附件99.1

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立即释放

23-13

联系人：

首席财务官Jayshree Desai

媒体利兹·詹姆斯

Kip Rupp，CFA，IRC-投资者

FGS全球

广达服务公司

 (281) 881-5170

(713) 629-7600

广达服务公布2023年第二季度业绩

第二季度合并收入为50.5亿美元*

第二季度GAAP稀释每股收益为1.12美元*，调整后稀释每股收益为1.65美元*

普通股净收益为1.659亿美元*，调整后EBITDA为4.721亿美元*

剩余的履约债务为125亿美元*，总积压金额为272亿美元*

提高2023年全年收入、调整后的EBITDA和每股收益预期

*=创纪录的季度或第二季度业绩

休斯顿-2023年8月3日-广达服务公司(纽约证券交易所代码：PWR)今天宣布了截至2023年6月30日的三个月的业绩。2023年第二季度的收入为50.5亿美元，而2022年第二季度的收入为42.3亿美元，2023年第二季度普通股净收益为1.659亿美元，或每股稀释后收益1.12美元，而2022年第二季度普通股净收益为8800万美元，或每股稀释后收益0.59美元。2023年第二季度可归因于普通股的调整后稀释每股收益(非公认会计准则财务指标)为1.65美元，而2022年第二季度为1.55美元。

广达在第二季度创造了创纪录的收入，首次超过50亿美元，并在本季度末以创纪录的总积压272亿美元结束，我们相信这反映了客户对我们服务的强劲需求，这些计划旨在现代化和强化公用事业基础设施，增加可再生发电和输电基础设施，并迈向低碳经济，广达服务的首席执行官奥斯汀公爵、总裁说。我们预计我们的解决方案将有更多的机会和需求，并正在通过为员工提供安全和培训计划、扩展前端服务以及推进供应链和其他战略解决方案的战略来投资当前和未来的增长。

作为我们扎实的结果年初至今业绩，以及我们对今年剩余时间活动增加和可见性的预期，特别是我们的可再生基础设施解决方案部门，我们正在提高我们对2023年全年收入、调整后的EBITDA和调整后的每股收益的财务预期。我们相信广达和S的财务实力使我们处于有利地位，可以继续通过有机增长和资本在收购中的机会主义部署来推动股东价值，同时也继续将资本返还给我们的股东。我们期待着2023年的剩余时间和以后，因为我们继续执行战略计划，为公司的多年盈利增长做好准备。

-更多-

某些项目影响广达S截至2023年及2022年6月30日止三个月及六个月的业绩，并在广达S调整后普通股应占摊薄每股收益(非公认会计准则财务指标)的计算中反映调整。这些项目载于 调整后普通股摊薄每股收益与公认会计准则普通股摊薄每股收益的对账表格。广达于2023年前六个月完成三项收购，并于2022年全年完成一项收购，被收购业务的业绩计入广达S各自收购日期的综合业绩。有关影响2023年和2022年可比性的项目的更多信息，请参阅附表中的脚注，列出补充部门数据以及EBITDA、调整后EBITDA和可归因于普通股的调整稀释每股收益 (非GAAP财务指标)与其可比GAAP财务指标的对账。

最近的亮点

•

被Solar Power World评为2023年最佳太阳能承包商-2023年7月，广达宣布被Solar Power World评为美国最大的太阳能基础设施解决方案提供商，这一成就得益于三家广达运营公司的共同努力：布拉特纳公司、RP建筑服务公司和瑞安公司。这三家公司的专业知识和努力加在一起，仅在2022年就安装了超过20千兆瓦的国内太阳能发电能力，这是顶级太阳能承包商历史上一个新的里程碑。

截至2023年6月30日的六个月业绩

截至2023年6月30日的6个月的收入为94.8亿美元，而截至2022年6月30日的6个月的收入为82亿美元。截至2023年6月30日的6个月，普通股净收益为2.609亿美元，或每股稀释后收益1.75美元，而截至2022年6月30日的6个月，普通股净收益为1.727亿美元，或每股稀释后收益1.16美元。截至2023年6月30日的6个月，普通股的调整稀释后每股收益为2.88美元，而截至2022年6月30日的6个月的调整后稀释后每股收益为2.89美元。

2023年全年展望

广达S业务的长期前景是积极的。然而，天气、监管、许可、供应链挑战和其他影响项目时间和执行的因素已经并可能在未来影响广达S的财务业绩。 此外，我们继续考虑与国内和全球经济的整体挑战相关的未来不确定性，包括通货膨胀、利率上升和潜在的衰退经济状况。广达S财务 收入、利润率和收益前景反映了管理层S努力使这些不确定性与公司正在执行的积压(非公认会计准则财务指标)以及预计将在2023年剩余时间实现的机会 保持一致。

-更多-

在公司召开S电话会议之前，管理层将在广达S网站的投资者关系部分的新闻和事件以及财务信息区域发布广达S更新2023年指导预期的摘要，网址为http://investors.quantaservices.com.

