目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（注册成立的州或其他司法管辖区或 | （委员会档案号） | （国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据1934年《证券交易法》第12（b）条注册的证券
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器 ◻ | 非加速过滤器 ◻ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 | 不是 ☒ |
截至 2023 年 7 月 31 日，有
目录
欧米茄医疗投资公司
表格 10-Q
2023年6月30日
目录 | ||
页面 | ||
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 欧米茄医疗投资公司的财务报表 （未经审计）: | |
合并资产负债表 | 2 | |
2023年6月30日还有2022年12月31日 | ||
合并运营报表 | 3 | |
三个 a和六 几个月已结束 六月30、2023 和 2022 | ||
综合收益综合报表 | 4 | |
三个 a和六 截至六月的月份没有30、2023 和 2022 | ||
合并权益表 | 5 | |
三 和六已结束的月份 JUNE30、2023 和 2022 | ||
合并现金流量表 | 7 | |
六 几个月已结束 六月30、2023 和 2022 | ||
合并财务报表附注 | 8 | |
2023年6月30日 | ||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 37 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 55 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 56 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 56 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 56 |
第 6 项。 | 展品 | 57 |
目录
第一部分 — 财务信息
项目 1-财务报表
欧米茄医疗投资公司
合并资产负债表
（以千计，每股金额除外）
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
（未经审计） | ||||||
资产 | ||||||
房地产资产 |
|
|
|
| ||
建筑物和装修 | $ | |
| $ | | |
土地 | | | ||||
家具和设备 | | | ||||
在建工程 | | | ||||
房地产资产总额 | | | ||||
减去累计折旧 |
| ( |
|
| ( | |
房地产资产 — 净额 |
| |
|
| | |
直接融资租赁投资——净额 |
| |
|
| | |
应收房地产贷款——净额 |
| |
|
| | |
对未合并合资企业的投资 |
| |
|
| | |
持有待售资产 |
| |
|
| | |
房地产投资总额 | | | ||||
应收非房地产贷款——净额 |
| |
|
| | |
投资总额 |
| |
|
| | |
现金和现金等价物 |
| |
|
| | |
限制性现金 |
| |
|
| | |
合同应收账款——净额 |
| |
|
| | |
其他应收账款和租赁激励措施 | | | ||||
善意 |
| |
|
| | |
其他资产 |
| |
|
| | |
总资产 | $ | |
| $ | | |
负债和权益 |
|
|
|
|
| |
循环信贷额度 | $ | |
| $ | | |
担保借款 |
| |
|
| | |
优先票据和其他无抵押借款——净额 |
| |
|
| | |
应计费用和其他负债 |
| |
|
| | |
负债总额 |
| |
|
| | |
股权： |
|
|
|
| ||
优先股 $ | ||||||
普通股 $ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计净收益 |
| |
| | ||
已支付的累计股息 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
非控股权益 |
| |
| | ||
权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | |
| $ | | |
参见合并财务报表附注.
2
目录
欧米茄医疗投资公司
合并运营报表
未经审计
（以千计，每股金额除外）
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入 | ||||||||||||
租金收入 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
来自直接融资租赁的收入 |
| |
| |
|
| |
| | |||
利息收入 |
| |
| |
|
| |
| | |||
杂项收入 |
| |
| |
|
| |
| | |||
总收入 |
| |
| |
|
| |
| | |||
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
折旧和摊销 |
| |
| |
|
| |
| | |||
一般和行政 |
| |
| |
|
| |
| | |||
房地产税 | | | | | ||||||||
收购、合并和过渡相关成本 |
| |
| |
|
| |
| | |||
房地产减值 |
| |
| |
|
| |
| | |||
信贷损失准备金（追回） |
| |
| ( |
|
| |
| | |||
利息支出 |
| |
| |
|
| |
| | |||
支出总额 |
| |
| |
|
| |
| | |||
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
| |||||
其他收入（支出）—净额 |
| |
| ( |
|
| |
| ( | |||
债务清偿损失 |
| — |
| ( |
|
| ( |
| ( | |||
出售资产的收益——净额 | | | | | ||||||||
其他收入总额 |
| |
| |
|
| |
| | |||
所得税前收入支出和未合并合资企业的收入 |
| |
| |
|
| |
| | |||
所得税支出 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( | |||
未合并合资企业的收入 |
| |
| |
|
| |
| | |||
净收入 |
| |
| |
|
| |
| | |||
归属于非控股权益的净收益 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( | |||
普通股股东可获得的净收益 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
普通股股东可获得的每股普通股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
基本： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
稀释： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
普通股股东可获得的净收益 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
参见合并财务报表附注.
3
目录
欧米茄医疗投资公司
综合收益合并报表
未经审计
（以千计）
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||
6月30日 |
| 6月30日 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
其他综合收益（亏损） |
|
|
|
|
|
| |||||
外币折算 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||
现金流套期保值 |
| |
| |
| ( |
| | |||
其他综合收益总额（亏损） |
| |
| ( |
| |
| | |||
综合收入 |
| |
| |
| |
| | |||
归属于非控股权益的综合收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
归属于普通股股东的综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
见合并财务报表附注。
4
目录
欧米茄医疗投资公司
合并权益表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
未经审计
（以千计，每股金额除外）
累积的 | ||||||||||||||||||||||||
常见 | 额外 | 累积的 | 累积的 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
股票 | 付费 | 网 | 分红 | 全面 | 股东 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
| 面值 |
| 资本 |
| 收益 |
| 已付费 |
| 收入 |
| 公平 |
| 利息 |
| 公平 | |||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票相关补偿 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股的发行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
申报的普通股股息 ($) | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
归属/使用欧米茄 OP 部队 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
将 Omega OP 单位转换为普通股并将其兑换 | | | — | — | — | | ( | ( | ||||||||||||||||
欧米茄 OP 单位发行版 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
合并合资企业中非控股权益持有人的净变动 | — | ( | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
净收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票相关补偿 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股的发行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
申报的普通股股息 ($) | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
将 Omega OP 单位转换为普通股并将其兑换 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
欧米茄 OP 单位发行版 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
净收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
见合并财务报表附注。
5
目录
欧米茄医疗投资公司
合并权益表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
未经审计
（以千计，每股金额除外）
累积的 | ||||||||||||||||||||||||
常见 | 额外 | 累积的 | 累积的 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
股票 | 付费 | 网 | 分红 | 全面 | 股东 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
| 面值 |
| 资本 |
| 收益 |
| 已付费 |
| 收入（亏损） |
| 公平 |
| 利息 |
| 公平 | |||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票相关补偿 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股的发行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
申报的普通股股息 ($) | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
欧米茄 OP 单位的服饰/锻炼 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
将 Omega OP 单位转换为普通股并将其兑换 | | | — | — | — | | ( | ( | ||||||||||||||||
欧米茄 OP 单位发行版 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
合并合资企业中非控股权益持有人的净变动 | — | ( | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
净收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票相关补偿 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股的发行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
申报的普通股股息 ($) | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
欧米茄 OP 单位的服饰/锻炼 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
将 Omega OP 单位转换为普通股并将其兑换 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
欧米茄 OP 单位发行版 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
合并合资企业中非控股权益持有人的资本出资 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
净收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
见合并财务报表附注。
6
目录
欧米茄医疗投资公司
合并现金流量表
未经审计（以千计）
| 截至6月30日的六个月 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为将净收入与经营活动提供的净现金进行核对而进行的调整： |
|
|
| |||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
房地产减值 |
| |
| | ||
租金收入准备金 |
| |
| | ||
信贷损失准备金 |
| |
| | ||
递延融资成本的摊销和债务清偿损失 |
| |
| | ||
直接融资租赁的增加 |
| |
| | ||
股票薪酬支出 |
| |
| | ||
出售资产的收益——净额 |
| ( |
| ( | ||
收购的就地租赁的摊销——净额 |
| ( |
| ( | ||
直线租金和实际应收利息 |
| ( |
| ( | ||
以实物支付的利息 | ( | ( | ||||
未合并合资企业的亏损（收入） | | ( | ||||
运营资产和负债变动——净额： |
|
|
| |||
合同应收款 |
| ( |
| | ||
租赁激励措施 |
| ( |
| | ||
其他运营资产和负债 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流 |
|
| ||||
收购房地产 |
| ( |
| ( | ||
出售房地产投资的净收益 |
| |
| | ||
在建工程投资 |
| ( |
| ( | ||
贷款本金的配售 |
| ( |
| ( | ||
收取贷款本金 |
| |
| | ||
对未合并合资企业的投资 | ( | ( | ||||
未合并合资企业的分配超过收益 |
| |
| | ||
房地产投资的资本改善 |
| ( |
| ( | ||
保险收益收益 |
| |
| | ||
投资活动提供的（用于）净现金 |
| ( |
| | ||
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
| ||
长期借款的收益 |
| |
| | ||
长期借款的支付 |
| ( |
| ( | ||
支付融资相关费用 |
| ( |
| ( | ||
发行普通股的净收益 |
| |
| | ||
回购普通股 | — | ( | ||||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
向合并合资企业的非控股成员支付的净款项 |
| ( |
| | ||
衍生工具的收益 | | — | ||||
欧米茄 OP 单位的兑换 | ( | ( | ||||
分发给欧米茄 OP 单位持有者 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
外币折算对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金的增加 |
| |
| | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
参见合并财务报表附注.
7
目录
欧米茄医疗投资公司
合并财务报表附注
未经审计
2023年6月30日
附注1 — 列报基础和重要会计政策
业务概述和组织
Omega Healthcare Investors, Inc.（“母公司”）是一家马里兰州公司，它与其合并子公司（统称为 “欧米茄”、“公司”、“我们”、“我们” 或 “我们”）一起投资位于美国（“美国”）和英国（“英国”）的医疗保健相关房地产。我们的核心业务是为长期医疗保健行业提供融资和资本，特别关注熟练护理机构（“SNF”）、辅助生活设施（“ALF”），在较小程度上还包括独立生活设施（“ILF”）、康复和急诊设施（“专业设施”）和医疗办公楼。我们的核心投资组合包括与医疗保健运营公司和关联公司（统称为 “运营商”）签订的长期 “三网” 租赁和房地产贷款。除了核心投资外，我们还向运营商和/或其委托人提供贷款。我们还不时收购支持长期医疗保健行业和运营商的合资企业或实体的股权。
