目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年《证券交易法》
截至的季度期间
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
|
||
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
|
（美国国税局雇主 证件号） |
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||
（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
|
每个交易所的名称 在哪个注册了 |
|
|
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☑ |
加速过滤器 |
☐ |
非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐ 没有
注明截至最新可行日期，注册人每类普通股的已发行股票数量。
普通股数量， 不计面值，截至2023年7月31日的未偿还款项： |
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目录
的桌子 内容
第一部分财务信息 |
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第 1 项。财务报表 |
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合并财务报表附注 |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
|
第 4 项。控制和程序 |
第二部分。其他信息 |
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第 1 项。法律诉讼 |
|
第 1A 项。风险因素 |
|
第 5 项。其他信息 |
EX-22.1 |
|
EX-31.1 |
|
EX-31.2 |
|
前 32.1 |
|
EX-101.INS 实例文档 |
|
EX-101.SCH 架构文档 |
|
EX-101.CAL 计算链接库文档 |
|
EX-101.DEF 定义链接库文档 |
|
EX-101.LAB 标签链接库文档 |
|
EX-101.PRE 演示文稿链接库文档 |
|
前 104 |
|
目录
第一部分财务所有信息
第 1 项。财务所有声明。
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并声明运营成本
（未经审计）
|
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（以百万计，每股金额除外） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
净销售额（注2） |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
销售商品的成本 |
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||||
销售、管理和一般费用 |
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合理化（注3） |
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利息支出 |
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其他（收入）开支（附注4） |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
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美国和国外税收（优惠）支出（注5） |
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( |
) |
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( |
) |
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净收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
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减去：少数股东净收入 |
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固特异净收益（亏损） |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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固特异净收益（亏损）— 每股普通股 |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
加权平均已发行股数（注6） |
|
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稀释 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
加权平均已发行股数（注6） |
|
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|
||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并报表 综合收益的
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（以百万计） |
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2023 |
|
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收益（亏损） |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他综合收益（亏损）： |
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外币折算，扣除税款 |
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固定福利计划： |
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先前服务成本和未确认的损益的摊销包含在总收益成本中，扣除税款后为美元 |
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净精算亏损变动，扣除税款后的净额为美元 |
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( |
) |
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|||
立即确认先前的服务成本以及因削减、结算和资产剥离而导致的未确认损益，扣除税款 |
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||||
递延衍生品收益（亏损），扣除税款 $ |
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( |
) |
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( |
) |
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|
||
对扣除税后收入中确认的金额进行重新分类调整 |
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( |
) |
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其他综合收益（亏损） |
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( |
) |
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综合收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
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||
减去：归属于少数股东的综合收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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固特异综合收益（亏损） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并 B资产负债表
（未经审计）
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
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||
（以百万计，股票数据除外） |
|
2023 |
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2022 |
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资产： |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款，减去备抵金 — $ |
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库存： |
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原材料 |
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正在工作 |
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成品 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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善意 |
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无形资产 |
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||
递延所得税（附注5） |
|
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其他资产 |
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经营租赁使用权资产 |
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不动产、厂房和设备，减去累计折旧 — $ |
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||
总资产 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
|
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||
负债： |
|
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||
流动负债： |
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|
|
|
|
|
||
应付账款—贸易 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
薪酬和福利（附注10及11） |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据和透支（附注8） |
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|
|
|
|
|
||
一年内到期的经营租赁负债 |
|
|
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||
一年内到期的长期债务和融资租赁（注8） |
|
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||
流动负债总额 |
|
|
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|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
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|
|
||
长期债务和融资租赁（注8） |
|
|
|
|
|
|
||
薪酬和福利（附注10及11） |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税（附注5） |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
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||
负债总额 |
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股东权益： |
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固特异股东权益： |
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普通股， |
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已授权， |
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资本盈余 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损（注14） |
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( |
) |
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( |
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固特异股东权益 |
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少数股东权益——不可赎回 |
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||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
（未经审计）
|
|
|
|
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|
|
|
|
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累积的 |
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少数民族 |
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其他 |
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固特异 |
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股东 |
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总计 |
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普通股 |
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|
资本 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
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股东 |
|
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股权 — 非股票 |
|
|
股东 |
|
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（以百万计，股票数据除外） |
|
股份 |
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金额 |
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|
盈余 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
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公平 |
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可兑换 |
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公平 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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（扣除后 |
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$ |
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) |
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$ |
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净收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
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( |
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其他综合收益（亏损） |
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||||||||
综合收益总额（亏损） |
|
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|
( |
) |
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股票薪酬计划 |
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国库发行的普通股 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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（扣除后 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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净收益（亏损） |
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( |
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( |
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( |
) |
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其他综合收益（亏损） |
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( |
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综合收益总额（亏损） |
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股票薪酬计划 |
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已申报分红 |
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国库发行的普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
|
|
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（扣除后 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
有
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
股东权益综合报表
（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
累积的 |
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少数民族 |
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其他 |
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固特异 |
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股东 |
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总计 |
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||||||||
|
|
普通股 |
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资本 |
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已保留 |
|
|
全面 |
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股东 |
|
|
股权 — 非股票 |
|
|
股东 |
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（以百万计，股票数据除外） |
|
股份 |
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|
金额 |
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盈余 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
公平 |
|
|
可兑换 |
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|
公平 |
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||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
