |
截至2021年9月30日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,991 | | | $ | (988) | | | $ | (627) | | | $ | 2,376 | | | $ | 342 | | | $ | 2,718 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | (165) | | | — | | | (165) | | | 29 | | | (136) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (110) | | | (110) | | | (10) | | | (120) | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | | | — | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | (19) | |
从非控股权益购买子公司股份 | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | | | (12) | | | — | |
基于股份的薪酬及其他 | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | — | | | $ | 4,018 | | | $ | (1,153) | | | $ | (742) | | | $ | 2,123 | | | $ | 330 | | | $ | 2,453 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 19
在截至2022年6月30日的三个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 (累计赤字) | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东应占权益 致安道拓的 | | 归属于非控股权益的股东权益 | | 权益总额 |
截至2022年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 4,008 | | | $ | (1,123) | | | $ | (600) | | | $ | 2,285 | | | $ | 340 | | | $ | 2,625 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | | | 6 | | | (24) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (135) | | | (135) | | | (13) | | | (148) | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬及其他 | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | — | | | $ | 4,018 | | | $ | (1,153) | | | $ | (742) | | | $ | 2,123 | | | $ | 330 | | | $ | 2,453 | |
下表显示了安道拓造成的 AOCI 变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外币折算调整 | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | (717) | | | $ | (592) | | | $ | (836) | | | $ | (617) | |
该期间的总调整额,扣除税款 | | (78) | | | (135) | | | 41 | | | (110) | |
期末余额 (1) | | $ | (795) | | | $ | (727) | | | $ | (795) | | | $ | (727) | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 31 | | | $ | (6) | | | $ | (8) | | | $ | (8) | |
扣除税款后的本期公允价值变动 | | 28 | | | (5) | | | 86 | | | — | |
重新归类为收入,扣除税款 | | (17) | | | (2) | | | (36) | | | (5) | |
期末余额 | | $ | 42 | | | $ | (13) | | | $ | 42 | | | $ | (13) | |
养老金和退休后计划 | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | |
期末余额 | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
累计其他综合收益(亏损),期末 | | $ | (754) | | | $ | (742) | | | $ | (754) | | | $ | (742) | |
(1)截至2023年6月30日和2022年6月30日的外币折算调整包括衍生品净投资对冲收益为美元73百万和美元93分别为百万。在接下来的十二个月中,预计不会将任何损益从AOCI重新归类为安道拓的合并损益表。
安道拓合并了某些子公司,在这些子公司中,非控股权益方有权要求安道拓赎回其在该子公司的全部或部分权益。这些可赎回的非控股权益按其估计赎回价值进行报告。对赎回价值的任何调整都会影响留存收益,但不会影响净收益。只有在未来发生的事件时才能赎回的可赎回的非控股权益按账面价值记录,而这些事件目前不太可能发生。 下表显示了可赎回的非控股权益的变化:
Adient plc | 10-Q 表格 | 20
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | | $ | 55 | | | $ | 48 | | | $ | 45 | | | $ | 240 | |
净收入 | | 7 | | | 4 | | | 23 | | | 26 | |
分红 | | — | | | — | | | (18) | | | (33) | |
可赎回的非控股权益变动 | | — | | | — | | | — | | | (186) | |
外币折算调整 | | (5) | | | (7) | | | 7 | | | (2) | |
期末余额 | | $ | 57 | | | $ | 45 | | | $ | 57 | | | $ | 45 | |
有关截至2022年6月30日的九个月内可赎回非控股权益变动的更多信息,请参阅合并财务报表附注的附注3 “收购和剥离”。
回购股权证券
2022年11月,安道拓董事会授权回购公司的普通股,总收购价不超过美元600百万,没有到期日。根据股票回购授权,安道拓的普通股可以通过公开市场上的全权购买、大宗交易或私下谈判的交易购买。回购的普通股数量(如果有)以及回购的时间将取决于许多因素,包括股价、交易量和总体市场状况,以及营运资金需求、总体业务状况和其他因素。在 2023 财年第三季度,安道拓进行了回购并立即退休 997,176其普通股的平均每股收购价为美元35.10。为回购股票而支付的现金总额为 $37百万,包括回购 $2来自2023财年第二季度的百万美元,该数字在2023财年第三季度结算。截至2023年6月30日,剩余的授权回购总额为美元535百万。
安道拓维持非缴费型固定福利养老金计划,主要涵盖非美国雇员和有限数量的美国员工。 下表包含定期福利净成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | |
利息成本 | | 4 | | | 2 | | | 13 | | | 8 | |
计划资产的预期回报率 | | (3) | | | (3) | | | (9) | | | (11) | |
精算和结算/缩减(收益)亏损净额 | | — | | | (3) | | | 8 | | | (3) | |
定期福利净成本 | | $ | 3 | | | $ | (3) | | | $ | 16 | | | $ | (1) | |
利息成本、计划资产的预期回报率以及定期福利净成本的精算和结算/削减(收益)损失部分包含在合并收益(亏损)报表的其他养老金支出(收入)中。在截至2023年6月30日的九个月中,安道拓录得1美元8美洲细分市场与员工解雇补助计划相关的百万美元削减损失。
为了更好地使其资源与整体战略保持一致,降低其全球运营的成本结构,以应对某些标的市场的疲软局面,安道拓承诺在必要时实施重组计划。
Adient plc | 10-Q 表格 | 21
在2023财年,安道拓承诺实施一项为美元的重组计划(“2023年计划”)26百万。Adient 还记录了总额为 $ 的额外费用4与2023财年前九个月的上一年度计划相关的百万美元。重组行动与成本削减计划有关,主要包括欧洲、中东和非洲的裁员。重组行动预计将在2026财年基本完成。重组成本包含在合并收益表(亏损)的重组和减值成本中。 下表汇总了安道拓重组储备金的变化。
在截至2023年6月30日的九个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 员工遣散费和解雇补助金 | | | | | | 货币 翻译 | | 总计 |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | 69 | | | | | | | $ | (9) | | | $ | 60 | |
2023 年计划费用 | | 26 | | | | | | | — | | | 26 | |
已用——现金 | | (45) | | | | | | | — | | | (45) | |
非现金和其他调整 | | 4 | | | | | | | 5 | | | 9 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 54 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 50 | |
