加拿大鹅控股公司

简明合并中期财务报表

截至截至第一季度

2023 年 7 月 2 日和 2022 年 7 月 3 日

（未经审计）

简明合并中期亏损表

（未经审计）

（以百万加元计，每股金额除外）

简明合并中期财务报表的附注是这些财务报表不可分割的一部分。

综合亏损简明合并中期报表

（未经审计）

（以百万加元计，每股金额除外）

简明合并中期财务报表的附注是这些财务报表不可分割的一部分。

简明合并中期财务状况表

（未经审计）

（以百万加元计）

简明合并中期财务报表的附注是这些财务报表不可分割的一部分。

权益变动简明合并中期报表

（未经审计）

（以百万加元计）

简明合并中期财务报表的附注是这些财务报表不可分割的一部分。

现金流量简明合并中期报表

（未经审计）

（以百万加元计）

						第一季度已结束
			注意事项			7月2日 2023			7月3日 2022
						$			$
经营活动
净亏损						(85.0)			(63.6)
不影响现金的物品：
折旧和摊销						29.2			25.8
追回所得税						(29.2)			(24.5)
利息支出			10			7.4			7.0
外汇（收益）损失						(4.7)			2.1
处置资产的收益						(0.1)			—
基于股份的支付			12			2.5			2.7
看跌期权的重新测量			14			8.1			—
重新衡量或有对价			14			(1.0)			—
						(72.8)			(50.5)
非现金经营项目的变化			16			(98.9)			(123.5)
缴纳的所得税						(30.1)			(16.2)
支付的利息						(7.5)			(6.7)
用于经营活动的净现金						(209.3)			(196.9)
投资活动
购买不动产、厂房和设备						(5.2)			(2.5)
对无形资产的投资						(0.2)			(1.1)
使用权资产的初始直接成本			7			(0.3)			(0.1)
业务合并产生的净现金流入						—			2.8
用于投资活动的净现金						(5.7)			(0.9)
筹资活动
中国内地贷款借款			10			12.6			4.6
日本贷款借款			10			8.3			3.9
定期贷款还款			10			(1.0)			(1.0)
根据NCIB购买和取消的下属有表决权的股份			11			(27.5)			—
租赁负债的本金付款			7			(13.4)			(13.8)
用于融资活动的净现金						(21.0)			(6.3)
外币汇率变动对现金的影响						(2.5)			(1.8)
现金减少						(238.5)			(205.9)
现金，期初						286.5			287.7
现金，期末						48.0			81.8

简明合并中期财务报表的附注是这些财务报表不可分割的一部分。

注意事项 1。该公司

组织

Canada Goose Holdings Inc. 及其子公司（“公司”）设计、制造和销售男士、女士、青少年、儿童和婴儿的高性能奢侈服装。该公司的产品包括各种款式的派克大衣、轻质羽绒服、雨衣、防风衣、服装、抓绒、鞋类和秋季、冬季和春季配饰。公司总部位于加拿大多伦多皇后码头东100号M5E 1V3。这些简明合并中期财务报表（“中期财务报表”）附注中使用的 “Canada Goose”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指公司。

Canada Goose是一家在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市的上市公司，交易代码为 “GOOS”。公司的主要股东是由贝恩资本有限责任公司及其关联公司（“贝恩资本”）和由公司董事长兼首席执行官间接控制的实体DTR LLC（“DTR”）提供咨询的投资基金。主要股东持有多股有表决权的股份，占截至2023年7月2日已发行股份总数的49.4％，占已发行有表决权股份总数的90.7％。截至2023年7月2日，在公开市场上交易的次级有表决权股票占已发行股份总数的50.6％，占已发行有表决权股份总数的9.3％。

合规声明

中期财务报表根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际会计准则》（“IAS”）第34号《中期财务报告》编制。这些附注中没有提供某些信息，这些信息被认为对理解中期财务报表很重要，通常包含在根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制的经审计的年度合并财务报表中。这些中期财务报表应与公司截至2023年4月2日止年度的经审计的年度合并财务报表一起阅读。