以下前瞻性陈述基于当前预期，实际结果可能与下文所述大相径庭。有关前瞻性陈述和信息的警示性 声明。广达现在预计，在截至2023年12月31日的全年，收入将在196亿美元到200亿美元之间，普通股净收入在7.05亿美元到7.65亿美元之间。广达现在还预计普通股的稀释后每股收益在4.75美元到5.15美元之间，调整后的普通股稀释后每股收益在6.90美元到7.30美元之间。广达现在预计EBITDA在17.3亿美元到18.2亿美元之间，调整后的EBITDA在18.8亿美元到19.7亿美元之间。此外，广达现在预计，截至2023年12月31日的全年，可归因于经营活动的净现金在12.亿美元至14亿美元之间，自由现金流(非公认会计准则财务指标)在8亿美元至10亿美元之间。

非公认会计准则财务衡量标准

本新闻稿中使用的不符合美国公认会计原则(GAAP)的财务指标是为了使投资者、分析师和管理层能够评估广达S的业绩，不包括管理层认为会影响报告期之间经营业绩可比性的某些项目的影响。此外，管理层认为这些指标有助于广达S的经营业绩与竞争对手的业绩进行比较。这些措施应作为符合《公认会计原则》编制的财务措施的补充，而不是替代。

有关广达S当前和历史业绩以及2023年全年预期(视情况而定)的下列非公认会计准则财务指标的对账表格如下：调整后普通股稀释后每股收益为普通股稀释后每股收益；普通股调整后净收益、EBITDA和调整后EBITDA调整后普通股净收益；自由现金流量为经营活动提供的现金净额；以及剩余业绩债务的积压。

电话会议信息

广达服务已将电话会议安排在上午9：00。美国东部时间2023年8月3日，也将通过网络进行直播。广达将使用幻灯片演示文稿来配合其准备好的评论，这些评论将通过 网络直播观看，也将在电话会议开始前在广达S网站的投资者关系部分的新闻和事件和财务信息区获得。要参与通话，请拨打1-201-689-8345或 1-877-407-8291截至三个月

6月30日，

截至六个月1-877-660-68536月30日，713-341-7260收入

服务成本

毛利

综合未合并关联公司收益中的权益

销售、一般和行政费用

无形资产摊销

资产减值费用

或有对价负债公允价值变动

营业收入

利息和其他融资费用

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利息收入

其他收入(费用)，净额

所得税前收入

所得税拨备

净收入

减去：可归因于非控股权益的净收入

普通股应占净收益
普通股每股收益：		 基本信息
稀释
2023 2022 2023 2022

用于计算每股收益的股票：

 $ 5,048,610 $ 4,232,003 $ 9,477,436 $ 8,197,528

加权平均基本流通股

 4,324,511 3,607,413 8,180,142 7,024,767

加权平均稀释后已发行股份

 724,099 624,590 1,297,294 1,172,761

-更多-

 9,370 18,565 18,990 33,717

广达服务公司及其子公司

 (384,171 ) (323,245 ) (768,723 ) (648,132 )

简明综合资产负债表

 (70,025 ) (107,945 ) (142,428 ) (223,696 )

(单位：千)

 — (2,800 ) — (2,800 )

(未经审计)

 — (809 ) — (5,978 )

6月30日，

 279,273 208,356 405,133 325,872

十二月三十一日，

 (48,189 ) (28,639 ) (89,882 ) (53,367 )

资产

 1,448 222 2,964 291

流动资产：

 3,419 (42,527 ) 11,285 (43,800 )

