Fastly 公布 2023 年第二季度财务业绩

•创纪录的第二季度收入为1.228亿美元，同比增长20％，超过了我们的指导区间的最高水平。

•通过为我们的核心服务提供新的包装和定价，扩大了市场覆盖范围，使各种规模的公司都可以轻松试用、购买和使用功能强大的Fastly平台。

•以1.957亿美元的价格回购了本金总额为2.364亿美元的可转换债务，与面值相比折扣了17％，净收益为3,680万美元。

旧金山，2023年8月2日——全球最快的边缘云平台之一Fastly, Inc.（纽约证券交易所代码：FSLY）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。

Fastly首席执行官托德·南丁格尔说：“我对团队取得的巨大进展感到满意，我们为第二季度的收入和经营业绩感到自豪，超过了我们的预期。”

Nightingale继续说：“我们将继续执行我们的战略计划，以简化我们的上市流程，提高我们的创新速度，并在整个业务中推动新的运营严格性和成本控制。”“所有这些进展都有助于我们推动我们的使命，即让每位用户体验快速、安全和引人入胜... 推动增长并实现强劲的财务业绩。”

2023 年第二季度财务摘要

•总收入为1.228亿美元，同比增长20％，连续增长4％。

•GAAP毛利率为52.3％，而2022年第二季度为44.9％。非公认会计准则毛利率为56.6％，而2022年第二季度为50.4％。

•GAAP净亏损为1,070万美元，而2022年第二季度为1,640万美元。非公认会计准则净亏损为460万美元，而2022年第二季度为2,800万美元。

•GAAP基本和摊薄后每股净亏损为0.08美元，而2022年第二季度为0.14美元。每股基本和摊薄后每股的非公认会计准则净亏损为0.04美元，而2022年第二季度为0.23美元。

关键指标

•与第一季度相比，过去12个月的净留存率（LTM NRR）1在第二季度保持平稳至116％。

•以美元为基础的净扩张率（DBNER）2从第一季度的121％提高到第二季度的123％。

•第二季度客户总数为3,072人，比第一季度下降28人；第二季度有551名是企业客户3，比第一季度增加了11家。

•第二季度企业客户的平均支出为81.8万美元，同比增长3％。

有关非公认会计准则财务指标与相应的GAAP指标的对账表，请参阅本新闻稿末尾的对账表。

第二季度业务和产品亮点

•通过为我们的核心服务提供新的包装和定价，包括统一费率定价和分层套餐，扩大了市场覆盖范围，使各种规模的公司都可以轻松试用、购买和使用功能强大的Fastly平台。

•以1.957亿美元的价格回购了本金总额为2.364亿美元的可转换债务，与面值相比折扣了17％，净收益为3,680万美元。

•彼得·亚历山大加入Fastly担任首席营销官，除了Harmonic的首席营销官和思科的营销职位外，他还带来了他在Check Point担任首席营销官的经验。

•欧文元帅加入Fastly担任首席信息安全官，除了在美国情报界任职外，他还带来了他在Mozilla担任首席安全官的经验。

•凯伦·格林斯坦晋升为总法律顾问，于2019年加入Fastly，除了在数字媒体和娱乐领域担任法律职务外，还担任临时总经理。

•发布了对Mutual TLS双向身份验证的支持，提供了更高的安全状态，要求客户端和服务器提供可信的数字证书，从而为我们的客户节省时间和资源。

•发布了动态后端，使客户能够无缝创建新的后端服务器定义。

•推出了 Core Cache API，这是一组强大的 API Primitives，使在我们的 Edge Compute 平台上构建的开发人员能够访问我们强大的全球分布式缓存网络。

•我们发布了下一代WAF的Premier Edge Deployment，将下一代 WAF 的高级速率限制和站点标记的 IP 信号带到了边缘。

•Courneased 的可用性有限，提供经过域名验证的 TLS 证书，这些证书在我们的 Fastly 托管 TLS 服务中完全自动化，并支持网站的可信识别，从而提高安全性和可靠性。