中期财务报表根据公司董事会2023年8月2日的决议获准发布。

财政年度

该公司的财年为52周或53周的报告周期，该财年在最接近3月31日的星期日结束。每个财政季度为 13 周，为 52 周的财政年度。2024财年是一个为期52周的财政年度。

运营部门

该公司将其业务分为三个运营和应申报领域：直接面向消费者（“DTC”）、批发和其他。DTC细分市场包括通过多个市场的特定电子商务平台进行销售，其中包括新推出的电子商务平台Canada Goose Generations，以及我们公司拥有的位于奢侈品购物场所的零售店。

批发部门包括对零售商和国际分销商的销售，他们是拥有整个市场的独家经营权的合作伙伴。

其他细分市场包括不是通过DTC或批发部门发生的销售和成本，例如对员工的销售、朋友和家人的销售，以及销售、一般和管理（“SG&A”）费用。其他细分市场包括在所有细分市场建立品牌知名度的营销支出成本、支持制造业务的管理间接费用、其他公司成本以及与DTC或批发业务无特别相关的外汇损益。

季节性

我们的业务是季节性的，从历史上看，我们在本财年的第二和第三季度实现了批发收入和营业收入的很大一部分，在本财年的第三和第四季度实现了DTC收入和营业收入。因此，这些时期的收入低于预期可能会对我们的年度经营业绩产生不利影响。

来自经营活动的现金流通常在本财年的第三和第四季度最高，这要归因于DTC板块的收入以及今年早些时候从批发收入中收取的贸易应收账款。随着库存的增加，营运资金需求通常会增加。从历史上看，第一和第二季度的借款有所增加，并在本财年的第三季度偿还。

注意事项 2。重要会计政策信息以及关键会计估算和判断

列报依据

除下文所述外，公司截至2023年4月2日止年度经审计的年度财务报表中披露的会计政策、关键会计估计和判断一直适用于这些中期财务报表的编制。中期财务报表以加元（公司的本位货币和列报货币）列报。

某些比较数字已重新分类，以符合本年度的列报方式，其中与扣除套期保值后的定期贷款未偿本金余额相关的外汇损益反映在净利息、财务和其他成本的列报中，如下所述（见 “附注10”）。借款”）；此前这是在销售和收购费用中列报的。作出这一修改是为了在合并中期亏损表的同一财务报表标题中列出与定期贷款有关的所有融资成本。此次重新分类并未影响同比季度的净亏损、每股亏损或合并中期财务状况表。

整合原则

中期财务报表包括公司及其子公司的账目以及公司控制的投资。所有公司间往来业务和余额均已清除。

已发布但尚未通过的标准

现有 IFRS 准则的某些新准则、修正案和解释已经发布，但尚未生效，公司尚未尽早采用。管理层预计，公告将在公告生效之日后的第一阶段在公司的会计政策中采纳公告。下文提供了有关新标准、修正和解释的信息。

2020年1月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则第1号》（财务报表列报）的修正案，以明确其在财务状况表中列报负债的要求。范围有限的修正仅影响财务状况表中负债的列报，而不影响其确认的金额或时间。该修正案澄清说，将负债归类为流动负债或非流动负债是基于报告期末存在的权利，并规定分类不受对实体是否会行使推迟清偿负债的权利的预期的影响。它还引入了 “结算” 的定义，以明确结算是指向交易对手转移现金、股票工具、其他资产或服务。2022年10月31日，国际会计准则理事会发布了附带契约的非流动负债（IAS 1修正案）。这些修正案规定，在报告日之后要遵守的契约不影响在报告日将债务归类为流动债务或非流动债务。这些修正案在 2024 年 1 月 1 日或之后开始的年度报告期内生效。允许提前申请。该公司正在评估该修正案的潜在影响。

