2023 年第二季度网络直播演讲 2023 年 8 月 3 日纽约证券交易所：WCC
2 此处作出的所有非历史事实的陈述均应被视为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果存在重大差异的因素。这些陈述包括但不限于有关业务战略、增长战略、竞争优势、生产力和盈利能力提高、竞争、新产品和服务推出以及流动性和资本资源的声明，以及关于Wesco与Anixter International Inc. 之间交易的预期收益和成本的声明，包括预期的未来财务和经营业绩、协同效应、增值和增长率以及合并后的公司的计划、目标和预期。此类陈述通常可以通过使用 “预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“期望”、“项目” 等词语以及类似的单词、短语或表达式或未来或条件动词，例如 “可以”、“可能”、“可能”、“应该”、“将” 和 “将” 来识别，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类词语。这些前瞻性陈述基于Wesco管理层当前的预期和信念，以及Wesco管理层做出的假设和目前可用的信息、当前的市场趋势和市场状况，涉及风险和不确定性，其中许多不在Wesco和Wesco管理层的控制范围内，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。因此，您不应过分依赖此类陈述。可能导致实际业绩或事件与前瞻性陈述中陈述或暗示的业绩或事件存在重大差异的重要因素包括，未能在预期的时间范围内实现Wesco与Anixter交易的预期收益，或者Wesco收购Rahi Systems Holdings, Inc. 的预期收益，成功整合公司业务时可能出现的意想不到的成本或问题、利率提高的影响或成本，未能充分保护 Wesco 的知识产权或成功抵御侵权索赔、未能按计划执行 Wesco 的环境、社会和治理 (ESG) 计划；信息技术系统或运营中断、自然灾害（包括气候变化造成的灾害）、健康流行病、流行病和其他疫情（例如持续的 COVID-19 疫情，包括任何复发或新变体）、供应链中断、地缘政治问题，例如俄罗斯入侵的影响乌克兰的，包括制裁的影响或美国或其他国家对俄罗斯采取的其他行动（以及对中国采取的行动）、网络事件风险增加和关键材料短缺加剧、通货膨胀成本压力、材料成本增加、需求波动以及物流和产能限制，这可能会对合并后的公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。所有这些因素都难以预测，也超出了公司的控制范围。可能导致业绩与上述结果存在重大差异的其他因素可以在Wesco截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告以及Wesco向美国证券交易委员会提交的其他报告中找到。非公认会计准则指标除了根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）提供的业绩外，本演示还包括某些非公认会计准则财务指标。这些财务指标包括有机销售增长、毛利、毛利率、利息、税项、折旧和摊销前收益（EBITDA）、调整后的息税折旧摊销前利润率、财务杠杆、自由现金流、调整后的销售、一般和管理（“SG&A”）费用、调整后的运营收入、调整后的营业利润率、调整后的所得税准备金、调整后的所得税前收入、调整后的净收益、归属于Wesco International的调整后净收益, Inc.，调整后归属于普通股股东的净收益，以及调整后的摊薄后每股收益。公司认为，这些非公认会计准则指标对投资者很有用，因为它们可以在可比的基础上更好地了解我们的财务状况和经营业绩。此外，某些非公认会计准则指标要么侧重于要么排除了影响业绩可比性的项目，例如合并相关成本和整合成本，以及此类项目的相关所得税影响，这使投资者能够更轻松地比较公司各时期的财务业绩。除上述原因外，管理层不会将这些非公认会计准则财务指标用于任何目的。前瞻性陈述
3 第二季度亮点和展望转型仍在继续，因为我们正在执行实现投资者日长期目标的计划，非公认会计准则对账见附录。• 投资组合的实力推动了创纪录的第二季度销售额——在股价上涨和长期趋势的推动下，CSS和UBS创纪录的销售额足以抵消推动客户去库存的供应链再平衡，以及电气行业（EES）的部分市场疲软——强劲的交叉销售执行仍在继续；将目标提高到20亿美元——长期股票增长驱动因素完好无损 • 强劲第二季度产生现金——自由现金流约为3亿美元（占调整后净收入的141％）；上半年的自由现金流现为正——财务杠杆率降至2.8倍目前处于2020年6月收购Anixter以来的最低水平——2023年下半年资本配置选择性很大 • 2023年预计将是又一个转型年——数字能力和股票收益的进一步进步——为应对供应链再平衡和精选市场而采取的成本削减行动疲软 ― 根据市场修订了全年指引条件；现金生成资金、战略目标和增加的回报