2023 年第三季度和全年指引

尽管值得注意的是，这些因素可能对Fastly未来的GAAP财务业绩至关重要，但由于未来可能发生的支出存在不确定性，目前无法合理确定或预测，因此如果不付出不合理的努力，就无法在前瞻性的基础上将非公认会计准则指导指标与相应的GAAP指标进行对账。

电话会议信息

Fastly将于太平洋时间2023年8月2日星期三下午1点30分/美国东部时间下午 4:30 举办投资者电话会议，讨论其业绩。

日期：2023 年 8 月 2 日，星期三

时间：太平洋时间下午 1:30 /美国东部时间下午 4:30

网络直播：https://investors.fastly.com

拨入：888-330-2022（美国/加拿大）或 646-960-0690（国际）

会议。ID#: 7543239

请在太平洋时间下午 1:30 开始时间前至少 10 分钟拨打电话。电话会议的网络直播将在 https://investors.fastly.com 上播出，听众可以通过选择 “季度业绩” 部分下的网络直播链接登录活动。

电话会议的电话重播将于太平洋时间2023年8月2日至8月16日下午5点左右拨打800-770-2030或647-362-9199，然后输入密码7543239。

关于 Fastly

Fastly 强大且可编程的边缘云平台可帮助世界顶级品牌提供尽可能快的在线体验，同时提高网站性能、增强安全性并推动全球范围的创新。凭借世界一流的支持，年平均客户满意度达到 95% 以上，Fastly 备受喜爱的边缘计算、交付和安全产品套件已被 IDC、Forrester 和 Gartner 等行业分析师公认为领导者。与传统提供商相比，Fastly强大的现代网络架构是全球最快的网络架构之一，它使开发人员能够在全球范围内交付安全的网站和应用程序，缩短上市时间并节省行业领先的成本。世界上成千上万的知名组织信任Fastly来帮助他们升级互联网体验，包括Reddit、Pinterest、Stripe、Neiman Marcus、《纽约时报》、Epic Games和GitHub。通过 https://www.fastly.com/ 了解有关 Fastly 的更多信息，然后关注我们 @fastly。

前瞻性陈述

本新闻稿包含 “前瞻性” 陈述，这些陈述基于我们的信念和假设以及截至本新闻稿发布之日我们目前获得的信息。前瞻性陈述可能涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。这些陈述包括但不限于关于我们未来财务和经营业绩的陈述，包括我们的展望和指导、我们的运营和成本管理、我们的创新能力、我们的上市努力以及我们实现长期战略的能力。除非法律要求，否则即使将来有新的信息，我们也没有义务公开更新这些前瞻性陈述或更新实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因。Fastly向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中不时详细介绍了可能导致我们的实际业绩存在重大差异的重要因素，包括我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告。其他信息也将在我们截至2023年6月30日的财季的10-Q表季度报告中列出。向美国证券交易委员会提交的报告副本发布在Fastly的网站上，可从Fastly免费获得。

非公认会计准则财务指标的使用

为了补充根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制和列报的简明合并财务报表，公司使用以下非公认会计准则衡量财务业绩：Non-GAAP 毛利、non-GAAP 营业亏损、non-GAAP 净亏损、non-GAAP 基本和摊薄后每股普通股净亏损、non-GAAP 研发、non-GAAP 销售和营销、GAAP 一般和行政、自由现金流和调整后的息税折旧摊销前利润。这些额外财务信息的列报不应与根据公认会计原则编制和列报的财务信息分开考虑，也不得取代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。这些非公认会计准则指标存在局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。此外，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。这些非公认会计准则指标只能用于结合相应的公认会计原则指标来评估我们的经营业绩。管理层通过将这些非公认会计准则财务指标与我们的财报中最具可比性的GAAP财务指标进行协调来弥补这些限制。