出于联邦所得税的目的，欧米茄已选择作为房地产投资信托（“房地产投资信托基金”）征税，其结构为伞式合伙房地产投资信托基金（“UPREIT”），根据该信托基金，欧米茄的所有资产直接或间接由其运营合伙子公司OHI Healthcare Properties Limited Partnership（及其子公司 “Omega OP”）直接或间接拥有，欧米茄的所有业务均直接或间接通过其运营合伙子公司OHI Healthcare Properties Limited Partnership（及其子公司 “Ome根据管理Omega OP的合作协议，欧米茄对Omega OP的日常管理拥有独家控制权。截至2023年6月30日，母公司拥有的资产约为
列报基础和合并原则
随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的，不包括美国公认会计原则（“GAAP”）为完整财务报表所要求的所有信息和附注。我们认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性应计收入）均已包括在内。此处报告的过渡期经营业绩不一定代表全年预期的业绩。这些未经审计的合并财务报表应与我们的年度报告中包含的财务报表及其脚注一起阅读 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。
欧米茄的合并财务报表包括（i）母公司，（ii）欧米茄的所有直接和间接全资子公司，包括欧米茄OP，（iii）欧米茄或欧米茄OP拥有多数投票权益和控制权的其他实体，以及（iv）欧米茄是其主要受益人的可变利益实体（“VIE”）的账目。合并中取消了所有公司间交易和余额，欧米茄的净收益减少了归属于非控股权益的净收益部分。
细分市场
我们以以下方式开展业务并报告财务业绩
8
目录
重新分类
我们的合并运营报表和合并现金流量表中的某些细列项目已重新分类，以符合本期列报方式。
风险和不确定性，包括 COVID-19
公司面临影响医疗保健行业的某些风险和不确定性，包括由新型冠状病毒（“COVID-19”）全球疫情引起的风险和不确定性，该疫情对老年护理行业的影响尤其严重，以及医疗保健立法和联邦、州和地方政府不断变化的监管所产生的风险和不确定性。此外，由于政府机构和保险公司采取行动限制医疗服务成本的上涨，影响疗养院设施运营商的变化，我们面临风险和不确定性。
最近的会计公告
亚利桑那州立大学 — 2020-04，金融工具 — 参考利率改革（主题 848）
2020 年 3 月 12 日， 财务会计准则委员会（“FASB”）发行的 会计准则更新（“ASU”）2020-04，其中包含在有限的时间内可选的实用权宜之计，以减轻考虑参考利率改革对合同、套期保值关系和其他参考伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）的交易财务报告的潜在负担。随着参考利率改革活动的进行，该指导方针可能会在2022年12月31日之前推出。 2022年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年《参考利率改革》（主题848）：推迟主题848的失效日期，将亚利桑那州立大学2020-04下的实际权宜之计延长至2024年12月31日。 该公司有几种参考伦敦银行同业拆借利率的衍生工具，这些工具已于2023年第二季度终止（见附注16——衍生品和套期保值）。该公司还有 $
注2 — 房地产资产
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
（以千计） | （以千计） | ||||||||||||
租金收入——经营租赁 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可变租赁收入——经营租赁 | | | | | |||||||||
租金收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
我们的可变租赁收入主要代表欧米茄直接支付的运营商偿还的房地产税和地面租赁费用。
9
目录
资产收购
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中发生的资产收购：
的数量 | 房地产总额 | 初始的 | |||||||||
| 设施 |
|
| 收购的资产 |
| 每年 | |||||
时期 | SNF | ALF | 国家/州 | （单位：百万） | 现金收益率(1) | ||||||
Q1 |
| — | |
| 英国。 | $ | | (2) | | % | |
Q2 | | — | WV | | (3) | | % | ||||
Q2 | | — | WV | | | % | |||||
总计 |
| | |
|
| $ | |
| |||
| (1) | 初始年度现金收益率反映了初始年度合同现金租金除以购买价格。 |
| (2) | 在这次收购中，公司记录了 $ |
| (3) | 在本次收购中，该公司还提供了 $ |
在建工程和资本支出投资
我们投资了 $
附注 3 — 持有的待售、处置和减值资产
我们会定期出售设施，以减少我们对某些运营商、地区和非战略资产的敞口，或者由于行使租户购买期权而产生的风险。
以下是我们持有的待售资产的摘要：
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||
待售设施数量 | | | |||
待售资产金额（千美元） | $ | | $ | | |
资产销售
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们卖出了
10
目录
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们卖出了
2022年12月，在与 LaVie Care Centers, LLC（“LaVie”，f/k/a 领事馆医疗保健）的重组谈判中，我们出售了
房地产减值
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们记录了减值
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们记录了减值
为了估算上述减值设施的公允价值，我们采用了一种市场方法，该方法考虑了具有约束力的销售协议（一级输入）或来自无关第三方和/或经纪人报价的非约束性报价（三级输入）。
附注 4 — 合同应收账款和其他应收账款和租赁激励措施
合同应收账款涉及根据我们的租赁和贷款协议条款目前欠我们的款项。实际收益应收利息涉及在贷款协议期限内在有效收益基础上确认的利息收入与根据合同协议目前应付给我们的利息之间的差额。直线租金应收账款涉及按直线法确认的租金收入与根据合同协议目前应付给我们的金额之间的差额。租赁激励来自我们在租约开始、修改或续订时向承租人提供的价值，在不可取消的租赁期内，作为租金收入的减少进行摊销。
11
目录
按类型划分的净应收账款和租赁激励措施摘要如下：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
（以千计） | |||||||
合同应收账款——净额 | $ | | $ | | |||
有效收益应收利息 | $ | | $ | | |||
直线租金应收账款 |
| |
| | |||
租赁激励措施 |
| |
| | |||
其他应收账款和租赁激励措施 | $ | | $ | | |||
现金基础运营商和直线应收账款注销
我们会持续审查与运营商租赁相关的可收回性假设。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们放置了
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们放置了
在截至2023年6月30日的六个月中，我们过渡了以下公司的投资组合
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们还注销了美元
截至 2023 年 6 月 30 日，我们有
延期租金和抵押品的申请
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们允许
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目录
此外，我们允许
运营商收藏品更新
Agemo
2023 年第一季度，欧米茄和 Agemo 签订了重组协议、经修订和重订的主租约以及两笔替代贷款的新贷款协议。作为重组协议和相关协议的一部分，欧米茄除其他外同意：
| ● | 免除并解除Agemo先前注销的与2018年Agemo重组之前的某些时期以及2021年8月至2023年1月相关的逾期租金和利息债务，租赁协议下的合同租金和贷款协议下的合同权益计划于2023年4月1日恢复； |
| ● | 减少每月的合同基本租金 从 $ |
| ● | 将 Agemo 的初始租赁期限从 |
| ● | 再融资和重组 $ |
根据上述重组条款，Agemo在2023年第二季度恢复支付合同租金。Agemo以现金为基础进行收入确认，用于租赁目的，我们记录的租金收入为$
LaVie
在2023年第一季度，欧米茄继续重组我们与LaVie的投资组合，并签署了租赁修正案，允许在2023年前四个月延期部分租金。为此，我们同意允许 LaVie 最多推迟 $
13
目录
Maplewood
2023 年第一季度，我们同意与 Maplewood 签订正式重组协议、主租赁修正案和贷款修正案。作为重组协议和相关协议的一部分，欧米茄除其他外同意：
| ● | 将主租约的到期日从 |
| ● | 将合同租金定为 $ |
| ● | 基金 $ |
| ● | 延长到期日 有担保的循环信贷额度从2030年6月到2035年6月，有一个借款人可以选择延期2年； |
| ● | 增加容量 来自的担保循环信贷额度 $ |
| ● | 转换 |
| ● | 支付一次性期权终止费 $ |
| ● | 将未付的递延租金余额减少Maplewood在未来任何潜在销售收益（超过我们的总投资）中的份额， $ |
Maplewood 在 2023 年 6 月每年都支付了根据其租赁协议到期的合同租金金额 2023 年按美元计算
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目录
医疗保健之家
2022年12月，我们同意允许Healthcare Homes，这是一家总部位于英国的运营商
附注5 — 应收房地产贷款
房地产贷款包括抵押贷款票据和其他房地产贷款，这些贷款主要由相关物业的第一、第二或第三抵押贷款留置权或租赁抵押贷款或合伙权益的转让作为抵押担保。截至2023年6月30日，我们的应收房地产贷款包括
扣除备抵后的应收房地产贷款的未偿本金如下：
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
（以千计） | |||||||
到期的抵押贷款票据 | $ | |
| $ | | ||
抵押贷款到期票据 | — | | |||||
抵押贷款到期票据 | | | |||||
抵押贷款到期票据 | | | |||||
其他未偿抵押贷款票据(3) |
| |
| | |||
应收抵押贷款票据——总额 |
| |
| | |||
应收抵押贷款票据的信用损失备抵金 | ( | ( | |||||
应收抵押贷款票据——净额 | | | |||||
其他到期的房地产贷款 | | | |||||
其他到期的房地产贷款 | | | |||||
其他到期的房地产贷款 | | | |||||
其他未偿房地产贷款(4) | | | |||||
其他房地产贷款——总额 | | | |||||
其他房地产贷款的信贷损失备抵金 |
| ( |
| ( | |||
其他房地产贷款 — 净额 | | | |||||
应收房地产贷款总额——净额 | $ | | $ | | |||
| (1) | 近似于截至2023年6月30日的设施加权平均利率。 |
| (2) | 在2023年第二季度，该抵押贷款票据从2032年12月31日延长至2037年12月31日。 |
| (3) | 其他未偿抵押贷款票据的加权平均利率为 |
| (4) | 截至2023年6月30日和2022年12月31日，包括 |
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目录
房地产贷款的利息收入包含在合并运营报表的利息收入中，汇总如下：
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||||
（以千计） | （以千计） | ||||||||||||
抵押贷款票据—利息收入 | $ | |
| $ | | $ | 33,546 |
| $ | 40,146 | |||
其他房地产贷款 — 利息收入 |
| |
| |
| 13,830 |
| 17,421 | |||||
房地产贷款利息收入总额 | $ | | $ | | $ | 47,376 | $ | 57,567 | |||||
2031年到期的抵押贷款票据
2022年第二季度，我们同意了正式的重组协议，并修改了与Guardian的抵押贷款，除其他调整外，该协议延长了贷款的到期日，并允许推迟某些合同权益。贷款修正案被视为向遇到财务困难的借款人提供的贷款修改。重组协议执行后，根据重组条款，Guardian在2022年第二季度恢复支付合同租金和利息，并在2022年剩余时间以及2023年第一和第二季度继续支付此类款项。抵押贷款处于非应计状态，按成本回收方法入账，根据该方法，任何付款（如果收到）都将记入本金。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们收到了美元
2023年第二季度，Guardian完成了该产品的出售
其他2035年到期的房地产贷款
正如附注4——合同应收账款和其他应收账款和租赁激励所讨论的那样，在2023年第一季度，欧米茄与Maplewood签订了重组协议和贷款修正案，修改了Maplewood的有担保循环信贷额度。作为重组协议和贷款修正案的一部分，欧米茄同意将该机制的到期日延长至2035年6月，将有担保循环信贷额度的容量从美元增加
在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录的利息收入为美元
16
目录
2023-2029年到期的其他房地产贷款
2023 年 4 月 14 日，我们签订了两笔夹层贷款，本金余额为 $
附注6——应收非房地产贷款
我们的非房地产贷款包括向运营商和/或委托人提供的固定和浮动利率贷款。这些贷款可以是无抵押的，也可以由借款人的抵押品担保，其中可能包括借款人的营运资金。截至 2023 年 6 月 30 日，我们有
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
（以千计） | |||||||
到期笔记 | $ | | $ | | |||
到期笔记 | |
| | ||||
到期笔记 | | | |||||
到期笔记 | | | |||||
到期笔记 | — | | |||||
其他未付票据(3) |
| |
| | |||
应收非房地产贷款——总额 | | | |||||
应收非房地产贷款的信贷损失备抵金 | ( | ( | |||||
应收非房地产贷款总额——净额 | $ | | $ | | |||
| (1) | 近似于截至2023年6月30日的加权平均利率。 |
| (2) | 在2023年第一季度，这笔贷款已全部偿还。 |
| (3) | 其他未偿还票据的加权平均利率为 |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，非房地产贷款产生的利息收入为美元
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目录
到期笔记
正如附注4——合同应收账款和其他应收账款和租赁激励所讨论的那样，在2023年第一季度，欧米茄签订了一项重组协议和一项替代贷款协议，修改了现有的Agemo贷款。根据重组协议，先前注销的与Agemo WC贷款和Agemo定期贷款相关的合同未付利息被免除。Agemo定期贷款的未偿本金已再融资为新美元
在重组之前，Agemo WC贷款和Agemo定期贷款的本金减记为美元
Agemo行使了推迟2023年4月1日到期的利息支付的选择权，并根据上述重组条款于2023年5月恢复支付利息。在截至2023年6月30日的三个月中，我们收到了美元
到期笔记
在 2023 年第二季度，我们进入了 $
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目录
到期笔记
在 2022 年第四季度，我们修改了 $
到期笔记
2019 年 7 月 8 日，该公司签订了 $
其他未付票据
$
2023 年 6 月 30 日，该公司签订了 $
19
目录
附注 7 — 信贷损失备抵金
评级 | 财务报表细列项目 | 截至2022年12月31日的信用损失补贴 | 截至2023年6月30日的六个月信贷损失准备金（追回） | 在截至2023年6月30日的六个月中，从备抵中扣除的注销 | 截至2023年6月30日的六个月中，津贴的其他新增内容 | 截至2023年6月30日的信用损失备抵金 | ||||||||||
（以千计） | ||||||||||||||||
1 | 应收房地产贷款 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2 | 应收房地产贷款 | | ( | — | — | | ||||||||||
3 | 应收房地产贷款 | | ( | — | — | | ||||||||||
4 | 应收房地产贷款 | | | — | — | | ||||||||||
6 | 应收房地产贷款 | | ( | ( | (1) | — | | |||||||||
小计 | | ( | ( | — | | |||||||||||
5 | 投资于直接融资租赁 | | ( | — | — | | ||||||||||
小计 | | ( | — | — | | |||||||||||
2 | 应收非房地产贷款 | | ( | — | — | | ||||||||||
3 | 应收非房地产贷款 | | ( | — | — | | ||||||||||
4 | 应收非房地产贷款 | | ( | — | — | | ||||||||||
5 | 应收非房地产贷款 | | ( | — | | (2) | | |||||||||
6 | 应收非房地产贷款 | | | — | — | | ||||||||||
小计 | | | — | | | |||||||||||
2 | 资产负债表外非房地产贷款承诺 | | | — | — | | ||||||||||
3 | 资产负债表外非房地产贷款承诺 | | ( | — | — | | ||||||||||
4 | 资产负债表外非房地产贷款承诺 | — | | — | — | | ||||||||||
4 | 资产负债表外房地产贷款承诺 | | | — | — | | ||||||||||
小计 | | | — | — | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 这笔款项与2023年第二季度结算和部分免除该票据有关《卫报》抵押贷款票据的补贴的注销。有关更多详细信息，请参阅附注5-应收房地产贷款。 |
| (2) | 这笔款项涉及额外的 $ |
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目录
截至2022年6月30日的六个月中，我们的信贷损失准备金的展期如下：
评级 | 财务报表细列项目 | 截至2021年12月31日的信用损失补贴 | 截至2022年6月30日的六个月信用损失准备金（追回） | 截至2022年6月30日的六个月中，从备抵中扣除的注销 | 截至2022年6月30日的信用损失备抵金 | ||||||||
（以千计） | |||||||||||||