颁布和通过的标准

2021年2月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则第1号》（财务报表的列报）、《国际财务报告准则实务说明2》、《作出重要性判断》和《国际会计准则第8号》（会计政策、会计估计变更和错误）的狭义修正案。修正案要求披露重要的会计政策信息，而不是披露重要的会计政策，并澄清了如何区分会计政策的变化和会计估计的变化。自2023年4月3日起，公司通过了修正案。修正案的通过并未对中期财务报表产生重大影响。

2023年5月，国际会计准则理事会发布了《国际税收改革、第二支柱示范规则》、《国际会计准则第12号所得税修正案》（“修正案”）。修正案为公司提供了经济合作与发展组织（“经合组织”）第二支柱国际税收改革产生的递延所得税资产和负债的确认和披露要求的例外情况。修正案发布后，公司已于2023年7月2日通过了临时例外情况。自2023年1月1日或之后开始的年度报告期需要对当期税收支出的披露要求和已颁布但尚未生效的立法的披露要求，但对于截至2023年12月31日或之前的任何过渡期，则不需要披露要求。

注意事项 3。区段信息

该公司有三个应报告的运营部门：DTC、批发和其他。公司根据收入和分部运营（亏损）收入来衡量每个应申报的运营分部的业绩，这是公司首席运营决策者、董事长兼首席执行官用来评估运营部门业绩的利润指标。我们的运营部门不依赖任何单一的外部客户。

公司不根据其应报告的运营部门报告总资产或总负债。

地理信息

公司根据其客户的位置确定收入的地理位置。

1EMEA 包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。

注意事项 4。每股收益

下表详细介绍了每股基本收益和摊薄后每股收益的计算方法：

1 如果纳入股票期权可减少每股亏损，则行使股票期权时可发行的次级有表决权的股票不被视为稀释性股票。因此，截至2023年7月2日的第一季度（截至2022年7月3日的第一季度为561,537股）的摊薄后每股亏损的计算中，已将788,450股潜在的摊薄股票排除在外。

注意事项 5。贸易应收账款

注意事项 6。库存

当库存成本因过时、损坏或销售率下降而估计无法收回时，库存减记为可变现净值。

截至2023年7月2日，过时准备金为4,250万美元（2022年7月3日——2690万美元，2023年4月2日——4,320万美元）。细目如下：

向销售成本收取的金额包括以下内容：

注意事项 7。租约

使用权资产

下表显示了公司使用权资产的成本和累计折旧的变化：

租赁负债

下表显示了公司租赁负债的变化：

租赁负债分为流动负债和非流动负债，如下所示：

在截至2023年7月2日的第一季度中，280万美元的租赁付款未包含在租赁负债的衡量中（截至2022年7月3日的第一季度——60万美元）。其中大部分余额与扣除租金优惠后的短期租赁和可变租金支付有关，租金优惠在发生时记为支出。

注意事项8。应付账款和应计负债

应付账款和应计负债包括以下内容：

注意事项 9。规定

根据管理层对结算时间的预期，将准备金归类为流动负债和非流动负债，如下所示：

注意 10。借款

对借款的修改

自2023年6月30日起，不再公布美元伦敦银行同业拆借利率。因此，公司过渡了以美元计价的贷款和合约，将伦敦银行同业拆借利率适用于纽约联邦储备银行（“SOFR”）公布的有担保隔夜融资利率。公司对循环信贷额度、定期贷款和利率互换进行了进一步修订，以过渡到SOFR。关于修正案，公司还将循环信贷额度的到期日延长至2028年5月15日，并因延长循环信贷额度而产生了70万美元的交易成本。循环信贷额度在新期限内使用有效利率法摊销至到期。