4 Anixter 整合更新百万美元 4,413 美元 2019 年第二季度 5,746 美元 +30% 销售额 248 美元 442 美元 2019 年第二季度 2023 年第二季度 +78% 调整后息税折旧摊销前利润 5.6% 7.7% 2023 年第二季度 +210 个基点调整后的息税折旧摊销前利润率 5.7 倍 2023 年第二季度杠杆 19.5% 21.6% +210 个基点 (Pro) Forma) 1（Pro Forma）1（Pro Forma）1 1 2019（Pro Forma）1 1 2019 年的数据如2020年11月4日的8-K表所示，其中包括销售额和调整后的息税折旧摊销前利润，这些业务源自2021年第一季度被剥离的加拿大传统Wesco数据通信和公用事业业务。有关非公认会计准则的定义和对账，请参阅附录。创纪录的交叉销售协同效应 • 第二季度交叉销售协同效应约为3亿美元 • 将累计目标提高到20亿美元成本协同效应 • 第二季度实现7800万美元的成本协同效应 • 有望实现3.15亿美元的年度总节约 Anixter 自完成收购 Anixter 以来的最低水平
5 第二季度业绩概述创纪录的销售额凸显了我们 2023 年第二季度多元化更高增长投资组合的力量和优势 2022 年第二季度同比销售额 5,746 美元 5,484 美元 +3% 1 毛利 1,242 美元 1,189 美元 +4% 毛利率 21.7% (10) 个基点调整后息税折旧摊销前利润率 7.7% 8.1% (40)% 调整后摊薄后每股收益3.71 美元 4.19 (11)% 百万美元，每股金额除外 1 销售增长是有机显示的。2 7 月每个工作日的初步销售额未根据外汇汇率差异进行调整，包括与 Rahi Systems 相关的销售额收购。非公认会计准则定义和对账见附录。• 销售额创历史新高，CSS和瑞银的销售额创历史新高 • 销售受EES部分市场疲软的影响 • 有机销售额同比增长3％，报告的销售额同比增长5％ • 积压同比增长6％，环比下降2％ • 6月份采取的2500万美元年度运行率成本削减行动将使下半年受益 • 7月每个工作日的初步销售额同比增长约3％ • 第二季度自由现金流占净收入的141％ • 杠杆率降至2.8倍（自收购Anixter以来的最低水平）
6 2022年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润销售毛利率薪酬和销量相关成本 2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润第二季度销售额和调整后的息税折旧摊销前利润为444 442 6.7％销售额占销售额的7.7％ 1基于公司估计。有关非公认会计准则的定义和对账，请参阅附录。2022年第二季度销售市场增长（包括价格）股票涨幅/交叉卖出外汇并购 2023年第二季度销售净销售额1 调整后息税折旧摊销前利润占销售额持平（40）基点 5,484 美元 5,746 美元 +3% 有机增长 3%
为应对市场疲软而采取了成本行动... 长期长期增长驱动因素保持不变第二季度驱动因素 • 第二季度销售额有机下降5％（不包括细分市场间业务转移的影响，下降3％1）— MSD建筑业下降主要是由于电线电缆的下降；强劲的项目需求被库存和流量疲软所抵消——金属和矿业和石化市场推动的工业LSD上涨——制造结构（特种车辆和人造车辆）持续疲软推动OEM下跌HSD 住房）• 积压同比增长9％，3％在更大的项目胜利的推动下，连续调整后的息税折旧摊销前利润和利润率同比下降 • 销售额下降、组合和销售与收购（员工和物流）支出增加 • 2023财年业务部门收入预计将与去年同期电气和电子解决方案（EES）700万美元相比大致持平。非公认会计准则定义和对账见附录。2023年第二季度2022年第二季度同比销售额为2,200美元 2,330美元 (5)% 调整后的息税折旧摊销前利润为189美元 235 美元 (20)% 占销售额的百分比 8.6% 10.1% (150) bps 1 不包括跨细分市场业务转移的影响，EES 的有机销售增长本应约为 (3)% 2。