在截至2023年6月30日的三个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 员工遣散费和解雇补助金 | | | | | | 货币 翻译 | | 总计 |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 57 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 53 | |
2023 年计划费用 | | 2 | | | | | | | — | | | 2 | |
已用——现金 | | (8) | | | | | | | — | | | (8) | |
非现金和其他调整 | | 3 | | | | | | | — | | | 3 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 54 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 50 | |
在截至2022年6月30日的九个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 员工遣散费和解雇补助金 | | | | | | 货币 翻译 | | 总计 |
截至2021年9月30日的余额 | | $ | 112 | | | | | | | $ | 3 | | | $ | 115 | |
2022 年套餐费用 | | 20 | | | | | | | — | | | 20 | |
已用——现金 | | (49) | | | | | | | — | | | (49) | |
非现金和其他调整 | | (9) | | | | | | | (7) | | | (16) | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | 74 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 70 | |
在截至2022年6月30日的三个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 员工遣散费和解雇补助金 | | | | | | 货币 翻译 | | 总计 |
截至2022年3月31日的余额 | | $ | 71 | | | | | | | $ | 2 | | | $ | 73 | |
2022 年套餐费用 | | 13 | | | | | | | — | | | 13 | |
已用——现金 | | (10) | | | | | | | — | | | (10) | |
非现金和其他调整 | | — | | | | | | | (6) | | | (6) | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | 74 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 70 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 22
安道拓的重组计划包括裁员约 14,000员工。与员工遣散费和解雇补助金相关的重组费用在发放给每位员工的遣散费期内支付,或者根据个人遣散费协议一次性支付。截至2023年6月30日,大约 12,000的员工已根据重组计划从安道拓离职。此外,重组计划还包括 二十七工厂关闭。截至2023年6月30日, 二十三的 二十七工厂已经关闭。
安道拓管理层密切监控其整体成本结构,不断分析其每项业务,寻找机会,以整合当前业务,提高运营效率,并将设施设在离客户很近的低成本国家。这项持续的分析包括对其制造、工程、采购和管理职能以及其所有业务的总体全球足迹的审查。由于主要汽车制造商的新车销售对运营的重要性,安道拓受到汽车行业总体业务状况的影响。汽车行业未来的不利发展可能会影响安道拓的流动性状况,导致减值费用和/或需要对其业务进行进一步重组。
在计算所得税准备金时,Adient根据每个过渡期已知的事实和情况,使用对年度有效税率的估计。每季度根据事实和情况的变化(如果有的话),与财政年度开始时和之后的每个过渡期预测的变化相比,酌情调整实际有效税率。在截至2023年6月30日的三个月和九个月中,安道拓的所得税支出为美元28百万相当于有效税率 23% 和 $84百万相当于有效税率 38分别为%。三个月和九个月的所得税支出高于爱尔兰的12.5%的法定税率,这主要是由于在有估值补贴和国外税率差异的司法管辖区无法记录损失的税收优惠。在截至2022年6月30日的三个月中,安道拓的所得税支出为美元20百万 所得税前收入为美元0 百万.在截至2022年6月30日的九个月中,安道拓的所得税支出为美元65百万相当于有效税率为 (144)%。三个月和九个月的所得税支出高于12.5%的法定税率影响,这主要是因为在加拿大有估值补贴、国外税率差异和估值补贴确认的司法管辖区,无法记录损失的税收优惠。
估值补贴
根据公司2023财年第三季度对其全球递延所得税资产可变现性的分析,在考虑了税收筹划举措和其他正面和负面证据后,安道拓确定美国的某些递延所得税资产很可能无法变现,并设立了估值补贴,这对安道拓的合并财务报表没有重大影响。根据公司2022财年第三季度对其全球递延所得税资产可变现性的分析,在考虑了税收筹划举措和其他正面和负面证据后,安道拓确定加拿大的递延所得税资产很可能无法变现,并记录的所得税支出为美元12百万美元用于设立估值补贴。
安道拓每季度审查其递延所得税资产的可变现性,或者每当事件或情况变化表明需要进行审查时。在确定估值补贴的要求时,要考虑记录递延所得税净资产的法人实体或合并集团的历史和预计财务业绩,以及任何其他正面或负面证据。安道拓在评估是否以及何时确定或发放全部或部分递延所得税资产估值补贴时考虑的所有因素都涉及重要的判断。由于未来的财务业绩可能与先前的估计有所不同,因此可能需要定期调整安道拓的估值补贴。
鉴于某些子公司的当前收益和预期的未来收益,公司认为,有合理的可能性可以获得足够的积极证据,允许某些子公司在未来十二个月内发放全部或部分估值补贴。发放估值补贴(如果有的话)将导致某些递延所得税资产的确认,这些资产可能会在记录此类发放期间产生重大所得税优惠。
Adient plc | 10-Q 表格 | 23
不确定的税收状况
截至2023年6月30日,安道拓的未确认税收优惠总额为美元523百万。如果被识别,$126安道拓的数百万美元未被确认的税收优惠将影响有效税率。截至2023年6月30日,应计净利息总额约为美元29百万(扣除税收优惠)。截至2023年6月30日的三个月中,应计的利息和罚款为美元2百万。安道拓将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款视为所得税支出的组成部分。
Adient 按地域管理其业务,并在以下领域开展业务 三用于财务报告目的的应报告细分市场:(i) 美洲,包括北美和南美;(ii) 欧洲、中东和非洲(“EMEA”);以及 (iii) 亚太/中国(“亚洲”)。
安道拓使用调整后的息税折旧摊销前利润指标评估其应报告细分市场的业绩,该指标定义为所得税前收入和非控股权益,不包括净融资费用、重组和减值成本、重组相关成本、养老金和退休后计划的按市值计价的净调整、交易收益/亏损、购买会计摊销、折旧、股票薪酬和其他非经常性项目(“调整后的息税折旧摊销前利润”)。此外,某些与企业相关的成本不分配给各细分市场。应报告的细分市场与管理层对安道拓所服务市场的看法一致,并反映了其首席运营决策者审查的财务信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,900 | | | $ | 1,673 | | | $ | 5,385 | | | $ | 4,767 | |
EMEA | | 1,438 | | | 1,215 | | | 4,021 | | | 3,663 | |
亚洲 | | 742 | | | 627 | | | 2,337 | | | 2,134 | |
淘汰 | | (25) | | | (30) | | | (77) | | | (93) | |
净销售总额 | | $ | 4,055 | | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | $ | 10,471 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
调整后 EBITDA | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 95 | | | $ | 70 | | | $ | 236 | | | $ | 125 | |
EMEA | | 103 | | | 31 | | | 184 | | | 104 | |
亚洲 | | 100 | | | 64 | | | 351 | | | 283 | |
企业相关成本 (1) | | (22) | | | (22) | | | (68) | | | (64) | |
重组和减值成本 (2) | | (6) | | | (12) | | | (30) | | | (20) | |
收购会计摊销 (3) | | (13) | | | (14) | | | (39) | | | (41) | |
与重组相关的费用 (4) | | (3) | | | (1) | | | (6) | | | (5) | |
| | | | | | | | |
非合并部分拥有的关联公司的权益(减值) (5) | | — | | | — | | | (6) | | | (9) | |
折旧 | | (74) | | | (72) | | | (214) | | | (223) | |
基于股票的薪酬 | | (7) | | | (7) | | | (25) | | | (21) | |
其他物品 (6) | | — | | | (2) | | | — | | | (8) | |
利息和所得税前的收益(亏损) | | 173 | | | 35 | | | 383 | | | 121 | |
净融资费用 | | (49) | | | (39) | | | (149) | | | (172) | |
其他养老金收入(支出) (7) | | (1) | | | 4 | | | (12) | | | 6 | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 123 | | | $ | — | | | $ | 222 | | | $ | (45) | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 24