见 “注释15”。金融风险管理目标和政策”，了解有关利率互换修正案的更多细节。

循环信贷额度

该公司与一个贷款机构集团达成协议，提供金额为4.675亿美元的优先担保资产循环信贷额度，在旺季（6月1日至11月30日），承诺额度增加到5.175亿美元。循环信贷额度将于2028年5月15日到期。循环信贷额度下的欠款可以借入、偿还和再借用于一般公司用途。该公司已将其几乎所有资产抵押为循环信贷额度的抵押品。循环信贷额度包含财务和非财务契约，这可能会影响公司的资金提取能力。

循环信贷额度有多种利率收费选项，这些选项基于加拿大最优惠利率、银行承兑利率、贷款人的替代基准利率、欧洲基准利率、SOFR利率或欧元银行同业拆借利率加上适用的保证金，利息按季度或当时的利息期末支付（以较早者为准）。

截至2023年7月2日，公司已偿还了循环信贷额度的所有欠款（2022年7月3日——零美元，2023年4月2日——零美元）。截至2023年7月2日，没有未偿还的利息和管理费（2022年7月3日——50万美元，2023年4月2日——零美元）。其他长期负债中包括110万美元的递延融资费用（2022年7月3日——80万美元，2023年4月2日——50万美元）。截至2023年7月2日的第一季度，公司遵守了所有契约。

截至2023年7月2日，该公司循环信贷额度下的未使用借贷能力为4.029亿美元（2022年7月3日——3.583亿美元，2023年4月2日——2.384亿美元）。

循环信贷承诺还包括金额为2500万美元的信用证承诺，以及以加元、美元、欧元或英镑以外的货币签发的信用证的500万美元次级承付款，以及2500万美元的摇摆额承诺。截至2023年7月2日，该公司在循环信贷额度下有180万美元的未偿信用证（2022年7月3日——460万美元，2023年4月2日——180万美元）。

定期贷款

该公司与一个由贷款人组成的银团签订了优先担保贷款协议，该协议与循环信贷额度一起以拆分抵押品为基础进行担保。该贷款的本金总额为3亿美元，本金的季度还款额为75万美元，到期日为2027年10月7日。此外，定期贷款的利率为SOFR，加上0.114448％的定期SOFR调整，每月拖欠的适用保证金为3.50％。SOFR 加上 SOFR 调整一词，不得低于 0.75%。

可以随时自愿预付定期贷款所欠款项，无需支付溢价或罚款，但一旦偿还，不得再借款。截至2023年7月2日，该公司的定期贷款本金总额为2.925亿美元（2022年7月3日——2.955亿美元，2023年4月2日——2.933亿美元）。该公司已将其几乎所有资产抵押为定期贷款的抵押品。定期贷款包含财务和非财务契约，这可能会影响公司的资金提取能力。截至2023年7月2日的第一季度，公司遵守了所有契约。

由于定期贷款以美元计价，公司会重新衡量每个资产负债表日期的未偿余额加上应计利息。

定期贷款的未偿金额如下：

中国大陆设施

该公司在中国内地的一家子公司拥有两笔未承付的贷款融资，总额为人民币3.1亿元人民币（5,660万美元）（“中国内地贷款”）。每次提取贷款的期限为一、三或六个月或商定的其他期限，不得超过十二个月（包括任何延期或展期）。每笔贷款的利率等于1年的贷款最优惠利率，减去0.35％至0.55％的边际利率，根据每次提款的期限，按一、三或六个月支付。来自中国内地设施的收益将用于支持营运资金需求和为旺季销售积累库存。截至2023年7月2日，该公司在中国大陆的贷款欠款为2,240万美元（1.223亿元人民币）（2022年7月3日——460万美元（人民币2400万元），2023年4月2日——980万美元（人民币5,000万元））。

日本工厂

该公司在日本的一家子公司拥有总额为4,000.0亿日元（合3670万美元）的贷款额度（“日本融资”），浮动利率为JBA TIBOR，适用利润率为0.3％。该贷款的期限为十二个月，该贷款的每次提款都应在期限内支付。从日本融资机制提取的收益将用于支持旺季销售的库存积累。截至2023年7月2日，该公司的日本融资机制欠款2,200万美元（2400.0万日元）（2022年7月3日——2330万美元（240.0万日元），2023年4月2日——1370万日元（1350.0万日元））。

