Expedia 集团公布2023年第二季度业绩

第二季度住宿总预订量创历史新高，增长7％

第二季度收入创历史新高，增长6％

显著的收益增长和利润率增长

今年迄今为止，股票回购水平加速达到创纪录的12亿美元

重申全年指导方针

华盛顿州西雅图——2023年8月3日——Expedia Group, Inc.（纳斯达克股票代码：EXPE）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。

“在第二季度，旅行需求仍然强劲，我们很高兴随着技术转型的进展，我们能够再创一个创纪录的季度。我们专注于吸引消费者加入我们的忠诚度计划和应用程序，这帮助我们建立了有史以来最有价值的消费者群。最重要的是，我们最近在美国推出了One Key，这是业内最灵活、最全面的奖励计划，使我们的消费业务向前迈出了重大飞跃。最受欢迎的在线旅行者将继续选择Expedia的另一个令人信服的理由。” Expedia集团副董事长兼首席执行官彼得·克恩说。“在我们的B2C业务持续创新的背景下，我们的B2B业务大幅超过该行业，我们继续机会主义地回购股票，今年迄今已购买了创纪录的12亿美元。”

第二季度亮点

•第二季度的总预订量为192亿美元，收入为34亿美元，均创历史新高。

•收益大幅增长，净收入为3.85亿美元，而2022年的净亏损为1.85亿美元，利润率增长了约1,730个基点。调整后的净收入为4.28亿美元，与2022年相比增长了38％。

•与2022年相比，第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为7.47亿美元，增长了15％，利润率增长了190个基点。

•B2B收入为8.61亿美元，创历史新高，与2022年相比增长了32％。

•2023年上半年，来自经营活动的净现金为43亿美元，自由现金流为38亿美元。

•今年迄今为止，以创纪录的12亿美元回购了约1200万股股票。

财务摘要和运营指标（以百万计，每股金额除外）

(1) 参见第8页开始的非公认会计准则指标的定义以及GAAP与非公认会计准则指标的对账。

电话会议

Expedia Group, Inc. 将于太平洋时间（太平洋时间）2023年8月3日星期四上午6点30分通过网络直播电话会议，讨论2023年第二季度财务业绩和某些前瞻性信息。网络直播将向公众开放，可通过 ir.expediagroup.com 观看。Expedia Group预计将在首次播出后的大约十二个月内继续访问投资者关系网站上的网络直播。

关于 Expedia 集团

Expedia Group, Inc.（纳斯达克股票代码：EXPE）公司通过我们的全球平台为世界各地的每个人提供旅行服务。在旅行是一种造福人类的力量这一核心信念的推动下，我们帮助人们以新的方式体验世界并建立持久的联系。我们的组织由三大支柱组成：Expedia产品和技术，专注于集团的产品和技术战略和产品；Expedia Brands，包含我们所有的消费品牌；Expedia for Business，由整个旅游生态系统的企业对企业解决方案和关系组成。Expedia Group 品牌家族包括：Expedia®、Hotels.com®、Expedia® Partner Solutions、Vrbo®、trivago®、Orbitz®、Travelocity®、ebookers®、CheapTickets®、Expedia Group™ 媒体解决方案、Carrentals.com™ 和 Expedia Cruises™。

© 2023 Expedia, Inc.，Expedia 集团旗下公司。版权所有。商标和徽标是其各自所有者的财产。CST: 2029030-50

联系人

投资者关系通讯

ir@expediagroup.com press@expediagroup.com

Expedia Group, Inc

趋势指标

（所有数字均以百万计）

以下补充指标旨在补充本新闻稿和我们向美国证券交易委员会提交的文件中的财务报表，不包括对一次性项目的调整、收购、外汇或其他调整。我们的任何补充指标的定义、方法和适当性都可能被删除和/或更改，此类更改可能是实质性的。如果任何补充指标与我们的历史财务报表之间存在任何差异，您应依赖向美国证券交易委员会提交的信息以及我们最新财报中的财务报表。

(1) 其他收入主要包括保险、汽车租赁、目的地服务和邮轮收入。

(2) 其他包括优栈网、公司和公司间抵消。有关更多详情，请参阅下面标题为 “非公认会计准则指标的表格对账——按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润” 的部分。