现金和现金等价物

 235,951 137,412 329,500 228,996

应收账款净额

 69,367 41,252 65,946 47,808

合同资产

 166,584 96,160 263,554 181,188

盘存

 685 8,140 2,609 8,527

预付费用和其他流动资产

 $ 165,899 $ 88,020 $ 260,945 $ 172,661

流动资产总额

财产和设备，净额

 $ 1.14 $ 0.61 $ 1.80 $ 1.20

经营租赁

$ 1.12 $ 0.59 $ 1.75 $ 1.16

使用权

资产

 145,422 143,851 144,947 143,697

其他资产，净额

 148,773 148,211 148,717 148,327

其他无形资产，净额

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商誉

总资产

负债和权益

流动负债：

长期债务当期到期日2023 经营租赁负债的当期部分2022
应付账款和应计费用

合同责任

流动负债总额

 $ 361,966 $ 428,505

长期债务，扣除本期债务

 4,075,206 3,674,525

经营租赁负债，扣除当期部分

 1,357,233 1,080,206

递延所得税

 156,505 103,265

保险和其他非流动负债

 371,482 249,569

总负债

 6,322,392 5,536,070

股东权益总额

 2,233,610 2,030,464

非控制性权益总股本负债和权益总额

 241,814 229,691

-更多-

 633,569 622,736

广达服务公司及其子公司

 1,424,366 1,458,631

补充细分数据

 3,885,099 3,586,745

截至以下日期的三个月及六个月

 $ 14,740,850 $ 13,464,337

2023年和2022年6月30日

(除百分比外，以千为单位)

(未经审计)

 $ 41,249 $ 37,495

细分结果

 76,648 74,052

广达 报告了三个可报告部门的业绩：(1)电力基础设施解决方案，(2)可再生能源基础设施解决方案，(3)地下公用事业和基础设施解决方案。下表列出了所指期间的部门收入、部门营业收入(亏损)和营业利润率。营业利润率是用营业收入除以营收来计算的。

 2,516,908 2,153,129

截至6月30日的三个月，

 1,128,864 1,141,518

截至6月30日的六个月，

 3,763,669 3,406,194

收入：

 4,216,522 3,692,432

电力基础设施解决方案

 181,705 171,512

可再生能源基础设施解决方案

 254,953 227,861

地下公用设施和基础设施解决方案

 595,022 567,519

合并收入

 9,011,871 8,065,518

营业收入(亏损)：

 5,720,933 5,383,464

电力基础设施解决方案(A)

 8,046 15,355

可再生能源基础设施解决方案

 5,728,979 5,398,819

地下公用设施和基础设施解决方案

 $ 14,740,850 $ 13,464,337

公司成本和未分配成本(B)

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合并营业收入

电力基础设施解决方案的运营收入包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的整体未合并附属公司的权益收益为940万美元和1860万美元，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的1900万美元和3370万美元的权益收益。

公司和未分配成本包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的摊销费用分别为7000万美元和1.079亿美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的摊销费用为1.424亿美元和2.237亿美元；截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的收购和整合成本为230万美元和1420万美元，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的2220万美元和2930万美元。

-更多-

广达服务公司及其子公司

补充数据

(单位：千)

(未经审计)

剩余的履约义务和积压(非公认会计准则财务指标) 广达S剩余履约责任代表管理层对预期从固定价格合同项下尚未完成或尚未展开工作的确定订单的剩余部分实现的综合收入的估计，其中包括合并合资企业和可变利益实体的估计收入，政府合同中有资金和无资金的部分的收入(达到合理预期的程度)，以及变更订单和索赔的收入(管理层认为它们将获得并可能收取)。
2023 2022 2023 2022

广达也曾在历史上披露过积压，这是其行业中常用的一种衡量标准，但在GAAP中没有得到承认。广达认为，这一措施 使管理层能够更有效地预测未来的资本需求和业绩，并更好地识别否则可能不明显的未来运营趋势。广达认为，这一指标也有助于投资者预测广达S未来的业绩，并将广达与其竞争对手进行比较。如上所述，广达和S的剩余履约义务是其积压计算的一个组成部分，其中还包括主服务协议(MSA)下的估计订单(包括估计续订)和预计在一年内完成的非固定价格合同。广达S用于确定积压的方法可能无法与其他公司使用的 方法相比较。

下表核对了广达和S按可报告部分计算的剩余履约债务总额与积压总额之比，以及预计在12个月内实现的金额：

 $ 2,415,254 47.9 % $ 2,199,430 52.0 % $ 4,751,291 50.1 % $ 4,338,127 52.9 %

2023年6月30日

 1,389,368 27.5 924,236 21.8 2,397,668 25.3 1,799,868 22.0

2022年12月31日

 1,243,988 24.6 1,108,337 26.2 2,328,477 24.6 2,059,533 25.1

2022年6月30日

 $ 5,048,610 100.0 % $ 4,232,003 100.0 % $ 9,477,436 100.0 % $ 8,197,528 100.0 %

12个月

总计

 244,017 10.1 % 232,150 10.6 % 459,166 9.7 % 435,569 10.0 %

12个月

 110,487 8.0 % 81,687 8.8 % 146,143 6.1 % 151,629 8.4 %

总计

 107,207 8.6 % 89,943 8.1 % 168,780 7.2 % 138,118 6.7 %

12个月

 (182,438 ) (3.6 )% (195,424 ) (4.6 )% (368,956 ) (3.9 )% (399,444 ) (4.9 )%

总计

 $ 279,273 5.5 % $ 208,356 4.9 % $ 405,133 4.3 % $ 325,872 4.0 %

(a)