1 | 应收房地产贷款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
2 | 应收房地产贷款 | | | — | | ||||||||
3 | 应收房地产贷款 | | | — | | ||||||||
4 | 应收房地产贷款 | | ( | — | | ||||||||
5 | 应收房地产贷款 | | ( | — | | ||||||||
6 | 应收房地产贷款 | | ( | (1) | — | | |||||||
小计 | | ( | — | | |||||||||
3 | 投资于直接融资租赁 | | ( | — | | ||||||||
小计 | | ( | — | | |||||||||
2 | 应收非房地产贷款 | | | — | | ||||||||
3 | 应收非房地产贷款 | | | (2) | — | | |||||||
4 | 应收非房地产贷款 | | | — | | ||||||||
5 | 应收非房地产贷款 | | | (3) | — | | |||||||
6 | 应收非房地产贷款 | | ( | — | | ||||||||
小计 | | | — | | |||||||||
2 | 资产负债表外非房地产贷款承诺 | | | — | | ||||||||
3 | 资产负债表外非房地产贷款承诺 | | | — | | ||||||||
3 | 资产负债表外房地产贷款承诺 | | | — | | ||||||||
4 | 资产负债表外非房地产贷款承诺 | | ( | — | | ||||||||
4 | 资产负债表外房地产贷款承诺 | | ( | — | | ||||||||
6 | 资产负债表外非房地产贷款承诺 | | | — | | ||||||||
| | — | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
| (1) | 这笔款项与《卫报》抵押贷款在2022年第一和第二季度记录的回收有关。 |
| (2) | 这项规定包括另外一项 $ |
| (3) | 这项规定包括另外一项 $ |
按发放年份和信贷质量指标分列的摊销成本基础摘要如下：
评级 | 财务报表细列项目 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 年及以上 | 循环贷款 | 截至2023年6月30日的余额 | |||||||||
（以千计） | |||||||||||||||||||
1 | 应收房地产贷款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2 | 应收房地产贷款 | | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||
3 | 应收房地产贷款 | | | | — | — | — | | — | | |||||||||
4 | 应收房地产贷款 | — | | | | | | | | | |||||||||
6 | 应收房地产贷款 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||
小计 | | | | | | | | | | ||||||||||
5 | 投资于直接融资租赁 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||
小计 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||
2 | 应收非房地产贷款 | | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||
3 | 应收非房地产贷款 | | | — | — | | | — | | | |||||||||
4 | 应收非房地产贷款 | — | — | — | — | | — | | | | |||||||||
5 | 应收非房地产贷款 | — | — | — | — | | | — | — | | |||||||||
6 | 应收非房地产贷款 | | | | — | — | | | | | |||||||||
小计 | | | | — | | | | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |
年初至今的总注销额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||||
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目录
房地产贷款和非房地产贷款的应收利息
我们选择了实用的权宜之计 我们的信贷损失备抵应收利息。截至2023年6月30日和2022年12月31日， 我们已经排除了了 $
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们认识到 $
注释 8 — 可变利息实体
未合并的可变权益实体
我们通过投资和融资活动持有多个VIE的可变权益，这些权益未合并，因为我们得出的结论是，我们不是这些实体的主要受益人，因为我们无权指导对VIE经济表现产生最重大影响的活动和/或我们持有的可变利息并未使我们有义务吸收损失或赋予我们从VIE中获得可能可观的收益的权利。
以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日我们与这些未合并的VIE相关的资产、负债、抵押品和最大损失敞口的摘要：
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
2023 | 2022 | ||||||
（以千计） | |||||||
资产 | |||||||
房地产资产 — 净额 | $ | | $ | | |||
应收房地产贷款——净额 |
| | | ||||
对未合并合资企业的投资 | | — | |||||
应收非房地产贷款——净额 |
| | | ||||
合同应收账款——净额 |
| | | ||||
其他资产 | | | |||||
总资产 |
| |
| | |||
负债 | |||||||
应计费用和其他负债 | ( | ( | |||||
负债总额 |
| ( |
| ( | |||
抵押品 |
|
|
|
| |||
个人担保 |
| ( | ( | ||||
其他抵押品(1) |
| ( | ( | ||||
抵押品总额 |
| ( | ( | ||||
最大损失敞口 | $ | | $ | | |||
| (1) | 金额不包括Omega拥有担保权益的应收账款，这些应收账款是与未合并的VIE运营商签订的三笔贷款下的抵押品。欧米茄可用的应收账款的公允价值为 $ |
22
目录
在确定未合并VIE的最大损失风险敞口时，我们考虑了与运营商租赁的房地产的潜在账面价值以及支持我们其他投资的其他抵押品（如果有），其中可能包括应收账款、保证金、信用证或个人担保（如果有），以及确认的与这些运营商有关的其他负债。
下表反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，我们从被视为未合并VIE的运营商那里获得的总收入：
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
（以千计） | （以千计） | ||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
合并后的VIE
我们拥有
在 2022 年第四季度，我们收购了
23
目录
附注 9 — 对合资企业的投资
未合并的合资企业
以下是我们在未合并合资企业中的投资摘要（千美元）：
账面金额 | |||||||||||||||||
所有权 | 初始投资 | 设施 | 设施位于 | 6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||
实体 | % | 日期 | 投资(1) | 类型 | 2023年6月30日 | 2023 |
| 2022 | |||||||||
第二春医疗保健投资 | $ | | SNF | — | $ | |
| $ | | ||||||||
Lakeway Realty，L.L.C. | | 专业设施 | | | | ||||||||||||
信达合资企业 | | ALF | | | | ||||||||||||
OMG 高级住房有限责任公司 | — | 专业设施 | |
| — |
| — | ||||||||||
哦 CHS SNP, Inc. | | 不适用 | 不适用 | | | ||||||||||||
RCA NH Holdings RE有限责任公司(2)(3) | | SNF | | | — | ||||||||||||
WV Pharm 控股有限责任公司(2)(3) | | 不适用 | 不适用 | | — | ||||||||||||
天啊表单高级控股有限责任公司(3)(4) | | ALF | | | — | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||||||||||
| (1) | 我们的投资包括我们的交易成本（如果有）。 |
| (2) | 如附注5和注6所述，这些合资企业是在2023年第二季度与一家现有运营商在西弗吉尼亚州收购SNF有关的。交易中的收购运营商是这些合资企业的大股东。截至 2023 年 6 月 30 日，我们总共有 $ |
| (3) | 这些合资企业是未合并的VIE，因此包含在附注8（可变权益实体）的表格中。 |
| (4) | 在 2023 年第二季度，我们资助了 $ |
下表反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中我们来自未合并合资企业的收入（亏损）：
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
实体 | 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
（以千计） | ||||||||||||
第二春医疗保健投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
第二春二号有限责任公司(1) | — | — | — | ( | ||||||||
Lakeway Realty，L.L.C. | |
| | |
| | ||||||
信达合资企业 |
| |
| |
| |
| | ||||
OMG 高级住房有限责任公司 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
哦 CHS SNP, Inc. |
| |
| |
| |
| | ||||
天啊表单高级控股有限责任公司 | ( | — | ( | — | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 该合资企业持有的资产已经清算，我们没有与该合资企业相关的剩余业务。 |
资产管理费
对于某些合资企业提供的服务，我们收取资产管理费。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们确认了大约 $
24
目录
附注 10 — 商誉和其他无形资产
以下是我们截至2023年6月30日和2022年12月31日的商誉摘要：
| （以千计） | ||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | |
外币折算 |
| | |
截至2023年6月30日的余额 | $ | | |
以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日我们的无形资产摘要：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
（以千计） | |||||||
资产： |
|
|
| ||||
高于市场租约 | $ | | $ | | |||
累计摊销 |
| ( |
|
| ( | ||
高于市场租金的净额 | $ | | $ | | |||
负债： |
|
|
| ||||
低于市场份额的租约 | $ | | $ | | |||
累计摊销 |
| ( |
|
| ( | ||
低于市场的净租约 | $ | | $ | | |||
扣除累计摊销后，上述市场租赁包含在合并资产负债表上的其他资产中。扣除累计摊销后的低于市价的租赁包含在合并资产负债表上的应计费用和其他负债中。与上述和低于市场租赁相关的净摊销额作为租金收入的调整包含在我们的合并运营报表中。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们与无形资产相关的净摊销额为美元
注11 — 风险集中
截至2023年6月30日，我们的房地产投资组合（包括与抵押贷款、直接融资租赁、待售资产和合并合资企业相关的房产）包括
25
目录
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的投资有
截至 2023 年 6 月 30 日，我们投资最集中的三个州是佛罗里达州（
附注 12 — 股东权益
5亿美元的股票回购计划
我们有
平均价格 | ||||||
期限已结束 | 回购的股票 | 每股(1) | 回购成本(1) | |||
三个月已结束 | 2022年6月30日 | | $ | | $ | |
六个月已结束 | 2022年6月30日 | | | | ||
| (1) | 每股平均价格和回购成本包括佣金成本。 |
分红
以下是我们申报的普通股现金分红摘要：
记录 | 付款 | 每股股息 | |||
日期 |
| 日期 |
| 普通共享 | |
$ | | ||||
| |||||
| |||||
股息再投资和普通股购买计划
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月根据股息再投资和普通股购买计划发行的股票摘要（以百万计）：
期限已结束 | 已发行的股票 | 总收益 | |||
三个月已结束 | 2022年6月30日 | | $ | | |
三个月已结束 | 2023年6月30日 | | | ||
六个月已结束 | 2022年6月30日 | | | ||
六个月已结束 | 2023年6月30日 | | | ||
26
目录
市场销售计划
以下是根据我们的美元发行的股票摘要
平均净价 | ||||||||||
期限已结束 | 已发行的股票 | 每股(1) | 总收益 | 佣金 | 净收益 | |||||
三个月零六个月结束了 | 2022年6月30日 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
三个月零六个月结束了 | 2023年6月30日 | | | | | | ||||
| (1) | 表示扣除佣金后的每股平均价格。 |
累计其他综合收益（亏损）
以下是我们扣除税后的累计其他综合收益（亏损）摘要（如适用）：
从那时起 |
| 从那时起 | |||||||||
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（以千计） | |||||||||||
外币折算： |
|
|
|
|
|
| |||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
翻译收益（损失） |
| |
| ( |
| |
| ( | |||
已实现收益（亏损） |
| |
| ( |
| |
| ( | |||
期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
衍生工具： |
|
|
|
| |||||||
现金流套期保值： |
|
|
|
| |||||||
期初余额 |
| |
| |
| |
| | |||
未实现收益（亏损） |
| |
| |
| ( |
| | |||
已实现收益 (1) |
| | |
| | | |||||
期末余额 |
| |
| |
| |
| | |||
净投资套期保值： |
|
|
|
| |||||||
期初余额 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||
未实现（亏损）收益 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||
期末余额 |
| |
| |
| |
| | |||
扣除非控股权益前的累计其他综合收益总额 |
| |
| |
| |
| | |||
加：包含在非控股权益中的部分 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||
欧米茄的累计其他综合收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
| (1) | 在合并运营报表中记录在利息支出中。 |
注 13 — 税收
根据《守则》第856至860条，欧米茄的组织、运营和打算继续以使欧米茄有资格作为房地产投资信托基金纳税。我们每季度和每年进行多项分析，以测试我们对房地产投资信托基金税收规则的遵守情况。如果我们在任何纳税年度未能满足房地产投资信托基金资格要求，我们将按正常公司税率对应纳税所得额缴纳联邦所得税，并且可能没有资格成为房地产投资信托基金 接下来的几年，除非我们有资格获得在我们未能满足任何要求时可用的某些救济条款。
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目录
我们还需要缴纳联邦税
作为《守则》规定的房地产投资信托基金，除某些例外情况外，我们通常无需就分配给股东的房地产投资信托基金应纳税所得额缴纳联邦所得税。2022 年，我们分配的股息超过了我们的应纳税所得额。
我们目前拥有某些子公司房地产投资信托基金的股票。这些子公司必须单独满足房地产投资信托基金资格的所有规则。如果我们未能满足任何子公司房地产投资信托基金的房地产投资信托基金资格要求，则可能导致欧米茄也未达到房地产投资信托基金资格要求。
我们已选择将我们的某些活跃子公司视为应纳税房地产投资信托基金子公司（“TRS”）。我们的国内 TRS 需按适用的公司税率缴纳联邦、州和地方所得税。
截至2023年6月30日，
我们的外国子公司需要缴纳国外所得税和预扣税。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的一家英国子公司的 NOL 结转额约为 $
我们的大多数英国投资组合选择加入英国房地产投资信托基金制度，生效日期为2023年4月1日。在进入英国房地产投资信托基金制度方面，我们确认了2023年第一季度递延所得税余额的几项调整，总结如下。
以下是递延所得税资产和负债的摘要（记录在我们的合并资产负债表中的其他资产和应计费用和其他负债中）：
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（以千计） | ||||||
美国联邦净营业亏损结转 | $ | | $ | | ||
递延所得税资产的估值补贴 |
| ( |
| ( | ||
国外净营业亏损结转 | | | ||||
外国递延所得税负债 (1) |
| — |
| ( | ||
递延所得税资产净额 | $ | | $ | | ||
外国递延所得税负债 (2) | $ | | $ | — | ||
递延所得税负债净额 | $ | | $ | — | ||
| (1) | 递延所得税负债主要源于我们在英国收购实体所产生的继承基差异。随后对这些账户的调整是根据公认会计原则对与折旧、指数化和收入确认相关的税收差异进行的。我们的大部分英国投资组合进入英国房地产投资信托基金制度后，外国递延所得税负债被取消。 |