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（扣除后 |
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净收入 |
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其他综合收益（亏损） |
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综合收益总额（亏损） |
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股票薪酬计划 |
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国库发行的普通股 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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（扣除后 |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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( |
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综合收益总额（亏损） |
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( |
) |
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股票薪酬计划 |
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已申报分红 |
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国库发行的普通股 |
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||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
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（扣除后 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||||
有
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并声明十亿的现金流量
（未经审计）
|
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六个月已结束 |
|
|||||
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6月30日 |
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|||||
（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流： |
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净收益（亏损） |
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) |
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调整净收益（亏损）与经营活动产生的现金流量： |
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折旧和摊销 |
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债务发行成本的摊销和注销 |
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递延所得税准备金（附注5） |
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养老金净额削减和结算 |
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合理化费用净额（注3） |
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合理化付款 |
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资产出售的净（收益）亏损（注4） |
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运营租赁费用 |
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经营租赁付款 |
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养老金缴费和直接付款 |
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扣除资产收购和处置后的运营资产和负债变动： |
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应收账款 |
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库存 |
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应付账款—贸易 |
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薪酬和福利 |
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其他流动负债 |
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其他资产和负债 |
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经营活动产生的现金流量总额 |
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来自投资活动的现金流： |
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资本支出 |
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售后回租交易的现金收益（注4） |
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资产处置 |
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收购的短期证券 |
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已兑现的短期证券 |
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应收票据 |
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其他交易 |
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来自投资活动的现金流总额 |
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来自融资活动的现金流： |
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产生的短期债务和透支 |
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已支付的短期债务和透支 |
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( |
) |
产生的长期债务 |
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已偿还的长期债务 |
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已发行普通股 |
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( |
) |
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( |
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与子公司少数权益的交易 |
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( |
) |
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( |
) |
与债务相关的成本和其他交易 |
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( |
) |
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来自融资活动的现金流量总额 |
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||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
|
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( |
) |
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期初的现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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$ |
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||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
没有合并财务报表的注释
（未经审计）
注意事项 1。会计政策
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表由固特异轮胎橡胶公司（“公司”、“固特异”、“我们” 或 “我们的”）根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度和美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制，管理层认为包含公平陈述所需的所有调整（包括正常的经常性调整）所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量。编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些中期合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中包含的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表后续季度或截至2023年12月31日的年度的预期业绩。
最近采用的会计准则
整合原则
合并财务报表包括我们持有控股财务权益的所有法人实体的账目。控股财务权益通常源于我们对子公司大多数有表决权的股份的所有权。如果我们被视为主要受益人，我们还将持有可变权益实体的控股财务权益。对我们不拥有多数股权且我们有能力对运营和财务政策施加重大影响的公司的投资使用权益法进行核算。对其他公司的投资主要按成本进行。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已清除。
限制性现金
下表提供了合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
|
|
6月30日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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限制性现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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$ |
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$ |
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||
7
目录
限制性现金主要代表与应收账款保理计划有关的需要预留的金额。当保理应收账款中的现金汇给这些应收账款的购买者时，限制就会失效。2023年6月30日，限制性现金记录在合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中。截至 2022 年 6 月 30 日, $
重新分类和调整
肯定的先前在特定财务报表标题中报告的项目已重新分类, 以符合目前的列报方式。
注意事项 2。净销售额
下表按主要来源分列了与客户签订的合同净销售额：
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截至2023年6月30日的三个月 |
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欧洲、中东 |
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（以百万计） |
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美洲 |
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和非洲 |
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亚太地区 |
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总计 |
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轮胎单位销量 |
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其他轮胎及相关销售 |
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零售服务和服务相关销售 |
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化学品销售 |
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其他 |
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按可报告细分市场划分的净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
截至2022年6月30日的三个月 |
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|||||||||||||
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|
|
欧洲、中东 |
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（以百万计） |
|
美洲 |
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和非洲 |
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亚太地区 |
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总计 |
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||||
轮胎单位销量 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
其他轮胎及相关销售 |
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||||
零售服务和服务相关销售 |
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化学品销售 |
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其他 |
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按可报告细分市场划分的净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
截至2023年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||
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欧洲、中东 |
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（以百万计） |
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美洲 |
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和非洲 |
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亚太地区 |
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总计 |
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轮胎单位销量 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
其他轮胎及相关销售 |
|
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零售服务和服务相关销售 |
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化学品销售 |
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其他 |
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按可报告细分市场划分的净销售额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
||||
|
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||
|
|
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|
欧洲、中东 |
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|
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|
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（以百万计） |
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美洲 |
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和非洲 |
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|
亚太地区 |
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总计 |
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轮胎单位销量 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他轮胎及相关销售 |
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零售服务和服务相关销售 |
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化学品销售 |
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其他 |
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按可报告细分市场划分的净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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轮胎部门的销售包括消费品、商用、农场和越野轮胎的销售，包括通过公司自有零售渠道销售新的公司品牌轮胎。其他轮胎及相关销售包括航空、赛车和摩托车轮胎销售、翻新销售和其他轮胎相关销售。此类别轮胎的销量不包含在报告的轮胎单位信息中。零售服务和服务相关销售包括通过我们公司拥有的零售渠道为客户提供的汽车服务，包括与服务相关的产品。化学品销售涉及向第三方出售合成橡胶和其他化学品，不包括公司间销售。其他销售包括特许经营费和辅助轮胎零件等项目。
8
目录
当我们在根据销售合同条款转让商品或服务之前收到客户的对价时，我们会记录递延收入，这是合同负债。合并资产负债表中其他流动负债中包含的递延收入合计 $
下表显示了与客户签订合同相关的递延收入余额以及在此期间的变化 截至2023年6月30日的六个月：
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（以百万计） |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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期内递延收入 |
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期内确认的收入 |
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( |
) |
外币折算的影响 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
|
$ |
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|
注意事项 3。与合理化计划相关的成本
为了保持我们的全球竞争力，我们在过去几年中实施了合理化行动，以降低高成本和过剩的制造能力以及运营和管理成本，最近还与库珀轮胎的整合有关。
下表显示了各期之间负债余额的向前滚动情况：
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助理- |
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（以百万计） |
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相关费用 |
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其他费用 |
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总计 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023 年费用 |