电力基础设施解决方案

(b)

剩余履约义务

MSA和短期、非固定价格合同下的预计订单

LOGO

积压

可再生能源基础设施解决方案

剩余履约义务

MSA和短期、非固定价格合同下的预计订单

积压

地下公用设施和基础设施解决方案

剩余履约义务

MSA和短期、非固定价格合同下的预计订单

积压 总计 剩余履约义务
MSA和短期、非固定价格合同下的预计订单 积压 -更多- 广达服务公司及其子公司 非公认会计准则财务指标的对账 调整后的净收入和

调整后稀释每股收益

可归属于普通股

 $ 2,584,140 $ 4,128,988 $ 2,124,820 $ 3,033,472 $ 2,149,469 $ 2,779,227

截至以下日期的三个月及六个月

 4,948,080 9,454,858 5,415,427 10,049,435 4,230,888 8,945,444

2023年和2022年6月30日

 $ 7,532,220 $ 13,583,846 $ 7,540,247 $ 13,082,907 $ 6,380,357 $ 11,724,671

(单位为千，每股信息除外)

(未经审计)

 $ 5,048,636 $ 6,801,436 $ 3,183,568 $ 4,638,115 $ 2,299,898 $ 2,911,835

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月，调整后的普通股应占净收益与调整后普通股应占净收益、调整后普通股稀释后每股收益与普通股摊薄后每股收益之间的非公认会计准则财务计量。这些对账旨在为投资者和分析师评估广达S的业绩提供有用的信息。管理层相信，将若干项目从应占普通股净收入和普通股摊薄每股收益中剔除，使其和广达S的投资者能够更有效地评估广达S的经营期间，并更好地识别可能 否则不明显的经营趋势。然而，这些非GAAP衡量标准不应被视为普通股应占净收益和普通股摊薄每股收益或根据GAAP得出的其他业绩衡量标准的替代方案。

 118,333 206,102 57,555 84,094 52,345 90,553

关于表中的某些项目： (I)非现金股票薪酬支出因收购活动、业绩奖励的估计公允价值变动、没收率、加速归属和授予金额而异；(Ii)无形资产摊销和计入收益的权益摊销受广达S收购活动和对整合未合并关联公司的投资的影响，因此 可能因时期而异；(Iii)收购和整合成本因广达S收购活动的水平而异；(4)或有对价负债的公允价值变动在不同时期有所不同，这取决于某些被收购企业在收购后期间的表现以及现值增值对公允价值计算的影响；。(5)非整合性未合并联属公司的权益(收益)亏损因期间而异，取决于这些联属公司的活动和财务业绩，这些联营公司的运营在经营上不是广达的整体； (Vi)未实现。

 $ 5,166,969 $ 7,007,538 $ 3,241,123 $ 4,722,209 $ 2,352,243 $ 3,002,388

按市值计价

广达S对上市公司投资的调整因市场波动而有所不同 该公司S普通股的价格；(Vii)出售投资的损益因活动而异；及(Viii)资产减值费用因经济及其他因素而异。

 $ 1,184,061 $ 1,546,395 $ 1,038,543 $ 1,129,837 $ 1,023,556 $ 1,229,157

从截至2022年12月31日的期间开始，普通股的调整后净收益和普通股的调整稀释后每股收益 不包括包括在整体未合并附属公司收益中的股本摊销的影响。如上所述，管理层认为，剔除此项影响将使广达S的投资者和管理层能够更有效地评估广达S在不同时期的运营，并确定运营趋势。由于这些变化，截至2022年6月30日的三个月和六个月的调整后普通股应占净收益和调整后稀释后普通股每股收益的计算已重新调整，以符合当前的表述。

 1,755,797 5,057,435 1,973,982 5,158,814 1,820,560 3,894,014

由于调整后的普通股应占净收益和调整后普通股应占稀释后每股收益不包括一些(但不是全部)影响普通股应占净收益和普通股稀释后每股收益的项目，因此它们可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。下表列出了最具可比性的GAAP财务指标，即普通股的净收入和普通股的稀释后每股收益，以及对GAAP和非GAAP财务指标进行协调的信息。