注意事项:
(1) 未分配给各细分市场的企业相关成本包括行政办公室、通讯、企业发展、法律和企业融资。
(2) 反映了直接归因于重组活动且符合ASC 420规定的重组定义的成本的合格重组费用和非经常性减值费用。截至2022年6月30日的九个月包括美元的减值费用2百万美元与俄罗斯的净资产有关,以及持有的待售减值费用为美元6欧洲、中东和非洲地区数百万美元。
(3) 反映无形资产的摊销,包括与股权收入中记录的部分拥有的关联公司相关的资产。
(4) 反映了与重组相关的费用,这些费用直接归因于重组活动,但不符合ASC 420规定的重组定义。
(5) 截至2023年6月30日的九个月反映了美元4百万和美元3安道拓对亚洲和欧洲、中东和非洲非合并部分控股子公司的某些投资分别产生了百万美元的非现金减值,以及 $ (1)对安道拓的某些投资进行数百万美元的非经常性调整。截至2022年6月30日的九个月反映了美元3百万和美元6安道拓对中国和南非非合并部分控股子公司的某些投资的非现金减值额分别为百万美元。
(6) 截至2022年6月30日的三个月包括美元2百万美元的交易成本。截至2022年6月30日的九个月反映了美元7百万美元的交易成本和 $2在土耳其完成资产出售后损失了百万美元。
(7) 截至2023年6月30日的九个月包括美元8美洲细分市场与员工解雇补助计划相关的百万美元削减损失。
Adient plc | 10-Q 表格 | 25
地理信息
按地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美洲 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,685 | | | $ | 1,501 | | | $ | 4,868 | | | $ | 4,276 | |
墨西哥 | | 714 | | | 628 | | | 1,942 | | | 1,756 | |
其他美洲 | | 84 | | | 106 | | | 266 | | | 284 | |
区域淘汰 | | (583) | | | (562) | | | (1,691) | | | (1,549) | |
| | 1,900 | | | 1,673 | | | 5,385 | | | 4,767 | |
EMEA | | | | | | | | |
西班牙 | | 321 | | | 256 | | | 877 | | | 766 | |
德国 | | 278 | | | 258 | | | 831 | | | 737 | |
波兰 | | 268 | | | 204 | | | 728 | | | 576 | |
捷克共和国 | | 250 | | | 257 | | | 738 | | | 757 | |
其他 EMEA | | 707 | | | 570 | | | 1,956 | | | 1,828 | |
区域淘汰 | | (387) | | | (330) | | | (1,110) | | | (1,001) | |
| | 1,437 | | | 1,215 | | | 4,020 | | | 3,663 | |
亚洲 | | | | | | | | |
中国 | | 336 | | | 274 | | | 1,041 | | | 1,004 | |
韩国 | | 137 | | | 135 | | | 416 | | | 398 | |
泰国 | | 123 | | | 101 | | | 418 | | | 370 | |
日本 | | 91 | | | 59 | | | 281 | | | 183 | |
其他亚洲 | | 66 | | | 65 | | | 209 | | | 199 | |
区域淘汰 | | (10) | | | (7) | | | (27) | | | (20) | |
| | 743 | | | 627 | | | 2,338 | | | 2,134 | |
| | | | | | | | |
分段间淘汰 | | (25) | | | (30) | | | (77) | | | (93) | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 4,055 | | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | $ | 10,471 | |
截至2023年6月30日和2022年9月30日的合并财务状况报表的 “对部分控股子公司的投资” 栏中报告了对非合并部分控股子公司净资产的投资。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月的合并收益表(亏损)的 “股权收益(亏损)” 栏中分别报告了非合并部分控股子公司净收入中的权益。
Adient plc | 10-Q 表格 | 26
Adient 对部分控股关联公司的总投资额保持在 $296百万和美元286截至2023年6月30日和2022年9月30日,分别为百万人。 非合并部分控股关联公司的经营信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
损益表数据: | | | | |
净销售额 | | $ | 2,715 | | | $ | 2,993 | |
毛利 | | $ | 257 | | | $ | 291 | |
净收入 | | $ | 121 | | | $ | 132 | |
归属于该实体的净收益 | | $ | 120 | | | $ | 131 | |
在2023财年第二季度,安道拓得出结论,存在与安道拓持有的中国非合并部分控股子公司相关的非暂时减值指标 48% 利息,并记录了 $4结果是百万非现金减值。
另外,有关涉及安道拓对非合并部分控股子公司投资的交易,请参阅合并财务报表附注中的附注3 “收购和剥离”。
安道拓参与了与其业务运营有关的各种诉讼、索赔和诉讼,包括与产品责任、意外伤害环境、安全和健康、知识产权、就业、商业和合同事务以及其他各种事项有关的诉讼、索赔和诉讼。尽管无法肯定地预测任何此类诉讼、索赔或诉讼的结果,而且有些诉讼、索赔或诉讼的处置可能会对安道拓不利,但管理层认为,这些诉讼、索赔或诉讼都不会对安道拓的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。与这些事项有关的费用与所列期间无关紧要。
当负债可能已经产生并且负债金额可以合理估算时,安道拓将计入潜在的环境负债。环境负债储备金共计 $5百万和美元6截至2023年6月30日和2022年9月30日,分别为百万人。安道拓每季度审查其环境场地的状况,并相应地调整其储量。安道拓应计的此类潜在负债不考虑未来可能收回的保险收益。但是,它们确实考虑了其他各方在补救地点可能承担的份额。很难估计安道拓在许多补救地点的最终责任水平,因为可能涉及的其他各方人数众多,确定这些当事方之间相对责任的复杂性,将要进行的调查和补救的性质和范围的不确定性,法律和风险评估的适用不确定性,与现场纠正措施中可能使用的各种技术相关的选择和成本各不相同,时间通常很长最终的可能会进行补救,环境法律也可能发生变化。尽管如此,安道拓目前认为,与已知环境问题有关的任何索赔、罚款或费用都不会对安道拓的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
Adient plc | 10-Q 表格 | 27
在正常业务过程中,安道拓与关联方(例如股权关联公司)进行交易。此类交易包括商品的销售或购买以及其他安排。
下表列出了合并收益表中包含的对关联方的净销售额和从关联方购买的净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
对关联方的净销售额 | | 净销售额 | | $ | 65 | | | $ | 53 | | | $ | 194 | | | $ | 175 | |
从关联方购买 | | 销售成本 | | 94 | | | 95 | | | 310 | | | 298 | |
下表列出了合并财务状况表中关联方到期应付和应付给关联方的应收账款金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
关联方应收账款 | | 应收账款 | | $ | 31 | | | $ | 34 | |
应付关联方的应付账款 | | 应付账款 | | 74 | | | 95 | |
| | | | | | |
关联方的平均应收账款和应付账款余额与上述期末余额保持一致。
Adient plc | 10-Q 表格 | 28
| | | | | | | | | | | | | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
前瞻性陈述
本节和本10-Q表季度报告的其他部分包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。前瞻性陈述根据某些假设提供对未来事件的当前预期,并包括任何与任何历史或当前事实没有直接关系的陈述。前瞻性陈述也可以用 “未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“将”、“可以”、“可以” 或类似术语来识别。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩,安道拓的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果有很大差异。安道拓警告说,这些陈述受许多重要的风险、不确定性、假设和其他因素的影响,其中一些是安道拓无法控制的,这可能会导致安道拓的实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异,包括与乌克兰冲突及其对区域和全球经济的影响、供应链和汽车生产的额外压力、地方和国家经济、信贷和资本的影响有关的风险的市场状况总体经济以及其他风险和不确定性、COVID-19 疫情对安道拓及其客户、供应商、合资伙伴和其他各方的持续财务和运营影响以及与之相关的不确定性、停工(包括供应链中断和类似事件造成的停工)、能源和大宗商品的供应和价格、公司因投入成本增加而恢复客户的能力和时机、原材料和零部件产品(包括我们的客户所需的组件)的可用性汽车(即半导体)的制造),无论去杠杆化活动是否会为股东带来额外价值,还是与本文所述的条件相同或不同,安道拓执行其周转计划的能力、汽车产量水平、组合和时间表,以及我们对某些汽车制造商的敞口集中,安道拓在预测和盈利水平上有效推出新业务的能力,安道拓满足还本付息要求的能力,未来融资条款,税收改革立法的影响、美国在贸易协定、关税和其他国际贸易关系方面的行政政策的不确定性、总体经济和商业状况、美国或其他经济体的实力、安道拓在汽车、车辆细分市场或远离安道拓重要内容的车辆之间的市场份额变化、消费者需求的变化、全球气候变化以及各利益相关者对ESG问题的相关重视、安道拓实现其ESG相关目标的能力、货币汇率和取消商业安排或商业安排的变更,以及安道拓识别、招聘和留住关键领导层的能力。有关这些风险和其他与安道拓业务相关的风险的更多信息,这些风险可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异,载于我们截至2022年9月30日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分。以下讨论应与本报告以及截至2022年9月30日财年的10-K表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处提供的所有信息均基于安道拓的会计日历。除非另有说明,否则提及的特定年份、季度、月份或期间是指安道拓截至9月的财政年度以及这些财政年度的相关季度、月份和时期。除非法律要求,否则安道拓没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述。