第二季度大型项目交叉销售赢得 EES 预计2023年下半年出货量将达到8~4000万美元 Switchgear 电线电缆电气用品项目概述 • 最近授予了一个耗资1.2亿美元的项目，以支持新电动汽车制造设施的建设 • 供应开关设备、照明、电线电缆和电气用品 • 交叉销售传统 Wesco 和 Anixter 产品和能力推动的增长示例对北美供应链的投资和投资 •计划于2023年下半年开始发货
通信与安全解决方案（CSS）全球地位、领先的价值主张和长期趋势推动了强劲的前景2023年第二季度900万美元2022年第二季度同比销售额1,851美元 1,602美元 +7% 2 调整后的息税折旧摊销前利润180美元150美元+占销售额的20％ 9.7％ 9.4％+30个基点见附录非公认会计准则定义和对账。第二季度驱动因素 • 创纪录的季度销售额增长了16％（有机增长7％），所有关键终端市场都实现了增长 — 网络基础设施增长 LDD — 超大规模大幅增长 — 加拿大客户的推动下，服务提供商的销售额下降了 MSD — 由于技术融合（IoT）和强劲的全球需求，新应用推动了HSD 的安全性提高——由于跨国客户的持续强劲需求，专业音视频和室内无线应用增长了两位数 • Rahi 继续超出预期到全球超大规模企业的高需求数据中心客户 • 积压量同比下降9％，环比下降12％，其中包括Rahi，这得益于供应商交货时间的大幅缩短 • 销售增长、运营杠杆和协同效应推动的调整后息税折旧摊销前利润增长和利润增长 1 不包括跨细分市场业务转移的影响，CSS 的有机销售增长将约为 4% 2 销售增长
10 Wesco 数据中心端到端解决方案咨询服务物流规划物料管理数据中心设计场外舞台安装增强资产管理机架和滚动安全笼交付预配置和终止前套件和标签服务网络基础设施电气基础设施电力和散热解决方案电力和散热解决方案电力变电站安全解决方案专业音视频产品 Wesco 数据中心解决方案边缘和微型数据中心企业 MTDC 和托管设施超大规模环境端到端数据中心生命周期管理增加全球服务、解决方案和产品范围扩大了产品和解决方案组合和范围专注于白色和灰色空间的专业知识广泛的供应商和安装商生态系统支持所有数据中心环境数据中心解决方案2023年CSS的年销售额接近20亿美元产品增强包装保修追踪安全培训
第二季度驱动因素 • 公用事业和综合供应强劲推动的季度创纪录——电力化、绿色能源和电网现代化投资推动的公用事业销售额增长——由于某些客户正在努力减少库存，宽带销售额下降了LDD；有吸引力的长期增长趋势保持不变 — 受新计划和现有客户范围扩张的推动，综合供应销售额同比增长15％，环比下降2％ • 调整后的息税折旧摊销前利润增长和利润率扩大销售增长、协同效应，以及执行利润提高计划公用事业和宽带解决方案（UBS）的领导地位和完整的解决方案继续推动强劲的销售和利润增长1100万美元，有关非公认会计准则的定义和对账，请参阅附录。2023 年第二季度 2022 年第二季度同比销售额 1,694 美元 1,551 美元 +10% 1 调整后息税折旧摊销前利润 189 美元 169 美元 +12% 销售额百分比 11.1% 10.9% +20 个基点 1 销售增长呈有机增长
加速电力链现代化和扩张的12种长期趋势来源：伯恩斯坦、EEI、EIA、麦肯锡、公司估计，到2050年实现输电线路现代化成本约为7000亿美元约5倍~1200亿美元~7倍当前每年对电网现代化的投资到2040年平均输电与发展投资将增加电网硬化和现代化可再生能源额外电网容量到2040年 60% 的配电线路已超过预期寿命 90% 变压器的使用寿命即将结束全国拥有 500,000 个电动汽车充电站的网络到 2030 年，历史增长将翻一番
2020 年 6 月 13 日 2023 年 5 月 2023 年 8 月扩大交叉销售机会渠道将交叉销售目标提高到 20 亿美元成功的交叉销售举措推动市场表现跑赢大盘累计交叉销售协同效应 14.5 亿美元通过上一季度末交叉销售目标（截至 2023 年）牢固的客户关系和全球供应商合作伙伴关系 Wesco 和 Anixter 传统客户之间的重叠最小化产品和服务高度互补的产品和服务 Salesforce 培训和激励措施抓住内部和内部的交叉销售机会诱人的长期增长趋势进一步放大了这三个 SBus 的增长机会 20亿美元 17.5 亿美元 2023 年 6 月 1.7 亿美元 2023 年 8 月 1 在 Anixter 收购完成时 2023 年 5 月 18 亿美元
