NOG公布2023年第二季度业绩，包括创纪录的季度产量

第二季度亮点

•创纪录的季度产量为每天90,878英镑（60% 的石油），比2023年第一季度增长4％，比2022年第二季度增长25％

•净收入为1.678亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为3.155亿美元。参见下文 “非公认会计准则财务指标”

•运营现金流为3.078亿美元。不包括净营运资金的变化，运营现金流为2.804亿美元，比2022年第二季度增长11％

•产生了4,760万美元的自由现金流。参见下文 “非公认会计准则财务指标”。

•完成以1.679亿美元的价格收购Forge资产中30％的不可分割股份

•以5亿美元的价格签订了Novo资产33.33％的不可分割股份的联合收购协议，预计截止日期为2023年8月15日

•发行了5亿美元的8.75％优先票据，到期日为2031年6月

•完成了7,647,500股普通股的承销公开发行，筹集了2.247亿美元的净收益

•2023年第二季度支付了每股0.37美元的普通股息，比2023年第一季度增长了9％，并宣布了2023年第三季度每股0.38美元的普通股股息

明尼阿波利斯（美国商业资讯）——2023年8月2日——北方石油和天然气公司（纽约证券交易所代码：NOG）（“NOG” 或 “公司”）今天公布了公司第二季度业绩。

管理层评论

“NOG在第二季度与Forge和Novo进行了两次高增值的大规模收购，在扩大其对高质量、低盈亏平衡土地的敞口方面取得了有意义的进展。这也是Ground Game的标志性季度，完成了13笔交易，预计将在未来几年内增加超过16口净油井的产量。” NOG首席执行官尼克·奥格雷迪评论道。“在今年剩余时间里，随着我们开始收获上半年的投资，我们看到产量有可能达到创纪录的水平，运营现金流和自由现金流增加。”

第二季度财务业绩

第二季度石油和天然气销售额为4.165亿美元。第二季度GAAP净收入为1.678亿美元，摊薄后每股收益为1.88美元。第二季度调整后净收入为1.329亿美元，摊薄每股收益为1.49美元。第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为3.155亿美元，比去年同期增长16％。参见下文 “非公认会计准则财务指标”。

生产

第二季度的产量为每天90,878英镑，比2023年第一季度增长4％，比2022年第二季度增长25％。石油占第二季度总产量的60％，每天为54,738桶，比2023年第一季度增长2％，比2022年第二季度增长31％。NOG在第二季度有13.8口净井上线，而在2023年第一季度，净井转为13.1口。产量同比增长，这主要是受NOG威利斯顿盆地产量增长的推动，该产量比上一季度增长了约10％，创下了公司该盆地创纪录的季度销量。

定价

在第二季度，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（“WTI”）的平均价格为每桶73.68美元，Henry Hub的纽约商品交易所天然气平均为每立方英尺2.32美元。NOG在第二季度未对冲的已实现净油价为71.03美元，与WTI价格相差2.65美元。NOG在第二季度未对冲的已实现净汽油价格为每立方英尺3.18美元，与Henry Hub的定价相比，实现率约为137％。石油差异与上一季度相比保持稳定，威利斯顿盆地和二叠纪盆地的盆内价格均好于季节性平均水平。由于液化天然气定价高于预期，且盆内天然气差异低于预期，天然气变现好于预期。

运营成本

2023年第二季度的租赁运营成本为8,440万美元，合每英国央行10.20美元，与2023年第一季度相比，每单位增长了3％。单位成本的增加主要是由Marcellus每年的公司运输费用推动的，但加工和盐水处置费的降低部分抵消了这一点。第二季度一般和行政（“G&A”）成本总额为1,240万美元，合每股1.50美元。这包括与附加收购相关的360万美元法律和交易费用以及120万美元的非现金股票薪酬。第二季度，不包括这些金额在内的NOG现金G＆A成本总额为760万美元，合每位英国央行0.92美元，与2023年第一季度相比下降了2％。

资本支出和收购

第二季度的资本支出为2.328亿美元（不包括未编入预算的收购），占NOG初始年度资本支出指导区间的31％。这包括来自有机和Ground Game资产的2.1亿美元钻探和完工（“D＆C”）总资本，以及2,280万美元的Ground Game收购支出和其他项目。D＆C支出高于上一季度，这要归因于在此期间产生的开发活动和修理费用增加，以及Ground Game取得了显著的成功。NOG 在 2023 年第二季度的成本通胀有所缓和。NOG在第二季度选择的加权平均支出授权总额（或AFE）为900万美元，而2023年第一季度为960万美元，2022年第二季度为720万美元。

NOG的二叠纪盆地支出占第二季度总资本支出的57％，威利斯顿为39％，马塞勒斯为3％，其他项目为1％。在Ground Game收购方面，NOG在第二季度通过各种结构完成了13笔交易，总计净当前和未来的开发井16.7口，净英亩942英亩，比第一季度显著增加。