$ 2,939,858 $ 6,603,830 $ 3,012,525 $ 6,288,651 $ 2,844,116 $ 5,123,171

-更多-

广达服务公司及其子公司

 $ 8,816,837 $ 12,476,819 $ 6,346,931 $ 8,801,424 $ 5,472,923 $ 6,920,219

对非GAAP财务指标进行对账

6,822,210 14,718,395 7,446,964 15,292,343 6,103,793 12,930,011

调整后的净收入和

 $ 15,639,047 $ 27,195,214 $ 13,793,895 $ 24,093,767 $ 11,576,716 $ 19,850,230

调整后稀释每股收益

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可归属于普通股

截至 的三个月和六个月

2023年和2022年6月30日

(单位为千，每股信息除外)(未经审计)

截至三个月

截至六个月

6月30日，

6月30日，

可归因于普通股的调整后净收益对账：

可归因于普通股的净收入(报告的GAAP)

调整：购置和整合成本(A)资产减值费用

或有对价负债公允价值变动

非整体未合并关联公司收益中的权益

未实现亏损

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按市值计价
投资调整(B)
出售投资的收益

调整对所得税的影响(C)
在某些非现金调整前的普通股调整后净收益
非现金股票薪酬

无形资产摊销
摊销计入综合非合并关联公司的收益中的股本

非现金调整对所得税的影响(C) 可归因于普通股的调整后净收益(D)
加权平均股价： 稀释后和调整后稀释后每股收益的加权平均流通股
2023 2022 2023 2022

普通股每股收益：

普通股摊薄后每股收益

 $ 165,899 $ 88,020 $ 260,945 $ 172,661

调整后普通股每股摊薄收益(D)

截至2022年6月30日的三个月和六个月的金额包括与广达S收购布拉特纳控股公司及其运营子公司(布拉特纳)导致的控制权变更付款相关的费用 。

 2,284 14,191 22,172 29,322

截至2022年6月30日的三个月和六个月的金额是与广达S对宽带技术提供商Starry Group Holdings，Inc.的普通股投资的公允价值重新计量有关的未实现亏损。

 — 2,800 — 2,800

应课税调整的所得税影响是使用每项调整涉及的司法管辖区在各自期间的递增法定税率确定的。

 — 809 — 5,978

如上所述，截至2022年6月30日的三个月和六个月的调整后普通股应占净收益和调整后普通股每股摊薄收益 已重新编制，以符合本期列报。

 (468 ) (9,611 ) (2,085 ) (14,949 )

-更多-广达服务公司及其子公司非公认会计准则财务指标的对账

 — 41,654 — 50,047

EBITDA和调整后的EBITDA

 (674 ) — (1,496 ) (6,696 )

截至以下日期的三个月及六个月

 (257 ) (9,566 ) (4,220 ) (13,897 )

2023年和2022年6月30日

 166,784 128,297 275,316 225,266

(单位：千)

 34,607 28,090 62,058 51,082

(未经审计)

 70,025 107,945 142,428 223,696

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的非公认会计准则财务指标EBITDA和调整后的EBITDA与普通股应占净收益的对账。这些对账旨在为投资者和分析师在评估广达和S的业绩时提供有用的信息。EBITDA被定义为扣除利息和其他融资费用、税项、折旧和摊销前的收益，调整后的EBITDA被定义为经下述某些其他项目调整后的EBITDA。这些衡量标准 不应被视为普通股净收入或根据公认会计原则得出的其他财务绩效衡量标准的替代办法。管理层相信，将这些项目从应占普通股的净收入中剔除，使其和广达S的投资者能够更有效地评估广达S的运营期间，并识别在计入被排除项目时可能不太明显的运营趋势。

 1,465 474 3,261 947

关于下列某些项目：(1)由于收购活动、业绩奖励的估计公允价值、没收比率、加速归属和授予金额的变化，非现金股票薪酬支出因期间而异；(2)收购和整合成本因广达收购活动的水平而异；(3)非整合未合并附属公司的权益损失(收益)因期间而异，取决于此类 附属公司的活动和财务表现，其业务对广达的运营不是不可或缺的；(4)未实现

 (27,613 ) (35,522 ) (54,070 ) (71,749 )