14 Cost Synergy 实现继续顺利实现 2023 年累计成本协同效应目标 3.15 亿美元 202 1（迄今为止）待实现供应链 1.25 亿美元 G&A 9500 万美元企业管理费用 5000 万美元现场运营待实现百万美元按类型划分的累计已实现协同效应 14 美元 34 $63 $66 $44 $66 $78 $78 $73 2023 2023 315 $38 $39 2023 第四季度第二季度第三季度第四季度累计实现协同效应第二季度第三季度第二季度第 270 美元第二季度
15 Free Cash Flow 第二季度强劲的现金流符合预期；年初至今自由现金流为2700万美元，非公认会计准则定义和对账见附录。第二季度自由现金流调整后净收入应收账款库存应付账款 Capex 其他自由现金流 (30) $8 $208 $ (29) 150 $293 $ (14) 调整后净收入的 141%
16 5.7x 5.3x 5.3x 4.9x 4.5x 4.1x 3.9x 3.6x 3.4x 3.4x 3.2x 3.9x 3.0x 2020 年第二季度 2021 年第 4 季度 2021 年第 2 季度 2021 年第四季度 2022 年第 4 季度 2022 年第 4 季度 2023 年第二季度净负债/TTM 调整后息税折旧摊销前利润杠杆率接近目标杠杆率中点；实现额外资本配置期权收购于 2020 年 6 月完成，非公认会计准则定义和对账见附录。• 去杠杆化的步伐明显快于最初的预期 • 净负债减少推动杠杆率连续下降 • 杠杆率接近目标中点区间3.5倍目标区间2.0倍杠杆率为收购 Anixter 以来的最低水平 2.8 倍自 2020 年 6 月以来减少了 2.9 圈
a • 领先的产品、服务和解决方案组合 • 在所有 SBU 中处于领先地位 • 全球足迹和能力 • 数字投资释放我们的大数据的价值 • 加快整个价值链的整合电气化自动化和物联网绿色能源和电网现代化 24/7 连接和安全数字化以及人工智能供应链整合和向北美迁移有吸引力的长期增长动力 + Wesco 独特的强势地位增加公共部门投资美国基础设施法案公私法案智慧城市伙伴关系农村数字机会基金 (RDOF) 加拿大宽带投资长期增长趋势 + 17 Wesco 在可持续长期增长方面处于独特的地位
更新 2023 年 Outlook 18 更新的展望说明 • 价格增长反映了 2022 年的延续定价 • 在细分市场间业务转移、收购、工作日调整和外汇影响影响影响之后，EES 报告的销售增长预计将大致持平，CSS 预计将在十几岁中期上涨，瑞银预计将从高个位数升至低两位数 • Rahi Systems 的收购于 11 月 1 日完成 Outlook 2023 年 5 月 4 日 Outlook 2023 年 8 月 3 日销售市场增长（包括 price) 4%-6% 3%-4% Plus：股票收益/交叉卖出 1%-2% 1%-2%有机销售总额 5%-8% 4%-6% Rahi 收购 ~ 2% ~ 2% 减：外汇汇率差异~ (1)% ~ (1)% 减去：2023年减少一个工作日的影响 (0.5)% (0.5)% (0.5)% 报告销售额 6%-9% 5%-7% 调整后息税折旧摊销前利润率 8.1%-8.4% 7.8%-8.0% 暗示中点调整后每股收益约为19亿美元~18亿美元调整后调整后每股收益约为18亿美元每股收益16.80美元-18.30美元15.00美元-16.00美元现金自由现金流600-8亿美元 5亿美元至7亿美元非公认会计准则定义见附录。
19 第二季度亮点和展望转型仍在继续，因为我们正在执行实现投资者日长期目标的计划，非公认会计准则对账见附录。• 投资组合的实力推动了创纪录的第二季度销售额——在股价上涨和长期趋势的推动下，CSS和瑞银创纪录的销售额足以抵消推动客户去库存的供应链再平衡，以及电气行业（EES）的部分市场疲软——强劲的交叉销售执行仍在继续；将目标提高到20亿美元——长期股票增长驱动因素完好无损 • 强劲第二季度产生现金——自由现金流约为3亿美元（占调整后净收入的141％）；上半年的自由现金流现为正——财务杠杆率降至2.8倍目前处于2020年6月收购Anixter以来的最低水平——2023年下半年资本配置选择性很大 • 2023年预计将是又一个转型年——数字能力和股票收益的进一步进步——为应对供应链再平衡和精选市场而采取的成本削减行动疲软 ― 根据市场修订了全年指引条件；现金生成资金、战略目标和增加的回报
附录