(3) 参见第8页开始的非公认会计准则指标的定义以及GAAP与非公认会计准则指标的对账。

(4) Expedia Group 不按分部计算或报告净收益（亏损）。

注意事项：

•trivago的所有收入均归类为非美国销售点。

•B2B 包括我们的前全方位服务差旅管理公司 Egencia，该公司将于 2021 年 11 月出售。

•由于四舍五入，某些数字可能无法相加。以上和整个版本中的所有百分比均根据精确的未四舍五入数字计算。

EXPEDIA GROUP, INC

合并运营报表

（以百万计，股票和每股数据除外）

（未经审计）

EXPEDIA GROUP, INC

合并资产负债表

（以百万计，但以千美元和面值反映的股票数量除外）

EXPEDIA GROUP, INC

合并现金流量表

（以百万计）

（未经审计）

注释和定义：

预订的客房晚数：预订的客房晚数是指我们的 B2C 应申报细分市场预订的酒店客房晚数和住宿天数，以及我们的 B2B 可申报细分市场预订的酒店客房晚数。预订的酒店客房住宿包括商家和代理酒店住宿。物业之夜与我们的替代住宿业务有关。

预订的机票：包括商家和代理商的航空预订。

预订总额：预订总额通常代表预订时记录的已预订交易的总零售价值，反映了旅行者应支付的旅行总价格，包括税费、费用和其他费用，经取消和退款调整后。

住宿指标：按预订方式报告，收入除外，后者按住宿计算。住宿包括商业和代理商模式酒店以及替代住宿。

B2C：B2C细分市场（前身为零售）通过各种消费品牌为我们的全球客户提供全方位的旅行和广告服务，包括：Expedia、Hotels.com、Vrbo、Orbitz、Travelocity、Wotif Group、ebookers、HotWire.com和Carrentals.com。

B2B：B2B细分市场由Expedia Partner Solutions组成，后者运营自有品牌和联合品牌计划，通过第三方公司品牌网站向休闲旅行者提供旅行服务，并通过易信达在2021年11月1日的销售向其提供旅行服务。此外，该细分市场还包括Expedia Cruises和Traveldoo。

优栈网：trivago细分市场主要通过其本地化酒店元搜索网站向在线旅游公司和旅行服务提供商发送推荐来创造广告收入。

公司：包括未分配的公司费用。

非公认会计准则指标的定义

Expedia Group报告调整后的息税折旧摊销前利润、杠杆率、调整后的净收益（亏损）、调整后的每股收益、自由现金流和调整后的支出（非公认会计准则收入成本、非公认会计准则销售和营销、非公认会计准则技术和内容以及非公认会计准则一般和管理），所有这些都是GAAP的补充指标，被美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标。这些衡量标准是管理层评估业务绩效的主要指标之一，也是内部预算的基础。管理层认为，投资者应该可以使用管理层用来分析我们业绩的相同工具集。除了根据公认会计原则编制的业绩外，还应考虑这些非公认会计准则指标，但不应将其视为公认会计原则的替代或优于公认会计原则。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益（亏损）和调整后每股收益存在某些局限性，因为它们没有考虑到某些支出对我们合并运营报表的影响。我们努力通过提供最直接可比的GAAP指标以及对核对项目和为得出非公认会计准则指标而进行的调整的描述来弥补所提出的非公认会计准则指标的局限性。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益（亏损）和调整后每股收益也排除了与交易税务事项相关的某些项目，这些项目最终可能以现金结算。我们敦促投资者查看公司向美国证券交易委员会提交的年度和季度报告中有关这些事项的详细披露以及财务报表附注。公司使用的非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的标题相似的指标不同，因此可能无法比较。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后归属于Expedia集团的净收益（亏损）：

（1）归属于非控股权益的净收益（亏损）；

（2）所得税准备金；

(3) 其他费用总额，净额；

（4）股票薪酬支出，包括与某些子公司股权计划相关的薪酬支出；

(5) 与收购相关的影响，包括

(i) 无形资产、商誉和无形资产减值的摊销，

(ii) 因或有对价安排价值变动而确认的收益（亏损）；以及

(iii) 为结算被收购方的员工薪酬计划而支付的预付对价；

（6）某些其他项目，包括重组；

(7) 法律准备金、占用税和其他中包含的项目，包括用于潜在解决与交易税（例如酒店税和消费税）有关的问题、与法院判决和最终和解有关的准备金，以及某些交易税诉讼中可能需要在诉讼之前支付的款项所产生的费用（如果有）；