短期借款

截至2023年7月2日，该公司的短期借款额为4,840万美元。短期借款包括欠中国大陆贷款的2,240万美元（2022年7月3日——460万美元，2023年4月2日——980万美元）、日本融资机制的2200万美元（2022年7月3日——2330万美元，2023年4月2日——1370万美元），以及本季度本期部分的400万美元（2022年7月3日——290万美元，2023年4月2日——410万美元）定期贷款的本金偿还。短期借款均在未来12个月内到期。

净利息、财务和其他费用包括以下各项：

1截至2023年7月2日的第一季度（截至2022年7月3日的第一季度——不到10万美元），日本融资机制的净利息支出不到10万美元。

注意 11。股东权益

截至2023年7月2日的第一季度股本交易

普通课程发行人出价

董事会已授权公司根据多伦多证券交易所的要求启动正常课程发行人竞标（“NCIB”），在2022年11月22日至2023年11月21日的12个月内购买多达5,421,685股次级有表决权的股票。购买的次级有表决权股份将被取消。

关于NCIB，公司还制定了一项自动股票购买计划（“ASPP”），根据该计划，指定经纪人可以在公司定期安排的季度交易封锁期内购买NCIB下的次级有表决权的股票。根据ASPP进行的回购将根据某些购买参数进行，并将持续到公司根据ASPP收购次级有表决权股份的最大限额之日或NCIB到期之日，以较早者为准。

在截至2023年7月2日的第一季度中，公司购买了1,156,959股次级有表决权的股份进行注销，现金对价总额为2630万美元。购买次级有表决权股票的金额记入股本，其余的2370万美元记入留存收益。在购买的1,156,959股次级有表决权的股票中，有250,100股是根据ASPP购买的，现金对价总额为620万美元。此外，截至2023年4月2日持有待注销的下属有表决权的股票在截至2023年7月2日的第一季度结算，价值120万美元。自2023财年NCIB成立以来，该公司购买了2,309,761股次级有表决权的股份进行注销，现金对价总额为5,420万美元。

截至2023年7月2日的第一季度，根据ASPP，公司可能需要向指定经纪人支付的最高金额的负债为1,000万美元。这笔款项记入缴纳的盈余中。在截至2023年7月2日的第一季度之后，公司又购买了422,544股次级有表决权的股份进行注销，根据ASPP，现金对价总额为1,000万美元。截至本报告提交之日，对指定经纪人的剩余负债为零。

影响公司已发行和流通股本的交易如下所述：

截至2022年7月3日的第一季度股本交易

影响公司已发行和流通股本的交易如下所述：

注意 12。基于股份的付款

股票期权

在2017年3月21日公开发行股票之前，公司根据其激励计划、遗产计划以及随后的综合计划发行了股票期权，以购买次级有表决权的股票。所有期权均以不低于授予时的市场价值的行使价发行，并在授予之日起十年后到期。

股票期权交易如下：

限制性股票单位

根据综合计划，公司已向公司员工发放了限制性股票。出于会计目的，限制性股被视为权益工具。我们预计，既得限制性股将在结算时通过每股RSU发行一股次级有表决权股份来支付。RSU的授予期限为三年，在授予之日的每个周年纪念日授予三分之一。

RSU 的交易如下：

绩效共享单位

2023年5月，公司根据综合计划实施了绩效份额单位（“PSU”）计划。PSU代表获得在归属日通过发行股票结算的次级有表决权的股份的权利。PSU 在颁奖日期的三周年之际归属，只有在达到特定的绩效目标后才能获得。如果达到PSU授予奖励的0％至200％的最低或最高绩效目标，则在归属日每个PSU发行的股票可能会减少或增加。该公司预计，既得PSU将在结算时通过发行每股下属有表决权的股份来支付。出于会计目的，PSU 被视为权益工具。