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已支付，扣除外币折算后的美元 |
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( |
) |
反向至运营报表 |
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( |
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( |
) |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
2023 年第二季度，我们批准了一项计划，将德国富尔达轮胎制造工厂（“富尔达”）的产能永久削减约为
在2023年第二季度，我们还批准了一项计划，旨在降低与我们的全球运营和技术组织相关的成本，其中包括大约
2023 年第一季度，我们批准了一项旨在精简欧洲、中东和非洲分销网络的计划，最终将关闭我们在德国菲利普斯堡的配送中心。合理化计划将降低我们的运营成本，同时保持或提高向客户提供的现有服务水平。合理化计划的相关部分仍有待与雇员代表机构协商。我们有 $
在2023年第一季度，我们还批准了欧洲、中东和非洲地区的一项计划，旨在根据需求的下降减少几个制造工厂的人员配备水平和产能。我们有 $
9
目录
截至2023年6月30日应计余额的剩余部分预计将在未来 12 个月内得到大量利用，其中包括 $
下表显示了所得税前收入（亏损）中包含的净合理化费用：
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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本年度计划 |
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助理遣散费和其他相关费用 |
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其他退出成本 |
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本年度计划-净费用 |
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上一年度计划 |
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助理遣散费和其他相关费用 |
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其他退出成本 |
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上一年度计划-净费用 |
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净费用总额 |
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资产注销（收回）和加速折旧，净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，几乎所有的新费用都与未来的现金流出有关。截至2023年6月30日的三个月的本年度计划费用净额与富尔达削减产能的计划以及降低与我们的全球运营和技术组织相关的成本的计划有关。截至2023年6月30日的六个月的本年度计划净费用还包括精简我们的欧洲、中东和非洲分销网络的计划以及减少欧洲、中东和非洲地区制造人员水平和产能的计划。截至2022年6月30日的三个月和六个月的本年度计划净费用主要归因于库珀轮胎的整合。
截至2023年6月30日的三个月的上一年度计划费用净额包括 $
截至2023年6月30日的三个月中，资产注销（回收）和加速折旧主要与美元有关
正在进行的合理化计划大约有 $
大约
10
目录
注意事项 4。其他（收入）支出
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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与服务无关的养老金和其他退休后福利费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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融资费用和金融工具支出 |
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外币汇兑损失（收益）净额 |
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一般和产品负债费用-已停产的产品 |
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特许权使用费收入 |
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资产出售的净（收益）亏损 |
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( |
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利息收入 |
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杂项（收入）支出 |
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与服务无关的养老金和其他退休后福利成本主要包括利息成本、计划资产的预期回报率和净定期成本的摊销部分，以及与合理化计划无关的削减和结算。 截至2023年6月30日的三个月和六个月的养老金支出包括更高的利率以及养老金结算费用的影响
截至2023年6月30日的三个月和六个月的外汇净亏损包括lude $
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，资产出售的净收益包括美元
截至2023年6月30日的三个月和六个月的利息收入包括阿根廷的利息收入a of $
截至2023年6月30日的三个月和六个月的杂项（收入）支出包括与以前合并的合资企业实体生产的产品相关的产品责任索赔的非赔偿成本，总额为 $
其他（收入）支出还包括融资费用和金融工具支出，包括承付费和与融资交易相关的费用；一般和产品负债支出——已停产的产品，包括主要与石棉人身伤害索赔相关的索赔费用，扣除可能的保险赔偿；以及特许权使用费收入。
注意事项 5。所得税
2023 年第二季度，我们记录的所得税优惠为 $
2022年第二季度，我们记录的所得税支出为美元
11
目录
的 $
我们根据总体估计的年度有效税率记录税款。我们的有效税率和美国法定税率之间的差异
在衡量估值补贴的需求时，我们会考虑正面和负面的证据。对证据的重视程度与可以客观核实的程度相称。当前和累积的财务报告结果是可客观核实的证据来源。我们在分析中对最近三年的经营业绩给予了重要权重。我们通常只有在最近三年期间累积经营业绩为正时才考虑对未来盈利能力的预测。我们进行日程安排工作，以确定在到期前变现寿命有限的递延所得税资产（例如税收损失结转和税收抵免）所需的期限内是否存在足够的相应性质的应纳税所得额。我们还会考虑谨慎的税收筹划策略（包括评估其可行性），以便在需要使用即将到期的递延所得税资产时加快应纳税所得额。在我们看来，如果存在积极的证据，其数量和持续时间足以得出结论，即我们的递延所得税资产很有可能变现，则不需要估值补贴。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有大约 $
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的上述美国递延所得税净资产包括大约 $
在评估我们变现递延所得税资产（包括国外税收抵免）的能力时，我们会考虑我们目前对未来盈利能力的预测。这些预测包括近期趋势的影响，包括各种宏观经济因素，例如原材料、运输、劳动力和能源成本上涨对我们盈利能力的影响，以及税收筹划策略的影响。这些宏观经济因素具有高度的波动性，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。因此，未来的收益有可能不足以充分利用我们的美国递延所得税净资产，包括我们的国外税收抵免。但是，我们认为，我们对未来盈利能力的预测以及上述三个重要的国外收入来源为我们提供了足够的积极、可客观核实的证据，得出的结论是，到2023年6月30日，我们的美国递延所得税净资产，包括我们的国外税收抵免，很可能会得到充分利用。
在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们还有大约 $
在截至2023年6月30日的六个月中，我们未确认的税收优惠的变更确实如此
从2021年起，我们在美国开放考试，从2018年起在德国接受考试。通常，对于我们剩余的税务管辖区，从2018年起的年度仍有待审查。
12
目录
注意事项 6。每股收益
每股基本收益是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益的计算是为了反映证券或其他合约被行使或转换为普通股时可能发生的潜在摊薄。
每股普通股的基本收益和摊薄收益的计算方法如下：
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（以百万计，每股金额除外） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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每股收益（亏损）— 基本： |
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固特异净收益（亏损） |
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加权平均已发行股数 |
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每股普通股收益（亏损）— 基本 |
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每股收益（亏损）——摊薄： |
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固特异净收益（亏损） |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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加权平均已发行股数 |
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股票期权和其他稀释证券的稀释效应 |
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加权平均已发行股票——摊薄 |
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每股普通股收益（亏损）——摊薄 |
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) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2023年6月30日的三个月和六个月的加权平均已发行股票——摊薄后不包括大约
注7。业务板块
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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销售： |
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美洲 |
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$ |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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净销售额 |
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分部营业收入： |
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美洲 |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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分部总营业收入 |
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减去： |
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合理化（注3） |
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利息支出 |
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其他（收入）支出（附注4） |
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资产注销（收回）和加速折旧， |
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企业激励薪酬计划 |
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被剥离业务的留存费用 |
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其他(1) |
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所得税前收入（亏损） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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13
目录
合理化，如合并财务报表附注中所述 第 3 项，与合理化计划相关的成本、合并财务报表第 4 号附注 “其他（收入）支出” 中所述的资产出售净（收益）亏损以及资产注销（回收）和加速折旧未计入战略业务部门（“SBU”）进行绩效评估，但归因于SBU，如下所示：
|
|
三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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合理化： |
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美洲 |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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细分市场合理化总数 |
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企业 |
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全面合理化 |
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$ |
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资产出售的净（收益）亏损： |
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美洲 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
资产出售导致的分部净（收益）亏损总额 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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资产注销（收回）和加速折旧，净额： |
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美洲 |
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欧洲、中东和非洲 |
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( |
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分部资产注销（回收）和加速折旧总额，净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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注8。融资安排和衍生金融工具
截至 2023 年 6 月 30 日，我们有全面的信贷安排 of $
应付票据和透支、一年内到期的长期债务和融资租赁以及短期融资安排
截至 2023 年 6 月 30 日，我们有短期承诺和未承诺的信贷安排，总额为 $
下表列出一年内到期的金额：
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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中国信贷额度 |
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其他国内外债务 |
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应付票据和透支 |
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加权平均利率 |
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中国信贷额度 |
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其他国内外债务（包括融资租赁） |
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一年内到期的长期债务和融资租赁 |
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$ |
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加权平均利率 |
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% |
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% |
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一年内到期的债务总额 |
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$ |
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$ |
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14
目录
长期债务和融资租赁及融资安排
截至 2023 年 6 月 30 日，我们的长期信贷安排总额为 $
下表列出了扣除未摊销折扣和利率后的长期债务和融资租赁：
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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利息 |
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利息 |
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（以百万计） |
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金额 |
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费率 |
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金额 |
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费率 |
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注意事项： |
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信贷设施： |
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2026年到期的第一笔留置权循环信贷额度 |
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2028年到期的欧洲循环信贷额度 |
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% |
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泛欧应收账款融资 |
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墨西哥信贷额度 |
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中国信贷额度 |
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其他国内外债务(1) |
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未摊销的递延融资费用 |
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融资租赁债务(2) |
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减去一年内到期的部分 |
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$ |
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笔记
2023 年 6 月 30 日，我们哈d $
信贷设施
$
我们修订和重报的第一留置权循环信贷额度以贷款或信用证的形式提供。最高 $
我们在该融资机制下的义务由我们的大多数美国和加拿大全资子公司担保。我们在融资机制下的债务和子公司在相关担保下的债务由各种抵押品中的第一优先担保权益担保。
该融资机制下的可用性取决于借款基础，借款基数基于 (i) 固特异轮胎橡胶公司及其某些美国和加拿大子公司的合格应收账款和库存，(ii) 我们主要商标的价值不超过美元
15
目录
该融资具有惯常陈述和保证，包括作为借款的条件，所有此类陈述和保证在借款之日在所有重大方面都是真实和正确的，包括关于自2020年12月31日以来我们的业务或财务状况没有发生重大不利变化的陈述。该融资还存在惯常违约，包括固特异及其子公司重大债务的交叉违约。
如果可用现金（如融资机制中所定义）加上该融资机制下的可用性大于 $
2023 年 6 月 30 日，我们有 $
€
我们修订和重报的欧洲循环信贷额度包括 (i) a 欧元
GEBV及其在英国、卢森堡、法国和德国的某些子公司为支持该设施提供担保。德国担保人以第一留置权为基础担保德国部分，在第二留置权基础上担保所有借款人部分。GEBV及其其他提供担保的子公司在第一留置权基础上为所有借款人提供担保，并且通常不为德国部分提供抵押品支持。为上述美国第一留置权循环信贷额度提供担保的公司及其美国和加拿大子公司也提供无抵押担保，以支持该贷款。