Non-GAAP 毛利、non-GAAP 毛利率、non-GAAP 营业亏损、non-GAAP 净亏损和每股普通股基本和摊薄净亏损、non-GAAP 研发、Non-GAAP 销售和营销以及非公认会计准则一般和行政管理与 GAAP 的不同之处在于，它们不包括股票薪酬支出、收购无形资产摊销、收购相关费用、高管过渡成本、债务清偿的净收益和摊销债务折扣和发行成本的化。

调整后的息税折旧摊销前利润：不包括股票薪酬支出、折旧和其他摊销费用、收购无形资产的摊销、收购相关费用、高管过渡成本、利息收入、利息支出，包括债务折扣和发行成本的摊销、清偿债务的净收益、其他收入（支出）、净税和所得税。

收购相关费用：包括与持续运营无关的收购相关费用。管理层在评估其持续的非公认会计准则净亏损表现和调整后的息税折旧摊销前利润表现时会考虑其不进行此类活动的经营业绩，因为这些费用可能无法反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。

收购的无形资产的摊销：由非现金费用组成，这些费用可能会受到资产购买和收购的时间和规模的影响。管理层在评估其持续的非公认会计准则业绩和调整后的息税折旧摊销前利润表现时会考虑其经营业绩，因为这些费用是非现金支出，可能会受到资产购买和收购的时间和规模的影响，可能无法反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。

债务折扣和发行成本的摊销：主要包括与我们的债务相关的摊销费用。管理层在评估其持续的非公认会计准则净亏损表现和调整后的息税折旧摊销前利润表现时会考虑其不进行此类活动的经营业绩，因为管理层认为这并不能反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。这些已包含在我们的总利息支出中。

资本支出：包括用于购买不动产和设备的现金、扣除出售不动产和设备的收益、资本化内部使用软件和融资租赁债务的付款，如我们的现金流量表所示。

折旧和其他摊销费用：包括可能受资产购买时间和规模影响的非现金费用。管理层在评估其持续调整后的息税折旧摊销前利润表现时会考虑其经营业绩，因为这些费用是非现金支出，可能会受到资产购买的时间和规模的影响，可能无法反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。

高管过渡成本：包括因高管就业状况变化而确认的一次性现金和非现金费用。管理层在评估其持续的非公认会计准则净亏损表现和调整后的息税折旧摊销前利润表现时会考虑其不进行此类活动的经营业绩，因为管理层认为这并不能反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。

自由现金流：计算方法为用于经营活动的净现金减去不动产和设备购买、出售财产和设备所得收益、融资租赁负债的本金付款、资本化内部使用软件成本和与资本支出相关的预付款。管理层在公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账中特别确定了调整项目。管理层认为，非公认会计准则自由现金流是一种盈利能力和流动性指标，可为管理层和投资者提供有关该业务产生的现金金额的有用信息，这些现金可能用于投资Fastly的业务和加强其资产负债表，但它无意代表可用于全权支出的剩余现金流。非公认会计准则自由现金流的列报也不意味着要单独考虑，也不能将其作为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案。

所得税：主要由确认的与州和外国所得税相关的费用组成。管理层在评估其持续调整后的息税折旧摊销前利润业绩时会考虑其经营业绩，但不进行此项活动，因为管理层认为这并不能反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。

利息支出：主要包括与我们的债务工具相关的利息支出，包括债务折扣的摊销和发行成本。管理层在评估其持续的非公认会计准则净亏损表现和调整后的息税折旧摊销前利润表现时会考虑其不进行此类活动的经营业绩，因为管理层认为这并不能反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。

利息收入：主要由与我们的有价证券相关的利息收入组成。管理层在评估其持续的非公认会计准则净亏损表现和调整后的息税折旧摊销前利润表现时会考虑其不进行此类活动的经营业绩，因为管理层认为这并不能反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。

债务清偿净收益：与部分回购我们未偿可转换债务的净收益有关。管理层在评估其持续的非公认会计准则净亏损表现和调整后的息税折旧摊销前利润表现时会考虑其不进行此类活动的经营业绩，因为管理层认为这并不能反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。