| (2) | 递延所得税负债源于我们在英国的大部分英国投资组合进入英国房地产投资信托基金制度时确认的与英国折旧和收入确认有关的账面与税收差额。 |
28
目录
以下是我们的所得税准备金摘要：
截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（单位：百万） | |||||||||||
联邦、州和地方所得税支出 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
国外所得税支出（福利） (1) | |
| |
| ( |
| | ||||
所得税支出总额 (2) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
| (1) | 截至2023年6月30日的六个月中，收益主要与我们的递延所得税资产和负债调整有关，这是由于我们的大多数英国投资组合选择自2023年4月1日起加入英国房地产投资信托基金制度。 |
| (2) | 上述金额不包括应付给某些州和市政当局的总收入或特许经营税。 |
附注 14 — 基于股票的薪酬
以下是我们分别截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的股票薪酬支出摘要：
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 | ||||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
| （以千计） | ||||||||||||
股票薪酬支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
股票薪酬支出包含在我们合并运营报表的一般和管理费用中。
我们授予了
我们授予了
我们授予了
根据2018年股票激励计划，向符合公司退休政策特定条件（服务年限、年龄等）的指定执行官和关键员工发放的基于时间和绩效的补助金将加速发放。
29
目录
附注15——借款活动和安排
以下是我们的借款摘要：
|
| 每年 |
| ||||||||
利率 | |||||||||||
截至 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||
| 成熟度 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
|
|
| （以千计） | ||||||||
担保借款： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
HUD 抵押贷款(1)(2) | | %(3) | $ | | $ | | |||||
2023 年定期贷款(4) |
|
| 不适用 | — | | ||||||
2024 年定期贷款(5) |
|
| | % | | | |||||
担保借款总额 | | | |||||||||
无抵押借款： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
循环信贷额度(6)(7) |
|
| | % |
| |
| | |||
| | ||||||||||
优先票据和其他无抵押借款： | |||||||||||
2023 年笔记(6)(8) |
|
| | % |
| |
| | |||
2024 张纸币(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2025 笔记(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2026 张纸币(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2027 笔记(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2028 张笔记(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2029 笔记(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2031 笔记(6) | | % | | | |||||||
2033 张笔记(6) | | % | | | |||||||
OP 定期贷款(9)(10) |
|
| | % |
| |
| | |||
递延融资成本——净额 |
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
折扣 — 净额 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
优先票据和其他无抵押借款总额——净额 |
|
|
|
|
| |
| | |||
无抵押借款总额——净额 |
|
|
|
|
| |
| | |||
有担保和无抵押借款总额——净额(11)(12) |
|
|
|
| $ | | $ | | |||
| (1) | 反映了截至2023年6月30日抵押贷款的加权平均年合同利率。抵押贷款由房地产资产担保，其净账面价值为 $ |
| (2) | Omega OP的全资子公司是这些借款的债务人。 |
| (3) | 不包括大约的费用 |
| (4) | 借款是合并合资企业的债务。 |
| (5) | 借款是指注8——可变利息实体中讨论的合并合资企业的债务，该合资企业成立于2022年第一季度。借款由以下机构担保 |
| (6) | 由欧米茄 OP 保证。 |
| (7) | 2023 年第二季度，公司调整了其基准利率 $ |
| (8) | 2023年8月1日，该公司偿还了 $ |
| (9) | 欧米茄OP是这笔借款的债务人。 |
| (10) | 2023 年第二季度，公司调整了其基准利率 $ |
| (11) | 除非另有说明，否则所有借款均为母公司的直接借款。 |
| (12) | 我们的其他某些有担保和无抵押借款受惯例的肯定和负面契约的约束，包括财务契约。 |
30
目录
注16 — 衍生品和套期保值
除其他风险外，我们还面临因在英国投资而导致的外币汇率变动的影响以及与资本结构相关的利率风险。从政策上讲，我们不将衍生品用于交易或投机目的。我们的风险管理计划旨在管理这些风险产生的风险敞口和波动性，并利用外币远期合约、利率互换和以外币发行的债务来抵消部分风险。截至 2023 年 6 月 30 日，我们有
2023 年 6 月，我们签订了利率互换，名义金额为 $
2020 年 3 月，我们签订了
在相应的资产负债表日期，被指定为套期保值的衍生工具的位置和公允价值如下：
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||
现金流套期保值： | （以千计） | ||||
其他资产 | $ | | $ | | |
净投资套期保值： | |||||
其他资产 | $ | | $ | | |
利率互换和外币远期的公允价值来自收益率曲线和外汇汇率等可观察到的市场数据，代表公允价值层次结构上的二级衡量标准。
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目录
附注 17 — 金融工具
合并资产负债表中报告的现金和现金等价物、限制性现金、合同应收账款、其他资产和应计费用以及其他负债的净账面金额接近公允价值，因为这些工具的到期日较短（第一级）。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们其他金融工具的净账面金额和公允价值如下：
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 携带 |
| 公平 |
| 携带 |
| 公平 | |||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | |||||
（以千计） | ||||||||||||
资产： | ||||||||||||
直接融资租赁投资——净额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
应收房地产贷款——净额 |
| | | | | |||||||
应收非房地产贷款——净额 |
| | | | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
循环信贷额度 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
2023 年定期贷款 | — | — | | | ||||||||
2024 年定期贷款 |
| | | | | |||||||
OP 定期贷款 |
| | | | | |||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
| | | | |||||||||
| | | | |||||||||
HUD 抵押贷款 — 净额 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允价值估算本质上是主观的，取决于许多重要假设，包括对未来现金流的估计、风险、折扣率以及与每种金融工具相关的可比市场信息（见我们的年度报告中的注释2——重要会计政策摘要 10-K 表格截至2022年12月31日的财年）。使用不同的市场假设和估算方法可能会对报告的估计公允价值金额产生重大影响。
在估算金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设。
| ● | 应收房地产贷款：房地产贷款应收账款的公允价值是使用贴现现金流分析估算的，使用向信用评级相似的借款人提供的类似贷款的利率（3级）。 |
| ● | 非房地产应收贷款：应收非房地产贷款主要由应收票据组成。应收票据的公允价值是使用贴现现金流分析估算的，使用向信用评级相似（3级）的借款人提供的类似贷款的利率。 |
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目录
| ● | 循环信贷额度、OP 定期贷款、2023 年定期贷款和 2024 年定期贷款： 这些近似公允价值的账面金额，因为借款是经过利率调整的。上表中账面价值和公允价值之间的差异是由于在账面价值中包含了递延融资成本。 |
| ● | 高级笔记： 优先无抵押应付票据的公允价值是根据（1级）公开交易价格估算的。 |
| ● | HUD抵押贷款：我们在HUD债务协议下借款的公允价值是根据HUD债务经纪人获得的报价（2级）使用预期现值技术估算的。 |
附注18——承付款和意外开支
诉讼
股东诉讼
该公司及其某些高管，C. Taylor Pickett、Robert O. Stephenson 和 Daniel J. B，在美国纽约南区地方法院提起的所谓证券集体诉讼（“证券集体诉讼”）中被点名为被告。证券集体诉讼由首席原告罗伊斯·塞策和其他原告厄尔·霍尔茨曼提起，声称对违反经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10（b）条和根据该法颁布的第10b-5条以及《交易法》第20（a）条的行为提出索赔，并寻求金钱赔偿、利息、律师和专家的费用和其他救济。证券集体诉讼称，被告作出重大虚假和/或误导性陈述，没有披露有关公司业务、运营和前景的重大不利事实，包括公司一家运营商的财务和经营业绩、该运营商及时支付租金的能力、公司某些租约减值以及某些应收账款无法收回，从而违反了《交易法》。原告和被告于2022年12月9日执行了一项和解条款（“和解”），其中规定驳回和解除2017年2月8日至2017年10月31日期间购买或以其他方式收购公司证券的一类个人和/或实体对被告的所有索赔，但公司或个别被告不承认有不当行为或责任。2023年4月25日，在向集体成员发出通知并举行听证会之后，法院作出了批准和解的判决，该和解协议于2023年5月25日对法院判决提出上诉的期限届满后生效。自和解协议生效之日起，结算金为 $
还对证券集体诉讼中提到的高级管理人员以及公司的某些现任和前任董事提起了某些衍生诉讼，指控他们与证券集体诉讼中的争议事项有关。
2018年，据称是公司股东的Stourbridge Investments LLC向美国纽约南区地方法院提起衍生诉讼，指控其违反《交易法》第14（a）条和州法律索赔，包括违反信托义务。该投诉称，除其他外，被点名的被告应对公司未能披露Orianna Health Systems的财务状况负责，所谓的未披露也是上述证券集体诉讼的主题。原告在提起诉讼之前没有要求公司提起诉讼，而是声称该要求是徒劳的。
33
目录
2019年，所谓的股东菲利普·斯旺的律师以及股东汤姆·布拉德利和莎拉·史密斯的律师向马里兰州巴尔的摩市巡回法院提起了衍生诉讼，据称代表公司向马里兰州巴尔的摩市巡回法院提起了衍生诉讼，对被点名的被告提出了违反信托义务、浪费公司资产和不当致富的索赔。这些行动得到了巩固。在提起诉讼之前，这些股东均在2018年向董事会提出要求，要求公司提起此类诉讼。经过调查和适当考虑，在行使商业判断时，董事会确定，根据要求中提出的事项对任何现任或前任高管或董事提起诉讼不符合公司的最大利益。
此外，2020年底，据称是公司股东的罗伯特·沃伊西克（Robert Wojcik）向美国马里兰特区地方法院提起衍生诉讼，声称违反了《交易法》第14（a）条、《交易法》第10（b）和21D条，以及违反信托义务、不当致富、滥用控制权、严重控制的索赔管理不善和浪费公司资产。在提起诉讼之前，Wojcik也没有对公司提出要求。
其他
墨西哥湾沿岸次级债务
2021年8月，我们在巴尔的摩县巡回法院（“法院”）对与我们的墨西哥湾沿岸主租赁协议相关的某些次级债务的持有人（“债务持有人”）提起诉讼，此前债务持有人声称，我们先前行使与墨西哥湾沿岸未支付租金有关的抵消权导致了次级债务条款下的违约。该诉讼要求作出宣告性判决，除其他外，宣布墨西哥湾沿岸根据主租赁协议应付的未付租金总额超过了欧米茄（“欧米茄承付人”）的间接子公司在次级债务下本应到期和欠的所有金额，并且自2021年12月31日起，次级债务下的所有到期和应付的本金和利息可能（并已经）全额抵消。2021年10月，债务持有人以缺乏属人管辖权为由提出驳回动议。2022年11月3日，法院批准了债务持有人以缺乏属人管辖权为由驳回的动议，欧米茄对该裁决及时提起上诉。尽管Omega认为Omega Obrigor有权执行诉讼中寻求的抵消权，但欧米茄无法预测宣告性判决诉讼的结果，无论是 (a) 如果Omega Obrigor在上诉中胜诉，最终将在法院提起诉讼，或 (b) 批准因缺乏属人管辖权而驳回动议的命令是否得到确认，问题在特拉华州法院提起诉讼（定义见下文）。
2023年1月19日左右，债务持有人在特拉华州高等法院（“特拉华州法院”）对欧米茄债务人提起诉讼，主张（i）违反次级债务证据文书，（ii）宣告性判决和（iii）不当致富，所有这些索赔实际上都基于欧米茄Omega Obligor在法院提起诉讼的主张，以及现已开始上诉。2023年2月8日，Omega Obligor提出动议，要求在马里兰州的上述诉讼得出结果之前，驳回或暂停该诉讼。2023年7月10日，特拉华州法院的案件暂停了诉讼，等待2023年9月的听证会。欧米茄认为这些索赔毫无根据，并且正在评估与最近提起的诉讼相关的程序和实质性法律选择，前提是中止令被解除。
其他
除上述事项外，我们还面临正常业务过程中产生的各种其他法律诉讼、索赔和其他诉讼。尽管任何法律程序或索赔都有不确定性，但管理层认为，每项待决或威胁的诉讼、索赔或法律诉讼的结果，或全部结果，不会对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
34
目录
赔偿协议
关于某些设施的过渡，我们已同意在某些情况下向某些运营商提供赔偿。截至 2023 年 6 月 30 日，我们在这些赔偿协议下的最大资金承诺约为 $
承诺
我们已承诺为建造新的租赁和抵押设施、资本改善和其他承诺提供资金。
租赁协议下的出租人施工和资本承诺 | $ | | |||
非房地产贷款承诺 |
| | |||
其他房地产贷款承诺 |
| | |||
建筑和资本支出抵押贷款承诺 |
| | |||
剩余承付款总额 (1) | $ | | |||
| (1) | 包括财务成本. |
附注 19 — 每股收益
下表列出了基本和摊薄后每股收益的计算方法：
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 | |||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（以千计，每股金额除外） | ||||||||||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通股股东可获得的净收入——基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加：归属于运营单位的净收益 |
| |
| | |
| | |||||
普通股股东可获得的净收益——摊薄 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
每股基本收益的分母 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释性证券的影响： |
|
|
|
| ||||||||
普通股等价物 |
| |
| |
| |
| | ||||
非控股权益 — 欧米茄 OP 单位 |
| |
| |
| |
| | ||||
摊薄后每股收益的分母 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股收益——基本： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益——摊薄： |
|
|
|
| ||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
35
目录
附注20 — 合并现金流量表的补充披露
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月合并现金流量表的补充披露：
| 截至6月30日的六个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
| （以千计） | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金的对账： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
限制性现金 |
| |
| | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | |||
补充信息： |
|
| |||||
本期支付的利息，扣除资本化金额 | $ | | $ | | |||
在此期间缴纳的税款 | $ | | $ | | |||
非现金投资活动： |
|
|
|
| |||
以非现金方式收购房地产 | $ | — | $ | ( | |||
非现金融资活动： |
|
|
|
| |||
合并合资企业非控股成员的非现金出资 | $ | — | $ | | |||
现金流套期保值的公允价值变化 | $ | ( | $ | | |||
重新计量以外币计价的债务 | $ | | $ | ( | |||
注释 21 — 后续事件
2023年8月1日，该公司偿还了其美元
36
目录
第 2 项 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述和影响未来业绩的因素
除非另有说明或除非上下文另有要求，否则本 10-Q 季度报告中的 “我们”、“我们的” 和其他类似术语指的是 Omega Healthcare Investors, Inc. 及其合并子公司.