该融资具有惯常陈述和保证，包括作为借款的条件，所有此类陈述和保证在借款之日在所有重大方面都是真实和正确的，包括关于自2021年12月31日以来我们的业务或财务状况没有发生重大不利变化的陈述。该融资还存在惯常违约，包括固特异及其子公司重大债务的交叉违约。
截至 2023 年 6 月 30 日，有 $
应收账款证券化设施（资产负债表上）
GEBV和我们的某些其他欧洲子公司是泛欧应收账款证券化融资机制的参与方，该融资机制将于2027年到期。该融资机制的条款提供了灵活性，可以每年指定该融资机制下可用的最大资金额，金额不少于欧元
该融资涉及每天持续出售某些GEBV子公司的几乎所有应收贸易账款。这些子公司保留服务责任。该融资机制的使用以符合条件的应收账款余额为依据。
该融资机制下的融资承诺将在以下最早发生时到期：(a) 2027年10月19日，(b) 所有备用流动性承诺的未续期和到期（无替代），（c）根据其条款（通常在提前摊销事件（定义在融资机制中）提前终止该机制，其中包括与我们第一笔留置权循环信贷下的违约事件类似的事件设施；某些税法变更；或法律、法规或会计准则的某些修改），或 (d)我们要求提前终止该设施。该融资机制目前的备用流动性承诺将于2023年10月18日到期。
截至 2023 年 6 月 30 日，该计划下可用和使用的金额总额为 $
16
目录
有关为上述信贷额度提供担保的抵押品以及适用于这些信贷额度的契约的描述，请参阅2022年10-K表格中的第16号合并财务报表附注 “融资安排和衍生金融工具”。
应收账款保理设施（资产负债表外）
我们已经根据资产负债表外计划出售了某些贸易应收账款。对于这些计划，我们得出的结论是，不支付已出售的应收账款通常不会给我们带来损失。截至2023年6月30日，出售的应收账款总额为美元
其他外国信贷额度
一家墨西哥子公司和一家美国子公司在墨西哥拥有循环信贷额度。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，该融资机制下可用和使用的金额为美元
我们的中国子公司在中国有多项融资安排。这些融资包含与这些中国子公司有关的契约，并具有与这些中国子公司履行各自在这些融资机制下义务的能力有关的惯常陈述、保证和违约。这些设施还可用于资产负债表外的其他用途，例如信用证和银行承兑汇票。
下表列出了在中国融资安排下可用和使用的总金额：
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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可用总数 |
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$ |
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已用金额： |
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应付票据和透支 |
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一年内到期的长期债务 |
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长期债务 |
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信用证、银行承兑汇票和其他用途 |
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已使用总量 |
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$ |
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到期日 |
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- |
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- |
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其中某些设施只能用于为我们在中国的一个制造工厂的扩建提供资金，截至2023年6月30日，这些设施下的未使用金额为美元
衍生金融工具
我们利用衍生金融工具合约和非衍生工具来管理利率、外汇和大宗商品价格风险。我们已经建立了一个控制环境，其中包括风险评估以及衍生金融工具活动的批准、报告和监测的政策和程序。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
外币合约
我们签订外币合约是为了管理外汇汇率变动对我们合并经营业绩和未来以外币计价的现金流的影响。这些合约可用于减少影响现有外币计价资产、负债、公司承诺和预测交易的货币波动风险，这些交易主要来自贸易购买和销售、设备收购、公司间贷款和特许权使用费协议。对冲短期贸易应收账款和应付账款的合约通常没有套期保值指定。
下表列出了不符合现金流套期保值工具核算标准的外币套期保值合约的公允价值：
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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公允价值 — 流动资产（负债）： |
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应收账款 |
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$ |
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$ |
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其他流动负债 |
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( |
) |
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( |
) |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，这些未偿还的外币衍生品的名义金额为 $
17
目录
交易 $ 衍生品的收益
下表列出了符合现金流套期保值工具核算标准的外币套期保值合约的公允价值：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
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（以百万计） |
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2023 |
|
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2022 |
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公允价值 — 流动资产（负债）： |
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应收账款 |
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$ |
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$ |
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||
其他流动负债 |
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( |
) |
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( |
) |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，这些未偿还的外币衍生品的名义金额为 $
我们与交易对手签订主净额结算协议。根据主净额结算协议，符合抵消条件的金额并不重要，我们选择在合并资产负债表中列报外币合约的总额。
下表列出了符合现金流套期保值工具（税前和少数股权前）入账标准的外币合约公允价值变动的分类：
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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||||||||||
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|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
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||||||||||
（以百万计） |
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2023 |
|
|
2022 |
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2023 |
|
|
2022 |
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||||
延期至累计其他综合亏损（“AOCL”）的收益（亏损）金额 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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||
对销售成本（“CGS”）中确认的金额的重新分类调整 |
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( |
) |
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预计将在未来十二个月内重新归类为收益的截至2023年6月30日的递延亏损净额估计净额 is $
我们认为我们的外币合约的交易对手是信誉良好的大型金融机构，在我们签订这些合约时，这些机构是公认的做市商。我们寻求通过在多个交易对手之间实现多元化、根据长期信用评级和其他交易对手信用风险指标（例如信用违约掉期利差）设定交易对手信用额度，以及定期监控这些交易对手的财务实力，来控制我们对这些交易对手的信用敞口。如果可能，我们还会与交易对手签订主净额结算协议。通过以这种方式控制和监控交易对手的风险敞口，我们认为我们可以有效地管理由于交易对手不履行义务而造成的损失风险。但是，交易对手无法履行其对我们的合同义务可能会对我们在发生合同义务期间的流动性、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
18
目录
注意事项 9。公允价值测量
下表显示了合并资产负债表上按公允价值记录的资产和负债的信息 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日：
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总账面价值 |
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活跃报价 |
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重要的其他 |
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意义重大 |
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按公允价值计算的负债总额 |
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下表列出了有关长期固定利率和浮动利率债务（不包括融资租赁）的补充公允价值信息，网址为 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日：
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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固定利率债务：(1) |
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账面金额 — 负债 |
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公允价值——负债 |
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浮动利率债务：(1) |
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账面金额 — 负债 |
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公允价值——负债 |
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公允价值为的长期债务 $
注意 10。养老金、储蓄和其他退休后福利计划
我们为员工提供固定福利养老金或固定缴款储蓄计划。
固定福利养老金成本如下：
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美国 |
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美国 |
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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净亏损的摊销 |
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定期养老金净成本 |
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净削减/和解/解雇补助金 |
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固定福利养老金成本总额 |
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目录
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非美国 |
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非美国 |
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2023 |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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先前服务成本的摊销 |
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净亏损的摊销 |
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定期养老金净成本 |
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净削减/和解/解雇补助金 |
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固定福利养老金成本总额 |
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服务成本记录在 CGS 或 SAG 中。定期养老金净成本的其他组成部分记录在其他（收入）支出中。净削减、结算和解雇补助金（如果有）记录在其他（收入）支出或合理化中（如果与合理化计划有关）。
在2023年第二季度，我们结算了Cooper Tire U.S. Salaried Salaried 固定福利养老金计划的所有计划福利，向当选参与者一次性付款，并购买团体年金合同。结算后，我们目前估计超额的计划资产约为 $
在2022年第二季度和前六个月，养老金结算费用为美元
自2023年5月1日起，我们的加拿大带薪养老金计划被冻结至符合规定年龄和服务标准的参与者的未来应计金额，取而代之的是雇主对固定缴款储蓄计划的缴款。
我们还为某些美国员工和某些非美国子公司的员工提供退休后的医疗保健福利或人寿保险福利。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，其他退休后福利支出为 $
我们希望做出贡献 $
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们对固定缴款储蓄计划的缴款确认的支出为 $
注意 11。股票补偿计划
我们的董事会被授予了
我们确认的股票薪酬支出为美元
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目录
注意 12。承付款和或有负债
环境问题
我们记录的负债总额为 $
由于许多与环境问题有关的补救活动的持续时间和成本因地点而异，而且每项活动的相关费用因场地独特特征的组合而异，因此在某些情况下，我们无法合理估计可能的损失范围。尽管无法确定地估计我们所有环境事务的结果，但管理层认为，超过当前环境问题储备金的潜在损失，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
工伤补偿
我们记录了贴现后的负债，总额为 $
一般责任和产品责任及其他诉讼
我们记录的已申报和未申报索赔的负债总额为 $
我们已在 Accounts Recei 中记录了赔偿资产$的比率
石棉。我们是许多诉讼的被告，这些诉讼指控了各种与石棉有关的人身伤害，据称是 r由于涉嫌在我们制造的某些产品或我们的某些设施中存在的某些产品中接触石棉所致。通常，这些诉讼是在州和联邦法院对多名被告提起的。迄今为止，我们已经处置了大约
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以下是最近的大致石棉索赔活动摘要。由于索赔通常是通过和解或驳回大量提出和解或处置的，因此在特定时期内提出、和解和解雇的金额和时间以及未决索赔的数量可能会有很大波动。
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六个月已结束 |
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年末 |
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（百万美元） |
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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待处理的索赔，期初 |
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提出的新索赔 |
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索赔得到解决/驳回 |
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待处理的索赔，期末 |
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付款(1) |
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我们会定期（至少每年一次）审查我们现有的待处理索赔储备金，包括对与 una 相关的负债的合理估计提出石棉索赔，并估算我们可能从保险追回中获得的应收账款。我们记录了索赔和未申报索赔的总负债，包括辩护费用，总额为美元
根据就地保险协议，我们维持某些主要和超额保险，还为石棉负债提供额外的超额责任保险。在咨询了我们的外部法律顾问并考虑了与某些保险公司的协议、我们的保险公司的财务可行性和法律义务以及其他相关因素之后，我们确定了我们预计可能从此类承运人那里收回的金额。当我们确定有可能收回并且我们可以合理估计特定追回金额时，我们会记录与此类保单相关的应收账款。
我们记录了与石棉索赔相关的应收保险费 $
我们相信，截至2022年12月31日，我们有大约 $
对于索赔和未主张的索赔，我们合理地有可能承担超过当前储备金的大笔费用；但是，这些金额无法合理估计。保险单的承保范围取决于石棉索赔的不同特征，包括但不限于索赔类型（场所与产品暴露）、涉嫌首次接触我们的产品或场所的日期以及所指控的疾病。保险公司破产或财务困难也可能限制追回款额。根据这些特征或事件的性质以及某些法律问题的解决情况，我们可能无法获得保险的某些部分。
其他行动
除上述索赔、间接税评估和法律诉讼外，我们目前还是各种索赔、间接税评估和法律诉讼的当事方。如果管理层认为这些问题可能造成损失并且可以合理估计，则我们会记录损失金额，或者在使用区间估算损失并且该区间内没有一个点比另一个点更有可能的情况下，记录损失金额或最低估计负债。在获得更多信息后，将评估与这些事项有关的任何潜在负债，并在必要时对估计数进行修订。根据目前获得的信息，管理层认为，这些问题的最终结果，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的财务状况或经营业绩的总体趋势产生重大不利影响。
我们记录在案的负债和对上述或有负债的合理可能损失的估计是基于我们使用当时获得的信息对潜在负债的评估，如果适用，还包括过去与类似事项有关的任何经验以及最近和当前的趋势。我们的或有负债存在固有的不确定性，可能会出现我们没想到的不利司法或行政决定。这样一个不利的决定可能
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目录
包括金钱赔偿、罚款或其他处罚或禁止我们采取某些行动或销售某些产品的禁令。如果做出这种不利的决定，可能会对我们在做出决定期间或未来时期的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
所得税事宜
我们的纳税义务的计算涉及处理复杂税收法规应用中的不确定性。我们根据我们对是否需要缴纳额外税款以及在多大程度上应缴额外税款的估计来确认因预期的税务审计问题而产生的负债。如果我们最终确定没有必要支付这些款项，则在我们确定不再需要负债的期间，我们会撤销负债并确认税收优惠。我们还承认所得税优惠，因为当受到税务机关的质疑时，我们的立场很有可能得以维持。当我们根据新信息确定我们的立场不太可能维持时，我们就不承认所得税优惠。如果我们在已确定负债的事项上占上风，或者确定我们需要取消确认前期记录的税收优惠，那么我们在给定时期内的经营业绩和有效税率可能会受到重大影响。不利的税收结算需要使用我们的现金，如果结算金额超过记录的负债，则需要确认支出，如果是所得税结算，则会导致我们在解决期内的有效税率提高。如果结算金额低于记录的负债，优惠的税收结算将被视为支出的减少，如果是所得税结算，则将导致我们在解决期内的有效税率降低。
尽管公司在全球范围内适用一致的转让定价政策和做法，通过经济研究支持转让价格，尽可能寻求预先定价协议和联合审计，并认为其转让价格合适，但此类转让价格以及对税法的相关解释偶尔会受到全球各个税务机关的质疑。我们收到了各种税收评估，质疑我们对不同司法管辖区适用税法的解释。尽管我们认为我们遵守了适用的税法，拥有强有力的立场和辩护，并且历来成功地为此类索赔辩护，但如果我们未能成功为现有或未来的索赔进行辩护，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
具有约束力的承诺和担保
我们的资产负债表外财务担保和其他承诺总额为 $
2015年，由于与SRI的全球联盟解体，我们发行了$的担保
如果我们在这些担保下的履约是由未付款或其他特定事件触发的，我们将有义务向金融机构或其他实体付款，并且通常可以追索关联公司、出租人、客户或SRI（如适用）。我们无法估计出租人、客户或SRI的资产在多大程度上足以收回我们在相关担保下支付的任何款项。
我们已达成协议，向TireHub提供高达$的循环贷款承诺
注意 13。资本存量
普通股回购
我们可能会回购员工交付给我们的股票，以支付股票期权的行使价和行使股票期权、归属或支付股票奖励时应缴的预扣税。 在 2023 年的前六个月里，我们做到了