PSU 的交易情况如下：

预留待发行的股份

截至2023年7月2日，根据股权激励计划，已预留下属有表决权的股份，最多为5,203,716股，用于发行，以选定公司员工，其归属取决于是否满足综合计划的服务、绩效目标和其他条件。

基于股份的奖励的会计处理

在截至2023年7月2日的第一季度中，公司记录了股票期权、RSU和PSU归属的250万美元缴纳盈余和薪酬支出（截至2022年7月3日的第一季度为270万美元）。基于股份的薪酬支出包含在销售和收购费用中。

用于衡量授予日根据Black-Scholes期权定价模型授予的期权的公允价值的假设如下：

RSU和PSU的公允价值是根据授予时次级有表决权的股票的市场价值确定的。截至2023年7月2日，限制性股票的加权平均公允价值为

22.24 美元（2022 年 7 月 3 日——24.64 美元）。截至2023年7月2日，PSU的加权平均公允价值为22.24美元。

注意 13。关联方交易

公司通过承担商业服务费用，不时与其主要股东和与董事会成员有关联的组织进行交易。在截至2023年7月2日的第一季度中，公司与某些股东相关的公司向关联方支付了30万美元的费用（截至2022年7月3日的第一季度为30万美元）。截至2023年7月2日，欠关联方的余额为40万美元（2022年7月3日——30万美元，2023年4月2日——40万美元）。

截至2023年7月2日，收购的Baffin Inc.业务（“Baffin Vendor”）的控股股东对租赁场所的租赁负债为290万美元（2022年7月3日——360万美元，2023年4月2日——310万美元）。在截至2023年7月2日的第一季度中，公司向与Baffin Vendor关联的实体支付了扣除租金优惠后的租赁负债本金和利息以及其他运营成本，总额为40万美元（截至2022年7月3日的第一季度为40万美元）。截至2023年7月2日、2022年7月3日和2023年4月2日，没有欠巴芬实体的款项。

该公司与Sazaby League（“日本合资企业”）的合资企业对非控股股东Sazaby League的租赁场所负有租赁负债。截至2023年7月2日，租赁负债为240万美元（2022年7月3日——280万美元，2023年4月2日——270万美元）。在截至2023年7月2日的第一季度中，公司向Sazaby League支付了租赁负债、特许权使用费和其他运营成本的本金和利息，总额为110万美元（截至2022年7月3日的第一季度为140万美元）。截至2023年7月2日，欠Sazaby League的余额为20万美元（2022年7月3日——20万美元，2023年4月2日——20万美元）。

在截至2023年7月2日的第一季度中，日本合资企业向Sazaby League全资拥有的公司出售了不到10万美元的库存（截至2022年7月3日的第一季度——零美元）。截至2023年7月2日，日本合资企业确认了这些公司的应收账款不到10万美元（2022年7月3日——零，2023年4月2日——10万美元）。

注意 14。金融工具和公允价值

下表列出了公司金融工具的公允价值和公允价值层次结构，不包括按摊余成本计值的短期金融工具：

关于日本合资企业，截至2023年7月2日的第一季度，由于对或有对价的调整，该公司录得1.102亿日元（260万美元，不包括160万美元的折算亏损）的减少。在截至2023年7月2日的第一季度中，由于对看跌期权负债的调整，公司录得8.855亿日元（500万美元，不包括310万美元的折算亏损）。或有对价和看跌期权负债公允价值的变化分别是由最初的4年期和10年期限的进展推动的，自年底以来，假设没有其他重大变化。截至2022年7月3日的第一季度，未确认或有对价或看跌期权负债的调整。

注意 15。金融风险管理的目标和政策

公司的主要风险管理目标是保护公司的资产和现金流，以提高公司的企业价值。

公司面临资本管理风险、流动性风险、信用风险、市场风险、外汇风险和利率风险。公司的高级管理层和董事会负责监督这些风险的管理。董事会审查并商定管理每种风险的政策，总结如下。