概述
安道拓是汽车座椅供应行业的全球领导者,与全球最大的汽车制造商建立了合作关系。安道拓的技术几乎延伸到汽车座椅解决方案的每个领域,包括完整的座椅系统、车架、机制、泡沫、头枕、扶手和装饰罩。安道拓是一家独立的座椅供应商,业务遍布全球,能够在世界每个主要汽车生产地区设计、开发、工程、制造和交付完整的座椅系统和部件。
安道拓为乘用车、商用车和轻型卡车设计、制造和销售全系列座椅系统和部件,包括货车、皮卡车和运动/跨界多功能车。Adient 拥有 200 多家全资和控股的制造或装配设施,业务遍及 30 个国家。此外,安道拓在中国、亚洲、欧洲和北美拥有部分控股子公司。通过其全球足迹和垂直整合,安道拓利用其能力推动汽车座椅行业的增长。
安道拓按地域管理业务,在以下三个应申报细分市场开展业务,用于财务报告:(i)美洲,包括北美和南美;(ii)欧洲、中东和非洲(“EMEA”);以及(iii)亚太/中国(“亚洲”)。
Adient plc | 10-Q 表格 | 29
影响安道拓运营环境的因素
下文列出的业绩不一定代表全年业绩,尤其是在安道拓和汽车行业继续从供应链中断中恢复过来,管理通货膨胀压力和某些投入成本的大宗商品定价波动,以及应对更高的利率和消费者需求波动的影响。有关这些项目对安道拓业绩影响的更多信息,请参阅下面的合并运营业绩和细分市场分析讨论。
全球汽车行业
安道拓在全球开展汽车行业的业务,该行业竞争激烈,对各个地区的经济、政治和社会因素都很敏感。在2023财年的前九个月中,全球轻型汽车产量同比增长8.8%,这得益于北美、欧洲、中东和非洲、亚洲和中国的产量增加。随着汽车行业从供应链中断中恢复过来,管理通货膨胀压力和某些投入成本的大宗商品定价波动,以及应对更高的利率和消费者需求波动的影响,预计在2023财年的剩余时间里,运营环境将继续充满挑战。
按地理区域划分的轻型汽车产量如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 轻型汽车生产 |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万单位) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
全球 | | 22.0 | | | 17.1 | % | | 18.8 | | | 65.2 | | | 8.8 | % | | 59.9 | |
北美 | | 4.1 | | | 14.6 | % | | 3.6 | | | 11.5 | | | 10.6 | % | | 10.4 | |
南美洲 | | 0.8 | | | 6.6 | % | | 0.7 | | | 2.2 | | | 10.0 | % | | 2.0 | |
EMEA | | 4.6 | | | 15.5 | % | | 3.9 | | | 13.5 | | | 13.4 | % | | 11.9 | |
中国 | | 6.6 | | | 21.7 | % | | 5.5 | | | 19.9 | | | 2.6 | % | | 19.4 | |
亚洲(不包括中国)及其他 | | 5.9 | | | 16.5 | % | | 5.1 | | | 18.1 | | | 11.7 | % | | 16.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
资料来源:标准普尔,2023年7月 | | | | | | | | | | |
财务业绩摘要
安道拓2023财年第三季度财务业绩的重要方面包括以下方面:
•安道拓2023财年第三季度的净销售额为40.55亿美元,与2022财年第三季度相比增长了5.7亿美元,增长了16.4%。净销售额的增长归因于所有运营领域的总产量增加和有利的定价,但外币的不利影响和不利的物质经济复苏部分抵消了这一增长。
•2023财年第三季度的毛利为3.02亿美元,占净销售额的7.4%,而2022财年第三季度的毛利为1.73亿美元,占净销售额的5.0%。盈利能力(包括毛利占净销售额的百分比)有所提高,这要归因于产量增加和有利的定价、保险回收和良好的业务表现,部分被物质经济的不利影响所抵消。
•2023财年第三季度的股票收入为2500万美元,而2022财年第三季度的股票收入为1,600万美元。这一增长主要归因于安道拓在所有地区的部分控股子公司的总产量增加,但部分被2022财年执行的KEIPER供应协议修改以及中国某些子公司重组相关活动的影响所抵消。
•2023财年第三季度归属于安道拓的净收入为7300万美元,而2022财年第三季度归属于安道拓的净亏损为3000万美元。2023财年第三季度净收入的增加主要归因于总产量增加、保险回收率、有利的定价和良好的业务业绩、较低的重组成本以及更高的股权收入,部分被不利的物质经济学、归因于非控股权益的收入增加、净融资费用增加、销售、一般和管理费用(SG&A)增加以及其他养老金支出的增加所抵消。
Adient plc | 10-Q 表格 | 30
合并经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 4,055 | | | 16% | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | 11% | | $ | 10,471 | |
销售成本 | | 3,753 | | | 13% | | 3,312 | | | 10,883 | | | 9% | | 9,947 | |
毛利 | | 302 | | | 75% | | 173 | | | 783 | | | 49% | | 524 | |
销售、一般和管理费用 | | 148 | | | 4% | | 142 | | | 427 | | | (3)% | | 439 | |
| | | | | | | | | | | | |
重组和减值成本 | | 6 | | | (50)% | | 12 | | | 30 | | | 50% | | 20 | |
股本收益(亏损) | | 25 | | | 56% | | 16 | | | 57 | | | 2% | | 56 | |
利息和所得税前的收益(亏损) | | 173 | | | >100% | | 35 | | | 383 | | | >100% | | 121 | |
净融资费用 | | 49 | | | 26% | | 39 | | | 149 | | | (13)% | | 172 | |
其他养老金支出(收入) | | 1 | | | >100% | | (4) | | | 12 | | | >100% | | (6) | |
所得税前收入(亏损) | | 123 | | | 不适用 | | — | | | 222 | | | >100% | | (45) | |
所得税准备金(福利) | | 28 | | | 40% | | 20 | | | 84 | | | 29% | | 65 | |
净收益(亏损) | | 95 | | | >100% | | (20) | | | 138 | | | >100% | | (110) | |
归属于非控股权益的收益(亏损) | | 22 | | | >100% | | 10 | | | 68 | | | 24% | | 55 | |
归属于安道拓的净收益(亏损) | | $ | 73 | | | >100% | | $ | (30) | | | $ | 70 | | | >100% | | $ | (165) | |
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 4,055 | | | 16% | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | 11% | | $ | 10,471 | |
| | | | | | | | | | | | |
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与2022财年第三季度相比,2023财年第三季度的净销售额增长了5.7亿美元,增长了16%,这要归因于所有运营领域的总产量增加(6.28亿美元)和净优惠的定价调整(4,400万美元),部分被外汇(2600万美元)和不利的物质经济复苏(7600万美元)所抵消。
与2022财年的前九个月相比,2023财年前九个月的净销售额增长了11.95亿美元,增长了11.95亿美元,这是由于所有运营领域的总产量增加(15.12亿美元)和净优惠的定价调整(1.13亿美元),部分被外汇(3.5亿美元)和不利的物质经济复苏(8000万美元)所抵消。
销售成本/毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
销售成本 | | $ | 3,753 | | 13% | | $ | 3,312 | | $ | 10,883 | | 9% | | $ | 9,947 |
毛利 | | $ | 302 | | 75% | | $ | 173 | | $ | 783 | | 49% | | $ | 524 |