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注意 14。累计其他综合亏损
下表按组件显示了 AOCL 的变化 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，扣除税收和少数股权。
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（单位：百万）收入（亏损） |
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证券未实现收益（亏损） |
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无法识别 |
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已推迟 |
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总计 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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重新分类前的其他综合收益（亏损） |
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从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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（单位：百万）收入（亏损） |
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国外 |
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无法识别 |
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已推迟 |
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总计 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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之前的其他综合收益（亏损） |
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从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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下表显示了 AOCL 之外的重新分类：
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（单位：百万）（收入）支出 |
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已重新分类的金额 |
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已重新分类的金额 |
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合并后的受影响明细项目 |
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AOCL 的组成部分 |
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来自 AOCL |
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来自 AOCL |
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运营声明 |
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先前服务成本的摊销以及 |
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其他（收入）支出 |
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其他（收入）支出/合理化 |
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未确认的精算亏损净额以及 |
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税收影响 |
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美国和国外税收 |
扣除税款 |
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固特异净收益（亏损） |
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税前递延衍生品（收益）亏损 |
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销售商品的成本 |
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税收影响 |
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美国和国外税收 |
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扣除税款 |
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固特异净收益（亏损） |
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改叙总数 |
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固特异净收益（亏损） |
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下表列出了归属于少数股东的综合收益（亏损）的详细信息：
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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归属于少数股东的净收益（亏损） |
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其他综合收益（亏损）： |
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外币折算 |
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归属于少数股东的综合收益（亏损） |
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
所有每股金额均摊薄，指固特异净收益（亏损）。
概述
固特异轮胎橡胶公司（“公司”、“固特异”、“我们” 或 “我们的”）是世界领先的轮胎制造商之一，拥有世界上最知名的品牌之一，业务遍及世界大部分地区。我们的足迹遍布全球，在包括美国在内的 23 个国家拥有 57 个制造工厂。我们通过代表区域轮胎业务的三个运营部门开展业务：美洲、欧洲、中东和非洲（“EMEA”）以及亚太地区。
2023 年 5 月 31 日，我们批准了一项计划，将德国富尔达轮胎制造工厂（“富尔达”）的产能永久削减约 50%，这符合我们在欧洲、中东和非洲地区降低每条轮胎的生产成本的目标。拟议计划包括在富尔达裁员约550个工作岗位，包括375名员工和175个合同职位。该计划仍有待与相关雇员代表机构协商。我们预计将在2024年底之前基本完成这项合理化计划，并估计与该行动相关的税前费用总额将在1.05亿至1.15亿美元之间，其中9500万至1.05亿美元预计将主要是关联相关费用和其他退出成本的现金费用，其余的则是非现金费用，主要用于加速折旧和其他资产相关费用。截至2023年6月30日，我们为该计划累积了6200万美元，主要包括与员工相关的退出成本的现金费用。我们预计2023年下半年将记录约1000万美元的税前费用，其余大部分费用将在2024年记录在案。与该计划相关的大部分现金流出预计将在2024年发生。
运营结果
在2023年第二季度和前六个月，我们的经营业绩反映了艰难的宏观经济环境，包括通货膨胀和利率上升的持续影响对全球经济的影响。这些条件和未来的不确定性影响了全球对我们产品的需求，尤其是在美洲和欧洲、中东和非洲的消费者和商业替代品方面。我们看到 OE 客户的需求有所改善，这些客户继续从导致产量下降的供应限制中恢复过来。但是，我们的 OE 客户的需求仍然低于 COVID-19 疫情之前的需求。在中国，继2022年第四季度 COVID-19 的传播增加之后，消费者需求在整个第二季度和2023年前六个月继续复苏。我们的其他全球业务已基本从 COVID-19 疫情的直接影响中恢复过来。
供应链中断和其他因素给我们的业绩带来了持续的通货膨胀成本压力，包括某些原材料的成本上涨、运输成本的上涨和能源成本的上涨。在乌克兰冲突的间接影响的推动下，欧洲的能源成本继续更加明显。我们还继续经历与劳动力供应持续紧张相关的劳动力成本增加和制造效率低下的问题，尤其是在美国。价格和产品组合继续抵消了原材料成本的上涨以及影响我们业绩的大部分其他通货膨胀成本。
此外，2023 年 4 月 1 日，美国的一场暴风雨严重破坏并导致我们在密西西比州图珀洛（“图珀洛”）的轮胎制造工厂和邻近仓库暂时关闭。图珀洛遭受的损失是巨大的；但是，我们能够比预期更早地重启生产，并在2023年第二季度加大了生产规模。到7月底，我们已接近全面生产。我们为财产损失、维修费用和业务中断提供第三方保险，但免赔额为1500万美元，该免赔额已于2023年第二季度达到。我们估计，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，图珀洛风暴对美洲销售的负面影响为7700万美元。我们估计，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，对我们收益的负面影响为6400万美元（税后和少数股权为5200万美元）（对美洲板块营业收入的影响为5000万美元，保险免赔额的公司其他支出为1400万美元）。尽管我们预计第三方保险将为业务中断的很大一部分影响提供补偿，但与过去的做法一致，但一旦索赔基本完成，我们将记录与业务中断相关的应收账款。
在2023年第二季度和前六个月，为了应对行业需求疲软并防止库存过剩，我们减少了许多轮胎制造工厂的产量，与2022年第二季度和前六个月的产量相比，分别减少了390万辆和760万辆（均不包括图珀洛风暴的影响），主要是在美洲和欧洲、中东和非洲。未来改变生产水平的决定将基于对市场需求信号、库存和供应水平的评估，以及是否有足够的合格劳动力。
我们2023年第二季度的业绩显示，与2022年相比，轮胎单元的出货量下降了10.7％，这主要是由于欧洲、中东、非洲和美洲的替换轮胎销量减少。2023 年第二季度，我们承担了大约 1.53 亿美元的额外成本，这些成本与通货膨胀和其他成本压力有关，主要是更高的运输和能源成本。
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目录
2023年第二季度的净销售额为48.67亿美元，而2022年第二季度的净销售额为52.12亿美元。2023年第二季度的净销售额下降的主要原因是轮胎销量减少，主要是欧洲、中东、非洲和美洲的轮胎销量、美元走强推动的外汇折算不利以及图珀洛风暴对销售的负面影响。全球价格和产品组合的改善部分抵消了这些下降。
2023年第二季度，固特异净亏损为2.08亿美元，合每股亏损0.73美元，而固特异2022年第二季度的净收入为1.66亿美元，合每股亏损0.58美元。固特异净收益（亏损）的变化主要是由于细分市场营业收入减少、其他支出增加、合理化费用增加和利息支出增加。税前亏损导致的美国和国外税收支出减少部分抵消了这些下降。
2023年第二季度的分部总营业收入为1.24亿美元，而2022年第二季度为3.64亿美元。减少2.4亿美元的主要原因是通货膨胀推动的转换成本增加了1.88亿美元，轮胎产量减少对固定成本吸收和能源成本上涨的影响，轮胎销量减少了9400万美元，主要是在欧洲、中东和非洲和美洲，图珀洛风暴造成了5000万美元的负面影响，运输和进口轮胎成本上涨了2700万美元，以及美元走强推动的1400万美元不利的外币折算。全球价格和产品组合的2.19亿美元改善部分抵消了这些下降，这足以抵消原材料成本上涨的9800万美元。有关其他信息，请参阅 “运营结果-区段信息”。
2023年前六个月的净销售额为98.08亿美元，而2022年前六个月的净销售额为101.2亿美元。2023年的净销售额下降的主要原因是轮胎销量减少，主要是美洲和欧洲、中东和非洲地区、美元走强导致的外汇折算不利以及图珀洛风暴对销售的负面影响。这些下降被全球价格和产品组合的改善以及其他轮胎相关业务的销售增加所部分抵消，这得益于欧洲、中东和非洲机队解决方案的增长、全球航空销售的增加以及美洲零售额的增加，部分被美洲第三方化学品销售的下降所抵消。
2023年前六个月，固特异的净亏损为3.09亿美元，合每股亏损1.08美元，而固特异在2022年前六个月的净收入为2.62亿美元，合每股亏损0.91美元。固特异净收益（亏损）的变化主要是由于细分市场营业收入减少、其他支出增加、合理化费用增加和利息支出增加。税前亏损导致的美国和国外税收支出减少部分抵消了这些下降。
2023年前六个月的分部总营业收入为2.49亿美元，而2022年前六个月的总营业收入为6.67亿美元。减少4.18亿美元的主要原因是通货膨胀推动的3.57亿美元转换成本增加、轮胎产量减少对固定成本吸收和能源成本上涨的影响、主要在美洲和欧洲、中东和非洲的轮胎销量减少1.67亿美元、运输和进口轮胎成本上涨1.12亿美元、图珀洛风暴造成的5000万美元负面影响，以及美元走强推动的2100万美元外币折算不利。全球价格和产品组合的6.37亿美元改善部分抵消了这些下降，这足以抵消原材料成本上涨的4.02亿美元和1900万美元的研发成本降低。有关其他信息，请参阅 “运营结果-区段信息”。
流动性
截至2023年6月30日，根据我们的各种信贷协议，我们有10.49亿美元的现金和现金等价物以及31.33亿美元的未使用可用资金，而截至2022年12月31日，分别为12.27亿美元和40.35亿美元。现金及现金等价物减少1.78亿美元，主要是由于用于经营活动的净现金为4.34亿美元，资本支出为5.36亿美元，收购的短期证券为1.02亿美元，向TireHub, LLC（“TireHub”）提供的贷款为6500万美元，部分被8.82亿美元的净借款和美洲出售和回租交易的6600万美元现金收入所抵消。用于经营活动的净现金反映了5.5亿美元用于营运资金的现金和公司期间的3.07亿美元净亏损，其中包括5.06亿美元的非现金折旧和摊销费用。有关更多信息，请参阅 “流动性和资本资源”。
外表
展望2023年第三季度，我们预计，由于通货膨胀的持续影响，我们的行业将继续面临不确定的宏观经济状况，通货膨胀导致美国和欧洲的利率上升。尽管鉴于我们在2022年下半年的销量相对较低，我们预计下半年的销量同比趋势将有所改善，但至少在第三季度，轮胎经销商和分销商渠道的库存减少以及我们许多市场疲软的行业状况将继续对替换需求产生负面影响。我们预计，与2022年第三季度相比，我们的替换轮胎数量将减少约3％至4％。我们预计我们的原厂轮胎销量将与2022年第三季度大致相同。
我们预计，与2022年第三季度相比，2023年第三季度我们的原材料成本将减少约1.25亿美元，其中包括美元走强以及运输和供应商成本上涨的影响。我们预计，如果再加上较低的原材料成本，价格和产品组合将在第三季度带来约1亿美元的收益
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2023 年的季度。从历史上看，天然橡胶和合成橡胶价格以及其他大宗商品价格一直波动不定，我们的原材料成本可能会根据未来的成本波动和外汇汇率的变化而变化。我们将继续关注价格和产品组合，尽可能地替代成本较低的材料，努力寻找额外的替代机会，减少每个轮胎所需的材料量，并寻找替代原材料以最大限度地减少原材料成本上涨的影响。
此外，我们预计下半年通货膨胀成本压力将持续存在，尤其是在运输、劳动力和能源成本方面。我们预计，与2022年第三季度相比，2023年第三季度非原材料通货膨胀对细分市场营业收入的负面影响约为8000万美元，扣除制造成本节省或效率低下。
我们继续专注于采取行动，通过成本节约举措来抵消原材料以外的成本，包括合理化行动、进一步的定价行动和产品组合的改进。我们还预计，与2022年第二季度相比，2023年第二季度的产量将减少390万辆（不包括图珀洛），对2023年第三季度的业绩产生负面影响。同样，我们计划在2023年第三季度降低产量水平，这将对我们2023年第四季度的业绩产生约1500万美元的负面影响。
在2023年全年，我们继续预计营运资金将成为约1亿美元的运营现金流的来源。我们还继续预计我们的资本支出将约为10亿美元。除了维持设施的资本支出外，我们在2023年的资本支出将集中在对我们的某些制造设施进行现代化改造和扩建其他设施以满足预期的未来需求的项目上。我们预计，随着我们继续解决成本结构问题，我们的现金流将包括约1亿美元的合理化付款。
请参阅 “第 1A 项”。2022年10-K表中的风险因素” 用于讨论可能影响我们的业务、经营业绩、财务状况或流动性的因素，以及本10-Q表季度报告中的 “前瞻性信息——安全港声明”，讨论我们对前瞻性陈述的使用。
操作结果
合并
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
2023年第二季度的净销售额为48.67亿美元，较2022年第二季度的52.12亿美元减少了3.45亿美元，下降了6.6％。固特异2023年第二季度的净亏损为2.08亿美元，合每股亏损0.73美元，而固特异2022年第二季度的净收入为1.66亿美元，合每股亏损0.58美元。
2023年第二季度的净销售额下降的主要原因是轮胎销量减少了3.86亿美元，这表明欧洲、中东和非洲和美洲的轮胎销量减少，部分被亚太地区轮胎销量的增加、美元走强的9800万美元不利外币折算以及图珀洛风暴的7700万美元不利影响所抵消。全球价格和产品组合的2.24亿美元改善部分抵消了这些下降。
2023年第二季度全球轮胎销量为4,080万辆，下降4.8万辆 从2022年第二季度的4560万辆增加到百万台，占10.7％。替换轮胎销量减少了540万辆，下降了15.1％，这得益于欧洲、中东和非洲和美洲的轮胎销量下降，但亚太地区的轮胎销量增长部分抵消了这一下降。在欧洲、中东和非洲以及亚太地区的推动下，原厂轮胎销量增长了60万辆，增长了5.4％，这反映了新消费类设备和原始设备产量持续复苏的影响。
2023年第二季度的CGS为41.23亿美元，较2022年第二季度的41.72亿美元减少了4900万美元，下降了1.2％。CGS下降的主要原因是轮胎销量减少了2.92亿美元，主要集中在欧洲、中东和非洲和美洲，在美元走强的推动下，外币折算为7200万美元，以及1400万美元的研发成本降低。这些下降被通货膨胀推动的1.88亿美元转换成本增加、轮胎产量减少对固定成本吸收和能源成本上涨的影响、9800万美元的原材料成本上涨、2700万美元的运输和进口轮胎成本、1200万美元（税后和少量1000万美元）的加速折旧和资产注销所抵消，主要与库珀轮胎的整合和库珀轮胎的关闭有关英国梅尔克舍姆轮胎制造工厂 (“Melksham”），以及与500万美元的产品组合有关的成本增加，主要在美洲。CGS在2023年第二季度包括500万美元（税后和少数股权后400万美元）的福利，该福利与永久关闭我们在阿拉巴马州加兹登的轮胎制造工厂（“Gadsden”）相关的部分估计清理成本的逆转有关。
CGS在2023年和2022年第二季度分别包括400万美元和600万美元的养老金支出。CGS在2023年第二季度占销售额的84.7％，而2022年第二季度为80.0％。
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2023年第二季度的销售、管理和一般费用（“SAG”）为7.08亿美元，较2022年第二季度的7.17亿美元减少了900万美元，下降了1.3％。在美元走强的推动下，SAG下降的主要原因是广告成本降低了1400万美元，外币折算减少了1,200万美元。通货膨胀的影响部分抵消了这些减少。
SAG在2023年和2022年第二季度分别包括200万美元和400万美元的养老金支出。2023年第二季度的SAG包括合理化计划带来的1200万美元增量节省，而2022年为100万美元。SAG在2023年第二季度占销售额的14.5％，而2022年第二季度为13.8％。
我们在2023年第二季度记录的净合理化费用为7200万美元（税后和少数股权后为5800万美元），在2022年第二季度记录的净合理化费用为2600万美元（税后和少数股权后为2000万美元）。2023年第二季度的净合理化费用主要与富尔达削减产能的拟议计划以及降低全球运营和技术成本的计划有关。作为库珀轮胎整合的一部分，2022年第二季度的净合理化费用主要与一项计划有关，该计划旨在减少重复的全球SAG员工人数并关闭美洲的冗余仓库。欲了解更多信息，请参阅合并财务报表第3号附注 “与合理化计划相关的成本”。
2023年第二季度的利息支出为1.38亿美元，较2022年第二季度的1.1亿美元增加了2,800万美元，增长了25.5％。2023年第二季度的平均利率为6.19％，而2022年第二季度的平均利率为5.25％。2023年第二季度的平均债务余额为89.11亿美元，而2022年第二季度的平均债务余额为83.87亿美元。
2023年第二季度的其他（收入）支出为3,600万美元，而2022年第二季度的收入为6500万美元。其他（收入）支出的变化主要是由于2023年资产和其他销售的净收益为5100万美元（税后和少数股权后3700万美元），主要与美洲仓库的出售和回租交易有关，而2022年的收益为9500万美元（税后和少数股权后7100万美元），主要与美洲某些消费和商业零售地点的出售和回租交易有关，净额为3000万美元由于土耳其里拉和阿根廷比索疲软，外汇损失增加，2023年的养老金结算费用为3,600万美元（税后和少数股权后为2,800万美元），而2022年的养老金结算费用为1800万美元（税后和少数股权后为1300万美元），2023年与前合并合资实体生产的产品相关的产品责任索赔的非赔偿成本为400万美元（税后和少数股权后200万美元）。
在2023年第二季度，我们记录了200万美元的所得税优惠，而所得税前亏损为2.1亿美元。截至2023年6月30日的三个月中，所得税优惠受到200万美元的净离散税收支出（扣除少数股权后的200万美元）的不利影响。
2022年第二季度，我们记录的所得税支出为8200万美元，所得税前收入为2.52亿美元。截至2022年6月30日的三个月的所得税支出包括1400万美元的净离散税收支出（扣除少数股权后为1400万美元），主要与英国因税收损失结转而注销递延所得税资产有关。
2023年第二季度的少数股东净收入达到盈亏平衡，而2022年第二季度为400万美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
2023年前六个月的净销售额为98.08亿美元，较2022年前六个月的101.2亿美元减少了3.12亿美元，下降了3.1％。固特异在2023年前六个月的净亏损为3.09亿美元，合每股亏损1.08美元，而固特异在2022年前六个月的净收入为2.62亿美元，合每股亏损0.91美元。
2023年前六个月的净销售额下降的主要原因是轮胎销量减少了6.93亿美元，这意味着美洲和欧洲、中东和非洲的轮胎销量减少，部分被亚太地区轮胎销量的增加、美元走强的2.64亿美元不利外币折算以及图珀洛风暴的7700万美元不利影响所抵消。全球价格和产品组合的改善为7.01亿美元，以及其他轮胎相关业务的销售额增加1800万美元，部分抵消了这些下降，这主要是由于欧洲、中东和非洲机队解决方案的增长、全球航空销售的增加以及美洲零售额的增加，部分被美洲第三方化学品销售的减少所抵消。
2023年前六个月的全球轮胎销量为8,260万辆，较2022年前六个月的9,060万辆减少了800万辆，下降了8.9％。全球替换轮胎数量下降了9.4％ 受行业需求减少的推动，百万台，占13.2％。全球原厂轮胎销量增长了140万辆，增长了6.8％，这反映了新的消费类设备和原始设备产量的持续复苏的影响。