按市值计价

 $ 245,268 $ 229,284 $ 428,993 $ 429,242

广达S投资上市公司的调整因该公司S普通股的市价波动而不同期间有所不同；(V)出售投资的损益因活动而异；(Vi)或有对价负债的公允价值变动因某些被收购业务在收购后期间的表现及现值增值对公允价值计算的影响而有所不同；及 (Vi)资产减值费用可能因经济及其他因素而有所不同。由于EBITDA和调整后的EBITDA定义排除了一些(但不是全部)影响普通股净收入的项目，此类 衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。下面包括最具可比性的GAAP财务指标、普通股应占净收益以及对GAAP和非GAAP财务指标进行协调的信息。

截至三个月

 148,773 148,211 148,717 148,327

截至六个月

6月30日，

 $ 1.12 $ 0.59 $ 1.75 $ 1.16

6月30日，

 $ 1.65 $ 1.55 $ 2.88 $ 2.89

(a)

可归因于普通股的净收入(报告的GAAP)

(b)

利息和其他融资费用

(c)

利息收入

(d)

所得税拨备

折旧费用

LOGO

无形资产摊销

将利息、所得税、折旧和摊销计入整体未合并关联公司的收益中的权益

EBITDA

非现金股票薪酬

购置和整合成本(A)

非整体未合并关联公司收益中的权益

未实现亏损

按市值计价

投资调整(B)出售投资的收益(C)资产减值费用

或有对价负债公允价值变动 调整后的EBITDA
截至2022年6月30日的三个月和六个月的金额包括与收购Blattner导致的控制权变更付款相关的费用 。 截至2022年6月30日的三个月和六个月的金额是与广达S对宽带技术提供商Starry Group Holdings，Inc.的普通股投资的公允价值重新计量有关的未实现亏损。
2023 2022 2023 2022

-更多-

 $ 165,899 $ 88,020 $ 260,945 $ 172,661

广达服务公司及其子公司

 48,189 28,639 89,882 53,367

非公认会计准则财务指标的对账

 (1,448 ) (222 ) (2,964 ) (291 )

自由(负自由)现金流

 69,367 41,252 65,946 47,808

和其他非GAAP定义

 79,876 73,959 158,258 144,913

截至以下日期的三个月及六个月

 70,025 107,945 142,428 223,696

2023年和2022年6月30日

 4,412 4,579 9,282 7,840

(单位：千)

 436,320 344,172 723,777 649,994

(未经审计)

 34,607 28,090 62,058 51,082

自由(负自由)现金流对账：

 2,284 14,191 22,172 29,322

下表对截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的自由现金流与经营活动提供的净现金的非公认会计准则财务计量进行了对账。此对帐旨在为投资者和分析师评估广达S产生维持和潜在扩展业务所需现金的能力提供有用的信息。自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去资本支出净额。资本支出净额的定义是资本支出减去出售财产和设备以及与财产和设备有关的保险理赔所得收益。管理层认为，自由现金流为广达S的投资者提供了有用的信息，因为自由现金流被管理层视为常规业务运营提供或使用了多少现金的重要指标，包括净资本支出的影响。管理层将这一指标用于资本分配目的，因为它被视为可用于偿还债务、收购企业、回购普通股和债务证券、宣布和支付股息以及处理其他投资和融资活动的现金指标。但是，不应将这一衡量标准视为经营活动提供的现金净额或根据公认会计准则得出的其他绩效衡量标准的替代办法。下面包括最具可比性的GAAP财务指标、经营活动提供的净现金以及对GAAP和非GAAP财务指标进行协调的信息。

 (468 ) (9,611 ) (2,085 ) (14,949 )

截至三个月截至六个月6月30日，

 — 41,654 — 50,047

6月30日，

 (674 ) — (1,496 ) (6,696 )

经营活动提供的净现金

 — 2,800 — 2,800

减去：净资本支出：

 — 809 — 5,978

资本支出

 $ 472,069 $ 422,105 $ 804,426 $ 767,578

(a)

出售财产和设备及相关保险结算所得现金收益

(b)

资本支出净额

自由(负自由)现金流

LOGO

其他非GAAP定义：

未完成销售天数：

销售未清偿天数的计算方法为：应收账款、扣除备用金(包括保留金和未开单余额)、加上合同资产、减去合同负债，再除以本季度的平均日收入。

总流动资金：

总流动资金包括广达S的现金及现金等价物，以及广达S高级信贷安排下的可用现金及现金等价物。必须维持优先信贷安排下可用于循环贷款的承诺，以便为根据商业票据计划发行的票据提供信贷支持，因此，此类票据有效地减少了优先信贷安排下的可用借款能力。