占销售额的百分比 | | 7.4% | | | | 5.0% | | 6.7 | % | | | | 5.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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Adient plc | 10-Q 表格 | 31
与2022财年第三季度相比,2023财年第三季度的销售成本增加了4.41亿美元,增长了13%,毛利增加了1.29亿美元。销售成本同比增长是由于产量增加(5.31亿美元),部分被外币的有利影响(2500万美元)、净材料经济效益(2100万美元)、有利的供应商定价(1300万美元)、KEIPER供应协议修改的有利影响(700万美元)、主要与保险回收相关的非经常性净收益(2100万美元)以及折旧费用降低(300万美元)所抵消。截至2023年6月30日的三个月中,毛利受到总产量增加、净利好定价调整以及主要与保险回收相关的非经常性净收益的有利影响,但扣除复苏后的不利物质经济学部分抵消了这些收益。有关细分市场盈利能力的讨论,请参阅以下细分市场分析。
与2022财年的前九个月相比,2023财年前九个月的销售成本增加了9.36亿美元,增长了9%,毛利增加了2.59亿美元。销售成本同比增长是由于产量增加(12.72亿美元)、公用事业、劳动力和运费增加以及与供应链问题相关的运营效率低下(7100万美元)以及大宗商品成本上涨(3200万美元),部分被外币(3.29亿美元)、有利的供应商定价(4600万美元)、主要与保险回收相关的非经常性净收益(2900万美元)所抵消,KEIPER供应协议修改的有利影响(2000万美元),以及降低折旧费用(1400万美元)。截至2023年6月30日的九个月中,毛利受到总产量增加、净利好定价调整以及主要与保险回收相关的非经常性净收益的有利影响,但公用事业和劳动力成本上涨以及不利的净材料经济学部分抵消了这些收益。有关细分市场盈利能力的讨论,请参阅以下细分市场分析。
销售、一般和管理 (SG&A) 费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
销售、一般和管理费用 | | $ | 148 | | 4% | | $ | 142 | | $ | 427 | | (3)% | | $ | 439 |
占销售额的百分比 | | 3.6% | | | | 4.1% | | 3.7% | | | | 4.2% |
| | | | | | | | | | | | |
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与2022财年第三季度相比,2023财年第三季度的销售和收购支出增加了600万美元,增长了4%。销售和收购的同比增长归因于薪酬支出的增加,包括股票和基于绩效的激励性薪酬成本,部分原因是去年紧缩措施不再发生(500万美元),以及折旧支出(500万美元)的有利影响(100万美元)、较低的交易成本(100万美元)、总的工程和其他管理支出(100万美元)以及摊销费用减少(100万美元),部分抵消了折旧支出。
与2022财年的前九个月相比,2023财年前九个月的销售和收购减少了1200万美元,下降了3%。销售和收购同比下降归因于外币(1300万美元)、交易成本降低(400万美元)、去年非经常性不利项目(300万美元)、总体工程和其他管理支出(600万美元)以及摊销费用(200万美元)的有利影响,部分被包括股票和绩效激励性薪酬成本在内的薪酬支出增加所抵消,部分原因是去年紧缩措施不重演(1100万美元)和更高的折旧费用(5美元)百万)。
重组和减值成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
重组和减值成本 | | $ | 6 | | | (50)% | | $ | 12 | | | $ | 30 | | | 50% | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
重组和减值成本在2023财年第三季度减少了600万美元,在2023财年的前九个月增加了1000万美元。有关安道拓重组计划的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注13 “重组和减值成本”。
股本收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
股本收益(亏损) | | $ | 25 | | | 56% | | $ | 16 | | | $ | 57 | | | 2% | | $ | 56 | |
| | | | | | | | | | | | |
2023财年第三季度的股票收入为2500万美元,而2022财年第三季度的股票收入为1,600万美元。增长主要归因于安道拓部分控股子公司的产量增加和良好的经营业绩(1900万美元),部分被2022财年执行的KEIPER供应协议修改(700万美元)、某些子公司重组相关活动(200万美元)以及外币的不利影响(100万美元)所抵消。
2023财年前九个月的股票收入为5700万美元,而2022财年前九个月的股票收入为5600万美元。增长主要归因于安道拓部分控股子公司的产量增加和良好的经营业绩(2200万美元),以及安道拓对非合并子公司的某些投资的非现金减值费用减少(200万美元),部分被2022财年执行的KEIPER供应协议修改(1700万美元)和外币的不利影响(500万美元)以及某些关联公司的重组相关活动(100万美元)所抵消。
净融资费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
净融资费用 | | $ | 49 | | | 26% | | $ | 39 | | | $ | 149 | | | (13)% | | $ | 172 | |
与2022财年第三季度相比,2023财年第三季度的净融资费用增加了1000万美元,这主要是由于最近发行的债务工具的利率上升。与2022财年的前九个月相比,2023财年前九个月的净融资费用减少了2300万美元,这是由于为投标未偿债务支付的溢价增加以及上一年度递延融资成本的加速支出。有关安道拓债务交易和净融资费用组成部分的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注8 “债务和融资安排”。
其他养老金支出(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
其他养老金支出(收入) | | $ | 1 | | | >100% | | $ | (4) | | | $ | 12 | | | >100% | | $ | (6) | |
与2022财年第三季度相比,2023财年第三季度的其他养老金支出增加了500万美元,这主要是由于养老金利息支出增加以及去年中期按市值计价的收益。与2022财年的前九个月相比,2023财年前九个月的其他养老金支出增加了1800万美元,这主要是由于美洲细分市场的员工解雇补助计划相关的800万美元削减损失、养老金利息支出增加以及上一年中期按市值计价的收益。有关安道拓定期养老金净成本中非服务部分的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注12 “退休计划”。
所得税准备金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
所得税准备金(福利) | | $ | 28 | | | 40% | | $ | 20 | | | $ | 84 | | | 29% | | $ | 65 | |
2023财年第三季度所得税支出为2,800万美元,高于12.5%的法定税率,这主要是由于在有估值补贴和国外税率差异的司法管辖区无法记录损失的税收优惠。2022财年第三季度所得税支出为2000万美元,高于12.5%的法定税率,这主要是由于在加拿大有估值补贴、国外税率差异和估值补贴确认的司法管辖区无法记录损失的税收优惠。
2023财年前九个月的所得税支出为8400万美元,高于12.5%的法定税率,这主要是由于在有估值补贴和国外税率差异的司法管辖区无法记录损失的税收优惠。2022财年前九个月的所得税支出为6500万美元,高于12.5%的法定税率,这主要是由于无法在具有估值补贴、国外税率差异和加拿大确认估值补贴的司法管辖区记录损失的税收优惠。
归属于非控股权益的收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
归属于非控股权益的收益(亏损) | | $ | 28 | | | >100% | | $ | 10 | | | $ | 68 | | | 24% | | $ | 55 | |
与2022财年第三季度和前九个月相比,第三季度和2023财年前九个月归属于非控股权益的收入有所增加,这主要归因于不同司法管辖区某些子公司的产量增加。
归属于安道拓的净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
归属于安道拓的净收益(亏损) | | $ | 73 | | | >100% | | $ | (30) | | | $ | 70 | | | >100% | | $ | (165) | |
2023财年第三季度归属于安道拓的净收入为7300万美元,而2022财年第三季度归属于安道拓的净亏损为3000万美元。2023财年第三季度净收入的增加主要归因于总产量增加、净利好定价调整、良好的业务业绩、更高的股权收入、保险回收和更低的重组成本,但部分被不利的物质经济学、扣除复苏、净融资费用增加、归属于非控股权益的收入增加、销售和收购支出增加以及其他养老金支出的增加所抵消。
2023财年前九个月归属于安道拓的净收入为7000万美元,而2022财年前九个月归属于安道拓的净亏损为1.65亿美元。2023财年净收入的增加主要归因于所有运营领域的总产量增加、净优惠的定价调整、更高的股权收入、保险回收率、销售和收购支出减少以及净融资费用降低,部分被归因于非控股权益的收入增加、不利的物质经济学、扣除复苏、运费、劳动力和公用事业成本上涨、其他养老金支出增加以及外币的不利影响所抵消。
归属于安道拓的综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
归属于安道拓的综合收益(亏损) | | $ | 6 | | | >100% | | $ | (172) | | | $ | 161 | | | >100% | | $ | (280) | |