2023年前六个月的CGS为83.16亿美元，较2022年前六个月的81.38亿美元增加了1.78亿美元，增长了2.2％。CGS上涨的主要原因是原材料成本上涨了4.02亿美元，通货膨胀推动的转换成本增加了3.57亿美元，轮胎产量减少对固定成本吸收和能源成本上涨的影响，1.12亿美元的运输和进口轮胎成本上涨，与产品组合相关的成本增加6400万美元，主要是在欧洲、中东和非洲
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和美洲，以及2300万美元（税后和少数股权后2000万美元）的加速折旧和资产注销，主要与库珀轮胎的整合和梅尔克舍姆的关闭有关。这些增长被5.26亿美元的轮胎销量减少、美元走强的2.13亿美元外币折算以及2100万美元的研发成本下降所部分抵消。CGS在2023年前六个月受到了500万美元（税后和少数股权400万美元）逆转了与永久关闭加兹登相关的部分估计清理费用，以及与2005年西班牙仓库大火有关的300万美元（税后和少数股权300万美元）的成功法律索赔，对CGS产生了有利影响。
CGS在2023年和2022年前六个月分别包括800万美元和1100万美元的养老金支出。2023年前六个月，CGS占销售额的84.8％，而2022年前六个月的销售额为80.4％。
2023年前六个月的SAG为13.72亿美元，较2022年前六个月的14.05亿美元减少了3,300万美元，下降了2.3％。SAG下降的主要原因是美元走强、广告成本降低1,800万美元、俄罗斯先前注销的应收账款和其他资产回收了1000万美元（税后和少数股权后1000万美元）以及800万美元的法定准备金减少所推动的外币折算为3000万美元。通货膨胀的影响部分抵消了这些减少。
SAG在2023年和2022年前六个月分别包括500万美元和800万美元的养老金支出。2023年前六个月，SAG包括合理化计划带来的2200万美元增量节省，而2022年为200万美元。2023年前六个月，SAG占销售额的14.0％，而2022年前六个月的这一比例为13.9％。
2023年前六个月，我们记录的净合理化费用为1.04亿美元（税后和少数股权后8400万美元），2022年前六个月的净合理化费用为3700万美元（税后和少数股权后2900万美元）。2023年前六个月的净合理化费用主要与富尔达削减产能的拟议计划、精简欧洲、中东和非洲分销网络的计划以及降低全球运营和技术成本的计划有关。作为库珀轮胎整合的一部分，2022年前六个月的净合理化费用主要与减少重复的全球SAG员工人数和关闭美洲多余仓库地点的计划有关。欲了解更多信息，请参阅合并财务报表第3号附注 “与合理化计划相关的成本”。
2023年前六个月的利息支出为2.65亿美元，较2022年前六个月的2.14亿美元增加了5100万美元，增长了23.8％。2023年前六个月的平均利率为6.11％，而2022年前六个月的平均利率为5.26％。2023年前六个月的平均债务余额为86.81亿美元，而2022年前六个月的平均债务余额为81.35亿美元。
2023年前六个月的其他（收入）支出为6100万美元，而2022年前六个月的收入为6000万美元。其他（收入）支出的变化主要是由于与服务无关的养老金和其他退休后福利成本增加了5100万美元，这是由于2023年利率上升，养老金结算费用为3,600万美元（税后和少数股权为28美元），而2022年的养老金结算费用为1800万美元（税后和少数股权后为1300万美元）。此外，其他（收入）支出的变化反映了2023年资产和其他销售的净收益为5200万美元（税后和少数股权后3700万美元），主要与美洲仓库的出售和回租交易有关，而2022年的收益为9800万美元（税后和少数股权后7500万美元），主要与美洲某些消费和商业零售地点的出售和回租交易有关，净额为4000万美元由于土耳其里拉和阿根廷比索疲软，外汇损失增加，以及与以前合并的合资实体生产的产品相关的产品责任索赔的1500万美元（税后和少量税后1100万美元）的非补偿费用。阿根廷的利息收入增加了2300万美元，与法院撤销先前对知识产权相关法律索赔的不利判决的有利裁决相关的1100万美元（税后和少量收入为800万美元），以及与注销俄罗斯累计外币折算相关的500万美元（税后和少数股权）收入增加部分抵消了这些增长。
在2023年的前六个月，我们记录了300万美元的所得税优惠，而所得税前亏损为3.1亿美元。截至2023年6月30日的六个月中，所得税优惠受到300万美元的净离散税收支出（扣除少数股权后的200万美元）的不利影响。
在2022年的前六个月，我们记录的所得税支出为1.2亿美元，所得税前收入为3.86亿美元。截至2022年6月30日的六个月的所得税支出包括1800万美元的净离散税收支出（扣除少数股权后为1800万美元），其中包括注销与英国税收损失结转相关的递延所得税资产的1400万美元费用和为我们在俄罗斯的递延所得税净资产设立全额估值补贴的1100万美元，部分被其他各种项目的700万美元净收益所抵消。
我们根据总体估计的年度有效税率记录税款。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的有效税率与21％的美国法定税率之间的差异主要与未记录税收优惠的外国司法管辖区的损失以及上述离散项目有关。
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对于2023年，我们预计2022年《通货膨胀降低法》规定的15％的公司替代性最低税（“CAMT”）将不适用于我们，因为我们在2020年蒙受了疫情导致的重大损失。在允许的情况下，我们选择在评估递延所得税资产的估值补贴时，不考虑未来潜在的CAMT债务的估计影响。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们分别拥有约12亿美元和11亿美元的美国联邦、州和地方递延所得税净资产，其中包括每个时期总额为2600万美元的估值补贴，主要用于寿命有限的州税收损失结转。这些美国递延所得税净资产中约有8亿美元的寿命是无限的，大约4亿美元的寿命有限，将在2023年至2042年之间到期。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的上述美国递延所得税净资产分别包括约2.4亿美元和2.3亿美元的期限有限的外国税收抵免。考虑到最近的趋势，我们的收益和对未来盈利能力的预测，以及三个重要的国外收入来源，为我们提供了足够的积极证据，表明我们将能够利用这些到2032年到期的净外国税收抵免。我们的国外收入来源是 (1) 根据现行美国税法，如果国内损失抵消了前几年的国外来源收入，则可以将我们的国内盈利能力的100％重新定性为国外来源收入；（2）年度国外净收入，不包括股息，主要来自特许权使用费，以及（3）税收筹划策略，包括加快跨境交易的收入，包括向子公司出售库存或原材料，从而减少美国的利息支出，例如：通过以下方式减少公司间贷款汇回外国子公司本年度的收益以及其他融资交易，所有这些都将提高我们的国内盈利能力。
在评估我们变现递延所得税资产（包括国外税收抵免）的能力时，我们会考虑我们目前对未来盈利能力的预测。这些预测包括近期趋势的影响，包括各种宏观经济因素，例如原材料、运输、劳动力和能源成本上涨对我们盈利能力的影响，以及税收筹划策略的影响。这些宏观经济因素具有高度的波动性，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。因此，未来的收益有可能不足以充分利用我们的美国递延所得税净资产，包括我们的国外税收抵免。但是，我们认为，我们对未来盈利能力的预测以及上述三个重要的国外收入来源为我们提供了足够的积极、可客观核实的证据，得出的结论是，到2023年6月30日，我们的美国递延所得税净资产，包括我们的国外税收抵免，很可能会得到充分利用。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们还分别拥有约13亿美元和12亿美元的外国递延所得税净资产，相关估值补贴分别约为11亿美元和10亿美元。最近一段时间，我们在各个外国税收司法管辖区的损失足以提供负面证据，要求我们对其中某些外国递延所得税净资产维持全额估值补贴。最值得注意的是，在卢森堡，我们所有递延所得税净资产的估值补贴维持在9.4亿美元。每个报告期，我们都会评估现有的正面和负面证据，并估计未来是否会产生足够的应纳税所得额来利用这些现有的递延所得税资产。我们认为，在未来十二个月内，发放对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的估值补贴所需的足够积极证据。
有关所得税和我们的递延所得税资产（包括我们的国外税收抵免）的可变现性的更多信息，请参阅合并财务报表第5号附注 “所得税”。
2023年前六个月少数股东的净收入为200万美元，而2022年前六个月的净收入为400万美元。
区段信息
细分市场信息反映了我们的战略业务部门（“SBU”），这些部门是为了满足客户需求和全球竞争而组织的，并按区域进行细分。
经营业绩是根据对非关联客户的净销售额和分部营业收入来衡量的。每个细分市场都将轮胎出口到其他细分市场。每个细分市场的财务业绩不包括出口到其他细分市场的轮胎销售额，但包括此类交易产生的营业收入。分部营业收入的计算方法如下：净销售额减去CGS（不包括资产注销和加速折旧费用）和SAG（包括某些分配的公司管理费用）。分部营业收入还包括某些特许权使用费和大多数关联公司收益中的权益。分部营业收入不包括净合理化费用（贷项）、资产出售和某些其他项目。
2023年第二季度的分部总营业收入为1.24亿美元，较2022年第二季度的3.64亿美元减少了2.4亿美元，下降了65.9％。2023年第二季度的细分市场总营业利润率为2.5％，而2022年第二季度为7.0％。2023年前六个月的分部总营业收入为2.49亿美元，较2022年前六个月的6.67亿美元减少了4.18亿美元，下降了62.7％。2023年前六个月该细分市场的总营业利润率为2.5％，而2022年前六个月的总营业利润率为6.6％。
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管理层认为，分部营业收入总额很有用，因为它代表了我们的SBU创造的收入的总价值，不包括用于绩效评估目的的与SBU没有直接关系的项目。分部营业收入总额是各个SBU的分部营业收入的总和。有关更多信息以及分部总营业收入与所得税前收入（亏损）的对账情况，请参阅合并财务报表第7号附注 “业务板块”。
美洲
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截至6月30日的三个月 |
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截至6月30日的六个月 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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改变 |
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百分比 |
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2023 |
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2022 |
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改变 |
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百分比 |
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轮胎单元 |
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20.8 |
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23.3 |
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(2.5 |
) |
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(10.9 |
)% |
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41.3 |
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45.5 |
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(4.2 |
) |
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(9.3 |
)% |
净销售额 |
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$ |
2,939 |
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$ |
3,147 |
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$ |
(208 |
) |
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(6.6 |
)% |
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$ |
5,806 |
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$ |
6,062 |
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$ |
(256 |
) |
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(4.2 |
)% |
营业收入 |
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103 |
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293 |
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(190 |
) |
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(64.8 |
)% |
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182 |
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509 |
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(327 |
) |
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(64.2 |
)% |
营业利润率 |
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3.5 |
% |
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9.3 |
% |
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3.1 |
% |
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8.4 |
% |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
2023年第二季度，美洲的销量下降了250万辆，下降了10.9％，至2,080万辆。替换轮胎销量减少了250万辆，下降了12.8％，这主要是由于行业需求减少以及图珀洛工厂暴风雨的影响，我们的消费业务减少。与 2022 年第二季度相比，原厂轮胎销量持平。
2023年第二季度的净销售额为29.39亿美元，较2022年第二季度的31.47亿美元减少了2.08亿美元，下降了6.6％。净销售额下降的主要原因是轮胎销量减少了1.75亿美元，图珀洛风暴的不利影响为7700万美元，外币折算为1800万美元，主要与巴西雷亚尔和加元的疲软有关，部分被墨西哥比索的走强所抵消，以及其他轮胎相关业务的销售额减少了1700万美元，这主要是由于第三方化学品销售的减少，部分被航空和零售销售的增加所抵消。在价格上涨的推动下，价格和产品组合的改善为7,900万美元，部分抵消了这些下降。
2023年第二季度的营业收入为1.03亿美元，较2022年第二季度的2.93亿美元减少了1.9亿美元，下降了64.8％。营业收入减少是由于轮胎产量减少对固定成本吸收和通货膨胀的影响，转化成本增加了1.03亿美元，图珀洛风暴导致了5000万美元，轮胎销量减少了4300万美元，运输和进口轮胎成本上涨了1,300万美元。这些下降被价格和产品组合的改善部分抵消了2700万美元，这足以抵消原材料成本上涨的2300万美元、其他轮胎相关业务的收益增加的1300万美元（主要是由于航空销售的增加）以及SAG下降的900万美元。2023年的营业收入包括合理化计划带来的700万美元SAG增量节省。
2023年第二季度的营业收入不包括700万美元的加速折旧和资产注销、300万美元的净合理化费用和6000万美元的资产出售净收益，这主要与美国仓库的出售和回租交易有关。2022年第二季度的营业收入不包括1100万美元的净合理化费用和9500万美元的资产出售净收益，这主要与美国某些消费和商业零售地点的出售和回租交易有关。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
2023年前六个月，美洲的销量下降了420万辆，下降了9.3％，至4,130万辆。替换轮胎销量减少了430万辆，下降了11.4％，这主要是由于行业需求减少以及图珀洛工厂恶劣天气事件的影响，我们的消费业务减少。原厂轮胎销量增加了10万辆，增长了1.9％。
2023年前六个月的净销售额为58.06亿美元，较2022年前六个月的60.62亿美元减少了2.56亿美元，下降了4.2％。净销售额下降的主要原因是轮胎销量减少了3.58亿美元，图珀洛风暴的不利影响为7700万美元，外币折算为1700万美元，主要与加元和巴西雷亚尔疲软有关，但墨西哥比索的走强部分抵消了这一影响。在价格上涨的推动下，价格和产品组合的改善为2.08亿美元，部分抵消了这些下降。
2023年前六个月的营业收入为1.82亿美元，较2022年前六个月的5.09亿美元减少了3.27亿美元，下降了64.2％。营业收入减少是由于轮胎产量减少对固定成本吸收和通货膨胀的影响，转化成本增加1.92亿美元，轮胎销量减少8700万美元，运输和进口轮胎成本增加8400万美元，以及图珀洛风暴导致的5000万美元。这些下降被1.76亿美元价格和产品组合的改善部分抵消，这足以抵消原材料成本上涨的1.29亿美元、SAG下降的1300万美元以及其他轮胎相关业务的1100万美元收益增加，这主要是由于航空销售的增加。2023年的营业收入包括合理化计划带来的SAG增量节省的1400万美元。
31
目录
2023年前六个月的营业收入不包括1500万美元的加速折旧和资产注销、800万美元的净合理化费用和6200万美元的资产出售净收益，主要与仓库出售和回租交易有关。2022年前六个月的营业收入不包括1800万美元的净合理化费用和9800万美元的资产出售净收益，主要与零售销售和回租交易有关。
欧洲、中东和非洲
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截至6月30日的三个月 |
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截至6月30日的六个月 |
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（以百万计） |
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2023 |
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2022 |
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改变 |
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百分比 |
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2023 |
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2022 |
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改变 |
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百分比 |
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||||||||
轮胎单元 |
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11.8 |
|
|
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14.5 |
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(2.7 |
) |
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(19.1 |
)% |
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25.0 |
|
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29.0 |
|
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(4.0 |
) |
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(14.1 |
)% |
净销售额 |
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$ |
1,341 |
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|
$ |
1,497 |
|
|
$ |
(156 |
) |
|
|
(10.4 |
)% |
|
$ |
2,833 |
|
|
$ |
2,923 |
|
|
$ |
(90 |
) |
|
|
(3.1 |
)% |
营业收入（亏损） |
|
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(19 |
) |
|
|
52 |
|
|
|
(71 |
) |
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(136.5 |
)% |
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|
(11 |
) |
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111 |
|
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(122 |
) |
|
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(109.9 |
)% |
营业利润率 |
|
|
(1.4 |
)% |
|
|
3.5 |
% |
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|
|
|
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(0.4 |
)% |
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3.8 |
% |
|
|
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|
|
|
||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