以下讨论应与本文件其他地方的财务报表及其附注一并阅读。本文件包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述与我们的预期、信念、意图、计划、目标、战略、未来事件、业绩和基本假设以及历史事实陈述以外的其他陈述有关。在某些情况下，您可以使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，包括但不限于诸如 “可能”、“将”、“预期”、“期望”、“相信”、“打算”、“应该” 或类似术语或负面术语之类的术语。这些陈述基于提交本文件之日可用的信息，仅涉及本声明的发布日期，不应承担更新此类前瞻性陈述的义务。
由于多种因素，我们的实际业绩可能与本文包含的前瞻性陈述中反映的业绩存在重大差异，其中包括：
| (1) | 我们的年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 下讨论的项目 10-K 表格以及此处第二部分第1A项； |
| (2) | 与我们的资产运营商业务运营相关的不确定性，包括与第三方付款人的报销、监管事务和占用水平有关的不确定性； |
| (3) | COVID-19 疫情对我们的业务和运营商业务的长期影响，包括但不限于 2023 年 5 月 11 日联邦宣布的突发公共卫生事件以及相关的政府和监管支持的终止、疫情导致的专业护理机构（“SNF”）和辅助生活设施（“ALF”）运营商的人员短缺程度、成本增加和占用率下降、我们的运营商遵守感染控制和疫苗协议的能力并管理设施未来传染病的感染率，以及政府支持和报销率是否足以抵消此类费用及相关条件； |
| (4) | 我们的破产运营商拒绝未到期的租赁债务、修改抵押贷款条款、阻碍我们在破产程序待决期间收取未付租金或利息以及为债务人债务保留保证金的能力，以及与运营商破产相关的其他成本和不确定性； |
| (5) | 我们能够按允许我们实现这些资产账面价值的条件及时转租、以其他方式过渡或出售表现不佳的资产或待售资产； |
| (6) | 我们的资金可用性和成本； |
| (7) | 我们的信用评级和债务证券评级的变化； |
| (8) | 医疗机构融资竞争； |
| (9) | 长期医疗保健行业的竞争以及对包括SNF和ALF在内的各种长期护理机构的看法发生了变化； |
| (10) | 医疗保健领域的额外监管和其他变化； |
| (11) | 我们运营商财务状况的变化； |
| (12) | 总体经济和市场条件的影响，尤其是对医疗保健行业的影响； |
| (13) | 利率变化和通货膨胀的影响； |
| (14) | 任何额外投资的时间、金额和收益； |
| (15) | 影响房地产投资信托基金（“REIT”）的税收法律法规的变化； |
| (16) | SNF和ALF市场或当地房地产状况的变化对我们以预期收益或及时处置待售资产或以优惠条件重新部署从中获得的收益的能力的潜在影响； |
| (17) | 我们维持房地产投资信托基金地位的能力；以及 |
| (18) | 影响我们或运营商业务的超出我们或其控制范围的其他因素的影响，包括自然灾害、其他健康危机或流行病以及政府行动；尤其是在医疗保健行业。 |
37
目录
摘要
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析组织如下：
| ● | 业务概述 |
| ● | 展望、趋势和其他条件 |
| ● | 政府监管和报销 |
| ● | 2023 年第二季度及近期亮点 |
| ● | 运营结果 |
| ● | 运营资金 |
| ● | 流动性和资本资源 |
| ● | 关键会计政策与估计 |
业务概述
Omega Healthcare Investors, Inc.（“母公司”）是马里兰州的一家公司，出于联邦所得税的目的，该公司及其合并子公司（统称为 “欧米茄” 或 “公司”）已选择作为房地产投资信托基金征税。欧米茄的结构为伞式合伙房地产投资信托基金（“UPREIT”），欧米茄的所有资产直接或间接由其运营合伙子公司OHI Healthcare Properties Limited Partnership（及其子公司 “Omega OP”）直接或间接拥有，欧米茄的所有业务均直接或间接通过其运营合伙子公司OHI Healthcare Properties Limited截至2023年6月30日，母公司拥有Omega OP（“Omega OP Units”）中约97％的已发行和未偿还合伙权益，其他投资者拥有约3％的已发行Omega OP单位。
欧米茄有一个应申报的细分市场，包括对位于美国（“美国”）和英国（“英国”）的医疗保健相关房地产的投资。我们的核心业务是为长期医疗保健行业提供融资和资本，特别关注SNF、ALF，在较小程度上还包括独立生活设施（“ILF”）、康复和急诊设施（“专业设施”）和医疗办公楼。我们的核心投资组合包括与医疗保健运营公司和关联公司（统称为 “运营商”）的长期租赁和房地产贷款。房地产贷款包括抵押贷款和其他房地产贷款，这些贷款主要由第一个、第二个或第三个抵押贷款留置权或相关财产的租赁抵押权或合伙权益的转让进行抵押。除了核心投资外，我们还向运营商和/或其委托人提供贷款。这些贷款可以是无抵押的，也可以由借款人的抵押品担保，被归类为非房地产贷款。我们还不时收购支持长期医疗保健行业和运营商的合资企业或实体的股权。
展望、趋势和其他条件
在疫情最严重的时候，COVID-19 疫情对SNF和长期护理提供者产生了重大不利影响，因为这些设施所服务的老年人和体弱人群的病毒传播率和死亡率更高；此外，疫情导致了入住率下降、劳动力短缺和成本增加，这在疫情后继续对我们的运营商产生重大影响。正如下文 “可收回性问题” 中进一步讨论的那样，在这一年中，我们有几家运营商未能根据租赁和贷款协议支付合同款项，我们已同意短期延期、租赁和投资组合重组和/或允许使用保证金或信用证来支付多家运营商的租金。
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我们认为，这些运营商受到以下因素的影响：入住率降低、支出增加、报销水平不确定性以及政府和监管支持的变化，导致收入减少。支出增加在一定程度上被由于技能到位而增加的报销额所抵消，这在疫情期间是通过豁免获得的，但在联邦政府宣布的突发公共卫生事件于2023年5月11日到期时，这种补偿被终止。我们认为，开支的增加主要源于劳动力成本的增加，包括由于人员短缺而增加加班费和奖金的使用以及对机构人员配置的依赖，以及个人防护设备、检测设备和流程和用品的成本和使用量的大幅增加，以及新的感染控制协议和疫苗接种计划的实施。此外，未完全遵守适用的感染控制要求的操作员可能会面临潜在的调查问题和处罚。目前，这些事态发展的最终影响尚不确定。
我们仍然谨慎行事，因为其中一些因素可能会继续对我们的运营商及其财务状况产生重大影响，特别是考虑到人员短缺继续影响运营商的入住率和盈利能力，医疗保险和医疗补助报销率是否足以解决运营商面临的长期成本增长的不确定性，我们行业悬而未决的美国联邦最低人员配置规定的不确定性，可能影响我们设施未来病毒传播的因素，包括疫苗接种率和疫苗对我们设施工作人员和居民的有效性，以及未来发生传染病或大流行病的风险。
由于疫情，我们的设施的入住率平均下降了，在某些情况下是实质性的。自 2021 年初以来，我们设施的平均入住率普遍有所提高；但是，平均入住率尚未恢复到疫情前的水平。目前尚不清楚需求和入住率将在何时以及在多大程度上恢复到COVID-19之前的水平。我们认为，入住率恢复面临的这些挑战可能部分归因于人员短缺，在某些情况下，这要求运营商限制住院人数，以及设施中与 COVID-19 相关的死亡人数、SNF 延迟为护理需求水平较低的人安排和/或使用替代护理机构、暂停和/或推迟选择性住院手术、SNF 出院人数减少以及 SNF 的再入院人数增加。
尽管2020年向SNF分配了大量政府支持，在较小程度上分配给了ALF，但自2021年以来，美国联邦的救济工作一直受到限制，某些州的救济工作也是如此。根据2023年《合并拨款法》，与疫情有关的额外6.2％的医疗补助联邦医疗援助百分比（“FMAP”）报销将于2023年逐步取消。根据州，额外的6.2％的FMAP为我们的一些运营商提供了大量支持，而逐步取消此类支持可能会对他们的运营产生不利影响，因为正常的费率设置没有或没有根据逐步淘汰进行调整，或者支出没有减少。我们认为，要继续抵消对运营商的这些影响，需要进一步的政府支持，其形式可以是直接支持或调整报销率，以反映运营商经历的持续成本变化。目前尚不清楚此类政府支持或报销是否以及在多大程度上继续足以及时抵消这些影响，或者悬而未决的美国联邦最低人员配备规定，如果没有额外的政府资助，是否会进一步增加我们运营商的开支。
尽管某些州已经提供了与疫情相关的救济措施，但我们预计未来此类州救济措施将受到限制。同样，尽管某些州在例行制定医疗补助费率的过程中已经解决了通货膨胀因素和其他与支出相关的项目，但无法保证这些变化足以抵消现有的通货膨胀和支出的增加，也无法保证所有州都会解决这些问题。有关更多信息，请参阅 “政府监管和报销” 部分。此外，如果对运营商的成本和占用率的影响无法恢复，或者无法被持续的足够及时的政府救济或报销率所抵消，我们预计其他运营商的经营业绩可能会受到重大不利影响，有些运营商可能不愿或无法全额或及时向我们支付合同义务，我们可能无法以与目前一样有利于我们的条件重组此类义务。
在考虑该行业复苏对我们业务的影响时，我们面临着许多不确定性，包括人口普查中断和成本上涨将持续多长时间、我们设施中传染病的持续管理，以及联邦政府、各州和英国增加的报销额将在多大程度上继续抵消这些增量成本和收入损失。
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尽管我们仍然认为，长期的人口结构将推动对基于需求的熟练护理的需求增加，但我们预计，上述业务的不确定性将至少在短期内持续存在，直到我们能够获得更多关于运营商将继续承受的成本水平、成本增加的持续时间、政府增加报销以支付此类费用的充足性、运营商可能向我们申请的潜在支持以及未来对基于需求的熟练护理和老年护理的需求的信息生活设施。我们将继续监测许多运营商的入住率恢复率，目前尚不确定需求、人员可用性和入住率是否以及何时会恢复到Covid-19之前的水平。
除了上面讨论的 COVID-19 的影响外，我们的运营商已经并将继续受到劳动力短缺和劳动力成本上涨以及其他与通货膨胀相关的成本增加的不利影响。
我们将继续监测其他监管变化的影响，如下文所述，包括对报销服务范围以及报销率和费用的任何重大限制，这些限制可能会对运营商的运营业绩和财务状况产生重大不利影响，从而可能对运营商履行对我们义务的能力产生不利影响。
政府监管和报销
以下信息补充和更新了标题项目1下所含的信息，应与这些信息一起阅读。商业—我们的年度报告中的政府监管和报销 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。
医疗保健行业受到严格监管。我们的运营商主要位于美国，受广泛而复杂的联邦、州和地方医疗保健法律和法规的约束；我们还有几家总部位于英国的运营商，它们在其管辖范围内受到各种法律和法规的约束。由于通过了新的立法、规则和条例，以及对现行法律的行政和司法解释，这些法律和法规经常发生实质性变化。这些变化可以追溯适用，最终的时机或影响无法预测。影响我们运营商的法律和法规的变化，以及我们的运营商不遵守监管规定，可能会对我们的运营商的运营和财务状况产生重大影响，这反过来又可能对我们产生不利影响。由于其中一些法规的广泛性质，例如《反回扣法规》和《虚假索赔法》等，我们有可能直接受到医疗保健法律和法规的约束。
在世界卫生组织决定宣布 COVID-19 为国际关注的突发公共卫生事件之后，美国卫生与公共服务部 (“HHS”) 于 2020 年 1 月 31 日宣布突发公共卫生事件。该声明已于 2023 年 5 月 11 日到期，允许 HHS 提供临时监管豁免和新的报销规则，例如暂时增加 FMAP 和其他规则，旨在通过暂停各种医疗保险患者保险标准以及文件和护理要求来灵活应对 COVID-19 疫情，包括暂停前三天的住院保险要求以及扩大可通过远程医疗提供的经批准的服务清单。在疫情最严重的时候，提前三天的住院豁免对熟练护理行业来说是一个重大好处，因为与掌握技能相关的报销有助于抵消与疫情管理相关的部分增加的成本。这些监管行动促成了人口普查量和熟练护理组合的变化，而原本可能不会发生这种变化。在公共卫生紧急状态声明于2023年5月11日终止后，我们认为联邦和州监管机构已恢复执行在突发公共卫生事件期间被免除或以其他方式未执行的法规。
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法规和报销的这些临时变更以及紧急立法，包括2020年3月27日颁布并在下文讨论的《CARES法案》，对我们运营商的运营和财务状况产生了重大影响。COVID-19 疫情对公司和运营商运营和财务业绩的持续影响，包括长期劳动力短缺、入住率恢复缓慢以及支出增加，将取决于未来的发展，包括占用率和劳动力可用性的恢复、我们的运营商管理终止公共卫生紧急情况和临时救济措施影响的能力、为抵消成本而设定的额外政府救济和报销费率的充分性和及时性增长以及感染控制措施的持续有效性，所有这些发展和影响都不确定且难以预测，并可能继续对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们运营商收入的很大一部分来自政府资助的报销计划，主要包括医疗保险和医疗补助。 随着联邦和州政府继续将重点放在医疗改革举措上，政府付款人降低成本的努力可能会继续下去。因此，对报销服务范围的重大限制和/或报销率的降低可能会对我们运营商的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，与质量和效率相关的新的、不断演变的付款人和提供者计划可能会对我们的租户和运营商的流动性、财务状况或经营业绩产生不利影响，并且无法保证这些政府医疗保健计划目前或将来会足以全额偿还房地产运营商的运营和资本支出。除了基于质量和价值的报销改革外，美国医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）还实施了多项举措，重点是报告某些可能影响我们运营商的特定机构护理质量指标，包括公开发布的在CMS “五星质量评级体系” 下参与医疗保险或医疗补助的所有疗养院的质量评级。设施排名从五颗星（“远高于平均水平”）到一颗星（“远低于平均水平”）不等，每月更新一次。SNF必须为CMS疗养院比较网站提供有关人员配备和质量衡量标准的信息。这些评级变化影响了向SNF的转诊人数，对该系统或其他排名系统的更改可能会导致未来的报销政策，根据报告的护理质量参数对设施进行奖励或惩罚。
以下是某些美国法律和法规的讨论，这些法律和法规通常适用于我们的运营商，在某些情况下也适用于我们。
与 COVID-19 相关的赔偿变更：
美国联邦刺激基金和对医疗保健提供者的财政援助. 为了应对疫情，国会颁布了一系列经济刺激和救济措施。2020年3月18日，美国颁布了《家庭首次冠状病毒应对法案》（“FFCRA”），规定每个符合条件的州和地区的FMAP暂时增加6.2％，自2020年1月1日起，该法因突发公共卫生事件的到期而于2023年5月11日到期。作为获得增加的联邦资金的交换，FFCRA要求医疗补助计划在突发公共卫生事件终止的月底之前让受益人继续入学。但是，作为2022年12月29日签署成为法律的2023年合并拨款法案的一部分，国会将医疗补助持续注册与突发公共卫生事件脱钩，并于2023年3月31日终止了该条款。此外，从2023年4月1日起，遵守联邦续订规定的州有资格根据以下时间表开始逐步减少增加的联邦资金：截至2023年3月为6.2个百分点；截至2023年6月为5个百分点；截至2023年9月为2.5个百分点，截至2023年12月为1.5个百分点。各州不能限制资格标准、方法和程序，各州也不能按照FFCRA的要求增加保费。主要由于持续的注册规定，与疫情前相比，医疗补助的入学人数大幅增长，未投保率也有所下降。持续注册条款终止后，医疗补助入学人数的增长在多大程度上持续不确定。
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为了进一步应对疫情，《CARES法案》授权通过提供者救济基金分配约1780亿美元，以补偿符合条件的医疗保健提供者因冠状病毒而产生的医疗保健相关费用或收入损失；此外，《美国救援计划法》授权向有医疗补助和医疗保险患者的农村提供者提供85亿美元。从2020年开始，资金通常以定向分配和一般分配形式分配，后者分四个阶段分配。提供者救济基金是在国土安全部的广泛授权和自由裁量权下管理的，接受者无需偿还根据适用要求使用的分配款。我们预计我们的运营商不会从HHS获得与疫情相关的额外资金。
CARES法案和相关立法还向医疗保健提供者提供了其他形式的经济援助，这在不同程度上影响了我们的运营商。这种援助包括医疗保险和医疗补助支付调整以及医疗保险加速和预付款计划的扩大，该计划提供医疗保险资金的加速支付，以增加提供者的现金流。这些还款是提供者计划在几年内偿还的贷款，从每个提供商或供应商的加速付款或预付款发放之日起一年开始。我们认为，我们的许多运营商于2021年4月开始还款，并影响了这些运营商在2021年和2022年的运营现金流。虽然不限于医疗保健提供者，但CARES法案还为雇主提供了工资税减免，允许他们将原本因在2020年3月27日至2020年12月31日之后支付的工资而欠的雇主社会保障税推迟到2021年12月31日，其余的50％推迟到2022年12月31日。