2023财年第三季度归属于安道拓的综合收益为600万美元,而2022财年第三季度的综合亏损为1.72亿美元。增加1.78亿美元的主要原因是净收入增加(1.15亿美元)、外币折算调整的有利影响(6300万美元)以及衍生品已实现和未实现收益的影响(1,800万美元),部分被归属于非控股权益的综合收益增加(1,800万美元)所抵消。
2023财年前九个月归属于安道拓的综合收益为1.61亿美元,而2022财年前九个月的综合亏损为2.8亿美元。增加4.41亿美元的主要原因是净收入增加(2.48亿美元)、外币折算调整的有利影响(1.7亿美元)以及衍生品已实现和未实现收益的影响(5500万美元),部分被归属于非控股权益的综合收益增加(3200万美元)所抵消。
细分分析
安道拓按地域管理业务,在以下三个应申报细分市场开展业务,用于财务报告:(i)美洲,包括北美和南美;(ii)欧洲、中东和非洲(“EMEA”);以及(iii)亚太/中国(“亚洲”)。
安道拓使用调整后的息税折旧摊销前利润指标评估其应报告细分市场的业绩,该指标定义为所得税前收入和非控股权益,不包括净融资费用、重组和减值成本、重组相关成本、养老金计划的按市值计价的净调整、交易损益、购买会计摊销、折旧、股票薪酬和其他非经常性项目(“调整后的息税折旧摊销前利润”)。此外,某些与企业相关的成本不分配给各细分市场。应报告的细分市场与管理层对安道拓所服务市场的看法一致,并反映了其首席运营决策者审查的财务信息。
以下公布的业绩不一定代表全年业绩,因为安道拓和汽车行业继续从供应链中断中恢复过来,管理通货膨胀压力和某些投入成本的大宗商品定价波动,并应对利率上升和消费者需求波动的影响。有关影响安道拓的因素的更多信息,请参阅我们截至2022年9月30日财年的10-K表年度报告中的 “影响安道拓运营环境的因素” 部分。
与安道拓应报告细分市场相关的财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,900 | | | $ | 1,673 | | | $ | 5,385 | | | $ | 4,767 | |
EMEA | | 1,438 | | | 1,215 | | | 4,021 | | | 3,663 | |
亚洲 | | 742 | | | 627 | | | 2,337 | | | 2,134 | |
淘汰 | | (25) | | | (30) | | | (77) | | | (93) | |
净销售总额 | | $ | 4,055 | | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | $ | 10,471 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
调整后 EBITDA | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 95 | | | $ | 70 | | | $ | 236 | | | $ | 125 | |
EMEA | | 103 | | | 31 | | | 184 | | | 104 | |
亚洲 | | 100 | | | 64 | | | 351 | | | 283 | |
企业相关成本 (1) | | (22) | | | (22) | | | (68) | | | (64) | |
重组和减值成本 (2) | | (6) | | | (12) | | | (30) | | | (20) | |
收购会计摊销 (3) | | (13) | | | (14) | | | (39) | | | (41) | |
与重组相关的费用 (4) | | (3) | | | (1) | | | (6) | | | (5) | |
| | | | | | | | |
非合并部分拥有的关联公司的权益(减值) (5) | | — | | | — | | | (6) | | | (9) | |
折旧 | | (74) | | | (72) | | | (214) | | | (223) | |
基于股票的薪酬 | | (7) | | | (7) | | | (25) | | | (21) | |
其他物品 (6) | | — | | | (2) | | | — | | | (8) | |
利息和所得税前的收益(亏损) | | 173 | | | 35 | | | 383 | | | 121 | |
净融资费用 | | (49) | | | (39) | | | (149) | | | (172) | |
其他养老金收入(支出) (7) | | (1) | | | 4 | | | (12) | | | 6 | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 123 | | | $ | — | | | $ | 222 | | | $ | (45) | |
注意事项:
(1) 未分配给各细分市场的企业相关成本包括行政办公室、通讯、企业发展、法律和企业融资。
(2) 反映了直接归因于重组活动且符合ASC 420规定的重组定义的成本的合格重组费用和非经常性减值费用。截至2022年6月30日的九个月包括与俄罗斯净资产相关的200万美元减值费用,以及欧洲、中东和非洲600万美元的待售减值费用。
(3) 反映无形资产的摊销,包括与股权收入中记录的部分拥有的关联公司相关的资产。
(4) 反映了与重组相关的费用,这些费用直接归因于重组活动,但不符合ASC 420规定的重组定义。
(5) 截至2023年6月30日的九个月中,安道拓对亚洲和欧洲、中东和非洲非合并部分控股子公司的某些投资分别产生了400万美元和300万美元的非现金减值,以及对安道拓某些投资的非经常性调整 (100) 万美元。截至2022年6月30日的九个月中,安道拓对中国和南非非合并部分控股子公司的某些投资分别出现了300万美元和600万美元的非现金减值。
(6) 截至2022年6月30日的三个月包括200万美元的交易成本。截至2022年6月30日的九个月反映了700万美元的交易成本和土耳其完成资产出售后的200万美元亏损。
(7) 截至2023年6月30日的九个月包括与美洲板块员工解雇补助计划相关的800万美元削减损失。
美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 1,900 | | | 14% | | $ | 1,673 | | | $ | 5,385 | | | 13% | | $ | 4,767 | |
调整后 EBITDA | | $ | 95 | | | 36% | | $ | 70 | | | $ | 236 | | | 89% | | $ | 125 | |
2023财年第三季度的净销售额增长了2.27亿美元,这主要是由于本季度产量增加(2.56亿美元)和净利好定价调整(1000万美元),但部分被物质经济复苏的不利影响(3700万美元)和外币的不利影响(200万美元)所抵消。
2023财年前九个月的净销售额增长了6.18亿美元,这主要是由于本年度产量增加(6.16亿美元)和净优惠的定价调整(5100万美元),但部分被物质经济复苏(4700万美元)的不利影响(4700万美元)和外币的不利影响(200万美元)所抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润在2023财年第三季度增长了2500万美元,这要归因于本季度产量增加(3200万美元)、包括KEIPER供应协议修改影响在内的净材料利润率提高(1500万美元)、主要与保险回收相关的非经常性净收益(400万美元)以及股权收入增加(100万美元),部分被不利的物质经济学所抵消,扣除回收额(600万美元),劳动力、公用事业和公用事业的增加发射成本 (1 100万美元), 更高的行政和工程费用部分原因是前一年的紧缩措施不再出现 (500万美元), 以及外币的不利影响 (500万美元).
调整后的息税折旧摊销前利润在2023财年前九个月增长了1.11亿美元,这要归因于本季度产量增加(8100万美元)、包括KEIPER供应协议修改影响在内的净材料利润率提高(6300万美元)、主要与保险回收相关的非经常性净收益(1200万美元)以及股权收入增加(200万美元),部分被劳动力、公用事业和启动成本的增加(3,300万美元)所抵消, 扣除追回款项 (500万美元), 更高的行政和工程费用部分由于上一年度的紧缩措施不再发生(500万美元)和外币的不利影响(400万美元)而产生的支出,
EMEA | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 1,438 | | | 18% | | $ | 1,215 | | | $ | 4,021 | | | 10% | | $ | 3,663 | |
调整后 EBITDA | | $ | 103 | | | >100% | | $ | 31 | | | $ | 184 | | | 77% | | $ | 104 | |
2023财年第三季度的净销售额增长了2.23亿美元,这主要是由于本季度产量增加(2.05亿美元)、净利好定价调整(5100万美元)以及外币的有利影响(500万美元),但部分被物质经济复苏的不利影响(3,800万美元)所抵消。
2023财年前九个月的净销售额增长了3.58亿美元,这主要是由于本年度产量增加(5.11亿美元)和净优惠的定价调整(7300万美元),部分被外币的不利影响(1.94亿美元)和物质经济复苏的不利影响(3200万美元)所抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润在2023财年第三季度增长了7200万美元,这主要是由于本季度产量增加(3100万美元)、净材料利润率提高(5700万美元)、主要与保险回收相关的非经常性净收益(1700万美元)、外币的有利影响(900万美元)、包括运费降低(400万美元)在内的良好业务表现,以及管理和工程费用减少(300万美元),部分抵消了这些收益不利的物质经济学,扣除回收量(4900万美元)。
调整后的息税折旧摊销前利润在2023财年前九个月增长了8000万美元,这主要是由于净利润率提高(9700万美元)、本年度产量增加(8500万美元)、主要与保险回收相关的非经常性净收益(1700万美元)、外币的有利影响(1200万美元)、股权收入增加(600万美元)以及行政和工程费用减少(400万美元),部分被不利因素所抵消物质经济学,扣除回收额(1.08亿美元)和更高的投入成本,包括运费, 劳动力和公用事业 (3,300万美元).