2023年第二季度，欧洲、中东和非洲地区的销量下降了270万辆，下降了19.1％，至1180万辆。替换轮胎销量减少了300万辆，下降了26.7％，主要集中在我们的消费业务，这反映了行业持续下滑的影响。原厂轮胎销量增长了30万辆，增长了9.2％，这反映了原始设备产量的持续回升。
2023年第二季度的净销售额为13.41亿美元，较2022年第二季度的14.97亿美元减少了1.56亿美元，下降了10.4％。净销售额下降的主要原因是轮胎销量减少了2.43亿美元，外币折算为4,500万美元，这得益于土耳其里拉、南非兰特和英镑疲软，部分被欧元走强所抵消。在价格上涨的推动下，价格和产品组合的改善为1.27亿美元，部分抵消了这些下降。
2023年第二季度的营业亏损为1900万美元，较2022年第二季度的5200万美元营业收入减少了7100万美元。营业收入（亏损）的变化主要是由于能源成本上涨、通货膨胀以及轮胎产量减少对固定成本吸收的影响、5600万美元的轮胎销量减少、1200万美元的运输成本增加、800万美元的外币折算不利以及其他轮胎相关业务的收益减少600万美元，这主要是由于摩托车轮胎销量下降，营业收入（亏损）增加7900万美元。这些下降被1.52亿美元价格和产品组合的改善部分抵消，这足以抵消原材料成本上涨的5700万美元。2023年第二季度的SAG包括合理化计划带来的400万美元增量节省。
2023年第二季度的营业亏损不包括6400万美元的净合理化费用和400万美元的加速折旧。2022年第二季度的营业收入不包括900万美元的净合理化费用。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
2023年前六个月，欧洲、中东和非洲的销量下降了400万辆，下降了14.1％，至2,500万辆。替换轮胎销量减少了490万辆，下降了21.4％，主要来自我们的消费业务，这反映了行业持续下滑的影响。原厂轮胎销量增长了90万辆，增长了13.9％，这反映了原始设备产量的持续回升。
2023年前六个月的净销售额为28.33亿美元，较2022年前六个月的29.23亿美元减少了9000万美元，下降了3.1％。净销售额下降的主要原因是土耳其里拉、欧元、南非兰特和英镑疲软的推动下，轮胎销量减少了3.55亿美元，外汇折算为1.73亿美元。价格上涨的推动下，价格和产品组合的改善为4.1亿美元，以及其他轮胎相关业务的销售额增加2700万美元，部分抵消了这些下降，这主要是由于机队解决方案的增长和航空销售的增加，零售额的下降部分抵消了这些下降。
2023年前六个月的营业亏损为1100万美元，减少了1.22亿美元，而2022年前六个月的营业收入为1.11亿美元。营业收入（亏损）的变化主要是由于能源成本上涨、通货膨胀以及轮胎产量减少对固定成本吸收的影响、8200万美元的轮胎销量减少、2700万美元的运输成本增加以及1500万美元的SAG增加，这主要是由于通货膨胀。这些下降被3.75亿美元的价格和产品组合的改善部分抵消，这足以抵消原材料成本上涨的2.2亿美元和700万美元的研发成本降低。2023年前六个月的SAG包括合理化计划带来的800万美元增量节省。
2023年前六个月的营业亏损不包括8,800万美元的净合理化费用、俄罗斯先前注销的1000万美元应收账款和其他资产的回收以及800万美元的加速折旧。2022年前六个月的营业收入不包括1400万美元的净合理化费用。
32
目录
亚太地区
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截至6月30日的三个月 |
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截至6月30日的六个月 |
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（以百万计） |
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2023 |
|
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2022 |
|
|
改变 |
|
|
百分比 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
百分比 |
|
||||||||
轮胎单元 |
|
|
8.2 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
|
16.3 |
|
|
|
16.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
1.7 |
% |
净销售额 |
|
$ |
587 |
|
|
$ |
568 |
|
|
$ |
19 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
$ |
1,169 |
|
|
$ |
1,135 |
|
|
$ |
34 |
|
|
|
3.0 |
% |
营业收入 |
|
|
40 |
|
|
|
19 |
|
|
|
21 |
|
|
|
110.5 |
% |
|
|
78 |
|
|
|
47 |
|
|
|
31 |
|
|
|
66.0 |
% |
营业利润率 |
|
|
6.8 |
% |
|
|
3.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
6.7 |
% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
2023年第二季度，亚太地区的销量增长了40万辆，增长了5.8％，达到820万辆。在中国行业复苏的推动下，替换轮胎销量增加了10万辆，增长了3.6％，这部分被我们大多数其他市场的需求减少所抵消。在新的消费类装备的推动下，原厂轮胎销量增长了30万辆，增长了9.2％。
2023年第二季度的净销售额为5.87亿美元，较2022年第二季度的5.68亿美元增长了1900万美元，增长了3.3％。净销售额增长的主要原因是轮胎销量增加3200万美元，价格和产品组合改善了1,800万美元，这得益于价格上涨的推动，以及其他轮胎相关业务的销售额增加400万美元，这主要是由于航空销售的增加。这些增长被3,500万美元的不利外币折算部分抵消，这主要与美元走强有关。
2023年第二季度的营业收入为4000万美元，较2022年第二季度的1,900万美元增加了2100万美元，增长了110.5％。营业收入的增长主要是由于4000万美元的价格和产品组合的改善，这足以抵消1800万美元的原材料成本上涨和500万美元的轮胎销量的增加。增加的600万美元转换成本部分抵消了这些增长。
2022年第二季度的营业收入不包括100万美元的净合理化费用。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
2023年前六个月，亚太地区的销量增长了20万辆，增长了1.7％，达到1,630万辆。由于我们大部分市场的需求下降，替换轮胎销量减少了20万辆，下降了0.9％，但部分被中国的行业复苏所抵消。在新的消费类装备的推动下，原厂轮胎销量增长了40万辆，增长了5.8％。
2023年前六个月的净销售额为11.69亿美元，较2022年前六个月的11.35亿美元增长了3,400万美元，增长了3.0％。净销售额增长的主要原因是价格和产品组合改善了8300万美元，这得益于价格上涨和有利的产品组合，这反映了客户对我们17英寸及以上轮圈尺寸轮胎的需求增加，轮胎销量增加了2000万美元，以及其他轮胎相关业务的销售额增加了300万美元。这些增长被不利的7400万美元外币折算部分抵消，这主要与美元走强有关。
2023年前六个月的营业收入为7800万美元，较2022年前六个月的4700万美元增加了3100万美元，增长了66.0％。营业收入的增长主要是由于价格和产品组合的改善了8,600万美元，这足以抵消5300万美元的原材料成本上涨和200万美元的轮胎销量的增加。增加的800万美元转换成本部分抵消了这些增长。
2023年前六个月的营业收入不包括300万美元的净合理化费用。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是运营和融资活动产生的现金。我们来自经营活动的现金流主要由我们的经营业绩和营运资金需求的变化驱动，融资活动产生的现金流取决于我们获得信贷或其他资本的能力。
截至 2023 年 6 月 30 日，我们有 1,049 美元 现金及现金等价物为百万美元，而截至2022年12月31日为12.27亿美元。在截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为434美元 百万美元，反映了用于营运资金的现金为5.5亿美元，公司在此期间的净亏损为3.07亿美元，其中包括5.06亿美元的非现金折旧和摊销费用。用于投资活动的净现金为6.45亿美元，主要包括5.36亿美元的资本支出、1.02亿美元的短期证券收购和向TireHub提供的6500万美元贷款，其中一部分被美洲出售和回租交易的6600万美元现金收入所抵消。融资活动提供的净现金为8.76亿美元，主要来自净借款。
33
目录
截至2023年6月30日，根据我们的各种信贷协议，我们的未使用可用资金为31.33亿美元，而截至2022年12月31日为40.35亿美元。下表显示了在这些日期我们的信贷额度下未使用的可用性：
（以百万计） |
|
6月30日 |
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|
十二月三十一日 |
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||
第一留置权循环信贷额度 |
|
$ |
2,082 |
|
|
$ |
2,747 |
|
欧洲循环信贷额度 |
|
|
360 |
|
|
|
480 |
|
中国信贷额度 |
|
|
510 |
|
|
|
516 |
|
其他国内外债务 |
|
|
181 |
|
|
|
292 |
|
|
|
$ |
3,133 |
|
|
$ |
4,035 |
|
我们已经存入了现金和现金等价物，并与金融机构签订了各种信贷协议和衍生品合约，这些协议和衍生品合约在进行此类交易时我们认为这些协议和衍生品合约是可观的。我们力求通过将存款、信用协议和衍生品合约分散到多个金融机构，根据长期信用评级和其他信用风险指标（例如信用违约掉期利差）设定存款和交易对手信用额度，以及定期监控这些金融机构的财务实力，来控制我们在这些金融机构的风险敞口。如果可能，我们还会与交易对手签订主净额结算协议。通过以这种方式控制和监控金融机构的风险敞口，我们认为我们可以有效地管理因金融机构表现不佳而造成的损失风险。但是，我们无法保证我们不会因为金融机构表现不佳而在获得存款或信贷额度时遭受损失或延迟。我们无法获得现金存款或提取信贷额度，或者交易对手无法履行对我们的合同义务，可能会对我们在发生这种情况期间的流动性、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们预计，2023年全年现金流需要包括约10亿美元的资本支出。我们还预计利息支出约为5.4亿美元；合理化补助金约为1亿美元；所得税缴纳额约为2亿美元，不包括一次性项目；对我们资助的养老金计划的缴款将为2500万至5000万美元。我们预计，2023年全年营运资金将成为约1亿美元的运营现金流来源。
我们将继续积极监控我们的流动性，并打算以一种使我们能够用现有现金和可用信贷来满足现金流需求的方式运营业务，前提是这些需求无法由运营或其他融资活动产生的现金提供资金。我们认为，我们的流动性状况足以为未来十二个月的运营和投资需求以及债务到期日提供资金，并使我们有能力应对商业环境的进一步变化。
我们偿还债务和运营需求的能力在一定程度上还取决于我们的子公司向合并后的集团中的其他各种实体分配现金的能力，无论是以股息、贷款还是其他形式。在我们开展业务的某些国家，例如中国、南非、塞尔维亚和阿根廷，通过股息、贷款、预付款或向第三方或关联供应商付款的方式向这些国家转移资金通常或定期受到某些要求的约束，例如在净资产转移出国之前获得外国政府和/或货币兑换委员会的批准。此外，我们的某些信贷协议和其他债务工具限制了外国子公司分配现金的能力。因此，我们必须偿还和/或修改这些信贷协议和其他债务工具，才能使用这笔现金来偿还合并后的债务。由于令人满意地满足这些要求或限制存在固有的不确定性，我们不认为受此类要求或限制约束的子公司（包括中国、南非、塞尔维亚和阿根廷子公司）的净资产是我们的流动性或偿还债务和运营要求的能力不可或缺的一部分。截至2023年6月30日，约有9.5亿美元的净资产，包括约2.15亿美元的现金和现金等价物，受此类要求的约束。我们必须遵守的将资金转移出中国、南非、塞尔维亚和阿根廷的要求并未对我们从这些国家转移资金的能力产生不利影响。
经营活动
2023年前六个月用于经营活动的净现金为4.34亿美元，而2022年前六个月用于经营活动的净现金为5.33亿美元。用于经营活动的净现金增加了9,900万美元，主要是由于用于营运资金的现金减少了6.92亿美元，但净收入（亏损）的变动部分被5.73亿美元的净收入（亏损）的变化所抵消。
用于营运资金的现金净增加反映了库存提供的现金增加了11.19亿美元，用于应收账款的现金减少了6.49亿美元，但用于应付账款——贸易的现金增加10.76亿美元部分抵消了这一点。这些变化是由2022年第四季度和2023年前六个月减产的影响推动的，目的是应对行业需求疲软并防止库存过剩的积累，以及销量减少的影响。
34
目录
投资活动
2023年前六个月，投资活动使用的净现金为6.45亿美元，而2022年前六个月为4.03亿美元。2023年前六个月的资本支出为5.36亿美元，而2022年前六个月的资本支出为5.11亿美元。2023年前六个月的投资活动还包括出售和回租交易的现金收益为6600万美元，而2022年前六个月出售和回租交易的现金收益为1.08亿美元，2023年前六个月向TireHub提供的净贷款为6500万美元，而2022年前六个月为2500万美元，以及收购和回购的短期证券净额同比增长1.03亿美元兑换。除了维持我们的设施所需的支出外，2023年和2022年的资本支出主要与全球轮胎制造设施的现代化和扩建有关。
融资活动
2023年前六个月，融资活动提供的净现金为8.76亿美元，而2022年前六个月融资活动提供的净现金为11.32亿美元。2023年前六个月的融资活动包括8.82亿美元的净借款。2022年前六个月的融资活动包括11.29亿美元的净借款。
信贷来源
截至2023年6月30日，我们的可用信贷安排总额为118.09亿美元，其中31.33亿美元未使用，而截至2022年12月31日的可用信贷安排为118.06亿美元，其中40.35亿美元未使用。截至2023年6月30日，我们的长期信贷安排总额为109.48亿美元，其中28.49亿美元未使用，而截至2022年12月31日，分别为109.25亿美元和35.66亿美元。截至2023年6月30日，我们的短期承诺和未承诺信贷安排总额为8.61亿美元，其中2.84亿美元未使用，而截至2022年12月31日分别为8.81亿美元和4.69亿美元。短期未承诺安排的持续可用性由相关贷款人自行决定，并可能随时终止。
未偿票据
截至2023年6月30日，我们有55.66亿美元的未偿还票据，而截至2022年12月31日的未偿还票据为55.6亿美元。
27.5亿美元经修订和重报的2026年到期的第一留置权循环信贷额度
我们修订和重报的第一留置权循环信贷额度以贷款或信用证的形式提供。根据该机制，最多可发行8亿美元的信用证和5000万美元的摇摆线贷款。在征得将增加承诺的贷款人的同意的前提下，我们可能会要求将贷款额度增加至2.5亿美元。
我们在该融资机制下的义务由我们的大多数美国和加拿大全资子公司担保。我们在融资机制下的债务和子公司在相关担保下的债务由各种抵押品中的第一优先担保权益担保。根据我们目前的流动性，根据该机制提取的金额的利息为SOFR加上125个基点。
该融资机制的可用性取决于借款基础，借款基数基于 (i) 固特异轮胎橡胶公司及其某些美国和加拿大子公司的合格应收账款和库存，(ii) 我们主要商标的价值不超过4亿美元，(iii) 符合条件的机械和设备的价值，以及 (iv) 金额不超过2.75亿美元的某些现金。如果我们符合条件的应收账款、库存和借款基础的其他组成部分的价值下降，我们的借款基础将减少，该机制下的可用性可能会降至27.5亿美元以下。此外，如果该机制下的未偿借款和信用证金额超过借款基数，我们将需要预付借款和/或现金抵押信用证，足以抵消超额部分。截至2023年6月30日，我们的借款基础超过了该融资机制规定的27.5亿美元。
截至2023年6月30日，我们在循环信贷额度下发放了6.65亿美元的借款和300万美元的信用证。截至2022年12月31日，我们没有借款，根据循环信贷额度签发了300万美元的信用证。
8亿欧元经修订和重报的优先担保欧洲循环信贷额度将于2028年到期
我们修订和重报的欧洲循环信贷额度包括（i）仅向固特异德国有限公司提供的1.8亿欧元德国贷款；（ii）固特异欧洲有限公司（“GEBV”）、固特异德国和固特异运营股份有限公司可发行的6.2亿欧元全额借款人贷款。根据该协议，最多可发行1.75亿欧元的摇摆贷款和7500万欧元的信用证所有借款人的部分。在征得需要增加承诺的贷款人的同意下，我们可能会要求将贷款额度增加至2亿欧元。根据该机制提取的金额将包括以美元计价的贷款的SOFR加150个基点，以欧元计价的贷款的EURIBOR加150个基点，以英镑计价的贷款的SONIA加上150个基点。该融资机制下的未提取金额需缴纳25个基点的年度承诺费。
35
目录
截至2023年6月30日，德国部分有1.96亿美元（1.8亿欧元）的未偿借款，全借款人部分下有3.16亿美元（合2.9亿欧元）的未偿借款，欧洲循环信贷额度下没有未偿还的信用证。截至2022年12月31日，德国部分没有未偿借款，全借款人部分下有3.74亿美元（3.5亿欧元）的未偿借款，欧洲循环信贷额度下没有未偿还的信用证。
我们的第一留置权循环信贷额度和我们的欧洲循环信贷额度都有惯常陈述和保证，包括作为借款的条件，所有此类陈述和保证在借款之日在所有重大方面都是真实和正确的，包括关于自2020年12月31日第一留置权额度和2021年12月31日以来我们的业务或财务状况没有发生重大不利变化的陈述。
应收账款证券化设施（资产负债表上）
GEBV和我们的某些其他欧洲子公司是泛欧应收账款证券化融资机制的参与方，该融资机制将于2027年到期。该融资机制的条款提供了灵活性，可以每年指定该机制下的最大可用资金额，金额不少于3,000万欧元且不超过4.5亿欧元。在截至2023年10月18日的当前期间，该融资的指定最高金额为3亿欧元。
该融资涉及每天持续出售某些GEBV子公司的几乎所有应收贸易账款。这些子公司保留服务责任。该融资机制的使用以符合条件的应收账款余额为依据。
该融资机制下的融资承诺将在以下最早发生时到期：(a) 2027年10月19日，(b) 所有备用流动性承诺的未续期和到期（无替代），（c）根据其条款（通常在提前摊销事件（定义在融资机制中）提前终止该机制，其中包括与我们第一笔留置权循环信贷下的违约事件类似的事件设施；某些税法变更；或法律、法规或会计准则的某些修改），或 (d)我们要求提前终止该设施。该融资机制目前的备用流动性承诺将于2023年10月18日到期。
截至2023年6月30日，该计划下可用和使用的金额总计为2.38亿美元（2.18亿欧元）。截至2022年12月31日，该计划下可用和使用的金额总计为2.67亿美元（2.5亿欧元）。该计划不符合销售会计的资格，因此，这些金额包含在长期债务和融资租赁中。
应收账款保理设施（资产负债表外）
我们已经根据资产负债表外计划出售了某些贸易应收账款。对于这些计划，我们得出的结论是，不支付已出售的应收账款通常不会给我们带来损失。截至2023年6月30日，出售的应收账款总额为6.83亿美元，而截至2022年12月31日为7.44亿美元。
信用证
截至2023年6月30日，我们根据双边信用证协议和其他外国信贷额度签发了2.12亿美元的信用证。这些信用证协议中的大多数是用来代替保证金的。
供应商融资
我们已经与多家金融机构签订了供应商融资计划。根据这些协议，金融机构充当我们向供应商支付应付账款的付款代理。我们同意在发票的原始到期日向金融机构支付指定供应商开具的已确认发票的规定金额。根据所购特定商品的行业规范，发票付款期限最长可达 120 天。我们不为这些计划向金融机构支付任何费用。没有与这些协议相关的抵押资产作为担保或其他形式的担保。这些协议允许我们的供应商自行决定将其应收账款出售给金融机构，由供应商和金融机构根据彼此协商的条件自行决定。当我们的供应商根据这些计划出售应收账款时，我们并不总是会收到通知。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据这些计划出售应收账款的决定的影响。截至2023年6月30日和2022年12月31日，这些计划下的可用金额分别为9.21亿美元和9.2亿美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，向金融机构确认的金额分别为6.24亿美元和7.1亿美元，并包含在我们的合并资产负债表中的 “应付账款——交易” 中。与这些债务有关的所有活动均在合并现金流量表的经营活动中列报。
更多信息
有关我们未偿还票据、第一留置权循环信贷额度、欧洲循环信贷额度和泛欧应收账款证券化机制条款的进一步描述，请参阅我们2022年表格10-K中的第16号合并财务报表附注 “融资安排和衍生金融工具”，以及本10-Q表格中的第8号合并财务报表附注 “融资安排和衍生金融工具”。
36
目录
遵守盟约
我们的第一笔留置权循环信贷额度和一些管理票据的契约包含某些契约，除其他外，这些契约限制了我们承担额外债务或发行可赎回优先股、支付股息、回购股票或进行某些其他限制性付款或投资、产生留置权、出售资产、限制子公司向我们支付股息或向我们支付其他款项、进行关联交易、进行出售和回租交易的能力，以及合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产。这些契约有重要的例外情况和条件。我们的第一笔留置权循环信贷额度和管理票据的契约也有惯常违约，包括固特异及其子公司重大债务的交叉违约。
我们的第一笔留置权循环信贷额度中有额外的财务契约，目前不适用。当我们的母公司（固特异轮胎橡胶公司）和担保子公司的现金和现金等价物（“可用现金”）的总金额加上我们在第一留置权循环信贷额度下的可用性低于2.75亿美元时，我们将受该财务契约的约束。如果发生这种情况，在最近一个连续四个财季中，我们的息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率可能不低于2.0比1.0。截至2023年6月30日，我们在该融资机制下的未使用可用资金为20.82亿美元，加上1.37亿美元的可用现金，总额为22.19亿美元，超过2.75亿美元。
此外，我们的欧洲循环信贷额度包含非财务契约，类似于上述第一留置权循环信贷额度中的非财务契约，以及仅适用于GEBV及其子公司的财务契约。该财务契约规定，在任何财政季度末，我们不允许GEBV连续四个财季的合并GEBV净负债与合并GEBV息税折旧摊销前利润的比率大于3.0比1.0。GEBV合并净负债是扣除GEBV及其子公司持有的超过1亿美元的现金和现金等价物、母公司及其美国子公司持有的超过1.5亿美元的现金和现金等价物，以及如果上述息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率不适用且符合第一留置权循环信贷额度的借款条件，则我们的第一留置权循环信贷额度下的可用性。合并后的GEBV净负债还不包括来自其他合并固特异实体的贷款。该财务契约也包含在我们的泛欧应收账款证券化机制中。2023 年 6 月 30 日，我们遵守了该财务契约。
我们的信贷额度还规定，只有在债务发生或限制性还款生效后，我们在前四个财季的息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率超过2.0比1.0，我们才能承担额外债务或支付其他未明确允许的限制性付款。我们的某些优先票据契约在承担债务和限制性还款方面有大致相似的限制。我们的信贷额度和契约还允许通过这些协议中的其他条款产生额外债务，而不考虑我们满足上述基于比率的发生测试的能力。我们认为，这些其他条款为我们提供了足够的灵活性，可以承担必要的额外债务，以满足我们的运营、投资和融资需求，而无需考虑我们满足基于比率的发生测试的能力。
契约可能会根据对现有贷款的再融资或修正而发生变化，或者可能会增加与产生新债务有关的额外契约。
截至2023年6月30日，我们遵守了我们的主要信贷额度和契约规定的目前适用的重大契约。
“可用现金”、“息税折旧摊销前利润”、“合并利息支出”、“合并GEBV净负债” 和 “合并GEBV息税折旧摊销前利润” 等术语在相应的信贷额度中具有赋予的含义。
未来潜在融资
除了上述融资活动外，我们还可能寻求采取额外的融资行动，其中可能包括重组银行债务或资本市场交易，可能包括发行额外的债务或股权。鉴于市场条件固有的不确定性，进入资本市场的机会无法得到保证。