其他收入（支出），净额：主要由外币交易收益和亏损组成。管理层在评估其持续调整后的息税折旧摊销前利润业绩时会考虑其经营业绩，但不进行此项活动，因为管理层认为这并不能反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。

股票薪酬支出：包括我们的股权激励计划下的股票期权、限制性股票单位、绩效奖励、限制性股票奖励和员工股票购买计划（“ESPP”）的费用。虽然以股票为主

薪酬是公司的支出，被视为一种薪酬形式，管理层在评估其持续的非公认会计准则净亏损表现和调整后的息税折旧摊销前利润表现时会考虑其在没有这项活动的经营业绩，这主要是因为管理层认为这是一项非现金支出，无法反映我们的核心业务、持续的经营业绩或未来前景。此外，某些股票工具的价值是使用公式确定的，这些公式包含了我们无法控制的变量，例如市场波动率。

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标和调整后的息税折旧摊销前利润对我们的管理层和投资者来说是有用的指标，因为它们可以更好地了解我们核心业务的长期业绩，便于比较我们多个时期的经营业绩以及与同行公司的经营业绩，再加上相应的公认会计准则财务指标和我们的对账，可以增强投资者对我们当前财务业绩的总体理解。

在下面的财务表中，公司提供了最具可比性的GAAP财务指标与本新闻稿中使用的历史非公认会计准则财务指标的对账情况。

关键指标

1 我们通过以下方法计算 LTM 净留存率：将截至最近十二个月期间（“LTM 期间”）开始的前十二个月期间（“前 12 个月期间”）的客户总收入减去账单减少或客户流失导致的收入萎缩，再加上在 LTM 期间相同客户账单增加所导致的收入增长，再除以前 12 个月期间的总收入。我们认为 LTM 净留存率是补充性的，因为它消除了基于使用量的商业模式中固有的某些波动性。

2 我们计算基于美元的净扩张率，方法是将给定时段内截至给定时段（“当前” 时段）最后一天仍是客户的收入除以一年前同期（“基准” 期间）来自相同客户的收入。本期包含的收入不包括来自 (i) 在基准期结束后流失的客户和 (ii) 在基准期结束后签订客户协议的新客户的收入。

3 根据我们的新方法，我们的客户数量是根据与我们有良好账单关系的独立可识别运营实体的数量计算的，我们在本季度从这些实体中确认了收入。根据我们之前的方法，我们的客户数量是根据与我们有良好账单关系的独立可识别运营实体的数量计算的，我们在本季度的最后一个月从这些实体中确认了收入。根据我们的新方法，我们的企业客户被定义为本季度年化收入超过100,000美元的客户。计算方法是将每位客户在本季度内的收入乘以四。根据我们之前的方法，我们的企业客户被定义为在过去 12 个月内收入超过 100,000 美元的客户。根据我们之前的方法，第二季度我们的客户总数为2965人，比2023年第一季度下降了36个；第二季度有520个是企业客户，比2023年第一季度增加了6个。

4 根据我们的新方法，我们的平均企业客户支出的计算方法是将截至本期的企业客户贡献的本季度年化收入除以截至本期的企业客户数量。根据我们之前的方法，我们的平均企业客户支出的计算方法是将截至本期的企业客户贡献的过去 12 个月收入之和，除以截至当期的企业客户数量。根据我们之前的方法，我们在第二季度的平均企业客户支出为80.9万美元，同比增长4％。