资本管理

公司管理其资本和资本结构，目标是在年度运营周期内保障足够的净营运资金，并提供足够的财务资源来发展运营以满足长期的消费者需求。公司董事会定期监督公司的资本管理情况。公司将持续评估公司资本结构和能力的充足性，并在公司的战略、经济状况和业务风险特征的背景下进行调整。

流动性风险

流动性风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。公司管理流动性的方法是尽可能确保在正常和压力条件下始终有足够的流动性，以满足业务运营、资本支出、还本付息和一般公司用途的要求。流动资金的主要来源是经营活动产生的资金；公司还依赖中国大陆贷款、日本融资机制和循环信贷额度作为短期营运资金需求的资金来源。公司不断审查实际和预测的现金流，以确保公司拥有适当的资本能力。

下表汇总了截至2023年7月2日的合同未贴现未来现金流需求金额：

1 利息承诺是根据截至2023年7月2日的贷款余额和中国内地贷款、日本融资机制和定期贷款的应付利率分别为3.18％、0.32％和8.72％计算的。

截至2023年7月2日，我们的额外负债包括保修准备金、销售申报表、资产报废义务、递延所得税负债以及看跌期权负债和日本合资企业的或有对价。由于未来付款的时间和金额尚不确定，这些负债未列入上表。

担保信贷额度

2020年4月14日，Canada Goose Inc. 签订了金额为1000万美元的担保信贷额度。保函的期限最长为十二个月，在担保期限内，将收取相当于每年1.2％的费用，按面额计算。该融资机制发行的金额将用于通过保函、备用信用证、履约保证金、反担保、反备用信用证或类似信贷为Canada Goose Inc.的营运资金需求提供资金。公司立即向发卡银行偿还从已签发的保函中提取的款项。截至2023年7月2日，该公司的未偿还款额为630万美元。

此外，该公司在中国大陆的一家子公司签订了担保书，截至2023年7月2日，未偿还金额为520万美元。金额将用于通过保函、备用信用证、履约保证金、反担保、反备用信用证或类似信用证来支持此类子公司的零售业务。

信用风险

信用风险是指交易对手无法履行其在金融工具或客户合同下的义务，从而导致财务损失的风险。

信用风险源于某些当事方可能无法履行其义务。公司通过第三方信用保险和内部风险相结合来管理其信用风险。信用保险由第三方为客户提供，并受到对公司客户的信用价值的持续监测。保险涵盖特定金额的收入，可能低于公司与特定客户的总收入。公司与第三方签订了协议，第三方为某些指定客户提供的高达90％的应收贸易账款的损失风险投保，总免赔额为100万美元，每年最高为3,000万美元。截至2023年7月2日，总额约为2,280万美元（2022年7月3日——1440万美元，2023年4月2日——1030万美元）的应收贸易账款受保单上限的约束。作为第三方保险的补充，公司与客户制定付款条件以降低信用风险，并继续密切监控其贸易应收账款信用风险敞口。

在CG Japan内，公司与第三方签订了协议，该第三方为某些指定客户承保了高达45％的应收贸易账款的损失风险，每年最高为4500.0万日元，免赔额为10％，仅适用于应收账款超过100万日元的账户。截至2023年7月2日，总额约低于10万美元（40万日元）的应收贸易账款受保单上限限制（2022年7月3日——低于100万美元（0.2万日元），2023年4月2日——70万日元（7,280万日元））。

贸易应收账款保理计划

该公司在欧洲的一家子公司已达成协议，在有限追索权基础上将其某些贸易应收账款记入不超过2000万欧元，以换取相当于发票本金100％的预付资金。

在截至2023年7月2日的第一季度中，公司通过出售账面价值为40万美元的应收贸易账款获得了现金收益，这些应收账款已从公司的财务状况表中取消确认（截至2022年7月3日的第一季度——零美元）。截至2023年7月2日的第一季度（截至2022年7月3日的第一季度——零美元）发生的费用不到10万美元，并包含在中期亏损表中的净利息、财务和其他成本中。截至2023年7月2日，公司财务状况表中已取消确认但公司继续提供服务的应收贸易账款的未偿还金额为零（2022年7月3日——低于10万美元，2023年4月2日——110万美元）。