正如先前宣布的那样，NOG于2023年6月30日以1.679亿美元的现金结算完成了对Forge的收购。

流动性和资本资源

截至2023年6月30日，NOG的总流动性为10.1亿美元，其中包括循环信贷额度下的10亿美元承诺借款可用性和1480万美元的现金。截至2023年6月30日，该公司还持有3,750万美元的托管账户，作为待收购的Novo的现金存款。

2023年5月，NOG完成了在2031年到期的8.750％优先票据的5亿美元扩大发行。此次发行的净收益用于减少公司循环信贷额度的未偿余额和一般公司用途。

2023年5月，NOG完成了普通股的承销公开发行，净收益为2.247亿美元，发行了7,647,500股股票。此次发行的收益用于收购Forge和一般公司用途。

2023年8月2日，NOG完成了其循环信贷额度的半年度重新确定。借款基数将从16亿美元增加到18亿美元，选定承诺金额将增加到12.5亿美元（从10亿美元），但要视收购Novo的完成和其他惯例条件而定。此外，该公司为该集团增加了两家新的贷款机构，使银行的数量增加到十六家。

截至2023年6月30日，NOG的债务总额为17.051亿美元，比第一季度末减少了6,900万美元。总债务包括循环信贷额度下的未偿借款、2028年到期的7.051亿美元未偿还的8.125％优先票据、2029年到期的5亿美元未偿还的3.625％可转换票据以及2031年到期的5亿美元未偿还的8.750％优先票据。

股东回报

2023年5月，NOG董事会宣布，截至2023年6月29日，NOG普通股的定期季度现金分红为每股0.37美元，该股息于2023年7月31日支付，总额为3,430万美元。每股股息比上一季度增长9％，比2022年第二季度增长95％。

2023年8月1日，NOG董事会宣布，截至2023年9月28日，NOG普通股的定期季度现金分红为每股0.38美元，该股息将于2023年10月31日支付。这比上一季度增长了3％，比2022年第三季度增长了52％。

2023 年年度指导*

2023年7月25日，NOG发布了一份新闻稿，其中包含最新的2023年指导方针，以反映最近的收购和其他事项，如下表所示。

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*所有预测均以双流生产为基础提供。假设收购 Novo 的截止日期为 2023 年 8 月 15 日。

2023 年第二季度业绩

下表列出了所示期间的部分业务和财务数据。

对冲

NOG对其预期产量的部分进行套期保值，以提高其现金流的可预测性并帮助维持强劲的财务状况。下表汇总了NOG计划在2023年6月30日之后结算的未平仓原油大宗商品衍生品掉期合约。

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(1) 包括截至2023年7月31日签订的衍生品合约。该表不包括受掉期和看涨期权约束的交易量，这是NOG签订的原油衍生品合约，NOG的交易对手可以选择增加掉期交易量。此表也不包括基差互换。欲了解更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表中包含的财务报表附注11。

下表汇总了NOG计划在2023年6月30日之后结算的未平仓天然气商品衍生品掉期合约。

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(1) 包括截至2023年7月31日签订的衍生品合约。此表不包括基差互换。欲了解更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表中包含的财务报表附注11。

下表列出了NOG在报告所述期间的大宗商品衍生工具的结算以及未结算的大宗商品衍生工具的未结算损益，这些结算包含在NOG运营报表的收入部分中：

资本支出和钻探活动

2023 年第二季度财报发布电话会议

在NOG公布其财务和经营业绩的同时，邀请投资者、分析师和其他有关各方在中部时间2023年8月3日星期四上午7点30分收听与管理层的电话会议。

希望收听电话会议的人可以通过网络直播或电话收听，如下所示：

网络直播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=flNDUuSD

拨入号码：(866) 373-3407（美国/加拿大）和 (412) 902-1037（国际）

会议编号：13740011-NOG 2023 年第二季度财报电话会议

重播拨入号码：(877) 660-6853（美国/加拿大）和 (201) 612-7415（国际）

重播访问码：13740011-重播将持续到2023年8月17日

关于北方石油和天然气

NOG是一家主要战略的公司，其主要战略是投资石油和天然气资产中非运营的少数族裔工作和矿产权益，其核心重点领域位于美国主要盆地。有关 NOG 的更多信息可以在 www.northernoil.com 上找到。