-更多-

广达服务公司及其子公司

非公认会计准则财务指标的对账

估计的调整后净收入和

调整后稀释每股收益

可归属于普通股 2023年全年
(单位为 千，每股信息除外) (未经审计)
2023 2022 2023 2022

下表显示了非公认会计准则财务指标 可归因于普通股的估计调整后净收入与估计的普通股应占净收入，以及非公认会计原则财务指标 可归因于普通股的估计调整稀释每股收益与截至2023年12月31日的全年普通股的估计稀释每股收益的对账。这些对账旨在为投资者和分析师评估广达和S预期的未来业绩提供有用的信息。管理层相信，将若干项目从普通股应占净收益和普通股摊薄每股收益中剔除，使其和广达S的投资者能够 更有效地评估广达S的经营期间，并更好地识别否则可能不明显的经营趋势。然而，这些非GAAP衡量标准不应被视为 普通股应占净收益和普通股摊薄每股收益或根据GAAP得出的其他业绩衡量标准的替代方案。关于下列某些项目：(I)非现金股票薪酬支出可能因收购活动、业绩奖励的估计公允价值变化、没收比率、加速归属和授予金额而有所变化；(Ii)无形资产摊销和计入收益的权益摊销受广达S收购活动和对整体未合并关联公司的投资的影响，因此可能因期间而异；(Iii)收购和整合成本因广达S收购活动的水平而异；(Iv)非综合联属公司的权益(盈利)亏损因期间而异 未综合联属公司的活动及财务表现，而该等联属公司的营运并非广达的营运整体；及(V)出售 投资的损益因期间的活动而异。

 $ 127,413 $ 118,731 $ 165,822 $ 203,821

由于调整后的普通股应占净收益和调整后普通股应占每股摊薄收益不包括一些(但不是全部)影响普通股应占净收益和普通股摊薄后每股收益的项目，因此它们可能无法与其他公司的同类指标 相比较。下面包括最具可比性的GAAP财务指标、普通股应占净收益和普通股稀释每股收益，以及对GAAP和非GAAP财务指标进行协调的信息。

估计范围

 (105,278 ) (121,574 ) (185,597 ) (231,511 )

全年结束

 24,212 16,385 34,963 25,386

2023年12月31日

 (81,066 ) (105,189 ) (150,634 ) (206,125 )

可归因于普通股的估计调整后净收入对账：

 $ 46,347 $ 13,542 $ 15,188 $ (2,304 )

可归因于普通股的净收入(由公认会计准则定义)

非现金股票薪酬

无形资产摊销

摊销计入综合非合并关联公司的收益中的股本

收购和整合成本

非整体未合并关联公司收益中的权益

LOGO

出售投资的收益

调整对所得税的影响(A)

调整后普通股应占净收益

加权平均股价：

普通股摊薄后和调整后摊薄后每股收益的加权平均流通股

普通股摊薄每股收益和调整后普通股摊薄每股收益 ：

普通股摊薄后每股收益

调整后普通股每股摊薄收益

应课税调整的所得税影响是使用每项调整涉及的司法管辖区在各自期间的递增法定税率确定的。

-更多-

广达服务公司及其子公司
非公认会计准则财务指标的对账
估计的EBITDA和调整后的EBITDA

2023年全年

(单位：千)

 $ 705,000 $ 764,500

(未经审计)

 123,900 123,900

下表列出了截至2023年12月31日的全年估计EBITDA和估计调整后EBITDA的非公认会计准则财务计量与普通股应占净收益的对账。这些对账旨在为投资者和分析师评估广达和S预期的未来业绩提供有用的信息。EBITDA被定义为扣除利息和其他融资费用、税项、折旧和摊销前的收益，调整后的EBITDA被定义为如下所述的经某些其他项目调整的EBITDA。不应将这些衡量标准视为普通股净收入或根据公认会计原则得出的其他财务绩效衡量标准的替代办法。管理层相信，将这些项目从普通股应占净收益中剔除，使其和广达S的投资者能够更有效地评估广达S的运营期间，并识别在计入 被排除的项目时可能不太明显的运营趋势。

 281,600 281,600

关于下列某些项目：(1)非现金股票薪酬支出因收购活动、业绩奖励的估计公允价值变动、没收比率、加速归属和授予金额而不同；(2)收购和整合成本因广达和S收购活动的水平而异 ；(3)出售投资的损益因活动而异；以及(Iv)非完整未合并附属公司的权益(收益)亏损在不同时期有所不同，这取决于这些附属公司的活动和财务表现，这些附属公司的运营在运营上不是广达不可或缺的。