2011年《预算控制法》将医疗保险扣押额定为2％，这是作为预算执法工具自动减少某些联邦支出。最初，封存措施本应从2013财年到2021财年生效。但是，最近，《基础设施投资和就业法》将封存期延长至2031财年。包括《CARES法案》和《保护医疗保险和美国农民法》在内的其他立法在2020年5月1日至2022年3月30日期间暂停了对医疗保险的封存申请。它还将从2022年4月1日到2022年6月30日期间的医疗保险削减幅度限制在1％。全部 2% 的医疗保险扣押已于 2022 年 7 月 1 日生效。扣押目前已延长至2031财年，从2030年到2031年逐渐增加到4％。
与 COVID-19 相关的护理质量举措和其他要求. 除了 COVID-19 报销变更外，2020 年至 2022 年宣布的几项监管举措侧重于解决长期护理机构的护理质量问题，包括与 COVID-19 检测和感染控制协议、疫苗协议、人员配备水平、报告要求和探视政策以及加强对疗养院的检查相关的监管举措。此外，还更新了疗养院护理网站和五星级质量评级系统，包括对检查流程的修订、人员配置评级门槛的调整、新的质量衡量标准的实施以及员工流失百分比（12个月内）。尽管《美国救援计划法》没有直接向SNF或ALF提供者分配特定资金，但某些资金分配给了各州，然后各州将部分资金分配给了SNF和ALF提供商。
此外，拜登政府在2022年3月宣布将重点放在实施最低人员配置要求和加强对疗养院的检查上。2022年7月，CMS宣布正在评估联邦政府对SNF的拟议人员配置授权。目前尚不确定此类任务何时宣布或生效，根据该任务需要多少人员编制，以及是否在执行任何此类任务的同时提供额外资金，以抵消我们运营商增加的人员配置需求。根据所需的人员配备水平，没有资金的增加SNF员工的授权可能会对我们的运营商的财务状况产生重大和不利影响。值得注意的是，拜登政府于2023年4月18日发布了一项行政命令，指示国土安全部考虑发布几项法规和指导文件，在疗养院的最低人员配备标准的基础上再接再厉，并将部分医疗保险补助金以疗养院留住员工的程度为条件。围绕这些拟议行动可能执行的许多问题，例如如果疗养院未能留住一定水平的员工，医疗保险费率将如何受到影响，仍未得到解答，特别是考虑到CMS仍在考虑上述联邦最低人员配备标准。
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2020 年 6 月 16 日，美国众议院冠状病毒危机特别小组委员会宣布启动对疗养院 COVID-19 应对情况的调查，以及 大流行期间疗养院对联邦资金的使用。在2020年、2021年和2022年的剩余时间里，专责小组委员会继续活跃。2021年3月，众议院筹款委员会监督小组委员会举行了一次听证会，内容涉及审查私募股权对美国医疗保健系统的影响，包括对熟练护理行业提供的护理质量的影响。拜登政府还在 2022 年 3 月宣布将重点审查私募股权投资，特别是对熟练护理领域的私募股权投资。此外，2023年2月13日，CMS发布了一项拟议规则，要求参与医疗保险或医疗补助计划的SNF披露有关向SNF租赁房地产的房地产投资信托基金等实体的某些信息。CMS的公告指出了人们对私募股权公司、房地产投资信托基金和其他投资公司旗下的SNF提供的医疗质量的担忧。这些举措，以及要求政府审查私募股权在美国医疗保健行业中的作用的额外呼吁，可能会对我们的运营商提出额外的要求。
一般赔偿：
医疗补助。我们的大多数SNF运营商的收入中有很大一部分来自州医疗补助计划。医疗补助报销水平是否以及在多大程度上涵盖符合医疗补助资格的居民的实际医疗费用因州而异。尽管定期制定费率，并且在大多数情况下具有通货膨胀成分，但州利率制定过程并不总是能跟上通货膨胀的步伐，或者即使如此，也有可能不足以支付符合医疗补助资格的居民的全部或大部分护理费用。此外，费率的设定还可能因国家预算限制和政治因素而发生变化，即使在成本上涨的环境中，这两者都可能导致该行业的报销减少或不足。由于我们的运营商在医疗补助患者身上的利润率通常相对较低，因此医疗补助报销的减少或医疗补助患者比例的增加过去和将来都可能对运营商的运营业绩和财务状况产生不利影响，这反过来又可能对我们产生不利影响。
CARES法案和美国救援计划法案包含多项条款，旨在扩大覆盖范围，扩大福利并调整州医疗补助计划的联邦融资。尽管CARES法案规定在突发公共卫生事件期间向医疗补助计划增加6.2％的FMAP，但只有某些州通过提高费率或一次性付款将其中任何一项特别转给了SNF运营商。此外，《美国救援计划法案》规定，从2021年4月1日到2022年3月30日，为州家庭和社区服务支出增加10％的FMAP，以帮助老年人和残疾人在社区而不是在疗养院和其他集体护理环境中安全地接受服务。这两个计划都附带了各州必须满足的条件才有资格获得FMAP附加组件。未来可能会提出一些举措，将可用于报销的资金从SNF转向家庭健康机构和社区护理。
在我们业务规模更大的州，包括投资最集中的佛罗里达州和德克萨斯州，医疗补助报销率不足的风险以及可能将历史上在SNF中接受护理的居民推向其他环境的举措可能会对我们产生更严重的影响。在得克萨斯州，由于医疗补助报销率较低和劳动力成本较高，与其他州相比，我们的几家运营商的SNF的营业利润率一直较低。根据FMAP的附加内容，该州确实规定在突发公共卫生事件期间大幅提高发病率。医疗补助报销率已获批准，自2023年9月1日起至少提高相同金额。在佛罗里达州，疫情期间对运营商的额外支持通常有限，2021年11月宣布了约1亿美元的FMAP额外资金，通过提高医疗补助费率在三个月内支付。经修订的2023-2024年州预算已获得批准，该预算将自2023年10月1日起将医疗补助报销率提高多达5％，其中一部分与优质护理附加费有关。在此之前，自2022年10月1日起增长了7.8％，但某些疗养院工作人员的工资要求增加在一定程度上抵消了这一点。此外，2022年4月6日，佛罗里达州颁布了SNF的人员配置改革，这可能会为我们的运营商提供额外的灵活性，通过使用补充人员来满足最低人员配备要求。我们将继续监测我们有意义存在的其他州的费率调整活动；但是，很难评估费率总体上能否跟上运营商成本上涨的步伐。
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医疗保险。2023年7月31日，CMS发布了关于政府2024财年医疗保险支付率和SNF质量支付计划的最终规则，预计与2023财年相比，2024财年的Medicare A部分支付总额将增加14亿美元，增长4.0％。估计的报销增长归因于支付率的净市场篮子更新了6.4％，这是基于SNF市场篮子增长3.0％加上3.6％的市场篮子预测误差调整减去0.2％的生产率调整，以及由于第二阶段的患者驱动支付模式（“PDPM” 平价）调整，2024财年SNF Medicare支付率下降了2.3％，约为7.89亿美元重新校准将在两年内分阶段进行，如下所述。对于未能根据SNF质量报告计划向CMS提交所需质量数据的SNF，年度更新减少了两个百分点。CMS表示，这些影响数字并未包括SNF基于价值的计划的削减，该计划在2024财年估计为1.85亿美元。尽管每年10月生效的医疗保险报销率设定历来包括预测的通货膨胀调整，但这些预测在多大程度上准确反映了当前的通货膨胀率仍不确定。此外，目前尚不确定这些调整最终是否会被非通货膨胀因素所抵消，包括与各种支付模式的影响有关的任何调整，例如下文所述。
向供应商支付的款项继续越来越与质量和效率挂钩。PDPM由CMS设计，旨在改善治疗全体患者需求的激励措施，于2019年10月1日生效。CMS表示，它希望PDPM对运营商保持收入中立，如果情况并非如此，未来的医疗保险报销可能会减少。2022年4月，CMS发布了一份征求意见的提案，其中包括一项调整，以便最早在2023年费率设定期内实现收入中立。在考虑了规则制定周期中收到的反馈后，CMS完成了对4.6％的PDPM平价调整系数的重新调整，分阶段实施期为两年，这将使SNF在2023和2024财年的支出每年减少2.3％，约合7.8亿美元。在 COVID-19 之前，我们相信我们的某些运营商可以通过在 PDPM 下增加并行和小组治疗来提高效率和节省成本，有些运营商已经报告了早期的积极结果。在 COVID-19 疫情期间，许多运营商被限制接受并行和集体治疗，也无法实现这些益处。此外，根据2014年《保护医疗保险准入法》，适用于SNF的基于价值的购买计划，我们的运营商继续适应报销变化和其他支付改革。这些报销变更已经而且可能再加上PDPM或基于价值的购买模式的任何进一步报销变更，将来会对某些运营商的运营和财务状况产生不利影响，并可能对运营商履行对我们义务的能力产生不利影响。
2020年5月27日，作为 COVID-19 1135豁免条款的一部分，CMS将物理治疗、职业治疗和言语病理学列入了SNF提供的Medicare B部分计划的经批准的远程医疗提供者名单。COVID-19 1135豁免条款还允许该机构向CMS收取原始站点费用，用于向该设施的Medicare B部分受益居民提供的远程医疗服务，前提是这些服务由医生从其他地点提供，有效期为2020年3月6日至2023年5月11日突发公共卫生事件到期。
2023年3月30日，CMS发布了一份备忘录，修订并加强了针对疗养院中发现的感染控制缺陷的执法工作，这些缺陷针对的是对居民造成实际伤害或直接危险的更高级别的感染控制缺陷。对最严重缺陷的处罚包括民事罚款和拒绝新居民入境的酌情付款。
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其他规定：
监察长办公室的活动。国土安全部监察长办公室（“OIG”）长期以来一直为SNF提供有关遵守联邦欺诈和滥用法的指导。最近，监察主任办公室加强了监督活动，并就其调查结果发布了更多指导方针，内容涉及已发现的护理质量问题，以及对集体收容所、疗养院和SNF中可能存在的虐待或忽视行为的举报和调查。监察主任办公室还审查了SNF在2018年8月和2019年2月工作计划更新中报告的人员配备水平，并在2019年6月的工作计划更新中纳入了对非自愿转院和出院的审查。2020年8月，监察主任办公室发布了其对2018年以来SNF人员配备水平的审查结果。监察主任办公室建议CMS加大努力，确保疗养院满足日常人员配备要求，并探索向消费者提供有关疗养院每日人员配备水平和变异性的更多信息的方法。监察主任办公室表示，尽管审查是在 COVID-19 疫情出现之前启动的，但疫情凸显了疗养院配备充足人员的重要性，因为人员不足会使疗养院更难应对像 COVID-19 这样的传染病疫情。目前尚不清楚监察主任办公室和CMS加强对人员配备水平的审查将对我们的运营商产生什么影响（如果有的话）。
司法部和其他执法行动。SNF受到严格审查，以确保向居民提供的护理质量以及该机构采用适当的计费方式。司法部（“DOJ”）历来使用《虚假索赔法》对疗养院进行民事追查，这些疗养院向联邦政府收取未提供的服务或严重不合标准的护理费用。例如，加州检察官在2021年3月宣布对一家隶属于我们运营商的熟练护理提供者进行调查，指控该连锁店操纵人员配置数据的提交，以提高其五星评级。2020年，司法部启动了国家疗养院倡议，以协调和加强针对严重不合格疗养院的民事和刑事执法行动。此类执法活动是不可预测的，可能会持续很长时间。对我们的运营商进行的任何执法活动或调查的不利解决可能涉及禁令救济和/或巨额罚款，其中一项或两者都可能对其声誉、业务、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
2023 年第二季度及近期亮点
投资
| ● | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们收购了五个设施和11个设施，总对价分别为1.286亿美元和1.55亿美元。这些资产收购的初始现金收益率（初始年度合同现金租金除以购买价格）在8.0％至10.0％之间。 |
| ● | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们分别在建工程和资本改善计划下投资了1780万美元和2790万美元。 |
| ● | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们分别为7,890万美元和8,390万美元的新房地产贷款融资，加权平均利率分别为11.8％和11.6％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们还根据现有房地产贷款分别预付了550万美元和1,620万美元。 |
处置和损伤
| ● | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们以约4,470万美元和6,230万美元的净现金收益出售了十个设施（九个SNF和一个ILF）和十二个设施（十个SNF、一个ILF和一座医疗办公楼），净收益分别约为1,220万美元和2590万美元。 |
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| ● | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们记录的四个设施和六个设施的减值分别约为2,110万美元和6,010万美元。在记录的6,010万美元减值中，5,750万美元与四个被归类为持有供使用的设施有关，其账面价值超过估计的公允价值，260万美元与两个持有的待售设施有关，这两个设施的账面价值超过了公允价值减去出售成本。 |
融资活动
| ● | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们根据10亿美元的上市发行计划（“ATM计划”）和股息再投资和普通股购买计划（“DRSPP”）出售了660万股和670万股普通股，总收益分别为2.06亿美元和2.039亿美元。 |
| ● | 在 2023 年第二季度，我们终止了 五笔名义价值为4亿美元的远期起始掉期，它们被指定为与预计发行的固定利率长期债务的利息支付相关的利率风险的现金流套期保值，我们收到了掉期交易对手的9,260万美元净现金结算。 |
| ● | 在2023年第二季度，我们签订了名义金额为5,000万美元的利率互换。互换将于2023年6月30日生效，并于2027年4月30日终止。这种利率互换被指定为对冲我们对OP定期贷款浮动利率中利息支付现金流波动变化的敞口。利率互换合约实际上将我们的5,000万美元OP定期贷款转换为到期前的总固定利率约为5.52％。 |
| ● | 2023年8月1日，该公司使用可用现金偿还了2023年8月1日到期的4.375％优先票据中的3.5亿美元。 |
其他亮点
| ● | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们发放了6,200万美元和7,240万美元的新非房地产贷款，加权平均利率分别为11.4％和10.6％。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们还在现有非房地产贷款下预付了500万美元。 |
收藏品问题
| ● | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们在收入确认的现金基础上安排了两家新的运营商，这两家运营商在2023年第二季度之前没有与之建立关系，因为收取他们应付的几乎所有合同租赁款项被认为是不可能的。与这些运营商签订的新租赁协议是在2023年第二季度签订的，这是其他运营商设施过渡的一部分，我们将其置于现金制，与各自的租赁开始日期同时进行，因此没有将这些运营商转向现金收付制相关的直线租金注销。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们分别将一家和四家现金收付制运营商的投资组合（分别有五个设施和48个设施）过渡到在收入确认的直线基础上向运营商租赁。截至2023年6月30日，有18家运营商采用现金收付制。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，这些运营商总收入分别占我们总收入（不包括注销的影响）的25.8％和32.3％。 |
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| ● | 在截至2023年6月30日的六个月中，我们允许九家运营商推迟总额为3,360万美元的合同租金和利息。延期主要与以下运营商有关：LaVie Care Centers, LLC（“LaVie”，f/k/a 领事馆医疗保健）（1,900万美元）、Healthcare Homes Limited（820万美元）、Agemo Holdings, LLC（“Agemo”）（190万美元）和Maplewood Senior Living（以及附属公司 “Maplewood”）（70万美元）。此外，在截至2023年6月30日的六个月中，我们允许四家运营商在合同租金和利息中使用抵押品，例如保证金或信用证。截至2023年6月30日的六个月中，应用于合同租金和利息的抵押品总额为550万美元。 |
