马拉松石油公布2023年第二季度业绩

2023年上半年股东分配额超过8.3亿美元

休斯顿，2023年8月2日——马拉松石油公司（纽约证券交易所代码：MRO）公布的2023年第二季度净收入为2.87亿美元，摊薄每股收益为0.47美元，其中包括分析师收益估计中通常不包含的某些项目的影响，否则这些项目将影响业绩的可比性。调整后的净收益为2.95亿美元，摊薄每股收益为0.48美元。营运资金变动前，净运营现金流为10.76亿美元，合11.21亿美元（调整后的首席财务官）。在营运资金变动之前，自由现金流为4.42亿美元或5.31亿美元，包括赤道几内亚（例如）分配和其他融资（调整后的FCF）。

•继续兑现将调整后首席财务官的至少 40% 返还给股东的承诺

—第二季度向股东返还了4.34亿美元，比2023年第一季度的股东分配增加了约10％；第二季度的资本回报包括3.72亿美元的股票回购和6200万美元的基本股息

—2023年上半年实现8.31亿美元的股东分配，包括超过7亿美元的股票回购；占调整后首席财务官的40％

—在过去的7个季度中，执行了42亿美元的股票回购总额，使已发行股票数量减少了24％，所有每股指标均显著增长

•第二季度实现了强劲的财务和运营业绩，全年产量或资本支出指导区间没有变化

—第二季度FCF为4.42亿美元，调整后的FCF为5.31亿美元

—第二季度总产量连续增长至每天39.9万桶石油当量（boed）和每天净石油18.9万桶（bopd）

—公司2023年全年石油当量总产量趋于高于年度指导区间的中点

董事长、总裁兼首席执行官李·蒂尔曼说：“第二季度增加了我们在成熟的成功框架下持续执行的记录。”“我们在资本领先地位回报的基础上再接再厉，在第二季度将股东分配增加到超过4.3亿美元，其中包括超过3.7亿美元的股票回购。第二季度的财务和运营业绩再次非常强劲，与第一季度相比，我们的现金流、自由现金流和产量显著增加，这突显了这一点。我们仍有望实现全年资本支出和产量预期，石油当量产量趋于中点以上。总而言之，我们仍然有能力继续为投资者提供顶级和可持续的自由现金流产生、优势的资本回报率以及投资级资产负债表的差异化每股增长——所有这些都具有吸引力的估值。我仍然相信，我们的2023年商业计划在各种大宗商品价格范围内既具有弹性又具有吸引力，并且在最重要的指标上，它在勘探和生产板块和标准普尔500指数中均处于最高水平。”

资本回报

Marathon Oil在首席财务官框架中所占的百分比为股权投资者的可观资本回报提供了清晰的可见性，确保了股东在创造现金流方面获得第一通电话，并保护股东分配免受资本通胀的影响。在WTI每桶60美元或更高的价格环境中，该公司的目标是将至少40％的首席财务官返还给股票投资者。公司仍有望在2023年实现或超过这一最低目标。

在第二季度，马拉松石油公司向股东返还了4.34亿美元，其中包括3.72亿美元的股票回购和6200万美元的基本股息。在2023年前两个季度，马拉松石油公司已向股东返还了8.31亿美元，占调整后首席财务官的40％。2023年前两个季度的股东分配包括超过7亿美元的股票回购和1.25亿美元的基本股息。

自2021年第四季度在当前的资本回报框架下大幅提高股权投资者的资本回报率以来，Marathon Oil已向股东返还了46亿美元，其中包括42亿美元的股票回购，使已发行股票数量减少了24％，促进了所有每股指标的显著增长。

23 年第二季度财务状况

现金流和资本支出：第二季度运营提供的净现金为10.76亿美元，在营运资金变动前为11.21亿美元。第二季度不动产、厂房和设备的现金增加总额为6.34亿美元，而资本支出（应计）总额为6.23亿美元。