安全港

本新闻稿包含有关未来事件和NOG未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受经修订的1933年《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》设立的安全港的约束。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关NOG的股息计划和实践、财务状况、运营和财务业绩、业务战略、未来运营管理计划和目标、行业状况以及债务契约合规性的陈述。在本新闻稿中使用时，前瞻性陈述通常附有 “估计”、“项目”、“预测”、“相信”、“期望”、“继续”、“预期”、“目标”、“可以”、“计划”、“打算”、“寻求”、“目标”、“将”、“应该”、“可能” 或其他表达未来事件不确定性的词语或类似表达结果。考虑或假设未来的实际或潜在产量、销售、市场规模、合作、现金流以及趋势或经营业绩的项目也构成此类前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性，以及可能导致实际业绩与前瞻性陈述中所述结果存在重大差异的重要因素（其中许多是NOG无法控制的），包括以下内容：原油和天然气价格的变化、NOG当前房产和待收购房产的钻探和完工活动的步伐；影响NOG财产的基础设施限制和相关因素；成本通胀或供应链中断；有关以下内容的持续法律纠纷，Dakota Access Pipeline 以及可能关闭；NOG 获得更多开发机会的能力、潜在或待完成的收购交易、NOG 收购交易产生的预计资本效率节省和其他运营效率和协同效应，或此类收购对非营利组织现金状况和负债水平的影响；NOG 储备估计值或其价值的变化；收购和其他重大收购导致的 NOG 业务中断交易；全国和/或非营利组织开展业务的社区的总体经济或行业状况；利率环境、立法或监管要求、证券市场状况的变化；与NOG 2029年到期的3.625％可转换优先票据（“可转换票据”）相关的风险，包括可转换票据可能对NOG的财务状况和流动性产生的潜在影响、潜在的稀释，以及可转换票据的条款可能推迟或阻碍实益收购的非营利组织;与可转换债券发行同时进行的上限看涨交易的潜在影响，包括交易对手风险；对环境、社会和治理问题的日益关注；NOG 完成任何未决收购交易的能力；与完成未决收购交易相关的其他风险和不确定性；NOG 筹集或获得资本的能力；网络事件可能对非营利组织的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响；会计原则、政策的变化或指导方针；非非政府组织控制的事件，包括全球或国内健康危机、恐怖主义行为、政治或经济不稳定或石油和天然气生产地区的武装冲突；以及影响非政府组织运营、产品和价格的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素。

NOG的任何前瞻性陈述均基于其当前对未来事件的预期和假设。尽管NOG的管理层认为这些预期和假设是合理的，但它们本质上会受到重大的商业、经济、竞争、监管和其他风险、突发事件和不确定性的影响，其中大多数难以预测，其中许多是NOG无法控制的。因此，实际取得的成果可能与这些陈述中描述的预期结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表截至其发表之日。您应该仔细考虑NOG截至2022年12月31日的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下的声明，该报告由NOG向美国证券交易委员会提交的后续报告进行了更新。除非适用法律或法规的要求，否则NOG不承担更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日之后发生的事件或情况的任何义务，明确表示不承担任何义务。

联系人：

Evelyn Infurna

投资者关系副总裁

952-476-9800

ir@northernoil.com

简明的运营报表

（未经审计）

简明的资产负债表

非公认会计准则财务指标

调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流均为非公认会计准则指标。NOG将调整后的净收益（亏损）定义为所得税前的收入（亏损），不包括（i）扣除税款的未结算商品衍生品的（收益）亏损，（ii）扣除债务后的损失，（iii）扣除税后的或有对价（收益）亏损，（iv）扣除税后的收购交易成本，以及（v）未结算的利率衍生品的收益（收益）（收益），扣除税款。NOG将调整后的息税折旧摊销前利润定义为 (i) 利息支出、(ii) 所得税、(iii) 折旧、损耗、摊销和增加、(iv) 非现金股票薪酬支出、(v) 清偿债务后的（收益）损失、（vii）或有对价（收益）亏损、（vii）收购交易成本、（viii）未结算利率衍生品的（收益）亏损之前的净收益（亏损）(ix) 未结算商品衍生品的（收益）亏损。NOG将自由现金流定义为营运资金和其他项目变动之前的运营现金流减去 (i) 资本支出，不包括未编入预算的收购以及应计资本支出和其他项目的变化。下文列出了每项指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。

管理层认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，使他们能够全面了解当前的财务业绩。管理层认为，调整后的净收益和调整后的息税折旧摊销前利润排除了管理层认为不代表NOG核心经营业绩的某些支出和未实现的大宗商品收益和亏损，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。管理层认为，自由现金流对投资者很有用，可以衡量公司内部为预算资本支出提供资金、偿还或承担额外债务的能力，以及衡量成功创造股东价值的能力。此外，管理层使用这些非公认会计准则财务指标进行预算和预测，以及随后衡量NOG的业绩，管理层认为它为投资者提供了与其内部衡量流程最接近的财务指标。此处包含的非公认会计准则财务指标的定义可能与其他公司使用的类似指标不同，不应将其视为可比公认会计准则指标的替代方案或比其更有意义。NOG不时提供前瞻性的自由现金流估计值或目标；但是，NOG无法提供前瞻性非公认会计准则指标与其最直接可比的前瞻性GAAP指标的量化对账，因为管理层无法可靠地量化此类前瞻性GAAP指标的某些必要组成部分。未来时期的对账项目可能很重要。

调整后净收益的对账

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(1) 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，按24.5％的估计税率计算，这是税收影响。

调整后息税折旧摊销前利润的对账

自由现金流的对账

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(1) 资本支出计算如下：