(8) 收入套期保值活动收益（亏损）中包含在其他净额中的与该期间确认的收入相关的部分；以及

（9）折旧。

上述项目被排除在我们的调整后息税折旧摊销前利润指标之外，因为这些项目本质上是非现金的，或者因为这些项目的金额和时间不可预测，不受核心经营业绩的驱动，这使得与前几个时期和竞争对手的比较没有意义。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是分析师和投资者评估我们未来持续业绩的有用指标，因为该指标允许将我们的业绩和预计现金收益与前几个时期的历史业绩和竞争对手的业绩进行更有意义的比较。此外，我们的管理层在内部使用这项衡量标准来评估我们整个业务和各个业务领域的业绩。此外，我们认为，通过排除某些项目，例如股票薪酬和收购相关影响，调整后的息税折旧摊销前利润更接近我们业务产生的现金营业收入，使投资者能够了解影响我们业务持续现金收益能力的因素和趋势，资本投资和偿还债务就是通过这些因素和趋势进行资本投资和偿还债务。

过去十二个月的财务信息

Expedia Group包括截至2023年6月30日的过去十二个月（“TTM”）的某些未经审计的财务信息，该信息按截至2023年6月30日的六个月加上截至2022年12月31日的年度减去截至2022年6月30日的六个月计算。本演示文稿不符合 GAAP。但是，我们认为，本演示文稿为投资者提供了有关其近期财务业绩的有用信息，它将最近完成的四个财季的介绍视为投资者评估其历史业绩的关键衡量期。

调整后净收益（亏损）通常包括运营报表中正常运营中发生的所有项目，这些项目已经或最终将以现金结算，定义为归属于Expedia Group的净收益（亏损）加上以下扣除税款（a）的项目：

（1）股票薪酬支出，包括与某些子公司的股权计划和权益法投资相关的薪酬支出；

(2) 与收购相关的影响，包括；

(i) 无形资产的摊销，包括作为权益法投资的一部分，以及商誉和无形资产减值；

(ii) 因或有对价安排价值变动而确认的收益（亏损）；

(iii) 为结算被收购方的员工薪酬计划而支付的预付对价；以及

(iv) 我们收购或失去控股权时根据非控股投资基础调整确认的收益（亏损）；

(3) 以美元计价的现金的货币收益或损失；

（4）股权投资公允价值的变动；

（5）某些其他项目，包括重组费用；

(6) 法律准备金、占用税和其他中包含的项目，包括用于潜在解决与交易税（例如酒店入住税和消费税）、相关法院裁决和最终和解有关的问题的准备金，以及某些交易税收诉讼中可能需要在诉讼之前支付的款项（包括作为权益法投资的一部分）产生的费用（如果有）的准备金；

(7) 已终止的业务；

(8) 上述调整项目对非控股权益的影响；以及

(9) 包含在其他净额中的收入套期保值活动的未实现收益（亏损）。

调整后的净收益（亏损）包括优先股股息。我们认为调整后的净收益（亏损）对投资者很有用，因为考虑到折旧，它代表了Expedia Group的合并业绩，管理层认为折旧是持续的经商成本，但不包括某些支出和与我们业务核心业务没有直接关系的项目的影响。

(a) 自2023年1月1日起，我们将计算税前调整后净收入有效税率的方法更改为长期预计税率，因为我们的管理层认为该税率在报告期之间提供了更好的一致性，并且产生的结果反映了Expedia Group的长期有效税率。该预计有效税率不包括上述调整后净收益项目的所得税影响，并消除了非经常性和特定时期项目的影响，这些项目的规模和频率可能有所不同。根据我们目前的长期预测，我们对2023年税前调整后净收入的有效税率为21.5％。

调整后的每股收益定义为调整后的净收益（亏损）除以调整后的加权平均已发行股票，如果适用，包括根据库存股法计算调整后每股收益的可转换债务工具的摊薄。库存股方法假设我们将选择以现金结算债务的本金和股票的转换溢价。如果此类工具的转换价格超过我们该期间的平均股价，则这些工具通常不会对调整后的加权平均已发行股票产生任何影响。这与我们的可转换债务工具的GAAP稀释方法不同，后者包括使用if转换方法进行的。我们认为，调整后的每股收益对投资者很有用，因为按每股计算，它代表了Expedia Group的合并业绩，同时考虑到折旧（我们认为这是持续的经营成本），以及其他未分配给运营业务的项目，例如利息支出、税收、外汇损益和少数股权，但不包括与我们业务核心业务无直接关系的某些支出的影响。调整后的净收益（亏损）和调整后每股收益相似

限制为调整后息税折旧摊销前利润。此外，调整后的净收益（亏损）不包括所有影响我们该期间净收益（亏损）和每股净收益（亏损）的项目。因此，我们认为评估这些指标以及我们的合并运营报表很重要。

自由现金流定义为经营活动提供的净现金流减去资本支出。管理层认为自由现金流对投资者有用，因为它代表了我们的运营业务产生的运营现金流，减去了资本支出，但未考虑与我们业务核心业务没有直接关系的其他现金流动，例如融资活动、外汇或某些投资活动。自由现金流有一定的局限性，因为它不代表该期间现金余额的总增加或减少，也不代表全权支出的剩余现金流。因此，评估自由现金流和合并现金流量表非常重要。