| ● | 2023年第一季度，欧米茄和现金收付制运营商Agemo签订了重组协议、经修订和重报的主租约以及两笔替代贷款的新贷款协议。作为重组协议和相关协议的一部分，欧米茄除其他外，同意免除Agemo先前注销的逾期租金和利息债务，合同租金和利息定于2023年4月1日恢复，将每月合同基本租金从480万美元降至190万美元，将最初的Agemo租赁期限延长至2036年12月31日，并将现有的Agemo贷款修改为两笔替代贷款。根据上述重组条款，Agemo在2023年第二季度恢复支付合同租金。Agemo以现金为基础的租赁收入确认，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们记录的已收到的合同租金付款的租金收入为580万美元。此外，Agemo的贷款处于非应计状态，按成本回收法入账，因此，我们在截至2023年6月30日的三个月和六个月中收到的80万美元利息支付直接用于未偿还的本金余额。 |
| ● | 2023 年第一季度，欧米茄继续与 LaVie 重组我们的投资组合，并同意延期 2023 年前四个月的部分租金。在这样做的过程中，我们同意根据我们的租赁协议，允许LaVie将高达1,910万美元的合同租金从2023年1月推迟到2023年4月。结果，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，LaVie分别支付了根据租约应付的1,690万美元和2430万美元的合同租金，并选择分别推迟支付2160万美元和4,340万美元的全额合同付款中剩余的470万美元和1,900万美元。2023年7月，LaVie支付了250万美元的合同租金，这是根据其租赁协议应付的720万美元中的470万美元的短付款。 |
| ● | 2023年第一季度，我们与现金收付制运营商Maplewood签订了重组协议、主租赁修正案和贷款修正案。作为重组协议和相关协议的一部分，欧米茄同意将主租约的到期日延长至2037年12月，将合同租金定为每年6,930万美元，并将租赁协议规定的每年2.5％的自动扶梯推迟到2035年12月31日，向Maplewood支付1,250万美元的期权终止费，将有担保循环信贷额度的到期日延长至2035年6月，增加有担保的容量循环信贷额度为3.2亿美元，并转换到期的每年7％的现金利息2023年所有PIK利息的有担保循环信贷额度，2024年为1％的现金利息和6％的PIK利息，2025年和到期日为4％的现金利息和3％的PIK利息。此外，我们同意通过未付的递延租金余额、通过重组协议批准的2,250万美元资本支出以及1,250万美元的期权终止费支付来减少Maplewood在未来任何潜在销售收益中的份额（超过我们的投资总额）。Maplewood分别向2023年6月和2023年7月根据其租赁协议应付的合同租金支付了100万美元。我们正在采取行动维护我们的权利，并正在与Maplewood讨论以解决这一缺陷。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们分别记录了1,630万美元和3510万美元的与Maplewood相关的收入，用于我们收到的合同租金和利息支付。在2023年第三季度，我们将Maplewood的200万美元保证金用于支付2023年6月租金和2023年7月租金的未付部分。申请保证金后，我们还有280万美元的保证金。 |
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分红
| ● | 2023年7月20日，董事会宣布派发每股0.67美元的现金股息。股息将于2023年8月15日支付给截至2023年7月31日营业结束时的登记股东。 |
运营结果
以下是我们对合并经营业绩、财务状况、流动性和资本资源的讨论，应将其与未经审计的合并财务报表和随附的附注一起阅读。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩比较（千美元）：
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||
6月30日 | 增加/ | 6月30日 | 增加/ | ||||||||||||||
2023 |
| 2022 | （减少） | 2023 |
| 2022 | （减少） | ||||||||||
收入： | |||||||||||||||||
租金收入 | $ | 219,101 | $ | 211,428 | $ | 7,673 | $ | 408,178 | $ | 428,311 | $ | (20,133) | |||||
来自直接融资租赁的收入 |
| 254 |
| 256 | (2) |
| 508 |
| 512 | (4) | |||||||
利息收入 |
| 29,232 |
| 31,374 | (2,142) |
| 57,652 |
| 62,517 | (4,865) | |||||||
杂项收入 |
| 1,600 |
| 1,591 | 9 |
| 2,051 |
| 2,624 | (573) | |||||||
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
折旧和摊销 |
| 82,018 |
| 83,207 | (1,189) |
| 163,210 |
| 165,959 | (2,749) | |||||||
一般和行政 |
| 22,158 |
| 18,775 | 3,383 |
| 42,684 |
| 35,160 | 7,524 | |||||||
房地产税 | 3,925 | 3,717 | 208 | 7,922 | 7,320 | 602 | |||||||||||
收购、合并和过渡相关成本 |
| 423 |
| 3,960 | (3,537) |
| 1,062 |
| 5,473 | (4,411) | |||||||
房地产减值 |
| 21,114 |
| 7,695 | 13,419 |
| 60,102 |
| 11,206 | 48,896 | |||||||
信贷损失准备金（追回） |
| 12,967 |
| (1,563) | 14,530 |
| 8,910 |
| 261 | 8,649 | |||||||
利息支出 |
| 58,776 |
| 58,372 | 404 |
| 117,322 |
| 116,517 | 805 | |||||||
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
其他收入（支出）—净额 |
| 1,029 |
| (4,407) | 5,436 |
| 3,749 |
| (4,862) | 8,611 | |||||||
债务清偿损失 |
| — |
| (7) | 7 |
| (6) |
| (13) | 7 | |||||||
出售资产的收益——净额 | 12,243 | 25,180 | (12,937) | 25,880 | 138,817 | (112,937) | |||||||||||
所得税（费用）补助 |
| (1,626) |
| (1,119) | (507) |
| (334) |
| (2,344) | 2,010 | |||||||
未合并合资企业的收入 |
| 1,069 |
| 1,782 | (713) |
| 1,900 |
| 3,405 | (1,505) | |||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
收入
以下是截至2023年6月30日的三个月与2022年同期相比的某些收入变化的描述：
| ● | 租金收入增加的主要原因是：(i) 由于2023年第二季度直线应收租金核销净减少而增加了950万美元；(ii) 由于2022年全年以及2023年第一和第二季度的设施收购而增加710万美元；(iii) 由于资本支出租金上涨以及与现有运营商租约延期的影响，增加了230万美元；(iv) 1.0 与设施过渡和出售的影响相关的净增百万美元，部分被12.0美元所抵消收付实现制运营商（包括Maplewood和LaVie）的租金收入净减少百万美元，这是由于没有记录直线租赁收入和/或同期从这些运营商那里获得的现金租金支付额较低 |
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| ● | 利息收入减少的主要原因是 (i) 2022年非应计贷款减少了490万美元，主要是LaVie贷款和Maplewood贷款；(ii) 由于我们在2022年向Ciena Healthcare提供的抵押贷款的提前还本以及2022年和2023年第一和第二季度其他贷款的还清，部分被与新贷款相关的680万美元增加所抵消在2022年和第一年向现有运营商提供的再融资贷款和额外资金2023年第二季度。如上所述，在截至2023年6月30日的三个月中，我们为8,440万美元的新增或现有房地产贷款以及6,700万美元的新增或现有非房地产贷款提供了资金。 |
开支
以下是截至2023年6月30日的三个月中，我们的支出与2022年同期相比的某些变化的描述：
| ● | 折旧和摊销费用的减少 主要涉及设施销售和重新归类为待售资产的设施，部分被设施收购和资本增加所抵消。 |
| ● | 一般和管理（“G&A”）支出的增加主要与股票薪酬支出增加200万美元有关。 |
| ● | 收购、合并和过渡相关成本的减少主要与2022年向陷入困境的运营商过渡设施所产生的成本有关。 |
| ● | 2023年的减值与一个被归类为持有待售设施有关，该设施的账面价值超过估计的公允价值减去出售成本，以及三个被确定账面价值超过公允价值的持有待使用设施。2022年的减值与四个持有供使用的设施有关，这些设施的账面价值超过了公允价值。2023年和2022年的减值主要是由于关闭某些设施以及决定退出某些非战略设施和/或终止我们与某些非战略运营商的关系。 |
| ● | 信贷损失准备金的变化主要与记录的总储备金的增加有关，这主要是由于贷款余额的增加和我们模型中使用的其他投入的变动，但被以下部分抵消：(i) 与2022年同期记录的具体准备金相比，2023年第二季度记录的特定准备金总额净减少；(ii) 在估计贷款预期信贷损失时使用的损失率下降。 |
其他收入（费用）
其他收入（支出）总额的变化主要是由于与2022年同期出售13个设施相关的资产收益减少了1,290万美元，而2023年第二季度出售了10个设施。
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
收入
以下是截至2023年6月30日的六个月中收入与2022年同期相比的某些变化的描述：
| ● | 租金收入减少的主要原因是包括Maplewood和LaVie在内的现金收付制运营商的租金收入净减少了4,630万美元，这是由于这些运营商没有记录直线租赁收入和/或同期从这些运营商那里获得的现金租金支付额减少，以及向Maplewood支付的1,250万美元的一次性期权终止费，这在2023年第二季度被记录为租金收入的减少。租金收入的总体下降被以下部分抵消：(i) 由于2023年第一和第二季度直线应收租金注销减少而增加的1,270万美元；(ii) 2022年全年以及2023年第一和第二季度的设施收购相关的1160万美元增加；(iii) 由于资本支出租金上涨以及与现有运营商续租的影响以及其他变动，净增长了120万美元。 |
| ● | 利息收入减少的主要原因是 (i) 我们在2022年提前偿还Ciena Healthcare的抵押贷款本金减少了940万美元，以及2022年以及2023年第一和第二季度偿还了其他贷款；(ii) 2022年与非应计状态下的贷款（主要是LaVie贷款和Maplewood贷款）相关的减少了750万美元，部分被与新贷款相关的1,220万美元增加所抵消以及在 2022 年以及第一和第二年向现有运营商提供的再融资贷款和额外资金2023 年的季度。如上所述，在截至2023年6月30日的六个月中，我们为1.001亿美元的新增或现有房地产贷款以及7,740万美元的新增或现有非房地产贷款提供了资金。 |
开支
以下是截至2023年6月30日的六个月中，我们的支出与2022年同期相比的某些变化的描述：
| ● | 折旧和摊销费用的减少 主要涉及设施销售和重新归类为待售资产的设施，部分被设施收购和资本增加所抵消。 |
| ● | G&A支出的增加主要与（i）股票薪酬支出增加380万美元，（ii）工资和福利增加130万美元，（iii）主要与专业费用相关的外部服务增加90万美元。 |
| ● | 收购、合并和过渡相关成本的减少主要与向陷入困境的运营商过渡设施所产生的成本有关。 |
| ● | 2023年的减值与两个被归类为持有待售设施有关，其账面价值超过估计的公允价值减去出售成本，以及四个被确定账面价值超过公允价值的持有待使用设施。2022年的减值与两个被归类为持有待售设施有关，其账面价值超过估计的公允价值减去出售成本，以及四个账面价值超过公允价值的持有待使用设施。2023年和2022年的减值主要是决定退出某些非战略设施和/或终止我们与某些非战略运营商的关系的结果。 |
| ● | 信贷损失准备金的变化主要与（i）记录的总储备金的增加有关，主要是由于贷款余额的增加和我们模型中使用的其他投入的变动；（ii）与2022年同期记录的特定准备金相比，2023年第二季度记录的特定准备金总额净增加，但部分被用于估计贷款预期信贷损失的损失率下降所抵消。 |
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其他收入（费用）
其他总收入（支出）的变化主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中，与出售12个设施相关的资产收益减少了1.129亿美元，而在2022年同期出售了40个设施，主要与我们在2022年同期退出与墨西哥湾沿岸医疗保健有限责任公司（以及某些子公司 “墨西哥湾沿岸”）相关的设施有关。
所得税（费用）补助
所得税（支出）收益的变化主要是由于我们的大部分英国投资组合自2023年4月1日起加入英国房地产投资信托基金制度，我们的递延所得税资产和负债在2023年第二季度进行了调整。
运营资金
我们使用运营资金（“Nareit FFO”）（一项非公认会计准则财务指标）作为衡量我们业务经营业绩的几个标准之一。我们根据运营资金的定义和全国房地产投资信托协会（“Nareit”）发布的解释性指导方针来计算和报告Nareit FFO。Nareit FFO定义为净收益（根据公认会计原则计算），根据资产处置和某些非现金项目（主要是折旧、摊销和房地产资产减值）的影响进行了调整，并对未合并的合伙企业和合资企业进行了调整以及认股权证公允价值的变化。未合并的合伙企业和合资企业的调整是在相同基础上计算的，以反映来自运营的资金。根据使用保证金和信用证或根据抵消其他金融工具的能力确认的收入包含在Nareit FFO中。我们认为，Nareit FFO是衡量我们经营业绩的重要补充指标。由于根据公认会计原则，房地产资产（土地除外）会贬值，因此这种会计列报方式意味着房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的贬值，而房地产价值在历史上却随着市场状况而上涨或下降。Nareit FFO是由房地产行业为解决这个问题而设计的。这里的Nareit FFO不一定与其他房地产投资信托基金的Nareit FFO相提并论，这些房地产投资信托基金使用相同的定义或实施指南，或者对标准的解释与我们不同。
我们还认为，通过排除折旧、摊销、减值对房地产资产的影响以及房地产销售的损益，所有这些都基于历史成本，与评估当前业绩的相关性可能有限，Nareit FFO可以促进各期之间经营业绩的比较。我们提供这项指标是为了帮助财务报表的用户评估我们在公认会计原则下的财务业绩，Nareit FFO不应被视为衡量流动性或现金流的指标，不应将其视为净收入的替代方案，也不应将其视为根据公认会计原则确定的任何其他绩效指标的指标。我们证券的投资者和潜在投资者不应依赖该指标来替代任何公认会计原则衡量标准，包括净收益。
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下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的Nareit FFO业绩：
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 |
| ||||||
（以千计） | （以千计） | ||||||||||||
净收入 (1) | $ | 61,521 | $ | 91,915 | $ | 98,366 | $ | 287,071 | |||||
扣除房地产处置的收益 | (12,243) | (25,180) | (25,880) | (138,817) | |||||||||
加上房地产处置造成的亏损——未合并的合资企业 |
| — |
| 253 |
| — |
| 253 | |||||
| 49,278 |
| 66,988 |
| 72,486 |
| 148,507 | ||||||
扣除净收入中包含的非现金项目： |
|