我们未来的流动性要求将使我们不得不承担额外的债务。但是，我们的很大一部分资产已经受留置权约束，为我们的债务提供担保。因此，我们抵押剩余资产作为额外有担保债务担保的能力有限。此外，无法保证我们有能力筹集额外的无抵押债务。
股息和普通股回购
根据我们的主要信贷额度和一些票据契约，只要没有发生违约并持续违约，付款后的信贷额度或契约可能会产生额外债务，并且某些财务测试得到满足，我们就可以支付股息和回购股本（构成限制性付款）。
37
目录
我们目前不对普通股支付季度股息。
我们可能会回购员工交付给我们的股票，以支付股票期权的行使价和行使股票期权、归属或支付股票奖励时应缴的预扣税。在 2023 年的前六个月中，我们没有从员工那里回购任何股票。
预计我们的信贷额度和契约施加的限制不会对我们未来支付股息或回购股本的能力产生重大影响。
资产处置
我们的重大债务对资产出售、出售和回租交易施加的限制并未影响我们剥离非核心业务或资产的能力，这些剥离也没有影响我们遵守这些限制的能力。
担保人补充财务信息
我们的某些子公司在本10-Q表季度报告附录22.1上列出，通常是控股或运营公司，它们为2025年到期的9.5％优先票据的8亿美元未偿还本金、2026年到期的5％优先票据的9亿美元未偿本金、2027年到期的4.875％优先票据的7亿美元未偿本金、2029年到期的5％优先票据的8.5亿美元未偿本金提供了担保，5.25% 到期优先票据的未偿还本金为5.5亿美元2031年4月，2031年7月到期的5.25％优先票据的6亿美元未偿还本金，以及2033年到期的5.625％优先票据（统称为 “票据”）的4.5亿美元未偿还本金。
这些票据由固特异轮胎橡胶公司（“母公司”）发行，是其优先无抵押债务。这些票据的受付权与我们所有现有和未来的优先无抵押债务相同，优先于我们未来的任何次级债务。在为该债务提供担保的资产范围内，这些票据实际上从属于我们现有和未来的有担保债务。这些票据由我们在美国和加拿大的每家全资子公司共同无条件地提供全额担保，这些子公司还为我们在第一留置权循环信贷额度（此类担保，“担保”；此类担保子公司为 “子担保人”）下的义务提供担保。担保是子公司担保人的优先无抵押债务，其受付权与我们的子公司担保人所有现有和未来的优先无抵押债务具有同等地位。在为该债务提供担保的资产范围内，担保实际上从属于子担保人的现有和未来有担保债务。
这些票据在结构上从属于不为票据提供担保的子公司（“非担保子公司”）的所有现有和未来债务和其他负债，包括贸易应付账款。非担保子公司没有义务支付票据下到期的款项，无论是偶然的还是其他的，也没有义务提供资金来支付这些款项。由于外国政府和/或货币兑换委员会的批准或这些子公司的信贷协议或其他债务工具的限制，某些非担保子公司通过分红、预付款或贷款向我们汇款的能力受到限制。
子公司担保人作为主要债务人，而不仅仅是担保人，在优先无担保的基础上共同和个别地不可撤销和无条件地担保母公司在票据和相关契约下的所有义务的履约和全额准时付款，无论是支付票据的本金或利息、费用、赔偿还是其他方面。只有在某些惯例条件出现时，附属担保人的担保才可以在有限的情况下解除。
尽管根据美国联邦破产法和美国各州欺诈性转让法的类似条款，这些担保为票据持有人提供了对子公司担保人资产的直接无抵押索赔，但在某些情况下，法院可以取消担保，下令退还根据担保向子担保人或为债权人的利益向基金支付的任何款项。
如果法院认定，除其他外，当子担保人承担担保所证明的债务时 (i) 他们获得的债务低于合理等值或发生债务的公允对价，以及 (ii) 满足以下任何一个条件，则法院可以采取这些行动：
38
目录
在应用上述因素时，法院可能会发现子公司担保人没有获得公平对价或合理等值的担保，除非其直接或间接地从票据的发行中受益。担保人在签订担保书时是否处于 “破产” 状态的确定将因所适用的法域法律而异。通常，如果一个实体的债务总额（包括或有或有或未清偿债务）按公允估值大于其所有资产，或者如果其资产的当前公允可出售价值低于其现有债务（包括或有或有或有债务或未清偿债务）到期时支付可能负债所需的金额，则该实体将被视为破产。
根据加拿大联邦破产和破产法以及关于优先权、欺诈性转让或其他可质疑或可撤销交易的类似省级法律，担保可以作为优先权、欺诈性转让、低估转让或其他可质疑或可撤销的交易受到质疑。不同的立法所采用的检验标准各不相同，但总的来说，在以下情况下，可能会出现这些类型的挑战：
此外，在某些破产程序中，如果加拿大法院认定 (1) 票据持有人从事了某种不公平或不当行为，(2) 不公平或不当行为导致其他债权人受到伤害或给票据持有人带来不公平的优势，(3) 公平排序退让与次要担保人的其他索赔不一致，则加拿大法院可以根据公平排序退让原则将担保的索赔排在次要地位相关偿付能力法规的规定。
如果法院取消担保，票据的持有人将不再对该子公司担保人或其资产提出索赔。
根据其条款，每项担保的金额不得超过适用的子公司担保人可以担保的最高金额，而无需提供与该子担保人有关的担保，根据与欺诈性转让或欺诈性转让有关的适用法律或影响债权人权利的类似法律，担保是无效的。
在提交每份资产负债表之日，每位子公司担保人都是母公司的合并子公司。下表汇总了母公司和子公司担保人的财务信息，此前扣除 (i) 母公司与子公司担保人之间的公司间交易和余额；(ii) 任何非担保子公司的收益和投资权益。
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资产负债表摘要 |
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（以百万计） |
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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流动资产总额(1) |
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$ |
5,799 |
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$ |
5,657 |
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非流动资产总额 |
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8,573 |
|
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|
8,463 |
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流动负债总额 |
|
$ |
2,913 |
|
|
$ |
3,124 |
|
非流动负债总额 |
|
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9,173 |
|
|
|
8,594 |
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39
目录
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运营报表摘要 |
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（以百万计） |
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六个月已结束 |
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年末 |
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净销售额 |
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$ |
5,388 |
|
|
$ |
11,909 |
|
销售商品的成本 |
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4,709 |
|
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9,769 |
|
销售、管理和一般费用 |
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746 |
|
|
|
1,511 |
|
合理化 |
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13 |
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35 |
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利息支出 |
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234 |
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358 |
|
其他（收入）支出 |
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77 |
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(118 |
) |
所得税前收入（亏损）(2) |
|
$ |
(391 |
) |
|
$ |
354 |
|
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|
|
|
|
|
|
||
净收益（亏损） |
|
$ |
(340 |
) |
|
$ |
300 |
|
固特异净收益（亏损） |
|
$ |
(340 |
) |
|
$ |
300 |
|
40
目录
前瞻性信息 — 安全港声明
本10-Q表中的某些信息（历史数据和信息除外）可能构成有关可能影响我们未来经营业绩和财务状况的事件和趋势的前瞻性陈述。“估计”、“期望”、“打算” 和 “项目” 一词以及其他含义相似的词语或表达方式旨在识别前瞻性陈述。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。此类陈述基于当前的预期和假设，本质上是不确定的，存在风险，应谨慎看待。由于许多因素，实际结果和经验可能与前瞻性陈述存在重大差异，包括：
41
目录
不可能预见或确定所有这些因素。我们不会修改或更新任何前瞻性陈述，也不会披露在本声明发布之日之后发生的任何可能影响任何前瞻性陈述准确性的事实、事件或情况。
42
目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们利用衍生金融工具合约和非衍生工具来管理利率、外汇和大宗商品价格风险。我们已经建立了一个控制环境，其中包括风险评估以及衍生金融工具活动的批准、报告和监测的政策和程序。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
大宗商品价格风险
我们的业务主要面临的原材料成本包括天然橡胶、合成橡胶、炭黑、织物、钢帘线和其他石化类商品的成本。我们大约三分之二的原材料是石油基的，其成本可能会受到石油价格波动的影响。我们目前不对冲大宗商品价格。但是，我们确实使用了各种策略来部分抵消原材料成本的增加，包括通过我们的全球采购组织集中采购原材料以利用我们的购买力，扩大我们替代成本较低的原材料的能力，以及减少每个轮胎所需的材料量。
利率风险
我们持续监控我们的固定利率和浮动利率债务组合。在规定的限制范围内，我们使用再融资来管理组合。截至2023年6月30日，我们约有29％的债务按浮动利率计算，平均为6.45％。
下表显示了截至2023年6月30日的长期固定利率债务（不包括融资租赁）的信息：
（以百万计） |
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账面金额 — 负债 |
|
$ |
5,768 |
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公允价值——负债 |
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5,395 |
|
预计公允价值——负债 |
|
|
5,602 |
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预计信息假设截至2023年6月30日市场利率下降100个基点，并反映了该假设下截至该日未偿还的固定利率债务的估计公允价值。我们的固定利率债务对利率变化的敏感度是使用当前的市场定价模型确定的。
外币兑换风险
我们签订外币合约是为了减少外汇汇率变动对我们合并经营业绩和未来以外币计价的现金流的影响。这些合同减少了影响现有外币计价资产、负债、公司承诺和预测交易的风险敞口，这些波动主要来自贸易购买和销售、设备收购、公司间贷款和特许权使用费协议。对冲短期贸易应收账款和应付账款的合约通常没有套期保值指定。
下表显示了截至2023年6月30日的净外币合约信息：
（以百万计） |
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公允价值-资产（负债） |
|
$ |
(15 |
) |
公允价值的预计下降 |
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(125 |
) |
合同到期日 |
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7/23-6/24 |
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公允价值的预计下降假设截至2023年6月30日基础外汇汇率出现10％的负面变化，并反映了该假设下该日未偿还合约公允价值的估计变化。我们的外汇头寸对汇率变化的敏感度是使用当前的市场定价模型确定的。
公允价值在2023年6月30日的合并资产负债表上确认如下：
（以百万计） |
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流动资产（负债）： |
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应收账款 |
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$ |
11 |
|
其他流动负债 |
|
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(26 |
) |
有关外币合约的更多信息，请参阅合并财务报表第8号附注 “融资安排和衍生金融工具”。有关我们对交易对手风险管理的讨论，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”。
43
目录
第 4 项。控制和程序。
管理层对披露控制和程序的评估
我们维持 “披露控制和程序”，根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条，我们将其定义为控制和其他程序，旨在确保我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并确保收集此类信息并传达给我们管理层，包括我们的首席执行官和财务官员（视情况而定），以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据此类评估，我们的首席执行官和财务官得出结论，此类披露控制和程序自2023年6月30日（本10-Q表季度报告所涵盖的期末）起生效。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
44
目录
第二部分。其他R 信息
第 1 项。合法的诉讼。
石棉诉讼
正如我们在截至2022年12月31日的10-K表格中所报告的那样，在某些州和联邦法院提起的法律诉讼中，我们是众多被告之一，这些诉讼涉及大约37,200名索赔人，他们涉嫌接触据称由我们制造的产品中含有石棉的材料或我们设施中存在的石棉材料。在 2023 年的前六个月中，我们收到了大约 400 起索赔，大约 600 起被解决或驳回。2023年前六个月，我们和我们的保险公司在石棉辩护和索赔解决方面的支出为900万美元。截至2023年6月30日，大约有37,000起针对我们的石棉索赔待审。原告正在寻求未指明的实际和惩罚性赔偿和其他救济。有关石棉诉讼的更多信息，请参阅合并财务报表第12号附注 “承付款和或有负债”。
有关法律诉讼的更多讨论，请参阅我们2022年10-K表格第一部分的第3项和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告第二部分的第一项。
第 1A 项。风险因素。
请参阅 “第 1A 项”。风险因素”，请参阅我们的 2022 年表格 10-K，讨论我们的风险因素。
I第 5 项。其他信息。
在截至2023年6月30日的季度期间，我们的董事或高级管理人员均未向我们通报采用、修改或 of a”交易安排” 或 a”交易安排，” 这些术语的定义见法规S-K第408项。
第 6 项。展品。
请参阅展品索引，该索引以具体引用方式纳入本10-Q表季度报告并成为其中的一部分。
45
目录
10-Q 表季度报告
截至2023年6月30日的季度
展品索引
展览 桌子 物品 没有。 |
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展品描述 |
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展览 数字 |
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10 |
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重大合同 |
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(a) |
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固特异轮胎橡胶公司、Elliott Investment Management L.P.、Elliott Associates, L.P. 和Elliott International, L.P. 之间的合作协议，日期为2023年7月25日（以引用方式纳入，作为公司2023年7月25日提交的8-K表最新报告，文件编号1-1927）。 |
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22 |
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担保证券的附属担保人 |
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(a) |
|
附属担保人名单。 |
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22.1 |
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31 |
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规则 13a-14 (a) 认证 |
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(a) |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条颁发的首席执行官证书。 |
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31.1 |
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(b) |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条颁发的首席财务官证书。 |
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31.2 |
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32 |
|
第 1350 节认证 |
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|
(a) |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14 (b) 条颁发的首席执行官兼首席财务官证书。 |
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32.1 |
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101 |
|
交互式数据文件 |
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XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.INS |
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|
|
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
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101.SCH |
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|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
|
101.CAL |
|
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|
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|
|
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
|
101.DEF |
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|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
|
101.LAB |
|
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|
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|
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
|
101.PRE |
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104 |
|
封面交互式数据文件 |
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公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为Inline XBRL（作为附录101）。 |
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46
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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固特异轮胎和橡胶公司 |
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（注册人） |
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日期： |
2023年8月3日 |
由 |
/s/ M玛格丽特V. S奈德 |
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Margaret V. Snyder，副总裁兼财务总监（代表注册人作为注册人的正式授权官员签字，并以注册人的首席会计官的身份签字。） |
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47