调整后的费用（收入成本、直接和间接销售和营销、技术和内容以及一般和管理费用）不包括适用的股票薪酬会计准则下与股票期权、限制性股票单位和其他股权薪酬支出相关的股票薪酬。Expedia Group将股票薪酬排除在这些指标之外，主要是因为它们是非现金支出，我们认为它们不一定能反映我们持续的现金运营支出和现金运营收入。此外，由于可用的估值方法、主观假设以及公司在采用适用的股票薪酬会计准则时可以使用的奖励类型多种多样，管理层认为，提供不包括股票薪酬的非公认会计准则财务指标可以让投资者对我们的经常性核心业务经营业绩与其他公司的经营业绩进行有意义的比较，并为管理层提供财务运营决策和评估我们自己的重要工具在不同时间段内重复出现核心业务运营业绩。使用不考虑股票薪酬的财务措施存在某些限制，包括股票薪酬是一项经常性开支，是员工薪酬的重要组成部分。因此，评估我们的公认会计原则和非公认会计准则指标非常重要。有关按细列项目分列的股票薪酬，请参阅合并运营报表附注。

Expedia Group, Inc.（不包括优栈网）为了提高业务中基于交易的部分的透明度，Expedia Group正在公布总业绩和不包括优栈网的业绩。

此外，我们还在按报告和不包括外汇影响（外汇中立）的基础上评估某些运营和财务指标，包括收入增长。外汇中立业绩是管理层评估业务业绩的主要指标之一，管理层认为，投资者应该可以使用管理层用来分析我们业绩的相同工具集。我们估计外汇中性收入增长的方法是：(i) 不包括本年度和上一年度交易的预订日期和收入确认日之间的这段时间所产生的外汇影响，以及 (ii) 使用相应的上年同期汇率而不是本年度汇率，转换以美元以外货币记录的交易的本年度业绩。

非公认会计准则指标的表格对账

按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益）(1)

(1) 我们的B2C和B2B细分市场的调整后息税折旧摊销前利润包括某些支出的分配，主要是收入和设施成本、我们全球旅行供应组织的总成本、大部分平台和市场技术成本，以及与对冲我们净商户住宿收入一部分的远期合约相关的已实现的外汇收益或亏损。我们主要根据交易量和其他使用指标进行分配。我们不会将某些共享费用，例如会计、人力资源、某些信息技术和法律费用，分配给我们的应申报部门。我们将这些费用包括在公司和抵消中。我们的分配方法会定期进行评估，可能会发生变化。

调整后的息税折旧摊销前利润（调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）

 

(1) 净收益和调整后的息税折旧摊销前利润率等于归属于Expedia Group, Inc.的净收益（亏损）或调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。

(2) 杠杆比率等于调整后的债务除以TTM调整后的息税折旧摊销前利润。

调整后净收益（亏损）和调整后每股收益

自由现金流

调整后的费用（收入成本、直接和间接销售和营销、技术和内容以及一般和管理费用）

 

注意：由于四舍五入，有些数字可能不相加。

(1) trivago列报的金额不包括股票补偿，因为这些金额包含在上述合并总额中。

(2) 调整了销售和营销费用，以重新增加整合中取消的优栈网上的B2C直接营销支出。

(3) 调整后的管理费用总额是调整后的销售和营销费用（间接、技术和内容、一般和管理）的总和。

根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明

本新闻稿可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述基于假设，这些假设本质上会受到难以预测的不确定性、风险和情况变化的影响。使用诸如 “相信”、“估计”、“期望” 和 “将” 之类的词语，或者这些术语的否定词或其他类似表达方式通常可以识别前瞻性陈述。但是，这些词语并不是识别此类陈述的唯一手段。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述均为前瞻性陈述，可能包括与未来收入、支出、利润率、盈利能力、净收益（亏损）、每股收益和其他衡量经营业绩以及Expedia Group, Inc.业务未来增长前景的陈述。实际结果可能与预测的结果存在重大差异，不应将报告的结果视为未来表现的指标。可能导致实际业绩与预测结果不同的潜在风险和不确定性包括我们最近提交的10-K表和10-Q表定期报告的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中描述的风险和不确定性，这些报告可在我们的投资者关系网站ir.expediagroup.com和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。本新闻稿中提供的所有信息均截至 2023 年 8 月 3 日。不应过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述，这些陈述基于我们截至本文发布之日获得的信息。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些信息。