|
|
|
|
| |||||||
折旧和摊销 |
| 82,018 |
| 83,207 |
| 163,210 |
| 165,959 | |||||
折旧 — 未合并的合资企业 |
| 2,743 |
| 2,735 |
| 5,427 |
| 5,631 | |||||
加回房地产的减值 | 21,114 | 7,695 | 60,102 | 11,206 | |||||||||
Nareit FFO | $ | 155,153 | $ | 160,625 | $ | 301,225 | $ | 331,303 | |||||
| (1) | 截至2023年6月30日的三个月和六个月包括分别用于收入的30万美元和550万美元的保证金（信用证和现金存款）。截至2022年6月30日的三个月和六个月分别包括140万美元和470万美元的保证金（信用证和现金存款）用于收入。 |
流动性和资本资源
来源和用途
我们的主要现金来源包括租金收入和利息收入、循环信贷额度下的现有可用性、DRSPP和自动柜员机计划的收益、设施销售以及房地产贷款和非房地产贷款回报的收益。我们预计，这些来源将足以为未来十二个月的现金流需求提供资金，其中包括普通股分红、还本付息（包括本金和利息）、房地产投资（包括设施收购、资本改善计划和其他资本支出）、房地产贷款和非房地产贷款预付款以及正常的经常性并购费用（主要包括员工工资和福利以及与第三方相关的法律、咨询和审计服务费用）。
资本结构
截至2023年6月30日，我们的合并财务报表中的总资产为94亿美元，权益总额为38亿美元，债务总额为53亿美元，此类债务约占总资本的58.3％。
债务
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们债务的加权平均年利率为4.2％。此外，截至2023年6月30日，我们有未偿还本金余额的债务中有99％有固定利息支付。尽管利率上升，但我们的高比例固定利息债务使我们的利息支出同比保持相对平稳。截至2023年6月30日，穆迪的长期信用评级为Baa3，标准普尔全球和惠誉的长期信用评级为BBB-。信用评级会影响我们获得资本的能力，也会直接影响我们的资本成本。例如，我们的循环信贷额度以等于伦敦银行同业拆借利率的年利率加上取决于我们的信用评级的保证金来累积利息和费用。穆迪、标普全球和/或惠誉下调信用评级可能会对我们的循环信贷额度的利率和费用产生负面影响。
2023年8月1日，该公司使用可用现金偿还了2023年8月1日到期的4.375％优先票据中的3.5亿美元。截至2023年6月30日，我们的合并资产负债表上有大约3.507亿美元的现金及现金等价物。截至2023年6月30日，我们有4亿美元的4.95％的优先票据将于2024年4月到期。截至2023年6月30日，我们的循环信贷额度下有14.3亿美元的可用资金。如下所述，我们还有 自动柜员机计划下剩余7.305亿美元的潜在销售额。 这种流动性来源加上运营活动现金的组合，使我们能够灵活地偿还2024年4月到期的优先票据。
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我们的某些其他有抵押和无抵押借款受惯常的肯定和否定契约的约束，包括财务契约。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们遵守了有抵押和无抵押借款的所有肯定和负面契约，包括财务契约。
担保人补充信息
截至2023年6月30日，母公司已发行了根据经修订的1933年《证券法》注册的未偿还优先票据的本金总额约为49亿美元。优先票据由 Omega OP 担保。
美国证券交易委员会（“SEC”）通过了对S-X法规3-10的修正案，并制定了第13-01条，以简化与某些注册证券（例如我们的优先票据）相关的披露要求。由于这些修正案，允许注册人提供某些重要的替代财务和非财务披露，以代替注册债务证券的子发行人和担保人的单独财务报表。因此，Omega OP的单独合并财务报表尚未列报。合并而言，母公司和欧米茄OP除了融资活动（包括未偿优先票据下的借款、循环信贷额度和OP定期贷款）及其对非担保子公司的投资外，没有其他有形资产、负债或业务。
Omega OP 目前是我们优先票据的唯一担保人。Omega OP对我们的优先票据的担保是全额和无条件的，在支付优先票据的本金、溢价和利息方面，还有几项担保。Omega OP的担保是Omega OP的优先无抵押债务，其等级与Omega OP的所有现有和未来的优先债务相同，优先于所有次级债务。但是，这些担保实际上从属于Omega OP的任何有担保债务。截至2023年6月30日，欧米茄OP向欧米茄分发的能力没有重大限制。
公平
截至2023年6月30日，我们已发行约2.41亿股普通股，我们的股票市值为74亿美元。以下是截至2023年6月30日的三个月和六个月中我们的股票计划活动摘要：
| ● | 我们根据自动柜员机计划发行了650万股普通股，总收益为1.994亿美元。我们没有使用自动柜员机计划下的远期条款。截至2023年6月30日，根据自动柜员机计划，我们还有7.305亿美元的潜在销售额。 |
| ● | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们分别在DRSPP下发行了10万股和20万股普通股。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，这些销售的总收入分别为220万美元和450万美元。 |
| ● | 根据5亿美元的股票回购计划，我们没有回购任何已发行普通股。截至2023年6月30日，根据5亿美元的股票回购计划，我们还有3.578亿美元的回购授权。 |
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分红
作为房地产投资信托基金，我们必须向股东分配股息（资本利得分红除外），其金额至少等于（i）我们 “房地产投资信托基金应纳税所得额”（计算时不考虑已支付的股息扣除额和净资本收益）的90％，以及（ii）丧失抵押品赎回权的净收入（税后）的90％减去（B）某些项目总和的非现金收入。此外，如果我们在确认期内处置任何内在收益资产，我们将被要求分配处置此类资产时确认的内在收益（税后）的至少90％。此类分配必须在相关的应纳税年度支付，或者如果在我们及时提交该年度的纳税申报表并在申报后的第一笔定期股息支付当天或之前支付，则必须在下一个应纳税年度支付。此外，此类分配必须按比例进行，与同类别的其他股票相比，不得优先考虑任何股票，与另一类股票相比，不得优先于一类股票，除非该类别有权获得此类优先权。如果我们没有分配所有净资本收益，也没有分配至少90％，但低于调整后的 “房地产投资信托基金应纳税所得额” 的100％，则我们将按正常公司税率对其征税。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们向普通股股东支付了约3.148亿美元的股息。2023年2月15日，我们向截至2023年2月6日营业结束时登记在册的普通股股东支付了每股已发行普通股0.67美元的股息。2023年5月15日，我们向截至2023年5月1日营业结束时的登记在册的普通股股东支付了每股已发行普通股0.67美元的股息。
物质现金需求
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的重大现金需求与我们的年度报告 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中披露的现金需求没有重大变化 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。
截至2023年6月30日，我们有2.382亿美元的承付款，用于资助建造新的租赁和抵押设施、资本改善和其他承诺。此外，我们承诺为现有其他房地产贷款下的4,880万美元预付款和现有非房地产贷款下的6,670万美元预付款提供资金。这些承诺预计将在未来几年内获得资金，并取决于运营商选择使用这些承付款。
其他安排
正如合并财务报表附注9——合资企业的投资所述，我们在某些未合并的合资企业中拥有权益。我们的损失风险通常仅限于我们在合资企业中的投资和任何未偿还的应收贷款。正如我们在年度报告中附注15——衍生品和套期保值中所述，我们使用衍生工具对冲利率和外币汇率敞口 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。
现金流摘要
截至2023年6月30日，现金、现金等价物和限制性现金总额为3.565亿美元，与2022年12月31日的余额相比增加了5,590万美元。以下是我们截至2023年6月30日的六个月中现金流的来源和使用情况与截至2022年6月30日的六个月相比（千美元）的摘要：
截至6月30日的六个月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 | 增加/（减少） | |||||
提供的净现金（用于）： | |||||||||
经营活动 | $ | 281,736 | $ | 305,196 | $ | (23,460) | |||
投资活动 |
| (184,669) |
| 277,166 | (461,835) | ||||
筹资活动 |
| (41,685) |
| (436,756) | 395,071 | ||||
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以下是截至2023年6月30日的六个月中现金、现金等价物和限制性现金与截至2022年6月30日的六个月相比的变动的讨论。
经营活动— 经营活动提供的净现金减少的主要原因是净收入减少了600万美元，扣除1.827亿美元的非现金项目，这主要是由于租金收入和利息收入同比减少，正如我们在上文运营业绩下的重大变化分析中所述。运营资产和负债净变动1,750万美元也导致经营活动提供的现金总体减少。
投资活动— 投资活动所用现金的变化主要与 (i) 2022年第一季度出售墨西哥湾沿岸设施推动的房地产投资销售收益减少3.246亿美元；(ii) 扣除因大量还款而进行的配售后，贷款还款减少了9,690万美元 西耶纳医疗保健2022年期间的抵押贷款和其他贷款，（iii）房地产收购增加了4180万美元，（iv）对未合并合资企业的投资增加了810万美元，主要与2023年第二季度的三项新的合资企业投资有关，但被以下部分抵消：（i）房地产投资和在建建筑的资本改善减少640万美元；（ii）保险收益收入增加320万美元。
融资活动— 用于融资活动的现金减少主要与（i）普通股发行净收益增加了1.981亿美元，（ii）普通股回购减少了1.423亿美元，（iii）由于我们在2023年第二季度终止了远期起始互换，衍生工具的收益增加了9,260万美元，（iv）欧米茄OP单位的赎回减少了960万美元以及 (v) 2022年支付的股息减少了350万美元，主要与股票回购有关，但部分抵消了(i) 长期借款收益减少4,630万美元，扣除2023年第二季度由于普通股发行、远期起始互换的终止以及2022年和2023年收到的大量融资出售收益而导致的还款额；(ii) 向欧米茄OP单位持有人的分配增加了440万美元。
关键会计政策与估计
我们的财务报表是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。我们编制财务报表要求我们对影响财务报表和随附脚注中报告的金额的未来事件做出估计和假设。无法绝对肯定地确定未来的事件及其影响。因此，确定估计数需要作出判断。实际结果不可避免地会与这些估计有所不同，这种差异可能对合并财务报表产生重大影响。我们在年度报告附注2——重要会计政策摘要中描述了我们的会计政策 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。自 2022 年 12 月 31 日以来，我们的关键会计政策或估计没有重大变化。
第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露
在截至2023年6月30日的季度中，根据我们的年度报告第7A项披露的信息，我们的主要市场风险敞口或这些风险敞口的管理方式没有重大变化 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。
第 4 项 — 控制和程序
披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条）是发行人的控制和其他程序，旨在确保发行人在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到收集并酌情传达给发行人的管理层，包括其首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就要求的披露做出决定。
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在编制截至2023年6月30日的季度10-Q表时，管理层评估了截至2023年6月30日公司披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告的内部控制
在截至2023年6月30日的季度中，在评估我们的上述披露控制和程序时，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项 — 法律诉讼
见本文件附注18——合并财务报表的承诺和意外开支——第一部分第1项，特此以引用方式纳入本项目。
第 1A 项 — 风险因素
正如我们之前在年度报告第一部分第1A项中所披露的那样，我们的风险因素没有发生重大变化 10-K 表格截至2022年12月31日的财年。
第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条规定的私募豁免，公司不时发行普通股，以换取Omega OP Units。在截至2023年6月30日的季度中，欧米茄共发行了17,839股普通股，以换取同等数量的欧米茄OP单位。
发行人购买股票证券
2022年1月27日，董事会授权公司在2025年3月之前不时回购高达5亿美元的已发行普通股。公司有权通过公开市场和私下谈判的交易或以公司管理层决定和适用法律的任何其他方式回购其普通股。股票回购的时间和金额将由管理层根据各种因素自行决定，包括但不限于市场状况、其他资本管理需求和机会以及公司和监管方面的考虑。公司没有义务回购任何数量的普通股，此类回购（如果有）可以随时停止。
在2023年第二季度，我们没有回购任何已发行普通股。
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项目 6—展品
展品编号 | ||
3.1 | 欧米茄医疗投资公司2018年股票激励计划修正案将于2023年6月5日生效（参照公司2023年6月5日提交的8-K表最新报告附录10.1）。 | |
10.1 | 截至2023年6月7日，公司与作为行政代理人的北卡罗来纳州美国银行签订的信贷协议一致性变更修正案。* | |
10.2 | OHI Healthcare Properties Limited Partnership 与北卡罗来纳州美国银行作为行政代理人签订的信贷协议的合规变更修正案，日期为2023年6月7日.* | |
31.1 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) Omega Healthcare Investors, Inc.首席执行官的认证* | |
31.2 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) Omega Healthcare Investors, Inc.首席财务官的认证* | |
32.1 | 第 1350 条欧米茄医疗投资公司首席执行官认证* | |
32.2 | 第 1350 条欧米茄医疗投资公司首席财务官认证* | |
101 | 以下财务报表（未经审计）摘自公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告，采用内联XBRL格式：（i）合并资产负债表，（ii）合并运营报表，（iii）综合收益表，（iv）合并权益表，（v）合并现金流量表，以及（vi）合并财务报表附注，标记为文本块，包括详细标签。 | |
104 | 封面页交互式数据文件——封面 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中（包含在附录 101 中）。 |
* 随函提交的证物。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
欧米茄医疗投资公司
注册人
日期： 2023年8月3日 | 来自： | /S/C. TAYLOR PICKETT |
C. 泰勒·皮克特 | ||
首席执行官 | ||
日期：2023 年 8 月 3 日 | 来自： | /S/ROBERT O. STEPHENSON |
罗伯特·奥·斯蒂芬森 | ||
首席财务官 |
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