基本假设 2023 财年 5 月展望 2023 财年 8 月展望折旧和摊销约 1.70 亿至 1.85 亿美元 ~1.75 亿美元利息支出 ~3.5 亿美元至 3.90 亿美元其他支出，净额约为 3000万至4000万美元~2000万至3000万美元资本支出 ~1 亿美元股份 ~52-53 百万美元有效税率 ~ 25-26%（第二季度有效税率约为 27% — 第四季度）~ 25-26%（第三季度至第四季度约为 27%）
2023 年细分市场间业务转移22 2022年第二季度2022年第三季度2022财年第四季度EES销售 (45) (55) (46) (52) (198) CSS 销售 37 48 37 45 168 瑞银销售额 8 7 9 7 30 百万美元从2023年开始，Wesco将与某些账户相关的业务从EES转移到CSS和瑞银。上表显示了按季度划分的 2022 年销售额。
23 词汇表缩写 1H：本财年上半年 MSD：中个位数 2H：本财年下半年 PF：Pro Forma A/V：音频/视频 PY：上一年 COGS：销售商品成本 OEM：原始设备制造商 CIG：商业、机构和政府运营支出：运营费用 CSS：通信与安全解决方案（战略业务部门）ROW：世界其他地区 EES：电气和电子解决方案（战略业务部门）RTW：重返工作场所 ETR：有效税率 SBU：战略业务部门 FTTx：Fiber-to-the-X（最后一英里光纤网络）connections) Seq：顺序HSD：高个位数 T&D：传输和配电 LDD：低两位数 TTM：过去十二个月 LSD：低个位数瑞银：公用事业和宽带解决方案（战略业务部门）MRO：维护、维修和运营 WD：Workday MTDC：多租户数据中心同比：同比定义执行协同效应：已全面实施的举措——为实现节约而采取的行动实现了协同效应：影响财务业绩的节省与财务业绩相比实现了协同效应 pro forma 2019 一次性运营费用：已经或将要发生的运营费用在损益中实现（包括现金和非现金）
24 个工作日第一季度第二季度第三季度 2020 财年第四季度 64 64 64 64 61 253 2021 64 64 62 252 2022 64 64 62 253 2023 63 64 63 63 62 252
25 非公认会计准则指标定义有机销售增长是衡量销售业绩的非公认会计准则财务指标。有机销售增长的计算方法是从报告的合并净销售额百分比变化中扣除相应交易后一年内收购和剥离的影响百分比、外汇汇率和工作日数。毛利是分销行业常用的财务衡量标准。毛利是通过从净销售额中扣除销售成本（不包括折旧和摊销）来计算的。毛利率的计算方法是将毛利除以净销售额。息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率百分比是非公认会计准则财务指标，可提供公司业绩及其满足还本付息要求的能力的指标。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除外汇和其他非营业支出（收入）、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本，以及剥离Wesco在加拿大的传统公用事业和数据通信业务的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润率百分比的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则财务指标。资本支出从运营现金流中扣除，以确定自由现金流。自由现金流可用于为投资和融资活动提供资金。财务杠杆是衡量债务使用的非公认会计准则指标。财务杠杆率的计算方法是将扣除现金后的债务总额（不包括债务折扣、债务发行成本和公允价值调整）除以调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润定义为过去十二个月扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为过去十二个月的息税折旧摊销前利润，扣除外汇和其他营业外支出（收入）、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本，以及剥离Wesco在加拿大的传统公用事业和数据通信业务的净收益。