6,200 6,200

由于EBITDA和调整后的EBITDA定义排除了一些(但不是全部)影响普通股净收入的项目，因此此类衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。下表包括最具可比性的公认会计原则财务指标、普通股应占净收益以及对公认会计原则和非公认会计原则财务指标进行协调的信息。

 23,300 23,300

估计范围

 (2,100 ) (2,100 )

全年结束

 (1,500 ) (1,500 )

2023年12月31日

 (111,600 ) (111,600 )

可归因于普通股的净收入(由公认会计准则定义)

 $ 1,024,800 $ 1,084,300

利息和其他融资费用，净额

所得税拨备

 148,500 148,500

折旧费用

无形资产摊销

 $ 4.75 $ 5.15

将利息、所得税、折旧和摊销计入整体未合并关联公司的收益中的权益

$ 6.90 $ 7.30

(a)

EBITDA

非现金股票薪酬

LOGO

收购和整合成本

出售投资的收益

非整体未合并关联公司收益中的权益

调整后的EBITDA

-更多-

广达服务公司及其子公司

非公认会计准则财务指标的对账

预计自由现金流

2023年全年

(单位：千)
(未经审计)
下表显示了截至2023年12月31日的全年非公认会计准则财务指标估计自由现金流与经营活动提供的估计净现金的对账。此对帐旨在为投资者和分析师评估广达S对其产生维持和潜在扩展业务所需现金的能力的预期提供有用的信息。自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去资本支出净额。资本支出净额定义为资本支出减去出售财产和设备以及与财产和设备有关的保险理赔所得收益。管理层认为，自由现金流为广达S的投资者提供了有用的信息 因为管理层将自由现金流视为常规业务运营提供或使用多少现金的重要指标，包括净资本支出的影响。管理层将这一指标用于资本分配 ，因为它被视为可用于偿还债务、收购企业、回购普通股和债务证券、宣布和支付股息以及处理其他投资和融资活动的现金指标。但是，不应将这一计量 视为业务活动提供的现金净额或根据公认会计准则得出的其他业绩计量的替代办法。下面包括最具可比性的公认会计准则财务计量、经营活动提供的现金净额，以及对公认会计准则和非公认会计准则财务计量进行协调的信息。

估计范围

 $ 705,000 $ 764,500

全年结束

 160,000 164,000

2023年12月31日

 251,400 276,700

经营活动提供的净现金

 317,600 317,600

减去：净资本支出

 281,600 281,600

自由现金流

 18,200 18,200

EBITDA

 1,733,800 1,822,600

Non-cash stock-based compensation

 123,900 123,900

Acquisition and integration costs

 23,300 23,300

Gains on sales of investments

 (1,500 ) (1,500 )

Equity in earnings of non-integral unconsolidated affiliates

 (2,100 ) (2,100 )

Adjusted EBITDA

 $ 1,877,400 $ 1,966,200

-MORE-

LOGO

Quanta Services, Inc. and Subsidiaries

Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures

Estimated Free Cash Flow

For the Full Year 2023

(In thousands)

(Unaudited)

The following table presents a reconciliation of the non-GAAP financial measure of estimated free cash flow to estimated net cash provided by operating activities for the full year ending December 31, 2023. This reconciliation is intended to provide useful information to investors and analysts as they evaluate Quanta’s expectations regarding its ability to generate the cash required to maintain and potentially expand its business. Free cash flow is defined as net cash provided by operating activities less net capital expenditures. Net capital expenditures is defined as capital expenditures less proceeds from the sale of property and equipment and from insurance settlements related to property and equipment. Management believes that free cash flow provides useful information to Quanta’s investors because free cash flow is viewed by management as an important indicator of how much cash is provided or used by routine business operations, including the impact of net capital expenditures. Management uses this measure for capital allocation purposes as it is viewed as a measure of cash available to fund debt payments, acquire businesses, repurchase common stock and debt securities, declare and pay dividends and transact other investing and financing activities. However, this measure should not be considered as an alternative to net cash provided by operating activities or other measures of performance that are derived in accordance with GAAP. The most comparable GAAP financial measure, net cash provided by operating activities, and information reconciling the GAAP and non-GAAP financial measures, are included below.

Estimated Range
Full Year Ending
December 31, 2023

Net cash provided by operating activities

 $ 1,200,000 $ 1,400,000

Less: Net capital expenditures

 (400,000 ) (400,000 )

Free Cash Flow

 $ 800,000 $ 1,000,000

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