市场风险

市场风险是指金融工具未来现金流的公允价值因市场价格变化而波动的风险。市场价格包括外汇风险和利率风险。

外汇风险

经营现金流中的外汇风险

公司的中期财务报表以加元表示，但公司的收入、购买和支出中有很大一部分以其他货币计价，主要是美元、欧元、英镑、瑞士法郎、人民币、港元，以及自2022年4月4日日本合资企业成立以来的日元。公司签订了远期外汇合约，以降低与以这些货币计价的收入、购买和支出相关的外汇风险。某些远期外汇合约在成立时就被指定为现金流套期保值。在2023财年第四季度，公司执行了截至2024年3月31日的财年的运营现金流对冲计划。

所有国外业务的收入和支出均按外币汇率折算成加元，该汇率接近此类项目确认之日的有效汇率。因此，我们面临外币折算收益和亏损的风险。外币相对于加元升值，如果不进行套期保值，将增加我们的收入，从而对营业收入和净收入产生积极影响，而外币相对于加元的贬值将产生相反的影响。

公司在其他综合收益中确认了被指定为现金流套期保值的衍生品公允价值的以下未实现收益：

公司将以下被指定为现金流套期保值的衍生品其他综合收益的亏损和收益重新归类为中期财务报表中描述的地点：

在截至2023年7月2日的第一季度中，未被视为套期保值的远期汇兑合约的220万美元未实现收益（截至2022年7月3日的第一季度——未实现亏损60万美元）已计入中期亏损表的销售和收购费用。

截至2023年7月2日，与运营现金流相关的未偿还外币远期汇兑合约为：

借款的外汇风险

公司进行衍生品交易，以对冲与以美元计价的定期贷款的本金和利息支付相关的部分利率风险和外币汇兑风险敞口（附注10）。该公司还签订了为期五年的远期外汇合约，出售了3.685亿美元，并获得了截至交易日的2.70亿美元，以修复部分定期贷款借款的外汇风险。

公司在其他综合收益中确认了被指定为套期保值工具的衍生品的公允价值中的以下未实现收益：

公司将指定为套期保值工具的衍生品的其他综合收益中的以下损益重新归类为净利息、财务和其他成本：

在截至2023年7月2日的第一季度中，中期亏损表中确认了与部分定期贷款余额相关的长期远期汇兑合约公允价值的560万美元未实现亏损（截至2022年7月3日的第一季度——未实现收益1,240万美元）。

利率风险

公司面临利率变动对中国内地贷款、日本融资机制和定期贷款下未偿还借款的影响相关的利率风险，这些贷款目前的利率分别为3.18％、0.32％和8.72％。

利率互换套期保值部分缓解了定期贷款的利率风险。该公司已签订了截至2025年12月31日的五年利率互换协议，以支付固定利率，并获得2.70亿美元的名义债务的浮动利率。自2023年6月30日起，互换协议中包含的浮动利率基准参考利率从伦敦银行同业拆借利率修改为SOFR，平均固定利率从1.97％降至1.76％。这些互换协议固定了3亿美元定期贷款的利率。修订后，利率互换继续被指定为现金流套期保值。

根据未偿借款的加权平均金额，在截至2023年7月2日的第一季度中，平均利率提高1.00％将使中国内地贷款、日本融资机制和套期保值前的定期贷款的利息支出分别增加不到10万美元、不到100万美元和100万美元（截至2022年7月3日的第一季度——分别低于10万美元、不到100万美元和90万美元）。

注意 16。精选现金流信息

非现金经营项目的变化

融资活动引起的负债和权益变动