5 非公认会计准则每股净亏损按非公认会计准则净亏损除以2023年的加权平均基本股计算。

6 假设2023年第三季度加权平均已发行基本股为1.299亿股，2023年全年已发行1.286亿股。

简明合并运营报表

（以千计，每股金额除外，未经审计）

__________

(1) 包括股票薪酬支出，如下所示：

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（以千计，未经审计）

简明合并资产负债表

（以千计）

简明合并现金流量表

（以千计，未经审计）

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
						2023						2022						2023						2022
来自经营活动的现金流：
净亏损						$	(10,704)					$	(16,437)					$	(55,391)					$	(80,701)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧费用						12,920						10,736						24,960						20,586
无形资产的摊销						5,175						5,309						10,350						10,618
非现金租赁费用						5,648						5,608						11,763						11,522
债务折扣和发行成本的摊销						803						775						1,519						1,739
递延合同成本的摊销						3,746						2,138						7,171						3,989
基于股票的薪酬						36,992						34,978						65,143						75,000
信贷损失准备金						567						402						1,100						529
财产和设备处置损失						296						586						547						854
投资折扣和溢价的摊销和增加						298						894						747						1,851
经营租赁使用权资产的减值						187						—						187						—
清偿债务的净收益						(36,760)						(54,391)						(36,760)						(54,391)
其他调整						(85)						(67)						(328)						61
运营资产和负债的变化：
应收账款						6,482						5,097						10,183						(4,122)
预付费用和其他流动资产						217						(2,701)						(417)						(4,812)
其他资产						(4,771)						(3,948)						(11,983)						(6,399)
应付账款						1,119						3,336						944						844
应计费用						234						(3,729)						(6,593)						1,162
经营租赁负债						(6,682)						(5,349)						(12,432)						(10,981)
其他负债						9,308						83						5,419						2,781
由（用于）经营活动提供的净现金						24,990						(16,680)						16,129						(29,870)
来自投资活动的现金流：
购买有价证券						—						(207,286)						—						(355,479)
有价证券的销售						774						159,552						774						161,853
有价证券的到期日						114,884						127,333						342,095						367,880
业务收购，扣除获得的现金						—						(25,224)						—						(25,999)
购买财产和设备的预付款						—						(29,310)						—						(29,310)
购买财产和设备						(4,464)						(4,151)						(7,958)						(8,815)
出售财产和设备的收益						14						241						36						241
大写的内部使用软件						(6,230)						(4,926)						(10,439)						(8,736)
投资活动提供的净现金						104,978						16,229						324,508						101,635
来自融资活动的现金流：
为清偿债务支付的现金						(196,934)						(177,082)						(196,934)						(177,082)
偿还融资租赁负债						(6,557)						(6,147)						(15,202)						(11,029)
在归属条件之前出售的限制性股票获得的现金						—						—						—						10,655
为提前出售限制性股票支付的现金						—						(3,539)						—						(7,037)
支付业务收购的延期对价						(4,393)						—						(4,393)						—
行使既得股票期权的收益						535						1,721						871						4,769
员工股票购买计划的收益						2,191						1,571						4,787						3,977
用于融资活动的净现金						(205,158)						(183,476)						(210,871)						(175,747)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响						469						(100)						585						(319)
现金、现金等价物和限制性现金的净增长						(74,721)						(184,027)						130,351						(104,301)
期初的现金、现金等价物和限制性现金						348,613						246,687						143,541						166,961
期末现金、现金等价物和限制性现金						273,892						62,660						273,892						62,660
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物						273,742						62,510						273,742						62,510
限制性现金，当前						150						150						150						150
现金、现金等价物和限制性现金总额						$	273,892					$	62,660					$	273,892					$	62,660

自由现金流

（以千计，未经审计）

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
						2023						2022						2023						2022
运营提供的（用于）的现金流						$	24,990					$	(16,680)					$	16,129					$	(29,870)
资本支出 (1)						(17,237)						(14,983)						(33,563)						(28,339)
购买财产和设备的预付款 (2)						—						(29,310)						—						(29,310)
自由现金流						$	7,753					$	(60,973)					$	(17,434)					$	(87,519)

__________

(1) 资本支出定义为用于购买不动产和设备的现金，扣除出售不动产和设备的收益，以及资本化的内部使用软件和融资租赁债务付款，如我们的现金流量表所示。

(2) 如我们的现金流量表所示。在截至2023年6月30日的六个月中，我们收到了在本季度之前预付的160万美元资本设备。

联系人：

投资者联系人：

小弗农·埃西

ir@fastly.com

媒体联系人：

press@fastly.com

资料来源：Fastly, Inc.