26 按细分市场划分的有机销售增长百万美元 2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日报告的收购影响外汇影响工作日影响有机增长 EES 2,200.3 美元 2,330.1 (5.6)% —% (4.7)% CSS 1,850.9 1,602.0 15.5% 9.4% (0.8)% —% 6.9% 瑞银 1,694.3 1,551.4 9.2% —% (0.4)% —% 9.6% 总净销售额 5,5,6% 745.5 美元 5,483.5 4.8% 2.7% (0.7)% —% 2.8% 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日报告收购影响外汇影响工作日影响有机增长 EES 2,200.3 美元 2,135.1 3.1% —% 0.4% 1.6% 1.1% CSS 1,8509 1,732.0 6.9% —% 0.2% 1.1% 瑞银1,694.3 1,654.8 2.4% —% 0.2% 1.6% 0.6% 总净销售额 5,745.5 美元 5,521.9 4.0% —% 0.2% 1.6% 2.2% 按细分市场划分的有机销售增长同比：三个月末增长/（下降）按细分市场划分的有机销售增长——顺序：三个月结束增长/（下降）
27 毛利和自由现金流百万美元毛利：2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日净销售额 5,745.5 美元 5,483.5 美元 11,267.4 美元 10,415.7 销售成本（不包括折旧和摊销）4,503.1 4,294.1 816.5 8,177.2 毛利 1,242.4 美元 1,189.4 美元 2,238.5 毛利率 21.459 美元 2,238.5 6% 21.7% 21.8% 21.5% 自由现金流：2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日运营提供的现金流 317.6 美元 (132.6) 62.2 美元 (304.5) 减去：资本支出 (30.4) (16.4) (44.3) (31.6) 添加：合并-相关、整合和重组现金成本 6.0 20.5 9.4 43.3 自由现金流 293.2 美元 (128.5) 27.3 美元 (292.8) 占调整后净收入的百分比 141% (55)% 7% (67)% 截至六个月的三个月截至六个月截至六个月截至六个月截至六个月
28 调整后的息税折旧摊销前利润百万美元 (1) 应申报的细分市场不产生所得税和利息支出，因为这些成本由公司税和财务职能集中控制。(2) 在计算截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润时，股票薪酬支出分别不包括合并相关成本和整合成本中包含的130万美元和140万美元。(3) 与合并相关的费用和整合成本。成本包括与整合 Wesco 相关的整合费用和专业费用Anixter，包括数字化转型成本，以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。(4) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。按细分市场划分的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润：EES CSS UBS 企业归属于普通股股东的总净收入 167.0 美元 132.2 美元 183.1 美元（303.6）178.7 归属于非控股权益的净（亏损）收入（0.7）0.1 —（0.1）优先股股息 — — 14.4 14.4 所得税准备金 (1) — — 71.8 71.8 利息支出，净额 (1) — — — 98.8 98.8 折旧和摊销 11.5 17.9 6.4 11.1 46.9 息税折旧摊销前利润 177.8 美元 150.2 美元 189.5 美元 (107.6) 409.9 美元其他支出（收入），净额 9.8 27.7 (1.7) (35.0) 0.8 股票薪酬支出 (2) 1.4 1.6 0.8 7.1 10.9 合并相关成本和整合成本 (3) — — 10.9 10.9 重组成本 (4) — — 9.8 9.8 调整后的息税折旧摊销前利润 189.0 美元 179.0 美元 188.6 美元 (114.8) 442.3 调整后的息税折旧摊销前利润率 8.6% 9.7% 11.1% 7.7% 按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润：EES UBS 企业归属于普通股股东的总净收入22美元 2.8$ 130.6$ 161.8$ (308.9) $206.3 归属于非控股权益的净收入 0.1 — — 0.3 0.4 优先股股息 — — — 14.4 14.4 所得税准备金 (1) — — 79.9 79.9 利息支出，净额 (1) — — 68.5 68.5折旧和摊销 11.2 17.9 5.7 11.0 45.8 息税折旧摊销前利润234.1 美元 148.5 美元 167.5 美元 (134.8) 415.3 其他（收入）支出，净额 (1.4) 0.1 0.6 1.9 1.2 股票薪酬支出 (2) 2.7 1.4 0.9 9.5 合并相关和整合成本 (3) — — 13.4 13.4 调整后的息税折旧摊销前利润 235.4 美元 150.0 美元 169.0 美元 (110.0$ 0) 444.4 美元调整后息税折旧摊销前利润率% 10.1% 9.4% 10.9% 8.1% 截至2023年6月30日的三个月截至2022年6月30日的三个月
2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日调整后的运营收入：运营收入 363.8 美元 370.7 美元合并相关和整合成本 (1) 10.9 13.4 重组成本 (2) 9.8 — 加速商标摊销 (3) 0.8 3.7 调整后的运营收入 385.3 美元 387.8 调整后的运营收入利润率% 6.7% 7.1% 调整后的所得税准备金 71.8 美元 79.9 运营收入 (4) 5.9 4.5 调整后的所得税准备金 77.7 美元 84.4 调整后的摊薄后每股收益：调整后运营收入 385.3 美元 387.8 利息支出，净额 98.8 68.5 其他支出，净额 0.8 1.2 所得税前调整后收入 285.7 318.1 调整后的所得税准备金 77.7 84.4 调整后净收入 208.0 233.7 归属于非控股权益的净（亏损）收入（0.7）0.4 归属于WESCO International, Inc. 的调整后净收益 208.7 233.3 优先股股息 14.4 14.4 调整后归属于普通股股东的净收益 194.3 美元 218.9 美元摊薄后股票 52.4 52.2 调整后的摊薄后每股收益为 3.71 美元 4.19 截至三个月为止调整后的每股收益为2900万美元，每股金额除外 (1) 与合并相关的整合和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，包括数字化转型成本，以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。(3) 加速商标摊销是指估计有用的变更所产生的额外摊销费用的生命某些传统商标正在迁移到我们的主品牌架构。(4) 在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，对运营收入的调整分别按约27％和26％的税率征税。
资本结构和杠杆3000万美元 (1) 债务在扣除债务折扣和债务发行成本后的简明合并资产负债表中列报，其中包括为记录与Anixter合并时承担的长期债务而进行的调整，其公允价值为记录。财务杠杆：2023年6月30日2022年12月31日归属于普通股股东的净收入791.3美元 803.1 归属于非控股权益的净收入 0.2 1.7 优先股股息 57.4 57.4 所得税准备金 272.9 274.5 利息支出，净值 356.1 294.4 折旧和摊销 177.5 179.0 息税折旧及摊销 177.5 179.0 息税折旧摊销前利润 1,655.4 美元 1,610.1 其他支出，净额 15.6 7.0 与股票相关的薪酬支出 40.3 7.0 和整合成本 59.0 67.5 重组成本 9.8 — 调整后的息税折旧摊销前利润 1,780.1 美元 1,725.6 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日空头-长期债务和长期债务的流动部分，净负债9.2 美元 70.5 长期债务，净额5,523.1 5,346.0 债务折扣和债务发行成本 (1) 50.5 57.9 2023 年和 2025 年到期的 Anixter 优先票据的公允价值调整 (1) (0.1) (0.3) 债务总额 5,582.7 美元 5,474.1 减去：现金及现金等价物 529.0 527.3 债务总额，扣除现金 529.0 527.3 总债务 053.7$ 4,946.8 财务杠杆率 2.8 倍 2.9 倍截至截至截至十二个月