亚洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 改变 | | 2022 | | 2023 | | 改变 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 742 | | | 18% | | $ | 627 | | | $ | 2,337 | | | 10% | | $ | 2,134 | |
调整后 EBITDA | | $ | 100 | | | 56% | | $ | 64 | | | $ | 351 | | | 24% | | $ | 283 | |
由于产量和产量增加(1.62亿美元),2023财年第三季度的净销售额增长了1.15亿美元,但部分被外币的不利影响(2900万美元)、净不利的定价调整(1700万美元)以及材料经济复苏的不利影响(100万美元)所抵消。
由于产量和产量增加(3.75亿美元),2023财年前九个月的净销售额增长了2.03亿美元,但部分被外币的不利影响(1.6亿美元)、净不利的定价调整(1100万美元)以及物质经济复苏的不利影响(100万美元)所抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润在2023财年第三季度增长了3,600万美元,这要归因于良好的销量和组合(3,300万美元)、股权收入增加(1700万美元)和良好的经营业绩(700万美元),部分被不利的净材料利润率(800万美元)、KEIPER供应协议修改对股权收入的影响(700万美元)、外币的不利影响(400万美元)以及更高的管理成本所抵消和工程费用 (200万美元).
调整后的息税折旧摊销前利润在2023财年前九个月增长了6800万美元,这主要是由于良好的销量和组合(7300万美元)、净材料利润率的提高,包括KEIPER供应协议修改的影响,包括中国某些非经常性的有利定价调整(1,900万美元)、部分控股子公司的股权收入增加(1300万美元)、良好的经营业绩(500万美元)以及扣除复苏后的物质经济学的有利影响 (100万美元), 部分被不利影响所抵消外币(2200万美元),KEIPER供应协议修改对股权收入的影响(1700万美元),以及更高的管理和工程费用(400万美元)。
流动性和资本资源
安道拓的主要流动性需求是为一般业务需求提供资金,包括营运资金、资本支出、重组成本和还本付息要求。安道拓的主要流动性来源是来自经营活动的现金流、循环信贷额度和其他债务发行,以及现有现金余额。安道拓积极管理其营运资金和相关的现金需求,并不断寻求更有效的现金使用。营运资金在很大程度上受到与销售和购买相关的现金流时机的影响,因此有时可能难以管理。有关安道拓融资安排的讨论,请参见下文。安道拓认为,其目前的财务资源将足以满足其至少未来十二个月的流动性需求。
安道拓的全资子公司Adient US LLC(“Adient US”)与安道拓的某些其他子公司一起维持基于资产的循环信贷额度(“ABL 信贷额度”),该额度提供高达12.5亿美元的循环信贷额度,包括最高9.5亿美元的北美次级贷款和不超过3亿美元的欧洲次级贷款,但须遵守借贷基础能力和某些其他限制,包括最低固定费用覆盖率。经2022年11月修订的ABL信贷额度定于2027年11月2日到期,但须遵守某些即将到期的条款。根据全球平均可用性,安道拓将为基于资产的循环信贷额度下的未使用部分支付0.25%至0.375%的承诺费。信用证限于 (x) 1.5亿美元和 (y) 当时有效的ABL信贷额度下未使用承付款总额中较小的一个。在某些条件下,ABL信贷额度可能会增加多达2.5亿美元的额外承付款。ABL信贷额度下的贷款可以由Adient选择以美元、欧元、英镑或瑞典克朗计价。它还为未来对ABL融资机制的修订提供了灵活性,以纳入某些基于可持续性的定价条款。ABL信贷协议以所有应收账款、库存和银行账户(以及其中存入的资金)的第一优先留置权为担保,以及对某些安道拓子公司所有有形和无形资产的第二优先留置权作为担保。ABL信贷额度的利息按浮动利率支付,利率参照美元未偿还的SOFR期限确定,欧元银行同业拆借利率(欧元未偿金额),瑞典克朗未偿还金额的STIBOR,以及以英镑未偿还的SONIA(每种情况)加上1.50%至2.00%的适用保证金。截至2023年6月30日,安道拓尚未提取ABL信贷额度,该融资机制下的可用资金为10.08亿美元(扣除1600万美元的信用证)。
此外,安道拓美国和安道拓的全资子公司安道拓环球控股有限公司维持了2021财年修订的优先担保定期贷款额度(“定期贷款B协议”),截至2022年9月30日,其未偿余额为9.85亿美元。在2023财年第二季度,安道拓预付了3.5亿美元的定期贷款B协议本金,并将先前递延的200万美元融资成本注销为净融资费用。截至2023年6月30日,这笔债务的剩余余额为6.35亿美元,全部由安道拓环球控股有限公司维持,该债务将于2028年4月8日最终到期。定期贷款B协议的利息按欧元美元利率加上等于3.25%的适用保证金计算。定期贷款B协议还允许安道拓发放增量定期贷款,总金额不超过7.5亿美元,金额不限,但须遵守不超过1.75比1.00的暂定第一留置权担保净杠杆率以及某些其他条件。2023年4月,对定期贷款B协议进行了修订,用定期SOFR取代了伦敦银行同业拆借利率基准利率。
ABL 信贷额度和定期贷款 B 协议包含此类融资和债务工具通常和惯常的契约,除其他外,这些契约限制了安道拓及其受限子公司的能力:设立某些留置权并进行出售和回租交易;创建、承担、承担或担保某些债务;支付股息或对安道拓的股本或某些其他债务进行其他分配、回购或赎回;进行其他限制性付款;并与转让进行合并或合并,或传达或将安道拓及其受限子公司的全部或大部分资产出租给他人。这些契约受协议中规定的许多其他限制和例外情况的约束。这些协议还规定了惯常违约事件,包括但不限于与其他债务安排的交叉违约条款、未能支付本金和利息、未能遵守契约、协议或条件,以及涉及安道拓及其重要子公司的某些破产或破产事件。
在2023财年第二季度,安道拓的全资子公司安道拓环球控股有限公司(“AGH”)发行了(i)本金总额为5亿美元(净收益为4.94亿美元),2028年到期的7%优先有抵押票据,(ii)5亿美元(净收益为4.94亿美元),本金总额为8.250%,2031年到期的优先无抵押票据。从2023年10月15日开始,这两张票据的利息将在每年的4月15日和10月15日支付。这些说明包含通常和习惯的盟约。如上所述,9.88亿美元的净收益总额以及手头现金主要用于赎回定期贷款B协议下的3.5亿美元优先担保定期贷款额度,以及回购2024年到期的3.50%无抵押票据中的7亿欧元(7.43亿美元),如下所述。安道拓为这些新债发行支付了1600万美元的债务发行成本。
AGH此前维持了本金总额为9亿美元,即2026年到期的4.875%的以美元计价的无抵押票据。安道拓在2020财年和2021财年分别赎回了1.03亿美元和200万美元,截至2023年6月30日和2022年9月30日,剩余余额为7.95亿美元。
AGH此前还维持了本金总额为10亿欧元,即2024年8月到期的3.50%的无抵押票据。2022财年,安道拓以300万欧元(合400万美元)的溢价回购了2024年到期的3.50%的无抵押票据中的1.77亿欧元(1.98亿美元),外加300万欧元(300万美元)的应计和未付利息,并将100万欧元(合100万美元)的先前递延融资成本计入净融资费用,截至2022年9月30日,剩余余额为8.23亿欧元(8.09亿美元)。在2023财年第二季度,安道拓又回购了2024年到期的3.50%的无抵押票据中的7亿欧元(7.43亿美元),溢价为700万欧元(合700万美元),外加300万欧元(合300万美元)的应计和未付利息,并将200万欧元(合200万美元)先前递延的融资成本计入净融资费用。截至2023年6月30日,这笔债务的剩余余额为1.23亿欧元(1.34亿美元)。
现金流来源 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供(使用)的现金 | | $ | 373 | | | $ | 38 | |
投资活动提供(使用)的现金 | | (164) | | | 539 | |
融资活动提供(使用)的现金 | | (261) | | | (1,164) | |
资本支出 | | (177) | | | (170) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
运营现金流: 经营活动现金流的增加主要是由于2023财年前九个月归属于安道拓的净收入增加,以及营运资金的总体同比变化良好。
投资现金流: 投资活动使用的现金增加主要归因于上一年度的现金流活动,包括与2021年延锋交易相关的6.51亿美元收益、出售土耳其资产所得的4,600万美元收益,以及作为2020年延锋交易的一部分出售安道拓在YFAI的权益所得的4100万美元递延收益。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注3 “收购和资产剥离”。
融资现金流:融资活动使用的现金减少归因于上一年的融资活动,包括偿还7.44亿美元的长期债务(包括3,400万美元的保费)、为收购CQADNT的非控股权益(1.53亿美元)而支付的款项,以及向非控股权益支付的股息增加。这部分被本年度总额为1.02亿美元的债务再融资活动和6500万美元的普通股回购所抵消。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注的附注8 “债务和融资安排” 和附注11 “股权和非控股权益”。
资本支出: 2023财年前九个月的资本支出与2022财年前九个月的资本支出基本一致。
营运资金
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
流动资产 | | $ | 4,406 | | | $ | 4,163 | |
流动负债 | | 3,720 | | | 3,501 | |
营运资金 | | $ | 686 | | | $ | 662 | |
| | | | |