资产负债表和流动性：马拉松石油公司在第二季度末的现金及现金等价物为2.15亿美元。该公司在7月份赎回了1.31亿美元的8.125％优先票据，使年初至今的总债务减少额达到2亿美元。在此之前，4月份成功再销售了2亿美元的免税债券，利率为4.05％，将于2026年到期。截至季度末，Marathon Oil的循环信贷额度有21亿美元的可用借贷能力，该额度将于2027年到期。所有三家主要信用评级机构都继续将马拉松石油评为投资等级，惠誉和穆迪在2023年6月重申了其信用评级。

净收入调整：对第二季度净收入的调整使净收入增加了800万美元，这主要是由于未经证实的小额财产减值以及与衍生工具未实现亏损相关的收入影响。

23 年第二季度运营情况

美国（美国）：2023年第二季度美国平均净产量为35.6万箱，高于第一季度的34.1万桶净产量。第二季度石油产量平均为18.1万桶/日，高于第一季度的17.6万桶/日。该公司在第二季度共销售了总共80口公司运营的油井。第二季度美国单位生产成本平均为每桶5.88美元。

马拉松石油公司第二季度Eagle Ford的平均净产量为15.6万桶，其中包括每天净石油8.1万桶，公司运营的油井总销量为49口。Bakken的平均净产量为10.9万桶，其中包括每天净产量为6.8万桶，公司运营的油井总销量为23口。俄克拉荷马州的平均净产量为5万桶，其中每天净产量为9,000桶。二叠纪平均净产量为40,000桶，其中包括每天净产量为21,000桶，公司运营的油井总销量为八口。

国际：例如，2023年第二季度的平均净产量为43,000桶，其中每天净产量为8,000桶。第二季度，单位生产成本平均为每盎司5.72美元，权益法被投资者的净收入总额为2200万美元。第二季度的产量、单位成本和股权收入都受到4月份完成的三年周转的负面影响。权益法公司的第二季度现金分配总额为2.49亿美元，其中包括2.15亿美元的股息和归类为资本回报的3,400万美元分配。

2023 年指南

Marathon Oil最初提供的2023年产量指导区间保持不变，该公司2023年全年石油当量总产量趋于预期的中点。预计第三季度公司石油总产量和石油当量产量都将达到或超过年度指导区间的最高水平。公司2023年的资本支出指导区间为19亿至20亿美元，没有变化，上半年的资本支出（应计）在指导中点占全年预算的60％以上，这与公司的商业计划一致。

根据预期的股东分配收益率、FCF收益率和FCF效率、资本效率、FCF盈亏平衡以及每股产量增长来衡量，该公司的2023年业务计划继续处于其高质量勘探与生产同行集团的榜首。

本次发布后，公司网站上将发布幻灯片和季度投资者资料包。美国东部时间8月3日星期四上午9点，公司将进行问答式网络直播/电话会议，其中包括前瞻性信息。网络直播、重播和所有相关材料将在 https://ir.marathonoil.com/ 上公布。

关于马拉松石油

Marathon Oil（纽约证券交易所代码：MRO）是一家独立的石油和天然气勘探与生产（E&P）公司，专注于美国四大最具竞争力的资源公司——德克萨斯州的伊格尔·福特；北达科他州的Bakken；俄克拉荷马州的STACK和SCOOP以及新墨西哥州和德克萨斯州的二叠纪公司，辅之以赤道几内亚的世界级综合天然气业务。公司的成功框架建立在强劲的资产负债表、卓越的ESG和高质量的多流域投资组合的竞争优势之上。欲了解更多信息，请访问 www.marathonoil.com。

媒体关系联系人：

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非公认会计准则指标

在分析和规划业务时，马拉松石油公司用非公认会计准则财务指标补充了其对GAAP财务指标的使用，包括调整后的净收益（亏损）、调整后的每股净收益（亏损）、营运资本变动前运营活动提供的净现金（调整后的首席财务官）、自由现金流、调整后的自由现金流、资本支出（应计）和再投资率。

我们对调整后净收益（亏损）和调整后每股净收益（亏损）的列报是非公认会计准则的衡量标准。调整后净收益（亏损）定义为经调整后的净收益（亏损），经证实和某些未经证实的财产的减值，我们的估值补贴的变化，大宗商品和利率衍生工具的未实现衍生收益或亏损，养老金和解和削减的影响以及其他本质上可能被视为 “非营业” 或 “非核心” 的项目。管理层认为，这对投资者很有用，因为这是有意义地代表我们的经营业绩并将马拉松与某些竞争对手进行比较的另一种工具。调整后的净收益（亏损）和调整后的每股净收益（亏损）不应单独考虑，也不得将其作为根据美国公认会计原则确定的每股净收益（亏损）或净收益（亏损）的替代或更有意义。

我们对调整后首席财务官的列报定义为经营运资本变动调整后的经营活动提供的净现金，是一项非公认会计准则指标。管理层认为，这对于投资者很有用，可以用来衡量马拉松通过消除某些营运资金项目的时机所造成的差异，按季度或年初至今创造现金的能力。调整后的首席财务官不应孤立地考虑，也不应将其作为根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代或更有意义。

我们对自由现金流的列报是非公认会计准则的衡量标准。自由现金流定义为经营活动提供的净现金以及不动产、厂房和设备的现金增加。管理层认为，这对于投资者很有用，可以衡量马拉松为其资本支出计划提供资金、偿还债务和为向股东进行其他分配提供资金的能力。不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其作为根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代或更有意义。

我们对调整后自由现金流的列报是一项非公认会计准则指标。调整后的股息前自由现金流（“调整后的自由现金流”）定义为调整后的首席财务官、资本支出（应计）以及例如资本回报和其他融资。管理层认为，这对于投资者很有用，可以衡量马拉松为其资本支出计划提供资金、偿还债务和为向股东进行其他分配提供资金的能力。调整后的自由现金流不应孤立地考虑，也不得将其作为根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代或更有意义。

我们的资本支出（应计）列报是一项非公认会计准则指标。资本支出（应计）定义为不动产、厂场和设备的现金增加，根据应计资本变动和其他资产的增加进行调整。管理层认为，通过消除资本应计时间和其他项目造成的差异，这对于投资者很有用，可以表明马拉松对资本支出纪律的承诺。资本支出（应计）不应孤立地考虑，也不得将其作为根据美国公认会计原则确定的不动产、厂房和设备现金增加的替代或更有意义。

我们对再投资利率的列报是非公认会计准则的衡量标准。调整后的自由现金流背景下的再投资率定义为资本支出（应计）除以调整后的首席财务官。自由现金流背景下的再投资率定义为不动产、厂房和设备的现金增加除以运营活动提供的净现金。管理层认为，再投资率有助于投资者证明公司致力于创造现金用于投资者友好目的（包括资产负债表改善、基础股息和其他资本回报）。