由于应收账款和其他流动资产的增加,营运资金增加了2 400万美元,但库存减少以及应付账款和应计薪酬和福利的增加部分抵消了这一点。截至2023年6月30日,所有这些活动都与销售额和相关产量的增长相吻合。
重组成本
在2023财年,安道拓承诺实施一项2,600万美元的重组计划(“2023年计划”)。在2023财年的前九个月,安道拓还记录了与上一年度计划相关的总额为400万美元的额外费用。重组行动与成本削减计划有关,主要包括欧洲、中东和非洲的裁员。安道拓目前估计,重组行动完成后,2023财年的重组计划将使年度运营成本减少约1200万美元,这主要是由于员工相关成本降低导致销售成本降低,其中约13%将带来净节省。重组行动预计将在2026财年基本完成。
安道拓的重组计划包括裁员约14,000人。与员工遣散费和解雇补助金相关的重组费用在发放给每位员工的遣散费期内支付,或者根据个人遣散费协议一次性支付。截至2023年6月30日,根据重组计划,大约有12,000名员工已从安道拓离职。此外,重组计划包括关闭27家工厂。截至2023年6月30日,这27家工厂中有23家已经关闭。
安道拓管理层密切监控其整体成本结构,不断分析其每项业务,寻找机会,以整合当前业务,提高运营效率,并将设施设在离客户很近的低成本国家。这项持续的分析包括对其制造、工程、采购和管理职能以及其所有业务的总体全球足迹的审查。由于主要汽车制造商的新车销售对运营的重要性,安道拓受到汽车行业总体业务状况的影响。汽车行业未来的不利发展可能会影响安道拓的流动性状况,导致减值费用和/或需要对其业务进行进一步重组。
回购股权证券
2022年11月,安道拓董事会授权回购公司的普通股,总收购价不超过6亿美元,没有到期日。根据股票回购授权,安道拓的普通股可以通过公开市场上的全权购买、大宗交易或私下谈判的交易购买。回购的普通股数量(如果有)以及回购的时间将取决于许多因素,包括股价、交易量和总体市场状况,以及营运资金需求、总体业务状况和其他因素。在2023财年第三季度,安道拓回购并立即退回了997,176股普通股,平均每股收购价格为35.10美元。为回购股票而支付的现金总额为3,700万美元,其中包括从2023财年第二季度开始回购的200万美元,该回购于2023财年第三季度结算。截至2023年6月30日,剩余的授权回购总额为5.35亿美元。
资产负债表外安排和合同义务
安道拓在某些国内外司法管辖区参与供应链融资计划,在不向第三方机构追索的情况下出售或贴现应收账款。应收账款的销售或折扣在合并财务状况报表中反映为应收账款的减少,收益计入合并现金流量表的经营活动现金流中。截至2023年6月30日,这些计划已获得1.5亿美元的资金,而截至2022年9月30日的资金为2.69亿美元。
通货膨胀和物价变动的影响
通货膨胀的影响历来对安道拓的经营业绩并不显著。总的来说,安道拓已经能够提高运营效率,足以抵消成本增长,随着时间的推移,成本增长一直是适度的。汽车行业最近经历了一段商品和其他投入成本大幅波动的时期,包括钢铁、石化、货运能源和劳动力成本。随着需求增加和/或供应仍然受限,这种价格波动可能会持续到未来。价格波动导致安道拓投入成本的总体增加,而客户谈判可能无法或只能部分抵消这一增加。
关键会计估计和政策
有关关键会计估算和政策的讨论,请参阅安道拓截至2022年9月30日财年的10-K表年度报告 “第7项” 标题下的 “关键会计估算和政策”。在截至2023年6月30日的三个月中,安道拓的关键会计估算和政策没有发生重大变化。
新的会计公告
有关新会计声明的讨论,见合并财务报表附注的附注1 “重要会计政策的列报基础和摘要”。
其他信息
不适用
截至2023年6月30日,安道拓尚未出现任何不利的市场风险敞口变化,这些变化对安道拓截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告中公布的定量和定性披露产生重大影响。
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期间结束时,安道拓首席执行官兼首席财务官评估了我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条)的有效性,这些控制和程序旨在合理地保证我们能够在这段时间内记录、处理、汇总和报告《交易法》规定的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定。根据他们的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息会得到积累并传达给管理层,并及时告知我们的首席执行官和首席财务官,以确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告这些信息。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中,财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
安道拓参与了与其业务运营有关的各种诉讼、索赔和诉讼,包括与产品责任、产品安全、环境、安全和健康、知识产权、就业、商业和合同事务以及其他各种事项有关的诉讼、索赔和诉讼。尽管无法肯定地预测任何此类诉讼、索赔或诉讼的结果,而且有些诉讼、索赔或诉讼的处置可能会对安道拓不利,但管理层认为,这些诉讼、索赔或诉讼都不会对安道拓的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。安道拓以符合美国普遍接受的会计原则的方式对潜在负债进行累计;也就是说,当负债可能已经产生并且负债金额可以合理估算时。
有关该项目的信息可以在本10-Q表季度报告中合并财务报表附注的附注17 “承诺和意外开支” 中找到,该信息以引用方式纳入此处。
有关安道拓承诺和意外开支的更多信息,请参阅安道拓截至2022年9月30日财年的10-K表年度报告。
安道拓在截至2022年9月30日的财年10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
(a) 未注册出售股权证券
没有。
(b) 所得款项的用途
没有。
(c) 回购股权证券
截至2023年6月30日的三个月中,股票回购活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经期 | | 购买的股票(或单位)总数 | | 每股(或单位)支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票(或单位)的大致美元价值 (单位:百万)(1) |
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 570 | |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | 997,176 | | | 35.10 | | | 997,176 | | | 535 | |
2023年6月1日至6月30日 | | — | | | — | | | — | | | 535 | |
| | 997,176 | | | $ | 35.10 | | | 997,176 | | | $ | 535 | |
(1) 2022年11月,安道拓董事会授权回购公司的普通股,总收购价不超过6亿美元,没有到期日。根据股票回购授权,安道拓的普通股可以通过公开市场上的全权购买、大宗交易或私下谈判的交易购买。回购的普通股数量(如果有)以及回购的时间将取决于许多因素,包括股价、交易量和总体市场状况,以及营运资金需求、总体业务状况和其他因素。回购的股票在回购后立即退回。
在2023财年的第三季度,安道拓没有董事或执行官 采用要么 终止任何 “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排” 的定义载于 S-K 法规第 408 (a) 项。
展览索引 | | | | | | | | |
展品编号 | | 展览标题 |
31.1 | | | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
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31.2 | | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
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32.1 | | | 首席执行官兼首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对定期财务报告的认证。 |
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101.INS | | XBRL 实例文档 |
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101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
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104 | | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。 | | | | | | | | |
| 安道拓公司 |
| 来自: | /s/ 道格拉斯·G·德尔·格罗索 |
| | 道格拉斯·G·德尔格罗索 |
| | 总裁兼首席执行官兼董事 |
| 日期: | 2023年8月2日 |
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| 来自: | /s/ Jerome J. Dorlack |
| | Jerome J. Dorlack |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| 日期: | 2023年8月2日 |