这些非公认会计准则财务指标反映了另一种看待业务方面的方式，与公认会计准则业绩一起来看，可以更全面地了解影响业务的因素和趋势，是帮助管理层和投资者就马拉松石油的财务和经营业绩做出明智决策的有用工具。不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为最直接可比的GAAP财务指标的替代方案。与他们最直接可比的GAAP财务指标的对账表可以在我们网站上的投资者一揽子计划中找到，网址为 https://ir.marathonoil.com/ 和下表。Marathon Oil强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于以下方面的陈述：公司未来的资本预算和配置；未来业绩（包括绝对和相对）；预期自由现金流；再投资率；投资者回报（包括股息和股票回购及其时间）；业务战略；资本支出指导；生产指导；例如权益法收入指导；未来收益、现金流和现金分红（及其时间）；预期股东分配产量;FCF收益率和FCF效率；资本效率；FCF盈亏平衡；每股产量增长以及其他有关管理层未来运营计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。但是，诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“指导”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“定位”、“项目”、“应该”、“目标”、“将” 或类似词语可用于识别前瞻性陈述；但是，没有这些词并不意味着这些陈述不是前瞻性的。尽管该公司认为其对未来事件的假设是合理的，但许多因素可能导致实际业绩与预期的结果存在重大差异，包括但不限于：石油和天然气行业的状况，包括原油和凝析油、液化天然气和天然气的供需水平及其对价格的影响；预期储量或产量水平的变化；美国和赤道几内亚政治或经济状况的变化，包括外币汇率的变化、利率、通货膨胀费率以及全球和国内市场状况；石油输出国组织（欧佩克）成员国和俄罗斯采取的影响原油生产和定价的行动以及其他全球和国内政治、经济或外交事态发展；可用于勘探和开发的资金；与公司套期保值活动相关的风险；自愿或非自愿削减、延迟或取消某些钻探活动；油井生产时机；诉讼等引起的责任或纠正措施诉讼和调查或涉嫌违反法律或许可证的行为；钻探和运营风险；缺乏或中断获得储存容量、管道或其他运输方式；钻机、材料和劳动力的可用性，包括与之相关的成本；难以获得必要的批准和许可；矿产许可证和租约、政府和其他许可证及通行权的可用性、成本、条款和时间、竞争和质疑，以及我们的留住能力矿产许可证和租赁；第三方不履行合同或法律义务，包括由于破产；可能影响股息或其他分配的行政障碍或意外事件及其时间；我们的信用评级变化；天气状况、健康疫情（包括 COVID-19）、战争行为或恐怖行为以及政府或军方对此的反应等危险；安全威胁，包括网络安全威胁以及我们的业务和运营中断违反我们的信息技术系统，或违反我们与之进行业务的第三方的信息技术系统、设施和基础设施；安全、健康、环境、税收和其他法规、要求或举措的变化，包括应对全球气候变化、空气排放或水管理影响的举措；2022 年《降低通货膨胀法》的影响；其他地质、运营和经济考虑；以及风险因素、前瞻性陈述和挑战以及公司2022年10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及其他公开文件和新闻稿中描述的不确定性，网址为 https://ir.marathonoil.com/。除非法律要求，否则公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陈述。

(a) 我们对特殊物品适用了 22% 的美国和州法定税率。

(b) 非公认会计准则财务指标。有关进一步讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则指标”。

(a) 非公认会计准则财务指标。有关进一步讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则指标”。

(a) 非公认会计准则财务指标。有关进一步讨论，请参阅上面的 “非公认会计准则指标”。

(b) 不包括2023年第二季度约200万美元的债务发行成本，包括2023年第一季度3000万美元的员工股票薪酬预扣税。

(a) 包括我们在美国细分市场中某些经核实的非核心物业的销售量。

(a) 不包括商品衍生工具的收益或损失。

(b) 将原油衍生工具的已实现收益（亏损）包括在内，将使2022年第二季度的平均价格变现减少4.43美元。

(c) 代表与Alba Plant LLC、大西洋甲醇生产公司有限责任公司和/或赤道几内亚液化天然气控股有限公司签订的长期合同下的固定价格，这些合同是权益法投资者。Alba Plant LLC加工液化天然气，然后以市场价格出售二次冷凝水、丙烷和丁烷。Marathon Oil包括其在国际板块投资的每位权益法被投资者的收入份额。

(d) 从能源信息管理局网站获得的月平均价格。

(e) 彭博财经有限责任公司：Y级混合液化天然气含量为55％的乙烷、25％的丙烷、5％的丁烷、8％的异丁烷和7％的天然汽油。

(f) 每百万英热单位的平均结算日期。

下表列出了截至2023年7月31日的未偿还衍生品合约以及这些合约的加权平均价格：